中欧价值发现混合型证券投资基金2018年半年度报告摘要

基金管理人:中欧基金管理有限公司 基金托管人:中国建设银行股份有限公司 送出日期:2018年08月28日 §1 重要提示 基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本半年度报告已经三分之二以上独立董事签字同意,并由董事长签发。  基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定,于2018年8月27日复核了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。 本半年度报告摘要摘自半年度报告正文,投资者欲了解详细内容,应阅读半年度报告正文。 本报告中财务资料未经审计。  本报告期自2018年01月01日起至2018年06月30日止。   §2 基金简介 2.1 基金基本情况 基金简称 中欧价值发现混合  基金主代码 166005  基金运作方式 契约型、开放式  基金合同生效日 2009年07月24日  基金管理人 中欧基金管理有限公司  基金托管人 中国建设银行股份有限公司  报告期末基金份额总额 2,964,712,331.41份  基金合同存续期 不定期  下属分级基金的基金简称 中欧价值发现混合A 中欧价值发现混合E 中欧价值发现混合C  下属分级基金场内简称 中欧价值 - -  下属分级基金的交易代码 166005 001882 004232  报告期末下属分级基金的份额总额 2,794,128,815.97份 44,496,076.57份 126,087,438.87份   2.2 基金产品说明 投资目标 本基金通过适当的资产配置策略和积极的股票选择策略,以合理价格买入并持有具备估值优势、较强盈利能力和较好业绩持续成长性的价值型优秀企业,在注重风险控制的原则下,力争实现超越业绩比较基准的长期稳定资本增值。  投资策略 本基金投资策略的核心在于通过积极的股票选择,关注具备估值优势,并具备较强盈利能力和业绩可持续成长的价值型优秀企业,采取以合理价格买入并持有的投资方式,实现基金资产的长期稳定资本增值。作为一种典型的价值股投资策略,本基金投资策略的特点在于吸收和借鉴国内外较为成熟的价值股投资经验,根据中国股票市场的特点引入相对价值的概念,并以此为依据通过各种主客观标准进行股票选择和投资组合构建,从而在降低风险的同时,提高本基金投资组合的长期超额回报。  业绩比较基准 80%×沪深300指数+20%×上证国债指数  风险收益特征 本基金的投资目标、投资范围和投资策略决定了本基金属于较高风险、较高收益,追求长期稳定资本增值的混合型证券投资基金。   2.3 基金管理人和基金托管人 项目 基金管理人 基金托管人  名称 中欧基金管理有限公司 中国建设银行股份有限公司  信息披露负责人 姓名 黎忆海 田青   联系电话 021-68609600 010-67595096   电子邮箱 liyihai@zofund.com tianqing1.zh@ccb.com  客户服务电话 021-68609700、400-700-9700 010-67595096  传真 021-33830351 010-66275853   2.4 信息披露方式 登载基金半年度报告正文的管理人互联网网址 www.zofund.com  基金半年度报告备置地点 中国(上海)自由贸易试验区陆家嘴环路333号五层   §3 主要财务指标和基金净值表现 3.1 主要会计数据和财务指标 金额单位:人民币元 3.1.1 期间数据和指标 报告期(2018年01月01日-2018年06月30日)   中欧价值发现混合A 中欧价值发现混合E 中欧价值发现混合C  本期已实现收益 449,024,884.48 7,047,257.16 24,320,175.30  本期利润 -136,377,294.94 -3,351,897.45 -8,059,526.70  加权平均基金份额本期利润 -0.0529 -0.0857 -0.0608  本期基金份额净值增长率 -2.14% -2.13% -2.09%  3.1.2 期末数据和指标 报告期末(2018年06月30日)  期末可供分配基金份额利润 0.9626 0.8646 0.9524  期末基金资产净值 5,483,726,438.42 98,953,182.93 246,178,056.31  期末基金份额净值 1.9626 2.2239 1.9524  1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。 2、期末可供分配利润采用期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰低数(为期末余额,不是当期发生数)。 3、上述基金业绩指标不包括基金份额持有人认购或交易基金的各项费用,计入费用后实际收益水平要低于所列数字。 3.2 基金净值表现 3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较  中欧价值发现混合A 阶段 份额净值增长率① 份额净值增长率标准差② 业绩比较基准收益率③ 业绩比较基准收益率标准差④ ①-③ ②-④  过去一个月 -6.02% 1.49% -6.07% 1.03% 0.05% 0.46%  过去三个月 0.05% 1.21% -7.70% 0.91% 7.75% 0.30%  过去六个月 -2.14% 1.18% -9.83% 0.92% 7.69% 0.26%  过去一年 8.19% 0.94% -2.64% 0.76% 10.83% 0.18%  过去三年 18.92% 1.46% -14.81% 1.19% 33.73% 0.27%  自基金合同生效日至今 174.23% 1.39% 7.46% 1.21% 166.77% 0.18%  注:本基金业绩比较基准为:沪深300指数*80%+上证国债指数*20%。比较基准每个交易日进行一次再平衡,每个交易日在加入损益后根据设定的权重比例进行大类资产之间的再平衡,使大类资产比例保持恒定。 中欧价值发现混合E 阶段 份额净值增长率① 份额净值增长率标准差② 业绩比较基准收益率③ 业绩比较基准收益率标准差④ ①-③ ②-④  过去一个月 -6.01% 1.49% -6.07% 1.03% 0.06% 0.46%  过去三个月 0.06% 1.21% -7.70% 0.91% 7.76% 0.30%  过去六个月 -2.13% 1.18% -9.83% 0.92% 7.70% 0.26%  过去一年 8.21% 0.94% -2.64% 0.76% 10.85% 0.18%  自基金份额运作日至今 51.73% 1.14% 6.66% 0.93% 45.07% 0.21%  注:本基金业绩比较基准为:沪深300指数*80%+上证国债指数*20%。比较基准每个交易日进行一次再平衡,每个交易日在加入损益后根据设定的权重比例进行大类资产之间的再平衡,使大类资产比例保持恒定。 中欧价值发现混合C 阶段 份额净值增长率① 份额净值增长率标准差② 业绩比较基准收益率③ 业绩比较基准收益率标准差④ ①-③ ②-④  过去一个月 -5.72% 1.48% -6.07% 1.03% 0.35% 0.45%  过去三个月 0.30% 1.21% -7.70% 0.91% 8.00% 0.30%  过去六个月 -2.09% 1.18% -9.83% 0.92% 7.74% 0.26%  过去一年 7.84% 0.93% -2.64% 0.76% 10.48% 0.17%  自基金份额运作日至今 22.00% 0.83% 5.60% 0.68% 16.40% 0.15%  注:本基金业绩比较基准为:沪深300指数*80%+上证国债指数*20%。比较基准每个交易日进行一次再平衡,每个交易日在加入损益后根据设定的权重比例进行大类资产之间的再平衡,使大类资产比例保持恒定。  3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较   注:本基金自2015年10月8日起新增E类份额,图示日期为2015年10月12日至2018年6月30日。  注:本基金自2017年1月12日起新增C类份额,图示日期为2017年1月13日至2018年6月30日。  §4 管理人报告 4.1 基金管理人及基金经理情况 4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验 中欧基金管理有限公司经中国证监会(证监基字[2006]102号文)批准,于2006年7月19日正式成立。