鹏华睿投灵活配置混合型证券投资基金更新的招募说明书摘要


鹏华睿投灵活配置混合型证券投资基
金更新的招募说明书摘要 
基金管理人:鹏华基金管理有限公司 
基金托管人:招商银行股份有限公司 
2020年05月 
重要提示 
本基金经2017年11月14日中国证券监督管理委员会下发的《关于准予鹏华睿投灵活配
置混合型证券投资基金注册的批复》(证监许可[2017]2061号文)注册,进行募集。本基金基
金合同于2018年5月30日正式生效,自该日起基金管理人正式开始管理本基金。 
基金管理人保证本招募说明书的内容真实、准确、完整。本招募说明书经中国证监会注
册,但中国证监会对本基金募集的注册,并不表明其对本基金的价值和收益作出实质性判断或
保证,也不表明投资于本基金没有风险。 
本基金投资于证券市场,基金净值会因为证券市场波动等因素产生波动,投资人在投资本
基金前,应全面了解本基金的产品特性,充分考虑自身的风险承受能力,理性判断市场,并承
担基金投资中出现的各类风险,包括但不限于:系统性风险、非系统性风险、管理风险、流动
性风险、本基金特定风险及其他风险等。 
本基金投资范围包括中小企业私募债券,中小企业私募债券的流动性风险在于该类债券采
取非公开方式发行和交易,由于不公开资料,外部评级机构一般不对这类债券进行外部评级,
可能会降低市场对该类债券的认可度,从而影响该类债券的市场流动性。中小企业私募债券的
信用风险在于该类债券发行主体的资产规模较小、经营的波动性较大,同时,各类材料(包括
招募说明书、审计报告)不公开发布,也大大提高了分析并跟踪发债主体信用基本面的难度。 
本基金投资股指期货、国债期货等金融衍生品。金融衍生品是一种金融合约,其价值取决
于一种或多种基础资产或指数,其评价主要源自于对挂钩资产的价格与价格波动的预期。投资
于衍生品需承受市场风险、信用风险、流动性风险、操作风险和法律风险等。由于衍生品通常
具有杠杆效应,价格波动比标的工具更为剧烈,有时候比投资标的资产要承担更高的风险。并
且由于衍生品定价相当复杂,不适当的估值有可能使基金资产面临损失风险。股指期货和国债
期货采用保证金交易制度,由于保证金交易具有杠杆性,当出现不利行情时,标的资产微小的
变动就可能会使投资人遭受较大损失。股指期货和国债期货采用每日无负债结算制度,如果没
有在规定的时间内补足保证金,按规定将被强制平仓,可能给投资带来损失。 
基金的过往业绩并不预示其未来表现,基金管理人管理的其他基金的业绩并不构成对本基
金表现的保证。 
基金管理人依照恪尽职守、诚实信用、谨慎勤勉的原则管理和运用基金财产,但不保证基
金一定盈利,也不保证最低收益。基金管理人提醒投资人基金投资的“买者自负”原则,在投
资人作出投资决策后,基金运营状况与基金净值变化引致的投资风险,由投资人自行承担。投
资有风险,投资人在投资本基金前应认真阅读本基金的招募说明书、基金合同和基金产品资料
概要。 
本招募说明书约定的基金产品资料概要编制、披露与更新要求,自《信息披露办法》实施
之日起一年后开始执行。 
本招募说明书所载内容截止日为2020年04月15日,有关财务数据和净值表现截止日为
2019年12月31日 (未经审计)。 
一、基金管理人 
一、基金管理人概况 
1、名称:鹏华基金管理有限公司 
2、住所:深圳市福田区福华三路168号深圳国际商会中心43层 
3、设立日期:1998年12月22日 
4、法定代表人:何如 
5、办公地址:深圳市福田区福华三路168号深圳国际商会中心43层 
6、电话:(0755)82021233       传真:(0755)82021155 
7、联系人:吕奇志 
8、注册资本:人民币1.5亿元 
9、股权结构: 
出资人名称  出资额(万元)  出资比例  
国信证券股份有限公司  7,500  50%  
意大利欧利盛资本资产管理股份公司(Eurizon Capital SGR S.p.A.)  7,350  49%  
深圳市北融信投资发展有限公司  150  1%  
总  计  15,000  100%  
二、主要人员情况 
1、基金管理人董事会成员 
何如先生,董事长,硕士,高级会计师,国籍:中国。历任中国电子器件公司深圳公司副总
会计师兼财务处处长、总会计师、常务副总经理、总经理、党委书记,深圳发展银行行长助
理、副行长、党委委员、副董事长、行长、党委副书记等职务。现任国信证券股份有限公司董
事长、党委书记。自2008年12月开始担任鹏华基金管理有限公司董事长。 
邓召明先生,党委书记、董事、总裁,经济学博士,讲师,国籍:中国。历任北京理工大学
管理与经济学院讲师、中国兵器工业总公司主任科员、中国证监会处长、南方基金管理有限公
司副总裁、中国证监会第六、七届发审委委员,现任鹏华基金管理有限公司董事、总裁、党委
书记。自2012年12月开始担任鹏华基金管理有限公司董事。  
杜海江先生,董事,大学本科,国籍:中国。历任国信证券股份有限公司杭州萧然东路证券
营业部电子商务部经理、杭州保俶路证券营业部总经理助理、浙江营销中心总经理、浙江管理
总部总经理、杭州分公司总经理、浙江分公司总经理、公司总裁助理等职务。现任国信证券股
份有限公司副总裁、经纪事业部总裁。自2019年8月开始担任鹏华基金管理有限公司董事。  
周中国先生,董事,会计学硕士,高级会计师,注册会计师,国籍:中国。历任深圳华为技
术有限公司定价中心经理助理,国信证券股份有限公司资金财务总部业务经理、深圳金地证券
服务部财务经理、资金财务总部高级经理、资金财务总部总经理助理、资金财务总部副总经
理、人力资源总部副总经理、人力资源总部总经理等职务。现任国信证券股份有限公司财务负
责人、资金财务总部总经理。自2012年12月开始担任鹏华基金管理有限公司董事。  
Massimo Mazzini先生,董事,经济和商学学士,国籍:意大利。曾在安达信(Arthur 
Andersen)从事风险管理和资产管理工作,历任CA AIPG SGR投资总监、CAAM AI SGR及CA 
AIPG SGR首席执行官和投资总监、东方汇理资产管理股份有限公司(CAAM SGR)投资副总
监、农业信贷另类投资集团(Credit Agricole Alternative Investments Group)国际执行
委员会委员、意大利欧利盛资本资产管理股份公司(Eurizon Capital SGR S.p.A.)投资方案
部投资总监、Epsilon 资产管理股份公司(Epsilon SGR)首席执行官,欧利盛资本股份公司
(Eurizon Capital S.A.)(卢森堡)首席执行官和总经理。现任意大利欧利盛资本资产管理
股份公司(Eurizon Capital SGR S.p.A.)市场及业务发展总监。自2010年11月开始担任鹏
华基金管理有限公司董事。 
Andrea Vismara先生,董事,法学学士,律师,国籍:意大利。曾在意大利多家律师事务
所担任律师,先后在法国农业信贷集团(Credit Agricole Group)东方汇理资产管理股份有
限公司(CAAM SGR)法务部、产品开发部,欧利盛资本资产管理股份公司(Eurizon Capital 
SGR S.p.A.)治理与股权部工作。现任意大利欧利盛资本资产管理股份公司(Eurizon 
Capital SGR S.p.A)董事会秘书兼任企业事务和战略发展部总经理。自2016年2月开始担任
鹏华基金管理有限公司董事。 
史际春先生,独立董事,法学博士,国籍:中国。历任安徽大学讲师、中国人民大学副教
授,现任中国人民大学法学院教授、博士生导师,国务院特殊津贴专家,兼任中国法学会经济
法学研究会副会长、北京市人大常委会和法制委员会委员。自2008年9月开始担任鹏华基金
管理有限公司董事。  
张元先生,独立董事,大学本科,国籍:中国。曾任新疆军区干事、秘书、编辑,甘肃省委
研究室干事、副处长、处长、副主任,中央金融工作委员会研究室主任,中国银监会政策法规
部(研究局)主任(局长)等职务;2005年6月至2007年12月,任中央国债登记结算有限
责任公司董事长兼党委书记;2007年12月至2010年12月,任中央国债登记结算有限责任公
司监事长兼党委副书记。自2012年12月开始担任鹏华基金管理有限公司董事。 
高臻女士,独立董事,工商管理硕士,国籍:中国。曾任中国进出口银行副处长,负责贷款
管理和运营,项目涉及制造业、能源、电信、跨国并购;2007年加入曼达林投资顾问有限公
司,现任曼达林投资顾问有限公司执行合伙人。自2012年12月开始担任鹏华基金管理有限公
司董事。 
