汇添富盈安灵活配置混合型证券投资基金2020年第1季度报告

基金管理人:汇添富基金管理股份有限公司 
基金托管人:中国建设银行股份有限公司 
报告送出日期:2020年 4月 21日 
 
汇添富盈安混合 2020年第 1季度报告 
第 2页 共 16页  
§1 重要提示  
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,
并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 
  基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定,于 2020年 04月 17日复核了本
报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈
述或者重大遗漏。   
  基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈
利。   
  基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本
基金的招募说明书。 
  本报告中财务资料未经审计。 
  本报告期自 2020年 01月 01日起至 03月 31日止。 
 
§2 基金产品概况  
基金简称  汇添富盈安混合 
基金主代码  002419 
基金运作方式  契约型开放式 
基金合同生效日  2019年 4月 27日 
报告期末基金份额总额  207,701,489.53份  
投资目标  本基金主要通过投资组合保险技术来运作,在保证本金安全的前提
下,力争在保本期内实现基金财产的稳健增值。 
投资策略  本基金充分发挥基金管理人的研究优势,将严谨、规范化的基本面研
究分析与积极主动的投资风格相结合,利用组合保险技术,动态调整
安全资产与风险资产的投资比例,以确保基金在保本周期到期时,实
现基金资产在保本基础上的保值增值目的。 
业绩比较基准  三年期银行定期存款收益率(税后) 
 
 
风险收益特征  本基金为保本混合型基金,属于证券投资基金中的低风险品种,其长
期平均预期风险与预期收益率低于股票型基金、非保本的混合型基
金,高于货币市场基金和债券型基金。 
基金管理人  汇添富基金管理股份有限公司 
基金托管人  中国建设银行股份有限公司 
§3 主要财务指标和基金净值表现  
汇添富盈安混合 2020年第 1季度报告 
第 3页 共 16页  
3.1 主要财务指标  
单位:人民币元  
主要财务指标  报告期(2020年 1月 1日-2020年 3月 31日) 
1.本期已实现收益  27,255,222.21 
2.本期利润  531,559.78 
3.加权平均基金份额本期利润  0.0023 
4.期末基金资产净值  255,314,284.10 
5.期末基金份额净值  1.229 
注:1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣
除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。 
2、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用,计入费用后实际收益水平要低于
所列数字。  
3.2 基金净值表现  
3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较  
阶段  
净值增长率
①  
净值增长率
标准差②  
业绩比较基
准收益率③  
业绩比较基
准收益率标
准差④  
①-③  ②-④  
过去三个月 0.24% 0.84% -3.98%  0.95% 4.22% -0.11% 
3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益
率变动的比较 
 
汇添富盈安混合 2020年第 1季度报告 
第 4页 共 16页  
注:本基金建仓期为本《基金合同》生效之日(2019年 4月 27日)起 3个月,建仓结束时各项资
产配置比例符合合同约定。 
 
