*ST毅达2019年年度报告(修订稿)

                           2019 年年度报告


公司代码:600610、900906                     公司简称:*ST 毅达、*ST 毅达 B




                  上海中毅达股份有限公司
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                                       重要提示

一、 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整,
   不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并承担个别和连带的法律责任。


二、 公司全体董事出席董事会会议。

三、 中喜会计师事务所(特殊普通合伙)为本公司出具了标准无保留意见的审计报告。



四、 公司负责人马建国、主管会计工作负责人蔡文洁及会计机构负责人(会计主管人员)蔡文洁
   声明:保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。


五、 经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案
    经本公司第七届董事会第三十二次会议审议批准,鉴于公司 2019 年末累计未分配利润余额
(母公司口径)为-177,928.29 万元,因此本年度不进行利润分配,亦无资本公积金转增股本计
划。


六、 前瞻性陈述的风险声明
√适用 □不适用
    本报告中所涉及的未来计划、发展战略等前瞻性陈述不构成公司对投资者的实质承诺,敬请
投资者注意投资风险。


七、 是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况
    否


八、     是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况?
    否


九、     重大风险提示
    自公司股票暂停上市以来,公司新任董事会和管理层一直努力推动公司股票恢复上市。根据
《上市规则》的规定,恢复上市需同时满足《上市规则》第 14.2.1 条的规定,符合该条规定的上
市公司可以在最近一个年度报告披露后的五个交易日内,以书面形式向上交所提出恢复上市的申
请。上交所将在收到上市公司提交的恢复上市申请文件之后,作出是否同意恢复上市的决定。公


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司目前正在积极准备恢复上市的申请材料,但公司股票恢复上市申请是否能够取得上交所的批准
存在不确定性,公司存在因《上市规则》规定的原因被终止上市的风险。
   公司已在本报告中描述可能存在的相关风险,敬请查阅报告中关于公司未来发展的讨论与分
析中可能面对的风险因素部分内容。


十、 其他
□适用 √不适用




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                                                               目录

第一节     释义..................................................................................................................................... 5

第二节     公司简介和主要财务指标 ................................................................................................. 6

第三节     公司业务概要................................................................................................................... 12

第四节     经营情况讨论与分析....................................................................................................... 17

第五节     重要事项........................................................................................................................... 75

第六节     普通股股份变动及股东情况 ......................................................................................... 121

第七节     优先股相关情况............................................................................................................. 127

第八节     董事、监事、高级管理人员和员工情况 ..................................................................... 128

第九节     公司治理......................................................................................................................... 139

第十节     公司债券相关情况......................................................................................................... 142

第十一节   财务报告......................................................................................................................... 143

第十二节   备查文件目录................................................................................................................. 315




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                                 第一节           释义
一、 释义
    在本报告书中,除非文义另有所指,下列词语具有如下含义:
常用词语释义
证监会                         指    中国证券监督管理委员会
上海证监局                     指    中国证券监督管理委员会上海监管局
上交所                         指    上海证券交易所
公司、本公司、上市公司、中毅
                               指    上海中毅达股份有限公司
达、上海中毅达
资管计划、兴融四号资管计划     指    信达证券-兴业银行-信达兴融 4 号集合资产管理计划
中国信达                       指    中国信达资产管理股份有限公司
中国信达贵州分公司             指    中国信达资产管理股份有限公司贵州省分公司
信达证券                       指    信达证券股份有限公司
西藏一乙                       指    西藏一乙资产管理有限公司
中小投服                       指    中证中小投资者服务中心有限责任公司
大申集团                       指    大申集团有限公司
瓮福集团                       指    瓮福(集团)有限责任公司
盛云投资                       指    贵州盛云投资有限公司
开磷瑞阳                       指    江苏开磷瑞阳化工股份有限公司
赤峰瑞阳、标的公司、标的资产   指    赤峰瑞阳化工有限公司
赤峰开瑞                       指    赤峰开瑞科技有限公司
贵州新材料                     指    贵州开磷瑞阳新材料有限公司
赤峰东泉                       指    赤峰东泉粮油购销有限公司
贵州开瑞                       指    贵州开瑞科技有限公司
开磷天健                       指    江苏开磷天健化工设备制造有限公司
开磷雁峰塔                     指    湖南开磷雁峰塔涂料有限公司
上海卡帕瑞                     指    卡帕瑞化学(上海)有限公司
开磷集团                       指    贵州开磷控股(集团)有限责任公司,磷化集团前身
厦门中毅达                     指    厦门中毅达环境艺术工程有限公司
上河建筑                       指    福建上河建筑工程有限公司
中观建设                       指    贵阳中毅达观山湖产业园建设管理有限公司
新疆中毅达                     指    新疆中毅达源投资发展有限公司
深圳中毅达                     指    深圳前海中毅达科技有限公司
贵州中毅达                     指    贵州中毅达建设工程有限责任公司
鹰潭中毅达                     指    鹰潭中毅达环境艺术工程有限公司
立成景观                       指    江西立成景观建设有限公司
文盛资产                       指    上海文盛资产管理股份有限公司
喀什农商行                     指    新疆喀什农村商业银行股份有限公司
厦门银行                       指    厦门银行股份有限公司
彼岸大道                       指    深圳市彼岸大道拾捌号投资合伙企业(有限合伙)
益安保理                       指    深圳市益安保理有限公司
农广高科                       指    江西省农广高科农业发展有限公司
弋阳公司                       指    弋阳县华耀小额贷款股份有限公司
万源泰公司                     指    吉安市万源泰投资有限公司

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上海高院                         指      上海市高级人民法院
上海二中院                       指      上海市第二中级人民法院
乌鲁木齐中院                     指      乌鲁木齐市中级人民法院
                                         文盛资产根据上海二中院于 2016 年 11 月作出的(2001)
                                         沪二中执字第 156、158 号裁定,文盛资产成为该案件
文盛案                           指
                                         的申请执行人。因该案申请执行人为文盛资产,故该案
                                         简称“文盛案”。
湖北宜化                         指      湖北宜化化工股份有限公司
金禾科技                         指      安徽金禾实业股份有限公司
百川股份                         指      无锡百川化工股份有限公司
云天化                           指      云南云天化股份有限公司
《证券法》                       指      《中华人民共和国证券法》
《上市规则》                     指      《上海证券交易所股票上市规则》
《公司章程》                     指      《上海中毅达股份有限公司章程》
报告期                           指      2019 年 1 月 1 日至 2019 年 12 月 31 日




                        第二节     公司简介和主要财务指标
一、 公司信息
公司的中文名称                           上海中毅达股份有限公司
公司的中文简称                           中毅达
公司的外文名称                           Shanghai Zhongyida Co.,Ltd.
公司的外文名称缩写                       ZYD
公司的法定代表人                         马建国



二、 联系人和联系方式
                                      董事会秘书                    证券事务代表
姓名                     胡家胜                            郑杰
                         上海市虹口区海伦路440号金融街     上海市虹口区海伦路440号金融街
联系地址
                         海伦中心A座905单元                海伦中心A座905单元
电话                     18918578526                       18918578526
传真                                                       0476-5999181
电子信箱                 zhongyidash@163.com               zhengjieryhg@sina.com



三、 基本情况简介
公司注册地址                             上海市崇明区三星镇北星公路1999号3号楼170-2室
公司注册地址的邮政编码                   202152
公司办公地址                             上海市虹口区海伦路440号金融街海伦中心A座905单元
公司办公地址的邮政编码                   200086
公司网址                                 www.shanghaizhongyida.com

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         电子信箱                                       zhongyidash@163.com



         四、 信息披露及备置地点
         公司选定的信息披露媒体名称             《上海证券报》、《香港文汇报》
         登载年度报告的中国证监会指定网站的网址 www.sse.com.cn
         公司年度报告备置地点                   公司证券部



         五、 公司股票简况
                                                       公司股票简况
             股票种类          股票上市交易所            股票简称             股票代码        变更前股票简称
               A股                 上交所                 *ST毅达             600610              中毅达
               B股                 上交所                *ST毅达B             900906              中毅达B



         六、 其他相关资料
                                                  名称                   中喜会计师事务所(特殊普通合伙)
         公司聘请的会计师事务所(境                                  北京市东城区崇文门外大街 11 号新成文化大
                                           办公地址
         内)                                                        厦 A 座 11 层
                                           签字会计师姓名            沈建平、陈昱池
                                           名称                      华创证券有限责任公司
                                                                     深圳市福田区香梅路 1061 号中投国际商务中
                                           办公地址
                                                                     心A座6楼
         报告期内履行持续督导职责的
                                           签字的财务顾问
         财务顾问                                                    刘海、程明
                                           主办人姓名
                                                                     2019 年重组完成后当年的剩余期间至 2020
                                           持续督导的期间
                                                                     年 12 月 31 日



         七、 近三年主要会计数据和财务指标
         (一) 主要会计数据
                                                                                      单位:元 币种:人民币
                                                 2018年                     本期比                  2017年
主要会计数                                                                  上年同
                     2019年
    据                                 调整后               调整前          期增减       调整后              调整前
                                                                             (%)

营业收入            199,390,004.52                                                       30,521,415.09       30,521,415.09


归属于上市
                     25,983,997.69   -503,602,937.16      -497,757,777.69             -1,142,081,108.09   -1,128,558,032.40
公司股东的


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净利润

归属于上市
公司股东的
扣除非经常            9,015,925.08    -397,931,508.04      -389,051,508.04                      -1,083,698,987.09     -1,083,698,987.09

性损益的净
利润

经营活动产
生的现金流           64,429,694.96      -7,404,421.46        -7,404,421.46                       -105,571,433.04       -105,571,433.04

量净额

                                                 2018年末                      本期末                       2017年末
                                                                               比上年
                    2019年末                                                   同期末
                                        调整后               调整前                                调整后                调整前
                                                                             增减(%
                                                                                 )

归属于上市
公司股东的         44,376,346.48      -482,069,807.39      -462,701,572.23                         21,533,129.77         35,056,205.46

净资产

总资产             1,250,493,926.88    17,008,562.43         26,008,562.43      7252.14           431,550,290.81        431,550,290.81

            注:因 2018 年营业收入为 0,归属于上市公司股东的净利润、归属于上市公司股东的扣除非
         经常性损益的净利润、经营活动产生的现金流量净额为负数,归属于上市公司股东的净资产为负
         数,故上表“本期比上年同期增减比例”部分指标不予列示。

         (二)      主要财务指标

                                                               2018年             本期比上年                 2017年
                主要财务指标            2019年                                     同期增减
                                                         调整后       调整前                           调整后       调整前
                                                                                          (%)

         基本每股收益(元/股)             0.0243       -0.4701      -0.4646                          -1.0661      -1.0535

         稀释每股收益(元/股)             0.0243       -0.4701      -0.4646                          -1.0661      -1.0535

         扣除非经常性损益后的
                                            0.0084       -0.3715      -0.3632                          -1.0116      -1.0116
         基本每股收益(元/股)


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加权平均净资产收益率
                                                                       -192.73   -188.30
(%)

扣除非经常性损益后的
加权平均净资产收益率                                                   -174.29   -180.82
(%)

    注:因 2018 年、2019 年加权平均净资产收益率、扣除非经常性损益后的加权平均净资产收
益率计算结果无意义,故上表扣除非经常性损益前后“加权平均净资产收益率”,以及“本期比上
年同期增减比例”指标不予列示;基本每股收益和稀释每股收益因 2018 年数据为负数,不予列示。
报告期末公司前三年主要会计数据和财务指标的说明
√适用 □不适用
    公司 2019 年主要会计数据和财务指标较前两年变化较大的原因是:
    自 2017 年开始,公司总部及子公司陆续出现资金链断裂、无力支付员工工资、员工辞职潮爆
发等情况,公司子公司先后出现失去控制、主营业务逐步停滞等情况。2017 年公司的营业收入仅
为 3,052.14 万元,2018 年随着子公司完全失控,公司当年无营业收入。2017 年、2018 年公司计
提了子公司股权投资减值、往来款的减值损失及诉讼担保等预计损失,使得 2017 年、2018 年出
现大额亏损,2018 年公司净资产为负值。
    为彻底解决公司经营所面临的困境,公司积极推动重大资产重组,2019 年 11 月 5 日完成了
购买赤峰瑞阳 100%股权的工商变更登记。除置入优质资产外,公司于 2019 年 11 月至 12 月期间
处置了失去控制的全部子公司,并通过债务重组等方式解决了重大债务问题,妥善解决了文盛案
等重大诉讼,解除了公司失信被执行人及银行账户被冻结的状态,公司的持续经营能力得到显著
增强和提升,2019 年主要会计数据和财务指标均得到明显改善。




八、 境内外会计准则下会计数据差异
(一) 同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东
     的净资产差异情况
□适用 √不适用
(二) 同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东的
     净资产差异情况
□适用 √不适用
(三) 境内外会计准则差异的说明:
□适用 √不适用

九、 2019 年分季度主要财务数据
                                                                单位:元 币种:人民币

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                         第一季度            第二季度               第三季度          第四季度
                       (1-3 月份)        (4-6 月份)           (7-9 月份)     (10-12 月份)
营业收入                                                                           199,390,004.52
归属于上市公司股
                       -7,758,300.46       -10,701,149.37         -2,314,612.81     46,758,060.33
东的净利润
归属于上市公司股
东的扣除非经常性       -3,258,300.46        -3,122,233.69           -365,554.89     15,762,014.12
损益后的净利润
经营活动产生的现
                               990.45            -1,057.45                 0.25     64,429,761.71
金流量净额

季度数据与已披露定期报告数据差异说明
□适用 √不适用

十、 非经常性损益项目和金额
√适用 □不适用
                                                                          单位:元 币种:人民币
                                                       附注(如
     非经常性损益项目             2019 年金额                        2018 年金额      2017 年金额
                                                       适用)

非流动资产处置损益

越权审批,或无正式批准文件,
或偶发性的税收返还、减免

计入当期损益的政府补助,但与
公司正常经营业务密切相关,符
合国家政策规定、按照一定标准          2,817,237.44                                        458,909.5
定额或定量持续享受的政府补
助除外

计入当期损益的对非金融企业
收取的资金占用费

企业取得子公司、联营企业及合
营企业的投资成本小于取得投
资时应享有被投资单位可辨认
净资产公允价值产生的收益

非货币性资产交换损益

委托他人投资或管理资产的损


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因不可抗力因素,如遭受自然灾
害而计提的各项资产减值准备

债务重组损益                   42,266,424.44

企业重组费用,如安置职工的支
出、整合费用等

交易价格显失公允的交易产生
的超过公允价值部分的损益

同一控制下企业合并产生的子
公司期初至合并日的当期净损


与公司正常经营业务无关的或
                               -19,845,097.83       -95,934,459.61   -57,015,814.44
有事项产生的损益

除同公司正常经营业务相关的
有效套期保值业务外,持有交易
性金融资产、交易性金融负债产
生的公允价值变动损益,以及处                          -591,983.97        -950,840.62
置交易性金融资产、交易性金融
负债和可供出售金融资产取得
的投资收益

除同公司正常经营业务相关的
有效套期保值业务外,持有交易
性金融资产、衍生金融资产、交
易性金融负债、衍生金融负债产
生的公允价值变动损益,以及处
置交易性金融资产、衍生金融资
产、交易性金融负债、衍生金融
负债和其他债权投资取得的投
资收益



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单独进行减值测试的应收款项
减值准备转回

单独进行减值测试的应收款项、
合同资产减值准备转回

对外委托贷款取得的损益

采用公允价值模式进行后续计
量的投资性房地产公允价值变
动产生的损益

根据税收、会计等法律、法规的
要求对当期损益进行一次性调
整对当期损益的影响

受托经营取得的托管费收入

除上述各项之外的其他营业外
                                   -7,854,071.19               -9,144,985.54       -768,990.96
收入和支出

其他符合非经常性损益定义的
损益项目

少数股东权益影响额

所得税影响额                         -416,420.25                                  -105,384.48

             合计                16,968,072.61             -105,671,429.12     -58,382,121.00


十一、 采用公允价值计量的项目
□适用 √不适用
十二、 其他
□适用 √不适用
                               第三节     公司业务概要
一、报告期内公司所从事的主要业务、经营模式及行业情况说明
    (一)主要业务




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    2019 年 1-10 月,因公司继续失去对厦门中毅达、新疆中毅达、深圳中毅达、贵州中毅达、
上河建筑、中观建设等全资子公司及控股子公司的实际控制权,主营业务园林工程施工、市政工
程施工及销售苗木业务全部处于停滞状态。
    为彻底解决公司经营所面临的困境,公司积极推动重大资产重组,2019 年 11 月 5 日完成了
购买赤峰瑞阳 100%股权的工商变更登记。除置入优质资产外,公司于 2019 年 11 月至 12 月期间
处置了失去控制的全部子公司:2019 年 11 月,公司控股子公司中观建设股东会解除公司的股东
资格,中观建设不再为公司的控股子公司;2019 年 12 月,公司通过辽宁金融资产交易中心公开
挂牌的形式,转让了厦门中毅达 100%股权、新疆中毅达 100%股权、深圳中毅达 100%股权、贵州
中毅达 100%股权及上河建筑 51%股权。至此,公司园林工程施工、市政工程施工及销售苗木业务
所涉及的 6 家全资或控股子公司股权全部完成处置。
    报告期内,公司完成处置 6 家子公司并收购赤峰瑞阳后,公司主要经营主体为全资子公司赤
峰瑞阳,公司主营业务转变为精细化工产品的生产与销售。赤峰瑞阳主要产品为季戊四醇、三羟
甲基丙烷、酒精、DDGS 饲料等。
    (二)经营模式
    1、采购模式
    报告期内,赤峰瑞阳主要原材料为玉米、煤炭、液碱、甲醇等,由赤峰瑞阳供应部根据生产
计划、大宗原材料库存数量和生产用量及市场行情进行采购。其中玉米的采购渠道主要包括国储
粮拍卖、国有粮仓采购、贸易商、个体农户采购等;其他如煤炭、液碱、甲醇等主要原材料,主
要向基础原料的生产厂家直接采购,少量通过贸易商进行采购。
    赤峰瑞阳生产的季戊四醇品种全、高端产品多,质量要求高,对原辅料的要求比较严苛。为
确保产品的质量,赤峰瑞阳建立了采购制度、供方评价制度、供应商管理制度等,每年定期对供
应商进行评价、再评价,确保原辅料的质量稳定,与供应商建立长期稳定的战略伙伴关系。
    2、生产模式
    公司的生产经营由总经理全面负责,生产部将生产装置情况、销售部和采购部定期将市场行
情汇总给总经理,确定公司整体生产经营安排。生产副总制订生产计划并负责具体生产组织。
    对于酒精系列等常规产品,由于需求量一直较大,公司根据以往年份的供求与产销情况,预
测年度需求并据以组织生产,并根据产品的季节性特点,结合下游企业的实际用量需求变化按月
安排生产,保持合理数量的安全库存。
    对于季戊四醇、三羟、甲醛、乙醛等常规基础化工系列产品,公司根据生产配套能力及市场
情况,确定年度生产计划,同时根据市场订单及生产计划,动态调整各产品的生产。公司充分利
用产业链优势,根据原材料和产品市场行情的变化情况,合理确定并调整产品结构如 90 级季戊四
醇、98 级季戊四醇的产品比例,确保经济效益最大化。


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    对于需求量较小或不确定的品种包括一些新产品如 90 级双季戊四醇,三季戊四醇、99 级单
季戊四醇、99 级甲酸钠等公司直接按订单组织生产,平时只维持较低库存。
    3、销售模式
    报告期内,赤峰瑞阳下游客户主要包括终端用户与非终端用户两类,其中终端用户主要指生
产商,非终端用户主要指贸易商、代理商。报告期内公司两类客户的销售占比接近,均为 50%左
右。赤峰瑞阳针对两大类客户均采用买断式的销售模式,均采用统一标准合同订立购销合同或订
单。
    赤峰瑞阳根据原辅料价格变化、市场供需状况、平均库存量、销售区域等指标形成产品定价
策略。赤峰瑞阳生产的季戊四醇内销主要集中在华南、华东、华北、西南等区域;出口主要集中
在美国、日本等地。赤峰瑞阳生产的酒精、DDGS 饲料等产品全部内销,三羟甲基丙烷的销售以内
销为主。在结算方式上,主要采用以先款后货为主的结算方式,其余先货后款的结算方式采用客
户授信制度。
    4、研发模式
    公司的研发主体为赤峰瑞阳,研发项目以自主研发为主,与科研院所和高校合作研发为辅;
同时,赤峰瑞阳技术中心与销售部建立紧密合作机制,对市场上的新动态作出快速反应。
    (三)业绩驱动因素
    报告期内,公司完成收购赤峰瑞阳,并将失去控制的全资子公司及控股子公司股权处置完毕。
公司主营业务转变为精细化工产品的生产与销售,主要产品为季戊四醇、三羟甲基丙烷、酒精、
DDGS 饲料等。其中季戊四醇为赤峰瑞阳的核心产品,为赤峰瑞阳收入和利润的主要来源。报告期
内,公司专注于核心业务,通过加强管理、降本增效、推动产品升级等措施,增强盈利能力。
    (四)行业基本情况
    根据《上市公司行业分类指引(2012 年修订)》,公司的行业分类为 C26 化学原料和化学制
品制造业。报告期内,公司以赤峰瑞阳为主要经营主体,主要产品为季戊四醇、三羟甲基丙烷、
酒精、DDGS 饲料等;其中,季戊四醇、三羟甲基丙烷属于精细化工中的多元醇行业,酒精、DDGS
饲料属于食用酒精及副产品相关行业。
    1、多元醇行业基本情况
    多元醇主要包含季戊四醇、三羟甲基丙烷、乙二醇等。季戊四醇、三羟甲基丙烷是重要的精
细化工原料和中间体,广泛应用于石油、化工漆料等下游行业。受原材料、能源价格及装置技术
水平影响,国内多元醇行业的企业盈利水平存在差别。
    目前国际市场季戊四醇的主要生产企业包括瑞典 Perstorp Holding AB(publ.)、土耳其 MKS
Devo Chemicals、西班牙 ERCROS,S.A、台湾李长荣化学工业股份有限公司。国外季戊四醇生产企
业产品质量普遍比国内好,价格通常比国内高。同时部分国外企业也生产三羟甲基丙烷等产品,
其工艺过程、应用领域与季戊四醇有许多相通之处。

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    国内季戊四醇行业经过供给侧改革以及环保、安全的收紧,行业内产能较小、安全环保不达
标的企业纷纷关闭、限产,淘汰一批过剩产能;2017-2019 年,国内季戊四醇行业利润水平普遍
处在一个相对健康的水平,且相对比较稳定。目前国内主要的季戊四醇生产厂家有 10 家左右,其
中生产规模较大的企业有湖北宜化化工股份有限公司、赤峰瑞阳、云南云天化股份有限公司等,
上述企业有效产能在国内占比较大,市场占有率较高,产品质量基本都达到了国际同类产品水平。
同时,中北部地区企业由于具有原材料甲醇优势、能源煤电优势,其成本较南方地区企业具有相
对优势。
    2、食用酒精及副产品相关行业基本情况
    (1)食用酒精行业
    食用酒精又称发酵性蒸馏酒,主要利用薯类、谷物类、糖类作为原料经过蒸煮、糖化、发酵
等处理生成,纯度通常为 95%,其中通过玉米深加工蒸馏而成的玉米食用酒精是食用酒精中的一
种。食用酒精行业厂家主要分布在黑龙江、吉林、河南、山东、安徽地区。截至 2018 年底,全国
共有食用酒精生产企业 100 余家。食用酒精是一个高度竞争的行业,行业中的企业主要依靠相对
先进的技术与相对高效的管理来实现利润。食用酒精行业盈利水平受原材料价格、政策变动及人
均消费水平等各方面因素影响,历史期存在一定程度的波动。
    (2)酒精副产品相关行业
    公司子公司赤峰瑞阳生产的 DDGS 饲料为生产食用酒精的副产品,属于饲料原料行业。饲料原
料一般为谷物深加工等行业公司主营产品生产过程中的副产品,因此市场上的饲料原料生产企业
绝大多数为谷物深加工等行业企业。饲料原料行业覆盖范围较广,其中 DDGS 饲料因蛋白含量较高,
近年来被用作饲料原料,有较高的营养价值、经济价值和生态价值。行业内生产 DDGS 饲料的主要
公司基本为燃料乙醇和食用酒精生产公司。
    饲料原料产品盈利能力主要受到原料价格以及下游饲料加工企业景气度影响。2016 年以来,
饲料加工行业加速整合,大型饲料加工企业不断扩大规模,持续进行行业整合,利润率呈上升趋
势;饲料加工企业的盈利向好带动饲料原料行业盈利水平提高;伴随着玉米价格回落至合理价格
区间,饲料原料行业未来存在一定的利润提升空间。
    (五)公司行业地位
    公司核心产品为季戊四醇,截至 2019 年末,生产能力超过 4.3 万吨,产能和产量仅次于湖北
宜化化工股份有限公司,在国内居行业第二,具有明显的产能规模优势,有效地降低了生产成本,
提高了产品毛利率,增强了产品的市场竞争力。目前公司子公司赤峰瑞阳生产的高纯度单季戊四
醇、双季戊四醇、三季戊四醇因技术门槛较高,国内只有少数几家企业掌握,赤峰瑞阳在高档产
品的市场竞争中处于优势地位。




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二、报告期内公司主要资产发生重大变化情况的说明
√适用 □不适用


    2019 年末公司总资产为 125,049.39 万元,较 2018 年末公司总资产 1,700.86 万元增加
7252.14%。2019 年度公司主要资产发生了较大变化,主要系公司报告期内收购赤峰瑞阳 100%股权,
并将原有的全资及控股子公司股权全部处置所致。具体如下:
    1、2019 年 10 月 17 日,公司召开第七届董事会第十一次会议,审议通过《关于<上海中毅达
股份有限公司重大资产购买报告书(草案)>及其摘要的议案》等相关议案,拟通过现金收购的方
式收购赤峰瑞阳 100%股权;2019 年 11 月 5 日,公司 2019 年第三次临时股东大会审议通过《关于
<上海中毅达股份有限公司重大资产购买报告书(草案)>及其摘要的议案》等相关议案,同日,
公司完成赤峰瑞阳 100%股权工商登记变更,赤峰瑞阳成为公司的全资子公司。
    2、2019 年 11 月 26 日,公司召开第七届董事会第十七次会议,审议通过以挂牌交易的方式
处置厦门中毅达、新疆中毅达、深圳中毅达、贵州中毅达及上河建筑 5 家全资或控股子公司的股
权;审议同意公司控股子公司中观建设股东会解除公司股东资格的决议,中观建设不再为公司的
控股子公司。2019 年 12 月 30 日,公司通过辽宁金融资产交易中心完成上述 5 家控股子公司股权
挂牌转让交易。至此,公司原园林工程施工、市政工程施工及销售苗木业务涉及的 6 家全资或控
股子公司股权全部退出或完成处置。



三、报告期内核心竞争力分析
√适用 □不适用
    公司目前经营主体为赤峰瑞阳,主营业务为精细化工产品的生产与销售。其中季戊四醇为赤
峰瑞阳的核心产品,为赤峰瑞阳收入和利润的主要来源。公司主要优势有:
    1、生产能力优势
    公司子公司赤峰瑞阳目前已建成的季戊四醇生产线年生产能力超过 4.3 万吨,产能在季戊四
醇细分行业国内领先,具有明显的产能规模优势,有效地降低了生产成本,提高了产品销售毛利,
增强了产品市场竞争力。
    2、研发与技术优势
    公司子公司赤峰瑞阳是国家高新技术企业,拥有自治区级“(企业)技术中心”和“内蒙古自
治区多元醇工程技术研究中心”二个研发平台。赤峰瑞阳积极开展产学研合作,根据研发需要与
天津大学等国内重点院校或科研院所开展深入的技术合作,形成了产学研一体化的研发模式。赤
峰瑞阳拥有的发明专利“单、双、三季戊四醇联产工艺技术”以及先进的发酵技术、包装技术、
结晶技术、环保技术、节能装备,在国内同行业具有技术工艺优势。

    3、区位优势、原材料及能源优势


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    公司子公司赤峰瑞阳生产厂区位于内蒙古赤峰市元宝山区,处在环渤海经济区,是中国经济
最活跃和最有发展潜力地区之一。赤峰瑞阳生产厂区距离出海口锦州港 210km,位于东北经济区
与华北经济区的咽喉要道,区位条件优越。赤峰瑞阳主要原料玉米是赤峰地区主要农产品,供给
充足、品质较高、采购价格较为合理。赤峰市元宝山区是国家重要能源基地,煤炭价格相对低廉;
同时,赤峰瑞阳建有 6MW*2 发电机组,厂内综合用电成本较市场同类型产品企业有较强竞争优势。
    4、优秀管理团队
    公司管理层具备深厚的化工行业专业背景和丰富的管理经验,部分高管及运营团队主要人员
为行业内资深专家,具备多年的季戊四醇生产管理经验。公司子公司赤峰瑞阳现任生产技术负责
人、销售业务负责人、季醇车间和三羟甲基丙烷车间主任及工段长等管理者,均为赤峰瑞阳自身
培养的专业化年轻人才。



                         第四节       经营情况讨论与分析
一、经营情况讨论与分析
    2019 年 1-10 月,因公司继续失去对厦门中毅达、新疆中毅达、深圳中毅达、贵州中毅达、
上河建筑、中观建设等全资子公司及控股子公司的实际控制权,主营业务园林工程施工、市政工
程施工及销售苗木业务全部处于停滞状态。因公司财务报告连续两年被出具无法表示意见的审计
报告,公司股票于 2019 年 7 月 19 日被暂停上市。

    在暂停上市期间,为彻底解决公司经营所面临的困境,公司新任董事会、管理层积极推动重
大资产重组,2019 年 11 月 5 日,公司完成对赤峰瑞阳 100%股权收购的工商登记变更。2019 年 11
月,控股子公司中观建设股东会解除公司的股东资格,中观建设不再为公司控股子公司;2019 年
12 月,公司通过在辽宁金融资产交易中心公开挂牌方式处置了厦门中毅达、新疆中毅达、深圳中
毅达、贵州中毅达、上河建筑 5 家子公司的股权,至此,公司已将全部失去控制的子公司处置完
毕;此外,公司通过债务重组等方式解决了重大债务问题,妥善解决了文盛案等重大诉讼,解除
了公司失信被执行人及银行账户被冻结的状态。经过新任董事会、管理层的努力,公司的持续经
营能力得到恢复。

    收购赤峰瑞阳后,公司对赤峰瑞阳治理结构进行了调整,设立了董事会、监事会,并派驻了
董事、监事和部分管理人员,同时协助赤峰瑞阳按照上市公司治理的相关要求,梳理了组织架构
并进一步完善了相应的内部管理制度。

    公司新一届董事会和管理层将继续积极推动公司股票恢复上市,维护全体股东尤其是中小股
东的合法权益。




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二、报告期内主要经营情况
    2019 年 11 月 5 日,公司完成对赤峰瑞阳 100%股权收购的工商登记变更,赤峰瑞阳成为上市
公司的经营主体。报告期末,公司完成对失去控制子公司的处置,并解决了影响公司正常经营的
重大债务、诉讼等问题。
    公司主营业务为精细化工产品的生产与销售,主要产品为季戊四醇、三羟甲基丙烷、酒精、
DDGS 饲料等,其中季戊四醇为公司核心产品。目前已经建成的季戊四醇生产线年生产能力名列全
国第二,并且具备区位优势、原材料优势等竞争优势。
    赤峰瑞阳注入上市公司后,生产经营保持了良好的发展势头,自购买日至 2019 年末实现营业
收入 199,390,004.52 元。本年度,公司实现归属于上市公司股东的净利润 25,983,997.69 元,实
现经营活动现金流量净额 64,429,694.96 元,各项经营指标较上年发生根本性改善。

(一)    主营业务分析
1. 利润表及现金流量表相关科目变动分析表
                                                                     单位:元 币种:人民币
            科目                       本期数              上年同期数     变动比例(%)
营业收入                             199,390,004.52                                     -
营业成本                             153,510,217.37                                     -
销售费用                               9,251,142.12                                     -
管理费用                               9,696,310.79        8,303,621.16             16.77
研发费用                               2,811,600.43                                     -
财务费用                              11,500,465.39       11,371,249.33              1.14
经营活动产生的现金流量净额            64,429,694.96       -7,404,421.46           -970.15
投资活动产生的现金流量净额          -329,778,841.78        5,294,398.44         -6,328.83
筹资活动产生的现金流量净额           326,618,242.99        1,299,307.22         25,037.88



2. 收入和成本分析
√适用 □不适用
    2018 年,公司业务停滞,无营业收入;2019 年 1-10 月,因公司继续失去对厦门中毅达、新
疆中毅达、深圳中毅达、贵州中毅达、上河建筑、中观建设等全资及控股子公司的实际控制权,
公司主营业务继续处于停滞状态。
    2019 年 11 月,公司完成对赤峰瑞阳 100%股权收购工作。收购完成后,公司的经营主体为赤
峰瑞阳,主要产品为季戊四醇、三羟甲基丙烷、酒精、DDGS 饲料等。


(1). 主营业务分行业、分产品、分地区情况
                                                                     单位:元 币种:人民币
                                  主营业务分行业情况
                                                                                     毛利
                                                               营业收入   营业成本
                                                      毛利率                         率比
   分行业           营业收入       营业成本                    比上年增   比上年增
                                                      (%)                          上年
                                                               减(%)    减(%)
                                                                                     增减
                                        18 / 315
                                     2019 年年度报告


                                                                                      (%)
多元醇行业       119,848,101.11   89,159,801.20        25.61
食用酒精及副
                 58,049,394.36    48,731,475.26        16.05
产品相关行业
其他             17,584,074.85    14,039,632.43    20.16
                                   主营业务分产品情况
                                                                                      毛利
                                                                营业收入   营业成本   率比
                                                       毛利率
   分产品            营业收入        营业成本                   比上年增   比上年增   上年
                                                       (%)
                                                                减(%)    减(%)    增减
                                                                                      (%)
季戊四醇          96,908,376.45   70,724,243.88   27.02                -          -       -
三羟甲基丙烷      22,939,724.66   18,435,557.32   19.63                -          -       -
酒精              39,205,327.37   36,826,444.82     6.07               -          -       -
DDGS 饲料         18,844,066.99   11,905,030.44   36.82                -          -       -
其他              17,584,074.85   14,039,632.43   20.16                -          -       -
                                  主营业务分地区情况
                                                                                      毛利
                                                                营业收入   营业成本   率比
                                                       毛利率
   分地区            营业收入        营业成本                   比上年增   比上年增   上年
                                                       (%)
                                                                减(%)    减(%)    增减
                                                                                      (%)
国内销售         160,249,086.96   125,445,260.67       21.72           -          -       -
国外销售          35,232,483.36    26,485,648.22       24.83           -          -       -


主营业务分行业、分产品、分地区情况的说明
    公司的产品季戊四醇、三羟甲基丙烷属于多元醇行业,其中季戊四醇占收入的比例较高。酒
精及副产品 DDGS 饲料属于食用酒精及副产品相关行业,报告期内公司生产的酒精约 25%用于继续
生产季戊四醇,剩余的酒精对外出售。
    报告期内,公司的主要产品季戊四醇毛利率保持在较高的水平,主要是公司有能力生产纯度
较高的中高端季戊四醇,且子公司赤峰瑞阳地理位置优越,原材料及能源采购成本具备优势。
    报告期内,公司的产品以内销为主。国外销售毛利率较高的原因为产品销售结构和产品销售
单价不同,外销产品中毛利率较高的双季戊四醇、单季戊四醇的产品占比较大,且销售单价较高,
毛利率较低的酒精等产品以内销为主。

