光大保德信吉鑫灵活配置混合型证券投资基金2019年第2季度报告

基金管理人:光大保德信基金管理有限公司 
基金托管人:宁波银行股份有限公司 
报告送出日期:二〇一九年七月十八日
光大保德信吉鑫灵活配置混合型证券投资基金 2019年第 2季度报告 
 2 
§1  重要提示 
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,
并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。  
基金托管人宁波银行股份有限公司根据本基金合同规定,于 2019年 7月 17日复核了本报告
中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或
者重大遗漏。  
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。  
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本
基金的招募说明书。  
本报告中财务资料未经审计。 
本报告期自 2019年 4月 1日起至 6月 30日止。 
§2  基金产品概况 
基金简称 光大保德信吉鑫混合 
基金主代码 003117 
基金运作方式 契约型开放式 
基金合同生效日 2016年 8月 19日 
报告期末基金份额总额 248,380,259.42份 
投资目标 
本基金力争在股票、债券和现金等大类资产的灵活配置与
稳健投资下,获取长期、持续、稳定的合理回报。 
投资策略 
1、资产配置策略 
本基金将通过对宏观经济基本面及证券市场双层面的数
据进行研究,并通过定性定量分析、风险测算及组合优化,
最终形成大类资产配置决策。 
(1)宏观经济运行的变化和国家的宏观调控政策将对证
券市场产生深刻影响。本基金通过综合国内外宏观经济状
况、国家财政政策、央行货币政策、物价水平变化趋势等
光大保德信吉鑫灵活配置混合型证券投资基金 2019年第 2季度报告 
 3 
因素,构建宏观经济分析平台; 
(2)运用历史数据并结合基金管理人内部的定性和定量
分析模型,确定影响各类资产收益水平的先行指标,将上
一步的宏观经济分析结果量化为对先行指标的影响,进而
判断对各类资产收益的影响; 
(3)结合上述宏观经济对各类资产未来收益影响的分析
结果和本基金投资组合的风险预算管理,确定各类资产的
投资比重。 
2、股票投资策略 
本基金将结合自上而下行业分析与自下而上研究入库的
投资理念,在以整个宏观策略为前提下,把握结构性调整
机会,将行业分析与个股精选相结合,寻找出表现优异的
子行业和优质个股,并将这些股票组成本基金的核心股票
库。 
(1)行业分析 
在综合考虑行业的周期、竞争格局、技术进步、政府政策、
社会习惯的改变等因素后,精选出行业地位高、行业的发
展空间大的子行业。 
(2)个股选择 
本基金将在核心股票库的基础上,以定性和定量相结合的
方式,从价值和成长等因素对个股进行选择,综合考虑上
市公司的增长潜力与市场估值水平,精选估值合理且成长
性良好的上市公司进行投资。同时,本基金关注国家相关
政策、事件可能对上市公司的当前或未来价值产生的重大
影响,本基金将在深入挖掘这类政策、事件的基础上,对
行业进行优化配置和动态调整。 
1)定量分析 
本基金结合盈利增长指标、现金流量指标、负债比率指标、
估值指标、盈利质量指标等与上市公司经营有关的重要定
光大保德信吉鑫灵活配置混合型证券投资基金 2019年第 2季度报告 
 4 
量指标,对目标上市公司的价值进行深入挖掘,并对上市
公司的盈利能力、财务质量和经营效率进行评析,为个股
选择提供依据。 
2)定性分析 
本基金认为股票价格的合理区间并非完全由其财务数据
决定,还必须结合企业学习与创新能力、企业发展战略、
技术专利优势、市场拓展能力、公司治理结构和管理水平、
公司的行业地位、公司增长的可持续性等定性因素,给予
股票一定的折溢价水平,并最终决定股票合理的价格区
间。根据上述定性定量分析的结果,本基金进一步从价值
和成长两个纬度对备选股票进行评估。对于价值被低估且
成长性良好的股票,本基金将重点关注;对于价值被高估
但成长性良好,或价值被低估但成长性较差的股票,本基
金将通过深入的调研和缜密的分析,有选择地进行投资;
对于价值被高估且成长性较差的股票,本基金不予考虑投
资。 
3、固定收益类品种投资策略 
本基金投资于固定收益类品种的目的是在保证基金资产
流动性的基础上,使基金资产得到更加合理有效的利用,
从而提高投资组合收益。为此,本基金固定收益类资产的
投资将在限定的投资范围内,根据国家货币政策和财政政
策实施情况、市场收益率曲线变动情况、市场流动性情况
来预测债券市场整体利率趋势,同时结合各具体品种的供
需情况、流动性、信用状况和利率敏感度等因素进行综合
分析,在严格控制风险的前提下,构建和调整债券投资组
合。在确定固定收益投资组合的具体品种时,本基金将根
据市场对于个券的市场成交情况,对各个目标投资对象进
行利差分析,包括信用利差,流动性利差,期权调整利差
(OAS),并利用利率模型对利率进行模拟预测,选出定
光大保德信吉鑫灵活配置混合型证券投资基金 2019年第 2季度报告 
 5 
价合理或被低估,到期期限符合组合构建要求的固定收益
品种。 