§4 管理人报告  
4.1 基金经理(或基金经理小组)简介  
姓名  职务  
任本基金的基金经理期限  
证券从业年限  说明  
任职日期  离任日期  
马翔 
汇添富民营
活力混合基
金、汇添富
科技创新混
合、汇添富
盈安混合基
金的基金经
理。 
2020年 3月 19日 - 9年 
国籍:中国。
学历:清华大
学工学硕士。
从业经历:
2011年加入汇
添富基金任行
业分析师,
2016年 3月 11
日至今任汇添
富民营活力混
合基金的基金
经理,2019年
5月 6日至今
任汇添富科技
创新混合基金
的基金经理,
2020年 3月 19
日至今任汇添
富盈安混合基
金的基金经
理。 
曾刚 
汇添富多元
收益、可转
换债券、实
业债债券、
双利增强债
券、汇添富
安鑫智选混
合、汇添富
盈泰混合
(原汇添富
盈稳保本混
合)基金、
汇添富保鑫
2016年 4月 19日 2020年 3月 23日 19年 
国籍:中国。
学历:中国科
技大学学士,
清华大学 MBA。
业务资格:基
金从业资格。
从业经历:
2008年 5月 15
日至 2010年 2
月 5日任华富
货币基金的基
金经理、2008
年 5月 28日至
汇添富盈安混合 2020年第 1季度报告 
第 5页 共 16页  
混合(原汇
添富保鑫保
本混合)基
金、添富年
年益定开混
合基金、添
富熙和混合
基金、汇添
富达欣混合
基金、添富
年年泰定开
混合基金、
添富民安增
益定开混合
基金、汇添
富睿丰混合
(LOF)基
金、汇添富
新睿精选混
合基金的基
金经理,固
定收益投资
副总监。 
2011年 11月 1
日任华富收益
增强基金的基
金经理、2010
年 9月 8日至
2011年 11月 1
日任华富强化
回报基金的基
金经理。2011
年 11月加入
汇添富基金,
现任固定收益
投资副总监。
2012年 5月 9
日至 2014年 1
月 21日任汇
添富理财 30
天基金的基金
经理,2012年
6月 12日至
2014年 1月 21
日任汇添富理
财 60天基金
的基金经理,
2012年 9月 18
日至今任汇添
富多元收益基
金的基金经
理,2012年 10
月 18日至
2014年 9月 17
日任汇添富理
财 28天基金
的基金经理,
2013年 1月 24
日至 2015年 3
月 31日任汇
添富理财 21
天基金的基金
经理,2013年
2月 7日至今
任汇添富可转
换债券基金的
基金经理,
2013年 5月 29
汇添富盈安混合 2020年第 1季度报告 
第 6页 共 16页  
日至 2015年 3
月 31日任汇
添富理财 7天
基金的基金经
理,2013年 6
月 14日至今
任汇添富实业
债基金的基金
经理,2013年
9月 12至 2015
年 3月 31日任
汇添富现金宝
货币基金的基
金经理,2013
年 12月 3日至
今任汇添富双
利增强债券基
金的基金经
理,2015年 11
月 26日至今
任汇添富安鑫
智选混合基金
的基金经理,
2016年 2月 17
日至 2019年 8
月 28日任汇
添富 6月红定
期开放债券基
金的基金经
理,2016年 3
月 16日至
2019年 8月 28
日任汇添富稳
健添利定期开
放债券基金的
基金经理,
2016年 4月 19
日至 2020年 3
月 23日任汇
添富盈安混合
(原汇添富盈
安保本混合)
基金的基金经
理,2016年 8
月 3日至今任
汇添富盈安混合 2020年第 1季度报告 
第 7页 共 16页  
汇添富盈泰混
合(原汇添富
盈稳保本混
合)基金的基
金经理,2016
年 9月 29日至
今任汇添富保
鑫混合(原汇
添富保鑫保本
混合)基金的
基金经理,
2016年 12月 6
日至 2019年 8
月 28日任汇
添富长添利定
期开放债券基
金的基金经
理,2017年 5
月 15日至今
任添富年年益
定开混合的基
金经理,2018
年 2月 11日至
今任添富熙和
混合基金的基
金经理,2018
年 7月 6日至
今任汇添富达
欣混合基金的
基金经理,
2019年 9月 17
日至今任添富
年年泰定开混
合基金、添富
民安增益定开
混合基金、汇
添富睿丰混合
(LOF)基金、
汇添富新睿精
选混合的基金
经理。 
吴江宏 
汇添富可转
换债券基
金、汇添富
保鑫混合
2016年 4月 19日 2020年 3月 23日 9年 
国籍:中国,
学历:厦门大
学经济学硕
士。2011年加
汇添富盈安混合 2020年第 1季度报告 
第 8页 共 16页  
(原汇添富
保鑫保本混
合)基金、
汇添富绝对
收益定开混
合、汇添富
民丰回报混
合、添富年
年丰定开混
合、汇添富
双利债券、
添富添福吉
祥混合、添
富盈润混
合、汇添富
弘安混合、
汇添富 6月
红定期开放
债券的基金
经理。 
入汇添富基金
管理股份有限
公司任固定收
益分析师。
2015年 7月 17
日至今任汇添
富可转换债券
基金的基金经
理,2016年 4
月 19日至
2020年 3月 23
日任汇添富盈
安混合(原汇
添富盈安保本
混合)基金的
基金经理,
2016年 8月 3
日至 2020年 3
月 23日任汇
添富盈泰混合
(原汇添富盈
稳保本混合)
基金的基金经
理,2016年 9
月 29日至今
任汇添富保鑫
混合(原汇添
富保鑫保本混
合)基金的基
金经理,2017
年 3月 13日至
2020年 3月 23
日任汇添富鑫
利定开债基金
(原添富鑫利
债券基金)的
基金经理,
2017年 3月 15
日至今任汇添
富绝对收益定
开混合基金的
基金经理,
2017年 4月 20
日至 2019年 9
月 4日任汇添
汇添富盈安混合 2020年第 1季度报告 
第 9页 共 16页  
富鑫益定开债
基金的基金经
理,2017年 6
月 23日至
2019年 8月 28
日任添富鑫汇
定开债券基金
的基金经理,
2017年 9月 27
日至今任汇添
富民丰回报混
合基金的基金
经理,2018年
1月 25日至
2019年 8月 29
日任添富鑫永
定开债基金的
基金经理,
2018年 4月 16
日至 2020年 3
月 23日任添
富鑫盛定开债
基金的基金经
理,2018年 9
月 28日至今
任添富年年丰
定开混合、汇
添富双利债券
的基金经理,
2019年 8月 28
日至今任添富
添福吉祥混
合、添富盈润
混合、汇添富
弘安混合、汇
添富 6月红定
期开放债券的
基金经理。 
注:1、基金的首任基金经理,其“任职日期”为基金合同生效日,其“离职日期”为根据公司决
议确定的解聘日期; 
2、非首任基金经理,其“任职日期”和“离任日期”分别指根据公司决议确定的聘任日期和解聘
日期; 
3、证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。 
汇添富盈安混合 2020年第 1季度报告 
第 10页 共 16页  
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明  
本基金管理人在本报告期内遵守《中华人民共和国证券投资基金法》及其他相关法律法规、
证监会规定和本基金合同的约定,本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,在严格
控制风险的基础上,为基金份额持有人谋求最大利益。本基金无重大违法、违规行为,本基金投
资运作符合有关法规及基金合同的约定。 
 