    ①营业收入分析

    由于公司 2018 年丧失了对全部子公司的控制,主营业务停滞,无主营业务收入。2019 年 11
月,公司收购了赤峰瑞阳 100%股权后,主营业务得以恢复。因此公司 2019 年与 2018 年的数据
不具备可比性。




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    为便于比较,公司选取了经营主体赤峰瑞阳 2018 年及 2019 年相应数据,就以上事项进行对
比,赤峰瑞阳主营业务产品收入变动情况及原因,报告期内应收账款占营业收入的比例、同比变
动情况及原因具体情况如下:

    1)赤峰瑞阳 2018 年度及 2019 年度对比情况

                                                                                   单位:元

 主营业务产品收     产品分类        2019 年度            2018 年度           变动情况
       入
                      季醇          181,807,408.90       204,524,624.77      -22,717,215.87
     季戊四醇         单季          217,003,038.06       224,781,612.40       -7,778,574.34
                      双季          105,573,282.29       101,633,634.11       3,939,648.18
       小计                         504,383,729.26       530,939,871.28      -26,556,142.02
                      三羟          113,020,055.45       102,860,525.89      10,159,529.56
  三羟甲基丙烷
                     双三羟           6,743,298.65            67,241.38       6,676,057.27

       小计                         119,763,354.10       102,927,767.27      16,835,586.83

 食用酒精及副产       酒精          255,766,417.80       261,643,814.16       -5,877,396.36
       品             饲料          117,158,892.04       117,224,336.74          -65,444.70

       小计                         372,925,309.84       378,868,150.90       -5,942,841.06

       其他                         114,108,764.06       121,935,152.66       -7,826,388.60

 主营业务收入合                   1,111,181,157.26      1,134,670,942.11     -23,489,784.85
       计
 应收账款期末余                      24,118,923.32        19,916,926.95       4,201,996.37
       额
 应收账款期末余
 额占营业收入的                             2.13%                 1.73%              0.40%
     比例

    赤峰瑞阳主营业务产品收入变动情况及原因:2019 年赤峰瑞阳主营业务产品收入比 2018 年
减少-23,489,784.85 元,下降了 2.07%,变化不大,属于正常范围。2019 年末应收账款余额占营业
收入的比例比 2018 年末增加 0.40%,应收账款余额增加 4,201,996.37 元,应收账款余额略有增加,
赤峰瑞阳的应收账款余额变化属于正常变动范围。

    2)赤峰瑞阳纳入上市公司合并范围后(2019 年 11 月 7 日至 12 月 31 日)及 2018 年 11 月-12
月对比情况

                                                                                   单位:元


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                     产品    2019 年 11 月 7 日
   主营业务产品收                                     2018 年 11 月-12 月   变动情况
         入          分类   -2019 年 12 月 31 日

                     季醇          30,144,725.85            24,309,333.43    5,835,392.42
      季戊四醇       单季          41,118,833.45            41,316,336.09     -197,502.64
                     双季          25,644,817.15            22,744,832.13    2,899,985.02
         小计                      96,908,376.45            88,370,501.65    8,537,874.80
                     三羟          21,403,898.39            24,495,907.21    -3,092,008.82
    三羟甲基丙烷     双三
                                    1,535,826.27                67,241.38    1,468,584.89
                     羟

         小计                      22,939,724.66            24,563,148.59    -1,623,423.93

   食用酒精及副产    酒精          39,205,327.37            47,229,687.16    -8,024,359.79
         品          饲料          18,844,066.99            22,285,777.42    -3,441,710.43

         小计                      58,049,394.36            69,515,464.58   -11,466,070.22

         其他                      17,584,074.85            13,718,599.70    3,865,475.15

   主营业务收入合                 195,481,570.32           196,167,714.52     -686,144.20
         计
   应收账款期末余                  24,118,923.32            19,916,926.95    4,201,996.37
         额
   应收账款期末余
   额占营业收入的                        12.10%                   10.01%           2.09%
       比例
    注:赤峰瑞阳并入上海中毅达 2019 年度数据为赤峰瑞阳 2019 年 11 月 7 日至 2019 年 12 月
31 日期间财务数据,同比分析 2018 年 11 月 7 日至 2018 年 12 月 31 日期间的财务数据,需要人
为划分 2018 年的会计期间,故以 2018 年 11 月至 12 月数据作为替代进行同比分析。
    赤峰瑞阳 2019 年 11 月 7 日至 2019 年 12 月 31 日主营业务产品收入变动情况及原因:通过上
表分析,2019 年 11 月 7 日至 2019 年 12 月 31 日主营业务产品收入较 2018 年 11 月至 12 月变动
较小,属于正常变动范围。2019 年 11 月 7 日至 2019 年 12 月 31 日的应收账款期末余额占营业收
入的比例较 2018 年 11 月-12 月的比例增加了 1.95%,应收账款余额增加 4,201,996.37 元,应收账
款余额略有增加,属于正常变动范围。
    ②毛利率分析

    上市公司主营精细化工产品的生产与销售,产品类别主要包括季戊四醇、三羟甲基丙烷、食
用酒精及其副产品等,目前赤峰瑞阳是上市公司的全资子公司,也是上市公司精细化工产品生产
与销售的唯一经营主体。

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    1)季戊四醇毛利率对比分析

    除公司外,国内生产季戊四醇的上市公司主要包括湖北宜化、云天化及金禾实业,其中仅云
天化披露其季戊四醇产品的主营业务收入、主营业务成本情况,云天化、赤峰瑞阳 2019 年季戊四
醇产品收入、毛利率及赤峰瑞阳并表日后季戊四醇产品收入、毛利率对比如下:

                                                                                     单位:万元

             公司              季戊四醇类产品主营业务收入          季戊四醇类产品的毛利率
      云天化(2019 年)                               15,014.76                       14.10%
     赤峰瑞阳(2019 年)                              50,438.37                       34.72%
     赤峰瑞阳(并表日后)                              9,690.84                       33.38%

    注:并表日后数据为 2019 年 11 月 7 日至 12 月 31 日数据。为与可比公司对比,本处列示数
据为赤峰瑞阳数据,未考虑上市公司评估增值对上市公司合并层面影响。
    由上表可见,赤峰瑞阳季戊四醇产品毛利率高于云天化,而赤峰瑞阳 2019 年全年季戊四醇产
品毛利率与报告期的毛利率基本持平,公司报告期内季戊四醇产品毛利率未发生异常变化。

    上市公司报告期季戊四醇产品的毛利率高于可比公司,主要原因如下:

    A.赤峰瑞阳季戊四醇产品具备规模效应且为核心产品

    赤峰瑞阳季戊四醇的年产能为 4.30 万吨,在国内位居行业第二,是云天化年产能的 4 倍。赤
峰瑞阳拥有是世界上最大的单套季戊四醇生产装置,生产上相对云天化具备较为明显的规模优势。

    此外,季戊四醇为赤峰瑞阳的核心产品,赤峰瑞阳每年投入大量的研发资源,研究优化季戊
四醇生产流程、提高生产质量和产品质量,有助于节约生产成本;同时,赤峰瑞阳亦把最大程度
提升核心产品季戊四醇的市场影响力作为经营目标之一,以保证核心产品的市场竞争力。云天化
季戊四醇产品收入占比不足 1%,并非云天化的主要产品,两家公司对季戊四醇产品定位不同,
在生产装置、生产规模、对产品的成本控制及研发投入等方面存在巨大差异,从而导致赤峰瑞阳
季戊四醇产品毛利率高于云天化。

    近三年赤峰瑞阳季戊四醇产品收入及毛利率情况如下所示:

                                                                                     单位:万元
  项目              2019 年                    2018 年                     2017 年
季戊四醇     营业收入       毛利率     营业收入         毛利率      营业收入     毛利率
产品
             50,438.37        34.72%   53,146.08          31.47%     54,126.25       29.72%
    如上表所述,赤峰瑞阳最近三年季戊四醇产品的毛利率一直保持在相对较高的水平。赤峰瑞
阳纳入上市公司合并范围后,季戊四醇产品的毛利率未发生明显变化。


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       B.成本及技术优势

       赤峰瑞阳采购的最主要的原材料是玉米,通过玉米制乙醇作为生产季戊四醇的原材料。赤峰
位于内蒙古地区,玉米是内蒙古地区的主要农产品之一,质量好,产量大,价格合理,运费相对
较低,地理区位优势使得赤峰瑞阳生产季戊四醇的原材料价格具有较大优势;同时,内蒙古地区
亦是国家重要的能源基地,煤炭采购价格相对较低,自产电力及蒸汽的成本相对较低,使得赤峰
瑞阳具备动力成本及生产成本优势。云天化的主要生产基地在云贵高原,部分原材料采购、产品
销售的成本相对较高。

       另一方面,双季戊四醇属于季戊四醇类产品中的中高端产品,其毛利率较单季戊四醇高。目
前行业内大部分季戊四醇生产商主要使用低温法生产季戊四醇。低温法下单季戊四醇的产品质量
相对更高,但该工艺下几乎不能或仅能产出少量的双季戊四醇;赤峰瑞阳目前主要使用中温生产
季戊四醇,该工艺下毛利率较高的双季戊四醇的产量远远高于低温法下的产量,使得赤峰瑞阳季
戊四醇产品毛利率高于同行业其他企业。

       C.内部供应链优势

       上市公司子公司赤峰瑞阳自备发电装置及蒸汽生产装置,完善的内部供应链系统能进一步降
低生产季戊四醇的成本。自 2019 年 11 月 7 日至 2019 年末,赤峰瑞阳自产电力、蒸汽为公司生产
季戊四醇节约成本情况如下所示:

                                                                                      单位:元

                每吨季戊 能源单价(元/度、元/吨) 每吨季戊四醇耗费              生产季戊四
编号     项目   四醇单耗                               (元)                   醇节约成本
                (度、吨) 内部成本     市场价格 内部成本 市场价格              (元/吨)

 1      电力       333.68           0.38           0.48       126.80   160.17         33.37
 2      蒸汽         7.22          98.78        135.99        713.19   981.85        268.66
     合计                 -            -                  -        -        -        302.02

       由上可见,如果赤峰瑞阳非自产蒸汽及电力,而是参考市场价格采购该两类主要能源,公司
生产每吨季戊四醇将需多耗费成本 302.02 元,按照报告期赤峰瑞阳季戊四醇约为 10,706.83 元/吨
的售价,赤峰瑞阳自产电力及蒸汽使得公司毛利率能提升 2.82%。

       综上所述,由于公司生产季戊四醇产品具备规模效应,对于核心产品重视程度高,生产所需
原材料采购便捷且价格合理,季戊四醇生产技术具备优势,且自备能源生产装置,能有效节省生
产成本,保持公司季戊四醇毛利率处于行业较高水平。

       2)三羟甲基丙烷毛利率对比



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    除公司外,国内生产三羟甲基丙烷的上市公司主要包括百川股份、湖北宜化,仅百川股份公
开披露其三羟甲基丙烷及其副产品构成,公司与可比公司三羟甲基丙烷产品收入及毛利率对比如
下:

                                                                                           单位:万元
                                    三羟甲基丙烷类产品                  三羟甲基丙烷类产品
              公司
                                      主营业务收入                              毛利率
            百川股份                                    41,093.48                          21.21%
            赤峰瑞阳                                     2,293.97                          22.81%

    注:并表日后数据为 2019 年 11 月 7 日至 12 月 31 日数据。为与可比公司对比,本处列示数
据为赤峰瑞阳数据,未考虑上市公司评估增值对上市公司合并层面影响。

    百川股份三羟甲基丙烷类产品 2019 年毛利率为 21.21%,公司 2019 年三羟甲基丙烷类产品毛
利率为 22.81%,与百川股份基本一致。

       3)酒精及其副产品毛利率对比

    公司酒精及其副产品由包括食用酒精及 DDGS 饲料,可比公司主要包括中粮科技,公司与可
比公司酒精及副产品收入及毛利率对比如下:

                                                                                           单位:万元
                                      酒精及其副产品                         酒精及其副产品
              公司
                                      主营业务收入                              毛利率
            中粮科技                                    93,020.77                          15.13%
            赤峰瑞阳                                     5,804.94                          16.59%

    注:并表日后数据为 2019 年 11 月 7 日至 12 月 31 日数据。为与可比公司对比,本处列示数
据为赤峰瑞阳数据,未考虑上市公司评估增值对上市公司合并层面影响。
    中粮科技酒精及其副产品 2019 年毛利率为 15.13%,公司 2019 年酒精及其副产品毛利率为
16.59%,与中粮科技表现基本一致。


(2). 产销量情况分析表
√适用 □不适用
                                                                    生产量比    销售量比      库存量比
  主要产品       单位    生产量       销售量       库存量           上年增减    上年增减      上年增减
                                                                     (%)        (%)        (%)

季戊四醇          吨     6,940.93      9,051.08        2,051.73


                                            24 / 315
                                         2019 年年度报告


三羟甲基丙烷      吨        1,802.51    2,316.94            364.20

酒精              吨       13,266.47    8,657.93           2,704.79

DDGS 饲料         吨       11,552.06   11,593.19            708.45




产销量情况说明

    报告期内,公司的主要产品季戊四醇、三羟甲基丙烷产销率保持在较高的水平。公司生产的
酒精是公司生产季戊四醇的主要原材料之一,报告期内生产的酒精中有 3,291.62 吨用于季戊四醇
的生产。



(3). 成本分析表

                                                                                             单位:元


                                            分行业情况

                                                                                    本期金
                                                                           上年同
                                                    本期占                          额较上
                 成本构成                                         上年同   期占总              情况
  分行业                         本期金额           总成本                          年同期
                   项目                                           期金额   成本比              说明
                                                   比例(%)                          变动比
                                                                           例(%)
                                                                                    例(%)

                  原材料        69,876,508.19          45.99

                   能源          9,782,376.06              6.44
多元醇行业
                 人工与制
                                 9,500,916.95              6.25
                  造费用

                  原材料        45,008,923.14          29.62

食用酒精及副       能源          1,516,886.47              1.00
产品相关行业
                 人工与制
                                 2,205,665.65              1.45
                  造费用

   其他           原材料         9,000,148.09              5.92

                                                25 / 315
                                   2019 年年度报告



                能源       2,073,901.39              1.37

               人工与制
                           2,965,582.95              1.95
               造费用

                                      分产品情况

                                                                              本期金
                                                                     上年同
                                              本期占                          额较上
               成本构成                                     上年同   期占总            情况
  分产品                   本期金额           总成本                          年同期
                项目                                        期金额   成本比            说明
                                             比例(%)                          变动比
                                                                     例(%)
                                                                              例(%)

               原材料     55,198,347.37          36.33

                能源       8,382,343.94              5.52
 季戊四醇
               人工与制
                           7,143,552.57              4.70
               造费用

               原材料     14,678,160.82              9.66

                能源       1,400,032.12              0.92
三羟甲基丙烷
               人工与制
                           2,357,364.38              1.55
               造费用

               原材料     34,581,294.79          22.76

                能源        595,484.99               0.39
   酒精
               人工与制
                           1,649,665.04              1.09
               造费用

               原材料     10,427,628.35              6.86

                能源        921,401.48               0.61
 DDGS 饲料
               人工与制
                            556,000.61               0.37
               造费用

   其他        原材料      9,000,148.09              5.92


                                          26 / 315
                                          2019 年年度报告



                   能源        2,073,901.39              1.37

                 人工与制
                               2,965,582.95              1.95
                  造费用



 成本分析其他情况说明:

       公司产品的成本以原材料成本为主,主要原材料包括玉米、液碱、甲醇、正丁醛等。公司全
 资子公司赤峰瑞阳报告期及 2019 年度直接材料、人工成本和制造费用情况如下:

       ①赤峰瑞阳报告期内完工产品直接材料、直接人工和制造费用的金额及占比

       赤峰瑞阳纳入上市公司合并范围后其直接材料、直接人工和制造费用情况如下:

                                                                同期(2018 年 11   同期(2018 年 11 月
  项目         成本类型      金额(万元)           占比          月-12 月)同种     -12 月)同种产品占
                                                                    产品占比          比比上年增减
               直接材料          4,118.52          88.56%               89.17%                 -0.62%
季戊四醇       直接人工           191.66             4.12%                4.71%                -0.59%
               制造费用           340.47             7.32%                6.12%                 1.21%
  小计                           4,650.66        100.00%               100.00%
               直接材料          1,150.06          85.51%               85.72%                 -0.21%
三羟甲基
               直接人工             53.73            3.99%                4.15%                -0.16%
丙烷
               制造费用           141.17           10.50%               10.13%                  0.37%
  小计                           1,344.96         100.00%              100.00%
               直接材料          6,717.89          95.79%               95.12%                  0.37%

酒精           直接人工             55.55            0.79%                1.10%                -0.24%

               制造费用           239.86             3.42%                3.77%                -0.13%

  小计                           7,013.30        100.00%               100.00%
               直接材料          1,109.25          94.99%               93.63%                  1.36%
DDGS     饲
               直接人工             19.77            1.69%                2.75%                -1.06%

               制造费用             38.72            3.32%                3.62%                -0.31%
  小计                           1,167.74        100.00%               100.00%
               直接材料           648.79           78.23%               78.19%                  0.05%
  其他         直接人工             53.51            6.45%                7.13%                -0.68%
               制造费用           127.00           15.31%               14.68%                  0.63%

                                              27 / 315
                                          2019 年年度报告



                                                            同期(2018 年 11   同期(2018 年 11 月
 项目        成本类型       金额(万元)            占比      月-12 月)同种     -12 月)同种产品占
                                                                产品占比          比比上年增减
 小计                                829.30      100.00%           100.00%
 合计                           15,005.96

    注 1:赤峰瑞阳 2019 年 11 月 7 日至 2019 年 12 月 31 日的数据与赤峰瑞阳上年 11 月-12 月数
据比较。
    注 2:赤峰瑞阳是指赤峰瑞阳化工有限公司,不包括子公司,因赤峰瑞阳下属子公司贵州开
磷 2018 年 6 月已经停产,比较数据不包括该公司数据。
    通过上表分所,赤峰瑞阳 2019 年 11 月 7 日至 2019 年 12 月 31 日的数据与赤峰瑞阳上年 11
月-12 月数据比较,完工产品直接材料、直接人工和制造费用的占比,变动比例较小(均在±2%以
内),未出现大幅度波动情况,具有合理性。

    ②赤峰瑞阳 2019 年度完工产品直接材料、直接人工和制造费用的金额及占比

    赤峰瑞阳 2019 年度完工产品直接材料、直接人工和制造费用情况如下:

                              金额                          2018 年同种   2018 年同种产品占比
   项目      成本类型                           占比         产品占比          比上年增减
                            (万元)
             直接材料         28,041.13           88.56%         89.84%                  -1.40%
季戊四醇     直接人工          1,386.14             4.12%         3.87%                   0.50%
             制造费用          2,278.45             7.32%         6.29%                   0.90%
   小计                     31,705.726          100.00%        100.00%
             直接材料          7,839.55           85.51%         85.32%                  -0.50%
三羟甲基
             直接人工           370.20              3.99%         3.50%                   0.51%
丙烷
             制造费用          1,032.97           10.50%         11.18%                  -0.01%
   小计                        9,242.72         100.00%        100.00%
             直接材料         40,844.10           95.77%         95.38%                  -0.18%
酒精         直接人工           390.02              0.80%         0.93%                  -0.02%
             制造费用          1,672.23             3.43%         3.69%                   0.21%
   小计                       42,906.35         100.00%        100.00%
             直接材料          6,818.91           94.99%         94.41%                  -0.13%
DDGS 饲
             直接人工           141.07              1.69%         2.04%                  -0.09%

             制造费用           272.67              3.32%         3.55%                   0.22%
   小计                        7,232.65         100.00%        100.00%
   其他      直接材料          4,274.93           78.23%         78.57%                  -2.28%

                                              28 / 315
                                               2019 年年度报告



                                   金额                          2018 年同种   2018 年同种产品占比
       项目        成本类型                          占比         产品占比          比上年增减
                                 (万元)
                   直接人工          381.30              6.45%         5.83%                   0.97%
                   制造费用          947.27            15.31%         15.60%                   1.31%
       小计                         5,603.50         100.00%        100.00%
       合计                        96,690.93

           注 1:赤峰瑞阳 2019 年数据的数据与赤峰瑞阳 2018 年数据比较。
        注 2:赤峰瑞阳是指赤峰瑞阳化工有限公司,不包括子公司,因赤峰瑞阳下属子公司贵州开
    磷 2018 年 6 月已经停产,比较数据不包括该公司 2018 年的数据。
           通过上表分析,赤峰瑞阳 2019 年度数据与 2018 年度比较,完工产品直接材料、直接人工和
    制造费用的占比,变动比例较小(均在±3%以内),属于正常变动范围。直接材料、直接人工和
    制造费用的金额变动较小,未见异常。



    (4). 主要销售客户及主要供应商情况
    √适用 □不适用
        ①主要销售客户情况

           前五名客户销售额 4,702.40 万元,占年度销售总额 23.58%;其中前五名客户销售额中关联方
    销售额 1,630.41 万元,占年度销售总额 8.18%。报告期前五大客户的具体情况如下:

                                                                                             单位:元

                                                                  与公司合作   是否为报告期     是否具有
   单位名称        成立时间       销售额            成立时间
                                                                    的年限      内新增客户      关联关系

开磷瑞阳            关联方       16,304,051.33      2001/11/7       2-3 年          否             是

广州市大星河化
                   非关联方      10,611,238.97      2000/12/18      3-4 年          否             否
工有限公司

广州市丰大化工
                   非关联方       7,503,451.33       2007/7/3       3-4 年          否             否
有限公司

MIWON
SPECIALTY
                   非关联方       6,358,633.38      1959/11/3       2-3 年          否             否
CHEMICAL
CO.,LTD



                                                   29 / 315
                                             2019 年年度报告


德州市德化化工
                   非关联方       6,246,649.84    2002/12/5           3-4 年         否           否
有限公司

     合计                        47,024,024.85

           1)营业收入按与客户的合作时间进行分类情况如下:

                                                                                           单位:元

             与公司合作的年限                     销售金额                     占营业收入的比例

                  1 年以内                                   38,870,499.33                  19.49%

                   1-2 年                                    27,872,544.58                  13.98%

                   2-3 年                                    28,613,111.78                  14.35%

                   3-4 年                                    42,322,730.01                  21.23%

                   4-5 年                                    61,711,118.82                  30.95%

                    合计                                    199,390,004.52                 100.00%

           注:公司对报告期内新增的客户在报告期内的销售金额为 11,864,999.59 元。

           2)客户稳定性较高,符合行业惯例

           从上表可以看出,与公司合作的年限 4-5 年的客户报告期销售额为 61,711,118.82 元,占报告
    期营业收入的比例为 30.95%;与公司合作的年限 3-4 年的客户报告期销售额为 42,322,730.01 元,
    占报告期营业收入的比例为 21.23%。3 年以上的客户营业收入超过报告期营业收入的 50%,客户
    稳定性高。

           公司的多元醇特别是季戊四醇纯度高、质量好、稳定性好,公司相当数量的下游客户需要高
    质量、高稳定性的季戊四醇作为原材料,在行业内能够提供高质量、高稳定性、且具备一定生产
    规模的厂商数量有限,因此在能够保证供应和质量的前提下,下游客户不会随意更换供应商。因
    此公司多元醇客户稳定性高符合行业特点及行业惯例。
           ②主要供应商情况
           前五名供应商采购额 9,056.90 万元,占年度采购总额 39.67%;其中前五名供应商采购额中
    关联方采购额 0 万元,占年度采购总额 0%。报告期内,主要原材料的采购情况如下:

           1)玉米采购情况




                                                 30 / 315
                                           2019 年年度报告


         2019 年,上市公司的玉米供应商较为集中,主要包括内蒙古托托农业发展有限公司、内蒙古
    赤峰元宝山国家粮食储备库、辽宁九江实业有限公司、双城市瓮福昆丰农业发展有限公司、赤峰
    卓成粮贸有限公司。公司向上述 5 家供应商合计采购的玉米金额 88,404,655.97 元,占公司玉米采
    购总额的 87.58%。报告期内,公司主要向主要玉米供应商采购玉米的均价对比情况如下所示:

                                             采购数量         采购单价         采购金额           均价差
序号                供应商名称
                                              (吨)         (元/吨)          (元)             异率

    1     内蒙古托托农业发展有限公司          19,393.83         1,654.86        32,094,054.81      -3.07%

    2     内蒙古赤峰元宝山国家粮食储备库      13,869.42         1,662.20        23,053,760.91      -2.64%

    3     辽宁九江实业有限公司                 8,986.88         1,754.90        15,771,083.12       2.79%

    4     双城市瓮福昆丰农业发展有限公司       4,936.73         1,847.12         9,118,737.30       8.19%

    5     赤峰卓成粮贸有限公司                 4,592.93         1,821.72         8,367,019.83       6.70%

                    合计                      51,779.79         1,707.32        88,404,655.97

         注:差异率=(从各供应商采购均价-前 5 大供应商采购均价)/前 5 大供应商

         经对比,报告期内公司向内蒙古托托农业发展有限公司、内蒙古赤峰元宝山国家粮食储备库、
    辽宁九江实业有限公司采购的玉米均价相对较低,主要系公司向以上三家供应商采购的主要系新
    粮,新粮所含水分较高,价格相对较低。

         2)甲醇采购情况

         2019 年,公司的甲醇供应商较为集中,主要包括:衡阳市正祥物资有限公司、新能(天津)
    能源有限公司、赤峰博元科技有限公司、新能能源有限公司、盐城清新环境技术有限公司,公司
    向上述 5 家甲醇供应商合计采购金额 18,626,095.93 元,占公司甲醇采购总额的 95.53%,具体情
    况如下所示:

序                                     采购数量           采购均价         采购金额             均价
                供应商名称
号                                      (吨)            (元/吨)        (元)               差异率

1       衡阳市正祥物资有限公司             2,724.51         1,947.65       5,306,386.85            -0.60%

2       新能(天津)能源有限公司           2,571.64         2,031.25       5,223,651.05             3.67%

3       赤峰博元科技有限公司               2,224.83         1,888.71       4,202,051.59            -3.61%

4       新能能源有限公司                     997.11         1,956.55       1,950,896.93            -0.14%

                                               31 / 315
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序                                         采购数量          采购均价      采购金额                 均价
                    供应商名称
号                                          (吨)           (元/吨)         (元)              差异率

5        盐城清新环境技术有限公司              988.02          1,966.67        1,943,109.51              0.37%

                     合计                     9,506.11         1,959.38    18,626,095.93

             注:差异率=(从各供应商采购均价-前 5 大供应商采购均价)/前 5 大供应商采购均价;

             经比对,报告期内公司向不同供应商采购甲醇的价格之间差异较小。甲醇前五大供应商中,
    赤峰博源科技有限公司及盐城清新环境技术有限公司存在关联关系,其控股股东均为北京清新环
    境技术有限公司,实际控制人为四川省国资委。

             3)原煤采购情况

             2019 年,上市公司目前采购的主要为不低于 3,200kcal/kg 规格品的原煤作为燃料煤,公司报
    告期内所采购原煤全部由赤峰华尧商贸有限公司提供,具体情况如下所示:

     序                                    采购数量                采购均价               采购金额
                    供应商名称
     号                                     (吨)                 (元/吨)                  (元)

         1     赤峰华尧商贸有限公司             36,505.45                 305.38              11,148,036.83

                     合计                       36,505.45                 305.38              11,148,036.83

             报告期内,公司仅向赤峰华尧商贸有限公司采购燃料煤,主要系该供应商提供的煤质相对较
    好、质量稳定,价格合理,且能够使得公司的能耗保持在较好水平,同时能够及时响应公司较大
    的采购需求。

             4)液碱采购情况

             2019 年,公司目前采购的主要为液碱(32.00%)规格品种,公司报告期内液碱供应商较为集
    中,主要包括航锦科技股份有限公司、唐山三友氯碱有限责任公司、德州实华化工有限公司,公
    司向上述 3 家供应商采购液碱合计金额 7,635,410.29 元,占公司液碱采购总额的 100%,具体情况
    如下所示:

    序                                      采购数量          采购均价     采购金额
                     供应商名称                                                                 均价差异率
    号                                       (吨)          (元/吨)         (元)

     1       航锦科技股份有限公司              4,046.57          872.38       3,530,129.16             -1.62%



                                                  32 / 315
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2    唐山三友氯碱有限责任公司          2,812.73          892.97     2,511,683.16            0.71%

3    德州实华化工有限公司              1,751.64          909.77     1,593,597.97            2.60%

                合计                   8,610.94          886.71     7,635,410.29

     注:差异率=(从各供应商采购均价-前 3 大供应商采购均价)/前 3 大供应商采购均价;

     经比对,报告期内公司向不同供应商采购液碱的价格之间差异很小。

     5)正丁醛采购情况

     2019 年,公司报告期正丁醛全部向山东建兰化工股份有限公司、中国石油天然气股份有限公
司东北化工销售吉林分公司采购,具体情况如下所示:

序                                   采购数量        采购均价      采购金额        均价差
                供应商名称
号                                    (吨)         (元/吨)       (元)         异率

1    山东建兰化工股份有限公司         1,160.95          5,749.64   6,675,045.51     0.23%

     中国石油天然气股份有限公司东
2                                        87.51          5,562.10    486,739.47      -3.04%
     北化工销售吉林分公司

                 合计                 1,248.46          5,736.50   7,161,784.98

     注:差异率=(从各供应商采购均价-前 2 大供应商采购均价)/前 2 大供应商采购均价;
     经比对,报告期内公司向不同供应商采购正丁醛价格之间差异很小。
     其他说明

     上市公司子公司赤峰瑞阳依据《供应商开发与管理》等制度对供应商进行评估和选择。赤峰
瑞阳对供应商质量稳定性、交货及时性、安全环保、财务状况等因素进行调查后,向供应商发出
《供应商调查表》。供应商反馈的《供应商调查表》须经赤峰瑞阳供应部、质检部、生产部以及总
经理多层审核,最终确定合格供应商,并建立合格供应商名录。赤峰瑞阳按照资质、产品质量、
供货能力以及价格水平等对供应商进行评级,供应商级别分为 A 级供应商、B 级供应商、C 级供
应商、不合格供应商。
     赤峰瑞阳编制了合格供应商名录并建立良好供应商数据库,依据赤峰瑞阳制定的《原材料质
量标准及检验方法》对每批来料把关,依据《采购质量控制管理制度》、《原材料进厂验收程序》、
《不合格品控制程序》等管理制度的要求,严把原材料质量关,拒绝接收不符合要求的原材料。

3. 费用
√适用 □不适用
    (1)销售费用
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    2018 年,公司由于业务停滞,销售费用为 0。2019 年,随着经营能力的恢复、营业收入的增
加,销售费用合计支出 9,251,142.12 元,主要是化工产品销售过程中产生的费用所致,主要包
括运输费用、出口费用及销售人员工资薪酬等。
    (2)管理费用
    2019 年,公司管理费用合计 9,696,310.79 元,比去年增幅 16.77%,主要由管理人员薪酬、中
介机构费用、资产折旧及摊销等构成。
    (3)财务费用
    2019 年,公司财务费用合计 11,500,465.39 元,与去年大致相当,主要为借款费用的利息支
出。

4. 研发投入
(1). 研发投入情况表
√适用 □不适用
                                                                              单位:元
本期费用化研发投入                                                        2,811,600.43
本期资本化研发投入                                                                   0
研发投入合计                                                              2,811,600.43
研发投入总额占营业收入比例(%)                                                   1.41
公司研发人员的数量                                                                 126
研发人员数量占公司总人数的比例(%)                                              16.36
研发投入资本化的比重(%)                                                            0

(2). 情况说明
□适用 √不适用


5. 现金流
√适用 □不适用
    (1)经营活动产生的现金流量净额变动原因说明
    2018 年公司合并范围发生重大变化,公司无实际经营业务,导致 2018 年经营活动产生的现
金流量净额为负值。2019 年 11 月公司收购赤峰瑞阳后经营得到改善,2019 年公司经营活动产生
的现金流量净额为 64,429,694.96 元。
    (2)投资活动产生的现金流量净额变动原因说明
    2018 年公司无对外投资,2019 年公司投资活动产生的现金流量净额为-329,778,841.78 元,
主要为收购赤峰瑞阳股权所支付的款项。
    (3)筹资活动产生的现金流量净额变动原因说明
    2018 年公司经营停滞,被列入失信被执行人名单,丧失融资能力;2019 年公司筹资活动产生
现金流量净额为 326,618,242.99 元,较去年大幅增加,主要因取得瓮福集团 387,807,260.00 元
的借款、取得盛云投资 38,000,000.00 元借款等事项所致。

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(二)    非主营业务导致利润重大变化的说明
√适用 □不适用
    2019 年度,公司非主营业务导致利润重大变化的事项主要包括如下:

    1、文盛案和解

    2019 年 11 月 20 日,本公司与文盛资产签署《执行和解协议》,本公司与文盛资产达成和解,
公司向文盛资产支付和解款 1,900 万元,清偿上海中毅达在[2000]沪二中经初字第 205、206、207
号民事判决书案件(执行案号为[2001]沪二中执字第 156、157、158 号)项下的全部债务、义务
和责任。2019 年 12 月 4 日,公司委托盛云投资向文盛资产支付和解款 1,900 万元。公司在上述
案件项下对文盛资产的债务、义务和责任全部履行完毕。该债务重组实现债务重组利得
38,015,814.44 元。

    2、弋阳公司债权转让纠纷案和解

    弋阳公司与本公司于 2019 年 11 月 25 日就上海市徐汇区人民法院受理的(2019)沪 0104 民
初 9250 号债权转让合同纠纷一案签订《调解协议》,约定由公司向弋阳公司支付人民币 390 万元
后,公司对弋阳公司的债务、义务和责任全部履行完毕。本公司已委托盛云投资向弋阳公司支付
390 万元。该债务重组实现债务重组利得 4,250,610.00 元。

    3、证券虚假陈述责任纠纷

    (1)公司因 2015 年虚假陈述民事赔偿诉讼预计负债计提情况

    2015 年公司发生虚假陈述行为,使公司正面临的中小投资者提起虚假陈述民事赔偿诉讼。
2019 年 12 月 5 日,上海金融法院对 8 起案件中小股东虚假陈述案做出判决,认为以上 8 位原告
的损失与中毅达虚假陈述不存在因果关系,驳回了其诉讼请求。以上 8 位原告未在规定期限内提
起上诉,判决生效。根据已生效判决书,上海金融法院认定公司的虚假陈述实施日为 2015 年 10
月 28 日,虚假陈述揭露日为 2016 年 4 月 16 日,如原告在 2015 年 10 月 27 日(即虚假陈述实施
日之前一日)未持有公司股票、而仅在虚假陈述揭露日及以后购买股票,则公司虚假陈述与其损
害结果不存在因果关系,相应原告对公司的索赔请求不被法院支持。

    截至 2019 年 12 月 31 日,公司收到的涉及虚假陈述事项的中小股东起诉案件金额共计
26,105,085.91 元。公司根据已生效判决的裁决标准,对所有案件中投资者提交的证据及其股票交
易情况进行详细分析,认为仍有 47 起案件存在相似的情形,并经过公司律师判断评估,认为很可
能不需要赔偿;另有 3 起案件已撤诉,亦无需赔偿。结合已判决案例的判罚情况,剔除公司认为
很可能不需要赔偿的金额 7,015,913.84 元后,上海中毅达就此系列案件可能发生的赔偿金额为
19,089,172.07 元人民币。公司在 2018 年末计提 9,663,551.58 元预计负债的基础上,2019 年继续

