光大保德信尊盈半年定期开放债券型发起式证券投资基金2018年第4季度报告

基金管理人:光大保德信基金管理有限公司 
基金托管人:宁波银行股份有限公司 
报告送出日期:二〇一九年一月十九日
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§1  重要提示 
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,
并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。  
基金托管人宁波银行股份有限公司根据本基金合同规定,于 2019年 1月 18日复核了本报告
中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或
者重大遗漏。  
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。  
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本
基金的招募说明书。  
本报告中财务资料未经审计。 
本报告期自 2018年 10月 1日起至 12月 31日止。 
§2  基金产品概况 
基金简称 光大保德信尊盈半年债券发起式 
基金主代码 001968 
基金运作方式 契约型开放式 
基金合同生效日 2017年 5月 23日 
报告期末基金份额总额 4,893,915,479.77份 
投资目标 
本基金在控制信用风险、谨慎投资的前提下,力争在获取
持有期收益的同时,实现基金资产的长期稳定增值。 
投资策略 
(一)封闭期投资策略 
本基金将在控制信用风险、谨慎投资的前提下,力争在获
取持有期收益的同时,实现基金资产的长期稳定增值。基
于此目标,本基金将充分发挥基金管理人的研究优势,将
规范的宏观研究、严谨的个券分析与积极主动的投资风格
相结合,在分析和判断宏观经济运行状况和金融市场运行
趋势的基础上,动态调整固定收益类资产配置比例,自上
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而下决定债券组合久期及债券类属配置;在严谨深入的基
本面分析和信用分析基础上,综合考量各类债券的流动
性、供求关系、风险及收益率水平等,自下而上地精选个
券。 
1、资产配置策略 
本基金根据工业增加值、通货膨胀率等宏观经济指标,结
合国家货币政策和财政政策实施情况、市场收益率曲线变
动情况、市场流动性情况,综合分析债券市场的变动趋势。
最终确定本基金在债券类资产中的投资比率,构建和调整
债券投资组合。 
2、目标久期策略及凸性策略 
在组合的久期选择方面,本基金将综合分析宏观面的各个
要素,主要包括宏观经济所处周期、货币财政政策动向、
市场流动性变动情况等,通过对各宏观变量的分析,判断
其对市场利率水平的影响方向和程度,从而确定本基金固
定收益投资组合久期的合理范围。并且动态调整本基金的
目标久期,即预期利率上升时适当缩短组合久期,在预期
利率下降时适当延长组合久期,从而提高债券投资收益。 
由于债券价格与收益率之间往往存在明显的非线性关系,
所以通过凸性管理策略为久期策略补充,可以更好地分析
债券的利率风险。凸性越大,利率上行引起的价格损失越
小,而利率下行带来的价格上升越大;反之亦然。本基金
将通过严格的凸性分析,对久期策略做出适当的补充和修
正。 
3、收益率曲线策略 
在确定了组合的整体久期后,组合将基于宏观经济研究和
债券市场跟踪,结合收益率曲线的拟合和波动模拟模型,
对未来的收益率曲线移动进行情景分析,从而根据不同期
限的收益率变动情况, 在期限结构配置上适时采取子弹
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型、哑铃型或者阶梯型等策略,进一步优化组合的期限结
构,增强基金的收益。 
4、信用债投资策略 
信用类债券是本基金的重要投资对象,因此信用策略是本
基金债券投资策略的重要部分。由于影响信用债券利差水
平的因素包括市场整体的信用利差水平和信用债自身的
信用情况变化,因此本基金的信用债投资策略可以具体分
