申万菱信基金管理有限公司申万菱信上证50交易型开放式指数发起式证券投资基金更新招募说明书(2019年度)摘要


申万菱信基金管理有限公司 
申万菱信上证50交易型开放式 
指数发起式证券投资基金 
更新招募说明书(2019年度)摘要 
基金管理人:申万菱信基金管理有限公司 
基金托管人:中国工商银行股份有限公司 
【重要提示】 
●  本基金基金合同已于2018年9月3日生效。 
●  投资有风险,投资人申购基金时应认真阅读招募说明书。 
●  基金的过往业绩并不预示其未来的表现。 
●  本摘要根据本基金之基金合同和基金招募说明书编写,并经中国证监
会注册。基金合同是约定基金当事人之间权利、义务的法律文件。基金投
资人自依基金合同取得基金份额,即成为基金份额持有人和本基金基金合
同的当事人,其持有基金份额的行为本身即表明其对基金合同的承认和接
受,并按照《中华人民共和国证券投资基金法》、《公开募集证券投资基金
运作管理办法》、基金合同及其他有关规定享有权利、承担义务。基金投
资人欲了解基金份额持有人的权利和义务,应详细查阅基金合同。 
●  本次招募说明书(更新)所载内容中基金管理人、会计师事务所相关
信息截止日为2019年11月30日,其他信息截止日为2019年10月31
日,有关财务数据和净值表现截止日为2019年9月30日(财务数据未经
审计)。 
目 录 
一、基金管理人............................................................................................................ 4 
二、基金托管人............................................................................................................ 8 
三、相关服务机构...................................................................................................... 10 
四、基金的名称.......................................................................................................... 16 
五、基金的运作方式及类型...................................................................................... 17 
六、基金的投资目标.................................................................................................. 18 
七、 基金的投资范围................................................................................................ 18 
八、基金的投资策略.................................................................................................. 18 
九、业绩比较基准...................................................................................................... 21 
十、风险收益特征...................................................................................................... 21 
十一、基金投资组合报告.......................................................................................... 21 
十二、基金的业绩...................................................................................................... 25 
十三、基金的费用与税收.......................................................................................... 27 
十四、对招募说明书本次更新部分的说明.............................................................. 29 
一、基金管理人 
一、基金管理人概况 
名称:申万菱信基金管理有限公司 
注册地址:上海市中山南路100号11层 
办公地址:上海市中山南路100号11层 
法定代表人:刘郎 
设立日期:2004年1月15日 
批准设立机关及批准设立文号:中国证监会证监基金字【2003】144号 
组织形式:有限责任公司 
注册资本:壹亿伍仟万元人民币 
