博时新兴成长混合型证券投资基金2019年第4季度报告

基金管理人:博时基金管理有限公司 基金托管人:交通银行股份有限公司 报告送出日期:二〇二〇年一月十七日 §1  重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。  基金托管人交通银行股份有限公司根据本基金合同规定,于2020年1月15日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。  基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。  基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。  本报告中财务资料未经审计。 本报告期自2019年10月1日起至12月31日止。 §2  基金产品概况 基金简称  博时新兴成长混合    基金主代码  050009    交易代码  050009    基金运作方式  契约型开放式    基金合同生效日  2007年7月6日    报告期末基金份额总额  4,725,824,230.27份    投资目标  基于中国经济正处于长期稳定增长周期,本基金通过深入研究并积极投资于全市场各类行业中的新兴高速成长企业,力争为基金份额持有人获得超越业绩比较基准的投资回报。    投资策略  本基金将通过“自上而下”的宏观分析,以及定性分析与定量分析相补充的方法,在股票、债券和现金等资产类之间进行配置。本基金将分析和预测众多宏观经济变量,包括GDP增长率、CPI走势、M2的绝对水平和增长率、利率水平与走势等,并关注国家财政、税收、货币、汇率以及股权分置改革政策和其它证券市场政策等。本基金将在此基础上决定股票、固定收益证券和现金等大类资产在给定区间内的动态配置。    业绩比较基准  沪深300指数收益率×80%+中国债券总指数收益率×20%。    风险收益特征  本基金为混合型基金,预期风险和预期收益高于货币市场基金、债券型基金,低于股票型基金,属于证券投资基金中的中高风险/收益品种。    基金管理人  博时基金管理有限公司    基金托管人  交通银行股份有限公司    §3  主要财务指标和基金净值表现 3.1 主要财务指标 单位:人民币元 主要财务指标  报告期 (2019年10月1日-2019年12月31日)    1.本期已实现收益  165,262,112.84    2.本期利润  341,105,483.89    3.加权平均基金份额本期利润  0.0706    4.期末基金资产净值  3,524,596,344.37    5.期末基金份额净值  0.746    注:本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。 上述基金业绩指标不包括持有人交易基金的各项费用,计入费用后投资人的实际收益水平要低于所列数字。 3.2 基金净值表现 3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 阶段  净值增长率①  净值增长率标准差②  业绩比较基准收益率③  业绩比较基准收益率标准差④  ①-③  ②-④    过去三个月  10.52%  1.08%  6.20%  0.59%  4.32%  0.49%    3.2.2自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较 / §4  管理人报告 4.1 基金经理(或基金经理小组)简介 姓名  职务  任本基金的基金经理期限  证券从业年限  说明        任职日期  离任日期        曾鹏  权益投资主题组负责人/权益投资总部一体化投研总监/基金经理  2013-01-18  -  14.8  曾鹏先生,硕士。2005年起先后在上投摩根基金、嘉实基金从事研究、投资工作。2012年加入博时基金管理有限公司。历任投资经理、博时灵活配置混合型证券投资基金(2015年2月9日-2016年4月25日)基金经理。现任权益投资总部一体化投研总监兼权益投资主题组负责人、博时新兴成长混合型证券投资基金(2013年1月18日—至今)、博时特许价值混合型证券投资基金(2018年6月21日—至今)、博时科创主题3年封闭运作灵活配置混合型证券投资基金(2019年6月27日—至今)的基金经理。    注:上述任职日期、离任日期根据本基金管理人对外披露的任免日期填写。证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 在本报告期内,本基金管理人严格遵循了《中华人民共和国证券投资基金法》及其各项实施细则、本基金基金合同和其他相关法律法规的规定,并本着诚实信用、勤勉尽责、取信于市场、取信于社会的原则管理和运用基金资产,为基金持有人谋求最大利益。本报告期内,由于证券市场波动等原因,本基金曾出现个别投资监控指标超标的情况,基金管理人在规定期限内进行了调整,对基金份额持有人利益未造成损害。 4.3 公平交易专项说明 4.3.1 公平交易制度的执行情况 报告期内,本基金管理人严格执行了《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》和公司制定的公平交易相关制度。 