为市场整体信用利差曲线策略和单个信用债信用分析策
略。 
(1)市场整体信用利差曲线策略 
本基金将从经济周期、市场特征和政策因素三方面考量信
用利差曲线的整体走势。在经济周期向上阶段,企业盈利
能力增强,经营现金流改善,则信用利差可能收窄,反之
当经济周期不景气,企业的盈利能力减弱,信用利差扩大。
同时本基金也将考虑市场容量、信用债结构以及流动性之
间的相互关系,动态研究信用债市场的主要特征,为分析
信用利差提供依据。另外,政策因素也会对信用利差造成
很大影响。这种政策影响集中在信用债市场的供给方面和
需求方面。本基金将从供给和需求两方面分别评估政策对
信用债市场的作用。 
本基金将综合各种因素,分析信用利差曲线整体及分行业
走势,确定信用债券总的投资比例及分行业的投资比例。 
(2)单个信用债信用分析策略 
信用债的收益率水平及其变化很大程度上取决于其发行
主体自身的信用水平,本基金将对不同信用类债券的信用
等级进行评估,深入挖掘信用债的投资价值,增强本基金
的收益。 
本基金主要通过发行主体偿债能力、抵押物质量、契约条
款和公司治理情况等方面分析和评估单个信用债券的信
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用水平: 
信用债作为发行主体的一种融资行为,发行主体的偿债能
力是首先需要考虑的重要因素。本基金将从行业和企业两
个层面来衡量发行主体的偿债能力。A)行业层面:包括
行业发展趋势、政策环境和行业运营竞争状况;B)企业
层面:包括盈利指标分析、资产负债表分析和现金流分析
等。 
抵押物作为信用债发行时的重要组成部分,是债券持有人
分析和衡量该债券信用风险的关键因素之一。对于抵押物
质量的考察主要集中在抵押物的现金流生成能力和资产
增值能力。抵押物产生稳定现金流的能力越强、资产增值
的潜力越大,则抵押物的质量越好,从而该信用债的信用
水平也越高。 
契约条款是指在信用债发行时明确规定的,约束和限制发
行人行为的条款内容。具体包含承诺性条款和限制性条款
两方面,本基金首先分析信用债券中契约条款的合理性和
可实施性,随后对发行人履行条款的情况进行动态跟踪与
评估,发行人对契约条款的履行情况越良好,其信用水平
也越高。 
对于通过发行债券开展融资活动的企业来说,该发行人的
公司治理情况是该债券维持高信用等级的重要因素。本基
金关注的公司治理情况包括持有人结构、股东权益与员工
关系、运行透明度和信息披露、董事会结构和效率等。 
5、可转换债券投资策略 
本基金在分析宏观经济运行特征和证券市场趋势判断的
前提下,在综合分析可转换债券的债性特征、股性特征等
因素的基础上,选择其中安全边际较高、股性活跃并具有
较高上涨潜力的品种进行投资。结合行业分析和个券选
择,对成长前景较好的行业和上市公司的可转换债券进行
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重点关注,选择投资价值较高的个券进行投资。 
6、中小企业私募债投资策略 
与传统的信用债相比,中小企业私募债券采取非公开方式
发行和交易,整体流动性相对较差,而且受到发债主体资
产规模较小、经营波动性较高、信用基本面稳定性较差的
影响,整体的信用风险相对较高。因此,对于中小企业私
募债券的投资应采取更为谨慎的投资策略。本基金认为,
投资该类债券的核心要点是对个券信用资质进行详尽的
分析,并综合考虑发行人的企业性质、所处行业、资产负
债状况、盈利能力、现金流、经营稳定性等关键因素,确
定最终的投资决策。 
7、资产支持证券投资策略 
资产支持证券的定价受市场利率、发行条款、标的资产的
构成及质量、提前偿还率等多种因素影响。本基金将在基
本面分析和债券市场宏观分析的基础上,对资产支持证券
的交易结构风险、信用风险、提前偿还风险和利率风险等
进行分析,采取包括收益率曲线策略、信用利差曲线策略、
预期利率波动率策略等积极主动的投资策略,投资于资产
支持证券。 
8、证券公司短期公司债券投资策略 
本基金将通过对证券行业分析、证券公司资产负债分析、
公司现金流分析等调查研究,分析证券公司短期公司债券
的违约风险及合理的利差水平,对证券公司短期公司债券
进行独立、客观的价值评估。 
