建信货币市场基金2018年第3季度报告

基金管理人:建信基金管理有限责任公司
基金托管人:中国工商银行股份有限公司
报告送出日期:2018年 10月 26日
建信货币 2018年第 3季度报告
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§1 重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,
并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 
基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定,于 2018年 10月 24日复核了
本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性
陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本
基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自 2018年 7月 1日起至 9月 30日止。
§2 基金产品概况
基金简称 建信货币
基金主代码
530002
交易代码
530002
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2006年 4月 25日
报告期末基金份额总额 4,737,185,957.79份
投资目标
在力保本金安全和基金财产较高流动性的前提下,
争取获得超过投资基准的收益率。
投资策略
综合运用定量分析和定性分析手段,全面评估货币
市场的利率走势、类属资产和券种的风险收益水平
及流动性特征,在此基础上制订本基金投资策略。
具体而言,包括短期资金利率走势预测、组合剩余
期限调整策略、债券期限配置策略、类属资产配置
策略、品种选择策略和交易策略等方面。
业绩比较基准
本基金投资业绩比较基准为 6个月银行定期存款税
后收益率。
风险收益特征
本基金为货币市场基金,属于证券投资基金中的低
风险品种;预期收益和风险均低于债券基金、混合
基金、股票基金。
基金管理人 建信基金管理有限责任公司
基金托管人 中国工商银行股份有限公司
下属分级基金的基金简称 建信货币 A 建信货币 B
下属分级基金的交易代码
530002 003185
报告期末下属分级基金的份额总额 3,209,383,406.38份 1,527,802,551.41份
 
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§3 主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要财务指标
单位:人民币元
主要财务指标 报告期( 2018年 7月 1日 - 2018年 9月 30日 )
建信货币 A 建信货币 B
1. 本期已实现收益
26,215,233.48 15,607,398.13
2.本期利润
26,215,233.48 15,607,398.13
3.期末基金资产净值
3,209,383,406.38 1,527,802,551.41
1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣除
相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加入本期公允价值变动收益,由于货币市场基金
采用摊余成本法核算,因此,公允价值变动收益为零,本期已实现收益和本期利润的金额相等。
2、持有人认购或交易本基金时,不需缴纳任何费用。
3.2 基金净值表现
3.2.1 本报告期基金份额净值收益率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
建信货币 A
阶段
净值收益
率①
净值收益率标
准差②
业绩比较基
准收益率③
业绩比较基准收
益率标准差④
①-③ ②-④
过去三个

0.8492% 0.0019% 0.3277% 0.0000% 0.5215% 0.0019%
 
建信货币 B
阶段
净值收益率

净值收益率标
准差②
业绩比较基
准收益率③
业绩比较基准收
益率标准差④
①-③ ②-④
过去三个

0.9102% 0.0019% 0.3277% 0.0000% 0.5825% 0.0019%
 
 
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3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值收益率变动及其与同期业绩比较基准收益率
变动的比较
 
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1.本基金于 2016年 9月 19日起新增 B类份额,原有份额全部转换为 A类份额。
2.本报告期,本基金的投资组合比例符合基金合同的要求。
§4 管理人报告
4.1 基金经理(或基金经理小组)简介
任本基金的基金经理期限
姓名 职务
任职日期 离任日期
证券从业
年限
说明
陈建良
固定收益
投资部副
总经理、
本基金的
基金经理
2013年
12月 10日
- 11
陈建良先生,双学士,固定
收益投资部副总经理。
2005年 7月加入中国建设银
行厦门分行,任客户经理;
2007年 6月调入中国建设银
行总行金融市场部,任债券
交易员;2013年 9月加入我
公司投资管理部,历任基金
经理助理、基金经理、固定
收益投资部总经理助理、副
 
