华夏优势增长混合型证券投资基金2019年第3季度报告

基金管理人:华夏基金管理有限公司 
基金托管人:中国建设银行股份有限公司 
报告送出日期:二〇一九年十月二十二日
华夏优势增长混合型证券投资基金 2019年第 3季度报告 

 
§1 重要提示 
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗
漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 
基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定,于 2019年 10月 18日复
核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、
误导性陈述或者重大遗漏。 
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定
盈利。 
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅
读本基金的招募说明书。 
本报告中财务资料未经审计。 
本报告期自 2019年 7月 1日起至 9月 30日止。 
华夏优势增长混合型证券投资基金 2019年第 3季度报告 

 
§2 基金产品概况 
基金简称 华夏优势增长混合 
基金主代码 000021 
交易代码 000021 
基金运作方式 契约型开放式 
基金合同生效日 2006年 11月 24日 
报告期末基金份额总额 3,212,032,045.54份 
投资目标 
追求在有效控制风险的前提下实现基金资产的稳健、持续
增值。 
投资策略 
本基金主要采取“自下而上”的个股精选策略,以 GARP模
型为基础,结合严谨、深入的基本面分析和全面、细致的
估值分析和市场面分析,精选出具有清晰、可持续的业绩
增长潜力且被市场相对低估、价格处于合理区间的股票进
行投资。同时,考虑到我国股票市场的波动性,基金将主
动进行资产配置,即根据对宏观经济、政策形势和证券市
场走势的综合分析,调整基金在股票、债券等资产类别上
的投资比例,以降低投资风险,提高累积收益。本基金债
券投资将以优化流动性管理、分散投资风险为主要目标,
同时根据需要进行积极操作,以提高基金收益。 
业绩比较基准 
本基金股票投资的业绩比较基准为富时中国 A600 指数,
债券投资的业绩比较基准为中债综合指数(财富)。基准
收益率=富时中国 A600 指数收益率×80%+中债综合指数
(财富)收益率×20%。 
风险收益特征 
本基金风险高于货币市场基金、债券基金,属于较高风险、
较高收益的品种。 
基金管理人 华夏基金管理有限公司 
基金托管人 中国建设银行股份有限公司 
华夏优势增长混合型证券投资基金 2019年第 3季度报告 

 
§3 主要财务指标和基金净值表现 
3.1 主要财务指标 
单位:人民币元 
主要财务指标 
报告期 
(2019年 7月 1日-2019年 9月 30日) 
1.本期已实现收益 308,066,953.95 
2.本期利润 459,021,725.41 
3.加权平均基金份额本期利润 0.1394 
4.期末基金资产净值 5,444,088,815.86 
5.期末基金份额净值 1.695 
注:①所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用,计入费用后实际收
益水平要低于所列数字。 
②本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)
扣除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。 
3.2 基金净值表现 
3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 
阶段 
净值增长
率① 
净值增长
率标准差
② 
业绩比较
基准收益
率③ 
业绩比较
基准收益
率标准差
④ 
①-③ ②-④ 
过去三个月 8.93% 1.21% -0.09% 0.77% 9.02% 0.44% 
3.2.2自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的
比较 
华夏优势增长混合型证券投资基金 
累计净值增长率与业绩比较基准收益率历史走势对比图 
(2006年 11月 24日至 2019年 9月 30日) 
华夏优势增长混合型证券投资基金 2019年第 3季度报告 

 
 
 
§4管理人报告 
4.1 基金经理(或基金经理小组)简介  
姓名 职务 
任本基金的基金经理期限 证券从业年
限 
说明 
任职日期 离任日期 
郑晓辉 
本基金
的基金
经理、
股票投
资部执
行总经
理 
2013-05-10 - 16年 
北京大学金融学博
士。曾任长盛基金研
究员、基金经理助理、
同盛证券投资基金基
金经理(2006 年 11
月 29 日至 2008 年 4
月 26 日期间)等。
2008年 5月加入华夏
基金管理有限公司,
曾任投资经理、机构
投资部总经理助理、
机构投资部副总经
理、股票投资部副总
经理,华夏策略精选
灵活配置混合型证券
投资基金基金经理
(2015 年 6 月 16 日
至 2016年 9月 14日
期间)等。 
刘平 本基金 2015-11-30 - 12年 金融学硕士。2007年
华夏优势增长混合型证券投资基金 2019年第 3季度报告 