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计提预计负债 9,425,620.49 元。

     (2)公司因 2019 年以来受到的三次行政处罚计提预计负债情况

     截至 2019 年年报出具日,上市公司未收到上海金融法院已受理的因 2019 年以来的行政处罚
事项引起的中小股东诉讼。根据《企业会计准则第 13 号——或有事项》第 4 条,“与或有事项相
关的义务同时满足下列条件的,应当确认为预计负债:①该义务是企业承担的现时义务;②履行
该义务很可能导致经济利益流出企业;③该义务的金额能够可靠地计量”。故公司 2019 年 12 月
31 日未就 2019 年以来的行政处罚而可能引起的中小股东诉讼事项计提预计负债。
     4、对厦门银行和喀什农商行担保责任纠纷
     2017 年,公司原子公司与厦门银行和喀什农商行分别签订借款合同,公司为相关借款提供担
保。以上银行借款发生违约后,公司需对上述债务承担连带清偿责任。2019 年 11 月至 12 月,公
司已经通过债务重组将以上担保责任解除。
     报告期内,公司为原子公司向厦门银行和喀什农商行的借款提供担保,计提预计负债共计
10,083,689.94 元,增加营业外支出 10,083,689.94 元。

(三)      资产、负债情况分析
√适用 □不适用
1.     资产及负债状况

                                                                                        单位:元

                           本期期
                           末数占                         上期期末数   本期期末金额较
项目                                                                                     情况说
           本期期末数      总资产     上期期末数          占总资产的   上期期末变动比
名称                                                                                       明
                           的比例                         比例(%)        例(%)
                           (%)
                                                                                        合并赤
                                                                                        峰瑞阳;
货币
           70,063,008.33       5.60    8,543,580.18            50.23           720.07   向盛云
资金
                                                                                        投资借
                                                                                        入资金
应收                                                                                     合并赤
           24,118,923.32       1.93                   -            -                -
账款                                                                                     峰瑞阳
应收
                                                                                         合并赤
账款       43,964,957.09       3.52                   -            -                -
                                                                                         峰瑞阳
融资
预付                                                                                     合并赤
            6,740,581.00       0.54                   -            -                -
款项                                                                                     峰瑞阳
其他                                                                                     合并赤
            3,178,369.63       0.25                   -            -                -
应收                                                                                     峰瑞阳

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 款
                                                                               合并赤
存货   128,629,051.16   10.29                    -          -              -
                                                                               峰瑞阳
其他
流动    10,054,628.93    0.80     8,455,141.31         49.71          18.92      -
资产
固定                                                                           合并赤
       635,334,043.23   50.81         9,840.94          0.06    6,455,930.05
资产                                                                           峰瑞阳
在建                                                                           合并赤
         7,092,383.76    0.57                    -          -              -
工程                                                                           峰瑞阳
无形                                                                           合并赤
        94,331,253.97    7.54                    -          -              -
资产                                                                           峰瑞阳
                                                                               合并赤
商誉   210,016,574.07   16.79                    -          -              -
                                                                               峰瑞阳
长期
待摊        80,705.13    0.01                    -          -              -     -
费用
递延
所得                                                                           合并赤
          789,086.97     0.06                    -          -              -
税资                                                                           峰瑞阳
  产
其他
非流                                                                           合并赤
        16,100,360.29    1.29                    -          -              -
动资                                                                           峰瑞阳
  产
短期                                                                           合并赤
       134,000,000.00   10.72   100,000,000.00        587.94          34.00
借款                                                                           峰瑞阳
应付                                                                           合并赤
                                 10,000,000.00         58.79           -100
票据                                                                           峰瑞阳
应付                                                                           合并赤
       124,620,972.59    9.97                                           100
账款                                                                           峰瑞阳
预收                                                                           合并赤
        21,460,926.65    1.72                    -          -              -
款项                                                                           峰瑞阳
应付
                                                                               合并赤
职工    21,484,313.06    1.72      111,375.90           0.65      19,189.91
                                                                               峰瑞阳
薪酬
应交                                                                           合并赤
        20,414,130.23    1.63                    -          -              -
税费                                                                           峰瑞阳
其他
                                                                               债务重
应付    24,582,351.40    1.97   236,016,295.90       1,387.63         -89.58
                                                                                 组
  款

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一年
内到
期的                                                                              合并赤
        328,526,947.83    26.27                     -        -                -
非流                                                                              峰瑞阳
动负
  债
                                                                                  合并赤
长期
                                                                                  峰瑞阳、
应付    489,194,780.00    39.12                     -        -
                                                                                  瓮福集
  款
                                                                                  团借款
预计                                                                              债务重
         24,975,319.51     2.00    152,950,698.02       899.26           -83.67
负债                                                                                组
递延                                                                              合并赤
          8,056,987.44     0.64                     -        -                -
收益                                                                              峰瑞阳
递延
所得
          8,800,851.69     0.70                  --          -                -      -
税负
  债



    其他说明

    (1)公司资产及负债发生较大变化的情况说明

    2018 年,公司全部子公司失去控制,经营停滞,公司主要资产均计提了减值准备,资产总额
仅为 17,008,562.43 元,总负债金额达 499,078,369.82 元。2019 年,上市公司现金收购赤峰瑞阳,
资产质量得到明显改善,总资产大幅提升;同时,公司通过债务重组,处置了原有的主要债务。
截至 2019 年末公司的债务主要为向瓮福集团已借入的用于收购赤峰瑞阳形成的长期应付款,应付
开磷瑞阳的股权收购款,以及赤峰瑞阳生产经营所产生的有息负债及经营性负债。

    (2)公司长期应付款及一年内到期的非流动负债情况说明

    2019 年 11 月,上市公司完成了支付现金购买开磷瑞阳持有赤峰瑞阳 100%的股权。根据中天
华出具的中天华资评报字[2019]第 1602 号《资产评估报告》,以 2019 年 6 月 30 日为基准日,最
终赤峰瑞阳采用收益法评估后的股东全部权益评估价值为 76,040.64 万元。经交易双方协商,赤峰
瑞阳 100%股权的交易价格确定为 76,040.64 万元。

    根据上市公司、开磷瑞阳、瓮福集团已于 2019 年 10 月 25 签署的《借款及委托代付协议》及
2019 年 11 月 5 日签订的《借款及委托代办协议之补充协议》,上市公司向瓮福集团筹借不超过
65,901.888 万元资金,用于向开磷瑞阳支付首期转让款及部分剩余转让款,瓮福集团的出借资金
为其自有资金,实际代付款项按照 4.75%/年的利率计收利息,计息期间为实际代付款项支付之日

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至实际清偿之日为止,上市公司应在 2021 年 12 月 31 日前向瓮福集团清偿全部实际代付款项及其
利息。

     2020 年 7 月 3 日,瓮福集团对上述借款的归还进一步承诺:如中毅达未能在瓮福集团实际代
付款项的清偿日偿还借款本金及利息,瓮福集团将清偿日延期至 2023 年 12 月 31 日。

     截至 2019 年 12 月 31 日,中毅达向开磷瑞阳支付股权转让款的情况具体如下:

序号             项目             金额(万元)   付款时间      核算科目         债权人
         向瓮福集团借入资金支
 1                                  1,000.000    2019-11-5   长期应付款         瓮福集团
         付收购赤峰瑞阳的定金
         向瓮福集团借入资金用
 2       于支付收购赤峰瑞阳的      37,780.726    2019-11-7   长期应付款         瓮福集团
         首笔股权转让款
                 小计              38,780.726          -
         2020 年 1 月 31 日前,
                                                             一年内到期的
 3       向开磷瑞阳支付第二笔      22,051.786          -                        开磷瑞阳
                                                             非流动负债
         股权转让款
         2019 年度赤峰瑞阳业绩
         审核报告出具后,扣除                                一年内到期的
 4                                  5,069.376          -                        开磷瑞阳
         业绩差额后向开磷瑞阳                                非流动负债
         支付
         小计                      27,121.162          -
         2020 年度赤峰瑞阳业绩
         审核报告出具后,扣除
 5                                  5,069.376          -     长期应付款         开磷瑞阳
         业绩差额后向开磷瑞阳
         支付
         2021 年度赤峰瑞阳业绩
         审核报告出具后,扣除
 6                                  5,069.376          -     长期应付款         开磷瑞阳
         业绩差额后向开磷瑞阳
         支付
                 小计              10,138.752          -
                 合计              76,040.640          -

     由上表可见,截至 2019 年末,上市公司长期应付款为 4.89 亿元,包括应付开磷瑞阳股权转
让款 1.01 亿元、应付瓮福集团 3.88 亿元。一年内到期的非流动负债 3.29 亿元,主要包括一年内
应付开磷瑞阳股权转让款 2.71 亿元。以上应付款项的形成原因为中毅达收购赤峰瑞阳形成的剩余
的应付股权收购款项,及因支付赤峰瑞阳股权转让款而产生的向瓮福集团的借款。

     上市公司将通过日常经营产生的经营性现金流,以及通过申请银行贷款、资本市场股权融资
等方式,来保障按时偿还瓮福集团借款及及时支付开磷瑞阳股权转让款。此外,公司控股股东资


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     管计划承诺将积极协助中毅达进行融资,必要时将协调关联方提供支持,充分发挥中国信达作为
     全牌照金融集团的资源优势,协助中毅达多渠道融资,消除偿付风险,维护中毅达持续经营能力。



     2.     截至报告期末主要资产受限情况

     √适用 □不适用



                   项目                    期末账面价值                     受限原因

     货币资金                                      8,582,225.46

     其中:其他货币资金                            8,582,225.46 公司 B 股股票美元账户资金受限

     固定资产                                    175,217,675.19 借款抵押

     存货                                         75,925,404.99 借款抵押

     无形资产                                     58,679,310.37 借款抵押

          报告期末,公司存放于中国银河证券上海新昌路营业部 8,582,220.80 元为户名为“中纺机工
     会”的 B 股股票账户中的资金。2014 年 10 月 31 日,公司完成重大资产出售,根据《资产交割确
     认书》,该股票账户内的股票及资金仍由公司继续持有。2014 年 12 月 31 日,公司名称变更为“上
     海中毅达股份有限公司”,但未变更该 B 股股票账户的账户名称。该账户名称与公司银行账户名
     称不一致,导致公司对该资金的权利受限。

          公司已与中国银河证券上海新昌路营业部取得联系并进行了多次沟通,后续将积极按照相关
     要求准备并提交股票账户变更的相关材料,推进股票账户名称的变更,争取尽早解除该账户的权
     利受限状态。



     3.     其他说明

     √适用 □不适用

            (1)近三年产能利用率的具体情况

          报告期内,赤峰瑞阳季戊四醇、食用酒精与三羟甲基丙烷产能较为稳定,具体情况如下:

                                                                                  单位:万吨、%

序    按产品分类              2019 年                           2018 年                2017 年

                                                  40 / 315
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号    的生产线名
                                      产能利                            产能利                           产能利
          称          产能    产量                  产能        产量               产能         产量
                                        用率                              用率                             用率
1      季戊四醇        4.30   4.56     106.05          4.3       4.43    103.08        4.30       4.26    99.07
2    三羟甲基丙烷      1.02   1.13     110.78         1.02       0.93      91.18       1.02       0.19    18.63
3      食用酒精        6.00   7.83     130.50         6.00       7.62    127.00        6.00       6.86   114.33

         赤峰瑞阳 2019 年末季戊四醇、三羟甲基丙烷、食用酒精三条生产线的固定资产账面价值 5.81
     亿元,占固定资产的比例为 90%以上。赤峰瑞阳季戊四醇产能利用率基本维持在 100%左右,酒
     精产能利用率已经上升至 130%左右,三羟甲基丙烷的产量也呈现稳步上升的趋势,且生产装置
     逐步实现满产。结合产能利用率,季戊四醇、三羟甲基丙烷、食用酒精三条生产线的固定资产不
     存在减值迹象。

         (2)固定资产的减值迹象

         结合产能,季戊四醇、三羟甲基丙烷、食用酒精三条生产线的固定资产不存在减值迹象。但
     是中试车间及设备和草酸亚铁车间及硫酸亚铁车间暂时闲置,存在减值的迹象。

         期末暂时闲置的固定资产情况如下:

                                                                                                  单位:元

               项目                账面原值          累计折旧           减值准备              账面价值

     中试车间及设备              14,330,268.87       3,716,531.55                  -          10,613,737.32

     草酸亚铁车间及硫酸亚铁
                                 18,922,855.17       4,839,069.75       3,093,035.45          10,990,749.97
     车间

              小 计              33,253,124.04       8,555,601.30       3,093,035.45          21,604,487.29

         因上述固定资产暂时闲置,存在减值的迹象,故期末对上述固定资产进行了减值测试,对存
     在减值的固定资产计提了减值准备。

         公司的中试车间及设备于 2015 年 12 月正式投用,总投资 1,433.03 万元,2016 年中试车间及
     设备主要用于进行“保险粉”产品的试验及研究,当年该产品研发成功并通过公司技术验收,项目
     中试圆满完成。后由于公司进行主要产品的技术研究,各类项目均处于技术研讨和小试研究,故
     中试车间及设备一直闲置至今。

         2019 年公司各项基础研究取得突破性进展,季戊四醇和三羟甲基丙烷产品的质量提升和工艺
     优化方面项目小试均取得成功,为 2020 年重新开展中试试验打下了基础,根据赤峰瑞阳的整体部
     署,2020 年将充分利用中试车间及设备,开展包括季戊四醇结晶中验、三羟轻组分综合利用中试


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2 个项目的中试研究。因此,公司未对中试装置车间及其设备计提减值的处理方式符合会计准则
相关规定。


(四)      行业经营性信息分析
√适用 □不适用
详见下述。

化工行业经营性信息分析
1      行业基本情况
(1).行业政策及其变动
√适用 □不适用
    2019 年 11 月,公司完成收购赤峰瑞阳 100%股权,公司经营主体变为赤峰瑞阳,公司主营业
务转变为精细化工产品的生产与销售。根据《上市公司行业分类指引(2012 年修订)》,公司的
行业分类为 C26 化学原料和化学制品制造业。
    与化学原料及化学制品制造业企业相关的主要法规包括:

                                 法律法规或政策                            实施时间

《中华人民共和国安全生产法(2014修正)》                                   2002年11月

《中华人民共和国环境保护法(2014修订)》                                   2015年1月

《中华人民共和国大气污染防治法(2015修订)》                               2016年1月

《中华人民共和国水污染防治法(2017修正)》                                 2018年1月



    公司以赤峰瑞阳为主要经营主体,主要产品为季戊四醇、三羟甲基丙烷、酒精、DDGS 饲料等;
其中,季戊四醇、三羟甲基丙烷属于精细化工中的多元醇行业,酒精、DDGS 饲料等属于食用酒精
及副产品相关行业。
    ①多元醇行业
    精细化工是当今化学工业中最具活力的新兴领域之一,是新材料工业的重要组成部分。精细
化工产品种类多、附加值高、用途广、产业关联度大,直接服务于国民经济的诸多行业和高新技
术产业的各个领域。大力发展精细化工已成为世界各国调整化学工业结构、提升化学工业产业能
级和扩大经济效益的战略重点。近年来,国家多次在纲领性文件及产业政策中重申对精细化工行
业的支持。
    具体到多元醇行业及相关下游行业的相关政策和法律法规如下:

法规或政策名称        颁布时间    颁布部门                  主要相关内容




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                                             战略性新兴产业:功能型涂料新型涂层材料,环保
《战略性新兴产                               型防腐涂料,环保型高性能工业涂料,高温陶瓷涂
业重点产品和服      2013 年   国家发改委     敷材料,高档汽车用金属颜料,水性重防腐涂料,
务指导目录》                                 耐高温抗强碱涂料,防火阻燃涂料,磁性热敏涂层
                                             材料,自清洁涂层材料,医用生物活性陶瓷涂层。
                                             大力推动重点领域突破发展。瞄准新一代信息技术、
                                             高端装备、新材料、生物医药等战略重点,引导社
《中国制造                                   会各类资源集聚,推动优势和战略产业快速发展。
                    2015 年   国务院
2025》                                       全面推行绿色制造,积极构建绿色制造体系。支持
                                             企业开发绿色产品,推行生态设计,显著提升产品
                                             节能环保低碳水平,引导绿色生产和绿色消费。
《高新技术企业
                                             将“新材料”中的“高性能环保型胶粘剂”以及“数
认定管理办法》                科技部、财
                                             字印刷用油墨、墨水,环保型油墨”视为高新技术;
及附件《国家重      2016 年   政部、国家
                                             “精细化学品”列入国家重点支持的高新技术领域,
点支持的高新技                税务总局
                                             并制定了相关支持政策。
术领域》
《石油和化学工                中国石油和     提升传统产业、培育战略性新兴产业为两大主攻方
业“十三五”发      2016 年   化学工业联     向;创新驱动、深化改革为两大发展动力;坚持绿
展指南》                      合会           色可持续发展、扩大国际合作作为两大战略重点。
《石化和化学工                               在化工新材料、精细化学品、现代煤化工等重点领
业发展规划                                   域建成国家和行业创新平台。加快化工新材料等新
                    2016 年   工信部
(2016-                                     产品的应用技术开发,注重与终端消费需求结合,
2020 年)》                                  加快培育新产品市场。

    赤峰瑞阳所取得关于多元醇行业的主要生产资质情况如下:

             公司
   序号              证书/批复名称       文件编号          下发单位    下发日期    有效期
             名称
                                                      内蒙古自治区
                                       (蒙)WH 安                                 2019.10.
             赤峰                                     应急管理局、     2019.09.2
     1               安全生产许可证    许证字(2019)                              09 至 20
             瑞阳                                     赤峰市应急管        5
                                         0001044 号                                22.10.08
                                                          理局
                     排污许可证(有                                                2017.06.
             赤峰                      911504037761     赤峰市环境保   2017.06.2
     2                 机化学原料制                                                20 至 20
             瑞阳                       2641x1001P          护局          0
                           造)                                                    20.06.19

                     全国工业产品生
                                                        内蒙古自治区
             赤峰    产许可证(危险    (蒙)XK13-0                    2017.05.1   至 2021.
     3                                                  质量技术监督
             瑞阳      化学品有机产      14-00001                         2          11.17
                                                            局
                           品)
                                                                                   2017.08.
             赤峰    电力业务许可证    1020517-0016     国家能源局东   2017.08.0
     4                                                                             01 至 20
             瑞阳      (发电类)           3             北监管局        1
                                                                                   37.07.31

     5       赤峰    对外贸易经营者      02640928       对外贸易经营   2019.05.1     —

                                             43 / 315
                                       2019 年年度报告



           公司
    序号           证书/批复名称       文件编号          下发单位    下发日期      有效期
           名称
           瑞阳       备案登记                        者备案登记机      5
                                                          关
                                     海关注册编
                                     码:15049692
                   中华人民共和国    23
           赤峰                                       中华人民共和   2018.12.1
     6             海关报关单位注                                                   长期
           瑞阳                      检验检疫备案     国满洲里海关   9
                     册登记证书
                                     号:15056000
                                     94
           赤峰                      AEOCN15049       中华人民共和   2018.03.0
     7              认证企业证书                                                     —
           瑞阳                      69223            国满洲里海关   2

                                                      国家安全生产
                                                      监督管理总局
                                                                                   2018.11.
           赤峰    危险化学品登记                     化学品登记中   2018.11.1
     8                               150412011                                     13 至 20
           瑞阳          证                           心、内蒙古自   3
                                                                                   21.11.12
                                                      治区危险化学
                                                        品登记办

    此外,赤峰瑞阳的 6 万吨/年季戊四醇及其配套原料项目、2 万吨/年三羟甲基丙烷及其配套项
目均已获得赤峰市经济和信息化委员会的准予备案及赤峰市生态环境局的环评批复。
    ②食用酒精及副产品相关行业

    我国是食用酒精的重要使用国和生产国,随着经济发展,食用酒精重要下游行业酿酒行业和
化工行业蓬勃发展,食用酒精需求增加,带动食用酒精行业发展。

    除化学原料及化学制品制造业通用法规外,我国现行有关食用酒精行业的主要法律法规如下:

                           法律法规或政策                                        实施时间

《安全生产许可证条例(2014修订)》                                               2004年1月

《危险化学品安全管理条例(2013修订)》                                           2011年12月

    赤峰瑞阳生产的 DDGS 饲料为赤峰瑞阳生产食用酒精的副产品,属于饲料原料行业。我国现行
有关饲料原料行业的主要法律法规如下:

                             法律法规或政策                                        实施时间

《饲料添加剂和添加剂预混合饲料产品批准文号管理办法(2012)》                       2012年7月

《饲料和饲料添加剂生产许可管理办法(2013修订)》                                   2012年7月

《饲料原料目录》                                                                   2015年4月

《中华人民共和国固体废物污染环境防治法(2016修正)》                              2016年11月

《饲料和饲料添加剂管理条例(2017修订)》                                           2017年3月

                                           44 / 315
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   上述法律法规详细地规定了饲料生产的原料、添加剂、卫生标准和生产许可方式等。

    赤峰瑞阳所取得关于食用酒精及副产品相关行业的主要生产资质情况如下:

          公司
   序号            证书/批复名称      文件编号          下发单位    下发日期    有效期
          名称
                   食品生产许可证
          赤峰                      SC115150403      赤峰市食品药   2018.04.2   至 2021.
     1             (酒类、食品添
          瑞阳                         00011         品监督管理局      3          02.23
                       加剂)
          赤峰                                       赤峰市元宝山   2012.02.2
     2             粮食收购许可证   蒙 0500006                                    —
          瑞阳                                         区粮食局        5
                                                                                2019.05.
          赤峰     饲料生产许可证   蒙饲证(2019) 内蒙古自治区     2019.05.0
     3                                                                          07 至 20
          瑞阳       (单一饲料)       06087        农牧厅            7
                                                                                24.05.06
                                                                                2019.05.
          赤峰     饲料添加剂生产   蒙饲添(2019) 内蒙古自治区     2019.05.0
     4                                                                          07 至 20
          瑞阳         许可证           T06012       农牧厅            7
                                                                                24.05.06
                                                     国家安全生产
                                                     监督管理总局
                                                                                2018.11.
          赤峰     危险化学品登记                    化学品登记中   2018.11.1
     5                              150412011                                   13 至 20
          瑞阳           证                          心、内蒙古自   3
                                                                                21.11.12
                                                     治区危险化学
                                                       品登记办
          东泉                                       赤峰市元宝山   2014.03.3
     6             粮食收购许可证   蒙 0500007                                     -
          粮油                                         区粮食局     1

                                                                                至 2020
          赤峰     消毒产品生产企   赤卫消证字[2     赤峰市卫生健   2020 年 2
     7                                                                          年 12 月
          瑞阳       业卫生许可证   020]第 0002 号     康委员会     月6日
                                                                                  31 日
                                                                                2020 年
                                    取水(蒙赤)                                1 月 15
          赤峰                                                      2020 年 4
     8               取水许可证     字[2020]第 01    赤峰市水利局               日至 202
          瑞阳                                                      月2日
                                    2号                                         5年1月
                                                                                  14 日

   赤峰瑞阳的 6 万吨/年季戊四醇及其配套原料(配套酒精 6 万吨/年)项目已获得赤峰市经济和
信息化委员会的准予备案及赤峰市生态环境局的环评批复。


(2).主要细分行业的基本情况及公司行业地位
√适用 □不适用
    ①行业周期及变动情况

   1)多元醇行业




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    多元醇系列产品是涂料、油墨、润滑油、UV 单体、固化剂、树脂不可或缺的原料,最主要
应用于涂料。近几年随着国家推行绿色化、环保化,严控 VOC 排放,油性涂料上涨趋缓,水性、
UV、粉沫等环境友好型涂料上涨明显,此消彼长的情况下,赤峰瑞阳所涉多元醇行业不存在明显
的周期性。

    2)食用酒精及副产品相关行业

    食用酒精及其副产品行业具有较为典型的周期性特征,整个行业周期一般为 4-5 年。食用酒
精原材料价格下降或食用酒精销售价格上升均会提升食用酒精行业的盈利能力,行业盈利能力提
升后,食用酒精生产企业将会释放产能、增加产量,持续 2-3 年后,行业竞争较为激烈,盈利能
力逐步下降,不具备规模效应或成本优势的食用酒精产能将会逐步退出。

    2019 年 1-3 季度食用酒精整体价格在 4,600 元/吨至 4,900 元/吨区域震荡,2019 年 4 季度呈现
上升趋势,最高价格达到 5,000 元/吨。2020 年初,新冠病毒高发期,75%消毒用酒精需求增加,
酒精价格猛涨,2020 年 2 月达到最高点 5,600 元/吨后有所回落,2020 年 5 月份回落到 5,200 元/
吨。预计 2020 年下半年酒精价格随着产能的增加将稳中有降。

    ②行业整体技术水平和更新情况

    1)多元醇行业

    1938 年美国开始用甲醛、乙醛和液碱(氢氧化钙或氢氧化钠)生产季戊四醇,此法迄今仍是
生产季戊四醇的唯一方式。行业整体工艺因使用的液碱不同而分为钙法和钠法。截至目前国际及
国内企业绝大多数采取钠法生产季戊四醇,但全球季戊四醇生产商的技术水平及产品质量存在差
距,以瑞典帕斯托为代表的欧美生产企业,其自动化程度高,产品质量好。国内主要厂家以国产
化装置为主,多数厂家只具备生产低含量季戊四醇能力,高含量的季戊四醇只有湖北宜化、赤峰
瑞阳、云南云天化股份有限公司三家企业生产,已经接近欧美国家技术水平,个别技术处于国际
领先水平。

    三羟甲基丙烷的主要原料是正丁醛、甲醛和液碱(氢氧化钙或氢氧化钠),行业整体工艺亦
因使用的液碱不同而分为钙法和钠法,多年来生产工艺只有微调。钙法工艺具有流程短、成本低、
劳动强度低以及环保节能等优点,目前国内钙法工艺已逐步取代钠法工艺。赤峰瑞阳采取钙法生
产三羟甲基丙烷,工艺技术处于国内领先水平。赤峰瑞阳掌握的钙法三羟甲基丙烷核心缩合技术,
可以比普通钙法缩合工艺多产高附加值的三羟甲基丙烷。

    2)食用酒精及副产品相关行业
    食用酒精又称发酵性蒸馏酒,主要利用薯类、谷物类、糖类作为原料经过蒸煮、糖化、发酵
等处理生成,纯度通常为 95%,其中通过玉米深加工蒸馏而成的玉米食用酒精是食用酒精中的一


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种。食用酒精生产技术多年来并无重大变化,主要变化体现在生产装置规模的不断提高,目前新
上装置基本上产能均在 30 万吨以上,且设备自动化程度高,规模效应及高度自动化可大幅降低单
位生产成本。公司的 DDGS 饲料为玉米制食用酒精的副产品,全国范围内的生产技术基本接近,
无明显差异。

    ③产能和开工概况

    1)多元醇行业

    截至 2019 年末,国内主要厂家季戊四醇及三羟甲基丙烷的产能情况如下表:

                                                                             单位:万吨/年

                 季戊四醇                                     三羟甲基丙烷

            主要厂家              产能                     主要厂家            产能

   湖北宜化化工股份有限公司         6.00      江苏百川高科新材股份有限公司       3.00

   赤峰瑞阳化工有限责任公司         4.30         江西东乡高信化工有限公司        2.50

   安徽金禾实业股份有限公司         3.00       山东富丰柏斯托化工有限公司        2.00

     濮阳鹏鑫化工有限公司           3.00              赤峰瑞阳化工有限公司       1.02

        云天化股份有限公司          1.00    朗盛(溧阳)多元醇化工有限公司       1.00

     濮阳永安化工有限公司           1.00          吉林集团公司海特化工厂         1.00

    注:除赤峰瑞阳数据外,其余季戊四醇数据来源于隆众化工《中国季戊四醇行业技术与市场
分析》

    随着国家对化工企业环保及安全生产的要求不断提高,行业内产能较小、安全环保不达标的
企业纷纷限产、甚至被关闭。目前国内主要的多元醇龙头企业,受益于越来越严格的安全、环保
政策,开工率有所保障,处于良性竞争状态。

    2)食用酒精及副产品相关行业
    2019 年全国酒精产能约 1,500 万吨,2019 年主产区吉林和黑龙江酒精企业处在盈亏平衡点,
河南河北普遍亏损,全国酒精企业开工率在 50%左右,除东北外,其他主产区大部分开工率低于
50%。

    随着 2019 年四季度,酒精价格有所上涨,受疫情影响 2020 年 2 月份酒精价格达到高点,行
业内开始释放产能,2020 年 3 月份酒精价格有所下滑,预计 2020 年下半年酒精价格将稳中有降。



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    ④对行业未来主要发展趋势的分析与判断

    1)多元醇行业

    季戊四醇行业整体供需将保持平稳,但季戊四醇销售的产品结构将有所变化。根据下游的需
求变化,预计未来低含量的季戊四醇需求将有所下降,高含量的季戊四醇、以及高端的双季产品
需求将有所上升。

    全国三羟甲基丙烷产量的 50%销售于华东市场。“江苏响水 3.21 化工厂爆炸事故”后对江苏化
工企业的整顿,三羟甲基丙烷的需求量及销售价格受到一定的影响,2019 年的销售价格为近三年
最低位水平,预计后期价格及需求将稳中有升。

    近年来,国家对化工类企业的新增产能较为严格,各地方经济和信息化委员会及环境保护局
贯彻落实化工污染专项整治工作方案,推动地方化工行业依法依规淘汰落后产能。监管的趋严将
提高行业壁垒,利好已经达到一定生产规模且合规运行的化工类企业,将有利于保持行业内部的
良性竞争格局。

    2)食用酒精及副产品相关行业

    酒精属于大宗、基础型产品,因近年来东北区域新上 200 万吨的玉米酒精产能,且近期木薯
进口价格下降,木薯酒精开工率大幅上升,预计酒精行业在较长的时间内将处于较为激烈的竞争
状态。

    公司的 DDGS 饲料产品属于饲料原料,饲料原料下游行业为饲料生产行业,包括猪饲料、禽
饲料、反刍料、水产料等细分类别,而饲料行业作为畜牧行业的上游行业,其产销量、价格直接
受到畜牧行业的影响。近年来,我国人均可支配收入的增长改善了人们的膳食结构,畜禽产品逐
步成为生活必需品,促进了畜牧行业的长足发展,利好上游饲料原料行业。此外,随着畜牧行业
的日益规模化、标准化、集约化,饲料需求将进一步加大,上游饲料原料行业的生产模式和规模
化程度也将改善。内蒙古自治区养殖业发达,DDGS 饲料需求量大,随着养殖业的不断发展,DDGS
饲料的市场需求更加旺盛,行业前景较好。赤峰瑞阳具有明显的地域优势,DDGS 饲料大部分时
间处于供不应求的状态。

    ⑤公司主要产品的市场占有率

    1)季戊四醇市场占有率情况

    根据隆众化工 2019 年出具的《中国季戊四醇行业技术与市场分析》,全球的季戊四醇产能为
55 万吨/年,产量约为 41.5 万吨/年,装置开工率约为 75.4%。目前国内季戊四醇在产企业年产能
约 21 万吨,其中生产规模较大的企业主要有湖北宜化、赤峰瑞阳、金禾实业等。2019 年我国主
要季戊四醇在产企业的产能情况如下表所示:

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                                                                             单位:万吨

   序号                           公司名称                            产能

    1                  湖北宜化化工股份有限公司                                    6.00

    2                    赤峰瑞阳化工有限公司                                      4.30

    3                  安徽金禾实业股份有限公司                                    3.00

    4                    濮阳鹏鑫化工有限公司                                      3.00

    5                   云南云天化股份有限公司                                     1.00

    6                    濮阳永安化工有限公司                                      1.00

    7                河北霸州胜芳联合化工有限公司                                  1.00

    8                    江苏三木化工有限公司                                      1.00

    9                   石家庄双燕化工有限公司                                     0.50

    10                   晋州永安化工有限公司                                      0.50

                           合计                                                   21.30

资料来源:《中国季戊四醇行业技术与市场分析》,隆众化工

    目前赤峰瑞阳季戊四醇的产能和产量仅次于湖北宜化,在国内居行业第二,生产能力约占全
国季戊四醇在产装置生产能力的 20%。同时,赤峰瑞阳的季戊四醇在纯度、质量稳定性等方面,
均达到国际较高的水平,产品具备较强的竞争优势。

    2)三羟甲基丙烷市场占有率情况

    根据隆众化工统计数据:目前国内三羟甲基丙烷主要产商包括江苏百川高科新材料股份有限
公司、江西东乡高信化工有限公司、吉化集团公司海特化工厂、山东富丰柏斯托化工有限公司、
朗盛(溧阳)多元醇有限公司、赤峰瑞阳化工有限公司等,产能约 10.52 万吨。2019 年我国主要
三羟甲基丙烷在产企业的开工产能情况如下表所示:

                                                                             单位:万吨

   序号                           公司名称                            产能

    1               江苏百川高科新材料股份有限公司                                 3.00

    2                  江西东乡高信化工有限公司                                    2.50


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    3                 山东富丰柏斯托化工有限公司                                  2.00

    4                      赤峰瑞阳化工有限公司                                   1.02

    5                 朗盛(溧阳)多元醇有限公司                                  1.00

    6                   吉化集团公司海特化工厂                                    1.00

                            合计                                                 10.52

资料来源:隆众化工

    目前赤峰瑞阳三羟甲基丙烷装置的产能和产量在国内排名靠前,生产能力约占全国三羟甲基
丙烷在产装置生产能力的 10%。赤峰瑞阳掌握了钙法三羟甲基丙烷核心缩合技术,可以比普通钙
法缩合工艺多产高附加值的三羟甲基丙烷,经济效益好。目前公司正择机开启技改扩建二期三羟
甲基丙烷装置的设计与前期手续,扩建工程完成并启动后,预期公司该类产品的市场占有率将进
一步提升。

    3)酒精及其副产品的市场占有率

    相比季戊四醇及三羟甲基丙烷,我国酒精及其副产品应用领域广、生产企业数量繁多,市场
规模庞大,公司的酒精装置为季戊四醇生产的配套装置,年产能为 6.00 万吨。公司在满足自身生
产所需之后剩余的酒精对外出售,市场占有率较低。

    ⑥公司行业地位及核心竞争优势、主要劣势

    1)公司行业地位

    公司核心产品为季戊四醇。截至 2019 年末,公司季戊四醇生产能力超过 4.3 万吨,产能和
产量仅次于湖北宜化,在国内居行业第二,具有明显的产能规模优势,产品具有较强的市场竞争
力,目前公司生产的高纯度单季戊四醇、双季戊四醇、三季戊四醇技术门槛较高,在高档产品的
市场竞争中处于优势地位。

    公司三羟甲基丙烷的年产能 1.02 万吨,生产能力约占全国三羟甲基丙烷在产装置生产能力的
10%。公司掌握了钙法三羟甲基丙烷核心缩合技术,可以比普通钙法缩合工艺生产更多的高附加
值的双三羟甲基丙烷,经济效益好。如未来公司三羟甲基丙烷产品线规模能够成功扩建,公司三
羟甲基丙烷产品市场占用率及行业地位有望继续提升。

    2)核心竞争优势

    A、生产能力优势

    公司的全资子公司赤峰瑞阳目前已经建成的季戊四醇生产线年生产能力超过 4.30 万吨,有效

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产能位居全国第二,具有明显的生产能力规模优势,可有效降低生产成本,提高产品销售毛利,
增强产品市场竞争力。

    B、研发与技术优势

    上市公司子公司赤峰瑞阳是国家高新技术企业,拥有自治区级“(企业)技术中心”和自治区
级“多元醇工程技术研究中心”二个研发平台。赤峰瑞阳积极开展产学研用合作,根据研发需要与
天津大学等国内重点院校或科研院所开展深入的技术合作,形成了产学研一体化的研发模式。赤
峰瑞阳拥有的发明专利“单、双、三季戊四醇联产工艺技术”以及先进的发酵技术、包装技术、结
晶技术、环保技术、节能装备,在国内同行业具有技术工艺优势。

