红土创新优淳货币市场基金2020年第4季度报告

基金管理人:红土创新基金管理有限公司 
基金托管人:交通银行股份有限公司 
报告送出日期:2021年 1月 22日 
红土创新优淳货币 2020年第 4季度报告 
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§1 重要提示 
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,
并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 
基金托管人交通银行股份有限公司根据本基金合同规定,于 2021年 1月 19日复核了本报告
中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或
者重大遗漏。 
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。 
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本
基金的招募说明书。 
本报告中财务资料未经审计。 
本报告期自 2020年 10月 1日起至 12月 31日止。 
 
§2 基金产品概况 
基金简称 红土创新优淳货币 
交易代码 005150 
基金运作方式 契约型开放式 
基金合同生效日 2017年 9月 8日 
报告期末基金份额总额 1,040,908,536.58份 
投资目标 
本基金在严格控制风险和保持资产流动性的基础上,
力争获得稳定的收益。 
投资策略 
本基金运用利率预测、相对价值评估、收益率利差策
略、套利交易策略等积极的投资策略相结合,对各类
可投资资产进行合理的配置和选择。投资策略考虑各
类资产的风险性、流动性及收益性特征,把风险控制
在预算之内,在不增加风险的基础上保持高流动性,
最终追求稳定的收益。 
业绩比较基准 本基金的业绩比较基准为:活期存款利率(税后)。 
风险收益特征 
本基金为货币市场基金,属于证券投资基金中的低风
险品种,其长期平均风险和预期收益率低于股票型基
金、混合型基金和债券型基金。 
基金管理人 红土创新基金管理有限公司 
基金托管人 交通银行股份有限公司 
下属分级基金的基金简称 红土创新优淳货币 A 红土创新优淳货币 B 
下属分级基金的交易代码 005150 005151 
报告期末下属分级基金的份额总额 105,444,181.73份 935,464,354.85份 
  
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§3 主要财务指标和基金净值表现 
3.1 主要财务指标 
单位:人民币元 
主要财务指标 报告期( 2020年 10月 1日 - 2020年 12月 31日 ) 
 红土创新优淳货币 A 红土创新优淳货币 B 
1. 本期已实现收益 733,319.68 5,064,975.71 
2.本期利润 733,319.68 5,064,975.71 
3.期末基金资产净值 105,444,181.73 935,464,354.85 
注:1.本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣
除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益,由于本基金采用
摊余成本法核算,因此,公允价值变动收益为零,本期已实现收益和本期利润的金额相等。 
2.本基金利润分配是按日结转份额。 
 
3.2 基金净值表现 
3.2.1 基金份额净值收益率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 
红土创新优淳货币 A 
阶段 
净值收益
率① 
净值收益率标
准差② 
业绩比较基
准收益率③ 
业绩比较基准收
益率标准差④ 
①-③ ②-④ 
过去三个
月 
0.6286% 0.0024% 0.0894% 0.0000% 0.5392% 0.0024% 
过去六个
月 
1.1198% 0.0024% 0.1789% 0.0000% 0.9409% 0.0024% 
过去一年 2.3568% 0.0035% 0.3558% 0.0000% 2.0010% 0.0035% 
过去三年 9.2908% 0.0041% 1.0656% 0.0000% 8.2252% 0.0041% 
自基金合
同生效起
至今 
10.5872% 0.0040% 1.1774% 0.0000% 9.4098% 0.0040% 
  
红土创新优淳货币 B 
阶段 
净值收益率
① 
净值收益率标
准差② 
业绩比较基
准收益率③ 
业绩比较基准收
益率标准差④ 
①-③ ②-④ 
过去三个
月 
0.6893% 0.0024% 0.0894% 0.0000% 0.5999% 0.0024% 
过去六个
月 
1.2423% 0.0024% 0.1789% 0.0000% 1.0634% 0.0024% 
过去一年 2.6030% 0.0035% 0.3558% 0.0000% 2.2472% 0.0035% 
过去三年 10.0794% 0.0041% 1.0656% 0.0000% 9.0138% 0.0041% 
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自基金合
同生效起
至今 
11.4661% 0.0040% 1.1774% 0.0000% 10.2887% 0.0040% 
  
 
3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率
变动的比较 
 
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注:1.本基金合同于 2017年 9月 8日生效,,截至报告期末已满一年; 
2、按照本基金的基金合同规定,基金管理人应当自基金合同生效之日起六个月内使基金的投资组
合比例符合基金合同的约定,截至报告期末本基金已完成建仓,建仓期结束时各项资产配置比例
符合合同约定。 
 
