银华中证转债指数增强分级证券投资基金2018年年度报告摘要

基金管理人:银华基金管理股份有限公司 基金托管人:中国银行股份有限公司 送出日期:2019年3月28日  重要提示 基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本年度报告已经三分之二以上独立董事签字同意,并由董事长签发。 基金托管人中国银行股份有限公司根据本基金合同规定,于2019年3月26日复核了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。   基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。   基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。 本年度报告摘要摘自年度报告正文,投资者欲了解详细内容,应阅读年度报告正文。 本报告财务资料已经审计。 本报告期自2018年1月1日起至12月31日止。 基金简介 基金基本情况 基金名称  银华中证转债指数增强分级证券投资基金    基金简称  银华中证转债指数增强分级    场内简称  中证转债    基金主代码  161826    基金运作方式  契约型开放式    基金合同生效日  2013年8月15日    基金管理人  银华基金管理股份有限公司    基金托管人  中国银行股份有限公司    报告期末基金份额总额  54,946,804.24份    基金合同存续期  不定期    基金份额上市的证券交易所  深圳证券交易所    上市日期  2013年8月28日    下属分级基金的基金简称  转债A级  转债B级  中证转债    下属分级基金的交易代码  150143  150144  161826    报告期末下属分级基金份额总额  22,973,239.00份  9,845,673.00份  22,127,892.24份      基金产品说明 投资目标  本基金为增强型可转债指数基金,指数投资部分采用被动指数化投资策略,指数增强部分采取积极配置策略,利用可转债兼具债券和股票的特性,争取为投资者获得超越业绩比较基准的稳健收益。    投资策略  正常市场情况下,力争将本基金净值增长率与业绩比较基准之间的日均偏离度的绝对值控制在0.5%以内,年跟踪误差控制在5%以内。如因指数编制规则或其他因素导致跟踪偏离度和跟踪误差超过上述范围,基金管理人应采取合理措施避免跟踪偏离度、跟踪误差进一步扩大。本基金投资策略包括指数投资策略和指数增强策略。 本基金的投资组合比例为:投资于固定收益类证券的比例不低于基金资产的80%,其中投资于中证转债指数的成份券及其备选成份券的比例不低于基金非现金资产的80%;本基金持有现金或到期日在一年以内的政府债券不低于基金资产净值的5%。    业绩比较基准  95%×中证可转换债券指数收益率+5%×银行活期存款利率(税后)    风险收益特征  本基金为债券型基金,属于证券投资基金中预期收益和预期风险较低的基金品种,其风险收益预期高于货币市场基金,低于混合型基金和股票型基金。    下属分级基金的风险收益特征  低风险、收益相对稳定  高风险、高预期收益  较低风险、较低预期收益      基金管理人和基金托管人 项目  基金管理人  基金托管人    名称  银华基金管理股份有限公司  中国银行股份有限公司    信息披露负责人  姓名  杨文辉  王永民      联系电话  (010)58163000  010-66594896      电子邮箱  yhjj@yhfund.com.cn  fcid@bankofchina.com    客户服务电话   4006783333,(010)85186558  95566    传真  (010)58163027  (010)66594942      信息披露方式  登载基金年度报告正文的管理人互联网网址  http://www.yhfund.com.cn    基金年度报告备置地点  基金管理人及基金托管人住所      主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况 主要会计数据和财务指标 金额单位:人民币元 3.1.1 期间数据和指标  2018年  2017年  2016年    本期已实现收益  -4,390,760.17  -22,674,303.25  -33,465,260.99    本期利润  -3,843,089.66  -7,668,994.09  -43,511,845.35    加权平均基金份额本期利润  -0.0648  -0.0433  -0.1391    本期加权平均净值利润率  -6.54%  -4.78%  -14.31%    本期基金份额净值增长率  -5.43%  -5.96%  -13.41%    3.1.2 期末数据和指标  2018年末  2017年末  2016年末    期末可供分配利润  -29,072,287.31  -26,598,019.04  -88,641,021.48    期末可供分配基金份额利润  -0.5291  -0.4731  -0.2774    期末基金资产净值  50,181,685.36  56,121,482.11  290,498,739.25    期末基金份额净值  0.913  0.998  0.909    3.1.3 累计期末指标  2018年末  2017年末  2016年末    基金份额累计净值增长率  -18.05%  -13.35%  -7.86%    注:1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。  2、期末可供分配利润采用期末资产负债表未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰低数。  3、本报告所列示的基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用,例如:基金的认购、申购、赎回费等,计入费用后实际收益水平要低于所列数字。 基金净值表现 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 阶段  份额净值增长率①  份额净值增长率标准差②  业绩比较基准收益率③  业绩比较基准收益率标准差④  ①-③  ②-④    过去三个月  -2.70%  0.49%  -1.53%  0.45%  -1.17%  0.04%    过去六个月  -0.55%  0.51%  0.99%  0.45%  -1.54%  0.06%    过去一年  -5.43%  0.70%  -1.06%  0.60%  -4.37%  0.10%    过去三年  -23.00%  0.65%  -12.21%  0.59%  -10.79%  0.06%    过去五年  -13.34%  1.33%  1.19%  1.48%  -14.53%  -0.15%    自基金合同生效起至今  -18.05%  1.29%  -2.68%  1.43%  -15.37%  -0.14%    注:本基金的业绩比较基准为:中证可转换债券指数收益率×95%+银行活期存款利率(税后)×5% 由于本基金投资于中证转债指数的成份券及其备选成份券的比例不低于基金非现金资产的80%,且本基金持有现金或到期日在一年以内的政府债券不低于基金资产净值的5%。因此,本基金将业绩比较基准定为95%×中证可转换债券指数收益率+5%×银行活期存款利率(税后)。 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较  注:按基金合同的规定,本基金自基金合同生效起六个月内为建仓期,建仓期结束时本基金的各项投资比例已达到基金合同的规定:投资于固定收益类证券的比例不低于基金资产的80%,其中投资于中证转债指数的成份券及其备选成份券的比例不低于基金非现金资产的80%;本基金持有现金或到期日在一年以内的政府债券不低于基金资产净值的5%。  过去五年基金每年净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较    过去三年基金的利润分配情况 注:根据本基金基金合同的约定,在存续期内,本基金(包括中证转债份额、转债A级份额、转债B级份额)不进行收益分配。  管理人报告 基金管理人及基金经理情况 基金管理人及其管理基金的经验 银华基金管理有限公司成立于2001年5月28日,是经中国证监会批准(证监基金字[2001]7号文)设立的全国性资产管理公司。公司注册资本为2.222亿元人民币,公司的股东及其出资比例分别为:西南证券股份有限公司44.10%,第一创业证券股份有限公司26.10%,东北证券股份有限公司18.90%,山西海鑫实业股份有限公司0.90%,杭州银华聚义投资合伙企业(有限合伙)3.57%,杭州银华致信投资合伙企业(有限合伙)3.20%,杭州银华汇玥投资合伙企业(有限合伙)3.22%。公司的主要业务是基金募集、基金销售、资产管理及中国证监会许可的其他业务。公司注册地为广东省深圳市。银华基金管理有限公司的法定名称已于2016年8月9日起变更为“银华基金管理股份有限公司”。 