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总经理,2013年 12月 10日
起任建信货币市场基金的基
金经理;2014年 1月 21日
起任建信月盈安心理财债券
型证券投资基金的基金经理;
2014年 6月 17日起任建信
嘉薪宝货币市场基金的基金
经理;2014年 9月 17日起
任建信现金添利货币市场基
金的基金经理;2016年 3月
14日起任建信目标收益一年
期债券型证券投资基金的基
金经理,该基金在 2018年
9月 19日转型为建信睿怡纯
债债券型证券投资基金,陈
建良继续担任该基金的基金
经理;2016年 7月 26日起
任建信现金增利货币市场基
金的基金经理;2016年 9月
2日起任建信现金添益交易
型货币市场基金的基金经理;
2016年 9月 13日至 2017年
12月 6日任建信瑞盛添利混
合型证券投资基金的基金经
理;2016年 10月 18日起任
建信天添益货币市场基金的
基金经理。
于倩倩
本基金的
基金经理
2013年
8月 5日
- 10
硕士。2008年 6月加入国泰
人寿保险公司,任固定收益
研究专员;2009年 9月加入
金元惠理基金管理公司(原
金元比联基金管理公司),
任债券研究员;2011年 6月
加入我公司,历任债券研究
员、基金经理助理,2013年
8月 5日起任建信货币市场
基金的基金经理;2014年
1月 21日起任建信双周安心
理财债券型证券投资基金的
基金经理;2014年 6月
17日起任建信嘉薪宝货币市
场基金的基金经理;2014年
9月 17日起任建信现金添利
货币市场基金的基金经理;
2018年 3月 26日起任建信
 
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天添益货币市场基金的基金
经理。
 
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本报告期内,基金管理人不存在损害基金份额持有人利益的行为。基金管理人勤勉尽责地为
基金份额持有人谋求利益,严格遵守了《证券法》、《证券投资基金法》、其他有关法律法规的
规定和《建信货币市场基金基金合同》的规定。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
为了公平对待投资人,保护投资人利益,避免出现不正当关联交易、利益输送等违法违规行
为,公司根据《证券投资基金法》、《证券投资基金管理公司内部控制指导意见》、《证券投资
基金公司公平交易制度指导意见》、《基金管理公司特定客户资产管理业务试点办法》等法律法
规和公司内部制度,制定和修订了《公平交易管理办法》、《异常交易管理办法》、《公司防范
内幕交易管理办法》、《利益冲突管理办法》等风险管控制度。公司使用的交易系统中设置了公
平交易模块,一旦出现不同基金同时买卖同一证券时,系统自动切换至公平交易模块进行操作,
确保在投资管理活动中公平对待不同投资组合,严禁直接或通过第三方的交易安排在不同投资组
合之间进行利益输送。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
本报告期内未出现所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量
超过该证券当日成交量的 5%的情况。本报告期,未发现本基金存在异常交易行为。 
4.4 报告期内基金投资策略和运作分析
回顾 2018年 3季度,债券市场整体继续上涨,利率债曲线大幅陡峭化下行,金融债表现好
于国债,短期品种下行 40-60bp,中长期品种下行 5-15bp,超长期品种下行 15-20bp,信用品也
有所回暖,但分化仍然明显,中短期高评级品种受到追捧,低评级、民企信用债则继续受违约事
件的拖累。总体而言,政策转向后,流动性源头放开,降准、MLF奖励以及各种窗口引导作用下,
短端利率中枢在 3季度呈现大幅回落,同时宽信用速度明显弱于预期,使得利率债曲线整体呈现
牛陡特征。
 
