华泰柏瑞新经济沪港深灵活配置混合型证券投资基金2018年第4季度报告

基金管理人:华泰柏瑞基金管理有限公司

基金托管人:中国银行股份有限公司

报告送出日期:2019年1月21日

§1重 要提示

基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,

并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

基金托管人中国银行股份有限公司根据本基金合同规定,于2019年1月18日复核了本报告中

的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者

重大遗漏。

基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈

利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。

投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。

本报告中的财务资料未经审计。

本报告期自2018年10月1日起至2018年12月31日止。

§2 基金产品概况

基金简称 华泰柏瑞新经济沪港深混合
交易代码 003413
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2016年11月25日
报告期末基金份额总额 21,034,958.14份
投资目标 本基金通过对新经济主题行业发展趋势、企业的基本面、经营状况进行深入研究,选择出基本面良好、成长性良好的公司进行投资,在严格控制投资组合风险的前提下,力求超越业绩比较基准的投资回报,争取实现基金资产的长期稳健增值。
投资策略 本基金为灵活配置混合型基金,基金管理人将跟踪宏观经济变量和国家财政、税收和货币政策等指标,判断经济周期的阶段和未来经济发展的趋势,研究预测宏观经济和国家政策等因素对证券市场的影响,分析比较股票、债券等市场和不同金融工具的风险收益特征,估计各子资产类的相关性矩阵,并在此基础上确定基金资产在各类别资产间的分配比例
业绩比较基准 沪深300指数收益率×45%+恒生综合指数收益率×45%+上证国债指数收益率×10%
风险收益特征 本基金为混合型基金,其预期风险与预期收益高于债券型基金与货币市场基金,低于股票型基金。本基金可能投资港股通标的股票,除需承担与境内证券投资基金类似的市场波动风险等一般投资风险,还需承担汇率风险以及香港市场风险等境外证券市场投资所面临的特别投资风险。
基金管理人 华泰柏瑞基金管理有限公司
基金托管人 中国银行股份有限公司
§3 主要财务指标和基金净值表现

3.1 主要财务指标

单位:人民币元

主要财务指标 报告期( 2018年10月1日 - 2018年12月31日 )
1.本期已实现收益 -62,992.54
2.本期利润 -1,466,786.66
3.加权平均基金份额本期利润 -0.0696
4.期末基金资产净值 20,784,070.85
5.期末基金份额净值 0.9881
注:1、上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用,计入费用后实际收益水平

要低于所列数字。

2、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣除

相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。

3.2 基金净值表现

3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

阶段 净值增长率① 净值增长率标准差② 业绩比较基准收益率③ 业绩比较基准收益率标准差④ ①-③ ②-④
过去三个月 -6.45% 1.71% -9.05% 1.39% 2.60% 0.32%
3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率

变动的比较

注:1、图示日期为2016年11月25日至2018年12月31日。

2、按基金合同规定,本基金自基金合同生效日起6个月内为建仓期,截至报告期末本基金的各项

投资比例已达到基金合同投资范围中规定的比例。

§4 管理人报告

4.1 基金经理(或基金经理小组)简介

姓名 职务 任本基金的基金经理期限 证券从业年限 说明
任职日期 离任日期
黄明仁 海外投资部总监、本基金的基金经理 2016年11月25日 - 18年 美国西雅图华盛顿大学财务金融专业管理学硕士,具有17年以上境外证券投资管理经验。2004-2006
年,任台湾建弘投资信托股份有限公司,建弘泛太平洋基金基金经理;2006-2008年中,加入英国保诚投资信托股份有限公司,任保诚印度基金基金经理。2008年加入本公司, 2010年12月起任华泰柏瑞亚洲领导企业混合基金基金经理,2015年1月起任海外投资部总监。2016年11月起任华泰柏瑞新经济沪港深灵活配置混合型证券投资基金的基金经理。
何琦 本基金的基金经理 2017年7月10日 - 10年 上海交通大学经济学学士。曾任汇丰银行证券服务部证券结算师,2008年11月加入华泰柏瑞基金管理有限公司,曾任交易部高级交易员,海外投资部基金经理助理。2017年7月起任华泰柏瑞新经济沪港深灵活配置混合型证券投资基金的基金经理。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

