鹏华弘利灵活配置混合型证券投资基金2018年年度报告摘要

基金管理人:鹏华基金管理有限公司
基金托管人:中国建设银行股份有限公司
送出日期:2019 年 03 月 28 日
鹏华弘利混合 2018 年年度报告摘要

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§1 重要提示
基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,
并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本年度报告已经三分之二以
上独立董事签字同意,并由董事长签发。
基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定,于 2019 年 3 月 27 日复核了本
报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容,保证复核
内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本
基金的招募说明书及其更新。
本年度报告摘要摘自年度报告正文,投资者欲了解详细内容,应阅读年度报告正文。
普华永道中天会计师事务所(特殊普通合伙)注册会计师对本基金出具了“标准无保留意见”
的审计报告。
本报告期自 2018 年 01 月 01 日起至 12 月 31 日。
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§2 基金简介
2.1 基金基本情况
基金简称 鹏华弘利混合
基金主代码 001122
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2015 年 3 月 12 日
基金管理人 鹏华基金管理有限公司
基金托管人 中国建设银行股份有限公司
报告期末基金份
额总额
815,047,709.58 份
基金合同存续期 不定期
下属分级基金的基
金简称
鹏华弘利混合 A 鹏华弘利混合 C
下属分级基金的交
易代码
001122 001123
报告期末下属分级
基金的份额总额
796,037,669.03 份 19,010,040.55 份
2.2 基金产品说明
投资目标 本基金在科学严谨的资产配置框架下,严选安全边际较高的股票、
债券等投资标的,力争基金资产的保值增值。
投资策略 1、资产配置策略 本基金将通过跟踪考量通常的宏观经济变量(包
括 GDP 增长率、CPI 走势、M2 的绝对水平的增长率、利率水平与走
势等)以及各项国家政策(包括财政、税收、货币、汇率政策等),
并结合美林时钟等科学严谨的资产配置模型,动态评估不同资产大
类在不同时期的投资价值及其风险收益特征,追求股票、债券和货
币等大类资产的灵活配置和稳健收益。 2、股票投资策略 本基金通
过自上而下及自下而上相结合的方法挖掘优质的上市公司,严选其
中安全边际较高的个股构建投资组合:自上而下的分析行业的增长
前景、行业结构、商业模式、竞争要素等分析把握其投资机会;自
下而上的评判企业的产品、核心竞争力、管理层、治理结构等;并
结合企业基本面和估值水平进行综合的研判,严选安全边际较高的
个股,力争基金资产的保值增值。 3、债券投资策略 本基金债券投
资将采取久期策略、收益率曲线策略、骑乘策略、息差策略、个券
选择策略、信用策略、中小企业私募债投资策略等积极投资策略,
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灵活的调整组合的券种搭配,精选安全边际较高的个券。 4、股指
期货、权证等投资策略 本基金投资股指期货将根据风险管理的原
则,以套期保值为目的,主要选择流动性好、交易活跃的股指期货
合约。本基金力争利用股指期货的杠杆作用,降低申购赎回时现金
资产对投资组合的影响及投资组合仓位调整的交易成本,达到稳定
投资组合资产净值的目的。
业绩比较基准 一年期银行定期存款利率(税后)+3%
风险收益特征 本基金属于混合型基金,其预期风险和预期收益高于货币市场基金、
债券型基金,低于股票型基金,属于证券投资基金里中高风险、中
高预期收益的品种。
注:无。
2.3 基金管理人和基金托管人
项目 基金管理人 基金托管人
名称 鹏华基金管理有限公司 中国建设银行股份有限公司
信息披露
负责人
姓名 张戈 田青
联系电话 0755-82825720 010-67595096
电子邮箱 zhangge@phfund.com.cn tianqing1.zh@ccb.com
客户服务电话 4006788999 010-67595096
传真 0755-82021126 010-66275853
2.4 信息披露方式
登载基金年度报告正文的管理人互联网网

http://www.phfund.com
基金年度报告备置地点
深圳市福田区福华三路 168 号深圳国际商会中心第
43 层鹏华基金管理有限公司
§3 主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况
3.1 主要会计数据和财务指标
金额单位:人民币元
3.1.
1 期
间 数
据 和
指标
2018 年 2017 年 2016 年
鹏华弘利混
合 A
鹏华弘利混
合 C
鹏华弘利混
合 A
鹏华弘利混
合 C
鹏华弘利混
合 A
鹏华弘利混
合 C
本 期
已 实
13,207,036.
82
294,472.68
49,124,068.
45
2,683,503.3
7
26,888,110.
24
49,469,427.
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现 收

本 期
利润
12,787,448.
05
349,027.28
54,270,049.
44
2,437,566.4
0
-394,637.22
40,757,839.
73
加 权
平 均
基 金
份 额
本 期
利润
0.0159 0.0168 0.0491 0.0391 -0.0007 0.0389
本 期
基 金
份 额
净 值
增 长