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总量宏观数据表现疲软,滞胀预期升温。一方面,PMI指数维持在景气区间内,但增速已经
放缓,企业生产经营活动总体延续平稳态势,但需求扩张步伐有所放慢,贸易战风波对出口预期
带来负面影响,基建投资增速明显回落;另一方面,表内信贷扩张结构并不理想,表外非标收缩
渐渐回稳,以社融表征的金融底仍在筑底过程中,整体宽信用速度慢于预期,同时随着贬值压力
逐渐释放,叠加食品价格受供给端影响,滞胀预期有所升温。
流动性定位合理充裕,但纠偏大水漫灌式预期,资金利率中枢大幅回落后维持区间震荡。从
政策基调来看,政治局会议以及货币政策执行报告都强调不搞大水漫灌式强刺激,货币政策操作
除定向降准外,更多以宽信用为落脚点,多重措施缓解商业银行资本金压力。资金市场来看,
7月份银行间市场融资利率陷入极度宽松局面,以存单为代表的短端资产收益率再度下行 50bp,
基本回到了 2016年底去杠杆之前的水平,同时汇率市场也开始释放贬值压力,8月开始央行重
启逆周期调节因子来稳定汇率,内部流动性更多以对冲季节波动为主,月底、季末资金有所反复。
本基金以流动性管理为第一要务。一方面,由于机构客户持有一定比例,在收益率下沉过程
中,短期套利资金带来一定扰动,我们通过精细化管理,密切跟踪申赎动向,以保证流动性的充
分应对;另一方面,3季度极度宽松的资金面环境有利于我们保持杠杆策略,我们在年内储备充
足的流动性资产,以备季末、年底可能的规模波动压力,同时在 9月跟随资金面节奏适当错配了
部分跨年资产,整体剩余期限保持在中等水平,类属上我们适当增配了高等级短期信用债,并控
制整体估值类资产在合理范围内;总体而言,在保证流动性充分应对的基础上,本基金努力捕捉
资金面波动带来的配置机会,利用适度杠杆策略为投资者获得了相对稳定的收益。
 
4.5 报告期内基金的业绩表现
本报告期建信货币 A基金净值增长率 0.8492%,波动率 0.0019%,建信货币 B基金净值增长
率 0.9102%,波动率 0.0019%;业绩比较基准收益率 0.3277%,波动率 0.0000%。
§5 投资组合报告
5.1 报告期末基金资产组合情况
序号 项目 金额(元) 占基金总资产的比例(%)
1
固定收益投资
2,300,006,325.76 46.10
其中:债券
2,300,006,325.76 46.10
 
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资产支持证券
-
  -
2
买入返售金融资产
1,342,322,186.88
26.91
其中:买断式回购的买入
返售金融资产
- -
3
银行存款和结算备付金合

1,273,921,579.17 25.54
4
其他资产
72,466,063.91 1.45
5
合计
4,988,716,155.72 100.00
 
5.2 报告期债券回购融资情况 
序号 项目 占基金资产净值的比例(%)
1
报告期内债券回购融资余额
10.00
其中:买断式回购融资
-
序号 项目 金额(元)
占基金资产净值的比例(%)
2
报告期末债券回购融资余额
249,289,426.06 5.26
其中:买断式回购融资
- -
报告期内债券回购融资余额占基金净值的比例为报告期内每个交易日融资余额占资产净值比例的
简单平均值。
债券正回购的资金余额超过基金资产净值的 20%的说明
本报告期内本基金债券正回购的资金余额未超过资产净值的 20%。
5.3 基金投资组合平均剩余期限
5.3.1 投资组合平均剩余期限基本情况
项目 天数
报告期末投资组合平均剩余期限
80
报告期内投资组合平均剩余期限最高值
82
报告期内投资组合平均剩余期限最低值
48
 
报告期内投资组合平均剩余期限超过 120天情况说明
本报告期内本基金投资组合平均剩余期限未超过 120天。
 
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5.3.2 报告期末投资组合平均剩余期限分布比例 
序号 平均剩余期限
各期限资产占基金资产净值
的比例(%)
各期限负债占基金资产净值
的比例(%)
1
30天以内
33.81  5.26  
其中:剩余存续期超过
397天的浮动利率债
- -
2
30天(含)-60天
12.84 -
其中:剩余存续期超过
397天的浮动利率债
- -
3
60天(含)-90天
25.82 -
其中:剩余存续期超过
397天的浮动利率债
- -
4
90天(含)-120天
6.13 -
其中:剩余存续期超过
397天的浮动利率债
- -
5
120天(含)-397天(含)
25.18 -
其中:剩余存续期超过
397天的浮动利率债
- -
合计
103.78 5.26
 
5.4 报告期内投资组合平均剩余存续期超过 240天情况说明
本报告期内本基金投资组合平均剩余存续期未超过 240天。
5.5 报告期末按债券品种分类的债券投资组合 
序号 债券品种 摊余成本(元) 占基金资产净值比例(%)
1
国家债券
- -
2
央行票据
- -
3
金融债券
310,406,608.64 6.55
其中:政策性金融债
260,403,748.66 5.50
4
企业债券
- -
5
企业短期融资券
560,773,324.64 11.84
6
中期票据
171,018,870.42 3.61
7
同业存单
1,257,807,522.06 26.55
8
其他
- -
9
合计
2,300,006,325.76 48.55
10
剩余存续期超过 397天的浮
动利率债券
- -
 
