鹏华策略优选灵活配置混合型证券投资基金2018年第2季度报告

基金管理人:鹏华基金管理有限公司 基金托管人:中国工商银行股份有限公司 报告送出日期:2018年07月18日 重要提示  基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定,于2018年7月13日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自2018年04月01日起至06月30日。 基金产品概况  基金基本情况 基金简称  鹏华策略优选混合  场内简称  鹏华策略  基金主代码  160627  前端交易代码  -  后端交易代码  -  基金运作方式  契约型开放式  基金合同生效日  2014年06月10日  报告期末基金份额总额  375,444,467.22份  投资目标  灵活优选多种投资策略,挖掘优质的上市公司,在有效控制风险前提下,力求超额收益与长期资本增值。  投资策略  1、资产配置策略 本基金将通过跟踪考量通常的宏观经济变量(包括GDP增长率、CPI走势、M2的绝对水平和增长率、利率水平与走势等)以及各项国家政策(包括财政、税收、货币、汇率政策等)来判断经济周期目前的位置以及未来将发展的方向,在此基础上对各大类资产的风险和预期收益率进行分析评估,制定股票、债券、现金等大类资产之间的配置比例、调整原则和调整范围。 2、股票投资策略 本基金的股票投资包含策略选股和个股分析两个步骤。首先根据不同市场状况灵活运用多种策略选出备选股票,再针对相关个股进行深度分析。 3、债券投资策略 本基金债券投资将采取久期策略、收益率曲线策略、骑乘策略、息差策略、个券选择策略、信用策略、中小企业私募债投资策略等积极投资策略。 4、股指期货、权证等投资策略 本基金可投资股指期货、权证和其他经中国证监会允许的金融衍生产品。 本基金投资股指期货将根据风险管理的原则,以套期保值为目的,主要选择流动性好、交易活跃的股指期货合约。本基金力争利用股指期货的杠杆作用,降低申购赎回时现金资产对投资组合的影响及投资组合仓位调整的交易成本,达到稳定投资组合资产净值的目的。  业绩比较基准  沪深300指数收益率×60%+中证综合债指数收益率×40%  风险收益特征  本基金属于混合型基金,其预期风险和预期收益高于货币市场基金、债券型基金,低于股票型基金,属于证券投资基金里中高风险、中高预期收益的品种。  基金管理人  鹏华基金管理有限公司  基金托管人  中国工商银行股份有限公司  注:无。 主要财务指标和基金净值表现  主要财务指标 单位:人民币元  主要财务指标  报告期(2018年04月01日 - 2018年06月30日)  1.本期已实现收益  5,273,968.61  2.本期利润  -8,438,863.38  3.加权平均基金份额本期利润  -0.0304  4.期末基金资产净值  560,646,445.90  5.期末基金份额净值  1.493  注:1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益; 2、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用(例如,开放式基金的申购赎回费、基金转换费等),计入费用后实际收益水平要低于所列数字。  基金净值表现 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较  阶段  净值增长率①  净值增长率标准差②  业绩比较基准收益率③  业绩比较基准收益率标准差④  ①-③  ②-④   过去三个月 -0.75%  0.72%  -5.26%  0.68%  4.51%  0.04%   注:业绩比较基准=沪深300指数收益率×60%+中证综合债指数收益率×40% 自基金合同生效以来基金累计份额净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较  注:1、本基金基金合同于2014年6月10日生效。2、截至建仓期结束,本基金的各项投资比例已达到基金合同中规定的各项比例。 其他指标 注:无。  管理人报告  基金经理(或基金经理小组)简介  姓名  职务  任本基金的基金经理期限  证券从业年限  说明     任职日期  离任日期     袁航  本基金基金经理  2015-08-13  -  9年  袁航先生,国籍中国,经济学硕士,9年证券从业经验。2009年6月加盟鹏华基金管理有限公司,从事行业研究及投资助理相关工作,担任研究部资深研究员、投资经理助理,2014年11月担任鹏华先进制造股票基金基金经理,2015年02月至2017年02月担任鹏华弘盛混合基金基金经理,2015年04月至2017年02月担任鹏华弘泽混合基金基金经理,2015年05月至2017年02月担任鹏华弘实混合基金基金经理,2015年05月至2017年02月担任鹏华弘信混合基金基金经理,2015年06月至2017年09月担任鹏华弘锐混合基金基金经理,2015年08月担任鹏华策略优选混合基金基金经理。袁航先生具备基金从业资格。本报告期内本基金基金经理未发生变动。   注:1. 任职日期和离任日期均指公司作出决定后正式对外公告之日;担任新成立基金基金经理的,任职日期为基金合同生效日。 2. 证券从业的含义遵从行业协会关于从业人员资格管理办法的相关规定。  管理人对报告期内基金运作遵规守信情况的说明 报告期内,本基金管理人严格遵守《证券投资基金法》等法律法规、中国证监会的有关规定以及基金合同的约定,本着诚实守信、勤勉尽责的原则管理和运作基金资产,在严格控制风险的基础上,为基金份额持有人谋求最大利益。