2、基金管理人监事会成员 
黄俞先生,监事会主席,管理学硕士,国籍:中国。曾在中农信公司、正大财务公司工作,
曾任鹏华基金管理有限公司董事、监事,深圳市北融信投资发展有限公司董事长。自2013年
11月开始担任鹏华基金管理有限公司监事会主席。 
陈冰女士,监事,管理学学士,国籍:中国。曾任国信证券股份有限公司资金财务部会计、
上海营业部财务科副科长、资金财务部财务科副经理、资金财务部资金科经理、资金财务部主
任会计师兼科经理、资金财务部总经理助理、资金财务总部副总经理、融资融券部总经理等职
务。现任国信证券总裁助理,兼证券金融事业部总裁、资金运营部总经理。自2015年6月开
始担任鹏华基金管理有限公司监事。 
SANDRO VESPRINI先生,监事,工商管理学士,国籍:意大利。先后在米兰军医院出纳部、
税务师事务所、菲亚特汽车发动机和变速器平台管控管理团队工作、圣保罗IMI资产管理SGR
企业经管部、圣保罗财富管理企业管控部工作、曾任欧利盛资本资产管理股份公司(Eurizon 
Capital SGR S.p.A.)财务管理和投资经理,现任欧利盛资本资产管理股份公司(Eurizon 
Capital SGR S.p.A.)财务负责人。自2016年2月开始担任鹏华基金管理有限公司监事。  
郝文高先生,职工监事,大专学历,国籍:中国。历任深圳奥尊电脑有限公司证券基金事业
部副经理、招商基金管理有限公司基金事务部总监;2011年7月加盟鹏华基金管理有限公
司,现任登记结算部总经理。自2015年9月开始担任鹏华基金管理有限公司监事。 
刘嵚先生,职工监事,管理学硕士,国籍:中国。历任毕马威(中国)管理顾问公司咨询顾
问,南方基金管理有限公司北京分公司副总经理;2014年10月加入鹏华基金管理有限公司,
现任总裁助理、机构理财部总经理、北京分公司总经理。自2015年9月开始担任鹏华基金管
理有限公司监事。 
左彬先生,职工监事,法学硕士,国籍:中国。历任中国平安保险(集团)股份有限公司法
律事务部律师;2016年 4 月加盟鹏华基金管理有限公司,历任监察稽核部高级合规经理,现
任监察稽核部高级合规官。自2019年9月开始担任鹏华基金管理有限公司监事。 
3、高级管理人员情况 
何如先生,董事长,硕士,高级会计师,国籍:中国。历任中国电子器件公司深圳公司副总
会计师兼财务处处长、总会计师、常务副总经理、总经理、党委书记,深圳发展银行行长助
理、副行长、党委委员、副董事长、行长、党委副书记等职务。现任国信证券股份有限公司董
事长、党委书记。自2008年12月开始担任鹏华基金管理有限公司董事长。。 
邓召明先生,党委书记、董事、总裁,经济学博士,讲师,国籍:中国。历任北京理工大学
管理与经济学院讲师、中国兵器工业总公司主任科员、中国证监会处长、南方基金管理有限公
司副总裁、中国证监会第六、七届发审委委员,现任鹏华基金管理有限公司董事、总裁、党委
书记。自2012年12月开始担任鹏华基金管理有限公司董事。  
高阳先生,党委副书记、副总裁,特许金融分析师(CFA),经济学硕士,国籍:中国。历
任中国国际金融有限公司经理,博时基金管理有限公司博时价值增长基金基金经理、固定收益
部总经理、基金裕泽基金经理、基金裕隆基金经理、股票投资部总经理,自2008年12月起担
任鹏华基金管理有限公司副总裁。 
邢彪先生,副总裁,工商管理硕士、法学硕士,国籍:中国。历任中国人民大学校办科员,
中国证监会办公厅副处级秘书,全国社保基金理事会证券投资部处长、股权资产部(实业投资
部)副主任,并于2014年至2015年期间担任中国证监会第16届主板发审委专职委员,自
2015年10月起担任鹏华基金管理有限公司副总裁。 
高鹏先生,副总裁,经济学硕士,国籍:中国。历任博时基金管理有限公司监察法律部监察
稽核经理,鹏华基金管理有限公司监察稽核部副总经理、监察稽核部总经理、职工监事、督察
长,自2014年12月起担任鹏华基金管理有限公司副总裁。 
苏波先生,副总裁,管理学博士,国籍:中国。历任深圳经济特区证券公司研究所副所长、
投资部经理,南方基金管理有限公司渠道服务二部总监助理,易方达基金管理有限公司信息技
术部总经理助理,鹏华基金管理有限公司机构理财部总经理、职工监事、总裁助理,自2015
年9月起担任鹏华基金管理有限公司副总裁。 
高永杰先生,纪委书记,督察长,法学硕士,国籍:中国。历任中共中央办公厅秘书局干
部,中国证监会办公厅新闻处干部、秘书处副处级秘书、发行监管部副处长、人事教育部副处
长、处长,自2015年2月担任鹏华基金管理有限公司纪委书记、督察长。 
韩亚庆先生,副总裁,经济学硕士,国籍:中国。历任国家开发银行资金局主任科员、全国
社会保障基金理事会投资部副调研员、南方基金管理有限公司固定收益部基金经理、固定收益
部总监,自2017年3月起担任鹏华基金管理有限公司副总裁、固定收益投资总监、固定收益
总部总经理。 
4、本基金基金经理 
刘方正先生,国籍中国,理学硕士,10年证券基金从业经验。2010年6月加盟鹏华基金
管理有限公司,从事债券研究工作,历任固定收益部高级研究员、基金经理助理,现任稳定收
益投资部总经理助理、基金经理。2015年03月至2017年01月担任鹏华弘利混合基金基金经
理,2015年03月至2015年08月担任鹏华行业成长基金基金基金经理,2015年04月至2017
年01月担任鹏华弘润混合基金基金经理,2015年05月担任鹏华弘华混合基金基金经理,
2015年05月担任鹏华弘和混合基金基金经理,2015年05月至2017年01月担任鹏华弘益混
合基金基金经理,2015年06月至2017年01月担任鹏华弘鑫混合基金基金经理,2015年08
月担任鹏华前海万科REITs基金基金经理,2015年08月至2017年01月担任鹏华弘泰混合基
金基金经理,2016年03月担任鹏华弘信混合基金基金经理,2016年03月至2017年05月担
任鹏华弘实混合基金基金经理,2016年03月至2018年05月担任鹏华弘锐混合基金基金经
理,2016年08月担任鹏华弘达混合基金基金经理,2016年08月至2017年12月担任鹏华弘
嘉混合基金基金经理,2016年09月担任鹏华弘惠混合基金基金经理,2016年11月至2018年
01月担任鹏华兴裕定开混合基金基金经理,2016年11月担任鹏华兴泰定开混合基金基金经
理,2016年12月担任鹏华兴悦定开混合基金基金经理,2017年09月至2018年08月担任鹏
华兴益定期开放混合基金基金经理,2018年05月担任鹏华睿投混合基金基金经理。刘方正先
生具备基金从业资格。 
本基金基金经理管理的其他基金情况: 
2015年03月至2017年01月担任鹏华弘利混合基金基金经理 
2015年03月至2015年08月担任鹏华行业成长基金基金基金经理 
2015年04月至2017年01月担任鹏华弘润混合基金基金经理 
2015年05月担任鹏华弘华混合基金基金经理 
2015年05月担任鹏华弘和混合基金基金经理 
2015年05月至2017年01月担任鹏华弘益混合基金基金经理 
2015年06月至2017年01月担任鹏华弘鑫混合基金基金经理 
2015年08月担任鹏华前海万科REITs基金基金经理 
2015年08月至2017年01月担任鹏华弘泰混合基金基金经理 
2016年03月担任鹏华弘信混合基金基金经理 
2016年03月至2017年05月担任鹏华弘实混合基金基金经理 
2016年03月至2018年05月担任鹏华弘锐混合基金基金经理 
2016年08月担任鹏华弘达混合基金基金经理 
2016年08月至2017年12月担任鹏华弘嘉混合基金基金经理 
2016年09月担任鹏华弘惠混合基金基金经理 
2016年11月至2018年01月担任鹏华兴裕定开混合基金基金经理 
2016年11月担任鹏华兴泰定开混合基金基金经理 
2016年12月担任鹏华兴悦定开混合基金基金经理 
2017年09月至2018年08月担任鹏华兴益定期开放混合基金基金经理 
本基金历任的基金经理: 
无 
5、投资决策委员会成员情况 
邓召明先生,鹏华基金管理有限公司党委书记、董事、总裁。 
高阳先生,鹏华基金管理有限公司党委副书记、副总裁。 
邢彪先生,鹏华基金管理有限公司副总裁。 
高鹏先生,鹏华基金管理有限公司副总裁。 
韩亚庆先生,鹏华基金管理有限公司副总裁。 
梁浩先生,鹏华基金管理有限公司研究部总经理/董事总经理(MD)/基金经理,鹏华新兴
产业混合、鹏华研究精选混合、鹏华创新驱动混合、鹏华研究智选混合、鹏华价值驱动混合基
金、鹏华科技创新混合基金经理。  