截至2018年12月31日,本基金管理人管理着111只证券投资基金,具体包括银华优势企业证券投资基金、银华保本增值证券投资基金、银华-道琼斯88精选证券投资基金、银华货币市场证券投资基金、银华核心价值优选混合型证券投资基金、银华优质增长混合型证券投资基金、银华富裕主题混合型证券投资基金、银华领先策略混合型证券投资基金、银华全球核心优选证券投资基金、银华内需精选混合型证券投资基金(LOF)、银华增强收益债券型证券投资基金、银华和谐主题灵活配置混合型证券投资基金、银华沪深300指数分级证券投资基金、银华深证100指数分级证券投资基金、银华信用债券型证券投资基金(LOF)、银华成长先锋混合型证券投资基金、银华信用双利债券型证券投资基金、银华抗通胀主题证券投资基金(LOF)、银华中证等权重90指数分级证券投资基金、银华永祥灵活配置混合型证券投资基金、银华消费主题分级混合型证券投资基金、银华中证内地资源主题指数分级证券投资基金、银华中小盘精选混合型证券投资基金、银华纯债信用主题债券型证券投资基金(LOF)、上证50等权重交易型开放式指数证券投资基金、银华上证50等权重交易型开放式指数证券投资基金联接基金、银华永兴纯债债券型发起式证券投资基金(LOF)、银华交易型货币市场基金、银华信用四季红债券型证券投资基金、银华中证转债指数增强分级证券投资基金、银华信用季季红债券型证券投资基金、银华中证800等权重指数增强分级证券投资基金、银华恒生中国企业指数分级证券投资基金、银华多利宝货币市场基金、银华活钱宝货币市场基金、银华双月定期理财债券型证券投资基金、银华高端制造业灵活配置混合型证券投资基金、银华惠增利货币市场基金、银华回报灵活配置定期开放混合型发起式证券投资基金、银华泰利灵活配置混合型证券投资基金、银华中国梦30股票型证券投资基金、银华恒利灵活配置混合型证券投资基金、银华聚利灵活配置混合型证券投资基金、银华汇利灵活配置混合型证券投资基金、银华稳利灵活配置混合型证券投资基金、银华战略新兴灵活配置定期开放混合型发起式证券投资基金、银华逆向投资灵活配置定期开放混合型发起式证券投资基金、银华互联网主题灵活配置混合型证券投资基金、银华生态环保主题灵活配置混合型证券投资基金、银华合利债券型证券投资基金、银华添益定期开放债券型证券投资基金、银华远景债券型证券投资基金、银华双动力债券型证券投资基金、银华大数据灵活配置定期开放混合型发起式证券投资基金、银华多元视野灵活配置混合型证券投资基金、银华惠添益货币市场基金、银华鑫锐定增灵活配置混合型证券投资基金、银华通利灵活配置混合型证券投资基金、银华沪港深增长股票型证券投资基金、银华鑫盛灵活配置混合型证券投资基金(LOF)、银华添泽定期开放债券型证券投资基金、银华体育文化灵活配置混合型证券投资基金、银华上证5年期国债指数证券投资基金、银华上证10年期国债指数证券投资基金、银华盛世精选灵活配置混合型发起式证券投资基金、银华惠安定期开放混合型证券投资基金、银华添润定期开放债券型证券投资基金、银华惠丰定期开放混合型证券投资基金、银华中债-5年期国债期货期限匹配金融债指数证券投资基金、银华中债-10年期国债期货期限匹配金融债指数证券投资基金、银华万物互联灵活配置混合型证券投资基金、银华中证5年期地方政府债指数证券投资基金、银华中证10年期地方政府债指数证券投资基金、银华中债AAA信用债指数证券投资基金、银华明择多策略定期开放混合型证券投资基金、银华智能汽车量化优选股票型发起式证券投资基金、银华信息科技量化优选股票型发起式证券投资基金、银华新能源新材料量化优选股票型发起式证券投资基金、银华农业产业股票型发起式证券投资基金、银华智荟内在价值灵活配置混合型发起式证券投资基金、银华中证全指医药卫生指数增强型发起式证券投资基金、银华食品饮料量化优选股票型发起式证券投资基金、银华医疗健康量化优选股票型发起式证券投资基金、银华文体娱乐量化优选股票型发起式证券投资基金、银华估值优势混合型证券投资基金、银华多元动力灵活配置混合型证券投资基金、银华稳健增利灵活配置混合型发起式证券投资基金、银华多元收益定期开放混合型证券投资基金、银华瑞泰灵活配置混合型证券投资基金、银华岁丰定期开放债券型发起式证券投资基金、银华智荟分红收益灵活配置混合型发起式证券投资基金、银华心诚灵活配置混合型证券投资基金、银华积极成长混合型证券投资基金、银华瑞和灵活配置混合型证券投资基金、银华中小市值量化优选股票型发起式证券投资基金、银华混改红利灵活配置混合型发起式证券投资基金、银华华茂定期开放债券型证券投资基金、银华国企改革混合型发起式证券投资基金、银华岁盈定期开放债券型证券投资基金、银华心怡灵活配置混合型证券投资基金、银华可转债债券型证券投资基金、银华中短期政策性金融债定期开放债券型证券投资基金、银华中证央企结构调整交易型开放式指数证券投资基金、银华中证央企结构调整交易型开放式指数证券投资基金联接基金、银华行业轮动混合型证券投资基金、银华信用精选一年定期开放债券型发起式证券投资基金、银华安丰中短期政策性金融债债券型证券投资基金、银华安盈短债债券型证券投资基金、银华裕利混合型发起式证券投资基金、银华尊和养老目标日期2035三年持有期混合型基金中基金(FOF)、银华盛利混合型发起式证券投资基金。同时,本基金管理人管理着多个全国社保基金、企业年金和特定客户资产管理投资组合。 基金经理(或基金经理小组)及基金经理助理简介 姓名  职务  任本基金的基金经理(助理)期限  证券从业年限  说明        任职日期  离任日期        孙慧女士  本基金的基金经理  2016年2月6日  -  8.5年  硕士学位。2010年6月至2012年6月任职中邮人寿保险股份有限公司投资管理部,任投资经理助理;2012年7月至2015年2月任职于华夏人寿保险股份有限公司资产管理中心,任投资经理;2015年3月加盟银华基金管理有限公司,历任基金经理助理;自2016年2月6日至2017年8月7日担任银华永祥保本混合型证券投资基金基金经理;自2016年2月6日起兼任银华保本增值证券投资基金、银华中证转债指数增强分级证券投资基金基金经理;自2016年10月17日至2018年2月5日兼任银华稳利灵活配置混合型证券投资基金基金经理;自2016年10月17日至2018年6月26日兼任银华永泰积极债券型证券投资基金基金经理;自2016年12月22日起兼任银华远景债券型证券投资基金基金经理;自2017年8月8日起兼任银华永祥灵活配置混合型证券投资基金基金经理;自2018年3月7日起兼任银华多元收益定期开放混合型证券投资基金基金经理,自2018年8月31日起兼任银华可转债债券型证券投资基金基金经理。具有从业资格。国籍:中国。    冯帆女士  本基金的基金经理助理  2016年12月13日  -  5年  硕士学位,曾就职于华夏未来资本管理有限公司,2015年8月加入银华基金,历任投资管理三部宏观利率研究员,现任投资管理三部基金经理助理。具有从业资格。国籍:中国。    注:1、此处的任职日期和离任日期均指基金合同生效日或公司作出决定之日。 2、证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 本基金管理人在本报告期内严格遵守《中华人民共和国证券法》、《中华人民共和国证券投资基金法》、《公开募集证券投资基金运作管理办法》、《证券投资基金销售管理办法》、《证券投资基金信息披露管理办法》及其各项实施准则、《银华中证转债指数增强分级证券投资基金基金合同》和其他有关法律法规的规定,本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,在严格控制风险的基础上,为基金份额持有人谋求最大利益,无损害基金份额持有人利益的行为。本基金无违法、违规行为。本基金投资组合符合有关法规及基金合同的约定。 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 公平交易制度和控制方法 根据中国证监会颁布的《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》,本基金管理人制定了公司层面的《银华基金管理股份有限公司公平交易制度》, 对投资部、固定收益部、量化投资部、研究部、交易管理部、监察稽核部等相关所有业务部门进行了制度上的约束。该制度适用于本基金管理人所管理的公募基金、社保组合、企业年金及特定客户资产管理组合等,规范的范围包括但不限于境内上市股票、债券的一级市场申购、二级市场交易等投资管理活动,同时包括授权、研究分析、投资决策、交易执行、业绩评估等投资管理活动相关的各个环节。 为了规范本基金管理人各投资组合的证券投资指令的执行过程,完善公平交易制度,确保各投资组合享有公平的交易执行机会,本基金管理人根据《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》及《银华基金管理股份有限公司公平交易制度》,制定了《银华基金管理股份有限公司公平交易执行制度 》,规定了公平交易的执行流程及特殊情况的审批机制;明确了交易执行环节的集中交易制度,并对交易执行环节的内部控制措施进行了完善。 此外,为了加强对异常交易行为的日常监控,本基金管理人还制定了《银华基金管理股份有限公司异常交易监控实施细则》,规定了异常交易监控的范围以及异常交易发生后的分析、说明、报备流程。 对照2011年8月份新修订的《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》,本基金管理人又对上述制度进行了修改完善,进一步修订了公平交易的范围,修订了对不同投资组合同日反向交易的监控重点,并强调了本基金管理人内部控制的要求,具体控制方法为:1、交易所市场的公平交易均通过恒生交易系统实现,不掺杂任何的人为判断,所有交易均通过恒生投资系统公平交易模块电子化强制执行,公平交易程序自动启动;2、一般情况下,场外交易指令以组合的名义下达,执行交易员以组合的名义进行一级市场申购投标及二级市场交易,并确保非集中竞价交易与投资组合一一对应,且各投资组合获得公平的交易机会;3、对于部分债券一级市场申购、非公开发行股票申购等以基金管理人名义进行的交易,各投资组合经理在交易前独立地确定各投资组合的交易价格和数量,交易管理部按照价格优先、比例分配的原则对交易结果进行分配;4、本基金管理人使用恒生O3.2系统的公平交易稽核分析模块,定期及不定期进行报告分析,对公平交易的情况进行检查,以规范操作流程,适应公平交易的需要。 综上所述,本基金管理人通过事前构建控制环境、事中强化落实执行、事后进行双重监督,来确保公平交易制度得到切实执行。 公平交易制度的执行情况 4.3.2.1整体执行情况说明 报告期内,本基金管理人根据《银华基金管理股份有限公司公平交易制度》及相关配套制度,在研究分析、投资决策、交易执行、业绩评估等各个环节,建立了健全有效的公平交易执行体系,公平对待旗下的每一个投资组合。具体执行情况如下: 在研究分析环节,本基金管理人构建了统一的研究平台,为旗下所有投资组合公平地提供研究支持。 