1.39% 1.09% 4.68% 4.37% 2.64% 2.25%
3.1.
2 期
末 数
据 和
指标
2018 年末 2017 年末 2016 年末
期末
可供
分配
基金
份额
利润
0.1290 0.1146 0.1127 0.1018 0.0818 0.0726
期末
基金
资产
净值
899,036,888
.52
21,198,278.
62
920,801,015
.25
28,255,908.
65
1,354,159,4
11.41
202,950,098
.20
期末
基金
份额
1.1294 1.1151 1.1139 1.1031 1.0818 1.0726
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净值
注:(1) 本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)
扣除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
(2) 所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用(例如,开放式基金的申购赎回
费、基金转换费等),计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
(3) 表中的“期末”均指报告期最后一日,即 12 月 31 日,无论该日是否为开放日或交易所的交
易日。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
鹏华弘利混合 A
阶段
份额净值
增长率①
(%)
份额净值
增长率标
准差②(%)
业绩比较
基准收益
率③(%)
业绩比较
基准收益
率标准差
④(%)
①-③(%) ②-④(%)
过去三个月 -0.51 0.19 1.13 0.01 -1.64 0.18
过去六个月 0.15 0.19 2.27 0.01 -2.12 0.18
过去一年 1.39 0.19 4.50 0.01 -3.11 0.18
过去三年 8.93 0.13 13.51 0.01 -4.58 0.12
自基金成立 14.81 0.12 17.53 0.01 -2.72 0.11
鹏华弘利混合 C
阶段
份额净值
增长率①
(%)
份额净值
增长率标
准差②(%)
业绩比较
基准收益
率③(%)
业绩比较
基准收益
率标准差
④(%)
①-③(%) ②-④(%)
过去三个月 -0.59 0.19 1.13 0.01 -1.72 0.18
过去六个月 -0.01 0.19 2.27 0.01 -2.28 0.18
过去一年 1.09 0.19 4.50 0.01 -3.41 0.18
过去三年 7.88 0.13 13.51 0.01 -5.63 0.12
自基金成立 13.16 0.12 17.53 0.01 -4.37 0.11
注:业绩比较基准=一年期银行定期存款利率(税后)+3%
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3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准
收益率变动的比较
注:1、本基金基金合同于 2015 年 3 月 12 日生效。
2、截至建仓期结束,本基金的各项投资比例已达到基金合同中规定的各项比例。
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3.2.3 自基金合同生效以来基金每年净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的
比较
注:1、合同生效当年按照实际存续期计算,不按整个自然年度进行折算。
3.3 其他指标
注:无。
3.4 过去三年基金的利润分配情况
单位:元
鹏华弘利混合 A
年度
每 10 份基金份
额分红数
现金形式发放
总额
再投资形式发
放总额
年度利润分配
合计
备注
2018 年 - - - - -
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2017 年 0.1780
20,325,575.3
1
678,553.67
21,004,128.9
8
-
2016 年 - - - - -
合计 0.1780
20,325,575.3
1
678,553.67
21,004,128.9
8
鹏华弘利混合 C
年度
每 10 份基金份
额分红数
现金形式发放
总额
再投资形式发
放总额
年度利润分配
合计
备注
2018 年 - - - - -
2017 年 0.1580 1,851,854.50 35,591.62 1,887,446.12 -
2016 年 - - - - -
合计 0.1580 1,851,854.50 35,591.62 1,887,446.12
§4 管理人报告
4.1 基金管理人及基金经理情况
4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验
鹏华基金管理有限公司成立于 1998 年 12 月 22 日,业务范围包括基金募集、基金销售、资
产管理及中国证监会许可的其他业务。截止本报告期末,公司股东由国信证券股份有限公司、意
大利欧利盛资本资产管理股份公司(Eurizon Capital SGR S.p.A.)、深圳市北融信投资发展有限
公司组成,公司性质为中外合资企业。公司原注册资本 8,000 万元人民币,后于 2001 年 9 月完
成增资扩股,增至 15,000 万元人民币。截至 2018 年 12 月,公司管理资产总规模达到 5,164.62
亿元,管理 146 只公募基金、10 只全国社保投资组合、4只基本养老保险投资组合。经过 20 年投
资管理基金,在基金投资、风险控制等方面积累了丰富经验。
4.1.2 基金经理(或基金经理小组)及基金经理助理简介
姓名 职务
任本基金的基金经理(助理)
期限
证券从业年限 说明
任职日期 离任日期
李君
本 基 金 基
金经理
2015-05-22 - 9
李君女士,国籍中
国,经济学硕士,9
年证券基金从业经
验。历任平安银行资
金交易部银行账户
管理岗,从事银行间
市场资金交易工作;
2010 年 8 月加盟鹏
华基金管理有限公
司,担任集中交易室
债券交易员,从事债
券研究、交易工作。
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2013年01月至2014
年 05 月担任鹏华货
币基金基金经理,
2014年02月至2015
年 05 月担任鹏华增
值宝货币基金基金
经理,2015 年 05 月
担任鹏华弘润混合
基金基金经理,2015
年 05 月至 2017 年
02 月担任鹏华弘盛
混合基金基金经理,
2015年05月至2017
年 02 月担任鹏华品
牌传承混合基金基
金经理,2015 年 05
月担任鹏华弘利混
合基金基金经理,
2015年05月至2017
年 02 月担任鹏华弘
泽混合基金基金经
理,2015 年 11 月担
任鹏华弘安混合基
金基金经理,2016
年 05 月担任鹏华兴
利定期开放混合基
金基金经理,2016
年 06 月至 2018 年
08 月担任鹏华兴华
定期开放混合基金
基金经理,2016 年
06 月至 2018 年 08
月担任鹏华兴益定
期开放混合基金基
金经理,2016 年 08
月至2018年05月担
任鹏华兴盛定期开
放混合基金基金经
理,2016 年 09 月至
2017年11月担任鹏
华兴锐定期开放混
合基金基金经理,
2017年02月至2018
年 06 月担任鹏华兴
康定期开放混合基
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金基金经理,2017
年 05 月担任鹏华聚
财通货币基金基金
经理,2017 年 09 月
至2018年05月担任
鹏华弘锐混合基金
基金经理,2018 年
03 月担任鹏华尊惠
定期开放混合基金
基金经理,2018 年
05 月至 2018 年 10
月担任鹏华兴盛混
合基金基金经理,
2018年06月至2018
年 08 月担任鹏华兴
康混合基金基金经
理。李君女士具备基
金从业资格。本报告
期内本基金基金经
理未发生变动。
注:1. 任职日期和离任日期均指公司作出决定后正式对外公告之日;担任新成立基金基金经理的,
任职日期为基金合同生效日。
2. 证券从业的含义遵从行业协会关于从业人员资格管理办法的相关规定。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
报告期内,本基金管理人严格遵守《证券投资基金法》等法律法规、中国证监会的有关规定
以及基金合同的约定,本着诚实守信、勤勉尽责的原则管理和运作基金资产,在严格控制风险的
基础上,为基金份额持有人谋求最大利益。本报告期内,本基金运作合规,因市场波动等被动原
因存在本基金投资比例不符合基金合同要求的情形,本基金管理人严格按照基金合同的约定及时
进行了调整,不存在违反基金合同和损害基金份额持有人利益的行为。
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明
4.3.1 公平交易制度和控制方法
根据中国证监会《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》,公司制定了《鹏华基金管
理有限公司公平交易管理规定》,将公司所管理的封闭式基金、开放式基金、社保组合、特定客户
资产管理组合等不同资产组合的授权、研究分析、投资决策、交易执行、业绩评估等投资管理活
动均纳入公平交易管理,在业务流程和岗位职责中制定公平交易的控制规则和控制活动,建立对
公平交易的执行、监督及审核流程,严禁在不同投资组合之间进行利益输送。在投资研究环节:1、
公司使用唯一的研究报告发布平台“研究报告管理平台”,确保各投资组合在获得投资信息、研究
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支持、投资建议和实施投资决策方面享有公平的机会;2、公司严格按照《股票库管理规定》、《信
用债券投资与风险控制管理规定》,执行股票及信用产品出入库及日常维护工作,确保相关证券入
库以内容严谨、观点明确的研究报告作为依据;3、在公司股票库基础上,各涉及股票投资的资产
组合根据各自的投资目标、投资风格、投资范围和防范关联交易的原则分别建立资产组合股票库,
基金经理在股票库基础上根据投资授权以及基金合同择股方式构建具体的投资组合;4、严格执行
投资授权制度,明确投资决策委员会、分管投资副总裁、基金经理等各主体的职责和权限划分,
合理确定 基金经理的投资权限,超过投资权限的操作,应严格履行审批程序。在交易执行环节:
1、所有公司管理的资产组合的交易必须通过集中交易室完成,集中交易室负责建立和执行交易分
配制度, 确保各投资组合享有公平的交易执行机会;2、针对交易所公开竞价交易,集中交易室
应严格启用恒生交易系统中的公平交易程序,交易系统则自动启用公平交易功能,由系统按照“未
委托数量” 的比例对不同资产组合进行委托量的公平分配;如果相关基金经理坚持以不同的价格
进行交易,且当前市场价格不能同时满足多个资产组合的指令价格要求时,交易系统自动按照“价
格优先” 原则进行委托;当市场价格同时满足多个资产组合的指令价格要求时,则交易系统自动
按照“同一指令价格下的公平交易”模式,进行公平委托和交易量分配;3、银行间市场交易、交
易所大宗交易等非集中竞价交易需依据公司《股票投资交易流程》和《固定收益投资管理流程》
的规定执行;银行间市场交易、交易所大宗交易等以公司名义进行的交易,各投资组合经理应在
交易前独立确定各投资组合的交易价格和数量,公司按照价格优先、比例分配的原则对交易结果
进行分配;4、新股、新债申购及非公开定向增发交易需依据公司《新股申购流程》、《固定收益投
资管理流程》 和《非公开定向增发流程》的规定执行,对新股和新债申购方案和分配过程进行审
核和监控。在交易监控、分析与评估环节:1、为加强对日常投资交易行为的监控和管理,杜绝利
益输送、不公平交易等违规交易行为,防范日常交易风险,公司明确了关注类交易的界定及对应
的监控和评估措施机制;所监控的交易包括但不限于:交易所公开竞价交易中同日同向交易的交
易时机和交易价差、不同投资组合临近交易日的同向交易和反向交易的交易时机和交易价差、关
联交易、债券交易收益率偏离度、成交量和成交价格异常、银行间债券交易对手交易等;2、将公