    C、区位及成本优势

    公司主要生产基地坐落在内蒙古赤峰市,处在环渤海经济区,是中国经济最活跃和最有发展
潜力地区之一。生产厂区距离出海口锦州港 210km,位于东北经济区与华北经济区的咽喉要道,
区位条件优越。

    公司生产主要原料之一是玉米,赤峰地区作为玉米的主要产地,供给充足、品质较高、市场
价格较为合理。公司的主要原材料采购成本较同行业其他公司具有区位优势。

    元宝山区是国家重要能源基地,煤质好、价格相对低廉,公司建有 6MW*2 发电机组,厂内
综合用电成本和蒸汽成本较同行业其他有较强竞争优势。

    D、优秀的管理团队

    公司管理层具备深厚的化工行业专业背景和丰富的管理经验,部分高管及运营团队主要人员
为行业内资深专家,具备多年的季戊四醇生产管理经验。公司子公司赤峰瑞阳现任生产技术负责
人、销售业务负责人、季醇车间和三羟甲基丙烷车间主任及工段长等管理者,均为赤峰瑞阳自身
培养的专业化年轻人才。

    3)存在的主要劣势

    A、距离消费市场相对较远

    公司的主要生产基地位于内蒙古赤峰市,一方面,赤峰为我国主要的玉米、原煤产区,靠近
原材料供应地,公司生产成本具有较强竞争优势;另一方面,由于下游客户具有一定的地域特征,
主要集中在沿海地区,相对于同行业主要竞争对手,公司运输距离相对较远。

    B、现有人才储备未能满足发展规划
    精细化工行业的生产除了依赖技术、工艺流程之外,对技术人员和一线工人的生产经验要求
较高。目前公司的人才团队专业水平较高,但是由于未来公司将继续在技术研发、工艺优化、丰

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富产品种类等方面加大投入,人才储备仍未能满足公司未来的发展规划。因此,能否及时充实人
才储备,将是公司能否长期保持竞争力的关键。公司未来将进一步加强人才储备,以保持公司在
行业内的竞争能力。


2     产品与生产
(1).主要经营模式
√适用 □不适用

      公司的季戊四醇和三羟甲基丙烷属于多元醇行业,酒精及 DDGS 饲料属于食用酒精及副产品相
关行业。公司的生产经营模式见“第三节”之“一、报告期内公司所从事的主要业务、经营模式
及行业情况”之“(二)经营模式”。
报告期内调整经营模式的主要情况
√适用 □不适用
    2019 年 11 月,公司完成收购赤峰瑞阳 100%股权,公司主营业务转变为精细化工产品的生产
与销售,主要产品变为季戊四醇、三羟甲基丙烷、食用酒精、DDGS 饲料等。


(2).主要产品情况
√适用 □不适用
                                    主要上游                                         价格主要
      产品          所属细分行业                          主要下游应用领域
                                    原材料                                           影响因素
                                                  1、双季、三季品种主要用于合成润
                                                  滑油、航空用油、阻燃剂等的生产;
                                                                                     原材料、
                                    甲醛、乙
    季戊四醇         多元醇行业                   2、单季品种主要用于 UV 单体、防    市场供求
                                    醛、液碱
                                                  火涂料、抗氧剂、炸药等领域;       情况等
                                                  3、工业季品种主要用于醇酸树脂等
                                                  涂料产品的生产。
                                    甲醛、正                                       原材料、
                                                  主要用于 UV 单体、树脂、聚氨酯、
三羟甲基丙烷         多元醇行业     丁醛、氢                                       市场供求
                                                  固化剂等领域。
                                      氧化钙                                       情况等
                                                  1、食用酒精除生产季戊四醇自用部
                                                  分外,剩余的主要作为酒厂的生产原
                                                                                     原材料、
                   食用酒精及副产                 料;
    食用酒精                          玉米                                           市场供求
                   品相关行业
                                                  2、无水酒精主要用于生产燃料乙醇    情况等
                                                  用。

                                                                               原材料、
                   食用酒精及副产
    DDGS 饲料                       玉米        DDGS 饲料为饲料原料。          市场供求
                   品相关行业
                                                                               情况等
      上市公司生产和销售的主要产品包括季戊四醇、三羟甲基丙烷、酒精、DDGS 饲料。季戊四醇
产品为赤峰瑞阳的核心产品,其具体可分为单季、工业季、双季、三季四个品种;三羟甲基丙烷
主要产品包括三羟和双三羟两个品种;赤峰瑞阳的酒精为玉米制酒精,其副产物为 DDGS 饲料,目


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前公司已进行了酒精生产装置的技改,技改后其中 2 万吨酒精生产产能将具备生产无水酒精的条
件。



(3).研发创新
√适用 □不适用
   上市公司的主要经营主体为赤峰瑞阳,其日常研发工作亦由赤峰瑞阳完成。赤峰瑞阳的技术
研发中心于 2010 年被内蒙古自治区经济和信息化委员会等多部门联合认定为自治区级企业技术
中心,并于 2018 年被认定为自治区级多元醇工程技术研究中心。

   赤峰瑞阳技术研发中心建立了产品研发、工艺研发、实验测试、试产等各层次研发小组,研
发流程包括调研论证和决策、研发设计、小试、中试、产品和技术评价、工业化生产六个阶段,
可有效覆盖企业产品从理论到实验再到生产线的全部环节。技术研发中心目前已经建立了适合行
业特点的研发流程与研发制度。
    赤峰瑞阳经过多年技术研发,目前已取得发明专利与实用新型专利共计 38 项,已受理但尚未
授权的专利 5 项。此外,公司根据自身多年的研究及实践,还形成了一系列非专利的自有技术,
其中钙法三羟甲基丙烷生产工艺、95%含量食品级酒精生产工艺等已经实现大规模工业化生产,
并取得较好的经济效益。
    ①公司的创新机制
    上市公司的主要经营主体赤峰瑞阳目前拥有自治区级企业技术中心、自治区级多元醇工程技
术研究中心两个主要技术研发平台。在技术研发管理机构的设置及运行上,由赤峰瑞阳常务副经
理全宏冬担任赤峰瑞阳技术研发中心主任,在机构建设、技术方向、研发效率等方面促进各项工
作开展。技术研发中心由化工行业、设备自动化行业及机械行业技术人员组成。研发中心科学分
工,根据实际需要按层次建立产品研发组、工艺研发组、试制试验及测试组三个层次;按人员能
力与素质实行项目工程师、技术员、试验检验人员三个人才梯队。
    在创新机制的制度建设上,赤峰瑞阳目前建立了《研发项目管理制度》、《科技进步奖励办
法》等研发及激励制度,建立了研发投入核算体系,编制了研发费用辅助账,并且积极与天津大
学等院校开展产学研活动,定期召开科技项目评审会议,奖励技术创新有功人员,同时建立多渠
道的人才引进机制,在人员引进渠道上,不仅直接到院校招聘,而且充分利用网络平台资源,展
开技术人才的引进工作。
    在研发战略的设定上,赤峰瑞阳采用自主研发和产学研合作开发相结合的研发模式,聚力于
有机化学、精细化学产品,特别是多元醇类化学品,力争打造成为国内外高品质、多品种有机化
学品优质生产供应商。赤峰瑞阳遵循“一体化、平台化、集聚化和高端化”战略思想,以有机化




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学品特别是多元醇产品为研发核心,致力为国内外客户提供更优、更全、更新的有机化学品,实
现品牌与品质的不断优化。
      ②研发流程
      赤峰瑞阳已经建立了完整的新产品研发流程,制定了《新产品新工艺研发管理制度》等研发
制度。研发流程包括调研论证和决策、研发设计、小试、中试、产品和技术评价、工业化生产六
个阶段。各阶段紧密结合、高效运作,确保赤峰瑞阳能够快速稳妥开展项目研发、将前沿研发成
果转化为市场领先的优质产品。

      ③ 技术及人才储备情况

      赤峰瑞阳始终坚持以市场需求为研发向导,大力开展自主研发和技术引进,制造工艺较为成
熟先进,主要产品技术处于国内先进水平。截至目前,赤峰瑞阳拥有专利 38 项,其中发明专利 5
项,实用新型专利 33 项。赤峰瑞阳正在使用或研发的核心技术共 12 项。2019 年末赤峰瑞阳研发
人员共 126 人,核心研发人员 6 人。

      公司及其子公司拥有 38 项专利,具体情况如下:

序号           专利名称               专利号               有效期       专利权人   专利类型

         保险粉合成连续化生产                           2016.12.14 起
 1                               ZL201611155475.3                       赤峰瑞阳     发明
                 方法                                      20 年
                                                        2011.09.29 起
 2            一种缩合釜         ZL201120365841.4                       赤峰瑞阳   实用新型
                                                           10 年
         板框过滤车间通风换气                           2011.09.29 起
 3                               ZL201120365827.4                       赤峰瑞阳   实用新型
                 装置                                      10 年
                                                        2011.09.29 起
 4            真空发生器         ZL201120365849.0                       赤峰瑞阳   实用新型
                                                           10 年
         芒硝包装位置的尾气净                           2011.09.29 起
 5                               ZL201120365845.2                       赤峰瑞阳   实用新型
               化系统                                      10 年
         用于汽水两相分离的疏                           2011.09.29 起
 6                               ZL201120365857.5                       赤峰瑞阳   实用新型
                 水器                                      10 年
                                                        2011.09.29 起
 7         一种废气治理装置      ZL201120365865.X                       赤峰瑞阳   实用新型
                                                           10 年
         三足式离心机的集气净                           2013.12.18 起
 8                               ZL201320832703.1                       赤峰瑞阳   实用新型
               化装置                                      10 年
                                                        2013.12.18 起
 9            频闪巡检灯         ZL201320832800.0                       赤峰瑞阳   实用新型
                                                           10 年
                                                        2013.12.18 起
 10          实验室搅拌器        ZL201320832705.0                       赤峰瑞阳   实用新型
                                                           10 年


                                          54 / 315
                                   2019 年年度报告



序号        专利名称               专利号               有效期       专利权人   专利类型

       用于行车检修的安群带                          2013.12.18 起
 11                           ZL201320832732.8                       赤峰瑞阳   实用新型
             固定装置                                   10 年
       一种可伸缩便携多用 F                          2013.12.18 起
 12                           ZL201320832744.0                       赤峰瑞阳   实用新型
             型扳手                                     10 年
                                                     2015.12.04 起
 13    扳手一体式电动工具     ZL201520991999.0                       赤峰瑞阳   实用新型
                                                        10 年
                                                     2015.12.04 起
 14    甲醛吸收净化回用装置   ZL201520991761.8                       赤峰瑞阳   实用新型
                                                        10 年
                                                     2015.12.04 起
 15    甲酸钠引风干燥系统     ZL201520991760.3                       赤峰瑞阳   实用新型
                                                        10 年
                                                     2015.12.04 起
 16    实验室免拆式反应釜     ZL201520991838.1                       赤峰瑞阳   实用新型
                                                        10 年
       蒸发器的取样及辅助循                          2015.12.04 起
 17                           ZL201520991919.1                       赤峰瑞阳   实用新型
             环机构                                     10 年
                                                     2016.12.09 起
 18     新型多刀式管割刀      ZL201621349050.1                       赤峰瑞阳   实用新型
                                                        10 年
       季戊四醇车间下排料结                          2016.12.09 起
 19                           ZL201621349061.X                       赤峰瑞阳   实用新型
           晶过滤装置                                   10 年
       季戊四醇车间离心机洗                          2016.12.09 起
 20                           ZL201621349063.9                       赤峰瑞阳   实用新型
         液母液分离机构                                 10 年
       刮刀离心机转鼓拆卸专                          2016.12.09 起
 21                           ZL201621349761.9                       赤峰瑞阳   实用新型
             用拉拔器                                   10 年
                                                     2016.12.09 起
 22    玉米库过路运输皮带     ZL201621349774.6                       赤峰瑞阳   实用新型
                                                        10 年
       风机叶轮拆卸专用辅助                          2016.12.09 起
 23                           ZL201621349771.2                       赤峰瑞阳   实用新型
               工具                                     10 年
       用于拆卸风机叶轮的专                          2016.12.09 起
 24                           ZL201621350501.3                       赤峰瑞阳   实用新型
             用工具                                     10 年
                                                     2016.12.09 起
 25       转运推包机构        ZL201621350495.1                       赤峰瑞阳   实用新型
                                                        10 年
       一种季戊四醇生产废水                          2018.06.25 起
 26                           ZL201820979819.0                       赤峰瑞阳   实用新型
           预处理系统                                   10 年
                                                     2018.06.25 起
 27    一种甲酸尾气吸收塔     ZL201820981310.X                       赤峰瑞阳   实用新型
                                                        10 年
       季戊四醇生产废水预处                          2018.06.25 起
 28                           ZL201820982251.8                       赤峰瑞阳   实用新型
               理罐                                     10 年
       双季戊四醇箱式压滤机                          2018.06.25 起
 29                           ZL201820982275.3                       赤峰瑞阳   实用新型
           的板框机构                                   10 年
                                       55 / 315
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序号           专利名称               专利号               有效期       专利权人   专利类型

         用于双季戊四醇生产的                           2018.06.25 起
 30                              ZL201820982290.8                       赤峰瑞阳   实用新型
         箱式压滤机的板框机构                              10 年
         一种无催化剂残留的低
                                                        2012.09.18 起
 31      羟基三季戊四醇脂肪酸    ZL201210347673.5                       赤峰瑞阳     发明
                                                           20 年
             脂的制备方法
         一种钾法季戊四醇的生                           2014.11.14 起
 32                              ZL201410650830.9                       赤峰瑞阳     发明
               产方法                                      20 年
         一种季戊四醇灼烧残渣
                                                        2012.09.18 起
 33      质量分数的快速检测方    ZL201410351652.X                       赤峰瑞阳     发明
                                                           20 年
                 法
        一种单季戊四醇、双季戊
                                                        2014.07.22 起
 34     四醇和三季戊四醇的生     ZL200810024057.X                       赤峰瑞阳     发明
                                                           20 年
                产方法
         用于季戊四醇原料车间
                                                        2019.08.6 起
 35      玉米粉碎工段的转运除    ZL201921258128.2                       赤峰瑞阳   实用新型
                                                           10 年
               尘机构
         用于处理季戊四醇生产                           2019.08.6 起
 36                              ZL201921258129.7                       赤峰瑞阳   实用新型
           尾气的气液分离器                                10 年
                                                        2019.08.6 起
 37         自动脱钩吊钩器       ZL201921258208.8                       赤峰瑞阳   实用新型
                                                           10 年
         用于季戊四醇生产过程                           2019.08.14 起
 38                              ZL201921313776.3                       赤峰瑞阳   实用新型
           取样的取样机构                                  10 年

      公司的 6 名核心技术人员基本情况如下:

      刘泉:男,1962 年 10 月出生,中国籍,无境外居留权,研究生学历,高级工程师。曾任湖
南三化有限公司技术员、车间主任、副总经理、常务副总经理。2001 年作为溧阳瑞阳创始人之一,
先后主持过多项重大化工技术改造项目。曾任溧阳瑞阳总经理、开磷瑞阳总经理。2005 年成为赤
峰瑞阳创始人之一,2013 年至 2019 年 12 月,担任赤峰瑞阳执行董事。2019 年 12 月至今,担任
赤峰瑞阳董事、总经理,中毅达副总经理。

      全宏冬:男,1975 年 10 月生,中国籍,无境外居留权,大专学历,化工工程工程师。2006
年进入溧阳瑞阳工作,长期从事季戊四醇生产研究,先后参加了单、双、三季戊四醇等多个科研
项目,获得多项发明专利与实用新型专利。2013 年 1 月至 2016 年 10 月,任开磷瑞阳溧阳事业部
常务副总经理,并入选常州市安全专家库成员;2016 年 11 月至 2017 年 4 月,任赤峰瑞阳技术副
总经理;2017 年 5 月至 2017 年 10 月,任开磷瑞阳溧阳事业部总经理;2017 年 11 月至 2018 年
12 月,任赤峰瑞阳常务副总经理;2019 年 1 月至 12 月,任赤峰瑞阳化工总经理。2019 年 12 月
至今,担任赤峰瑞阳常务副总经理。

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    李权:男,1983 年 1 月出生,中国籍,无境外居留权。毕业于湖南化工学院化学工艺专业,
中专学历,化工工程工程师,注册安全工程师。2002 年毕业,2012 年至 2014 年 12 月,任开磷瑞
阳溧阳事业部安全环保经理、生产部副经理; 2015 年 1 月至 2015 年 12 月,任赤峰瑞阳生产部
经理;2016 年 1 月至今,任赤峰瑞阳生产副总经理。2019 年 12 月至今,担任中毅达职工监事。

    彭枝忠:男,1974 年出生,中国籍,无境外居留权,化工工程高级工程师,注册安全工程师。
中国石油大学(北京)化学工程与工艺专业本科学历,学士学位。2004 年进入溧阳瑞阳工作,长
期从事精细化学品的科研工作,先后参加了季戊四醇、三羟甲基丙烷、1,3 丁二醇等多个科研项
目,多次参加省部级科技项目,独立主持省级科研项目一项,多次获得省级科技进步奖,是多项
发明专利的第一发明人,是行业标准《工业二季戊四醇》、《工业三季戊四醇》起草人之一。2014
年 1 月至 2016 年 1 月,任江苏开磷新材料产业研究院有限公司工程部主任工程师;2016 年 1 月
至 2019 年 2 月,任开磷瑞阳副总工程师、技术中心主任;2019 年 2 月至今,任赤峰瑞阳研发部
部长、技术中心副主任。

    叶陆仟:男,1987 年 10 月出生,中国籍,无境外居留权,本科学历,化学工程师、注册安
全工程师。 2010 年毕业于江苏理工学院化学工程与工艺专业,2010 年 3 月进入开磷瑞阳,从事
季戊四醇生产研究,任 DCS 操作工;2011 年任开磷瑞阳研发员,开展生产相关的实验工作;2012
年至 2014 担任开磷瑞阳季戊四醇后工段班长,带领班组进行 98 单季的生产;2015 年 1 月至 2015
年 12 月,担任开磷瑞阳事业部生产部综合主管,进行季戊四醇的工艺技术和生产物资的管理;2016
年 1 月至 2016 年 12 月,担任开磷瑞阳事业部管理部主管;2017 年 1 月至 2017 年 10 月,担任开
磷瑞阳事业部安监部主管;2017 年 11 月至今,担任赤峰瑞阳技术中心化学工程师,进行技改扩
建项目的工艺设计和建设。
    周椿杰:男, 1989 年 11 月出生,中国籍,无境外居留权,大专学历,工程师。2010 年 7
月参加工作,2013 年 10 月至 2014 年 12 月,担任赤峰瑞阳双季废料车间助理工程师;2015 年 1
月至 2016 年 2 月,担任赤峰瑞阳技术部生产助理工程师;2016 年 2 月至 2017 年 12 月,担任赤
峰瑞阳三羟甲基丙烷车间副主任;2018 年 1 月至今,担任赤峰瑞阳三羟甲基丙烷车间主任。
    ④公司核心技术在主要产品方面的应用
    赤峰瑞阳生产和销售的主要产品包括季戊四醇、三羟甲基丙烷和酒精等。季戊四醇产品为赤
峰瑞阳的核心产品,其具体可分为单季、工业季、双季、三季等四个品种;赤峰瑞阳利用玉米生
产食用酒精,并正在通过技术改造部分转产无水燃料酒精;此外,赤峰瑞阳还生产甲醛、乙醛、
甲酸等多元醇原材料,以及甲酸钠、甲酸钙等多元醇生产过程中的副产物。
    赤峰瑞阳正在使用或研发的核心技术有 12 项,主要应用于生产上述公司的主要产品。
    ⑤公司核心技术在生产工艺流程的应用
    1)季戊四醇生产工艺

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    赤峰瑞阳生产季戊四醇的工艺流程创新机制主要体现在三个方面:1)对比同行业企业,公司
以自有知识产权技术生产 98%季戊四醇、95%季戊四醇、90%季戊四醇、85%双季戊四醇、90%双季
戊四醇、75%三季戊四醇,是行业季戊四醇品种最齐全的厂家之一;2)采用中温低甲醛配比的钠
法季戊四醇工艺路线,具有甲醛消耗低、冷冻水消耗低等优势;3)掌握了提高高附加值双季戊四
醇产率的核心工艺路线,具有高附加值双季戊四醇副产比例高于同行业平均水平的优势,经济效
益好。
    2)三羟甲基丙烷生产工艺
    赤峰瑞阳生产三羟甲基丙烷过程应用到的核心技术主要为钙法三羟甲基丙烷技术,与钠法三
羟甲基丙烷比较,除了具有氢氧化钙原料比氢氧化钠原料便宜的优势外,还有副产的甲酸钙销售
价格比钠法三羟甲基丙烷副产的甲酸钠高,经济效益明显。赤峰瑞阳掌握了钙法三羟甲基丙烷核
心缩合技术,可以比普通钙法缩合工艺多产高附加值的双三羟甲基丙烷,经济效益好。
    3)食用酒精生产工艺
    赤峰瑞阳酒精生产装置具有酒精品种多样化、能耗低、生产工艺完整等特点。公司酒精装置
可生产优级食用酒精、普级食用酒精、无水酒精。酒精生产液化装置采用膜式塔及闪蒸塔醪醪换
热技术,蒸馏采用多点热耦合技术,生产整体能耗低;酒精生产工艺完整,整条生产线包含食用
酒精、DDGS 饲料。工艺流程兼具的二氧化碳及配套废水处理系统工艺完善,废水的循环利用降低
装置废水排放及生产工艺用水,从根本上在节能降耗上取得良好效益。




(4).生产工艺与流程
√适用 □不适用
    赤峰瑞阳管理团队具有多年的化工产品生产管理经验。在管理团队的带领下,公司生产团队
与研发团队通过不断完善工艺流程、进行技改等方式,提高公司生产效率。目前公司的生产设备
每年的实际运转天数和运转效率在行业中均处于较高水平。通过对工艺流程的完善及技改,赤峰
瑞阳现有季戊四醇、三羟甲基丙烷和酒精及其副产品三大类产品线的产量逐年提高,2019 年产能
利用率分别达到 106.05%、110.78%和 130.50%,有效的降低了单位生产成本。
    ①季戊四醇生产工艺
    公司季戊四醇生产工艺流程如下所示:




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   ②三羟甲基丙烷生产工艺
   赤峰瑞阳的三羟甲基丙烷主要是以甲醛、正丁醛、氢氧化钙为原料生产,具体的生产工艺流
程如下所示:


                                 双氧水           甲酸
           甲醛
         正丁醛           反应    除醛            中和   蒸发      沉降
         氢氧化钙
                                 甲酸钙           包装   干燥      离心
                                                                     母液
               三羟甲基
                                             轻组分      异辛醇    萃取
                 丙烷

                包装      结片   成品精馏    脱轻组分    脱溶剂    水洗


               异辛醇     萃取    水洗       脱重组分    重组分

                                                                  双三羟甲
                结晶      离心    熔融            结片    包装    基丙烷


   ③食用酒精生产工艺
   赤峰瑞阳的食用酒精主要是以玉米为原料,具体的生产工艺流程如下所示:




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      (5).产能与开工情况
      √适用 □不适用
                                                                在建产能及投资      在建产能预计完工
          主要厂区或项目    设计产能       产能利用率(%)
                                                                    情况                  时间
         季戊四醇项目       4.3 万吨/年        107.61                 -                     -
       三羟甲基丙烷项目    1.02 万吨/年        117.81                 -                     -
           食用酒精        6.00 万吨/年        147.41                 -                     -

            注:产能利用率为赤峰瑞阳纳入上市公司合并范围后的产能利用率。赤峰瑞阳纳入上市公司
      合并范围后至年末期间,食用酒精产能利用率为 147.41%,主要系公司通过技改有效的提高了生
      产效率,以及食用酒精设备运转顺利,持续运营时间高于设计运营时间所致。

            赤峰瑞阳作为上市公司主要经营主体,近三年主要产品的生产规模、生产效能均较为稳定,
      具体情况如下:

                                                                          单位:万吨、%

                                   2019 年                      2018 年                     2017 年
序   设
              产品名称                     产能利用                       产能利                   产能利用
号   备                    产能    产量                 产能    产量                产能    产量
                                              率                           用率                        率

1             季戊四醇      4.30    4.56     106.05       4.3     4.43     103.08    4.30   4.26        99.07

2    自有   三羟甲基丙烷    1.02    1.13     110.78      1.02     0.93      91.18    1.02   0.19        18.63

3             食用酒精      6.00    7.83     130.50      6.00     7.62     127.00    6.00   6.86       114.33

4    租赁     季戊四醇         -       -            -    3.00     0.38      12.66    3.00   0.95        31.67

            目前上市公司的产能利用率保持在较高的水平,生产装置处于满产的状态。

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           2019 年 11 月,上市公司重大资产重组实施完成后,公司将继续围绕季戊四醇及三羟甲基丙
       烷等精细化工产品进行生产经营,目前公司主要产品的资源配置计划如下表所示:

        主要产
序号             现有产能配置                                资源配置情况及计划
         品线

                                公司将在现有产品的基础上,持续提高三季戊四醇、90%双季戊四醇、99%低缩
                                醛单季戊四醇、99%甲酸钠等高端产品的产量。另外,赤峰瑞阳将会进行技术
        季戊四                  投入,开发季戊四醇连续缩合反应、结晶技术,进一步优化生产如低缩醛单季
 1               4.30 万吨/年
          醇                    戊四醇、高含量 85 级双季戊四醇产量和质量,实施季戊四醇生产精细化、高纯
                                化发展之路。公司将继续优化生产流程,提高生产效率,巩固公司在季戊四醇
                                行业内的领先地位。

        食用酒                  公司将进一步优化酒精产品结构,拓展无水酒精、医用酒精等新品种,并通过
 2               6.00 万吨/年
          精                    不断优化生产流程和生产工艺,严控成本,提升设备利用率和产品经济效益。

                                三羟甲基丙烷产品是子公司赤峰瑞阳近年新增产品,亦是赤峰瑞阳近年来在多
                                元醇行业新业务的拓展,以提高赤峰瑞阳的抗风险能力。公司将会继续优化三
        三羟甲
 3               1.02 万吨/年 羟甲基丙烷生产线的生产流程,优化三羟甲基丙烷缩合、萃取技术,提高高端
        基丙烷
                                产品如双三羟的品质,提高市场竞争力。同时,在现有 1.02 万吨/年三羟甲基丙
                                烷装置的基础上,择机启动技改扩建二期三羟甲基丙烷装置的设计与前期手续。


       生产能力的增减情况
       √适用 □不适用
           2019 年 11 月,公司成功收购赤峰瑞阳,主营业务变更为精细化工产品的生产与销售。因收
       购赤峰瑞阳,公司主要产品产能包括:季戊四醇年产能 4.3 万吨、三羟甲基丙烷年产能 1.02 万吨,
       食用酒精年产能 6 万吨。


       产品线及产能结构优化的调整情况
       √适用 □不适用
           赤峰瑞阳目前食用酒精生产产能 6 万吨。目前公司正在进行酒精生产装置的技改,技改后其
       中 2 万吨酒精生产产能将具备生产无水酒精的条件。在技改产能允许的范围内,公司可根据市场
       需求选择生产无水酒精或食用酒精。本次产品线优化丰富了公司酒精产品线,适应市场需求,分
       散经营风险,增强酒精产品的市场竞争力。


       非正常停产情况
       □适用 √不适用



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3      原材料采购
(1).主要原材料的基本情况
√适用 □不适用
                                                                          价格波动对营业成本的
原材料         采购模式           采购量               价格变动情况
                                                                                     影响

                                                2019 年 11 月-12 月属于
                                                新粮上市期,市场粮源
            贸易商采购、个体
玉米                           58,701.75 吨     逐步增加,价格处于下      短期内降低了成本
            户采购、拍卖
                                                跌阶段,年内处于价格
                                                低位

                                                全年波动较大,2019 年
甲醇        生产商、经销商     9,986.10 吨      11 月-12 月价格处于全     有影响
                                                年平均水平

                                                全年价格有所波动,但
                                                波动幅度较小,2019 年
液碱        生产商             8,610.94 吨                                降低了成本
                                                11 月-12 月价格处于年
                                                内相对低位,较为平稳

                                                价格处于下降趋势,
正丁醛      生产商             1,248.46 吨      2019 年 11 月-12 月价格   降低了成本
                                                处于年内低位

                                                全年价格有所波动,
原煤        贸易商             36,505.45 吨     2019 年 11 月-12 月价格   影响较小
                                                处于年内相对较高位

    公司制定了严格采购管理制度,在保证质量的前提下,优先向采购综合成本低的优质供应商
采购原材料。对于年采购量较大的原材料,公司将严格挑选供货能力强、产品质量好、长期合作
顺利的优质供应商作为主要供应商,并将采购量向主要供应商集中,以争取更优惠的采购价格,
降低采购成本。

    同时,公司采购专员通过向主要供应商询价、跟踪报价网站原材料价格指数、跟踪上下游产
品价格变动等方式,实时跟踪主要原材料的价格变动,分析中短期内原材料价格波动趋势。预计
价格将上涨时,会结合公司的储存能力,提前采购;预计价格下跌时,会结合现有的原材料库存
和生产需求,适当减少或减缓采购。公司通过选取更为合理的采购时点和采购数量,控制采购成

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本。
(2).原材料价格波动风险应对措施
持有衍生品等金融产品的主要情况
□适用 √不适用

采用阶段性储备等其他方式的基本情况
□适用 √不适用

4      产品销售情况
(1).销售模式
√适用 □不适用
    赤峰瑞阳设销售部,负责赤峰瑞阳产品销售的整个流程。包括制订销售计划,并分解落实;
组织业务谈判,履行销售合同签订程序;编制市场调研报告、反馈意见书和市场营销方案等。市
场营销部门根据市场情况制定销售指导价,经谈判、审批后签订正式销售合同进行销售。
     公司主要产品季戊四醇内销主要集中在华南、华东、华北、西南等区域;出口主要集中在美
国、日本等地;酒精、DDGS 饲料等产品全部内销;三羟甲基丙烷的销售以内销为主。下游客户主
要包括终端用户与非终端用户两类,其中终端用户主要是生产商,非终端用户主要指贸易商、代
理商,报告期内公司两类客户的销售占比接近,均为 50%左右。赤峰瑞阳针对两大类客户均采用
买断式的销售模式,均采用统一标准合同订立购销合同或订单。

     代理商和贸易商对比情况如下:

    项目                     代理商                                 贸易商

             赤峰瑞阳与代理商签署代理协议,约定代理期   (1)贸易商根据其采购需要,向赤
             间的代理品种、代理数量、定价方式等条款。 峰瑞阳下订单;赤峰瑞阳根据贸易商
             公司目前只有两家代理商,为广州市大星河化   的发货要求按时将产品发往贸易商
             工有限公司及广州市丰大化工有限公司,负责   指定仓库,并与贸易商进行结算。后
             广东地区多元醇客户的开发、销售;赤峰瑞阳   续贸易商将根据其下游客户的需求
主要业务 不再主动进行广东地区终端客户的开发。           与客户进行交易。
模式
             代理商根据其客户开发情况,向赤峰瑞阳下订   (2)贸易商根据其下游客户的需求,
             单,赤峰瑞阳根据代理商的发货要求,将产品   向赤峰瑞阳下订单;赤峰瑞阳根据贸
             按照指定的时间、地点和数量发送至代理商仓   易商下达的发货指令,将产品直接发
             库或代理商指定仓库。                       往贸易商指定的客户。赤峰瑞阳与贸
                                                        易商直接进行结算。
             赤峰瑞阳与代理商直接结算。

退换货政 与终端客户销售统一执行赤峰瑞阳《销售退         与终端客户销售销售统一执行赤峰



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策           货》制度。                                      瑞阳《销售退货》制度。

返利政策     无                                              无

收入确认 与终端客户销售统一执行赤峰瑞阳收入确认              与终端客户销售统一执行赤峰瑞阳
政策         政策                                            收入确认政策

结算政策     与终端客户销售统一执行结算政策                  与终端客户销售统一执行结算政策

是否是买 是                                                  是
断关系

     报告期内退换货情况如下:

                                                                                         单位:元

                                                                      报告期内退换货金额占营业
     报告期内退换货金额              报告期内营业收入金额
                                                                              收入比例

                    252,684.35                       199,390,004.52                        0.13%

     报告期内公司的退换货金额很小,退换货金额占营业收入比例为 0.13%。报告期内无代理商
退换货情况。

     综上,代理商和贸易商除业务模式上存在一定差异外,在退换货政策、收入确认政策、结算
政策方面不存在差异。报告期内,代理商和贸易商不存在返利情况。公司的代理商和贸易商均为
买断关系。




(2).按细分行业划分的公司主营业务基本情况
√适用 □不适用
                                                                       单位:万元 币种:人民币
                                                                                      同行业同
                                               营业收入     营业成本比 毛利率比
 细分        营业          营业      毛利率                                           领域产品
                                               比上年增       上年增减     上年增减
 行业        收入          成本        (%)                                            毛利率情
                                               减(%)          (%)        (%)
                                                                                        况
多元醇
           11,984.81      8,915.98    25.61         -             -          -             -
行业
食用酒
精及副
            5,804.94      4,873.15    16.05         -             -          -             -
产品相
关行业

定价策略及主要产品的价格变动情况
√适用 □不适用

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   公司根据原料价格变化、市场供需、库存量、销售区域等标准形成产品定价策略。对于用量
较大、忠诚度较高、合约较长的客户也会给予一定的价格优惠。报告期内,公司主要产品价格较
为稳定。


(3).按销售渠道划分的公司主营业务基本情况
√适用 □不适用
                                                                  单位:万元 币种:人民币
      销售渠道                      营业收入                    营业收入比上年增减(%)
终端客户                                         9,469.95                               -
非终端客户                                      10,078.21                               -

会计政策说明
√适用 □不适用
    公司的代理商目前只有广州市大星河化工有限公司及广州市丰大化工有限公司两家。公司与
代理商和贸易商签署的合同主要条款对比如下:

  主要合同条款                  代理商                            贸易商

质量技术标准         国家标准

退换货政策           与终端客户销售统一执行赤峰瑞阳《销售退货》制度

返利政策             无

交货地点             代理商仓库或代理商指定仓库        需方仓库或指定地点

结算方式             货到付款                          款到发货、全额承兑支付后发货、
                                                       货到付款(账期 1-2 个月)

   上述代理销售合同主要条款与目前的收入确认政策一致,收入确认政策具体如下:

   ①一般原则

   在已将商品所有权上的主要风险和报酬转移给购货方,既没有保留通常与所有权相联系的继
续管理权,也没有对已售商品实施有效控制,收入的金额能够可靠地计量,相关的经济利益很可
能流入企业,相关的已发生或将发生的成本能够可靠地计量时,确认商品销售收入的实现。

   ②收入确认的具体方法

   1)以自提方式销售给国内客户

   公司合同经过审批并与客户签订后,业务人员根据客户订单在业务系统发出销货申请,并填
写单据,仓库管理员依据单据的审批结果办理货物出库装车,并办理手续离开公司,货物离开公
司,确认销售收入。

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     2)通过运输方式销售给国内客户

     公司合同经过审批并与客户签订后,业务人员根据客户订单在业务系统发出销货申请,并填
写送货单,仓库管理员依据送货单的审批结果办理货物出库装车,通过第三方运输将货物运到对
方指定地点后,待对方检验签收,在签收单上确认收货,确认销售收入。

     3)销售给国外客户

     公司合同经过审批并与客户签订后,业务人员根据客户订单在业务系统发出销货申请,并填
写送货单,仓库管理员依据送货单的审批结果办理货物出库装车,通过第三方运输将货物运到港
口,办理出口报关手续,以收到海关出口货物报关单和电子口岸卡里的货物出口退税电子信息外
销依据,开具发票,确认销售收入。