4.3 公平交易专项说明  
4.3.1 公平交易制度的执行情况 
本基金管理人高度重视投资者利益保护。公司投资交易风险控制体系由投资、研究、交易、
营运以及稽核监察等相关部门组成,各部门各司其职,对投资交易行为进行事前、事中和事后全
程嵌入式的风险管控,确保公平交易制度的执行和实现。 
  对于同向交易,我们采集了本报告期内本公司旗下两两投资组合在相同时间窗口下(日内、3
日内和 5日内)同买或者同卖同一证券时两者买卖均价存在的差异(即价差率)序列,然后按两
两组合归类计算平均价差率。根据 95%置信区间下平均价差率的 T检验显著程度、同向交易占优
比等方面进行综合分析,来判断是否存在重大利益输送的可能性。本报告期内,未发现旗下投资
组合之间存在利益输送情况。 
  对于反向交易,我们根据交易价格、交易频率、交易数量等进行了综合分析,未发现异常情
况。 
  综合而言,本公司通过事前的制度规范、事中的监控和事后的分析评估,严格执行了公平交
易制度,公平对待了旗下各投资组合。本报告期内,未出现违反公平交易制度的情况。 
   
 
4.3.2 异常交易行为的专项说明 
本基金本报告期内未出现异常交易的情况。本报告期内,本公司所有投资组合参与的交易所
公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的 5%的情况有 8次。投资组
合经理因投资组合的投资策略而发生同日反向交易,未导致不公平交易和利益输送。 
 
4.4 报告期内基金投资策略和运作分析  
2020年 1月受益于全球央行放松货币政策,全球经济呈现弱复苏的状态。但突发疫情给全球
汇添富盈安混合 2020年第 1季度报告 
第 11页 共 16页  
经济造成巨大冲击,国内制造业 PMI、固定资产投资、消费、失业率等数据均创下历史最差水平。
金融数据方面,社融余额增速自 19年 10月以来缓慢上行,2月份受疫情影响结构大幅恶化。在
政策支持下,预计 3月份社融余额增速仍将上升。通胀数据方面,CPI维持高位,但预计未来食
品价格对 CPI翘尾因素影响有限。政策应对层面,财政政策更加积极,包括提高赤字率、增加专
项债发行规模以及发行特别国债。货币政策加大宽松力度,包括下调 MLF、下调超额准备金利率、
提高再贷款再贴现额度。 
  一季度债券市场利率大幅下行。受益于去年 12月货币政策转松,1月 1日至 1月 22日,10
年国开债下行 11bp至 3.47%。1月 23日起,受疫情国内外扩散影响,市场对经济预期悲观,叠加
货币政策大幅放松,10年国开债大幅下行 52bp至 2.95%。 
  一季度权益市场大幅波动。春节前由于流动性充裕、经济基本面改善,权益指数持续上涨。
节后受国内疫情影响,2月 3日大幅下跌,但伴随疫情拐点确认,权益市场重拾上涨态势。后随
着海外疫情持续蔓延导致海外股市暴跌,国内也跟随大幅下跌。疫情之前传媒、消费电子、新能
源产业链在景气好转预期下有较好表现,疫情爆发后,必需消费、医药、新老基建等受疫情影响
较小的板块表现更优。整体来看,上证综指下跌 9.83%,沪深 300下跌 10.02%,创业板指上涨 4.1%。
中证转债指数上涨 0.02%,转债估值依然处于高位。 
  报告期内,组合股票资产维持高位。股票投资聚焦于具有长期竞争优势、业绩持续动力强的
龙头公司,行业相对分散。纯债部分,提高组合久期到中性水平,主要配置高等级信用债,并参
与长久期利率债交易机会。 
4.5 报告期内基金的业绩表现  
截至本报告期末本基金份额净值为 1.229 元;本报告期基金份额净值增长率为 0.24%,业绩
比较基准收益率为-3.98%。  
4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明  
无。 
§5 投资组合报告  
5.1 报告期末基金资产组合情况  
序号  项目  金额(元)  占基金总资产的比例(%)  
1  权益投资  118,683,972.35 45.73 
 其中:股票  118,683,972.35 45.73 
2 基金投资  - - 
3  固定收益投资  51,568,734.90 19.87 
汇添富盈安混合 2020年第 1季度报告 
第 12页 共 16页  
 其中:债券  51,568,734.90 19.87 
       资产支持证券  - - 
4  贵金属投资  - - 
5  金融衍生品投资  - - 
6  买入返售金融资产  76,100,000.00 29.32 
 
