华富智慧城市灵活配置混合型证券投资基金2018年第1季度报告

基金管理人:华富基金管理有限公司 基金托管人:中国工商银行股份有限公司 报告送出日期:2018年4月21日 重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。       基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定,于2018年4月19日复核了本报告中的财务指标、净值表现、投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。       基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。 本报告财务资料未经审计。     本报告期间为2018年1月1日至2018年3月31日。 基金产品概况 基金简称 华富智慧城市灵活配置混合  基金主代码 000757  交易代码 000757  基金运作方式 契约型开放式  基金合同生效日 2014年10月31日  报告期末基金份额总额 111,183,078.21份  投资目标 本基金通过深入研究并积极投资与智慧城市相关的优质上市公司,分享其发展和成长的机会,力求获取超额收益与长期资本增值。  投资策略 本基金通过定量与定性相结合的方法分析宏观经济、证券市场以及智慧城市相关行业的发展趋势,评估市场的系统性风险和各类资产的预期收益与风险,据此合理制定和调整股票、债券等各类资产的比例,在保持总体风险水平相对稳定的基础上,力争投资组合的稳定增值。  业绩比较基准 沪深300指数收益率*50%+中证全债指数收益率*50%  风险收益特征 本基金为混合型基金,其预期收益及预期风险水平高于债券型基金和货币市场基金,但低于股票型基金,属于中等风险水平的投资品种。  基金管理人 华富基金管理有限公司  基金托管人 中国工商银行股份有限公司     主要财务指标和基金净值表现 主要财务指标 单位:人民币元 主要财务指标 报告期( 2018年1月1日 - 2018年3月31日 )  1.本期已实现收益 3,360,859.88  2.本期利润 -1,811,431.86  3.加权平均基金份额本期利润 -0.0161  4.期末基金资产净值 103,621,918.15  5.期末基金份额净值 0.932  注:1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。   2、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用,计入费用后实际收益水平要低于所列数字。  基金净值表现  本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 阶段 净值增长率① 净值增长率标准差② 业绩比较基准收益率③ 业绩比较基准收益率标准差④ ①-③ ②-④  过去三个月 -1.79% 1.62% -0.50% 0.59% -1.29% 1.03%     自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较  注:根据《华富智慧城市灵活配置混合型证券投资基金基金合同》的规定,本基金股票投资占基金资产的比例范围为0-95%,投资于本合同界定的智慧城市相关证券不低于非现金基金资产的80%;其余资产投资于债券、权证、货币市场工具、资产支持证券等金融工具;权证投资比例不得超过基金资产净值的3%;保持现金或者到期日在一年以内的政府债券投资比例合计不低于基金资产净值的5%。如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种,基金管理人在履行适当程序后,可以将其纳入投资范围。本基金建仓期为2014年10月31日到2015年4月31日,建仓期结束时各项资产配置比例符合合同约定。本报告期内,本基金严格执行了《华富智慧城市灵活配置混合型证券投资基金基金合同》的规定。  管理人报告 基金经理(或基金经理小组)简介  姓名 职务 任本基金的基金经理期限 证券从业年限 说明    任职日期 离任日期    王翔 - 2014年11月19日 2018年1月25日 八年 墨尔本大学工程管理学硕士、研究生学历。2010年3月加入华富基金管理有限公司,先后担任研究发展部助理行业研究员、行业研究员、2014年5月12日至2014年11月18日任华富智慧城市灵活配置混合型基金基金经理助理,2015年5月11日至2017年3月14日任华富成长趋势混合型基金基金经理,2016年9月2日至2018年1月25日任华富灵活配置混合型基金基金经理,2014年11月19日至2018年1月25日任华富智慧城市灵活配置混合型基金基金经理,2016年1月21日至2018年1月25日任华富物联世界灵活配置混合基金基金经理,2016年12月29日至2018年1月25日任华富天鑫灵活配置混合型基金基金经理。  龚炜 华富智慧城市灵活配置混合型基金基金经理、华富竞争力优选混合型基金基金经理、华富成长趋势混合型基金基金经理、华富国泰民安灵活配置混合型基金基金经理、华富灵活配置混合型基金基金经理、华富天鑫灵活配置混合型基金基金经理、华富物联世界灵活配置混合型基金基金经理、华富量子生命力混合型基金基金经理、公司公募投资决策委员会主席、公司副总经理 2014年10月31日 - 十四年 安徽财经大学金融学硕士,研究生学历。历任湘财证券有限责任公司研究发展部行业研究员、中国证监会安徽监管局机构处科员、天治基金管理有限公司研究发展部行业研究员、投资管理部基金经理助理、天治创新先锋股票型基金和天治成长精选股票型基金的基金经理、权益投资部总监,2012年9月加入华富基金管理有限公司,曾任研究发展部金融工程研究员、公司投研副总监、基金投资部总监、投研总监、公司总经理助理,2014年8月7日至2015年2月11日任华富灵活配置混合型基金基金经理。  高靖瑜 华富智慧城市灵活配置混合型基金基金经理、华富健康文娱灵活配置混合型基金基金经理、华富策略精选灵活配置混合型基金基金经理、华富中小板指数增强型基金基金经理、华富中证100指数基金基金经理 2017年5月9日 - 十八年 复旦大学金融学硕士,本科学历。