华泰柏瑞价值精选30灵活配置混合型证券投资基金2019年第1季度报告


2019年3月31日
基金管理人:华泰柏瑞基金管理有限公司
基金托管人:中国银行股份有限公司
报告送出日期:2019年4月20日
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§1重 要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,
并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国银行股份有限公司根据本基金合同规定,于2019年4月19日复核了本报告中
的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者
重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈
利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本
基金的招募说明书。
本报告中的财务资料未经审计。
本报告期自2019年1月1日起至2019年3月31日止。
§2 基金产品概况
基金简称 华泰柏瑞价值精选30混合
交易代码 003954
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2017年2月3日
报告期末基金份额总额 45,590,953.46份
投资目标
在严格控制投资风险的前提下,本基金通过精选价
值型个股和投资于质地优良、估值相对低估的优质
上市公司股票,谋求基金资产的持续稳定增值。
投资策略
本基金充分发挥基金管理人的优势,在对宏观经济
发展趋势和相关政策深入研究的基础上,运用资产
配置策略确定大类资产配置比例有效规避系统性风
险,并从定性和定量两个角度精选符合价值精选主
题投资方向、估值水平相对低估、具有长期竞争力
和增长潜力的优质上市公司,通过集中投资,力争
实现基金资产的长期稳健增值。
业绩比较基准
沪深300指数收益率×80%+上证国债指数收益
率×20%
风险收益特征
本基金为混合型基金,其预期风险与预期收益高于
债券型基金与货币市场基金,低于股票型基金。
基金管理人 华泰柏瑞基金管理有限公司
基金托管人 中国银行股份有限公司
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§3 主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要财务指标
单位:人民币元
主要财务指标 报告期( 2019年1月1日 - 2019年3月31日 )
1.本期已实现收益 -1,229,796.84
2.本期利润 11,491,567.67
3.加权平均基金份额本期利润 0.2360
4.期末基金资产净值 49,468,263.35
5.期末基金份额净值 1.0850
注:1、上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用,计入费用后实际收益水平
要低于所列数字。
2、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣除
相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
3.2 基金净值表现
3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
阶段
净值增长率

净值增长率
标准差②
业绩比较基
准收益率③
业绩比较基准
收益率标准差

①-③ ②-④
过去三个月 27.50% 1.41% 22.76% 1.24% 4.74% 0.17%
3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率
变动的比较
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注:图示日期为2017年2月3日至2019年3月31日。
§4 管理人报告
4.1 基金经理(或基金经理小组)简介
姓名 职务 任本基金的基金经理期限 证券从业年限 说明
任职日期 离任日期
杨景涵
本基金的
基金经理
2017年2月3

