建信货币市场基金2018年第1季度报告

基金管理人:建信基金管理有限责任公司
基金托管人:中国工商银行股份有限公司
报告送出日期:2018年 4月 20日
建信货币 2018年第 1季度报告
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§1 重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,
并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 
基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定,于 2018年 4月 17日复核了本
报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈
述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本
基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自 2018年 1月 1日起至 3月 31日止。
§2 基金产品概况
基金简称 建信货币
基金主代码
530002
交易代码
530002
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2006年 4月 25日
报告期末基金份额总额 4,271,759,494.73份
投资目标
在力保本金安全和基金财产较高流动性的前提下,
争取获得超过投资基准的收益率。
投资策略
综合运用定量分析和定性分析手段,全面评估货币
市场的利率走势、类属资产和券种的风险收益水平
及流动性特征,在此基础上制订本基金投资策略。
具体而言,包括短期资金利率走势预测、组合剩余
期限调整策略、债券期限配置策略、类属资产配置
策略、品种选择策略和交易策略等方面。
业绩比较基准
本基金投资业绩比较基准为 6个月银行定期存款税
后收益率。
风险收益特征
本基金为货币市场基金,属于证券投资基金中的低
风险品种;预期收益和风险均低于债券基金、混合
基金、股票基金。
基金管理人 建信基金管理有限责任公司
基金托管人 中国工商银行股份有限公司
下属分级基金的基金简称 建信货币 A 建信货币 B
下属分级基金的交易代码
530002 003185
报告期末下属分级基金的份额总额 2,778,252,767.63份 1,493,506,727.10份
 
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§3 主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要财务指标
单位:人民币元
主要财务指标 报告期( 2018年 1月 1日 - 2018年 3月 31日 )
建信货币 A 建信货币 B
1. 本期已实现收益
30,741,393.56 19,297,531.89
2.本期利润
30,741,393.56 19,297,531.89
3.期末基金资产净值
2,778,252,767.63 1,493,506,727.10
1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣除
相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加入本期公允价值变动收益,由于货币市场基金
采用摊余成本法核算,因此,公允价值变动收益为零,本期已实现收益和本期利润的金额相等。
2、持有人认购或交易本基金时,不需缴纳任何费用。
3.2 基金净值表现
3.2.1 本报告期基金份额净值收益率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
建信货币 A
阶段
净值收益
率①
净值收益率标
准差②
业绩比较基
准收益率③
业绩比较基准收
益率标准差④
①-③ ②-④
过去三个

1.0736% 0.0005% 0.3205% 0.0000% 0.7531% 0.0005%
 
建信货币 B
阶段
净值收益率

净值收益率标
准差②
业绩比较基
准收益率③
业绩比较基准收
益率标准差④
①-③ ②-④
过去三个

1.1334% 0.0005% 0.3205% 0.0000% 0.8129% 0.0005%
 
 
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3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值收益率变动及其与同期业绩比较基准收益率
变动的比较
 
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1.本基金于 2016年 9月 19日起新增 B类份额,原有份额全部转换为 A类份额。
2.本报告期,本基金的投资组合比例符合基金合同的要求。
§4 管理人报告
4.1 基金经理(或基金经理小组)简介
任本基金的基金经理期限
姓名 职务
任职日期 离任日期
证券从业
年限
说明
于倩倩
本基金的
基金经理
2013年
8月 5日
- 9
硕士。2008年 6月加入国泰
人寿保险公司,任固定收益
研究专员;2009年 9月加入
金元惠理基金管理公司(原
金元比联基金管理公司),
任债券研究员;2011年 6月
加入我公司,历任债券研究
员、基金经理助理,2013年
8月 5日起任建信货币市场
基金的基金经理;2014年
 