赵强先生,鹏华基金管理有限公司资产配置与基金投资部FOF投资副总监/基金经理,鹏华
养老2045混合发起式(FOF)基金经理。  
6、上述人员之间不存在近亲属关系。 
二、基金托管人 
(一)基金托管人概况 
1、基本情况 
名称:招商银行股份有限公司(以下简称“招商银行”) 
设立日期:1987年4月8日 
注册地址:深圳市深南大道7088号招商银行大厦 
办公地址:深圳市深南大道7088号招商银行大厦 
注册资本:252.20亿元 
法定代表人:李建红 
行长:田惠宇 
资产托管业务批准文号:证监基金字[2002]83号 
电话:0755-83199084 
传真:0755-83195201 
资产托管部信息披露负责人:张燕 
2、发展概况  
招商银行成立于1987年4月8日,是我国第一家完全由企业法人持股的股份制商业银行,总
行设在深圳。自成立以来,招商银行先后进行了三次增资扩股,并于2002年3月成功地发行了
15亿A股,4月9日在上交所挂牌(股票代码:600036),是国内第一家采用国际会计标准上市
的公司。2006年9月又成功发行了22亿H股,9月22日在香港联交所挂牌交易(股票代码:
3968),10月5日行使H股超额配售,共发行了24.2亿H股。截至2019年12月31日,本集团总资
产74,172.40亿元人民币,高级法下资本充足率15.54%,权重法下资本充足率13.02%。 
2002年8月,招商银行成立基金托管部;2005年8月,经报中国证监会同意,更名为资
产托管部,现下设业务管理团队、产品管理团队、项目管理团队、稽核监察团队、基金外包业
务团队、养老金团队、系统与数据团队7个职能团队,现有员工86人。2002年11月,经中
国人民银行和中国证监会批准获得证券投资基金托管业务资格,成为国内第一家获得该项业务
资格上市银行;2003年4月,正 式办理基金托管业务。招商银行作为托管业务资质最全的商
业银行,拥有证券投资基金托管、受托投资管理托管、合格境外机构投资者托管(QFII)、合
格境内机构投资者托管(QDII)、全国社会保障基金托管、保险资金托管、企业年金基金托
管、存托凭证试点存托人等业务资格。 
招商银行确立“因势而变、先您所想”的托管理念和“财富所托、信守承诺”的托管核心
价值,独创“6S托管银行”品牌体系,以“保护您的业务、保护您的财富”为历史使命,不
断创新托管系统、服务和产品:在业内率先推出“网上托管银行系统”、托管业务综合系统和
“6心”托管服务标准,首家发布私募基金绩效分析报告,开办国内首个托管银行网站,推出
国内首个托管大数据平台,成功托管国内第一只券商集合资产管理计划、第一只FOF、第一只
信托资金计划、第一只股权私募基金、第一家实现货币市场基金赎回资金T+1到账、第一只境
外银行QDII基金、第一只红利ETF基金、第一只“1+N”基金专户理财、第一家大小非解禁资
产、第一单TOT保管,实现从单一托管服务商向全面投资者服务机构的转变,得到了同业认
可。 
招商银行资产托管业务持续稳健发展,社会影响力不断提升,四度蝉联获《财资》“中国
最佳托管专业银行”。2016年6月招商银行荣膺《财资》“中国最佳托管银行奖”,成为国
内唯一获得该奖项的托管银行;“托管通”获得国内《银行家》2016中国金融创新“十佳金
融产品创新奖”;7月荣膺2016年中国资产管理“金贝奖”“最佳资产托管银行”。2017年
6月招商银行再度荣膺《财资》“中国最佳托管银行奖”; “全功能网上托管银行2.0”荣获
《银行家》2017中国金融创新“十佳金融产品创新奖”;8月荣膺国际财经权威媒体《亚洲银
行家》“中国年度托管银行奖”。2018年1月招商银行荣膺中央国债登记结算有限责任公司
“2017年度优秀资产托管机构”奖项;同月,招商银行托管大数据平台风险管理系统荣获
2016-2017年度银监会系统“金点子”方案一等奖,以及中央金融团工委、全国金融青联第五
届“双提升”金点子方案二等奖;3月荣膺公募基金20年“最佳基金托管银行”奖;5月荣膺
国际财经权威媒体《亚洲银行家》“中国年度托管银行奖”;12月荣膺2018东方财富风云榜
“2018年度最佳托管银行”、“20年最值得信赖托管银行”奖。2019年3月招商银行荣获
《中国基金报》“2018年度最佳基金托管银行”奖;6月荣获《财资》“中国最佳托管机构”
“中国最佳养老金托管机构”“中国最佳零售基金行政外包”三项大奖;12月荣获2019东方
财富风云榜“2019年度最佳托管银行”奖。 
(二)主要人员情况 
李建红先生,本行董事长、非执行董事,2014年7月起担任本行董事、董事长。英国东
伦敦大学工商管理硕士、吉林大学经济管理专业硕士,高级经济师。招商局集团有限公司董事
长,兼任招商局国际有限公司董事会主席、招商局能源运输股份有限公司董事长、中国国际海
运集装箱(集团)股份有限公司董事长、招商局华建公路投资有限公司董事长和招商局资本投
资有限责任公司董事长。曾任中国远洋运输(集团)总公司总裁助理、总经济师、副总裁,招
商局集团有限公司董事、总裁。 
田惠宇先生,本行行长、执行董事,2013年5月起担任本行行长、本行执行董事。美国
哥伦比亚大学公共管理硕士学位,高级经济师。曾于2003 年7 月至2013年5月历任上海银
行副行长、中国建设银行上海市分行副行长、深圳市分行行长、中国建设银行零售业务总监兼
北京市分行行长。 
汪建中先生,本行副行长。1991年加入本行;2002年10月至2013年12月历任本行长沙
分行行长,总行公司银行部副总经理,佛山分行筹备组组长,佛山分行行长,武汉分行行长;
2013年12月至2016年10月任本行业务总监兼公司金融总部总裁,期间先后兼任公司金融综
合管理部总经理、战略客户部总经理;2016年10月至2017年4月任本行业务总监兼北京分
行行长;2017年4月起任本行党委委员兼北京分行行长。2019年4月起任本行副行长。 
(三)基金托管业务经营情况 
截至2019年12月31日,招商银行股份有限公司累计托管545只证券投资基金。 
(四) 托管人的内部控制制度 
1、 内部控制目标 
招商银行确保托管业务严格遵守国家有关法律法规和行业监管制度,坚持守法经营、规范
运作的经营理念;形成科学合理的决策机制、执行机制和监督机制,防范和化解经营风险,确
保托管业务的稳健运行和托管资产的安全;建立有利于查错防弊、堵塞漏洞、消除隐患,保证
业务稳健运行的风险控制制度,确保托管业务信息真实、准确、完整、及时;确保内控机制、
体制的不断改进和各项业务制度、流程的不断完善。 
2、 内部控制组织结构 
招商银行资产托管业务建立三级内部控制及风险防范体系: 
一级内部控制及风险防范是在招商银行总行风险管控层面对风险进行预防和控制; 
二级内部控制及风险防范是招商银行资产托管部设立稽核监察团队,负责部门内部风险预
防和控制; 
三级内部控制及风险防范是招商银行资产托管部在设置专业岗位时,遵循内控制衡原则,
视业务的风险程度制定相应监督制衡机制。 
3、 内部控制原则 
(1)全面性原则。内部控制覆盖各项业务过程和操作环节、覆盖所有团队和岗位,并由
全部人员参与。 
(2)审慎性原则。托管组织体系的构成、内部管理制度的建立均以防范风险、审慎经营
为出发点,体现“内控优先”的要求。 
(3)独立性原则。招商银行资产托管部各团队、各岗位职责保持相对独立,不同托管资
产之间、托管资产和自有资产之间相互分离。内部控制的检查、评价部门独立于内部控制的建
立和执行部门。 
(4)有效性原则。内部控制有效性包含内部控制设计的有效性、内部控制执行的有效
性。内部控制设计的有效性是指内部控制的设计覆盖了所有应关注的重要风险,且设计的风险
应对措施适当。内部控制执行的有效性是指内部控制能够按照设计要求严格有效执行。 
(5)适应性原则。内部控制适应招商银行托管业务风险管理的需要,并能够随着托管业
务经营战略、经营方针、经营理念等内部环境的变化和国家法律、法规、政策制度等外部环境
的改变及时进行修订和完善。 
(6)防火墙原则。招商银行资产托管部办公场地与我行其他业务场地隔离,办公网和业
务网物理分离,部门业务网和全行业务网防火墙策略分离,以达到风险防范的目的。  
(7)重要性原则。内部控制在实现全面控制的基础上,关注重要托管业务事项和高风险
环节。 
(8)制衡性原则。内部控制能够实现在托管组织体系、机构设置及权责分配、业务流程
等方面形成相互制约、相互监督,同时兼顾运营效率。 
4、 内部控制措施 
(1)完善的制度建设。招商银行资产托管部从资产托管业务内控管理、产品受理、会计