联系电话:021-23261188 
联系人:牛锐 
股权结构:申万宏源证券有限公司持有67%的股权,三菱UFJ信托银行株
式会社持有33%的股权 
二、主要人员情况 
1、董事会成员 
刘郎先生,董事长,硕士研究生,副教授。曾任湖南邵阳学院助教,东南大
学系副主任、副教授。1994年起从事金融相关工作,历任泰阳证券有限责任公
司党委副书记、总裁、董事,万联证券有限责任公司总裁、董事,广州城市职业
学院商学部主任,大通证券股份有限公司党委委员、副总经理,申银万国证券股
份有限公司副总经理,申万宏源证券有限公司副总经理。现任申万菱信基金管理
有限公司董事长、代理总经理,兼申万菱信(上海)资产管理有限公司董事长。 
刘义伟先生,董事,硕士研究生,中级经济师。2003年起从事金融相关工
作,曾任职于中国工商银行总行资金运营部、金融市场部,申万宏源证券有限公
司固定收益交易总部,现任申万宏源证券有限公司资产管理事业部总经理。 
杨正平先生,董事,大学本科学历。1992年起从事金融相关工作,曾任职
于合肥市建设银行,申银万国证券股份有限公司,申万宏源证券有限公司安徽分
公司,现任申万宏源证券有限公司零售客户事业部副总经理(主持工作)。 
安田敬之先生,董事,日本籍,大学学历。1987年4月至今任职于三菱UFJ
信托银行株式会社(原三菱信托银行),曾任职于市场国际部、伦敦分行、海外
资产管理事业部、受托财产企划部等,现任海外资产管理事业部常务执行役员。 
斋藤正宪先生,董事,日本籍,硕士研究生。1991年4月至今任职于三菱
UFJ信托银行株式会社(原三菱信托银行),曾任职于丸之内分行、资金外汇部、
伦敦分行、证券投资部、投资企划部、海外资产管理事业部、海外客户营业部等,
现任海外资产管理事业部部长。 
来肖贤先生,董事,硕士研究生。曾任申银万国证券股份有限公司国际业务
总部投资分析师、部门副经理等。2004年加入申万菱信基金管理有限公司,曾
任监察稽核总部副总监、公司督察长、公司副总经理、公司总经理,现任公司董
事,兼任申万菱信(上海)资产管理有限公司董事。 
白虹女士,独立董事,硕士研究生。曾任职于中国农业银行总行、韩国釜山
分行、万事达卡国际组织、FEXCO国际商务、跨界创新平台(COIN)、汉德产业
促进资本,现任社会价值投资联盟(深圳)常务理事兼创始秘书长。 
WEI/SHANGJIN(魏尚进)先生,独立董事,美国籍,博士研究生。曾任职于
哈佛大学肯尼迪政府学院、世界银行、国际国币基金组织等,现任哥伦比亚大学
商学院金融学与经济学终身讲席教授。 
余卫明先生,独立董事,大学本科学历。曾任职于湖南省民政干部中等专业
学校、中南工业大学,现任中南大学法学院教授。 
2、监事会成员 
刘震先生,监事会主席,博士研究生。1997年7月至今任职于申万宏源证
券有限公司(原申银万国证券股份有限公司),曾任职于研发中心、计统部、办
公室,现任申万菱信基金管理有限公司监事会主席、党总支副书记,兼任申万菱
信(上海)资产管理有限公司执行监事。 
增田义之先生,监事,日本籍,硕士研究生。1989年4月至今任职于三菱
UFJ信托银行株式会社(原三菱信托银行),曾任职于资产运用部、股票运用部、
指数战略运用部、受托财产企划部等,现任资产管理事业部部长。 
牛锐女士,职工监事,博士研究生,曾任职于申银万国证券股份有限公司、
中国证监会上海监管局、中金公司、国泰基金等公司。2013年加入申万菱信基
金管理有限公司,曾任职于监察稽核部、综合办公室,现任监察稽核部总监。 
葛菲斐女士,职工监事,大学本科学历,2006年加入申万菱信基金管理有
限公司,曾任职于行政管理总部,主要从事行政管理、人力资源相关工作,曾任
人力资源总部总监助理,现任人力资源部负责人。 
3、高级管理人员 
刘郎先生,相关介绍见董事会成员部分。 
王伟先生,博士研究生。曾任职于申银万国证券股份有限公司。2003年加
入申万巴黎基金管理有限公司筹备组,后正式加入申万菱信基金管理有限公司,
历任市场部副总监、总监,首席市场官,现任公司副总经理。 
张丽红女士,硕士研究生。曾任职于中国工商银行股份有限公司,申银证券
股份有限公司,申银万国证券股份有限公司。2004年加入申万菱信基金管理有
限公司,历任财务管理总部总监、首席财务官兼财务管理总部总监,现任公司副
总经理。 
王菲萍女士,硕士研究生。曾在申银万国证券股份有限公司总裁办任法律顾
问等职务。2004年加入申万菱信基金管理有限公司,曾任监察稽核总部总监,
现任公司督察长。 
4、基金经理 
龚丽丽女士,硕士研究生。2011年起从事金融相关工作,曾任华泰柏瑞基
金研究员、专户经理、基金经理等。2017年加入申万菱信基金,现任申万菱信
中小板指数证券投资基金(LOF)、申万菱信中证申万证券行业指数分级证券投资
基金、申万菱信深证成指分级证券投资基金、申万菱信中证环保产业指数分级证
券投资基金、申万菱信上证50交易型开放式指数发起式证券投资基金、申万菱
信中证研发创新100交易型开放式指数证券投资基金、申万菱信中证研发创新
100交易型开放式指数证券投资基金联接基金、申万菱信沪深300价值指数证券
投资基金、申万菱信中证申万新兴健康产业主题投资指数证券投资基金(LOF)、
申万菱信中证军工指数分级证券投资基金、申万菱信中证申万电子行业投资指数
分级证券投资基金、申万菱信中证申万医药生物指数分级证券投资基金基金经理。 
荆一帆先生,2018年9月至2019年11月任本基金基金经理。 