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1月 21日起任建信双周安心
理财债券型证券投资基金的
基金经理;2014年 6月
17日起任建信嘉薪宝货币市
场基金的基金经理;2014年
9月 17日起任建信现金添利
货币市场基金的基金经理;
2018年 3月 26日起任建信
天添益货币市场基金的基金
经理。
陈建良
固定收益
投资部副
总经理、
本基金的
基金经理
2013年
12月 10日
- 10
陈建良先生,双学士,固定
收益投资部副总经理。
2005年 7月加入中国建设银
行厦门分行,任客户经理;
2007年 6月调入中国建设银
行总行金融市场部,任债券
交易员;2013年 9月加入我
公司投资管理部,历任基金
经理助理、基金经理、固定
收益投资部总经理助理、副
总经理,2013年 12月 10日
起任建信货币市场基金的基
金经理;2014年 1月 21日
起任建信月盈安心理财债券
型证券投资基金的基金经理;
2014年 6月 17日起任建信
嘉薪宝货币市场基金的基金
经理;2014年 9月 17日起
任建信现金添利货币市场基
金的基金经理;2016年 3月
14日起任建信目标收益一年
期债券型证券投资基金的基
金经理;2016年 7月 26日
起任建信现金增利货币市场
基金的基金经理;2016年
9月 2日起任建信现金添益
交易型货币市场基金的基金
经理;2016年 9月 13日至
2017年 12月 6日任建信瑞
盛添利混合型证券投资基金
的基金经理;2016年 10月
18日起任建信天添益货币市
场基金的基金经理。
高珊
本基金的
基金经理
2013年
12月 20日
2018年 4月
2日
11
硕士。2006年 7月至
2007年 6月期间在中信建投
 
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证券公司工作,任交易员。
2007年 6月加入建信基金管
理公司,历任初级交易员、
交易员,2009年 7月起任建
信货币市场基金的基金经理
助理。2012年 8月 28日起
至 2018年 4月 2日任建信双
周安心理财债券型证券投资
基金的基金经理;2012年
12月 20日至 2018年 4月
2日任建信月盈安心理财债
券型证券投资基金的基金经
理;2013年 1月 29日至
2018年 4月 2日任建信双月
安心理财债券型证券投资基
金的基金经理;2013年 9月
17日至 2018年 4月 2日任
建信周盈安心理财债券型证
券投资基金的基金经理;
2013年 12月 20日至
2018年 4月 2日任建信货币
市场基金的基金经理;
2015年 8月 25日至 2018年
4月 2日任建信现金添利货
币市场基金的基金经理;
2016年 6月 3日至 2017年
6月 9日任建信鑫盛回报灵
活配置混合型证券投资基金
的基金经理;2016年 7月
26日至 2018年 4月 2日任
建信现金增利货币市场基金
的基金经理;2016年 10月
18日至 2018年 4月 2日任
建信天添益货币市场基金的
基金经理。
 
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本报告期内,基金管理人不存在损害基金份额持有人利益的行为。基金管理人勤勉尽责地为
基金份额持有人谋求利益,严格遵守了《证券法》、《证券投资基金法》、其他有关法律法规的
规定和《建信货币市场基金基金合同》的规定。
 
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4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
为了公平对待投资人,保护投资人利益,避免出现不正当关联交易、利益输送等违法违规行
为,公司根据《证券投资基金法》、《证券投资基金管理公司内部控制指导意见》、《证券投资
基金公司公平交易制度指导意见》、《基金管理公司特定客户资产管理业务试点办法》等法律法
规和公司内部制度,制定和修订了《公平交易管理办法》、《异常交易管理办法》、《公司防范
内幕交易管理办法》、《利益冲突管理办法》等风险管控制度。公司使用的交易系统中设置了公
平交易模块,一旦出现不同基金同时买卖同一证券时,系统自动切换至公平交易模块进行操作,
确保在投资管理活动中公平对待不同投资组合,严禁直接或通过第三方的交易安排在不同投资组
合之间进行利益输送。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
本报告期内,本基金管理人所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单
边交易量超过该证券当日成交量的 5%的情况有 1次,原因是投资组合投资策略需要,未导致不
公平交易和利益输送。 
4.4 报告期内基金投资策略和运作分析
回顾 2018年 1季度,债券市场先抑后扬,收益率整体呈现陡峭化下行,其中短端回落 50-
70bp,中长端回落 15-30bp,金融债利率回落幅度大于国债。总体而言,受制于监管,总体信用
扩张增速明显回落,叠加资金面异常宽松,以及贸易战引发避险情绪升温,是带动利率明显回落
的主要原因。
总量宏观数据表现稳定,但信用融资扩张速度明显收敛。一方面,PMI景气指数延续良好态
势,企业生产经营活动稳定扩张,需求端固定资产投资、消费以及出口增速也表现平稳增长,总
量数据整体呈现出一定的韧性;另一方面,受监管影响,表外非标融资明显萎缩,总体信用扩张
呈现收敛,这是更具领先意义的指标,更能代表基本面预期的走向。此外,两会后贸易战突袭,
对于基本面的影响虽应反映在中长期,但也明显带动短期避险情绪的升温。
央行持续呵护流动性,资金面表现异常宽松。应该说年初以来央行对流动性的呵护程度要强
于以往,除了持续超额续作 MLF,在春节、季末等时点都提前安排流动性供给外,不能忽略的一
个变化是,央行曾表态我们已从降杠杆进入到稳杠杆阶段,这可能意味着今年的合意利率水平有
可能低于去年的平均水平。此外,同业链条在非标资产受限的情况下,资产端的收缩速度明显快
 
