国泰估值优势可分离交易股票型证券投资基金2012年年度报告

基金管理人:国泰基金管理有限公司
基金托管人:中国工商银行股份有限公司
报告送出日期:二〇一三年三月二十七日

§1 重要提示
基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本年度报告已经三分之二以上独立董事签字同意,并由董事长签发。 
基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定,于2013年3月22日复核了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。
本年度报告摘要摘自年度报告正文,投资者欲了解详细内容,应阅读年度报告正文。
本报告的财务资料经审计,普华永道中天会计师事务所有限公司为本基金出具了无保留意见的审计报告,请投资者注意阅读。
本报告期自2012年1月1日起至2012年12月31日止。

 
§2 基金简介
2.1 基金基本情况
基金简称 国泰估值优势分级封闭(场内简称:国泰估值)
交易代码  160212
基金运作方式 契约型基金。封闭期为三年, 本基金《基金合同》生效后,在封闭期内不开放申购、赎回业务。封闭期届满后,本基金转换为上市开放式基金(LOF)。
基金合同生效日 2010年2月10日
基金管理人 国泰基金管理有限公司
基金托管人 中国工商银行股份有限公司
报告期末基金份额总额 843,104,538.41份
基金合同存续期 不定期
基金份额上市的证券交易所 深圳证券交易所
上市日期 2010-03-08
下属分级基金的基金简称 国泰优先 国泰进取
下属分级基金的交易代码 150010 150011
报告期末下属分级基金的份额总额 421,553,139.14份 421,551,399.27份
2.2 基金产品说明
投资目标 坚持价值投资的理念,力争在有效控制风险的前提下实现基金资产的长期稳定增值。
投资策略 1、资产配置
本基金的资产配置策略主要通过对宏观经济运行状况、国家财政和货币政策、国家产业政策以及资本市场资金环境,重点考察市场估值水平,使用联邦(FED)模型和风险收益规划模型,确定大类资产配置方案。
2、行业配置
本基金的行业配置主要利用ROIC的持续性以及周期性规律,来优化配置相应的行业。ROIC,投资资本回报率,是评估资本投入回报有效性的常用指标。该指标主要用于衡量企业运用所有债权人和股东投入为企业获得现金盈利的能力,也用来衡量企业创造价值的能力。
3、个股选择策略
本基金的个股选择主要采取"自下而上"的策略。通过对企业的基本面和市场竞争格局进行分析,重点考察具有竞争力和估值优势上市公司股票,在实施严格的风险管理手段的基础上,获取持续稳定的经风险调整后的合理回报。
4、债券投资策略
本基金的债券资产投资主要以长期利率趋势分析为基础,结合中短期的经济周期、宏观政策方向及收益率曲线分析,通过债券置换和收益率曲线配置等方法,实施积极的债券投资管理。
5、权证投资策略
对权证的投资建立在对标的证券和组合收益进行分析的基础之上,主要用于锁定收益和控制风险。
6、资产支持证券投资策略
对各档次资产支持证券利率敏感度进行综合分析。在给定提前还款率下,分析各档次资产支持证券的收益率和加权平均期限的变化情况。
业绩比较基准 本基金业绩比较基准:沪深300 指数收益率×80%+中证全债指数收益率×20%
风险收益特征 从基金资产整体运作来看,本基金为股票型基金,基金资产整体的预期收益和预期风险均较高,属于证券投资基金中的中高风险品种,理论上其风险收益水平高于混合型基金、债券型基金和货币市场基金。
下属两级基金的风险收益特征 国泰优先份额将表现出低风险、收益相对稳定的特征。 国泰进取份额则表现出高风险、收益相对较高的特征。
2.3 基金管理人和基金托管人
项目 基金管理人 基金托管人
名称 国泰基金管理有限公司 中国工商银行股份有限公司
信息披露负责人 姓名 林海中 赵会军
联系电话 021-38561600转 010-66105799
电子邮箱 xinxipilu@gtfund.com custody@icbc.com.cn
客户服务电话 (021)38569000,400-888-8688 95588
传真 021-38561800 010-66105798
2.4 信息披露方式 
登载基金年度报告正文的管理人互联网网址 http://www.gtfund.com
基金年度报告备置地点 上海市世纪大道100号上海环球金融中心39楼
§3 主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况
3.1 主要会计数据和财务指标
金额单位:人民币元
3.1.1 期间数据和指标 2012年 2011年 2010年2月10日(基金合同生效日)至2010年12月31日
本期已实现收益 -164,874,530.06 -113,401,918.91 53,793,093.47
本期利润 -72,722,757.27 -239,941,246.38 118,168,207.26
加权平均基金份额本期利润 -0.0863 -0.2846 0.1402
本期基金份额净值增长率 -10.16% -24.91% 14.00%
3.1.2 期末数据和指标 2012年末 2011年末 2010年末
期末可供分配基金份额利润 -0.2663 -0.1444 0.0638
期末基金资产净值 648,608,742.02 721,331,499.29 961,272,745.67
期末基金份额净值 0.769 0.856 1.140
注:(1)本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益;
(2)所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用,计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
3.2  基金净值表现
3.2.1基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
阶段 份额净值增长率① 份额净值增长率标准差② 业绩比较基准收益率③ 业绩比较基准收益率标准差④ ①-③ ②-④
过去三个月 -0.52% 1.01% 8.15% 1.02% -8.67% -0.01%
过去六个月 -8.89% 1.22% 2.23% 0.99% -11.12% 0.23%
过去一年 -10.16% 1.06% 7.08% 1.02% -17.24% 0.04%
自基金合同生效起至今 -23.10% 1.09% -13.85% 1.11% -9.25% -0.02%
3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较
国泰估值优势可分离交易股票型证券投资基金
自基金合同生效以来份额累计净值增长率与业绩比较基准收益率历史走势对比图
(2010年2月10日至2012年12月31日)
 
注:本基金合同于2010年2月10日生效。本基金在六个月建仓结束时,各项资产配置比例符合合同约定。
3.2.3 自基金合同生效以来基金每年净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
国泰估值优势可分离交易股票型证券投资基金
自基金合同生效日以来净值增长率与业绩比较基准收益率的柱形对比图
 
注:2010年计算期间为本基金合同生效日2010年2月10日至2010年12月31日。
3.3过去三年基金的利润分配情况
在封闭期内,本基金不单独对基金份额所分离的国泰优先与国泰进取基金份额进行收益分配。
§4 管理人报告
4.1 基金管理人及基金经理情况
4.1.1基金管理人及其管理基金的经验
国泰基金管理有限公司成立于1998年3月5日,是经中国证监会证监基字[1998]5号文批准的首批规范的全国性基金管理公司之一。公司注册资本为1.1亿元人民币,公司注册地为上海,并在北京和深圳设有分公司。