4、股指期货投资策略 
本基金将在风险可控的前提下,以套期保值为目的,根据
对现货和期货市场的分析,充分考虑股指期货的风险收益
特征,通过多头或空头的套期保值策略,以改善投资组合
的投资效果,实现股票组合的超额收益。 
5、国债期货投资策略 
基金管理人可运用国债期货,以提高投资效率。本基金在
国债期货投资中将根据风险管理的原则,以套期保值为目
的,在风险可控的前提下,本着谨慎原则,参与国债期货
的投资,以管理投资组合的利率风险,改善组合的风险收
益特性。 
6、中小企业私募债投资策略 
与传统的信用债相比,中小企业私募债券采取非公开方式
发行和交易,整体流动性相对较差,而且受到发债主体资
产规模较小、经营波动性较高、信用基本面稳定性较差的
影响,整体的信用风险相对较高。因此,对于中小企业私
募债券的投资应采取更为谨慎的投资策略。本基金认为,
投资该类债券的核心要点是对个券信用资质进行详尽的
分析,并综合考虑发行人的企业性质、所处行业、资产负
债状况、盈利能力、现金流、经营稳定性等关键因素,确
定最终的投资决策。 
7、证券公司短期公司债券投资策略 
本基金通过对证券公司短期公司债券发行人基本面的深
入调研分析,结合发行人资产负债状况、盈利能力、现金
流、经营稳定性以及债券流动性、信用利差、信用评级、
违约风险等的综合评估结果,选取具有价格优势和套利机
会的优质信用债券进行投资。 
光大保德信吉鑫灵活配置混合型证券投资基金 2019年第 2季度报告 
 6 
8、资产支持证券投资策略 
资产支持证券的定价受市场利率、发行条款、标的资产的
构成及质量、提前偿还率等多种因素影响。本基金将在基
本面分析和债券市场宏观分析的基础上,对资产支持证券
的交易结构风险、信用风险、提前偿还风险和利率风险等
进行分析,采取包括收益率曲线策略、信用利差曲线策略、
预期利率波动率策略等积极主动的投资策略,投资于资产
支持证券。 
9、权证及其他品种投资策略 
本基金在权证投资中将对权证标的证券的基本面进行研
究,结合期权定价量化模型估算权证价值,主要考虑运用
的策略有:价值挖掘策略、杠杆策略、双向权证策略、获
利保护策略和套利策略等。 
同时,法律法规或监管机构以后允许基金投资的其他品
种,本基金若认为有助于基金进行风险管理和组合优化
的,可依据法律法规的规定履行适当程序后,运用金融衍
生产品进行投资风险管理。 
业绩比较基准 沪深 300指数收益率×50%+中证全债指数收益率×50%。 
风险收益特征 
本基金为混合型基金,其风险和预期收益低于股票型基
金,高于债券型基金和货币市场基金。 
基金管理人 光大保德信基金管理有限公司 
基金托管人 宁波银行股份有限公司 
下属分级基金的基金简称 光大保德信吉鑫混合 A 光大保德信吉鑫混合 C 
下属分级基金的交易代码 003117 003118 
报告期末下属分级基金的份
额总额 
155,708,735.71份 92,671,523.71份 
光大保德信吉鑫灵活配置混合型证券投资基金 2019年第 2季度报告 
 7 
§3  主要财务指标和基金净值表现 
3.1 主要财务指标 
单位:人民币元 
主要财务指标 
报告期 
(2019年 4月 1日-2019年 6月 30日) 
光大保德信吉鑫混合 A 光大保德信吉鑫混合 C 
1.本期已实现收益 675,910.03 -175,543.76 
2.本期利润 2,489,323.26 646,643.53 
3.加权平均基金份额本期利润 0.0350 0.0089 
4.期末基金资产净值 163,163,091.29 95,446,816.36 
5.期末基金份额净值 1.048 1.030 
注:本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)
扣除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。 上述基金业绩
指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用,计入费用后实际收益水平要低于所列数字。 
3.2 基金净值表现 
3.2.1本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 
1、光大保德信吉鑫混合 A: 
阶段 
净值增长率
① 
净值增长率
标准差② 
业绩比较基
准收益率③ 
业绩比较基
准收益率标
准差④ 
①-③ ②-④ 
过去三个月 -0.19% 0.23% -0.11% 0.75% -0.08% -0.52% 
2、光大保德信吉鑫混合 C: 
阶段 
净值增长率
① 
净值增长率
标准差② 
业绩比较基
准收益率③ 
业绩比较基
准收益率标
准差④ 
①-③ ②-④ 
过去三个月 -0.19% 0.23% -0.11% 0.75% -0.08% -0.52% 
3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比
较 
光大保德信吉鑫灵活配置混合型证券投资基金 
光大保德信吉鑫灵活配置混合型证券投资基金 2019年第 2季度报告 
 8 
累计净值增长率与业绩比较基准收益率的历史走势对比图 
(2016年 8月 19日至 2019年 6月 30日) 
1.光大保德信吉鑫混合 A: 
 
