汇丰晋信中小盘股票型证券投资基金2019年第4季度报告

基金管理人:汇丰晋信基金管理有限公司 
基金托管人:中国建设银行股份有限公司 
报告送出日期:2020 年 01 月 21 日 
 
 
 
 
 
 
汇丰晋信中小盘股票型证券投资基金 2019 年第 4 季度报告 
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§1  重要提示 
 
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或
重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。  
基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定,于2020年1月20日
复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复核内容不存在
虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基
金一定盈利。 
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应
仔细阅读本基金的招募说明书。 
本报告中财务资料未经审计。 
本报告期自2019年10月01日起至2019年12月31日止。  
 
§2  基金产品概况 
 
基金简称 汇丰晋信中小盘股票 
基金主代码 540007 
基金运作方式 契约型开放式 
基金合同生效日 2009年12月11日 
报告期末基金份额总额 51,520,171.12份 
投资目标 
本基金通过精选具有持续成长潜力的中小型优
势企业,充分把握其在成长为行业龙头过程中
所体现出的高成长性、可持续性以及市值高速
扩张所带来的投资机会,以寻求资本的长期增
值。 
投资策略 
(1)资产配置策略 
根据本基金所奉行的"关注成长、较高仓位、精
选研究"的投资理念和"研究创造价值"的股票
精选策略,在投资决策中,本基金仅根据精选
的各类证券的风险收益特征的相对变化,适度
的调整确定基金资产在股票、债券及现金等类
别资产间的分配比例。 
(2)行业配置策略 
行业研究员通过分析行业特征,定期提出行业
投资评级和配置建议。行业比较分析师综合内、
外部研究资源,结合宏观基本面分析等状况,
汇丰晋信中小盘股票型证券投资基金 2019 年第 4 季度报告 
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提出重点行业配置比重的建议。 
(3)股票投资策略 
本基金主要采用"自下而上"的方式挑选具有持
续潜力、目前股价尚未充分反映公司未来高成
长性的中小型上市公司股票作为主要投资对
象。 
业绩比较基准 
中证700(中小盘)指数*90%+同业存款利率*1
0%。 
风险收益特征 
本基金是一只股票型基金,属于证券投资基金
中预期风险和预计收益较高的基金产品,其预
期风险和预期收益高于混合型基金、债券型基
金和货币市场基金。 
基金管理人 汇丰晋信基金管理有限公司 
基金托管人 中国建设银行股份有限公司 
 
§3  主要财务指标和基金净值表现 
 
3.1 主要财务指标 
单位:人民币元 
主要财务指标 报告期(2019年10月01日 - 2019年12月31日) 
1.本期已实现收益 2,241,604.70 
2.本期利润 7,822,179.98 
3.加权平均基金份额本期利润 0.1484 
4.期末基金资产净值 71,293,637.86 
5.期末基金份额净值 1.3838 
注:本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收
益)扣除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收
益。 上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用(例如,开放式基金
的申购赎回费、红利再投资费、基金转换费等),计入费用后实际收益水平要低于所列
数字。 
 
3.2 基金净值表现 
3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 
阶段 
净值增长
率① 
净值增长率
标准差② 
业绩比较基准
收益率③ 
业绩比较基准收益
率标准差④ 
①-
③ 
②-
④ 
过去三 11.99% 1.04% 7.75% 0.79% 4.2 0.2
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个月 4% 5% 
 
3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率
变动的比较 
 
注:1. 按照基金合同的约定,本基金的股票投资比例范围为基金资产的85%-95%,其
中,将不低于80%的股票资产投资于国内A股市场上具有良好成长性和基本面良好的中小
上市公司股票。本基金权证投资比例范围为基金资产净值的0%-3%。本基金固定收益类
证券和现金投资比例范围为基金资产的5%-15%,其中现金(不包括结算备付金、存出保
证金、应收申购款等)或到期日在一年以内的政府债券的投资比例不低于基金资产净值
的5%。按照基金合同的约定,本基金自基金合同生效日起不超过6个月内完成建仓,截
止2010年6月11日,本基金的各项投资比例已达到基金合同约定的比例。 
2. 报告期内本基金的业绩比较基准=中证700(中小盘)指数*90%+同业存款利率*10%。 
3. 上述基金净值增长率的计算已包含本基金所投资股票在报告期产生的股票红利收
益。同期业绩比较基准收益率的计算未包含中证700指数成份股在报告期产生的股票红
利收益。  
 
