东吴中证可转换债券指数分级证券投资基金2019年第4季度报告

基金管理人:东吴基金管理有限公司 
基金托管人:平安银行股份有限公司 
报告送出日期:二〇二〇年一月十八日 
 
 
东吴中证可转换债券指数分级证券投资基金 2019 年第 4 季度报告 
第 2 页 共 13 页   
 
§1 重要提示 
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,
并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 
基金托管人平安银行股份有限公司根据本基金合同规定,于 2020年 1月 15日复核了本报告
中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或
者重大遗漏。 
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。 
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本
基金的招募说明书。 
本报告中财务资料未经审计。 
本报告期自 2019年 10月 1日起至 12月 31日止。 
§2 基金产品概况 
基金简称 东吴转债 
场内简称 东吴转债 
基金主代码 165809 
交易代码 165809 
基金运作方式 契约型开放式 
基金合同生效日 2014年 5月 9日 
报告期末基金份额总额 17,194,693.24份 
投资目标 
本基金为债券型指数证券投资基金,采用优化复制法的投资策略,
按照成份券在标的指数中的基准权重构建指数化投资组合,并根据
标的指数成份券及其权重的变化进行相应调整,争取在扣除各项费
用之前获得与标的指数相似的总回报,追求跟踪误差的最小化。 
投资策略 
本基金为债券指数基金,对指数投资部分,采用最优复制法的投资
策略,主要以标的指数的成份券及其备选成份券构成为基础,综合
考虑跟踪效果、操作风险等因素构建组合,并根据本基金资产规模、
日常申购赎回情况、市场流动性以及交易所可转债交易特性等情况,
对投资组合进行优化调整,以保证对标的指数的有效跟踪。 
业绩比较基准 中证可转换债券指数收益率×95%+银行税后活期存款利率×5% 
风险收益特征 
本基金是债券型指数基金,长期平均风险和预期收益率低于股票基
金、混合基金,高于货币市场基金,属于较低风险、较低收益的品
种。 
基金管理人 东吴基金管理有限公司 
基金托管人 平安银行股份有限公司 
下属分级基金的基金简 可转债 A 可转债 B 东吴转债 
东吴中证可转换债券指数分级证券投资基金 2019 年第 4 季度报告 
第 3 页 共 13 页   
称 
下属分级基金的场内简
称 
可转债 A 可转债 B 东吴转债 
下属分级基金的交易代
码 
150164 150165 165809 
报告期末下属分级基金
的份额总额 
7,905,832.00份 3,388,213.00份 5,900,648.24份 
下属分级基金的风险收
益特征 
可转债 A 份额为约定
收益,将表现出预期
低风险、预期收益相
对稳定的明显特征。 
可转债 B 份额获得产
品剩余收益,带有适
当的杠杆效应,表现
出预期风险高、预期
收益高的显著特征。 
东吴转债是债券型
指数基金,长期平均
风险和预期收益率
低于股票基金、混合
基金、高于货币市场
基金,属于较低风
险、较低收益的品
种。 
§3 主要财务指标和基金净值表现 
3.1 主要财务指标 
单位:人民币元 
主要财务指标 报告期( 2019年 10月 1日 - 2019年 12月 31日 ) 
1.本期已实现收益 224,282.60 
2.本期利润  1,028,139.05 
3.加权平均基金份额本期利润 0.0589 
4.期末基金资产净值 18,468,386.76 
5.期末基金份额净值 1.074 
注:1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣
除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。 
    2、上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用,计入费用后实际收益水平要
低于所列数字。  
3.2 基金净值表现 
3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 
阶段 
净值增长率
① 
净值增长率标
准差② 
业绩比较基
准收益率③ 
业绩比较基
准收益率标
准差④ 
①-③ ②-④ 
过去三个月 5.73% 0.34% 6.27% 0.36% -0.54% -0.02% 
注:本基金业绩比较基准=中证可转换债券指数收益率×95%+银行税后活期存款利率×5% 
东吴中证可转换债券指数分级证券投资基金 2019 年第 4 季度报告 
第 4 页 共 13 页   
3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率
变动的比较 
 
