光大保德信动态优选灵活配置混合型证券投资基金2018年年度报告摘要

基金管理人:光大保德信基金管理有限公司 基金托管人:中国建设银行股份有限公司 报告送出日期:二〇一九年三月三十日 §1  重要提示 1.1 重要提示 基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本年度报告已经三分之二以上独立董事签字同意,并由董事长签发。 基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定,于2019年3月29日复核了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。 本年度报告摘要摘自年度报告正文,投资者欲了解详细内容,应阅读年度报告正文。 本报告中财务资料已经审计,安永华明会计师事务所(特殊普通合伙)为本基金财务出具了2018年度无保留意见的审计报告,请投资者注意阅读。 本报告期自2018年1月1日起至12月31日止。   §2  基金简介 2.1 基金基本情况 基金简称  光大保德信动态优选混合    基金主代码  360011    交易代码  360011    基金运作方式  契约型开放式    基金合同生效日  2009年10月28日    基金管理人  光大保德信基金管理有限公司    基金托管人  中国建设银行股份有限公司    报告期末基金份额总额  301,483,843.30份    基金合同存续期  不定期    2.2 基金产品说明 投资目标  本基金将通过对宏观经济形势、大类资产预期收益率变化及证券估值三个层面的系统、深入地研究分析,制定科学合理的大类资产配置策略及股票、债券分类投资策略,以期实现基金资产的长期稳健增值。    投资策略  本基金将通过对宏观经济形势、大类资产收益率变化及证券估值三个层面的系统、深入地研究分析,制定科学合理的大类资产配置策略及股票、债券分类策略,以期实现基金资产的长期稳健增值。本基金强调充分发挥研究团队研究能力,深入挖掘集体智慧。基金经理在充分考虑资产配置小组、分管行业研究员及固定收益小组的投资建议后构建最终投资组合,以求获取超额回报。    业绩比较基准  55%×沪深300指数收益率+45%×中证全债指数收益率。    风险收益特征  本基金为混合型基金,其预期收益和风险高于货币市场基金及债券基金,但低于股票型基金。    2.3 基金管理人和基金托管人 项目  基金管理人  基金托管人    名称  光大保德信基金管理有限公司  中国建设银行股份有限公司    信息披露负责人  姓名  魏丹  田青      联系电话  (021)80262888  010-67595096      电子邮箱  epfservice@epf.com.cn  tianqing1.zh@ccb.com    客户服务电话  4008-202-888  010-67595096    传真  (021)80262468  010-66275853    2.4 信息披露方式 登载基金年度报告正文的管理人互联网网址  www.epf.com.cn    基金年度报告备置地点  光大保德信基金管理有限公司、中国建设银行股份有限公司的办公场所。    §3  主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况 3.1 主要会计数据和财务指标 金额单位:人民币元 3.1.1 期间数据和指标  2018年  2017年  2016年    本期已实现收益  -18,203,260.98  -4,951,040.05  43,445,254.09    本期利润  -40,722,304.70  -20,974,547.20  -56,777,137.64    加权平均基金份额本期利润  -0.1399  -0.0387  -0.0588    本期基金份额净值增长率  -13.49%  -3.49%  -1.96%    3.1.2 期末数据和指标  2018年末  2017年末  2016年末    期末可供分配基金份额利润  -0.1342  0.0015  0.1117    期末基金资产净值  261,009,891.74  321,405,193.91  816,452,448.58    期末基金份额净值  0.866  1.002  1.112    注:(1)本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。 (2)所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用,计入费用后实际收益水平要低于所列数字。 (3)期末可供分配利润采用期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰低数。 3.2 基金净值表现 3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 阶段  份额净值增长率①  份额净值增长率标准差②  业绩比较基准收益率③  业绩比较基准收益率标准差④  ①-③  ②-④    过去三个月  -6.28%  1.16%  -5.65%  0.90%  -0.63%  0.26%    过去六个月  -12.79%  1.15%  -6.01%  0.82%  -6.78%  0.33%    过去一年  -13.49%  1.04%  -11.02%  0.73%  -2.47%  0.31%    过去三年  -18.14%  1.04%  -5.78%  0.65%  -12.36%  0.39%    过去五年  51.14%  1.34%  35.90%  0.84%  15.24%  0.50%    合同成立至今  93.18%  1.22%  20.83%  0.81%  72.35%  0.41%    注:为更好地反映债券市场整体运行情况和本基金管理人旗下相关基金投资组合的运作情况,经与基金托管人中国建设银行股份有限公司协商一致,自2014年1月1日起,将本基金的业绩比较基准由原“55%×沪深300指数收益率+45%×中信标普国债指数收益率”变更为“55%×沪深300指数收益率+45%×中证全债指数收益率”,业绩比较基准在每个交易日实现再平衡。 3.2.2自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较  光大保德信动态优选灵活配置混合型证券投资基金 份额累计净值增长率与业绩比较基准收益率的历史走势对比图 (2009年10月28日至2018年12月31日) / 注:根据基金合同的规定,本基金建仓期为2009年10月29日至2010年4月28日。建仓期结束时本基金各项资产配置比例符合本基金合同规定的比例限制及投资组合的比例范围。 3.2.3 过去五年基金每年净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 光大保德信动态优选灵活配置混合型证券投资基金 过去五年基金净值增长率与业绩比较基准收益率的对比图 / 注:本基金基金合同于2009年10月29日生效,合同生效当年净值收益率按实际存续期计算,未按整个自然年度折算。 3.3 过去三年基金的利润分配情况 单位:人民币元 年度  每10份基金份额分红数  现金形式发放总额  再投资形式发放总额  年度利润分配合计  备注    2018  0.010  170,458.44  124,691.64  295,150.08  -    2017  0.720  40,287,542.73  7,256,379.79  47,543,922.52  -    2016  3.323  304,189,375.88  31,743,721.07  335,933,096.95  -    合计  4.053  344,647,377.05  39,124,792.50  383,772,169.55  -    §4  管理人报告 4.1 基金管理人及基金经理情况 4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验 光大保德信基金管理有限公司(以下简称“光大保德信”)成立于2004年4月,由中国光大集团控股的光大证券股份有限公司和美国保德信金融集团旗下的保德信投资管理有限公司共同创建,公司总部设在上海,注册资本为人民币1.6亿元人民币,两家股东分别持有55%和45%的股份。公司主要从事基金募集、基金销售、资产管理和中国证监会许可的其他业务(涉及行政许可的凭许可证经营),今后,将在法律法规允许的范围内为各类投资者提供更多资产管理服务。 