基金投资证券公司短期公司债券,基金管理人将根据审慎
原则,制定严格的投资决策流程、风险控制制度,并经董
事会批准,以防范信用风险、流动性风险等各种风险。 
9、杠杆投资策略 
在本基金的日常投资中,还将充分利用组合的回购杠杆操
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作,在严格头寸管理的基础上,在资金相对充裕的情况下
进行风险可控的杠杆投资策略。 
10、国债期货投资策略 
基金管理人可运用国债期货,以提高投资效率更好地达到
本基金的投资目标。本基金在国债期货投资中将根据风险
管理的原则,以套期保值为目的,在风险可控的前提下,
本着谨慎原则,参与国债期货的投资,以管理投资组合的
利率风险,改善组合的风险收益特性。 
(二)开放期投资策略 
开放期内,本基金为保持较高的组合流动性,方便投资人
安排投资,在遵守本基金有关投资限制与投资比例的前提
下,将主要投资于高流动性的投资品种,减小基金净值的
波动。 
业绩比较基准 中债总全价指数收益率。 
风险收益特征 
本基金为债券型基金,其预期收益和风险高于货币市场基
金,但低于股票型基金和混合型基金。 
基金管理人 光大保德信基金管理有限公司 
基金托管人 宁波银行股份有限公司 
下属分级基金的基金简称 
光大保德信尊盈半年债券发
起式 A 
光大保德信尊盈半年债券发
起式 C 
下属分级基金的交易代码 001968 001969 
报告期末下属分级基金的份
额总额 
4,883,915,029.77份 10,000,450.00份 
§3  主要财务指标和基金净值表现 
3.1 主要财务指标 
单位:人民币元 
主要财务指标 
报告期 
(2018年 10月 1日-2018年 12月 31日) 
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光大保德信尊盈半年债
券发起式 A 
光大保德信尊盈半年债
券发起式 C 
1.本期已实现收益 49,211,943.53 91,662.09 
2.本期利润 56,624,728.40 107,058.17 
3.加权平均基金份额本期利润 0.0116 0.0107 
4.期末基金资产净值 5,045,710,018.05 10,470,182.80 
5.期末基金份额净值 1.0331 1.0470 
注:本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)
扣除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。 上述基金业绩
指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用,计入费用后实际收益水平要低于所列数字。 
3.2 基金净值表现 
3.2.1本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 
1、光大保德信尊盈半年债券发起式 A: 
阶段 
净值增长率
① 
净值增长率
标准差② 
业绩比较基
准收益率③ 
业绩比较基
准收益率标
准差④ 
①-③ ②-④ 
过去三个月 1.14% 0.03% 2.91% 0.09% -1.77% -0.06% 
2、光大保德信尊盈半年债券发起式 C: 
阶段 
净值增长率
① 
净值增长率
标准差② 
业绩比较基
准收益率③ 
业绩比较基
准收益率标
准差④ 
①-③ ②-④ 
过去三个月 1.03% 0.03% 2.91% 0.09% -1.88% -0.06% 
3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比
较 
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累计净值增长率与业绩比较基准收益率的历史走势对比图 
(2017年 5月 23日至 2018年 12月 31日) 
1.光大保德信尊盈半年债券发起式 A: 
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2.光大保德信尊盈半年债券发起式 C: 
 