报告期内本基金的运作符合相关法律、法规以及基金合同的约定,不存在损害基金持有人利

益的行为。

4.3 公平交易专项说明

4.3.1 公平交易制度的执行情况

报告期内,本基金管理人根据《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》的要求,通

过科学完善的制度及流程,从事前、事中和事后等环节严格控制不同基金之间可能的利益输送。

首先投资部和研究部通过规范的决策流程来确保公平对待不同投资组合。其次交易部对投资指令

的合规性、有效性及合理性进行独立审核,在交易过程中启用投资交易系统中的公平交易模块,

确保公平交易的实施。同时,风险管理部对报告期内的交易进行日常监控和分析评估。

本报告期内,上述公平交易制度总体执行情况良好。

4.3.2 异常交易行为的专项说明

报告期内未发现本基金存在异常交易行为。本报告期内无下列情况:所有投资组合参与的交

易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的5%。

4.4 报告期内基金投资策略和运作分析

港股和A股在四季度走势非常波动。10月份,随着贸易战愈演愈烈,几乎呈现出单边向下的

走势,但随着刘鹤副总理的讲话,和一系列政策的修正,市场快速小幅反弹, 而到了12月份,

贸易战暂时休战不到一天,孟晚舟在加拿大遭到拘捕又使得恐慌情绪再度蔓延,且随着医药政策

黑天鹅, 市场再度大幅下挫。 A股四季度下跌11.61%, 已经极度接近年中最低点2449点。港股

恒生指数四季度下跌6.99%。跑赢指数的板块只有房地产和公用事业,而整个港股的做空率也始

终维持在15%以上。

我司新经济沪港深基金四季度下跌6.47% ,比指数稍好一点,而主要的下跌来源是来自于要

医药股的仓位较大,而对于燃气类和制造业类的配置上,在12月份也表现不佳,但我们始终坚持

其价值是被市场大幅低估,等市场情绪好转之后,会修正向上。

纵观明年一季度,市场再经过1年的大幅杀跌之后,有几方面已经起了些许变化,首先A股

的估值水平已经接近历史最低水平,和08年相类似。港股也离了16年的历史最低水平不远,其

次,贸易战可能也会出现阶段性的缓和,边际上有转好的迹象.第三就是货币政策和财政政策在

经济下滑的情况下,一定会比去年更为宽松和积极,包括降准,降息,减税都可能会是政府决策

机构的选项。目前虽然整个经济的基本面在下行的过程中,虽然大部分行业的基本面还没有见

底。但这对我们来说,恰恰是一个绝佳的机会去挑选好的股票。但真正好的时点可能要等到1季

报和年报出来后才能看到苗头。而在这些公司和行业数据出来前,以及一季度的社融,信贷回升

前。市场可能就会因为去年的超跌而带来些许技术性反弹的机会,但反弹的持续性可能不强。

4.5 报告期内基金的业绩表现

截至本报告期末,本基金份额净值为0.9881元,下跌6.45% ,同期本基金的业绩比较基准下

跌9.05% 。

4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明

截止本报告期末,因赎回等原因,本基金存在连续60个工作日基金资产净值低于5000万元的

情形,但无基金份额持有人数量低于200人的情形。本基金管理人已于2018年2月14日将《华泰柏

瑞基金管理公司关于新经济沪港深灵活配置混合型证券投资基金连续60个工作日基金资产净值低

于 5000 万元情况的报告》上报中国证监会。

§5 投资组合报告

5.1 报告期末基金资产组合情况

序号 项目 金额(元) 占基金总资产的比例(%)
1 权益投资 19,390,439.47 91.66
其中:股票 19,390,439.47 91.66
2 基金投资 - -
3 固定收益投资 - -
其中:债券 - -
资产支持证券 - -
4 贵金属投资 - -
5 金融衍生品投资 - -
6 买入返售金融资产 - -
其中:买断式回购的买入返售金融资产 - -
7 银行存款和结算备付金合计 1,360,845.56 6.43
8 其他资产 403,829.64 1.91
9 合计 21,155,114.67 100.00
注:通过港股通交易机制投资的港股公允价值为人民币11,727,551.47元,占基金资产净值的比例