截至2018年12月31日,光大保德信旗下管理着45只开放式基金,即光大保德信量化核心证券投资基金、光大保德信货币市场基金、光大保德信红利混合型证券投资基金、光大保德信新增长混合型证券投资基金、光大保德信优势配置混合型证券投资基金、光大保德信增利收益债券型证券投资基金、光大保德信均衡精选混合型证券投资基金、光大保德信动态优选灵活配置混合型证券投资基金、光大保德信中小盘混合型证券投资基金、光大保德信信用添益债券型证券投资基金、光大保德信行业轮动混合型证券投资基金、光大保德信添天盈月度理财债券型证券投资基金、光大保德信现金宝货币市场基金、光大保德信银发商机主题混合型证券投资基金、光大保德信岁末红利纯债债券型证券投资基金、光大保德信国企改革主题股票型证券投资基金、光大保德信鼎鑫灵活配置混合型证券投资基金、光大保德信一带一路战略主题混合型证券投资基金、光大保德信耀钱包货币市场基金、光大保德信欣鑫灵活配置混合型证券投资基金、光大保德信睿鑫灵活配置混合型证券投资基金、光大保德信中国制造2025灵活配置混合型证券投资基金、光大保德信风格轮动混合型证券投资基金、光大保德信产业新动力灵活配置混合型证券投资基金、光大保德信永鑫灵活配置混合型证券投资基金、光大保德信吉鑫灵活配置混合型证券投资基金、光大保德信恒利纯债债券型证券投资基金、光大保德信铭鑫灵活配置混合型证券投资基金、光大保德信诚鑫灵活配置混合型证券投资基金、光大保德信安和债券型证券投资基金、光大保德信安祺债券型证券投资基金、光大保德信事件驱动灵活配置混合型证券投资基金、光大保德信永利纯债债券型证券投资基金、光大保德信安诚债券型证券投资基金、光大保德信多策略智选18个月定期开放混合型证券投资基金、光大保德信尊盈半年定期开放债券型发起式证券投资基金、光大保德信中高等级债券型证券投资基金、光大保德信先进服务业灵活配置混合型证券投资基金、光大保德信尊富18个月定期开放债券型证券投资基金、光大保德信多策略优选一年定期开放灵活配置混合型证券投资基金、光大保德信创业板量化优选股票型证券投资基金、光大保德信多策略精选18个月定期开放灵活配置混合型证券投资基金、光大保德信超短债债券型证券投资基金、光大保德信晟利债券型证券投资基金、光大保德信安泽债券型证券投资基金。 4.1.2 基金经理(或基金经理小组)及基金经理助理的简介 姓名  职务  任本基金的基金经理(助理)期限  证券从业年限  说明        任职日期  离任日期        戴奇雷  权益投资部总监、基金经理  2015-05-20  -  15年  戴奇雷先生,华中理工大学理学硕士、中欧国际工商学院工商管理硕士。1995年毕业于华中理工大学生物医学工程专业,1998年获得华中理工大学生物技术专业硕士学位,2002年获得中欧国际工商学院工商管理专业硕士学位。2002年11月至2004年4月在上海融昌资产管理有限公司先后担任行业研究员、研究总监助理;2004年5月至2006年5月在广州金骏资产管理有限公司先后担任研究副总监、研究总监;2006年6月至2010年4月在诺德基金管理有限公司先后担任行业研究员、基金经理助理、投资研究部经理、基金经理;2010年5月加入光大保德信基金管理有限公司,先后担任研究副总监、研究总监。现任权益投资部总监、光大保德信中小盘混合型证券投资基金基金经理、光大保德信均衡精选混合型证券投资基金基金经理、光大保德信动态优选灵活配置混合型证券投资基金基金经理。    注:对基金的首任基金经理,其任职日期指基金合同生效日,离任日期指公司做出决定之日;非首任基金经理,其任职日期和离任日期均指公司做出决定之日。 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 本报告期内,本基金管理人本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,在严格控制风险的前提下,为基金份额持有人谋求最大利益。本基金管理人严格遵守《证券投资基金法》及其他相关法律法规、证监会规定和基金合同的约定,未有损害基金份额持有人利益的行为。 4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 4.3.1 公平交易制度和控制方法 本基金管理人根据中国证监会颁布的《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》等相关法律法规,制定了《光大保德信基金管理有限公司公平交易制度》,并建立《投资研究管理制度》及细则、《集中交易管理制度》、《异常交易监控与报告制度》、《投资对象备选库建立与维护管理办法》等制度作为公平交易执行的制度保障。在投资管理活动中公平的对待公司管理包括开放式基金、特定客户资产管理组合在内的所有组合,范围包括股票、债券等所有投资品种,以及一级市场申购、二级市场交易等所有投资活动,同时包括授权、研究分析、投资决策、交易执行、业绩评估等投资管理活动相关的各个环节。实行事前控制、事中监控、事后分析的全过程控制,形成有效的公平交易体系。具体的控制方法包括: 事前控制:1、研究人员通过内部晨会、邮件和统一的研究报告平台系统发布投资建议,确保各投资组合在获得投资信息、投资建议和投资决策等方面均享有平等机会;2、各个投资主体有明确的职责和权限划分,投资组合经理在权限范围内自主决策,不同投资组合经理之间的持仓和交易等重大非公开投资信息相互隔离;3、建立规范的一级市场股票债券询价申购和配售等审批流程、银行间债券价格公允性审批流程;建立和定期维护二级市场投资对象备选库和银行间市场交易对手库。 事中监控:1、主动管理型的基金,严禁同一投资组合或不同投资组合在同一交易日进行股票的反向交易,严禁不同投资组合在同一交易日进行债券的反向交易,确有需要进行日内反向交易的,需要进行严格的审批流程;2、交易环节中所有指令严格按照“时间优先、价格优先”的原则执行指令,交易所指令均需通过恒生系统公平交易模块进行分发和委托下单。 事后分析:对公平交易的事后分析主要集中在对同一投资组合或不同投资组合临近交易日的反向交易和不同投资组合临近交易日的同向交易,同时在每季度和每年度,对公司管理的不同投资组合的整体收益率差异、分投资类别(股票、债券)的收益率差异进行分析,对连续四个季度期间内、不同时间窗下(如日内、3日内、5日内)公司管理的不同投资组合同向交易的交易价差进行分析。特别的,对同一投资组合经理管理的不同投资组合之间的同向交易和反向交易重点进行分析。若出现异常交易行为,则及时进行核查并在向中国证监会报送的监察稽核季度报告和年度报告中对此做专项说明。 对于公平交易同向交易价差分析,具体的分析方法如下:第一步,在A组合买入或者卖出某只证券的当日(3日、5日)内,统计A组合在此期间的买入或者卖出该股票的均价,同时统计B组合在同期、同方向交易同一只证券的均价,然后比较两者的均价差异,其中买入溢价率 = (B组合交易均价/A组合交易均价-1),卖出溢价率 = (A组合交易均价/B组合交易均价-1);第二步,将发生的所有交易价差汇总进行T检验,置信区间95%,得到交易价差是否趋近于0的判断结果,并计算A组合与B组合同向交易中占优次数的比例为占优比例,用溢价率乘以成交量较少方的成交量计算得到B组合对A组合溢价金额大小,将所有同向交易溢价金额求和,除以A组合平均资产净值来计算对A组合净值的影响,称为单位溢价率。判断同向交易价格是否有显著差异有以下四条标准:交易价差不趋向于零、样本数大于30、单位溢价率大于1%、占优比例不在45%-55%之间。 4.3.2 公平交易制度的执行情况 本报告期内,各项公平交易制度流程均得到良好地贯彻执行。在同向交易价差分析中,本基金在同日内、3日内、5日内同向成交价格不差于其他投资组合,未发现存在违反公平交易原则的现象。 4.3.3 异常交易行为的专项说明 本报告期内未发现本基金存在异常交易行为。本基金与公司旗下其他投资组合在交易所市场与银行间市场未发生较少单边成交量大于5%的同日反向交易。 4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 4.4.1报告期内基金投资策略和运作分析 回顾去年年报,本基金认为,以美国次贷危机为代表的本轮全球资本主义危机的根源在2008年之后并未得到厘清,这是生产资料私有制和社会化大生产不可调和的矛盾的必然产物,危机踩着历史韵脚衍化的概率在进一步提升。以“美国优先”为代表的民粹主义和民族主义开始崛起,全球经济金融体系面临二战以来最严峻的挑战。短期看,2018年的A股市场面临库存周期上升动能逐渐丧失的压力,企业盈利要重视“三周期共振下行”的负面影响。在此背景下,国内政策层面的变化显得尤为重要,“以经济建设为中心”的表述在党的十九大报告中让位于“高质量发展”,上游周期性行业利润同比继续改善的弹性较为有限;主要矛盾从“人民日益增长的物质文化需要同落后的社会生产之间的矛盾”切换为“人民日益增长的美好生活需要和不平衡不充分的发展之间的矛盾”,金融去杠杆是“防范化解重大风险”的重要内容,市场流动性改善空间也较有限。 回顾本基金在2018年的运作,超额收益主要产生于一季度和四季度,一季度的超额收益主要来源于对半导体产业链相关股票的配置,四季度的超额收益主要来自于大盘股在横盘半年后出现的破位补跌。二季度中规中矩,三季度略有超额损失来自于7月份以后增加了弹性较大科技成长股的配置,而三季度以上证50为代表的大盘股强势横盘的同时,中小创风格承受压力较大。值得反思的是个别重仓品种较其行业龙头产生了超过20个百分点以上的超额损失,尽管本基金非常看好其长期成长潜力,但在期限和风格错配的市场环境下,同产业发展需要的时间维度相比,二级市场时间维度下的过度重仓需要更加审慎。总体来看,本基金在2018年保持了一贯的审慎和均衡的风格,净值回撤幅度相对可控。 4.4.2报告期内基金的业绩表现 本基金本报告期内份额净值增长率为-13.49%%,业绩比较基准收益率为-11.02%。 