核算、资金清算、岗位管理、档案管理和信息管理等方面制定一系列规章制度,保证资产托管
业务科学化、制度化、规范化运作。 
(2)业务信息风险控制。招商银行资产托管部在数据传输和保存方面有严格的加密和备
份措施,采用加密、直连方式传输数据,数据执行异地实时备份,所有的业务信息须经过严格
的授权方能进行访问。 
(3)客户资料风险控制。招商银行资产托管部对业务办理过程中形成的客户资料,视同
会计资料保管。客户资料不得泄露,有关人员如需调用,须经总经理室成员审批,并做好调用
登记。 
(4)信息技术系统风险控制。招商银行对信息技术系统管理实行双人双岗双责、机房24
小时值班并设置门禁管理、电脑密码设置及权限管理、业务网和办公网、托管业务网与全行业
务网双分离制度,与外部业务机构实行防火墙保护,对信息技术系统采取两地三中心的应急备
份管理措施等,保证信息技术系统的安全。 
(5)人力资源控制。招商银行资产托管部通过建立良好的企业文化和员工培训、激励机
制、加强人力资源管理及建立人才梯级队伍及人才储备机制,有效的进行人力资源管理。 
(五)基金托管人对基金管理人运作基金进行监督的方法和程序 
根据《中华人民共和国证券投资基金法》、《公开募集证券投资基金运作管理办法》等有
关法律法规的规定及基金合同、托管协议的约定,对基金投资范围、投资比例、投资组合等情
况的合法性、合规性进行监督和核查。 
在为基金投资运作所提供的基金清算和核算服务环节中,基金托管人对基金管理人发送的
投资指令、基金管理人对各基金费用的提取与支付情况进行检查监督,对违反法律法规、基金
合同的指令拒绝执行,并立即通知基金管理人。 
基金托管人如发现基金管理人依据交易程序已经生效的投资指令违反法律、行政法规和其
他有关规定,或者违反基金合同约定,及时以书面形式通知基金管理人进行整改,整改的时限
应符合法律法规及基金合同允许的调整期限。基金管理人收到通知后应及时核对确认并以书面
形式向基金托管人发出回函并改正。基金管理人对基金托管人通知的违规事项未能在限期内纠
正的,基金托管人应报告中国证监会。 
三、相关服务机构 
一、基金份额销售机构 
1、直销机构 
(1)鹏华基金管理有限公司直销中心 
办公地址:深圳市福田区福华三路168号深圳国际商会中心43层 
联系电话:0755-82021233 
传真:0755-82021155 
联系人:吕奇志 
网址:www.phfund.com 
(2)鹏华基金管理有限公司北京分公司 
办公地址:北京市西城区金融大街甲9号金融街中心南楼502房 
联系电话:010-88082426 
传真:010-88082018 
联系人:张圆圆 
(3)鹏华基金管理有限公司上海分公司 
办公地址:上海市浦东新区花园石桥路33号花旗集团大厦801B室 
联系电话:021-68876878 
传真:021-68876821 
联系人:李化怡 
(4)鹏华基金管理有限公司武汉分公司 
办公地址:武汉市江汉区建设大道568号新世界国贸大厦I座3305室 
联系电话:027-85557881 
传真:027-85557973 
联系人:祁明兵 
(5)鹏华基金管理有限公司广州分公司 
办公地址:广州市天河区珠江新城华夏路10号富力中心24楼07单元 
联系电话:020-38927993 
传真:020-38927990 
联系人:周樱 
2、其他销售机构 
(1)银行销售机构 
1)招商银行股份有限公司 
注册地址:深圳市深南大道7088号招商银行大厦 
办公地址:深圳市深南大道7088号招商银行大厦 
法定代表人:李建红 
联系人:邓炯鹏 
客户服务电话:95555 
网址:www.cmbchina.com 
(2)证券公司销售机构 
1)爱建证券有限责任公司 
注册地址:中国(上海)自由贸易试验区世纪大道1600号1幢32楼  
办公地址:中国(上海)自由贸易试验区世纪大道1600号1幢32楼  
法定代表人:祝健 
联系人:王冠昌 
客户服务电话:4001-962-502 
网址:www.ajzq.com 
2)安信证券股份有限公司 
注册地址:深圳市福田区金田路4018号安联大厦35层、28层A02单元 
办公地址:深圳市福田区金田路4018号安联大厦35层、28层A02单元 
法定代表人:王连志 
联系人:陈剑虹 
客户服务电话:95517或4008-001-001 
网址:www.essence.com.cn 
3)渤海证券股份有限公司 
注册地址:天津市经济技术开发区第二大街42号写字楼101室 
办公地址:天津市南开区宾水西道8号 
法定代表人:王春峰 
联系人:蔡霆 
客户服务电话:400-651-5988 
网址:www.ewww.com.cn 
4)长江证券股份有限公司 
注册地址:武汉市新华路特8号长江证券大厦 
办公地址:武汉市新华路特8号长江证券大厦 
法定代表人:尤习贵 
联系人:奚博宇 
客户服务电话:95579/4008-888-999 
网址:www.95579.com 
5)大同证券有限责任公司 
注册地址:山西省大同市城区迎宾街15号桐城中央21层 
办公地址:山西省太原市小店区长治路世贸中心12层 
法定代表人:董祥 
联系人:薛津 
客户服务电话:4007-121212 
网址:www.dtsbc.com.cn 
6)第一创业证券股份有限公司 
注册地址:深圳市福田区福华一路115号投行大厦20楼 
办公地址:深圳市福田区福华一路115号投行大厦20楼 
法定代表人:刘学民 
联系人:毛诗莉 
客户服务电话:95358 
网址:www.firstcapital.com.cn 
7)东北证券股份有限公司 
注册地址:长春市生态大街6666号 
办公地址:长春市生态大街6666号 
法定代表人:李福春 
联系人:安岩岩 
客户服务电话:95360 
网址:www.nesc.cn  
8)东海证券股份有限公司 
注册地址:江苏省常州延陵西路23号投资广场18层 
办公地址:上海市浦东新区东方路1928号东海证券大厦 
法定代表人:钱俊文 
联系人:王一彦 
客户服务电话:95531;400-8888-588 
网址:www.longone.com.cn 
9)东吴证券股份有限公司 
注册地址:苏州工业园区星阳街5号 
办公地址:苏州工业园区星阳街5号 
法定代表人:范力 
联系人:陆晓 
客户服务电话:95330 
网址:www.dwzq.com.cn 
10)广发证券股份有限公司 
注册地址:广州市黄埔区中新广州知识城腾飞一街2号618室 
办公地址:广州市天河区马场路26号广发证券大厦 
法定代表人:孙树明 
联系人:黄岚 
客户服务电话:95575或(020)95575 
网址:www.gf.com.cn 
11)国都证券股份有限公司 
注册地址:北京市东城区东直门南大街3号国华投资大厦9层10层 
办公地址:北京市东城区东直门南大街3号国华投资大厦9层10层 
法定代表人:王少华 
联系人:黄静 
客户服务电话:400-818-8118 
网址:www.guodu.com 
12)国金证券股份有限公司 
注册地址:四川省成都市东城根上街95号 
办公地址:四川省成都市东城根上街95号 
法定代表人:冉云 
联系人:贾鹏 
客户服务电话:95310 
网址:www.gjzq.com.cn 
13)国联证券股份有限公司 
注册地址:无锡市金融一街8号 
办公地址:无锡市金融一街8号国联大厦 
法定代表人:姚志勇 
联系人:祁昊 
客户服务电话:95570 
网址:www.glsc.com.cn 
14)国盛证券有限责任公司 
注册地址:江西省南昌市新建区子实路1589号 
办公地址:江西省南昌市红谷滩新区凤凰中大道1115号北京银行南昌分行营业大楼 
法定代表人:徐丽峰 
联系人:占文驰 
客户服务电话:956080 
网址:www.gszq.com 
15)国泰君安证券股份有限公司 
注册地址:中国(上海)自由贸易试验区商城路618号 
办公地址:上海市静安区南京西路768号国泰君安大厦 
法定代表人:贺青 
联系人:钟伟镇 
客户服务电话:95521/400-8888-666 
网址:www.gtja.com 
16)恒泰证券股份有限公司 
注册地址:内蒙古自治区呼和浩特市新城区海拉尔东街满世尚都办公商业综合楼 
办公地址:呼和浩特市新城区海拉尔东街满世书香苑恒泰证券办公楼 
法定代表人:庞介民 
联系人:熊丽 
客户服务电话:4001966188 
网址:www.cnht.com.cn 
17)华安证券股份有限公司 
注册地址:安徽省合肥市政务文化新区天鹅湖路198号财智中心B 