 
的基金
经理、
股票投
资部总
监 
2 月加入华夏基金管
理有限公司,曾任行
业研究员、投资经理、
机构投资部总监等。 
注:①上述任职日期、离任日期根据本基金管理人对外披露的任免日期填写。 
②证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。 
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 
报告期内,本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》、《公开募集证券
投资基金运作管理办法》、《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》、《基金管理公司
开展投资、研究活动防控内幕交易指导意见》等法律法规和基金合同,本着诚实信用、勤勉
尽责、安全高效的原则管理和运用基金资产,在严格控制投资风险的基础上,为基金份额持
有人谋求最大利益,没有损害基金份额持有人利益的行为。 
4.3 公平交易专项说明 
4.3.1 公平交易制度的执行情况 
本基金管理人一贯公平对待旗下管理的所有基金和组合,制定并严格遵守相应的制度和
流程,通过系统和人工等方式在各环节严格控制交易公平执行。报告期内,本公司严格执行
了《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》和《华夏基金管理有限公司公平交易制
度》的规定。 
4.3.2 异常交易行为的专项说明 
报告期内未发现本基金存在异常交易行为。 
报告期内,未出现涉及本基金的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超
过该证券当日成交量 5%的情况。 
4.4 报告期内基金的投资策略和业绩表现说明 
4.4.1报告期内基金投资策略和运作分析 
3季度,国际方面,美国经济继续呈现放缓态势,美联储分别于 7月和 9月两次降息 25
个基点,但是 9月议息会议后发布的纪要显示,美联储官员对于年内是否进一步降息存在巨
大分歧。欧洲、日本经济继续疲软。美国于 8月初再次升级了中美贸易战,不仅对剩余 3000
亿美元中国商品加征 10%关税,且拟再次提高前期已经加征关税的 2000亿美元中国商品的
关税水平。虽然后来中美双方谈判代表通过电话等形式对紧张局势进行了一定的缓解,但是
双方能否在 10月会面中达成全部或部分协议仍然存在着较大不确定性。国内方面,7月 31
华夏优势增长混合型证券投资基金 2019年第 3季度报告 

 
日政治局会议首次提出“不把房地产作为短期刺激经济的手段”,并重申“加大逆周期调节力
度”。央行于 9月 6日通过全面降准 0.5%和定向降准 1.0%,释放资金 9000亿元。虽然货币
环境整体较为宽松,但是经济增长仍延续下滑态势。 
A股市场 3季度先抑后扬。科创板顺利开板,带动电子、计算机、军工等成长性行业表
现较好,外资偏好的食品饮料、家电等板块也表现不错,受房地产政策收紧影响的钢铁、采
掘、地产等板块跌幅较大。 
报告期内,本基金适度提高了股票仓位。主要是增持了部分行业景气度较好、估值较为
合理的消费电子、半导体等领域股票,减持了部分受紧缩政策影响较大的地产、家电等股票。
由于本基金长期坚持了成长风格投资,本报告期基金净值表现较好。 
4.4.2报告期内基金的业绩表现 
截至2019年9月30日,本基金份额净值为1.695元,本报告期份额净值增长率为8.93%,
同期业绩比较基准增长率为-0.09%。 
4.5报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明 
报告期内,本基金未出现连续二十个工作日基金份额持有人数量不满二百人或者基金资
产净值低于五千万元的情形。 
§5投资组合报告 
5.1 报告期末基金资产组合情况 
序号 项目 金额(元) 
占基金总资产的比
例(%) 
1 权益投资 5,013,670,869.87 91.19 
 其中:股票 5,013,670,869.87 91.19 
2 固定收益投资 289,627,222.40 5.27 
 其中:债券 289,627,222.40 5.27 
 资产支持证券 - - 
3 贵金属投资 - - 
4 金融衍生品投资 - - 
5 买入返售金融资产 100,000,270.00 1.82 
 其中:买断式回购的买入返售 - - 
华夏优势增长混合型证券投资基金 2019年第 3季度报告 