平交易作为投资组合业绩归因分析和交易绩效评价的重要关注内容,发现的异常情况由投资监察
员进行分析;3、监察稽核部分别于每季度和每年度编写《公平交易执行情况检查报告》,内容包
括关注类交易监控执行情况、不同投资组合的整体收益率差异分析和同向交易价差分析;《公平交
易执行情况检查报告》需经公司基金经理、督察长和总经理签署。
4.3.2 公平交易制度的执行情况
报告期内,本基金管理人严格执行公平交易制度,确保不同投资组合在研究、交易、分配等
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各环节得到公平对待。同时,根据《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》的要求,公
司对所管理组合的不同时间窗的同向交易进行了价差专项分析,未发现存在违反公平交易原则的
现象。
4.3.3 异常交易行为的专项说明
报告期内,本基金未发生违法违规且对基金财产造成损失的异常交易行为。
本报告期内未发生基金管理人管理的所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交
较少的单边交易量超过该证券当日成交量的 5%的情况。"
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明
4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析
2018 年国内外宏观因素都发生了一些显著的变化,国内实体经济方面,投资、消费增速都出
现了明显回落,突出表现在固定资产投资以及汽车、智能手机等产品的销量方面,国内金融市场
上,债券和股票质押违约案例大幅激增,进一步压制了资金的风险偏好。国际方面,中美贸易摩
擦陡然升温,外部不确定性上升。在上述诸多因素的作用下,2018 年金融市场上的资金一边倒地
向利率债和高等级信用债倾斜,股票和低等级信用债都出现了明显的下跌,结构分化日益显著。
操作方面,基金寻求在控制回撤的前提下,追求稳定收益。我们总体上控制了股票仓位,并
随着市场风险偏好调整逐步调低股票仓位,积极参与新股,持续优化债券组合,坚持高等级、中
短久期的配置思路。
4.4.2 报告期内基金的业绩表现
本报告期内,鹏华弘利混合 A 类组合净值增长率 1.39%;鹏华弘利混合 C 类组合净值增长率
1.09%鹏华弘利混合A类业绩比较基准增长率4.50%;鹏华弘利混合C类业绩比较基准增长率4.50%
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
展望 2019 年,我们认为,随着多个宏观经济指标的回落,“底线思维”将愈发突出的表现在
国内宏观经济政策领域,例如稳健的货币政策降低整体的资金成本等,这些边际上的改善值得我
们在悲观预期较为一致的环境下给予足够的重视。行业方面,围绕转型升级,人口老龄化等主线
积极寻找龙头企业逐步配置,债券方面,在市场的一致预期下,对久期和杠杆做适当折中的处理,
以平衡风险收益。
4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明
1、有关参与估值流程各方及人员的职责分工、专业胜任能力和相关工作经历的描述 (1)
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日常估值流程 基金的估值由基金会计负责,基金会计对公司所管理的基金以基金为会计核算主
体,独立建账、独立核算,保证不同基金之间在名册登记、账户设置、资金划拨、账簿记录等方
面相互独立。基金会计核算独立于公司会计核算。基金会计核算采用专用的财务核算软件系统进
行基金核算及帐务处理;每日按时接收成交数据及权益数据,进行基金估值。基金会计核算采用
基金管理公司与托管银行双人同步独立核算、相互核对的方式,每日就基金的会计核算、基金估
值等与托管银行进行核对;每日估值结果必须与托管行核对一致后才能对外公告。基金会计除设
有专职基金会计核算岗外,还设有基金会计复核岗位,负责基金会计核算的日常事后复核工作,
确保基金净值核算无误。 配备的基金会计具备会计资格和基金从业资格,在基金核算与估值方
面掌握了丰富的知识和经验,熟悉及了解基金估值法规、政策和方法。(2)特殊业务估值流程 根
据中国证监会公告[2017]13 号《中国证监会关于证券投资基金估值业务的指导意见》的相关规定,
本公司成立停牌股票等没有市价的投资品种估值小组,成员由基金经理、行业研究员、监察稽核
部、金融工程师、登记结算部相关人员组成。
2、基金经理参与或决定估值的程度 基金经理不参与或决定基金日常估值。 基金经理参与
估值小组对停牌股票估值的讨论,发表相关意见和建议,与估值小组成员共同商定估值原则和政
策。
3、本公司参与估值流程各方之间不存在任何重大利益冲突。
4.定价服务机构按照商业合同约定提供定价服务。
4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明
1、截止本报告期末,本基金 A 类份额期末可供分配利润为 102,655,634.90 元,期末基金份
额净值 1.1294 元;本基金 C 类份额期末可供分配利润为 2,178,442.93 元,期末基金份额净值
1.1151 元。
2、本基金本报告期内未进行利润分配。
3、根据相关法律法规及本基金基金合同的规定,本基金管理人将会综合考虑各方面因素,在
严格遵守规定前提下,对本报告期内可供分配利润适时作出相应安排。
4.8 管理人对会计师事务所出具非标准审计报告所涉相关事项的说明
无。
4.9 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明
无。
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§5 托管人报告
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明
本报告期,中国建设银行股份有限公司在本基金的托管过程中,严格遵守了《证券投资基金
法》、基金合同、托管协议和其他有关规定,不存在损害基金份额持有人利益的行为,完全尽职尽
责地履行了基金托管人应尽的义务。
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明
本报告期,本托管人按照国家有关规定、基金合同、托管协议和其他有关规定,对本基金的
基金资产净值计算、基金费用开支等方面进行了认真的复核,对本基金的投资运作方面进行了监
督,未发现基金管理人有损害基金份额持有人利益的行为。
报告期内,本基金未实施利润分配。
5.3 托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见
本托管人复核审查了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资
组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
§6 审计报告
普华永道中天会计师事务所(特殊普通合伙)注册会计师对本基金出具了“标准无保留意见”
的审计报告。投资者可通过年度报告正文查看审计报告全文。
§7 年度财务报表
7.1 资产负债表
会计主体:鹏华弘利灵活配置混合型证券投资基金
报告截止日:2018 年 12 月 31 日
单位:人民币元
资 产
本期末
2018 年 12 月 31 日
上年度末
2017 年 12 月 31 日
资 产:
银行存款 5,096,800.99 63,010,396.32
结算备付金 9,212,012.83 1,181,165.50
存出保证金 41,853.57 32,751.52
交易性金融资产 1,184,594,613.93 915,251,844.55
其中:股票投资 77,245,552.13 136,362,919.55
基金投资 - -
债券投资 1,107,349,061.80 778,888,925.00
资产支持证券投资 - -
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贵金属投资 - -
衍生金融资产 - -
买入返售金融资产 - -
应收证券清算款 - 265,797.95
应收利息 13,662,865.66 16,115,205.29
应收股利 - -
应收申购款 295.57 107,491.45
递延所得税资产 - -
其他资产 - -
资产总计 1,212,608,442.55 995,964,652.58
负债和所有者权益
本期末
2018 年 12 月 31 日
上年度末
2017 年 12 月 31 日
负 债:
短期借款 - -
交易性金融负债 - -
衍生金融负债 - -
卖出回购金融资产款 290,900,000.00 45,100,000.00
应付证券清算款 6,136.98 224,815.20
应付赎回款 29,702.70 95,811.90
应付管理人报酬 470,119.48 577,679.74
应付托管费 195,883.14 240,699.90
应付销售服务费 5,153.32 7,256.43
应付交易费用 68,597.44 59,739.11
应交税费 98,065.63 -
应付利息 205,616.72 26,726.40
应付利润 - -
递延所得税负债 - -
其他负债 394,000.00 575,000.00
负债合计 292,373,275.41 46,907,728.68
所有者权益:
实收基金 815,047,709.58 852,272,798.44
未分配利润 105,187,457.56 96,784,125.46
所有者权益合计 920,235,167.14 949,056,923.90
负债和所有者权益总计 1,212,608,442.55 995,964,652.58
注: 报告截止日 2018 年 12 月 31 日,基金份额总额 815,047,709.58 份,其中鹏华弘利混合 A 基
金份额的份额总额为 796,037,669.03 份,份额净值 1.1294 元,鹏华弘利混合 C 基金份额的份额总
额为 19,010,040.55 份,份额净值 1.1151 元。
7.2 利润表
会计主体:鹏华弘利灵活配置混合型证券投资基金
本报告期:2018 年 1 月 1日至 2018 年 12 月 31 日
单位:人民币元
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项 目 附注号
本期
2018 年 1 月 1日至 2018
年 12 月 31 日
上年度可比期间
2017年1月1日至2017
年 12 月 31 日
一、收入 24,996,463.06 70,934,091.03
1.利息收入 33,910,031.49 49,919,735.75
其中:存款利息收入 611,469.07 5,013,872.33
债券利息收入 33,220,699.50 44,099,387.58
资产支持证券利息
收入
- -
买入返售金融资产
收入
77,862.92 806,475.84
其他利息收入 - -
2.投资收益(损失以“-”
填列)
-8,552,235.42 16,106,508.31
其中:股票投资收益 -1,631,857.56 25,894,225.90
基金投资收益 - -
债券投资收益 -9,798,613.19 -12,445,810.54
资产支持证券投资
收益
- -
贵金属投资收益 - -
衍生工具收益 - -
股利收益 2,878,235.33 2,658,092.95
3.公允价值变动收益(损失以
“-”号填列)
-365,034.17 4,900,044.02
4.汇兑收益(损失以“-”号填
列)
- -
5.其他收入(损失以“-”号填
列)
3,701.16 7,802.95
减:二、费用 11,859,987.73 14,226,475.19
1.管理人报酬 7.4.7.2.1 5,598,873.31 7,673,260.64
2.托管费 7.4.7.2.2 2,332,863.86 3,197,191.91
3.销售服务费 7.4.7.2.3 69,769.01 207,658.06
4.交易费用 443,958.98 379,145.94
5.利息支出 2,868,401.40 2,311,541.64
其中:卖出回购金融资产支