注:本基金业绩比较基准=中证可转换债券指数收益率×95%+银行税后活期存款利率×5% 
3.3 其他指标 
单位:人民币元 
其他指标 报告期( 2019年 10月 1日 - 2019年 12月 31日 ) 
可转债 A与可转债 B基
金份额配比 
7:3 
期末可转债 A份额参考
净值 
1.004 
期末可转债 B份额参考
净值 
1.237 
报告期末可转债 A的预
计年收益率 
0.0450 
注:可转债 A约定年收益率=一年期银行定期存款年利率(税后)+3.0%。  
东吴中证可转换债券指数分级证券投资基金 2019 年第 4 季度报告 
第 5 页 共 13 页   
§4 管理人报告 
4.1 基金经理(或基金经理小组)简介 
姓名 职务 
任本基金的基金经理期限 证券从业年
限 
说明 
任职日期 离任日期 
杨庆定 
固定收益
总监兼固
定收益总
部 总 经
理、基金
经理 
2014年 5月
9日 
2019 年 12
月 24日 
14 年 
杨庆定,博士,上海交通大
学管理学专业毕业。历任大
公国际资信评估有限责任
公司上海分公司研究员与
结构融资部总经理、上海证
券有限公司高级经理、太平
资产管理有限公司高级投
资经理;2007年 7月至 2010
年6月期间任东吴基金管理
有限公司研究员、基金经理
助理;2013年 4 月再次加入
东吴基金管理有限公司,曾
任公司固定收益总监、固定
收益总部总经理、基金经理
等职,现任专户业务投资总
部总经理。其中,2014年 6
月 28 日至 2018 年 4 月 19
日担任东吴配置优化灵活
配置混合型证券投资基金
(2017年12月 25日由原东
吴配置优化混合型证券投
资基金转型)基金经理,
2013 年 6 月 25 日至 2018
年 12 月 5 日担任东吴鼎利
债券型证券投资基金(LOF)
(原东吴鼎利分级债券型
证券投资基金)基金经理,
2014 年 5 月 9 日至 2019
年 12月 24日任东吴中证可
转换债券指数分级证券投
资基金基金经理、2014 年 6 
月 28 日至 2019年 12月 24
日任东吴优信稳健债券型
证券投资基金基金经理 ,
2016 年 5 月 19 日至 2019
年 12月 24日任东吴鼎元双
债债券型证券投资基金基
东吴中证可转换债券指数分级证券投资基金 2019 年第 4 季度报告 
第 6 页 共 13 页   
金经理。 
王文华 基金经理 
2019 年 12
月 24日 
- 13 年 
王文华,历任中诚信证券评
估有限公司信贷评级分析
员、联合证券股份有限公司
投资银行高级项目经理、中
诚信证券评估有限公司债
券信用评级高级分析师。
2012 年 3 月至今就职于东
吴基金管理有限公司,曾任
固定收益部研究员、基金经
理助理,现任基金经理,其
中,自 2014 年 10 月 16 日
起担任东吴增利债券型证
券投资基金基金经理,自
2016年 11月 7 日担任东吴
增鑫宝货币市场基金基金
经理,自 2018年 4月 11日
起担任东吴货币市场证券
投资基金基金经理,自 2019
年 12月 24日日担任东吴中
证可转换债券指数分级证
券投资基金基金经理。 
注:1、此处的任职日期为公司对外公告之日; 
    2、证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》相关规定。  