历任金鼎综合证券(维京)股份有限公司上海代表处研究员、上海天相投资咨询有限公司研究员,2007年7月加入华富基金管理有限公司,任行业研究员,2013年3月1日至2014年12月14日任华富价值增长混合型基金基金经理助理,2014年12月15日至2016年1月12日任华富策略精选灵活配置混合型基金经理。  注:龚炜的任职日期指该基金成立之日,翁海波的任职日期、王翔的任职日期及离任日期指公司作出决定之日。证券从业年限的计算标准上,证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。  管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 本报告期内,本基金管理人认真遵循《中华人民共和国证券投资基金法》及相关法律法规,对本基金的管理始终按照基金合同、招募说明书的要求和公司制度的规定进行。本基金的交易行为合法合规,未发现异常情况;相关信息披露真实、完整、准确、及时;基金各种账户类、申购赎回、注册登记业务均按规定的程序进行,未出现重大违法违规或违反基金合同的行为。 公平交易专项说明  公平交易制度的执行情况 本基金管理人根据中国证监会《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》等相关法规要求,结合实际情况,制定了《华富基金管理有限公司公平交易管理制度》,对证券的一级市场申购、二级市场交易相关的研究分析、投资决策、授权、交易执行、业绩评估等投资管理环节全部纳入公平交易管理中,实行事前控制、事中监控、事后分析反馈的流程化管理。在制度和流程上确保各组合享有同等信息知情权、均等交易机会,并保持各组合的独立投资决策权。 本报告期内,公司公平交易制度总体执行情况良好。 异常交易行为的专项说明 本报告期内未发现本基金存在异常交易行为。本基金报告期内不存在参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的5%的情形。   报告期内基金投资策略和运作分析 受春节因素扰动,2018年一季度各月经济数据波动较大。受春节停工、季调等因素的影响,官方制造业PMI数据在2月下滑至50.3显著低于市场预期,而随着节后复工,3月PMI数据跳升至51.5超市场预期,合计起来看2018年一季度整体开工情况不如2017年;净出口数据同样受到季节性因素影响,2018年前两个月的进出口增速出现较大幅度的波动,但整体显示外需尚处在扩张阶段。需要警惕的是:1-2月社融规模4.2万亿,同比减少5500亿左右,反应内需有所弱化;另外,中美贸易战持续升温,如果事态进一步升级,可能导致18年净出口对宏观经济的拉动不及2017年。值得乐观的地方在于:非实物商品网上零售增速仍然有近50%的增速,设备更新投资增速高达近20%,高新技术产品出口增速超20%,总体显示新经济发展趋势较好。 2018年一季度,沪深300指数累计下跌3.28%,创业板指累计上涨8.43%。从一季度看,大部分行业下跌,计算机、餐饮旅游、医药走势较好。一季度,经济数据波动较大,两会期间行业政策预期也比较复杂,行业走势波动也较大,在对高新行业高端装备行业的扶持明确后,结合部分优质公司业绩明显提速,成长股一季度整体表现较为优秀。 本基金一季度末重点配置行业包括生物医药、机械、计算机、电子、房地产等,结构相对均衡。随着我国城镇化率的不断提高,我们城市的科技化程度也在不断升高,城市的便捷性和安全性不断提高,本基金持续关注其中投资机会,对相关计算机、电子、通信、优势房企等做了相关投资;另外,科技在个人生活中也不断渗透,娱乐方式日益丰富,医疗技术提升服务多样化、出行不断便捷,个人需求的日益多样化同时推动个人生活智能化以及城市智能化,我们也将对相关传媒、医药、社服等各个行业做深入研究;打造制造强国是我们的国策,机械行业受益良多,且作为基础性行业,是城市升级的工具,我国相关优势企业目前已经开始接近世界先进水平,我们也看好其中的机会,也将有所重点投资。 展望2018年二季度,中美之间贸易纠纷如何演化对市场影响存在一定变数,且增量资金较少,我们认为市场还是存量博弈,结构性行情为主,仍以精选个股以及抓阶段性优势板块的操作为主。从年报和季报情况来看,经过较长时间调整后,成长股业绩与估值的匹配度在提高,尤其是龙头公司,叠加目前国家推进制造强国策略,成长股中很多行业都在扶持之列,其中优势企业迎来较好的发展机遇,我们看好其中拥有技术优势、研发优势、市场优势的龙头企业,有可能成为年中市场重要投资方向,成长股中较多个股与本基金投资方向较为贴合,我们将重点研究其中投资机会。从低估值蓝筹板块看,部分板块经过连续多年的上涨,估值优势逐渐不明显,需要深挖其中仍有估值提升空间的行业,在该类板块中,我们还是相对看好估值低且业绩增长确定的房地产板块。  报告期内基金的业绩表现 本基金基金合同2014年10月31日生效,截止2018年3月31日,本基金份额净值为0.932元,累计份额净值为1.132元。本报告期,本基金份额净值增长率为-1.79%,同期业绩比较基准收益率为-0.50%。 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明 本报告期内,本基金不存在连续二十个工作日出现基金份额持有人数量不满二百人或基金资产净值低于五千万的情形。 投资组合报告 报告期末基金资产组合情况  序号 项目 金额(元) 占基金总资产的比例(%)  1 权益投资 91,563,913.41 85.17   其中:股票  91,563,913.41 85.17  2 基金投资 - -  3 固定收益投资  - -   其中:债券   - -   资产支持证券   - -  4 贵金属投资 - -  5 金融衍生品投资 - -  6 买入返售金融资产  - -   其中:买断式回购的买入返售金融资产   - -  7 银行存款和结算备付金合计  15,201,762.20 14.14  8 其他资产   747,125.01 0.69  9 合计     107,512,800.62    100.00     报告期末按行业分类的股票投资组合  报告期末按行业分类的境内股票投资组合   代码 行业类别 公允价值(元) 占基金资产净值比例(%)  A 农、林、牧、渔业 - -  B 采矿业 - -  C 制造业 