5、投资决策委员会委员名单 
本委员会由以下人员组成:总经理、公司分管投资的副总经理、权益研究部
负责人、权益投资部负责人、量化投资部负责人、固定收益投资部负责人、指数
与创新投资部负责人等。 
公司总经理为本委员会主席,分管投资的副总经理为本委员会召集人,权益
研究部负责人为本委员会秘书,负责协调统筹本委员会的各项事宜。 
本公司董事长、督察长、监察稽核部负责人、风险管理部负责人作为非执行
委员,有权列席本委员会的任何会议。非执行委员不参与投票表决。 
6、上述人员之间不存在近亲属关系。
二、基金托管人 
(一)基金托管人基本情况  
名称:中国工商银行股份有限公司 
注册地址:北京市西城区复兴门内大街55号 
成立时间:1984年1月1日 
法定代表人: 陈四清 
注册资本:人民币35,640,625.7089万元 
联系电话:010-66105799 
联系人:郭明 
(二)主要人员情况 
截至2019年9月,中国工商银行资产托管部共有员工208人,平均年龄33
岁,95%以上员工拥有大学本科以上学历,高管人员均拥有研究生以上学历或高
级技术职称。 
(三)基金托管业务经营情况 
作为中国大陆托管服务的先行者,中国工商银行自1998年在国内首家提供
托管服务以来,秉承“诚实信用、勤勉尽责”的宗旨,依靠严密科学的风险管理
和内部控制体系、规范的管理模式、先进的营运系统和专业的服务团队,严格履
行资产托管人职责,为境内外广大投资者、金融资产管理机构和企业客户提供安
全、高效、专业的托管服务,展现优异的市场形象和影响力。建立了国内托管银
行中最丰富、最成熟的产品线。拥有包括证券投资基金、信托资产、保险资产、
社会保障基金、基本养老保险、企业年金基金、QFII资产、QDII资产、股权投
资基金、证券公司集合资产管理计划、证券公司定向资产管理计划、商业银行信
贷资产证券化、基金公司特定客户资产管理、QDII专户资产、ESCROW等门类齐
全的托管产品体系,同时在国内率先开展绩效评估、风险管理等增值服务,可以
为各类客户提供个性化的托管服务。截至2019年9月,中国工商银行共托管证
券投资基金1006只。自2003年以来,本行连续十六年获得香港《亚洲货币》、
英国《全球托管人》、香港《财资》、美国《环球金融》、内地《证券时报》、《上
海证券报》等境内外权威财经媒体评选的68项最佳托管银行大奖;是获得奖项
最多的国内托管银行,优良的服务品质获得国内外金融领域的持续认可和广泛好
评。 
三、相关服务机构 
一、基金销售机构 
(一)、申购赎回代理券商(简称“一级交易商”) 
1、名称:安信证券股份有限公司 
注册地址:深圳市福田区金田路4018号安联大厦35层、28层A02单元 
办公地址:深圳市福田区金田路4018号安联大厦35层、28层A02单元 
深圳市福田区深南大道2008号中国凤凰大厦1栋9层 
法定代表人:王连志 
传真:0755-82558355 
联系人:陈剑虹 
统一客服电话:4008001001 
公司网站地址:www.essence.com.cn 
2、名称:东方证券股份有限公司 
注册地址:上海市中山南路318号2号楼22层、23层、25层-29层 
法定代表人:潘鑫军 
联系人:胡月茹 
传真:021-63326729 
客户服务电话:021-95503 
东方证券网站:www.dfzq.com.cn 
3、名称:光大证券股份有限公司 
注册地址:上海市静安区新闸路1508号 
办公地址:上海市静安区新闸路1508号 
法定代表人:薛峰 
联系人:刘晨、李芳芳 
电话:021-22169999 
传真:021-22169134 
客户服务电话: 95525 
公司网址:www.ebscn.com 
4、名称:国泰君安证券股份有限公司 
注册地址:中国(上海)自由贸易试验区商城路618号 
办公地址:上海市浦东新区银城中路168号上海银行大厦29楼 
法定代表人:杨德红 
电话:021-38676666 
传真:021-38670666 
客户服务热线: 95521 
公司网站:www.gtja.com 
5、名称:国信证券股份有限公司 
注册地址:深圳市罗湖区红岭中路1012号国信证券大厦十六层至二十六层 
办公地址:深圳市罗湖区红岭中路1010号国际信托大厦21楼 
法定代表人:何如 
联系人:周杨 
传真:0755-82133952 
客户服务电话:95536 
网址:www.guosen.com.cn 
6、名称:海通证券股份有限公司 
注册地址:上海市淮海中路98号 
办公地址:上海市广东路689号 
法定代表人:王开国 
联系人:金芸、李笑鸣 
客户服务电话:400-8888-001(全国),021-95553,或拨打各城市营业网点咨
询电话 
公司网站:www.htsec.com 
7、名称:平安证券股份有限公司 
住所:深圳市福田中心区金田路4036号荣超大厦16-20层 
办公地址:深圳市福田中心区金田路4036号荣超大厦16-20层 
法定代表人:詹露阳 
客户服务电话:95511-8 
传真:0755-82435367 
网址:http://stock.pingan.com 
8、名称:申万宏源西部证券有限公司 
住所:新疆乌鲁木齐市高新区(新市区)北京南路358号大成国际大厦20楼
2005室 
办公地址:新疆乌鲁木齐市高新区(新市区)北京南路358号大成国际大厦20
楼2005室 
法定代表人:韩志谦 
