中融货币市场基金2019年第3季度报告

基金管理人:中融基金管理有限公司 
基金托管人:南京银行股份有限公司 
报告送出日期:2019年10月24日 
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§1  重要提示 
 
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或
重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 
基金托管人南京银行股份有限公司根据本基金合同规定,于2019年10月21日复核
了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假
记载、误导性陈述或者重大遗漏。 
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基
金一定盈利。 
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应
仔细阅读本基金的招募说明书。 
本报告期中的财务资料未经审计。  
本报告期自2019年7月1日起至2019年9月30日止。  
 
§2  基金产品概况 
 
基金简称 中融货币 
基金主代码 000847 
基金运作方式 契约型开放式 
基金合同生效日 2014年10月21日 
报告期末基金份额总额 8,974,789,252.29份 
投资目标 
在保持基金资产的低风险和高流动性的前提下,力
争实现超越业绩比较基准的投资回报。 
投资策略 
本基金将根据宏观经济走势、货币政策、短期资金
市场状况等因素对利率走势进行综合判断,并根据
利率预期动态调整基金投资组合的平均剩余期限,
力求在满足安全性、流动性需要的基础上实现更高
的收益率。 
1.久期控制策略 
2.资产类属配置策略 
3.时机选择策略 
4.套利策略 
业绩比较基准 七天通知存款利率(税后) 
风险收益特征 
本基金为货币市场基金,预期风险和预期收益低于
股票型基金、混合型基金、债券型基金。 
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基金管理人 中融基金管理有限公司 
基金托管人 南京银行股份有限公司 
下属分级基金的基金简称 中融货币A 中融货币E 中融货币C 
下属分级基金的交易代码 000847 003075 000846 
报告期末下属分级基金的份额总
额 
107,696,380.5
3份 
422,861,791.0
7份 
8,444,231,08
0.69份 
 
§3  主要财务指标和基金净值表现 
 
3.1 主要财务指标 
单位:人民币元 
主要财务指标 
报告期(2019年07月01日 - 2019年09月30日) 
中融货币A 中融货币E 中融货币C 
1.本期已实现收益 669,840.82 2,660,357.39 80,979,849.52 
2.本期利润 669,840.82 2,660,357.39 80,979,849.52 
3.期末基金资产净
值 
107,696,380.53 422,861,791.07 8,444,231,080.69 
1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收
益)扣除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益,
由于货币市场基金采用摊余成本法核算,因此,公允价值变动收益为零,本期已实现收
益和本期利润的金额相等; 
2、本基金利润分配是按日结转份额。 
 
3.2 基金净值表现 
3.2.1 本报告期基金份额净值收益率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 
中融货币A净值表现 
阶段 
净值收益
率① 
净值收益
率标准差
② 
业绩比较
基准收益
率③ 
业绩比较基
准收益率标
准差④ 
①-③ ②-④ 
过去三个月 0.5999% 0.0015% 0.3403% 0.0000% 
0.259
6% 
0.001
5% 
中融货币E净值表现 
阶段 
净值收益
率① 
净值收益
率标准差
② 
业绩比较
基准收益
率③ 
业绩比较基
准收益率标
准差④ 
①-③ ②-④ 
过去三个月 0.5996% 0.0015% 0.3403% 0.0000% 0.259 0.001
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3% 5% 
中融货币C净值表现 
阶段 
净值收益
率① 
净值收益
率标准差
② 
业绩比较
基准收益
率③ 
业绩比较基
准收益率标
准差④ 
①-③ ②-④ 
过去三个月 0.6610% 0.0015% 0.3403% 0.0000% 
0.320
7% 
0.001
5% 
 
3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值收益率变动及其与同期业绩比较基准收益率
变动的比较 
 
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注:按基金合同和招募说明书的约定,本基金自基金合同生效日起 6个月内为建仓期,
建仓期结束时本基金的各项投资比例符合基金合同的有关约定。其中,本基金自 2016
年 8月 18日增加 E类份额,E类份额自 2016年 8月 19日开始存续。  
 