在投资决策环节,各基金经理、投资经理严格遵守本基金管理人的各项投资管理制度和投资授权制度,保证各投资组合的独立投资决策机制。 在交易执行环节,本基金管理人实行集中交易制度,按照“时间优先、价格优先、比例分配、综合平衡”的原则,确保各投资组合享有公平的交易执行机会。 在事后监控环节,本基金管理人定期对股票交易情况进行分析,并出具公平交易执行情况分析报告;另外,本基金管理人还对公平交易制度的遵守和相关业务流程的执行情况进行定期和不定期的检查,并对发现的问题进行及时报告。 本基金管理人在本报告期内严格执行了公平交易制度的相关规定,未出现违反公平交易制度的情况。 4.3.2.2同向交易价差专项分析 本基金管理人对旗下所有投资组合过去四个季度不同时间窗内(1日内、3日内及5日内)同向交易的交易价差从T检验(置信度为95%)和溢价率占优频率等方面进行了专项分析,未发现违反公平交易制度的异常情况。 异常交易行为的专项说明 本报告期内,本基金未发现存在可能导致不公平交易和利益输送的异常交易行为。 本报告期内,本基金管理人所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的5%的情况有3次,原因是指数型投资组合投资策略需要,未导致不公平交易和利益输送。 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 报告期内基金投资策略和运作分析 2018年,全球经济呈现美国一枝独秀的局面,主要经济体货币政策延续分化,新兴市场受到资本外流压力的冲击。中美两大经济体深陷经贸摩擦,也对全球市场风险偏好形成了压制,资产价格呈现波动性放大特征。国内方面,随着地产与基建边际动能的减弱,宏观供需格局较2017年有所逆转,名义经济增速趋于下降。与此同时,随着“去杠杆”从金融体系向实体部门的延伸,宏观信用创造活动出现内生性收缩,对经济增长构成了进一步压力。为应对信用收缩所引发的经济下行与风险暴露压力,宏观政策总体表现积极,财政方面减税降费、调整支出节奏,货币方面结合结构性政策开展定向降准等操作,流动性环境较2017年显著改善。2018年的权益市场,在外患内忧超预期的共振下,全年呈现单边暴跌状态。上证50指数全年下跌近20%,沪深300指数下跌超25%。行业维度看,跌幅中位数也达到27%左右,其中中游制造行业指数普遍跌幅在30-40%。债券市场则得益于名义经济增速下行以及流动性合理充裕,全年呈现牛市格局,收益率较上一年明显下行。不过,在信用收缩的背景下,不同债券主体间表现分化,同时信用风险仍然点状暴露。转债市场跟随权益市场总体表现弱势,但基于自身品种特点,较权益市场更早出现底部企稳现象。与此同时,随着供给持续释放,转债市场的结构性机会以及多种策略均不断涌现。 2018年,本基金根据对市场的判断进行了一定幅度的波段操作,结构上根据市场特征进行了阶段性的优化,总体与指数保持一致。但规模变动、个券停牌、流动性差异等原因,导致与指数存在一定的偏差。 报告期内基金的业绩表现 截至本报告期末本基金份额净值为0.913元;本报告期基金份额净值增长率为-5.43%,业绩比较基准收益率为-1.06%。 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 展望2019年,预计国内经济惯性下行的趋势在短期内难以逆转,而中美经贸摩擦也将继续在预期层面对市场构成扰动,受此影响,政策层面的对冲力度有望进一步加大。权益方面,影响市场的核心因素很难发生明显的趋势性变化,市场对经济基本面的预期将随着逆周期政策的推进出现阶段性修复,但也存在经济超预期下行带来的风险。因此,我们判断权益市场大概率仍将呈现结构性震荡。总的来看,相比2018年,2019年权益市场的风险将主要来自经济下行的持续性和上市公司业绩下修的幅度。债券方面,现阶段总体机会仍然大于风险。外部来看,美国加息预期的走弱以及美债收益率的破位下行显著缓解了货币政策协调内外均衡的压力;内部来看,在政策见效前的时间差内,名义经济增速仍将带动利率中枢向下。不过,随着权益与债券各自行情的持续演绎,二者之间相对性价比也在逐渐发生变化,未来需关注大类资产间配置切换的时间点。转债市场将继续跟随权益资产表现,同时结合自身品种的估值水平变化,演绎差异化机会。此外,转债供给的持续释放将继续扩充可投资品种、增强市场多样性,有利于个券机会的充分挖掘。 2019年,本基金将继续跟踪指数,通过积极的波段操作和精选品种来增强收益。 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 报告期内,本基金管理人严格遵守《企业会计准则》、《证券投资基金会计核算业务指引》以及中国证监会相关规定和基金合同的约定,日常估值由基金管理人同基金托管人一同进行,基金份额净值由基金管理人完成估值后,经基金托管人复核无误后由基金管理人对外公布。月末、年中和年末估值复核与基金会计账目的核对同时进行。 本基金管理人设立估值委员会(委员包括估值业务分管领导以及投资部、研究部、监察稽核部、运作保障部等部门负责人及相关业务骨干),负责研究、指导基金估值业务。估值委员会委员和负责基金日常估值业务的基金会计均具有专业胜任能力和相关工作经历。基金经理不介入基金日常估值业务;估值委员会决议之前会与涉及基金的基金经理进行充分沟通。运作保障部负责执行估值委员会制定的估值政策及决议。  参与估值流程各方之间不存在任何重大利益冲突;本基金管理人未签约与估值相关的任何定价服务。 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 根据本基金基金合同的约定,在存续期内,本基金(包括中证转债份额、转债A级份额、转债B级份额)不进行收益分配。 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明 报告期内,本基金不存在连续二十个工作日基金份额持有人数量不满二百人或者基金资产净值低于五千万元的情形。 托管人报告 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 本报告期内,中国银行股份有限公司(以下称“本托管人”)在银华中证转债指数增强分级证券投资基金(以下称“本基金”)的托管过程中,严格遵守《证券投资基金法》及其他有关法律法规、基金合同和托管协议的有关规定,不存在损害基金份额持有人利益的行为,完全尽职尽责地履行了应尽的义务。 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明 本报告期内,本托管人根据《证券投资基金法》及其他有关法律法规、基金合同和托管协议的规定,对本基金管理人的投资运作进行了必要的监督,对基金资产净值的计算、基金份额申购赎回价格的计算以及基金费用开支等方面进行了认真地复核,未发现本基金管理人存在损害基金份额持有人利益的行为。 托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 本报告中的财务指标、净值表现、收益分配情况、财务会计报告(注:财务会计报告中的“金融工具风险及管理”部分未在托管人复核范围内)、投资组合报告等数据真实、准确和完整。 审计报告 本基金2018年度财务会计报告经安永华明会计师事务所(特殊普通合伙)审计,注册会计师出具了标准无保留意见的审计报告,投资者可通过年度报告正文查看审计报告全文。 年度财务报表 资产负债表 会计主体:银华中证转债指数增强分级证券投资基金 报告截止日: 2018年12月31日 单位:人民币元 资 产  本期末 2018年12月31日  上年度末 2017年12月31日    资 产:        银行存款  551,949.65  736,358.94    结算备付金  520,217.99  680,047.14    存出保证金  1,844.46  21,594.39    交易性金融资产  55,021,248.32  66,431,981.69    其中:股票投资  -  -    基金投资  -  -    债券投资  55,021,248.32  66,431,981.69    资产支持证券投资  -  -    贵金属投资  -  -    衍生金融资产  -  -    买入返售金融资产  -  -    应收证券清算款  -  200,394.52    应收利息  210,912.04  213,887.27    应收股利  -  -    应收申购款  6,809.54  110,268.35    递延所得税资产  -  -    其他资产  -  -    资产总计  56,312,982.00  68,394,532.30    负债和所有者权益  本期末 2018年12月31日  上年度末 2017年12月31日    负 债:        短期借款  -  -    交易性金融负债  -  -    衍生金融负债  -  -    卖出回购金融资产款  5,500,000.00  11,500,000.00    应付证券清算款  205,853.19  222,482.91    应付赎回款  17,447.17  98,366.52    应付管理人报酬  30,380.09  40,849.86    应付托管费  8,680.03  11,671.34    应付销售服务费  -  -    应付交易费用  -  -    应交税费  543.78  -    应付利息  -1,631.91  -5,620.72    应付利润  -  -    递延所得税负债  -  -    其他负债  370,024.29  405,300.28    负债合计  6,131,296.64  12,273,050.19    所有者权益:        实收基金  61,206,278.27  64,690,297.59    未分配利润  -11,024,592.91  -8,568,815.48    所有者权益合计  50,181,685.36  56,121,482.11    负债和所有者权益总计  56,312,982.00  68,394,532.30    注:报告截止日2018年12月31日,中证转债份额净值人民币0.913元,转债A级份额净值人民币1.004元,转债B级份额净值人民币0.701元;基金份额总额54,946,804.24份,其中中证转债份额22,127,892.24份,转债A级份额22,973,239.00份,转债B级份额9,845,673.00份。  