4.3.2 异常交易行为的专项说明 本报告期内,公司旗下所有投资组合参与的交易所公开竞价交易中,同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的 5%的交易共 52 次,均为指数量化投资组合因投资策略需要和其他组合发生的反向交易。本报告期内,未发现本基金有可能导致不公平交易和利益输送的异常交易。 4.4 报告期内基金投资策略和运作分析 2019年四季度,权益市场整体仍然呈现较好的结构性投资机会。中美贸易谈判达成第一阶段协议提振了市场整体风险偏好,创业板指为代表的新经济表现居前。同时,11月下旬MSCI第三次次提高纳入A股比例,外资对A股的配置也在深刻改变市场的交易结构。整体看,四季度权益市场整体投资机会显著,成长与价值风格均体现较好的回报率。报告期内,基金总体维持了较高仓位,并重点配置在TMT、光伏、医药生物、5G后周期应用等新兴产业领域;同时加大了对科创板上市公司的深度研究并进行配置,取得了较为理想的收益。 展望2020年,结构性行情仍将持续。站在大的历史宏观背景下,我们的宏观政策取向正在经历从‘凯恩斯刺激’到‘里根供给侧改革’时代的转变,其背后的生产要素、资金价格、资源使用效率的匹配等都在发生重大变化。这个阶段必然导致很多产业在去杆杠同时也有很多新兴产业在加杠杆。因此,结构性行情将是时代背景下的必然结果。 从结构上看科技和消费仍将是主线,尤其是科技与消费正在融合,比如2020年是5G应用的元年,在嫁接传媒、互联网等领域的新产品、新应用和新商业模式正在催生新的投资机会。符合国家战略导向的集成电路、新能源等行业仍将维持产业趋势,但从今年开始会转向集中在具备业绩兑现能力的龙头个股。基于宏观逻辑背景,具备成长能力的细分行业龙头仍将体现超越行业的盈利弹性,并获得估值重估。此外,在医药、电子、高端装备等领域均具备细分行业投资机会,我们只需要把握一个清晰的产业图谱同时结合产业周期规律,就可以持续不断的从细分行业中找到结构性投资机会。 4.5 报告期内基金的业绩表现 截至2019年12月31日,本基金基金份额净值为0.746元,份额累计净值为3.369元。报告期内,本基金基金份额净值增长率为10.52%,同期业绩基准增长率6.20%。 4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明 无。 §5  投资组合报告 5.1 报告期末基金资产组合情况 序号  项目  金额(元)  占基金总资产的比例(%)    1  权益投资  3,233,488,630.07  89.35      其中:股票  3,233,488,630.07  89.35    2  基金投资  -  -    3  固定收益投资  24,651,492.48  0.68      其中:债券  24,651,492.48  0.68      资产支持证券  -  -    4  贵金属投资  -  -    5  金融衍生品投资  -  -    6  买入返售金融资产  -  -      其中:买断式回购的买入返售金融资产  -  -    7  银行存款和结算备付金合计  358,312,518.62  9.90    8  其他各项资产  2,456,077.20  0.07    9  合计  3,618,908,718.37  100.00    5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合 5.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合 代码  行业类别  公允价值(元)  占基金资产净值比例(%)    A  农、林、牧、渔业  44,134,439.50  1.25    B  采矿业  -  -    C  制造业  2,620,742,211.21  74.36    D  电力、热力、燃气及水生产和供应业  2,019,245.90  0.06    E  建筑业  -  -    F  批发和零售业  -  -    G  交通运输、仓储和邮政业  -  -    H  住宿和餐饮业  -  -    I  信息传输、软件和信息技术服务业  189,002,053.17  5.36    J  金融业  54,252,248.76  1.54    K  房地产业  -  -    L  租赁和商务服务业  -  -    M  科学研究和技术服务业  -  -    N  水利、环境和公共设施管理业  6,578.04  0.00    O  居民服务、修理和其他服务业  -  -    P  教育  -  -    Q  卫生和社会工作  304,696,980.85  8.64    R  文化、体育和娱乐业  18,584,860.44  0.53    S  综合  50,012.20  0.00      合计  3,233,488,630.07  91.74    5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细 序号  股票代码  股票名称  数量(股)  公允价值(元)  