联系人: 王怀春 
客户服务电话:4008-000-562 
传真:010-88085195 
网址:www.hysec.com 
9、名称:申万宏源证券有限公司 
注册地址:上海市徐汇区长乐路989号45层 
办公地址:上海市徐汇区长乐路989号45层 
法定代表人:李梅 
联系人:黄莹 
电话:021-33389888 
传真:021-33388224 
客服电话:95523或4008895523 
电话委托:021-962505 
公司网址:www.swhysc.com 
10、名称:天风证券股份有限公司 
注册地址:湖北省武汉市东湖新技术开发区关东园路2 号高科大厦4 楼 
办公地址:湖北省武汉市武昌区中南路99 号保利广场A 座37 楼 
法定代表人:余磊 
联系人:杨晨 
电话:027-87107535 
传真:027-87618863 
客服热线:4008005000 
11、名称:招商证券股份有限公司 
注册地址:深圳市福田区益田路江苏大厦A座38-45层 
法定代表人:宫少林 
传真:0755-82943636 
联系人:林生迎 
客户服务热线:4008888111、95565 
公司网站:www.newone.com.cn 
12、名称:中泰证券股份有限公司 
注册地址:山东省济南市市中区经七路86号 
办公地址:山东省济南市市中区经七路86号 
法定代表人:李玮 
联系人:吴阳 
电话:0531-68889155 
传真:0531-68889185 
客服电话:95538 
网址:www.zts.com.cn 
13、名称:中信建投证券股份有限公司 
注册地址:北京市朝阳区安立路66号4号楼 
办公地址:北京市朝阳门内大街188号 
法定代表人:王常青 
联系人:权唐 
开放式基金咨询电话:400-8888-108 
开放式基金业务传真:010-65182261 
公司网站:www.csc108.com 
14、名称:中信证券股份有限公司 
注册地址:广东省深圳市福田区中心三路8号卓越时代广场(二期)北座  
办公地址:北京市朝阳区亮马桥路48号中信证券大厦  
法定代表人:王东明  
电话:010-60838888  
传真:010-60833739  
联系人:顾凌  
网址:www.cs.ecitic.com 
15、名称:中信证券(山东)有限责任公司 
注册地址:青岛市崂山区深圳路222号青岛国际金融广场1号楼20层 
办公地址:青岛市崂山区深圳路222号青岛国际金融广场1号楼20层 
法定代表人:杨宝林 
客户服务电话:95548 
网址:www.zxwt.com.cn 
16、名称:方正证券股份有限公司  
住所:湖南省长沙市芙蓉中路二段华侨国际大厦 22-24 层 
办公地址:湖南省长沙市芙蓉中路二段华侨国际大厦 22-24 层  
法定代表人:高利  
客服电话:95571  
网址:www.foundersc.com 
17、名称:中国国际金融股份有限公司 
住所:北京市朝阳区建国门外大街1号国贸大厦2座27层及28层 
办公地址:北京市朝阳区建国门外大街1号国贸大厦2座27层及28层 
法定代表人:丁学东 
客户服务电话:4009101166 
传真:010-85679203 
网址:www.cicc.com.cn 
18、名称:中国银河证券股份有限公司 
注册地址:北京市西城区金融大街35号国际企业大厦C座 
法定代表人:陈有安 
客户服务热线:4008888888 
传真:010-66568292 
联系人:邓颜 
公司网址:www.chinastock.com.cn 
19、名称:信达证券股份有限公司 
注册地址:北京市西城区闹市口大街9号院1号楼 
办公地址:北京市西城区闹市口大街9号院1号楼 
法定代表人:张志刚 
客服电话:95321  
公司网址:www.cindasc.com 
(二)二级市场交易代理券商 
 包括具有经纪业务资格及上海证券交易所会员资格的所有证券公司。 
(三)基金管理人可根据有关法律法规,选择其他符合要求的机构代理销售
本基金。 
二、登记结算机构 
名称:中国证券登记结算有限责任公司 
住所:北京市西城区太平桥大街 17 号 
法定代表人:周明 
联系人:郑奕莉 
电话:(021)58872935 
传真:(021)68870311 
三、出具法律意见书的律师事务所 
名称:上海市通力律师事务所  
住所:上海市银城中路68号时代金融中心19楼 
办公地址:上海市银城中路68号时代金融中心19楼 
负责人:俞卫锋 
电话:(021)31358666 
传真:(021)31358600 
联系人:陈颖华 
经办律师:黎明、陈颖华 
四、审计基金财产的会计师事务所 
名称:毕马威华振会计师事务所(特殊普通合伙) 
注册地址:北京市东城区东长安街1号东方广场2座办公楼8层 
办公地址:上海静安区南京西路1266号恒隆广场二期16楼 
法定代表人:邹俊 
电话:(010)8508 5000 
传真:(010)8508 5111 
联系人:虞京京 
经办注册会计师:王国蓓、虞京京 
四、基金的名称 
本基金名称:申万菱信上证50交易型开放式指数发起式证券投资基金 
五、基金的运作方式及类型 
本基金的运作方式:交易型开放式 
基金类别:股票指数型证券投资基金 
六、基金的投资目标 
紧密跟踪标的指数,追求跟踪偏离度和跟踪误差的最小化。 
七、 基金的投资范围 