 
金融资产 
6 银行存款和结算备付金合计 87,154,236.60 1.59 
7 其他各项资产 7,846,089.19 0.14 
8 合计 5,498,298,688.06 100.00 
5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合 
5.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合 
代码 行业类别 公允价值(元) 
占基金资产净值比例
(%) 
A 农、林、牧、渔业 10,076,262.90 0.19 
B 采矿业 40,458,369.54 0.74 
C 制造业 3,019,262,701.05 55.46 
D 电力、热力、燃气及水生产和供应业 7,774,887.90 0.14 
E 建筑业 43,383,680.00 0.80 
F 批发和零售业 72,036,322.34 1.32 
G 交通运输、仓储和邮政业 23,164,438.00 0.43 
H 住宿和餐饮业 - - 
I 信息传输、软件和信息技术服务业 770,822,064.84 14.16 
J 金融业 690,918,440.09 12.69 
K 房地产业 126,928,465.50 2.33 
L 租赁和商务服务业 30,139,428.00 0.55 
M 科学研究和技术服务业 50,397,843.00 0.93 
N 水利、环境和公共设施管理业 12,973,985.14 0.24 
O 居民服务、修理和其他服务业 - - 
P 教育 - - 
Q 卫生和社会工作 69,042,605.97 1.27 
R 文化、体育和娱乐业 46,291,375.60 0.85 
S 综合 - - 
 合计 5,013,670,869.87 92.09 
5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细 
序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值(元) 
占基金资产净
值比例(%) 
华夏优势增长混合型证券投资基金 2019年第 3季度报告 

 
1 002475 立讯精密 8,120,731 217,310,761.56 3.99 
2 300782 卓胜微 547,408 205,250,629.60 3.77 
3 601318 中国平安 2,153,100 187,405,824.00 3.44 
4 600519 贵州茅台 162,679 187,080,850.00 3.44 
5 002410 广联达 4,101,286 145,554,640.14 2.67 
6 600036 招商银行 4,090,219 142,135,110.25 2.61 
7 603659 璞泰来 2,331,479 119,371,724.80 2.19 
8 002371 北方华创 1,800,078 118,049,115.24 2.17 
9 002832 比音勒芬 4,245,352 110,803,687.20 2.04 
10 002008 大族激光 3,075,847 109,346,360.85 2.01 
5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合 
序号 债券品种 公允价值(元) 
占基金资产净
值比例(%) 
1 国家债券 - - 
2 央行票据 - - 
3 金融债券 289,583,000.00 5.32 
 其中:政策性金融债 289,583,000.00 5.32 
4 企业债券 - - 
5 企业短期融资券 - - 
6 中期票据 - - 
7 可转债(可交换债) 44,222.40 0.00 
8 同业存单 - - 
9 其他 - - 
10 合计 289,627,222.40 5.32 
5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 
序号 债券代码 债券名称 数量(张) 公允价值(元) 
占基金资产净
值比例(%) 
1 180410 18农发 10 1,400,000 140,042,000.00 2.57 
2 100204 10国开 04 1,200,000 119,772,000.00 2.20 
3 100222 10国开 22 300,000 29,769,000.00 0.55 
4 113523 伟明转债 370 44,222.40 0.00 
5 - - - - - 
华夏优势增长混合型证券投资基金 2019年第 3季度报告 

 
5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细 
本基金本报告期末未持有资产支持证券。 
5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 
本基金本报告期末未持有贵金属。 
5.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 
本基金本报告期末未持有权证。 
5.9报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 
5.9.1报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细 
本基金本报告期末无股指期货投资。 
5.9.2本基金投资股指期货的投资政策 
本基金本报告期末无股指期货投资。 
5.10报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 
5.10.1 本期国债期货投资政策 
本基金本报告期末无国债期货投资。 
5.10.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细 
本基金本报告期末无国债期货投资。 
5.10.3 本期国债期货投资评价 
本基金本报告期末无国债期货投资。 
5.11投资组合报告附注 
5.11.1报告期内,本基金投资决策程序符合相关法律法规的要求,未发现本基金投资的前十
名证券的发行主体本期出现被监管部门立案调查,或在报告编制日前一年内受到公开谴责、
处罚的情形。 
5.11.2基金投资的前十名股票未超出基金合同规定的备选股票库。 
5.11.3其他资产构成 
序号 名称 金额(元) 
1 存出保证金 1,418,443.55 
2 应收证券清算款 998,028.31 
3 应收股利 - 
4 应收利息 3,632,332.54 
华夏优势增长混合型证券投资基金 2019年第 3季度报告 
10 
 