2.光大保德信吉鑫混合 C: 
 
注:根据基金合同的规定,本基金建仓期为 2016年 8月 19日至 2017年 2月 18日。建仓期
结束时本基金各项资产配置比例符合本基金合同规定的比例限制及投资组合的比例范围。 
 
光大保德信吉鑫灵活配置混合型证券投资基金 2019年第 2季度报告 
 9 
§4  管理人报告 
4.1 基金经理(或基金经理小组)简介 
姓名 职务 
任本基金的基金经理期
限 
证券从业
年限 
说明 
任职日期 离任日期 
房雷 
基金经
理 
2017-03-09 - 9年 
房雷先生,硕士,2007 年毕业于
哈尔滨工业大学获得信息与计算
科学专业的学士学位,2009 年获
得哈尔滨工业大学概率论与数理
统计专业的硕士学位。2009 年 6
月至 2013年 4月在江海证券先后
担任研究发展部宏观策略分析师、
投资部高级研究员,2013 年 5 月
至 2015年 6月在平安证券担任综
合研究所策略研究组组长兼平安
银行私人银行投资决策委员会委
员,2015 年 6 月加入光大保德信
基金管理有限公司,历任策略分析
师。现任首席策略分析师、研究总
监助理兼光大保德信吉鑫灵活配
置混合型证券投资基金基金经理、
光大保德信永鑫灵活配置混合型
证券投资基金基金经理、光大保德
信安祺债券型证券投资基金基金
经理、光大保德信铭鑫灵活配置混
合型证券投资基金基金经理。  
曾小丽 
基金经
理 
2018-03-24 - 4年 
曾小丽女士,硕士,2009 年获得
天津外国语大学国际贸易专业学
士学位,2011 年获得中国人民大
学世界经济专业硕士学位。2011
年 7月至 2014年 7月在大公国际
资信评估有限公司历任分析师、处
经理、技术总监/评审委员;2014
年 8 月加入光大保德信基金管理
有限公司,历任信用研究员,现任
固收研究负责人一职。现任光大保
德信吉鑫灵活配置混合型证券投
资基金基金经理、光大保德信诚鑫
灵活配置混合型证券投资基金基
金经理、光大保德信增利收益债券
型证券投资基金基金经理、光大保
光大保德信吉鑫灵活配置混合型证券投资基金 2019年第 2季度报告 
 10 
德信安祺债券型证券投资基金基
金经理。  
注:对基金的首任基金经理,其任职日期指基金合同生效日,离任日期指公司做出决定之日;
非首任基金经理,其任职日期和离任日期均指公司做出决定之日。 
4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 
本报告期内,本基金管理人严格遵守《证券投资基金法》及其他相关法律法规、证监会规定
和基金合同的约定,本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,在严格控制风险的前
提下,为基金份额持有人谋求最大利益。报告期内未有损害基金份额持有人利益的行为。 
4.3 公平交易专项说明 
4.3.1 公平交易制度的执行情况 
为充分保护持有人利益,确保本基金管理人旗下各基金在获得投研团队、交易团队支持等各
方面得到公平对待,本基金管理人从投研制度设计、组织结构设计、工作流程制定、技术系统建
设和完善、公平交易执行效果评估等各方面出发,建设形成了有效的公平交易执行体系。本报告