注:根据基金合同的规定,本基金建仓期为 2017年 5月 23日至 2017年 11月 22日。建仓期
结束时本基金各项资产配置比例符合本基金合同规定的比例限制及投资组合的比例范围。 
 
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§4  管理人报告 
4.1 基金经理(或基金经理小组)简介 
姓名 职务 
任本基金的基金经理期
限 
证券从业
年限 
说明 
任职日期 离任日期 
沈荣 
基金经
理 
2018-02-10 - 7年 
沈荣先生,2007 年获得上海交通
大学工学学士学位,2011 年获得
上海财经大学金融学硕士学位。
2007年 7月至 2008年 9月在上海
电器科学研究所(集团)有限公司
任职 CAD开发工程师;2011年 6
月至 2012年 3月在国金证券股份
有限公司任职行业研究员;2012
年 3月至 2014年 4月在宏源证券
股份有限公司任职行业分析师、固
定收益分析师;2014年4月至2017
年 6 月在平安养老保险股份有限
公司任职债券助理研究经理、投资
经理;2017 年 7 月加入光大保德
信基金管理有限公司,担任固定收
益部基金经理。现任光大保德信货
币市场基金、光大保德信鼎鑫灵活
配置混合型证券投资基金基金经
理、光大保德信添天盈月度理财债
券型证券投资基金基金经理、光大
保德信尊盈半年定期开放债券型
发起式证券投资基金基金经理、光
大保德信多策略智选 18个月定期
开放混合型证券投资基金基金经
理、光大保德信睿鑫灵活配置混合
型证券投资基金基金经理、光大保
德信中高等级债券型证券投资基
金基金经理、光大保德信尊富 18
个月定期开放债券型证券投资基
金基金经理、光大保德信超短债债
券型证券投资基金基金经理、光大
保德信晟利债券型证券投资基金
基金经理、光大保德信安泽债券型
证券投资基金基金经理。 
注:对基金的首任基金经理,其任职日期指基金合同生效日,离任日期指公司做出决定之日;
非首任基金经理,其任职日期和离任日期均指公司做出决定之日。 
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4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 
本报告期内,本基金管理人严格遵守《证券投资基金法》及其他相关法律法规、证监会规定
和基金合同的约定,本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,在严格控制风险的前
提下,为基金份额持有人谋求最大利益。报告期内未有损害基金份额持有人利益的行为。    
4.3 公平交易专项说明 
4.3.1 公平交易制度的执行情况 
为充分保护持有人利益,确保本基金管理人旗下各基金在获得投研团队、交易团队支持等各
方面得到公平对待,本基金管理人从投研制度设计、组织结构设计、工作流程制定、技术系统建
设和完善、公平交易执行效果评估等各方面出发,建设形成了有效的公平交易执行体系。本报告
期,本基金管理人各项公平交易制度流程均得到良好地贯彻执行,未发现存在违反公平交易原则
的现象。 
4.3.2 异常交易行为的专项说明 
本报告期内未发现本基金存在异常交易行为。本基金与其他投资组合未发生交易所公开竞价
同日反向交易且成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量 5%的交易。 
4.4 报告期内基金的投资策略和业绩表现说明 
4.4.1报告期内基金投资策略和运作分析 
2018年四季度宏观经济数据显示我国经济下行趋势更加明显。工业生产方面,10月规模以上
工业增加值同比实际增长 5.9%,比 9月增加 0.1%;11月规模以上工业增加值同比实际增长 5.4%,
增速比 10月降低 0.4个百分点;生产端增速下台阶。需求方面,1-10月全国固定资产投资(不含
农户)同比增长 5.7%,增速比 1-9月份回升 0.3个百分点;其中房地产投资累计增速略有增加,
拿地保持高增速,新开工略有回落,单月房地产投资增速回落;基建则受益于政策托底,继续呈
现企稳的态势。1-11 月房地产开发投资同比增长 9.7%,增速和 1-10 月份持平;制造业投资增长
9.5%,增速比 1-10月提高 0.4个百分点;基础设施投资(不含电力、热力、燃气及水生产和供应
业)同比增长 3.7%,增速与 1-10月持平。11月消费数据有所反弹,主要来自于地产相关消费的
支撑,难改消费偏弱的趋势。11 月社会消费品零售总额同比名义增长 8.1%,10 月单月为 8.6%。
进出口回落明显,11 月以美元计出口同比增速为 5.4%,进口同比增长 3%;10 月以美元计出口同
比增长15.6%,进口同比增长 20.8%。12月宏观景气度出现了显著的回落,官方制造业PMI为 49.4%,
比上月回落 0.6个百分点;从分项指数来看,生产、新订单和产成品库存分别回落 1.1、0.7及 0.4
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个百分点,其中新出口订单连续四个月位于荣枯线 50以下。 
通货膨胀方面,2018年 10月 CPI同比上涨 2.5%;PPI同比上涨 3.3%。2018年 11月 CPI同
比上涨 2.2%,PPI同比上涨 2.7%。PPI开始快速下滑。CPI方面,菜价、油价均出现明显回落,
猪肉价格比较平稳。PPI方面,原油价格快速下行,限产放松,工业品价格偏回落。 
11月社融继续疲弱,新增社融 1.52万亿,同比少增 3948亿元;非标收缩,直接融资改善,
信用债的扩张对社融总量形成支撑。11月新增人民币贷款 1.25万亿,同比增加 4300亿元;结构
来看,主要是票据和居民贷款大幅增加。11 月 M2 同比 8.0%,前值 8.0%,M1 同比继续下降至
1.5%。 
政策方面,经济工作会议提出,经济环境稳中有变,变中有忧,要做好稳就业、稳金融、稳
外贸、稳外资、稳投资、稳预期工作;提出货币政策要松紧适度,保持流动性合理充裕;财政政
策要加力提效,实施更大规模的减税降费,较大幅度增加地方政府专项债券规模。 
债券市场运行方面,四季度经济下行预期进一步强化,同时资金面保持在较为宽松的象限,
利率下行明显。1年国债收益率下行 36BP,达到 2.60%;10年国债收益率下行 38BP,达到 3.22%;
1年国开收益率下行 32BP,达到 2.75%;10年国开收益率下行 55BP,达到 3.64%。 
本报告期内,本基金保持了仓位调整的灵活性,组合配置上维持资产负债匹配原则,维持中
短久期策略。在信用债券评级方面,增加中高等级信用品种占比。通过审慎和积极的管理,在把
握流动性的基础上,力求为投资者赚取收益。 
4.4.2报告期内基金的业绩表现 
本报告期内光大保德信尊盈债券A份额净值增长率为1.14%,业绩比较基准收益率为2.91%,
光大保德信尊盈债券 C份额净值增长率为 1.03%,业绩比较基准收益率为 2.91%。 
 