截至2012年12月31日,本基金管理人共管理2只封闭式证券投资基金:金鑫证券投资基金、国泰估值优势可分离交易股票型证券投资基金(创新型封闭式),以及28只开放式证券投资基金:国泰金鹰增长证券投资基金、国泰金龙系列证券投资基金(包括2只子基金,分别为国泰金龙行业精选证券投资基金、国泰金龙债券证券投资基金)、国泰金马稳健回报证券投资基金、国泰货币市场证券投资基金、国泰金鹿保本增值混合证券投资基金、国泰金鹏蓝筹价值混合型证券投资基金、国泰金鼎价值精选混合型证券投资基金(由金鼎证券投资基金转型而来)、国泰金牛创新成长股票型证券投资基金、国泰沪深300指数证券投资基金(由国泰金象保本增值混合证券投资基金转型而来)、国泰双利债券证券投资基金、国泰区位优势股票型证券投资基金、国泰中小盘成长股票型证券投资基金(LOF)(由金盛证券投资基金转型而来)、国泰纳斯达克100指数证券投资基金、国泰价值经典股票型证券投资基金(LOF)、上证180金融交易型开放式指数证券投资基金、国泰上证180金融交易型开放式指数证券投资基金联接基金、国泰保本混合型证券投资基金、国泰事件驱动策略股票型证券投资基金、国泰信用互利分级债券型证券投资基金、中小板300成长交易型开放式指数证券投资基金、国泰中小板300成长交易型开放式指数证券投资基金联接基金、国泰成长优选股票型证券投资基金、国泰大宗商品配置证券投资基金(LOF)、国泰信用债券型证券投资基金、国泰6个月短期理财债券型证券投资基金、国泰现金管理货币市场基金、国泰金泰平衡混合型证券投资基金(由金泰证券投资基金转型而来)、国泰民安增利债券型发起式证券投资基金。另外,本基金管理人于2004年获得全国社会保障基金理事会社保基金资产管理人资格,目前受托管理全国社保基金多个投资组合。2007年11月19日,本基金管理人获得企业年金投资管理人资格。2008年2月14日,本基金管理人成为首批获准开展特定客户资产管理业务(专户理财)的基金公司之一,并于3月24日经中国证监会批准获得合格境内机构投资者(QDII)资格,成为目前业内少数拥有"全牌照"的基金公司之一,囊括了公募基金、社保、年金、专户理财和QDII等管理业务资格。
4.1.2基金经理(或基金经理小组)及基金经理助理的简介
姓名 职务 任本基金的基金经理(助理)期限 证券从业年限 说明
任职日期 离任日期
刘夫 本基金的基金经理、国泰金龙行业混合的基金经理、公司投资副总监 2011-12-23 - 19 硕士研究生,曾就职于人民银行深圳外汇经纪中心,中创证券,平安保险集团公司,2000年12月至2005年4月任宝盈基金管理有限公司债券组合经理,2005年4月至2008年4月任嘉实基金管理有限公司基金经理。2008年4月加入国泰基金管理有限公司,2008年6月起任公司投资副总监,2008年6月至2011年1月兼任财富管理中心投资总监,2011年3月至2012年8月任金鑫证券投资基金的基金经理,2011年12月起兼任国泰估值优势可分离交易股票型证券投资基金的基金经理,2012年8月起兼任国泰金龙行业混合型证券投资基金的基金经理。
周广山 本基金的基金经理、国泰金龙行业混合的基金经理 2011-04-11 2012-08-06 9 硕士研究生,长江商学院MBA;2005年12月至2007年3月在凯基证券大陆研究所任行业研究员;2007年4月加入国泰基金管理有限公司,历任行业研究员、基金经理助理;2011年4月至2012年8月任国泰估值优势可分离交易股票型证券投资基金的基金经理;2012年1月19日起兼任国泰金龙行业混合型证券投资基金的基金经理。
注:1、此处的任职日期和离任日期均指公司决定生效之日,首任基金经理,任职日期为基金合同生效日。
2、证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本报告期内,本基金管理人严格遵守《证券法》、《证券投资基金法》、《基金管理公司公平交易制度指导意见》等有关法律法规的规定,严格遵守基金合同和招募说明书约定,本着诚实信用、勤勉尽责、最大限度保护投资人合法权益等原则管理和运用基金资产,在控制风险的基础上为持有人谋求最大利益。
本报告期内,本基金未发生损害基金份额持有人利益的行为,投资运作符合法律法规和基金合同的规定,未发生内幕交易、操纵市场和不当关联交易及其他违规行为,信息披露及时、准确、完整,本基金与本基金管理人所管理的其他基金资产、投资组合与公司资产之间严格分开、公平对待,基金管理小组保持独立运作,并通过科学决策、规范运作、精心管理和健全内控体系,有效保障投资人的合法权益。
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明
4.3.1公平交易制度和控制方法
本基金管理人根据相关法规要求,制定了《公平交易管理制度》,制度规范了公司各部门相关岗位职责,适用于公司所有投资品种的一级市场申购、二级市场交易等所有投资管理活动,包括授权、研究分析、投资决策、交易执行、业绩评估等投资管理活动相关的各个环节,旨在规范交易行为,严禁利益输送,保证公平交易,保护投资者合法权益。
(一)公司投资和研究部门不断完善研究方法和投资决策流程,提高投资决策的科学性和客观性,确保各投资组合享有公平的投资决策机会,建立公平交易的制度环境。
(二)公司制定投资授权机制,明确各投资决策主体的职责和权限划分,合理确定各投资组合经理的投资权限,超过投资权限的操作需要经过严格的审批程序。
(三)公司对各投资组合信息进行有效的保密管理,不同投资组合经理之间的重大非公开投资信息相互隔离。
(四)公司实行集中交易制度,严格隔离投资管理职能与交易执行职能,确保各投资组合享有公平的交易执行机会。并在交易执行中对公平交易进行实时监控。
(五)公司严格控制不同投资组合之间的同日反向交易,严格禁止可能导致不公平交易和利益输送的同日反向交易。
(六)公司相关部门定期对管理的不同投资组合的整体收益率差异、分投资类别的收益率差异、不同时间窗下同向交易和反向交易的交易价差等进行分析,并评估是否符合公平交易原则。
(七)公司监察部门建立有效的异常交易行为日常监控和分析评估制度,对交易过程进行定期检查,并将检查结果定期向公司风险管理委员会汇报。
4.3.2公平交易制度的执行情况
本报告期内,本基金管理人严格遵守《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》的相关规定,通过严格的内部风险控制制度和流程,对各环节的投资风险和管理风险进行有效控制,确保公平对待所管理的所有基金和投资组合,切实防范利益输送行为。
(一)本基金管理人所管理的基金或组合间同向交易价差分析
根据证监会公平交易指导意见,我们计算了公司旗下基金、组合同日同向交易纪录配对。通过对这些配对的交易价差分析,我们发现有效配对溢价率均值大部分在1%数量级及以下,且大部分溢价率均值通过95%置信度下等于0的t检验。
(二)扩展时间窗口下的价差分析
本基金管理人选取T=3和T=5作为扩展时间窗口,将基金或组合交易情况分别在这两个时间窗口内作平均,并以此为依据,进行基金或组合间在扩展时间窗口中的同向交易价差分析。对于有足够多观测样本的基金配对(样本数≥20),溢价率均值大部分在1%数量级及以下。
(三)基金或组合间模拟溢价金额分析
对于不能通过溢价率均值为零的t检验的基金组合配对、对于在时间窗口中溢价率均值过大的基金组合配对,已要求基金经理对价差作出了解释,根据基金经理解释公司旗下基金或组合间没有可能导致不公平交易和利益输送的行为。
4.3.3异常交易行为的专项说明
本报告期内,本基金与本基金管理人所管理的其他投资组合未发生大额同日反向交易。本报告期内,未发现本基金有可能导致不公平交易和利益输送的异常交易。
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明
4.4.1报告期内基金投资策略和运作分析
2012年A股市场面临的宏观环境仍然较为艰难,国际市场上欧债危机持续不断,美国经济也差强人意,国内经济则处在传统增长方式向新增长方式过渡的空档期。国内A股市场在上半年经历了寄望政府刺激经济而后又希望破灭的过程,下半年则经历了经济持续下滑导致悲观恐慌后又因经济企稳回升带来估值强力修复,真可谓一波三折。
2012年A股市场的内部运行格局与2011年有些类似:由于受到估值底部的保护,部分周期性或偏周期性行业如银行、地产等行业表现反而强于大市;而部分非周期性行业如服装、零售等由于受到行业政策或行业发展格局的影响,表现差强人意;与此同时,部分优秀的中小市值成长股则在业绩不断超出市场预期的支撑下股价涨幅可观。
回顾全年操作,本基金在行业配置和个股选择上出现了较多的失误。在上半年出于对宏观经济的担忧,行业配置上偏离了成长消费的风格特征,而在二季度末回归成长消费主线后,在下半年又遭遇了"塑化剂事件"的冲击,损失较大。反思一年以来的操作,根本原因还是在于急于追求过高的业绩目标,导致基金组合大幅偏离了基本的风格和方法,过去一年的教训可谓沉重而深刻。
4.4.2报告期内基金的业绩表现