     代理销售合同主要条款与目前的收入确认政策一致,符合《企业会计准则》的规定。


(4).公司生产过程中联产品、副产品、半成品、废料、余热利用产品等基本情况
√适用 □不适用
                                                                        主要销售对象的销
    其他产出产品      报告期内产量     定价方式         主要销售对象
                                                                          售占比(%)

                                                       山东凯利生物科
      杂醇油             49.76 吨      市场定价                              49.25
                                                       技有限公司

                                                       大连路生菲悦科
多元醇(轻组分)         66.67 吨      市场定价                              62.70
                                                       技有限公司

                                                       大连路生菲悦科
多元醇(重组分)         127.13 吨     市场定价                              55.06
                                                       技有限公司

                                                       辽宁馥源化工有
      硫酸钠             67.90 吨      市场定价                              96.54
                                                       限责任公司

                                                       内蒙古普因药业
       蒸汽            9,496.77 吨     完全成本                              62.40
                                                       有限公司



情况说明
□适用 √不适用

5    环保与安全情况
(1).公司报告期内重大安全生产事故基本情况
□适用 √不适用

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(2).报告期内公司环保投入基本情况
√适用 □不适用
                                                                  单位:万元 币种:人民币
              环保投入资金                              投入资金占营业收入比重(%)
                  71.07                                             0.36

报告期内发生重大环保违规事件基本情况
□适用 √不适用

(3).其他情况说明
□适用 √不适用

(五)    投资状况分析
1、 对外股权投资总体分析
√适用 □不适用
    报告期内,公司以 76,040.64 万元的价格收购了赤峰瑞阳 100%股权,通过公开挂牌的方式处
置了 5 家子公司,并退出了中观建设的股权。


(1) 重大的股权投资
√适用 □不适用

    公司经 2019 年 10 月 17 日召开的第七届董事会第十一次会议、2019 年 11 月 5 日召开的第三
次临时股东大会审议,通过了《关于本次重大资产购买方案议案》及其他相关议案,同意向开磷
瑞阳支付现金 76,040.64 万元购买其持有赤峰瑞阳 100%股权。
    2019 年 11 月 5 日,赤峰市元宝山区市场监督管理局出具《核准变更登记通知书》,核准赤
峰瑞阳的股东由开磷瑞阳变更为中毅达,赤峰瑞阳成为公司全资子公司。



(2) 重大的非股权投资
□适用 √不适用

(3) 以公允价值计量的金融资产
□适用 √不适用

(六)    重大资产和股权出售
√适用 □不适用
    公司于 2019 年 11 月 26 日召开第七届董事会第十七次会议,审议通过了《关于退出观山湖区
西部现代制造产业园第一批 PPP 合作项目并签署相关解除协议的议案》,解除了公司关于观山湖
PPP 项目原协议项下的全部权利和义务,同意中观建设股东会决议解除公司的股东资格。详见公
司 2019-067《上海中毅达股份有限公司关于退出 PPP 项目并签署相关解除协议的公告》。

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    公司于 2019 年 11 月 26 日召开第七届董事会第十七次会议,审议通过了《关于处置部分子公
司的议案》,决定通过公开挂牌交易的方式处置持有厦门中毅达、新疆中毅达、深圳中毅达、贵
州中毅达及上河建筑的全部股权。详见公司 2019-066《上海中毅达股份有限公司关于处置资产的
公告》及 2019-094《上海中毅达股份有限公司关于挂牌处置资产完成的公告》。

(七)    主要控股参股公司分析
√适用 □不适用

           公司
                    注册资本      总资产        净资产   净利润
公司名称   持股                                                            经营范围
                    (万元)    (万元)      (万元)   (万元)
           比例
                                                                    工业季戊四醇、单季戊四
                                                                    醇、双季戊四醇、三季戊
                                                                    四醇、乙醇(食用酒精、药
                                                                    用酒精、无水酒精、医用
                                                                    酒精)、单一饲料、三羟甲
                                                                    基丙烷、双三羟甲基丙烷、
                                                                    甲酸钠、甲酸钙、甲醛溶
                                                                    液、乙醛、甲酸、杂戊醇、
赤峰瑞阳   100%     40,000.00   96,341.87    52,701.27   3,278.41   食品添加剂(液体二氧化
                                                                    碳)、玉米胚芽油、消毒剂
                                                                    生产销售;热力供应;粮食
                                                                    购销;农作物种植;自有房
                                                                    屋、设备、场地租赁;化工
                                                                    原料(除危险品)、机电产
                                                                    品、建筑材料、煤炭经销;
                                                                    自营或代理产品及技术的
                                                                    进出口业务。
    注:净利润为赤峰瑞阳纳入上市公司合并范围后的净利润。



(八)    公司控制的结构化主体情况
□适用 √不适用

三、公司关于公司未来发展的讨论与分析
(一)    行业格局和趋势
√适用 □不适用
    化学工业是我国重要的基础产业,其中化学原料和化学制品制造业在我国化学工业中占主导
地位。公司属于 C26 化学原料和化学制品制造业,主营业务为多元醇、酒精及副产品相关行业的
生产和销售。

    1、多元醇行业

    (1)基本情况

                                            68 / 315
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    多元醇主要包含季戊四醇、三羟甲基丙烷、乙二醇等。季戊四醇、三羟甲基丙烷是重要的精
细化工原料和中间体,广泛应用于石油、化工漆料等下游行业。受原材料、能源价格及装置技术
水平影响,国内多元醇行业的企业盈利水平存在差别。

    季戊四醇是重要的精细化工原料和中间体,主要用来生产醇酸树脂,合成润滑油及其添加剂
用脂肪酸酯,聚醚多元醇生产的起始剂等。总体来看,国外季戊四醇的生产技术和产品质量较优,
在高端产品领域有明显竞争力。同时部分国外企业也生产三羟甲基丙烷等产品,其工艺过程、应
用领域与季戊四醇有许多相通之处。

    国内季戊四醇行业经过供给侧改革以及环保、安全的收紧,行业内产能较小、安全环保不达
标的企业纷纷关闭、限产,淘汰一批过剩产能;2017-2019 年,国内季戊四醇行业利润水平普遍
处于一个相对健康的水平,且相对比较稳定。在国内生产商中,高纯度工业用季戊四醇、双季戊
四醇、三季戊四醇生产技术仅被包括公司子公司赤峰瑞阳在内的少数研发实力较强的企业掌握。

    季戊四醇主要生产原材料均属于大宗化学产品,具有公开市场价格,供应相对充足,能保证
季戊四醇生产所需,其中中北部企业由于具有原材料甲醇优势、能源煤电优势,其成本较南方地
区企业具有相对优势。

    (2)行业周期及变动情况

    多元醇系列产品是涂料、油墨、润滑油、UV 单体、固化剂、树脂不可或缺的原料,最主要应
用于涂料。近几年随着国家推行绿色化、环保化,严控 VOC 排放,油性涂料上涨趋缓,水性、UV、
粉沫等环境友好型涂料上涨明显,此消彼长的情况下,赤峰瑞阳所涉多元醇行业不存在明显的周
期性。

    (3)对行业未来主要发展趋势的分析与判断

    季戊四醇行业整体供需将保持平稳,但季戊四醇销售的产品结构将有所变化。根据下游的需
求变化,预计未来低含量的季戊四醇需求将有所下降,高含量的季戊四醇、以及高端的双季产品
需求将有所上升。

    全国三羟甲基丙烷产量的 50%销售于华东市场。“江苏响水 3.21 化工厂爆炸事故”后对江苏
化工企业的整顿,三羟甲基丙烷的需求量及销售价格受到一定的影响,2019 年的销售价格为近三
年最低位水平,预计后期价格及需求将稳中有升。

    近年来,国家对化工类企业的新增产能较为严格,各地方经济和信息化委员会及环境保护局
贯彻落实化工污染专项整治工作方案,推动地方化工行业依法依规淘汰落后产能。监管的趋严将
提高行业壁垒,利好已经达到一定生产规模且合规运行的化工类企业,将有利于保持行业内部的
良性竞争格局。

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    2、食用酒精及副产品相关行业

    (1)食用酒精行业

    ①基本情况

    食用酒精在我国酿酒行业、化工行业、医药行业等领域发挥着重要作用,其中酿酒和化工行
业是我国食用酒精行业最重要的下游行业。近年来,随着我国人均可支配收入的持续增长,饮料
酒的需求日益强劲。根据国家统计局统计数据,近年来我国白酒消费量逐年递增,这将带动白酒
行业对食用酒精的需求。

    食用酒精行业盈利能力受原材料价格、政策变动及人均消费水平等各方面因素影响,历史期
存在一定程度的波动。国内酒精生产原料有玉米、木薯、糖蜜、醋酸等,其中通过玉米深加工蒸
馏而成的玉米食用酒精是食用酒精中的一种。2019 年,受中美贸易战的影响,酒精销售市场受到
影响,毛利率较 2018 年有所下降。未来,随着原料玉米价格回落至合理价格区间以及消费升级,
食用酒精行业的盈利能力有望得到改善。

    ②行业周期及变动情况

    食用酒精行业具有较为典型的周期性特征,整个行业周期一般为 4-5 年。食用酒精原材料价
格下降或食用酒精销售价格上升均会提升食用酒精行业的盈利能力,行业盈利能力提升后,食用
酒精生产企业将会释放产能、增加产量,持续 2-3 年后,行业竞争较为激烈,盈利能力逐步下降,
不具备规模效应或成本优势的食用酒精产能将会逐步退出。

    2019 年 1-3 季度食用酒精整体价格在 4,600 元/吨至 4,900 元/吨区域震荡,2019 年 4 季度呈现
上升趋势,最高价格达到 5,000 元/吨。2020 年初,新冠病毒高发期,75%消毒用酒精需求增加,
酒精价格猛涨,2020 年 2 月达到最高点 5,600 元/吨后有所回落,2020 年 5 月份回落到 5,200 元/
吨。预计 2020 年下半年酒精价格随着产能的增加将稳中有降。

    ③对行业未来主要发展趋势的分析与判断

    酒精属于大宗、基础型产品,因近年来东北区域新上 200 万吨的玉米酒精产能,且近期木薯
进口价格下降,木薯酒精开工率大幅上升,预计酒精行业在较长的时间内将处于较为激烈的竞争
状态。

    (2)食用酒精副产品相关行业

    ①基本情况

    DDGS 饲料为生产食用酒精的副产品,属于饲料原料行业。饲料原料行业覆盖范围较广,其
中 DDGS 饲料因蛋白含量较高,近年来被用作饲料原料,有较高的营养价值、经济价值和生态价

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值。行业内生产 DDGS 饲料的主要公司基本为燃料乙醇和食用酒精生产公司。
    饲料原料产品盈利能力主要受到原料价格以及下游饲料加工企业景气度影响。2016 年以来,
饲料加工行业加速整合,大型饲料加工企业不断扩大规模,持续进行行业整合,利润率呈上升趋
势;饲料加工企业的盈利向好带动饲料原料行业盈利水平提高;伴随着玉米价格回落至合理价格
区间,饲料原料行业未来存在一定的利润提升空间。
    ②行业周期及变动情况
    食用酒精副产品行业具有较为典型的周期性特征,整个行业周期一般为 4-5 年。
    ③对行业未来主要发展趋势的分析与判断
    公司的 DDGS 饲料产品属于饲料原料,饲料原料下游行业为饲料生产行业,包括猪饲料、禽饲
料、反刍料、水产料等细分类别,而饲料行业作为畜牧行业的上游行业,其产销量、价格直接受
到畜牧行业的影响。近年来,我国人均可支配收入的增长改善了人们的膳食结构,畜禽产品逐步
成为生活必需品,促进了畜牧行业的长足发展,利好上游饲料原料行业。此外,随着畜牧行业的
日益规模化、标准化、集约化,饲料需求将进一步加大,上游饲料原料行业的生产模式和规模化
程度也将改善。内蒙古自治区养殖业发达,DDGS 饲料需求量大,随着养殖业的不断发展,DDGS
饲料的市场需求更加旺盛,行业前景较好。赤峰瑞阳具有明显的地域优势,DDGS 饲料大部分时间
处于供不应求的状态。


(二)    公司发展战略
√适用 □不适用
    未来公司将继续巩固核心产品季戊四醇在行业内的竞争优势,提高三羟甲基丙烷的产品竞争
力;继续加强技术研发平台建设,择机拓展其他多元醇或多元醇下游新产品;积极巩固、拓展海
外高端市场,努力打造“国内领先、国际一流”的多元醇生产企业。
    对于酒精产品,公司将通过技改,进入无水酒精和医用酒精等高端产品领域,提升公司酒精
产品的竞争力。


(三)    经营计划
√适用 □不适用
    2020 年,公司将继续以推动研发创新、完善产业布局为主线,在原有产业基础上向精细化、
多元化、纵深化方向发展。根据公司发展战略及市场供求情况优化资源配置,稳中求进,不断进
取,提高公司盈利能力及综合实力。

    1、坚持技术创新,提升高端产品质量,巩固季戊四醇行业的领先地位

    公司将在现有产品的基础上,持续提高三季戊四醇、90%双季戊四醇、99%低缩醛单季戊四醇、
99%甲酸钠等高端产品的产量和质量,实施季戊四醇生产精细化、高纯化发展之路。公司将继续开


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发季戊四醇连续缩合反应、结晶技术,进一步优化生产如低缩醛单季戊四醇、高含量 85 级双季戊
四醇的流程,提高生产效率,巩固公司在季戊四醇行业内的领先地位。

    2、继续拓展多元醇新领域

    三羟甲基丙烷产品是子公司赤峰瑞阳近年新增产品,亦是赤峰瑞阳近年来在多元醇行业新业
务的拓展,以提高赤峰瑞阳的抗风险能力。赤峰瑞阳将会继续优化三羟甲基丙烷生产线的生产流
程,优化三羟甲基丙烷缩合、萃取技术,提高高端产品如双三羟的品质,提高市场竞争力。同时,
在现有 1 万吨/年三羟甲基丙烷装置的基础上,择机启动技改扩建二期 2 万吨/年三羟甲基丙烷装
置的设计与前期手续。

    3、深化酒精产品结构调整、实现转型升级

    公司将进一步优化酒精产品结构,拓展无水酒精、75%乙醇消毒剂、医用酒精等新品种,并通
过不断优化生产流程和生产工艺,严控成本,提升设备利用率和产品经济效益。

    2020年春节以来,新冠病毒疫情持续蔓延,按照党中央“疫情就是命令,防控就是责任”的
要求,在当地政府的支持下,子公司赤峰瑞阳于2020年2月6日取得消毒产品生产企业卫生许可证,
充分利用赤峰瑞阳自产95%优质食用酒精的优势,发动员工转产75%乙醇消毒剂迅速投放到防疫一
线,并在消杀用品紧缺的情况下,赤峰瑞阳无偿捐献乙醇消毒剂二十余吨,有力地支持了内蒙古
及周边地区的防疫工作。

    4、发挥赤峰瑞阳公司配套优势,拓展公司盈利渠道

    立足赤峰瑞阳公司现状,充分发挥管理团队及人才队伍的优势,依托内蒙古自治区多元醇工
程技术研究中心、自治区级(企业)技术中心研发及赤峰瑞阳全资子公司赤峰开瑞中试生产的两个
平台,内引外联、合作共营,适时引进、落地低资产、高附加值精细化工产品。
    公司将发挥资源整合优势,调整优化管理架构,聚焦主业,延伸已有产业链,不断发掘企业
新的业务增长点,同时坚守产品质量安全,严控风险,发展环保、绿色、高效的工艺路线,将高
质量发展贯穿生产经营全过程。


(四)    可能面对的风险
√适用 □不适用
    1、股票终止上市风险
    公司 2017 年、2018 年连续两年财务报告被会计师事务所出具了无法表示意见的审计报告,
公司股票自 2019 年 7 月 19 日起暂停上市。暂停上市期间,为积极争取公司股票恢复上市,公司
实施了收购赤峰瑞阳、通过公开挂牌方式处置 5 家失控的子公司、退出贵阳观山湖 PPP 项目及 PPP
项目公司股权、解决公司重大债务问题、应对文盛案等重大诉讼、解除公司失信被执行人及银行


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账户冻结状态等一系列措施,恢复了公司的持续经营能力,公司治理逐步恢复正常。公司财务指
标及经营管理等方面已达到上交所关于股票恢复上市的相关条件,公司将在 2019 年度报告披露后
5 个交易日内提交恢复上市申请。公司恢复上市仍需得到上交所的核准,但仍存在因《上市规则》
规定的原因被终止上市的风险。
    2、政策风险
    公司主营业务为精细化工产品的生产与销售,主要生产的产品为多元醇和酒精。大力发展精
细化工是我国调整化学工业结构、提升化学工业产业能级和扩大经济效益的战略重点。未来,国
家宏观经济政策、产业政策以及税收政策等若发生较大转变,可能影响企业生产经营及战略目标
的实现,对公司发展造成不利影响。
    3、市场风险
    中美贸易摩擦不断、新型冠状病毒性肺炎已在全球范围内流行,世界经济存在较多不确定性、
不稳定性。
    公司部分产品主要以出口为主,易受国际市场影响,而内销产品也可能因下游企业受到贸易
摩擦或疫情的影响,需求有所波动。若公司未来产品的销售价格出现大幅波动,将对公司的经营
业绩产生不利影响。
    公司生产经营主要原材料包括玉米、甲醇等,原材料成本占产品营业成本的比例较大。玉米
及甲醇均为大宗商品,价格会随市场行情存在一定的波动。主要原材料采购价格的波动将会对公
司生产成本和营业利润产生一定影响。如果公司生产经营主要原材料价格持续上升,且不能有效
传导至下游,将对公司未来盈利能力带来不利影响。
    公司将持续关注、定期分析宏观经济走势、原材料供求等对公司正常生产经营的影响,加强
原材料进货渠道管理和储存管理;适时调整产品价格,应对国际、国内市场变化;加强成本管控
和科技创新,优化产品结构,对应市场风险,增强公司核心竞争力。
    4、安全和环保风险

    公司主营业务属于化工行业,生产工艺复杂、能源消耗大、设备大型化。公司的原材料、产
成品包括甲醇、乙醇、甲醛、乙醛等易燃、有毒液体,在正常生产过程中会产生一定数量的废水、
废气、固体废物。若公司在生产、储存等环节出现设备故障、执行不当,公司可能面临安全生产
和环保风险。

    公司始终将安全生产放在首位,制定了完备的安全生产制度并得到严格执行,重视设备日常
维护、维修,加强安全管理队伍建设,提高职工安全技能水平。同时,公司建立了环保管理体系,
采取多项措施严控生产过程的污染物排放,“三废”排放符合环保规定的标准。报告期内公司未发
生影响生产的安全、环保事故,但仍可能发生安全生产事故或环境污染,对公司的生产经营造成
不利影响。

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    5、整合风险

    公司收购赤峰瑞阳完成后,主营业务转变为精细化工产品的生产与销售,上市公司持续盈利
能力得到明显提升。本次收购完成后,上市公司改组了赤峰瑞阳的董事会、监事会,目前赤峰瑞
阳的董事会、监事会分别由 3 名董事、3 名监事组成,其中上市公司委派了 2 名董事、2 名监事;
上市公司同时向赤峰瑞阳委派了财务总监,并聘请了行业专家为上市公司的总经理。以上措施保
证了上市公司对赤峰瑞阳经营决策的控制。此外,上市公司根据收购后整合的需要,对相应的管
理制度、内控体系进行了完善。

    未来上市公司将持续在业务、财务、人员、机构等各方面进行调整、完善,但由于上市公司
之前并无化工行业运营经验,上市公司的经营管理、业务整合仍然面临挑战。若上市公司未来整
合效果不佳,未能对赤峰瑞阳实现有效控制,或未能保持赤峰瑞阳经营管理团队和核心人员的稳
定,将会对上市公司的长期稳定发展带来不利影响。
    6、商誉减值风险

    公司收购赤峰瑞阳形成较大金额的商誉,根据《企业会计准则》的规定,上述商誉不作摊销
处理,但需要在未来每个会计年度末进行减值测试。如果未来公司所处行业经营情况发生不利变
化,或者公司的经营状况、盈利能力没有达到预期,则会存在计提商誉减值的风险。作为国内季
戊四醇的龙头企业,赤峰瑞阳拥有中高端产品生产能力和国内外市场影响力。公司将充分发挥行
业地位、研发实力、用户渠道等各方面竞争优势,保持公司的持续竞争力,将商誉对公司未来业
绩的影响降到最低程度。

    7、流动性风险

    截至 2019 年 12 月 31 日,公司长期应付款金额 4.89 亿元,包括应付开磷瑞阳股权转让款 1.01
亿元、应付瓮福集团 3.88 亿元;一年内到期的非流动负债 3.29 亿元,其中 2.71 亿元为 1 年内应
付开磷瑞阳的股权转让款。公司存在一定的流动性风险。上市公司将使用日常经营活动产生的现
金流,并积极通过银行借款、股权融资等方式筹集资金,以保证按时支付以上应付款或偿还借款。
公司控股股东资管计划承诺将积极协助中毅达进行融资,必要时将协调关联方提供支持,充分发
挥中国信达作为全牌照金融集团的资源优势,协助中毅达多渠道融资,消除偿付风险,维护中毅
达持续经营能力。



(五)    其他
□适用 √不适用

四、公司因不适用准则规定或国家秘密、商业秘密等特殊原因,未按准则披露的情况和原因说明
□适用 √不适用

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                                     第五节       重要事项
一、普通股利润分配或资本公积金转增预案
(一) 现金分红政策的制定、执行或调整情况
√适用 □不适用
    1、利润分配及现金分红政策的制定情况
    根据证监会发布的《上市公司章程指引(2014 年修订)》(证监会公告【2014】47 号)、《上
市公司监管指引第 3 号——上市公司现金分红》(证监会公告【2013】43 号)、上交所《上市公
司现金分红指引》等规定,公司在《公司章程》第一百五十六条中明确了分红标准和现金分红比
例,并按规定履行了审议程序。
    2、利润分配及现金分红政策的执行情况


    经中喜会计师事务所(特殊普通合伙)审计,公司 2019 年末累计未分配利润余额(母公司口
径)为-177,928.29 万元。由于累计未分配利润余额为负,公司本年度不进行利润分配,也不进
行资本公积金转增股本。


(二) 公司近三年(含报告期)的普通股股利分配方案或预案、资本公积金转增股本方案或预案
                                                                         单位:元 币种:人民币
                                                                                      占合并报表
                                                                 分红年度合并报表     中归属于上
          每 10 股送    每 10 股派                 现金分红
 分红                                每 10 股转                  中归属于上市公司     市公司普通
           红股数       息数(元)                    的数额
 年度                                增数(股)                  普通股股东的净利     股股东的净
           (股)       (含税)                   (含税)
                                                                        润            利润的比率
                                                                                         (%)

2019 年             0           0             0              0       25,983,997.69             0

2018 年             0           0             0              0      -503,602,937.16            0

2017 年             0           0             0              0    -1,142,081,108.09            0


(三) 以现金方式回购股份计入现金分红的情况
□适用 √不适用
(四) 报告期内盈利且母公司可供普通股股东分配利润为正,但未提出普通股现金利润分配方案预
     案的,公司应当详细披露原因以及未分配利润的用途和使用计划
□适用 √不适用


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二、承诺事项履行情况
(一)   公司实际控制人、股东、关联方、收购人以及公司等承诺相关方在报告期内或持续到报告期内的承诺事项

√适用     □不适用

                                                                                                                             如未能及   如未能
                                                                                                           是否有   是否及   时履行应   及时履
            承诺                                           承诺                                 承诺时间
承诺背景              承诺方                                                                               履行期   时严格   说明未完   行应说
            类型                                           内容                                  及期限
                                                                                                            限       履行    成履行的   明下一
                                                                                                                             具体原因   步计划

与股改相
关的承诺


                               1、承诺人将尽量避免与公司之间产生关联交易事项,亦将规范本企业
收购报告                       的出资人尽量避免与公司之间产生关联交易,对于不可避免发生的关
                                                                                                公司第一
书或权益    解决               联业务往来或交易,将在平等、自愿的基础上,按照公平、公允和等
                   信达证                                                                       大股东变
变动报告    关联               价有偿的原则进行,交易价格将按照市场公认的合理价格确定。2、承                是        是      不适用    不适用
                   券                                                                           更时,持
书中所作    交易               诺人将严格遵守中毅达《公司章程》中关于关联交易事项的回避规定,
                                                                                                续有效
承诺                           所涉及的关联交易均将按照关联交易决策程序进行,并将履行合法程
                               序,及时对关联交易事项进行信息披露。3、承诺人保证不会利用关联


                                                                      76 / 315
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                            交易转移公司利润,不会通过影响公司经营决策来损害上市公司及其
                            他股东的合法权益。

                            承诺未来如成为*ST 毅达之控股股东,将不从事与*ST 毅达经营范围相
                            同或相似的业务,不直接或间接拥有、管理、控制、投资、从事其他
                                                                                                公司第一
收购报告   解决             与*ST 毅达相同或构成竞争的业务或项目,亦不参与拥有、管理、控
                  信达证                                                                        大股东变
书或权益   同业             制、投资其他任何与*ST 毅达相同或构成竞争的业务或项目,亦不谋                    是   是   不适用   不适用
                  券                                                                            更时,持
变动报告   竞争             求通过与任何第三人合资、联营或采取租赁经营、承包经营、委托管
                                                                                                续有效
书中所作                    理等任何方式直接或间接从事与*ST 毅达构成竞争的业务,避免与上
承诺                        市公司产生同业竞争关系。




           盈利             承诺赤峰瑞阳在各利润承诺年度实现的税后净利润(以扣除非经常性
           预测             损益后的数值为准),其中 2019 年度的承诺净利润为 8,300 万元,2020   本次重大
与重大资   及补             年度的承诺净利润为 8,800 万元,2021 年度的承诺净利润为 7,900 万     资产购买
                  开磷瑞
产重组相   偿               元。各利润承诺年度的承诺净利润之和为 25,000 万元。                  时 , 至    是   是   不适用   不适用
                       阳
关的承诺                    如赤峰瑞阳在各年度实际净利润未达到约定标准,则开磷瑞阳按照《重      2022 年 4

                            大资产收购协议》约定,进行现金补偿。详见《上海中毅达股份有限        月

                            公司重大资产购买报告书(草案)(修订稿)》

与重大资   其他   公司及    1、承诺本公司/本人/本单位为本次交易所提供或披露的信息和出具的       本次重大    否   是   不适用   不适用

                                                                   77 / 315
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产重组相          其董事、 说明、承诺及确认等真实、准确和完整,保证不存在虚假记载、误导      资产购买
关的承诺          监事及     性陈述或者重大遗漏,并就提供或披露信息、说明、承诺及确认等的    时
                  高级管     真实性、准确性和完整性承担个别和连带的法律责任。在参与本次重
                  理人员、 组期间,本公司/本人/本单位将依照相关法律、法规、规章、中国证
                  兴融四     监会和证券交易所的有关规定,及时披露有关本次重组的信息。
                  号资管
                             2、承诺本公司/本人/本单位向参与本次交易的各中介机构所提供的资
                  计划、信
                             料均为真实、准确、完整的原始书面资料或副本资料,资料副本或复
                  达证券、
                             印件与其原始资料或原件一致,所有文件的签名、印章均是真实的,
                  开磷瑞
                             不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏,并就提供信息的真
                  阳、赤峰
                             实性、准确性和完整性承担个别和连带的法律责任。本公司/本人/本
                  瑞阳
                             单位保证已履行了法定的披露和报告义务,不存在应当披露而未披露
                             的合同、协议、安排或其他事项。

                             3、承诺如本次交易所提供或披露的信息涉嫌虚假记载、误导性陈述或
                             者重大遗漏而给上市公司及投资者带来损失,本公司/本人/本单位承
                             诺承担赔偿责任。

                  公司及     1、截至本承诺出具之日,本人/本公司不存在《关于加强与上市公司
与重大资                                                                                     本次重大
                  其时任     重大资产重组相关股票异常交易监管的暂行规定》第七条所列情形,
产重组相   其他                                                                              资产购买   否   是   不适用   不适用
                  董事、监 即本人/本公司、本公司控股股东及前述主体控制的其他企业(下称“本
关的承诺                                                                                     时
                  事及高     人/本公司关联企业”)以及本公司董事、监事、高级管理人员未以任

                                                                  78 / 315
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级管理   何方式将本次交易中获得的内幕信息泄露给他人,且没有利用已获知
人员     的内幕信息牟取不法的利益。本人/本公司承诺,并将促使本人/本公
         司关联企业以及本公司董事、监事、高级管理人员,在有关内幕信息
         公开前,不以任何方式泄漏与本次交易相关的内幕信息,也将不以任
         何方式利用该内幕信息直接或间接牟取不法利益。

         2、本人/本公司不存在《关于加强与上市公司重大资产重组相关股票
         异常交易监管的暂行规定》第十三条所列情形,即本人/本公司及本公
         司的控股股东及其控制的机构、董事、监事、高级管理人员不涉及因
         涉嫌本次重组相关的内幕交易被立案调查或者立案侦查,亦不涉及中
         国证监会对本人/本公司作出行政处罚或者司法机关对本人/本公司依
         法追究刑事责任等情形。

         3、截至本承诺函出具日,上市公司及上市公司现任董事、监事、高级
         管理人员除上市公司已公开披露的立案调查、行政处罚外,不存在因
         涉嫌犯罪被司法机关立案侦查或者涉嫌违法违规被中国证监会立案调
         查的情形。

         4、截至本承诺函出具日,除上市公司已公开披露的情况外,上市公司
         及上市公司现任董事、监事和高级管理人员最近五年未因违反相关法
         律法规的规定而受到行政处罚、刑事处罚或涉及与经济纠纷有关的重
         大民事诉讼或仲裁案件的情况。

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                           5、截至本承诺函出具日,除上市公司已公开披露的情况外,上市公司
                           及上市公司现任董事、监事和高级管理人员最近五年诚信状况良好,
                           不存在重大失信情况,包括但不限于未按期偿还大额债务、未履行承
                           诺、被中国证监会采取行政监管措施、受到证券交易所纪律处分的情
                           况或被证监会派出机构采取行政监管措施等。

                           6、截至本承诺函出具日,上市公司现任董事、监事和高级管理人员不
                           存在《中华人民共和国公司法》第一百四十六条所列示的不得担任公
                           司董事、监事和高级管理人员的情形。

                           1、本公司系境内合法存续的股份有限公司,拥有与上市公司签署协议
                           及履行协议项下权利义务的合法主体资格。

                           2、截至本承诺出具之日,本公司不存在《关于加强与上市公司重大资
                           产重组相关股票异常交易监管的暂行规定》第七条所列情形,即本公
与重大资                                                                                   本次重大
                  开磷瑞   司、本公司控股股东、实际控制人及前述主体控制的其他企业以及本
产重组相   其他                                                                            资产购买   否   是   不适用   不适用
                  阳       公司董事、监事、高级管理人员未以任何方式将本次交易中获得的内
关的承诺                                                                                   时
                           幕信息泄露给他人,且没有利用已获知的内幕信息牟取不法的利益。
                           本公司承诺,并将促使本公司关联企业以及本公司董事、监事、高级
                           管理人员,在有关内幕信息公开前,不以任何方式泄漏与本次交易相
                           关的内幕信息,也将不以任何方式利用该内幕信息直接或间接牟取不



                                                                80 / 315
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                           法利益。

                           3、本公司不存在《关于加强与上市公司重大资产重组相关股票异常交
                           易监管的暂行规定》第十三条所列情形,即本公司及本公司的控股股
                           东、实际控制人及其控制的机构、董事、监事、高级管理人员不涉及
                           因涉嫌本次重组相关的内幕交易被立案调查或者立案侦查,亦不涉及
                           中国证监会对本公司作出行政处罚或者司法机关对本公司依法追究刑
                           事责任等情形。

                           4、截至本承诺函出具之日,本公司及本公司的董事、监事和高级管理
                           人员不存在因涉嫌犯罪正被司法机关立案侦查或涉嫌违法违规正被中
                           国证监会立案调查的情形。

                           5、本公司及本公司的董事、监事和高级管理人员最近五年内未因违反
                           相关法律法规的规定而受到行政处罚(与证券市场明显无关的除外)、
                           刑事处罚或者涉及与经济纠纷有关的重大民事诉讼或仲裁。本公司及
                           本公司的董事、监事和高级管理人员在最近五年内不存在未按期偿还
                           大额债务、未履行承诺、被中国证监会采取行政监管措施或受到证券
                           交易所纪律处分的情况等。

与重大资          开磷瑞   自本次交易完成之日起的 36 个月内,本公司及本公司的关联方将不会   本次重大
           其他                                                                                        是   是   不适用   不适用
产重组相          阳       谋求上市公司的控制权。                                           资产购买



                                                                 81 / 315
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关的承诺                                                                                   时,36 个
                                                                                           月

与重大资                   本公司为独立于上市公司、控股股东及其管理人的第三方,与上市公    本次重大
                  开磷瑞
产重组相   其他            司董事、监事、高级管理人员,及控股股东管理人的董事、监事、高    资产购买    否   是   不适用   不适用
                  阳
关的承诺                   级管理人员不存在关联关系。                                      时

                           1、截至本承诺出具日,赤峰瑞阳不存在出资瑕疵,不存在影响其合法
                           存续的情况,赤峰瑞阳的历次股权变动均已履行必要的审议和批准程
                           序,符合相关法律法规及公司章程的规定,历次股权变动不存在违反
                           限制或禁止性规定的情形。本公司合法拥有可对抗第三人的赤峰瑞阳
                           全部股权,股权权属清晰,本公司有权将所持赤峰瑞阳股权按《江苏
                           开磷瑞阳化工股份有限公司与上海中毅达股份有限公司之重大资产收
与重大资                                                                                   本次重大
                  开磷瑞   购协议》规定的条件和条款进行处置。
产重组相   其他                                                                            资产购买    否   是   不适用   不适用
                  阳
关的承诺                   2、在本次交易资产评估基准日至资产交割日的期间内,本公司承诺不   时
                           存在且保证不就本公司所持赤峰瑞阳股权设置抵押、质押等任何第三
                           人权利,相关股权的过户不存在法律障碍。

                           3、就本次交易,赤峰瑞阳不存在限制交易的任何情形,不存在涉及诉
                           讼、仲裁、司法强制执行等重大争议或者存在妨碍权属转移的任何情
                           形。


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                           1.截至本声明和承诺出具之日,本公司或本公司直接或间接控制的其
                           他企业未从事与上海中毅达、赤峰瑞阳的业务存在直接或间接竞争关
                           系的业务或活动。

                           2.为避免将来本公司或本公司直接或间接控制的其他企业与上海中毅
                           达、赤峰瑞阳产生同业竞争,本公司承诺在本次重大资产重组完成后,
                           本公司将不会在中国境内或境外以任何方式从事或支持(包括但不限
                           于提供生产场地、水、电或其他资源、资金、技术、设备、销售渠道、
                           咨询、宣传)对上海中毅达、赤峰瑞阳的生产经营直接或间接构成或
与重大资   解决                                                                             本次重大
                  开磷瑞   可能构成同业竞争的业务或活动,并将促使本公司直接或间接控制的
产重组相   同业                                                                             资产购买   否   是   不适用   不适用
                  阳       其他企业不以任何方式从事或支持对上海中毅达、赤峰瑞阳的生产经
关的承诺   竞争                                                                             时
                           营直接或间接构成或可能构成同业竞争的业务或活动。

                           3.为了更有效地避免将来本公司或本公司直接或间接控制的其他企业
                           与上海中毅达、赤峰瑞阳产生同业竞争,本公司还将采取以下措施:
                           (1)通过董事会、股东大会等公司治理机构和合法的决策程序,合理
                           影响本公司直接或间接控制的其他企业不会直接或间接从事与上海中
                           毅达、赤峰瑞阳相竞争的业务或活动,以避免形成同业竞争;