利润表 会计主体:银华中证转债指数增强分级证券投资基金 本报告期:2018年1月1日至2018年12月31日 单位:人民币元 项 目  本期 2018年1月1日至2018年12月31日  上年度可比期间 2017年1月1日至2017年12月31日    一、收入  -2,454,824.78  -5,146,833.14    1.利息收入  407,464.33  1,254,972.62    其中:存款利息收入  23,090.07  59,595.57    债券利息收入  380,415.14  997,989.94    资产支持证券利息收入  -  -    买入返售金融资产收入  3,959.12  197,387.11    其他利息收入  -  -    2.投资收益(损失以“-”填列)  -3,436,607.33  -21,639,443.51    其中:股票投资收益  -  -    基金投资收益  -  -    债券投资收益  -3,436,607.33  -21,639,443.51    资产支持证券投资收益  -  -    贵金属投资收益  -  -    衍生工具收益  -  -    股利收益  -  -    3.公允价值变动收益(损失以“-”号填列)  547,670.51  15,005,309.16    4. 汇兑收益(损失以"-"号填列)  -  -    5.其他收入(损失以“-”号填列)  26,647.71  232,328.59    减:二、费用  1,388,264.88  2,522,160.95    1.管理人报酬  412,235.31  1,144,598.67    2.托管费  117,781.41  327,028.10    3.销售服务费  -  -    4.交易费用  2,317.22  3,450.35    5.利息支出  326,816.03  478,560.07    其中:卖出回购金融资产支出  326,816.03  478,560.07    6.税金及附加      693.83  -    7.其他费用  528,421.08  568,523.76    三、利润总额 (亏损总额以“-”号填列)  -3,843,089.66  -7,668,994.09    减:所得税费用  -  -    四、净利润(净亏损以“-”号填列)  -3,843,089.66  -7,668,994.09      所有者权益(基金净值)变动表 会计主体:银华中证转债指数增强分级证券投资基金 本报告期:2018年1月1日至2018年12月31日 单位:人民币元 项目  本期 2018年1月1日至2018年12月31日      实收基金  未分配利润  所有者权益合计    一、期初所有者权益(基金净值)  64,690,297.59  -8,568,815.48  56,121,482.11    二、本期经营活动产生的基金净值变动数(本期利润)  -  -3,843,089.66  -3,843,089.66    三、本期基金份额交易产生的基金净值变动数 (净值减少以“-”号填列)  -3,484,019.32  1,387,312.23  -2,096,707.09    其中:1.基金申购款  22,632,640.27  -2,601,906.18  20,030,734.09    2.基金赎回款  -26,116,659.59  3,989,218.41  -22,127,441.18    四、本期向基金份额持有人分配利润产生的基金净值变动(净值减少以“-”号填列)  -  -  -    五、期末所有者权益(基金净值)  61,206,278.27  -11,024,592.91  50,181,685.36    项目  上年度可比期间 2017年1月1日至2017年12月31日      实收基金  未分配利润  所有者权益合计    一、期初所有者权益(基金净值)  314,874,252.13  -24,375,512.88  290,498,739.25    二、本期经营活动产生的基金净值变动数(本期利润)  -  -7,668,994.09  -7,668,994.09    三、本期基金份额交易产生的基金净值变动数 (净值减少以“-”号填列)  -250,183,954.54  23,475,691.49  -226,708,263.05    其中:1.基金申购款  29,868,882.70  -1,987,098.45  27,881,784.25    2.基金赎回款  -280,052,837.24  25,462,789.94  -254,590,047.30    四、本期向基金份额持有人分配利润产生的基金净值变动(净值减少以“-”号填列)  -  -  -    五、期末所有者权益(基金净值)  64,690,297.59  -8,568,815.48  56,121,482.11      报表附注为财务报表的组成部分。 本报告 7.1 至 7.4 财务报表由下列负责人签署: ______王立新______          ______凌宇翔______          ____伍军辉____ 基金管理人负责人          主管会计工作负责人          会计机构负责人 报表附注 基金基本情况 银华中证转债指数增强分级证券投资基金(以下简称“本基金”),系经中国证券监督管理委员会(以下简称“中国证监会”)证监许可[2013]751号《关于核准银华中证转债指数增强分级证券投资基金募集的批复》的核准,由银华基金管理股份有限公司于2013年7月15日至2013年8月9日向社会公开募集,基金合同于2013年8月15日生效。本基金为契约型开放式,存续期限不定。首次募集规模为386,033,124.32份基金份额。本基金的基金管理人为银华基金管理股份有限公司,注册登记机构为中国证券登记结算有限责任公司,基金托管人为中国银行股份有限公司。 本基金的基金份额包括银华中证转债指数增强分级证券投资基金之基础份额(即“中证转债份额”)、银华中证转债指数增强分级证券投资基金之稳健收益类份额(即“转债A级份额”)与银华中证转债指数增强分级证券投资基金之积极收益类份额(即“转债B级份额”)。其中,转债A级份额、转债B级份额的基金份额配比始终保持7:3的比例不变。基金发售结束后,本基金将投资者在场内认购的全部中证转债份额按照7:3的比例自动分离为预期收益与风险不同的两种份额类别,即转债A级份额和转债B级份额。根据转债A级份额和转债B级份额的基金份额比例,转债A级份额在场内基金初始总份额中的份额占比为70%,转债B级份额在场内基金初始总份额中的份额占比为30%,且两类基金份额的基金资产合并运作。基金合同生效后,中证转债份额设置单独的基金代码,只可以进行场内与场外的申购和赎回,但不上市交易。转债A级份额与转债B级份额交易代码不同,只可在深圳证券交易所上市交易,不可单独进行申购或赎回。投资者可在场内申购和赎回中证转债份额,投资者可选择将其场内申购的中证转债份额按7:3的比例分拆成转债A级份额和转债B级份额。投资者可按7:3的配比将其持有的转债A级份额和转债B级份额申请合并为中证转债份额后赎回。投资者可在场外申购和赎回中证转债份额。场外申购的中证转债份额不进行分拆,但基金合同另有规定的除外。投资者可将其持有的场外中证转债份额跨系统转托管至场内并申请将其分拆成转债A级份额和转债B级份额后上市交易。投资者可按7:3的配比将其持有的转债A级份额和转债B级份额合并为中证转债份额后赎回。 本基金的投资对象为具有良好流动性的金融工具,包括国内依法发行上市的债券、股票、权证以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具。本基金主要投资于固定收益类金融工具,包括可转债(含可分离交易的可转换债)、国债、中央银行票据、金融债、企业债、公司债、短期融资券、地方政府债、正回购、逆回购、次级债、资产支持证券、银行存款,以及法律法规或监管部门允许基金投资的其他固定收益类金融工具。本基金不主动参与一、二级市场股票投资,对于因可转债转股形成的股票或因投资可分离交易的可转换债券而获得的权证,须在达到可交易状态日起10个交易日内卖出。本基金的投资组合比例为:投资于固定收益类证券的比例不低于基金资产的80%,其中投资于中证转债指数的成份券及其备选成份券的比例不低于基金非现金资产的80%;本基金持有现金或到期日在一年以内的政府债券不低于基金资产净值的5%,其中,现金不包括结算备付金、存出保证金、应收申购款等。如法律法规或中国证监会以后允许基金投资其他品种,基金管理人在履行适当程序后,可以将其纳入投资范围。本基金的业绩比较基准为:95%×中证可转换债券指数收益率+5%×银行活期存款利率(税后)。 会计报表的编制基础 本财务报表系按照财政部颁布的《企业会计准则—基本准则》以及其后颁布及修订的具体会计准则、应用指南、解释以及其他相关规定(以下统称“企业会计准则”)编制,同时,对于在具体会计核算和信息披露方面,也参考了中国证券投资基金业协会修订并发布的《证券投资基金会计核算业务指引》、中国证监会制定的《中国证券监督管理委员会关于证券投资基金估值业务的指导意见》、《证券投资基金信息披露管理办法》、《证券投资基金信息披露内容与格式准则》第2号《年度报告的内容与格式》、《证券投资基金信息披露编报规则》第3号《会计报表附注的编制及披露》、《证券投资基金信息披露XBRL模板第3号<年度报告和半年度报告>》及其他中国证监会及中国证券投资基金业协会颁布的相关规定。 本财务报表以本基金持续经营为基础列报。 