4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 展望未来,长期而言,以2008年次贷危机为标志的本轮康波下行期进入最后一个阶段:康波萧条,历史趋势体现出意识形态趋于极端化和自由主义式微的特征。政策层面上,财政政策和货币政策效用递减,未来只有收入分配政策和产业政策才有望引领全球走出这一轮萧条。由此,在逻辑上,中期而言,新一轮朱格拉周期呼之欲出。十八大之后,得益于中国共产党执政和中国特色社会主义制度与生俱来的天然优势,中国已开始并正在进行收入分配格局的调整,走在人类社会发展的正确道路上。2019年美国的相对弱加息和欧美货币政策分化的收窄或将支持美元走弱,美长债收益率对新兴市场资产的压制也将得到改善。预计2019年新兴市场股市将跑赢成熟市场,中国作为新兴市场的价值洼地显示出较高的配置价值。 具体到A股而言,我们认为当前权益资产风险收益比良好,2019年A股有望结束过去三年的系统性熊市,随着美林时钟开始走出“滞涨”泥潭,无论从当前市场存在的显著认知偏差还是从距离历史极值10%左右的市场估值水平来看,权益资产都有望获得一个较友好的环境。尤其是去年12月下旬中央经济工作会议明确了2019年的七项重点工作,将极大提振市场信心,2019年A股的系统性上行机会显著大于下行风险。 基于上述判断,2019年我们将在成长和价值领域更为积极地寻找具有良好性价比的投资机会,在能够引领我们走出这一轮康波萧条的革命性创新中坚定探索、反复耕耘。展望新的一年,本基金管理人将继续勤勉尽责,力争帮助基金的长期持有人在岁月中感受时间玫瑰的清香,为持有人创造长期持基的“复利魅力”。 4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 报告期内,本基金的估值业务严格遵守《企业会计准则》、《证券投资基金会计核算业务指引》及监管机关有关规定和《光大保德信基金管理有限公司基金估值委员会工作制度》进行。日常估值由基金管理人和本基金托管人一同进行,基金份额净值由基金管理人完成估值后,经基金托管人复核无误后由基金管理人对外公布。月末、年中和年末估值复核与基金会计的财务核对同时进行。 报告期内,公司设立由负责运营的高管、运营部代表(包括基金会计)、投研部门代表、监察稽核部代表、IT部代表、金融工程部门代表人员组成的估值委员会。公司估值委员会主要负责制定、修订和完善基金估值政策和程序,选择基金估值模型及估值模型假设,定期评价现有估值政策和程序的适用性及对估值程序执行情况进行监督。基金估值政策的议定和修改采用集体决策机制,对需采用特别估值程序的证券,基金管理人及时启动特别估值程序,由公司估值委员会讨论议定特别估值方案并与托管行、审计师沟通后形成建议,经公司管理层批准后由运营部具体执行。估值委员会向公司管理层提交推荐建议前, 应审慎平衡托管行、审计师和基金同业的意见,并必须获得估值委员会二分之一以上成员同意。 公司估值委员会的相关成员均具备相应的专业胜任能力和长期相关工作经历,并具有广泛的代表性。 委员会对各相关部门和代表人员的分工如下:投资研究部和运营部共同负责关注相关投资品种的动态,评判基金持有的投资品种是否处于不活跃的交易状态或者最近交易日后经济环境发生了重大变化或证券发行机构发生了影响证券价格的重大事件,从而确定估值日需要进行估值测算或者调整的投资品种;运营部根据估值的专业技术对需要进行估值政策调整的品种提出初步意见提交估值委员会讨论,负责执行基金估值政策进行日常估值业务,负责与托管行、审计师、基金同业、监管机关沟通估值调整事项;监察稽核部就估值程序的合法合规发表意见;金融工程负责估值政策调整对投资绩效的评估;IT部就估值政策调整的技术实现进行评估。 本基金管理人参与估值流程各方之间不存在任何重大利益冲突;截止报告期末未与外部估值定价服务机构签约。 4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 根据相关法律法规和基金合同以及基金实际运作情况,光大保德信动态优选灵活配置混合型证券投资基金实际分配金额为295,150.08元。符合基金合同规定的每次基金收益分配的比例不低于期末可供分配利润50%的约定。 4.8 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明 本报告期内未发生连续二十个工作日出现基金份额持有人数量不满二百人或者基金资产净值低于五千万元的情形。 §5  托管人报告 5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 本报告期,中国建设银行股份有限公司在本基金的托管过程中,严格遵守了《证券投资基金法》、基金合同、托管协议和其他有关规定,不存在损害基金份额持有人利益的行为,完全尽职尽责地履行了基金托管人应尽的义务。 5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明 本报告期,本托管人按照国家有关规定、基金合同、托管协议和其他有关规定,对本基金的基金资产净值计算、基金费用开支等方面进行了认真的复核,对本基金的投资运作方面进行了监督,未发现基金管理人有损害基金份额持有人利益的行为。 报告期内,本基金实施利润分配的金额为295,150.08元。 5.3 托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 本托管人复核审查了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 §6  审计报告 本报告期的基金财务会计报告经安永华明会计师事务所(特殊普通合伙)审计,注册会计师  蒋燕华  王俊丽签字出具了安永华明(2019)审字第60467078_B22号标准无保留意见的审计报告。投资者可通过年度报告正文查看审计报告全文。 §7  年度财务报表 7.1 资产负债表 会计主体:光大保德信动态优选灵活配置混合型证券投资基金 报告截止日:2018年12月31日 单位:人民币元 资产  本期末 2018年12月31日  上年度末 2017年12月31日    资 产:  -  -    银行存款  1,498,724.05  15,511,840.82    结算备付金  3,344,416.74  1,901,316.12    存出保证金  191,399.54  190,736.19    交易性金融资产  247,649,905.84  297,631,880.88    其中:股票投资  173,495,543.54  206,872,132.88    基金投资  -  -    债券投资  74,154,362.30  90,759,748.00    资产支持证券投资  -  -    贵金属投资  -  -    衍生金融资产  -  -    买入返售金融资产  -  16,000,000.00    应收证券清算款  7,310,429.11  21,766,632.71    应收利息  2,114,026.91  2,265,695.44    应收股利  -  -    应收申购款  78,554.41  201,387.94    递延所得税资产  -  -    其他资产  -  -    资产总计  262,187,456.60  355,469,490.10    负债和所有者权益  本期末 2018年12月31日  上年度末 2017年12月31日    负 债:  -  -    短期借款  -  -    交易性金融负债  -  -    衍生金融负债  -  -    卖出回购金融资产款  -  -    应付证券清算款  -  -    应付赎回款  194,837.51  32,650,905.40    应付管理人报酬  342,821.55  457,208.93    应付托管费  57,136.90  76,201.53    应付销售服务费  -  -    应付交易费用  253,395.00  581,918.37    应交税费  0.61  -    应付利息  -  -    应付利润  -  -    递延所得税负债  -  -    其他负债  329,373.29  298,061.96    负债合计  1,177,564.86  34,064,296.19    所有者权益:  -  -    实收基金  301,483,843.30  320,915,722.44    未分配利润  -40,473,951.56  489,471.47    所有者权益合计  261,009,891.74  321,405,193.91    负债和所有者权益总计  262,187,456.60  355,469,490.10    注:报告截止日2018年12月31日,基金份额净值0.866元,基金份额总额301,483,843.30份。 7.2 利润表 会计主体:光大保德信动态优选灵活配置混合型证券投资基金 本报告期:2018年1月1日至2018年12月31日 单位:人民币元 项目  本期 2018年1月1日至2018年12月31日  上年度可比期间 2017年1月1日至2017年12月31日    一、收入  -32,112,772.78  -5,598,621.90    1.