安信丰泽39个月定期开放债券型证券投资基金2020年第3季度报告

基金管理人:安信基金管理有限责任公司 
基金托管人:上海浦东发展银行股份有限公司 
报告送出日期:2020年 10月 26日 
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§1 重要提示  
 
  基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,
并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 
  基金托管人上海浦东发展银行股份有限公司根据本基金合同规定,于 2020年 10月 23日复核
了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导
性陈述或者重大遗漏。 
  基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。 
  基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本
基金的招募说明书。 
  本报告中财务资料未经审计。 
  本报告期自 2020年 7月 1日起至 9月 30日止。 
§2 基金产品概况  
基金简称  安信丰泽 39个月定开债券 
基金主代码  008523 
基金运作方式  契约型开放式 
基金合同生效日  2020年 3月 5日 
报告期末基金份额总额  1,000,091,528.27份  
投资目标  本基金严格采用持有到期策略,将基金资产配置于到期日(或回售期
限)在封闭期结束之前的固定收益资产,力求实现基金资产的持续稳
定增值。 
投资策略  1、封闭期投资策略 
封闭期配置策略方面,本基金以封闭期为周期进行投资运作。在封闭
期内,本基金采用买入并持有策略构建投资组合,所投金融资产以收
取合同现金流量为目的并持有到期,所投资产到期日(或回售日)不
得晚于封闭运作期到期日。本基金投资含回售权的债券时,应在投资
该债券前,确定行使回售权或持有至到期的时间;债券到期日晚于封
闭运作期到期日的,基金管理人应当行使回售权而不得持有至到期
日。信用策略方面,在基金投资过程中,个券的信用风险管理的主要
依据该券的内外评级结果。信用评级包括主体信用评级、债项信用评
级和评级展望,评级对象包括除国债、央行票据和政策性金融债之外
的其他各类债券。放大策略方面,本基金将在考虑债券投资的风险收
益情况,以及回购成本等因素的情况下,在风险可控以及法律法规允
许的范围内,通过债券回购,放大杠杆进行投资操作。资产支持证券
投资策略方面,本基金将综合运用类别资产配置、久期管理、收益率
曲线、个券选择和利差定价管理等策略,在严格遵守法律法规和基金
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合同基础上,进行资产支持证券产品的投资。封闭期现金管理策略方
面,在每个封闭期内完成组合的构建之前,本基金将根据届时的市场
环境对组合的现金头寸进行管理,选择到期日(或回售日)在建仓期
之内的债券、回购、银行存款、同业存单、货币市场工具等进行投资,
并采用买入持有到期投资策略。 
2、开放期投资策略 
开放期内,基金规模将随着投资人对本基金份额的申购与赎回而不断
变化。因此本基金在开放期将保持资产适当的流动性,以应付当时市
场条件下的赎回要求,并降低资产的流动性风险,做好流动性管理。 
业绩比较基准  金融机构三年期定期存款利率(税后)+1% 
风险收益特征  本基金为债券型基金,预期收益和预期风险高于货币市场基金,但低
于混合型基金和股票型基金。 
基金管理人  安信基金管理有限责任公司 
基金托管人  上海浦东发展银行股份有限公司 
§3 主要财务指标和基金净值表现  
3.1 主要财务指标  
单位:人民币元  
主要财务指标  报告期(2020年 7月 1日-2020年 9月 30日) 
1.本期已实现收益  5,187,825.64 
2.本期利润  5,187,825.64 
3.加权平均基金份额本期利润  0.0052 
4.期末基金资产净值  1,010,894,790.33 
5.期末基金份额净值  1.0108 
注:1、上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用,计入费用后实际收益水平要
低于所列数字; 
  2、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣
除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益,由于本基金采用
摊余成本法核算,所以,公允价值变动收益为零,本期已实现收益和本期利润的金额相等。    
3.2 基金净值表现  
3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较  
阶段  
净值增长率
①  
净值增长率
标准差②  
业绩比较基
准收益率③  
业绩比较基
准收益率标
准差④  
①-③  ②-④  
过去三个月 0.52% 0.01% 0.95%  0.01% -0.43% 0.00% 
过去六个月 0.95% 0.01% 1.88%  0.01% -0.93% 0.00% 
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自基金合同
生效起至今 
1.08% 0.01% 2.16%  0.01% -1.08% 0.00% 
3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益
率变动的比较 
 