本报告期内,本基金运作合规,因市场波动等被动原因存在本基金投资比例不符合基金合同要求的情形,本基金管理人严格按照基金合同的约定及时进行了调整,不存在违反基金合同和损害基金份额持有人利益的行为。 公平交易专项说明 公平交易制度的执行情况 报告期内,本基金管理人严格执行公平交易制度,确保不同投资组合在研究、交易、分配等各环节得到公平对待。 异常交易行为的专项说明 报告期内,本基金未发生违法违规且对基金财产造成损失的异常交易行为。本报告期内未发生基金管理人管理的所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的5%的情况。 报告期内基金投资策略和运作分析  二季度从经济运行情况来看尚且比较稳定,但5月初资管新规正式实施,信用从偏紧变成极度紧张的拐点出现,给市场带来了巨大压力。期间信用违约事件频发,叠加贸易战的催化,股票市场整体表现不佳。组合于二季度初在市场情绪乐观时降低了股票仓位,同时增加了长久期利率债的配置,组合在二季度比较抗跌。 报告期内基金的业绩表现  本基金本报告期净值增长率为-0.75%,同期上证综指下跌10.14%,深证成指下跌13.70%,沪深300指数下跌9.94%。  报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明 无。 投资组合报告  报告期末基金资产组合情况  序号  项目  金额(人民币元 )  占基金总资产的比例(%)   1  权益投资  509,356,227.09 90.59   其中:股票  509,356,227.09 90.59  2  基金投资  - -  3  固定收益投资  10,420,781.70 1.85   其中:债券  10,420,781.70 1.85   资产支持证券  - -  4  贵金属投资  - -  5  金融衍生品投资  - -  6  买入返售金融资产  - -   其中:买断式回购的买入返售金融资产  - -  7  银行存款和结算备付金合计  42,157,514.62 7.50  8  其他资产  334,769.81 0.06  9  合计  562,269,293.22 100.00  报告期末按行业分类的股票投资组合  报告期末按行业分类的境内股票投资组合  代码  行业类别  公允价值(元)  占基金资产净值比例(%)   A  农、林、牧、渔业  5,839,056.00 1.04  B  采矿业  31,132,504.20 5.55  C  制造业  353,981,790.00 63.14  D  电力、热力、燃气及水生产和供应业  71,559.85 0.01  E  建筑业  25,301,640.00 4.51  F  批发和零售业  35,703,888.20 6.37  G  交通运输、仓储和邮政业  14,398,244.00 2.57  H  住宿和餐饮业  - -  I  信息传输、软件和信息技术服务业  8,718,893.18 1.56  J  金融业  26,075,200.00 4.65  K  房地产业  7,270,900.00 1.30  L  租赁和商务服务业  - -  M  科学研究和技术服务业  - -  N  水利、环境和公共设施管理业  862,551.66 0.15  O  居民服务、修理和其他服务业  - -  P  教育  - -  Q  卫生和社会工作  - -  R  文化、体育和娱乐业  - -  S  综合  - -   合计  509,356,227.09 90.85  报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合  注:无。 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细  序号  股票代码  股票名称  数量(股)  公允价值(元)  占基金资产净值比例(%)   1 600803 新奥股份 2,768,209 31,945,131.86 5.70  2 000902 新洋丰 3,321,397 30,556,852.40 5.45  3 000651 格力电器 619,000 29,185,850.00 5.21  4 600582 天地科技 7,861,281 28,850,901.27 5.15  5 000581 威孚高科 1,209,995 26,752,989.45 4.77  6 601288 农业银行 7,580,000 26,075,200.00 4.65  7 000915 山大华特 1,289,786 25,937,596.46 4.63  8 601717 郑煤机 4,384,802 25,475,699.62 4.54  9 601668 中国建筑 4,634,000 25,301,640.00 4.51  10 002462 嘉事堂 1,092,413 21,192,812.20 3.78  报告期末按债券品种分类的债券投资组合  序号  债券品种  公允价值(元)  占基金资产净值比例(%)   1  国家债券  10,420,781.70 1.86  2  央行票据  - -  3  金融债券  - -   其中:政策性金融债  - -  4  企业债券  - -  5  企业短期融资券  - -  6  中期票据  - -  7  可转债(可交换债)  - -  8  同业存单  - -  9  其他  - -  10  合计  10,420,781.70 1.86  报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细  序号  债券代码  债券名称  数量(张)  公允价值(元)  占基金资产净值比例(%)   1 019547 16国债19 119,190 10,420,781.70 1.86  注:上述债券为报告期末本基金所持有的所有债券投资明细。 