 
 
 
 
 
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§4 管理人报告 
4.1 基金经理(或基金经理小组)简介 

名 

务 
任本基金的基金
经理期限 
证券
从业
年限 
说明 
任职日
期 
离任日
期 


伟 



理 
2017 年
9 月 8
日 
2020年
5 月 6
日 
11 
厦门大学金融学学士。历任宝盈基金营销策划经理、高级
交易员。曾担任红土创新货币市场基金、红土创新优淳货
币市场基金、红土创新增强收益债券型基金基金经理。 

骏 



理 
2019 年
3 月 19
日 
- 10 
厦门大学金融工程硕士,CPA,CFA。曾任宝盈基金研究员、
宝盈货币市场基金基金经理、红土创新基金专户投资经理,
现任红土创新货币市场基金、红土创新优淳货币市场基金、
红土创新纯债债券型证券投资基金基金经理。 
  
 
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 
在本报告期内,本基金管理人严格遵循了《中华人民共和国证券投资基金法》及其各项实施
细则、《红土创新优淳货币市场基金基金合同》和其他相关法律法规的规定,并本着诚实信用、勤
勉尽责、取信于市场、取信于社会的原则管理和运用基金资产,为基金持有人谋求最大利益。本
报告期内,基金投资管理符合有关法规和基金合同的规定,没有损害基金持有人利益的行为。 
 
4.3 公平交易专项说明 
 
4.3.1 公平交易制度的执行情况 
本报告期内,本基金管理人严格执行了《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》的
相关规定和公司制定的公平交易相关制度。 
 
4.3.2 异常交易行为的专项说明 
本报告期内,未发现本基金存在异常交易行为。  
 
4.4 报告期内基金投资策略和运作分析 
报告期内,我国疫情整体稳定,但海外疫情持续反复、加剧。受益于国内平稳的疫情环境,
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以及海外需求增加,国内经济增长维持稳定复苏态势,各主要经济数据稳步改善。报告期内,11
月份中上旬前,央行货币政策延续中性稳健基调,更注重于结构性精准调控和金融风险防范;11
月份中上旬后,随着华晨、永煤信用违约事件先后爆发,并给市场带来剧烈冲击,央行货币政策
整体较前期明显加大了宽松力度。 
报告期内,以华晨、永煤信用违约事件为分界点,债券市场收益率呈现先上后下走势。华晨、
永煤信用违约事件前,债券市场收益率在整体偏紧的资金环境以及较大的利率债供给压力下持续
走高,并在信用违约事件爆发伊始加速、大幅上行;信用违约事件后,随着央行适时加大流动性
投放平抑债券市场剧烈波动,以及利率债供给逐步减少和年末财政存款投放,债券市场收益率出
现明显回落,其中受益于流动性宽松的短段品种下行幅度更大,收益率曲线结构陡峭化。具体看,
报告期内 1年国债收益率下行 20bp,10年国债收益率下行 1bp。 
报告期内,我们在华晨、永煤信用违约事件前,整体保持了较短的久期和较低的组合杠杆,
资产配置主要以 5个交易日内到期的逆回购、利率债、AAA评级国有股份制银行存单等高流动性
资产为主,各项流动性指标整体保持平稳。随着央行在 11月末意外开展 mlf,市场因信用违约的
恐慌情绪在宽松的流动性中得到逐步安抚,我们适时增加了二级市场交易,但整体也控制在相对
较短的久期和较低的组合杠杆,依然以保持组合的良好流动性为第一要务。 
展望 2021年 1季度,我们将密切观察央行流动性投放力度在跨年后的持续程度,同时跟踪国
内外疫苗全面开打后对国内经济的影响以及商品价格走高的幅度,等待更为明确和持久性的流动
性和经济数据信号,择机调整组合久期和杠杆。  
 
4.5 报告期内基金的业绩表现 
本报告期红土创新优淳货币 A的基金份额净值收益率为 0.6286%,本报告期红土创新优淳货
币 B的基金份额净值收益率为 0.6893%,同期业绩比较基准收益率为 0.0894%。 
 
4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明 
本基金本报告期内未出现连续 20 个工作日基金份额持有人数量不满 200 人、基金资产净值
低于 5000 万的情形。 
 
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§5 投资组合报告 
5.1 报告期末基金资产组合情况 
序号 项目 金额(元) 占基金总资产的比例(%) 
1 固定收益投资 818,114,310.67 73.53 
 其中:债券 818,114,310.67 73.53 
 资产支持证券 