期,本基金管理人各项公平交易制度流程均得到良好地贯彻执行,未发现存在违反公平交易原则
的现象。 
4.3.2 异常交易行为的专项说明 
本报告期内未发现本基金存在异常交易行为。本基金与其他投资组合未发生交易所公开竞价
同日反向交易且成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量 5%的交易。 
4.4 报告期内基金的投资策略和业绩表现说明 
4.4.1报告期内基金投资策略和运作分析 
宏观方面,二季度经济增长有所回落,通货膨胀达到高位,略有类滞涨的特征。一季度政治
局会议态度有所收敛,重提房住不炒。二季度的金融数据走弱,社融和信贷都略微低于预期,反
映出信用派生的过程逐渐减弱。二季度的经济数据也有所下行,主要是工业增加值同比增速下行
比较明显。房地产相关数据也有一定下行,首先是房地产销售趋于回落,同时融资政策有所收紧,
房企资金来源边际弱化,但在施工的支撑下房地产投资还是保持了上行。另外,基建投资比较稳
定,制造业投资继续下滑,总体投资水平略有走弱。消费也呈现出偏下行的特征。受到基数驱动,
CPI 二季度达到高位,但后期会有所回落。从中微观数据来看,经济也呈现出略偏走弱的状态,
发电耗煤增速不断下行,重卡、挖掘机等工程机械销售增速也有所回落,总体经济下行态势较为
光大保德信吉鑫灵活配置混合型证券投资基金 2019年第 2季度报告 
 11 
明显。 
债券市场方面,由于一季度信用扩张较为明显,政策预期有所收缩,利率债收益率有所反弹,
信用债收益率则有所震荡。具体而言,短端 1年国债和 1年国开分别上行 21BP和 17BP。受到宏
观经济暂稳的影响,长端小幅上行,10Y国债和 10Y国开分别上行 15BP和 3BP。信用债表现的
略好于利率债,1Y的 AAA信用债下行 1BP。稍长久期的信用债表现稍弱,3Y的 AAA信用债上
行 6BP。信用利差在较低水平上继续压缩,中等评级的表现更好一些,3Y的 AA信用债下行 3BP。
我们认为,二季度的债券行情主要反映三点特征:一是经济一季度改善政策开始预调微调。二是
宏观环境尚未完全企稳,后续长债利率仍有机会。三是信用条件放松,信用利差继续压缩。 
权益市场方面,2019 年上半年权益市场较 2018 年底呈现了较为显著的上行修复行情:一季
度经济预期乐观叠加流动性环境的改善,市场单边大幅上涨;二季度受到中美贸易摩擦和结构性
去杠杆影响,市场震荡调整。总体上看,经济预期的变化、货币政策的变化以及贸易摩擦在不同
阶段分别主导了权益市场的走势。 
在基金的日常操作中,该基金逐渐形成以信用债持仓为主,配合阶段性参与利率债行情的操
作风格,尽量控制组合收益的确定性,降低组合回撤风险。权益投资方面,秉承着年报的策略配
置观点,主要注重优质科技成长与低估值高股息类金融资产的投资价值。我们坚信,以集成电路、
企业服务软件、人工智能、医疗服务、新能源等为代表的产业领域将会成为未来数年中国经济最
灿烂的部分,也将是资本市场超额收益的核心来源。 
4.4.2报告期内基金的业绩表现 
本报告期内光大保德信吉鑫 A份额净值增长率为-0.19%,业绩比较基准收益率为-0.11%,光
大保德信吉鑫 C份额净值增长率为-0.19%,业绩比较基准收益率为-0.11%。 
 