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 
本报告期内,本基金管理人严格遵守《证券投资基金法》、中国证监会的规定和基金合同的
规定及其他有关法律规定,本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,为基金持有人
谋求最大利益,无损害基金持有人利益的行为。 
4.3 公平交易专项说明 
4.3.1 公平交易制度的执行情况 
本报告期内,本基金管理人按照法律法规关于公平交易的相关规定,严格执行公司公平交易
管理制度,加强了对所管理的不同投资组合同向交易价差的分析,确保公司管理的不同投资组合在
授权、研究分析、投资决策、交易执行、业绩评估等投资管理活动和环节得到公平对待。 
4.3.2 异常交易行为的专项说明 
本报告期内,未发现本基金有可能导致不公平交易和利益输送的异常交易。 
4.4 报告期内基金投资策略和运作分析 
四季度,债券市场宽幅震荡,10年期国开债券收益率于 10月末上行至 3.75%附近转而下行,
东吴中证可转换债券指数分级证券投资基金 2019 年第 4 季度报告 
第 7 页 共 13 页   
12月末在 3.58%左右。一方面,在猪肉等食品价格的带动下,CPI同比持续上行,未来通货膨胀
走势面临较大的不确定性。尤其近期中东局势升温,若原油价格因此持续上行,未来通胀压力将
给央行的货币政策带来较大的制约。另外一方面,国际环境日益复杂,地缘政治风险加大,全球
经济增长放缓,中美贸易摩擦持续,外需减弱对出口形成压力。国内经济面临的风险挑战也依然
较大。民营企业债务违约增多,制造业生产投资增速维持在低位。而财政政策空间有限,一定程
度上制约了基建投资的增速。央行保持稳健的货币政策,于 11月下调 MLF及公开市场操作利率,
进一步降低实体企业融资成本,支持实体经济增长。 
    转债二级市场方面,受权益市场影响,中证转债指数 10月和 11月保持窄幅震荡,12月
大幅上行。4季度新上市转债 27只,对应新发规模 817亿元。 
本基金在 4季度对中证可转债指数优化复制,并保持较好跟踪。  
4.5 报告期内基金的业绩表现 
截至本报告期末本基金份额净值为 1.074元;本报告期基金份额净值增长率为 5.73%,业绩
比较基准收益率为 6.27%。 
4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明 
本报告期内,因赎回等原因,本基金于 2019年 10月 1日至 2019年 12月 31日出现基金资产
净值低于五千万元的情形,已上报中国证监会,公司正在完善相关应对方案。本报告期内本基金
未出现连续二十个工作日基金份额持有人数量不满二百人的情形。 
§5 投资组合报告 
5.1 报告期末基金资产组合情况 
序号 项目 金额(元) 占基金总资产的比例(%) 
1 权益投资 - - 
 其中:股票 - - 
2 基金投资 - - 
3 固定收益投资 18,079,389.87 96.74 
 其中:债券 18,079,389.87 96.74 
 资产支持证券 - - 
4 贵金属投资 - - 
5 金融衍生品投资 - - 
6 买入返售金融资产 - - 
 