§4  管理人报告 
 
4.1 基金经理(或基金经理小组)简介 
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姓名 职务 
任本基金的基
金经理期限 





限 
说明 
任职
日期 
离任
日期 
李倩 
中融货币市场基金、中融
恒泰纯债债券型证券投资
基金、中融增鑫一年定期
开放债券型证券投资基
金、中融现金增利货币市
场基金、中融聚商3个月定
期开放债券型发起式证券
投资基金、中融聚安3个月
定期开放债券型发起式证
券投资基金的基金经理。 
2014-
10-21 
- 12 
李倩女士,中国国籍,毕
业于对外经济贸易大学金
融学专业,本科、学士学
位,具有基金从业资格,
证券从业年限12年。2007
年7月至2014年7月曾任银
华基金管理有限公司交易
管理部交易员,固定收益
部基金经理助理。2014年7
月加入中融基金管理有限
公司,现任固收投资部基
金经理。  
朱柏
蓉 
中融货币市场基金、中融
日日盈交易型货币市场基
金、中融融裕双利债券型
证券投资基金、中融融信
双盈债券型证券投资基
金、中融上海清算所银行
间1-3年高等级信用债指
数发起式证券投资基金、
中融上海清算所银行间3-
5年中高等级信用债指数
发起式证券投资基金、中
融上海清算所银行间0-1
年中高等级信用债指数发
起式证券投资基金、中融
上海清算所银行间1-3年
中高等级信用债指数发起
式证券投资基金、中融鑫
价值灵活配置混合型证券
投资基金、中融鑫思路灵
2019-
01-30 
- 6 
朱柏蓉女士,中国国籍,
毕业于清华大学金融学专
业,研究生、硕士学位,
具有基金从业资格,证券
从业年限6年。2013年7月
至2014年10月曾任职于中
信建投基金管理有限公司
交易员。2014年11月至20
17年5月曾任职于泰康资
产管理有限公司固定收益
交易高级经理。2017年6
月加入中融基金管理有限
公司,现任固收投资部基
金经理。 
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活配置混合型证券投资基
金、中融聚业3个月定期开
放债券型发起式证券投资
基金、中融稳健添利债券
型证券投资基金、中融聚
汇3个月定期开放债券型
发起式证券投资基金的基
金经理。 
注:(1)上述任职日期、离任日期根据本基金管理人对外披露的任免日期填写;基金
合同生效日起即任职,则任职日期为基金合同生效日。 
 (2)证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。 
 
4.2 报告期内本基金运作遵规守信情况说明 
报告期内,本基金管理人严格遵循了《中华人民共和国证券法》、《中华人民共和
国证券投资基金法》及其各项配套法规、基金合同和其他相关法律法规的规定,本着诚
实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,在严格控制风险的基础上,为基金份额
持有人谋求最大利益。本基金运作管理符合有关法律法规和基金合同的规定和约定,无
损害基金份额持有人利益的行为。 
 
4.3 公平交易专项说明 
4.3.1 公平交易制度的执行情况 
根据《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》,本公司制定了《公平交易
管理办法》并严格执行,公司通过建立科学、制衡的投资决策体系,加强交易分配环节
的内部控制,在研究、决策、交易执行等各环节,通过制度、流程、技术手段等各方面
措施确保了公平对待所管理的投资组合,保证公平交易原则的实现。 
本报告期内,上述公平交易制度总体执行情况良好,不同的投资组合受到了公平对
待,未发生不公平的交易事项。 
 
4.3.2 异常交易行为的专项说明 
报告期内未发现本基金存在异常交易行为。 
报告期内未出现涉及本基金的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易
量超过该证券当日成交量5%的情况。 
 