4.5报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明 
本报告期内未发生连续二十个工作日出现基金份额持有人数量不满二百人或者基金资产净值
低于五千万元的情形。 
 
§5  投资组合报告 
5.1 报告期末基金资产组合情况 
序号 项目 金额(元) 占基金总资产的
光大保德信吉鑫灵活配置混合型证券投资基金 2019年第 2季度报告 
 12 
比例(%) 
1 权益投资 74,048,245.91 27.30 
 其中:股票 74,048,245.91 27.30 
2 固定收益投资 171,559,915.20 63.26 
 其中:债券 171,559,915.20 63.26 
 资产支持证券 - - 
3 贵金属投资 - - 
4 金融衍生品投资 - - 
5 买入返售金融资产 - - 
 
其中:买断式回购的买入返售金融
资产 
- - 
6 银行存款和结算备付金合计 19,707,176.65 7.27 
7 其他各项资产 5,874,477.46 2.17 
8 合计 271,189,815.22 100.00 
5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合 
 5.2.1报告期末按行业分类的境内股票投资组合 
代码 行业类别 公允价值(元) 
占基金资产净值
比例(%) 
A 农、林、牧、渔业 1,440,355.00 0.56 
B 采矿业 
7,559,732.25 
 
2.92 
 
C 制造业 27,789,085.20 10.75 
D 电力、热力、燃气及水生产和供应业 8,149,716.10 3.15 
E 建筑业 1,562,844.00 0.60 
F 批发和零售业 2,271,725.00 0.88 
G 交通运输、仓储和邮政业 5,292,916.00 2.05 
H 住宿和餐饮业 - - 
I 信息传输、软件和信息技术服务业 3,185,449.76 1.23 
J 金融业 15,224,816.00 5.89 
光大保德信吉鑫灵活配置混合型证券投资基金 2019年第 2季度报告 
 13 
K 房地产业 - - 
L 租赁和商务服务业 - - 
M 科学研究和技术服务业 - - 
N 水利、环境和公共设施管理业 - - 
O 居民服务、修理和其他服务业 - - 
P 教育 - - 
Q 卫生和社会工作 1,548,500.00 0.60 
R 文化、体育和娱乐业 23,106.60 0.01 
S 综合 - - 
 合计 74,048,245.91 28.63 
 5.2.2报告期末按行业分类的沪港通投资股票投资组合 
本基金本报告期末未通过沪港通投资股票。 
5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细 
序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值(元) 
占基金资产净
值比例(%) 
1 600547 山东黄金 65,000.00 2,676,050.00 1.03 
2 600489 中金黄金 242,200.00 2,487,394.00 0.96 
3 601939 建设银行 321,700.00 2,393,448.00 0.93 
4 600009 上海机场 28,100.00 2,354,218.00 0.91 
5 600887 伊利股份 70,000.00 2,338,700.00 0.90 
6 601398 工商银行 396,300.00 2,334,207.00 0.90 
7 601166 兴业银行 125,400.00 2,293,566.00 0.89 
8 601328 交通银行 373,000.00 2,282,760.00 0.88 
9 601933 永辉超市 222,500.00 2,271,725.00 0.88 
10 600436 片仔癀 19,700.00 2,269,440.00 0.88 
5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合 
序号 债券品种 公允价值(元) 
占基金资产净
值比例(%) 
1 国家债券 1,998,400.00 0.77 
2 央行票据 - - 
3 金融债券 53,312,557.40 20.62 
 其中:政策性金融债 53,312,557.40 20.62 
光大保德信吉鑫灵活配置混合型证券投资基金 2019年第 2季度报告 
 14 
4 企业债券 34,859,957.80 13.48 
5 企业短期融资券 - - 
6 中期票据 81,389,000.00 31.47 
7 可转债(可交换债) - - 
8 同业存单 - - 
9 其他 - - 
10 合计 171,559,915.20 66.34 
5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 
序号 债券代码 债券名称 数量(张) 公允价值(元) 
占基金资产净
值比例(%) 
1 180212 18国开 12 200,000 20,224,000.00 7.82 
2 143503 18招金 01 100,000 10,300,000.00 3.98 
3 101800733 
18保利房产
MTN003 
100,000 10,273,000.00 3.97 
4 101800772 
18亦庄控股
MTN001 
100,000 10,269,000.00 3.97 
5 101800682 
18川发展
MTN001 
100,000 10,259,000.00 3.97 
5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细 
本基金本报告期末未持有资产支持证券。 
5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 
本基金本报告期末未持有贵金属。 
5.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 
本基金本报告期末未持有权证。 
5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 
5.9.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细 
本基金本报告期末未持有股指期货。 