其中:买断式回购的买入返售
金融资产 
- - 
东吴中证可转换债券指数分级证券投资基金 2019 年第 4 季度报告 
第 8 页 共 13 页   
7 银行存款和结算备付金合计 547,958.16 2.93 
8 其他资产 61,490.33 0.33 
9 合计 18,688,838.36 100.00 
5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合 
5.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合 
本基金本报告期末未持有股票。 
5.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合 
本基金本报告期末未持有港股通股票。 
5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细 
本基金本报告期末未持有股票。 
5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合   
序号 债券品种 公允价值(元) 占基金资产净值比例(%) 
1 国家债券 1,000,600.00 5.42 
2 央行票据 - - 
3 金融债券 - - 
 其中:政策性金融债 - - 
4 企业债券 - - 
5 企业短期融资券 - - 
6 中期票据 - - 
7 可转债(可交换债) 17,078,789.87 92.48 
8 同业存单 - - 
9 其他 - - 
10 合计 18,079,389.87 97.89 
5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 
序号 债券代码 债券名称 数量(张) 公允价值(元) 
占基金资产净值
比例(%) 
1 113021 中信转债 16,000 1,810,240.00 9.80 
2 110059 浦发转债 16,000 1,747,840.00 9.46 
3 113011 光大转债 12,060 1,503,399.60 8.14 
4 110053 苏银转债 9,900 1,162,161.00 6.29 
5 019611 19 国债 01 10,000 1,000,600.00 5.42 
5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明
细 
本基金本报告期末未持有资产支持证券。    
5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 
本基金本报告期末未持有贵金属。 
东吴中证可转换债券指数分级证券投资基金 2019 年第 4 季度报告 
第 9 页 共 13 页   
5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 
本基金本报告期末未持有权证。  
5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 
5.9.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细 
本基金本报告期末未持有股指期货。 
5.9.2 本基金投资股指期货的投资政策 
本基金本报告期未投资股指期货。 
5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 
5.10.1 本期国债期货投资政策 
本基金本报告期未投资国债期货。 
5.10.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细 
本基金本报告期末未持有国债期货。 
5.10.3 本期国债期货投资评价 
本基金本报告期未投资国债期货。 
5.11 投资组合报告附注 
5.11.1 本基金投资的前十名证券的发行主体本期受到调查以及处罚的情况的说明 
本基金投资的前十名证券的发行主体本期未出现被监管部门立案调查,或在报告编制日前一
年内受到公开谴责、处罚的情形。 
5.11.2 基金投资的前十名股票超出基金合同规定的备选股票库情况的说明  
本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库。 
5.11.3 其他资产构成 
序号 名称 金额(元) 
1 存出保证金 1,308.35 
2 应收证券清算款 - 
3 应收股利 - 
4 应收利息 57,183.48 
5 应收申购款 2,998.50 
6 其他应收款 - 
7 待摊费用 - 
8 其他 - 
9 合计 61,490.33 
5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细 
序号 债券代码 债券名称 公允价值(元) 占基金资产净值比例
东吴中证可转换债券指数分级证券投资基金 2019 年第 4 季度报告 
第 10 页 共 13 页   
(%) 
1 113021 中信转债 1,810,240.00 9.80 
2 113011 光大转债 1,503,399.60 8.14 
3 110053 苏银转债 1,162,161.00 6.29 
4 127005 长证转债 794,217.60 4.30 
5 128035 大族转债 744,064.00 4.03 
6 113013 国君转债 715,645.00 3.87 
7 113022 浙商转债 679,554.00 3.68 
8 113026 核能转债 432,720.00 2.34 
9 113517 曙光转债 356,340.00 1.93 
10 110054 通威转债 251,060.00 1.36 
11 113008 电气转债 242,361.00 1.31 
12 110051 中天转债 233,583.00 1.26 
13 128061 启明转债 222,275.00 1.20 
14 127012 招路转债 215,429.20 1.17 
15 113020 桐昆转债 211,567.00 1.15 
16 110046 圆通转债 208,866.60 1.13 
17 110048 福能转债 186,709.60 1.01 
18 110043 无锡转债 177,008.00 0.96 
19 128048 张行转债 165,062.80 0.89 
20 113014 林洋转债 162,656.00 0.88 
21 110047 山鹰转债 157,599.00 0.85 
22 128016 雨虹转债 156,779.70 0.85 