股东为意大利意联银行股份合作公司、国都证券股份有限公司、北京百骏投资有限公司、上海睦亿投资管理合伙企业(有限合伙)、万盛基业投资有限责任公司以及自然人股东,注册资本为1.88亿元人民币,旗下设有北京分公司、中欧盛世资产管理(上海)有限公司、中欧钱滚滚基金销售(上海)有限公司。截至2018年6月30日,本基金管理人共管理73只开放式基金。 4.1.2 基金经理(或基金经理小组)及基金经理助理简介 姓名 职务 任本基金的基金经理(助理)期限 证券从业年限 说明    任职日期 离任日期    曹名长 策略组负责人、基金经理 2015-11-20 - 21年 历任君安证券公司研究所研究员,闽发证券上海研发中心研究员,红塔证券资产管理总部投资经理,百瑞信托有限责任公司信托经理,新华基金管理公司总经理助理、基金经理。2015-06-18加入中欧基金管理有限公司  蓝小康 基金经理 2017-05-11 - 6年 历任日信证券研究所行业研究员,新华基金管理有限公司行业研究员,毕盛资产管理有限公司投资经理,北京新华汇嘉投资管理有限公司研究总监。2016-12-12加入中欧基金管理有限公司  注:1、任职日期和离任日期一般情况下指公司作出决定之日;若该基金经理自基金合同生效日起即任职,则任职日期为基金合同生效日。 2、证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 本报告期内,本基金管理人严格遵循了《证券投资基金法》及其各项实施细则、本基金基金合同和其他相关法律法规的规定,本着诚实信用、勤勉尽责、取信于市场、取信于社会的原则管理和运用基金资产,为基金份额持有人谋求最大利益。本报告期内,基金投资管理符合有关法规和基金合同的规定,无违法违规、未履行基金合同承诺或损害基金份额持有人利益的行为。 4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 4.3.1 公平交易制度的执行情况 报告期内,本基金管理人严格按照《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》及公司内部相关制度等规定,从研究分析、投资决策、交易执行、事后监控等环节严格把关,通过系统和人工等方式在各个环节严格控制交易公平执行。在公平交易稽核审计过程中,针对投资组合间同向交易价差出现异常的情况,我们分别从交易动机、交易时间间隔、交易时间顺序、指令下达明细等方面进行了进一步深入分析,并与基金经理进行了沟通确认,从最终结果看,造成同向价差的原因主要在于各基金所遇申赎时点不同、股价波动等不可控因素,基金经理已在其可控范围内尽力确保交易公平,未发现不同投资组合之间存在非公平交易的情况。 4.3.2 异常交易行为的专项说明 报告期内,本基金管理人管理的所有投资组合不存在参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的5%的情况,且不存在其他可能导致非公平交易和利益输送的异常交易行为。 4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析 2018年上半年A股市场整体下跌,上证综指下跌13.90%,深证成指下跌15.04%,沪深300下跌12.9%,中小板指下跌14.26%,创业板指下跌8.33%。从板块来看,经营稳定性较高的消费板块表现较好,而周期类板块,高估值板块下跌幅度都较大。从行业上看,休闲服务,医药生物,食品饮料,家用电器等行业表现较好,而综合,通讯,电气设备,机械设备,有色金属等行业跌幅较大。 本基金在操作上秉承一直以来所坚持的"价值投资"理念,以投资低估值蓝筹为主,中欧价值发现上半年明显超越同期业绩比较基准和沪深300指数。 4.4.2 报告期内基金的业绩表现 本报告期内,基金A类份额净值增长率为-2.14%,同期业绩比较基准收益率为-9.83%;基金E类份额净值增长率为-2.13%,同期业绩比较基准收益率为-9.83%;基金C类份额净值增长率为-2.09%,同期业绩比较基准收益率为-9.83%。 4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 近期市场的下跌主要有几个方面的原因:金融降杠杆持续推进,约束地方政府大规模举债投资,并对房地产行业维持较强的政策压制,使得投资者对未来经济预期较为悲观;中美贸易摩擦不断反复,美国政府提出苛刻要求,打击市场投资者的情绪;同时,在金融机构将杠杆的过程中,出现不少公司债违约,上市公司大股东质押股票爆仓的现象,也极大的影响了市场的风险偏好。尽管经济面临一定程度的增速下行风险,我们认为中国经济的长期韧性较强,居民消费升级,乡村振兴,雄安的建设仍将持续拉动国内经济发展;欧美经济处于持续恢复过程中,居民资产负债表得到修复消费能力增强,我国的出口总量需求仍将保持稳定的增长,贸易摩擦难以改变这个大趋势;从货币政策和流动性来看,监管层呵护市场,呵护经济的态度明确。近期长端利率价格已处于下行过程中,将促进企业投资增长,稳定经济增长。从估值来看,各主要指数估值已经处于历史最低位置,是长期投资非常好的投资区域。从风格来看,目前仍是价值股更具有吸引力,部分小市值个股经过长时间的调整也进入了我们的观察视野中。操作上我们仍坚持投资价值股、蓝筹股、高分红板块为主。 4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 报告期内,本基金管理人严格按照本公司制订的《估值委员会议事规则》以及相关法律法规的规定,有效地控制基金估值流程。公司估值委员会主席为公司分管运营副总经理,成员包括总经理、督察长、投资总监,基金运营部总监,监察稽核部总监以及基金核算、金融工程、行业研究等方面的骨干。估值委员会负责基金估值相关工作的评估、决策、执行和监督,确保基金估值的公允、合理,防止估值被歪曲进而对基金持有人产生不利影响。基金经理如认为估值有被歪曲或有失公允的情况,可向估值委员会报告并提出相关意见和建议。 本基金管理人按照最新的估值准则、证监会相关规定和基金合同关于估值的约定,对基金投资品种进行估值。具体估值流程为:基金日常估值由基金管理人进行,基金托管人按基金合同规定的估值方法、时间、程序进行复核,基金份额净值由基金管理人完成估值后,将估值结果以XBRL形式报给基金托管人,基金托管人复核无误后签章返回给基金管理人,由基金管理人依据本基金合同和有关法律法规的规定予以公布。报告期内相关基金估值政策的变更由托管银行进行复核确认。 上述参与估值流程人员均具有估值业务所需的专业胜任能力及相关工作经历。上述参与估值流程各方之间不存在重大利益冲突。 4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 本基金本报告期未进行利润分配,符合相关法规及基金合同的规定。 4.8 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明 本报告期内基金管理人无应说明预警信息。 §5 托管人报告 5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 本报告期,中国建设银行股份有限公司在本基金的托管过程中,严格遵守了《证券投资基金法》、基金合同、托管协议和其他有关规定,不存在损害基金份额持有人利益的行为,完全尽职尽责地履行了基金托管人应尽的义务。 5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明 本报告期,本托管人按照国家有关规定、基金合同、托管协议和其他有关规定,对本基金的基金资产净值计算、基金费用开支等方面进行了认真的复核,对本基金的投资运作方面进行了监督,未发现基金管理人有损害基金份额持有人利益的行为。 报告期内,本基金未实施利润分配。 