 
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5.6 报告期末按摊余成本占基金资产净值比例大小排序的前十名债券投资明细
序号 债券代码 债券名称
债券数量(张)
摊余成本(元)
占基金资产净值
比例(%)
1 180301
18进出 01
1,100,000 110,115,373.15 2.32
2 180201
18国开 01
1,000,000 100,138,915.83 2.11
3 011800713
18泸州窖
SCP001
1,000,000 100,001,136.37 2.11
4 111891943
18天津银
行 CD037
1,000,000 99,650,983.16 2.10
5 111884117
18天津银
行 CD245
1,000,000 99,509,884.46 2.10
6 111897457
18重庆银
行 CD091
1,000,000 99,373,390.37 2.10
7 111884140
18华融湘
江银行
CD152
1,000,000 98,584,108.46 2.08
8 111821313
18渤海银
行 CD313
1,000,000 98,441,879.22 2.08
9 011801069
18深能源
SCP006
900,000 90,600,772.34 1.91
10 101360021
13陕煤化
MTN002
600,000 60,753,221.68 1.28
 
5.7 “影子定价”与“摊余成本法”确定的基金资产净值的偏离  
项目 偏离情况  
报告期内偏离度的绝对值在 0.25(含)-0.5%间的次数
0
报告期内偏离度的最高值
0.1891%
报告期内偏离度的最低值
0.0863%
报告期内每个工作日偏离度的绝对值的简单平均值
0.1295%
 
报告期内负偏离度的绝对值达到 0.25%情况说明
报告期内负偏离度的绝对值未达到 0.25%。
报告期内正偏离度的绝对值达到 0.5%情况说明
报告期内正偏离度的绝对值未达到 0.5%。
5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资
明细 
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
 
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5.9 投资组合报告附注
5.9.1 
本基金计价采用摊余成本法,即估值对象以买入成本列示,按票面利率或商定利率并考虑其
买入时的溢价与折价,在其剩余期限内按照实际利率法每日计提损益。本基金通过每日分红使基
金份额净值维持在 1.0000元。
5.9.2 
基金投资的前十名债券的发行主体本期未披露被监管部门立案调查,或在报告编制日前一年
内受到公开谴责、处罚的情形。本报告期没有特别需要说明的证券投资决策程序。
5.9.3 其他资产构成
序号 名称 金额(元)
1
存出保证金
-
2
应收证券清算款
-
3
应收利息
33,726,131.66
4
应收申购款
38,739,932.25
5
其他应收款
-
6
待摊费用
-
7
其他
-
8
合计
72,466,063.91
 
5.9.4 投资组合报告附注的其他文字描述部分
由于四舍五入原因,分项之和与合计可能有尾差。
§6 开放式基金份额变动
单位:份
项目 建信货币 A 建信货币 B
报告期期初基金份额总额
3,164,043,458.34 1,240,110,551.17
报告期期间基金总申购份额
1,606,428,681.44 2,004,939,578.13
报告期期间基金总赎回份额
1,561,088,733.40 1,717,247,577.89
报告期期末基金份额总额
3,209,383,406.38 1,527,802,551.41
上述总申购份额含红利再投资和转换转入份额,总赎回份额含转换转出份额。
§7 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细
本基金本报告期未发生管理人运用固有资金投资本基金的情况。
 
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§8 备查文件目录
8.1 备查文件目录
1、中国证监会批准建信货币市场基金设立的文件;
2、《建信货币市场基金基金合同》;
3、《建信货币市场基金招募说明书》;
4、《建信货币市场基金托管协议》;
5、基金管理人业务资格批件和营业执照;
6、基金托管人业务资格批件和营业执照;
7、报告期内基金管理人在指定报刊上披露的各项公告。
8.2 存放地点
基金管理人或基金托管人处。
8.3 查阅方式
投资者可在营业时间免费查阅。也可在支付工本费后,在合理时间内取得上述文件的复印件。
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2018年 10月 26日
 

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