本基金主要投资于标的指数成份股和备选成份股。 
为更好地实现基金的投资目标,本基金可能会少量投资于国内依法发行上市
的非成份股(包括主板、中小板、创业板及其他依法发行、上市的股票)、债券
(含国债、央行票据、金融债、次级债、企业债、公司债、短期融资券、超短期
融资券、中期票据、可转债及分离交易可转债、可交换债券、地方政府债等)、
货币市场工具、债券回购、银行存款、同业存单、权证、股指期货、国债期货、
股票期权、资产支持证券以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工
具(但须符合中国证监会的相关规定)。如法律法规或监管机构以后允许基金投
资的其他品种,基金管理人在履行适当程序后,可以将其纳入投资范围。 
本基金可以参与融资和转融通证券出借业务。 
在建仓完成后,本基金投资于标的指数成份股和备选成份股的资产比例不低
于基金资产净值的90%,且不低于非现金资产的80%。每个交易日日终在扣除
股指期货和国债期货合约需缴纳的交易保证金后,应当保持不低于交易保证金一
倍的现金,其中现金不包括结算备付金、存出保证金及应收申购款等。 
如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种,基金管理人在履行适当
程序后,可以将其纳入投资范围。 
八、基金的投资策略 
本基金主要采取完全复制法,即完全按照标的指数的成份股组成及其权重构
建基金股票投资组合,并根据标的指数成份股及其权重的变动而进行相应调整。
但在因特殊情况(如流动性不足)导致无法有效复制和跟踪标的指数时,基金管
理人可以使用其他合理方法进行适当的替代。 
特殊情况包括但不限于以下情形:(1)法律法规的限制;(2)标的指数成份
股流动性严重不足;(3)标的指数的成份股票长期停牌;(4)其它合理原因导致
本基金管理人对标的指数的跟踪构成严重制约等。 
在正常市场情况下,本基金的风险控制目标是追求日均跟踪偏离度的绝对值
争取不超过0.2%,年跟踪误差争取不超过2%。如因标的指数编制规则调整等其
他原因,导致基金跟踪偏离度和跟踪误差超过了上述范围,基金管理人应采取合
理措施,避免跟踪偏离度和跟踪误差的进一步扩大。 
1、资产配置策略 
基金管理人主要采取完全复制法,即完全按照标的指数的成份股组成及其权
重构建基金股票投资组合,并根据标的指数成份股及其权重的变化进行相应调整。
本基金投资于标的指数成份股和备选成份股的比例不低于基金资产净值的90%,
且不低于非现金资产的80%。 
2、债券投资策略 
在债券投资部分,将根据当前宏观经济形势、金融市场环境,通过有效的投
资组合体现债券市场战略投资与战术投资的结合,并积极运用基于债券研究的各
种投资分析技术,寻找有利的市场投资机会。通过债券品种的动态配置与优化配
比,动态调整固定收益证券组合的久期、银行间市场和交易所市场的投资比重,
并相应调整不同债券品种间的配比,在较低风险条件下获得稳定投资收益。 
3、股指期货投资策略 
基金管理人可运用股指期货以提高投资效率,从而更好地达到本基金的投资
目标。本基金在股指期货投资中将根据风险管理的原则,以套期保值为目的,在
风险可控的前提下,本着谨慎原则,参与股指期货的投资,以管理投资组合的系
统性风险,改善组合的风险收益特性。此外,本基金还将运用股指期货来对冲特
殊情况下的流动性风险以进行有效的现金管理,如在基金出现巨额或较大申购赎
回时,通过股指期货及时进行加仓或减仓,迅速的进行仓位调整,以达成申购赎
回对基金运作带来的影响最小化的目的。 
4、权证投资策略 
本基金在进行权证投资时,将通过对权证标的证券基本面的研究,并结合权
证定价模型寻求其合理估值水平,主要考虑运用的策略包括:杠杆策略、价值挖
掘策略、获利保护策略、价差策略、双向权证策略、卖空保护性的认购权证策略、
买入保护性的认沽权证策略等。 
本基金将充分考虑权证资产的收益性、流动性及风险性特征,通过资产配置、
品种与类属选择,谨慎进行投资,追求较稳定的当期收益。 
5、股票期权投资策略 
本基金将按照风险管理的原则参与股票期权交易,以套期保值为主要目的。
本基金将结合投资目标、比例限制、风险收益特征以及法律法规的相关限定和要
求,以套期保值为目的,确定参与股票期权交易的投资时机和投资比例。 
若相关法律法规发生变化时,基金管理人对股票期权投资管理从其最新规定,
以符合上述法律法规和监管要求的变化。未来如法律法规或监管机构允许基金投
资其他期权品种,本基金将在履行适当程序后,纳入投资范围并制定相应投资策
略。 
6、国债期货投资策略 
本基金将按照相关法律法规的规定,根据风险管理的原则,以套期保值为目
的,结合对宏观经济形势和政策趋势的判断、对债券市场进行定性和定量分析,
对国债期货和现货基差、国债期货的流动性、波动水平等指标进行跟踪监控,力
求实现基金资产的中长期稳定增值。 
若相关法律法规发生变化时,基金管理人对国债期货投资管理从其最新规定,
以符合上述法律法规和监管要求的变化。 
7、资产支持证券投资策略 
在严格控制投资风险的前提下,本基金将从信用风险、流动性风险、利率风
险、税收因素和提前还款因素等方面综合评估资产支持证券的投资品种,选择低
估的品种进行投资。 
8、融资及转融通证券出借业务投资策略 
本基金在参与融资、转融通证券出借业务时将根据风险管理的原则,在法律
法规允许的范围和比例内、风险可控的前提下,本着谨慎原则,参与融资和转融