4.4 报告期内基金的投资策略和运作分析 
三季度中国经济仍处于探底阶段,内外需继续承压,通胀预期升温,企业盈利偏弱。
整体来看,建安支出增加支撑了房地产投资韧性,1-8月房地产投资累计同比10.5%,较
前值10.6%小幅回落。地方债发行对基建的拉动较为温和,1-8月基建投资累计同比4.2%,
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前值3.8%,未来预计继续企稳回升。消费方面,汽车销售疲弱拖累整体社零和消费数据。
价格方面,受到猪肉价格上行影响和国际油价的波动,通胀预期持续升温。货币政策方
面,央行9月降准释放了9000亿流动性,保持了流动性合理充裕。 
三季度债券市场呈震荡走势,收益率先下后上,最终收益率曲线小幅平坦化下行:
1年国开收益率基本持平,10年国开下行10bp至3.53%,1年AAA短融下行5bp至3.10%,7天
银行间回购价格在2.7%附近波动。 
本基金坚持货币市场基金作为流动性管理工具的定位,严控信用风险,合理安排现
金流,积极利用资金面波动规律,提高组合收益。 
 
4.5 报告期内基金的业绩表现 
截至报告期末中融货币A基金份额净值为1.000元,本报告期内,该类基金份额净值
收益率为0.5999%,同期业绩比较基准收益率为0.3403%;截至报告期末中融货币E基金
份额净值为1.000元,本报告期内,该类基金份额净值收益率为0.5996%,同期业绩比较
基准收益率为0.3403%;截至报告期末中融货币C基金份额净值为1.000元,本报告期内,
该类基金份额净值收益率为0.6610%,同期业绩比较基准收益率为0.3403%。 
 
§5  投资组合报告 
 
5.1 报告期末基金资产组合情况 
序号 项目 金额(元) 
占基金总资产的
比例(%) 
1 固定收益投资 3,191,717,437.92 33.56 
 
其中:债券 3,191,717,437.92 33.56 
 
资产支持证券 - - 
2 买入返售金融资产 1,945,509,158.27 20.46 
 
其中:买断式回购的买入返售金
融资产 
- - 
3 银行存款和结算备付金合计 4,320,168,290.60 45.43 
4 其他资产 52,209,636.73 0.55 
5 合计 9,509,604,523.52 100.00 
 
5.2 报告期债券回购融资情况 

号 
项目 金额(元) 
占基金资产净值比例
(%) 
1 报告期内债券回购融资余额 - 3.39 
 
其中:买断式回购融资 - - 
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2 报告期末债券回购融资余额 530,300,684.54 5.91 
 
其中:买断式回购融资 - - 
报告期内债券回购融资余额占基金资产净值的比例为报告期内每个交易日融资余额占
资产净值比例的简单平均值。 
 
债券正回购的资金余额超过基金资产净值的20%的说明 
本报告期内本货币市场基金债券正回购的资金余额未超过资产净值的20%。 
 
5.3 基金投资组合平均剩余期限 
5.3.1 投资组合平均剩余期限基本情况 
项目 天数 
报告期末投资组合平均剩余期限 63 
报告期内投资组合平均剩余期限最高值 65 
报告期内投资组合平均剩余期限最低值 37 
 
报告期内投资组合平均剩余期限超过120天情况说明 
本基金本报告期内投资组合平均剩余期限无超过120天的情况。 
 
5.3.2 报告期末投资组合平均剩余期限分布比例 
序号 平均剩余期限 
各期限资产占基金资
产净值的比例(%) 
各期限负债占基金资
产净值的比例(%) 
1 30天以内 23.13 5.91 
 
其中:剩余存续期超过397天
的浮动利率债 
- - 
2 30天(含)—60天 27.60 - 
 
其中:剩余存续期超过397天
的浮动利率债 
- - 
3 60天(含)—90天 41.62 - 
 
其中:剩余存续期超过397天
的浮动利率债 
- - 
4 90天(含)—120天 5.91 - 
 
其中:剩余存续期超过397天
的浮动利率债 
- - 
5 120天(含)—397天(含) 7.13 - 
 
其中:剩余存续期超过397天 - - 
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的浮动利率债 
合计 105.38 5.91 
 