本基金2012年度净值增长率为-10.16%,同期业绩比较基准为7.08%。
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
展望2013年,本基金对国内A股市场的外部宏观环境较为乐观:国内经济在过去的一年已经成功地实现了经济调整的"软着陆",而在新的一年则有望在新一届政府的带领下逐步展开新的增长方式,而欧美经济在经历了连年动荡之后也有望在今年逐步进入一个温和复苏的阶段。尤其在2013年上半年,新一届中国政府关于新增长方式的具体施政纲领有望在两会期间明确框定,此后陆续实施的相关具体改革措施也必将显著的提升市场对于宏观经济及股票市场的信心以及期望。与此同时,新的一年仍然存在若干潜在的风险点:其一是房价,去年四季度以来的房地产热销带来了房价上涨的潜在压力,而新一届政府对房价的态度及政策倾向则将显著影响经济及市场的趋势;其二则是更加广义的物价,尤其在下半年,随着若干改革措施(比如收入分配改革、资源品价格改革等)的逐步推进,同时在去年基数的影响下,通货膨胀的压力将会逐步显现,很可能将对经济增长的上行空间带来压制。总而言之,本基金认为,新的一年风险与机遇并存,总体形势好于往年。因此,本基金在新的一年将认真处理好短期风险与长期机遇的平衡,认真汲取去年的沉重教训,严格坚持成长消费的基本配置风格,力争在新的一年为基金持有人创造一个稳健、良好的投资回报。
4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明
本基金管理人按照相关法律法规规定,设有估值委员会,并制定了相关制度及流程。估值委员会主要负责基金估值相关工作的评估、决策、执行和监督,确保基金估值的公允与合理。报告期内相关基金估值政策由托管银行进行复核。公司估值委员会由主管运营副总经理负责,成员包括基金核算、金融工程、行业研究方面业务骨干,均具有丰富的行业分析、会计核算等证券基金行业从业经验及专业能力。基金经理如认为估值有被歪曲或有失公允的情况,可向估值委员会报告并提出相关意见和建议。各方不存在任何重大利益冲突,一切以投资者利益最大化为最高准则。
4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明
截止本报告期末,根据本基金基金合同和相关法律法规的规定,本基金无应分配但尚未实施的利润。
§5 托管人报告
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明
2012年,本基金托管人在对国泰估值优势可分离交易股票型证券投资基金的托管过程中,严格遵守《证券投资基金法》及其他法律法规和基金合同的有关规定,不存在任何损害基金份额持有人利益的行为,完全尽职尽责地履行了基金托管人应尽的义务。
5.2 托管人对报告期内本基金运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明
2012年,国泰估值优势可分离交易股票型证券投资基金的管理人--国泰基金管理有限公司在国泰估值优势可分离交易股票型证券投资基金的投资运作、基金资产净值计算、基金份额申购赎回价格计算、基金费用开支等问题上,不存在任何损害基金份额持有人利益的行为,在各重要方面的运作严格按照基金合同的规定进行。本报告期内,国泰估值优势可分离交易股票型证券投资基金未进行利润分配。
5.3 托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见
本托管人依法对国泰基金管理有限公司编制和披露的国泰估值优势可分离交易股票型证券投资基金2012年年度报告中财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容进行了核查,以上内容真实、准确和完整。
§6 审计报告
本基金2012年年度财务会计报告经普华永道中天会计师事务所有限公司审计,注册会计师签字出具了无保留意见的审计报告。投资者可通过登载于本管理人网站的年度报告正文查看审计报告全文查看审计报告全文。
§7 年度财务报表
7.1 资产负债表 
会计主体:国泰估值优势可分离交易股票型证券投资基金
报告截止日:2012年12月31日
 单位:人民币元                                           
资 产 本期末
2012年12月31日 上年度末
2011年12月31日
资 产:
银行存款 184,323,032.83 122,772,359.19
结算备付金 2,429,216.27 782,302.56
存出保证金 956,828.55 1,103,837.10
交易性金融资产 493,004,215.07 598,603,449.82
其中:股票投资 493,004,215.07 598,603,449.82
基金投资 - -
债券投资 - -
资产支持证券投资 - -
衍生金融资产 - -
买入返售金融资产 100,000,000.00 -
应收证券清算款 - -
应收利息 36,469.64 27,497.91
应收股利 - -
应收申购款 - -
递延所得税资产 - -
其他资产 - -
资产总计 780,749,762.36 723,289,446.58
负债和所有者权益 本期末
2012年12月31日 上年度末
2011年12月31日
负 债:
短期借款 - -
交易性金融负债 - -
衍生金融负债 - -
卖出回购金融资产款 - -
应付证券清算款 129,693,776.66 -
应付赎回款 - -
应付管理人报酬 776,659.34 965,403.00
应付托管费 129,443.24 160,900.53
应付销售服务费 - -
应付交易费用 1,361,142.20 751,643.76
应交税费 - -
应付利息 - -
应付利润 - -
递延所得税负债 - -
其他负债 179,998.90 80,000.00
负债合计 132,141,020.34 1,957,947.29
所有者权益:
实收基金 843,104,538.41 843,104,538.41
未分配利润 -194,495,796.39 -121,773,039.12
所有者权益合计 648,608,742.02 721,331,499.29
负债和所有者权益总计 780,749,762.36 723,289,446.58
注:(1)报告截止日2012年12月31日,基金份额净值0.769元,基金份额总额843,104,538.41份。
7.2 利润表 
会计主体:国泰估值优势可分离交易股票型证券投资基金
本报告期:2012年1月1日至2012年12月31日
                                                   单位:人民币元
项 目 本期
2012年1月1日至2012年12月31日 上年度可比期间
2011年1月1日至2011年12月31日
一、收入 -53,145,265.06 -219,466,809.58
1.利息收入 1,255,363.29 1,250,918.14
其中:存款利息收入 1,230,566.45 492,075.04
债券利息收入 - 682,838.49
资产支持证券利息收入 - -
买入返售金融资产收入 24,796.84 76,004.61
其他利息收入 - -
2.投资收益(损失以"-"填列) -146,552,401.14 -94,178,400.25
其中:股票投资收益 -156,444,135.67 -98,941,440.58
基金投资收益 - -
债券投资收益 - -3,293,861.27
资产支持证券投资收益 - -
衍生工具收益 - -
股利收益 9,891,734.53 8,056,901.60
3.公允价值变动收益(损失以"-"号填列) 92,151,772.79 -126,539,327.47
4.汇兑收益(损失以"-"号填列) - -
5.其他收入(损失以"-"号填列) - -
减:二、费用 19,577,492.21 20,474,436.80
1.管理人报酬 10,349,935.22 13,154,057.21
2.托管费 1,724,989.30 2,192,342.94
3.销售服务费 - -
4.交易费用 7,042,569.79 4,668,135.72
5.利息支出 - -
其中:卖出回购金融资产支出 - -
6.其他费用 459,997.90 459,900.93
三、利润总额(亏损总额以"-"号填列) -72,722,757.27 -239,941,246.38