4.5报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明 
本报告期内本基金管理人无应说明预警信息。 
 
§5  投资组合报告 
5.1 报告期末基金资产组合情况 
序号 项目 金额(元) 
占基金总资产的
比例(%) 
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 13 
1 权益投资 - - 
 其中:股票 - - 
2 固定收益投资 4,869,264,000.00 92.00 
 其中:债券 4,564,224,000.00 86.24 
 资产支持证券 305,040,000.00 5.76 
3 贵金属投资 - - 
4 金融衍生品投资 - - 
5 买入返售金融资产 318,218,837.33 6.01 
 
其中:买断式回购的买入返售金融
资产 
- - 
6 银行存款和结算备付金合计 13,424,288.81 0.25 
7 其他各项资产 91,706,010.27 1.73 
8 合计 5,292,613,136.41 100.00 
5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合 
 5.2.1报告期末按行业分类的境内股票投资组合 
本基金本报告期末未持有股票。 
 5.2.2报告期末按行业分类的沪港通投资股票投资组合 
本基金本报告期末未持有沪港通股票。 
5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细 
本基金本报告期末未持有股票。 
5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合 
序号 债券品种 公允价值(元) 
占基金资产净
值比例(%) 
1 国家债券 - - 
2 央行票据 - - 
3 金融债券 1,884,920,000.00 37.28 
 其中:政策性金融债 447,265,000.00 8.85 
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 14 
4 企业债券 584,071,000.00 11.55 
5 企业短期融资券 1,015,962,000.00 20.09 
6 中期票据 1,079,271,000.00 21.35 
7 可转债(可交换债) - - 
8 同业存单 - - 
9 其他 - - 
10 合计 4,564,224,000.00 90.27 
5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 
序号 债券代码 债券名称 数量(张) 公允价值(元) 
占基金资产净
值比例(%) 
1 1728006 17中信银行债 4,500,000 
456,345,000.0

