国泰上证180金融交易型开放式指数证券投资基金联接基金2019年第4季度报告

基金管理人:国泰基金管理有限公司 
基金托管人:中国银行股份有限公司 
报告送出日期:二〇二〇年一月十七日
国泰上证 180金融交易型开放式指数证券投资基金联接基金 2019年第 4季度报告 
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§1  重要提示 
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈
述或重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。  
基金托管人中国银行股份有限公司根据本基金合同约定,于 2020 年 1 月 15
日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复核内容
不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。  
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保
证基金一定盈利。  
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策
前应仔细阅读本基金的招募说明书。  
本报告中财务资料未经审计。 
本报告期自 2019 年 10 月 1 日起至 12 月 31 日止。 
§2  基金产品概况 
2.1 基金产品概况 
基金简称 国泰上证 180 金融 ETF 联接 
基金主代码 020021 
交易代码 020021 
基金运作方式 契约型开放式 
基金合同生效日 2011 年 3 月 31 日 
报告期末基金份额总额 1,015,252,108.59 份 
投资目标 通过投资于目标 ETF,紧密跟踪业绩比较基准,追
求跟踪偏离度和跟踪误差最小化。 
投资策略 1、资产配置策略 
为实现投资目标,本基金将以不低于基金资产净值
90%的资产投资于目标 ETF。其余资产可投资于标的
指数成份股、备选成份股、非标的指数成份股、新
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股、债券及中国证监会允许基金投资的其他金融工
具,其目的是为了使本基金在应付申购赎回的前提
下,更好地跟踪标的指数。 
在正常市场情况下,本基金力争净值增长率与业绩
比较基准之间的日均跟踪偏离度的绝对值不超过
0.3%,年跟踪误差不超过 4%。如因指数编制规则调
整或其他因素导致跟踪偏离度和跟踪误差超过上
述范围,基金管理人应采取合理措施避免跟踪偏离
度、跟踪误差进一步扩大。 
2、目标 ETF 投资策略 
(1)投资组合的构建 
基金合同生效后,在建仓期内本基金将主要按照标
的指数成份股的基准权重构建股票组合,在目标
ETF 开放申购赎回后将股票组合换购成目标 ETF 份
额,使本基金投资于目标 ETF 的比例不少于基金资
产净值的 90%。 
(2)投资组合的投资方式 
本基金投资目标 ETF 的两种方式如下: 
1)申购和赎回:目标 ETF 开放申购赎回后,以股
票组合进行申购赎回。 
2)二级市场方式:目标 ETF 上市交易后,在二级
市场进行目标 ETF 基金份额的交易。本基金在二级
市场上买卖目标ETF基金份额是出于追求基金充分
投资、降低跟踪误差的目的。在目标 ETF 暂停申购
赎回、本基金投资目标 ETF 受到最小申购赎回单位
限制的情况下,本基金可在二级市场买卖目标 ETF。
本基金在二级市场的ETF份额投资将不以套利为目
的。 
本基金可以通过申购赎回代理券商以成份股实物
国泰上证 180金融交易型开放式指数证券投资基金联接基金 2019年第 4季度报告 
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形式申购及赎回目标 ETF 基金份额,也可以在二级
市场上买卖目标 ETF 基金份额。本基金将根据开放
日申购赎回情况、综合考虑流动性、成本、效率等
因素,决定目标 ETF 的投资方式。通常情况下,本
基金以申购和赎回为主:当收到净申购时,本基金
构建股票组合、申购目标 ETF;当收到净赎回时,
本基金赎回目标 ETF、卖出股票组合。对于股票停
牌或其他原因导致基金投资组合中出现的剩余成
份股,本基金将选择作为后续实物申购目标 ETF 的
基础证券或者择机在二级市场卖出。 
3、成份股、备选成份股投资策略 
本基金对成份股、备选成份股的投资目的是为准备
构建股票组合以申购目标 ETF。因此对可投资于成
份股、备选成份股的资金头寸,主要采取完全复制
法,即完全按照标的指数的成份股组成及其权重构
建基金股票投资组合,并根据标的指数成份股及其
权重的变动而进行相应调整。但在因特殊情况(如
流动性不足等)导致无法获得足够数量的股票时,
基金管理人将搭配使用其他合理方法进行适当的
替代。 
4、债券投资策略 
债券投资的目的是保证基金资产流动性,有效利用
基金资产,提高基金资产的投资收益。 
通过对收益率、流动性、信用风险和风险溢价等因
素的综合评估,合理分配固定收益类证券组合中投
资于国债、金融债、短期金融工具等产品的比例。
并灵活地采用收益率曲线方法、市场和品种选择方
法等以组建一个有效的固定收益类证券组合。力求
这些有效的固定收益类证券组合,在一定的风险度
国泰上证 180金融交易型开放式指数证券投资基金联接基金 2019年第 4季度报告 
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下能提供最大的预期收益,或者在确定收益率上承
担最小的风险。 
业绩比较基准 上证 180 金融股指数收益率×95%+银行活期存款
利率(税后)×5% 
风险收益特征 本基金属股票基金,风险与收益高于混合基金、债
券基金与货币市场基金。本基金为指数型基金,主
要采用完全复制法跟踪标的指数的表现,具有与标
的指数、以及标的指数所代表的股票市场相似的风
险收益特征。 
基金管理人 国泰基金管理有限公司 
基金托管人 中国银行股份有限公司 
 