5.4 报告期内投资组合平均剩余存续期超过240天情况说明 
本基金本报告期内投资组合平均剩余存续期无超过240天的情况。 
 
5.5 报告期末按债券品种分类的债券投资组合 
序号 债券品种 摊余成本(元) 
占基金资产净值比例
(%) 
1 国家债券 419,044,799.14 4.67 
2 央行票据 - - 
3 金融债券 130,122,620.92 1.45 
 
其中:政策性金融债 130,122,620.92 1.45 
4 企业债券 - - 
5 企业短期融资券 869,992,460.37 9.69 
6 中期票据 - - 
7 同业存单 1,772,557,557.49 19.75 
8 其他 - - 
9 合计 3,191,717,437.92 35.56 
10 
剩余存续期超过397天的浮动
利率债券 
- - 
 
5.6 报告期末按摊余成本占基金资产净值比例大小排名的前十名债券投资明细 
序号 债券代码 债券名称 
债券数量
(张) 
摊余成本(元) 
占基金资产净
值比例(%) 
1 180026 
18附息国债
26 
2,000,000 199,996,814.72 2.23 
2 111916248 
19上海银行
CD248 
2,000,000 199,223,921.81 2.22 
3 199938 
19贴现国债
38 
2,000,000 199,100,320.00 2.22 
4 111910406 
19兴业银行
CD406 
2,000,000 198,939,590.72 2.22 
5 071900081 
19方正证券
CP001 
1,500,000 150,000,220.30 1.67 
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6 041900014 
19鲁钢铁CP
001 
1,300,000 130,000,042.36 1.45 
7 160315 16进出15 1,000,000 100,117,537.52 1.12 
8 011901628 
19武汉地产
SCP003 
1,000,000 100,000,221.54 1.11 
9 111983650 
19齐鲁银行
CD042 
1,000,000 99,771,559.05 1.11 
10 111983811 
19西安银行
CD049 
1,000,000 99,763,953.34 1.11 
 
5.7 “影子定价”与“摊余成本法”确定的基金资产净值的偏离 
项目 偏离情况 
报告期内偏离度的绝对值在0.25(含)-0.5%间的次数 0 
报告期内偏离度的最高值 0.0640% 
报告期内偏离度的最低值 0.0263% 
报告期内每个工作日偏离度的绝对值的简单平均值 0.0371% 
 
报告期内负偏离度的绝对值达到0.25%情况说明 
本基金本报告期内无负偏离度的绝对值达到0.25%的情况。 
 
报告期内正偏离度的绝对值达到0.5%情况说明 
本基金本报告期内无正偏离度的绝对值达到0.50%的情况。 
 
5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明
细 
本基金本报告期末未持有资产支持证券。 
 
5.9 投资组合报告附注 
5.9.1 基金计价方法说明 
本基金所持有的债券采用摊余成本法进行估值,即估值对象以买入成本列示,按票面利
率或商定利率并考虑其买入时的溢价或折价,在其剩余期限内按实际利率法进行摊销,
每日计提收益。 
 
5.9.2 报告期内基金投资的前十名证券除19齐鲁银行CD042、19上海银行CD248、19西安
银行CD049外其他证券的发行主体本期未出现被监管部门立案调查,或在报告编制日前
一年内受到公开谴责、处罚的情形。央行济南分行2019年8月28日发布对齐鲁银行股份
有限公司的行政处罚(济银罚字〔2019〕第7号),上海银监局2018年11月2日发布对上
 中融货币市场基金 2019年第 3季度报告 
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海银行股份有限公司的行政处罚(沪银监罚决字〔2018〕49号),上海银监局2018年11
月2日发布对上海银行股份有限公司的行政处罚(沪银监罚决字〔2018〕54号),央行
西安分行2019年4月24日发布对西安银行股份有限公司的行政处罚((西银)罚字〔2019〕
第4号)。 
前述发行主体受到处罚未影响其正常业务运作,上述证券的投资决策程序符合相关
法律法规和公司制度的规定。 
 