利息收入  3,856,854.81  4,582,063.59    其中:存款利息收入  211,470.28  310,147.09    债券利息收入  2,712,398.83  3,361,349.71    资产支持证券利息收入  -  -    买入返售金融资产收入  932,985.70  910,566.79    其他利息收入  -  -    2.投资收益(损失以“-”填列)  -13,508,141.04  5,582,613.25    其中:股票投资收益  -15,813,009.36  528,276.48    基金投资收益  -  -    债券投资收益  442,178.28  808,924.43    资产支持证券投资收益  -  -    贵金属投资收益  -  -    衍生工具收益  -  -    股利收益  1,862,690.04  4,245,412.34    3.公允价值变动收益(损失以“-”号填列)  -22,519,043.72  -16,023,507.15    4.汇兑收益(损失以“-”号填列)  -  -    5.其他收入(损失以“-”号填列)  57,557.17  260,208.41    减:二、费用  8,609,531.92  15,375,925.30    1.管理人报酬  4,247,463.46  8,495,332.51    2.托管费  707,910.64  1,415,888.82    3.销售服务费  -  -    4.交易费用  3,246,716.32  5,036,466.75    5.利息支出  -  -    其中:卖出回购金融资产支出  -  -    6.税金及附加  0.41  -    7.其他费用  407,441.09  428,237.22    三、利润总额(亏损总额以“-”号填列)  -40,722,304.70  -20,974,547.20    减:所得税费用  -  -    四、净利润(净亏损以“-”号填列)  -40,722,304.70  -20,974,547.20    7.3 所有者权益(基金净值)变动表 会计主体:光大保德信动态优选灵活配置混合型证券投资基金 本报告期:2018年1月1日至2018年12月31日 单位:人民币元 项目  本期 2018年1月1日至2018年12月31日      实收基金  未分配利润  所有者权益合计    一、期初所有者权益(基金净值)  320,915,722.44  489,471.47  321,405,193.91    二、本期经营活动产生的基金净值变动数(本期利润)  -  -40,722,304.70  -40,722,304.70    三、本期基金份额交易产生的基金净值变动数(净值减少以“-”号填列)  -19,431,879.14  54,031.75  -19,377,847.39    其中:1.基金申购款  84,720,805.23  651,652.50  85,372,457.73    2.基金赎回款  -104,152,684.37  -597,620.75  -104,750,305.12    四、本期向基金份额持有人分配利润产生的基金净值变动(净值减少以“-”号填列)  -  -295,150.08  -295,150.08    五、期末所有者权益(基金净值)  301,483,843.30  -40,473,951.56  261,009,891.74    项目  上年度可比期间 2017年1月1日至2017年12月31日      实收基金  未分配利润  所有者权益合计    一、期初所有者权益(基金净值)  734,414,374.17  82,038,074.41  816,452,448.58    二、本期经营活动产生的基金净值变动数(本期利润)  -  -20,974,547.20  -20,974,547.20    三、本期基金份额交易产生的基金净值变动数(净值减少以“-”号填列)  -413,498,651.73  -13,030,133.22  -426,528,784.95    其中:1.基金申购款  138,133,286.15  5,941,140.24  144,074,426.39    2.基金赎回款  -551,631,937.88  -18,971,273.46  -570,603,211.34    四、本期向基金份额持有人分配利润产生的基金净值变动(净值减少以“-”号填列)  -  -47,543,922.52  -47,543,922.52    五、期末所有者权益(基金净值)  320,915,722.44  489,471.47  321,405,193.91    报表附注为财务报表的组成部分。 本报告页码(序号)从7.1至7.4,财务报表由下列负责人签署: 基金管理人负责人:包爱丽,主管会计工作负责人:梅雷军,会计机构负责人:王永万 7.4 报表附注 7.4.1 基金基本情况 光大保德信动态优选灵活配置混合型证券投资基金(以下简称“本基金”),系经中国证券监督管理委员会(以下简称“中国证监会”)证监许可[2009]753号文《关于核准光大保德信动态优选灵活配置混合型证券投资基金募集的批复》的核准,由基金管理人光大保德信基金管理有限公司向社会公开募集,基金合同于2009年10月28日正式生效,首次设立募集规模为733,193,496.79份基金份额。本基金为契约型开放式,存续期限不定。本基金的基金管理人及注册登记机构为光大保德信基金管理有限公司,基金托管人为中国建设银行股份有限公司。 本基金可投资于具有良好流动性的金融工具,包括国内依法上市交易的股票、债券、资产支持证券、权证及中国证监会允许基金投资的其他金融工具。本基金为混合型基金,股票资产占基金资产的比例范围为30%-80%,债券资产占基金资产的比例范围为15%-70%,权证资产占基金资产净值的比例范围为0-3%,本基金保持不低于基金资产净值5%的现金或者到期日在一年以内的政府债券。此外,今后如法律法规或中国证监会允许基金投资其他品种,基金管理人在履行适当程序后,可以将其纳入本基金的投资范围;如法律法规或中国证监会变更对权证或资产支持证券等投资的比例限制,基金管理人可在履行适当程序后调整本基金的投资比例。 本基金的业绩比较基准为55%×沪深300指数收益率+45%×中证全债指数收益率。 7.4.2 会计报表的编制基础 本财务报表系按照财政部颁布的《企业会计准则—基本准则》以及其后颁布及修订的具体会计准则、应用指南、解释以及其他相关规定(以下统称“企业会计准则”)编制,同时,对于在具体会计核算和信息披露方面,也参考了中国证券投资基金业协会修订并发布的《证券投资基金会计核算业务指引》、中国证监会制定的《中国证券监督管理委员会关于证券投资基金估值业务的指导意见》、《证券投资基金信息披露管理办法》、《证券投资基金信息披露内容与格式准则》第2号《年度报告的内容与格式》、《证券投资基金信息披露编报规则》第3号《会计报表附注的编制及披露》、《证券投资基金信息披露XBRL模板第3号<年度报告和半年度报告>》及其他中国证监会及中国证券投资基金业协会颁布的相关规定。 本财务报表以本基金持续经营为基础列报。  7.4.3 遵循企业会计准则及其他有关规定的声明 本财务报表符合企业会计准则的要求,真实、完整地反映了本基金于2018年12月31日的财务状况以及2018年度的经营成果和净值变动情况。 7.4.4 本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致的说明 本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致。 7.4.5 会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明 7.4.5.1 会计政策变更的说明 本基金本报告期无会计政策变更。 7.4.5.2 会计估计变更的说明 本基金本报告期无会计估计变更。 7.4.5.3 差错更正的说明 本基金本报告期无重大会计差错的内容和更正金额。 7.4.6 税项 7.4.6.1 印花税 经国务院批准,财政部、国家税务总局研究决定,自2008年4月24日起,调整证券(股票)交易印花税税率,由原先的3‰调整为1‰; 经国务院批准,财政部、国家税务总局研究决定,自2008年9月19日起,调整由出让方按证券(股票)交易印花税税率缴纳印花税,受让方不再征收,税率不变; 根据财政部、国家税务总局财税[2005]103号文《关于股权分置试点改革有关税收政策问题的通知》的规定,股权分置改革过程中因非流通股股东向流通股股东支付对价而发生的股权转让,暂免征收印花税。 7.4.6.2 增值税 根据财政部、国家税务总局财税[2016]36号文《关于全面推开营业税改增值税试点的通知》的规定,经国务院批准,自2016年5月1日起在全国范围内全面推开营业税改征增值税试点,金融业纳入试点范围,由缴纳营业税改为缴纳增值税。