通证券出借业务。 
参与融资业务时,本基金将力争利用融资的杠杆作用,降低因申购造成基金
仓位较低带来的跟踪误差,达到有效跟踪标的指数的目的。 
参与转融通证券出借业务时,本基金将从基金持有的融券标的股票中选择流
动性好、交易活跃的股票作为转融通出借交易对象,力争为本基金份额持有人增
厚投资收益。 
九、业绩比较基准 
本基金的业绩比较基准为标的指数,即上证50指数。本基金标的指数变更
的,相应更换基金名称和业绩比较基准,并在报中国证监会备案后及时公告。 
十、风险收益特征 
本基金为被动式投资的股票型指数基金,主要采用完全复制策略,跟踪上证
50 指数,其风险收益特征与标的指数所表征的市场组合的风险收益特征相似。
根据2017年7月1日施行的《证券期货投资者适当性管理办法》,基金管理人和
销售机构已对本基金重新进行风险测评,风险评级行为不改变本基金的实质性风
险收益特征,但由于风险等级分类标准的变化,本基金的风险等级表述可能有相
应变化,具体风险评级结果应以基金管理人和销售机构提供的评级结果为准。 
十一、基金投资组合报告 
本投资组合报告所载数据截止日为2019年9月30日,本报告中所列财务数
据未经审计。 
1 报告期末基金资产组合情况 
序号  项目  金额  占基金总资产的比例(%)  
1  权益投资  80,733,236.08  97.14  
 其中:股票  80,733,236.08  97.14  
2  基金投资  -  -  
3  固定收益投资  -  -  
 其中:债券  -  -  
 资产支持证券  -  -  
4  贵金属投资  -  -  
5  金融衍生品投资  -  -  
6  买入返售金融资产  -  -  
 其中:买断式回购的买入返售金融资产  -  -  
7  银行存款和结算备付金合计  999,340.76  1.20  
8  其他各项资产  1,375,772.68  1.66  
9  合计  83,108,349.52  100.00  
注:本基金未开通港股通交易机制投资于港股。 
2 报告期末按行业分类的股票投资组合 
2.1报告期末按行业分类的境内股票投资组合 
代码  行业类别  公允价值(元)  占基金资产净值比例(%)  
A  农、林、牧、渔业  -  -  
B  采矿业  2,980,272.62  3.62  
C  制造业  23,404,555.69  28.41  
D  电力、热力、燃气及水生产和供应业  -  -  
E  建筑业  3,339,644.91  4.05  
F  批发和零售业  -  -  
G  交通运输、仓储和邮政业  679,752.00  0.83  
H  住宿和餐饮业  -  -  
I  信息传输、软件和信息技术服务业  1,035,080.40  1.26  
J  金融业  45,681,241.46  55.45  
K  房地产业  2,176,817.00  2.64  
L  租赁和商务服务业  1,274,922.00  1.55  
M  科学研究和技术服务业  161,262.00  0.20  
N  水利、环境和公共设施管理业  -  -  
O  居民服务、修理和其他服务业  -  -  
P  教育  -  -  
Q  卫生和社会工作  -  -  
R  文化、体育和娱乐业  -  -  
S  综合  -  -  
 合计  80,733,548.08  97.99  
2.2报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合 
本基金未开通港股通交易机制投资于港股。 
3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细 
序号  股票代码  股票名称  数量(股)  公允价值(元)  占基金资产净值比例(%)  
1  601318  中国平安  157,581.00  13,715,850.24  16.65  
2  600519  贵州茅台  7,130.00  8,199,500.00  9.95  
3  600036  招商银行  147,000.00  5,108,250.00  6.20  
4  601166  兴业银行  211,300.00  3,704,089.00  4.50  
5  600276  恒瑞医药  44,880.00  3,620,918.40  4.39  
6  600030  中信证券  113,756.00  2,557,234.88  3.10  
7  600887  伊利股份  88,200.00  2,515,464.00  3.05  
8  601328  交通银行  398,600.00  2,172,370.00  2.64  
9  600016  民生银行  359,900.00  2,166,598.00  2.63  
10  600000  浦发银行  170,100.00  2,013,984.00  2.44  
4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合 
本基金本报告期末未持有债券。 
5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 
本基金本报告期末未持有债券。 