2,868,401.40 2,311,541.64
6.税金及附加 101,362.83 -
7.其他费用 444,758.34 457,677.00
三、利润总额(亏损总额以“-”
号填列)
13,136,475.33 56,707,615.84
减:所得税费用 - -
四、净利润(净亏损以“-”
号填列)
13,136,475.33 56,707,615.84
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7.3 所有者权益(基金净值)变动表
会计主体:鹏华弘利灵活配置混合型证券投资基金
本报告期:2018 年 1 月 1日至 2018 年 12 月 31 日
单位:人民币元
项目
本期
2018 年 1 月 1 日至 2018 年 12 月 31 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者
权益(基金净值)
852,272,798.44 96,784,125.46 949,056,923.90
二、本期经营活
动产生的基金净
值变动数(本期
利润)
- 13,136,475.33 13,136,475.33
三、本期基金份
额交易产生的基
金净值变动数
(净值减少以
“-”号填列)
-37,225,088.86 -4,733,143.23 -41,958,232.09
其中:1.基金申
购款
2,905,584.43 353,464.07 3,259,048.50
2.基金赎
回款
-40,130,673.29 -5,086,607.30 -45,217,280.59
四、本期向基金
份额持有人分配
利润产生的基金
净值变动(净值
减少以“-”号填
列)
- - -
五、期末所有者
权益(基金净值)
815,047,709.58 105,187,457.56 920,235,167.14
项目
上年度可比期间
2017 年 1 月 1 日至 2017 年 12 月 31 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者
权益(基金净值)
1,440,984,745.58 116,124,764.03 1,557,109,509.61
二、本期经营活
动产生的基金净
值变动数(本期
利润)
- 56,707,615.84 56,707,615.84
三、本期基金份
额交易产生的基
金净值变动数
-588,711,947.14 -53,156,679.31 -641,868,626.45
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(净值减少以
“-”号填列)
其中:1.基金申
购款
16,885,544.02 1,442,372.77 18,327,916.79
2.基金赎
回款
-605,597,491.16 -54,599,052.08 -660,196,543.24
四、本期向基金
份额持有人分配
利润产生的基金
净值变动(净值
减少以“-”号填
列)
- -22,891,575.10 -22,891,575.10
五、期末所有者
权益(基金净值)
852,272,798.44 96,784,125.46 949,056,923.90
报表附注为财务报表的组成部分。
本报告 7.1至 7.4 财务报表由下列负责人签署:
邓召明 苏波 郝文高
基金管理人负责人 主管会计工作负责人 会计机构负责人
7.4 报表附注
7.4.1 基金基本情况
鹏华弘利灵活配置混合型证券投资基金(以下简称“本基金”)经中国证券监督管理委员会(以
下简称“中国证监会”)证监许可[2015]337 号《关于核准鹏华弘利灵活配置混合型证券投资基金
注册的批复》核准,由鹏华基金管理有限公司依照《中华人民共和国证券投资基金法》和《鹏华
弘利灵活配置混合型证券投资基金基金合同》负责公开募集。本基金为契约型开放式基金,存续
期限不定,首次设立募集不包括认购资金利息共募集人民币 3,246,339,161.05 元,业经普华永道
中天会计师事务所(特殊普通合伙)普华永道中天验字(2015)第 193 号验资报告予以验证。经向中
国证监会备案,《鹏华弘利灵活配置混合型证券投资基金基金合同》于 2015 年 3 月 12 日正式生效,
基金合同生效日的基金份额总额为 3,246,482,508.08 份基金份额,其中认购资金利息折合
143,347.03 份基金份额。本基金的基金管理人为鹏华基金管理有限公司,基金托管人为中国建设
银行股份有限公司。
根据《鹏华弘利灵活配置混合型证券投资基金基金合同》和《鹏华弘利灵活配置混合型证券投资
基金招募说明书》,本基金根据销售服务费及赎回费收取方式的不同,将基金份额分为不同的类别。
不从本类别基金资产中计提销售服务费的基金份额,称为 A 类基金份额;从本类别基金资产中计
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提销售服务费的基金份额,称为 C 类基金份额。本基金 A类、C类两种收费模式并存,并分别计
算基金份额净值。
根据《中华人民共和国证券投资基金法》和《鹏华弘利灵活配置混合型证券投资基金基金合同》
的有关规定,本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具,包括国内依法发行上市的股票(包
含中小板、创业板及其他经中国证监会核准上市的股票)、债券(包括中小企业私募债券、可转债
等)、货币市场工具、股指期货、权证、资产支持证券以及法律法规或中国证监会允许基金投资的
其他金融工具(但须符合中国证监会的相关规定)。基金的投资组合比例为:股票资产占基金资产
的比例为 0%-95%;基金持有全部权证的市值不得超过基金资产净值的 3%;每个交易日日终在扣
除股指期货合约需缴纳的交易保证金后,基金保留的现金以及投资于到期日在一年以内的政府债
券的比例合计不低于基金资产净值的 5%,其中现金不包括结算备付金、存出保证金、应收申购款
等。本基金的业绩比较基准为:一年期银行定期存款利率(税后)+3%。
本财务报表由本基金的基金管理人鹏华基金管理有限公司于本基金的审计报告日批准报出。
7.4.2 会计报表的编制基础
本基金的财务报表按照财政部于 2006 年 2 月 15 日及以后期间颁布的《企业会计准则-基本
准则》、各项具体会计准则及相关规定(以下合称“企业会计准则”)、中国证监会颁布的《证券投
资基金信息披露 XBRL 模板第 3号<年度报告和半年度报告>》、中国证券投资基金业协会(以下简称
“中国基金业协会”)颁布的《证券投资基金会计核算业务指引》、《鹏华弘利灵活配置混合型证券
投资基金基金合同》和在财务报表附注中所列示的中国证监会、中国基金业协会发布的有关规定
及允许的基金行业实务操作编制。 本财务报表以持续经营为基础编制。
7.4.3 遵循企业会计准则及其他有关规定的声明
本基金 2018 年度财务报表符合企业会计准则的要求,真实、完整地反映了本基金 2018 年 12
月 31 日的财务状况以及 2018 年度的经营成果和基金净值变动情况等有关信息。
7.4.4 本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致的说明
7.4.4.1 会计政策变更的说明
无。
7.4.4.2 会计估计变更的说明
无。
7.4.4.3 差错更正的说明
无。
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7.4.5 税项
根据财政部、国家税务总局财税[2008]1 号《关于企业所得税若干优惠政策的通知》、财税
[2012]85 号《关于实施上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》、财税
[2015]101 号《关于上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》、财税[2016]36
号《关于全面推开营业税改征增值税试点的通知》、财税[2016]46 号《关于进一步明确全面推开
营改增试点金融业有关政策的通知》、财税[2016]70 号《关于金融机构同业往来等增值税政策的
补充通知》、财税[2016]140 号《关于明确金融 房地产开发 教育辅助服务等增值税政策的通
知》、财税[2017]2 号《关于资管产品增值税政策有关问题的补充通知》、财税[2017]56 号《关于
资管产品增值税有关问题的通知》、财税[2017]90 号《关于租入固定资产进项税额抵扣等增值税
政策的通知》及其他相关财税法规和实务操作,主要税项列示如下:
(1) 资管产品运营过程中发生的增值税应税行为,以资管产品管理人为增值税纳税人。资管
产品管理人运营资管产品过程中发生的增值税应税行为,暂适用简易计税方法,按照 3%的征收率
缴纳增值税。对资管产品在 2018 年 1 月 1日前运营过程中发生的增值税应税行为,未缴纳增值税
的,不再缴纳;已缴纳增值税的,已纳税额从资管产品管理人以后月份的增值税应纳税额中抵减。
对证券投资基金管理人运用基金买卖股票、债券的转让收入免征增值税,对国债、地方政府
债以及金融同业往来利息收入亦免征增值税。资管产品管理人运营资管产品提供的贷款服务,以
2018 年 1 月 1 日起产生的利息及利息性质的收入为销售额。资管产品管理人运营资管产品转让
2017 年 12 月 31 日前取得的基金、非货物期货,可以选择按照实际买入价计算销售额,或者以 2017
年最后一个交易日的基金份额净值、非货物期货结算价格作为买入价计算销售额。
(2) 对基金从证券市场中取得的收入,包括买卖股票、债券的差价收入,股票的股息、红利
收入,债券的利息收入及其他收入,暂不征收企业所得税。
(3)对基金取得的企业债券利息收入,应由发行债券的企业在向基金支付利息时代扣代缴 20%
的个人所得税。对基金从上市公司取得的股息红利所得,持股期限在 1 个月以内(含 1 个月)的,
其股息红利所得全额计入应纳税所得额;持股期限在 1 个月以上至 1 年(含 1 年)的,暂减按 50%
计入应纳税所得额;持股期限超过 1 年的,暂免征收个人所得税。对基金持有的上市公司限售股,
解禁后取得的股息、红利收入,按照上述规定计算纳税,持股时间自解禁日起计算;解禁前取得
的股息、红利收入继续暂减按 50%计入应纳税所得额。上述所得统一适用 20%的税率计征个人所得
税。
(4) 基金卖出股票按 0.1%的税率缴纳股票交易印花税,买入股票不征收股票交易印花税。
(5) 本基金的城市维护建设税、教育费附加和地方教育费附加等税费按照实际缴纳增值税额
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的适用比例计算缴纳。
7.4.6 关联方关系
关联方名称 与本基金的关系
鹏华基金管理有限公司(“鹏华基金公司”) 基金管理人、基金注册登记机构、基金销
售机构
中国建设银行股份有限公司(“中国建设银行”) 基金托管人、基金代销机构
国信证券股份有限公司(“国信证券”) 基金管理人的股东、基金代销机构
意 大 利 欧 利 盛 资 本 资 产 管 理 股 份 公
司 (Eurizon Capital SGR S.p.A.)
基金管理人的股东
深圳市北融信投资发展有限公司 基金管理人的股东
鹏华资产管理有限公司 基金管理人的子公司
注:1.本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方没有发生变化。
2.下述关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。
7.4.7 本报告期及上年度可比期间的关联方交易
7.4.7.1 通过关联方交易单元进行的交易
7.4.7.1.1 股票交易
金额单位:人民币元
关联方名称
本期
2018 年 1月 1日至 2018 年 12 月 31日
上年度可比期间
2017年1月1日至2017年12月31日
成交金额
占当期股票
成交总额的比例
(%)
成交金额
占当期股票
成交总额的比例(%)
国信证券 47,972,833.55 16.98 39,823,494.54 16.18
7.4.7.1.2 债券交易
金额单位:人民币元
关联方名称
本期
2018 年 1 月 1 日至 2018 年 12 月 31