- 15年
中山大学经济学硕
士。特许金融分析师
(CFA),金融风险
管理师
(FRM)。2004年
至2006年于平安资产
管理有限公司,任投
资分析师;2006年
至2009年9月于生命
人寿保险公司,历任
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投连投资经理、投资
经理、基金投资部负
责人。2009年10月加
入本公司,任专户投
资部投资经理。2014
年6月至2015年4月任
研究部总监助
理。2015年4月
至2018年4月任华泰
柏瑞新利灵活配置混
合型证券投资基金的
基金经理。2015年5
月至2017年12月任华
泰柏瑞惠利灵活配置
混合型证券投资基金
的基金经理。2016
年8月至2017年12月
任华泰柏瑞精选回报
灵活配置混合型证券
投资基金的基金经
理。2016年9月
至2018年11月任华泰
柏瑞爱利灵活配置混
合型证券投资基金的
基金经理。2016年9
月起任华泰柏瑞多策
略灵活配置混合型证
券投资基金的基金经
理。2016年11月
至2017年12月任华泰
柏瑞睿利灵活配置混
合型证券投资基金的
基金经理。2016年12
月至2018年4月任华
泰柏瑞鼎利灵活配置
混合型证券投资基金
的基金经理。2016
年12月起任华泰柏瑞
享利灵活配置混合型
证券投资基金的基金
经理。2016年12月
至2019年3月任华泰
柏瑞兴利灵活配置混
合型证券投资基金的
基金经理。2017年1
月至2018年3月任华
泰柏瑞泰利灵活配置
混合型证券投资基
金、华泰柏瑞锦利灵
活配置混合型证券投
资基金和华泰柏瑞裕
利灵活配置混合型证
券投资基金的基金经
理。2017年2月起任
华泰柏瑞价值精选30
灵活配置混合型证券
投资基金的基金经
理。2017年2月
至2018年3月任华泰
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柏嘉利灵活配置混合
型证券投资基金的基
金经理。2017年3月
至2018年10月任华泰
柏瑞盛利灵活配置混
合型证券投资基金的
基金经理。2017年9
月起任华泰柏瑞富利
灵活配置混合型证券
投资基金的基金经
理。2018年3月起任
华泰柏瑞新金融地产
灵活配置混合型证券
投资基金的基金经
理。2018年6月起任
华泰柏瑞国企整合精
选混合型证券投资基
金的基金经理。
管理4.2 人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
报告期内本基金的运作符合相关法律、法规以及基金合同的约定,不存在损害基金持有人利
益的行为。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
报告期内,本基金管理人根据《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》的要求,通
过科学完善的制度及流程,从事前、事中和事后等环节严格控制不同基金之间可能的利益输送。
首先投资部和研究部通过规范的决策流程来确保公平对待不同投资组合。其次交易部对投资指令
的合规性、有效性及合理性进行独立审核,在交易过程中启用投资交易系统中的公平交易模块,
确保公平交易的实施。同时,风险管理部对报告期内的交易进行日常监控和分析评估。 本报告
期内,上述公平交易制度总体执行情况良好。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
报告期内未发现本基金存在异常交易行为。本报告期内无下列情况:所有投资组合参与的交
易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的 5%。
4.4 报告期内基金投资策略和运作分析
本基金2019年一季度,采取进取的策略,保持股票资产的高仓位,以股票投资为获利手段,业绩
表现较佳。展望2019年二季度,随着各种利好因素的不断兑现和情绪的修复,以及经济数据的好
转,市场还将保持强势。我们研判目前的权益市场仍然是机遇大于风险,专业投资者选股优势会
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逐步显现。精选个股持有,积极做多,忽略短期波动是正确的盈利手段。本基金将专注于权益市
场的投资机会,审慎投资,精选个股,降低风险,努力在2019年二季度为投资者带来相对更好的
净值表现。
4.5 报告期内基金的业绩表现
截至本报告期末本基金份额净值为1.0850元;本报告期基金份额净值增长率为27.50%,业绩
比较基准收益率为22.76%。
4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明
截止本报告期末,因赎回等原因,本基金自2019年3月1日至2019年3月31日存在连续20 个工
作日基金资产净值低于5000万元的情形,但无基金份额持有人数量低于200人的情形。
§5 投资组合报告
5.1 报告期末基金资产组合情况
序号 项目 金额(元) 占基金总资产的比例(%)
1 权益投资 46,899,974.24 94.08
其中:股票 46,899,974.24 94.08
2 基金投资 - -
3 固定收益投资 - -
其中:债券 - -
资产支持证券 - -
4 贵金属投资 - -
5 金融衍生品投资 - -
6 买入返售金融资产 - -
其中:买断式回购的买入返售
金融资产
- -
7 银行存款和结算备付金合计 2,792,098.62 5.60
8 其他资产 161,554.29 0.32
9 合计 49,853,627.15 100.00
5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
5.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合
代码 行业类别 公允价值(元)
占基金资产净值比
例(%)
A 农、林、牧、渔业 - -
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B 采矿业 5,121,589.61 10.35
C 制造业 8,292,470.71 16.76
D
电力、热力、燃气及水生产和供
应业
- -
E 建筑业 7,131,620.00 14.42
F 批发和零售业 741,296.00 1.50
G 交通运输、仓储和邮政业 - -
H 住宿和餐饮业 - -
I
信息传输、软件和信息技术服务