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细  注:无。 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细  注:无。 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细  注:无。  报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细  注:本基金本报告期内未发生股指期货投资。 本基金投资股指期货的投资政策  本基金投资股指期货将根据风险管理的原则,以套期保值为目的,主要选择流动性好、交易活跃的股指期货合约。本基金力争利用股指期货的杠杆作用,降低申购赎回时现金资产对投资组合的影响及投资组合仓位调整的交易成本,达到稳定投资组合资产净值的目的。 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 本期国债期货投资政策 本基金基金合同的投资范围尚未包含国债期货投资。 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细  注:本基金基金合同的投资范围尚未包含国债期货投资。 本期国债期货投资评价 本基金基金合同的投资范围尚未包含国债期货投资。 投资组合报告附注 本基金投资的前十名证券中本期没有发行主体被监管部门立案调查的、或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的证券。 本基金投资的前十名证券没有超出基金合同规定的证券备选库 其他资产构成  序号  名称  金额(人民币元)   1  存出保证金  182,588.91  2  应收证券清算款  -  3  应收股利  -  4  应收利息  149,285.60  5  应收申购款  2,895.30  6  其他应收款  -  7  待摊费用  -  8  其他  -  9  合计  334,769.81  报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细  注:本基金本报告期末未持有的处于转股期的可转换债券。 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明  注:本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限的情况。 投资组合报告附注的其他文字描述部分  由于四舍五入的原因,投资组合报告中数字分项之和与合计项之间可能存在尾差。 开放式基金份额变动 单位:份  报告期期初基金份额总额 175,492,860.13  报告期期间基金总申购份额  217,569,044.49  减:报告期期间基金总赎回份额  17,617,437.40  报告期期间基金拆分变动份额(份额减少以"-"填列)  -  报告期期末基金份额总额  375,444,467.22  基金管理人运用固有资金投资本基金情况 基金管理人持有本基金份额变动情况 单位:份  报告期期初管理人持有的本基金份额 3,046,543.00  报告期期间买入/申购总份额  -  报告期期间卖出/赎回总份额  -  报告期期末管理人持有的本基金份额  3,046,543.00  报告期期末持有的本基金份额占基金总份额比例(%)  0.81  注:注: 本基金管理人投资本基金的费率标准与其他相同条件的投资者适用的费率标准相一致。    基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细  注: 无  影响投资者决策的其他重要信息  报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况  投资者类别  报告期内持有基金份额变化情况  报告期末持有基金情况    序号  持有基金份额比例达到或者超过20%的时间区间  期初  份额  申购  份额  赎回  份额  持有份额  份额占比(%)   机构 1 20180510~20180630 - 134,198,828.91 - 134,198,828.91 35.74  个人 - - - - - - -  产品特有风险   基金份额持有人持有的基金份额所占比例过于集中时,可能会因某单一基金份额持有人大额赎回而引起基金净值剧烈波动,甚至可能引发基金流动性风险,基金管理人可能无法及时变现基金资产以应对基金份额持有人的赎回申请,基金份额持有人可能无法及时赎回持有的全部基金份额。  注:1、申购份额包含基金申购份额、基金转换入份额、场内买入份额、指数分级基金合并份额和红利再投; 2、赎回份额包含基金赎回份额、基金转换出份额、场内卖出份额和指数分级基金拆分份额。 影响投资者决策的其他重要信息  无。  备查文件目录 备查文件目录 (一)《鹏华策略优选灵活配置混合型证券投资基金基金合同》; (二)《鹏华策略优选灵活配置混合型证券投资基金托管协议》; (三)《鹏华策略优选灵活配置混合型证券投资基金2018年第2季度报告》(原文)。 存放地点 深圳市福田区福华三路168号深圳国际商会中心第43层鹏华基金管理有限公司。 查阅方式 投资者可在基金管理人营业时间内免费查阅,也可按工本费购买复印件,或通过本基金管理人网站(http://www.phfund.com)查阅。 投资者对本报告书如有疑问,可咨询本基金管理人鹏华基金管理有限公司,本公司已开通客户服务系统,咨询电话:4006788999。 鹏华基金管理有限公司  2018年07月18日   

关闭窗口