 
  - 
2 买入返售金融资产 
198,310,377.46 
 
17.82 
 
其中:买断式回购的买入
返售金融资产 
- - 

银行存款和结算备付金合
计 
799,110.66 0.07 
4 其他资产 95,417,453.81 8.58 
5 合计 1,112,641,252.60 100.00 
  
5.2 报告期债券回购融资情况  
序号 项目 占基金资产净值的比例(%) 
1 报告期内债券回购融资余额 14.54 
 其中:买断式回购融资 - 
序号 项目 金额(元) 占基金资产净值的比例(%) 
2 报告期末债券回购融资余额 71,003,773.49 6.82 
 其中:买断式回购融资 - - 
注:上表中报告期内债券回购融资余额占基金资产净值的比例为报告期内每个交易日融资余额占
基金资产净值比例的简单平均值。 
债券正回购的资金余额超过基金资产净值的 20%的说明 
在本报告期内本货币市场基金债券正回购的资金余额未超过资产净值的 20%。 
 
5.3 基金投资组合平均剩余期限 
5.3.1 投资组合平均剩余期限基本情况 
项目 天数 
报告期末投资组合平均剩余期限 39 
报告期内投资组合平均剩余期限最高值 104 
报告期内投资组合平均剩余期限最低值 31 
  
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报告期内投资组合平均剩余期限超过 120天情况说明 
本报告期内本货币市场基金投资组合平均剩余期限未超过 120天。 
 
5.3.2 报告期末投资组合平均剩余期限分布比例  
序号 平均剩余期限 
各期限资产占基金资产净值
的比例(%) 
各期限负债占基金资产净值
的比例(%) 
1 30天以内 40.25   6.82   
 
其中:剩余存续期超过 397
天的浮动利率债 
- - 
2 30天(含)-60天 43.14 - 
 
其中:剩余存续期超过 397
天的浮动利率债 
- - 
3 60天(含)-90天 6.73 - 
 
其中:剩余存续期超过 397
天的浮动利率债 
- - 
4 90天(含)-120天 3.81 - 
 
其中:剩余存续期超过 397
天的浮动利率债 
- - 
5 120天(含)-397天(含) 3.81 - 
 
其中:剩余存续期超过 397
天的浮动利率债 
- - 
合计 97.74 6.82 
  
 
5.4 报告期内投资组合平均剩余存续期超过 240天情况说明 
本报告期内本货币市场基金投资组合平均剩余存续期未超过 240天。 
 
5.5 报告期末按债券品种分类的债券投资组合  
序号 债券品种 摊余成本(元) 占基金资产净值比例(%) 
1 国家债券 79,310,628.13 7.62 
2 央行票据 - - 
3 金融债券 80,020,667.48 7.69 
 其中:政策性金融债 80,020,667.48 7.69 
4 企业债券 - - 
5 企业短期融资券 90,035,032.20 8.65 
6 中期票据 30,063,770.43 2.89 
7 同业存单 538,684,212.43 51.75 
8 其他 - - 
9 合计 818,114,310.67 78.60 
10 
剩余存续期超过 397天的浮
动利率债券 
- - 
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5.6 报告期末按摊余成本占基金资产净值比例大小排序的前十名债券投资明细 

号 
债券代码 债券名称 债券数量(张) 摊余成本(元) 
占基金资产净
值比例(%) 
1 112012002 20北京银行 CD002 1,000,000 99,848,675.35 9.59 
2 112003075 20农业银行 CD075 1,000,000 99,734,862.49 9.58 
3 112010050 20兴业银行 CD050 1,000,000 99,727,536.97 9.58 
4 112014007 20江苏银行 CD007 1,000,000 99,714,990.94 9.58 
5 160206 16国开 06 800,000 80,020,667.48 7.69 
6 112004083 20中国银行 CD083 700,000 69,852,211.01 6.71 
7 112009030 20浦发银行 CD030 700,000 69,805,935.67 6.71 
8 209952 20贴现国债 52 400,000 39,690,151.80 3.81 
9 042000111 20电网 CP002 300,000 30,055,266.44 2.89 
10 012004046 20恒健 SCP004 300,000 29,961,000.18 2.88 
  
 
5.7 “影子定价”与“摊余成本法”确定的基金资产净值的偏离   
项目 偏离情况   
报告期内偏离度的绝对值在 0.25(含)-0.5%间的次数 0 
报告期内偏离度的最高值 0.0796% 
报告期内偏离度的最低值 -0.0492% 
报告期内每个工作日偏离度的绝对值的简单平均值 0.0242% 
  
