长信量化先锋混合型证券投资基金2017年年度报告摘要


2017年12月31日
基金管理人:长信基金管理有限责任公司
基金托管人:交通银行股份有限公司
送出日期:2018年3月31日
长信量化先锋混合2017年年度报告
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§1 重要提示及目录
1.1 重要提示
基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,
并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本年度报告已经三分之二以
上独立董事签字同意,并由董事长签发。
基金托管人交通银行股份有限公司,根据本基金基金合同的规定,于2018年3月28日复核了
本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容,保证复
核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈
利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本
基金的招募说明书及其更新。
本报告期自2017年1月1日起至2017年12月31日止。
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1.2 目录
§1 重要提示及目录................................................................................................................................. 2
1.1 重要提示..................................................................................................................................... 2
1.2 目录............................................................................................................................................. 3
§2 基金简介.............................................................................................................................................. 5
2.1 基金基本情况............................................................................................................................... 5
2.2 基金产品说明............................................................................................................................... 5
2.3 基金管理人和基金托管人........................................................................................................... 5
2.4 信息披露方式............................................................................................................................... 6
2.5 其他相关资料............................................................................................................................... 6
§3 主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况.............................................................................. 7
3.1 主要会计数据和财务指标........................................................................................................... 7
3.2 基金净值表现............................................................................................................................... 9
3.3 过去三年基金的利润分配情况................................................................................................. 11
§4 管理人报告........................................................................................................................................ 13
4.1 基金管理人及基金经理情况..................................................................................................... 13
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明............................................................. 15
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明......................................................................... 16
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明......................................................... 17
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望......................................................... 17
4.6 管理人内部有关本基金的监察稽核工作情况......................................................................... 18
4.7 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明..................................................................... 18
4.8 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明......................................................................... 19
4.9 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明................................. 20
§5 托管人报告........................................................................................................................................ 21
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明............................................................................. 21
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明..........21
5.3 托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见............................. 21
§6 审计报告............................................................................................................................................ 22
6.1 审计报告基本信息..................................................................................................................... 22
6.2 审计报告的基本内容................................................................................................................. 22
§7 年度财务报表.................................................................................................................................... 24
7.1 资产负债表................................................................................................................................ 24
7.2 利润表....................................................................................................................................... 25
7.3 所有者权益(基金净值)变动表............................................................................................. 26
7.4 报表附注................................................................................................................................... 27
§8 投资组合报告.................................................................................................................................... 53
8.1 期末基金资产组合情况............................................................................................................. 53
8.2 期末按行业分类的股票投资组合............................................................................................. 53
8.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细................................. 54
8.4 报告期内股票投资组合的重大变动......................................................................................... 59
8.5 期末按债券品种分类的债券投资组合..................................................................................... 60
8.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细............................. 61
8.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细..................61
8.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细..................61
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8.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细............................. 61
8.10 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明................................................................... 61
8.11 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明................................................................... 61
8.12 投资组合报告附注................................................................................................................... 62
§9 基金份额持有人信息........................................................................................................................ 63
9.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构................................................................................. 63
9.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况..................................................................... 63
9.3 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况................................. 63
§10 开放式基金份额变动...................................................................................................................... 64
§11 重大事件揭示................................................................................................................................. 65
11.1 基金份额持有人大会决议....................................................................................................... 65
11.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动....................................... 65
11.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼........................................................... 65
11.4 基金投资策略的改变............................................................................................................... 65
11.5 本报告期持有的基金发生的重大影响事件........................................................................... 65
11.6 为基金进行审计的会计师事务所情况................................................................................... 65
11.7 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况................................................... 65
11.8 基金租用证券公司交易单元的有关情况............................................................................... 65
11.9 其他重大事件........................................................................................................................... 67
§12 影响投资者决策的其他重要信息.................................................................................................... 73
12.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况........................................ 73
12.2 影响投资者决策的其他重要信息........................................................................................... 73
§13 备查文件目录.................................................................................................................................. 74
13.1 备查文件目录........................................................................................................................... 74
13.2 存放地点................................................................................................................................. 74
13.3 查阅方式................................................................................................................................. 74
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§2 基金简介
2.1 基金基本情况
基金名称 长信量化先锋混合型证券投资基金
基金简称 长信量化先锋混合
基金主代码 519983
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2010年11月18日
基金管理人 长信基金管理有限责任公司
基金托管人 交通银行股份有限公司
报告期末基金份额总额 3,069,672,311.86份
基金合同存续期 不定期
下属分级基金的基金简称: 长信量化先锋混合A 长信量化先锋混合C
下属分级基金的场内简称: 长信LHA -
下属分级基金的交易代码: 519983 004221
报告期末下属分级基金的份额总额 3,068,453,657.67份 1,218,654.19份
注:基金管理人决定自2017年1月9日起对长信量化先锋混合型证券投资基金进行份额分类,原有
基金份额为A类份额,增设C类份额,具体事宜可详见基金管理人于2017年1月4日发布的《长信基
金管理有限责任公司关于长信量化先锋混合型证券投资基金增设C类基金份额相关事项的公
告》。
2.2 基金产品说明
投资目标 本基金通过数量化模型,合理配置资产权重,精选个股,在充分控制投资风
险的前提下,力求实现基金资产的长期、稳定增值。
投资策略 本基金的投资策略包括两部分:一是通过自上而下的资产配置策略确定各类
标的资产的配置比例,并对组合进行动态管理,进一步优化整个组合的风险
收益参数;二是通过自下而上的上市公司研究,借助长信行业多因素选股模
型选取具有投资价值的上市公司股票。
业绩比较基准 沪深300指数收益率*75%+中证综合债券指数收益率*25%
风险收益特征 本基金为混合型基金,属于中等风险、中等收益的基金品种,其预期风险和
预期收益高于货币市场基金和债券型基金,低于股票型基金。
2.3 基金管理人和基金托管人
项目 基金管理人 基金托管人
名称 长信基金管理有限责任公

交通银行股份有限公司
信息披露负责人 姓名 周永刚 陆志俊
联系电话 021-61009999 95559
电子邮箱 zhouyg@cxfund.com.cn luzj@bankcomm.com
客户服务电话 4007005566 95559
传真 021-61009800 021-62701216
注册地址 中国(上海)自由贸易试
验区银城中路68号9楼
上海市浦东新区银城中路188号
办公地址
上海市浦东新区银城中 上海市浦东新区银城中路188号
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路68号9楼
邮政编码 200120 200120
法定代表人 成善栋 牛锡明
2.4 信息披露方式
本基金选定的信息披露报纸名称 中国证券报、证券时报、证券日报
登载基金年度报告正文的管理人互联网网

www.cxfund.com.cn
基金年度报告备置地点 上海市浦东新区银城中路68号9楼、上海市仙霞
路18号
2.5 其他相关资料
项目 名称 办公地址
会计师事务所 德勤华永会计师事务所(特殊普通
合伙)
上海市黄浦区延安东路222号30楼
A类注册登记机构 中国证券登记结算有限责任公司 北京西城区太平桥大街17号
C类注册登记机构 长信基金管理有限责任公司 上海市浦东新区银城中路68号9楼
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§3 主要财务指标、基金净值表现及利润分
配情况
3.1 主要会计数据和财务指标
金额单位:人民币元
3.1.1
期间
数据
和指

2017年 2016年 2015年
长信量化先锋混合A
长信量化先锋
混合C
长信量化先锋混合A








C
长信量化先锋混
合A








C
本期
已实
现收

-1,219,601,508.92 -386,350.49 1,324,155,243.06 - 319,595,504.31 -
本期
利润
-1,112,131,583.88 -277,352.84 889,341,714.63 - 646,276,800.77 -
加权
平均
基金
份额
本期
利润
-0.2475 -0.2740 0.3174 - 0.7300 -
本期
加权
平均
净值
利润

-14.74% -18.07% 15.69% - 40.66% -
本期
基金
份额
净值
增长

-13.74% -15.71% 10.52% - 84.03% -
3.1.2
期末
数据
和指

2017年末 2016年末 2015年末
期末
可供
分配
利润
93,168,041.89 453,761.85 2,992,177,537.22 - 764,131,234.88 -
期末
可供
分配
0.0304 0.3723 0.5384 - 0.7216 -
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基金
份额
利润
期末
基金
资产
净值
4,683,517,414.24 1,736,763.12 10,944,075,260.87 - 2,611,765,777.24 -
期末
基金
份额
净值
1.526 1.425 1.969 - 2.466 -
3.1.3
累计
期末
指标
2017年末 2016年末 2015年末
基金
份额
累计
净值
增长

135.10% -15.71% 172.53% - 146.60% -
注:1、长信量化先锋混合C份额增加日为2017年1月9日,根据管理人于2017年1月7日发布的《长
信基金管理有限责任公司关于长信量化先锋混合型证券投资基金C类基金份额净值及累计份额净
值计算与披露方法的说明》,任何一个工作日C类基金份额为零时,本基金将停止计算C类基金份
额净值,暂停计算期间的C类基金份额净值将按照A类基金份额净值披露,作为参考份额净值;截
至本报告期末,长信量化先锋混合C份额运作时间未满一年;
2、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)
扣除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
3、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用(例如,封闭式基金交易佣
金、开放式基金的申购赎回费、红利再投资费、基金转换费等),计入费用后实际收益水平要低
于所列数字。
4、期末可供分配利润为期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰低
数。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
长信量化先锋混合A
阶段
份额净值增
长率①
份额净值
增长率标
准差②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较基准
收益率标准差

①-③ ②-④
过去三个月 -3.60% 0.85% 3.69% 0.60% -7.29% 0.25%
过去六个月 -1.61% 0.79% 7.46% 0.52% -9.07% 0.27%
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过去一年 -13.74% 0.89% 16.11% 0.48% -29.85% 0.41%
过去三年 75.44% 1.91% 15.46% 1.26% 59.98% 0.65%
过去五年 232.06% 1.65% 53.17% 1.16% 178.89% 0.49%
自基金合同
生效起至今
135.10% 1.54% 35.25% 1.11% 99.85% 0.43%
长信量化先锋混合C
阶段
份额净值增
长率①
份额净值
增长率标
准差②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较基准
收益率标准差

①-③ ②-④
过去三个月 -3.85% 0.85% 3.69% 0.60% -7.54% 0.25%
过去六个月 -2.13% 0.79% 7.46% 0.52% -9.59% 0.27%
自份额增加
日起至今
-15.71% 0.89% 15.14% 0.48% -30.85% 0.41%
自基金合同生效以来基金份额累3.2.2 计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收
益率变动的比较
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注:1、长信量化先锋混合A图示日期为2010年11月18日至2017年12月31日,长信量化先锋混合C
图示日期为2017年1月9日(份额增加日)至2017年12月31日。
2、按基金合同规定,本基金自合同生效日起6个月内为建仓期,建仓期结束时,本基金各项
投资比例符合基金合同中的约定。
过去五年基金每年净值3.2.3 增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
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注:长信量化先锋混合C份额计算期间为自份额增加日2017年1月9日至2017年12月31日,2017年
净值增长率按长信量化先锋混合C份额实际存续期计算。
长信量化先锋混合A份额过去五年计算期间为基金合同生效日为2013年1月1日至2017年12
月31日。
3.3 过去三年基金的利润分配情况
单位:人民币元
长信量化先锋混合A
年度
每10份基金
份额分红数
现金形式发放总额
再投资形式发放
总额
年度利润分配合计 备注
2017年 2.000 635,772,437.23 340,799,886.56 976,572,323.79
2016年 6.500 1,463,321,279.23 545,507,925.84 2,008,829,205.07
2015年 - - - -
合计 8.500 2,099,093,716.46 886,307,812.40 2,985,401,528.86
单位:人民币元
长信量化先锋混合C
年度
每10份基金
份额分红数
现金形式发放总额
再投资形式发放
总额
年度利润分配合