5.9.2 本基金投资股指期货的投资政策 
光大保德信吉鑫灵活配置混合型证券投资基金 2019年第 2季度报告 
 15 
本基金本报告期未投资股指期货。若本基金投资股指期货,本基金将根据风险管理的原则,
以套期保值为主要目的,有选择地投资于股指期货。套期保值将主要采用流动性好、交易活跃的
期货合约。 
本基金在进行股指期货投资时,将通过对证券市场和期货市场运行趋势的研究,并结合股指
期货的定价模型寻求其合理的估值水平。 
本基金管理人将充分考虑股指期货的收益性、流动性及风险特征,通过资产配置、品种选择,
谨慎进行投资,以降低投资组合的整体风险。 
法律法规对于基金投资股指期货的投资策略另有规定的,本基金将按法律法规的规定执行。 
5.10报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 
5.10.1 本期国债期货投资政策 
基金管理人可运用国债期货,以提高投资效率更好地达到本基金的投资目标。本基金在国债
期货投资中将根据风险管理的原则,以套期保值为目的,在风险可控的前提下,本着谨慎原则,
参与国债期货的投资,以管理投资组合的利率风险,改善组合的风险收益特性。 
5.10.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细 
本基金本报告期末未持有国债期货。 
5.10.3 本期国债期货投资评价 
本基金本报告期末未持有国债期货。 
5.11投资组合报告附注 
5.11.1交通银行(601328)的发行主体于 2018年 08月 01日收到中国人民银行的行政处罚(银反
洗罚决字〔2018〕1号),于 2018年 10月 24日收到中国保险监督管理委员会上海保监局的行政
处罚(沪保监罚〔2018〕46号),于 2018年 12月 07日收到中国银行保险监督管理委员会的行政
处罚(银保监银罚决字〔2018〕12号,银保监银罚决字〔2018〕13号),具体内容为:银反洗罚
决字〔2018〕1 号:未按照规定履行客户身份识别义务、未按照规定报送大额交易报告或者可疑
交易报告、与身份不明的客户进行交易或者为客户开立匿名账户、假名账户,对交通银行合计处
以 130万元罚款,对相关责任人共处以 8万元罚款;沪保监罚〔2018〕46号:欺骗投保人、向投
保人隐瞒与合同有关的重要情况,对交通银行予以罚款 34万元;银保监银罚决字〔2018〕12号:
(一)不良信贷资产未洁净转让、理财资金投资本行不良信贷资产收益权;(二)未尽职调查并使
用自有资金垫付承接风险资产;(三)档案管理不到位、内控管理存在严重漏洞;(四)理财资金
借助保险资管渠道虚增本行存款规模;(五)违规向土地储备机构提供融资;(六)信贷资金违规
光大保德信吉鑫灵活配置混合型证券投资基金 2019年第 2季度报告 
 16 
承接本行表外理财资产;(七)理财资金违规投资项目资本金;(八)部分理财产品信息披露不合
规;(九)现场检查配合不力。对交通银行予以罚款 690 万元;银保监银罚决字〔2018〕13 号:
并购贷款占并购交易价款比例不合规、并购贷款尽职调查和风险评估不到位,对交通银行予以罚
款 50万元。基金管理人按照内部研究工作规范对该股票进行分析后将其列入基金投资对象备选库
并跟踪研究。该行政处罚事件发生后,基金管理人密切跟踪相关进展,遵循价值投资的理念进行
投资决策。 
工商银行(601398)的发行主体于 2018年 11月 23日收到中国保险监督管理委员会北京保监局的
行政处罚(京保监罚〔2018〕28 号),具体内容为:中国工商银行股份有限公司存在电话销售保
险过程中欺骗投保人的行为,违反了《中华人民共和国保险法》第一百三十一条的规定,对工商
银行予以罚款 30万元;基金管理人按照内部研究工作规范对该股票进行分析后将其列入基金投资
对象备选库并跟踪研究。该行政处罚事件发生后,基金管理人密切跟踪相关进展,遵循价值投资
的理念进行投资决策。 
报告期内本基金投资的其他前十名证券的发行主体没有被监管部门立案调查或在报告编制日前一
年受到证监会、证券交易所公开谴责、处罚的情况。 
5.11.2本基金投资的前十名股票未超出基金合同规定的备选股票库。 
5.11.3其他资产构成 
序号 名称 金额(元) 
1 存出保证金 98,919.27 
2 应收证券清算款 2,728,613.01 
3 应收股利 - 
4 应收利息 3,046,098.87 
5 应收申购款 846.31 
6 其他应收款 - 
7 待摊费用 - 
8 其他 - 
9 合计 5,874,477.46 
5.11.4报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细 
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。 
光大保德信吉鑫灵活配置混合型证券投资基金 2019年第 2季度报告 
 17 
5.11.5报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 
本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。 
§6  开放式基金份额变动 
单位:份 
项目 光大保德信吉鑫混合A 光大保德信吉鑫混合C 
本报告期期初基金份额总额 3,401,145.61 36,482,778.80 
报告期基金总申购份额 154,896,305.21 122,345,642.67 
减:报告期基金总赎回份额 2,588,715.11 66,156,897.76 
报告期基金拆分变动份额 - - 
本报告期期末基金份额总额 155,708,735.71 92,671,523.71 
§7基金管理人运用固有资金投资本基金情况 
7.1基金管理人持有本基金份额变动情况 
本基金本报告期内基金管理人未持有本基金。 
7.2基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细 
本报告期内,基金管理人不存在持有、申购、赎回或买卖本基金的情况。 
§8 影响投资者决策的其他重要信息 
8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况 
投资者
类别   
报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金情况 
序号 
持有基金份额比
例达到或者超过
20%的时间区间 
期初份
额 
申购份
额 
赎回份额 持有份额 份额占比 
 