9.03 
2 1728008 
17浦发银行
02 
4,000,000 
405,560,000.0

8.02 
3 136367 16国君 G1 2,700,000 
269,541,000.0

5.33 
4 1780111 17铁道 10 2,000,000 
205,100,000.0

4.06 
5 101800543 
18苏交通
MTN003 
2,000,000 
205,040,000.0

4.06 
5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细 
序号 证券代码 证券名称 数量(张) 公允价值(元) 
占基金资产
净值比(%) 
1 1889203 18工元 9A1 4,000,000.00 305,040,000.00 6.03 
5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 
本基金本报告期末未持有贵金属。 
5.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 
本基金本报告期末未持有权证。 
5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 
5.9.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细 
光大保德信尊盈半年定期开放债券型发起式证券投资基金 2018年第 4季度报告 
 15 
本基金本报告期末未持有股指期货。 
5.9.2 本基金投资股指期货的投资政策 
根据本基金基金合同,本基金不能投资于股指期货。 
5.10报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 
5.10.1 本期国债期货投资政策 
根据本基金基金合同,本基金不能投资于国债期货。 
5.10.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细 
本基金本报告期末未持有国债期货。 
5.11投资组合报告附注 
5.11.1上海浦东发展银行股份有限公司于 2018年 1月 19日收到中国银行业监督管理委员会四川
监管局行政处罚决定书(川银监罚字【2018】2号),主要内容为: 
银监会四川监管局对上海浦东发展银行股份有限公司成都分行作出行政处罚决定,对成都分行内
控管理严重失效,授信管理违规,违规办理信贷业务等严重违反审慎经营规则的违规行为依法查
处,执行罚款 46175 万元人民币。此外,对成都分行原行长、2 名副行长、1 名部门负责人和 1
名支行行长分别给予禁止终身从事银行业工作、取消其高级管理人员任职资格、警告及罚款。成
都分行按监管要求完成了整改,上述处罚金额已全额计入 2017年度公司损益,对浦发银行的业务
开展及持续经营无重大不利影响。 
基金管理人按照内部研究工作规范对该发行主体进行分析后将其列入银行信用库并跟踪研究。该
行政处罚事件发生后,基金管理人将密切跟踪相关进展,遵循价值投资的理念进行投资决策。 
报告期内本基金投资的其他前十名证券的发行主体没有被监管部门立案调查或在报告编制日前一
年受到证监会、证券交易所公开谴责、处罚的情况。 
5.11.2本基金投资的前十名股票未超出基金合同规定的备选股票库。 
5.11.3其他资产构成 
序号 名称 金额(元) 
1 存出保证金 42,263.96 
2 应收证券清算款 - 
3 应收股利 - 
光大保德信尊盈半年定期开放债券型发起式证券投资基金 2018年第 4季度报告 
 16 
4 应收利息 91,663,746.31 
5 应收申购款 - 
6 其他应收款 - 
7 待摊费用 - 
8 其他 - 
9 合计 91,706,010.27 
5.11.4报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细 
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。 
5.11.5报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 
本基金本报告期末未持有股票。 
5.11.6投资组合报告附注的其他文字描述部分 
报告期内本基金没有其他需要说明的重要事项。 
§6  开放式基金份额变动 
单位:份 
项目 
光大保德信尊盈半年债
券发起式A 
光大保德信尊盈半年债
券发起式C 
本报告期期初基金份额总额 4,883,915,029.77 10,000,450.00 
报告期基金总申购份额 - - 
减:报告期基金总赎回份额 - - 
报告期基金拆分变动份额 - - 
本报告期期末基金份额总额 4,883,915,029.77 10,000,450.00 
§7基金管理人运用固有资金投资本基金情况 
7.1基金管理人持有本基金份额变动情况 
单位:份 
光大保德信尊盈半年定期开放债券型发起式证券投资基金 2018年第 4季度报告 
 17 
项目 
光大保德信尊盈半年债券
发起式A 
光大保德信尊盈半年债券
发起式C 
报告期期初管理人持有的本基
金份额 
- 10,000,450.00 
报告期期间买入/申购总份额 - - 
报告期期间卖出/赎回总份额 - - 
报告期期末管理人持有的本基
金份额 
- 10,000,450.00 
报告期期末持有的本基金份额
占基金总份额比例(%) 
- 100.00 
7.2基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细 
本报告期内,基金管理人不存在申购、赎回或买卖本基金的情况。 
§8  报告期末发起式基金发起资金持有份额情况 
项目 
持有份额
总数 
持有份额占
基金总份额
比例 
发起份额
总数 
发起份额占
基金总份额
比例 
发起份额承诺
持有期限 
基金管理人固有资金 
10,000,45
0.00 
0.20% 
10,000,45
0.00 
0.20% 
自合同生效之
日起不少于 3
年 
基金管理人高级管理人
员 
- - - - - 
基金经理等人员 - - - - - 
基金管理人股东 - - - - - 
其他 - - - - - 
合计 
10,000,45
0.00 
0.20% 
10,000,45
0.00 
0.20% 
自合同生效之
日起不少于 3
年 
§9 影响投资者决策的其他重要信息 
9.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况 
投资者
类别   
报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金情况 
序号 持有基金份额比 期初份 申购份 赎回份额 持有份额 份额占比 
光大保德信尊盈半年定期开放债券型发起式证券投资基金 2018年第 4季度报告 
 18 
例达到或者超过
20%的时间区间 
额 额 
 