§4  管理人报告 
 
4.1 基金经理(或基金经理小组)简介 
姓名 职务 
任本基金的基
金经理期限 



说明 
任职 离任
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日期 日期 业

限 
侯玉
琦 
本基金基金经理 
2013-
04-13 
- 21 
侯玉琦先生,工商管理硕
士。曾任山西省国信投资
集团投资经理,2006年1
月加入汇丰晋信基金管理
有限公司,先后担任研究
员、高级研究员和投资经
理、汇丰晋信2016生命周
期开放式证券投资基金基
金经理。现任本基金基金
经理。 
注:1.任职日期为本基金管理人公告侯玉琦先生担任本基金基金经理的日期; 
2.证券从业年限为证券投资相关的工作经历年限。 
 
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 
本报告期内,本基金管理人严格遵守《证券投资基金法》及其他相关法规、中国证
监会的规定和基金合同的约定,本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,
在严格控制风险的前提下,为基金份额持有人谋求最大利益。报告期内未有损害基金份
额持有人利益的行为。 
 
4.3 公平交易专项说明 
4.3.1 公平交易制度的执行情况 
为了保护公司所管理的不同投资组合得到公平对待,充分保护基金份额持有人的合
法权益,汇丰晋信基金管理有限公司根据《中华人民共和国证券投资基金法》、《证券
投资基金管理公司管理办法》、《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》等法
律法规,制定了《汇丰晋信基金管理有限公司公平交易制度》。 
《汇丰晋信基金管理有限公司公平交易制度》规定:在投资管理活动中应公平对待
不同投资组合,严禁直接或者通过与第三方的交易安排在不同投资组合之间进行利益输
送。《公平交易制度》适用于投资的全过程,用以规范基金投资相关工作,包括授权、
研究分析、投资决策、交易执行、以及投资管理过程中涉及的行为监控和业绩评估等投
资管理活动相关的各个环节。 
报告期内,公司各相关部门均按照公平交易制度的规定进行投资管理活动、研究分
析活动以及交易活动。同时,我公司切实履行了各项公平交易行为监控、分析评估及报
告义务,并建立了相关记录。 
汇丰晋信中小盘股票型证券投资基金 2019 年第 4 季度报告 
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报告期内,未发现本基金管理人存在不公平对待不同投资组合,或直接或者通过与
第三方的交易安排在不同投资组合之间进行利益输送的行为。 
 
4.3.2 异常交易行为的专项说明 
公司制定了《汇丰晋信基金管理有限公司异常交易监控与报告制度》,加强防范不
同投资组合之间可能发生的利益输送,密切监控可能会损害基金份额持有人利益的异常
交易行为。 
报告期内,公司按照《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》、《汇丰晋
信基金管理有限公司异常交易监控与报告制度》的规定,对同一投资组合以及不同投资
组合中的交易行为进行了监控分析,未发现异常交易行为。 
报告期内未发生各投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边
交易量超过该证券当日成交量的5%的情形。 
 