备注
2017年 3.000 129,163.73 143,027.38 272,191.11
合计 3.000 129,163.73 143,027.38 272,191.11
注:本基金本报告期内进行的利润分配情况,详见4.8。
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§4 管理人报告
4.1 基金管理人及基金经理情况
4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验
长信基金管理有限责任公司是经中国证监会证监基金字【2003】63号文批准,由长江证券股
份有限公司、上海海欣集团股份有限公司、武汉钢铁股份有限公司共同发起设立。注册资本1.65
亿元人民币。目前股权结构为:长江证券股份有限公司占44.55%、上海海欣集团股份有限公司
占31.21%、武汉钢铁股份有限公司占15.15%、上海彤胜投资管理中心(有限合伙)占4.55%、上
海彤骏投资管理中心(有限合伙)占4.54%。
截至2017年12月31日,本基金管理人共管理58只开放式基金,即长信利息收益开放式证券投
资基金、长信银利精选混合型证券投资基金、长信金利趋势混合型证券投资基金、长信增利动态
策略混合型证券投资基金、长信双利优选灵活配置混合型证券投资基金、长信利丰债券型证券投
资基金、长信恒利优势混合型证券投资基金、长信量化先锋混合型证券投资基金、长信美国标准
普尔100等权重指数增强型证券投资基金、长信利鑫债券型证券投资基金(LOF)、长信内需成长混
合型证券投资基金、长信可转债债券型证券投资基金、长信利众债券型证券投资基金(LOF)、长
信纯债一年定期开放债券型证券投资基金、长信纯债壹号债券型证券投资基金、长信改革红利灵
活配置混合型证券投资基金、长信量化中小盘股票型证券投资基金、长信新利灵活配置混合型证
券投资基金、长信利富债券型证券投资基金、长信利盈灵活配置混合型证券投资基金、长信利广
灵活配置混合型证券投资基金、长信多利灵活配置混合型证券投资基金、长信睿进灵活配置混合
型证券投资基金、长信量化多策略股票型证券投资基金、长信医疗保健行业灵活配置混合型证券
投资基金(LOF)、长信中证一带一路主题指数分级证券投资基金、长信富民纯债一年定期开放
债券型证券投资基金、长信富海纯债一年定期开放债券型证券投资基金、长信利保债券型证券投
资基金、长信富安纯债一年定期开放债券型证券投资基金、长信中证能源互联网主题指数型证券
投资基金(LOF)、长信金葵纯债一年定期开放债券型证券投资基金、长信富全纯债一年定期开
放债券型证券投资基金、长信利泰灵活配置混合型证券投资基金、长信海外收益一年定期开放债
券型证券投资基金、长信先锐债券型证券投资基金、长信利发债券型证券投资基金、长信富泰纯
债一年定期开放债券型证券投资基金、长信电子信息行业量化灵活配置混合型证券投资基金、长
信富平纯债一年定期开放债券型证券投资基金、长信先利半年定期开放混合型证券投资基金、长
信创新驱动股票型证券投资基金、长信稳益纯债债券型证券投资基金、长信利信灵活配置混合型
证券投资基金、长信稳健纯债债券型证券投资基金、长信上证港股通指数型发起式证券投资基
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金、长信纯债半年债券型证券投资基金、长信国防军工量化灵活配置混合型证券投资基金、长信
先优债券型证券投资基金、长信稳势纯债债券型证券投资基金、长信中证500指数增强型证券投
资基金、长信长金通货币市场基金、长信量化优选混合型证券投资基金(LOF)、长信稳通三个
月定期开放债券型发起式证券投资基金、长信低碳环保行业量化股票型证券投资基金、长信利尚
一年定期开放混合型证券投资基金、长信乐信灵活配置混合型证券投资基金、长信全球债券证券
投资基金。
基金4.1.2 经理(或基金经理小组)及基金经理助理简介
姓名 职务
任本基金的基金经理(
助理)期限
证券从业年限 说明
任职日期 离任日期
左金保
长信量化多策略股
票型证券投资基
金、长信医疗保健
行业灵活配置混合
型证券投资基金
(LOF)、长信量
化先锋混合型证券
投资基金、长信量
化中小盘股票型证
券投资基金、长信
中证一带一路主题
指数分级证券投资
基金、长信利泰灵
活配置混合型证券
投资基金、长信先
锐债券型证券投资
基金、长信利发债
券型证券投资基
金、长信电子信息
行业量化灵活配置
混合型证券投资基
金、长信先利半年
定期开放混合型证
券投资基金、长信
国防军工量化灵活
配置混合型证券投
资基金、长信量化
优选混合型证券投
资基金(LOF)(
原长信中证上海改
革发展主题指数型
证券投资基金
(LOF))和长信
低碳环保行业量化
股票型证券投资基
金的基金经理、量
化投资部总监
2015年3
月14日
- 7年
经济学硕士,武汉
大学金融工程专业
研究生毕业。2010
年7月加入长信基金
管理有限责任公
司,从事量化投资
研究和风险绩效分
析工作。曾任公司
数量分析研究员和
风险与绩效评估研
究员,现任量化投
资部总监、长信量
化多策略股票型证
券投资基金、长信
医疗保健行业灵活
配置混合型证券投
资基金(LOF)、长
信量化先锋混合型
证券投资基金、长
信量化中小盘股票
型证券投资基金、
长信中证一带一路
主题指数分级证券
投资基金、长信利
泰灵活配置混合型
证券投资基金、长
信先锐债券型证券
投资基金、长信利
发债券型证券投资
基金、长信电子信
息行业量化灵活配
置混合型证券投资
基金、长信先利半
年定期开放混合型
证券投资基金、长
信国防军工量化灵
活配置混合型证券
投资基金、长信量
化优选混合型证券
投资基金(LOF)(
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原长信中证上海改
革发展主题指数型
证券投资基金
(LOF))和长信低
碳环保行业量化股
票型证券投资基金
的基金经理。
注:1、首任基金经理任职日期以本基金成立之日为准;新增或变更以刊登新增/变更基金经理的
公告披露日为准;
2、本基金基金经理的证券从业年限以基金经理进入证券业务相关机构的工作经历为时间计
算标准;
3、自2018年2月6日起,左金保先生不再担任长信量化多策略股票型证券投资基金和长信中
证一带一路主题指数分级证券投资基金的基金经理;
4、自2018年2月6日起,左金保先生开始担任长信先机两年定期开放灵活配置混合型证券投
资基金的基金经理;
5、自2018年3月7日起,左金保先生开始担任长信消费精选行业量化股票型证券投资基金的
基金经理。
管理4.2 人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本基金管理人在报告期内,严格遵守了《中华人民共和国证券投资基金法》及其他有关法律
法规、基金合同的规定,勤勉尽责地为基金份额持有人谋求利益,不存在损害基金份额持有人利
益的行为。
本基金将继续以取信于市场、取信于社会投资公众为宗旨,承诺将一如既往地本着诚实信
用、勤勉尽责的原则管理和运用基金财产,在规范基金运作和严格控制投资风险的前提下,努力
为基金份额持有人谋求最大利益。
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明
4.3.1 公平交易制度和控制方法
1、所有投资对象的投资指令必须经由交易部门总监或其授权人审核分配至交易人员执行。
进行投资指令分配的人员必须保证投资指令得到公平对待。
2、公司使用的交易执行软件系统必须具备如下功能:
(1)严格按照时间顺序发送委托指令;
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(2)对于多个投资组合在同一时点就同一证券下达的相同方向的投资指令,并且市价在限
价范围内的,系统能够将交易员针对该证券下达的每笔委托自动按照指令数量比例分拆为各投资
组合的委托指令。对于不同投资组合针对交易所同一证券的同一方向竞价交易指令,指令数量比
例达到5:1或以上的,可豁免启动公平交易开关。
3、交易人员对于接收到的交易指令依照价格优先、时间优先的顺序执行。在执行多个投资
组合在同一时点就同一证券下达的相同方向的交易所投资指令时,除制度规定的例外指令外,必
须开启系统的公平交易开关。
4、对于不同投资组合均进行债券一级市场申购、非公开发行股票申购等非集中竞价交易的
投资对象,交易部门必须严格独立接收各投资组合的投资指令,在申购结果产生前,不得以任何
形式向任何人泄露各投资指令的内容,包括指令价格及数量等要素。
5、对于各投资组合以独立账户名义进行申购的投资对象,除需经过公平性审核的例外指令
外,申购获配的证券数量由投资管理系统接收各类证券登记结算机构发送的数据进行分配。交易
部门根据证券发行人在指定公开披露媒体上披露的申购结果对系统内分配数量进行核准,数量不
符的,应当第一时间告知各投资管理部门的总监及监察稽核部总监。对于以公司名义进行申购的
投资对象,公司在获配额度确定后,严格按照价格优先的原则在各投资组合间进行分配。申购价
格相同的投资组合则根据投资指令的数量按比例进行分配。确因特殊原因不能按照上述原则进行
分配的,应启动异常交易识别流程,审核通过的,可以进行相应分配。
4.3.2 公平交易制度的执行情况
本报告期内,公司已实行公平交易制度,并建立公平交易制度体系,已建立投资决策体系,
加强交易执行环节的内部控制,并通过工作制度、流程和技术手段保证公平交易原则的实现。同
时,公司已通过对投资交易行为的监控、分析评估和信息披露来加强对公平交易过程和结果的监
督。
4.3.3 异常交易行为的专项说明
本报告期内,除完全按照有关指数的构成比例进行投资的组合外,其余各投资组合未发生参
与交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的5%的情形,未发
现异常交易行为。同时,对本年度同向交易价差进行专项分析,未发现异常情况。
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明
4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析
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截止2017年12月31日,本基金A类净值为1.5260元,期间实现基金分红一次,报告期内基金
净值增长率为-13.74%,同期业绩比较基准涨幅为16.11%。
2017年市场发生极端风格分化行情。开年即遭遇市场调整,投资者观望情绪较重,风险偏好
下降,大小盘股票走势开始出现较大分化。估值合理且业绩优秀的白马股和一线价值股受到投资
者追捧,价值蓝筹风格全年占优;以创业板为代表的成长股却遭投资者摒弃,全年大幅下跌且反
弹乏力;周期股在年中也有优异表现,受益于业绩高速增长且估值较低,有色金属、钢铁、煤炭
等均有阶段性投资机会。总体而言,上证综指收涨6.56%,沪深300指数收涨21.78%,中证500指
数回调0.2%,中小板综回调1.25%,创业板综指回调15.32%。
2017年对于量化基金而言是充满挑战的一年:一方面,多因子模型中仅估值因子一枝独秀,
其他因子均表现平平,尤其是前期表现优异的市值、反转因子等都出现前所未有的反向情况;另
一方面,这种风格极端分化的行情在一定程度上也不利于具有风格分散特点的量化型基金操作,
这是主动量化型基金在本年普遍受挫的主要原因。经历了2017年,在继续坚持行业均衡、风格分
散原则下,我们将进一步改进量化模型,增强模型对极端行情的适应能力和应变能力,以保证基
金风格稳定和收益稳健性。
4.4.2 报告期内基金的业绩表现
截至2017年12月31日,本基金A类份额净值为1.526元,累计份额净值为2.376元;本基金C类
份额净值为1.425元,累计份额净值为1.725元。本报告期内本基金A类净值增长率为-13.74%,同
期业绩比较基准收益率为16.11%;本报告期内本基金C类净值增长率为-15.71%,同期业绩比较基
准涨幅15.14%。
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
对于2018年,我们认为需求总体呈现缓慢回落趋势,经济增长有下行压力但相对可控,且世
界经济复苏进程为国内稳健增长提供了较好的外部环境;改革进程进一步深化,消费升级带来了
经济增长逐渐由“量增”向“质增”的转变,经济结构持续优化,未来有望释放更多红利;从最
新公布的1月通胀数据来看,通胀同比增速有望显著回升,PPI-CPI剪刀差有望缩窄,利于中下游
盈利。但另一方面,新上任的美联储主席鲍威尔偏鹰派的演讲引发投资者对美联储加息节奏的担
忧,预计紧货币严监管仍将是2018年主题。因此,我们对市场持谨慎乐观的态度,A股震荡格局
将会持续,大级别行情仍需等待。我们相对看好受益于消费升级和改革红利的概念股,以及前期
大幅调整处于价值洼地且业绩大幅利好的中小市值成长股。届时我们将利用涵盖宏观、流动性、
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市场结构、交易特征等多个层面的模型,来监测市场可能存在的运行规律及发生的变动,从而捕
捉市场中有效投资机会。
4.6 管理人内部有关本基金的监察稽核工作情况
2017年度,随着市场调整及政府职能以及监管方式的转换,强监管、重落实的监管要求进一
步明确,对公司的合规及风险管理工作提出了更高的要求。在此情况下,本年度监察稽核工作主
要围绕以下几个部分展开:
本年度,监察稽核部严把合规底线不动摇,及时、有效将各项监管要求传导到位并紧抓落
实。对于新下发的法律法规的后续通报、分析、培训、制度修订、新业务风险评估与合规支持等
工作,监察稽核部均能做到及时通报全员,融会贯通,并及时对公司的内部控制方式及制度进行
调整。
本年度,监察稽核部在督察长的指导下,继续加强公司内部控制的体系建设,落实内控与风
控防线的全面前置。在督察长的领导下开展了全面风险梳理与自查工作,并依据自查工作成果汇
总整理更新了公司的风险地图,使公司各部门更加深刻地认识到内控制度对促进公司规范经营,
有效防范和化解风险,保障基金持有人利益等方面的重要性。为公司后续业务发展奠定了良好的
合规基础。
本年度,监察稽核部着力于加强部门内部人员管理及风险管控,做好前、中、后台的协调和
服务工作。监察稽核部密切关注监管部门法律法规及指导意见更新情况,对于新发法律法规的后
续通报、分析、培训、制度修订、新业务风险评估与合规支持等工作,监察稽核部均能做到及时
通报全员,融会贯通,并及时与业务部门进行沟通,对公司的内部控制方式及制度进行调整。
4.7 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明
根据相关法律法规,长信基金管理有限责任公司(以下简称“公司”)制订了健全、有效的
估值政策和估值程序,成立了估值委员会,估值委员会是公司基金估值的主要决策机构,负责拟
定公司的估值政策、估值方法及采用的估值程序和技术,健全公司估值决策体系,对公司现有程
序和技术进行复核和审阅,当发生了影响估值程序和技术的有效性及适用性的情况及时修订估值
程序;估值委员会成员由基金事务部、投资、研究、交易等相关业务部门负责人以及基金事务部
至少一名业务骨干共同组成。相关参与人员都具有丰富的证券行业工作经验,熟悉相关法规和估
值方法,均具备估值业务所需的专业胜任能力。基金经理不直接参与估值决策,估值决策由与会
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估值工作小组成员1/2以上多数票通过。对于估值政策和估值原则,公司与基金托管人充分沟
通,达成一致意见。审计本基金的会计师事务所认可公司基金估值政策和程序的适当性。
本基金管理人已与中央国债登记结算有限责任公司及中证指数有限公司签署服务协议,由其
按约定分别提供银行间同业市场及交易所交易的债券品种的估值数据以及流通受限股票的折扣
率。参与估值流程各方不存在任何重大利益冲突。
4.8 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明
根据相关法律法规和本基金基金合同规定的基金收益分配原则以及基金实际运作情况,本基
金本报告期已公告实施一次分红,符合基金合同中关于利润分配条款的约定。详细情况如下:
序号 (
长信量
化先锋
混合A

权益登
记日
除息日
每10份
基金份
额分红

现金形式发放 再投资形式发放 利润分配合计
1
2017年3
月28日
2017年3
月28日
2.000 635,772,437.23 340,799,886.56 976,572,323.79
合计 2.000 635,772,437.23 340,799,886.56 976,572,323.79
序号(
长信量
化先锋
混合C)
权益登
记日
除息日
每10份
基金份
额分红