办公地址:安徽省合肥市政务文化新区天鹅湖路198号 
法定代表人:章宏韬 
联系人:范超  
客户服务电话:95318 
网址:www.hazq.com/ 
18)华龙证券股份有限公司 
注册地址:兰州市城关区东岗西路638号兰州财富中心21楼 
办公地址:兰州市城关区东岗西路638号19楼 
法定代表人:李晓安 
联系人:范坤 
客户服务电话:95368 
网址:www.hlzq.com 
19)华融证券股份有限公司 
注册地址:北京市西城区金融大街8号 
办公地址:北京市朝阳区朝阳门北大街18号中国人保寿险大厦11至18层 
法定代表人:祝献忠 
联系人:孙燕波 
客户服务电话:95390 
网址:www.hrsec.com.cn 
20)华西证券股份有限公司 
注册地址:四川省成都市高新区天府二街198号 
办公地址:四川省成都市高新区天府二街198号 
法定代表人:杨炯洋 
联系人:谢国梅 
客户服务电话:95584 
网址:www.hx168.com.cn 
21)开源证券股份有限公司 
注册地址:西安市高新区锦业路1号都市之门B座5层 
办公地址:西安市高新区锦业路1号都市之门B座5层 
法定代表人:李刚 
联系人:袁伟涛 
客户服务电话:95325/400-860-8866 
网址:www.kysec.cn 
22)平安证券股份有限公司 
注册地址:深圳市福田区益田路5033号平安金融中心61层-64层 
办公地址:深圳市福田区益田路5033号平安金融中心61层-64层 
法定代表人:何之江 
联系人:周一涵 
客户服务电话:95511-8 
网址:stock.pingan.com 
23)上海证券有限责任公司 
注册地址:上海市黄浦区四川中路213号7楼  
办公地址:上海市黄浦区四川中路213号7楼  
法定代表人:李俊杰 
联系人:魏熠珲 
客户服务电话:4008918918 
网址:www.shzq.com 
24)新时代证券股份有限公司 
注册地址:北京市海淀区北三环西路99号院1号楼15层1501 
办公地址:北京市海淀区北三环西路99号院1号楼15层1501 
法定代表人:叶顺德 
联系人:田芳芳 
客户服务电话:95399 
网址:www.xsdzq.cn 
25)兴业证券股份有限公司 
注册地址:福州市湖东路268号 
办公地址:上海市浦东新区长柳路36号 
法定代表人:杨华辉 
联系人:乔琳雪  
客户服务电话:95562 
网址:www.xyzq.com.cn 
26)中信建投证券股份有限公司 
注册地址:北京市朝阳区安立路66号4号楼 
办公地址:北京市朝阳门内大街188号 
法定代表人:王常青 
联系人:刘畅 
客户服务电话:95587/4008-888-108  
网址:www.csc108.com  
27)中信证券股份有限公司 
注册地址:广东省深圳市福田区中心三路8号卓越时代广场(二期)北座 
办公地址:北京市朝阳区亮马桥路48号中信证券大厦 
法定代表人:张佑君 
联系人:郑慧 
客户服务电话:95548 
网址:www.cs.ecitic.com 
28)中信证券(山东)有限责任公司 
注册地址:青岛市崂山区深圳路222号1号楼2001 
办公地址:青岛市市南区东海西路28号龙翔广场东座5层 
法定代表人:姜晓林 
联系人:焦刚 
客户服务电话:95548 
网址:sd.citics.com 
(3)期货公司销售机构 
1)中信期货有限公司 
注册地址:广东省深圳市福田区中心三路8号卓越时代广场(二期)北座13层1301-
1305、14层 
办公地址:广东省深圳市福田区中心三路8号卓越时代广场(二期)北座13层1301-
1305、14层 
法定代表人:张皓 
联系人:刘宏莹 
客户服务电话:400-990-8826 
网址:www.citicsf.com 
(4)第三方销售机构 
1)北京百度百盈基金销售有限公司 
注册地址:北京市海淀区上地十街10号百度大厦2层 
办公地址:北京市海淀区上地十街10号 
法定代表人:梁志祥 
联系人:王笑宇 
客户服务电话:95055 
网址:www.baiyingfund.com 
2)北京恒天明泽基金销售有限公司 
注册地址:北京市北京经济技术开发区宏达北路10号5层5122室 
办公地址:北京市北京经济技术开发区宏达北路10号5层5122室 
法定代表人:黄永伟 
联系人:侯仁凤 
客户服务电话:400-8980-618 
网址:www.chtfund.com 
3)北京汇成基金销售有限公司 
注册地址:北京市海淀区中关村大街11号11层1108 
办公地址:北京市海淀区中关村大街11号11层1108 
法定代表人:王伟刚 
联系人:王晓晓 
客户服务电话:400-619-9059 
网址:www.hcjijin.com 
4)北京肯特瑞基金销售有限公司 
注册地址:北京市海淀区西三旗建材城中路12号17号平房157 
办公地址:北京市通州区亦庄经济技术开发区科创十一街18号院京东集团总部A座15层 
法定代表人: 王苏宁 
联系人:韩锦星 
客户服务电话:95118 
网址:kenterui.jd.com 
5)北京唐鼎耀华基金销售有限公司 
注册地址:北京市延庆县延庆经济开发区百泉街10号2栋236室 
办公地址:北京市朝阳区建国门外大街19号A座1505室 
法定代表人:张冠宇 
联系人:王国壮 
客户服务电话:400-819-9868 
网址:www.tdyhfund.com/Index 
6)北京植信基金销售有限公司 
注册地址:北京市密云县兴盛南路8号院2号楼106室-67 
办公地址:北京市朝阳区惠河南路盛世龙源10号 
法定代表人:于龙 
联系人:张喆 
客户服务电话:4006-802-123 
网址:www.zhixin-inv.com 
7)海银基金销售有限公司 
注册地址:中国(上海)自由贸易试验区银城中路8号402室 
办公地址:上海市浦东新区银城中路8号4楼 
法定代表人:刘惠 
联系人:刘晖 
客户服务电话:400-808-1016 
网址:www.fundhaiyin.com 
8)和耕传承基金销售有限公司 
注册地址:河南自贸试验区郑州片区(郑东)东风南路东康宁街北6号楼5楼503 
办公地址:河南自贸试验区郑州片区(郑东)东风南路东康宁街北6号楼5楼503 
法定代表人:王旋 
联系人:董亚芳 
客户服务电话:400-0555-671 
网址:www.hgccpb.com 
9)诺亚正行基金销售有限公司 
注册地址:上海市虹口区飞虹路360弄9号3724室 
办公地址:上海市杨浦区秦皇岛路32号c栋 
法定代表人:汪静波 
联系人:朱了 
客户服务电话:400-821-5399 
网址:www.noah-fund.com 
10)上海长量基金销售投资顾问有限公司 
注册地址:上海市浦东新区高翔路526号2幢220室 
办公地址:上海市浦东新区东方路1267号11层 
法定代表人:张跃伟 
联系人:张佳琳 
客户服务电话:400-820-2899 
网址:www.erichfund.com 
11)上海好买基金销售有限公司 
注册地址:上海市虹口区欧阳路196号26号楼2楼41号 
办公地址:上海市浦东南路1118号鄂尔多斯大厦903~906室 
法定代表人:杨文斌 
联系人:王诗玙 
客户服务电话:400-700-9665 
网址:www.howbuy.com 
12)上海基煜基金销售有限公司 
注册地址:上海市崇明县长兴镇潘园公路1800号2号楼6153室(上海泰和经济发展区) 
办公地址:上海市浦东新区银城中路488号太平金融大厦1503室 
法定代表人:王翔 
联系人:吴鸿飞 
客户服务电话:400-820-5369 
网址:www.jiyufund.com.cn 
13)上海天天基金销售有限公司 
注册地址:上海市徐汇区龙田路190号2号楼2层 
办公地址:上海市徐汇区龙田路195号3C座10楼 
法定代表人:其实 
联系人:高莉莉 
客户服务电话:400-1818-188 
网址:www.1234567.com.cn 
14)上海挖财基金销售有限公司 
注册地址:中国(上海)自由贸易试验区杨高南路799号5层04室 
办公地址:中国(上海)自由贸易试验区杨高南路799号5层04室 
法定代表人:吕柳霞 
联系人:曾芸 
客户服务电话:021-50810673 
网址:www.wacaijijin.com 
15)上海中正达广基金销售有限公司 
注册地址:上海市徐汇区龙腾大道2815号302室  
办公地址:上海市徐汇区龙腾大道2815号302室  