2.1.1 目标基金基本情况 
基金名称 上证 180 金融交易型开放式指数证券投资基金 
基金主代码 510230 
基金运作方式 交易型开放式 
基金合同生效日 2011 年 3 月 31 日 
基金份额上市的证券交
易所 
上海证券交易所 
上市日期 2011 年 5 月 23 日 
基金管理人名称 国泰基金管理有限公司 
基金托管人名称 中国银行股份有限公司 
 
2.1.2 目标基金产品说明 
投资目标 
紧密跟踪标的指数,追求跟踪偏离度和跟踪误差最小
化。 
投资策略 
1、股票投资策略 本基金主要采取完全复制法,即按
照标的指数成份股组成及其权重构建股票投资组合,
并根据标的指数成份股及其权重的变动而进行相应
的调整。但因特殊情况(如成份股长期停牌、成份股
国泰上证 180金融交易型开放式指数证券投资基金联接基金 2019年第 4季度报告 
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发生变更、成份股权重由于自由流通量发生变化、成
份股公司行为、市场流动性不足等)导致本基金管理
人无法按照标的指数构成及权重进行同步调整时,基
金管理人将对投资组合进行优化,尽量降低跟踪误
差。 在正常市场情况下,本基金的风险控制目标是
追求日均跟踪偏离度的绝对值不超过 0.2%,年跟踪
误差不超过 2%。如因标的指数编制规则调整或其他
因素导致跟踪偏离度和跟踪误差超过上述范围,基金
管理人应采取合理措施避免跟踪偏离度、跟踪误差进
一步扩大。 2、债券投资策略 基于流动性管理的需
要,本基金可以投资于到期日在一年期以内的政府债
券、央行票据和金融债,债券投资的目的是保证基金
资产流动性并提高基金资产的投资收益。 
业绩比较基准 上证 180 金融股指数 
风险收益特征 
本基金属股票基金,风险与收益高于混合基金、债券
基金与货币市场基金。本基金为指数型基金,主要采
用完全复制法跟踪标的指数的表现,具有与标的指
数、以及标的指数所代表的股票市场相似的风险收益
特征。 
§3  主要财务指标和基金净值表现 
3.1 主要财务指标 
单位:人民币元 
主要财务指标 
报告期(2019 年 10 月 1 日-2019 年 12 月 31
日) 
1.本期已实现收益 70,055,338.41 
2.本期利润 93,905,162.27 
3.加权平均基金份额本期利润 0.0811 
4.期末基金资产净值 1,256,100,508.70 
5.期末基金份额净值 1.2372 
注:(1)本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允
价值变动收益)扣除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公
允价值变动收益。 
(2)所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用,计入费用后
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实际收益水平要低于所列数字。 
 