报告期内负偏离度的绝对值达到 0.25%情况说明 
本基金本报告期内不存在负偏离度的绝对值达到 0.25%的情况。 
报告期内正偏离度的绝对值达到 0.5%情况说明 
本基金本报告期内不存在正偏离度的绝对值达到 0.5%的情况。 
 
5.8 报告期末按摊余成本占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明
细  
本基金本报告期末未持有资产支持证券。 
 
5.9 投资组合报告附注 
5.9.1 基金计价方法说明 
本基金采用“摊余成本法”计价,即计价对象以买入成本列示,按票面利率或商定利率并考
虑其买入时的溢价与折价,在其剩余期限内平均摊销,每日计提收益。 
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5.9.2 本基金投资的前十名证券的发行主体本期受到调查以及处罚的情况的说明 
本基金投资的前十名证券的发行主体本期没有出现被监管部门立案调查,或在报告编制日前
一年内受到公开谴责、处罚的情形。 
5.9.3 其他资产构成 
序号 名称 金额(元) 
1 存出保证金 174,129.58 
2 应收证券清算款 - 
3 应收利息 3,897,545.95 
4 应收申购款 91,345,778.28 
5 其他应收款 - 
6 其他 - 
7 合计 95,417,453.81 
  
 
§6 开放式基金份额变动 
单位:份 
项目 红土创新优淳货币 A 红土创新优淳货币 B 
报告期期初基金份额总额 106,969,477.58 538,434,775.14 
报告期期间基金总申购份额 74,439,415.48 1,469,321,881.31 
报告期期间基金总赎回份额 75,964,711.33 1,072,292,301.60 
报告期期末基金份额总额 105,444,181.73 935,464,354.85 
  
§7 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细 
序号 交易方式 交易日期 交易份额(份) 交易金额(元) 适用费率 
1 43-红利发放 2020年 10月 9日 87,977.91 0.00 0.00% 
2 43-红利发放 2020年 10月 12日 31,614.15 0.00 0.00% 
3 43-红利发放 2020年 10月 13日 20,081.49 0.00 0.00% 
4 24-赎回 2020年 10月 14日 5,000,000.00 5,000,000.00 0.00% 
5 43-红利发放 2020年 10月 14日 14,516.35 0.00 0.00% 
6 43-红利发放 2020年 10月 15日 20,398.38 0.00 0.00% 
7 24-赎回 2020年 10月 16日 10,000,000.00 10,000,000.00 0.00% 
8 43-红利发放 2020年 10月 16日 9,327.13 0.00 0.00% 
9 43-红利发放 2020年 10月 19日 25,229.84 0.00 0.00% 
10 43-红利发放 2020年 10月 20日 8,854.56 0.00 0.00% 
11 43-红利发放 2020年 10月 21日 10,713.03 0.00 0.00% 
12 43-红利发放 2020年 10月 22日 12,451.32 0.00 0.00% 
13 43-红利发放 2020年 10月 23日 8,368.24 0.00 0.00% 
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14 43-红利发放 2020年 10月 26日 10,774.82 0.00 0.00% 
15 43-红利发放 2020年 10月 27日 9,442.64 0.00 0.00% 
16 43-红利发放 2020年 10月 28日 7,879.48 0.00 0.00% 
17 43-红利发放 2020年 10月 29日 6,748.38 0.00 0.00% 
18 43-红利发放 2020年 10月 30日 7,488.76 0.00 0.00% 
19 43-红利发放 2020年 11月 2日 21,992.99 0.00 0.00% 
20 43-红利发放 2020年 11月 3日 6,947.40 0.00 0.00% 
21 43-红利发放 2020年 11月 4日 9,138.53 0.00 0.00% 
22 43-红利发放 2020年 11月 5日 8,911.64 0.00 0.00% 
23 43-红利发放 2020年 11月 6日 7,450.97 0.00 0.00% 
24 43-红利发放 2020年 11月 9日 25,195.42 0.00 0.00% 
25 43-红利发放 2020年 11月 10日 8,168.30 0.00 0.00% 
26 43-红利发放 2020年 11月 11日 7,830.38 0.00 0.00% 
27 43-红利发放 2020年 11月 12日 7,686.40 0.00 0.00% 
28 43-红利发放 2020年 11月 13日 6,404.65 0.00 0.00% 
29 43-红利发放 2020年 11月 16日 23,524.18 0.00 0.00% 
30 43-红利发放 2020年 11月 17日 7,944.54 0.00 0.00% 
31 43-红利发放 2020年 11月 18日 6,125.11 0.00 0.00% 
32 43-红利发放 2020年 11月 19日 8,165.87 0.00 0.00% 
33 43-红利发放 2020年 11月 20日 8,433.03 0.00 0.00% 
34 43-红利发放 2020年 11月 23日 24,312.20 0.00 0.00% 
35 43-红利发放 2020年 11月 24日 8,440.00 0.00 0.00% 
36 43-红利发放 2020年 11月 25日 8,352.45 0.00 0.00% 
37 43-红利发放 2020年 11月 26日 8,446.86 0.00 0.00% 
38 43-红利发放 2020年 11月 27日 9,245.43 0.00 0.00% 
39 43-红利发放 2020年 11月 30日 29,706.44 0.00 0.00% 
40 43-红利发放 2020年 12月 1日 11,273.60 0.00 0.00% 
41 43-红利发放 2020年 12月 2日 9,174.09 0.00 0.00% 
42 43-红利发放 2020年 12月 3日 9,055.99 0.00 0.00% 
43 43-红利发放 2020年 12月 4日 11,591.56 0.00 0.00% 
44 43-红利发放 2020年 12月 7日 26,414.57 0.00 0.00% 
45 43-红利发放 2020年 12月 8日 10,884.27 0.00 0.00% 
46 43-红利发放 2020年 12月 9日 10,318.81 0.00 0.00% 
47 43-红利发放 2020年 12月 10日 7,716.33 0.00 0.00% 
48 43-红利发放 2020年 12月 11日 13,571.48 0.00 0.00% 
49 43-红利发放 2020年 12月 14日 27,512.34 0.00 0.00% 
50 43-红利发放 2020年 12月 15日 8,569.80 0.00 0.00% 
51 43-红利发放 2020年 12月 16日 10,208.58 0.00 0.00% 
52 43-红利发放 2020年 12月 17日 12,102.01 0.00 0.00% 
53 43-红利发放 2020年 12月 18日 8,446.70 0.00 0.00% 
红土创新优淳货币 2020年第 4季度报告 
第 13 页 共 14 页   
54 43-红利发放 2020年 12月 21日 26,716.84 0.00 0.00% 
55 43-红利发放 2020年 12月 22日 8,103.15 0.00 0.00% 
56 43-红利发放 2020年 12月 23日 9,664.52 0.00 0.00% 
57 43-红利发放 2020年 12月 24日 8,351.07 0.00 0.00% 
58 43-红利发放 2020年 12月 25日 20,270.16 0.00 0.00% 
59 43-红利发放 2020年 12月 28日 24,913.15 0.00 0.00% 
60 43-红利发放 2020年 12月 29日 14,440.96 0.00 0.00% 
61 43-红利发放 2020年 12月 30日 9,143.89 0.00 0.00% 
62 43-红利发放 2020年 12月 31日 22,267.02 0.00 0.00% 
合计   15,865,000.16 15,000,000.00  
注:申购份额包括红利再投资和份额折算。 
§8 影响投资者决策的其他重要信息 
8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况 