5.3 托管人对本半年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 本托管人复核审查了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 §6 半年度财务会计报告(未经审计) 6.1 资产负债表 会计主体:中欧价值发现混合型证券投资基金 报告截止日:2018年06月30日 单位:人民币元 资 产 本期末 2018年06月30日 上年度末 2017年12月31日  资 产:    银行存款 328,906,085.58 360,855,036.80  结算备付金 7,387,451.14 48,451,803.94  存出保证金 819,862.70 646,628.49  交易性金融资产 5,514,111,079.46 5,695,694,452.08  其中:股票投资 5,508,290,997.50 5,690,130,852.08  基金投资 - -  债券投资 5,820,081.96 5,563,600.00  资产支持证券投资 - -  贵金属投资 - -  衍生金融资产 - -  买入返售金融资产 - -  应收证券清算款 6,516,377.56 -  应收利息 118,160.63 103,438.75  应收股利 - -  应收申购款 7,426,012.64 6,139,639.07  递延所得税资产 - -  其他资产 - -  资产总计 5,865,285,029.71 6,111,890,999.13  负债和所有者权益 本期末 2018年06月30日 上年度末 2017年12月31日  负 债:    短期借款 - -  交易性金融负债 - -  衍生金融负债 - -  卖出回购金融资产款 - -  应付证券清算款 5,885.70 4,063,616.78  应付赎回款 25,464,677.48 7,044,390.91  应付管理人报酬 7,271,865.25 8,056,947.13  应付托管费 1,211,977.55 1,342,824.50  应付销售服务费 173,199.58 210,425.06  应付交易费用 1,619,013.12 2,003,912.27  应交税费 - -  应付利息 - -  应付利润 - -  递延所得税负债 - -  其他负债 680,733.37 618,694.24  负债合计 36,427,352.05 23,340,810.89  所有者权益:    实收基金 2,964,712,331.41 3,032,956,636.98  未分配利润 2,864,145,346.25 3,055,593,551.26  所有者权益合计 5,828,857,677.66 6,088,550,188.24  负债和所有者权益总计 5,865,285,029.71 6,111,890,999.13  注:报告截止日2018年6月30日,A类基金份额净值1.9626元,基金份额2,794,128,815.97份;C类基金份额净值1.9524元,基金份额126,087,438.87份;E类基金份额净值2.2239元,基金份额44,496,076.57份。 6.2 利润表 会计主体:中欧价值发现混合型证券投资基金 本报告期:2018年01月01日至2018年06月30日 单位:人民币元 项 目 本期2018年01月01日至2018年06月30日 上年度可比期间 2017年01月01日至2017年06月30日      一、收入 -92,097,396.25 563,735,721.12  1.利息收入 1,827,075.00 5,873,236.97  其中:存款利息收入 1,566,606.89 1,856,220.27  债券利息收入 4,414.29 1,450.99  资产支持证券利息收入 - -  买入返售金融资产收入 256,053.82 4,015,565.71  其他利息收入 - -  2.投资收益(损失以“-”填列) 530,343,520.63 151,699,665.60  其中:股票投资收益 447,861,471.36 83,046,282.57  基金投资收益 - -  债券投资收益 - 20,169.21  资产支持证券投资收益 - -  贵金属投资收益 - -  衍生工具收益 - -  股利收益 82,482,049.27 68,633,213.82  3.公允价值变动收益(损失以“-”号填列) -628,181,036.03 404,106,321.75  4.汇兑收益(损失以“-”号填列) - -  5.其他收入(损失以“-”号填列) 3,913,044.15 2,056,496.80  减:二、费用 55,691,322.84 41,540,249.34  1.管理人报酬 41,262,126.02 30,246,112.34  2.托管费 6,877,021.06 5,041,018.67  3.销售服务费 1,055,916.98 290,093.64  4.交易费用 6,279,710.08 5,782,770.98  5.利息支出 - -  其中:卖出回购金融资产支出 - -  6.税金及附加 - -  7.其他费用 216,548.70 180,253.71  三、利润总额(亏损总额以“-”号填列) -147,788,719.09 522,195,471.78  减:所得税费用 - -  四、净利润(净亏损以“-”号填列) -147,788,719.09 522,195,471.78   6.3 所有者权益(基金净值)变动表 会计主体:中欧价值发现混合型证券投资基金 本报告期:2018年01月01日至2018年06月30日 单位:人民币元 项 目 本期 2018年01月01日至2018年06月30日   实收基金 未分配利润 所有者权益合计  一、期初所有者权益(基金净值) 3,032,956,636.98 3,055,593,551.26 6,088,550,188.24  二、本期经营活动产生的基金净值变动数(本期利润) - -147,788,719.09 -147,788,719.09  三、本期基金份额交易产生的基金净值变动数(净值减少以“-”号填列) -68,244,305.57 -43,659,485.92 -111,903,791.49  其中:1.基金申购款 1,341,545,439.68 1,391,864,079.16 2,733,409,518.84  2.基金赎回款 -1,409,789,745.25 -1,435,523,565.08 -2,845,313,310.33  四、本期向基金份额持有人分配利润产生的基金净值变动(净值减少以“-”号填列) - - -  五、期末所有者权益(基金净值) 2,964,712,331.41 2,864,145,346.25 5,828,857,677.66  项 目 上年度可比期间 2017年01月01日至2017年06月30日   实收基金 未分配利润 所有者权益合计  一、期初所有者权益(基金净值) 992,133,069.96 1,212,537,103.27 2,204,670,173.23  二、本期经营活动产生的基金净值变动数(本期利润) - 522,195,471.78 522,195,471.78  三、本期基金份额交易产生的基金净值变动数(净值减少以“-”号填列) 2,049,934,170.22 2,410,831,991.36 4,460,766,161.58  其中:1.基金申购款 2,919,006,177.06 3,162,472,667.25 6,081,478,844.31  2.基金赎回款 -869,072,006.84 -751,640,675.89 -1,620,712,682.73  四、本期向基金份额持有人分配利润产生的基金净值变动(净值减少以“-”号填列) - -1,662,489,052.60 -1,662,489,052.60  五、期末所有者权益(基金净值) 3,042,067,240.18 2,483,075,513.81 5,525,142,753.99  报表附注为财务报表的组成部分。 本报告6.1至6.4财务报表由下列负责人签署: 刘建平 ————————— 基金管理人负责人 杨毅 ————————— 主管会计工作负责人 王音然 ————————— 会计机构负责人   6.4 报表附注 6.4.1 基金基本情况 中欧价值发现混合型证券投资基金(原中欧价值发现股票型证券投资基金,以下简称"本基金")经中国证券监督管理委员会(以下简称"中国证监会")证监许可[2009]第412号《关于核准中欧价值发现股票型证券投资基金募集的批复》核准,由中欧基金管理有限公司依照《中华人民共和国证券投资基金法》和《中欧价值发现股票型证券投资基金基金合同》负责公开募集。本基金为契约型开放式,存续期限不定,首次设立募集不包括认购资金利息共募集714,451,115.41元。经向中国证监会备案,《中欧价值发现股票型证券投资基金基金合同》于2009年7月24日正式生效,基金合同生效日的基金份额总额为714,731,726.55份基金份额,其中认购资金利息折合280,611.14份基金份额。本基金的基金管理人为中欧基金管理有限公司,基金托管人为中国建设银行股份有限公司(以下简称"中国建设银行")。 根据《中华人民共和国证券投资基金法》和《中欧价值发现混合型证券投资基金基金合同》的有关规定,本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具,包括国内依法发行上市的股票、债券、货币市场工具、权证、资产支持证券以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具。