5.9.3 其他资产构成 
序号 名称 金额(元) 
1 存出保证金 - 
2 应收证券清算款 - 
3 应收利息 36,502,282.73 
4 应收申购款 15,707,354.00 
5 其他应收款 - 
6 其他 - 
7 合计 52,209,636.73 
 
§6  开放式基金份额变动 
单位:份 
 
中融货币A 中融货币E 中融货币C 
报告期期初基金份
额总额 
145,967,256.64 675,507,932.83 8,400,119,672.49 
报告期期间基金总
申购份额 
249,391,188.73 2,065,132,662.66 19,303,124,818.58 
报告期期间基金总
赎回份额 
287,662,064.84 2,317,778,804.42 19,259,013,410.38 
报告期期末基金份
额总额 
107,696,380.53 422,861,791.07 8,444,231,080.69 
申购含红利再投、转换入份额及金额,赎回含转换出份额及金额。 
 
§7  基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细 
序号 交易方式 交易日期 交易份额(份) 交易金额(元) 适用费率 
1 红利再投 2019-07-01 908.98 908.98 - 
2 红利再投 2019-07-02 175.53 175.53 - 
3 红利再投 2019-07-03 186.86 186.86 - 
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4 红利再投 2019-07-04 248.52 248.52 - 
5 红利再投 2019-07-05 190.94 190.94 - 
6 红利再投 2019-07-08 529.45 529.45 - 
7 红利再投 2019-07-09 177.75 177.75 - 
8 红利再投 2019-07-10 178.71 178.71 - 
9 红利再投 2019-07-11 178.65 178.65 - 
10 红利再投 2019-07-12 178.83 178.83 - 
11 红利再投 2019-07-15 517.74 517.74 - 
12 红利再投 2019-07-16 230.94 230.94 - 
13 红利再投 2019-07-17 188.40 188.40 - 
14 红利再投 2019-07-18 190.12 190.12 - 
15 红利再投 2019-07-19 196.50 196.50 - 
16 红利再投 2019-07-22 593.53 593.53 - 
17 红利再投 2019-07-23 205.37 205.37 - 
18 红利再投 2019-07-24 201.60 201.60 - 
19 红利再投 2019-07-25 201.44 201.44 - 
20 红利再投 2019-07-26 204.64 204.64 - 
21 红利再投 2019-07-29 602.65 602.65 - 
22 红利再投 2019-07-30 231.12 231.12 - 
23 红利再投 2019-07-31 238.85 238.85 - 
24 红利再投 2019-08-01 383.26 383.26 - 
25 红利再投 2019-08-02 290.40 290.40 - 
26 红利再投 2019-08-05 649.43 649.43 - 
27 红利再投 2019-08-06 242.52 242.52 - 
28 红利再投 2019-08-07 194.19 194.19 - 
29 红利再投 2019-08-08 189.95 189.95 - 
30 红利再投 2019-08-09 192.57 192.57 - 
31 红利再投 2019-08-12 575.01 575.01 - 
32 红利再投 2019-08-13 194.17 194.17 - 
33 红利再投 2019-08-14 189.30 189.30 - 
34 红利再投 2019-08-15 192.19 192.19 - 
35 红利再投 2019-08-16 193.67 193.67 - 
36 红利再投 2019-08-19 588.67 588.67 - 
 中融货币市场基金 2019年第 3季度报告 
第   页 14 
37 红利再投 2019-08-20 193.97 193.97 - 
38 红利再投 2019-08-21 192.81 192.81 - 
39 红利再投 2019-08-22 192.71 192.71 - 
40 红利再投 2019-08-23 209.72 209.72 - 
41 红利再投 2019-08-26 637.58 637.58 - 
42 红利再投 2019-08-27 193.90 193.90 - 
43 红利再投 2019-08-28 191.23 191.23 - 
44 红利再投 2019-08-29 192.32 192.32 - 
45 红利再投 2019-08-30 224.23 224.23 - 
46 红利再投 2019-09-02 575.05 575.05 - 
47 红利再投 2019-09-03 252.53 252.53 - 
48 红利再投 2019-09-04 197.51 197.51 - 
49 红利再投 2019-09-05 193.56 193.56 - 
50 红利再投 2019-09-06 195.07 195.07 - 
51 红利再投 2019-09-09 569.82 569.82 - 
52 红利再投 2019-09-10 193.37 193.37 - 
53 红利再投 2019-09-11 193.36 193.36 - 
54 红利再投 2019-09-12 194.85 194.85 - 
55 红利再投 2019-09-16 783.43 783.43 - 
56 红利再投 2019-09-17 226.45 226.45 - 
57 红利再投 2019-09-18 281.12 281.12 - 
58 红利再投 2019-09-19 198.76 198.76 - 
59 红利再投 2019-09-20 221.71 221.71 - 
60 红利再投 2019-09-23 590.90 590.90 - 
61 红利再投 2019-09-24 317.55 317.55 - 
62 红利再投 2019-09-25 202.23 202.23 - 
63 红利再投 2019-09-26 241.35 241.35 - 
64 红利再投 2019-09-27 285.75 285.75 - 
65 红利再投 2019-09-30 980.19 980.19 - 
合计 
  