占基金资产净值比例(%)    1  600763  通策医疗  2,753,945  282,361,980.85  8.01    2  600416  湘电股份  35,027,973  250,099,727.22  7.10    3  002773  康弘药业  6,366,208  235,358,709.76  6.68    4  300118  东方日升  16,087,510  222,812,013.50  6.32    5  300567  精测电子  3,966,960  217,548,086.40  6.17    6  600438  通威股份  15,099,837  198,260,859.81  5.63    7  600378  昊华科技  8,449,620  163,162,162.20  4.63    8  000823  超声电子  11,392,928  153,918,457.28  4.37    9  002600  领益智造  13,858,352  150,363,119.20  4.27    10  002311  海大集团  3,899,902  140,396,472.00  3.98    5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合 序号  债券品种  公允价值(元)  占基金资产净值比例(%)    1  国家债券  -  -    2  央行票据  -  -    3  金融债券  -  -      其中:政策性金融债  -  -    4  企业债券  -  -    5  企业短期融资券  -  -    6  中期票据  -  -    7  可转债(可交换债)  24,651,492.48  0.70    8  同业存单  -  -    9  其他  -  -    10  合计  24,651,492.48  0.70    5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 序号  债券代码  债券名称  数量(张)  公允价值(元)  占基金资产净值比例(%)    1  123025  精测转债  130,667  15,964,894.06  0.45    2  128035  大族转债  74,717  8,686,598.42  0.25    5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细 本基金本报告期末未持有资产支持证券。 5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 本基金本报告期末未持有贵金属。 5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 本基金本报告期末未持有权证。 5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 本基金本报告期末未持有股指期货。 5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 本基金本报告期末未持有国债期货。 5.11 投资组合报告附注 5.11.1本报告期内,本基金投资的前十名证券中除领益智造(002600) 、东方日升(300118)的发行主体外,没有出现被监管部门立案调查,或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。 2019年8月23日,因存在信息披露、内部控制方面等违规行为,中国证券监督管理委员会广东监管局对广东领益智造股份有限公司处以出具警示函的行政处罚。 2019年3月23日,因违反《上市公司信息披露管理办法》的相关规定,中国证券监督管理委员会宁波监管局对东方日升新能源股份有限公司处以采取责令改正的行政监管措施。 对该证券投资决策程序的说明:根据我司的基金投资管理相关制度,以相应的研究报告为基础,结合其未来增长前景,由基金经理决定具体投资行为。 5.11.2 基金投资的前十名股票中,没有投资超出基金合同规定备选股票库之外的股票。 5.11.3 其他资产构成 序号  名称  金额(元)    1  存出保证金  1,138,238.65    2  应收证券清算款  -    3  应收股利  -    4  应收利息  132,101.62    5  应收申购款  1,185,736.93    6  其他应收款  -    7  待摊费用  -    8  其他  -    9  合计  2,456,077.20    5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细 序号  债券代码  债券名称  公允价值(元)  占基金资产净值比例(%)    1  123025  精测转债  15,964,894.06  0.45    2  128035  大族转债  8,686,598.42  0.25    5.11.5报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。 