遵循企业会计准则及其他有关规定的声明 本财务报表符合企业会计准则的要求,真实、完整地反映了本基金于2018年12月31日的财务状况以及2018年度的经营成果和净值变动情况。 本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致的说明 本基金本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致 会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明 会计政策变更的说明 无。 会计估计变更的说明 无。 差错更正的说明 无。 税项 7.4.6.1印花税 经国务院批准,财政部、国家税务总局研究决定,自2008年4月24日起,调整证券(股票)交易印花税税率,由原先的3‰调整为1‰; 经国务院批准,财政部、国家税务总局研究决定,自2008年9月19日起,调整由出让方按证券(股票)交易印花税税率缴纳印花税,受让方不再征收,税率不变。 7.4.6.2增值税 根据财政部、国家税务总局财税[2016]36号文《关于全面推开营业税改增值税试点的通知》的规定,对证券投资基金(封闭式证券投资基金,开放式证券投资基金)管理人运用基金买卖股票、债券的转让收入免征增值税;国债、地方政府债利息收入以及金融同业往来利息收入免征增值税;存款利息收入不征收增值税; 根据财政部、国家税务总局财税[2016]46号文《关于进一步明确全面推开营改增试点金融业有关政策的通知》的规定,金融机构开展的质押式买入返售金融商品业务及持有政策性金融债券取得的利息收入属于金融同业往来利息收入; 根据财政部、国家税务总局财税[2016]70号文《关于金融机构同业往来等增值税政策的补充通知》的规定,金融机构开展的买断式买入返售金融商品业务、同业存款、同业存单以及持有金融债券取得的利息收入属于金融同业往来利息收入; 根据财政部、国家税务总局财税[2016]140号文《关于明确金融、房地产开发、教育辅助服务等增值税政策的通知》的规定,资管产品运营过程中发生的增值税应税行为,以资管产品管理人为增值税纳税人; 根据财政部、国家税务总局财税[2017]56号文《关于资管产品增值税有关问题的通知》的规定,自2018年1月1日起,资管产品管理人运营资管产品过程中发生的增值税应税行为(以下简称“资管产品运营业务”),暂适用简易计税方法,按照3%的征收率缴纳增值税,资管产品管理人未分别核算资管产品运营业务和其他业务的销售额和增值税应纳税额的除外。资管产品管理人可选择分别或汇总核算资管产品运营业务销售额和增值税应纳税额。对资管产品在2018年1月1日前运营过程中发生的增值税应税行为,未缴纳增值税的,不再缴纳;已缴纳增值税的,已纳税额从资管产品管理人以后月份的增值税应纳税额中抵减; 根据财政部、国家税务总局财税[2017]90号文《关于租入固定资产进项税额抵扣等增值税政策的通知》的规定,自2018年1月1日起,资管产品管理人运营资管产品提供的贷款服务、发生的部分金融商品转让业务,按照以下规定确定销售额:提供贷款服务,以2018年1月1日起产生的利息及利息性质的收入为销售额;转让2017年12月31日前取得的股票(不包括限售股)、债券、基金、非货物期货,可以选择按照实际买入价计算销售额,或者以2017年最后一个交易日的股票收盘价(2017年最后一个交易日处于停牌期间的股票,为停牌前最后一个交易日收盘价)、债券估值(中债金融估值中心有限公司或中证指数有限公司提供的债券估值)、基金份额净值、非货物期货结算价格作为买入价计算销售额; 增值税附加税包括城市维护建设税、教育费附加和地方教育费附加,以实际缴纳的增值税税额为计税依据,分别按规定的比例缴纳。   7.4.6.3 企业所得税 根据财政部、国家税务总局财税[2004]78号文《关于证券投资基金税收政策的通知》的规定,自2004年1月1日起,对证券投资基金(封闭式证券投资基金,开放式证券投资基金)管理人运用基金买卖股票、债券的差价收入,继续免征企业所得税; 根据财政部、国家税务总局财税[2008]1号文《关于企业所得税若干优惠政策的通知》的规定,对证券投资基金从证券市场中取得的收入,包括买卖股票、债券的差价收入,股权的股息、红利收入,债券的利息收入及其他收入,暂不征收企业所得税。 7.4.6.4个人所得税 根据财政部、国家税务总局财税[2008]132号文《财政部、国家税务总局关于储蓄存款利息所得有关个人所得税政策的通知》的规定,自2008年10月9日起,对储蓄存款利息所得暂免征收个人所得税; 根据财政部、国家税务总局、中国证监会财税[2012]85号文《关于实施上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》的规定,自2013年1月1日起,证券投资基金从公开发行和转让市场取得的上市公司股票,持股期限在1个月以内(含1个月)的,其股息红利所得全额计入应纳税所得额;持股期限在1个月以上至1年(含1年)的,暂减按50%计入应纳税所得额;持股期限超过1年的,暂减按25%计入应纳税所得额。上述所得统一适用20%的税率计征个人所得税; 根据财政部、国家税务总局、中国证监会财税[2015]101号文《关于上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》的规定,自2015年9月8日起,证券投资基金从公开发行和转让市场取得的上市公司股票,持股期限超过1年的,股息红利所得暂免征收个人所得税。 关联方关系 关联方名称  与本基金的关系    西南证券股份有限公司(“西南证券”)  基金管理人股东、基金代销机构    第一创业证券股份有限公司(“第一创业”)  基金管理人股东、基金代销机构    东北证券股份有限公司(“东北证券”)  基金管理人股东、基金代销机构    山西海鑫实业股份有限公司  基金管理人股东    杭州银华聚义投资合伙企业(有限合伙)  基金管理人股东    杭州银华致信投资合伙企业(有限合伙)  基金管理人股东    杭州银华汇玥投资合伙企业(有限合伙)  基金管理人股东    银华基金管理股份有限公司  基金管理人、基金销售机构    中国银行股份有限公司(“中国银行”)  基金托管人、基金代销机构    银华资本管理(珠海横琴)有限公司(注1)  基金管理人子公司    银华国际资本管理有限公司  基金管理人子公司    深圳银华永泰创新投资有限公司  基金管理人子公司的子公司    注:以下关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。 注1:由原银华财富资本管理(北京)有限公司于2019年3月4日更名为银华资本管理(珠海横琴)有限公司。 本报告期及上年度可比期间的关联方交易 通过关联方交易单元进行的交易 股票交易 注:无。 债券交易   金额单位:人民币元 关联方名称  本期 2018年1月1日至2018年12月31日  上年度可比期间 2017年1月1日至2017年12月31日      成交金额  占当期债券 成交总额的比例  成交金额  占当期债券 成交总额的比例    西南证券  165,238,745.73  94.59%  460,185,878.63  83.15%    第一创业  194,757.36  0.11%  -  -      债券回购交易 金额单位:人民币元 关联方名称  本期 2018年1月1日至2018年12月31日  上年度可比期间 2017年1月1日至2017年12月31日      回购成交金额  占当期债券回购 成交总额的比例  回购成交金额  占当期债券回购 成交总额的比例    西南证券  2,108,330,000.00  91.64%  3,931,600,000.00  95.52%      权证交易 注:无。 应支付关联方的佣金                                                                   注:无。 关联方报酬 基金管理费 单位:人民币元 项目  本期 2018年1月1日至2018年12月31日  上年度可比期间 2017年1月1日至2017年12月31日    当期发生的基金应支付的管理费  412,235.31  1,144,598.67    其中:支付销售机构的客户维护费  41,859.81  43,985.42    注:基金管理费每日计提,按月支付。基金管理费按前一日的基金资产净值的0.70%的年费率计提。计算方法如下: H=E×0.70%/当年天数 H为每日应计提的基金管理费 E为前一日的基金资产净值 基金托管费 单位:人民币元 项目  本期 2018年1月1日至2018年12月31日  上年度可比期间 2017年1月1日至2017年12月31日    当期发生的基金应支付的托管费  117,781.41  327,028.10    注:基金托管费每日计提,按月支付。基金托管费按前一日的基金资产净值的0.20%的年费率计提。计算方法如下: H=E×0.20%/当年天数 H为每日应计提的基金托管费 E为前一日的基金资产净值 与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易 注:无。 各关联方投资本基金的情况 注:无。 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入 单位:人民币元 关联方 名称  本期 2018年1月1日至2018年12月31日  上年度可比期间 2017年1月1日至2017年12月31日      期末余额  当期利息收入  期末余额  当期利息收入    中国银行  551,949.65  6,106.70  736,358.94  25,910.15      本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况 注:无 其他关联交易事项的说明 无 期末(2018年12月31日)本基金持有的流通受限证券 因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券 金额单位:人民币元 7.4.9.1.1受限证券类别:债券    证券 代码  证券 名称  成功 认购日  可流通日  流通受限类型  认购 价格  期末估值单价  数量 (单位:张)  期末 成本总额  期末估值总额  备注    110049  海尔转债  2018年12月20日  2019年1月18日  新债未上市  100.00  100.00  200  20,000.00  20,000.00  -     期末持有的暂时停牌等流通受限股票 注:无。 