机构 1 
20190619-201906
25 

48,588
,921.2


48,588,921.
29 
19.56% 

20190517-201906
30 

96,898
,255.8


96,898,255.
81 
39.01% 
产品特有风险 
光大保德信吉鑫灵活配置混合型证券投资基金 2019年第 2季度报告 
 18 
本基金本报告期存在单一投资者持有基金份额比例超过20%的情形,可能面临单一投资者集中赎回
的情况,从而: 
(1)对基金的流动性造成冲击,存在对剩余投资者的赎回办理造成影响的风险。 
(2)基金管理人因基金赎回的流动性要求致使部分投资受到限制,或因赎回费归入基金资产等原
因,而导致基金资产净值波动的风险,影响基金的投资运作和收益水平。 
(3)因基金资产规模过小,而导致部分投资不能实现基金合同约定的投资目的及投资策略,或导
致基金不能满足存续条件的风险。 
本管理人将审慎评估大额申购对基金持有集中度的影响,在运作中保持合适的流动性水平,保护持
有人利益。 
8.2 影响投资者决策的其他重要信息 
无。 
§9 备查文件目录 
9.1备查文件目录 
1、中国证监会批准光大保德信吉鑫灵活配置混合型证券投资基金设立的文件  
2、光大保德信吉鑫灵活配置混合型证券投资基金基金合同  
3、光大保德信吉鑫灵活配置混合型证券投资基金招募说明书  
4、光大保德信吉鑫灵活配置混合型证券投资基金托管协议  
5、光大保德信吉鑫灵活配置混合型证券投资基金法律意见书  
6、基金管理人业务资格批件、营业执照、公司章程  
7、基金托管人业务资格批件和营业执照  
8、报告期内光大保德信吉鑫灵活配置混合型证券投资基金在指定报刊上披露的各项公告  
9、中国证监会要求的其他文件 
9.2存放地点 
上海市黄浦区中山东二路 558号外滩金融中心 1幢(北区 3号楼),6-7层、10层。 
9.3查阅方式 
投资者可于本基金管理人办公时间预约查阅。 投资者对本报告书如有疑问,可咨询本基金管
理人。 客户服务中心电话:4008-202-888,021-80262888。 公司网址:www.epf.com.cn。 
 
光大保德信基金管理有限公司 
二〇一九年七月十八日 

关闭窗口