现金形式发放 再投资形式发放 利润分配合计
1
2017年3
月28日
2017年3
月28日
3.000 129,163.73 143,027.38 272,191.11
合计 3.000 129,163.73 143,027.38 272,191.11
本基金收益分配原则如下:
1、基金收益分配采用现金方式或红利再投资方式(指将现金红利按除息日除权后的基金份
额净值为计算基准自动转为相应类别的基金份额进行再投资),基金份额持有人可选择现金方式
或红利再投资方式;若基金份额持有人事先未做出选择,本基金默认的收益分配方式是现金分
红;若基金份额持有人选择红利再投资,红利再投资的份额免收申购费用;
2、同一类别每一基金份额享有同等分配权;
3、在符合有关基金分红条件的前提下,基金收益每年最多分配6次,每次收益分配最低比例
不得低于收益分配基准日可供分配利润的30%,若基金合同生效不满3个月可不进行收益分配(可
供分配利润是指期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现收益的孰低数);
4、基金收益分配基准日的各类基金份额的基金份额净值减去每单位基金份额收益分配净额
后不能低于面值;
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5、分红权益登记日申请申购的基金份额不享受当次分红,分红权益登记日申请赎回的基金
份额享受当次分红;
6、基金红利发放日距离收益分配基准日(即期末可供分配利润计算截至日)的时间不得超
过15个工作日。
7、法律法规或监管机构另有规定的,从其规定。
报告期内管理人对本4.9 基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明
无。
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§5 托管人报告
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明
2017年度,基金托管人在长信量化先锋混合型证券投资基金的托管过程中,严格遵守了《证
券投资基金法》及其他有关法律法规、基金合同、托管协议,尽职尽责地履行了托管人应尽的义
务,不存在任何损害基金持有人利益的行为。
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明
2017年度,长信基金管理有限责任公司在长信量化先锋混合型证券投资基金投资运作、基金
资产净值的计算、基金份额申购赎回价格的计算、基金费用开支等问题上,托管人未发现损害基
金持有人利益的行为。
本报告期内本基金进行了1次收益分配,分配金额为976,844,514.90元,符合基金合同的规
定。
5.3 托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见
2017年度,由长信基金管理有限责任公司编制并经托管人复核审查的有关长信量化先锋混合
型证券投资基金的年度报告中财务指标、净值表现、收益分配情况、财务会计报告相关内容、投
资组合报告等内容真实、准确、完整。
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§6 审计报告
6.1 审计报告基本信息
财务报表是否经过审计 是
审计意见类型 标准无保留意见
审计报告编号 德师报(审)字(18)第P00437号
6.2 审计报告的基本内容
审计报告标题 审计报告
审计报告收件人 长信量化先锋混合型证券投资基金全体基金份额持有人
审计意见
我们审计了长信量化先锋混合型证券投资基金的财务报表,包
括2017年12月31日的资产负债表,2017年度的利润表、所有者
权益(基金净值)变动表以及财务报表附注。
我们认为,后附的财务报表在所有重大方面按照企业会计准则
和中国证券监督管理委员会发布的关于基金行业实务操作的有
关规定编制,公允反映了长信量化先锋混合型证券投资基
金2017年12月31日的财务状况、2017年度的经营成果和基金净
值变动情况。
形成审计意见的基础
我们按照中国注册会计师审计准则的规定执行了审计工作。审
计报告的“注册会计师对财务报表审计的责任”部分进一步阐
述了我们在这些准则下的责任。按照中国注册会计师职业道德
守则,我们独立于长信量化先锋混合型证券投资基金,并履行
了职业道德方面的其他责任。我们相信,我们获取的审计证据
是充分、适当的,为发表审计意见提供了基础。
强调事项 -
其他事项 -
其他信息
长信基金管理有限责任公司(以下简称“基金管理人”)管理层
对其他信息负责。其他信息包括长信量化先锋混合型证券投资
基金2017年度报告中涵盖的信息,但不包括财务报表和我们的
审计报告。
我们对财务报表发表的审计意见不涵盖其他信息,我们也不对
其他信息发表任何形式的鉴证结论。
结合我们对财务报表的审计,我们的责任是阅读其他信息,在
此过程中,考虑其他信息是否与财务报表或我们在审计过程中
了解到的情况存在重大不一致或者似乎存在重大错报。
基于我们已执行的工作,如果我们确定其他信息存在重大错
报,我们应当报告该事实。在这方面,我们无任何事项需要报
告。
管理层和治理层对财务报表的责
任段
基金管理人管理层负责按照企业会计准则和中国证券监督管理
委员会发布的关于基金行业实务操作的有关规定编制财务报
表,使其实现公允反映,并设计、执行和维护必要的内部控
制,以使财务报表不存在由于舞弊或错误而导致的重大错报。
在编制财务报表时,基金管理人管理层负责评估长信量化先锋
混合型证券投资基金的持续经营能力,披露与持续经营相关的
事项(如适用),并运用持续经营假设,除非基金管理人管理层
计划清算长信量化先锋混合型证券投资基金、终止经营或别无
其他现实的选择。
基金管理人治理层负责监督长信量化先锋混合型证券投资基金
的财务报告过程。
注册会计师对财务报表审计的责
我们的目标是对财务报表整体是否不存在由于舞弊或错误导致
的重大错报获取合理保证,并出具包含审计意见的审计报告。
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任 合理保证是高水平的保证,但并不能保证按照审计准则执行的
审计在某一重大错报存在时总能发现。错报可能由于舞弊或错
误导致,如果合理预期错报单独或汇总起来可能影响财务报表
使用者依据财务报表作出的经济决策,则通常认为错报是重大
的。
在按照审计准则执行审计工作的过程中,我们运用职业判断,
保持职业怀疑。同时,我们也执行以下工作:
(1) 识别和评估由于舞弊或错误导致的财务报表重大错报风
险,设计和实施审计程序以应对这些风险,并获取充分、适当
的审计证据,作为发表审计意见的基础。由于舞弊可能涉及串
通、伪造、故意遗漏、虚假陈述或凌驾于内部控制之上,未能
发现由于舞弊导致的重大错报的风险高于未能发现由于错误导
致的重大错报的风险。
(2) 了解与审计相关的内部控制,以设计恰当的审计程序,但
目的并非对内部控制的有效性发表意见。
(3) 评价基金管理人管理层选用会计政策的恰当性和做出会计
估计及相关披露的合理性。
(4) 对基金管理人管理层使用持续经营假设的恰当性得出结
论。同时,根据获取的审计证据,就可能导致对长信量化先锋
混合型证券投资基金持续经营能力产生重大疑虑的事项或情况
是否存在重大不确定性得出结论。如果我们得出结论认为存在
重大不确定性,审计准则要求我们在审计报告中提请报表使用
者注意财务报表中的相关披露;如果披露不充分,我们应当发
表非无保留意见。我们的结论基于截至审计报告日可获得的信
息。然而,未来的事项或情况可能导致长信量化先锋混合型证
券投资基金不能持续经营。
(5) 评价财务报表的总体列报、结构和内容(包括披露),并评
价财务报表是否公允反映相关交易和事项。
我们与基金管理人治理层就计划的审计范围、时间安排和重大
审计发现等事项进行沟通,包括沟通我们在审计中识别出的值
得关注的内部控制缺陷。
会计师事务所的名称 德勤华永会计师事务所(特殊普通合伙)
注册会计师的姓名 曾浩 吴凌志
会计师事务所的地址 上海市黄浦区延安东路222号30楼
审计报告日期 2018年3月26日
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§7 年度财务报表
7.1 资产负债表
会计主体:长信量化先锋混合型证券投资基金
报告截止日: 2017年12月31日
单位:人民币元
资 产 附注号
本期末
2017年12月31日
上年度末
2016年12月31日
资 产:
银行存款 7.4.7.1 89,957,049.18 485,314.65
结算备付金 16,338,188.48 1,732,162,090.02
存出保证金 1,169,964.30 1,710,316.39
交易性金融资产 7.4.7.2 4,631,027,837.84 9,259,574,241.32
其中:股票投资 4,383,007,647.86 9,259,574,241.32
基金投资 - -
债券投资 248,020,189.98 -
资产支持证券投资 - -
贵金属投资 - -
衍生金融资产 7.4.7.3 - -
买入返售金融资产 7.4.7.4 - -
应收证券清算款 270,291,381.34 -
应收利息 7.4.7.5 1,465,146.54 617,970.57
应收股利 - -
应收申购款 3,447,404.75 22,401,661.04
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递延所得税资产 - -
其他资产 7.4.7.6 - -
资产总计 5,013,696,972.43 11,016,951,593.99
负债和所有者权益 附注号
本期末
2017年12月31日
上年度末
2016年12月31日
负 债:
短期借款 - -
交易性金融负债 - -
衍生金融负债 7.4.7.3 - -
卖出回购金融资产款 - -
应付证券清算款 242,520,825.21 9,728,946.10
应付赎回款 72,318,114.31 36,783,465.03
应付管理人报酬 6,238,983.41 13,929,393.27
应付托管费 1,039,830.58 2,321,565.54
应付销售服务费 1,457.60 -
应付交易费用 7.4.7.7 5,570,278.85 9,600,986.61
应交税费 - -
应付利息 - -
应付利润 - -
递延所得税负债 - -
其他负债 7.4.7.8 753,305.11 511,976.57
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负债合计 328,442,795.07 72,876,333.12
所有者权益:
实收基金 7.4.7.9 3,069,672,311.86 5,557,393,335.62
未分配利润 7.4.7.10 1,615,581,865.50 5,386,681,925.25
所有者权益合计 4,685,254,177.36 10,944,075,260.87
负债和所有者权益总计 5,013,696,972.43 11,016,951,593.99
注:报告截止日2017年12月31日,长信量化先锋A份额净值为1.526元,份额总
额3,068,453,657.67份,长信量化先锋C份额净值为1.425元,份额总额1,218,654.19份;总份
额合计3,069,672,311.86份。
7.2 利润表
会计主体:长信量化先锋混合型证券投资基金
本报告期:2017年1月1日至2017年12月31日
单位:人民币元
项 目 附注号
本期
2017年1月1日至2017
年12月31日
上年度可比期间
2016年1月1日至2016
年12月31日
一、收入 -937,831,814.58 1,022,742,483.64
1.利息收入 18,162,362.33 16,960,049.79
其中:存款利息收入 7.4.7.11 16,511,345.88 16,311,168.77
债券利息收入 505,627.74 -
资产支持证券利息收入 - -
买入返售金融资产收入 1,145,388.71 648,881.02
其他利息收入 - -
2.投资收益(损失以“-”填
列)
-1,074,185,742.86 1,433,671,521.33
其中:股票投资收益 7.4.7.12 -1,119,780,171.95 1,420,506,138.86
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基金投资收益 - -
债券投资收益 7.4.7.13 -680,210.00 -
资产支持证券投资收益 7.4.7.13.5 - -
贵金属投资收益 7.4.7.14 - -
衍生工具收益 7.4.7.15 - -
股利收益 7.4.7.16 46,274,639.09 13,165,382.47
3.公允价值变动收益(损失以
“-”号填列)
7.4.7.17
107,578,922.69 -434,813,528.43
4.汇兑收益(损失以“-”号填
列)
- -
5.其他收入(损失以“-”号填
列)
7.4.7.18
10,612,643.26 6,924,440.95
减:二、费用 174,577,122.14 133,400,769.01
1.管理人报酬 7.4.10.2.1 114,167,676.69 83,788,052.72
2.托管费 7.4.10.2.2 19,027,946.12 13,964,675.51
3.销售服务费 7.4.10.2.3 14,910.80 -
4.交易费用 7.4.7.19 40,923,275.22 35,330,163.50
5.利息支出 - -
其中:卖出回购金融资产支出 - -
6.其他费用 7.4.7.20 443,313.31 317,877.28
三、利润总额 (亏损总额以
“-”号填列)
-1,112,408,936.72 889,341,714.63
减:所得税费用 - -
四、净利润(净亏损以“-”
号填列)
-1,112,408,936.72 889,341,714.63
7.3 所有者权益(基金净值)变动表
会计主体:长信量化先锋混合型证券投资基金
本报告期:2017年1月1日至2017年12月31日
单位:人民币元
项目
本期
2017年1月1日至2017年12月31日
长信量化先锋混合2017年年度报告
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实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益(
基金净值)
5,557,393,335.62 5,386,681,925.25 10,944,075,260.87
二、本期经营活动产生
的基金净值变动数(本
期利润)
- -1,112,408,936.72 -1,112,408,936.72
三、本期基金份额交易
产生的基金净值变动数
(净值减少以“-”号填
列)
-2,487,721,023.76 -1,681,846,608.13 -4,169,567,631.89
其中:1.基金申购款 3,212,503,466.92 2,541,003,301.81 5,753,506,768.73
2.基金赎回款 -5,700,224,490.68 -4,222,849,909.94 -9,923,074,400.62
四、本期向基金份额持
有人分配利润产生的基
金净值变动(净值减少
以“-”号填列)
- -976,844,514.90 -976,844,514.90
五、期末所有者权益(
基金净值)
3,069,672,311.86 1,615,581,865.50 4,685,254,177.36
项目
上年度可比期间
2016年1月1日至2016年12月31日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益(
基金净值)
1,058,960,844.72 1,552,804,932.52 2,611,765,777.24
二、本期经营活动产生
的基金净值变动数(本
期利润)
- 889,341,714.63 889,341,714.63
三、本期基金份额交易
产生的基金净值变动数
(净值减少以“-”号填
列)
4,498,432,490.90 4,953,364,483.17 9,451,796,974.07
其中:1.基金申购款 7,355,682,089.28 7,951,178,115.01 15,306,860,204.29
2.基金赎回款 -2,857,249,598.38 -2,997,813,631.84 -5,855,063,230.22
四、本期向基金份额持
有人分配利润产生的基
金净值变动(净值减少
以“-”号填列)
- -2,008,829,205.07 -2,008,829,205.07
五、期末所有者权益(
基金净值)
5,557,393,335.62 5,386,681,925.25 10,944,075,260.87
报表附注为财务报表的组成部分。
本报告 7.1 至 7.4 财务报表由下列负责人签署:
______成善栋______ ______覃波______ ____孙红辉____
基金管理人负责人 主管会计工作负责人 会计机构负责人
长信量化先锋混合2017年年度报告
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7.4 报表附注
7.4.1 基金基本情况
长信量化先锋混合型证券投资基金(原名长信量化先锋股票型证券投资基金,以下简称“本
基金”)系由基金管理人长信基金管理有限责任公司依照《中华人民共和国证券投资基金法》、
《长信量化先锋股票型证券投资基金基金合同》(以下简称“基金合同”)及其他有关法律法规的
规定,经中国证券监督管理委员会(以下简称“中国证监会”)以证监许可[2010]962号文批准公
开募集。本基金为契约型开放式基金,存续期限为不定期,首次设立募集基金份额
为324,671,697.42份,经上海众华沪银会计师事务所有限公司验证,并出具了沪众会字(2010)
第4128号验资报告。基金合同于2010年11月18日生效。本基金的基金管理人为长信基金管理有限
责任公司,基金托管人为交通银行股份有限公司。
根据2017年1月4日发布的《长信基金管理有限责任公司关于长信量化先锋混合型证券投资基
金增设C类基金份额相关事项的公告》,从2017年1月9日起,本基金增设C类份额(以下简称“长
信量化先锋混合C”),长信量化先锋混合C的年销售服务费率为1.00%。本基金分类后,原有基金
份额将自动划归为本基金A类基金份额(以下简称“长信量化先锋混合A”),长信量化先锋混合A
不收取销售服务费。
根据《中华人民共和国证券投资基金法》、截至报告期末最新公告的基金合同及《长信量化
先锋混合型证券投资基金招募说明书》的有关规定,本基金的投资范围为具有良好流动性的金融
工具,包括国内依法发行上市的股票、债券、货币市场工具、权证、资产支持证券以及法律法规
或中国证监会允许基金投资的其他金融工具。如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品
种,本基金管理人在履行适当程序后,可以将其纳入投资范围。本基金的投资组合比例为:股票
投资比例范围为基金资产的60%-95%,权证投资比例范围为基金资产净值的0%-3%,债券、货币市
场工具、资产支持证券以及中国证监会允许基金投资的其他证券品种的比例范围为基金资产的5%-
40%,其中现金或到期日在一年以内的政府债券的投资比例不低于基金资产净值的5%。本基金利
用数量化模型进行股票投资的比例不低于股票资产的80%。本基金业绩比较基准为:沪深300指数
收益率×75%+中证综合债券指数收益率×25%。
本基金的财务报表于2018年3月26日已经本基金的基金管理人批准报出。
长信量化先锋混合2017年年度报告
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7.4.2 会计报表的编制基础
本基金的财务报表按照财政部颁布的企业会计准则及相关规定(以下简称“企业会计准则”)
以及中国证监会发布的关于基金行业实务操作的有关规定编制,同时在具体会计核算和信息披露
方面也参考了中国证券投资基金业协会发布的若干基金行业实务操作。
7.4.3 遵循企业会计准则及其他有关规定的声明
本基金财务报表的编制符合企业会计准则和中国证监会发布的关于基金行业实务操作的有关
规定的要求,真实、完整地反映了本基金2017年12月31日的财务状况以及2017年1月1日至2017
年12月31日止期间的经营成果和基金净值变动情况。
7.4.4 重要会计政策和会计估计
本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致。
7.4.4.1 会计年度
本基金的会计年度为公历年度,即每年1月1日起至12月31日止。
7.4.4.2 记账本位币
本基金以人民币为记账本位币。
7.4.4.3 金融资产和金融负债的分类
1) 金融资产的分类
根据本基金的业务特点和风险管理要求,本基金将所持有的金融资产在初始确认时划分为以
公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产和贷款及应收款项,暂无金融资产划分为可供出
售金融资产或持有至到期投资。除衍生工具所产生的金融资产在资产负债表中以衍生金融资产列
示外,其他以公允价值计量且其公允价值变动计入损益的金融资产在资产负债表中以交易性金融
资产列示。
本基金持有的各类应收款项、买入返售金融资产等在活跃市场中没有报价、回收金额固定或
可确定的非衍生金融资产分类为贷款及应收款项。
2) 金融负债的分类
根据本基金的业务特点和风险管理要求,本基金将持有的金融负债在初始确认时划分为以公
允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债和其他金融负债。本基金暂无分类为以公允价值计
量且其变动计入当期损益的金融负债。
其他金融负债包括各类应付款项、卖出回购金融资产款等。
长信量化先锋混合2017年年度报告
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金融资产7.4.4.4 和金融负债的初始确认、后续计量和终止确认
金融资产或金融负债于本基金成为金融工具合同的一方时,于交易日按公允价值在资产负债
表内确认。以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产,取得时发生的相关交易费用计入
当期损益;支付的价款中包含已宣告但尚未发放的现金股利或债券起息日或上次除息日至购买日
止的利息,单独确认为应收项目。贷款及应收款项和其他金融负债的相关交易费用计入初始确认
金额。
以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产按照公允价值进行后续计量,贷款及应收
款项和其他金融负债采用实际利率法,以摊余成本进行后续计量。
当收取某项金融资产现金流量的合同权利已终止或该金融资产所有权上几乎所有的风险和报
酬已转移时,终止确认该金融资产。终止确认的金融资产的成本按移动加权平均法于交易日结
转。金融负债的现时义务全部或部分已经解除的,才能终止确认该金融负债或其一部分。金融负
债全部或部分终止确认的,将终止确认部分的账面价值与支付的对价(包括转出的非现金资产或
承担的新金融负债)之间的差额,计入当期损益。
7.4.4.5 金融资产和金融负债的估值原则
公允价值是指市场参与者在计量日发生的有序交易中,出售一项资产所能收到或者转移一项
负债所需支付的价格。本基金对以公允价值进行后续计量的金融资产与金融负债根据对计量整体