4.4 报告期内基金的投资策略和运作分析 
2019年4季度A股市场波动较大,沪深300指数上涨7.39%,成交量较过去三个季度略
有萎缩。从行业板块看,建材、家电、电子等行业涨幅居前,而国防军工、商贸零售、
电力及公用事业等行业跌幅较大。整体看,成长股表现好于价值股,小盘股表现好于大
盘股。 
从经济环境看,宏观经济虽然面临一定的压力,但整体走势平稳且有强韧性,继续
保持了积极的财政政策和稳健的货币政策,流动性合理充裕。我们认为,未来的增长点
除了更多依靠基建投资补短板和拉动内需方面以外,科技自主创新、消费升级等内生增
长点有望发挥更大的作用。 
中美贸易摩擦在4季度有所趋缓,我们对未来双方达成更多一致保持积极态度,但
短期对全球经济环境、未来市场预期以及微观行业的影响还未彻底消除。 
我们认为A股市场在经历过一波估值修复后,尽管整体估值较低,但一些核心资产
的估值相对较高,我们认为这一趋势在未来仍将继续维持。  
操作上,我们4季度保持相对适中的仓位,降低了受到经济周期影响较大的周期性
行业的配置,增配了部分业绩较好的成长股,例如电子、5G、传媒行业,以及一些估值
较低、确定性较强的医药、交运个股。 
本基金将重点关注新经济方向下受益的核心资产,更多寻找优质的个股作为投资标
的,保持相对适中的仓位。从行业的角度,我们将重点关注TMT、高端制造、新材料、
医药等板块,个股配置上,我们将重视行业和个股的业绩的确定性,充分重视行业龙头
的投资价值。 
 
4.5 报告期内基金的业绩表现 
本报告期内,基金份额净值增长率为11.99%,同期业绩比较基准收益率为7.75%。 
 
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4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明 
本报告期内未发生连续二十个工作日出现基金份额持有人数量不满二百人或者基
金资产净值低于五千万元的情形。 
 
§5  投资组合报告 
 
5.1 报告期末基金资产组合情况 
序号 项目 金额(元) 
占基金总资产的比例
(%) 
1 权益投资 64,142,144.41 88.96 
 
其中:股票 64,142,144.41 88.96 
2 基金投资 - - 
3 固定收益投资 - - 
 
其中:债券 - - 
 
资产支持证券 - - 
4 贵金属投资 - - 
5 金融衍生品投资 - - 
6 买入返售金融资产 - - 
 
其中:买断式回购的买入
返售金融资产 
- - 

银行存款和结算备付金合
计 
7,921,518.51 10.99 
8 其他资产 35,061.34 0.05 
9 合计 72,098,724.26 100.00 
 
5.2 报告期末按行业分类的境内股票投资组合 
代码 行业类别 公允价值(元) 占基金资产净值比例(%) 
A 农、林、牧、渔业 - - 
B 采矿业 - - 
C 制造业 28,497,576.62 39.97 

电力、热力、燃气及水生
产和供应业 
- - 
E 建筑业 - - 
F 批发和零售业 - - 
G 交通运输、仓储和邮政业 1,115,700.00 1.56 
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H 住宿和餐饮业 - - 

信息传输、软件和信息技
术服务业 
18,505,168.55 25.96 
J 金融业 10,176,519.20 14.27 
K 房地产业 - - 
L 租赁和商务服务业 - - 
M 科学研究和技术服务业 1,381,800.00 1.94 

水利、环境和公共设施管
理业 
6,578.04 0.01 

居民服务、修理和其他服
务业 
- - 
P 教育 - - 
Q 卫生和社会工作 1,024,400.00 1.44 
R 文化、体育和娱乐业 3,434,402.00 4.82 
S 综合 - - 
 
合计 64,142,144.41 89.97 
 
5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细 
序号 
股票代
码 
股票名
称 
数量
(股) 
公允价值(元) 
占基金资产净值比例
(%) 
1 002555 
三七互
娱 
179,615 4,837,031.95 6.78 
2 603444 吉比特 14,000 4,178,860.00 5.86 
3 002624 
完美世
界 
90,000 3,972,600.00 5.57 
4 000977 
浪潮信
息 
100,000 3,010,000.00 4.22 
5 002236 
大华股
份 
143,900 2,860,732.00 4.01 
6 300031 
宝通科
技 
186,439 2,796,585.00 3.92 
7 601555 
东吴证
券 
276,000 2,757,240.00 3.87 
8 002821 凯莱英 19,900 2,577,050.00 3.61 
9 002139 拓邦股 453,000 2,518,680.00 3.53 
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 9 
份 
10 300413 
芒果超
媒 
68,000 2,377,280.00 3.33 
 