基金的投资组合比例为:股票资产占基金资产的 60%-95%;债券、货币市场工具、现金、权证以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他证券品种占基金资产的5%-40%,其中基金持有权证的市值比例合计不超过基金资产净值的3%,基金保留的现金以及投资于到期日在一年以内的政府债券的比例合计不低于基金资产净值的5%。 本基金的业绩比较基准为:沪深300指数×80%+上证国债指数×20%。 6.4.2 会计报表的编制基础 本财务报表系按照财政部颁布的《企业会计准则-基本准则》以及其后颁布及修订的具体会计准则、应用指南、解释以及其他相关规定(以下统称"企业会计准则")编制,同时,对于在具体会计核算和信息披露方面,也参考了中国证券投资基金业协会修订并发布的《证券投资基金会计核算业务指引》、中国证监会制定的《中国证券监督管理委员会关于证券投资基金估值业务的指导意见》、《证券投资基金信息披露管理办法》、《证券投资基金信息披露内容与格式准则》第2号《年度报告的内容与格式》、《证券投资基金信息披露编报规则》第3号《会计报表附注的编制及披露》、《证券投资基金信息披露XBRL模板第3号<年度报告和半年度报告>》及其他中国证监会及中国证券投资基金业协会颁布的相关规定。 本财务报表以本基金持续经营为基础列报。 6.4.3 遵循企业会计准则及其他有关规定的声明 本基金2018年半年度财务报表符合企业会计准则的要求,真实、完整地反映了本基金2018年6月30日的财务状况以及2018年1月1日至2018年6月30日半年度的经营成果和基金净值变动情况等有关信息。 6.4.4 本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致的说明 本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告一致。 6.4.5 会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明 6.4.5.1 会计政策变更的说明 本基金本报告期未发生会计政策变更。 6.4.5.2 会计估计变更的说明 本基金本报告期未发生会计估计变更。 6.4.5.3 差错更正的说明 本基金在本报告期间无须说明的会计差错更正。 6.4.6 税项 6.4.6.1印花税 经国务院批准,财政部、国家税务总局研究决定,自2008年4月24日起,调整证券(股票)交易印花税税率,由原先的3‰调整为1‰; 经国务院批准,财政部、国家税务总局研究决定,自2008年9月19日起,调整由出让方按证券(股票)交易印花税税率缴纳印花税,受让方不再征收,税率不变; 根据财政部、国家税务总局财税[2005]103号文《关于股权分置试点改革有关税收政策问题的通知》的规定,股权分置改革过程中因非流通股股东向流通股股东支付对价而发生的股权转让,暂免征收印花税。 6.4.6.2 增值税 根据财政部、国家税务总局财税[2016]36号文《关于全面推开营业税改增值税试点的通知》的规定,经国务院批准,自2016年5月1日起在全国范围内全面推开营业税改征增值税试点,金融业纳入试点范围,由缴纳营业税改为缴纳增值税。对证券投资基金(封闭式证券投资基金,开放式证券投资基金)管理人运用基金买卖股票、债券的转让收入免征增值税;国债、地方政府债利息收入以及金融同业往来利息收入免征增值税;存款利息收入不征收增值税; 根据财政部、国家税务总局财税[2016]46号文《关于进一步明确全面推开营改增试点金融业有关政策的通知》的规定,金融机构开展的质押式买入返售金融商品业务及持有政策性金融债券取得的利息收入属于金融同业往来利息收入; 根据财政部、国家税务总局财税[2016]70号文《关于金融机构同业往来等增值税政策的补充通知》的规定,金融机构开展的买断式买入返售金融商品业务、同业存款、同业存单以及持有金融债券取得的利息收入属于金融同业往来利息收入; 根据财政部、国家税务总局财税[2016]140号文《关于明确金融、房地产开发、教育辅助服务等增值税政策的通知》的规定,资管产品运营过程中发生的增值税应税行为,以资管产品管理人为增值税纳税人; 根据财政部、国家税务总局财税[2017]56号文《关于资管产品增值税有关问题的通知》的规定,自2018年1月1日起,资管产品管理人运营资管产品过程中发生的增值税应税行为(以下简称"资管产品运营业务"),暂适用简易计税方法,按照3%的征收率缴纳增值税,资管产品管理人未分别核算资管产品运营业务和其他业务的销售额和增值税应纳税额的除外。资管产品管理人可选择分别或汇总核算资管产品运营业务销售额和增值税应纳税额。对资管产品在2018年1月1日前运营过程中发生的增值税应税行为,未缴纳增值税的,不再缴纳;已缴纳增值税的,已纳税额从资管产品管理人以后月份的增值税应纳税额中抵减; 根据财政部、国家税务总局财税[2017]90号文《关于租入固定资产进项税额抵扣等增值税政策的通知》的规定,自2018年1月1日起,资管产品管理人运营资管产品提供的贷款服务、发生的部分金融商品转让业务,按照以下规定确定销售额:提供贷款服务,以2018年1月1日起产生的利息及利息性质的收入为销售额;转让2017年12月31日前取得的股票(不包括限售股)、债券、基金、非货物期货,可以选择按照实际买入价计算销售额,或者以2017年最后一个交易日的股票收盘价(2017年最后一个交易日处于停牌期间的股票,为停牌前最后一个交易日收盘价)、债券估值(中债金融估值中心有限公司或中证指数有限公司提供的债券估值)、基金份额净值、非货物期货结算价格作为买入价计算销售额。 增值税附加税包括城市维护建设税、教育费附加和地方教育费附加,以实际缴纳的增值税税额为计税依据,分别按7%、3%和2%的比例缴纳。 6.4.6.3 企业所得税 根据财政部、国家税务总局财税[2004]78号文《关于证券投资基金税收政策的通知》的规定,自2004年1月1日起,对证券投资基金(封闭式证券投资基金,开放式证券投资基金)管理人运用基金买卖股票、债券的差价收入,继续免征企业所得税; 根据财政部、国家税务总局财税[2005]103号文《关于股权分置试点改革有关税收政策问题的通知》的规定,股权分置改革中非流通股股东通过对价方式向流通股股东支付的股份、现金等收入,暂免征收流通股股东应缴纳的企业所得税; 根据财政部、国家税务总局财税[2008]1号文《关于企业所得税若干优惠政策的通知》的规定,对证券投资基金从证券市场中取得的收入,包括买卖股票、债券的差价收入,股权的股息、红利收入,债券的利息收入及其他收入,暂不征收企业所得税。 6.4.6.4 个人所得税 根据财政部、国家税务总局财税[2005]103号文《关于股权分置试点改革有关税收政策问题的通知》的规定,股权分置改革中非流通股股东通过对价方式向流通股股东支付的股份、现金等收入,暂免征收流通股股东应缴纳的个人所得税; 根据财政部、国家税务总局财税[2008]132号文《财政部、国家税务总局关于储蓄存款利息所得有关个人所得税政策的通知》的规定,自2008年10月9日起,对储蓄存款利息所得暂免征收个人所得税; 根据财政部、国家税务总局、中国证监会财税[2012]85号文《关于实施上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》的规定,自2013年1月1日起,证券投资基金从公开发行和转让市场取得的上市公司股票,持股期限在1个月以内(含1个月)的,其股息红利所得全额计入应纳税所得额;持股期限在1个月以上至1年(含1年)的,暂减按50%计入应纳税所得额;持股期限超过1年的,暂减按25%计入应纳税所得额。上述所得统一适用20%的税率计征个人所得税; 根据财政部、国家税务总局、中国证监会财税[2015]101号文《关于上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》的规定,自2015年9月8日起,证券投资基金从公开发行和转让市场取得的上市公司股票,持股期限超过1年的,股息红利所得暂免征收个人所得税。 6.4.7 关联方关系 6.4.7.1 本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方发生变化的情况 无 6.4.7.2 本报告期与基金发生关联交易的各关联方 关联方名称 与本基金的关系  中欧基金管理有限公司("中欧基金") 基金管理人、基金销售机构、注册登记机构  中国建设银行股份有限公司 基金托管人、基金销售机构  国都证券股份有限公司(“国都证券”) 基金管理人的股东、基金销售机构  自然人股东 基金管理人的股东  注:下述关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。 