期末债券正回购交易中作为抵押的债券 银行间市场债券正回购 无。 交易所市场债券正回购 截至本报告期末2018年12月31日止,基金从事证券交易所债券正回购交易形成的卖出回购证券款余额5,500,000.00元,于2019年1月2日到期。该类交易要求本基金在回购期内持有的证券交易所交易的债券和/或在新质押式回购下转入质押库的债券,按证券交易所规定的比例折算为标准券后,不低于债券回购交易的余额。 有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项 7.4.10.1 公允价值  本基金非以公允价值计量的金融工具,因其剩余期限不长,公允价值与账面价值相若。 (1)各层次金融工具公允价值 本基金本报告期末持有的以公允价值计量的金融工具中属于第一层次的余额为人民币52,380,768.72元,属于第二层次的余额为人民币2,640,479.60元,属于第三层次的余额为人民币0.00元(上年度末:第一层次人民币56,784,459.69元,第二层次人民币9,647,522.00元,第三层次人民币0.00元)。 (2)公允价值所属层次间的重大变动  对于证券交易所上市的股票和可转换债券等证券,若出现重大事项停牌、交易不活跃、或属于非公开发行等情况,本基金分别于停牌日至交易恢复活跃日期间、交易不活跃期间及限售期间不将相关证券的公允价值列入第一层次,并根据估值调整中采用的对公允价值计量整体而言具有重要意义的输入值所属的最低层次,确定相关证券公允价值应属第二层次或第三层次。本基金政策为以报告期初作为确定金融工具公允价值层次之间转换的时点。本基金持有的以公允价值计量的金融工具第三层次公允价值本期未发生变动(上年度:无)。 7.4.10.2 承诺事项 无。 7.4.10.3 其他事项 无。 7.4.10.4 财务报表的批准 本财务报表已于2019年3月26日经本基金的基金管理人批准。 投资组合报告 期末基金资产组合情况 金额单位:人民币元 序号  项目  金额  占基金总资产的比例(%)    1  权益投资  -  -      其中:股票  -  -    2  基金投资  -  -    3  固定收益投资  55,021,248.32  97.71      其中:债券  55,021,248.32  97.71            资产支持证券  -  -    4  贵金属投资  -  -    5  金融衍生品投资  -  -    6  买入返售金融资产  -  -      其中:买断式回购的买入返售金融资产  -  -    7  银行存款和结算备付金合计  1,072,167.64  1.90    8  其他各项资产  219,566.04  0.39    9  合计  56,312,982.00  100.00      期末按行业分类的股票投资组合 期末指数投资按行业分类的境内股票投资组合 注:本基金本报告期末未持有股票。 期末积极投资按行业分类的境内股票投资组合 注:本基金本报告期末未持有股票。 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合 注:本基金本报告期末未持有港股通股票投资。 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细 期末指数投资按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细 注:本基金本报告期末未持有股票。 期末积极投资按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细 注:本基金本报告期末未持有股票。 报告期内股票投资组合的重大变动  累计买入金额超出期初基金资产净值2%或前20名的股票明细 注:本基金本报告期内未进行股票投资。  累计卖出金额超出期初基金资产净值2%或前20名的股票明细 注:本基金本报告期内未进行股票投资。  买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额 注:本基金本报告期内未进行股票投资。 期末按债券品种分类的债券投资组合 金额单位:人民币元 序号  债券品种  公允价值  占基金资产净值比例(%)    1  国家债券  -  -    2  央行票据  -  -    3  金融债券  2,620,479.60  5.22      其中:政策性金融债  2,620,479.60  5.22    4  企业债券  -  -    5  企业短期融资券  -  -    6  中期票据  -  -    7  可转债(可交换债)  52,400,768.72  104.42    8  同业存单  -  -    9  其他  -  -    10  合计  55,021,248.32  109.64      期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 金额单位:人民币元 序号  债券代码  债券名称  数量(张)  公允价值  占基金资产净值比例(%)    1  113011  光大转债  95,620  10,051,574.40  20.03    2  113013  国君转债  30,830  3,239,616.40  6.46    3  018005  国开1701  26,090  2,620,479.60  5.22    4  113008  电气转债  24,450  2,568,228.00  5.12    5  123006  东财转债  21,459  2,489,029.41  4.96      期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序所有资产支持证券投资明细 注:本基金本报告期末未持有资产支持证券。 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 注:本基金本报告期末未持有贵金属投资。 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 注:本基金本报告期末未持有权证。 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 注:本基金本报告期末未持有股指期货。 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 注:本基金本报告期末未持有国债期货。 投资组合报告附注  本基金投资的前十名证券的发行主体本期不存在被监管部门立案调查,或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。  本基金本报告期末未持有股票,因此本基金不存在投资的前十名股票超出基金合同规定的备选股票库之外的情形。 期末其他各项资产构成 单位:人民币元 序号  名称  金额    1  存出保证金  1,844.46    2  应收证券清算款  -    3  应收股利  -    4  应收利息  210,912.04    5  应收申购款  6,809.54    6  其他应收款  -    7  待摊费用  -    8  其他  -    9  合计  219,566.04      期末持有的处于转股期的可转换债券明细 金额单位:人民币元 序号  债券代码  债券名称  公允价值  占基金资产净值比例(%)    1  113011  光大转债  10,051,574.40  20.03    2  113013  国君转债  3,239,616.40  6.46    3  113008  电气转债  2,568,228.00  5.12    4  123006  东财转债  2,489,029.41  4.96    5  128024  宁行转债  2,405,851.98  4.79    6  110032  三一转债  2,290,216.20  4.56    7  127005  长证转债  1,910,148.66  3.81    8  113009  广汽转债  1,609,498.10  3.21    9  123003  蓝思转债  1,479,821.20  2.95    10  110034  九州转债  1,285,748.00  2.56    11  110041  蒙电转债  1,157,078.00  2.31    12  113014  林洋转债  1,129,667.00  2.25    13  110031  航信转债  1,064,197.60  2.12    14  113015  隆基转债  996,813.10  1.99    15  113018  常熟转债  992,355.30  1.98    16  113019  玲珑转债  885,550.00  1.76    17  113504  艾华转债  879,840.00  1.75    18  110043  无锡转债  857,653.50  1.71    19  113508  新凤转债  818,890.00  1.63    20  110042  航电转债  760,272.30  1.52    21  128016  雨虹转债  704,385.00  1.40    22  128035  大族转债  668,873.34  1.33    23  128034  江银转债  586,600.70  1.17    