3.2 基金净值表现 
3.2.1本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 
阶段 
净值增
长率① 
净值增
长率标
准差② 
业绩比
较基准
收益率
③ 
业绩比
较基准
收益率
标准差
④ 
①-③ ②-④ 
过去三个
月 
6.43% 0.82% 6.52% 0.83% -0.09% -0.01% 
 
3.2.2 自基金合同生效以来基金累计份额净值增长率变动及其与同期业绩比较
基准收益率变动的比较 
国泰上证 180 金融交易型开放式指数证券投资基金联接基金 
累计份额净值增长率与业绩比较基准收益率历史走势对比图 
(2011 年 3 月 31 日至 2019 年 12 月 31 日) 
 
注:本基金合同生效日为2011年3月31日,在6个月建仓期结束时,各项资产配置
比例符合合同约定。 
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§4  管理人报告 
4.1 基金经理(或基金经理小组)简介 
姓名 职务 
任本基金的基金经理期限 证券从业
年限 
说明 
任职日期 离任日期 
艾小
军 
本基
金的
基金
经理、
国泰
黄金
ETF、
国泰
上证
180金

ETF、
国泰
深证
TMT50
指数
分级、
国泰
沪深
300指
数、国
泰黄
金ETF
联接、
国泰
中证
军工
ETF、
国泰
中证
全指
证券
公司
2014-01-13 - 19 年 
硕士。2001 年 5 月至
2006 年 9 月在华安基金
管理有限公司任量化分
析师;2006 年 9 月至
2007 年 8 月在汇丰晋信
基金管理有限公司任应
用分析师;2007 年 9 月
至 2007 年 10 月在平安
资产管理有限公司任量
化分析师;2007 年 10
月加入国泰基金管理有
限公司,历任金融工程
分析师、高级产品经理
和基金经理助理。2014
年 1 月起任国泰黄金交
易型开放式证券投资基
金、上证 180 金融交易
型开放式指数证券投资
基金、国泰上证 180 金
融交易型开放式指数证
券投资基金联接基金的
基金经理,2015 年 3 月
起兼任国泰深证 TMT50
指数分级证券投资基金
的基金经理,2015 年 4
月起兼任国泰沪深 300
指数证券投资基金的基
金经理,2016 年 4 月起
兼任国泰黄金交易型开
放式证券投资基金联接
基金的基金经理,2016
年 7 月起兼任国泰中证
军工交易型开放式指数
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ETF、
国泰
国证
航天
军工
指数
(LOF
)、国
泰中
证申
万证
券行
业指

(LOF
)、国
泰量
化成
长优
选混
合、国
泰策
略价
值灵
活配
置混
合、国
泰CES
半导
体行

ETF、
上证5
年期
国债
ETF、
上证
10 年
期国

ETF、
国泰
中证
计算
证券投资基金和国泰中
证全指证券公司交易型
开放式指数证券投资基
金的基金经理,2017 年
3 月至 2017 年 5 月任国
泰保本混合型证券投资
基金的基金经理,2017
年 3 月至 2018 年 12 月
任国泰策略收益灵活配
置混合型证券投资基金
的基金经理,2017 年 3
月起兼任国泰国证航天
军工指数证券投资基金
(LOF)的基金经理,
2017 年 4 月起兼任国泰
中证申万证券行业指数
证券投资基金(LOF)的
基金经理,2017 年 5 月
起兼任国泰策略价值灵
活配置混合型证券投资
基金(由国泰保本混合
型证券投资基金变更而
来)的基金经理,2017
年 5月至 2018年 7月任
国泰量化收益灵活配置
混合型证券投资基金的
基金经理,2017 年 8 月
起至2019年 5月任国泰
宁益定期开放灵活配置
混合型证券投资基金的
基金经理,2018 年 5 月
起兼任国泰量化成长优
选混合型证券投资基金
的基金经理,2018 年 5
月至2019年 7月任国泰
量化价值精选混合型证
券投资基金的基金经
理,2018 年 8 月至 2019
年 4 月任国泰结构转型
灵活配置混合型证券投
资基金的基金经理,
2018 年 12 月至 2019 年
3 月任国泰量化策略收
益混合型证券投资基金
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机主