注:1、本基金合同生效日为 2020年 03月 05日,截至本报告期末本基金合同生效未满一年。  
  2、本基金合同规定,基金管理人应当自基金合同生效之日起六个月内使基金的投资组合比例
符合基金合同的约定。建仓期结束时,本基金的投资组合比例符合基金合同的约定。  
§4 管理人报告  
4.1 基金经理(或基金经理小组)简介  
姓名  职务  
任本基金的基金经理期限  证券从业
年限  
说明  
任职日期  离任日期  
王涛 
本基金的
基金经理 
2020年 3月 5
日 
- 17年 
王涛先生,经济学硕士,CFA、FRM。历任
中国工商银行股份有限公司深圳分行资
金运营部交易员、招商银行股份有限公司
金融市场部交易员、东莞证券有限责任公
司深圳分公司投资经理、融通基金管理有
限公司基金经理、安信基金管理有限公司
固定收益部投资经理。现任安信基金管理
有限责任公司固定收益部基金经理。现任
安信永瑞定期开放债券型发起式证券投
资基金、安信永泰定期开放债券型发起式
证券投资基金、安信尊享添益债券型证券
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投资基金、安信新价值灵活配置混合型证
券投资基金、安信聚利增强债券型证券投
资基金、安信鑫日享中短债债券型证券投
资基金、安信丰泽 39个月定期开放债券
型证券投资基金、安信尊享添利利率债债
券型证券投资基金的基金经理。 
肖芳芳 
本基金的
基金经理 
2020年 6月 8
日 
- 9年 
肖芳芳女士,经济学硕士。历任华宝证券
有限责任公司资产管理部研究员,财达证
券有限责任公司资产管理部投资助理,安
信基金管理有限责任公司固定收益部投
研助理。现任安信基金管理有限责任公司
固定收益部基金经理。曾任安信安盈保本
混合型证券投资基金、安信现金管理货币
市场基金、安信现金增利货币市场基金、
安信保证金交易型货币市场基金、安信新
视野灵活配置混合型证券投资基金的基
金经理助理,安信保证金交易型货币市场
基金的基金经理;现任安信新目标灵活配
置混合型证券投资基金的基金经理助理,
安信现金管理货币市场基金、安信现金增
利货币市场基金、安信活期宝货币市场基
金、安信永泰定期开放债券型发起式证券
投资基金、安信尊享添益债券型证券投资
基金、安信永瑞定期开放债券型发起式证
券投资基金、安信鑫日享中短债债券型证
券投资基金、安信丰泽 39个月定期开放
债券型证券投资基金的基金经理。 
注:1、此处的“任职日期”、“离任日期”根据公司决定的公告(生效)日期填写。 
  2、证券从业年限计算标准遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》中关于证券从业人
员范围的相关规定。   
4.1.1 期末兼任私募资产管理计划投资经理的基金经理同时管理的产品情况  
本基金基金经理未兼任私募资产管理计划投资经理。  
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明  
本报告期内,本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》、《证券投资基金销
售管理办法》、《公开募集证券投资基金运作管理办法》、《公开募集证券投资基金信息披露管理办
法》等法律法规、监管部门的相关规定及基金合同的约定,依照诚实信用、勤勉尽责、安全高效
的原则管理和运用基金资产,在认真控制投资风险的基础上,为基金份额持有人谋求最大利益,
没有损害基金份额持有人利益的行为。 
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4.3 公平交易专项说明  
4.3.1 公平交易制度的执行情况 
本报告期内,本基金管理人严格执行《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》和公
司制定的公平交易相关制度,公平对待旗下管理的所有基金和投资组合。 
4.3.2 异常交易行为的专项说明 
报告期内未发现有可能导致不公平交易和利益输送的异常交易行为。本报告期内,本公司所
有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易不存在成交较少的单边交易量超过该证券当日成
交量的 5%的情形。 
4.4 报告期内基金的投资策略和运作分析  
2020年 3季度,美日欧均进入复工期,国内投资、消费增速继续回复,回复速度略有下降,
受到外需恢复和国内率先复工的优势的双重影响,净出口仍继续显著高于去年同期。三季度地方
债净发行接近 1.2万亿,国债净发行近 1.4万亿,远超去年同期,社融增速持续走高,但人民币
贷款增速则略有放缓,m2增速亦放缓,m1增速持续走高。 
  三季度国有大行和股份行继续面临压降结构性存款的压力,且需要完成第一阶段任务——压
降结构性存款规模至年初水平,与此同时政府债发行压力较大、财政支出速度相对较慢,二者共
同作用下,银行间回购利率维持在高位,各期限 SHIBOR利率则持续上涨。 
  7月初,股票市场迎来放量快速上涨,市场情绪对尚未企稳的债券市场造成较大冲击,债券
市场收益率快速上行至年初水平。随后资金面持续维持紧平衡,虽然央行通过大额公开市场操作、
超额续作 MLF等操作维系流动性,但是银行体系流动性仍然体现出紧缺状态,导致整个三季度债
券市场收益率持续上行,到季末各期限收益率均已经回到 2019年水平。 
  考虑到组合能够买入的债券剩余期限将逐渐变短,收益率也会随之有所降低,丰泽定开债基
在 9月初进一步提高了组合杠杆,基本完成了配置。 
4.5 报告期内基金的业绩表现  
截至本报告期末本基金份额净值为 1.0108元,本报告期基金份额净值增长率为 0.52%,同期
业绩比较基准收益率为 0.95%。 
4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明  
无。 
 