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于负债端,在季末指标压力下,大多银行仍陷入发存单买货基的循环,也间接带动短端资金价格
的大幅回落。
本基金以流动性管理为第一要务。一方面,精细化管理负债端的持有人结构,密切跟踪申赎
资金动向,以保证流动性的充分应对;另一方面,1季度宽松的资金面环境相对有利于适度的杠
杆策略,考虑到利率环境的边际变化,本基金在春节前和 3月份主动增加了跨季资产的投资比例,
适当延长了剩余期限。总体而言,本基金在保证流动性充分应对的基础上,努力捕捉资金面波动
带来的配置机会,积极增厚组合的绝对收益,利用适度杠杆策略为投资者获得了稳定的收益。
 
4.5 报告期内基金的业绩表现
本报告期建信货币 A基金净值增长率 1.0736%,波动率 0.0005%,建信货币 B基金净值增长
率 1.1334%,波动率 0.0005%;业绩比较基准收益率为 0.3205%,波动率 0.0000%。
§5 投资组合报告
5.1 报告期末基金资产组合情况
序号 项目 金额(元) 占基金总资产的比例(%)
1
固定收益投资
1,617,147,090.12 33.31
其中:债券
1,617,147,090.12 33.31
资产支持证券
-
  -
2
买入返售金融资产
765,451,788.18
15.77
其中:买断式回购的买入
返售金融资产
- -
3
银行存款和结算备付金合

2,380,996,679.29 49.04
4
其他资产
91,618,623.25 1.89
5
合计
4,855,214,180.84 100.00
 
5.2 报告期债券回购融资情况 
序号 项目 金额(元) 占基金资产净值的比例(%)
 
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1
报告期内债券回购融资余额
- 7.87
其中:买断式回购融资
- -
2
报告期末债券回购融资余额
581,098,328.35 13.60
其中:买断式回购融资
- -
报告期内债券回购融资余额占基金净值的比例为报告期内每个交易日融资余额占资产净值比例的
简单平均值。
债券正回购的资金余额超过基金资产净值的 20%的说明
本报告期内本基金债券正回购的资金余额未超过资产净值的 20%。
5.3 基金投资组合平均剩余期限
5.3.1 投资组合平均剩余期限基本情况
项目 天数
报告期末投资组合平均剩余期限
85
报告期内投资组合平均剩余期限最高值
89
报告期内投资组合平均剩余期限最低值
49
 
报告期内投资组合平均剩余期限超过 120天情况说明
 
5.3.2 报告期末投资组合平均剩余期限分布比例 
序号 平均剩余期限
各期限资产占基金资产净值
的比例(%)
各期限负债占基金资产净值
的比例(%)
1
30天以内
32.51  13.60  
其中:剩余存续期超过
397天的浮动利率债
- -
2
30天(含)-60天
14.90 -
其中:剩余存续期超过
397天的浮动利率债
- -
3
60天(含)-90天
32.78 -
其中:剩余存续期超过
397天的浮动利率债
- -
4
90天(含)-120天
10.06 -
其中:剩余存续期超过
397天的浮动利率债
- -
5
120天(含)-397天(含)
22.44 -
其中:剩余存续期超过
397天的浮动利率债
- -
 
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合计
112.69 13.60
 
5.4 报告期内投资组合平均剩余存续期超过 240天情况说明
本报告期内本基金投资组合平均剩余存续期未超过 240天。
5.5 报告期末按债券品种分类的债券投资组合 
序号 债券品种 摊余成本(元) 占基金资产净值比例(%)
1
国家债券
- -
2
央行票据
- -
3
金融债券
295,908,273.64 6.93
其中:政策性金融债
249,915,814.99 5.85
4
企业债券
- -
5
企业短期融资券
370,487,512.14 8.67
6
中期票据
- -
7
同业存单
950,751,304.34 22.26
8
其他
- -
9
合计
1,617,147,090.12 37.86
10
剩余存续期超过 397天的浮
动利率债券
- -
 