具有重大意义的最低层次的输入值确定公允价值计量层次。第一层次输入值是在计量日能够取得
的相同资产或负债在活跃市场上未经调整的报价;第二层次输入值是除第一层次输入值外相关资
产或负债直接或间接可观察的输入值;第三层次输入值是相关资产或负债的不可观察输入值。本
基金主要金融工具的估值方法如下:
1)对于银行间市场交易的固定收益品种,以及交易所上市交易或挂牌转让的固定收益品种(可转
换债券、资产支持证券和私募债券除外),按照第三方估值机构提供的估值确定公允价值。
2)对存在活跃市场的其他投资品种,如估值日有市价的,采用市价确定公允价值;估值日无
市价,且最近交易日后经济环境未发生重大变化且证券发行机构未发生影响证券价格的重大事件
的,采用最近交易市价确定公允价值;对于发行时明确一定期限限售期的股票,包括但不限于非
公开发行股票、首次公开发行时股票公司股东公开发售股份、通过大宗交易取得的带限售期的股
票等,按照监管机构或行业协会的有关规定确定公允价值。
3)对存在活跃市场的其他投资品种,如估值日无市价且最近交易日后经济环境发生了重大变
化或证券发行机构发生了影响证券价格的重大事件或基金管理人估值委员会认为必要时,应参考
类似投资品种的现行市价及重大变化等因素,调整最近交易市价,确定公允价值。
长信量化先锋混合2017年年度报告
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4)当投资品种不再存在活跃市场,基金管理人估值委员会认为必要时,采用市场参与者普遍
认同,且被以往市场实际交易价格验证具有可靠性的估值技术,确定投资品种的公允价值。估值
技术包括参考熟悉情况并自愿交易的各方最近进行的市场交易中使用的价格、参照实质上相同的
其他金融工具的当前公允价值、现金流量折现法和期权定价模型等。采用估值技术时,尽可能最
大程度使用市场参数,减少使用与本基金特定相关的参数。
7.4.4.6 金融资产和金融负债的抵销
当本基金具有抵销已确认金融资产和金融负债的法定权利,且目前可执行该种法定权利,同
时本基金计划以净额结算或同时变现该金融资产和清偿该金融负债时,金融资产和金融负债以相
互抵销后的金额在资产负债表内列示。除此以外,金融资产和金融负债在资产负债表内分别列
示,不予相互抵销。
7.4.4.7 实收基金
实收基金为对外发行基金份额所对应的金额。申购、赎回、转换及红利再投资等引起的实收
基金的变动分别于上述各交易确认日认列。基金份额拆分引起的基金份额变动于份额拆分日按拆
分前的基金份额数及确定的拆分比例,计算并增加基金份额数量。
7.4.4.8 损益平准金
损益平准金指申购、赎回、转入、转出及红利再投资等事项导致基金份额变动时,相关款项
中包含的未分配利润。根据交易申请日利润分配(未分配利润)已实现与未实现部分各自占基金净
值的比例,损益平准金分为已实现损益平准金和未实现损益平准金。损益平准金于基金申购确认
日或基金赎回确认日认列,并于期末全额转入利润分配(未分配利润)。
7.4.4.9 收入/(损失)的确认和计量
-利息收入
存款利息收入按存款的本金与适用利率逐日计提。
除贴息债外的债券利息收入在持有债券期内,按债券的票面价值和票面利率计算的利息扣除
适用情况下由债券发行企业代扣代缴的个人所得税后的净额,逐日确认债券利息收入。贴息债视
同到期一次性还本付息的附息债,根据其发行价、到期价和发行期限推算内含票面利率后,逐日
确认债券利息收入。
买入返售金融资产收入按买入返售金融资产的摊余成本在返售期内以实际利率法逐日计提。
-投资收益
股票投资收益为卖出股票交易日的成交总额扣除应结转的股票投资成本的差额确认。
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债券投资收益为卖出债券交易日的成交总额扣除应结转的债券投资成本与应收利息(若有)后
的差额确认。
衍生工具投资收益为交易日的成交总额扣除应结转的衍生工具投资成本后的差额确认。
股利收入于除息日按上市公司宣告的分红派息比例计算的金额确认,由上市公司代扣代缴的
个人所得税于卖出交易日按实际代扣代缴金额确认。
-公允价值变动收益
公允价值变动收益于估值日按以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产的公允价值
变动形成的利得或损失确认,并于相关金融资产卖出或到期时转出计入投资收益。
7.4.4.10 费用的确认和计量
本基金的基金管理人报酬按前一日基金资产净值1.5%年费率逐日计提。
本基金的基金托管费按前一日基金资产净值0.25%的年费率逐日计提。
本基金A类基金份额不收取销售服务费,C类基金份额的销售服务费按前一日C类基金份额资
产净值的1.00%年费率逐日计提。
以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产的交易费用发生时按照确定的金额计入交
易费用。
卖出回购金融资产支出按卖出回购金融资产款的摊余成本在回购期内以实际利率逐日计提。
7.4.4.11 基金的收益分配政策
1、基金收益分配采用现金方式或红利再投资方式(指将现金红利按除息日除权后的基金份
额净值为计算基准自动转为相应类别的基金份额进行再投资),基金份额持有人可选择现金方式
或红利再投资方式;若基金份额持有人事先未做出选择,本基金默认的收益分配方式是现金分
红;若基金份额持有人选择红利再投资,红利再投资的份额免收申购费用;
2、同一类别每一基金份额享有同等分配权;
3、在符合有关基金分红条件的前提下,基金收益每年最多分配6次,每次收益分配最低比例
不得低于收益分配基准日可供分配利润的30%,若基金合同生效不满3个月可不进行收益分配(可
供分配利润是指期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现收益的孰低数);
4、基金收益分配基准日的各类基金份额的基金份额净值减去每单位基金份额收益分配净额
后不能低于面值;
5、分红权益登记日申请申购的基金份额不享受当次分红,分红权益登记日申请赎回的基金
份额享受当次分红;
6、基金红利发放日距离收益分配基准日(即期末可供分配利润计算截至日)的时间不得超
过15个工作日。
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7、法律法规或监管机构另有规定的,从其规定。
7.4.4.12 分部报告
根据本基金的内部组织机构、管理要求及内部报告制度,本基金整体为一个报告分部,且向
管理层报告时采用的会计政策及计量基础与编制财务报表时的会计政策与计量基础一致。
7.4.4.13 其他重要的会计政策和会计估计
根据本基金的估值原则和中国证监会允许的基金行业估值实务操作,本基金确定以下类别股
票投资和债券投资的公允价值时采用的估值方法及其关键假设如下:
(1)对于在发行时明确一定期限限售期的股票,包括但不限于非公开发行股票、首次公开发
行股票时公司股东公开发售股份、通过大宗交易取得的带限售期的股票等,不包括停牌、新发行
未上市、回购交易中的质押券等流通受限股票,根据《关于发布<证券投资基金投资流通受限股
票估值指引(试行)>的通知》(中基协发[2017]6号),在估值日按照该通知规定的流通受限股票公
允价值计算模型进行估值。
(2)对于证券交易所上市的股票,若出现重大事项停牌或交易不活跃(包括涨跌停时的交易不
活跃)等情况,根据《中国证券监督管理委员会关于证券投资基金估值业务的指导意见》(中国证
监会公告[2017]13号)及《关于发布中基协(AMAC)基金行业股票估值指数的通知》(中基协
发[2013]13 号)相关规定,本基金根据情况决定使用指数收益法、可比公司法、市场价格模型
法、市盈率法、现金流量折现法等估值技术进行估值。
(3)根据《关于发布<中国证券投资基金业协会估值核算工作小组关于2015年1季度固定收益
品种的估值处理标准>的通知》(中基协发[2014]24号),在上海证券交易所、深圳证券交易所及
银行间同业市场上市交易或挂牌转让的固定收益品种 (估值处理标准另有规定的除外) ,采用第
三方估值机构提供的价格数据进行估值。
7.4.5 会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明
7.4.5.1 会计政策变更的说明
本基金本报告期内无需说明的重大会计政策变更。
7.4.5.2 会计估计变更的说明
为确保证券投资基金估值的合理性和公允性,根据《中国证券监督管理委员会关于证券投资
基金估值业务的指导意见》(证监会公告[2017]13号)和中国证券投资基金业协会发布的《证券投
资基金投资流通受限股票估值指引(试行)》(中基协发[2017]6号)相关规定,本基金自2017年12
月20日起,对所持有的流通受限股票的估值方法进行调整,新的估值方法考虑了估值日在证券交
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易所上市交易的同一股票的公允价值以及该流通受限股票剩余限售期对应的流动性折扣的影响。
于2017年12月20日,相关会计估计调整对基金资产净值的影响不超过0.25%。
7.4.5.3 差错更正的说明
本基金本报告期内无需说明的重大会计差错更正。
7.4.6 税项
根据财政部、国家税务总局财税[2004]78号文《关于证券投资基金税收政策的通知》、财
税[2005]103号文《关于股权分置试点改革有关税收政策问题的通知》、财税[2008]1号《财政
部、国家税务总局关于企业所得税若干优惠政策的通知》、2008年9月18日《上海、深圳证券交
易所关于做好证券交易印花税征收方式调整工作的通知》、财税[2012]85号《关于实施上市公司
股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》、财税[2014]48号《关于实施全国中小企业股
份转让系统挂牌公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》、财税[2015]101号《关
于上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》、财税[2016]36号《关于全面推开
营业税改征增值税试点的通知》、财税[2016]140号《关于明确金融房地产开发教育辅助服务等
增值税政策的通知》、财税[2017]56号《关于资管产品增值税有关问题的通知》、财税[2017]90
号《关于租入固定资产进项税额抵扣等增值税政策的通知》及其他相关税务法规和实务操作,主
要税项列示如下:
1)证券投资基金(封闭式证券投资基金,开放式证券投资基金)管理人运用基金买卖股票、债
券免征营业税和增值税;2018年1月1日起,公开募集证券投资基金运营过程中发生的其他增值税
应税行为,以基金管理人为增值税纳税人,暂适用简易计税方法,按照3%的征收率缴纳增值税。
2)对证券投资基金从证券市场中取得的收入,包括买卖股票、债券的差价收入,股权的股
息、红利收入,债券的利息收入及其他收入,暂不缴纳企业所得税。
3)对基金取得的股票股息、红利收入,由上市公司在收到相关扣收税款当月的法定申报期内
向主管税务机关申报缴纳;从公开发行和转让市场取得的上市公司股票,持股期限在1个月以内(
含1个月)的,其股息红利所得全额计入应纳税所得额;持股期限在1个月以上至1年(含1年)的,
暂减按50%计入应纳税所得额;持股期限超过1年的,股息红利所得暂免征收个人所得税。上述所
得统一适用20%的税率计征个人所得税。
4)对基金取得的债券利息收入,由发行债券的企业在向基金支付上述收入时代扣代缴20%的
个人所得税,暂不缴纳企业所得税。
5)对于基金从事A股买卖,出让方按0.10%的税率缴纳证券(股票)交易印花税,对受让方不再
缴纳印花税。
长信量化先锋混合2017年年度报告
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7.4.7 重要财务报表项目的说明
7.4.7.1 银行存款
单位:人民币元
项目
本期末
2017年12月31日
上年度末
2016年12月31日
活期存款 89,957,049.18 485,314.65
定期存款 - -
其中:存款期限1-3个月 - -
其他存款 - -
合计: 89,957,049.18 485,314.65
7.4.7.2 交易性金融资产
单位:人民币元
项目
本期末
2017年12月31日
成本 公允价值 公允价值变动
股票 4,304,435,378.98 4,383,007,647.86 78,572,268.88
贵金属投资-金交所
黄金合约
- - -
债券 交易所市场 6,712,100.00 7,348,189.98 636,089.98
银行间市场 241,000,080.00 240,672,000.00 -328,080.00
合计 247,712,180.00 248,020,189.98 308,009.98
资产支持证券 - - -
基金 - - -
其他 - - -
合计 4,552,147,558.98 4,631,027,837.84 78,880,278.86
项目
上年度末
2016年12月31日
成本 公允价值 公允价值变动
股票 9,288,272,885.15 9,259,574,241.32 -28,698,643.83
贵金属投资-金交所
黄金合约
- - -
债券 交易所市场 - - -
银行间市场 - - -
合计 - - -
资产支持证券 - - -
基金 - - -
其他 - - -
合计 9,288,272,885.15 9,259,574,241.32 -28,698,643.83
7.4.7.3 衍生金融资产/负债
注:本基金本报告期末及上年度末均未持有衍生金融资产/负债。
7.4.7.4 买入返售金融资产
7.4.7.4.1 各项买入返售金融资产期末余额
注:本基金本报告期末及上年度末均无买入返售金融资产。
长信量化先锋混合2017年年度报告
第 36 页 共74 页
7.4.7.4.2 期末买断式逆回购交易中取得的债券
注:本基金本报告期末及上年度末均无买断式逆回购交易中取得的债券。
7.4.7.5 应收利息
单位:人民币元
项目
本期末
2017年12月31日
上年度末
2016年12月31日
应收活期存款利息 61,222.05 106,677.54
应收定期存款利息 - -
应收其他存款利息 - -
应收结算备付金利息 7,352.20 510,507.90
应收债券利息 1,522,756.51 -
应收买入返售证券利息 -126,712.34 -
应收申购款利息
应收黄金合约拆借孳息 - -
其他 528.12 785.13
合计 1,465,146.54 617,970.57
注:其他为应收结算保证金利息、应收申购款利息。
7.4.7.6 其他资产
注:本基金本报告期末及上年度末均未持有其他资产。
7.4.7.7 应付交易费用
单位:人民币元
项目
本期末
2017年12月31日
上年度末
2016年12月31日
交易所市场应付交易费用 5,566,664.03 9,595,837.45
银行间市场应付交易费用 3,614.82 5,149.16
合计 5,570,278.85 9,600,986.61
7.4.7.8 其他负债
单位:人民币元
项目
本期末
2017年12月31日
上年度末
2016年12月31日
应付券商交易单元保证金 - -
应付赎回费 258,805.11 137,476.57
预提信息披露费-中证报 100,000.00 100,000.00
预提信息披露费-证券时报 200,000.00 200,000.00
预提账户维护费 4,500.00 4,500.00
预提信息披露费-证券日报 90,000.00 -
预提审计费 100,000.00 70,000.00
合计 753,305.11 511,976.57
7.4.7.9 实收基金
金额单位:人民币元
长信量化先锋混合A
项目 本期
长信量化先锋混合2017年年度报告
第 37 页 共74 页
2017年1月1日至2017年12月31日
基金份额(份) 账面金额
上年度末 5,557,393,335.62 5,557,393,335.62
本期申购 3,210,673,820.14 3,210,673,820.14
本期赎回(以“-”号填列) -5,699,613,498.09 -5,699,613,498.09
- 基金拆分/份额折算前 - -
基金拆分/份额折算变动份额 - -
本期申购 - -
本期赎回(以“-”号填列) - -
本期末 3,068,453,657.67 3,068,453,657.67
金额单位:人民币元
长信量化先锋混合C
项目
本期
2017年1月9日(份额增加日)至2017年12月31日
基金份额(份) 账面金额
上年度末 - -
本期申购 1,829,646.78 1,829,646.78
本期赎回(以“-”号填列) -610,992.59 -610,992.59
- 基金拆分/份额折算前 - -
基金拆分/份额折算变动份额 - -
本期申购 - -
本期赎回(以“-”号填列) - -
本期末 1,218,654.19 1,218,654.19
注:1、申购含红利再投、转换入份额,赎回含转换出份额。
2、基金管理人决定自2017年1月9日起对长信量化先锋混合型证券投资基金进行份额分类,
原有基金份额为A类份额,增设C类份额,具体事宜可详见基金管理人于2017年1月4日发布的《长
信基金管理有限责任公司关于长信量化先锋混合型证券投资基金增设C类基金份额相关事项的公
告》。
7.4.7.10 未分配利润
单位:人民币元
长信量化先锋混合A
项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计
上年度末 2,992,177,537.22 2,394,504,388.03 5,386,681,925.25
本期利润 -1,219,601,508.92 107,469,925.04 -1,112,131,583.88
本期基金份额交易
产生的变动数
-702,835,662.62 -980,078,598.39 -1,682,914,261.01
其中:基金申购款 1,384,810,680.81 1,154,813,226.59 2,539,623,907.40
基金赎回款 -2,087,646,343.43 -2,134,891,824.98 -4,222,538,168.41
本期已分配利润 -976,572,323.79 - -976,572,323.79
本期末 93,168,041.89 1,521,895,714.68 1,615,063,756.57
单位:人民币元
长信量化先锋混合C
项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计
长信量化先锋混合2017年年度报告
第 38 页 共74 页
上年度末 - - -
本期利润 -386,350.49 108,997.65 -277,352.84
本期基金份额交易
产生的变动数
1,112,303.45 -44,650.57 1,067,652.88
其中:基金申购款 1,500,300.14 -120,905.73 1,379,394.41
基金赎回款 -387,996.69 76,255.16 -311,741.53
本期已分配利润 -272,191.11 - -272,191.11
本期末 453,761.85 64,347.08 518,108.93
7.4.7.11 存款利息收入
单位:人民币元
项目
本期
2017年1月1日至2017年12
月31日
上年度可比期间
2016年1月1日至2016年12月31日
活期存款利息收入 2,529,017.45 2,452,303.78
定期存款利息收入 - -
其他存款利息收入 - -
结算备付金利息收入 13,909,194.07 13,714,095.98
其他 73,134.36 144,769.01
合计 16,511,345.88 16,311,168.77
注:其他为结算保证金利息收入26,944.95元,申购款利息收入46,189.41元。
7.4.7.12 股票投资收益
7.4.7.12.1 股票投资收益——买卖股票差价收入
单位:人民币元
项目
本期
2017年1月1日至2017
年12月31日
上年度可比期间
2016年1月1日至2016
年12月31日
卖出股票成交总额 17,634,834,480.12 10,615,896,433.56
减:卖出股票成本总额 18,754,614,652.07 9,195,390,294.70
买卖股票差价收入 -1,119,780,171.95 1,420,506,138.86
7.4.7.13 债券投资收益
7.4.7.14 债券投资收益项目构成
单位:人民币元
项目
本期
2017年1月1日至2017
年12月31日
上年度可比期间
2016年1月1日至2016
年12月31日
债券投资收益——买卖债券(、债
转股及债券到期兑付)差价收入
-680,210.00 -
债券投资收益——赎回差价收入 - -
债券投资收益——申购差价收入 - -
合计 -680,210.00 -
7.4.7.14.1 债券投资收益——买卖债券差价收入
单位:人民币元
项目
本期
2017年1月1日至2017
年12月31日
上年度可比期间
2016年1月1日至2016
年12月31日
卖出债券(、债转股及债券到期兑
付)成交总额
497,010,019.87 -
长信量化先锋混合2017年年度报告
第 39 页 共74 页
减:卖出债券(、债转股及债券到
期兑付)成本总额
490,196,860.00 -
减:应收利息总额 7,493,369.87 -
买卖债券差价收入 -680,210.00 -
7.4.7.14.2 债券投资收益——赎回差价收入
注:本基金本报告期及上年度可比期间均无债券投资赎回差价收入。
7.4.7.14.3 债券投资收益——申购差价收入
注:本基金本报告期及上年度可比期间均无债券投资申购差价收入。
7.4.7.14.4 资产支持证券投资收益
注:本基金本报告期及上年度可比期间均无资产支持证券投资收益。
7.4.7.15 贵金属投资收益
7.4.7.15.1 贵金属投资收益项目构成
注:本基金本报告期及上年度可比期间均无贵金属投资收益。
7.4.7.16 衍生工具收益
7.4.7.16.1 衍生工具收益——买卖权证差价收入
注:本基金本报告期及上年度可比期间均无衍生工具收益。
7.4.7.16.2 衍生工具收益 ——其他投资收益
注:本基金本报告期及上年度可比期间均无衍生工具收益。
7.4.7.17 股利收益
单位:人民币元
项目
本期
2017年1月1日至2017年12
月31日
上年度可比期间
2016年1月1日至2016年12月31日
股票投资产生的股利收益 46,274,639.09 13,165,382.47
基金投资产生的股利收益 - -
合计 46,274,639.09 13,165,382.47
7.4.7.18 公允价值变动收益
单位:人民币元
项目名称
本期
2017年1月1日至2017年12
月31日
上年度可比期间
2016年1月1日至2016年12月31日
1.交易性金融资产 107,578,922.69 -434,813,528.43
——股票投资 107,270,912.71 -434,813,528.43
——债券投资 308,009.98 -
——资产支持证券投资 - -
——基金投资 - -
——贵金属投资 - -
——其他 - -
2.衍生工具 - -
——权证投资 - -
长信量化先锋混合2017年年度报告
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3.其他 - -
合计 107,578,922.69 -434,813,528.43
7.4.7.19 其他收入
单位:人民币元
项目
本期
2017年1月1日至2017年12月31