24  128010  顺昌转债  545,788.70  1.09    25  110040  生益转债  544,658.40  1.09    26  127006  敖东转债  520,899.90  1.04    27  110038  济川转债  505,963.00  1.01    28  128028  赣锋转债  492,023.60  0.98    29  110033  国贸转债  472,035.30  0.94    30  113017  吉视转债  448,088.70  0.89    31  128027  崇达转债  436,748.88  0.87    32  128029  太阳转债  363,934.86  0.73    33  113509  新泉转债  354,411.90  0.71    34  128020  水晶转债  346,210.20  0.69    35  128030  天康转债  298,848.00  0.60    36  128032  双环转债  294,672.90  0.59    37  113012  骆驼转债  214,570.80  0.43    38  128022  众信转债  210,384.69  0.42    39  128033  迪龙转债  158,860.00  0.32    40  123009  星源转债  152,326.80  0.30      期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 期末指数投资前十名股票中存在流通受限情况的说明 注:本基金本报告期末未持有股票。 期末积极投资前五名股票中存在流通受限情况的说明 注:本基金本报告期末未持有股票。 投资组合报告附注的其他文字描述部分 由于四舍五入的原因,比例的分项之和与合计可能有尾差。 基金份额持有人信息 期末基金份额持有人户数及持有人结构 份额单位:份 份额级别  持有人户数(户)  户均持有的基金份额  持有人结构          机构投资者  个人投资者          持有份额  占总份额比例  持有份额  占总份额比例    转债A级  203  113,168.67  22,649,950.00  98.59%  323,289.00  1.41%    转债B级  2,425  4,060.07  93,803.00  0.95%  9,751,870.00  99.05%    中证转债  2,853  7,756.01  7,217,965.27  32.62%  14,909,926.97  67.38%    合计  5,481  10,024.96  29,961,718.27  54.53%  24,985,085.97  45.47%    注:对于分级基金,下属分级份额比例的分母采用各自级别的份额,对于合计数,比例的分母采用下属分级基金份额的合计数。 期末上市基金前十名持有人 转债A级                                                                         序号  持有人名称  持有份额(份)  占上市总份额比例    1  中国太平洋人寿保险股份有限公司-分红-个人分红  8,475,762.00  36.89%    2  中国太平洋人寿保险股份有限公司-万能-个人万能  6,821,593.00  29.69%    3  中国太平洋人寿保险股份有限公司-分红-团体分红  5,634,724.00  24.53%    4  中国银河证券股份有限公司  1,665,115.00  7.25%    5  薛振余  70,000.00  0.30%    6  李春燕  53,800.00  0.23%    7  王博瑞  51,652.00  0.22%    8  中国银联股份有限公司企业年金计划-交通银行股份有限公司  42,221.00  0.18%    9  魏秀云  29,413.00  0.13%    10  方雨丰  21,920.00  0.10%    转债B级                                                                       序号  持有人名称  持有份额(份)  占上市总份额比例    1  章宏炜  668,129.00  6.79%    2  傅聪  549,500.00  5.58%    3  李斌  479,462.00  4.87%    4  洪晖祥  463,197.00  4.70%    5  张海燕  300,645.00  3.05%    6  程球  298,398.00  3.03%    7  孔灵  291,617.00  2.96%    8  胡先红  274,219.00  2.79%    9  张晖  216,645.00  2.20%    10  彭建来  209,885.00  2.13%    注:以上信息中持有人名称及持有份额数量由中国证券登记结算有限责任公司提供。 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况                                                                          项目  份额级别  持有份额总数(份)  占基金总份额比例    基金管理人所有从业人员持有本基金  转债A级  0.00  0.00%      转债B级  0.00  0.00%      中证转债  4,575.31  0.02%      合计  4,575.31  0.01%    注:对于分级基金,下属分级份额比例的分母采用各自级别的份额,合计数比例的分母采用期末基金份额总额。 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况 注:截至本报告期末,本基金管理人高级管理人员、基金投资和研究部门负责人持有本基金份额总量的数量区间为0;本基金的基金经理持有本基金份额总量的数量区间为0。 开放式基金份额变动 单位:份 项目  转债A级  转债B级  中证转债    基金合同生效日(2013年8月15日)基金份额总额  -  -  386,033,124.32    本报告期期初基金份额总额  24,470,371.00  10,487,301.00  21,258,016.72    本报告期期间基金总申购份额  -  -  19,675,308.43    减:本报告期期间基金总赎回份额  -  -  22,707,664.86    本报告期期间基金拆分变动份额(份额减少以"-"填列)  -1,497,132.00  -641,628.00  3,902,231.95    本报告期期末基金份额总额  22,973,239.00  9,845,673.00  22,127,892.24    注:拆分变动份额含本基金三级份额之间的配对转换份额和基金份额折算中的调整份额。 重大事件揭示 基金份额持有人大会决议 本报告期内,无基金份额持有人大会决议。          基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 11.2.1 基金管理人的重大人事变动 本基金管理人于2018年6月23日发布关于副总经理任职的公告,经本基金管理人董事会审议通过,苏薪茗先生自2018年6月21日起担任本基金管理人副总经理职务。 11.2.2 基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 本报告期内,2018年8月,刘连舸先生担任中国银行股份有限公司行长职务。上述人事变动已按相关规定备案、公告。        涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼 本报告期内,无涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼。          基金投资策略的改变 本报告期内,基金投资策略未发生改变。         为基金进行审计的会计师事务所情况 本基金的审计机构是安永华明会计师事务所(特殊普通合伙),报告期内本基金应支付给聘任会计师事务所的报酬共计人民币45,000.00元。 该审计机构已为本基金连续提供了6年的审计服务。          管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况 本报告期内,基金管理人、托管人的托管业务部门及其相关高级管理人员无受稽查或处罚等情况。         