对证券投资基金(封闭式证券投资基金,开放式证券投资基金)管理人运用基金买卖股票、债券的转让收入免征增值税;国债、地方政府债利息收入以及金融同业往来利息收入免征增值税;存款利息收入不征收增值税; 根据财政部、国家税务总局财税[2016]46号文《关于进一步明确全面推开营改增试点金融业有关政策的通知》的规定,金融机构开展的质押式买入返售金融商品业务及持有政策性金融债券取得的利息收入属于金融同业往来利息收入; 根据财政部、国家税务总局财税[2016]70号文《关于金融机构同业往来等增值税政策的补充通知》的规定,金融机构开展的买断式买入返售金融商品业务、同业存款、同业存单以及持有金融债券取得的利息收入属于金融同业往来利息收入; 根据财政部、国家税务总局财税[2016]140号文《关于明确金融、房地产开发、教育辅助服务等增值税政策的通知》的规定,本基金运营过程中发生的增值税应税行为,以本基金的基金管理人为增值税纳税人;   根据财政部、国家税务总局财税[2017]56号文《关于资管产品增值税有关问题的通知》的规定,自2018年1月1日起,本基金的基金管理人运营本基金过程中发生的增值税应税行为,暂适用简易计税方法,按照3%的征收率缴纳增值税。对本基金在2018年1月1日前运营过程中发生的增值税应税行为,未缴纳增值税的,不再缴纳;已缴纳增值税的,已纳税额从本基金的基金管理人以后月份的增值税应纳税额中抵减。 7.4.6.3 城市维护建设税、教育费附加、地方教育附加 根据《中华人民共和国城市维护建设税暂行条例(2011年修订)》、《征收教育费附加的暂行规定(2011年修订)》及相关地方教育附加的征收规定,凡缴纳消费税、增值税、营业税的单位和个人,都应当依照规定缴纳城市维护建设税、教育费附加(除按照相关规定缴纳农村教育事业费附加的单位外)及地方教育费附加。 7.4.6.4 企业所得税 根据财政部、国家税务总局财税[2004]78号文《关于证券投资基金税收政策的通知》的规定,自2004年1月1日起,对证券投资基金(封闭式证券投资基金,开放式证券投资基金)管理人运用基金买卖股票、债券的差价收入,继续免征企业所得税; 根据财政部、国家税务总局财税[2005]103号文《关于股权分置试点改革有关税收政策问题的通知》的规定,股权分置改革中非流通股股东通过对价方式向流通股股东支付的股份、现金等收入,暂免征收流通股股东应缴纳的企业所得税; 根据财政部、国家税务总局财税[2008]1号文《关于企业所得税若干优惠政策的通知》的规定,对证券投资基金从证券市场中取得的收入,包括买卖股票、债券的差价收入,股权的股息、红利收入,债券的利息收入及其他收入,暂不征收企业所得税。   7.4.6.5 个人所得税 根据财政部、国家税务总局财税[2005]103号文《关于股权分置试点改革有关税收政策问题的通知》的规定,股权分置改革中非流通股股东通过对价方式向流通股股东支付的股份、现金等收入,暂免征收流通股股东应缴纳的个人所得税; 根据财政部、国家税务总局财税[2008]132号文《财政部、国家税务总局关于储蓄存款利息所得有关个人所得税政策的通知》的规定,自2008年10月9日起,对储蓄存款利息所得暂免征收个人所得税; 根据财政部、国家税务总局、中国证监会财税[2012]85号文《关于实施上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》的规定,自2013年1月1日起,证券投资基金从公开发行和转让市场取得的上市公司股票,持股期限在1个月以内(含1个月)的,其股息红利所得全额计入应纳税所得额;持股期限在1个月以上至1年(含1年)的,暂减按50%计入应纳税所得额;持股期限超过1年的,暂减按25%计入应纳税所得额。上述所得统一适用20%的税率计征个人所得税; 根据财政部、国家税务总局、中国证监会财税[2015]101号文《关于上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》的规定,自2015年9月8日起,证券投资基金从公开发行和转让市场取得的上市公司股票,持股期限超过1年的,股息红利所得暂免征收个人所得税。  7.4.7 关联方关系 关联方名称  与本基金的关系    光大保德信基金管理有限公司(简称“光大保德信”)  基金管理人、注册登记机构、基金销售机构    中国建设银行股份有限公司(简称“建设银行”)  基金托管人、基金销售机构    保德信投资管理有限公司  基金管理人的股东    光大证券股份有限公司(简称“光大证券”)  基金管理人的股东、基金销售机构    光大保德信资产管理有限公司  基金管理人控制的子公司    注:以下关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。 7.4.8 本报告期及上年度可比期间的关联方交易 7.4.8.1 通过关联方交易单元进行的交易 7.4.8.1.1 股票交易 本基金本报告期及上年度可比期间均未通过关联方交易单元进行股票交易。 7.4.8.1.2 权证交易 本基金本报告期及上年度可比期间均未通过关联方交易单元进行权证交易。 7.4.8.1.3 债券交易 本基金本报告期及上年度可比期间均未通过关联方交易单元进行债券交易。 7.4.8.1.4 债券回购交易 本基金本报告期及上年度可比期间均未通过关联方交易单元进行回购交易。 7.4.8.1.5 应支付关联方的佣金 本基金本报告期及上年度可比期间均无应支付关联方的佣金。 7.4.8.2 关联方报酬 7.4.8.2.1 基金管理费 单位:人民币元 项目  本期 2018年1月1日至2018年12月31日  上年度可比期间 2017年1月1日至2017年12月31日    当期发生的基金应支付的管理费  4,247,463.46  8,495,332.51    其中:支付销售机构的客户维护费  939,093.77  1,309,705.52    注:基金管理费按前一日的基金资产净值的1.50%的年费率计提。计算方法如下: H=E×基金管理费年费率/当年天数 H为每日应计提的基金管理费 E为前一日的基金资产净值 基金管理费每日计提,按月支付。 7.4.8.2.2 基金托管费 单位:人民币元 项目  本期 2018年1月1日至2018年12月31日  上年度可比期间 2017年1月1日至2017年12月31日    当期发生的基金应支付的托管费  707,910.64  1,415,888.82    注:基金托管费按前一日的基金资产净值的0.25%的年费率计提。计算方法如下: H=E×基金托管费年费率/当年天数 H为每日应计提的基金托管费 E为前一日的基金资产净值 基金托管费每日计提,按月支付。 7.4.8.3 与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易 本基金本报告期及上年度可比期间均未与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易。 7.4.8.4 各关联方投资本基金的情况 7.4.8.4.1 报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况 本基金的基金管理人本报告期及上年度可比期间均未运用固有资金投资本基金。 7.4.8.4.2 报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况 本基金除基金管理人之外的其他关联方于本报告期末及上年度末均未投资本基金。 7.4.8.5 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入 单位:人民币元 关联方名称  本期 2018年1月1日至2018年12月31日  上年度可比期间 2017年1月1日至2017年12月31日      期末余额  当期利息收入  期末余额  当期利息收入    建设银行  1,498,724.05  144,202.64  15,511,840.82  252,693.80    7.4.8.6 本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况 本基金本报告期及上年度可比期间均未在承销期内直接购入关联方承销的证券。 7.4.9 期末(2018年12月31日)本基金持有的流通受限证券 7.4.9.1 因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券 金额单位:人民币元 7.4.9.1.1 受限证券类别:股票    证券 代码  证券 名称  成功 认购日  可流 通日  流通受 限类型  认购 价格  期末估 值单价  数量(单位:股)  期末 成本总额  期末 估值总额  备注    601860  紫金银行  2018-12-20  2019-01-03  网下中签  3.14  3.14  15,970.00  50,145.80  50,145.80  -    7.4.9.2 期末持有的暂时停牌等流通受限股票 本基金本报告期末未持有暂时停牌等流通受限股票。 7.4.9.3 期末债券正回购交易中作为抵押的债券 7.4.9.3.1 银行间市场债券正回购 截至本报告期末2018年12月31日止,本基金无因从事银行间市场债券正回购交易形成的卖出回购金融资产款余额。 7.4.9.3.2 交易所市场债券正回购 截至本报告期末2018年12月31日止,本基金无因从事交易所市场债券正回购交易形成的卖出回购金融资产款余额。 §8  投资组合报告 8.1 期末基金资产组合情况 金额单位:人民币元 序号  项目  金额  占基金总资产的比例(%)    1  权益投资  173,495,543.54  66.17      其中:股票  173,495,543.54  66.17    2  基金投资  -  -    3  固定收益投资  74,154,362.30  28.28      其中:债券  74,154,362.30  28.28      资产支持证券  -  -    4  贵金属投资  -  -    5  金融衍生品投资  -  -    6  买入返售金融资产  -  -      其中:买断式回购的买入返售金融资产  -  -    7  银行存款和结算备付金合计  4,843,140.79  1.85    8  其他各项资产  9,694,409.97  3.70    9  合计  262,187,456.60  100.00    8.2 报告期末按行业分类的股票投资组合 8.2.1报告期末按行业分类的境内股票投资组合 代码  行业类别  公允价值(元)  占基金资产净值比例(%)    A  农、林、牧、渔业  -  -    B  采矿业  29,335,115.40  11.24    C  制造业  121,454,025.89  46.53    D  电力、热力、燃气及水生产和供应业  -  -    E  建筑业  -  -    F  批发和零售业  -  -    G  交通运输、仓储和邮政业  -  -    H  住宿和餐饮业  -  -    I  信息传输、软件和信息技术服务业  10,394,596.60  3.98    J  金融业  50,145.80  0.02    K  房地产业  -  -    L  租赁和商务服务业  -  -    M  科学研究和技术服务业  2,766,731.50  1.06    N  水利、环境和公共设施管理业  2,763,273.35  1.06    O  居民服务、修理和其他服务业  -  -    P  教育  -  -    Q  卫生和社会工作  -  -    R  文化、体育和娱乐业  6,731,655.00  2.58    S  综合  -  -      合计  173,495,543.54  66.47    8.2.2报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合    本基金本报告期末未投资沪港通股票。  8.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细 金额单位:人民币元 序号  股票代码  股票名称  数量(股)  公允价值  占基金资产净值比例(%)    1  600547  山东黄金  690,580  20,890,045.00  8.00    2  600419  天润乳业  1,502,800  20,678,528.00  7.92    3  603986  兆易创新  172,313  10,738,546.16  4.11    4  300144  宋城演艺  315,300  6,731,655.00  2.58    5  600562  国睿科技  452,078  5,818,243.86  2.23    6  600489  中金黄金  657,500  5,641,350.00  2.16    7  600588  用友网络  249,442  5,313,114.60  2.04    8  603019  中科曙光  147,900  5,306,652.00  2.03    9  300373  扬杰科技  366,900  5,298,036.00  2.03    10  600038  中直股份  139,500  5,211,720.00  2.00    注:投资者欲了解本报告期末基金投资的所有股票明细,请阅读登载于http://www.epf.com.cn网站的本基金本年度年度报告正文。 8.4 报告期内股票投资组合的重大变动 8.4.1 累计买入金额超出期初基金资产净值2%或前20名的股票明细 金额单位:人民币元 序号  股票代码  股票名称  本期累计买入金额  占期初基金资产净值比例(%)    1  601328  交通银行  59,416,091.56  18.49    2  002230  科大讯飞  56,302,627.08  17.52    3  603986  兆易创新  51,999,799.05  16.18    4  603019  中科曙光  47,583,767.70  14.80    5  300373  扬杰科技  37,430,508.14  11.65    6  600588  用友网络  29,716,299.82  9.25    7  001979  招商蛇口  29,258,022.36  9.10    8  601288  农业银行  25,942,318.00  8.07    9  300059  东方财富  25,428,897.08  7.91    10  000768  中航飞机  23,222,530.52  7.23    11  300156  神雾环保  22,702,677.50  7.06    12  300604  长川科技  22,444,632.48  6.98    13  002371  北方华创  22,292,342.51  6.94    14  002038  双鹭药业  18,704,866.00  5.82    15  600547  山东黄金  18,268,783.69  5.68    16  600489  中金黄金  18,143,888.00  5.65    17  600016  民生银行  17,216,400.00  5.36    18  600028  中国石化  17,193,981.38  5.35    19  601857  中国石油  17,167,758.00  5.34    20  601988  中国银行  16,226,874.00  5.05    21  600030  中信证券  15,879,942.31  4.94    22  600419  天润乳业  15,697,332.88  4.88    23  002458  益生股份  15,452,521.61  4.81    24  002677  浙江美大  13,437,547.90  4.18    25  002456  欧菲科技  13,303,666.00  4.14    26  002049  紫光国微  12,670,137.35  3.94    27  600584  长电科技  12,624,720.26  3.93    28  002409  雅克科技  11,199,046.00  3.48    29  002405  四维图新  11,161,435.83  3.47    30  601766  中国中车  11,138,257.00  3.47    31  002439  启明星辰  11,086,141.54  3.45    32  600562  国睿科技  10,837,571.39  3.37    33  300456  耐威科技  10,385,885.00  3.23    34  300474  景嘉微  10,010,320.00  3.11    35  600486  扬农化工  9,962,071.96  3.10    36  002749  国光股份  9,328,815.69  2.90    37  600686  金龙汽车  9,236,638.68  2.87    38  600259  广晟有色  8,958,249.08  2.79    39  300199  翰宇药业  8,939,676.32  2.78    40  000977  浪潮信息  8,852,655.75  2.75    41  002372  伟星新材  8,652,897.65  2.69    42  600332  白云山  8,627,327.00  2.68    43  300383  光环新网  8,434,100.00  2.62    44  300485  赛升药业  8,290,453.85  2.58    45  300470  日机密封  7,711,331.87  2.40    46  603568  伟明环保  7,687,270.00  2.39    47  600111  北方稀土  7,440,014.84  2.31    48  603025  大豪科技  6,968,771.20  2.17    49  002035  华帝股份  6,958,208.00  2.16    50  600062  华润双鹤  6,712,556.60  2.09    51  600756  浪潮软件  6,469,973.00  2.01    8.4.2 累计卖出金额超出期初基金资产净值2%或前20名的股票明细 金额单位:人民币元 序号  股票代码  股票名称  本期累计卖出金额  占期初基金资产净值比例(%)    1  601328  交通银行  58,289,987.77  18.14    2  001979  招商蛇口  53,387,174.46  16.61    3  002230  