上年度可比期间
2016年1月1日至2016年12月31日
基金赎回费收入 9,688,032.42 6,660,535.09
转换费收入 924,610.84 263,905.86
合计 10,612,643.26 6,924,440.95
注:针对A类基金份额:不低于所收取的赎回费总额的25%归基金财产;针对C类基金份额:对于
持有期少于30日的基金份额所收取的赎回费,全额计入基金财产;对于持有期不少于30日的基金
份额所收取的赎回费,不计入基金财产。其余用于支付市场推广费、注册登记费和其他必要的手
续费。
7.4.7.20 交易费用
单位:人民币元
项目
本期
2017年1月1日至2017年12月31

上年度可比期间
2016年1月1日至2016年12月31日
交易所市场交易费用 40,917,175.22 35,330,163.50
银行间市场交易费用 6,100.00 -
合计 40,923,275.22 35,330,163.50
7.4.7.21 其他费用
单位:人民币元
项目
本期
2017年1月1日至2017年12
月31日
上年度可比期间
2016年1月1日至2016年12月31日
审计费用 100,000.00 90,000.00
信息披露费 290,000.00 200,000.00
帐户维护费 33,000.00 18,000.00
其他费用 20,313.31 9,877.28
合计 443,313.31 317,877.28
注:其他费用为银行手续费等。
7.4.8 或有事项、资产负债表日后事项的说明
7.4.8.1 或有事项
注:截至资产负债表日,本基金无需要说明的重大或有事项。
7.4.8.2 资产负债表日后事项
注:根据财政部和国家税务总局于2016年12月21日和2017年6月30日联合颁布的《关于明确金融
房地产开发教育辅助服务等增值税政策的通知》(财税[2016]140号)和《关于资管产品增值税有
长信量化先锋混合2017年年度报告
第 41 页 共74 页
关问题的通知》(财税[2017]56号)的有关规定,自2018年1月1日起,本基金运营过程中发生的增
值税应税行为,以本基金管理人为增值税纳税人,暂适用简易计税方法,按照3%的征收率缴纳增
值税。
7.4.9 关联方关系
关联方名称 与本基金的关系
长信基金管理有限责任公司(以下简称“长信基金”) 基金管理人、基金销售机构、C类注册
登记机构
交通银行股份有限公司(以下简称“交通银行”) 基金托管人、基金销售机构
长江证券股份有限公司(以下简称“长江证券”) 基金管理人的股东
上海海欣集团股份有限公司(以下简称“海欣集团”) 基金管理人的股东
武汉钢铁股份有限公司(以下简称“武汉钢铁”) 基金管理人的股东
上海彤胜投资管理中心(有限合伙)(以下简称“彤胜投
资”)
基金管理人的股东
上海彤骏投资管理中心(有限合伙)(以下简称“彤骏投
资”)
基金管理人的股东
上海长江财富资产管理有限公司(以下简称“长江财
富”)
基金管理人的子公司
注:1、以下关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。
2、经长信基金管理有限责任公司股东会审议通过,新增上海彤胜投资管理中心(有限合伙)
和上海彤骏投资管理中心(有限合伙)为基金管理人的股东,基金管理人已履行相关程序办理完成
股东变更事项的工商变更登记并向监管机构备案,并已于2017年2月8日就上述股东变更事项进行
公告。
7.4.10 本报告期及上年度可比期间的关联方交易
7.4.10.1 通过关联方交易单元进行的交易
7.4.10.1.1 股票交易
金额单位:人民币元
关联方名称
本期
2017年1月1日至2017年12月31日
上年度可比期间
2016年1月1日至2016年12月31日
成交金额
占当期股票
成交总额的
比例
成交金额
占当期股票
成交总额的
比例
长江证券 3,675,776,093.71 11.71% 12,390,890,404.36 45.24%
7.4.10.1.2 债券交易
注:本基金本报告期及上年度可比期间均未通过关联方交易单元进行债券交易。
7.4.10.1.3 债券回购交易
注:本基金本报告期及上年度可比期间均未通过关联方交易单元进行债券回购交易。
长信量化先锋混合2017年年度报告
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7.4.10.1.4 权证交易
注:本基金本报告期及上年度可比期间均未通过关联方交易单元进行权证交易。
7.4.10.1.5 应支付关联方的佣金
金额单位:人民币元
关联方名称
本期
2017年1月1日至2017年12月31日
当期
佣金
占当期佣金
总量的比例
期末应付佣金余额
占期末应付
佣金总额的
比例
长江证券 3,197,212.96 15.60% 211,467.73 3.80%
关联方名称
上年度可比期间
2016年1月1日至2016年12月31日
当期
佣金
占当期佣金
总量的比例
期末应付佣金余额
占期末应付
佣金总额的
比例
长江证券 10,736,962.31 48.18% 4,040,087.65 42.10%
注:上述佣金参考市场价格经本基金的基金管理人与对方协商确定,以扣除由中国证券登记结算
有限责任公司收取的证管费和经手费的净额列示。
根据《证券交易单元租用协议》,本基金管理人在租用长江证券股份有限公司证券交易专用
交易单元进行股票、债券、权证及回购交易的同时,还从长江证券股份有限公司获得证券研究综
合服务。
7.4.10.2 关联方报酬
7.4.10.2.1 基金管理费
单位:人民币元
项目
本期
2017年1月1日至2017年12月31

上年度可比期间
2016年1月1日至2016年12月31日
当期发生的基金应支付
的管理费
114,167,676.69 83,788,052.72
其中:支付销售机构的
客户维护费
35,751,945.88 19,325,497.66
注:支付基金管理人长信基金管理有限责任公司的基金管理人报酬按前一日基金资产净值1.5%的
年费率确认,逐日累计至每月月底,按月支付。计算公式为:
日基金管理费=前一日基金资产净值×1.5%/当年天数
7.4.10.2.2 基金托管费
单位:人民币元
项目
本期
2017年1月1日至2017年12月31

上年度可比期间
2016年1月1日至2016年12月31日
当期发生的基金应支付
的托管费
19,027,946.12 13,964,675.51
注:支付基金托管人交通银行的基金托管费按前一日基金资产净值0.25%的年费率确认,逐日累
计至每月月底,按月支付。计算公式为:
长信量化先锋混合2017年年度报告
第 43 页 共74 页
日基金托管费=前一日基金资产净值×0.25%/当年天数
7.4.10.2.3 销售服务费
单位:人民币元
获得销售服务费的
各关联方名称
本期
2017年1月1日至2017年12月31日
当期发生的基金应支付的销售服务费
长信量化先锋混
合A
长信量化先锋混合C 合计
长信基金 - 7,390.94 7,390.94
合计 - 7,390.94 7,390.94
获得销售服务费的
各关联方名称
上年度可比期间
2016年1月1日至2016年12月31日
当期发生的基金应支付的销售服务费
长信量化先锋混
合A
长信量化先锋混合C 合计
合计 - - -
注:本基金于2017年1月4日发布了《长信基金管理有限责任公司关于长信量化先锋混合型证券投
资基金增设C类基金份额相关事项的公告》,自2017年1月9日起原有份额归为A类份额,同时增
设C类份额。
本基金A类基金份额不收取销售服务费,本基金C类基金份额的销售服务费率为年费
率1.00%。
在通常情况下,C类基金份额的销售服务费按前一日C类基金份额基金资产净值的年费率计
提。计算方法如下:
H =E×年销售服务费率÷当年天数
H 为C类基金份额每日应计提的基金销售服务费
E 为C类基金份额前一日的基金资产净值
7.4.10.3 与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易
注:本基金在本报告期及上年度可比期间均未与关联方通过银行间同业市场进行债券(含回购)交
易。
7.4.10.4 各关联方投资本基金的情况
7.4.10.4.1 报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况
注:基金管理人在本报告期及上年度可比期间均未运用固有资金投资本基金。
长信量化先锋混合2017年年度报告
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报告期末除7.4.10.4.2 基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况
注:本报告期末除基金管理人之外的其他关联方无投资本基金的情况。
7.4.10.5 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入
单位:人民币元
关联方
名称
本期
2017年1月1日至2017年12月31日
上年度可比期间
2016年1月1日至2016年12月31日
期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入
交通银行 89,957,049.18 2,529,017.45 485,314.65 2,452,303.78
注:本基金通过“交通银行基金托管结算资金专用存款账户”转存于中国证券登记结算有限责任
公司等结算账户,于2017年12月31日的相关余额为人民币16,338,188.48元 (2016年12月31日:
人民币1,732,162,090.02元)。
7.4.10.6 本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况
注:本基金在本报告期及上年度可比期间均未在承销期内购入过由关联方承销的证券。
7.4.10.7 其他关联交易事项的说明
注:上述关联交易均根据正常的商业交易条件进行,并以一般交易价格为定价基础。本基金非基
金中基金,不存在当期交易及持有基金管理人以及管理人关联方所管理基金产生的费用。
7.4.11 利润分配情况
长信量化先锋混合A
金额单位:人民币元


权益
登记日
除息日
每10份
基金份额分
红数
现金形式
发放总额
再投资形式
发放总额
本期利润分配
合计
备注
1
2017
年3
月28日
2017年3月28日 2.000 635,772,437.23340,799,886.56976,572,323.79


- - 2.000 635,772,437.23340,799,886.56976,572,323.79
长信量化先锋混合C
金额单位:人民币元


权益
登记日
除息日
每10份
基金份额分红

现金形式
发放总额
再投资形式
发放总额
本期利润分

合计
备注
1
2017年3
月28日
2017年3月28日 3.000 129,163.73 143,027.38 272,191.11


- - 3.000 129,163.73 143,027.38 272,191.11
长信量化先锋混合2017年年度报告
第 45 页 共74 页
期末7.4.12 (2017年12月31日)本基金持有的流通受限证券
7.4.12.1 因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券
金额单位:人民币元
7.4.12.1.1 受限证券类别:股票
证券
代码
证券
名称
成功
认购日
可流
通日
流通受
限类型
认购
价格
期末估
值单价
数量
(单位:
股)
期末
成本总额
期末估值
总额
备注
300664
鹏鹞
环保
2017
年12
月28日
2018
年1
月5日
新股流
通受限
8.88 8.88 3,640 32,323.20 32,323.20 -
603161
科华
控股
2017
年12
月28日
2018
年1
月5日
新股流
通受限
16.75 16.75 1,239 20,753.25 20,753.25 -
002923
润都
股份
2017
年12
月28日
2018
年1
月5日
新股流
通受限
17.01 17.01 954 16,227.54 16,227.54 -
603080
新疆
火炬
2017
年12
月25日
2018
年1
月3日
新股流
通受限
13.60 13.60 1,187 16,143.20 16,143.20 -
7.4.12.2 期末持有的暂时停牌等流通受限股票
金额单位:人民币元
股票代





停牌
日期
停牌
原因
期末
估值
单价
复牌日期
复牌
开盘单价
数量(
股)
期末
成本总额
期末估值总额


600309




2017
年12
月5

重大
事项
37.94 尚未复牌 尚未复牌 1,238,13745,503,307.7746,974,917.78 -
002398




2017
年10
月16

重大
事项
15.14 2018-03-15 13.63 2,904,28939,195,019.1143,970,935.46 -
300116




2017
年12
月18

重大
事项
7.62 尚未复牌 尚未复牌 3,530,53428,706,622.3826,902,669.08 -
002382




2017
年7
月24

重大
事项
12.19 2018-01-08 13.41 638,694 7,532,367.44 7,785,679.86 -
600273




2017
年10
月26

重大
事项
9.53 2018-03-07 10.00 429,200 3,801,758.93 4,090,276.00 -
600664




2017
年9
月28

重大
事项
5.81 2018-02-27 6.00 210,700 1,251,558.00 1,224,167.00 -
长信量化先锋混合2017年年度报告
第 46 页 共74 页
300730