法定代表人:黄欣 
联系人:戴珉微 
客户服务电话:400-6767-523  
网址:www.zzwealth.cn 
16)宜信普泽(北京)基金销售有限公司 
注册地址:北京市朝阳区建国路88号9号楼15层1809 
办公地址:北京市朝阳区建国路88号SOHO现代城C1809 
法定代表人:戎兵 
联系人:魏晨 
客户服务电话:400-6099-200 
网址:www.yixinfund.com 
17)浙江同花顺基金销售有限公司 
注册地址:浙江省杭州市文二西路一号元茂大厦903 
办公地址:杭州市余杭区五常街道同顺路18号同花顺大楼 
法定代表人:吴强 
联系人:洪泓 
客户服务电话:4008773772 
网址:www.5ifund.com 
18)中证金牛(北京)投资咨询有限公司 
注册地址:北京市丰台区东管头1号2号楼2-45室 
办公地址:北京市西城区宣武门外大街甲1号环球财讯中心A座5层 
法定代表人:钱昊旻 
联系人:沈晨 
客户服务电话:4008-909-998 
网址:www.jnlc.com 
19)珠海盈米基金销售有限公司 
注册地址:珠海市横琴新区宝华路6号105室-3491 
办公地址:广州市海珠区琶洲大道东1号保利国际广场南塔12楼B1201-1203 
法定代表人:肖雯 
联系人:黄敏嫦 
客户服务电话:020-89629066 
网址:www.yingmi.cn  
基金管理人可根据有关法律法规要求,根据实情,选择其他符合要求的机构销售本基金或
变更上述销售机构,并在基金管理人网站公示。 
二、登记机构 
名称:鹏华基金管理有限公司 
住所:深圳市福田区福华三路168 号深圳国际商会中心43 层 
法定代表人:何如 
办公室地址:深圳市福田区福华三路168 号深圳国际商会中心43 层 
联系电话:(0755)82021877 
传真:(0755)82021165 
负责人:范伟强 
三、出具法律意见书的律师事务所 
名称:广东嘉得信律师事务所 
住所:深圳市罗湖区笋岗东路中民时代广场A 座201 
法定代表人:闵齐双 
办公室地址:深圳市罗湖区笋岗东路中民时代广场A 座201 
联系电话:(0755)33391280 
传真:0755-33033086 
联系人:闵齐双 
经办律师:闵齐双、唐伟城 
四、会计师事务所 
名称:普华永道中天会计师事务所(特殊普通合伙) 
住所:上海市浦东新区陆家嘴环路1318号星展银行大厦6楼 
执行事务合伙人:李丹 
办公室地址:上海市湖滨路202号领展企业广场2座普华永道中心11楼 
联系电话:(021)23238888 
传真:(021)23238800 
联系人:潘晓怡 
经办会计师:单峰、潘晓怡 
四、基金的名称 
本基金名称:鹏华睿投灵活配置混合型证券投资基金 
五、基金运作方式及类型 
契约型开放式,混合型基金 
六、基金的投资目标 
在严格控制风险的基础上,力求取得超越基金业绩比较基准的收益。 
七、基金的投资方向 
本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具,包括国内依法发行的股票(包含中小
板、创业板及其他经中国证监会核准上市的股票)、债券(含国债、金融债、企业债、公司
债、央行票据、中期票据、短期融资券、超短期融资券、次级债、可转换债券、可交换债券、
中小企业私募债等)、货币市场工具(含同业存单等)、权证、资产支持证券、股指期货、国
债期货以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具(但须符合中国证监会相关规
定)。 
如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种,基金管理人在履行适当程序后,可
以将其纳入投资范围。 
基金的投资组合比例为:股票资产占基金资产的比例为0%-95%;每个交易日日终在扣
除股指期货和国债期货合约需缴纳的交易保证金后,基金保留的现金以及投资于到期日在一年
以内的政府债券的比例合计不低于基金资产净值的5%。 
如果法律法规对该比例要求有变更的,以变更后的比例为准,本基金的投资范围会做相应
调整。 
八、基金的投资策略 
1、资产配置策略 
本基金将通过跟踪考量通常的宏观经济变量(包括GDP增长率、CPI走势、M2的绝对水
平和增长率、利率水平与走势等)以及各项国家政策(包括财政、货币、税收、汇率政策等)
来判断经济周期目前的位置以及未来将发展的方向,在此基础上对各大类资产的风险和预期收
益率进行分析评估,制定股票、债券、现金等大类资产之间的配置比例、调整原则和调整范
围。 
2、股票投资策略 
本基金通过自上而下及自下而上相结合的方法挖掘优质的公司,构建股票投资组合。核心
思路在于:1)自上而下地分析行业的增长前景、行业结构、商业模式、竞争要素等分析把握
其投资机会;2)自下而上地评判企业的核心竞争力、管理层、治理结构等以及其所提供的产
品和服务是否契合未来行业增长的大趋势,对企业基本面和估值水平进行综合的研判,深度挖
掘优质的个股。 
(1)自上而下的行业遴选 
本基金将自上而下地进行行业遴选,重点关注行业增长前景、行业利润前景和行业成功要
素。对行业增长前景,主要分析行业的外部发展环境、行业的生命周期以及行业波动与经济周
期的关系等;对行业利润前景,主要分析行业结构,特别是业内竞争的方式、业内竞争的激烈
程度、以及业内厂商的谈判能力等。基于对行业结构的分析形成对业内竞争的关键成功要素的
判断,为预测企业经营环境的变化建立起扎实的基础。 
(2)自下而上的个股选择 
本基金通过定性和定量相结合的方法进行自下而上的个股选择,对企业基本面和估值水平
进行综合的研判,精选优质个股。 
1)定性分析 
本基金通过以下两方面标准对股票的基本面进行研究分析并筛选出优质的公司: 
一方面是竞争力分析,通过对公司竞争策略和核心竞争力的分析,选择具有可持续竞争优
势的公司或未来具有广阔成长空间的公司。就公司竞争策略,基于行业分析的结果判断策略的
有效性、策略的实施支持和策略的执行成果;就核心竞争力,分析公司的现有核心竞争力,并
判断公司能否利用现有的资源、能力和定位取得可持续竞争优势。 
另一方面是管理层分析,通过着重考察公司的管理层以及管理制度,选择具有良好治理结
构、管理水平较高的优质公司。 
2)定量分析 
本基金通过对公司定量的估值分析,挖掘优质的投资标的。通过对估值方法的选择和估值
倍数的比较,选择股价相对低估的股票。就估值方法而言,基于行业的特点确定对股价最有影
响力的关键估值方法(包括PE(市盈率)、PEG(市盈率相对盈利增长比率)、PB(市账
率)、PS(市销率)、EV/EBITDA(企业价值倍数)等);就估值倍数而言,通过业内比
较、历史比较和增长性分析,确定具有上升基础的股价水平。 
3、债券投资策略 
本基金债券投资将采取久期策略、收益率曲线策略、骑乘策略、息差策略、个券选择策
略、信用策略等积极投资策略,自上而下地管理组合的久期,灵活地调整组合的券种搭配,同
时精选个券,以增强组合的持有期收益。 
4、权证投资策略  
本基金通过对权证标的证券基本面的研究,并结合权证定价模型及价值挖掘策略、价差策
略、双向权证策略等寻求权证的合理估值水平,追求稳定的当期收益。 
5、中小企业私募债投资策略 
中小企业私募债券是在中国境内以非公开方式发行和转让,约定在一定期限还本付息的公
司债券。由于其非公开性及条款可协商性,普遍具有较高收益。本基金将深入研究发行人资信
及公司运营情况,合理合规合格地进行中小企业私募债券投资。本基金在投资过程中密切监控
债券信用等级或发行人信用等级变化情况,尽力规避风险,并获取超额收益。 
6、股指期货投资策略 
本基金将根据风险管理的原则,以套期保值为目标,选择流动性好、交易活跃的股指期货
合约,充分考虑股指期货的风险收益特征,通过多头或空头的套期保值策略,以改善投资组合
的投资效果,实现股票组合的超额收益。 
7、国债期货投资策略 
为有效控制债券投资的系统性风险,本基金根据风险管理的原则,以套期保值为目的,适
度运用国债期货,提高投资组合的运作效率。在国债期货投资时,本基金将首先分析国债期货
各合约价格与最便宜可交割券的关系,选择定价合理的国债期货合约,其次,考虑国债期货各
合约的流动性情况,最终确定与现货组合的合适匹配,以达到风险管理的目标。 
8、资产支持证券的投资策略 
本基金将综合运用战略资产配置和战术资产配置进行资产支持证券的投资组合管理,并根
据信用风险、利率风险和流动性风险变化积极调整投资策略,严格遵守法律法规和基金合同的