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§5 投资组合报告  
5.1 报告期末基金资产组合情况  
序号  项目  金额(元)  占基金总资产的比例(%)  
1  权益投资  - - 
   其中:股票  - - 
2 基金投资  - - 
3  固定收益投资  1,637,618,514.46 98.06 
   其中:债券  1,637,618,514.46 98.06 
         资产支持证券  - - 
4  贵金属投资  - - 
5  金融衍生品投资  - - 
6  买入返售金融资产  - - 
   
其中:买断式回购的买入返售金融资
产  
- - 
7  银行存款和结算备付金合计  11,000,920.70 0.66 
8 其他资产  21,353,449.98 1.28 
9 合计  1,669,972,885.14 100.00 
5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合  
5.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合  
本基金本报告期末未持有股票。 
5.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合  
本基金本报告期末未持有股票。 
5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细  
本基金本报告期末未持有股票。 
5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合  
序号  债券品种  公允价值(元)  
占基金资产净值
比例(%)  
1  国家债券  - - 
2  央行票据  - - 
3  金融债券  1,266,063,799.98 125.24 
   其中:政策性金融债  532,539,858.00 52.68 
4  企业债券  - - 
5  企业短期融资券  - - 
6  中期票据  - - 
7  可转债(可交换债)  - - 
8  同业存单  - - 
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9 地方政府债 371,554,714.48 36.76 
10 其他  - - 
11 合计  1,637,618,514.46 162.00 
5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细  
序号  债券代码  债券名称  数量(张)  公允价值(元)  
占基金资产
净值比例(%)  
1 180408 18农发 08 2,000,000 210,410,179.44 20.81 
2 200303 20进出 03 2,000,000 197,165,415.50 19.50 
3 160417 16农发 17 1,200,000 124,964,263.06 12.36 
4 147874 18湖南 04 900,000 91,529,699.46 9.05 
5 1928037 
19交通银行
02 
900,000 91,401,245.94 9.04 
5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资
明细  
本基金本报告期末未持有资产支持证券。  
5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细  
本基金本报告期末未持有贵金属。 
5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细  
本基金本报告期末未持有权证。 
5.9 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明  
5.9.1 本期国债期货投资政策 
本基金尚未在基金合同中明确国债期货的投资策略、比例限制、信息披露等,本基金暂不参
与国债期货交易。  
5.9.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细  
本基金本报告期末未持有国债期货合约。 
5.9.3 本期国债期货投资评价 
本基金尚未在基金合同中明确国债期货的投资策略、比例限制、信息披露等,本基金暂不参
与国债期货交易。 
5.10 投资组合报告附注  