为56.43%。

5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合

5.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合

代码 行业类别 公允价值(元) 占基金资产净值比例(%)
A 农、林、牧、渔业 2,618.00 0.01
B 采矿业 - -
C 制造业 6,731,314.00 32.39
D 电力、热力、燃气及水生产和供应业 - -
E 建筑业 - -
F 批发和零售业 - -
G 交通运输、仓储和邮政业 - -
H 住宿和餐饮业 - -
I 信息传输、软件和信息技术服务业 3,706.00 0.02
J 金融业 - -
K 房地产业 - -
L 租赁和商务服务业 - -
M 科学研究和技术服务业 - -
N 水利、环境和公共设施管理业 - -
O 居民服务、修理和其他服务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和社会工作 - -
R 文化、体育和娱乐业 925,250.00 4.45
S 综合 - -
合计 7,662,888.00 36.87
5.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合

行业类别 公允价值(人民币) 占基金资产净值比例(%)
A 基础材料 1,040,925.60 5.01
B 消费者非必需品 699,207.60 3.36
C 消费者常用品 1,867,620.30 8.99
D 能源 1,818,115.00 8.75
E 金融 - -
F 医疗保健 - -
G 工业 4,597,824.45 22.12
H 信息技术 - -
I 电信服务 - -
J 公用事业 1,703,858.52 8.20
K 房地产 - -
合计 11,727,551.47 56.43
注:以上分类采用全球行业分类标准(GICS)。

5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细

序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值(元) 占基金资产净值比例(%)
1 03899 中集安瑞科 374,000 1,962,915.81 9.44
2 01766 中国中车 280,000 1,874,367.04 9.02
3 00135 昆仑能源 250,000 1,818,115.00 8.75
4 02688 新奥能源 28,000 1,703,858.52 8.20
5 002833 弘亚数控 50,000 1,700,000.00 8.18
6 00288 万洲国际 250,000 1,320,871.50 6.36
7 002796 世嘉科技 38,000 1,316,320.00 6.33
8 300570 太辰光 65,000 1,193,400.00 5.74
9 02899 紫金矿业 400,000 1,040,925.60 5.01
10 002007 华兰生物 30,000 984,000.00 4.73
5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合

注:本基金本报告期末未持有债券。

5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细

注:本基金本报告期末未持有债券。

5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资

明细

注:本基金本报告期末未持有资产支持证券。

5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细

注:本基金本报告期末未持有贵金属。

5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细

注:本基金本报告期末未持有权证。

5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明

5.9.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细

注:本基金本报告期末未持有股指期货。

5.9.2 本基金投资股指期货的投资政策

注:本基金本报告期末未持有股指期货。

5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明

5.10.1 本期国债期货投资政策

注:本基金本报告期末未持有国债期货。

5.10.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细

注:本基金本报告期末未持有国债期货。

5.10.3 本期国债期货投资评价

注:本基金本报告期末未持有国债期货。

5.11 投资组合报告附注

5.11.1

报告期内基金投资的前十名证券的发行主体没有出现被监管部门立案调查,或在报告编制日

前一年内受到公开谴责、处罚的情形。

5.11.2

基金投资的前十名股票中,没有投资于超出基金合同规定备选股票库之外的情形。

5.11.3 其他资产构成

序号 名称 金额(元)
1 存出保证金 66,751.35
2 应收证券清算款 335,322.53
3 应收股利 864.16
4 应收利息 891.60
5 应收申购款 -
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 403,829.64
5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细

注:本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。

5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

注:本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。

§6 开放式基金份额变动

单位:份

报告期期初基金份额总额 21,418,468.50
报告期期间基金总申购份额 623,623.50
减:报告期期间基金总赎回份额 1,007,133.86
报告期期间基金拆分变动份额(份额减少以"-"填列) -
报告期期末基金份额总额 21,034,958.14
§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况

7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况

注:无。

7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细

注:无。

§8 影响投资者决策的其他重要信息

8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况

注:本基金本报告期内未有单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况。

8.2 影响投资者决策的其他重要信息

无。

§9 备查文件目录

9.1 备查文件目录

1、本基金的中国证监会批准募集文件

2、本基金的《基金合同》

3、本基金的《招募说明书》

4、本基金的《托管协议》

5、基金管理人业务资格批件、营业执照

6、本基金的公告

9.2 存放地点

上海市浦东新区民生路1199弄证大五道口广场1号楼17层

9.3 查阅方式

投资者可在营业时间免费查阅,也可按工本费购买复印件。 投资者对本报告如有疑问,可

咨询基金管理人华泰柏瑞基金管理有限公司。 客户服务热线:400-888-0001(免长途费) 021-

3878 4638 公司网址:www.huatai-pb.com

华泰柏瑞基金管理有限公司

2019年1月21日

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