                           (2)如本公司或本公司直接或间接控制的其他企业存在与上海中毅
                           达、赤峰瑞阳相同或相似的业务机会,而该业务机会可能直接或间接



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                           导致本公司或本公司直接或间接控制的其他企业与上海中毅达或赤峰
                           瑞阳产生同业竞争,本公司应于发现该业务机会后立即通知上海中毅
                           达或赤峰瑞阳,并尽最大努力促使该业务机会按不劣于提供给本公司
                           或本公司直接或间接控制的其他企业的条件优先提供予上海中毅达、
                           赤峰瑞阳;

                           (3)如本公司直接或间接控制的其他企业出现了与上海中毅达、赤峰
                           瑞阳相竞争的业务,本公司将通过董事会、股东大会等公司治理机构
                           和合法的决策程序,合理影响本公司直接或间接控制的其他企业,将
                           相竞争的业务依市场公平交易条件优先转让给上海中毅达、赤峰瑞阳
                           或作为出资投入上海中毅达、赤峰瑞阳。

                           1.本公司目前为赤峰瑞阳的多笔借款提供保证担保,本公司将根据担
                           保合同的约定,继续履行担保义务。

                           2.截至本承诺函出具之日,赤峰瑞阳及各子公司不存在未办理权属证
与重大资                   书的土地,但尚有 12 处房产正在办理权属证书,其中包括新建单季库   本次重大
                  开磷瑞
产重组相   其他            房、甲酸车间、污水处理综合设备房、污水处理泵房、污水处理在线     资产购买   否   是   不适用   不适用
                  阳
关的承诺                   监测室、玉米取样房、采出泵房、东门卫、南门卫、西门卫、北门卫     时

                           和北门卫地泵房及磅基础。前述房产均位于赤峰瑞阳的厂区范围内,
                           相关房产虽未办妥权属证书,但不存在权属争议或因此受到行政处罚
                           的情况,且不会对赤峰瑞阳的生产经营产生重大影响。如赤峰瑞阳因

                                                                  84 / 315
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                           前述房产受到行政处罚,或因涉及相关争议、纠纷或诉讼、仲裁案件
                           而受到损失的,本公司将向赤峰瑞阳作出补偿。赤峰瑞阳及各子公司
                           不存在其他未办证房产。

                           3.除上述情况外,赤峰瑞阳及各子公司已就现有项目办理完毕立项、
                           环保、行业准入、用地、规划等手续。

                           4.赤峰瑞阳税收优惠合法合规,不存在税务处罚,如赤峰瑞阳因被取
                           消高新技术企业资格导致税务机关追缴已享受的税收优惠或因此受到
                           处罚的,本公司补偿赤峰瑞阳因此遭受的损失。

                           5.截至本承诺函出具之日,赤峰瑞阳及各子公司存在被安全生产监督
                           管理部门、国土资源管理部门处罚多次,但相关处罚涉及的违法行为
                           情节轻微,该等处罚不构成重大违法、违规行为。

                           赤峰瑞阳为依据中国法律设立并有效存续的有限责任公司,不存在根
                           据中国法律法规及公司章程规定的需予以终止、解散或清算的情形,
与重大资                                                                                   本次重大
                  开磷瑞   也不存在针对赤峰瑞阳的任何接管或重整的裁定或命令。本公司已经
产重组相   其他                                                                            资产购买   否        是   不适用   不适用
                  阳       依法对赤峰瑞阳履行出资义务,且出资来源合法,不存在任何虚假出
关的承诺                                                                                   时
                           资、延期出资、抽逃出资等违反其作为股东所应当承担的出资义务及
                           责任的行为,不存在可能影响赤峰瑞阳合法存续的情况。

与重大资   其他   赤峰瑞   1、本公司自设立以来,严格遵守我国工商、税务、土地、环保、知识   本次重大        否   是   不适用   不适用


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产重组相   阳   产权、劳动用工等方面法律、行政法规或规章,未发生因重大违法违      资产购买
关的承诺        规行为而受到行政处罚,也未因知识产权、产品质量、环境保护、税      时
                务、劳动安全等原因而存在应承担法律责任的情形。

                2、本公司自设立以来,未受到任何刑事处罚,也不存在重大违法行为。
                3、本公司目前除已披露的情形外,不存在尚未了结的或潜在的重大诉
                讼、仲裁、行政处罚或任何纠纷。

                4、本公司自设立以来严格遵守国家税收法律、法规和规范性文件的规
                定,按照法律、法规规定的税种和税率纳税,已及时足额缴纳税款,
                不存在偷漏税款及其他违反我国税收法律法规规定的行为,不存在未
                了结的或可预见的税收诉讼或行政处罚。

                5、截至本承诺出具之日,本公司不存在《关于加强与上市公司重大资
                产重组相关股票异常交易监管的暂行规定》第七条所列情形,即本公
                司、本公司控股股东、实际控制人及前述主体控制的其他企业以及本
                公司董事、监事、高级管理人员未以任何方式将本次交易中获得的内
                幕信息泄露给他人,且没有利用已获知的内幕信息牟取不法的利益。
                本公司承诺,并将促使本公司关联企业以及本公司董事、监事、高级
                管理人员,在有关内幕信息公开前,不以任何方式泄漏与本次交易相
                关的内幕信息,也将不以任何方式利用该内幕信息直接或间接牟取不
                法利益。

                                                       86 / 315
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                           6、本公司不存在《关于加强与上市公司重大资产重组相关股票异常交
                           易监管的暂行规定》第十三条所列情形,即本公司及本公司的控股股
                           东、实际控制人及其控制的机构、董事、监事、高级管理人员不涉及
                           因涉嫌本次重组相关的内幕交易被立案调查或者立案侦查,亦不涉及
                           中国证监会对本公司作出行政处罚或者司法机关对本公司依法追究刑
                           事责任等情形。

                           1、本单位不存在《关于加强与上市公司重大资产重组相关股票异常交
                           易监管的暂行规定》第十三条所列情形,即本单位及本单位主要管理
                           人员不涉及因涉嫌本次重组相关的内幕交易被立案调查或者立案侦
                           查,亦不涉及中国证监会对本计划作出行政处罚或者司法机关对本计
                           划依法追究刑事责任等情形。
                  兴融四
与重大资                                                                                    本次重大
                  号资管   2、截至本承诺函出具之日,本单位及本单位主要管理人员不存在因涉
产重组相   其他                                                                             资产购买   否   是   不适用   不适用
                  计划、信 嫌犯罪正被司法机关立案侦查或涉嫌违法违规正被中国证监会立案调
关的承诺                                                                                    时
                  达证券   查的情形。

                           3、本单位及本单位主要管理人员最近五年内未因违反相关法律法规的
                           规定而受到行政处罚(与证券市场明显无关的除外)、刑事处罚或者涉
                           及与经济纠纷有关的重大民事诉讼或仲裁。本单位及本单位主要管理
                           人员在最近五年内不存在未按期偿还大额债务、未履行承诺、被中国



                                                                 87 / 315
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                           证监会采取行政监管措施或受到证券交易所纪律处分的情况等。

                           在本单位作为上市公司控股股东或其管理人期间,本单位和本单位控
                           制的其他企业将尽量避免或减少与上市公司及其下属子公司之间的关
                                                                                           本次重大
                           联交易,对于无法避免或有合理理由存在的关联交易,将与上市公司
                                                                                           资产购买
                  兴融四   依法签订规范的关联交易协议,并按照有关法律、法规、规章、上市
与重大资   解决                                                                            时,作为
                  号资管   规则和其他规范性文件以及上市公司章程的规定履行批准程序;关联
产重组相   关联                                                                            上市公司   是   是   不适用   不适用
                  计划、信 交易价格依照与无关联关系的独立第三方进行相同或相似交易时的价
关的承诺   交易                                                                            控股股东
                  达证券   格确定,保证关联交易价格具有公允性;保证按照有关法律、法规、
                                                                                           或其管理
                           上市公司章程的规定履行关联交易的信息披露义务。本单位保证不利
                                                                                           人期间
                           用关联交易非法转移上市公司的资金、利润,不利用关联交易损害非
                           关联股东的利益。

                           本次交易完成后,作为中毅达的控股股东或其管理人,本单位将严格
                                                                                           本次重大
                           遵守中国证监会、深圳证券交易所的相关规定及公司章程等,平等行
                                                                                           资产购买
                  兴融四   使股东权利、履行股东义务,不利用控股股东或其管理人地位谋取不
与重大资                                                                                   时,作为
                  号资管   当利益,保证上市公司在人员、资产、财务、机构及业务方面继续与
产重组相   其他                                                                            上市公司   是   是   不适用   不适用
                  计划、信 本单位及本单位控制的其他企业完全分开,保持上市公司的独立性。
关的承诺                                                                                   控股股东
                  达证券   特别地,本次交易完成后,本单位将遵守《关于规范上市公司与关联
                                                                                           或其管理
                           方资金往来及上市公司对外担保若干问题的通知》(证监发(2003)
                                                                                           人期间
                           56 号)及《中国证券监督管理委员会、中国银行业监督管理委员会关


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                           于规范上市公司对外担保行为的通知》(证监发[2005]120 号)的规定,
                           规范上市公司及其子公司的对外担保行为,不违规占用上市公司及其
                           子公司的资金。

                           在本单位作为上市公司控股股东或其管理人期间,本单位和本单位控
                                                                                              本次重大
                           制的其他企业不会直接或间接从事任何与上市公司及其下属公司主要
                                                                                              资产购买
                  兴融四   经营业务构成同业竞争或潜在同业竞争关系的生产与经营;本单位或
与重大资   解决                                                                               时,作为
                  号资管   本单位控制的其他企业获得的商业机会与上市公司及其下属公司主营
产重组相   同业                                                                               上市公司    是   是   不适用   不适用
                  计划、信 业务发生同业竞争或可能发生同业竞争的,本单位将立即通知上市公
关的承诺   竞争                                                                               控股股东
                  达证券   司,并尽力将该商业机会给予上市公司,以避免与上市公司及下属公
                                                                                              或其管理
                           司形成同业竞争或潜在同业竞争,以确保上市公司及上市公司其他股
                                                                                              人期间
                           东利益不受损害。

                           上市公司拟支付现金购买开磷瑞阳持有的赤峰瑞阳 100%股权。在本单
                  兴融四   位作为上市公司的控股股东兴融四号资管计划的管理人期间,本单位       本次重大
与重大资
           股份   号资管   承诺自本次重组实施完成之日(以赤峰瑞阳 100%股权过户至上市公司      资产购买
产重组相                                                                                                  是   是   不适用   不适用
           限售   计划、信 的工商变更登记完成之日为准)起 36 个月内,兴融四号资管计划将不     时,36 个
关的承诺
                  达证券   对外转让所持上市公司的股份。也不会以任何形式放弃在上市公司的       月
                           控股股东地位。

与重大资          瓮福集   瓮福集团将不会在借款期限内主动要求行使质权,在上海中毅达恢复       本次重大
           其他                                                                                           是   是   不适用   不适用
产重组相          团       正常的生产经营活动、具备偿还瓮福集团借款的可能或能够提供其他       资产购买

                                                                 89 / 315
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关的承诺                     必要的担保措施时,瓮福集团同意与上海中毅达商议解除赤峰瑞阳       时,借款
                             100%股权质押登记的相关事宜。                                     存续期内

                             信达证券(代表兴融四号资管计划)不存在其他与上海中毅达本次重     本次重大
与重大资          信达证
           其他              组或恢复上市相关的一揽子协议、安排,并放弃对本次重组相关议案     资产购买    否   是   不适用   不适用
产重组相          券
                             的表决权。                                                       时
关的承诺


                                                                                              2019 年第
                                                                                              一次临时
                  西藏一
                                                                                              股东大会
           股份   乙、中小   承诺人承诺自 2019 年第一次临时股东大会通知之日至 2019 年第一次
其他承诺                                                                                      通知之日    是   是   不适用   不适用
           限售   投服、倪   临时股东大会决议公告之日期间,不转让其持有的公司股票。
                                                                                              至决议公
                  赣
                                                                                              告之日期
                                                                                              间

                             上市公司将要求摘牌方在受让标的股权、承接债务后,再次转让标的     本次处置
                             股权等相关资产的,需以审计、评估结果为作价依据,或选择通过破     资产时,
                  信达证
其他承诺   其他              产清算等司法途径处置相关资产。如摘牌方取得资产处置收益(资产     至标的股    是   是   不适用   不适用
                  券
                             处置所得扣除摘牌方承担的债务金额以及摘牌方及其关联方豁免上市     权再次处
                             公司的其他债务金额(如有)的差额),兴融四号资管计划在收到摘牌   置完成并


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                           方通知或通过其他方式知悉摘牌方取得上述处置收益后的十个工作日    将相关价
                           内,将资产处置收益超过中国信达及其关联方豁免债务金额(如摘牌    款(如有)
                           方支付处置收益时未做扣除)部分的价款支付至上市公司的指定账户。 支 付 至 公
                           信达证券作为兴融四号资管计划的管理人,承诺在合法、合规的前提    司指定账
                           下,积极协助兴融四号资管计划筹措资金、落实资产处置收益的支付    户时
                           安排。

                  兴融四
                           不存在与第三方恶意串通掏空上市公司资产、损害上市公司及中小股    本次处置
其他承诺   其他   号资管                                                                                否   是   不适用   不适用
                           东权利的行为。                                                  资产时
                  计划




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(二)    公司资产或项目存在盈利预测,且报告期仍处在盈利预测期间,公司就资产或项目是否达
        到原盈利预测及其原因作出说明
√已达到 □未达到 □不适用
    2019 年 11 月,公司完成对赤峰瑞阳 100%股权的收购,根据《重大资产收购协议》,交易对
方开磷瑞阳承诺赤峰瑞阳在各利润承诺年度实现的税后净利润(以扣除非经常性损益后的数值为
准),其中 2019 年度的承诺净利润为 8,300 万元,2020 年度的承诺净利润为 8,800 万元,2021
年度的承诺净利润为 7,900 万元。各利润承诺年度的承诺净利润之和为 25,000 万元。
       2019 年,赤峰瑞阳实现扣除非经常性损益后归属母公司所有者净利润 8,572.01 万元,业绩
承诺完成比例为 103.28%。

(三)    业绩承诺的完成情况及其对商誉减值测试的影响
√适用 □不适用
    公司全资子公司赤峰瑞阳运营良好,2019 年实现扣除非经常性损益后实现归属于母公司所有
者的净利润为 8,572.01 万元,超额完成了 2019 年的业绩承诺。经测试,公司商誉未减值。


三、报告期内资金被占用情况及清欠进展情况
□适用 √不适用
四、公司对会计师事务所“非标准意见审计报告”的说明
□适用 √不适用

五、公司对会计政策、会计估计变更或重大会计差错更正原因和影响的分析说明
(一)公司对会计政策、会计估计变更原因及影响的分析说明
√适用 □不适用
       1、会计政策变更

       (1)2019 年 5 月 9 日,财政部发布《企业会计准则第 7 号一非货币性资产交换》 财会〔2019〕
8 号),根据要求,本公司对 2019 年 1 月 1 日至执行日之间发生的非货币性资产交换,根据本准
则进行调整,对 2019 年 1 月 1 日之前发生的非货币性资产交换,不进行追溯调整,本公司于 2019
年 6 月 10 日起执行本准则。

       (2)2019 年 5 月 16 日,财政部发布《企业会计准则第 12 号一债务重组》(财会〔2019〕9
号),根据要求,本公司对 2019 年 1 月 1 日至执行日之间发生的债务重组,根据本准则进行调整,
对 2019 年 1 月 1 日之前发生的债务重组,不进行追溯调整,本公司于 2019 年 6 月 17 日起执行
本准则。本公司已经根据新的企业财务报表格式的要求编制财务报表,财务报表的列报项目因此
发生变更的,已经按照《企业会计准则第 30 号——财务报表列报》等的相关规定,对可比期间的
比较数据进行调整。

       (3)本公司自 2019 年 1 月 1 日起执行财政部修订后的《企业会计准则第 22 号——金融工具

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 确认和计量》《企业会计准则第 23 号——金融资产转移》《企业会计准则第 24 号——套期保值》
 以及《企业会计准则第 37 号——金融工具列报》(以下简称新金融工具准则)衔接规定,对可比
 期间信息不予调整,首次执行新准则与原准则的差异追溯调整本报告期期初留存收益或其他综合
 收益。

     新金融工具准则改变了金融资产的分类和计量方式,确定了三个主要的计量类别:摊余成本;
 以公允价值计量且其变动计入其他综合收益;以公允价值计量且其变动计入当期损益。

     公司考虑自身业务模式,以及金融资产的合同现金流特征进行上述分类。权益类投资需按公
 允价值计量且其变动计入当期损益,但在初始确认时可选择按公允价值计量且其变动计入其他综
 合收益(处置时的利得或损失不能回转到损益,但股利收入计入当期损益),且该选择不可撤销。

     新金融工具准则要求金融资产减值计量由“已发生损失模型”改为“预期信用损失模型”,适
 用于以摊余成本计量的金融资产、以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产、以及
 贷款承诺和财务担保合同。

     2018 年 12 月 31 日,公司的应收款项和股权投资账面价值皆为零,与按新金融工具准则重新
 计量和分类的 2019 年 1 月 1 日的账面价值不存在差异,但需要将以公允价值计量且其变动计入其
 他综合收益的权益工具投资计提的减值准备调整 2019 年 1 月 1 日合并及母公司的未分配利润及其
 他综合收益,具体影响如下表:

    列报项目              2018 年 12 月 31 日金额         影响金额           2019 年 1 月 1 日金额

可供出售金融资产                1,179,649,213.17         -1,179,649,213.17

减:可供出售金融资产减
                                1,179,649,213.17         -1,179,649,213.17
值准备

可供出售金融资产余额

其他综合收益                                             -1,179,649,213.17       -1,179,649,213.17

未分配利润                      -1,935,965,714.20        1,179,649,213.17          -756,316,501.03



     (4)2019 年 4 月财政部颁布《关于修订印发 2019 年度一般企业财务报表格式的通知》(财
 会[2019]6 号), 2019 年 9 月发布了《关于修订印发合并财务报表格式(2019 版)的通知》(财会
 〔2019〕16 号),根据财会(2019)6 号及 16 号的规定,公司对 2018 年 12 月 31 日财务报表相关
 科目进行了重新列报,将“应付票据及应付账款”拆分为应付票据 10,000,000.00 元,应付账款 0
 元。

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    2、会计估计变更

    为使公司应收账款坏账准备的计提更加合理和规范,更加客观、公允地反映公司的资产状况
和经营成果,公司对按类似信用风险特征(账龄)计提应收账款坏账准备所依据的预期信用损失
率进行变更,将中毅达母公司账龄为 2-3 年的应收账款预期信用损失率由 20%变更为 30%。变更
后中毅达母公司的信用损失率对照表如下:

   账龄                                        预期信用损失率(%)

   1 年以内(含 1 年)                         5

   1-2 年                                      10

   2-3 年                                      30

   3-4 年                                      50

   4 年以上                                    100

    本次会计估计变更自 2019 年 10 月 1 日起执行。本次会计估计变更对公司的财务状况和经营
成果不会产生影响。

(二)公司对重大会计差错更正原因及影响的分析说明
√适用 □不适用
    公司因文盛案(文盛资产申请执行 2004 年中毅达公司承担连带责任担保赔偿案件)和喀什
农商行案(乌鲁木齐中院以中毅达“违反财产报告制度”为由,将中毅达列入失信被执行人名单)
引发失信危机影响,资金链断裂,人员流失严重,前任管理层人员失联,公司无法确认实际控制
人,处于无工作人员、无实际办公地址的状态;公司未建立离职人员手续移交的有效机制,导致
大量资料缺失,由于公司内部控制失效,员工大部分离岗,会计资料缺失。
    2019 年 3 月公司新任管理层上任后,为追回编制年报所需要的财务会计资料,公司向上海市
公安局虹口分局以相关人员涉嫌隐匿会计凭证、会计账簿、财务会计报告罪报案,公安机关之后
开展了调查工作,经过多方努力,公司于 2019 年 4 月 22 日取得此前遗失的部分文件资料。但是
因 2018 年度报告披露的时间紧急,管理层在有限资料上编制并对外公告了 2018 年度财务报表。
    公司编制并对外公告了 2018 年度财务报表后,经过多方接触和取证,逐步了解和掌握了 2017
年度及 2018 年度的经营状况。因公司 2017 年度和 2018 年度被会计师出具了无法表示意见审计报
告,为了更准确地反映公司 2017 年度及 2018 年度经营状况,公司对 2017 年度及 2018 年度财务
报表前期会计差错进行更正及追溯调整。
    上述事项的具体调整如下:
    1、与新疆中毅达的往来


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    公司 2018 年末应收新疆中毅达往来款 48 万元,已全额计提坏账准备,经核实,实为应收新
疆中毅达往来款 36 万元,因前期会计资料不齐全,前任会计将本应冲销的应收新疆中毅达往来误
计在应付鹰潭中毅达往来上,导致应收新疆中毅达往来增加了 12 万元,应付鹰潭中毅达增加了
12 万元,资产减值损失多计提了 12 万元,其他应收款坏账准备多计提了 12 万元。因此追溯调整
前期差错,减计应收新疆中毅达往来款 12 万元,减记 2018 年度资产减值损失 12 万元,减计 2018
年度其他应收款坏账准备 12 万元,并更正期初数,减少应付鹰潭中毅达 12 万元,并更正期初数。
    2、喀什农商行的对外担保责任

    2017 年 8 月 25 日,喀什农商行、新疆中毅达及公司签订《保证合同》,由公司为新疆中毅达
在《流动资金借款合同》项下的履行提供保证担保。2017 年 8 月 31 日,新疆中毅达与喀什农商
行签署《流动资金借款合同》,向其贷款 4,800 万元,期限为 36 个月,按月计息,利率为当期基
准利率,详见公司于 2017 年 9 月 5 日披露的《关于新增银行授信暨借款的公告》(公告编号:
2017-096)。此后,新疆中毅达、喀什农商行及公司签署《补充协议》,将前述贷款利率调整为 8.075%/
年。

    2018 年 2 月 5 日,乌鲁木齐市第二公证处作出(2018)新乌证内字第 3190 号执行证书。2018
年 4 月 28 日,依据(2018)新乌证内字第 3190 号执行证书,乌鲁木齐中院作出(2018)新 01
执 257 号执行通知书,公司及新疆中毅达为被执行人。
    2018 年 10 月 9 日,乌鲁木齐中院以本公司“违反财产报告制度”为由,将本公司、新疆中
毅达列为失信被执行人。2018 年 11 月 12 日,乌鲁木齐中院终结(2018)新 01 执 257 号执行案
本次执行,执行标的 48,038,066 元,未履行金额 48,038,066 元。
    本公司因本案被列入失信被执行人名单。因新疆中毅达失去控制,根据调查了解,借款到期
后,极可能无力偿还,本公司将承担担保责任,2018 年度计提预计负债 50,223,985.10 元(利息
按借款合同约定利率,从 2017 年 8 月 31 日起计算至 2018 年 12 月 31 日)。
    公司在编制 2018 年度财务报表时,尚未了解和掌握新疆中毅达、喀什农商行及公司签署《补
充协议》,将前述贷款利率调整为 8.075%/年的情况。按照《流动资金借款合同》约定的贷款利
率从 2017 年 8 月 31 日起计算至 2018 年 12 月 31 日。经与喀什农商行接触了解取证,公司欠息起
始日应为 2018 年 2 月 21 日。因编制 2018 年度财务报告时,公司错误选用借款利率及欠息起始日,
导致公司在计算 2018 年度关于喀什农商行的担保责任可能承担的金额少计算了 3,266,162.93 元。
    故追溯调整前期差错,增加 2018 年度有关喀什农商行担保责任可能损失的金额,增计预计负
债 3,266,162.93 元,增计营业外支出 3,266,162.93 元,并更正 2019 年度的期初数。
    3、关于对厦门银行的对外担保责任
    2017 年 1 月 23 日,厦门中毅达与厦门银行签订了一份编号为 GSHT2017010627 的《授信额度
协议》,约定:厦门银行向厦门中毅达提供 9192 万元整的授信额度;授信额度使用期限为自 2017

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年 1 月 23 日起至 2018 年 1 月 23 日止。授信人有权视具体情形分别或同时采取系列措施:宣布本
协议项下借款融资类业务的借款本息和其他付款项全部或部分立即到期;按本协议约定向授信人
计收罚息、垫付利息与复息……
    同日,本公司与厦门银行签订了编号为“GSHT2017010627 保”的《最高额保证合同》,愿意
为上述《授信额度协议》项下债务提供最高额保证担保。
    在《授信额度协议》项下,厦门中毅达于 2017 年 1 月 24 日向厦门银行申请借款 1,000.00
万元,借款期限自借款日至 2018 年 1 月 24 日;后又分别于 2017 年 3 月 6 日、2017 年 3 月 22 日、
2017 年 4 月 6 日向厦门银行申请借款 2,498.00 万元、398.00 万元、1,429.00 万元,借款期限均
自借款日至 2018 年 1 月 23 日。借款利率均为依据实际划付日人民银行公布的同期同档次贷款基
准利率上浮 40%执行。厦门银行均依约发放了贷款。厦门中毅达因涉及两起民间借贷案件被起诉,
本公司作为保证人也于 2017 年 10 月 27 日被上海法院列入失信被执行人名单,厦门银行依约有权
宣布贷款全部提前到期,且有权要求借款人立即偿还借款本息并要求保证人立即承担保证责任。
    本案 2018 年度已有生效判决,而本公司、厦门中毅达均未履行。2018 年度厦门中毅达失去
控制,根据调查了解,极有可能无力偿还上述借款及利息,公司将承担保证责任,公司编制 2018
年度报告时,计提了预计负债 34,125,548.81 元(利息按判决书上利率,从判决日 2018 年 3 月
21 日计算至 2018 年 12 月 31 日,该金额包括判决书上的律师费、保全费及案件受理费)。
    新管理层上任后,经过多次与厦门银行的接触和取证,了解到在编制 2018 年度财务报表时,
公司选用的罚息的日利率为 0.025%/天(复利年利率 9.135%除于 360 天等于 0.025%),而根据《最
高人民法院关于执行程序中计算迟延履行期间的债务利息适用法律若干问题的解释法释〔2014〕8
号》解释,“加倍部分债务利息的计算方法为:加倍部分债务利息=债务人尚未清偿的生效法律
文书确定的除一般债务利息之外的金钱债务×日万分之一点七五×迟延履行期间”,公司应适用
的罚息的日利率为 0.0175%/天。另外,在编制 2018 年度报告时,公司计提预计负债案件受理费
197,977.00 元。但根据案件实际情况,厦门中毅达 2018 年 6 月 19 日向厦门中院缴纳的
1,238,294.14 元中,包含了 197,977 元的案件受理费。故编制 2018 年度报表时,案件受理费不
应计入可能损失的金额之中。
    综上所述,编制 2018 年度报告时,公司选用罚息利率错误,多计算了案件受理费,导致公司
2018 年度多计算了有关厦门银行担保责任可能损失的金额 1,629,531.51 元。故追溯调整前期差
错,减少 2018 年度有关厦门银行担保责任可能损失的金额,减计预计负债 1,629,531.51 元,减
计营业外支出 1,629,531.51 元,并更正 2019 年度的期初数。
    4、农广高科其他应收款的坏账准备
    公司 2018 年末应收农广高科 1,000 万元,计提坏账准备 100 万元。2017 年 7 月 3 日,本公
司与农广高科签署《绿化苗木采购合同》,苗木供货期限从 2017 年 7 月 7 日至 2018 年 7 月 6 日,
合同总金额 31,249.98 万元,合同签订后支付供货额的 30%,验收交接完毕后支付供货额的 70%。

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2017 年 7 月 28 日,公司向农广高科开具合计 1,000 万元的电子商业承兑汇票,期限 1 年,2018
年 7 月底到期。因本公司丧失上河建筑、中观建设的控制权,丢失观山湖项目,该合同并未实际
推进,农广高科亦并未向公司供应苗木。
    农广高科同日将上述票据背书给益安保理,到期后公司未解付,益安保理起诉本公司与农广
高科要求承担给付责任及利息。通过查询判决书及原告提交给法院的证据资料,农广高科未参加
法院开庭。通过查看益安保理向农广高科的催款记录,农广高科有意不履行付款义务且公司未正
常开展经营活动,因此该笔款项收回可能性不大,公司认为该笔款项经营实质存疑,以农广高科
诈骗为由已向公安机关报案。
    因编制 2018 年年报之际,前任管理层全部失联,新任管理层尚未掌握上述资料,导致管理层
对该笔款项回收可能性做出了错误判断,只计提了 100 万元的坏账准备。该笔应收款应在 2018
年全额计提坏账准备,因此作为调整前期差错,补计提坏账准备 900 万元坏账准备并调整 2019
年初应收款项余额。
    5、彼岸大道罚息
    根据公司与彼岸大道签订的《上海中毅达股份有限公司与深圳市彼岸大道拾捌号投资合伙企
业(有限合伙)之合作协议》(合同编号:HZXY-BADD-20170406;签订日期:2017 年 4 月 25 日),
彼岸大道向公司出借金额不超过 1 亿元的贷款总金额,实际贷款金额以银行出具的借据为准;委
托贷款分期发放,贷款期限为 12 个月,借款利息 10%/年,彼岸大道委托华夏银行股份有限公司
广州分行发放该笔贷款。如若公司违约,则按日加收实际逾期借款金额的 0.05%的罚息。而根据
公司与华夏银行股份有限公司广州分行签订的《委托贷款借款合同》 合同编号:GZ1710720170018;
签订日期:2017 年 5 月 5 日)中约定,如果公司未按照合同约定期限清偿委托贷款本金和利息的,
按照年利息 19.999%计收逾期利息及复利;两份合同约定的逾期利息及复利计算方式和利率不一
样,公司在编制 2018 年度报告时,时间比较紧,账务资料信息不足,无法确定该选用何种利率及
何种方式计算逾期利息及复利。故选择了可能损失最大的方式计算了罚息,按日加收实际逾期借
款金额的 0.05%的罚息计算了可能要承担的罚息。
    公司新任管理层上任后,经过多次与彼岸大道的接触和取证,了解到编制 2018 年度报告时,
选用的按日加收实际逾期借款金额的 0.05%的罚息,造成多计算了罚息 4,671,471.95 元,故追溯
调整前期差错,减少 2018 年度有关彼岸大道罚息,减计应付利息 4,671,471.95 元,减计营业外
支出 4,671,471.95 元,并更正 2019 年度的期初数。
    6、文盛案可能损失的金额
    公司 2017 年 12 月 31 日的合并及母公司资产负债表,2017 年度的合并及母公司利润表、合
并及母公司现金流量表、合并及母公司股东权益变动表以及相关财务报表附注由四川华信(集团)
会计师事务所(特殊普通合伙)审计,并于 2018 年 8 月 27 日签发了川华信审(2018)070 号无
法表示意见审计报告,在报告中,2017 年度审计机构称“我们未收集到充分证据,以判断贵公司

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 对‘文盛案’预计负债的合理性。如财务报表附注‘十四、2、(1)’所述,‘文盛案’目前处
 于最高人民法院受理阶段,本着谨慎性原则,公司按文盛案申请人申请执行金额预计负债
 4,349.27 万元,我们无法获取证据支撑该项预计负债是否恰当。”
     经了解取证,该金额为 2016 年 6 月 25 日向法院申请的金额,编制 2017 年度审计报告时候,
 公司只是简单地将文盛案申请人申请执行金额预计负债 43,492,738.75 元列为可能损失的金额不
 准确。2017 年度应该列示的金额为 57,015,814.44 元。故追溯调整前期差错,增加 2017 年度有
 关文盛案可能损失的金额,增计预计负债 13,523,075.69 元,增计营业外支出 13,523,075.69 元,
 并更正 2018 年度的期初数。
     7、前期会计差错更正对财务状况及经营成果的影响如下:
     ①上述事项对公司 2017 年度财务报表的影响
     A.合并资产负债表

          报表项目            调整前金额                 调整金额           调整后金额

预计负债                      43,492,738.75                13,523,075.69       57,015,814.44
未分配利润                -1,418,839,701.35               -13,523,075.69   -1,432,362,777.04
归属于母公司所有者权益
                              35,056,205.46               -13,523,075.69       21,533,129.77
合计
     B.合并利润表

 报表项目             调整前金额                       调整金额            调整后金额

 营业外支出                44,276,452.79                 13,523,075.69        57,799,528.48
 净利润                 -1,128,558,032.40               -13,523,075.69     -1,142,081,108.09
 归属于母公
 司股东的净             -1,128,558,032.40               -13,523,075.69     -1,142,081,108.09
 利润
     C.母公司资产负债表

          报表项目            调整前金额                 调整金额           调整后金额

预计负债                      43,492,738.75                13,523,075.69       57,015,814.44
未分配利润                -1,418,878,581.47               -13,523,075.69   -1,432,401,657.16

     D.母公司利润表

  报表项目            调整前金额                       调整金额            调整后金额

 营业外支出                44,231,320.92                 13,523,075.69        57,754,396.61
 净利润                 -1,096,915,647.89               -13,523,075.69     -1,110,438,723.58


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     ②上述事项对公司 2018 年度财务报表的影响
     A.合并资产负债表

报表项目                     调整前金额                  调整金额             调整后金额

其他应收款                  245,776,830.72                   -120,000.00        245,656,830.72
减:其他应收款坏账准备      236,776,830.72                  8,880,000.00        245,656,830.72
其他应收款净额                9,000,000.00                 -9,000,000.00
其他应付款                  240,807,767.85                 -4,791,471.95        236,016,295.90
其中:应付利息               23,432,895.37                 -4,671,471.95         18,761,423.42
其中:其他应付款            217,374,872.48                   -120,000.00        217,254,872.48
预计负债                    151,314,066.60                  1,636,631.42        152,950,698.02
未分配利润                -1,930,120,554.73                -5,845,159.47     -1,935,965,714.20
归属于母公司所有者权益
                            -476,224,647.92                -5,845,159.47       -482,069,807.39
合计
     B.合并利润表

 报表项目             调整前金额                       调整金额              调整后金额

 资产减值损
                          369,376,637.55                  8,880,000.00         378,256,637.55
 失
 营业外支出               108,114,285.68                 -3,034,840.53         105,079,445.15
 净利润                  -497,757,777.69                 -5,845,159.47        -503,602,937.16
 归属于母公
 司股东的净              -497,757,777.69                 -5,845,159.47        -503,602,937.16
 利润
     C.母公司资产负债表

报表项目                           调整前金额                     调整金额          调整后金额

其他应收款                  245,776,830.72                   -120,000.00        245,656,830.72
减:其他应收款坏账准备      236,776,830.72                  8,880,000.00        245,656,830.72
其他应收款净额                9,000,000.00                 -9,000,000.00
其他应付款                  240,807,767.85                 -4,791,471.95        236,016,295.90
其中:应付利息               23,432,895.37                 -4,671,471.95         18,761,423.42
其中:其他应付款            217,374,872.48                   -120,000.00        217,254,872.48
预计负债                    151,314,066.60                  1,636,631.42        152,950,698.02
未分配利润                -1,930,159,434.85                -5,845,159.47     -1,936,004,594.32

     D.母公司利润表

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  报表项目           调整前金额                         调整金额            调整后金额

资产减值损失               369,376,637.55                  8,880,000.00        378,256,637.55
营业外支出                 108,114,285.68                 -3,034,840.53        105,079,445.15
净利润                   -497,757,777.69                  -5,845,159.47       -503,602,937.16