5.10.1 本基金投资的前十名证券的发行主体本期是否出现被监管部门立案调查,或
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在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形 
报告期内本基金投资的前十名证券除 20 重庆农商债(证券代码:2021008 CY)、20 中信银
行小微债 01(证券代码:2028007 CY)、18 农发 08(证券代码:180408 CY)、16 农发 17(证
券代码:160417 CY)、20浙商银行小微债 01(证券代码:2028004 CY)、20宁波银行小微债 01
(证券代码:2020005 CY)、19交通银行 02(证券代码:1928037 CY)、20宁波银行小微债 01
(证券代码:2020005 CY)外其他证券的发行主体未有被监管部门立案调查,不存在报告编制日
前一年内受到公开谴责、处罚的情形。 
  2020 年 8 月 11 日,重庆农村商业银行股份有限公司因涉嫌违反法律法规被重庆银保监局罚
款 90万元【渝银保监罚决字〔2020〕41号】。 
  2020年 9月 10日,重庆农村商业银行股份有限公司因违规经营被重庆银保监局罚款 180万
元【渝银保监罚决字〔2020〕42号】。 
  2020 年 2 月 20 日,中信银行股份有限公司因违规发放土地储备贷款、受托支付不符合监管
规定等被北京银保监局罚款 2020万元【京银保监罚决字〔2020〕10号】。 
  2020年 5月 9日,中信银行股份有限公司因违规经营被银保监会罚款 160万元【银保监罚决
字〔2020〕9号】,因未依法履行职责被中国银保监会消费者权益保护局立案调查【银保监消保发
〔2020〕5号】。 
  2020年 5月 6日,中国农业发展银行因未依法履行职责被北京市西城区卫生健康委员会警告
并罚款 5000元【京西卫水罚〔2020〕005号】。 
  2020 年 1 月 10 日,浙商银行股份有限公司因违反反洗钱法被央行杭州中心支行罚款【杭银
处罚字〔2019〕43号】。 
  2020年 9月 4日,浙商银行股份有限公司因涉嫌违反法律法规被银保监会罚款 10120万元【银
保监罚决字〔2020〕16号】。 
  2019年 12月 27日,交通银行股份有限公司因授信审批不审慎、总行对分支机构管控不力承
担管理责任被中国银行保险监督管理委员会罚款 150万元【银保监罚决字(2019)24号】。 
  2020年,交通银行股份有限公司因违规经营被中国银行保险监督管理委员会处以罚款【银保
监罚决字(2019)24号、银保监罚决字〔2020〕6号】。 
  2019 年,宁波银行股份有限公司因违规经营被宁波银保监局处以罚款【甬银保监罚决字
(2019)59号、甬银保监罚决字〔2019〕62号、甬银保监罚决〔2019〕67号】。 
5.10.2 基金投资的前十名股票是否超出基金合同规定的备选股票库 
本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库,本基金管理人从制度和流程
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上要求股票必须先入库再买入。 
5.10.3 其他资产构成 
序号  名称  金额(元)  
1  存出保证金  - 
2  应收证券清算款  362,811.97 
3  应收股利  - 
4  应收利息  20,990,638.01 
5  应收申购款  - 
6  其他应收款  - 
7 待摊费用 - 
8 其他  - 
9 合计  21,353,449.98 
5.10.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细 
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。 
5.10.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 
本基金本报告期末未持有股票。 
5.10.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分  
由于四舍五入原因,分项之和与合计可能有尾差。  
§6 开放式基金份额变动  
单位:份  
报告期期初基金份额总额  1,000,091,528.27 
报告期期间基金总申购份额  - 
减:报告期期间基金总赎回份额  - 
报告期期间基金拆分变动份额(份额减
少以“-”填列)  