19,955.48 19,955.48 
 
 
§8  影响投资者决策的其他重要信息 
 
8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况 
 中融货币市场基金 2019年第 3季度报告 
第   页 15 




别 
报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金情况 

号 
持有基金
份额比例
达到或者
超过20%的
时间区间 
期初份额 申购份额 赎回份额 持有份额 份额占比 

构 

20190701 -
 20190703 
2,065,513,991.65 423,626,164.36 2,284,000,000.00 205,140,156.01 2.29% 
产品特有风险 
本基金存在单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况,该类投资者大额赎回所持有的基金份额时,将可能产生
流动性风险,即基金资产不能迅速变现,或者未能以合理的价格变现基金资产以支付投资者赎回款,对资产净值产生不利影响。 
当开放式基金发生巨额赎回,基金管理人认为基金组合资产变现能力有限或认为因应对赎回导致的资产变现对基金单位份
额净值产生较大的波动时,为了切实保护存量基金份额持有人的合法权益,可能出现延期支付赎回款等情形。同时为了公平对
待所有投资者合法权益不受损害,管理人有权根据基金合同和招募说明书的约定,暂停或者拒绝申购、暂停赎回,基金份额持
有人存在可能无法及时赎回持有的全部基金份额的风险。  
 
8.2 影响投资者决策的其他重要信息 
本报告期无影响投资者决策的其他重要信息。 
 
 
§9  备查文件目录 
 
9.1 备查文件目录 
(1)中国证监会准予中融货币市场基金募集的文件 
  (2)《中融货币市场基金基金合同》 
  (3)《中融货币市场基金招募说明书》 
  (4)《中融货币市场基金托管协议》 
  (5)基金管理人业务资格批件、营业执照 
  (6)基金托管人业务资格批件、营业执照 
  (7)中国证监会要求的其他文件 
 
9.2 存放地点 
基金管理人或基金托管人住所 
 
9.3 查阅方式 
投资者可在营业时间免费查阅,也可在支付工本费后,在合理时间取得上述文件的
复印件。 
  咨询电话:中融基金管理有限公司客户服务电话400-160-6000(免长途话费),(010)
56517299。 
  网址:http://www.zrfunds.com.cn/ 
 中融货币市场基金 2019年第 3季度报告 
第   页 16 
 
 
中融基金管理有限公司 
2019年10月24日 

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