约定,在保证本金安全和基金资产流动性的基础上获得稳定收益。 
九、基金的业绩比较基准 
沪深300指数收益率×60%+中证全债指数收益率×40% 
沪深300指数选样科学客观,行业代表性好,流动性高,抗操纵性强,是目前市场上较有
影响力的股票投资业绩比较基准。而中证全债指数能够较好的反映债券市场变动的全貌,适合
作为本基金债券投资的比较基准。基于本基金的投资范围和投资比例限制,选用上述业绩比较
基准能够忠实反映本基金的风险收益特征。 
如果今后法律法规发生变化,或者有更权威的、更能为市场普遍接受的业绩比较基准推
出,或者是市场上出现更加适合用于本基金的业绩比较基准时,本基金管理人与基金托管人协
商一致后可以在报中国证监会备案以后变更业绩比较基准并及时公告,但不需要召开基金份额
持有人大会。 
十、基金的风险收益特征 
本基金属于混合型基金,其预期的风险和收益高于货币市场基金、债券基金,低于股票型
基金。 
十一、基金的投资组合报告 
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗
漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 
  基金托管人招商银行股份有限公司根据本基金合同规定,于2020年01月17日复核了本
报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性
陈述或者重大遗漏。 
  本报告中财务资料未经审计。 
  本报告期自2019年10月01日起至12月31日止。  
1、报告期末基金资产组合情况  
序号   项目   金额(元)   占基金总资产的比例(%)   
1   权益投资   118,409,603.04  90.41 
 其中:股票   118,409,603.04  90.41 
2  基金投资   -  - 
3   固定收益投资   4,551,432.30  3.48 
 其中:债券   4,551,432.30  3.48 
       资产支持证券   -  - 
4   贵金属投资   -  - 
5   金融衍生品投资   -  - 
6   买入返售金融资产   -  - 
 其中:买断式回购的买入返售金融 -  - 
 资产     
7   银行存款和结算备付金合计   7,830,203.86  5.98 
8  其他资产   181,853.62  0.14 
9  合计   130,973,092.82  100.00 
2、报告期末按行业分类的股票投资组合  
(1)报告期末按行业分类的境内股票投资组合  
代码   行业类别   公允价值(元)   占基金资产净值比例(%)   
A   农、林、牧、渔业   2,771,235.00  2.14  
B   采矿业   4,110,070.80  3.17  
C   制造业   55,643,419.75  42.98  
D   电力、热力、燃气及水生产和供应业   5,807,610.34  4.49  
E   建筑业   1,920,078.40  1.48  
F   批发和零售业   5,887,772.66  4.55  
G   交通运输、仓储和邮政业   4,051,258.00  3.13  
H   住宿和餐饮业   2,501,163.00  1.93  
I   信息传输、软件和信息技术服务业   11,711,164.92  9.05  
J   金融业   6,630,218.52  5.12  
K   房地产业   9,148,673.01  7.07  
L   租赁和商务服务业   3,034,858.00  2.34  
M   科学研究和技术服务业   333,724.00  0.26  
N   水利、环境和公共设施管理业   1,511,421.04  1.17  
O   居民服务、修理和其他服务业   -  -  
P   教育   54,780.00  0.04  
Q   卫生和社会工作   487,690.00  0.38  
R   文化、体育和娱乐业   2,221,275.00  1.72  
S   综合   583,190.60  0.45  
 合计   118,409,603.04  91.47  
(2)报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合  
注:无。 
3、报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细  
序号   股票代码   股票名称   数量(股)   公允价值(元)   占基金资产净值比例(%)   
1  688111  金山办公  14,659  2,402,610.10  1.86 
2  003816  中国广核  562,958  1,987,241.74  1.54 
3  000998  隆平高科  97,900  1,440,109.00  1.11 
4  300383  光环新网  71,500  1,435,005.00  1.11 
5  601916  浙商银行  294,195  1,370,948.70  1.06 
6  600699  均胜电子  74,860  1,339,994.00  1.04 
7  002670  国盛金控  105,193  1,337,003.03  1.03 
8  002821  凯莱英  10,300  1,333,850.00  1.03 
9  600823  世茂股份  292,100  1,314,450.00  1.02 
10  002250  联化科技  76,700  1,313,871.00  1.01 
4、报告期末按债券品种分类的债券投资组合  
序号   债券品种   公允价值(元)   占基金资产净值比例(%)   
1   国家债券   4,502,700.00  3.48  
2   央行票据   -  -  
3   金融债券   -  -  
 其中:政策性金融债   -  -  
4   企业债券   -  -  
5   企业短期融资券   -  -  
6   中期票据   -  -  
7   可转债(可交换债)   48,732.30  0.04  
8   同业存单   -  -  
9  其他   -  -  
10  合计   4,551,432.30  3.52  
5、报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细  
序号   债券代码   债券名称   数量(张)   公允价值(元)   占基金资产净值比例(%)   
1  019611  19国债01  45,000  4,502,700.00  3.48  
2  110062  烽火转债  240  30,472.80  0.02  
3  110061  川投转债  150  18,259.50  0.01  
6、报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细  
注:无。  
7、报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细  
注:无。 
8、报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细  
注:无。 
9、报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 
(1)报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细 
注:无。 
(2)本基金投资股指期货的投资政策 
本基金将根据风险管理的原则,以套期保值为目标,选择流动性好、交易活跃的股指期货
合约,充分考虑股指期货的风险收益特征,通过多头或空头的套期保值策略,以改善投资组合
的投资效果,实现股票组合的超额收益。 
10、报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明  
(1)本期国债期货投资政策 
为有效控制债券投资的系统性风险,本基金根据风险管理的原则,以套期保值为目的,适
度运用国债期货,提高投资组合的运作效率。在国债期货投资时,本基金将首先分析国债期货