- -
J 金融业 17,395,177.92 35.16
K 房地产业 8,217,820.00 16.61
L 租赁和商务服务业 - -
M 科学研究和技术服务业 - -
N 水利、环境和公共设施管理业 - -
O 居民服务、修理和其他服务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和社会工作 - -
R 文化、体育和娱乐业 - -
S 综合 - -
合计 46,899,974.24 94.81
报5.2.2 告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合
注:本基金本报告期末未持有港股通投资股票。
5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值(元)
占基金资产净值
比例(%)
1 601318 中国平安 38,700 2,983,770.00 6.03
2 600068 葛洲坝 384,000 2,787,840.00 5.64
3 600188 兖州煤业 258,901 2,746,939.61 5.55
4 601009 南京银行 342,000 2,705,220.00 5.47
5 002142 宁波银行 123,003 2,612,583.72 5.28
6 600340 华夏幸福 80,000 2,481,600.00 5.02
7 600585 海螺水泥 64,400 2,458,792.00 4.97
8 601166 兴业银行 135,000 2,452,950.00 4.96
9 600708 光明地产 452,000 2,336,840.00 4.72
10 601225 陕西煤业 261,000 2,325,510.00 4.70
5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合
注:本基金本报告期末未持有债券。
5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
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注:本基金本报告期末未持有债券。
报告期末按公允价值占基金资产5.6 净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资
明细
注:本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
注:本基金本报告期末未持有贵金属。
5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
注:本基金本报告期末未持有权证。
5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
5.9.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细
注:本基金本报告期末未持有股指期货。
5.9.2 本基金投资股指期货的投资政策
注:本基金本报告期末未持有股指期货。
5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
5.10.1 本期国债期货投资政策
注:本基金本报告期末未持有国债期货。
5.10.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细
注:本基金本报告期末未持有国债期货。
5.10.3 本期国债期货投资评价
注:本基金本报告期末未持有国债期货。
5.11 投资组合报告附注
5.11.1 本基金投资的前十名证券的发行主体本期受到调查以及处罚的情况的说明
报告期内基金投资的前十名证券的发行主体没有被监管部门立案调查的情况,也没有在报告
编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情况。
5.11.2 基金投资的前十名股票超出基金合同规定的备选股票库情况的说明
基金投资的前十名股票中,没有投资于超出基金合同规定备选股票库之外的。
5.11.3 其他资产构成
序号 名称 金额(元)
1 存出保证金 15,075.25
2 应收证券清算款 144,715.10
3 应收股利 -
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4 应收利息 668.11
5 应收申购款 1,095.83
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 161,554.29
报5.11.4 告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
注:本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
注:本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。
§6 开放式基金份额变动
单位:份
报告期期初基金份额总额 52,493,778.63
报告期期间基金总申购份额 201,172.82
减:报告期期间基金总赎回份额 7,103,997.99
报告期期间基金拆分变动份额(份额减少以"-
"填列)
-
报告期期末基金份额总额 45,590,953.46
§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况
7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况
单位:份
报告期期初管理人持有的本基金份额 15,292,160.43
报告期期间买入/申购总份额 0.00
报告期期间卖出/赎回总份额 0.00
报告期期末管理人持有的本基金份额 15,292,160.43
报告期期末持有的本基金份额占基金总份
额比例(%)
33.54
注:1. 期间买入/申购总份额含转换入份额,期间卖出/赎回总份额含转换出份额。
2. 基金管理人投资本基金适用的认(申)购/赎回费率按照本基金招募说明书的规定执行。
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7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细
注:无。
§8 影响投资者决策的其他重要信息
8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况
投资
者类

报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金情况
序号
持有基金份额比例
达到或者超过20%的
时间区间
期初
份额
申购
份额
赎回
份额
持有份额
份额占

机构 1 20190101-20190331 11,462,659.29 0.00 0.00 11,462,659.29 25.14%
2 20190101-20190331 15,292,160.43 0.00 0.00 15,292,160.43 33.54%
个人 - - - - - - -
产品特有风险
本基金报告期内有单一机构持有基金份额超过20%的情形。如果这些份额持有比例较大的投资者赎
回,可能导致巨额赎回,从而引发流动性风险,可能对基金产生如下影响:(1)延期办理赎回申请
或暂停赎回的风险。当发生巨额赎回时,投资者可能面临赎回申请延期办理、延缓支付或暂停赎回
的风险。(2)基金净值大幅波动的风险。基金管理人为了应对大额赎回可能短时间内进行资产变
现,这将对基金资产净值产生不利影响,同时可能发生大额赎回费用归入基金资产、基金份额净值
保留位数四舍五入等问题,这些都可能会造成基金资产净值的较大波动。(3)基金投资目标偏离的
风险。单一投资者大额赎回后可能导致基金规模缩小,基金将面临投资银行间债券、交易所债券时
交易困难的情形,从而使得实现基金投资目标存在一定的不确定性。(4)基金合同提前终止的风
险。如果投资者大额赎回可能导致基金资产规模过小,不能满足存续的条件,基金将根据基金合同
的约定面临合同终止清算、转型等风险。本基金管理人将密切关注申赎动向,审慎评估大额申赎对
基金持有集中度的影响,同时将完善流动性风险管控机制,最大限度的保护基金份额持有人的合法
权益。
8.2 影响投资者决策的其他重要信息
无。
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§9 备查文件目录
9.1 备查文件目录
1、本基金的中国证监会批准募集文件
2、本基金的《基金合同》
3、本基金的《招募说明书》
4、本基金的《托管协议》
5、基金管理人业务资格批件、营业执照
6、本基金的公告
9.2 存放地点
上海市浦东新区民生路1199弄证大五道口广场1号楼17层
9.3 查阅方式
投资者可在营业时间免费查阅,也可按工本费购买复印件。 投资者对本报告如有疑问,可
咨询基金管理人华泰柏瑞基金管理有限公司。 客户服务热线:400-888-0001(免长途费) 021-
3878 4638 公司网址:www.huatai-pb.com
华泰柏瑞基金管理有限公司
2019年4月20日

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