基金租用证券公司交易单元的有关情况   基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况 金额单位:人民币元 券商名称  交易单元数量  股票交易  应支付该券商的佣金  备注        成交金额  占当期股票 成交总额的比例  佣金  占当期佣金 总量的比例      渤海证券股份有限公司  3  -  -  -  -  -    太平洋证券股份有限公司  1  -  -  -  -  新增1个交易单元    财富证券有限责任公司  1  -  -  -  -  -    第一创业证券股份有限公司  1  -  -  -  -  -    东北证券股份有限公司  2  -  -  -  -  -    方正证券股份有限公司  2  -  -  -  -  -    北京高华证券有限责任公司  3  -  -  -  -  新增2个交易单元    广州证券股份有限公司  2  -  -  -  -  -    国海证券股份有限公司  1  -  -  -  -  -    国金证券股份有限公司  2  -  -  -  -  新增1个交易单元    国联证券股份有限公司  1  -  -  -  -  -    国盛证券有限责任公司  1  -  -  -  -  -    国泰君安证券股份有限公司  2  -  -  -  -  -    国信证券股份有限公司  2  -  -  -  -  -    国元证券股份有限公司  1  -  -  -  -  -    国开证券有限责任公司  1  -  -  -  -  -    恒泰证券股份有限公司  1  -  -  -  -  -    申万宏源集团股份有限公司  2  -  -  -  -  -    华创证券有限责任公司  2  -  -  -  -  -    华鑫证券有限责任公司  1  -  -  -  -  -    联讯证券股份有限公司  2  -  -  -  -  -    民生证券股份有限公司  2  -  -  -  -  新增2个交易单元    平安证券有限责任公司  1  -  -  -  -  -    首创证券有限责任公司  1  -  -  -  -  -    西部证券股份有限公司  1  -  -  -  -  -    西南证券股份有限公司  2  -  -  -  -  -    信达证券股份有限公司  2  -  -  -  -  新增2个交易单元    兴业证券股份有限公司  1  -  -  -  -  -    中国银河证券股份有限公司  3  -  -  -  -  -    招商证券股份有限公司  2  -  -  -  -  -    中国中投证券有限责任公司  2  -  -  -  -  -    中信建投证券股份有限公司  3  -  -  -  -  -    中信证券股份有限公司  3  -  -  -  -  -    中银国际证券有限责任公司  1  -  -  -  -  -    财达证券有限责任公司  1  -  -  -  -  -    川财证券有限责任公司  2  -  -  -  -  -    大同证券有限责任公司  1  -  -  -  -  -    华融证券股份有限公司  0  -  -  -  -  撤销2个交易单元    华泰证券股份有限公司  1  -  -  -  -  -    华西证券股份有限公司  1  -  -  -  -  -    山西证券股份有限公司  2  -  -  -  -  新增1个交易单元    上海华信证券有限责任公司  2  -  -  -  -  -    新时代证券股份有限公  2  -  -  -  -  -    中天证券有限责任公司  1  -  -  -  -  -    注:1、基金专用交易单元的选择标准为该证券经营机构具有较强的研究服务能力,能及时、全面、定期向基金管理人提供高质量的咨询服务,包括宏观经济报告、行业报告、市场走向分析报告、个股分析报告、市场服务报告以及全面的信息服务。 2、基金专用交易单元的选择程序为根据标准进行考察后,确定证券经营机构的选择。经公司批准后与被选择的证券经营机构签订协议。 基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况 金额单位:人民币元 券商名称  债券交易  债券回购交易  权证交易      成交金额  占当期债券 成交总额的比例  成交金额  占当期债券回购 成交总额的比例  成交金额  占当期权证 成交总额的比例    渤海证券股份有限公司  -  -  -  -  -  -    太平洋证券股份有限公司  3,374,782.70  1.93%  24,000,000.00  1.04%  -  -    财富证券有限责任公司  -  -  -  -  -  -    第一创业证券股份有限公司  194,757.36  0.11%  -  -  -  -    东北证券股份有限公司  -  -  -  -  -  -    方正证券股份有限公司  -  -  -  -  -  -    北京高华证券有限责任公司  -  -  -  -  -  -    广州证券股份有限公司  -  -  -  -  -  -    国海证券股份有限公司  -  -  -  -  -  -    国金证券股份有限公司  5,061,689.70  2.90%  92,900,000.00  4.04%  -  -    国联证券股份有限公司  -  -  -  -  -  -    国盛证券有限责任公司  -  -  -  -  -  -    国泰君安证券股份有限公司  -  -  -  -  -  -    国信证券股份有限公司  -  -  -  -  -  -    国元证券股份有限公司  -  -  -  -  -  -    国开证券有限责任公司  -  -  -  -  -  -    恒泰证券股份有限公司  -  -  -  -  -  -    申万宏源集团股份有限公司  -  -  -  -  -  -    华创证券有限责任公司  -  -  -  -  -  -    华鑫证券有限责任公司  -  -  -  -  -  -    联讯证券股份有限公司  -  -  -  -  -  -    民生证券股份有限公司  -  -  -  -  -  -    平安证券有限责任公司  -  -  -  -  -  -    首创证券有限责任公司  -  -  -  -  -  -    西部证券股份有限公司  -  -  -  -  -  -    西南证券股份有限公司  165,238,745.73  94.59%  2,108,330,000.00  91.64%  -  -    信达证券股份有限公司  305,096.50  0.17%  20,600,000.00  0.90%  -  -    兴业证券股份有限公司  -  -  -  -  -  -    中国银河证券股份有限公司  -  -  -  -  -  -    招商证券股份有限公司  -  -  -  -  -  -    中国中投证券有限责任公司  -  -  -  -  -  -    中信建投证券股份有限公司  512,454.00  0.29%  54,900,000.00  2.39%  -  -    中信证券股份有限公司  -  -  -  -  -  -    中银国际证券有限责任公司  -  -  -  -  -  -    财达证券有限责任公司  -  -  -  -  -  -    川财证券有限责任公司  -  -  -  -  -  -    大同证券有限责任公司  -  -  -  -  -  -    华融证券股份有限公司  -  -  -  -  -  -    华泰证券股份有限公司  -  -  -  -  -  -    华西证券股份有限公司  -  -  -  -  -  -    山西证券股份有限公司  -  -  -  -  -  -    上海华信证券有限责任公司  -  -  -  -  -  -    新时代证券股份有限公  -  -  -  -  -  -    中天证券有限责任公司  -  -  -  -  -  -      影响投资者决策的其他重要信息 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况 投资者类别  报告期内持有基金份额变化情况  报告期末持有基金情况      序号  持有基金份额比例达到或者超过20%的时间区间   期初 份额  申购 份额  赎回 份额  持有份额  份额占比    机构  1  2018/01/04-2018/01/24  11,233,155.00  468,287.00  0.00  11,701,442.00  21.30%        2018/10/16-2018/12/31              产品特有风险    投资人在投资本基金时,将面临本基金的特有风险,具体包括: 1)当基金份额集中度较高时,少数基金份额持有人所持有的基金份额占比较高,其在召开持有人大会并对重大事项进行投票表决时可能拥有较大话语权; 2)在极端情况下,当持有基金份额占比较高的基金份额持有人大量赎回本基金时,可能导致在其赎回后本基金资产规模长期低于5000万元,进而可能导致本基金终止或与其他基金合并或转型为另外的基金,其他基金份额持有人丧失继续投资本基金的机会; 3)当持有基金份额占比较高的基金份额持有人大量赎回本基金时,更容易触发巨额赎回条款,基金份额持有人将可能无法及时赎回所持有的全部基金份额; 4)当持有基金份额占比较高的基金份额持有人大量赎回本基金时,基金为支付赎回款项而卖出所持有的证券,可能造成证券价格波动,导致本基金的收益水平发生波动。同时,巨额赎回、份额净值小数保留位数是采用四舍五入、管理费及托管费等费用是按前一日资产计提,会导致基金份额净值出现大幅波动; 5)当某一基金份额持有人所持有的基金份额达到或超过本基金规模的50%时,本基金管理人将不再接受该持有人对本基金基金份额提出的申购及转换转入申请。在其他基金份额持有人赎回基金份额导致某一基金份额持有人所持有的基金份额达到或超过本基金规模50%的情况下,该基金份额持有人将面临所提出的对本基金基金份额的申购及转换转入申请被拒绝的风险。如果投资人某笔申购或转换转入申请导致其持有本基金基金份额达到或超过本基金规模的50%,该笔申购或转换转入申请可能被确认失败。      影响投资者决策的其他重要信息 1、本基金管理人于2018年3月28日披露了《关于修订公司旗下部分基金基金合同有关条款及调整赎回费的公告》,修订后的《基金合同》自本公告发布之日起生效,但为不影响原有基金份额持有人的利益,《基金合同》中“本基金对持续持有期少于7日的投资者收取不低于1.5%的赎回费,并将上述赎回费全额计入基金财产”的条款将于2018 年4月1日起正式实施。 2、本基金管理人于2018年6月11日披露了《银华基金管理股份有限公司关于调整旗下部分基金定期定额投资的最低金额的公告》,自2018年6月12日起调整本基金定期定额投资的最低金额为10元。         银华基金管理股份有限公司 2019年3月28日

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