机构 1 
20181001-201812
31 
4,883,
915,02
9.77 
- - 
4,883,915,0
29.77 
99.80% 
产品特有风险 
本基金本报告期存在单一投资者持有基金份额比例超过20%的情形,可能面临单一投资者集中赎回
的情况,从而: 
(1)对基金的流动性造成冲击,存在对剩余投资者的赎回办理造成影响的风险。 
(2)基金管理人因基金赎回的流动性要求致使部分投资受到限制,或因赎回费归入基金资产等原
因,而导致基金资产净值波动的风险,影响基金的投资运作和收益水平。 
(3)因基金资产规模过小,而导致部分投资不能实现基金合同约定的投资目的及投资策略,或导
致基金不能满足存续条件的风险。 
本管理人将审慎评估大额申购对基金持有集中度的影响,在运作中保持合适的流动性水平,保护持
有人利益。 
9.2 影响投资者决策的其他重要信息 
无。 
§10 备查文件目录 
10.1备查文件目录 
1、中国证监会批准设立光大保德信尊盈半年定期开放债券型证券投资基金的文件  
2、光大保德信尊盈半年定期开放债券型证券投资基金基金合同  
3、光大保德信尊盈半年定期开放债券型证券投资基金招募说明书 
4、光大保德信尊盈半年定期开放债券型证券投资基金托管协议  
5、光大保德信尊盈半年定期开放债券型证券投资基金法律意见书  
6、光大保德信基金管理有限公司的业务资格批件、营业执照、公司章程  
7、基金托管人业务资格批件和营业执照  
8、报告期内光大保德信尊盈半年定期开放债券型证券投资基金在指定报刊上披露的各项公告  
9、中国证监会要求的其他文件 
10.2存放地点 
上海市黄浦区中山东二路 558号外滩金融中心 1幢,6层至 10层本基金管理人办公地址。 
10.3查阅方式 
投资者可于本基金管理人办公时间预约查阅。 投资者对本报告书如有疑问,可咨询本基金管
光大保德信尊盈半年定期开放债券型发起式证券投资基金 2018年第 4季度报告 
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理人。 客户服务中心电话:4008-202-888,021-80262888。 公司网址:www.epf.com.cn。 
 
 
光大保德信基金管理有限公司 
二〇一九年一月十九日 

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