5.11.6投资组合报告附注的其他文字描述部分 由于四舍五入的原因,分项之和与合计项之间可能存在尾差。 §6  开放式基金份额变动 单位:份 本报告期期初基金份额总额  4,899,005,531.51    报告期基金总申购份额  51,331,946.77    减:报告期基金总赎回份额  224,513,248.01    报告期基金拆分变动份额  -    本报告期期末基金份额总额  4,725,824,230.27    §7  基金管理人运用固有资金投资本基金情况 7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况 基金管理人未持有本基金。 7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细 报告期内基金管理人未发生运用固有资金申购、赎回或者买卖本基金的情况。 §8影响投资者决策的其他重要信息 8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况 无。 8.2 影响投资者决策的其他重要信息 博时基金管理有限公司是中国内地首批成立的五家基金管理公司之一。“为国民创造财富”是博时的使命。博时的投资理念是“做投资价值的发现者”。截至2019年12月31日,博时基金公司共管理199只开放式基金,并受全国社会保障基金理事会委托管理部分社保基金,以及多个企业年金、职业年金及特定专户,管理资产总规模逾10668亿元人民币,剔除货币基金与短期理财债券基金后,博时基金公募资产管理总规模逾3270亿元人民币,累计分红逾1206亿元人民币,是目前我国资产管理规模最大的基金公司之一。 1、 基金业绩 根据银河证券基金研究中心统计,截至2019年4季末: 博时旗下权益类基金业绩表现优异,70只产品(各类份额分开计算,不含QDII,下同)2019年净值增长率超过30%,38只产品净值增长率超过40%,10只产品净值增长率超过60%,4只产品净值增长率超过80%,2只产品净值增长率超过90%;从相对排名来看,62只产品2019年净值增长率银河证券同类排名在前1/2,32只产品同类排名在前1/4,13只产品同类排名在前10,2只产品同类排名第1。 其中,博时回报混合、博时医疗保健混合2019年净值增长率双双同类排名第1,博时弘泰定期开放混合、博时荣享回报灵活配置定期开放混合(C类) 同类排名第2,博时文体娱乐主题混合、博时丝路主题股票(C类)、博时乐臻定期开放混合、博时荣享回报灵活配置定期开放混合(A类)、博时弘盈定期开放混合(C类)、博时特许价值混合(A类)、博时中证银联智惠大数据100指数(C类)、博时量化平衡混合、博时中证淘金大数据100指数(I类)同类排名分别为第4、第4、第7、第7、第7、第8、第8、第10、第10,博时睿利事件驱动灵活配置混合(LOF)、博时鑫泽灵活配置混合(C类)、博时裕益灵活配置混合同类排名均在前1/10,博时鑫源灵活配置混合(C类)、博时厚泽回报灵活配置混合(C类)、博时互联网主题灵活配置混合、博时新兴消费主题混合、博时沪港深优质企业灵活配置混合(C类)、博时鑫泽灵活配置混合(A类)、博时鑫源灵活配置混合(A类)、博时创新驱动灵活配置混合(C类)、博时颐泰混合(A类)、博时新起点灵活配置混合(C类)、博时新兴成长混合、博时颐泰混合(C类)、博时新起点灵活配置混合(A类)、博时厚泽回报灵活配置混合(A类)、博时鑫瑞灵活配置混合(C类)、博时战略新兴产业混合、博时睿远事件驱动灵活配置混合(LOF)、博时沪港深优质企业灵活配置混合(A类)、博时策略灵活配置混合等产品2019年来净值增长率同类排名均在前1/4。此外,博时裕隆灵活配置混合、博时主题行业混合(LOF)、博时汇智回报灵活配置混合、博时外延增长主题灵活配置混合、博时产业新动力灵活配置混合(A类)等产品不仅2019年业绩表现较好,成立以来年化回报亦可观,长期投资价值凸显。 博时固定收益类基金表现同样可圈可点,67只产品(各类份额分开计算,不含QDII,下同)2019年净值增长率超过4%,19只产品净值增长率超过6%,8只产品净值增长率超过10%,2只产品净值增长率超过30%;从相对排名来看,68只产品2019年净值增长率银河证券同类排名在前1/2,40只产品同类排名在前1/4,18只产品同类排名在前1/10,6只产品同类排名前5,1只产品同类排名第1。 其中,博时安康18个月定期开放债券(LOF)2019年净值增长率同类排名第1,博时安盈债券(A类)、博时安盈债券(C类)、博时月月薪定期支付债券、博时转债增强债券(C类)、博时安心收益定期开放债券(C类)同类排名分别在第2、第3、第4、第4、第5,博时富瑞纯债债券(A类)、博时转债增强债券(A类)、博时信用债券(C类)、博时安心收益定期开放债券(A类)、博时裕顺纯债债券、博时合惠货币(B类)、博时信用债券(A/B类) 同类排名分别在第6、第6、第7、第8、第9、第9、第9,博时裕腾纯债债券、博时裕泰纯债债券、博时岁岁增利一年定期开放债券、博时裕创纯债债券、博时裕盈纯债3个月定期开放债券发起式、博时富祥纯债债券、博时富兴纯债3个月定期开放债券发起式、博时信用债纯债债券(A类)、博时信用债纯债债券(C类)同类排名均在前1/10,博时稳健回报债券(LOF)(C类)、博时合惠货币(A类)、博时裕安纯债债券、博时稳健回报债券(LOF)(A类)、博时合鑫货币、博时聚瑞纯债6个月定期开放债券发起式、博时现金宝货币(B类)、博时现金宝货币(A类)、博时外服货币、博时富业纯债3个月定期开放债券发起式、博时安丰18个月定期开放债券(A类-LOF)、博时裕盛纯债债券、博时富腾纯债债券、博时天颐债券(A类)、博时宏观回报债券(A/B类)、博时安瑞18个月定期开放债券(A类)、博时天颐债券(C类)、博时安泰18个月定期开放债券(A类)、博时宏观回报债券(C类)、博时景兴纯债债券、博时裕达纯债债券等产品同类排名均在前1/4。 