上年度可比期间
2017年1月1日至2017年12月31日
成交金额
占当期债券
成交总额的比例
(%)
成交金额
占当期债券
成交总额的比例
(%)
国信证券 10,302,000.00 3.93 10,001,700.00 5.03
7.4.7.1.3 债券回购交易
金额单位:人民币元
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关联方名称
本期
2018 年 1 月 1日至 2018 年 12 月 31

上年度可比期间
2017年1月1日至2017年12月31日
成交金额
占当期债券回购
成交总额的比例
(%)
成交金额
占当期债券回购
成交总额的比例
(%)
国信证券 11,000,000.00 0.12 8,000,000.00 0.06
7.4.7.1.4 权证交易
注:无。
7.4.7.1.5 应支付关联方的佣金
金额单位:人民币元
关联方名称
本期
2018年1月1日至2018年12月31日
当期
佣金
占当期佣金总量
的比例(%)
期末应付佣金余

占期末应付佣金
总额的比例(%)
国信证券 43,717.28 17.02 - -
关联方名称
上年度可比期间
2017年1月1日至2017年12月31日
当期
佣金
占当期佣金总量
的比例(%)
期末应付佣金余

占期末应付佣金
总额的比例(%)
国信证券 36,291.02 16.22 19,812.85 34.31
注:(1)佣金的计算公式
上海证券交易所的交易佣金=股票买(卖)成交金额×1‰-买(卖)经手费-买(卖)证管费等由
券商承担的费用
深圳证券交易所的交易佣金=股票买(卖)成交金额×1‰-买(卖)经手费-买(卖)证管费等由
券商承担的费用(佣金比率按照与一般证券公司签订的协议条款订立。)
(2)本基金与关联方已按同业统一的基金佣金计算方式和佣金比例签订了《证券交易席位租用协
议》。根据协议规定,上述单位定期或不定期地为我公司提供研究服务以及其他研究支持。
7.4.7.2 关联方报酬
7.4.7.2.1 基金管理费
单位:人民币元
项目
本期
2018 年 1 月 1日至 2018 年 12
上年度可比期间
2017 年 1 月 1日至 2017 年
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月 31 日 12 月 31 日
当期发生的基金应支付的管理费 5,598,873.31 7,673,260.64
其中:支付销售机构的客户维护费 354,187.48 626,052.67
注:1、支付基金管理人鹏华基金公司的管理人报酬年费率为 0.60%,逐日计提,按月支付。日管
理费=前一日基金资产净值×0.60%÷当年天数。
2、根据《开放式证券投资基金销售费用管理规定》,基金管理人依据销售机构销售基金的保有量
提取一定比例的客户维护费,用以向基金销售机构支付客户服务及销售活动中产生的相关费用,
客户维护费从基金管理费中列支。
7.4.7.2.2 基金托管费
单位:人民币元
项目
本期
2018 年 1 月 1日至 2018 年 12
月 31 日
上年度可比期间
2017 年 1 月 1日至 2017 年
12 月 31 日
当期发生的基金应支付的托管费 2,332,863.86 3,197,191.91
注:支付基金托管人中国建设银行的托管费年费率为 0.25%,逐日计提,按月支付。日托管费=前
一日基金资产净值×0.25%÷当年天数。
7.4.7.2.3 销售服务费
单位:人民币元
获得销售服务费的各关联
方名称
本期
2018 年 1 月 1 日至 2018 年 12 月 31 日
当期发生的基金应支付的销售服务费
鹏华弘利混合 A 鹏华弘利混合 C 合计
中国建设银行 - 40,685.66 40,685.66
鹏华基金公司 - 23,187.50 23,187.50
合计 - 63,873.16 63,873.16
获得销售服务费的各关联
方名称
上年度可比期间
2017 年 1 月 1 日至 2017 年 12 月 31 日
当期发生的基金应支付的销售服务费
鹏华弘利混合 A 鹏华弘利混合 C 合计
中国建设银行 - 72,639.30 72,639.30
鹏华基金公司 - 127,194.85 127,194.85
合计 - 199,834.15 199,834.15
注:支付基金销售机构的 C 类基金份额的销售服务费年费率为 0.30%,逐日计提,按月支付,A 类
鹏华弘利混合 2018 年年度报告摘要