23 110042 航电转债 155,142.00 0.84 
24 113009 广汽转债 150,904.00 0.82 
25 127006 敖东转债 149,375.20 0.81 
26 123017 寒锐转债 142,550.00 0.77 
27 128045 机电转债 142,080.00 0.77 
28 113024 核建转债 138,294.00 0.75 
29 128020 水晶转债 132,920.00 0.72 
30 113019 玲珑转债 129,060.00 0.70 
31 110031 航信转债 123,780.00 0.67 
32 110033 国贸转债 122,825.30 0.67 
33 113028 环境转债 121,490.00 0.66 
34 113508 新凤转债 119,636.00 0.65 
35 110055 伊力转债 113,880.00 0.62 
36 113516 吴银转债 112,770.00 0.61 
37 128029 太阳转债 109,379.68 0.59 
38 128034 江银转债 107,796.48 0.58 
39 110038 济川转债 107,340.00 0.58 
东吴中证可转换债券指数分级证券投资基金 2019 年第 4 季度报告 
第 11 页 共 13 页   
40 110034 九州转债 95,066.40 0.51 
41 110056 亨通转债 94,648.00 0.51 
42 110041 蒙电转债 94,032.00 0.51 
43 110052 贵广转债 93,688.00 0.51 
44 113025 明泰转债 92,616.00 0.50 
45 110057 现代转债 88,624.00 0.48 
46 113533 参林转债 87,090.00 0.47 
47 127007 湖广转债 81,776.97 0.44 
48 113518 顾家转债 77,880.00 0.42 
49 128059 视源转债 73,626.10 0.40 
50 123021 万信转 2 72,018.00 0.39 
51 113017 吉视转债 70,182.00 0.38 
52 127011 中鼎转 2 67,722.00 0.37 
53 113534 鼎胜转债 66,072.00 0.36 
54 128019 久立转 2 64,707.28 0.35 
55 128055 长青转 2 60,145.00 0.33 
56 128028 赣锋转债 59,735.00 0.32 
57 127013 创维转债 59,135.00 0.32 
58 123019 中来转债 58,505.00 0.32 
59 128018 时达转债 49,540.00 0.27 
60 128023 亚太转债 46,995.00 0.25 
61 113531 百姓转债 37,317.00 0.20 
62 128033 迪龙转债 25,872.50 0.14 
63 128032 双环转债 20,096.00 0.11 
64 110058 永鼎转债 19,786.60 0.11 
65 123016 洲明转债 5,231.20 0.03 
5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 
本基金本报告期末未持有股票。 
5.11.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分 
由于四舍五入的原因,分项之和与合计项之间可能存在尾差。 
§6 开放式基金份额变动 
单位:份 
项目 可转债 A 可转债 B 东吴转债 
报告期期初基金份额总额 8,319,672.00 3,565,573.00 5,504,285.67 
报告期期间基金总申购份额 - - 51,589.22 
减:报告期期间基金总赎回份额 - - 778,448.57 
报告期期间基金拆分变动份额
(份额减少以"-"填列) 
-413,840.00 -177,360.00 1,123,221.92 
东吴中证可转换债券指数分级证券投资基金 2019 年第 4 季度报告 
第 12 页 共 13 页   
报告期期末基金份额总额 7,905,832.00 3,388,213.00 5,900,648.24 
注:1、如果本报告期间发生转换入、红利再投业务,则总申购份额中包含该业务; 
    2、如果本报告期间发生转换出业务,则总赎回份额中包含该业务。 
    3、报告期间拆分变动包括日常拆分合并和折算产生的份额变动。 
§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况 
7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况 
基金管理人未持有本基金份额。 
7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细 
本报告期间无基金管理人运用固有资金投资本基金情况。 
§8 影响投资者决策的其他重要信息 
8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况 
本基金本报告期内未出现单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况 。 
8.2 影响投资者决策的其他重要信息 
无。 
§9 备查文件目录 
9.1 备查文件目录 
1、中国证监会批准东吴中证可转换债券指数分级证券投资基金设立的文件; 
2、《东吴中证可转换债券指数分级证券投资基金基金合同》; 
3、《东吴中证可转换债券指数分级证券投资基金托管协议》; 
4、基金管理人业务资格批件、营业执照和公司章程; 
5、报告期内东吴中证可转换债券指数分级证券投资基金在指定报刊上各项公告的原稿。 
 
东吴中证可转换债券指数分级证券投资基金 2019 年第 4 季度报告 
第 13 页 共 13 页   
9.2 存放地点 
《基金合同》、《托管协议》存放在基金管理人和基金托管人处;其余备查文件存放在基金
管理人处。 
 
9.3 查阅方式 
投资者可在基金管理人营业时间内免费查阅 。 
网站:http://www.scfund.com.cn   
投资者对本报告书如有疑问,可咨询本基金管理人东吴基金管理有限公司。 
客户服务中心电话 (021)50509666 / 400-821-0588 
 
 
东吴基金管理有限公司 
2020 年 1月 18日 
 

关闭窗口