减:所得税费用 - -
四、净利润(净亏损以"-"号填列 -72,722,757.27 -239,941,246.38
7.3 所有者权益(基金净值)变动表
会计主体:国泰估值优势可分离交易股票型证券投资基金
本报告期:2012年1月1日至2012年12月31日
单位:人民币元
项目 本期
2012年1月1日至2012年12月31日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益(基金净值) 843,104,538.41 -121,773,039.12 721,331,499.29
二、本期经营活动产生的基金净值变动数(本期利润) - -72,722,757.27 -72,722,757.27
三、本期基金份额交易产生的基金净值变动数(净值减少以"-"号填列) - - -
其中:1.基金申购款 - - -
2.基金赎回款 - - -
四、本期向基金份额持有人分配利润产生的基金净值变动(净值减少以"-"号填列) - - -
五、期末所有者权益(基金净值) 843,104,538.41 -194,495,796.39 648,608,742.02
项目 上年度可比期间
2011年1月1日至2011年12月31日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益(基金净值) 843,104,538.41 118,168,207.26 961,272,745.67
二、本期经营活动产生的基金净值变动数(本期利润) - -239,941,246.38 -239,941,246.38
三、本期基金份额交易产生的基金净值变动数(净值减少以"-"号填列) - - -
其中:1.基金申购款 - - -
2.基金赎回款 - - -
四、本期向基金份额持有人分配利润产生的基金净值变动(净值减少以"-"号填列) - - -
五、期末所有者权益(基金净值) 843,104,538.41 -121,773,039.12 721,331,499.29
报告附注为财务报表的组成部分。
本报告7.1至7.4,财务报表由下列负责人签署:
基金管理公司负责人:金旭,主管会计工作负责人:巴立康,会计机构负责人:王骏
7.4 报表附注
7.4.1基金基本情况
国泰双利债券证券投资基金(以下简称"本基金")经中国证券监督管理委员会(以下简称"中国证监会")证监许可[2009]第75号《关于核准国泰双利债券证券投资基金募集的批复》核准,由国泰基金管理有限公司依照《中华人民共和国证券投资基金法》和《国泰双利债券证券投资基金基金合同》负责公开募集。本基金为契约型开放式,存续期限不定,首次设立募集不包括认购资金利息共募集1,979,957,326.32元,业经普华永道中天会计师事务所有限公司普华永道中天验字(2009)第25号验资报告予以验证。经向中国证监会备案,《国泰双利债券证券投资基金基金合同》于2009年3月11日正式生效,基金合同生效日的基金份额总额为1,980,213,889.04份基金份额,其中认购资金利息折合256,562.72份基金份额。本基金的基金管理人为国泰基金管理有限公司,基金托管人为中国建设银行股份有限公司。
根据《国泰双利债券证券投资基金基金合同》和《国泰双利债券证券投资基金招募说明书》的规定,本基金自募集期起根据认购/申购费用、销售服务费用收取方式的不同,将基金份额分为不同的类别。在投资者认/申购时收取前端认/申购费用的,称为A类;不收取前端申购费用,而是从本类别基金资产中计提销售服务费的基金类别,称为C类。本基金A类、C类两种收费模式并存,各类基金份额分别计算基金份额净值。投资人可自由选择申购某一类别的基金份额,但各类别基金份额之间不能相互转换。
根据《中华人民共和国证券投资基金法》和《国泰双利债券证券投资基金基金合同》的有关规定,本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具,包括国内依法发行、上市的国债、金融债、公司债、企业债、可转换公司债券(含可分离交易的可转换公司债券)、资产支持证券、短期融资券、债券回购、央行票据等固定收益类品种,还可投资于一级市场新股申购、持有可转债转股所得的股票、投资二级市场股票、权证等以及中国证监会允许基金投资的其它金融工具。本基金的投资组合比例为:投资于债券等固定收益类品种的比例不低于基金资产的80%,投资于股票、权证等权益类品种的比例不超过基金资产的20%,保留的现金或者到期日在一年以内的政府债券不低于基金资产净值的5%。本基金的业绩比较基准为:中证全债指数收益率 X 90%+上证红利指数收益率 X 10%。
本财务报表由本基金的基金管理人国泰基金管理有限公司于2013年3月25日批准报出。
7.4.2会计报表的编制基础
本基金的财务报表按照财政部于2006年2月15日颁布的《企业会计准则-基本准则》和38项具体会计准则、其后颁布的企业会计准则应用指南、企业会计准则解释以及其他相关规定(以下合称"企业会计准则")、中国证监会颁布的《证券投资基金信息披露XBRL模板第3号<年度报告和半年度报告>》、中国证券投资基金业协会颁布的《证券投资基金会计核算业务指引》、《国泰双利债券证券投资基金基金合同》和在财务报表附注7.4.4所列示的中国证监会发布的有关规定及允许的基金行业实务操作编制。
7.4.3遵循企业会计准则及其他有关规定的声明
本基金 2012年度 财务报表符合企业会计准则的要求,真实、完整地反映了本基金 2012年12月31日 的财务状况以及 2012年度 的经营成果和基金净值变动情况等有关信息。
7.4.4本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致的说明
本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致。
7.4.5会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明
7.4.5.1会计政策变更的说明
本基金本报告期未发生会计政策变更。
7.4.5.2会计估计变更的说明
本基金本报告期未发生会计估计变更。
7.4.5.3差错更正的说明
本基金在本报告期间无须说明的会计差错更正。
7.4.6税项
根据财政部、国家税务总局财税[2002]128号《关于开放式证券投资基金有关税收问题的通知》、财税[2004]78号《关于证券投资基金税收政策的通知》、财税[2005]102号《关于股息红利个人所得税有关政策的通知》、财税[2005]107号《关于股息红利有关个人所得税政策的补充通知》、财税[2008]1号《关于企业所得税若干优惠政策的通知》及其他相关财税法规和实务操作,主要税项列示如下:
(a)以发行基金方式募集资金不属于营业税征收范围,不征收营业税。
(b)对基金从证券市场中取得的收入,包括买卖股票、债券的差价收入,股权的股息、红利收入,债券的利息收入及其他收入,暂不征收企业所得税。
(c)对基金取得的企业债券利息收入,由发行债券的企业在向基金支付利息时代扣代缴20%的个人所得税。对基金取得的股票的股息、红利收入,由上市公司在向基金派发股息、红利时暂减按50%计入个人应纳税所得额,依照现行税法规定即20%代扣代缴个人所得税。
(d)基金卖出股票按0.1%的税率缴纳股票交易印花税,买入股票不征收股票交易印花税。
7.4.7关联方关系
关联方名称 与本基金的关系
国泰基金管理有限公司 基金管理人、基金销售机构
中国工商银行股份有限公司("中国工商银行") 基金托管人、基金代销机构
中国建银投资有限责任公司("中国建投") 基金管理人的控股股东
中国电力财务有限公司 基金管理人的股东
宏源证券股份有限公司("宏源证券") 基金代销机构、受中国建投控制的公司
意大利忠利集团(Assicurazioni Generali S.p.A.) 基金管理人的股东
注:下述关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。
7.4.8本报告期及上年度可比期间的关联方交易
7.4.8.1通过关联方交易单元进行的交易
本基金本期及上年度可比期间未通过关联方交易单元进行交易。
7.4.8.2关联方报酬
7.4.8.2.1基金管理费
单位:人民币元
项目 本期
2012年1月1日至2012年12月31日 上年度可比期间
2011年1月1日至2011年12月31日
当期发生的基金应支付的管理费 10,349,935.22 13,154,057.21