6.4.8 本报告期及上年度可比期间的关联方交易 6.4.8.1 通过关联方交易单元进行的交易 6.4.8.1.1 股票交易 金额单位:人民币元 关联方名称 本期 2018年01月01日至2018年06月30日 上年度可比期间 2017年01月01日至2017年06月30日   成交金额 占当期股票成交总额的比例 成交金额 占当期股票成交总额的比例  国都证券 9,197,970.51 0.22% 326,423,427.31 7.22%   6.4.8.1.2 权证交易 无。 6.4.8.1.3 债券交易 无。 6.4.8.1.4 债券回购交易 无。 6.4.8.1.5应支付关联方的佣金 金额单位:人民币元 关联方名称 本期 2018年01月01日至2018年06月30日   当期佣金 占当期佣金总量的比例 期末应付佣金余额 占期末应付佣金总额的比例  国都证券 8,566.10 0.22% - -  关联方名称 上年度可比期间 2017年01月01日至2017年06月30日   当期佣金 占当期佣金总量的比例 期末应付佣金余额 占期末应付佣金总额的比例  国都证券 304,000.97 7.22% 304,000.97 15.31%  注:1.上述佣金参考市场价格经本基金的基金管理人与对方协商确定,以扣除由中国证券登记结算有限责任公司收取的证管费和经手费的净额列示。 2.该类佣金协议的服务范围还包括佣金收取方为本基金提供的证券投资研究成果和市场信息服务等。 6.4.8.2 关联方报酬 6.4.8.2.1 基金管理费 单位:人民币元 项目 本期 2018年01月01日至2018年06月30日 上年度可比期间 2017年01月01日至2017年06月30日  当期发生的基金应支付的管理费 41,262,126.02 30,246,112.34  其中:支付销售机构的客户维护费 4,546,788.74 1,283,500.26  注:支付基金管理人中欧基金管理有限公司的基金管理费按前一日基金资产净值1.5%的年费率计提,逐日累计至每月月底,按月支付。其计算公式为: 日基金管理费=前一日基金资产净值×1.5%/当年天数。 6.4.8.2.2 基金托管费 单位:人民币元 项目 本期 2018年01月01日至2018年06月30日 上年度可比期间 2017年01月01日至2017年06月30日  当期发生的基金应支付的托管费 6,877,021.06 5,041,018.67  注:支付基金托管人中国建设银行的托管费按前一日基金资产净值0.25%的年费率计提,逐日累计至每月月底,按月支付。其计算公式为: 日托管费=前一日基金资产净值×0.25%/当年天数。 6.4.8.2.3 销售服务费 单位:人民币元 获得销售服务费的各关联方名称 本期 2018年01月01日至2018年06月30日   当期发生的基金应支付的销售服务费   中欧价值发现混合A 中欧价值发现混合E 中欧价值发现混合C 合计  国都证券 0.00 0.00 119.09 119.09  中国建设银行股份有限公司 0.00 0.00 0.00 0.00  中欧基金 0.00 0.00 146,336.82 146,336.82  合计 0.00 0.00 146,455.91 146,455.91  获得销售服务费的各关联方名称 上年度可比期间 2017年01月01日至2017年06月30日   当期发生的基金应支付的销售服务费   中欧价值发现混合A 中欧价值发现混合E 中欧价值发现混合C 合计  国都证券 - - - 0.00  中国建设银行股份有限公司 - - - 0.00  中欧基金 - - 8,436.29 8,436.29  合计 0.00 0.00 8,436.29 8,436.29  注:支付基金销售机构的销售服务费按前一日C类基金资产净值0.80%的年费率计提,逐日累计至每月月底,按月支付给中欧基金管理有限公司,再由中欧基金管理有限公司计算并支付给各基金销售机构。其计算公式为: 日销售服务费=前一日C类基金资产净值×0.80%/当年天数。 本基金A类和E类基金份额不收取销售服务费。 6.4.8.3 与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易 无。 6.4.8.4 各关联方投资本基金的情况 6.4.8.4.1 报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况 中欧价值发现混合A 份额单位:份 项目 本期 2018年01月01日至2018年06月30日 上年度可比期间 2017年01月01日至2017年06月30日  基金合同生效日(2009年07月24日)持有的基金份额 - -  报告期初持有的基金份额 - -  报告期间申购/买入总份额 - -  报告期间因拆分变动份额 - -  减:报告期间赎回/卖出总份额 - -  报告期末持有的基金份额 - -  报告期末持有的基金份额占基金总份额比例 - -  中欧价值发现混合E 份额单位:份 项目 本期 2018年01月01日至2018年06月30日 上年度可比期间 2017年01月01日至2017年06月30日  基金合同生效日(2009年07月24日)持有的基金份额 - -  报告期初持有的基金份额 - 76,810.42  报告期间申购/买入总份额 - 19,085.31  报告期间因拆分变动份额 - -  减:报告期间赎回/卖出总份额 - -  报告期末持有的基金份额 - 95,895.73  报告期末持有的基金份额占基金总份额比例 - 0.33%  中欧价值发现混合C 份额单位:份 项目 本期 2018年01月01日至2018年06月30日 上年度可比期间 2017年01月01日至2017年06月30日  基金合同生效日(2009年07月24日)持有的基金份额 - -  报告期初持有的基金份额 - -  报告期间申购/买入总份额 - 67,066.08  报告期间因拆分变动份额 - -  减:报告期间赎回/卖出总份额 - -  报告期末持有的基金份额 - 67,066.08  报告期末持有的基金份额占基金总份额比例 - 0.07%  注:本报告期内本基金管理人未持有本基金。 6.4.8.4.2 报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况 份额单位:份 中欧价值发现混合A 关联方名称 本期末 2018年06月30日 上年度末 2017年12月31日   持有的基金份额 持有的基金份额占基金总份额的比例 持有的基金份额 持有的基金份额占基金总份额的比例  自然人股东 55,336.52 0.00% 55,336.52 0.00%  中欧价值发现混合E 关联方名称 本期末 2018年06月30日 上年度末 2017年12月31日   持有的基金份额 持有的基金份额占基金总份额的比例 持有的基金份额 持有的基金份额占基金总份额的比例  自然人股东 220,997.12 0.50% 9,748.81 0.03%  中欧价值发现混合C 关联方名称 本期末 2018年06月30日 上年度末 2017年12月31日   持有的基金份额 持有的基金份额占基金总份额的比例 持有的基金份额 持有的基金份额占基金总份额的比例  自然人股东 99,843.69 0.08% 3,425.63 0.00%  注:截止本报告期末,本基金自然人股东持有本基金A类份额的比例为0.00198%,截止上年度末,本基金自然人股东持有本基金A类份额的比例为0.00194%,持有本基金C类份额的比例为0.00219%上表展示系四舍五入结果。 6.4.8.5 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入 单位:人民币元 关联方名称 本期 2018年01月01日至2018年06月30日 上年度可比期间 2017年01月01日至2017年06月30日   期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入  中国建设银行股份有限公司 328,906,085.58 1,467,944.55 484,774,136.82 1,475,912.92  注:本基金的银行存款由基金托管人中国建设银行保管,按银行同业利率计息。 6.4.8.6 本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况 无。 6.4.8.7 其他关联交易事项的说明 无。 