5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合 
本基金本报告期末未持有债券。 
 
5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 
本基金本报告期末未持有债券。 
 
5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明
细 
本基金本报告期末未持有资产支持证券。 
 
5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 
本基金本报告期末未持有贵金属。 
 
5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 
本基金本报告期末未持有权证。 
 
5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 
5.9.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细 
本基金本报告期末未持有股指期货。 
 
5.9.2 本基金投资股指期货的投资政策 
本基金本报告期末未持有股指期货。 
 
5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 
5.10.1 本期国债期货投资政策 
本基金本报告期末未持有国债期货。 
 
5.10.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细 
本基金本报告期末未持有国债期货。 
 
5.10.3 本期国债期货投资评价 
本基金本报告期末未持有国债期货。 
 
5.11 投资组合报告附注  
汇丰晋信中小盘股票型证券投资基金 2019 年第 4 季度报告 
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5.11.1 报告期内本基金投资的前十名证券的发行主体本期没有出现被监管部门立案调
查,或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。 
 
5.11.2 本基金投资的前十名股票中,没有投资于超出基金合同规定备选股票库之外的
股票。 
 
5.11.3 其他资产构成 
序号 名称 金额(元) 
1 存出保证金 11,017.00 
2 应收证券清算款 - 
3 应收股利 - 
4 应收利息 1,667.45 
5 应收申购款 22,376.89 
6 其他应收款 - 
7 待摊费用 - 
8 其他 - 
9 合计 35,061.34 
 
5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细 
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。 
 
5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 
本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。 
 
5.11.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分 
投资组合报告中,由于四舍五入原因,市值占净值比例的分项之和与合计可能存在尾差;
由于小数点后保留位数限制原因,市值占净值比例可能显示为零。 
 
§6  开放式基金份额变动 
单位:份 
报告期期初基金份额总额 53,716,615.31 
报告期期间基金总申购份额 3,649,149.78 
减:报告期期间基金总赎回份额 5,845,593.97 
报告期期间基金拆分变动份额(份额减少以
“-”填列) 

报告期期末基金份额总额 51,520,171.12 
汇丰晋信中小盘股票型证券投资基金 2019 年第 4 季度报告 
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§7  基金管理人运用固有资金投资本基金情况 
 
7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况 
本报告期内,本基金管理人未持有本基金。 
 
7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细 
本报告期内,基金管理人未运用固有资金投资本基金。 
 
§8  影响投资者决策的其他重要信息 
 
8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况 
无。 
 
8.2 影响投资者决策的其他重要信息 
无。 
 
§9  备查文件目录 
 
9.1 备查文件目录 
 1) 中国证监会批准汇丰晋信中小盘股票型证券投资基金设立的文件 
   2) 汇丰晋信中小盘股票型证券投资基金基金合同 
   3) 汇丰晋信中小盘股票型证券投资基金招募说明书 
   4) 汇丰晋信中小盘股票型证券投资基金托管协议 
   5) 汇丰晋信基金管理有限公司开放式基金业务规则 
   6) 基金管理人业务资格批件和营业执照 
   7) 基金托管人业务资格批件和营业执照 
   8) 报告期内汇丰晋信中小盘股票型证券投资基金在指定媒体上披露的各项公
告 
   9) 中国证监会要求的其他文件 
 
9.2 存放地点 
地点为管理人地址:中国(上海)自由贸易试验区世纪大道8号上海国金中心汇丰
银行大楼17楼 
 
9.3 查阅方式 
投资者可于本基金管理人办公时间预约查阅。 
  投资者对本报告书如有疑问,可咨询本基金管理人。 
汇丰晋信中小盘股票型证券投资基金 2019 年第 4 季度报告 
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  客户服务中心电话:021-20376888 
  公司网址:http://www.hsbcjt.cn 
 
 
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2020年01月21日 

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