6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投
资明细 
本基金本报告期末未持有资产支持证券。 
7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 
本基金本报告期末未持有贵金属。 
8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 
本基金本报告期末未持有权证。 
9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 
9.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细 
本基金本报告期末未持有股指期货。 
9.2 本基金投资股指期货的投资政策 
本基金本报告期未投资股指期货。 
10报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 
10.1 本期国债期货投资政策 
本基金本报告期未持有国债期货。 
10.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细 
本基金本报告期末未持有国债期货。 
10.3 本期国债期货投资评价 
本基金本报告期未持有国债期货。 
11投资组合报告附注 
11.1本基金投资的前十大证券的发行主体本期没有出现被监管部门立案调
查的情形。本基金投资的前十大证券的发行主体除交通银行(601328)、民生银
行(600016)、浦发银行(600000)外,在报告编制日前一年内,没有收到公开
谴责和处罚的情形。 
本报告编制日前一年内,交通银行股份有限公司由于不良信贷资产未洁净转
让、理财资金投资本行不良信贷资产收益权等多个违法违规事实而收到中国银行
保险监督管理委员会及其派出机构的行政处罚,处以罚款。 
本报告编制日前一年内,中国民生银行股份有限公司由于贷后管理不到位,
以贷收贷,掩盖资产真实质量等多个违法违规事实而收到中国银行保险监督管理
委员会及其派出机构的行政处罚,处以罚款。 
本报告编制日前一年内,上海浦东发展银行股份有限公司由于违规转让信贷
资产等多个违法违规事实而收到中国银行保险监督管理委员会及其派出机构的
行政处罚,处以罚款。 
本基金采用完全复制方式被动跟踪标的指数,上述证券为本基金业绩基准的
成分股,所以不影响基金管理人对该证券的投资决策。 
11.2基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库。 
11.3其他资产构成 
序号  名称  金额(元)  
1  存出保证金  4,025.65  
2  应收证券清算款  1,371,529.88  
3  应收股利  -  
4  应收利息  217.15  
5  应收申购款  -  
6  其他应收款  -  
7  待摊费用  -  
8  其他  -  
9  合计  1,375,772.68  
11.4报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细 
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。 
11.5报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 
本基金本报告期末前十名股票投资中不存在流通受限情况。 
十二、基金的业绩 
本基金的过往业绩不代表未来表现。 
1. 净值增长率与业绩比较基准收益率比较: 
阶段  基金份额净值增长率①  基金份额净值增长率标准差②  业绩比较基准收益率③  业绩比较基准收益率标准差④  ①-③  ②-④  
2018年9月3日(基金合同生效日)至2018年12月31日  -6.94%  1.49%  -7.33%  1.56%  0.39%  -0.07%  
2019年1月1日至2019年9月30日  30.12%  1.32%  26.37%  1.33%  3.75%  -0.01%  
2018年9月3 21.09%  1.38%  17.11%  1.40%  3.98%  -0.02%  
日(基金合同生效日)至2019年9月30日        
注:上述基金业绩指标已扣除了基金的管理费、托管费和各项交易费用,但不包括持有人认
购或交易基金的各项费用(例如:申购费、赎回费等),计入认购或交易基金的各项费用后,
实际收益水平要低于所列数字。 
2.自基金合同生效以来基金累计份额净值增长率变动及其与同期业绩比较基准
收益率变动的比较 
申万菱信上证50交易型开放式指数发起式证券投资基金 
累计份额净值增长率与业绩比较基准收益率历史走势对比图 
(2018年9月3日至2019年9月30日) 
注:本基金已在建仓期结束时,使基金的投资组合比例符合基金合同的有关
约定。 
十三、基金的费用与税收 
一、基金费用的种类 
1、基金管理人的管理费; 
2、基金托管人的托管费; 
3、基金的指数许可使用费; 
4、基金合同生效后与基金相关的信息披露费用; 
5、基金合同生效后与基金相关的会计师费、律师费、诉讼费和仲裁费; 
6、基金份额持有人大会费用; 
7、基金的证券、期货交易费用或结算而产生的交易费用; 
8、基金的银行汇划费用; 