6.4.9 期末(2018年06月30日)本基金持有的流通受限证券 6.4.9.1 因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券 金额单位:人民币元 6.4.9.1.1 受限证券类别:股票  证券代码 证券名称 成功认购日 可流通日 流通受限类型 认购价格 期末估值单价 数量(单位:股) 期末成本总额 期末估值总额 备注  600409 三友化工 2017-06-21 2019-06-19 非公开发行限售 6.66 7.80 7,157,185 47,666,852.10 55,826,043.00 -  002048 宁波华翔 2017-12-27 2018-12-28 非公开发行锁定 21.25 11.49 2,303,529 48,949,991.25 26,467,548.21 -  002048 宁波华翔 2017-12-27 2019-12-30 非公开发行限售 21.25 11.16 2,303,530 48,950,012.50 25,707,394.80 -  603693 江苏新能 2018-06-25 2018-07-03 未上市 9.00 9.00 5,384 48,456.00 48,456.00 -  603706 东方环宇 2018-06-29 2018-07-09 未上市 13.09 13.09 1,765 23,103.85 23,103.85 -  603105 芯能科技 2018-06-29 2018-07-09 未上市 4.83 4.83 3,410 16,470.30 16,470.30 -   6.4.9.2 期末持有的暂时停牌等流通受限股票 金额单位:人民币元 股票代码 股票名称 停牌日期 停牌原因 期末估值单价 复牌日期 复牌开盘单价 数量(股) 期末成本总额 期末估值总额 备注  603997 继峰股份 2018-05-30 重大资产重组 10.87 - - 4,881,051 54,461,773.39 53,057,024.37 -  注:本基金截至2018年6月30日止持有以上因公布的重大事项可能产生重大影响而被暂时停牌的股票,该类股票将在所公布事项的重大影响消除后,经交易所批准复牌。 6.4.9.3 期末债券正回购交易中作为抵押的债券 6.4.9.3.1 银行间市场债券正回购  于本报告期末,本基金无银行间市场债券正回购交易中作为抵押的债券。 6.4.9.3.2 交易所市场债券正回购 于本报告期末,本基金无交易所市场债券正回购交易中作为抵押的债券。 6.4.10 有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项 6.4.10.1公允价值 6.4.10.1.1不以公允价值计量的金融工具 不以公允价值计量的金融资产和负债主要包括银行存款、结算备付金、存出保证金、应收款项以及其他金融负债,因其剩余期限不长,公允价值与账面价值相若。 6.4.10.1.2以公允价值计量的金融工具 6.4.10.1.2.1各层次金融工具公允价值 于2018年06月30日,本基金持有的以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产中属于第一层次的余额为5,352,965,038.93元,属于第二层次的余额为161,146,040.53元,无属于第三层次的余额。(2017年12月31日:属于第一层次的余额为5,525,686,556.29元,属于第二层次的余额为170,007,895.79元,无属于第三层次的余额)。 6.4.10.1.2.2公允价值所属层次间的重大变动  对于证券交易所上市的股票和债券,若出现重大事项停牌、交易不活跃、或属于非公开发行等情况,本基金分别于停牌日至交易恢复活跃日期间、交易不活跃期间及限售期间不将相关股票和债券的公允价值列入第一层次;并根据估值调整中采用的不可观察输入值对于公允价值的影响程度,确定相关股票和债券公允价值应属第二层次或第三层次。  6.4.10.1.2.3第三层次公允价值期初金额和本期变动金额  本基金持有的以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融工具第三层次公允价值本期未发生变动。 6.4.10.2承诺事项  截至资产负债表日,本基金无需要披露的重大承诺事项。 6.4.10.3其他事项  截至资产负债表日,本基金无需要披露的其他重要事项。 6.4.10.4财务报表的批准  本财务报表已于2018年8月28日经本基金的基金管理人批准。 §7 投资组合报告 7.1 期末基金资产组合情况 金额单位:人民币元 序号 项目 金额 占基金总资产的比例(%)  1 权益投资 5,508,290,997.50 93.91   其中:股票 5,508,290,997.50 93.91  2 基金投资 - -  3 固定收益投资 5,820,081.96 0.10   其中:债券 5,820,081.96 0.10   资产支持证券 - -  4 贵金属投资 - -  5 金融衍生品投资 - -  6 买入返售金融资产 - -   其中:买断式回购的买入返售金融资产 - -  7 银行存款和结算备付金合计 336,293,536.72 5.73  8 其他各项资产 14,880,413.53 0.25  9 合计 5,865,285,029.71 100.00   7.2 报告期末按行业分类的股票投资组合 7.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合 代码 行业类别 公允价值(元) 占基金资产净值比例(%)  A 农、林、牧、渔业 - -  B 采矿业 - -  C 制造业 3,251,339,750.60 55.78  D 电力、热力、燃气及水生产和供应业 264,994,121.76 4.55  E 建筑业 140,528,405.16 2.41  F 批发和零售业 530,748,402.41 9.11  G 交通运输、仓储和邮政业 3,610,000.00 0.06  H 住宿和餐饮业 - -  I 信息传输、软件和信息技术服务业 33,951,425.29 0.58  J 金融业 440,371,754.81 7.56  K 房地产业 784,990,484.12 13.47  L 租赁和商务服务业 - -  M 科学研究和技术服务业 79,391.50 0.00  N 水利、环境和公共设施管理业 47,543,261.85 0.82  O 居民服务、修理和其他服务业 - -  P 教育 - -  Q 卫生和社会工作 - -  R 文化、体育和娱乐业 10,134,000.00 0.17  S 综合 - -   合计 5,508,290,997.50 94.50   7.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合  本基金本报告期末未持有港股通股票。 7.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细 金额单位:人民币元 序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值(元) 占基金资产净值比例(%)  1 000895 双汇发展 12,634,622 333,680,367.02 5.72  2 600196 复星医药 4,794,609 198,448,866.51 3.40  3 000860 顺鑫农业 5,155,384 193,326,900.00 3.32  4 000848 承德露露 18,074,205 191,405,830.95 3.28  5 000596 古井贡酒 1,988,301 176,521,362.78 3.03  6 600048 保利地产 11,701,573 142,759,190.60 2.45  7 002563 森马服饰 9,661,093 138,153,629.90 2.37  8 600036 招商银行 5,121,793 135,420,206.92 2.32  9 600729 重庆百货 4,054,613 133,599,498.35 2.29  10 601607 上海医药 5,385,627 128,716,485.30 2.21  注:投资者欲了解本报告期末基金投资的所有股票明细, 应阅读登载于www.zofund.com 网站的半年度报告正文。 