其中:支付销售机构的客户维护费 234,917.86 315,668.32
注:支付基金管理人国泰基金管理有限公司的管理人报酬按前一日基金资产净值1.50%的年费率计提,逐日累计至每月月末,按月支付。其计算公式为:
日管理人报酬=前一日基金资产净值 X 1.50% / 当年天数。
7.4.8.2.2基金托管费
单位:人民币元
项目 本期
2012年1月1日至2012年12月31日 上年度可比期间
2011年1月1日至2011年12月31日
当期发生的基金应支付的托管费 1,724,989.30 2,192,342.94
注:支付基金托管人中国工商银行的托管费按前一日基金资产净值0.25%的年费率计提,逐日累计至每月月底,按月支付。其计算公式为:
日托管费=前一日基金资产净值 X 0.25% / 当年天数。
7.4.8.3与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易
本基金本期及上年度可比期间无与关联方进行的银行间同业市场的债券(含回购)交易。
7.4.8.4各关联方投资本基金的情况
7.4.8.4.1报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况
份额单位:份
项目 本期
2012年1月1日至2012年12月31日 上年度可比期间
2011年1月1日至2011年12月31日
国泰优先 国泰进取 国泰优先 国泰进取
期初持有的基金份额 10,000,900.00 10,000,900.00 10,000,900.00 10,000,900.00
期间申购/买入总份额 - - - -
期间因拆分变动份额 - - - -
减:期间赎回/卖出总份额 - - - -
期末持有的基金份额 10,000,900.00 10,000,900.00 10,000,900.00 10,000,900.00
期末持有的基金份额占基金总份额比例 2.37% 2.37% 2.37% 2.37%
注:期末持有的基金份额占基金总份额比例中的总份额指本级别基金的份额总额。
7.4.8.4.2报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况
国泰优先
份额单位:份
关联方名称 国泰优先本期末
2012年12月31日 国泰优先上年度末
2011年12月31日
持有的
基金份额 持有的基金份额占基金总份额的比例 持有的
基金份额 持有的基金份额占基金总份额的比例
宏源证券 0.05 0.00% 0.05 0.00%
国泰进取
份额单位:份
关联方名称 国泰进取本期末
2012年12月31日 国泰进取上年度末
2011年12月31日
持有的
基金份额 持有的基金份额占基金总份额的比例 持有的
基金份额 持有的基金份额占基金总份额的比例
宏源证券 0.05 0.00% 0.05 0.00%
7.4.8.5由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入
单位:人民币元
关联方名称 本期
2012年1月1日至2012年12月31日 上年度可比期间
2011年1月1日至2011年12月31日
期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入
中国工商银行 184,323,032.83 1,200,915.72 122,772,359.19 471,172.24
注:本基金的银行存款由基金托管人中国工商银行保管,按银行同业利率计息。
7.4.8.6本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况
本基金本期及上年度可比期间未有在承销期内参与关联方承销证券的情况。
7.4.8.7其他关联交易事项的说明
本基金本期及上年度可比期间无须作说明的其他关联交易事项。
7.4.9期末(2012年12月31日)本基金持有的流通受限证券
7.4.9.1因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券
本基金本报告期末未持有流通受限证券。
7.4.9.2期末持有的暂时停牌等流通受限股票
本基金本报告期末未持有暂时停牌等流通受限股票。
7.4.9.3期末债券正回购交易中作为抵押的债券
7.4.9.3.1银行间市场债券正回购
本基金本期末未持有卖出回购金融资产。
7.4.9.3.2交易所市场债券正回购
本基金本期末未持有卖出回购金融资产。
7.4.10有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项
(1)公允价值
(a)不以公允价值计量的金融工具
不以公允价值计量的金融资产和负债主要包括应收款项和其他金融负债,其账面价值与公允价值相差很小。
(b)以公允价值计量的金融工具
(i)金融工具公允价值计量的方法
根据在公允价值计量中对计量整体具有重大意义的最低层级的输入值,公允价值层级可分为:
第一层级:相同资产或负债在活跃市场上(未经调整)的报价。
第二层级:直接(比如取自价格)或间接(比如根据价格推算的)可观察到的、除第一层级中的市场报价以外的资产或负债的输入值。
第三层级:以可观察到的市场数据以外的变量为基础确定的资产或负债的输入值(不可观察输入值)。
(ii)各层级金融工具公允价值
于2012年12月31日,本基金持有的以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产中属于第一层级的余额为493,004,215.07元,无属于第二层级及第三层级的余额(2011年12月31日:第一层级588,750,449.82元,第二层级9,853,000.00元,无第三层级)。
 (iii)公允价值所属层级间的重大变动
对于证券交易所上市的债券,若出现重大事项停牌、交易不活跃(包括涨跌停时的交易不活跃)等情况,本基金不会于停牌日至交易恢复活跃日期间、交易不活跃期间及限售期间不将相关债券的公允价值列入第一层级;并根据估值调整中采用的不可观察输入值对于公允价值的影响程度,确定相关债券公允价值应属第二层级还是第三层级。
(iv)第三层级公允价值余额和本期变动金额
于本期末,本基金未持有公允价值归属于第三层级的金融工具(2011年12月31日:同)。本基金本期净转入/(转出)第三层级的金额为零元,计入损益的第三层级金融工具公允价值变动为零元(2011年度:净转入/(转出)第三层级零元,计入损益的第三层级金融工具公允价值变动零元),涉及酒鬼酒股份有限公司 ("酒鬼酒")发行的股票(2011年度:涉及河南双汇投资发展股份有限公司("双汇发展")发行的股票)。 
(2)除公允价值外,截至资产负债表日本基金无需要说明的其他重要事项。
§8 投资组合报告
8.1 期末基金资产组合情况
金额单位:人民币元
序号 项目 金额 占基金总资产的比例(%)
1 权益投资 493,004,215.07 63.14
其中:股票 493,004,215.07 63.14
2 固定收益投资 - -
其中:债券 - -
      资产支持证券 - -
3 金融衍生品投资 - -
4 买入返售金融资产 100,000,000.00 12.81
其中:买断式回购的买入返售金融资产 - -
5 银行存款和结算备付金合计 186,752,249.10 23.92
6 其他各项资产 993,298.19 0.13
7 合计 780,749,762.36 100.00
8.2 期末按行业分类的股票投资组合
金额单位:人民币元
代码 行业类别 公允价值 占基金资产净值比例(%)
A 农、林、牧、渔业 - -
B 采掘业 16,847,118.22 2.60
C 制造业 210,252,799.36 32.42
C0       食品、饮料 21,726,643.20 3.35
C1       纺织、服装、皮毛 25,943,404.48 4.00
C2       木材、家具 - -
C3       造纸、印刷 - -
C4       石油、化学、塑胶、塑料 36,670,626.65 5.65
C5       电子 22,555,915.50 3.48
C6       金属、非金属 34,347,199.38 5.30
C7       机械、设备、仪表 69,009,010.15 10.64
C8       医药、生物制品 - -
C99       其他制造业 - -
D 电力、煤气及水的生产和供应业 54,042,046.64 8.33
E 建筑业 49,914,601.96 7.70