报告期期末基金份额总额  1,000,091,528.27  
§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况  
7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况  
本报告期内,本基金管理人未持有本基金。  
7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细  
本报告期内,本基金管理人未运用固有资金投资本基金。  
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§8 影响投资者决策的其他重要信息  
8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况  




别  
报告期内持有基金份额变化情况  报告期末持有基金情况  
序号  
持有基金份额比例
达到或者超过 20%
的时间区间  
期初  
份额  
申购  
份额  
赎回  
份额  
持有份额  
份额占比
(%)  

构 
1 20200701-20200930 499,999,000.00 - - 499,999,000.00  50.00  
2 20200701-20200930 199,999,000.00 - - 199,999,000.00  20.00  
3 20200701-20200930 299,999,000.00 - - 299,999,000.00  30.00  

人 
- - - - - -  -  
产品特有风险  
本基金如果出现单一投资者持有基金份额比例达到或超过基金份额总份额的 20%,则面临大额赎
回的情况,可能导致: 
  (1)基金在短时间内无法变现足够的资产予以应对,可能会产生基金仓位调整困难,导致流
动性风险;如果持有基金份额比例达到或超过基金份额总额的 20%的单一投资者大额赎回引发巨
额赎回,基金管理人可能根据《基金合同》的约定决定部分延期赎回,如果连续 2个开放日以上
(含本数)发生巨额赎回,基金管理人可能根据《基金合同》的约定暂停接受基金的赎回申请,
对剩余投资者的赎回办理造成影响; 
  (2)基金管理人被迫抛售证券以应付基金赎回的现金需要,则可能使基金资产净值受到不利
影响,影响基金的投资运作和收益水平; 
  (3)因基金净值精度计算问题,或因赎回费收入归基金资产,导致基金净值出现较大波动; 
  (4)基金资产规模过小,可能导致部分投资受限而不能实现基金合同约定的投资目的及投资
策略; 
  (5)大额赎回导致基金资产规模过小,不能满足存续的条件,基金将根据基金合同的约定面
临合同终止清算、转型等风险。 
 
8.2 影响投资者决策的其他重要信息  
1、本基金估值采用摊余成本法,即估值对象以买入成本列示,按票面利率或协议利率并考虑
其买入时的溢价和折价,在其剩余存续期内按照实际利率法进行摊销,确认利息收入并评估减值
准备。本报告中投资组合报告公允价值部分均以摊余成本列示。 
  2、本基金本报告期内未计提减值准备。  
§9 备查文件目录  
9.1 备查文件目录  
1、中国证监会准予安信丰泽 39个月定期开放债券型证券投资基金募集注册的文件; 
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  2、《安信丰泽 39个月定期开放债券型证券投资基金基金合同》; 
  3、《安信丰泽 39个月定期开放债券型证券投资基金托管协议》; 
  4、《安信丰泽 39个月定期开放债券型证券投资基金招募说明书》; 
  5、中国证监会要求的其他文件。 
9.2 存放地点  
本基金管理人和基金托管人的住所。 
9.3 查阅方式  
上述文件可在安信基金管理有限责任公司互联网站上查阅,或者在营业时间内到安信基金管
理有限责任公司查阅。  
  投资者对本报告书如有疑问,可咨询本基金管理人安信基金管理有限责任公司。  
  客户服务电话:4008-088-088   
  网址:http://www.essencefund.com 
   
   
安信基金管理有限责任公司 
2020年 10月 26日 
   
   

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