华泰柏瑞健康生活灵活配置混合型证券投资基金2019年第3季度报告

基金管理人:华泰柏瑞基金管理有限公司 
基金托管人:中国银行股份有限公司 
报告送出日期:2019年 10月 22日 
华泰柏瑞健康生活 2019年第 3季度报告 
第 2 页 共 12 页   
§1 重要提示 
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,
并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。  
基金托管人中国银行股份有限公司根据本基金合同规定,于 2019年 10月 21日复核了本报告
中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或
者重大遗漏。  
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。 
基金的过往业绩并不代表其未来表现。 
投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。  
本报告中的财务资料未经审计。  
本报告期自 2019年 7月 1日起至 2019年 9月 30日止。 
 
§2 基金产品概况 
基金简称 华泰柏瑞健康生活混合 
交易代码 001398 
基金运作方式 契约型开放式 
基金合同生效日 2015年 6月 18日 
报告期末基金份额总额 642,927,802.00份 
投资目标 
通过深入研究,本基金投资于健康生活相关行业优质
的成长性公司,在有效控制风险的前提下,力争为投
资者创造高于业绩比较基准的投资回报。 
投资策略 
本基金为灵活配置混合型基金,基金管理人将跟踪宏
观经济变量和国家财政、税收和货币政策等指标,判
断经济周期的阶段和未来经济发展的趋势,研究预测
宏观经济和国家政策等因素对证券市场的影响,分析
比较股票、债券等市场和不同金融工具的风险收益特
征,估计各子资产类的相关性矩阵,并在此基础上确
定基金资产在各类别资产间的分配比例。 
业绩比较基准 沪深 300指数收益率×80%+上证国债指数×20% 
风险收益特征 
本基金为混合型基金,其预期风险与预期收益高于债
券型基金与货币市场基金,低于股票型基金。 
基金管理人 华泰柏瑞基金管理有限公司 
基金托管人 中国银行股份有限公司 
   
 
华泰柏瑞健康生活 2019年第 3季度报告 
第 3 页 共 12 页   
§3 主要财务指标和基金净值表现 
3.1 主要财务指标 
单位:人民币元 
主要财务指标 报告期( 2019年 7月 1日 - 2019年 9月 30日 ) 
1.本期已实现收益 50,019,580.90 
2.本期利润 45,630,904.80 
3.加权平均基金份额本期利润 0.0668 
4.期末基金资产净值 584,738,469.60 
5.期末基金份额净值 0.909 
注:1、上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用,计入费用后实际收益水平要
低于所列数字。  
2、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣除相
关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。  
 
3.2 基金净值表现  
3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 
阶段 
净值增长率
① 
净值增长率
标准差② 
业绩比较基
准收益率③ 
业绩比较基准
收益率标准差
④ 
①-③ ②-④ 
过去三个月 7.45% 1.08% 0.07% 0.77% 7.38% 0.31% 
   
 
华泰柏瑞健康生活 2019年第 3季度报告 
第 4 页 共 12 页   
3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率
变动的比较 
 
注:图示日期为 2015年 6月 18日至 2019年 9月 30日。  
 
   
§4 管理人报告 
4.1 基金经理(或基金经理小组)简介  
姓名 职务 
任本基金的基金经理期限 
证券从业年限 说明 
任职日期 离任日期 
吕慧建 
投资研究
部 副 总
监、本基
金的基金
经理 
2015年 6月
18日 
- 21年 
经济学硕士。21 年证
券(基金)从业经历,
新加坡国立大学 MBA。
历任中大投资管理有
限公司行业研究员及
中信基金管理有限公
华泰柏瑞健康生活 2019年第 3季度报告 
第 5 页 共 12 页   
司的行业研究员。
2007年 6月加入本公
司,任高级行业研究
员,2007年 11月起担
任基金经理助理,自
2009年11月起担任华
泰柏瑞(原友邦华泰)
行业领先混合基金基
金经理。2015年 6月
起任投资部总监与华
泰柏瑞健康生活灵活
配置混合型证券投资
基金的基金经理。
2016 年 12 月至 2018
年 11月任华泰柏瑞行
业竞争优势灵活配置
混合型证券投资基金
的基金经理。2019 年
3 月起任投资研究部
副总监。 
   
 
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 
报告期内本基金的运作符合相关法律、法规以及基金合同的约定,不存在损害基金持有人利
益的行为。 
 
4.3 公平交易专项说明  
4.3.1 公平交易制度的执行情况 
报告期内,本基金管理人根据《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》的要求,通
过科学完善的制度及流程,从事前、事中和事后等环节严格控制不同基金之间可能的利益输送。
首先投资部和研究部通过规范的决策流程来确保公平对待不同投资组合。其次交易部对投资指令
的合规性、有效性及合理性进行独立审核,在交易过程中启用投资交易系统中的公平交易模块,
确保公平交易的实施。同时,风险管理部对报告期内的交易进行日常监控和分析评估。 
本报告期内,上述公平交易制度总体执行情况良好。 
 