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基金份额不支付销售服务费。日销售服务费=前一日 C 类基金资产净值×0.30%÷当年天数。
7.4.7.3 与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易
注:无。
7.4.7.4 各关联方投资本基金的情况
7.4.7.4.1 报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况
注:本基金本年度及上年度可比报告期管理人未投资、持有本基金。
7.4.7.4.2 报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况
注:本基金本报告期末及上年度末除基金管理人之外的其他关联方没有投资及持有本基金份额。
7.4.7.5 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入
单位:人民币元
关联方名称
本期
2018年 1月 1日至 2018 年 12 月 31

上年度可比期间
2017年1月1日至2017年12月31日
期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入
中国建设银行 5,096,800.99 83,088.89 3,010,396.32 144,937.91
7.4.7.6 本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况
金额单位:人民币元
本期
2018 年 1 月 1日至 2018 年 12 月 31 日
关联方名称 证券代码 证券名称 发行方式
基金在承销期内买入
数量(单位:
张 )
总金额
国信证券 601138 工业富联 网下申购 157,352 2,166,737.04
上年度可比期间
2017 年 1 月 1日至 2017 年 12 月 31 日
关联方名称 证券代码 证券名称 发行方式
基金在承销期内买入
数量(单位:
张 )
总金额
国信证券 002882 金龙羽 网下申购 2,966 18,389.20
7.4.7.7 其他关联交易事项的说明
无。
7.4.8 期末(2018 年 12 月 31 日)本基金持有的流通受限证券
7.4.8.1 因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券
金额单位:人民币元
7.4.8.1.1 受限证券类别:股票
鹏华弘利混合 2018 年年度报告摘要

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证券
代码




成功
认购日
可流通日






认购
价格
期末估
值单价
数量
(单位:
股)
期末
成本总额
期末估值总额


601138




2018-05-282019-06-10






13.77 10.97110,147 1,516,724.19 1,208,312.59 -
601860




2018-12-202019-01-03






3.14 3.14 15,970 50,145.80 50,145.80 -
7.4.8.1.2 受限证券类别:债券
证券
代码




成功
认购日
可流通日






认购
价格
期末估
值单价
数量
(单位:
张)
期末
成本总额
期末估值总额


152041
18



2018-12-14 2019-01-02






100.00 100.00100,00010,000,000.0010,000,000.00 -
7.4.8.1.3 受限证券类别:权证
证券
代码




成功
认购日
可流通日






认购
价格
期末估
值单价
数量
(单位:
份)
期末
成本总额
期末估值总额 备注
注:基金还可作为特定投资者,认购首次公开发行股票时公司股东公开发售股份,所认购的股份自
发行结束之日起 12 个月内不得转让。
7.4.8.2 期末持有的暂时停牌等流通受限股票
金额单位: 人民币元
股票代 股票 停牌 停牌 期末 复牌 复牌 数量 期末 期末 备注
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码 名称 日期 原因 估值单

日期 开盘单

(股) 成本总额 估值总额
600485
信威
集团
2016
年 12
月 26

重大
事项
10.24 - -324,3865,097,848.003,321,712.64 -
600030
中信
证券
2018
年 12
月 25

重大
事项
15.87
2019
年1月
10 日
17.15 50,000 868,664.48 793,500.00 -
000540
中天
金融
2017
年 08
月 21

重大
事项
3.80
2019
年1月
2日
4.38 19,050 81,555.00 72,390.00 -
7.4.8.3 期末债券正回购交易中作为抵押的债券
7.4.8.3.1 银行间市场债券正回购
无。
7.4.8.3.2 交易所市场债券正回购
截至本报告期末 2018 年 12 月 31 日止,本基金从事证券交易所债券正回购交易形成的卖出回
购证券款余额 290,900,000.00 元,于 2019 年 1 月 2日到期。该类交易要求本基金转入质押库的
债券,按证券交易所规定的比例折算为标准券后,不低于债券回购交易的余额。
7.4.9 有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项
(1)公允价值
(a) 金融工具公允价值计量的方法
公允价值计量结果所属的层次,由对公允价值计量整体而言具有重要意义的输入值所属的最低层
次决定:
第一层次:相同资产或负债在活跃市场上未经调整的报价。
第二层次:除第一层次输入值外相关资产或负债直接或间接可观察的输入值。
第三层次:相关资产或负债的不可观察输入值。
(b) 持续的以公允价值计量的金融工具
(i) 各层次金融工具公允价值
于2018年12月31日,本基金持有的以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产中属于第一
层次的余额为71,799,491.10元,属于第二层次的余额为1,109,473,410.19元,属于第三层次的余
额为3,321,712.64元(2017年12月31日:第一层次131,994,053.19元,第二层次779,995,567.36
元,第三层次3,262,224.00元)。
鹏华弘利混合 2018 年年度报告摘要

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(ii) 公允价值所属层次间的重大变动
本基金以导致各层次之间转换的事项发生日为确认各层次之间转换的时点。
对于证券交易所上市的股票和债券,若出现重大事项停牌、交易不活跃(包括涨跌停时的交易不活
跃)、或属于非公开发行等情况,本基金不会于停牌日至交易恢复活跃日期间、交易不活跃期间及
限售期间将相关股票和债券的公允价值列入第一层次;并根据估值调整中采用的不可观察输入值
对于公允价值的影响程度,确定相关股票和债券公允价值应属第二层次还是第三层次。
(iii) 第三层次公允价值余额和本期变动金额
上述第三层次资产变动如下:
使用重要不可观察输入值的第三层次公允价值计量的相关信息如下:
2018年 12月 31
日公允价值
估值技术
不可观察输入值
名称
范围/加权平
均值
与公允价值
之间的关系
交易性金融资产——
信威集团
3,321,712.64
可 比公 司
法 市净率法 3.48 正相关
(c) 非持续的以公允价值计量的金融工具
于 2018 年 12 月 31 日,本基金未持有非持续的以公允价值计量的金融资产(2017 年 12 月 31 日:
同)。
(d) 不以公允价值计量的金融工具
交易性金融资产
权益工具投资
2018

1

1
日 3,262,224.00
购买 -
出售 -
转入第三层次 -
转出第三层次 -
当期利得或损失总额 59,488.64
计入损益的利得或损失 59,488.64
2018

12

31
日 3,321,712.64
59,488.64
2018年 12月 31日仍持有的资产计入
2018年度损益的未实现利得或损失的变动
——公允价值变动损益
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不以公允价值计量的金融资产和负债主要包括应收款项和其他金融负债,其账面价值与公允价值
相差很小。
(2)其他
除公允价值外,截至资产负债表日本基金无需要说明的其他重要事项。
§8 投资组合报告
8.1 期末基金资产组合情况
金额单位:人民币元
序号 项目 金额 占基金总资产的比例(%)
1 权益投资 77,245,552.13 6.37
其中:股票 77,245,552.13 6.37
2 基金投资 - -
3 固定收益投资 1,107,349,061.80 91.32
其中:债券 1,107,349,061.80 91.32
资产支持证券 - -
4 贵金属投资 - -
5 金融衍生品投资 - -
6 买入返售金融资产 - -
其中:买断式回购的买入返售金融资