F 交通运输、仓储业 55,951,425.76 8.63
G 信息技术业 - -
H 批发和零售贸易 50,441,152.02 7.78
I 金融、保险业 - -
J 房地产业 - -
K 社会服务业 55,555,071.11 8.57
L 传播与文化产业 - -
M 综合类 - -
合计 493,004,215.07 76.01
8.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
金额单位:人民币元
序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值 占基金资产净值比例(%)
1 601333 广深铁路 10,075,227 29,419,662.84 4.54
2 601006 大秦铁路 3,924,817 26,531,762.92 4.09
3 002029 七 匹 狼 1,374,121 25,943,404.48 4.00
4 300197 铁汉生态 736,293 24,150,410.40 3.72
5 002226 江南化工 1,939,469 23,603,337.73 3.64
6 601117 中国化学 2,861,254 23,576,732.96 3.63
7 600060 海信电器 2,231,050 22,555,915.50 3.48
8 002277 友阿股份 2,467,623 22,307,311.92 3.44
9 002567 唐人神 1,697,394 21,726,643.20 3.35
10 600011 华能国际 2,776,452 19,823,867.28 3.06
注:投资者欲了解本报告期末基金投资的所有股票明细,应阅读登载于本基金管理人网站的年度报告正文。
8.4 报告期内股票投资组合的重大变动
8.4.1累计买入金额超出期初基金资产净值2%或前20名的股票明细
金额单位:人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计买入金额 占期初基金资产净值比例(%)
1 600030 中信证券 94,306,046.28 13.07
2 601006 大秦铁路 83,729,798.92 11.61
3 600157 永泰能源 79,762,468.33 11.06
4 600837 海通证券 63,890,922.87 8.86
5 600036 招商银行 54,280,402.50 7.53
6 002029 七 匹 狼 52,472,171.27 7.27
7 600519 贵州茅台 48,262,553.55 6.69
8 300197 铁汉生态 43,692,544.97 6.06
9 601088 中国神华 41,928,659.57 5.81
10 000858 五 粮 液 41,856,949.42 5.80
11 002567 唐人神 41,099,245.17 5.70
12 600702 沱牌舍得 40,824,705.59 5.66
13 000799 酒 鬼 酒 37,853,764.14 5.25
14 600967 北方创业 37,598,590.05 5.21
15 600546 山煤国际 37,517,740.19 5.20
16 002375 亚厦股份 36,111,354.11 5.01
17 002304 洋河股份 35,697,023.95 4.95
18 600123 兰花科创 35,241,446.11 4.89
19 601918 国投新集 34,970,165.70 4.85
20 601333 广深铁路 34,299,374.22 4.76
21 601888 中国国旅 32,987,959.23 4.57
22 002081 金 螳 螂 31,819,780.31 4.41
23 000415 渤海租赁 30,228,893.74 4.19
24 000998 隆平高科 29,777,921.05 4.13
25 000596 古井贡酒 29,155,484.31 4.04
26 002277 友阿股份 29,112,029.94 4.04
27 600016 民生银行 28,644,337.54 3.97
28 601988 中国银行 26,841,456.36 3.72
29 601117 中国化学 24,380,343.52 3.38
30 600011 华能国际 23,962,688.57 3.32
31 600795 国电电力 23,358,189.60 3.24
32 600292 九龙电力 23,007,896.94 3.19
33 002226 江南化工 22,856,013.94 3.17
34 000651 格力电器 22,600,285.91 3.13
35 600642 申能股份 22,583,392.05 3.13
36 600395 盘江股份 22,447,791.85 3.11
37 000937 冀中能源 22,337,807.02 3.10
38 600028 中国石化 22,207,082.36 3.08
39 600388 龙净环保 22,037,810.92 3.06
40 601699 潞安环能 22,016,835.47 3.05
41 600060 海信电器 21,805,510.20 3.02
42 000823 超声电子 21,501,723.80 2.98
43 600050 中国联通 21,382,455.50 2.96
44 600009 上海机场 21,255,527.87 2.95
45 002508 老板电器 20,795,075.36 2.88
46 600820 隧道股份 20,757,922.63 2.88
47 600999 招商证券 20,631,017.06 2.86
48 000776 广发证券 20,515,750.98 2.84
49 300267 尔康制药 20,481,321.08 2.84
50 002573 国电清新 20,190,052.94 2.80
51 002306 湘鄂情 20,124,274.98 2.79
52 600697 欧亚集团 19,987,361.28 2.77
53 002068 黑猫股份 19,524,614.10 2.71
54 601939 建设银行 19,479,963.72 2.70
55 600690 青岛海尔 18,535,163.12 2.57
56 002251 步 步 高 18,494,330.44 2.56
57 603001 奥康国际 18,201,852.81 2.52
58 002140 东华科技 18,081,041.97 2.51
59 601788 光大证券 17,756,789.13 2.46
60 000778 新兴铸管 16,391,828.05 2.27
61 002538 司尔特 16,027,815.46 2.22
62 002035 华帝股份 15,800,543.36 2.19
63 002344 海宁皮城 15,784,585.03 2.19
64 600581 八一钢铁 15,073,569.26 2.09
65 600269 赣粤高速 14,930,175.22 2.07
66 000157 中联重科 14,759,133.89 2.05
67 601010 文峰股份 14,543,352.25 2.02
68 601311 骆驼股份 14,491,321.38 2.01
69 601857 中国石油 14,468,603.84 2.01
注:买入金额按买入成交金额(成交单价乘以成交数量)填列,不考虑相关交易费用。
8.4.2累计卖出金额超出期初基金资产净值2%或前20名的股票明细
金额单位:人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计卖出金额 占期初基金资产净值比例(%)
1 600030 中信证券 94,627,689.66 13.12
2 601006 大秦铁路 82,069,131.55 11.38
3 600519 贵州茅台 74,074,942.87 10.27
4 000858 五 粮 液 71,448,865.23 9.91
5 600837 海通证券 63,094,584.14 8.75
6 600157 永泰能源 55,578,437.96 7.70
7 600036 招商银行 51,691,469.78 7.17
8 000998 隆平高科 43,998,079.77 6.10