别 
报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金情况 

号 
持有基金份额比例
达到或者超过 20%
的时间区间  
期初 
份额 
申购 
份额 
赎回 
份额 
持有份额 
份额占
比 

构 
1 20201001-20201012 137,148,444.78 865,000.16 15,000,000.00 123,013,444.94 11.82% 
 2 20201223-20201231 0.00 220,471,794.25 0.00 220,471,794.25 21.18% 

人 
- - - - - - - 
       
产品特有风险 
本基金存在持有基金份额超过 20%的基金份额持有人,在特定赎回比例及市场条件下,若基金管理人未能以合
理价格及时变现基金资产,将会导致流动性风险和基金净值波动风险。 
注:申购份额包括红利再投资和份额折算。 
8.2 影响投资者决策的其他重要信息 
无。 
 
红土创新优淳货币 2020年第 4季度报告 
第 14 页 共 14 页   
§9 备查文件目录 
9.1 备查文件目录 
(1)中国证监会批准红土创新优淳货币市场基金设立的文件 
(2)红土创新优淳货币市场基金基金合同 
(3)红土创新优淳货币市场基金托管协议 
(4)基金管理人业务资格批件、营业执照和公司章程 
(5)报告期内红土创新优淳货币市场基金在指定报刊上各项公告的原稿 
 
9.2 存放地点 
基金管理人、基金托管人处 
 
9.3 查阅方式 
(1)投资者可在营业时间免费查阅,也可按工本费购买复印件 
(2)投资者对本报告书如有疑问,可咨询本基金管理人红土创新基金管理有限公司,客户服
务电话:4000603333(免长途话费) 
 
 
  

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