61,407,352.11 59.26  D 电力、热力、燃气及水生产和供应业 - -  E 建筑业 - -  F 批发和零售业 7,685,400.00 7.42  G 交通运输、仓储和邮政业 5,322,000.00 5.14  H 住宿和餐饮业 - -  I 信息传输、软件和信息技术服务业 5,918,400.00 5.71  J 金融业 - -  K 房地产业 8,648,761.30 8.35  L 租赁和商务服务业 - -  M 科学研究和技术服务业 - -  N 水利、环境和公共设施管理业 - -  O 居民服务、修理和其他服务业 - -  P 教育 - -  Q 卫生和社会工作 2,582,000.00 2.49  R 文化、体育和娱乐业 - -  S 综合 - -   合计 91,563,913.41 88.36    报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合 注:本基金本报告期末未持有港股通投资股票。   报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细  序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值(元) 占基金资产净值比例(%)  1 603939 益丰药房 90,000 5,263,200.00 5.08  2 601100 恒立液压 140,000 4,265,800.00 4.12  3 600048 保利地产 300,000 4,041,000.00 3.90  4 601111 中国国航 300,000 3,555,000.00 3.43  5 002460 赣锋锂业 45,000 3,482,100.00 3.36  6 300271 华宇软件 160,000 3,278,400.00 3.16  7 600585 海螺水泥 99,901 3,213,815.17 3.10  8 002466 天齐锂业 53,000 3,121,700.00 3.01  9 002821 凯莱英 40,000 3,060,000.00 2.95  10 603877 太平鸟 104,940 3,048,507.00 2.94       报告期末按债券品种分类的债券投资组合   注:本基金本报告期末未持有债券  报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 注:本基金本报告期末未持有债券   报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细  注:本基金本报告期末未持有资产支持证券。 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 注:本基金本报告期末未持有贵金属。 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 注:本基金本报告期末未持有权证 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 注:本报告期末本基金无股指期货投资。 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 注:本基金本报告期内未投资国债期货。 投资组合报告附注   本基金投资的前十名证券的发行主体本期未出现被监管部门立案调查,或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。 基金投资的前十名股票中,没有投资于超出基金合同规定备选股票库之外的股票。 其他资产构成 序号 名称 金额(元)  1 存出保证金 48,519.66  2 应收证券清算款 692,320.39  3 应收股利 -  4 应收利息 3,791.83  5 应收申购款 2,493.13  6 其他应收款 -  7 待摊费用 -  8 其他 -  9 合计 747,125.01     报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细 注:本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。  报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 注:本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限的情况。 投资组合报告附注的其他文字描述部分 由于计算中四舍五入的原因,本报告分项之和与合计项之间可能存在尾差。 开放式基金份额变动 单位:份 报告期期初基金份额总额 116,091,681.38  报告期期间基金总申购份额 974,967.82  减:报告期期间基金总赎回份额 5,883,570.99  报告期期间基金拆分变动份额(份额减少以"-"填列) -  报告期期末基金份额总额 111,183,078.21    基金管理人运用固有资金投资本基金情况 基金管理人持有本基金份额变动情况 注:本报告期内本基金管理人没有运用固有资金投资本基金。 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细 注:本报告期内本基金管理人没有申购、赎回或者买卖本基金份额的情况。 影响投资者决策的其他重要信息 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况 注:本基金本报告期内无单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况。 备查文件目录 备查文件目录 1、华富智慧城市灵活配置混合型证券投资基金基金合同      2、华富智慧城市灵活配置混合型证券投资基金托管协议      3、华富智慧城市灵活配置混合型证券投资基金招募说明书      4、报告期内华富智慧城市灵活配置混合型证券投资基金在指定报刊上披露的各项公告 存放地点 基金管理人、基金托管人处 查阅方式 投资者可于本基金管理人办公时间预约查阅,相关公开披露信息也可以登录基金管理人网站查阅。

关闭窗口