2017
年12
月25

股价
异动
41.55 2018-01-02 45.71 821 6,863.56 34,112.55 -
002919




2017
年12
月28

股价
异动
35.26 2018-01-02 38.79 821 10,311.76 28,948.46 -
300272




2017
年8
月15

重大
事项
9.13 2018-01-08 10.00 13 171.36 118.69 -
7.4.12.3 期末债券正回购交易中作为抵押的债券
7.4.12.3.1 银行间市场债券正回购
注:本基金本报告期末未持有因银行间市场债券正回购交易而作为抵押的债券。
7.4.12.3.2 交易所市场债券正回购
注:本基金本报告期末未持有因交易所市场债券正回购交易而作为抵押的债券。
7.4.13 金融工具风险及管理
7.4.13.1 风险管理政策和组织架构
本基金在日常活动中面临各种金融工具的风险,主要包括:信用风险、流动性风险和市场风
险。本基金在下文主要论述上述风险敞口及其形成原因、风险管理目标、政策和过程以及计量风
险的方法等。
本基金的基金管理人从事风险管理的目标是使本基金在风险和收益之间取得适当的平衡,以
实现“风险和收益相匹配”的风险收益目标。基于该风险管理目标,本基金的基金管理人已制定
了政策和程序来辨别和分析这些风险,设定适当的风险限额并设计相应的内部控制程序,通过可
靠的管理及信息系统持续监控上述各类风险。
本基金管理人奉行全面风险管理体系理念,建立了以风险控制委员会为核心的、由督察长、
监察稽核部和相关业务部门构成的风险管理架构体系。在董事会下设立风险控制委员会,负责对
公司经营管理和基金业务运作的合法性、合规性进行全面的检查和评估等;在管理层层面设立内
部控制委员会,主要职责是讨论审议公司内部控制制度及针对公司在经营管理和投资组合运作中
的风险进行识别、评估并研究制订有效的防范措施;在业务操作层面风险管理职责主要由监察稽
核部负责协调并与各部门合作完成运作风险管理工作,量化投资部负责进行投资风险分析与绩效
评估。监察稽核部向督察长负责,并向总经理汇报日常行政事务。
长信量化先锋混合2017年年度报告
第 47 页 共74 页
7.4.13.2 信用风险
信用风险是指基金在交易过程中因交易对手未履行合约责任,或者基金所投资证券之发行人
出现违约、拒绝支付到期本息,导致基金资产损失和收益变化的风险。本基金的银行存款存放在
本基金的托管行交通银行,与该银行存款相关的信用风险不重大。
本基金的基金管理人建立了信用风险管理流程,本基金投资于具有良好信用等级的证券,且
通过分散化投资以分散信用风险。本基金投资于一家公司发行的证券市值不超过基金资产净值
的10%,且本基金与由本基金管理人管理的其他基金共同持有一家公司发行的证券,不得超过该
证券的10%。
本基金在交易所进行的交易均与中国证券登记结算有限责任公司完成证券交收和款项清算,
因此违约风险发生的可能性很小;本基金在进行银行间同业市场交易前均对交易对手进行信用评
估并采用券款对付交割方式以控制相应的信用风险。
7.4.13.2.1 按短期信用评级列示的债券投资
注:本基金于本报告期末及上年末均未持有短期信用评级债券。
7.4.13.2.2 按长期信用评级列示的债券投资
单位:人民币元
长期信用评级
本期末
2017年12月31日
上年度末
2016年12月31日
AAA 0.00 0.00
AAA以下 7,348,189.98 0.00
未评级 240,672,000.00 0.00
合计 248,020,189.98 0.00
注:未评级债券为国债、央行票据、政策性金融债、同业存单及超短期融资券等无信用评级债
券。
7.4.13.3 流动性风险
流动性风险是指基金管理人未能以合理价格及时变现基金资产以支付投资者赎回款项的风
险。本基金流动性风险来源于开放式基金每日兑付赎回资金的流动性风险,以及因部分投资品种
交易不活跃而出现的变现风险和因投资集中而无法在市场出现剧烈波动的情况下以合理价格变现
投资的风险。
7.4.13.3.1 报告期内本基金组合资产的流动性风险分析
本基金的基金管理人严格按照《公开募集证券投资基金运作管理办法》及《公开募集开放式
证券投资基金流动性风险管理规定》等有关法规的要求建立健全开放式基金流动性风险管理的内
部控制体系,审慎评估各类资产的流动性,针对性制定流动性风险管理措施,对本基金组合资产
的流动性风险进行管理。本基金坚持组合管理、分散投资的原则开展投资活动,所持证券均在证
长信量化先锋混合2017年年度报告
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券交易所或银行间同业市场交易,并严格遵守基金管理人流动性相关交易限制;本期末本基金未
持有有重大流动性风险的投资品种。本基金可通过卖出回购金融资产方式融入短期资金应对流动
性需求。
针对兑付赎回资金的流动性风险,本基金的基金管理人在基金合同中约定了巨额赎回条款,
制定了发生巨额赎回时资金的处理模式,控制因开放模式而产生的流动性风险。本基金的基金管
理人对流动性指标进行持续的监测和分析。
本基金本报告期末及上年度末均无重大流动性风险。
7.4.13.4 市场风险
市场风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因所处市场各类价格因素的变动
而发生波动的风险,包括利率风险、外汇风险和其他价格风险。
7.4.13.4.1 利率风险
利率风险是指金融工具的公允价值或现金流量受市场利率变动而发生波动的风险。本基金的
生息资产主要为银行存款、结算备付金、存出保证金及债券投资等。本基金管理人通过专设的量
化投资部对本基金面临的利率敏感性缺口进行监控。
7.4.13.4.1.1 利率风险敞口
单位:人民币元
本期末
2017年12月31日
6个月以内 6个月-1年
1-5

5年以

不计息 资产
银行存款 89,957,049.18 - - - - 结算备付金 16,338,188.48 - - - - 存出保证金 1,169,964.30 - - - - 交易性金融资产 5,955,548.60 242,064,641.38 - - 4,383,007,647.86 4,631,027,837.84
应收证券清算款 - - - - 270,291,381.34 270,291,381.34
应收利息 - - - - 1,465,146.54 应收申购款 - - - 3,447,404.75 其他资产 - - - - - 资产总计 113,420,750.56 242,064,641.38 - - 4,658,211,580.49 5,013,696,972.43
负债
应付证券清算款 - - - - 242,520,825.21 242,520,825.21
应付赎回款 - - - - 72,318,114.31 应付管理人报酬 - - - - 6,238,983.41 应付托管费 - - - - 1,039,830.58 应付销售服务费 - - - - 1,457.60 应付交易费用 - - - - 5,570,278.85 其他负债 - - - - 753,305.11 负债总计 - - - - 328,442,795.07 328,442,795.07
长信量化先锋混合2017年年度报告
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利率敏感度缺口 113,420,750.56 242,064,641.38 - - 4,329,768,785.42 4,685,254,177.36
上年度末
2016年12月31日
6个月以内 6个月-1年
1-5

5年以

不计息 资产
银行存款 485,314.65 - - - - 结算备付金 1,732,162,090.02 - - - - 1,732,162,090.02
存出保证金 1,710,316.39 - - - - 交易性金融资产 - - - - 9,259,574,241.32 9,259,574,241.32
应收利息 - - - - 617,970.57 应收申购款 - - - - 22,401,661.04 资产总计 1,734,357,721.06 - - - 9,282,593,872.9311,016,951,593.99
负债
应付证券清算款 - - - - 9,728,946.10 应付赎回款 - - - - 36,783,465.03 应付管理人报酬 - - - - 13,929,393.27 应付托管费 - - - - 2,321,565.54 应付交易费用 - - - - 9,600,986.61 其他负债 - - - - 511,976.57 负债总计 - - - - 72,876,333.12 利率敏感度缺口 1,734,357,721.06 - - - 9,209,717,539.8110,944,075,260.87
注:表中所示为本基金资产及交易形成负债的公允价值,并按照合约规定的利率重新定价日或到
期日孰早者进行了分类。
7.4.13.4.1.2 利率风险的敏感性分析
假设 除市场利率以外的其他市场变量保持不变
分析 相关风险变量的变动
对资产负债表日基金资产净值的
影响金额(单位:人民币元)
本期末( 2017年12月31日

上年度末( 2016年12月31日

市场利率下降27个基

651,527.20 0.00
市场利率上升27个基

-651,527.20 0.00
7.4.13.4.2 外汇风险
外汇风险是指金融工具的公允价值或未来现金流量因外汇汇率变动而发生波动的风险。本基
金的所有资产及负债以人民币计价,因此无重大外汇风险。
7.4.13.4.3 其他价格风险
其他价格风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因除市场利率和外汇汇率以
外的市场价格因素变动而发生波动的风险。本基金主要投资于证券交易所上市的股票和债券以及
银行间同业市场交易的债券,所面临的最大其他价格风险由所持有的金融工具的公允价值决定。
本基金通过投资组合的分散化降低其他价格风险,并且定期运用多种定量方法对基金进行风险度
量,包括VaR (Value at Risk) 等指标来测试本基金面临的潜在价格风险,及时可靠地对风险进
行跟踪和控制。
长信量化先锋混合2017年年度报告
第 50 页 共74 页
于12月31日,本基金面临的其他市场价格风险列示如下:
7.4.13.1.1.1 其他价格风险敞口
金额单位:人民币元
项目
本期末
2017年12月31日
上年度末
2016年12月31日
公允价值
占基金
资产净
值比例
(%)
公允价值
占基金资
产净值比
例(%)
交易性金融资产-股票投资 4,383,007,647.86 93.55 9,259,574,241.32 84.61
交易性金融资产-基金投资 - - - -
交易性金融资产-债券投资 248,020,189.98 5.29 - -
交易性金融资产-贵金属投

- - - -
衍生金融资产-权证投资 - - - -
其他 - - - -
合计 4,631,027,837.84 98.84 9,259,574,241.32 84.61
7.4.13.1.1.2 其他价格风险的敏感性分析
假设 在95%的置信区间内,基金资产组合的市场价格风险
分析 相关风险变量的变动
对资产负债表日基金资产净值的
影响金额(单位:人民币元)
本期末( 2017年12
月31日 )
上年度末( 2016年12
月31日 )
VaR值为3.00%(2016年12
月31日VaR值为3.10%)
-140,726,663.12 -339,266,333.09
注:上述风险价值VaR的分析是基于资产负债表日所持证券过去一年市场价格波动情况而有可能
发生的最大损失,且此变动适用于本基金所有的衍生金融工具及非衍生金融工具。取95%的置信
度是基于本基金所持有的金融工具风险度量的要求。2016年的分析同样基于该假设。
7.4.14 有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项
(1)公允价值
(a)不以公允价值计量的金融工具
不以公允价值计量的金融资产和负债主要包括应收款项和其他金融负债,其账面价值与公允
价值相差很小。
(b)以公允价值计量的金融工具
(i)各层次金融工具公允价值
于2017年12月31日,本基金持有的以公允价值计量的金融工具中属于第一层次的余额为人民
币4,259,258,565.77元,属于第二层次的余额为人民币371,769,272.07元,无属于第三层次的余
额(于2016年12月31日:第一层次为人民币8,831,247,497.79元,第二层次为人民
币428,326,743.53元,无属于第三层次的余额)。
长信量化先锋混合2017年年度报告
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(ii)公允价值所属层次间的重大变动
对于本基金投资的证券,若出现重大事项停牌、交易不活跃(包括涨跌停时的交易不活跃)、
或属于非公开发行等情况,本基金分别于停牌日至交易恢复活跃日期间、交易不活跃期间及限售
期间根据估值调整中采用的不可观察输入值对于公允价值的影响程度,确定相关证券公允价值应
属第二层次或第三层次。
(iii)第三层次公允价值计量的金融工具
无。
(2)除公允价值外,截至资产负债表日本基金无需要说明的其他重要事项。
长信量化先锋混合2017年年度报告
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§8 投资组合报告
8.1 期末基金资产组合情况
金额单位:人民币元
序号 项目 金额
占基金总资产的
比例(%)
1 权益投资 4,383,007,647.86 87.42
其中:股票 4,383,007,647.86 87.42
2 基金投资 - -
3 固定收益投资 248,020,189.98 4.95
其中:债券 248,020,189.98 4.95
资产支持证券 - -
4 贵金属投资 - -
5 金融衍生品投资 - -
6 买入返售金融资产 - -
其中:买断式回购的买入返售金融资产 - -
7 银行存款和结算备付金合计 106,295,237.66 2.12
8 其他各项资产 276,373,896.93 5.51
9 合计 5,013,696,972.43 100.00
注:本基金本报告期未通过港股通交易机制投资港股。
8.2 期末按行业分类的股票投资组合
8.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合
金额单位:人民币元
代码 行业类别 公允价值
占基金资产净值比
例(%)
A 农、林、牧、渔业 - -
B 采矿业 58,096,093.00 1.24
C 制造业 3,157,417,422.42 67.39
D
电力、热力、燃气及水生产和供
应业
185,341,720.50 3.96
E 建筑业 110,275,409.08 2.35
F 批发和零售业 226,022,503.47 4.82
G 交通运输、仓储和邮政业 60,271,326.94 1.29
H 住宿和餐饮业 7,020,427.22 0.15
I
信息传输、软件和信息技术服务