科大讯飞  52,980,342.19  16.48    4  603019  中科曙光  41,104,159.90  12.79    5  603986  兆易创新  32,535,742.61  10.12    6  600588  用友网络  29,165,017.81  9.07    7  300373  扬杰科技  27,633,332.00  8.60    8  601288  农业银行  26,175,126.15  8.14    9  300059  东方财富  25,646,390.00  7.98    10  002371  北方华创  24,180,906.88  7.52    11  000768  中航飞机  22,616,479.54  7.04    12  300146  汤臣倍健  22,597,688.00  7.03    13  300144  宋城演艺  21,640,750.80  6.73    14  300604  长川科技  20,499,480.86  6.38    15  300156  神雾环保  19,540,350.77  6.08    16  600547  山东黄金  18,608,053.39  5.79    17  002038  双鹭药业  18,075,127.00  5.62    18  600016  民生银行  17,920,133.92  5.58    19  600028  中国石化  17,705,236.20  5.51    20  601988  中国银行  17,145,370.00  5.33    21  002458  益生股份  17,038,775.66  5.30    22  601857  中国石油  16,916,516.00  5.26    23  002439  启明星辰  16,659,337.15  5.18    24  600030  中信证券  15,889,716.76  4.94    25  600489  中金黄金  14,045,344.02  4.37    26  002409  雅克科技  13,447,873.42  4.18    27  002456  欧菲科技  13,414,688.19  4.17    28  002251  步步高  12,638,373.58  3.93    29  600584  长电科技  12,593,355.49  3.92    30  002049  紫光国微  12,549,947.00  3.90    31  002405  四维图新  10,936,659.32  3.40    32  601766  中国中车  10,880,177.55  3.39    33  300456  耐威科技  10,092,558.96  3.14    34  300474  景嘉微  9,772,463.49  3.04    35  300383  光环新网  9,554,321.00  2.97    36  600486  扬农化工  8,942,420.31  2.78    37  600114  东睦股份  8,930,280.35  2.78    38  300199  翰宇药业  8,465,956.13  2.63    39  002677  浙江美大  8,436,727.65  2.62    40  600686  金龙汽车  8,307,674.67  2.58    41  603568  伟明环保  8,262,406.64  2.57    42  000977  浪潮信息  7,998,916.95  2.49    43  002372  伟星新材  7,909,768.19  2.46    44  600332  白云山  7,849,943.05  2.44    45  300258  精锻科技  7,440,077.04  2.31    46  600111  北方稀土  7,349,614.93  2.29    47  300166  东方国信  7,189,863.61  2.24    48  600681  百川能源  6,474,654.10  2.01    8.4.3 买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额 单位:人民币元 买入股票的成本(成交)总额  1,190,720,744.40    卖出股票的收入(成交)总额  1,185,538,423.13    注:8.4.1项“买入金额”、8.4.2项“卖出金额”及8.4.3项 “买入股票成本”、 “卖出股票收入”均按买入或卖出成交金额(成交单价乘以成交数量)填列,不考虑相关交易费用。 8.5 期末按债券品种分类的债券投资组合 金额单位:人民币元 序号  债券品种  公允价值  占基金资产净值比例(%)    1  国家债券  19,628,261.80  7.52    2  央行票据  -  -    3  金融债券  54,526,100.50  20.89      其中:政策性金融债  54,526,100.50  20.89    4  企业债券  -  -    5  企业短期融资券  -  -    6  中期票据  -  -    7  可转债(可交换债)  -  -    8  同业存单  -  -    9  其他  -  -    10  合计  74,154,362.30  28.41    8.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 金额单位:人民币元 序号  债券代码  债券名称  数量(张)  公允价值  占基金资产净值比例(%)    1  170209  17国开09  200,000  20,310,000.00  7.78    2  180301  18进出01  200,000  20,008,000.00  7.67    3  018002  国开1302  142,010  14,208,100.50  5.44    4  019544  16国债16  130,360  13,019,053.20  4.99    5  019547  16国债19  52,150  4,774,332.50  1.83    8.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细 本基金本报告期末未持有资产支持证券。 8.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 本基金本报告期末未持有贵金属。 8.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 8.9.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细 本基金本报告期内未投资股指期货。 8.9.2 本基金投资股指期货的投资政策 本基金本报告期内未投资股指期货。 8.10报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 8.10.1 本期国债期货投资政策 本基金本报告期内未投资国债期货。 8.10.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细 本基金本报告期末未持有国债期货。 8.10.3 本期国债期货投资评价 本基金本报告期内未投资国债期货。 8.11 本报告期投资基金情况 8.11.1 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的基金投资明细 本基金本报告期内未投资基金。 8.12 投资组合报告附注 8.12.1报告期内本基金投资的前十名证券的发行主体没有被监管部门立案调查或在报告编制日前一年内受到证监会、证券交易所公开谴责、处罚的情形。 8.12.2本报告期内基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库。 8.12.3 期末其他各项资产构成 单位:人民币元 序号  名称  金额    1  存出保证金  191,399.54    2  应收证券清算款  7,310,429.11    3  应收股利  -    4  应收利息  2,114,026.91    5  应收申购款  78,554.41    6  其他应收款  -    7  待摊费用  -    8  其他  -    9  合计  9,694,409.97    8.12.4 期末持有的处于转股期的可转换债券明细 本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。 8.12.5 期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 本基金本报告期末前十名股票不存在流通受限的情况。 8.12.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分 报告期内本基金没有其他需要说明的重要事项。 §9  基金份额持有人信息 9.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构 份额单位:份 持有人户数(户)  持有人户数(户)  户均持有的基金份额  持有人结构          机构投资者  个人投资者          持有份额  占总份额比例  持有份额  占总份额比例    20,344  20,344  14,819.30  48,928,523.60  16.23%  252,555,319.70  83.77%    9.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况 项目  持有份额总数(份)  占基金总份额比例    基金管理人所有从业人员持有本基金  172,552.10  0.06%    注:本公司高级管理人员、基金投资和研究部门负责人、本基金的基金经理均未持有本基金的份额。 9.3期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况 项目  持有基金份额总量的数量区间(万份)    本公司高级管理人员、基金投资和研究部门负责人持有本开放式基金  0    本基金基金经理持有本开放式基金  0    §10  开放式基金份额变动 单位:份 基金合同生效日(2009年10月28日)基金份额总额  733,193,496.79     本报告期期初基金份额总额  320,915,722.44    本报告期基金总申购份额  84,720,805.23    减:本报告期基金总赎回份额  104,152,684.37    本报告期基金拆分变动份额  -    本报告期期末基金份额总额  301,483,843.30     §11  重大事件揭示 11.1基金份额持有人大会决议 本报告期内未召开基金份额持有人大会。 11.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 本报告期内,基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门未发生重大人事变动。 11.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼 本报告期内未发生涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼。 11.4 基金投资策略的改变 本报告期本基金投资策略无改变。 11.5 本报告期持有的基金发生的重大影响事件 本报告期持有的基金未发生重大影响事件。 11.6为基金进行审计的会计师事务所情况 报告期内,本基金未发生改聘为其审计的会计师事务所情况。报告年度应支付给聘任安永华明会计师事务所的报酬是6万元,目前该审计机构已提供审计服务连续年限为10年。 11.7 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况 本报告期内,中国证券监督管理委员会上海监管局就现场检查中发现的问题向本基金管理人出具了责令改正的相关决定书。本基金管理人高度重视,全面梳理相关制度流程,制定、落实了整改方案,进一步加强了公司内控措施,并已向监管部门报告了整改落实情况。 本报告期内,基金托管人及其高级管理人员未有受监管部门稽查或处罚的情形发生。 11.8 基金租用证券公司交易单元的有关情况 11.8.1基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况 金额单位:人民币元 券商名称  交易单元数量  股票交易  应支付该券商的佣金  备注        成交金额  占当期股票成交总额的比例  佣金  占当期佣金总量的比例      上海证券  1  51,954,326.38  2.19%  47,345.38  2.56%  -    华泰证券  2  65,150,834.85  2.75%  46,341.83  2.50%  -    西南证券  1  163,658,663.48  6.90%  149,139.95  8.06%  -    东方证券  1  193,212,372.30  8.14%  137,429.64  7.43%  -    新时代证券  1  202,508,344.92  8.54%  103,541.21  5.60%  -    东兴证券  1  222,571,395.61  9.38%  158,316.10  8.56%  -    招商证券  1  336,849,884.48  14.20%  306,972.03  16.59%  -    中信证券  2  355,322,874.88  14.98%  181,675.85  9.82%  -    安信证券  1  388,300,498.95  16.37%  361,625.96  19.54%  -    长江证券  1  392,711,564.06  16.55%  357,878.36  19.34%  -    华鑫证券  1  -  -  -  -  -    海通证券  1  -  -  -  -  -    国盛证券  2  -  -  -  -  -    五矿证券  1  -  -  -  -  -    中金公司  1  -  -  -  -  -    注:(1)报告期内新增租用证券公司交易单元: 新增交易单元:东方证券(40828);新时代证券(41263);国盛证券(42546,007323);华泰证券(42709,007216) 退租交易单元:国元证券(61241)。 (2)选择使用基金专用交易单元的证券经营机构的选择标准 基金管理人选择证券经营机构,并选用其交易单元供本基金买卖证券专用,应本着安全、高效、低成本,能够为本基金提供高质量增值研究服务的原则,对该证券经营机构的经营情况、治理情况、研究实力等进行综合考量。 基本选择标准如下: ?实力雄厚,信誉良好,注册资本不少于3亿元人民币; ?财务状况良好,各项财务指标显示公司经营状况稳定; ?经营行为规范,近两年未发生重大违规行为而受到证监会处罚; ?内部管理规范、严格,具备健全的内部控制制度,并能满足基金运作高度保密的要求; ?具备基金运作所需的高效、安全的通讯条件,交易设备符合代理本基金进行证券交易的要求,并能为本基金提供全面的信息服务; ?研究实力较强,有固定的研究机构和专门的研究人员,能及时为本基金提供高质量的咨询服务; ?对于某一领域的研究实力超群,或是能够提供全方面,高质量的服务。 (3)选择使用基金专用交易单元的证券经营机构的程序 ?投资研究团队按照(1)中列出的有关经营情况、治理情况的选择标准,对备选的证券经营机构进行初步筛选; ?对通过初选的各证券经营机构,投资研究团队各成员在其分管行业或领域的范围内,对该机构所提供的研究报告和信息资讯进行评分。 ?根据各成员评分,得出各证券经营机构的综合评分。 ?投资研究团队根据各机构的得分排名,拟定要选用其专用交易单元的证券经营机构。  董事会已做出决议,授权总经理依照公司对各券商的评价结果全权处理并决定公司旗下基金租用专用交易席位的事宜。 11.8.2 基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况 金额单位:人民币元 券商名称  债券交易  回购交易  权证交易      成交金额  占当期债券成交总额的比例  成交金额  占当期回购成交总额的比例  成交金额  占当期权证成交总额的比例    上海证券  10,176,333.90  20.66%  80,000,000.00  1.22%  -  -    华泰证券  -  -  -  -  -  -    西南证券  4,277,459.80  8.68%  1,599,200,000.00  24.30%  -  -    东方证券  13,141,134.20  26.68%  1,247,000,000.00  18.94%  -  -    新时代证券  548,485.10  1.11%  921,500,000.00  14.00%  -  -    东兴证券  258,159.20  0.52%  -  -  -  -    招商证券  -  -  -  -  -  -    中信证券  -  -  310,900,000.00  4.72%  -  -    安信证券  20,854,201.60  42.34%  2,423,700,000.00  36.82%  -  -    长江证券  -  -  -  -  -  -    华鑫证券  -  -  -  -  -  -    海通证券  -  -  -  -  -  -    国盛证券  -  -  -  -  -  -    五矿证券  -  -  -  -  -  -    中金公司  -  -  -  -  -  -     12  影响投资者决策的其他重要信息 12.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况 本基金本报告期不存在单一投资者持有基金份额比例超过20%的情形。 12.2 影响投资者决策的其他重要信息 无 光大保德信基金管理有限公司 二〇一九年三月三十日

关闭窗口