各合约价格与最便宜可交割券的关系,选择定价合理的国债期货合约,其次,考虑国债期货各
合约的流动性情况,最终确定与现货组合的合适匹配,以达到风险管理的目标。 
(2)报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细  
注:无。 
(3)本期国债期货投资评价 
无。 
11、投资组合报告附注  
  (1)本基金投资的前十名证券的发行主体本期是否出现被监管部门立案调查,或在报告
编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。 
本基金投资的前十名证券中本期没有发行主体被监管部门立案调查的、或在报告编制日前
一年内受到公开谴责、处罚的证券。 
 (2) 基金投资的前十名股票是否超出基金合同规定的备选股票库。 
本基金投资的前十名证券没有超出基金合同规定的证券备选库。 
(3)其他资产构成 
序号   名称   金额(元)   
1   存出保证金   72,106.04 
2   应收证券清算款   - 
3   应收股利   - 
4   应收利息   100,919.17 
5   应收申购款   8,828.41 
6   其他应收款   - 
7   待摊费用   - 
8  其他   - 
9  合计   181,853.62 
(4)报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细 
注:无。 
(5)报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 
序号   股票代码   股票名称   流通受限部分的公允价值(元)   占基金资产净值比例(%)   流通受限情况说明   
1  003816  中国广核  1,987,241.74  1.54   锁定期股票 
2  601916  浙商银行  1,370,948.70  1.06   锁定期股票 
(6)投资组合报告附注的其他文字描述部分  
由于四舍五入的原因,投资组合报告中数字分项之和与合计项之间可能存在尾差。  
十二、基金的业绩 
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金财产,但不保证基金一定盈
利。基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资人在做出投资决策前应仔细阅读
本基金的招募说明书。 
 净值增长率1  净值增长率标准差2  业绩比较基准收益率3  业绩比较基准收益率标准差4  1-3  2-4  
2018年05月30日(基金合同生效日)至2018年12月31日  -18.69%  1.36%  -11.02%  0.88%  -7.67%  0.48%  
2019年01月01日至2019年12月31日  48.41%  1.29%  23.23%  0.74%  25.18%  0.55%  
自基金合同生效日至2019年12月31日  20.67%  1.32%  9.65%  0.80%  11.02%  0.52%  
十三、基金的费用与税收 
一、基金费用的种类 
1、基金管理人的管理费; 
2、基金托管人的托管费; 
3、《基金合同》生效后与基金相关的信息披露费用; 
4、《基金合同》生效后与基金相关的会计师费、律师费、仲裁费、诉讼费等; 
5、基金份额持有人大会费用; 
6、基金的证券/期货交易费用; 
7、基金的银行汇划费用; 
8、证券/期货账户开户费用、账户维护费用; 
9、按照国家有关规定和《基金合同》约定,可以在基金财产中列支的其他费用。 
二、基金费用计提方法、计提标准和支付方式 
1、基金管理人的管理费  
本基金的管理费按前一日基金资产净值的1.50%年费率计提。管理费的计算方法如下: 
H=E×1.50%÷当年天数 
H为每日应计提的基金管理费 
E为前一日的基金资产净值 
基金管理费每日计算,逐日累计至每月月末,按月支付,经基金管理人与基金托管人双方
核对无误后,基金托管人按照与基金管理人协商一致的方式于次月前5个工作日内从基金财产
中一次性支付给基金管理人。若遇法定节假日、公休假等,支付日期顺延。 
2、基金托管人的托管费 
本基金的托管费按前一日基金资产净值的0.20%的年费率计提。托管费的计算方法如下: 
H=E×0.20%÷当年天数 
H为每日应计提的基金托管费 
E为前一日的基金资产净值 
基金托管费每日计算,逐日累计至每月月末,按月支付,经基金管理人与基金托管人双方
核对无误后,基金托管人按照与基金管理人协商一致的方式于次月前5个工作日内从基金财产
中一次性支取。若遇法定节假日、公休假等,支付日期顺延。 
上述"一、基金费用的种类中第3-9项费用",根据有关法规及相应协议规定,按费用实
际支出金额列入当期费用,由基金托管人从基金财产中支付。 
三、不列入基金费用的项目 
下列费用不列入基金费用: 
1、基金管理人和基金托管人因未履行或未完全履行义务导致的费用支出或基金财产的损
失; 
2、基金管理人和基金托管人处理与基金运作无关的事项发生的费用; 
3、《基金合同》生效前的相关费用; 
4、其他根据相关法律法规及中国证监会的有关规定不得列入基金费用的项目。 
四、与基金销售有关的费用 
1、申购费率 
本基金对通过直销中心申购的养老金客户与除此之外的其他投资人实施差别的申购费率。 
养老金客户指基本养老基金与依法成立的养老计划筹集的资金及其投资运营收益形成的补
充养老基金等,包括但不限于全国社会保障基金、可以投资基金的地方社会保险基金、企业年
金单一计划以及集合计划、商业养老保险组合。如将来出现经养老基金监管部门认可的新的养
老基金类型,基金管理人可在招募说明书更新时或发布临时公告将其纳入养老金客户范围。非
养老金客户指除养老金客户外的其他投资人。 
通过基金管理人的直销中心申购本基金基金份额的养老金客户适用下表特定申购费率,其
他投资人申购本基金基金份额的适用下表一般申购费率: 
申购金额M(元)  一般申购费率  特定申购费率  
M 1.50%  0.60%  
M≥ 1000万  每笔1000元  每笔1000元  
本基金的申购费用应在投资人申购基金份额时收取。投资人在一天之内如果有多笔申购,
适用费率按单笔分别计算。 
申购费用由投资人承担,不列入基金财产,主要用于本基金的市场推广、销售、登记等各
项费用。 
2、赎回费率  
本基金的赎回费率如下表所示: 
持有年限(Y)  赎回费率  
Y<1年  1.5%  
1年≤Y 0.75%  
Y≥2年  0  
赎回费用由赎回基金份额的基金份额持有人承担,在基金份额持有人赎回基金份额时收
取。对持续持有期少于30日的投资人收取的赎回费全额计入基金财产;对持续持有期不少于
30日但少于3个月的投资人收取的赎回费总额的75%计入基金财产;对持续持有期不少于3
个月但少于6个月的投资人收取的赎回费总额的50%计入基金财产;对持续持有期不少于6个
月的投资人,将赎回费总额的25%计入基金财产。上述未纳入基金财产的赎回费用于支付登记
费和其他必要的手续费。 
五、基金税收 
本基金运作过程中涉及的各纳税主体,其纳税义务按国家税收法律、法规执行。 
基金财产投资的相关税收,由基金份额持有人承担,基金管理人或者其他扣缴义务人按照
国家有关税收征收的规定代扣代缴。 
十四、对招募说明书更新部分的说明 
本基金管理人根据《中华人民共和国证券投资基金法》、《公开募集证券投资基金运作管
理办法》、《证券投资基金销售管理办法》、《公开募集证券投资基金信息披露管理办法》及
其它有关法律法规的规定,结合本基金管理人对本基金实施的投资管理活动,对本基金管理人
原公告的本基金招募说明书进行了更新,主要更新的内容如下: 
1、在“重要提示”部分明确了更新招募说明书内容的截止日期、有关财务数据的截止日
期。 
2、在“第三部分 基金管理人”部分内容进行了更新。 
3、在“第四部分 基金托管人”部分内容进行了更新。 
4、在“第五部分 相关服务机构”部分内容进行了更新。 
5、在“第八部分 基金投资”部分内容进行了更新。 
6、在“第九部分 基金业绩”部分内容进行了更新。 
7、在“第二十一部分 其他披露事项”部分内容进行了更新。 
       鹏华基金管理有限公司 
2020年05月  

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