- -
7 银行存款和结算备付金合计 14,308,813.82 1.18
8 其他各项资产 13,705,014.80 1.13
9 合计 1,212,608,442.55 100.00
8.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
8.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合
金额单位:人民币元
代码 行业类别 公允价值(元) 占基金资产净值比例(%)
A 农、林、牧、渔业 497,420.00 0.05
B 采矿业 1,010,000.00 0.11
C 制造业 30,459,598.80 3.31
D 电力、热力、燃气及水生产和
供应业 3,542,000.00 0.38
E 建筑业 12,619,837.68 1.37
F 批发和零售业 994,010.00 0.11
G 交通运输、仓储和邮政业 11,518,554.85 1.25
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H 住宿和餐饮业 - -
I 信息传输、软件和信息技术服
务业 8,300,593.00 0.90
J 金融业 6,521,687.80 0.71
K 房地产业 1,781,850.00 0.19
L 租赁和商务服务业 - -
M 科学研究和技术服务业 - -
N 水利、环境和公共设施管理业 - -
O 居民服务、修理和其他服务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和社会工作 - -
R 文化、体育和娱乐业 - -
S 综合 - -
合计 77,245,552.13 8.39
8.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合
注:无。
8.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
金额单位:人民币元
序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值(元)
占基金资产净值比例
(%)
1 600004 白云机场 519,297 5,218,934.85 0.57
2 601318 中国平安 87,900 4,931,190.00 0.54
3 600886 国投电力 440,000 3,542,000.00 0.38
4 600485 信威集团 324,386 3,321,712.64 0.36
5 601186 中国铁建 300,000 3,261,000.00 0.35
6 601668 中国建筑 570,000 3,249,000.00 0.35
7 600420 现代制药 333,520 3,048,372.80 0.33
8 601800 中国交建 230,000 2,589,800.00 0.28
9 600498 烽火通信 83,100 2,365,857.00 0.26
10 600089 特变电工 318,666 2,163,742.14 0.24
注:投资者欲了解本报告期末基金投资的所有股票明细 ,应阅读登载于鹏华基金管理有限公司网站
http://www.phfund.com.cn 的年度报告正文。
8.4 报告期内股票投资组合的重大变动
8.4.1 累计买入金额超出期初基金资产净值 2%或前 20 名的股票明细
金额单位:人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计买入金额 占期初基金资产净值比例(%)
1 600276 恒瑞医药 6,170,552.60 0.65
2 601318 中国平安 4,203,761.00 0.44
3 600886 国投电力 4,023,447.00 0.42
4 603228 景旺电子 3,843,960.00 0.41
鹏华弘利混合 2018 年年度报告摘要

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5 300188 美亚柏科 3,722,656.40 0.39
6 600420 现代制药 3,605,436.81 0.38
7 002563 森马服饰 3,600,588.90 0.38
8 600585 海螺水泥 3,466,458.50 0.37
9 601186 中国铁建 3,272,565.00 0.34
10 002614 奥佳华 3,249,543.00 0.34
11 601668 中国建筑 3,162,771.00 0.33
12 600566 济川药业 3,133,041.00 0.33
13 002419 天虹股份 3,117,205.17 0.33
14 601800 中国交建 3,086,860.72 0.33
15 600029 南方航空 3,060,872.23 0.32
16 601988 中国银行 3,003,750.00 0.32
17 000651 格力电器 2,927,496.00 0.31
18 601877 正泰电器 2,848,772.00 0.30
19 300316 晶盛机电 2,527,367.70 0.27
20 000786 北新建材 2,216,711.00 0.23
注:买入金额按买入成交金额(成交单价乘以成交数量)填列,不考虑相关交易费用。
8.4.2 累计卖出金额超出期初基金资产净值 2%或前 20 名的股票明细
金额单位:人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计卖出金额 占期初基金资产净值比例(%)
1 000661 长春高新 6,800,746.20 0.72
2 601288 农业银行 5,820,272.00 0.61
3 600030 中信证券 5,314,457.87 0.56
4 601398 工商银行 5,141,280.00 0.54
5 002419 天虹股份 4,255,520.00 0.45
6 600028 中国石化 4,137,872.00 0.44
7 603228 景旺电子 3,637,075.00 0.38
8 601601 中国太保 3,596,228.00 0.38
9 002563 森马服饰 3,567,765.70 0.38
10 300188 美亚柏科 3,411,011.16 0.36
11 600019 宝钢股份 3,356,559.80 0.35
12 601318 中国平安 3,355,228.48 0.35
13 002557 洽洽食品 3,261,596.00 0.34
14 600276 恒瑞医药 3,148,224.40 0.33
15 600585 海螺水泥 2,931,001.95 0.31
16 000651 格力电器 2,793,846.72 0.29
17 000581 威孚高科 2,708,946.10 0.29
18 000069 华侨城 A 2,628,675.00 0.28
19 601988 中国银行 2,600,388.00 0.27
20 600566 济川药业 2,576,082.00 0.27
注:卖出金额按卖出成交金额(成交单价乘以成交数量)填列,不考虑相关交易费用。
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8.4.3 买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额
单位: 人民币元
买入股票成本(成交)总额 129,534,134.42
卖出股票收入(成交)总额 159,155,953.35
注:买入股票成本、卖出股票收入均按买卖成交金额(成交单价乘以成交数量)填列,不考虑相关
交易费用。
8.5 期末按债券品种分类的债券投资组合
金额单位:人民币元
序号 债券品种 公允价值 占基金资产净值比例(%)
1 国家债券 - -
2 央行票据 - -
3 金融债券 276,111,000.00 30.00
其中:政策性金融债 65,282,000.00 7.09
4 企业债券 590,492,000.00 64.17
5 企业短期融资券 - -
6 中期票据 240,527,000.00 26.14
7 可转债(可交换债) 219,061.80 0.02
8 同业存单 - -
9 其他 - -
10 合计 1,107,349,061.80 120.33
8.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
金额单位:人民币元
序号 债券代码 债券名称 数量(张) 公允价值
占基金资产
净值比例(%)
1 127461 G16 国网 1 800,000 79,408,000.00 8.63
2 143876 G18 三峡 3 700,000 70,483,000.00 7.66
3 143632 18 海通 03 500,000 50,945,000.00 5.54
4 155037 18 电投 13 500,000 50,225,000.00 5.46
5 112812 18 申证 03 500,000 49,800,000.00 5.41
8.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细
注:无。
8.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
注:无。
8.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
注:无。
鹏华弘利混合 2018 年年度报告摘要

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8.10 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
8.10.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细
注:无。
8.10.2 本基金投资股指期货的投资政策
本基金投资股指期货将根据风险管理的原则,以套期保值为目的,主要选择流动性好、交易
活跃的股指期货合约。本基金力争利用股指期货的杠杆作用,降低申购赎回时现金资产对投资组
合的影响及投资组合仓位调整的交易成本,达到稳定投资组合资产净值的目的。
8.11 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
8.11.1 本期国债期货投资政策
注:本基金基金合同的投资范围尚未包含国债期货投资。
8.11.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细
注:本基金基金合同的投资范围尚未包含国债期货投资。
8.11.3 本期国债期货投资评价
注:本基金基金合同的投资范围尚未包含国债期货投资。
8.12 投资组合报告附注
8.12.1
本基金投资的前十名证券中本期没有发行主体被监管部门立案调查的、或在报告编制日前一
年内受到公开谴责、处罚的证券。
8.12.2
本基金投资的前十名证券没有超出基金合同规定的证券备选库。
8.12.3 期末其他各项资产构成
单位:人民币元
序号 名称 金额
1 存出保证金 41,853.57
2 应收证券清算款 -
3 应收股利 -
4 应收利息 13,662,865.66
5 应收申购款 295.57
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 13,705,014.80
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8.12.4 期末持有的处于转股期的可转换债券明细
金额单位:人民币元
序号 债券代码 债券名称 公允价值
占基金资产净值比例
(%)
1 132012 17 巨化 EB 219,061.80 0.02
8.12.5 期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
金额单位:人民币元
序号 股票代码 股票名称
流通受限部分
的公允价值
占基金资产净
值比例(%)
流通受限情况
说明
1 600485 信威集团 3,321,712.64 0.36 重大事项
8.12.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分
由于四舍五入的原因,投资组合报告中数字分项之和与合计项之间可能存在尾差。
§9 基金份额持有人信息
9.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构
份额单位:份




持有人户
数(户)
户均持有的
基金份额
持有人结构
机构投资者 个人投资者
持有份额
占总份额比
例(%)
持有份额
占总份额比
例(%)