9 601988 中国银行 42,500,883.24 5.89
10 601088 中国神华 40,142,588.64 5.57
11 601939 建设银行 36,300,050.50 5.03
12 600702 沱牌舍得 35,629,777.41 4.94
13 600123 兰花科创 34,751,071.40 4.82
14 002375 亚厦股份 32,610,776.31 4.52
15 000799 酒 鬼 酒 32,237,153.25 4.47
16 002304 洋河股份 32,228,813.19 4.47
17 601888 中国国旅 32,183,657.72 4.46
18 002029 七 匹 狼 30,776,920.83 4.27
19 600546 山煤国际 30,548,712.17 4.24
20 600016 民生银行 30,488,258.26 4.23
21 600900 长江电力 29,890,775.58 4.14
22 600967 北方创业 28,715,730.65 3.98
23 002081 金 螳 螂 28,599,610.60 3.96
24 601918 国投新集 28,272,122.71 3.92
25 000415 渤海租赁 26,651,214.12 3.69
26 000596 古井贡酒 26,295,441.18 3.65
27 601717 郑煤机 25,898,105.07 3.59
28 002293 罗莱家纺 25,030,140.15 3.47
29 600280 南京中商 25,024,717.80 3.47
30 600335 国机汽车 24,391,300.58 3.38
31 002353 杰瑞股份 22,763,088.27 3.16
32 600642 申能股份 22,542,565.74 3.13
33 002099 海翔药业 22,329,175.97 3.10
34 600795 国电电力 21,913,118.41 3.04
35 600009 上海机场 21,578,753.99 2.99
36 300197 铁汉生态 21,529,226.00 2.98
37 601699 潞安环能 21,202,343.28 2.94
38 600019 宝钢股份 20,599,090.88 2.86
39 002250 联化科技 20,489,679.45 2.84
40 601333 广深铁路 20,310,716.88 2.82
41 600377 宁沪高速 19,981,590.12 2.77
42 000937 冀中能源 19,957,101.81 2.77
43 600422 昆明制药 19,907,190.65 2.76
44 600012 皖通高速 19,874,858.28 2.76
45 600406 国电南瑞 19,683,941.56 2.73
46 000776 广发证券 19,635,250.99 2.72
47 600066 宇通客车 19,538,572.17 2.71
48 300267 尔康制药 19,493,508.06 2.70
49 600999 招商证券 19,398,929.40 2.69
50 600395 盘江股份 19,372,996.73 2.69
51 000823 超声电子 19,314,667.49 2.68
52 600028 中国石化 19,242,326.90 2.67
53 002567 唐人神 18,916,144.31 2.62
54 002344 海宁皮城 18,718,299.29 2.59
55 601009 南京银行 18,678,177.12 2.59
56 600050 中国联通 18,661,199.20 2.59
57 600697 欧亚集团 18,614,325.21 2.58
58 002508 老板电器 18,425,708.65 2.55
59 600690 青岛海尔 17,937,438.82 2.49
60 002068 黑猫股份 17,853,611.73 2.48
61 600820 隧道股份 17,426,491.65 2.42
62 601788 光大证券 16,608,684.99 2.30
63 600456 宝钛股份 16,023,919.42 2.22
64 002306 湘鄂情 15,464,574.91 2.14
65 000157 中联重科 15,192,849.65 2.11
注:卖出金额按卖出成交金额(成交单价乘以成交数量)填列,不考虑相关交易费用。
8.4.3买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额
单位:人民币元
买入股票的成本(成交)总额 2,279,693,544.79
卖出股票的收入(成交)总额 2,321,000,416.66
注:买入股票成本、卖出股票收入均按买卖成交金额(成交单价乘以成交数量)填列,不考虑相关交易费用。
8.5 期末按债券品种分类的债券投资组合
本基金本报告期末未持有债券。
8.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细
本基金本报告期末未持有债券。
8.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
8.8 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
8.9 投资组合报告附注
8.9.1本报告期内,本基金及目标基金投资的前十名证券的发行主体没有被监管部门立案调查或在报告编制日前一年受到公开谴责、处罚的情况。
8.9.2 基金投资的前十名股票中,没有投资于超出基金合同规定备选股票库之外的情况。
8.9.3 期末其他各项资产构成
单位:人民币元
序号 名称 金额
1 存出保证金 956,828.55
2 应收证券清算款 -
3 应收股利 -
4 应收利息 36,469.64
5 应收申购款 -
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 993,298.19
8.9.4期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
8.9.5期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。
§9 基金份额持有人信息
9.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构
份额单位:份
份额
级别 持有人户数(户) 户均持有的基金份额 持有人结构
机构投资者 个人投资者
持有份额 占总份额比例 持有份额 占总份额
比例
国泰优先 5,340 78,942.54 311,040,571.46 73.78% 110,512,567.68 26.22%
国泰进取 12,524 33,659.49 51,748,765.45 12.28% 369,802,633.82 87.72%
合计 17,864 47,195.73 362,789,336.91 43.03% 480,315,201.50 56.97%
注:以上信息中持有人场内数据由中国证券登记结算有限责任公司深圳分公司提供。
国泰优先
序号 持有人名称 持有份额(份) 占上市总份额比例
1 中国人寿保险股份有限公司 55,816,218.00 13.24%
2 天安人寿保险股份有限公司 33,843,961.00 8.03%
3 中国人寿保险(集团)公司 25,002,125.00 5.93%
4 安信证券-广发-安信证券基金宝集合资产管理计划 24,456,662.00 5.80%
5 安邦人寿保险股份有限公司-保守型投资组合 18,100,040.00 4.29%
6 安信证券-中信-安信理财3号宏观领航集合资产管理计划 15,003,303.00 3.56%
7 中信信托有限责任公司-企业年金资金信托12 10,971,623.00 2.60%
8 MORGAN STANLEY & CO. INTERNATIONAL PLC 10,599,186.00 2.51%
9 国泰基金管理有限公司 10,000,900.00 2.37%
10 东航集团财务有限责任公司 9,950,225.00 2.36%
注:以上信息是根据中国证券登记结算有限责任公司深圳分公司提供的前一百名持有人名册编制。