5.6 报告期末按摊余成本占基金资产净值比例大小排序的前十名债券投资明细
序号 债券代码 债券名称
债券数量(张)
摊余成本(元)
占基金资产净值
比例(%)
1 071800009
18渤海证
券 CP003
1,000,000 99,980,591.06 2.34
2 111708392
17中信银
行 CD392
1,000,000 99,343,619.89 2.33
3 111892209
18上海农
商银行
CD023
1,000,000 99,306,962.47 2.32
4 111806063
18交通银
行 CD063
1,000,000 99,128,015.77 2.32
5 111811071
18平安银
行 CD071
1,000,000 99,115,058.84 2.32
6 111713099
17浙商银
行 CD099
1,000,000 99,067,369.87 2.32
7 111815098
18民生银
行 CD098
1,000,000 99,063,248.04 2.32
8 111894196
18盛京银
1,000,000 98,946,772.73 2.32
 
建信货币 2018年第 1季度报告
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行 CD120
9 111771497
17广州银
行 CD102
1,000,000 98,884,596.56 2.31
10 041761009
17河钢集
CP003
700,000 70,378,933.86 1.65
 
5.7 “影子定价”与“摊余成本法”确定的基金资产净值的偏离  
项目 偏离情况  
报告期内偏离度的绝对值在 0.25(含)-0.5%间的次数
0
报告期内偏离度的最高值
0.0505%
报告期内偏离度的最低值
-0.0051%
报告期内每个工作日偏离度的绝对值的简单平均值
0.0179%
 
报告期内负偏离度的绝对值达到 0.25%情况说明
报告期内负偏离度的绝对值未达到 0.25%。
报告期内正偏离度的绝对值达到 0.5%情况说明
报告期内正偏离度的绝对值未达到 0.5%。
5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资
明细 
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.9 投资组合报告附注
5.9.1 
本基金计价采用摊余成本法,即估值对象以买入成本列示,按票面利率或商定利率并考虑其
买入时的溢价与折价,在其剩余期限内按照实际利率法每日计提损益。本基金通过每日分红使基
金份额净值维持在 1.0000元。
5.9.2 
基金投资的前十名债券的发行主体本期未出现被监管部门立案调查,或在报告编制日前一年
内受到公开谴责、处罚的情形。本报告期没有特别需要说明的证券投资决策程序。
 
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5.9.3 其他资产构成
序号 名称 金额(元)
1
存出保证金
-
2
应收证券清算款
50,064,238.36
3
应收利息
33,098,047.73
4
应收申购款
8,456,337.16
5
其他应收款
-
6
待摊费用
-
7
其他
-
8
合计
91,618,623.25
 
5.9.4 投资组合报告附注的其他文字描述部分
由于四舍五入原因,分项之和与合计可能有尾差。
§6 开放式基金份额变动
单位:份
项目 建信货币 A 建信货币 B
报告期期初基金份额总额
2,526,147,433.99 1,025,419,983.20
报告期期间基金总申购份额
1,932,421,215.84 1,990,047,099.89
报告期期间基金总赎回份额
1,680,315,882.20 1,521,960,355.99
报告期期末基金份额总额
2,778,252,767.63 1,493,506,727.10
上述总申购份额含红利再投资和转换转入份额,总赎回份额含转换转出份额。
§7 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细
本基金本报告期未发生管理人运用固有资金投资本基金的情况。
§8 备查文件目录
8.1 备查文件目录
1、中国证监会批准建信货币市场基金设立的文件;
2、《建信货币市场基金基金合同》;
3、《建信货币市场基金招募说明书》;
4、《建信货币市场基金托管协议》;
 
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5、基金管理人业务资格批件和营业执照;
6、基金托管人业务资格批件和营业执照;
7、报告期内基金管理人在指定报刊上披露的各项公告。
8.2 存放地点
基金管理人或基金托管人处。
8.3 查阅方式
投资者可在营业时间免费查阅。也可在支付工本费后,在合理时间内取得上述文件的复印件。
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2018年 4月 20日
 

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