A
1,186 671,195.34 740,883,448.80 93.07 55,154,220.23 6.93






C
312 60,929.62 4,873,131.90 25.63 14,136,908.65 74.37


1,498 544,090.59 745,756,580.70 91.50 69,291,128.88 8.50
9.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况
注:截止本报告期末,本基金管理人所有从业人员未持有本基金份额。
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9.3 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间情况
项目 份额级别 持有基金份额总量的数量区间(万份)
本公司高级管理人员、
基金投资和研究部门
负责人持有本开放式
基金
鹏华弘利混合 A 0
鹏华弘利混合 C 0
合计 0
本基金基金经理持有
本开放式基金
鹏华弘利混合 A 0
鹏华弘利混合 C 0
合计 0
注:截止本报告期末,本公司高级管理人员、基金投资和研究部门负责人及本基金的基金经理未持
有本基金份额。
§10 开放式基金份额变动
单位:份
项目 鹏华弘利混合 A 鹏华弘利混合 C
基金合同生效日
(2015年 3月 12日)
基金份额总额
2,121,847,652.79 1,124,634,855.29
本报告期期初基金份
额总额
826,658,151.80 25,614,646.64
本报告期基金总申购
份额
710,208.96 2,195,375.47
减:本报告期基金总
赎回份额
31,330,691.73 8,799,981.56
本报告期基金拆分变
动份额(份额减少以
“-”填列)
- -
本报告期期末基金份
额总额
796,037,669.03 19,010,040.55
注:总申购份额含红利再投、转换入份额;总赎回份额含转换出份额。
§11 重大事件揭示
11.1 基金份额持有人大会决议
本基金本报告期内无基金份额持有人大会决议。
11.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动
基金管理人的重大人事变动:报告期内,基金管理人无重大人事变动。
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基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动:无。
11.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼
本报告期无涉及对公司运营管理及基金运作产生重大影响的,与本基金管理人、基金财产、
基金托管业务相关的诉讼事项。
11.4 基金投资策略的改变

11.5 为基金进行审计的会计师事务所情况
本报告期内未改聘为本基金审计的会计师事务所。本年度应支付给普华永道中天(特殊普
通合伙)审计费用 94,000.00 元,该审计机构已提供审计服务的年限为 4 年。
11.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况
本基金管理人、基金托管人涉及托管业务机构及其高级管理人员在报告期内未受到任何稽
查或处罚。
11.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况
11.7.1 基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况
金额单位:人民币元
券商名称
交易单
元数量
股票交易 应支付该券商的佣金
备注
成交金额
占当期股票成
交总额的比例
佣金
占当期佣

总量的比

国信证券 2 47,972,833.55 16.98% 43,717.28 17.02% -
华创证券 1 47,195,024.21 16.71% 43,009.49 16.74% -
中金公司 2 29,509,242.40 10.45% 26,891.35 10.47% -
长江证券 1 23,382,959.20 8.28% 21,308.41 8.29% -
东方财富证

1 21,270,033.01 7.53% 19,383.58 7.54% -
国金证券 1 17,849,729.57 6.32% 16,266.39 6.33% -
中信建投 2 17,748,064.51 6.28% 16,173.42 6.29% -
广发证券 1 14,507,664.72 5.14% 13,220.79 5.15% -
国泰君安 2 13,624,755.05 4.82% 12,416.40 4.83% -
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兴业证券 1 12,950,417.52 4.58% 11,802.09 4.59% -
中泰证券 2 11,283,759.86 3.99% 10,282.86 4.00% -
中航证券 2 5,862,651.20 2.08% 5,342.69 2.08% -
方正证券 2 5,242,935.40 1.86% 4,777.88 1.86% -
海通证券 2 5,238,244.25 1.85% 4,773.65 1.86% -
东海证券 1 5,209,153.64 1.84% 4,226.22 1.64% -
天风证券 1 1,908,271.22 0.68% 1,738.91 0.68% -
中信证券 1 1,758,007.70 0.62% 1,602.07 0.62% -
中投证券 1 - - - - -
招商证券 1 - - - - -
银河证券 1 - - - - -
新时代证券 1 - - - -
本报
告期
内新

湘财证券 1 - - - - -
西部证券 1 - - - - -
申万宏源 1 - - - - -
上海证券 1 - - - -
本报
告期
内新

瑞银证券 1 - - - - -
瑞信方正 1 - - - - -
平安证券 2 - - - - -
华西证券 1 - - - - -
华融证券 1 - - - -
本报
告期
内新
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光大证券 1 - - - - -
东莞证券 2 - - - -
本报
告期
内新

东方证券 1 - - - - -
德邦证券 1 - - - - -
安信证券 2 - - - - -
长城证券 1 - - - - -
注:交易单元选择的标准和程序:
1) 基金管理人负责选择代理本基金证券买卖的证券经营机构,使用其交易单元作为基金的专用
交易单元,选择的标准是:
(1)实力雄厚,信誉良好,注册资本不少于 3 亿元人民币;
(2)财务状况良好,各项财务指标显示公司经营状况稳定;
(3)经营行为规范,最近二年未发生因重大违规行为而受到中国证监会处罚;
(4)内部管理规范、严格,具备健全的内控制度,并能满足基金运作高度保密的要求;
(5)具备基金运作所需的高效、安全的通讯条件,交易设施符合代理本基金进行证券交易的需要,
并能为本基金提供全面的信息服务;
(6)研究实力较强,有固定的研究机构和专门的研究人员,能及时为本基金提供高质量的咨询服
务。
2) 选择交易单元的程序:
我公司根据上述标准,选定符合条件的证券公司作为租用交易单元的对象。我公司投研部门定期
对所选定证券公司的服务进行综合评比,评比内容包括:提供研究报告质量、数量、及时性及提
供研究服务主动性和质量等情况,并依据评比结果确定交易单元交易的具体情况。我公司在比较
了多家证券经营机构的财务状况、经营状况、研究水平后,向券商租用交易单元作为基金专用交
易单元。
11.7.2 基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况
金额单位:人民币元
券商名称 债券交易 债券回购交易 权证交易
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成交金额
占当期债券
成交总额的
比例
成交金额
占当期债券
回购
成交总额的
比例
成交金额
占当期权

成交总额
的比例
国信证券 10,302,000.00 3.93% 11,000,000.00 0.12% - -
华创证券 - - 1,153,300,000.00 12.33% - -
中金公司 - - 624,100,000.00 6.67% - -
长江证券 5,031,200.00 1.92% 2,973,100,000.00 31.79% - -
东方财富
证券
- - 404,300,000.00 4.32% - -
国金证券 - - 20,000,000.00 0.21% - -
中信建投 - - 1,639,600,000.00 17.53% - -
广发证券 - - 2,085,800,000.00 22.30% - -
国泰君安 - - 22,000,000.00 0.24% - -
兴业证券 - - 184,800,000.00 1.98% - -
中泰证券 - - - - - -
中航证券 - - 60,000,000.00 0.64% - -
方正证券 - - - - - -
海通证券 - - - - - -
东海证券 - - - - - -
天风证券 - - 123,600,000.00 1.32% - -
中信证券 246,586,500.00 94.15% 50,000,000.00 0.53% - -
中投证券 - - - - - -
招商证券 - - - - - -
银河证券 - - - - - -
新时代证

- - - - - -
湘财证券 - - - - - -
西部证券 - - - - - -
申万宏源 - - - - - -
上海证券 - - - - - -
瑞银证券 - - - - - -
瑞信方正 - - - - - -
平安证券 - - - - - -
华西证券 - - - - - -
华融证券 - - - - - -
光大证券 - - - - - -
东莞证券 - - - - - -
鹏华弘利混合 2018 年年度报告摘要

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东方证券 - - - - - -
德邦证券 - - - - - -
安信证券 - - - - - -
长城证券 - - - - - -
§12 影响投资者决策的其他重要信息
12.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况
投资者类

报告期内持有基金份额变化情况
报告期末持有基金情

序号
持有基金份额比例达
到或者超过 20%的时
间区间
期初
份额
申购
份额
赎回
份额
持有份额
份额占比
(%)
机构 1 20180101~20181231
733,499,89
6.45
- -
733,499,
896.45
89.99
个人 - - - - - - -
产品特有风险
基金份额持有人持有的基金份额所占比例过于集中时,可能会因某单一基金份额持有人大额赎回而引起基金净
值剧烈波动,甚至可能引发基金流动性风险,基金管理人可能无法及时变现基金资产以应对基金份额持有人的
赎回申请,基金份额持有人可能无法及时赎回持有的全部基金份额。
注:1、申购份额包含基金申购份额、基金转换入份额、强制调增份额、场内买入份额、指数分级
基金合并份额和红利再投;
2、赎回份额包含基金赎回份额、基金转换出份额、强制调减份额、场内卖出份额和指数分级基金
拆分份额。
12.2 影响投资者决策的其他重要信息
无。
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2019 年 03 月 28 日

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