4.3.2 异常交易行为的专项说明 
本报告期内,公司旗下所有投资组合参与的交易所公开竞价交易中,同日反向交易成交较少
华泰柏瑞健康生活 2019年第 3季度报告 
第 6 页 共 12 页   
的单边交易量超过该证券当日成交量的 5%的,本基金合计发生 1次,为基于行业和上市公司动态
跟踪和市场走势判断进行操作,与其他组合发生反向交易,不存在利益输送行为。   
 
4.4 报告期内基金投资策略和运作分析 
2019年三季度中国经济延续放缓势态,在投资、生产、消费等多个方面均有所体现。PMI数
据显示,企业经营活动趋于谨慎,虽然生产环节维持扩张,但新订单、特别是出口新订单继续收
缩,去库存持续。 
中国政府坚定推进经济转型,重申不把房地产作为刺激经济的工具;八月初,美国宣布对来
自中国剩余 3000亿美元进口加征关税。上述利空对 A股市场形成冲击,导致市场阶段性下跌。 
A股市场三季度总体呈“V”型走势,行业分化较大,医药、食品、电子、计算机等行业取得
较好涨幅,而钢铁、采掘、建筑、地产等周期品行业持续下跌。三季度,沪深 300下跌 0.29%,
创业板指数上涨 7.68%。 
本基金“消费+成长”投资策略在三季度取得较好效果,医药、食品以及其它行业的精选个股
在三季度大部分取得了正收益。但是,在科技板块配置不足造成错失一些市场机会。 
展望四季度,A股市场将继续面对相对较弱的宏观经济、有限宽松的货币环境。全球集体进
入货币宽松周期,人民币利率将下行。同时,中美贸易战为代表的国际环境变化也将继续困扰资
本市场。 
我们认为 A股将继续在 2900点上下有限区间内运行,海外持续的资金流入激发市场人气,A
股市场仍然会有较高的活跃度。相对于指数走势判断,在投资操作中,市场结构性特征是一个需
要更加重视的问题。 
进入四季度,投资操作需要对下一年度的投资策略有更多考量。部分行业和公司存在估值切
换到机会,在配置上需要予以提前布局。 
过去三个季度,消费、科技成长股走出来可观的上涨行情,而低估值板块表现疲弱。在四季
度,风格转换是否会发生,需要予以适当关注。 
总体上,我们对四季度市场持相对积极预期,我们将密切跟踪季报盈利情况、公司基本面变
化,争取较好投资业绩。 
  
 
4.5 报告期内基金的业绩表现 
截至报告期末,本基金份额净值为 0.909元,本报告期份额净值增长率为 7.45%,同期业绩
比较基准增长率为 0.07%。 
华泰柏瑞健康生活 2019年第 3季度报告 
第 7 页 共 12 页   
 
4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明 
无。 
 
§5 投资组合报告 
5.1 报告期末基金资产组合情况  
序号 项目 金额(元) 占基金总资产的比例(%) 
1 权益投资 552,945,225.03 93.73 
 其中:股票  552,945,225.03 93.73 
2 基金投资 - - 
3 固定收益投资  - - 
 其中:债券   - - 
 资产支持证券   - - 
4 贵金属投资 - - 
5 金融衍生品投资 - - 
6 买入返售金融资产  - - 
 
其中:买断式回购的买入返售
金融资产   
- - 
7 银行存款和结算备付金合计  35,378,070.11 6.00 
8 其他资产   1,620,755.90 0.27 
9 合计     589,944,051.04    100.00 
   
 
5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合  
5.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合   
代码 行业类别 公允价值(元) 
占基金资产净值比例
(%) 
A 农、林、牧、渔业 91,783,122.00 15.70 
B 采矿业 - - 
C 制造业 333,237,615.57 56.99 

电力、热力、燃气及水生产和供应
业 
- - 
E 建筑业 - - 
F 批发和零售业 - - 
G 交通运输、仓储和邮政业 25,959,065.60 4.44 
H 住宿和餐饮业 - - 
华泰柏瑞健康生活 2019年第 3季度报告 
第 8 页 共 12 页   
I 信息传输、软件和信息技术服务业 13,100,529.40 2.24 
J 金融业 425,960.00 0.07 
K 房地产业 39,562,090.00 6.77 
L 租赁和商务服务业 4,200,000.00 0.72 
M 科学研究和技术服务业 - - 
N 水利、环境和公共设施管理业 - - 
O 居民服务、修理和其他服务业 - - 
P 教育 - - 
Q 卫生和社会工作 30,175,982.46 5.16 
R 文化、体育和娱乐业 14,500,860.00 2.48 
S 综合 - - 
 合计 552,945,225.03 94.56 
  