137,891,279.22 2.94
J 金融业 74,051,302.00 1.58
K 房地产业 269,024,898.45 5.74
L 租赁和商务服务业 19,008,455.04 0.41
M 科学研究和技术服务业 43,970,935.46 0.94
N 水利、环境和公共设施管理业 12,968,536.20 0.28
O 居民服务、修理和其他服务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和社会工作 - -
R 文化、体育和娱乐业 21,647,338.86 0.46
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S 综合 - -
合计 4,383,007,647.86 93.55
8.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合
注:本基金本报告期未通过港股通交易机制投资港股。
8.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细
金额单位:人民币元
序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值
占基金资产净值
比例(%)
1 000830 鲁西化工 4,400,000 70,048,000.00 1.50
2 600690 青岛海尔 3,700,000 69,708,000.00 1.49
3 601318 中国平安 904,900 63,324,902.00 1.35
4 601877 正泰电器 2,421,375 63,318,956.25 1.35
5 000725 京东方A 10,797,400 62,516,946.00 1.33
6 601636 旗滨集团 8,844,445 55,189,336.80 1.18
7 600761 安徽合力 5,242,781 55,154,056.12 1.18
8 000425 徐工机械 11,212,700 51,914,801.00 1.11
9 600585 海螺水泥 1,740,300 51,042,999.00 1.09
10 601006 大秦铁路 5,537,100 50,221,497.00 1.07
11 601678 滨化股份 6,155,180 49,980,061.60 1.07
12 002534 杭锅股份 4,596,034 49,729,087.88 1.06
13 600966 博汇纸业 7,994,500 47,967,000.00 1.02
14 600309 万华化学 1,238,137 46,974,917.78 1.00
15 600323 瀚蓝环境 2,900,080 46,256,276.00 0.99
16 600325 华发股份 6,088,585 44,811,985.60 0.96
17 002202 金风科技 2,375,124 44,771,087.40 0.96
18 002398 建研集团 2,904,289 43,970,935.46 0.94
19 000333 美的集团 792,037 43,902,610.91 0.94
20 002078 太阳纸业 4,719,600 43,797,888.00 0.93
21 600308 华泰股份 6,972,042 43,784,423.76 0.93
22 600183 生益科技 2,532,700 43,714,402.00 0.93
23 000651 格力电器 973,543 42,543,829.10 0.91
24 002048 宁波华翔 1,753,267 41,727,754.60 0.89
25 000338 潍柴动力 4,975,437 41,495,144.58 0.89
26 600409 三友化工 4,321,636 41,444,489.24 0.88
27 000498 山东路桥 6,154,621 41,112,868.28 0.88
28 600978 宜华生活 4,476,584 40,915,977.76 0.87
29 600271 航天信息 1,873,192 40,348,555.68 0.86
30 600426 华鲁恒升 2,521,289 40,138,920.88 0.86
长信量化先锋混合2017年年度报告
第 54 页 共74 页
31 600755 厦门国贸 3,954,066 39,936,066.60 0.85
32 600859 王府井 1,944,488 39,667,555.20 0.85
33 600031 三一重工 4,323,600 39,215,052.00 0.84
34 600582 天地科技 8,428,132 39,190,813.80 0.84
35 000402 金 融 街 3,521,724 39,126,353.64 0.84
36 600886 国投电力 5,324,435 39,081,352.90 0.83
37 000876 新 希 望 5,236,335 39,010,695.75 0.83
38 600729 重庆百货 1,544,210 38,697,902.60 0.83
39 600567 山鹰纸业 8,870,429 38,497,661.86 0.82
40 601186 中国铁建 3,437,300 38,291,522.00 0.82
41 000902 新 洋 丰 3,912,561 38,264,846.58 0.82
42 600236 桂冠电力 6,650,941 38,242,910.75 0.82
43 300118 东方日升 3,144,320 38,140,601.60 0.81
44 002601 龙蟒佰利 2,377,786 38,092,131.72 0.81
45 600606 绿地控股 5,210,500 38,036,650.00 0.81
46 002354 天神娱乐 2,192,621 37,493,819.10 0.80
47 300182 捷成股份 4,342,343 37,387,573.23 0.80
48 000786 北新建材 1,657,761 37,299,622.50 0.80
49 002597 金禾实业 1,435,300 37,202,976.00 0.79
50 000157 中联重科 8,315,408 37,169,873.76 0.79
51 000488 晨鸣纸业 2,204,657 36,751,632.19 0.78
52 000525 红 太 阳 1,821,071 36,731,002.07 0.78
53 000030 富奥股份 4,498,000 36,478,780.00 0.78
54 000039 中集集团 1,579,101 36,082,457.85 0.77
55 600688 上海石化 5,663,800 35,851,854.00 0.77
56 600177 雅戈尔 3,908,912 35,844,723.04 0.77
57 600219 南山铝业 9,729,100 35,803,088.00 0.76
58 000921 海信科龙 2,571,533 35,795,739.36 0.76
59 002092 中泰化学 2,667,404 35,503,147.24 0.76
60 002091 江苏国泰 3,941,920 35,359,022.40 0.75
61 002636 金安国纪 2,230,853 35,314,402.99 0.75
62 600743 华远地产 9,615,102 35,191,273.32 0.75
63 002496 辉丰股份 6,671,070 35,156,538.90 0.75
64 002449 国星光电 2,028,476 35,133,204.32 0.75
65 000501 鄂武商A 2,185,862 34,886,357.52 0.74
66 600522 中天科技 2,496,390 34,799,676.60 0.74
67 002067 景兴纸业 5,890,600 34,695,634.00 0.74
68 002195 二三四五 5,909,157 34,509,476.88 0.74
69 600803 新奥股份 2,290,663 34,405,758.26 0.73
长信量化先锋混合2017年年度报告
第 55 页 共74 页
70 600079 人福医药 1,924,519 34,333,418.96 0.73
71 002002 鸿达兴业 4,982,808 34,082,406.72 0.73
72 600089 特变电工 3,378,100 33,476,971.00 0.71
73 600516 方大炭素 1,144,006 33,038,893.28 0.71
74 600438 通威股份 2,676,474 32,412,100.14 0.69
75 000672 上峰水泥 3,325,800 32,326,776.00 0.69
76 000513 丽珠集团 482,561 32,066,178.45 0.68
77 002111 威海广泰 2,208,599 31,892,169.56 0.68
78 002376 新 北 洋 2,805,527 31,169,404.97 0.67
79 601233 桐昆股份 1,355,779 30,491,469.71 0.65
80 002518 科 士 达 1,847,016 30,235,651.92 0.65
81 000789 万 年 青 2,802,851 29,457,964.01 0.63
82 600720 祁连山 2,836,000 29,352,600.00 0.63
83 600642 申能股份 4,960,800 29,070,288.00 0.62
84 600566 济川药业 749,641 28,598,804.15 0.61
85 600845 宝信软件 1,535,399 28,466,297.46 0.61
86 601567 三星医疗 2,889,445 28,027,616.50 0.60
87 000703 恒逸石化 1,290,795 27,842,448.15 0.59
88 601238 广汽集团 1,125,141 27,745,977.06 0.59
89 600398 海澜之家 2,818,600 27,340,420.00 0.58
90 002083 孚日股份 4,045,800 27,025,944.00 0.58
91 300116 坚瑞沃能 3,530,534 26,902,669.08 0.57
92 300274 阳光电源 1,417,009 26,597,258.93 0.57
93 600487 亨通光电 624,434 25,239,622.28 0.54
94 000002 万 科A 800,510 24,863,840.60 0.53
95 000719 大地传媒 2,389,331 21,647,338.86 0.46
96 600028 中国石化 3,430,600 21,029,578.00 0.45
97 300415 伊 之 密 1,204,060 20,818,197.40 0.44
98 603609 禾丰牧业 2,279,553 20,242,430.64 0.43
99 000059 华锦股份 2,114,100 20,147,373.00 0.43
100 600230 沧州大化 460,800 19,584,000.00 0.42
101 600461 洪城水业 3,044,646 19,577,073.78 0.42
102 600188 兖州煤业 1,329,400 19,302,888.00 0.41
103 000415 渤海金控 3,300,079 19,008,455.04 0.41
104 002110 三钢闽光 980,100 18,955,134.00 0.40
105 600297 广汇汽车 2,361,733 18,941,098.66 0.40
106 000050 深天马A 943,700 18,600,327.00 0.40
107 600711 盛屯矿业 2,092,300 17,763,627.00 0.38
108 601155 新城控股 588,390 17,239,827.00 0.37
长信量化先锋混合2017年年度报告
第 56 页 共74 页
109 600104 上汽集团 513,790 16,461,831.60 0.35
110 601668 中国建筑 1,734,500 15,645,190.00 0.33
111 002706 良信电器 1,213,765 15,232,750.75 0.33
112 000065 北方国际 836,584 15,225,828.80 0.32
113 002532 新界泵业 2,431,218 15,122,175.96 0.32
114 600580 卧龙电气 1,859,152 14,891,807.52 0.32
115 600612 老凤祥 350,706 14,435,058.96 0.31
116 600519 贵州茅台 20,600 14,368,294.00 0.31
117 600887 伊利股份 425,300 13,690,407.00 0.29
118 601339 百隆东方 2,560,565 13,468,571.90 0.29
119 002039 黔源电力 843,379 13,097,675.87 0.28
120 000069 华侨城A 1,523,700 12,936,213.00 0.28
121 600352 浙江龙盛 1,069,014 12,518,153.94 0.27
122 300072 三聚环保 355,428 12,486,185.64 0.27
123 600741 华域汽车 409,100 12,146,179.00 0.26
124 600153 建发股份 1,081,549 12,026,824.88 0.26
125 300296 利 亚 德 565,714 11,025,765.86 0.24
126 600340 华夏幸福 343,053 10,768,433.67 0.23
127 000627 天茂集团 1,340,800 10,726,400.00 0.23
128 601012 隆基股份 290,200 10,574,888.00 0.23
129 600029 南方航空 841,600 10,031,872.00 0.21
130 600075 新疆天业 1,244,780 9,671,940.60 0.21
131 002440 闰土股份 484,657 9,542,896.33 0.20
132 600066 宇通客车 392,158 9,439,243.06 0.20
133 000895 双汇发展 340,800 9,031,200.00 0.19
134 600657 信达地产 1,600,076 8,928,424.08 0.19
135 600208 新湖中宝 1,650,400 8,615,088.00 0.18
136 000581 威孚高科 357,400 8,577,600.00 0.18
137 600801 华新水泥 584,640 8,260,963.20 0.18
138 002101 广东鸿图 380,025 8,071,731.00 0.17
139 600346 恒力股份 653,700 8,060,121.00 0.17
140 002382 蓝帆医疗 638,694 7,785,679.86 0.17
141 002567 唐 人 神 965,140 7,470,183.60 0.16
142 600076 康欣新材 954,800 7,046,424.00 0.15
143 600420 现代制药 553,681 7,042,822.32 0.15
144 600754 锦江股份 217,418 7,020,427.22 0.15
145 600835 上海机电 261,566 6,408,367.00 0.14
146 002335 科华恒盛 197,900 6,057,719.00 0.13
147 600708 光明地产 817,270 5,598,299.50 0.12
长信量化先锋混合2017年年度报告
第 57 页 共74 页
148 600273 嘉化能源 429,200 4,090,276.00 0.09
149 600569 安阳钢铁 832,431 3,912,425.70 0.08
150 600782 新钢股份 473,700 3,116,946.00 0.07
151 600327 大东方 416,047 3,107,871.09 0.07
152 300115 长盈精密 147,200 2,954,304.00 0.06
153 300145 中金环境 238,000 2,844,100.00 0.06
154 300154 瑞凌股份 420,551 2,826,102.72 0.06
155 002396 星网锐捷 120,000 2,590,800.00 0.06
156 600704 物产中大 317,800 2,167,396.00 0.05
157 600195 中牧股份 102,235 2,015,051.85 0.04
158 002203 海亮股份 196,181 1,530,211.80 0.03
159 300184 力源信息 108,678 1,232,408.52 0.03
160 600664 哈药股份 210,700 1,224,167.00 0.03
161 002916 深南电路 3,068 267,621.64 0.01
162 002920 德赛西威 4,569 178,784.97 0.00
163 300735 N 光 弘 3,764 54,163.96 0.00
164 002915 中欣氟材 1,085 38,181.15 0.00
165 603477 振静股份 1,955 37,027.70 0.00
166 300730 科创信息 821 34,112.55 0.00
167 300664 鹏鹞环保 3,640 32,323.20 0.00
168 002919 名臣健康 821 28,948.46 0.00
169 002922 N伊戈尔 1,245 22,248.15 0.00
170 603161 科华控股 1,239 20,753.25 0.00
171 603283 赛腾股份 1,349 19,614.46 0.00
172 603329 上海雅仕 1,183 17,957.94 0.00
173 002923 润都股份 954 16,227.54 0.00
174 603080 新疆火炬 1,187 16,143.20 0.00
175 300684 中石科技 827 11,528.38 0.00
176 603655 朗博科技 881 8,193.30 0.00
177 300272 开能环保 13 118.69 0.00
8.4 报告期内股票投资组合的重大变动
8.4.1 累计买入金额超出期初基金资产净值2%或前20名的股票明细
金额单位:人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计买入金额
占期初基金资产净
值比例(%)
1 002111 威海广泰 116,756,349.29 1.07
2 002687 乔 治 白 83,928,350.00 0.77
长信量化先锋混合2017年年度报告
第 58 页 共74 页
3 300254 仟源医药 81,998,416.89 0.75
4 000593 大通燃气 80,862,367.62 0.74
5 002084 海鸥卫浴 79,338,655.93 0.72
6 600101 明星电力 78,578,567.95 0.72
7 002693 双成药业 78,206,329.10 0.71
8 002607 亚夏汽车 78,160,303.57 0.71
9 000757 浩物股份 77,660,807.34 0.71
10 002026 山东威达 77,184,039.82 0.71
11 000835 长城动漫 76,977,775.08 0.70
12 300241 瑞丰光电 75,988,796.67 0.69
13 600271 航天信息 70,644,979.66 0.65
14 000785 武汉中商 70,281,938.35 0.64
15 000632 三木集团 70,208,749.87 0.64
16 002240 威华股份 70,117,045.40 0.64
17 002337 赛象科技 69,872,820.78 0.64
18 600272 开开实业 69,710,196.01 0.64
19 300018 中元股份 69,405,839.25 0.63
20 300092 科新机电 69,160,485.44 0.63
注:本项“买入金额”均按买卖成交金额(成交单价乘以成交数量)填列,不考虑其它交易费
用。
累计卖出金额8.4.2 超出期初基金资产净值2%或前20名的股票明细
金额单位:人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计卖出金额
占期初基金资产净
值比例(%)
1 002457 青龙管业 136,734,343.97 1.25
2 000666 经纬纺机 121,301,691.63 1.11
3 601137 博威合金 119,742,333.99 1.09
4 002406 远东传动 111,205,934.32 1.02
5 600889 南京化纤 110,925,843.03 1.01
6 002361 神剑股份 106,043,867.23 0.97
7 600984 建设机械 104,449,000.81 0.95
8 300258 精锻科技 97,850,048.44 0.89
9 000619 海螺型材 97,098,285.84 0.89
10 600326 西藏天路 96,840,168.89 0.88
11 002169 智光电气 96,491,608.92 0.88
12 300041 回天新材 95,115,305.67 0.87
长信量化先锋混合2017年年度报告
第 59 页 共74 页
13 600727 鲁北化工 94,750,348.98 0.87
14 600479 千金药业 94,204,660.02 0.86
15 002066 瑞泰科技 94,058,758.21 0.86
16 300289 利 德 曼 92,544,279.26 0.85
17 002054 德美化工 92,319,973.27 0.84
18 002088 鲁阳节能 92,043,191.65 0.84
19 600279 重庆港九 92,009,078.61 0.84
20 002136 安 纳 达 91,306,709.70 0.83
注:本项“卖出金额”均按买卖成交金额(成交单价乘以成交数量)填列,不考虑其它交易费
用。
8.4.3 买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额
单位:人民币元
买入股票成本(成交)总额 13,770,777,145.90
卖出股票收入(成交)总额 17,634,834,480.12
注:本项“买入股票的成本(成交)总额”和“卖出股票的收入(成交)总额”均按买卖成交金
额(成交单价乘以成交数量)填列,不考虑相关交易费用。
8.5 期末按债券品种分类的债券投资组合
金额单位:人民币元
序号 债券品种 公允价值 占基金资产净值
比例(%)
1 国家债券 240,672,000.00 5.14
2 央行票据 - -
3 金融债券 - -
其中:政策性金融债 - -
4 企业债券 - -
5 企业短期融资券 - -
6 中期票据 - -
7 可转债(可交换债) 7,348,189.98 0.16
8 同业存单 - -
9 其他 - -
10 合计 248,020,189.98 5.29
8.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
金额单位:人民币元
序号 债券代码 债券名称 数量(张) 公允价值
占基金资产净值
比例(%)
长信量化先锋混合2017年年度报告
第 60 页 共74 页
1 130023 13附息国债23 2,400,000 240,672,000.00 5.14
2 110040 生益转债 31,300 3,389,164.00 0.07
3 110039 宝信转债 20,680 2,205,935.60 0.05
4 128017 金禾转债 12,091 1,392,641.38 0.03
5 113014 林洋转债 3,050 360,449.00 0.01
期末按公允价值占基金资产净8.7 值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细
注:本基金本报告期末未持有资产支持证券。
8.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
注:本基金本报告期末未持有贵金属。
8.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
注:本基金本报告期末未持有权证。
8.10 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
8.10.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细
注:本基金本报告期末未投资股指期货。
8.10.2 本基金投资股指期货的投资政策
注:本基金本报告期末未投资股指期货。
8.11 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
8.11.1 本期国债期货投资政策
注:本基金本报告期末未投资国债期货。
8.11.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细
注:本基金本报告期末未投资国债期货。
8.11.3 本期国债期货投资评价
注:本基金本报告期末未投资国债期货。
8.12 投资组合报告附注
8.12.1 报告期内基金投资的前十名证券的发行主体没有被监管部门立案调查,在报
告编制日前一年内也没有受到公开谴责、处罚。
长信量化先锋混合2017年年度报告
第 61 页 共74 页
报告期内本基金投资的前十8.12.2 名股票中,不存在超出基金合同规定备选股票库
的情形。
8.12.3 期末其他各项资产构成
单位:人民币元
序号 名称 金额
1 存出保证金 1,169,964.30
2 应收证券清算款 270,291,381.34
3 应收股利 -
4 应收利息 1,465,146.54
5 应收申购款 3,447,404.75
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 276,373,896.93
8.12.4 期末持有的处于转股期的可转换债券明细
注:本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
8.12.5 期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
注:本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。
8.12.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分
注:由于四舍五入的原因,分项之和与合计项可能存在尾差。
长信量化先锋混合2017年年度报告
第 62 页 共74 页
§9 基金份额持有人信息
9.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构
份额单位:份
份额
级别
持有人
户数(
户)
户均持有的
基金份额
持有人结构
机构投资者 个人投资者
持有份额
占总份额比

持有份额
占总份
额比例
长信
量化
先锋
混合A
432,163 7,100.22 832,371,804.76 27.13% 2,236,081,852.91 72.87%
长信
量化
先锋
混合C
79 15,426.00 0.00 0.00% 1,218,654.19 100.00%
合计 432,242 7,101.74 832,371,804.76 27.12% 2,237,300,507.10 72.88%
9.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况
项目 份额级别 持有份额总数(份)
占基金总份额
比例
基金管理人所有从业人员
持有本基金
长信量化先锋混合A 76,095.44 0.00%
长信量化先锋混合C 0.00 0.00%
合计 76,095.44 0.00%
9.3 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况
项目 份额级别
持有基金份额总量的数量区间(万
份)
本公司高级管理人员、
基金投资和研究部门负
责人持有本开放式基金
长信量化先锋混合A 0
长信量化先锋混合C 0
合计 0
本基金基金经理持有本
开放式基金
长信量化先锋混合A 0
长信量化先锋混合C 0
合计 0
长信量化先锋混合2017年年度报告
第 63 页 共74 页
§10开 放式基金份额变动
单位:份
项目 长信量化先锋混合A 长信量化先锋混合C
基金合同生效日(2010年11月18
日)基金份额总额
324,671,697.42 -
本报告期期初基金份额总额 5,557,393,335.62 -
本报告期基金总申购份额 3,210,673,820.14 1,829,646.78
减:本报告期基金总赎回份额 5,699,613,498.09 610,992.59
本报告期基金拆分变动份额(份额
减少以"-"填列)
- -
本报告期期末基金份额总额 3,068,453,657.67 1,218,654.19
长信量化先锋混合2017年年度报告
第 64 页 共74 页
§11重 大事件揭示
11.1 基金份额持有人大会决议
报告期内本基金未召开基金份额持有人大会。
11.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动
11.2.1 基金管理人的重大人事变动
本报告期基金管理人未发生重大人事变动。
11.2.2 基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动
本报告期内基金托管人的专门基金托管部门未发生重大的人事变动。
11.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼
本报告期无涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼。
11.4 基金投资策略的改变
本报告期本基金投资策略未改变。
11.5 本报告期持有的基金发生的重大影响事件
本基金非基金中基金,报告期内未持有基金。
11.6 为基金进行审计的会计师事务所情况
本报告期本基金更换会计师事务所;报告期应支付给德勤华永会计师事务(特殊普通合
伙)所审计的报酬为人民币100,000.00元,该审计机构为本基金提供的审计服务的连续年限为1
年。
11.7 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况
本报告期本基金管理人、托管人的托管业务部门及其相关高级管理人员未受到任何稽查或
处罚。
11.8 基金租用证券公司交易单元的有关情况
11.8.1 基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况
金额单位:人民币元
券商名称 交易单元
数量
股票交易 应支付该券商的佣金 备注
成交金额
占当期股票
成交总额的比