(三)与前任会计师事务所进行的沟通情况
□适用 √不适用

(四)其他说明
□适用 √不适用

六、聘任、解聘会计师事务所情况
                                                                    单位:万元 币种:人民币
                                                                    现聘任
境内会计师事务所名称                                    中喜会计师事务所(特殊普通合伙)
境内会计师事务所报酬                                                70 万元
境内会计师事务所审计年限                                              1年

                                           名称                              报酬
内部控制审计会计师事务所     中喜会计师事务所(特殊普通合伙)               20 万元
财务顾问                     华创证券有限责任公司                          200 万元

聘任、解聘会计师事务所的情况说明
□适用 √不适用

审计期间改聘会计师事务所的情况说明
□适用 √不适用
七、面临暂停上市风险的情况
(一)导致暂停上市的原因
□适用 √不适用

(二)公司拟采取的应对措施
□适用 √不适用

八、面临终止上市的情况和原因
√适用 □不适用
    自公司股票暂停上市以来,公司新任董事会和管理层一直努力推动公司股票恢复上市。根据
《上市规则》的规定,恢复上市需同时满足《上市规则》第 14.2.1 条的规定,符合该条规定的上
市公司可以在最近一个年度报告披露后的五个交易日内,以书面形式向上交所提出恢复上市的申
请。上交所将在收到上市公司提交的恢复上市申请文件之后,作出是否同意恢复上市的决定。公

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司目前正在积极准备恢复上市的申请材料,但公司股票恢复上市申请是否能够取得上交所的批准
存在不确定性,公司存在因《上市规则》规定的原因被终止上市的风险。


九、破产重整相关事项
□适用 √不适用




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十、重大诉讼、仲裁事项
√本年度公司有重大诉讼、仲裁事项 □本年度公司无重大诉讼、仲裁事项
(一) 诉讼、仲裁事项已在临时公告披露且无后续进展的
□适用 √不适用
(二) 临时公告未披露或有后续进展的诉讼、仲裁情况
√适用 □不适用
                                                                                                                               单位:万元 币种:人民币
报告期内:
      应诉                                                         诉讼(仲
起诉          承担                                                                                           诉讼(仲
        (被          诉讼                                          裁)是否
(申           连带                                  诉讼 (仲裁 )                                             裁)审理
        申           仲裁   诉讼(仲裁)基本情况                     形成预          诉讼(仲裁)进展情况                        诉讼(仲裁)判决执行情况
请)           责任                                  涉及金额                                                 结果及影
        请)          类型                                          计负债
  方          方                                                                                             响
        方                                                         及金额
                            公司对上海太平洋机                                    公司向最高人民法院申
                            械进出口公司 3,400                                    诉,请求撤销上海二中院
                            万元人民币借款承担                                    (2017)沪 02 执 61 号、
                                                                                                                        公司于 2019 年 11 月 20 日与文盛资
                            连带担保责任。2004                                    62 号执行裁定以及上海
                                                                                                                        产签署《执行和解协议》,公司向文
                            年 4 月 20 日,公司与                  已达成         高院(2017)沪执复 19
       上海                                                                                                             盛资产支付执行和解款人民币 1900
                            中国银行上海分行达                     和解并         号、20 号执行裁定,认
       太平                                                                                                             万元,清偿公司在(2000)沪二中经
                            成了执行和解协议。                     执行完         定公司已履行完毕《执行
文盛   洋机          民事                                                                                               初字第 205、206、207 号民事判决书
              公司          公 司 承 担 50% 的 责        -         毕,报告       和解协议》,不再是本案
资产   械进          诉讼                                                                                               案件【执行案号为(2001)沪二中执
                            任,即公司应偿还中                     期末预         的被执行人。2019 年 6
       出口                                                                                                             字第 156、157、158 号】项下的全部
                            国银行上海分行三案                     计负债         月 28 日,最高人民法院
       公司                                                                                                             债务、义务和责任。公司关联方盛云
                            本金及诉讼费、执行                     为0            作出(2018)最高法执监
                                                                                                                        投资已代公司向文盛资产支付和解
                            费 14,629,741 元。公                                  39 号、55 号执行裁定书,
                                                                                                                        款 1900 万元。
                            司已于 2005 年 1 月                                   裁定:撤销上海高院
                            26 日前全额支付前                                     (2017)沪执复 19 号、
                            述款项。但文盛资产                                    20 号执行裁定;撤销上

                                                                      102 / 315
                                                               2019 年年度报告



                            (债 权人, 于 2007                               海二中院(2017)沪 02
                            年取得该笔债权),                                执异 61 号、62 号执行裁
                            主张公司未按和解协                                定;本案由上海二中院重
                            议约定的时间履行付                                新审查。
                            款义务,向上海二中
                            院申请恢复执行,要
                            求公司承担全部担保
                            责任。
                            截止 2018 年 1 月 24
                            日,厦门中毅达流动
                            资金贷款逾期金额为                                                                     2019 年 11 月 18 日,公司与厦门银
                            3,098.51 万元。2018                                                                    行签署《补充协议》,对《最高额保
                            年 1 月 25 日厦门银行                                                                  证合同》予以修订,各方约定将在厦
                            提起诉讼,要求厦门                 已解除                                              门银行向厦门市中级人民法院申请
                            中毅达立即偿还所欠                 担保责                                              解除对公司资产的全部查封冻结措
       厦门                                                                                             公司被判
厦门                 民事   本息,同时要求上海                 任,期末                                            施,且在公司于 2019 年 12 月 21 日
       中毅   公司                                  3,098.51                        判决已生效          决承担保
银行                 诉讼   中毅达承担债务连带                 预计负                                              前收到厦门市中级人民法院作出的
       达                                                                                               证责任
                            清偿责任。2018 年 3                债余额                                              解除对公司资产的全部查封冻结措
                            月 22 日,厦门市中级               为0                                                 施的法律文书后,解除公司在《最高
                            人民法院判令厦门中                                                                     额保证合同》项下的全部担保责任与
                            毅达偿还厦门银行借                                                                     义务。目前公司基于本案的保证责任
                            款本息,上海中毅达                                                                     已经解除。
                            对上述债务承担连带
                            清偿责任。
                            2017 年 9 月 5 日,公              已解除                                              公司已与喀什农商行签订《补充协
                            司子公司新疆中毅达                 担保责                                              议》,公司在本案项下的全部担保责
喀什   新疆                                                                                             公司被裁
                     民事   获得喀什农商行授信                 任,期末                                            任与义务以及在(2018)新乌证内字
农商   中毅   公司                                  4,803.81                        已裁定执行          定承担保
                     诉讼    金额人民币 1.25 亿                预计负                                              第 3190 号执行证书和(2018)新 01
行     达                                                                                               证责任
                               元,借款人民币                  债余额                                              执 257 号执行通知书项下所有的支
                            4,800 万元,公司承                 为0                                                 付义务在以下条件成就时解除:在
                                                                  103 / 315
                                                                2019 年年度报告



                             担连带责任保证。                                                               2019 年 12 月 31 日之前,喀什农商
                                                                                                            行向乌鲁木齐中院申请解除对公司
                                                                                                            资产的全部查封冻结措施和针对公
                                                                                                            司的信用惩戒措施。目前公司基于本
                                                                                                            案的保证责任已经解除。
                                                                                                            公司于 2019 年 11 月 15 日与彼岸大
                                                                                                            道、华夏银行股份有限公司广州分行
                            2017 年 5 月 3 日,彼                                                           签署了《委托贷款借款合同》之《补
                            岸大道(原告)与华                                                              充协议》,根据《补充协议》约定,
                            夏银行股份有限公司                                                              各方同意自 2019 年 1 月 1 日(含)
                            广州分行签订《委托                                                              起,公司未偿还的委托贷款本息均不
                            贷款委托合同》,约定                                                            再计息,亦不再计算任何罚息或违约
                            原告委托华夏银行向                                                              金。之后信达贵州分公司与彼岸大
                            公司发放贷款人民币                  已达成                                      道、华夏银行签署了债权收购协议,
                            1 亿元。后该笔委托                  和解并                                      信达贵州分公司以 6500 万元的对价
                            贷款违约,原告于                    执行完                                      收购了彼岸大道对公司的债权。2019
彼岸                 民事
       公司                 2019 年 1 月 24 日向    12,672.63   毕,报告            原告撤诉                年 12 月 27 日,盛云投资与中国信达
大道                 诉讼
                            深圳市中级人民法院                  期末预                                      贵州分公司签署《债权转让合同》,
                            起诉要求公司支付本                  计负债                                      以 6500 万元的对价受让中国信达贵
                            金、利息、逾期利息、                余额为 0                                    州分公司对公司的该笔债权。公司于
                            复 利 等 共 计                                                                  2019 年 12 月 31 日召开第七届董事
                            12,672.63 万元,以及                                                            会第二十四次会议,审议通过了《关
                            律师费、诉讼财产保                                                              于与盛云投资签署相关债务豁免协
                            全责任保险费等共计                                                              议的议案》。同日,公司与盛云投资
                            684,321 元。                                                                    签署《债务豁免协议》,盛云投资同
                                                                                                            意豁免公司包括该笔债务在内的债
                                                                                                            务及其对应的利息、罚息、滞纳金或
                                                                                                            违约金等费用(如有)的清偿义务。
益安   公     农广   民事   2017 年 7 月 28 日,                已执行                           一审判决   2019 年 12 月 25 日,公司与益安保
                                                      1,000                       一审判决生效
保理   司、   高科   诉讼   公司向农广高科开具                  完毕,报                         判令公司   理签署《和解协议》,由公司委托的
                                                                   104 / 315
                                                          2019 年年度报告



       农广              电子商业承兑汇票,               告期末                           承担连带   第三方向益安保理支付本案项下款
       高科              同日农广高科与益安               预计负                           责任       10,733,601.34 元。盛云投资已代公
                         保理签署《票据融资               债余额                                      司向益安保理支付完毕相关款项。
                         理财委托协议》并交               为0
                         付票据,2018 年 7 月
                         票据到期后益安保理
                         未收到款项,故提起
                         诉讼要求公司承担责
                         任。
                         2018 年 10 月 16 日,
                         弋阳公司向弋阳县人
                         民法院起诉,要求公
                         司支付购买立成景观
                                                          已达成
                         股权款 780 万元欠款                                                          2019 年 11 月 25 日,公司与弋阳公
                                                          和解并
                         本金及利息(弋阳公                                                           司签署《调解协议》,由公司向弋阳
                                                          执行完
弋阳              民事   司从万源泰公司受让                                                           公司支付 390 万元用于免除公司在
       公司                                      780.00   毕,报告          法院调解结案
公司              诉讼   债权),2018 年 12                                                           本案项下的全部给付义务。盛云投资
                                                          期末预
                         月 12 日,弋阳县人民                                                         已代公司向弋阳公司支付完毕相关
                                                          计负债
                         法院作出一审裁定,                                                           款项。
                                                          余额为 0
                         公司对管辖权提出的
                         异议成立,本案移送
                         上海市徐汇区人民法
                         院处理

(三) 其他说明
√适用 □不适用




                                                             105 / 315
                                                                2019 年年度报告



    1、2018 年 12 月 23 日,上海市徐汇区人民法院以公告送达形式向公司送达陈云兴诉公司借款合同纠纷案起诉状副本、应诉通知书、举证通知书及
开庭传票,原告要求公司偿还 2500 万元欠款及相应利息。2019 年 4 月 3 日,公司收到上海市徐汇区人民法院作出的《民事裁定书》([2018]沪 0104 民
初 27037 号),裁定准许陈云兴撤诉。
    2019 年 12 月 20 日,公司与陈云兴、盛云投资签署《委托代付协议》,由盛云投资代公司向陈云兴支付本案项下欠款本金及利息共计 30,515,583.33
元,盛云投资已依约向陈云兴支付了相关款项。
    2、经统计,截至 2019 年 12 月 31 日,公司虚假陈述案件数量为 58 起,涉及原告数量为 162 人。其中法院作出就 8 个案件涉及 8 个原告作出了一审
判决,判决驳回原告诉讼请求,1 个案件涉及 3 个原告经法院准许已经撤诉。根据上海金融法院业已作出并生效的 8 个上海中毅达为被告的证券虚假陈
述案件的判决,公司据此对上述案件进行了排查,预计赔偿金额为 19,089,172.07 元。
    3、2018 年 4 月 11 日,上海证监局出具《行政处罚决定书》(沪[2018]26 号至沪[2018]41 号),认定公司存在虚增 2015 年第三季度利润情形,对
公司警告并处以 50 万元罚款,公司提起行政诉讼。上海市静安区人民法院做出(2018)沪 0106 行初 453 号行政判决,判决公司败诉,公司上诉后上海金
融法院于 2019 年 4 月 26 日做出终审判决,驳回上诉,维持原判。
    4、公司原监事张秋霞认为公司未支付其监事报酬,故而向法院起诉要求中毅达支付其监事报酬 7.5 万元,2020 年 1 月 17 日,上海市徐汇区人民法
院作出(2019)沪 0104 民初 8991 号一审判决,判决公司向张秋霞支付报酬 1 万元,承担诉讼费 50 元。一审判决作出后原被告均未上诉,截至本报告出
具日,公司已向张秋霞支付了相应款项。
    5、赤峰开瑞(系公司于 2019 年 11 月收购的赤峰瑞阳之全资子公司)与其余被告陕西坚瑞沃能股份有限公司、湖南升华科技有限公司、贵州开瑞、
贵州开磷有限责任公司、贵州开磷集团矿肥有限责任公司因票据纠纷案,被西安市雁塔区人民法院判决向原告江苏新宏大集团有限公司支付 500 万元及
2018 年 3 月 13 日至实际清偿之日为止的利息,各被告承担连带赔偿责任,本案尚未进入执行阶段。
    6、截至报告期末,公司及控股子公司涉及在审劳动争议案件共计 2 件,涉及金额约为 17.5 万元。
    7、2010 年 8 月 20 日,厦门中毅达租赁中山市古镇镇海洲村民委员会位于中山市古镇镇海洲永安围顺成沙耕区的两块合计面积为 168.98 亩土地,
2018 年起开始拖欠的土地承包款,共计 367,602 元。广东省中山市第二人民法院于 2019 年 3 月 20 日作出(2018)粤 2072 民初 10314 号判决书,解除了

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2018 年 8 月 20 日厦门中毅达与原告签订的农业用地承包经营合同,并要求厦门中毅达和公司支付 36.7602 万元承包款,同时自 2019 年 1 月 1 日起至退
还土地之日止按每年 35.0352 万元的标准支付 145.98 亩土地占用费,自 2018 年 7 月 1 日起至退还土地之日止按每年 3.45 万元的标准支付 23 亩土地占
用费。2019 年 12 月 16 日,广东省中山市中级人民法院下发(2019)粤 20 民申 207 号《民事裁定书》,裁定中止原一审判决的执行,本案由广东省中
山市中级人民法院提审,再审尚未开庭。




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十一、上市公司及其董事、监事、高级管理人员、控股股东、实际控制人、收购人处罚及整改情
    况
√适用 □不适用
    1、2019 年 1 月 23 日,公司独立董事收到上海证监局出具的沪证监决[2019]3 号和沪证监决
[2019]4 号监管决定书,对原控股股东大申集团责令改正、对原董事长张培出具警示函。
    2、2019 年 5 月 10 日,证监会出具沪调查字 2019-1-021 号的《调查通知书》,对公司涉嫌
信息披露违规的行为予以调查。
    3、2019 年 6 月 17 日,证监会出具《行政处罚决定书》([2019]57 号),因公司未在法定期
限内披露 2017 年年度报告及 2018 年第一季度报告,证监会对公司给予警告,并处以 40 万元的罚
款;对时任董事、总经理党悦栋给予警告,并处以 12 万元的罚款;对时任独立董事杨世锋给予警
告,并处以 4 万元的罚款。
    4、2019 年 8 月 6 日,上交所作出[2019]60 号《纪律处分决定书》,因公司未建立有效的信
息披露联系,未落实相关监管及整改要求以及未按规定披露股票交易异常波动等相关公告,对公
司和时任董事长张培,时任董事房永亮、侯庆路、孔令勇、宋欣燃、邓将军、张罕锋,时任监事
马文彪、陈锋平、黄新浩予以公开谴责,并公开认定时任董事长张培 10 年内不适合担任上市公司
董事、监事、高级管理人员。
    5、2019 年 8 月 12 日,上交所作出[2019]64 号《纪律处分决定书》,因大申集团未能及时披
露权益变动报告书,虽经监管督促,但大申集团至今仍未履行信息披露义务,也未能向公司及相
关监管部门说明未披露原因和有关情况,对公司原控股股东大申集团予以公开谴责。
    6、2019 年 11 月 14 日,上交所作出[2019]108 号《纪律处分决定书》,因公司未按时披露
2018 年年度报告和 2019 年第一季度报告,对上公司和定期报告披露期间公司前任董事长张培,
前任董事房永亮、侯庆路、孔令勇、宋欣燃、邓将军、张罕锋,前任监事马文彪、陈锋平、黄新
浩予以公开谴责。



十二、报告期内公司及其控股股东、实际控制人诚信状况的说明
√适用 □不适用
    1、因文盛资产申请对公司强制执行,2017 年 11 月 1 日,上海二中院决定将公司纳入失信被
执行人名单,裁判文书号(2017)沪 02 执恢 62 号、63 号。现公司已与文盛资产达成和解,已被
移出失信被执行人名单。
    2、公司因对新疆中毅达 4,800 万元欠款承担保证责任,经债权人喀什农商行申请,2018 年 4
月 28 日,乌鲁木齐中院决定将公司纳入失信被执行人名单,裁判文书号(2018)新 01 执 257 号。
因债权人已经免除公司保证责任,公司已被移出失信被执行人名单。



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    3、公司因与中芯建筑装饰有限公司装饰装修合同纠纷一案,于 2019 年 5 月 6 日被上海市黄
浦区人民法院列入失信被执行人名单,裁判文书号(2019)沪 0101 执 2856 号。因公司已经履行
完毕相关给付义务,公司已被移出失信被执行人名单。
    4、公司因厦门中毅达与中山市古镇镇海洲村民委员会农村土地承包合同纠纷一案,于 2019
年 6 月 12 日被广东省中山市第二人民法院列入失信被执行人名单,裁判文书号(2019)粤 2072
执 5186 号。本案因广东省中山市中级人民法院裁定中止原判决执行,公司已被移出失信被执行人
名单。

十三、公司股权激励计划、员工持股计划或其他员工激励措施的情况及其影响
(一) 相关激励事项已在临时公告披露且后续实施无进展或变化的
□适用 √不适用
(二) 临时公告未披露或有后续进展的激励情况
股权激励情况
□适用 √不适用
其他说明
□适用 √不适用

员工持股计划情况
□适用 √不适用

其他激励措施
□适用 √不适用

十四、重大关联交易
(一) 与日常经营相关的关联交易
1、 已在临时公告披露且后续实施无进展或变化的事项
√适用 □不适用
                   事项概述                                        查询索引

公司收购赤峰瑞阳 100%股权之日至 2019 年末,
赤峰瑞阳向其原控股股东开磷瑞阳及其控股子
公司上海卡帕瑞、开磷天健销售季戊四醇、三羟
                                               公告编号:2019-100
甲基丙烷等产品共计 1,905.84 万元,向开磷天
健采购生产经营所需的设备 139.90 万元, 上述
金额不含税。

2019 年 11 月 6 日,赤峰瑞阳与瓮福昆丰已签署
玉米采购协议的关联交易金额合计不超过           公告编号:2020-026
925.00 万元,目前该协议已履行完毕,实际发



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生金额为 911.87 万元(含税)。


2、 已在临时公告披露,但有后续实施的进展或变化的事项
□适用 √不适用

3、 临时公告未披露的事项
□适用 √不适用

(二)资产或股权收购、出售发生的关联交易
1、 已在临时公告披露且后续实施无进展或变化的事项
√适用 □不适用
                  事项概述                                     查询索引
关联方盛云投资,以合计支付 5 元价款,并承接
债务 994.57 万元以及相应违约金和滞纳金的对
价,在辽宁金融资产交易中心以公开挂牌的方式               公告编号:2019-094
购得公司持有厦门中毅达等 5 家公司的全部股
权。

2、 已在临时公告披露,但有后续实施的进展或变化的事项
□适用 √不适用

3、 临时公告未披露的事项
□适用 √不适用

4、 涉及业绩约定的,应当披露报告期内的业绩实现情况
□适用 √不适用

(三) 共同对外投资的重大关联交易
1、 已在临时公告披露且后续实施无进展或变化的事项
□适用 √不适用
2、 已在临时公告披露,但有后续实施的进展或变化的事项
□适用 √不适用

3、 临时公告未披露的事项
□适用 √不适用

(四) 关联债权债务往来
1、 已在临时公告披露且后续实施无进展或变化的事项
√适用 □不适用
                  事项概述                                     查询索引

2019 年 12 月 31 日,公司与关联方盛云投资签   公告编号:2019-096,2019-098


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署借款协议,盛云投资向公司提供 3800 万元财
务资助,盛云投资不向公司计收利息,公司对该
财务资助无抵押或担保。同日盛云投资与公司签
署债务豁免协议,对公司的上述债务予以豁免。

公司及盛云投资分别与益安保理、文盛资产、弋
阳公司、陈云兴等债权人签署委托代付协议,由
盛云投资代公司向上述债权人偿还债务,合计
                                                 公告编号:2019-093,2019-098
64,149,184.67 元。2019 年 12 月 31 日,盛云投
资与公司签署债务豁免协议,对公司的上述债务
予以豁免。

吴捷春将其持有的对公司债权 45,500,405.23 元
转让给盛云投资。2019 年 12 月 31 日,盛云投
                                                 公告编号:2019-097,2019-098
资与公司签署债务豁免协议,对公司的上述债务
予以豁免。

信达证券作为其管理人,为支持公司日常经营开
支,陆续为公司垫付了部分资金。截至 2019 年
12 月 31 日,信达证券向公司提供财务资助          公告编号:2020-024
1,056.13 万元;截至 2020 年 3 月 31 日,信达证
券累计向公司提供财务资助 1,157.18 万元。


2、 已在临时公告披露,但有后续实施的进展或变化的事项
√适用 □不适用
    根据上市公司第 2019-049 号公告:公司为向开磷瑞阳支付赤峰瑞阳 100%股权的收购价款,
拟向瓮福集团筹借不超过 65,901.888 万元的资金。截至 2019 年末,公司已累计向瓮福集团借款
38,780.726 万元。

3、 临时公告未披露的事项
□适用 √不适用

(五) 其他
√适用 □不适用
    1、关联方提供担保情况




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    上市公司收购赤峰瑞阳前,开磷瑞阳、贵州开磷集团矿肥有限责任公司、贵州开磷集团股份
有限公司均为赤峰瑞阳的关联方,三家公司合计为赤峰瑞阳 19,131.57 万元的对外借款提供关联
担保。
    2、应收及预付关联方款项情况
    报告期末,上市公司子公司赤峰瑞阳应收开磷瑞阳(原赤峰瑞阳控股股东)货款 36.9 万元,
应收贵州开磷质量检测中心有限责任公司(受贵州开磷集团股份有限公司控制的企业)服务费
1.42 万元。
    应收原子公司厦门中毅达其他应收款 20,199.49 万元,应收原子公司新疆中毅达其他应收款
36 万元,应收贵州开瑞其他应收款 191.03 万元。
    公司已于 2018 年末就对厦门中毅达的其他应收款计提了全额的减值准备,但公司仍为厦门中
毅达的债权人,将保留对该笔债权的追偿权利。根据与盛云投资的约定,在盛云投资对厦门中毅
达进行处置的过程中,公司有权派驻人员予以监督。公司将在盛云投资未来处置厦门中毅达的过
程中严格监督处置进展,必要时聘请律师、会计师等专业机构协助处理对厦门中毅达债权权益的
维护,尽最大努力维护上市公司及股东利益。
    报告期末,赤峰瑞阳对贵州开瑞尚有 124.53 万元货款的预付款项。
    3、应付及预收关联方款项情况
    报告期末,上市公司子公司赤峰瑞阳应付开磷天健(受开磷瑞阳控制的企业)156.75 万元货
款,应付开磷瑞阳 1.25 万元货款。
    报告期末,公司尚欠开磷瑞阳其他应付款 1,402.85 万元、长期应付款 10,138.75 万元、一年
内到期非流动负债 27,121.16 万元;尚欠关联方瓮福集团长期应付款 38,780.73 万元、应付利息
281.69 万元。
    4、关联方债务豁免情况
    报告期末,盛云投资、厦门中毅达及西藏一乙三家关联企业合计豁免公司债务
383,349,637.29 元,相关情况已披露于公司 2019-098 号、2019-099 号和 2019-101 号公告。



十五、重大合同及其履行情况
(一)     托管、承包、租赁事项
1、 托管情况
□适用 √不适用

2、 承包情况
□适用 √不适用

3、 租赁情况
□适用 √不适用
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(二)    担保情况
√适用 □不适用
                                                               单位: 万元 币种: 人民币
                      公司对外担保情况(不包括对子公司的担保)
                        担保
      担保
                        发生                          担保
      方与                                                             是否 是否
                        日期                          是否 担保 担保
担保 上市 被担 担保               担保    担保  担保                   存在 为关 关联
                         (协                          已经 是否 逾期
  方 公司 保方 金额             起始日  到期日 类型                    反担 联方 关系
                        议签                          履行 逾期 金额
      的关                                                               保 担保
                         署                           完毕
      系
                         日)
                        2018
      全资 开磷                                 连带                              其他
赤峰             1,50 年8 2018年8 2019年12
      子公 雁峰                                 责任 是      否          否   是 关联
瑞阳               0    月14 月14日     月13日
      司    塔                                  担保                                人
                         日
                        2017
      全资                                      连带                              其他
赤峰        开磷 7,70 年2 2017年2 2019年12
      子公                                      责任 是      否          否   是 关联
瑞阳        瑞阳 0      月12 月12日     月19日
      司                                        担保                                人
                         日
                        2017
      全资                                      连带                              其他
赤峰        开磷 8,00 年11 2017年11 2019年11
      子公                                      责任 是      否          否   是 关联
瑞阳        瑞阳 0       月8 月8日      月20日
      司                                        担保                                人
                         日
                        2019
      全资                                      连带                              其他
赤峰        开磷 5,00 年6 2019年6 2019年11
      子公                                      责任 是      否          否   是 关联
瑞阳        瑞阳 0      月11 月11日     月13日
      司                                        担保                                人
                         日
                        2018
      全资                                      连带                              其他
赤峰        开磷 5,80 年11 2018年11 2019年11
      子公                                      责任 是      否          否   是 关联
瑞阳        瑞阳 0       月6 月6日      月12日
      司                                        担保                                人
                         日
报告期内担保发生额合计(不包括对子公
司的担保)
报告期末担保余额合计(A)(不包括对
子公司的担保)
                            公司及其子公司对子公司的担保情况
报告期内对子公司担保发生额合计
报告期末对子公司担保余额合计(B)
                       公司担保总额情况(包括对子公司的担保)
担保总额(A+B)

担保总额占公司净资产的比例(%)
其中:
为股东、实际控制人及其关联方提供担保
的金额(C)
直接或间接为资产负债率超过70%的被担

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保对象提供的债务担保金额(D)
担保总额超过净资产50%部分的金额(E)
上述三项担保金额合计(C+D+E)
未到期担保可能承担连带清偿责任说明     不适用
                                       上述对外担保均为上市公司收购赤峰瑞阳前,赤峰瑞阳
                                       对其原母公司开磷瑞阳等关联方的担保。公司收购赤峰
                                       瑞阳后,开磷瑞阳及关联方根据《重大资产收购协议》
担保情况说明
                                       的约定,在约定时限内将上述银行借款偿还完毕,并解
                                       除了赤峰瑞阳的担保责任。截至2019年末,公司的对外
                                       担保余额为0。

(三)      委托他人进行现金资产管理的情况
1.     委托理财情况
(1) 委托理财总体情况
□适用 √不适用
其他情况
□适用 √不适用

(2) 单项委托理财情况
□适用 √不适用
其他情况
□适用 √不适用

(3) 委托理财减值准备
□适用 √不适用

2.     委托贷款情况
(1) 委托贷款总体情况
□适用 √不适用
其他情况
□适用 √不适用

(2) 单项委托贷款情况
□适用 √不适用
其他情况
□适用 √不适用

(3) 委托贷款减值准备
□适用 √不适用

3.     其他情况
□适用 √不适用




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(四)     其他重大合同
√适用 □不适用


                                                                        合同涉及                   执
序                合同对手                                                金额     披露    公告    行
       合同名称                             合同内容
号                  方                                                             日期    编号    情
                                                                        (万元)                   况
                                                                                   2019            执
                             各方同意由盛云投资以委托代付的方
       委托代付   陈云兴、                                                         年 12   2019-   行
 1                           式向陈云兴支付公司所欠其欠款本金           3,051.56
         协议     盛云投资                                                         月 28    093    完
                             及利息。
                                                                                     日            毕
                             公司向盛云投资转让所持有的厦门中
                             毅达 100%股权、深圳中毅达 100%股权、
                             贵州中毅达 100%股权、新疆中毅达                       2019            执
       股权转让              100%股权、上河建筑 51%股权,盛云投                    年 12   2019-   行
 2                盛云投资                                               0.0005
         合同                资承接公司对黄德利应付股权转让款                      月 31    094    完
                             494.57 万元以及相应违约金和滞纳金、                     日            毕
                             对上河建筑其他应付款 500 万元以及
                             相应违约金和滞纳金。
                             公司对新疆中毅达未偿还喀什农商行
                             的 4800 万元贷款本金及利息的全部担
                             保责任与义务以及在(2018)新乌证内
                             字第 3190 号执行证书和(2018)新 01                   2019            执
                  喀什农商   执 257 号执行通知书项下所有的支付                     年 12   2019-   行
 3     补充协议                                                            -
                  行         义务在以下条件成就时解除:在 2019                     月6      074    完
                             年 12 月 31 日之前,喀什农商行向乌鲁                    日            毕
                             木齐中院申请解除对公司资产的全部
                             查封冻结措施和针对公司的信用惩戒
                             措施。
                             各方约定将在厦门银行向厦门市中级
                             人民法院申请解除对公司资产的全部
                             查封冻结措施,且在公司于 2019 年 12                   2019            执
                             月 21 日前收到厦门市中级人民法院作                    年 11   2019-   行
 4     补充协议   厦门银行                                                 -
                             出的解除对公司资产的全部查封冻结                      月 19    061    完
                             措施的法律文书后,解除公司对厦门中                      日            毕
                             毅达未偿还厦门银行的全部贷款本金
                             及利息的担保责任与义务。
                             为解决资金周转问题,公司向盛云投资                    2020            执
                             借款 3,800 万元,期限至 2020 年 12 月                 年1     2019-   行
 5     借款协议   盛云投资                                              3,800.00
                             31 日,本次借款无需支付利息。                         月2      064    完
                                                                                    日             毕
                             公司向文盛资产支付执行和解款人民                      2019            执
       执行和解              币 1900 万 元 , 清 偿 上 海 中 毅 达 在              年 11   2019-   行
 6                文盛资产                                              1,900.00
         协议                (2000)沪二中经初字第 205、206、                     月 21    064    完
                             207 号民事判决书案件【执行案号为                        日            毕

                                           115 / 315
                                      2019 年年度报告


                             (2001)沪二中执字第 156、157、158
                             号】项下的全部债务、义务和责任。文
                             盛资产自收到执行和解款之日起 5 个
                             工作日内,须向上海二中院申请本案终
                             结执行,并申请上海二中院解除对上海
                             中毅达财产的全部查封、冻结和限制措
                             施。
                             各方约定由盛云投资代公司向文盛资
                                                                                  2019            执
                  文 盛 资   产支付执行和解协议约定的 1900 万元
     委托代付                                                                     年 12   2019-   行
7                 产、盛云   执行和解款项,盛云投资支付后,文盛       1,900.00
       协议                                                                       月 28    093    完
                  投资       资产无权就执行和解协议中所涉及债
                                                                                    日            毕
                             权向公司主张任何权利。
                             双方约定就弋阳公司向公司主张的立
                                                                                  2019            执
                             成景观 780 万元股权转让款、利息及诉
                                                                                  年 12   2019-   行
8    调解协议     弋阳公司   讼费用,由公司向弋阳公司支付 390 万       390.00
                                                                                  月 28    093    完
                             元,支付完成后公司对本案所涉债务不
                                                                                    日            毕
                             再负有任何义务。
                             各方约定由盛云投资代公司向弋阳公
                                                                                  2019            执
                  弋 阳 公   司支付调解协议约定的 390 万元执行
     委托代付                                                                     年 12   2019-   行
9                 司、盛云   和解款项,盛云投资支付后,弋阳公司        390.00
       协议                                                                       月 28    093    完
                  投资       无权就执行和解协议中所涉及债权向
                                                                                    日            毕
                             公司主张任何权利。
                             双方约定就益安保理向公司主张的票
                                                                                  2019            执
                             据追索权纠纷案所涉 5 个案件,由公司
     调解协议                                                                     年 12   2019-   行
10                益安保理   向益安保理支付 10,733,601.34 元,支      1,073.36
     (5 份)                                                                     月 26    089    完
                             付完成后益安保理在本案项下对公司
                                                                                    日            毕
                             的任何权利均消灭。
                             各方约定由盛云投资代公司向益安保
                                                                                  2019            执
                  益 安 保   理支付调解协议约定的 10,733,601.34
     委托代付                                                                     年 12   2019-   行
11                理、盛云   元执行和解款项,盛云投资支付后,公       1,073.36
       协议                                                                       月 28    093    完
                  投资       司在票据追索纠纷案项下对益安保理
                                                                                    日            毕
                             的债务全部履行完毕。
                             各方同意公司向瓮福集团借款不超过
     借款及委                65,901.888 万元,用于向开磷瑞阳支付
     托代付协                赤峰瑞阳股权的首期转让款及部分剩                     2019            正
                  瓮 福 集
     议、借款及              余转让款,借款利率为 4.75%/年,借款                  年 10   2019-   在
12                团、开磷                                            65,901.89
     委托代付                期限至 2021 年 12 月 31 日,公司拟在                 月 26    049    执
                  瑞阳
     协议之补                赤峰瑞阳股权过户至公司的工商变更                       日            行
     充协议                  登记完成后的 3 个工作日内,将所持赤
                             峰瑞阳股权质押给瓮福集团。
                             盛云投资同意豁免公司截至协议签署                     2020            执
     债务豁免                之日尚未偿还的 266,411,437.29 元债务                 年1     2019-   行
13                盛云投资                                            26,641.14
       协议                  及相应利息、罚息、滞纳金或违约金等                   月2      096    完
                             费用(如有)的清偿义务。                              日             毕
14   补充协议     彼 岸 大   各方同意自 2019 年 1 月 1 日(含)起,       -       2019    2019-   执

                                          116 / 315
                                         2019 年年度报告


                   道、华夏     公司未偿还的委托贷款本息均不再计                   年 11   059     行
                   银行股份     息,亦不再计算任何罚息或违约金。                   月 19           完
                   有限公司                                                          日            毕
                   广州分行
                                公司尚未偿还西藏一乙的债务金额为
                                150.32 万元(以下简称“标的债务”)。
                                                                                   2020            执
                                为了提升公司的持续经营能力、消除公
      债务豁免                                                                     年1     2019-   行
15                 西藏一乙     司资金周转的困难,经友好协商,西藏      150.32
        协议                                                                       月2      099    完
                                一乙同意豁免公司对标的债务及相应
                                                                                    日             毕
                                利息、罚息、滞纳金或违约金等费用(如
                                有)的清偿义务。
      联合体协     观山湖区
      议书之解     百花新城
      除协议、观   建设开发     解除了公司关于观山湖 PPP 项目原协
      山 湖 PPP    办公室、     议项下的全部权利和义务。公司以对
      项目合同     贵阳观山     PPP 项目公司实缴出资为限,承担相关
                                                                                   2019            执
      (社会资     湖 投 资     协议项下对贵阳观山湖投资(集团)有
                                                                                   年 11   2019-   行
16    本版)之解   (集团)     限公司的任何及或有违约责任,不再对      1,500.00
                                                                                   月 28    067    完
      除合同、中   有 限 公     PPP 项目公司及观山湖 PPP 项目享有任
                                                                                     日            毕
      观建设合     司、上河     何权益,对应的亦不再承担任何与 PPP
      资协议书     建筑、中     项目公司及观山湖 PPP 项目相关的付
      之解除协     铁(贵州)   款责任或义务。
      议及补充     市政工程
      协议         有限公司