博时旗下QDII基金继续表现突出,博时标普500ETF、博时标普500ETF联接(C类)、博时标普500ETF联接(A类)2019年净值增长率分别超过或接近30%,同类排名分别为第4、第6、第14;博时亚洲票息收益债券(人民币)2019年净值增长率超过10%,同类排名第7。 商品型基金当中,博时黄金ETF、博时黄金ETF联接(A类)、博时黄金ETF联接(C类)2019年均较好地跟上了黄金上涨行情,净值增长率均超过18%,其中博时黄金ETF净值增长率同类排名第3。 2、 其他大事件  2019年12月26日,界面新闻在京举办“2019中国优金融奖”颁奖盛典,博时基金凭借“政策响应、行业领先、实体支持、创新赋能”等方面的综合卓越表现,荣获“年度基金公司”大奖以及“2019中国好品牌”。 2019年12月21日,和讯网“第十七届财经风云榜金融峰会”在上海举办,博时基金荣获“年度卓越影响力基金公司”,博时基金葛晨获“年度卓越公募基金经理”。 2019年12月20日,华夏时报“华夏机构投资者年会暨第十三届金蝉奖颁奖典礼”在北京举办。博时基金荣获“年度投研领先公募基金公司”。 2019年12月12日,投资者网“2019中国投资年度排名颁奖典礼”在上海隆重举行。博时基金荣获“年度值得信任卓越基金公司”。 2019年12月10日,投资时报“见未来”——2019第二届资本市场高峰论坛暨金禧奖年度颁奖盛典在京举办,博时基金荣获投资时报颁发的2019年度金禧奖“2019最佳公募基金公司奖”。 2019年12月5日,金融界“大变局·大视野·大未来” ——第四届智能金融国际论坛暨2019金融界“领航中国”年度盛典在北京举行,博时基金斩获四项大奖,博时基金荣获“杰出年度基金公司奖”,凭借在金融科技方面的杰出贡献,获得“杰出年度智能金融品牌奖”,博时基金总经理江向阳荣获“杰出年度基金领袖奖”,博时基金王俊荣获“杰出年度基金经理奖”。 2019年12月5日,21世纪财经“金帆奖”颁奖典礼在广州举行,博时基金凭借在业内所取得的突出成就与贡献,获得“2019年度基金管理公司金帆奖”。 2019年11月29日,《经济观察报》在北京举办了“卓越金融企业”颁奖典礼,博时基金荣获“年度卓越综合实力基金公司”奖项。 2019年11月29日,北京商报“寻路未来金融”——2019年度北京金融论坛在京举办,博时基金凭借优秀的投研能力及全面的产品布局,荣获“北京金融业十大金融品牌——产品创新奖”。 2019年11月28日,新浪财经2019新浪金麒麟论坛·ESG峰会在北京举办,会上公布了2019中国企业ESG“金责奖”评选名单,意在嘉奖那些对中国ESG事业做出卓越贡献的企业和机构,博时基金荣获2019中国企业ESG金责奖——“责任投资最佳基金公司奖”。 2019年11月22日,2019年度中国金融发展论坛暨金鼎奖颁奖典礼在北京举行,在资产管理领域甄选出了一批优质的标杆企业。群雄逐鹿百舸争流,博时基金跻身新资管时代的佼佼者,成功斩获“普惠金融奖”和“最佳海外固收产品奖”两项荣誉。 2019年11月15日,中国经济网“2019中国金融服务于创新论坛”在北京举办,博时基金荣获“金融服务100强”及“金融创新100强”称号。 2019年11月15日,2019年度第一财经金融价值榜(CFV)颁奖典礼在上海举行,博时基金凭借优秀的资产管理能力摘得“年度金融机构”奖项。 2019年11月9日,人民日报社《国际金融报》和河南省商丘市人民政府共同主办的“第三届资本市场扶贫高峰论坛”在商丘市举办,博时基金荣获“年度扶贫企业奖”。 2019年10月,由中国网主办的2019年度第二届“中国网之优秀金融扶贫先锋榜”评选活动圆满结束,经过多轮线上投票和业内专家、学者的专业评审,博时基金荣获2019年度第二届“中国网之优秀金融扶贫先锋榜” 精准扶贫先锋机构奖项。 §9  备查文件目录 9.1 备查文件目录 9.1.1中国证监会批准博时新兴成长混合型证券投资基金设立的文件 9.1.2《博时新兴成长混合型证券投资基金基金合同》 9.1.3《博时新兴成长混合型证券投资基金托管协议》 9.1.4基金管理人业务资格批件、营业执照和公司章程 9.1.5博时新兴成长混合型证券投资基金各年度审计报告正本 9.1.6报告期内博时新兴成长混合型证券投资基金在指定报刊上各项公告的原稿 9.2 存放地点 基金管理人、基金托管人住所 9.3 查阅方式 投资者可在营业时间免费查阅,也可按工本费购买复印件 投资者对本报告书如有疑问,可咨询本基金管理人博时基金管理有限公司 博时一线通:95105568(免长途话费) 博时基金管理有限公司 二〇二〇年一月十七日

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