5 应收申购款 1,797,284.79 
6 其他应收款 - 
7 待摊费用 - 
8 其他 - 
9 合计 7,846,089.19 
5.11.4报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细 
序号 债券代码 债券名称 公允价值(元) 
占基金资产净
值比例(%) 
1 113523 伟明转债 44,222.40 0.00 
5.11.5报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 
本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。 
5.11.6投资组合报告附注的其他文字描述部分 
由于四舍五入的原因,分项之和与合计项之间可能存在尾差。 
§6开放式基金份额变动 
单位:份 
本报告期期初基金份额总额 3,340,535,259.04 
报告期基金总申购份额 58,770,630.22 
减:报告期基金总赎回份额 187,273,843.72 
报告期基金拆分变动份额 - 
本报告期期末基金份额总额 3,212,032,045.54 
§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况 
7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况 
本基金本报告期无基金管理人运用固有资金投资本基金的情况。 
7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细 
本基金本报告期无基金管理人运用固有资金投资本基金的情况。 
§8影响投资者决策的其他重要信息 
8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况 
本基金本报告期内未出现单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况。 
华夏优势增长混合型证券投资基金 2019年第 3季度报告 
11 
 
8.2 影响投资者决策的其他重要信息 
1、报告期内披露的主要事项 
2019年 7月 12日发布华夏基金管理有限公司关于旗下部分开放式基金新增联储证券有
限责任公司为代销机构的公告。 
2019年 7月 19日发布华夏基金管理有限公司关于旗下部分开放式基金新增中国人寿保
险股份有限公司为代销机构的公告。 
2019年 7月 19日发布华夏基金管理有限公司关于旗下基金投资非公开发行股票的公告。 
2019年 8月 1日发布华夏基金管理有限公司关于旗下部分开放式基金新增江苏汇林保
大基金销售有限公司为代销机构的公告。 
2019年 8月 7日发布华夏基金管理有限公司关于旗下部分开放式基金新增海银基金销
售有限公司为代销机构的公告。 
2019年 8月 19日发布华夏基金管理有限公司关于旗下部分开放式基金新增万和证券股
份有限公司为代销机构的公告。 
2019年 8月 30日发布华夏基金管理有限公司关于旗下部分开放式基金新增阳光人寿保
险股份有限公司为代销机构的公告。 
2、其他相关信息 
华夏基金管理有限公司成立于 1998年 4月 9日,是经中国证监会批准成立的首批全国
性基金管理公司之一。公司总部设在北京,在北京、上海、深圳、成都、南京、杭州、广州
和青岛设有分公司,在香港、深圳、上海设有子公司。公司是首批全国社保基金管理人、首
批企业年金基金管理人、境内首批 QDII基金管理人、境内首只 ETF基金管理人、境内首只
沪港通 ETF基金管理人、首批内地与香港基金互认基金管理人、首批基本养老保险基金投
资管理人资格、首家加入联合国责任投资原则组织的公募基金公司、首批公募 FOF基金管
理人、首批公募养老目标基金管理人、境内首批中日互通 ETF基金管理人,首批商品期货
ETF基金管理人,以及特定客户资产管理人、保险资金投资管理人,香港子公司是首批 RQFII
基金管理人。华夏基金是业务领域最广泛的基金管理公司之一。 
华夏基金是境内 ETF基金资产管理规模最大的基金管理公司之一,在 ETF基金管理方
面积累了丰富的经验,目前旗下管理华夏上证 50ETF、华夏沪深 300ETF、华夏MSCI中国
A股国际通 ETF、华夏恒生 ETF、华夏沪港通恒生 ETF、华夏野村日经 225ETF、华夏中证
500ETF、华夏中小板 ETF、华夏创业板 ETF、华夏中证央企 ETF、华夏中证四川国改 ETF、
华夏战略新兴成指 ETF、5GETF、华夏消费 ETF、华夏金融 ETF、华夏医药 ETF、华夏证
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12 
 