佣金
占当期佣金
总量的比例
长江证券 2 3,675,776,093.71 11.71% 3,197,212.96 15.60% -
长信量化先锋混合2017年年度报告
第 65 页 共74 页
国泰君安 1 3,541,296,055.16 11.28% 1,881,496.41 9.18% -
天风证券 1 2,702,013,610.56 8.61% 1,435,586.29 7.00% -
方正证券 1 2,662,785,699.64 8.48% 1,414,732.44 6.90% -
国金证券 1 2,265,847,719.74 7.22% 1,883,596.25 9.19% -
爱建证券 1 2,197,490,251.78 7.00% 1,167,520.59 5.70% -
海通证券 1 2,015,719,184.17 6.42% 1,070,957.44 5.22% -
兴业证券 2 1,932,854,275.34 6.16% 1,606,778.76 7.84% -
中泰证券 1 1,849,628,182.46 5.89% 1,537,596.97 7.50% -
东北证券 1 1,767,302,475.52 5.63% 938,971.04 4.58% -
金元证券 1 1,547,419,698.33 4.93% 822,148.13 4.01% -
广发证券 1 1,416,938,265.17 4.51% 1,177,909.25 5.75% -
东方证券 1 1,227,628,223.45 3.91% 652,240.08 3.18% -
光大证券 1 1,120,747,920.30 3.57% 931,677.27 4.55% -
平安证券 1 1,114,642,781.13 3.55% 592,205.99 2.89% -
华泰证券 2 351,941,466.16 1.12% 186,986.83 0.91% -
华创证券 1 - - - - -
中银国际证

1 - - - - -
安信证券 1 - - - - -
申万宏源 1 - - - - -
基金租11.8.2 用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况
金额单位:人民币元
券商名称 债券交易 债券回购交易 权证交易
成交金额
占当期债券
成交总额的比

成交金额
占当期债
券回购
成交总额
的比例
成交金额
占当期权证
成交总额的
比例
长江证券 - - - - - -
国泰君安 - - - - - -
天风证券 - - - - - -
方正证券 - - - - - -
国金证券 - - - - - -
爱建证券 - - - - - -
海通证券 - - - - - -
兴业证券 - -430,000,000.00 100.00% - -
中泰证券 - - - - - -
东北证券 - - - - - -
金元证券 - - - - - -
长信量化先锋混合2017年年度报告
第 66 页 共74 页
广发证券 - - - - - -
东方证券 - - - - - -
光大证券 - - - - - -
平安证券 - - - - - -
华泰证券 - - - - - -
华创证券 - - - - - -
中银国际证

- - - - - -
安信证券 - - - - - -
申银万国 - - - - - -
注:1、本报告期租用证券公司交易单元变化情况如下:
新增租用东北证券、金元证券、方正证券交易单元各1个,退租广发证券交易单元1个。
2、专用交易单元的选择标准和程序
根据中国证监会《关于加强证券投资基金监管有关问题的通知》(证监基字<1998>29号)和
《关于完善证券投资基金交易席位制度有关问题的通知》(证监基金字[2007]48号)的有关规
定,本公司制定了租用证券公司专用交易单元的选择标准和程序。
(1)选择标准:
a、券商基本面评价(财务状况、经营状况);
b、券商研究机构评价(报告质量、及时性和数量);
c、券商每日信息评价(及时性和有效性);
d、券商协作表现评价。
(2)选择程序:
首先根据租用证券公司专用交易单元的选择标准形成《券商服务评价表》,然后根据评分高
低进行选择基金专用交易单元。
11.9 其他重大事件
序号 公告事项 法定披露方式 法定披露日期
1
长信基金管理有限责任公司关于长信量
化先锋混合型证券投资基金增设C类基金
份额相关事项的公告
中证报、证券时
报、证券日报、
公司网站
2017年1月4日
2
长信量化先锋混合型证券投资基金基金
合同(增加C份额后更新的合同)
公司网站 2017年1月4日
3
长信量化先锋混合型证券投资基金托管
协议(增加C份额后更新的托管协议)
公司网站 2017年1月4日
4
长信基金管理有限责任公司关于长信量
化先锋混合型证券投资基金暂停大额申
购(含转换转入、定期定额投资)业务
的公告
中证报、证券时
报、证券日报、
公司网站
2017年1月5日
5 长信基金管理有限责任公司关于长信量 中证报、证券时 2017年1月7日
长信量化先锋混合2017年年度报告
第 67 页 共74 页
化先锋混合型证券投资基金C类基金份额
净值及累计份额净值计算与披露方法的
说明
报、证券日报、
公司网站
6
长信基金管理有限责任公司关于增加招
商银行股份有限公司为旗下部分开放式
基金代销机构并开通定期定额投资业务
的公告
上证报、中证
报、证券时报、
证券日报、公司
网站
2017年1月11日
7
长信基金管理有限责任公司关于旗下开
放式证券投资基金参加蚂蚁(杭州)基
金销售有限公司认购、申购(含定期定
额投资申购)费率优惠的公告
上证报、中证
报、证券时报、
公司网站
2017年1月12日
8
长信基金管理有限责任公司关于变更旗
下基金所持停牌股票估值方法的提示性
公告
上证报、中证
报、证券时报、
公司网站
2017年1月13日
9
长信基金管理有限责任公司关于变更旗
下基金所持停牌股票估值方法的提示性
公告
上证报、中证
报、证券时报、
公司网站
2017年1月14日
10
长信基金管理有限责任公司关于变更旗
下基金所持停牌股票估值方法的提示性
公告
上证报、中证
报、证券时报、
公司网站
2017年1月17日
11
长信基金管理有限责任公司关于旗下基
金所持证券调整估值价的公告
上证报、中证
报、证券时报、
公司网站
2017年1月17日
12
长信量化先锋混合型证券投资基金2016
年第4季度报告
中证报、证券时
报、证券日报、
公司网站
2017年1月21日
13
长信基金管理有限责任公司关于股东及
股东出资比例变更的公告
上证报、中证
报、证券时报、
公司网站
2017年2月8日
14
长信基金管理有限责任公司关于旗下部
分开放式基金参加交通银行股份有限公
司手机银行基金申购(含定期定额投资
申购)费率优惠活动的公告
上证报、中证
报、证券时报、
公司网站
2017年2月23日
15
长信基金管理有限责任公司关于长信量
化先锋混合型证券投资基金暂停大额申
购(含转换转入、定期定额投资)业务
的公告
中证报、证券时
报、证券日报、
公司网站
2017年3月9日
16
长信基金管理有限责任公司关于旗下部
分开放式基金参加宜信普泽投资顾问(
北京)有限公司基金认购、申购(含定
期定额投资申购)费率优惠活动的公告
上证报、中证
报、证券时报、
公司网站
2017年3月10日
17
长信基金管理有限责任公司关于长信量
化先锋混合型证券投资基金的分红预告
中证报、证券时
报、证券日报、
公司网站
2017年3月21日
18
长信基金管理有限责任公司关于增加上
海华夏财富投资管理有限公司为旗下部
分开放式基金代销机构的公告
上证报、中证
报、证券时报、
公司网站
2017年3月22日
19
长信基金管理有限责任公司关于变更旗
下基金所持停牌股票估值方法的提示性
公告
上证报、中证
报、证券时报、
公司网站
2017年3月22日
20
长信基金管理有限责任公司关于长信量
化先锋混合型证券投资基金2017年第一
次分红公告
中证报、证券时
报、证券日报、
公司网站
2017年3月24日
21
长信量化先锋混合型证券投资基金2016
年年度报告及摘要(仅摘要见报)
中证报、证券时
报、证券日报、
公司网站
2017年3月27日
22 长信基金管理有限责任公司关于旗下部 上证报、中证 2017年3月30日
长信量化先锋混合2017年年度报告
第 68 页 共74 页
分开放式基金参加中国工商银行股份有
限公司个人电子银行基金申购费率优惠
活动的公告
报、证券时报、
公司网站
23
长信基金管理有限责任公司关于养老金
客户通过直销中心认购、申购旗下部分
基金费率优惠的公告
上证报、中证
报、证券时报、
公司网站
2017年3月30日
24
长信基金管理有限责任公司关于变更旗
下基金所持停牌股票估值方法的提示性
公告
上证报、中证
报、证券时报、
公司网站
2017年4月1日
25
长信量化先锋混合型证券投资基金2017
年第1季度报告
中证报、证券时
报、证券日报、
公司网站
2017年4月22日
26
长信基金管理有限责任公司关于旗下部
分开放式基金参加交通银行股份有限公
司手机银行基金申购(含定期定额投资
申购)费率优惠活动的公告
上证报、中证
报、证券时报、
公司网站
2017年4月22日
27
长信基金管理有限责任公司关于增加财
通证券股份有限公司为旗下部分开放式
基金代销机构并开通转换、定期定额投
资业务及参加申购(含定投申购)费率
优惠活动的公告
上证报、中证
报、证券时报、
公司网站
2017年4月25日
28
长信基金管理有限责任公司关于旗下部
分开放式证券投资基金参加平安银行股
份有限公司申购(含定期定额投资申购)
费率优惠活动的公告
上证报、中证
报、公司网站
2017年5月4日
29
长信基金管理有限责任公司关于变更旗
下基金所持停牌股票估值方法的提示性
公告
上证报、中证
报、证券时报、
公司网站
2017年5月12日
30
长信基金管理有限责任公司关于变更旗
下基金所持停牌股票估值方法的提示性
公告
上证报、中证
报、证券时报、
公司网站
2017年5月24日
31
长信基金管理有限责任公司关于旗下部
分开放式基金参加中泰证券股份有限公
司申购(含定投申购)费率优惠活动的
公告
上证报、中证
报、证券时报、
公司网站
2017年5月26日
32
长信基金管理有限责任公司关于长信量
化先锋混合型证券投资基金恢复大额申
购(含转换转入、定期定额投资)业务
的公告
中证报、证券时
报、证券日报、
公司网站
2017年6月14日
33
长信基金管理有限责任公司关于旗下部
分开放式基金参加交通银行股份有限公
司手机银行基金申购(含定期定额投资
申购)费率优惠活动的公告
上证报、中证
报、证券时报、
公司网站
2017年6月30日
34
长信基金管理有限责任公司关于旗下部
分开放式基金参加交通银行股份有限公
司网上银行基金申购费率优惠活动的公

上证报、中证
报、证券时报、
公司网站
2017年7月1日
35
长信量化先锋混合型证券投资基金更新
的招募说明书(2017年【1】号)及摘要
(仅摘要见报)
中证报、证券时
报、证券日报、
公司网站
2017年7月1日
36
长信基金管理有限责任公司关于旗下部
分基金参加蚂蚁(杭州)基金销售有限
公司转换费率优惠活动的公告
上证报、中证
报、证券时报、
公司网站
2017年7月5日
37
长信基金管理有限责任公司关于设立武
汉分公司的公告
上证报、中证
报、证券时报、
公司网站
2017年7月8日
38
长信量化先锋混合型证券投资基金2017
年第2季度报告
中证报、证券时
报、证券日报、
2017年7月19日
长信量化先锋混合2017年年度报告
第 69 页 共74 页
公司网站
39
长信基金管理有限责任公司关于旗下部
分开放式基金参加华泰证券股份有限公
司基金申购(含定期定额投资申购)费
率优惠活动的公告
上证报、中证
报、证券时报、
公司网站
2017年7月28日
40
长信基金管理有限责任公司关于旗下部
分开放式基金参加上海华夏财富投资管
理有限公司申购费率优惠活动的公告
上证报、中证
报、证券时报、
证券日报、公司
网站
2017年8月14日
41
长信基金管理有限责任公司关于增加一
路财富(北京)信息科技股份有限公司
为旗下部分开放式证券投资基金代销机
构并开通转换、定期定额投资业务及参
加申购(含定投申购)费率优惠活动的
公告
上证报、中证
报、证券时报、
证券日报、公司
网站
2017年8月15日
42
长信基金管理有限责任公司关于变更旗
下基金所持停牌股票估值方法的提示性
公告
上证报、中证
报、证券时报、
公司网站
2017年8月18日
43
长信量化先锋混合型证券投资基金2017
年半年度报告及摘要(仅摘要见报)
中证报、证券时
报、证券日报、
公司网站
2017年8月24日
44
长信基金管理有限责任公司关于旗下部
分开放式基金参加中泰证券股份有限公
司申购(含定投申购)费率优惠活动的
公告
上证报、中证
报、证券时报、
证券日报、公司
网站
2017年9月5日
45
长信基金管理有限责任公司关于变更旗
下基金所持停牌股票估值方法的提示性
公告
上证报、中证
报、证券时报、
公司网站
2017年9月8日
46
长信基金管理有限责任公司关于增加和
谐保险销售有限公司为旗下部分开放式
证券投资基金代销机构并开通转换、定
期定额投资业务及参加申购(含定投申
购)费率优惠活动的公告
上证报、中证
报、证券时报、
证券日报、公司
网站
2017年10月13日
47
长信量化先锋混合型证券投资基金2017
年第3季度报告
中证报、证券时
报、证券日报、
公司网站
2017年10月27日
48
长信基金管理有限责任公司关于旗下基
金持有的长期停牌股票调整估值方法的
公告
上证报、中证
报、证券时报、
公司网站
2017年11月11日
49
长信基金管理有限责任公司关于旗下基
金持有的长期停牌股票调整估值方法的
公告
上证报、中证
报、证券时报、
公司网站
2017年11月17日
50
长信基金管理有限责任公司关于旗下基
金调整流通受限股票估值方法的公告
上证报、中证
报、证券时报、
公司网站
2017年12月18日
51
长信基金管理有限责任公司关于改聘会
计师事务所公告(德勤)
上证报、中证
报、证券时报、
公司网站
2017年12月19日
52
长信基金管理有限责任公司关于旗下部
分开放式基金参加中国工商银行股份有
限公司定期定额投资申购费率优惠活动
的公告
上证报、中证
报、证券时报、
公司网站
2017年12月28日
53
长信基金管理有限责任公司关于旗下部
分开放式基金参加中国农业银行股份有
限公司基金及基金组合申购(含定期定
额投资申购)费率优惠活动的公告
上证报、中证
报、证券时报、
公司网站
2017年12月28日
54
长信基金管理有限责任公司关于旗下基
金持有的长期停牌股票调整估值方法的
上证报、中证
报、证券时报、
公司网站
2017年12月28日
长信量化先锋混合2017年年度报告
第 70 页 共74 页
公告
55
长信基金管理有限责任公司关于旗下部
分开放式基金参加交通银行股份有限公
司手机银行基金申购(含定期定额投资
申购)费率优惠活动的公告
上证报、中证
报、证券时报、
公司网站
2017年12月29日
56
长信基金管理有限责任公司关于资管产
品增值税事项的提示性公告
上证报、中证
报、证券时报、
公司网站
2017年12月30日
57
长信量化先锋混合型证券投资基金更新
的招募说明书(2017年第【2】号)及摘
要(仅摘要见报)
中证报、证券时
报、证券日报、
公司网站
2017年12月30日
长信量化先锋混合2017年年度报告
第 71 页 共74 页
§12 影响投资者决策的其他重要信息
12.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况
注:本基金本报告期内未有单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况。
12.2 影响投资者决策的其他重要信息
注:本基金本报告期未发生影响投资者决策的其他重要信息。
长信量化先锋混合2017年年度报告
第 72 页 共74 页
§13 备查文件目录
13.1 备查文件目录
1、中国证监会批准长信量化先锋混合型证券投资基金设立的文件;
2、《长信量化先锋混合型证券投资基金基金合同》;
3、《长信量化先锋混合型证券投资基金招募说明书》;
4、《长信量化先锋混合型证券投资基金托管协议》;
5、报告期内在指定报刊上披露的各种公告的原稿;
6、长信基金管理有限责任公司营业执照、公司章程及相关资格批复文件。
13.2 存放地点
基金管理人的办公场所。
13.3 查阅方式
长信基金管理有限责任公司网站:http://www.cxfund.com.cn。
长信基金管理有限责任公司
2018年3月31日

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