7.4 报告期内股票投资组合的重大变动 7.4.1 累计买入金额超出期初基金资产净值2%或前20名的股票明细 金额单位:人民币元 序号 股票代码 股票名称 本期累计买入金额 占期初基金资产净值比例(%)  1 000537 广宇发展 104,037,702.59 1.71  2 000002 万 科A 94,880,466.92 1.56  3 601336 新华保险 80,101,230.00 1.32  4 600048 保利地产 74,128,459.53 1.22  5 000926 福星股份 72,929,937.85 1.20  6 600479 千金药业 66,667,097.83 1.09  7 000910 大亚圣象 59,601,579.88 0.98  8 002645 华宏科技 59,565,300.08 0.98  9 600297 广汇汽车 56,398,761.99 0.93  10 002543 万和电气 51,981,999.28 0.85  11 603997 继峰股份 50,284,020.48 0.83  12 600886 国投电力 49,632,393.45 0.82  13 000895 双汇发展 49,566,355.36 0.81  14 600036 招商银行 45,015,029.00 0.74  15 600420 现代制药 43,476,882.61 0.71  16 000961 中南建设 41,873,715.52 0.69  17 600056 中国医药 40,503,571.86 0.67  18 601965 中国汽研 38,009,006.80 0.62  19 300459 金科文化 37,571,090.50 0.62  20 002048 宁波华翔 36,767,944.50 0.60  买入金额均按买卖成交金额(成交单价乘以成交数量)填列,不考虑相关交易费用。 7.4.2 累计卖出金额超出期初基金资产净值2%或前20名的股票明细 金额单位:人民币元 序号 股票代码 股票名称 本期累计卖出金额 占期初基金资产净值比例(%)  1 000860 顺鑫农业 193,460,568.05 3.18  2 600519 贵州茅台 141,913,060.72 2.33  3 002294 信立泰 126,140,461.54 2.07  4 601166 兴业银行 94,315,643.15 1.55  5 600036 招商银行 84,527,325.37 1.39  6 600887 伊利股份 71,485,748.12 1.17  7 600016 民生银行 66,819,292.13 1.10  8 600000 浦发银行 65,183,457.25 1.07  9 000001 平安银行 56,782,889.30 0.93  10 601818 光大银行 55,562,695.37 0.91  11 601318 中国平安 55,531,162.05 0.91  12 600015 华夏银行 55,146,115.07 0.91  13 600023 浙能电力 52,167,304.02 0.86  14 002142 宁波银行 43,771,850.11 0.72  15 000568 泸州老窖 43,539,055.70 0.72  16 601998 中信银行 42,974,009.65 0.71  17 600809 山西汾酒 41,518,320.38 0.68  18 600674 川投能源 40,814,168.26 0.67  19 601328 交通银行 40,749,847.84 0.67  20 000895 双汇发展 39,590,036.63 0.65  卖出金额均按买卖成交金额(成交单价乘以成交数量)填列,不考虑相关交易费用。 7.4.3 买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额 单位:人民币元 买入股票成本(成交)总额 2,065,543,606.91  卖出股票收入(成交)总额 2,066,807,414.86  买入股票成本、卖出股票收入均按买卖成交金额(成交单价乘以成交数量)填列,不考虑相关交易费用。 7.5 期末按债券品种分类的债券投资组合 金额单位:人民币元 序号 债券品种 公允价值 占基金资产净值比例(%)  1 国家债券 - -  2 央行票据 - -  3 金融债券 - -   其中:政策性金融债 - -  4 企业债券 - -  5 企业短期融资券 - -  6 中期票据 - -  7 可转债(可交换债) 5,820,081.96 0.10  8 同业存单 - -  9 其他 - -  10 合计 5,820,081.96 0.10   7.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 金额单位:人民币元 序号 债券代码 债券名称 数量(张) 公允价值 占基金资产净值比例(%)  1 128024 宁行转债 55,636 5,820,081.96 0.10   7.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细  本基金本报告期末未持有资产支持证券。 7.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细  本基金本报告期末未持有贵金属。 7.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细  本基金本报告期末未持有权证。 7.10 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 7.10.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细  股指期货不属于本基金的投资范围,故此项不适用。 7.10.2 本基金投资股指期货的投资政策 股指期货不属于本基金的投资范围,故此项不适用。 7.11 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 7.11.1 本期国债期货投资政策 国债期货不属于本基金的投资范围,故此项不适用。 7.11.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细  国债期货不属于本基金的投资范围,故此项不适用。 7.11.3 本期国债期货投资评价 国债期货不属于本基金的投资范围,故此项不适用。 7.12 投资组合报告附注 7.12.1 本基金投资的招商银行(600036.SH)于2018年5月4号收到中国银行保险监督管理委员会发出的《行政处罚信息公开表》(银监罚决字〔2018〕1号)。招商银行因内控管理严重违反审慎经营规则,违规批量转让以个人为借款主体的不良贷款、将票据贴现资金直接转回出票人账户、签订保本合同销售同业非保本理财产品,同业投资业务违规接受第三方金融机构信用担保等事项,依据《商业银行内部控制指引》第十三条,《中国银监会关于加大防范操作风险工作力度的通知》第三条,《中华人民共和国银行业监督管理法》第二十一条、第四十六条等条例,被处以罚款6570万元,没收违法所得3.024万元,罚没合计6573.024万元。 在上述公告公布后,本基金管理人对该公司进行了进一步了解和分析,认为上述处罚不会对招商银行(600036.SH)的投资价值构成实质性负面影响,因此本基金管理人对该上市公司的投资判断未发生改变。其余九名证券的发行主体本报告期内没有被监管部门立案调查,或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。 7.12.2 本基金投资的前十名股票未超出基金合同规定的备选股票库。 7.12.3 期末其他各项资产构成 单位:人民币元 序号 名称 金额  1 存出保证金 819,862.70  2 应收证券清算款 6,516,377.56  3 应收股利 -  4 应收利息 118,160.63  5 应收申购款 7,426,012.64  6 其他应收款 -  7 待摊费用 -  8 其他 -  9 合计 14,880,413.53   7.12.4 期末持有的处于转股期的可转换债券明细 金额单位:人民币元 序号 债券代码 债券名称 公允价值 占基金资产净值比例(%)  1 128024 宁行转债 5,820,081.96 0.10   7.12.5 期末前十名股票中存在流通受限情况的说明  本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。 7.12.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分 本报告中因四舍五入原因,投资组合报告中市值占总资产或净资产比例的分项之和与合计可能存在尾差。 §8 基金份额持有人信息 8.