其中:买断式回购的买入返售金融资
产  
- - 
7  银行存款和结算备付金合计  6,204,875.00 2.39 
8 其他资产  6,996,187.08 2.70 
9 合计  259,553,769.33 100.00 
5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合  
5.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合  
代码  行业类别  公允价值(元)  
占基金资产净值比
例(%)  
A  农、林、牧、渔业  9,116,866.00 3.57 
B  采矿业  - - 
C  制造业  34,756,926.94 13.61 
D  电力、热力、燃气及水生产和供应
业  - - 
E  建筑业  - - 
F  批发和零售业  19,147.31 0.01 
G  交通运输、仓储和邮政业  - - 
H  住宿和餐饮业  - - 
I  信息传输、软件和信息技术服务业  50,399,890.60 19.74 
J  金融业  14,322,606.32 5.61 
K  房地产业  - - 
L  租赁和商务服务业  - - 
M  科学研究和技术服务业  17,552.98 0.01 
N  水利、环境和公共设施管理业  - - 
O  居民服务、修理和其他服务业  - - 
P  教育  - - 
Q  卫生和社会工作  - - 
R  文化、体育和娱乐业  10,050,982.20 3.94 
S  综合  - - 
 合计  118,683,972.35 46.49 
5.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合  
注:本基金本报告期末未持有港股通股票投资。 
5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细  
汇添富盈安混合 2020年第 1季度报告 
第 13页 共 16页  
序号  股票代码  股票名称  数量(股)  公允价值(元)  
占基金资产净值比例
(%)  
1 002063 远光软件 993,100 12,820,921.00 5.02 
2 300413 芒果超媒 230,580 10,050,982.20 3.94 
3 002714 牧原股份 74,600 9,116,866.00 3.57 
4 002695 煌上煌 395,200 8,726,016.00 3.42 
5 601965 中国汽研 914,800 8,169,164.00 3.20 
6 300059 东方财富 463,500 7,439,175.00 2.91 
7 600570 恒生电子 72,900 6,407,910.00 2.51 
8 002920 德赛西威 166,400 5,073,536.00 1.99 
9 002624 完美世界 99,962 4,753,193.10 1.86 
10 002142 宁波银行 200,000 4,612,000.00 1.81 
5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合  
序号  债券品种  公允价值(元)  
占基金资产净值
比例(%)  
1  国家债券  14,938,784.90 5.85 
2  央行票据  - - 
3  金融债券  16,381,950.00 6.42 
 其中:政策性金融债  16,381,950.00 6.42 
4  企业债券  10,186,000.00 3.99 
5  企业短期融资券  10,062,000.00 3.94 
6  中期票据  - - 
7  可转债(可交换债)  - - 
8  同业存单  - - 
9 其他  - - 
10 合计  51,568,734.90 20.20 
5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细  
序号  债券代码  债券名称  数量(张)  公允价值(元)  
占基金资产
净值比例(%)  
1 018007 国开 1801 162,600 16,381,950.00 6.42 
2 143549 18珠实 01 100,000 10,186,000.00 3.99 
3 011901995 
19番禺技术
SCP001 
100,000 10,062,000.00 3.94 
4 019547 16国债 19 98,840 9,840,510.40 3.85 
5 019536 16国债 08 49,570 5,098,274.50 2.00 
5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资
明细  
注:本基金本报告期末未持有资产支持证券。 
 