ETF、
国泰
中证
全指
通信
设备
ETF、
国泰
中证
全指
通信
设备
ETF联
接的
基金
经理、
投资
总监
(量
化)、
金融
工程
总监 
(由国泰策略收益灵活
配置混合型证券投资基
金变更而来)的基金经
理,2019 年 4 月至 2019
年 11 月任国泰沪深 300
指数增强型证券投资基
金(由国泰结构转型灵
活配置混合型证券投资
基金变更而来)的基金
经理,2019 年 5 月至
2019 年 11 月任国泰中
证 500 指数增强型证券
投资基金(由国泰宁益
定期开放灵活配置混合
型证券投资基金变更注
册而来)的基金经理,
2019 年 5 月起兼任国泰
CES 半导体行业交易型
开放式指数证券投资基
金的基金经理,2019 年
7 月起兼任上证 5 年期
国债交易型开放式指数
证券投资基金、上证 10
年期国债交易型开放式
指数证券投资基金和国
泰中证计算机主题交易
型开放式指数证券投资
基金的基金经理,2019
年 8 月起兼任国泰中证
全指通信设备交易型开
放式指数证券投资基金
的基金经理,2019 年 9
月起兼任国泰中证全指
通信设备交易型开放式
指数证券投资基金发起
式联接基金的基金经
理。2017 年 7 月起任投
资总监(量化)、金融工
程总监。 
注:1、此处的任职日期和离任日期均指公司决定生效之日,首任基金经理,任
职日期为基金合同生效日。 
2、证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。 
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4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 
本报告期内,本基金管理人严格遵守《证券法》、《证券投资基金法》、《基金
管理公司公平交易制度指导意见》等有关法律法规的规定,严格遵守基金合同和
招募说明书约定,本着诚实信用、勤勉尽责、最大限度保护投资人合法权益等原
则管理和运用基金资产,在控制风险的基础上为持有人谋求最大利益。本报告期
内,本基金运作合法合规,未发生损害基金份额持有人利益的行为,未发生内幕
交易、操纵市场和不当关联交易及其他违规行为,信息披露及时、准确、完整,
本基金与本基金管理人所管理的其他基金资产、投资组合与公司资产之间严格分
开、公平对待,基金管理小组保持独立运作,并通过科学决策、规范运作、精心
管理和健全内控体系,有效保障投资人的合法权益。 
 
4.3 公平交易专项说明 
4.3.1 公平交易制度的执行情况 
本报告期内,本基金管理人严格遵守《证券投资基金管理公司公平交易制度
指导意见》的相关规定,通过严格的内部风险控制制度和流程,对各环节的投资
风险和管理风险进行有效控制,严格控制不同投资组合之间的同日反向交易,严
格禁止可能导致不公平交易和利益输送的同日反向交易,确保公平对待所管理的
所有基金和投资组合,切实防范利益输送行为。 
4.3.2 异常交易行为的专项说明 
本报告期内,本基金与本基金管理人所管理的其他投资组合未发生大额同日
反向交易。本报告期内,未发现本基金有可能导致不公平交易和利益输送的异常
交易。 
 