券 ETF、华夏创蓝筹 ETF、华夏创成长 ETF、华夏快线货币 ETF、华夏 3-5年中高级可质押
信用债 ETF、华夏豆粕 ETF,初步形成了覆盖宽基指数、大盘蓝筹指数、中小创指数、主题
指数、行业指数、Smart Beta策略、A股市场指数、海外市场指数、信用债指数、商品指数
等较为完整的产品线。 
华夏基金以深入的投资研究为基础,尽力捕捉市场机会,为投资人谋求良好的回报。根
据银河证券基金研究中心基金业绩统计报告,在基金分类排名中(截至 2019年 9月 30日数
据),华夏移动互联混合(QDII)及华夏全球科技先锋混合(QDII)在“QDII基金-QDII混合基金
-QDII混合基金(A类)”中分别排序 2/33和 7/33;华夏海外收益债券(QDII)( C类)及华夏大
中华信用债券(QDII)(C类)在“QDII基金-QDII债券基金-QDII债券型基金(非 A类)”中分
别排序 4/29和 8/29;华夏鼎沛债券(A类)在“债券基金-普通债券型基金-普通债券型基金(二
级)(A类)”中排序 2/225;华夏恒融定开债券在“债券基金-定期开放式普通债券型基金-定
期开放式普通债券型基金(二级)(A类)”中排序 8/18;华夏债券(C类)及华夏双债债券(C
类)在“债券基金-普通债券型基金-普通债券型基金(可投转债)(非 A类)”分别排序 9/105
和 7/105;华夏聚利债券在“债券基金-普通债券型基金-普通债券型基金(可投转债)(A类)”
中排名 9/169;华夏医疗健康混合(C类)在“混合基金-偏股型基金-普通偏股型基金(非 A类)”
中排序 4/19;华夏创业板 ETF在“股票基金-股票 ETF基金-规模指数股票 ETF基金”中排序
7/59;华夏消费 ETF在“股票基金-股票 ETF基金-行业指数股票 ETF基金” 排序 4/31;华夏
战略新兴成指 ETF在“股票基金-股票 ETF基金-主题指数股票 ETF基金”排序 8/31;华夏创
业板 ETF联接 (A类)及华夏MSCI中国 A股国际通 ETF联接(A类)在“股票基金-股票 ETF
联接基金-规模指数股票 ETF联接基金(A类)”中排序 5/46和 9/46。 
在客户服务方面,3季度,华夏基金继续以客户需求为导向,努力提高客户使用的便利
性和服务体验:(1)直销电子交易平台开通华夏沃利货币 A的快速赎回业务,华夏基金管
家 APP、华夏基金微信公众号上线智能快取功能,满足了广大投资者对资金流动的迫切需
求;(2)华夏基金净值服务全面升级为微信实时查看、订阅推送模式,方便客户及时、精准
查询基金净值变动情况;(3)与万和证券、五矿证券、阳光人寿等代销机构合作,提供更多
便捷的理财渠道;(4)开展“微信全勤奖”、“户龄(第三期)”、“看谁能猜中”、“寻人启事”
等活动,为客户提供了多样化的投资者教育和关怀服务。 
华夏优势增长混合型证券投资基金 2019年第 3季度报告 
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§9备查文件目录 
9.1备查文件目录 
9.1.1中国证监会核准基金募集的文件; 
9.1.2《华夏优势增长混合型证券投资基金基金合同》; 
9.1.3《华夏优势增长混合型证券投资基金托管协议》; 
9.1.4法律意见书; 
9.1.5基金管理人业务资格批件、营业执照; 
9.1.6基金托管人业务资格批件、营业执照。 
9.2存放地点 
备查文件存放于基金管理人和/或基金托管人的住所。 
9.3查阅方式 
投资者可到基金管理人和/或基金托管人的住所免费查阅备查文件。在支付工本费后,
投资者可在合理时间内取得备查文件的复制件或复印件。 
 
 
华夏基金管理有限公司 
二〇一九年十月二十二日 

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