9、基金的上市费及年费; 
10、账户开户费用和账户维护费; 
11、基金份额收益分配中发生的费用; 
12、按照国家有关规定和基金合同约定,可以在基金财产中列支的其他费用。 
二、基金费用计提方法、计提标准和支付方式 
1、基金管理人的管理费  
本基金的管理费按前一日基金资产净值的0.50%年费率计提。管理费的计算
方法如下: 
H=E×0.50%÷当年天数 
H为每日应计提的基金管理费 
E为前一日基金资产净值 
基金管理费自基金合同生效日次日起每日计算,逐日累计至每月月末,按月
支付。由基金管理人向基金托管人发送基金管理费划付指令,经基金托管人复核
后于次月首日起2个工作日内从基金财产中一次性支付给基金管理人。 
若遇法定节假日、休息日或不可抗力致使无法按时支付的,顺延至法定节假
日、休息日结束之日起2个工作日内或不可抗力情形消除之日起2个工作日内支
付。 
2、基金托管人的托管费 
本基金的托管费按前一日基金资产净值的0.10%的年费率计提。托管费的计
算方法如下: 
H=E×0.10%÷当年天数 
H为每日应计提的基金托管费 
E为前一日基金资产净值 
基金托管费自基金合同生效日次日起每日计算,逐日累计至每月月末,按月
支付。由基金管理人向基金托管人发送基金托管费划付指令,经基金托管人复核
后于次月首日起2个工作日内从基金财产中一次性支取。 
若遇法定节假日、休息日或不可抗力致使无法按时支付的,顺延至法定节假
日、休息日结束之日起2个工作日内或不可抗力情形消除之日起2个工作日内支
付。 
3、基金的指数许可使用费 
基金合同生效后的标的指数许可使用费按照基金管理人与标的指数供应商
签署的指数使用许可协议的约定,从基金财产中支付。标的指数许可使用费按前
一日的基金资产净值的0.03%的年费率计提,计算方法如下: 
H=E×0.03%÷当年天数 
H为每日应计提的标的指数许可使用费 
E为前一日基金资产净值 
基金合同生效后的指数许可使用费按日计提,按季支付。根据基金管理人与
标的指数供应商签订的相应指数许可协议的规定,标的指数许可使用费的收取下
限为每季(自然季度)人民币10,000元,当季标的指数许可使用费不足10,000
元的,按照10,000元支付。由基金管理人向基金托管人发送基金标的指数许可
使用费划付指令,经基金托管人复核后于每年1月,4月,7月,10月首日起2
个工作日内将上季度标的指数许可使用费从基金财产中一次性支付给基金管理
人,由基金管理人根据指数使用许可协议所规定的方式支付给标的指数许可方。 
如果指数使用许可协议约定的指数许可使用费的计算方法、费率和支付方式
等发生调整,本基金将采用调整后的方法或费率计算指数使用费。基金管理人应
及时按照《信息披露办法》的规定在指定媒介进行公告。 
上述“一、基金费用的种类”中第4-12项费用,根据有关法规及相应协议
规定,按费用实际支出金额列入当期费用,由基金托管人从基金财产中支付。 
三、不列入基金费用的项目 
下列费用不列入基金费用: 
1、基金管理人和基金托管人因未履行或未完全履行义务导致的费用支出或
基金财产的损失; 
2、基金管理人和基金托管人处理与基金运作无关的事项发生的费用; 
3、基金合同生效前的相关费用; 
4、其他根据相关法律法规及中国证监会的有关规定不得列入基金费用的项
目。 
四、基金税收 
本基金运作过程中涉及的各纳税主体,其纳税义务按国家税收法律、法规执
行。 
鉴于基金管理人为本基金的利益投资、运用基金财产过程中,可能因法律法
规、税收政策的要求而成为纳税义务人,就归属于基金的投资收益、投资回报和
/或本金承担纳税义务。因此,本基金运营过程中由于上述原因发生的增值税等
税负,仍由本基金财产承担,届时基金管理人与基金托管人可能通过本基金财产
账户直接缴付,或划付至基金管理人账户并由基金管理人依据税务部门要求完成
税款申报缴纳。投资人在收取本基金中归属于投资人份额的投资收益时,获得的
金额为基金管理人扣除相应增值税、附加税等税负后的不含税金额。 
如在本基金运作过程中,相关税收法律、法规被修订或替代,上述纳税义务
及申报缴纳方式应以修订或替代后的有效税收法律、法规为准。 
十四、对招募说明书本次更新部分的说明 
本招募说明书(更新)依据《中华人民共和国证券投资基金法》、《公开募集
证券投资基金运作管理办法》、《证券投资基金销售管理办法》、《公开募集证券投
资基金信息披露管理办法》、《公开募集开放式证券投资基金流动性风险管理规定》
及其它有关法律法规的要求,对基金管理人在《基金合同》生效后对本基金实施
的投资经营活动进行了内容补充和更新,主要更新的内容如下: 
1、根据2019年9月1日生效的《信息披露办法》及《基金合同》、《托管协
议》的修改,更新《招募说明书》绪言、释义、基金申购赎回、基金的收益与分
配、基金的会计与审计、基金的信息披露、法律文件摘要等章节内容。 
2、更新基金管理人的部分信息; 
3、更新基金托管人的部分信息; 
4、更新相关服务机构的部分信息; 
5、更新风险收益特征的部分信息; 
6、更新本基金的投资组合报告,数据截止日期为2019年9月30日; 
7、更新本基金的业绩部分,数据截止日期为2019年9月30日; 
8、更新“其他应披露事项”。 
以上内容仅为摘要,须与本《招募说明书》(更新)全文所载之详细资料一
并阅读。 

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