4.4 报告期内基金的投资策略和业绩表现说明 
4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析 
四季度受益中美贸易摩擦局势缓和,叠加国内一系列稳增长政策,A股市场
企稳反弹;受 A股纳入 MSCI 权重因子提升以及更多的中盘股纳入 MSCI 指数,北
向资金持续大幅净流入。受益于华为产业链的国产替代,以及苹果低价手机推出
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销量向好所带来的苹果产业链的良好的表现,以半导体、面板、TWS 无线耳机为
主的电子类股以及云游戏为代表的传媒类股自 11 月底以来表现强势;受稳增长
预期推动包括水泥在内的建材行业表现出色。风格上大中小盘表现较为均衡,上
证指数上涨 4.99%,大盘蓝筹股的表征指数如上证 50 上涨 5.71%,沪深 300 指数
上涨 7.39%,成长性中小盘股表征指数如中证 500 上涨 6.61%,板块上科技股占
比较多的中小板指上涨 10.59%,创业板指上涨 10.48%。 
在行业表现上,申万一级行业中表现较好的建材、电子和家电,涨幅分别为
22.05%、14.72%和 14.61%,表现落后的为国防军工、商贸,分别下跌了 1.14%、
0.33%。 
4.4.2 报告期内基金的业绩表现 
本基金在 2019 年第四季度的净值增长率为 6.43%,同期业绩比较基准收益
率为 6.52%。 
 
4.5管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 
2020 年是全面实现小康的收官之年,国内稳增长政策预计将保持财政货币
政策的总体宽松。国际环境来看,中美战略竞争包括科技领域的竞争仍将长期化,
但短期受美国大选影响预计将迎来一段缓和期。此外受益中国经济的相对优势,
外资配置 A股资金将持续流入,预计北向资金将保持持续的净流入。总体上我们
对 A股市场维持区间震荡的观点。在中美科技竞争长期化的背景下,包括自主可
控、国产替代有望带来包括半导体、通信、计算机等行业的营收大幅改善,相关
领域公司的竞争力有望大幅提升。行业上我们继续看好长期受益于中国经济结构
转型的消费龙头以及关键领域有望突破的计算机、半导体、通信以及军工资产证
券化和科研院所改制可能加速推进的军工,以及受益融资环境持续改善的包括证
券在内的大金融行业,受年初地方债发行所带来的基建投资包括建材等周期性行
业有望阶段性表现出色。 
上证 180 金融指数由上证 180 指数中银行、保险、证券、信托等行业构成,
基于长期投资、价值投资的理念,投资者或可利用国泰上证 180 金融 ETF 联接基
金这一资产配置工具,把握中国金融行业长期投资机会。 
 
国泰上证 180金融交易型开放式指数证券投资基金联接基金 2019年第 4季度报告 
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4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明 
无。 
§5  投资组合报告 
5.1报告期末基金资产组合情况 
序号 项目 金额(元) 
占基金总资产
的比例(%) 
1 权益投资 3,506,121.25 0.27 
 其中:股票 3,506,121.25 0.27 
2 基金投资 1,186,909,521.28 90.59 
3 固定收益投资 - - 
 其中:债券 - - 
 资产支持证券 - - 
4 贵金属投资 - - 
5 金融衍生品投资 - - 
6 买入返售金融资产 - - 
 
其中:买断式回购的买入返售
金融资产 
- - 
7 银行存款和结算备付金合计 72,539,369.50 5.54 
8 其他各项资产 47,203,350.32 3.60 
9 合计 1,310,158,362.35 100.00 
 
5.2期末投资目标基金明细 

号 
基金名称 



型 
运作
方式 
管理人 公允价值 
占基金
资产净
值比例
(%) 
1 上证 180 金融交 股票 交易 国泰基 1,186,909,521.28 94.49 
国泰上证 180金融交易型开放式指数证券投资基金联接基金 2019年第 4季度报告 
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易型开放式指数
证券投资基金 
型 型开
放式 
金管理
有限公
司 
 
5.3报告期末按行业分类的股票投资组合 
代码 行业类别 公允价值(元) 
占基金资产净
值比例(%) 
A 农、林、牧、渔业 - - 
B 采矿业 
- - 
 
C 制造业 18,105.48 0.00 

电力、热力、燃气及水生产和供应
业 
- - 
E 建筑业 - - 
F 批发和零售业 - - 
G 交通运输、仓储和邮政业 - - 
H 住宿和餐饮业 - - 
I 信息传输、软件和信息技术服务业 - - 
J 金融业 3,488,015.77 0.28 
K 房地产业 - - 
L 租赁和商务服务业 - - 
M 科学研究和技术服务业 - - 
N 水利、环境和公共设施管理业 - - 
O 居民服务、修理和其他服务业 - - 
P 教育 - - 
Q 卫生和社会工作 - - 
R 文化、体育和娱乐业 - - 
S 综合 - - 
 合计 3,506,121.25 0.28 
 