十六、其他重大事项的说明
√适用 □不适用
    自 2017 年 11 月开始公司陆续出现资金链断裂、无力支付员工工资、员工辞职潮爆发等情况,
公司子公司先后出现失去控制、主营业务逐步处于停滞状态。因下属子公司处于失去控制状态,
公司无实际业务经营。2018 年度及 2019 年 1-10 月,公司营业收入为零。
     (一)重大资产重组
     2019 年 10 月 17 日,公司召开第七届董事会第十一次会议,审议通过《关于公司本次重大资
产购买方案的议案》,《关于签订附生效条件的<江苏开磷瑞阳化工股份有限公司与上海中毅达股
份有限公司之重大资产收购协议>的议案》 等议案,拟以支付现金购买开磷瑞阳所持有的赤峰瑞
阳 100%的股权的方式开展重大资产重组工作。2019 年 11 月 5 日,公司 2019 年第三次临时股东大
会审议通过与本次交易相关的议案,同日赤峰市元宝山区市场监督管理局出具《核准变更登记通
知书》,核准赤峰瑞阳的股东由开磷瑞阳变更为上海中毅达。本次重组完成后,公司的经营主体
为赤峰瑞阳,主营业务将转变为精细化工产品的生产与销售。




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    本次重组完成后,公司的盈利能力及偿债能力得到显著提升,有利于增强上市公司持续经营
能力,符合公司全体股东的利益。
    (二)资产处置
    1、解除公司在中观建设的股东资格
    2019 年 11 月 26 日,公司与 PPP 项目各相关方签署了《联合体协议书之解除协议》、《观山
湖区西部现代制造产业园第一批 PPP 合作项目 PPP 项目合同(社会资本版)之解除合同》、《观
山湖区西部现代制造产业园第一批 PPP 合作项目项目公司(SPV)合资协议书之解除协议》、《观
山湖区西部现代制造产业园第一批 PPP 合作项目项目公司(SPV)合资协议书之解除协议的补充协
议》。公司以对 PPP 项目公司已经实缴的出资为限,承担相关协议项下对贵阳观山湖投资(集团)
有限公司的任何及或有违约责任,不再对 PPP 项目公司及观山湖 PPP 项目享有任何权益,对应的
亦不再承担任何与 PPP 项目公司及观山湖 PPP 项目相关的付款责任或义务。公司作为中观建设持
有 70%股权的股东,同意作出中观建设解除公司的股东资格股东会决议,中毅达以对中观建设的
实缴出资为限承担赔偿及或补偿责任。
    2、挂牌处置 5 家子公司股权
    公司于 2019 年 11 月 26 日召开第七届董事会第十七次会议,审议通过了《关于处置部分子公
司的议案》,因公司控股权发生变更,前任管理层拒不交接工作且公司失去了对全部子公司的控
制,2017 年及 2018 年被出具无法表示意见的审计报告,公司及前任管理层因未按时披露定期报
告受到监管处分,公司决定通过挂牌交易的方式处置持有厦门中毅达、新疆中毅达、深圳中毅达、
贵州中毅达及上河建筑的全部股权。
    2019 年 11 月 28 日至 2019 年 12 月 26 日期间,公司将上述股权在辽宁金融资产交易中心挂
牌。2019 年 12 月 27 日,盛云投资摘牌,最终上述五家公司股权的成交价格为人民币 5 元,盛云
投资合计支付 5 元价款,并承接债务 994.57 万元以及相应违约金和滞纳金,辽宁金融资产交易中
心向公司及盛云投资出具《成交确认及签约通知书》。同日,公司与盛云投资签署《股权转让合
同》。2019 年 12 月 30 日,盛云投资将股权转让款支付至本次交易指定账户。同日,公司收到辽
宁金融资产交易中心出具的《产权交易凭证》,本次交易完成。
    公司对所处置资产均失去控制,该资产属于无效资产,且存在大量诉讼及或有负债。本次资
产处置,有利于改善公司的经营状况,有利于维护公司全体股东的利益。
    (三)债务重组
    自 2017 年 11 月开始公司陆续出现资金链断裂的情形,公司因对外负债及担保责任无法履行
面临多起诉讼,且被列为失信被执行人。2019 年公司新任管理层进入以后,积极恢复公司治理,
与部分债权人达成和解,并采取了关联方代付、关联方收购债权、债务豁免等方式进行债务重组。
报告期末,影响公司正常经营的重大债务及担保问题所涉诉讼仲裁等已处理完毕,公司已被移出
失信被执行人名单。

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     十七、积极履行社会责任的工作情况
     (一)       上市公司扶贫工作情况
     □适用 √不适用

     (二)     社会责任工作情况
     □适用 √不适用
     (三)     环境信息情况
     1.     属于环境保护部门公布的重点排污单位的公司及其重要子公司的环保情况说明
     √适用 □不适用
     (1) 排污信息
     √适用 □不适用

              污染
序   单               排污口     排放   污染物                 执行标    排放总     核定总量指   超标排
              物类                                 排放浓度
号   位               位置       方式   名称                     准        量           标       放情况
                别
                                        二氧化     35.89mg/    100mg/
                                                        3          3     74.12t     131.69t/a    未超标
                                          硫          m          m
                     1#2#锅
                                 连续   氮氧化     61.39mg/    100mg/    131.73
              废气   炉(厂区                           3          3                140.22t/a    未超标
     赤                          排放     物          m          m          t
                     中心)
     峰                                            19.99mg/    30mg/m
1                                        烟尘           3         3      30.62t      53.96t/a    未超标
     瑞                                               m
     阳              综合排             化学需     80.16mg/    500mg/
                                                                         47.78t     140.53t/a    未超标
                     放口(厂    连续     氧量        l           l
              废水
                     区东南      排放
                                         氨氮      1.92mg/l    50mg/l    1.152t      3.45t/a     未超标
                       侧)


          污水排口:1 个,采用液位差自流方式排放至园区污水处理厂,主要污染物化学需氧量执行
     《污水综合排放标准》(GB8978-1996)三级标准,主要污染物氨氮执行园区协议标准。2019 年全
     年无超标。
          工艺尾气排放口:1 个,主要污染物为硫化氢、氨,执行《恶臭污染物排放标准》(GB14554-93),
     手工检测,2019 年检测未超标。
                主要污染物          排放速率 kg/h             超标情况            超总量情况
                  硫化氢                0.042                 未超标                未超标
                    氨                  0.083                 未超标                未超标


          锅炉尾气排放口:1 个,主要污染物二氧化硫、氮氧化物和烟尘,执行《火电厂大气污染物
     排放标准》(GB13223-2011)。
          固废:粉煤灰、炉渣、脱硫石膏采用综合利用方式处置。污泥:自有锅炉焚烧后综合利用方
     式处置。危废:废活性炭采用固废焚烧炉焚烧处置,废矿物油、废催化剂、焚烧炉渣及飞灰等按
     规范贮存、委托资质单位处置。噪音:无噪音超标情况。

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(2) 防治污染设施的建设和运行情况
√适用 □不适用

  序号          名称                 位置              运行状态               备注
    1     危废临时贮存库房         锅炉南侧            运行良好        2017 年 10 月投运
    2       污水处理站             厂区东南角          运行良好         2015 年 6 月投运
    3         异味治理             污水处理站          运行良好         2015 年 6 月投运
    4     锅炉烟气处理设施           锅炉              运行良好         2016 年 1 月投运
    5     玉米破碎水膜除尘         酒精车间            运行良好         2016 年 1 月投运
    6         沼气锅炉             锅炉南侧            运行良好         2017 年 5 月投运
    7       固废焚烧炉             锅炉南侧            运行良好        2017 年 10 月投运
    8         尾气锅炉         技术中心西南侧          运行良好         2016 年 1 月投运
    9     季戊四醇尾气处理       季戊四醇车间          运行良好         2016 年 1 月投运

(3) 建设项目环境影响评价及其他环境保护行政许可情况
√适用 □不适用

    赤峰瑞阳 6 万 t/a 季戊四醇及其配套原料项目整体搬迁技改工程环境影响报告书,2014 年 9
月 25 日经赤峰市环境保护局以赤环审字【2014】40 号批复,有效期 5 年。
    赤峰瑞阳 6MW 背压型热电联产项目环境影响报告书,2015 年 8 月 6 日经赤峰市环境保护局以
赤环审字【2015】39 号批复,有效期 5 年。
    赤峰瑞阳 20000t/a 三羟甲基丙烷及其配套项目环境影响报告书,2016 年 7 月 18 日经赤峰市
环境保护局以赤环审字【2016】22 号批复,有效期 5 年。
    赤峰瑞阳 15000t/a 高品质季戊四醇改扩建项目环境影响报告书,2018 年 8 月 7 日经赤峰市
环境保护局以赤环审字【2018】18 号批复,有效期 5 年。



(4) 突发环境事件应急预案
√适用 □不适用
    2019 年,赤峰瑞阳针对本单位生产作业环境存在的环境风险特征及识别出的重点风险因素,
制定了赤峰瑞阳突发环境事件应急预案,并在当地环保部门备案。报告期内,赤峰瑞阳开展了突
发环境事件综合演练 1 次、专项演练 1 次,并对演练效果进行了总结,同时完善预案内容,对相
关措施进行了及时的修订。保证突发环境事件应急预案的适应性、时效性,及时补充环境应急物
资,建立了培训演练档案。



(5) 环境自行监测方案
√适用 □不适用
    2019 年,赤峰瑞阳按照当地环保部门的要求,结合赤峰瑞阳实际编制了《环境自行监测方案》,
并报当地环保部门备案,通过信息公开平台公布。报告期内赤峰瑞阳严格按照《环境自行监测方


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案》开展日常监测工作,监测结果均稳定达标。


(6) 其他应当公开的环境信息
□适用 √不适用

2.     重点排污单位之外的公司的环保情况说明
□适用 √不适用

3.     重点排污单位之外的公司未披露环境信息的原因说明
□适用 √不适用

4.     报告期内披露环境信息内容的后续进展或变化情况的说明
□适用 √不适用

(四)     其他说明
□适用 √不适用

十八、可转换公司债券情况
□适用 √不适用


                      第六节      普通股股份变动及股东情况


一、 普通股股本变动情况
(一)    普通股股份变动情况表
1、 普通股股份变动情况表
报告期内,公司普通股股份总数及股本结构未发生变化。

2、 普通股股份变动情况说明
□适用 √不适用
3、 普通股股份变动对最近一年和最近一期每股收益、每股净资产等财务指标的影响(如有)
□适用 √不适用
4、 公司认为必要或证券监管机构要求披露的其他内容
□适用 √不适用
(二)    限售股份变动情况
□适用 √不适用
二、 证券发行与上市情况
(一)截至报告期内证券发行情况
□适用 √不适用
截至报告期内证券发行情况的说明(存续期内利率不同的债券,请分别说明):
□适用 √不适用


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   (二)公司普通股股份总数及股东结构变动及公司资产和负债结构的变动情况
   □适用 √不适用

   (三)现存的内部职工股情况
   □适用 √不适用
   三、 股东和实际控制人情况
   (一) 股东总数
   截止报告期末普通股股东总数(户)                                                              69,536
   年度报告披露日前上一月末的普通股股东总数(户)                                                69,536
   截止报告期末表决权恢复的优先股股东总数(户)
   年度报告披露日前上一月末表决权恢复的优先股股
   东总数(户)



   (二) 截止报告期末前十名股东、前十名流通股东(或无限售条件股东)持股情况表
                                                                                               单位:股
                                       前十名股东持股情况
                                                     持有有限售             质押或冻结情况
 股东名称                      期末持股数    比例                                                 股东
             报告期内增减                            条件股份数           股份
 (全称)                          量        (%)                                    数量          性质
                                                         量               状态
信达证券-
兴业银行-
信达兴融 4    260,000,000      260,000,000     24.27        260,000,000    无                     其他
号集合资产
管理计划
西藏一乙资                                                                                       境内非
产管理有限                     102,070,605       9.53       48,503,145    质押   102,000,000     国有法
公司                                                                                               人
                                                                                                 境内自
   倪赣                         18,500,000       1.73       18,500,000     无
                                                                                                 然人
上海南上海
商业房地产                      10,296,000       0.96                0     无                     未知
有限公司
                                                                                                境内自
  俞仲庆                         7,101,650       0.66                0     无
                                                                                                  然人
                                                                                                境内自
  钱光海                         6,567,900       0.61                0     无
                                                                                                然人
                                                                                                境内非
  林泽豪           6,097,490     6,097,490       0.57        6,097,490     无                   国有法
                                                                                                人
上海轻工控                                                                                      国有法
股(集团)                       5,148,000       0.48                0     无                   人
公司
                                                                                                境内自
   俞雷                          5,106,114       0.47                0     无
                                                                                                然人



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                                                                                                境内自
  黄菊妹          2,910,000       5,010,000       0.46                0    无
                                                                                                然人
                              前十名无限售条件股东持股情况
                                    持有无限售条件流通股          股份种类及数量
             股东名称
                                          的数量                种类            数量
西藏一乙资产管理有限公司                      53,567,460    人民币普通股      53,567,460
上海南上海商业房地产有限公司                  10,296,000    人民币普通股      10,296,000
俞仲庆                                          7,101,650   人民币普通股        7,101,650
钱光海                                          6,567,900 境内上市外资股        6,567,900
上海轻工控股(集团)公司                        5,148,000   人民币普通股        5,148,000
俞雷                                            5,106,114   人民币普通股        5,106,114
黄菊妹                                          5,010,000   人民币普通股        5,010,000
张文军                                          4,814,800 境内上市外资股        4,814,800
徐小岳 XIUXIAOYUE                               4,078,400 境内上市外资股        4,078,400
唐保和                                          3,243,641 境内上市外资股        3,243,641
上述股东关联关系或一致行动的说明  公司未知上述其他股东之间是否存在关联关系,也未知是否为
                                  一致行动人。
表决权恢复的优先股股东及持股数量  无
的说明

   前十名有限售条件股东持股数量及限售条件
   √适用 □不适用
                                                                                              单位:股
                                                             有限售条件股份可上市交易情况
                                      持有的有限售
   序号      有限售条件股东名称                              可上市交易    新增可上市交易      限售条件
                                      条件股份数量
                                                                 时间        股份数量
                                                                                              股份锁定承
                                                                                              诺;《上市
           信达证券-兴业银行-信                                                             公司大股
    1      达兴融 4 号集合资产管理     260,000,000                     -        260,000,000   东、董监高
           计划                                                                               减持股份的
                                                                                              若干规定》
                                                                                              的相关规定
                                                                                              《上市公司
                                                                                              大股东、董
           西藏一乙资产管理有限公                                                             监高减持股
    2                                   48,503,145                     -        48,503,145
           司                                                                                 份的若干规
                                                                                              定》的相关
                                                                                              规定
                                                                                              《上市公司
                                                                                              大股东、董
                                                                                              监高减持股
    3      倪赣                         18,500,000                     -        18,500,000
                                                                                              份的若干规
                                                                                              定》的相关
                                                                                              规定




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                                       2019 年年度报告


                                                                                《上市公司
                                                                                大股东、董
                                                                                监高减持股
    4     林泽豪                      6,097,490             -        6,097,490
                                                                                份的若干规
                                                                                定》的相关
                                                                                规定
上述股东关联关系或一致行动        公司控股股东兴融四号资管计划与其他上述股东不存在关联关
的说明                            系,不属于一致行动人;公司未知上述其他股东之间是否存在
                                  关联关系,也未知是否为一致行动人。



(三)     战略投资者或一般法人因配售新股成为前 10 名股东
□适用 √不适用
四、 控股股东及实际控制人情况
(一) 控股股东情况
1       法人
√适用 □不适用
名称                                信达证券-兴业银行-信达兴融 4 号集合资产管理计划
单位负责人或法定代表人              不适用
成立日期                            2014.11
主要经营业务                        不适用
报告期内控股和参股的其他境内外      无
上市公司的股权情况
其他情况说明                        信达证券作为控股股东资管计划的管理人,代为行使股东权
                                    利。

2       自然人
□适用 √不适用
3       公司不存在控股股东情况的特别说明
□适用 √不适用

4       报告期内控股股东变更情况索引及日期
√适用 □不适用

                                                  信达证券-兴业银行-信达兴融 4 号集合资产
新控股股东名称
                                                  管理计划
变更日期                                          2019 年 1 月 3 日
指定网站查询索引及日期                            http://www.sse.com.cn,2019 年 1 月 11 日

5       公司与控股股东之间的产权及控制关系的方框图
√适用 □不适用




                                             124 / 315
                                        2019 年年度报告




(二) 实际控制人情况
1      法人
√适用 □不适用
                                   信达证券股份有限公司(作为资管计划的管理人,代为行使
名称
                                   实际控制人权利)
单位负责人或法定代表人             肖林
成立日期                           2007 年 9 月 4 日
                                   证券经纪;证券投资咨询;与证券交易、证券投资活动有关
主要经营业务                       的财务顾问;证券承销与保荐;证券自营;证券资产管理;
                                   融资融券;代销金融产品;证券投资基金销售。
报告期内控股和参股的其他境内外
                                   无
上市公司的股权情况
                                   2019 年 1 月 3 日,信达证券所管理的资管计划通过司法途径
                                   获取公司 2.6 亿股股票(占公司总股本的 24.27%),成为公
其他情况说明
                                   司控股股东,信达证券作为资管计划的管理人,代为行使实
                                   际控制人权利。

2      自然人
□适用 √不适用
3      公司不存在实际控制人情况的特别说明
□适用 √不适用

4      报告期内实际控制人变更情况索引及日期
√适用 □不适用


                                        信达证券股份有限公司(作为资管计划的管理人,代为
              新实际控制人名称
                                        行使实际控制人权利)

                 变更日期               2019.01.03

        指定网站查询索引及日期          http://www.sse.com.cn 2019/01/11



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5   公司与实际控制人之间的产权及控制关系的方框图
√适用 □不适用




6   实际控制人通过信托或其他资产管理方式控制公司
□适用 √不适用



(三) 控股股东及实际控制人其他情况介绍
□适用 √不适用

五、 其他持股在百分之十以上的法人股东
□适用 √不适用
六、 股份限制减持情况说明
√适用 □不适用
    根据证监会《上市公司大股东、董监高减持股份的若干规定》,在被证监会立案调查期间,
以及在行政处罚决定作出之后未满六个月的,上市公司大股东不得减持股份。
    公司目前处于证监会立案调查期间(2019 年 5 月 10 日收到沪证调查字 2019-1-021 号的《调
查通知书》),且于 2019 年 6 月 20 日收到证监会的《行政处罚决定书》(【2019】57 号)、于
2020 年 3 月 2 日收到证监会的《行政处罚决定书》(沪[2020]1 号),报告期内,资管计划、西
藏一乙作为持股 5%以上的大股东,其所持股份不得减持。自然人倪赣通过司法划转自西藏一乙获
取的 1850 万股,亦应按《上市公司大股东、董监高减持股份的若干规定》的要求不得减持。信达
证券所管理的资管计划通过法院裁定划转自大申集团的 2.6 亿股,亦应按《上市公司大股东、董
监高减持股份的若干规定》的要求不得减持。林泽豪通过法院公开拍卖所得的大申集团 6,097,490
股亦应按《上市公司大股东、董监高减持股份的若干规定》的要求不得减持。


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    此外,公司控股股东兴融四号资管计划承诺,自收购赤峰瑞阳实施完成之日(以赤峰瑞阳 100%
股权过户至上市公司的工商变更登记完成之日为准)起 36 个月内,不对外转让所持上市公司的
股份。




                           第七节      优先股相关情况
□适用 √不适用




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                                         第八节        董事、监事、高级管理人员和员工情况
一、持股变动情况及报酬情况
(一) 现任及报告期内离任董事、监事和高级管理人员持股变动及报酬情况
√适用 □不适用
                                                                                                                                    单位:股

                                                                                                                     报告期内从   是否在公司
                                          任期起始日    任期终止日    年初持      年末持股   年度内股份   增减变动   公司获得的   关联方获取
  姓名       职务(注)    性别     年龄
                                             期            期          股数         数       增减变动量    原因      税前报酬总      报酬
                                                                                                                     额(万元)

马建国       董事长          男   57      2019-03-14    2021-06-27                                                                   是

蔡文洁        董事           女   49      2019-12-27    2021-06-27                                                                   否

  郝赫        董事           男   38      2020-03-16    2021-06-27                                                                   是

任大霖        董事           男   39      2020-03-16    2021-06-27                                                                   是

  任一      独立董事         男   37      2018-06-28    2021-06-27                                                      7.92         否

  黄峰      独立董事         男   50      2019-03-14    2021-06-27                                                      7.92         否

王乐栋      独立董事         男   50      2019-03-14    2021-06-27                                                      7.92         否



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 袁权    监事会主席     男   47   2019-12-27   2021-06-27                        是

夜文彦      监事        男   36   2019-03-14   2021-06-27                        是

 李权     职工监事      男   37   2019-12-23   2021-06-27                7.01    否

 解田      总经理       男   57   2020-02-28   2021-06-27                        否

蔡文洁    财务总监      女   49   2019-12-27   2021-06-27                0.25    否

 刘泉     副总经理      男   58   2019-12-27   2021-06-27                7.96    否

朱新刚    副总经理      男   49   2020-02-28   2021-06-27                        否

胡家胜   董事会秘书     男   28   2020-03-31   2021-06-27                        否

肖学军      董事        男   51   2019-03-14   2020-02-28                        否

肖学军     总经理       男   51   2019-03-14   2020-02-28                36.19   否

肖学军   代董事会秘书   男   51   2019-03-14   2020-02-28                        否

钱云花      董事        女   56   2019-03-14   2019-12-13                        否

钱云花    财务总监      女   56   2019-03-14   2019-12-13                23.30   否

 严荣       董事        女   53   2019-03-14   2020-02-28                        是


                                                            129 / 315
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 闫东       监事        男   42   2019-03-14   2019-12-17                是

黄新浩    职工监事      男   24   2018-05-27   2019-12-23

孔令勇      董事        男   37   2018-06-28   2019-03-14

侯庆路      董事        男   32   2018-06-28   2019-03-14

宋欣燃      董事        女   52   2018-06-28   2019-03-14

邓将军      董事        男   52   2018-12-27   2019-03-14

张罕锋      董事        男   44   2018-12-27   2019-03-14

 张培      董事长       男   31   2018-12-27   2019-03-14

 张培       董事        男   31   2018-12-27   2019-03-14

郭学东   代董事会秘书   男   59   2018-08-13   2019-03-14

程小兰    独立董事      女   48   2018-06-28   2019-03-14

黄皓辉    独立董事      男   63   2018-06-28   2019-03-14

 郑明     独立董事      男   45   2018-06-28   2019-03-14

陈锋平      监事        男   63   2018-12-27   2019-03-14


                                                            130 / 315
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房永亮          董事         男     62    2018-06-28   2019-03-14

马文彪          监事         男     44    2016-06-28   2019-03-14

 合计             /          /      /         /            /                                            /             98.47       /




   注:

   1、由于黄新浩、孔令勇、侯庆路、宋欣燃、邓将军、张罕锋、张培、郭学东、陈锋平、房永亮、马文彪等失联,无法确认报告期内其在关联公司获
取报酬情况。

   2、黄新浩于 2018 年 12 月 28 日辞职,因监事会成员低于法定最低人数,在新职工监事就任前,仍应按照规定继续履行职工监事职责。

   姓名                                                                  主要工作经历

               1963 年出生,中国国籍,无境外居留权,在职研究生学历,高级会计师。历任宏源证券股份有限公司稽核审计部副总经理,汉唐证券有
               限责任公司营业部托管组组长、汉唐证券有限责任公司清算组财务组长,信达证券监事、纪委委员、纪委办公室主任、稽核审计部总经
  马建国
               理。现任信达证券业务总监,信达创新投资有限公司监事会主席,信风投资管理有限公司监事会主席。2019 年 3 月起任中毅达董事长,
               2019 年 12 月起任赤峰瑞阳董事长。2020 年 2 月 27 日起任中毅达法定代表人。

               1971 年出生,中国国籍,无境外居留权,管理学学士。历任京大油田化学研究所会计,大连亿利化学有限公司财务经理、总经理助理,
  蔡文洁       辽宁省证券公司大连总部财务主办,信达证券大连中山路证券营业部财务经理。2019 年 12 月起任中毅达董事、财务总监,赤峰瑞阳董事、
               财务总监。


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         1982 年出生,中国国籍,无境外居留权,香港中文大学经济学哲学硕士。历任中国工商银行(亚洲)有限公司经理、中国国际金融有限
 郝赫
         公司经理、中信信托有限责任公司高级信托经理,现任信达证券资产保全业务负责人。2020 年 3 月起任中毅达董事。

         1981 年出生,中国国籍,无境外居留权,北京理工大学工学硕士。曾任职民生证券有限责任公司、东兴证券股份有限公司,现就职于信
任大霖
         达证券。2020 年 3 月起任中毅达董事。

         1983 年出生,中国国籍,无境外永久居留权,本科学历,法学专业毕业,律师;2007 年至 2010 年在河南华灵律师事务所担任律师助理;
 任一    2010 年至 2012 年在锦湖(中国)轮胎销售有限公司任职法务专员;2012 年-2015 年在上海安盟律师事务所历任实习律师,律师;2015 年至
         2018 年在上海黄河律师事务所担任律师,现为上海市天寅律师事务所律师。2018 年 6 月起任中毅达独立董事。

         1970 年出生,中国国籍,无境外居留权,本科学历,中国注册会计师,注册税务师。历任中国银行崇文区支行信贷科,信用卡科科员,
 黄峰    科长,北京京都会计师事务所项目经理,部门经理职务、瑞华会计师事务所合伙人,现任职于中兴财光华会计师事务所。2019 年 3 月起
         任中毅达独立董事。

         1970 年出生,中国国籍,无境外居留权,研究生学历,曾工作于佛山市禅山会计师事务所,现任立信会计师事务所佛山分所所长。2019
王乐栋
         年 3 月起任中毅达独立董事。

         1973 年出生,中国国籍,无境外居留权,工商管理硕士,高级会计师,注册会计师。曾任中国兵器工业第二 O 五研究所财务审计处财务
 袁权    主管,中国信达西安审计分部副经理、证券业务部经理,信达证券投资银行部业务总监、场外市场部执行总监。2019 年 12 月起任中毅达
         监事会主席,赤峰瑞阳监事会主席。

         1984 年出生,2016 年 7 月毕业于中央财经大学,法律硕士,具有中国法律职业资格。曾就职于北京市大嘉律师事务所,北京乐通律师事
夜文彦
         务所,2016 年 7 月至 2017 年 7 月任职于中国银河证券股份有限公司北京分公司,2017 年 8 月起为信达证券稽核审计部员工。2019 年 3



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             月起任中毅达监事。

             1983 年出生,中国国籍,无境外居留权,中专学历,注册安全工程师、中级化工工程师。历任开磷瑞阳溧阳事业部安全环保经理、生产
   李权
             部副经理,现任赤峰瑞阳生产部经理、副总经理。2019 年 12 月起任中毅达职工监事。

             1963 年出生,中国国籍,无境外居留权,理学学士,贵州大学客座教授、贵州省省管专家、国家科学技术奖励专家库专家、中低品位磷
             矿及其共伴生资源高效利用国家重点实验室常务副主任。历任贵州省化工研究院第二研究室主任、科研行政党支部书记、党委委员,贵
   解田
             州宏福实业开发有限总公司技术开发中心副主任、主任、党支部书记,瓮福集团技术开发中心主任、副总工程师,瓮福产业技术研究院
             有限公司副院长,瓮福化工科技有限公司副总经理,瓮福技术研究院高级专家。2020 年 2 月起任中毅达总经理。

             1962 年出生,中国国籍,无境外居留权,研究生学历,高级工程师。历任湖南三化有限公司技术员、车间主任、副总经理、常务副总经
   刘泉      理,溧阳市瑞阳化工有限公司总经理,江苏瑞阳化工股份有限公司总经理,赤峰瑞阳执行董事。2019 年 12 月起任中毅达副总经理,赤峰
             瑞阳董事、总经理

             1971 年出生,中国国籍,无境外居留权,法学硕士。历任新疆维吾尔自治区司法厅副主任科员,宏源证券股份有限公司政策法规室主任
  朱新刚     助理,新疆商务租赁有限公司资产管理部总经理,久印铭正律师事务所律师、主任,信达证券投资银行事业部执行副总经理。2020 年 2
             月起任中毅达副总经理。

             1992 年出生,中国国籍,无境外居留权,金融硕士,已取得上交所颁发的董事会秘书任职资格证书。曾任职于信达证券。2019 年 12 月
  胡家胜
             起任赤峰瑞阳监事,2020 年 3 月起任中毅达董事会秘书。



其它情况说明
√适用 □不适用


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    2018 年 12 月 28 日,公司职工监事黄新浩先生辞职,因监事会成员低于法定最低人数,需继续履行职工监事职责。2019 年 12 月 23 日选举新职工监
事就任后,黄新浩不再履行职工监事职责。
    2019 年 2 月 25 日,公司独立董事黄皓辉先生、郑明先生、程小兰女士辞职。
    2019 年 3 月 14 日,公司召开 2019 年第一次临时股东大会,会议重新选举马建国、肖学军、钱云花、严荣为第七届董事会非独立董事,增选黄峰、
王乐栋为第七届董事会独立董事,增选夜文彦、闫东为第七届监事会监事,免去张培、孔令勇、侯庆路、宋欣燃、邓将军、张罕锋、房永亮等公司董事
职务、免去陈峰平公司监事职务。同日召开第七届董事会第六次会议,选举马建国任董事长,聘任肖学军为总经理并担任法定代表人。公司 2019 年 3
月 15 日召开第七届董事会第七次会议,聘任钱云花任财务总监。
    2019 年 12 月 13 日,公司财务总监钱云花女士因到龄退休原因辞去中毅达董事、财务总监。
    2019 年 12 月 17 日,公司监事闫东先生因个人原因辞去中毅达监事。
    2019 年 12 月 23 日,公司全资子公司赤峰瑞阳工会委员会召开职工代表大会,选举李权为公司第七届监事会职工监事。
    2019 年 12 月 27 日,公司召开 2019 年第四次临时股东大会,会议选举蔡文洁女士为公司董事,增选袁权先生为公司监事。同日召开第七届董事会
第二十三次会议与第七届监事会第五次会议,聘任蔡文洁为公司财务总监,聘任刘泉先生为公司副总经理,选举袁权任公司监事会主席。
    2020 年 2 月 27 日,公司董事、总经理、代董事会秘书肖学军先生于因个人原因辞去中毅达董事、总经理、代董事会秘书并不再担任公司法定代表
人。同日,公司董事严荣女士辞去中毅达董事。
    2020 年 2 月 27 日,公司召开第七届董事会第二十六次会议,提名郝赫、任大霖先生为第七届董事会董事候选人,聘任解田先生为公司总经理、聘
任朱新刚先生为公司副总经理,审议通过由公司董事长马建国先生担任公司法定代表人。
    2020 年 3 月 16 日,公司召开 2020 年第一次临时股东大会,选举郝赫、任大霖先生为第七届董事会董事。
    2020 年 3 月 31 日,公司召开第七届董事会第三十次会议,聘任胡家胜先生为董事会秘书。




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(二) 董事、高级管理人员报告期内被授予的股权激励情况
□适用 √不适用
二、现任及报告期内离任董事、监事和高级管理人员的任职情况
(一) 在股东单位任职情况
√适用 □不适用
                                             在股东单位担任
任职人员姓名         股东单位名称                               任期起始日期   任期终止日期
                                                 的职务
                        信达证券                 业务总监         2019.03
    马建国        信达创新投资有限公司         监事会主席         2013.08
                  信风投资管理有限公司         监事会主席         2012.04
    郝赫                信达证券                   员工           2013.01
  任大霖                信达证券                   员工           2015.08
    袁权                信达证券                   员工           2007.09
  夜文彦                信达证券                   员工           2017.08
    严荣                信达证券                   员工           2007.09
    闫东                信达证券                   员工           2007.09
在股东单位任
                                                        无
职情况的说明

(二) 在其他单位任职情况
√适用 □不适用
                                                   在其他单位
 任职人员姓名             其他单位名称                          任期起始日期   任期终止日期
                                                   担任的职务
    任一               上海市天寅律师事务所            律师       2018.07
    王乐栋         立信会计师事务所佛山分所            所长       2011.10
    黄峰             中兴财光华会计师事务所        注册会计师     2019.12
在其他单位任职
                                                        无
  情况的说明



三、董事、监事、高级管理人员报酬情况
√适用 □不适用
董事、监事、高级管理人员     在公司领取薪酬的董事、监事的薪酬由股东大会决定,高级管理人
报酬的决策程序               员的薪酬由董事会决定。
董事、监事、高级管理人员     在本公司领取薪酬的董事、监事、高级管理人员的年度报酬均依据
报酬确定依据                 绩效考评结果发放。
董事、监事和高级管理人员     在本公司领取薪酬的董事、监事、高级管理人员的工资和津贴均已
报酬的实际支付情况           全额发放,奖金在绩效考评后发放。
报告期末全体董事、监事和
                             报告期末全体董事、监事和高级管理人员实际获得的报酬合计
高级管理人员实际获得的报
酬合计                       98.47 万元。




                                            135 / 315
                                      2019 年年度报告


四、公司董事、监事、高级管理人员变动情况
√适用 □不适用
       姓名               担任的职务                    变动情形          变动原因
                                                                   持股 5%以上股东召集召
      马建国                 董事                         选举
                                                                   开临时股东大会推选
      马建国                 董事长                       选举     董事会选举
      蔡文洁                   董事                       选举     股东大会选举
      蔡文洁               财务总监                       聘任     董事会聘任
        郝赫                   董事                       选举     股东大会选举
      任大霖                   董事                       选举     股东大会选举
                                                                   持股 5%以上股东召集召
       黄峰                独立董事                       选举
                                                                   开临时股东大会推选
                                                                   持股 5%以上股东召集召
      王乐栋               独立董事                       选举
                                                                   开临时股东大会推选
       袁权                   监事                        选举     股东大会选举
       袁权               监事会主席                      选举     监事会选举
                                                                   持股 5%以上股东召集召
      夜文彦                 监事                         选举
                                                                   开临时股东大会推选
        李权               职工监事                       选举     职工代表大会选举
        解田                 总经理                       聘任     董事会聘任
      朱新刚               副总经理                       聘任     董事会聘任
        刘泉               副总经理                       聘任     董事会聘任
      胡家胜             董事会秘书                       聘任     董事会聘任
      肖学军                   董事                       离任     个人原因辞职
      肖学军             代董事会秘书                     离任     个人原因辞职
      肖学军                 总经理                       离任     个人原因辞职
        严荣                   董事                       离任     个人原因辞职
        闫东                   监事                       离任     个人原因辞职
      钱云花                   董事                       离任     到龄退休
      钱云花               财务总监                       离任     到龄退休
      黄新浩               职工监事                       离任     个人原因辞职
                                                                   持股 5%以上股东召集召
      孔令勇                 董事                         离任
                                                                   开临时股东大会罢免
                                                                   持股 5%以上股东召集召
      侯庆路                 董事                         离任
                                                                   开临时股东大会罢免