5.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合 
注:本基金本报告期末未持有港股通股票。   
 
5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细  
序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值(元) 
占基金资产净值
比例(%) 
1 002714 牧原股份 860,000 60,630,000.00 10.37 
2 000661 长春高新 100,000 39,436,000.00 6.74 
3 600519 贵州茅台 28,000 32,200,000.00 5.51 
4 601012 隆基股份 1,200,000 31,476,000.00 5.38 
5 600031 三一重工 2,200,000 31,416,000.00 5.37 
6 300498 温氏股份 837,900 31,153,122.00 5.33 
7 000333 美的集团 600,000 30,660,000.00 5.24 
8 002157 正邦科技 2,000,000 30,220,000.00 5.17 
9 000858 五 粮 液 230,000 29,854,000.00 5.11 
10 002120 韵达股份 754,624 25,959,065.60 4.44 
     
5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合   
注:本基金本报告期末未持有债券。  
 
5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 
注:本基金本报告期末未持有债券。   
 
华泰柏瑞健康生活 2019年第 3季度报告 
第 9 页 共 12 页   
5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明
细  
注:本基金本报告期末未持有资产支持证券。 
 
5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 
注:本基金本报告期末未持有贵金属。 
 
5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 
注:本基金本报告期末未持有权证。 
 
5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 
5.9.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细 
注:本基金本报告期末未持有股指期货。 
 
5.9.2 本基金投资股指期货的投资政策 
注:本基金本报告期末未持有股指期货。 
 
5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 
5.10.1 本期国债期货投资政策 
注:本基金本报告期末未持有国债期货。 
 
5.10.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细 
注:本基金本报告期末未持有国债期货。 
 
5.10.3 本期国债期货投资评价 
注:本基金本报告期末未持有国债期货。 
 
5.11 投资组合报告附注 
5.11.1 本基金投资的前十名证券的发行主体本期受到调查以及处罚的情况的说明 
报告期内基金投资的前十名证券的发行主体没有被监管部门立案调查的情形,也没有在报告
编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。 
 
华泰柏瑞健康生活 2019年第 3季度报告 
第 10 页 共 12 页   
5.11.2 基金投资的前十名股票超出基金合同规定的备选股票库情况的说明 
基金投资的前十名股票中,没有投资于超出基金合同规定备选股票库之外的情形。 
 
5.11.3 其他资产构成 
序号 名称 金额(元) 
1 存出保证金 192,803.28 
2 应收证券清算款 1,400,061.76 
3 应收股利 - 
4 应收利息 7,426.72 
5 应收申购款 20,464.14 
6 其他应收款 - 
7 待摊费用 - 
8 其他 - 
9 合计 1,620,755.90 
   
5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细 
注:本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。  
 
5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 
注:截至本报告期末,本基金前十名股票中不存在流通受限的情况。 
 
 
§6 开放式基金份额变动 
单位:份 
报告期期初基金份额总额 716,107,977.12 
报告期期间基金总申购份额 8,272,087.89 
减:报告期期间基金总赎回份额 81,452,263.01 
报告期期间基金拆分变动份额(份额减少以"-"
填列) 

报告期期末基金份额总额 642,927,802.00 
  
华泰柏瑞健康生活 2019年第 3季度报告 
第 11 页 共 12 页   
§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况 
7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况 
注:无。 
 
7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细 
注:无。 
 
§8 影响投资者决策的其他重要信息 
8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况 
注:本基金本报告期内未有单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况。 
 
8.2 影响投资者决策的其他重要信息 
注:无。 
 
§9 备查文件目录 
9.1 备查文件目录 
1、本基金的中国证监会批准募集文件  
2、本基金的《基金合同》  
3、本基金的《招募说明书》  
4、本基金的《托管协议》  
5、基金管理人业务资格批件、营业执照  
6、本基金的公告 
 
华泰柏瑞健康生活 2019年第 3季度报告 
第 12 页 共 12 页   
9.2 存放地点 
上海市浦东新区民生路 1199弄证大五道口广场 1号楼 17层 
 
9.3 查阅方式 
投资者可在营业时间免费查阅,也可按工本费购买复印件。 投资者对本报告如有疑问,可咨
询基金管理人华泰柏瑞基金管理有限公司。 客户服务热线:400-888-0001(免长途费) 021-3878 
4638 公司网址:www.huatai-pb.com 
 
 
华泰柏瑞基金管理有限公司 
2019年 10月 22日 

关闭窗口