汇添富盈安混合 2020年第 1季度报告 
第 14页 共 16页  
5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细  
注:本基金本报告期末未持有贵金属投资。 
5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细  
注:本基金本报告期末未持有权证。 
5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 
注:本基金本报告期内未投资股指期货。 
 
5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明  
注:本基金本报告期内未投资国债期货。 
 
5.11 投资组合报告附注  
5.11.1   本基金投资的前十名证券的发行主体本期是否出现被监管部门立案调查,
或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形 
报告期内本基金投资前十名证券的发行主体没有被中国证监会及其派出机构、证券交易所立
案调查,或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情况。 
5.11.2   基金投资的前十名股票是否超出基金合同规定的备选股票库 
本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库。 
5.11.3 其他资产构成 
序号  名称  金额(元)  
1  存出保证金  58,487.94 
2  应收证券清算款  5,619,299.93 
3  应收股利  - 
4  应收利息  1,233,979.80 
5  应收申购款  84,419.41 
6  其他应收款  - 
7  待摊费用  - 
8 其他  - 
9 合计  6,996,187.08 
5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细 
注:注:本基金本报告期末未持有的处于转股期的可转换债券。 
汇添富盈安混合 2020年第 1季度报告 
第 15页 共 16页  
5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 
注:注:本基金本报告期末股票投资前十名股票中不存在流通受限的情况。 
§6 开放式基金份额变动  
单位:份  
报告期期初基金份额总额  250,705,791.65 
报告期期间基金总申购份额  5,777,587.52 
减:报告期期间基金总赎回份额  48,781,889.64 
报告期期间基金拆分变动份额(份额减
少以“-”填列)  

报告期期末基金份额总额  207,701,489.53  
注:表内“总申购份额”含转换入份额;“总赎回份额”含转换出份额。  
§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况  
注:本报告期内基金管理人未运用固有资金投资本基金。 
 
§8 影响投资者决策的其他重要信息  
8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况  




别  
报告期内持有基金份额变化情况  报告期末持有基金情况  
序号  
持有基金
份额比例
达到或者
超过 20%的
时间区间  
期初  
份额  
申购  
份额  
赎回  
份额  
持有份额  份额占比(%)  

构 

2020年1月
6日至 2020
年 3月 31
日 
49,999,000.00 - - 49,999,000.00  24.07  

人 
- - - - - -  -  
产品特有风险  
1、持有人大会投票权集中的风险 
当基金份额集中度较高时,少数基金份额持有人所持有的基金份额占比较高,其在召开持有人大
会并对审议事项进行投票表决时可能拥有较大话语权。 
2、巨额赎回的风险 
持有基金份额比例较高的投资者大量赎回时,更容易触发巨额赎回条款,基金份额持有人将可能
无法及时赎回所持有的全部基金份额。 
3、基金规模较小导致的风险 
汇添富盈安混合 2020年第 1季度报告 
第 16页 共 16页  
持有基金份额比例较高的投资者集中赎回后,可能导致基金规模较小,基金持续稳定运作可能面
临一定困难。本基金管理人将继续勤勉尽责,执行相关投资策略,力争实现投资目标。 
4、基金净值大幅波动的风险 
持有基金份额比例较高的投资者大额赎回时,基金管理人进行基金财产变现可能会对基金资产净
值造成较大波动。 
5、提前终止基金合同的风险 
持有基金份额比例较高的投资者集中赎回后,可能导致在其赎回后本基金资产规模长期低于 5000
万元,进而可能导致本基金终止、转换运作方式或与其他基金合并。  
§9 备查文件目录  
9.1 备查文件目录  
1、中国证监会批准汇添富盈安保本混合型证券投资基金募集的文件; 
  2、《汇添富盈安保本混合型证券投资基金基金合同》; 
  3、《汇添富盈安保本混合型证券投资基金托管协议》; 
  4、《汇添富盈安灵活配置混合型证券投资基金基金合同》; 
  5、《汇添富盈安灵活配置混合型证券投资基金托管协议》; 
  6、基金管理人业务资格批件、营业执照; 
  7、报告期内汇添富盈安保本混合型证券投资基金和汇添富盈安灵活配置混合型证券投资基金
在指定报刊上披露的各项公告; 
  8、中国证监会要求的其他文件。 
9.2 存放地点  
上海市富城路 99号震旦国际大楼 20楼  汇添富基金管理股份有限公司 
 
9.3 查阅方式  
投资者可于本基金管理人办公时间预约查阅,或登录基金管理人网站 www.99fund.com查阅,
还可拨打基金管理人客户服务中心电话:400-888-9918查询相关信息。 
   
   
汇添富基金管理股份有限公司 
2020年 4月 21日 

关闭窗口