国泰进取
序号 持有人名称 持有份额(份) 占上市总份额比例
1 五矿国际信托有限公司 27,604,588.00 6.55%
2 国泰基金管理有限公司 10,000,900.00 2.37%
3 黄春荣 5,036,967.00 1.19%
4 中融国际信托有限公司-中融增强15号 4,111,100.00 0.98%
5 厦门国际信托有限公司-凯瑞投资一号集合资金信托 2,950,000.00 0.70%
6 任凯 2,750,000.00 0.65%
7 洪荷 2,500,000.00 0.59%
8 莘县源源化工有限公司 2,300,000.00 0.55%
9 苏州国信金融投资集团融信商务信息咨询有限公司 2,156,667.00 0.51%
10 万山 2,000,000.00 0.47%
注:以上信息是根据中国证券登记结算有限责任公司深圳分公司提供的前一百名持有人名册编制。
9.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况
项目 份额级别 持有份额总数(份) 占基金总份额比例
基金管理公司所有从业人员持有本基金 国泰优先 98,880.73 0.02%
国泰进取 98,880.73 0.02%
合计 197,761.46 0.02%
注:国泰优先:
本基金管理人的高级管理人员、基金投资和研究部门负责人、本基金的基金经理持有本基金份额总量的数量区间为0。
国泰进取:
本基金管理人的高级管理人员、基金投资和研究部门负责人、本基金的基金经理持有本基金份额总量的数量区间为0。
§10   基金份额变动
                                                                                 单位:份
项目 国泰优先 国泰进取
基金合同生效日(2010年2月10日)基金份额总额 421,553,139.14 421,551,399.27
本报告期期初基金份额总额 421,553,139.14 421,551,399.27
本报告期基金总申购份额 - -
减:本报告期基金总赎回份额 - -
本报告期基金拆分变动份额 - -
本报告期期末基金份额总额 421,553,139.14 421,551,399.27
§11  重大事件揭示
11.1 基金份额持有人大会决议
报告期内,本基金无基金份额持有人大会决议。
11.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动
报告期内基金管理人重大人事变动如下:
2012年8月22日,本基金管理人发布了《国泰基金管理有限公司高级管理人员变更的公告》,经本基金管理人第五届董事会第十五次会议审议通过,同意督察长李峰女士因工作需要离职,林海中先生出任公司督察长。
2012年11月13日,本基金管理人发布了《国泰基金管理有限公司高级管理人员变更的公告》,经本基金管理人第五届董事会第十七次会议审议通过,田昆先生出任公司副总经理,周向勇先生出任公司副总经理。
本报告期内本基金托管人的专门基金托管部门未发生重大人事变动。
11.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼
报告期内,本基金无涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼事项。
11.4 基金投资策略的改变
报告期内,本基金投资策略无改变。
11.5 为基金进行审计的会计师事务所情况
报告期内,为本基金提供审计服务的会计师事务所无改聘情况。报告年度应支付给聘任会计师事务所的报酬为 80,000.00 元,目前的审计机构已提供审计服务的年限为3年。
11.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况
报告期内,本基金管理人、托管人机构及高级管理人员无受监管部门稽查或处罚的情况。
11.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况
11.7.1基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况
金额单位:人民币元
券商名称 交易单元数量 股票交易 应支付该券商的佣金 备注
成交金额 占当期股票成交总额的比例 佣金 占当期佣金总量的比例
国泰君安 2 81,492,005.91 1.77% 66,212.25 1.65% -
中金公司 1 34,148,816.27 0.74% 29,430.79 0.73% -
西南证券 1 755,956,990.40 16.44% 675,223.73 16.84% -
海通证券 1 119,433,111.31 2.60% 107,930.63 2.69% -
国信证券 2 768,757,422.54 16.72% 662,114.48 16.52% -
光大证券 1 354,463,279.15 7.71% 312,307.69 7.79% -
银河证券 2 536,754,487.62 11.67% 473,900.64 11.82% -
申银万国 2 1,104,337,670.09 24.02% 946,882.18 23.62% -
民族证券 1 447,045,765.32 9.72% 385,727.98 9.62% -
上海证券 1 395,120,680.84 8.59% 349,280.06 8.71% -
安信证券 1 - - - - -
爱建信托 1 - - - - -
中信金通 2 - - - - 本期减少
华泰证券 1 - - - - -
注:基金租用席位的选择标准是:
(1)资力雄厚,信誉良好;
(2)财务状况良好,各项财务指标显示公司经营状况稳定;
(3)经营行为规范,在最近一年内无重大违规经营行为;
(4)内部管理规范、严格,具备健全的内控制度,并能满足基金运作高度保密的要求;
(5)公司具有较强的研究能力,能及时、全面、定期提供具有相当质量的关于宏观经济面分析、行业发展趋势及证券市场走向、个股分析的研究报告以及丰富全面的信息服务;能根据基金投资的特定要求,提供专门研究报告。
选择程序是:根据对各券商提供的各项投资、研究服务情况的考评结果,符合席位券商标准的,由公司研究部提出席位券商的调整意见(调整名单及调整原因),并经公司批准。
11.7.2基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况
金额单位:人民币元
券商名称 债券交易 回购交易 权证交易 股指期货交易
成交金额 占当期债券成交总额的比例 成交金额 占当期回购成交总额的比例 成交金额 占当期权证成交总额的比例 成交金额 占当期成交总额的比例
国泰君安 - - - - - - - -
中金公司 - - - - - - - -
西南证券 - - - - - - - -
海通证券 - - - - - - - -
国信证券 - - - - - - - -
光大证券 - - - - - - - -
银河证券 - - - - - - - -
申银万国 - - - - - - - -
民族证券 - - - - - - - -
上海证券 - - 100,000,000.00 100.00% - - - -
安信证券 - - - - - - - -
爱建信托 - - - - - - - -
中信金通 - - - - - - - -
华泰证券 - - - - - - - -
§12 影响投资者决策的其他重要信息
按照《国泰估值优势可分离交易股票型证券投资基金基金合同》(以下简称"基金合同")的约定,国泰估值优势可分离交易股票型证券投资基金的封闭期于2013年2月18日届满,封闭期届满后,本基金管理人按照基金合同的约定,将估值优先份额和估值进取份额转换为同一上市开放式基金(LOF)的份额,估值优先份额和估值进取份额自2013年2月19日起终止上市。国泰估值优势可分离交易股票型证券投资基金基金名称变更为"国泰估值优势股票型证券投资基金(LOF)"。基金转换完成后,基金合同中除仅适用于国泰估值优势可分离交易股票型证券投资基金的条款外,继续适用于转换后的国泰估值优势股票型证券投资基金(LOF)。自2013年2月27日起,国泰估值优势股票型证券投资基金(LOF)在深圳证券交易所上市交易,并开放开放日常申购、赎回、定期定额投资等业务。

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