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构 份额单位:份 份额级别 持有人户数(户) 户均持有的基金份额 持有人结构     机构投资者 个人投资者     持有份额 占总份额比例 持有份额 占总份额比例  中欧价值发现混合A 662,744 4,216.00 2,144,185,696.93 76.74% 649,943,119.04 23.26%  中欧价值发现混合E 1,471 30,248.86 28,355,630.56 63.73% 16,140,446.01 36.27%  中欧价值发现混合C 43,077 2,927.02 28,381,682.06 22.51% 97,705,756.81 77.49%  合计 707,292 4,191.64 2,200,923,009.55 74.24% 763,789,321.86 25.76%   8.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况 项目 份额级别 持有份额总数(份) 占基金总份额比例  基金管理人所有从业人员持有本基金 中欧价值发现混合A 63,748.21 -   中欧价值发现混合E 550,250.39 1.24%   中欧价值发现混合C 105,511.75 0.08%   合计 719,510.35 0.02%  注:截止本报告期末,基金管理人的从业人员持有本基金A类份额的占比为0.0023%,以上为四舍五入结果。 8.3 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间情况 项目 份额级别 持有基金份额总量的数量区间(万份)  本公司高级管理人员、基金投资和研究部门负责人持有本开放式基金 中欧价值发现混合A 0~10   中欧价值发现混合E 10~50   中欧价值发现混合C 0~10   合计 10~50  本基金基金经理持有本开放式基金 中欧价值发现混合A 0   中欧价值发现混合E 0~10   中欧价值发现混合C 0   合计 0~10   §9 开放式基金份额变动 单位:份 中欧价值发现混合A 中欧价值发现混合E 中欧价值发现混合C  基金合同生效日(2009年07月24日)基金份额总额 714,731,726.55 - -  本报告期期初基金份额总额 2,847,172,135.23 29,533,250.44 156,251,251.31  本报告期基金总申购份额 1,197,831,312.53 20,939,637.43 122,774,489.72  减:本报告期基金总赎回份额 1,250,874,631.79 5,976,811.30 152,938,302.16  本报告期基金拆分变动份额 - - -  本报告期期末基金份额总额 2,794,128,815.97 44,496,076.57 126,087,438.87  注:总申购份额含红利再投份额、转换入份额,总赎回份额含转换出份额。 §10 重大事件揭示 10.1 基金份额持有人大会决议 报告期内无基金份额持有人大会决议。 10.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 10.2.1 基金管理人的重大人事变动 本报告期内基金管理人未发生重大的人事变动。 10.2.2 基金托管人的重大人事变动 本报告期内托管人的专门基金托管部门未发生重大的人事变动。 10.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼 报告期内无涉及本基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼事项。 10.4 基金投资策略的改变 报告期内本基金投资策略未发生改变。 10.5 为基金进行审计的会计师事务所情况 本报告期内,为本基金审计的会计事务所为安永华明会计师事务所(特殊普通合伙),未有改聘情况发生。 10.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况 报告期内本基金管理人、基金托管人及其高级管理人员未受监管部门的稽查或处罚。 10.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况 10.7.1 基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况 金额单位:人民币元 券商名称 交易单元数量 股票交易 应支付该券商的佣金 备注    成交金额 占当期股票成交总额的比例 佣金 占当期佣金总量的比例   国金证券 1 358,420,400.08 8.68% 333,798.11 8.68% -  安信证券 1 319,967,091.90 7.75% 297,987.44 7.75% -  国开证券 1 - - - - -  天风证券 1 590,182,917.54 14.29% 549,641.92 14.29% -  申万宏源西部证券 1 - - - - -  东北证券 1 95,127,288.43 2.30% 88,594.36 2.30% -  国都证券 1 9,197,970.51 0.22% 8,566.10 0.22% -  西部证券 1 125,082,038.18 3.03% 116,482.79 3.03% -  广发证券 1 - - - - -  西藏东方财富 1 44,007,626.65 1.07% 40,984.48 1.07% -  国盛证券 1 584,802,411.58 14.16% 544,627.65 14.16% -  中金公司 1 472,445,809.89 11.44% 439,995.17 11.44% -  中信证券 1 321,450,984.71 7.78% 299,380.30 7.78% -  国泰君安 1 221,964,034.95 5.37% 206,713.89 5.37% -  银河证券 1 - - - - -  招商证券 1 568,844,875.71 13.77% 529,761.98 13.77% -  申港证券 1 - - - - -  方正证券(原民族证券) 1 - - - - -  中信建投 2 418,703,778.32 10.14% 389,936.00 10.14% -  注:1.根据中国证监会的有关规定,我司在综合考量证券经营机构的财务状况、经营状况、研究能力的基础上,选择基金专用交易席位,并由公司董事会授权管理层批准。 2.本报告期内,本基金新增中信建投上海(41688)交易单元和国盛证券深圳交易单元,减少中信建投上海(24438)交易单元。 10.7.2 基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况 金额单位:人民币元 券商名称 债券交易 债券回购交易 权证交易 基金交易   成交金额 占当期债券成交总额的比例 成交金额 占当期债券回购成交总额的比例 成交金额 占当期权证成交总额的比例 成交金额 占当期基金成交总额的比例  国金证券 - - - - - - - -  安信证券 - - - - - - - -  国开证券 - - - - - - - -  天风证券 - - - - - - - -  申万宏源西部证券 - - - - - - - -  东北证券 - - - - - - - -  国都证券 - - - - - - - -  西部证券 - - - - - - - -  广发证券 - - - - - - - -  西藏东方财富 - - - - - - - -  国盛证券 - - - - - - - -  中金公司 - - - - - - - -  中信证券 - - - - - - - -  国泰君安 - - - - - - - -  银河证券 - - - - - - - -  招商证券 - - - - - - - -  申港证券 - - - - - - - -  方正证券(原民族证券) - - - - - - - -  中信建投 - - 1,550,000,000.00 100.00% - - - -  注:1.根据中国证监会的有关规定,我司在综合考量证券经营机构的财务状况、经营状况、研究能力的基础上,选择基金专用交易席位,并由公司董事会授权管理层批准。 2.本报告期内,本基金新增中信建投上海(41688)交易单元和国盛证券深圳交易单元,减少中信建投上海(24438)交易单元。 中欧基金管理有限公司 二〇一八年八月二十八日

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