5.4报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细 
序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值(元) 
占基金资产
净值比例
国泰上证 180金融交易型开放式指数证券投资基金联接基金 2019年第 4季度报告 
 15
(%) 
1 601318 中国平安 6,328 540,790.88 0.04 
2 600036 招商银行 9,400 353,252.00 0.03 
3 601166 兴业银行 13,400 265,320.00 0.02 
4 600030 中信证券 7,100 179,630.00 0.01 
5 600016 民生银行 23,100 145,761.00 0.01 
6 601328 交通银行 25,500 143,565.00 0.01 
7 600000 浦发银行 10,900 134,833.00 0.01 
8 601288 农业银行 35,600 131,364.00 0.01 
9 601398 工商银行 19,800 116,424.00 0.01 
10 600837 海通证券 7,400 114,404.00 0.01 
 
5.5 报告期末按债券品种分类的债券投资组合 
本基金本报告期末未持有债券。 
 
5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 
本基金本报告期末未持有债券。 
 
5.7报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券
投资明细 
本基金本报告期末未持有资产支持证券。 
 
5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明
细 
本基金本报告期末未持有贵金属。 
 
5.9 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 
本基金本报告期末未持有权证。 
 
5.10 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 
本基金本报告期内未投资股指期货。 
 
5.11 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 
国泰上证 180金融交易型开放式指数证券投资基金联接基金 2019年第 4季度报告 
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本基金本报告期内未投资国债期货。 
5.12投资组合报告附注 
5.12.1 本报告期内基金投资的前十名证券的发行主体(除“工商银行”、“交
通银行”、“民生银行”、“农业银行”、“浦发银行”、“兴业银行”、“招
商银行”、“中信证券”公告自身或分支机构违规外)没有被监管部门立案调查
或在报告编制日前一年受到公开谴责、处罚的情况。 
工商银行扬州、南昌等分行、支行由于违规处置不良贷款严重违反审慎经营规则、
“双录”不符合监管要求等原因分别受到当地银保监局罚款、责令改正、警告等
监管处罚。 
交通银行太平洋信用卡中心、青海、温州等分行、支行由于在办理部分客户信用
卡业务时未遵守总授信额度管理制度、贴现资金回流出票人被挪用于开立信用证
保证金及违规办理福费廷业务、贷款资金被挪用于购买理财产品等原因分别受到
当地银保监局罚款、责令改正、警告等监管处罚。 
民生银行公司本身、信用卡中心、福州、哈尔滨等分行、支行由于内控管理严重
违反审慎经营规则、存在电话销售保险过程中欺骗投保人的行为、个人贷款贷后
管理不到位、贴现资金回流出票人等原因分别受到银保监会、当地银保监局罚款、
责令改正、警告等监管处罚。 
农业银行信用卡中心、宁波、温州等分行、支行由于办理部分客户信用卡业务时
未遵守总授信额度管理制度、住房按揭贷款管理不规范、营业场所销售行为不合
规等原因分别受到当地银保监局罚款、责令改正、警告等监管处罚。 
浦发银行信用卡中心、长沙、昆明等分行、支行由于为部分客户办理信用卡业务
时对申请人收入核定严重不审慎、违规办理经营性物业贷款、违规为土地储备提
供融资等原因分别受到当地银保监局罚款、责令改正、警告等监管处罚。 
兴业银行信用卡中心、大连、武汉等下属分行、支行由于对部分信用卡申请人资
信水平调查严重不尽职、授信不审慎造成信用风险暴露、贷款三查不尽职等原因
分别受到当地银保监局罚款、责令改正等监管处罚。 
招商银行信用卡中心、大连、天津等下属分行、支行由于在为部分客户办理信用
卡业务时未遵守总授信额度管理制度、授信不审慎造成信用风险暴露、向“四
国泰上证 180金融交易型开放式指数证券投资基金联接基金 2019年第 4季度报告 
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证”不全的房地产项目提供融资等原因分别受到当地银保监局罚款、警告等监管
处罚。 
招商银行在银行间债券回购市场达成 DR001 为 0.09%的异常利率交易。经自查,
为交易员操作失误所致。全国银行间同业拆借中心现对招商银行进行通报批评,
要求加强风险控制和内部管理,并依据相关管理办法,暂停招商银行相关交易员
的银行间本币市场交易员资格 1年。 
中信证券股份有限公司广州番禺万达广场证券营业部由于未及时披露公司重大
事项,受到广东证监局责令改正等监管措施。 
该情况发生后,本基金管理人就上述公司受处罚事件进行了及时分析和研究,认
为上述公司存在的违规问题对公司经营成果和现金流量未产生重大的实质影响,
对该公司投资价值未产生实质影响。本基金管理人将继续对该公司进行跟踪研
究。 
5.12.2 基金投资的前十名股票中,没有投资于超出基金合同规定备选股票库之
外的情况。 
5.12.3其他资产构成 
序号 名称 金额(元) 
1 存出保证金 186,138.11 
2 应收证券清算款 45,857,975.65 
3 应收股利 - 
4 应收利息 16,612.98 
5 应收申购款 1,142,623.58 
6 其他应收款 - 
7 待摊费用 - 
8 其他 - 
9 合计 47,203,350.32 
 
5.12.4报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细 
本基金本报告期末未持有可转换债券。 
 
国泰上证 180金融交易型开放式指数证券投资基金联接基金 2019年第 4季度报告 
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5.12.5报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 
本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。 
 
§6  开放式基金份额变动 
单位:份 
本报告期期初基金份额总额 1,330,741,559.57 
报告期基金总申购份额 50,063,314.32 
减:报告期基金总赎回份额 365,552,765.30 
本报告期基金拆分变动份额 - 
本报告期期末基金份额总额 1,015,252,108.59 
§7  基金管理人运用固有资金投资本基金情况 
7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况 
本报告期内本基金管理人未运用固有资金投资本基金。截至本报告期末,本基金
管理人未持有本基金。 
7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细 
本报告期内,本基金的基金管理人未运用固有资金投资本基金。 
§8影响投资者决策的其他重要信息 
8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况 
投资者
类别   
报告期内持有基金份额变化情况 
报告期末持有基金情
况 
序号 
持有基金份额
比例达到或者
超过20%的时间
区间 
期初
份额 
申购
份额 
赎回份
额 
持有份额 
份额占
比 
 
机构 1 
2019 年 10 月 1
日至 2019 年 12
月 31 日 
270,1
01,17
1.96 

30,000,
000.00 
240,101,17
1.96 
23.65% 
产品特有风险 
国泰上证 180金融交易型开放式指数证券投资基金联接基金 2019年第 4季度报告 
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当基金份额持有人占比过于集中时,可能会因某单一基金份额持有人大额赎回而引发
基金份额净值波动风险、基金流动性风险等特定风险。 
§9备查文件目录 
9.1 备查文件目录 
1、国泰上证 180 金融交易型开放式指数证券投资基金联接基金基金合同 
2、国泰上证 180 金融交易型开放式指数证券投资基金联接基金托管协议 
3、关于核准国泰上证 180 金融交易型开放式指数证券投资基金联接基金募
集的批复 
4、报告期内披露的各项公告 
5、法律法规要求备查的其他文件 
 
9.2 存放地点 
本基金管理人国泰基金管理有限公司办公地点——上海市虹口区公平路 18
号 8 号楼嘉昱大厦 16 层-19 层。 
本基金托管人住所。 
 
9.3 查阅方式 
可咨询本基金管理人;部分备查文件可在本基金管理人公司网站上查阅。 
客户服务中心电话:(021)31089000,400-888-8688 
客户投诉电话:(021)31089000 
公司网址:http://www.gtfund.com 
 
 
 
 
 
 
国泰基金管理有限公司 
二〇二〇年一月十七日 

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