华宝上证180价值交易型开放式指数证券投资基金联接基金2020年第4季度报告

基金管理人:华宝基金管理有限公司 
基金托管人:中国工商银行股份有限公司 
报告送出日期:2021年 1月 22日 
华宝上证 180价值 ETF联接 2020年第 4季度报告 
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§1 重要提示  
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,
并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 
  基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定,于 2021年 01月 20日复核了本
报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈
述或者重大遗漏。 
  基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。 
  基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本
基金的招募说明书。 
  本报告中财务资料未经审计。 
  本报告期自 2020年 10月 01日起至 12月 31日止。 
   
§2 基金产品概况  
2.1 基金基本情况 
基金简称  华宝上证 180价值 ETF联接 
基金主代码  240016 
基金运作方式  契约型开放式 
基金合同生效日  2010年 4月 23日 
报告期末基金份额总额  42,164,850.97份  
投资目标  紧密跟踪标的指数,追求跟踪偏离度和跟踪误差的最小化。 
 
投资策略  本基金为目标 ETF的联接基金,主要通过投资于目标 ETF以达到投资
目标。当本基金申购赎回和买卖目标 ETF,或基金自身的申购赎回对
本基金跟踪标的指数的效果可能带来影响时,或预期成份股发生调整
和成份股发生配股、增发、分红等行为时,本管理人会在 10个交易
日内对投资组合进行适当调整,以便实现对跟踪误差的有效控制。本
基金对标的指数的跟踪目标是:在正常情况下,本基金相对于业绩比
较基准的日均跟踪偏离度的绝对值不超过 0.35%,年跟踪误差不超过
4%。 
业绩比较基准  95%×上证 180价值指数收益率+5%×银行同业存款利率。 
 
风险收益特征  本基金为 ETF联接基金,其风险和预期收益均高于货币市场基金、债
券型基金和混合基金。本基金在股票基金中属于指数基金,紧密跟踪
标的指数,属于股票基金中风险较高、收益与标的指数所代表的股票
市场水平大致相近的产品。 
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基金管理人  华宝基金管理有限公司 
基金托管人  中国工商银行股份有限公司 
2.1.1 目标基金基本情况 
基金名称  上证 180价值交易型开放式指数证券投资基金 
基金主代码  510030 
基金运作方式  交易型开放式 
基金合同生效日  2010年 4月 23日 
基金份额上市的证券交易所  上海证券交易所 
上市日期  2010年 5月 28日 
基金管理人名称  华宝基金管理有限公司 
基金托管人名称  中国工商银行股份有限公司 
2.1.2 目标基金产品说明 
投资目标  紧密跟踪标的指数,追求跟踪偏离度和跟踪误差的最小化 
 
投资策略  本基金股票资产投资原则上采用完全复制标的指数的方法跟踪标的指
数。通常情况下,本基金根据标的指数成份股票在指数中的权重确定成
份股票的买卖数量,并根据标的指数成份股及其权重的变动进行相应调
整。在因特殊情况(如成份股停牌、流动性不足、法规法律限制等)导
致无法获得足够数量的股票时,本基金可以根据市场情况,结合经验判
断,综合考虑相关性、估值、流动性等因素挑选标的指数中其他成份股
或备选成份股进行替代(同行业股票优先考虑),以期在规定的风险承受
限度之内,尽量缩小跟踪误差。 
 
业绩比较基准  上证 180价值指数 
 
风险收益特征  本基金为股票基金,其风险和预期收益均高于货币市场基金、债券型基
金和混合基金。本基金在股票基金中属于指数基金,紧密跟踪标的指数,
属于股票基金中风险较高、收益与标的指数所代表的股票市场水平大致
相近的产品。 
 
§3 主要财务指标和基金净值表现  
3.1 主要财务指标 
单位:人民币元  
主要财务指标  报告期(2020年 10月 1日-2020年 12月 31日) 
1.本期已实现收益  1,057,859.79 
2.本期利润  6,291,897.03 
3.加权平均基金份额本期利润  0.1463 
4.期末基金资产净值  90,520,162.17 
5.期末基金份额净值  2.147 
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注:1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣
除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。 
 2、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用,计入费用后实际收益水平要低
于所列数字。 
 
3.2 基金净值表现  
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较  
阶段  
净值增长率
①  
净值增长率
标准差②  
业绩比较基
准收益率③  
业绩比较基
准收益率标
准差④  
①-③  ②-④  
过去三个月 7.08% 0.89% 7.32%  0.91% -0.24% -0.02% 
过去六个月 19.74% 1.21% 12.16%  1.26% 7.58% -0.05% 
过去一年 11.07% 1.21% -2.89%  1.25% 13.96% -0.04% 
过去三年 20.48% 1.14% -3.80%  1.17% 24.28% -0.03% 
过去五年 49.83% 1.04% 13.14%  1.07% 36.69% -0.03% 
自基金合同
生效起至今 
120.61% 1.32% 41.34%  1.35% 79.27% -0.03% 
注:1、净值以及比较基准相关数据计算中涉及天数的,包括所有交易日以及季末最后一自然日(如
非交易日)。 
  2、本基金业绩比较基准为:95%×上证 180 价值指数收益率+5%×银行同业存款利率。 
3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益
率变动的比较  
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注:按照基金合同的约定,自基金成立日期的 3个月内达到规定的资产组合,截至 2010年 7月底,
本基金已达到合同规定的资产配置比例。 
 
§4 管理人报告  
4.1 基金经理(或基金经理小组)简介  
姓名  职务  
任本基金的基金经理期限  证券从业
年限  
说明  
任职日期  离任日期  
丰晨成 
本基金基
金经理、
上证 180
价值 ETF、
华宝中证
全指证券
公司 ETF、
华宝中证
500增强、
华宝券商
ETF联接、
华宝中证
1000指数
基金经理 
2015年 11月
13日 
- 11年 
硕士。2009年加入华宝基金管理有限公
司,先后担任助理产品经理、数量分析师、
投资经理助理、投资经理等职务,现任指
数研发投资部基金经理。2015年 11月起
任上证 180价值交易型开放式指数证券
投资基金、华宝上证 180价值交易型开放
式指数证券投资基金联接基金基金经理。
2016年 8月起任华宝中证全指证券公司
交易型开放式指数证券投资基金基金经
理。2018年 4月至 2021年 1月任华宝中
证 500指数增强型发起式证券投资基金
基金经理。2018年 6月起任华宝中证全
指证券公司交易型开放式指数证券投资
基金发起式联接基金。2018年8月至2020
年11月任华宝中证1000指数分级证券投
资基金基金经理。2020年 11月起任华宝
中证 1000指数证券投资基金基金经理。 
注:1、任职日期以及离任日期均以基金公告为准。 
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2、证券从业含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。 
 
4.1.1 期末兼任私募资产管理计划投资经理的基金经理同时管理的产品情况 
本报告期内,本基金基金经理未兼任私募资产管理计划投资经理。  
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明  
本报告期内,本基金管理人遵守《中华人民共和国证券法》、《中华人民共和国证券投资基
金法》及其各项实施细则、《华宝上证 180价值交易型开放式指数证券投资基金联接基金基金合
同》和其他相关法律法规的规定、监管部门的相关规定,依照诚实信用、勤勉尽责的原则管理和
运用基金资产,在控制投资风险的基础上,为基金份额持有人谋取最大利益,没有损害基金份额
持有人利益的行为。 
 
4.3 公平交易专项说明  
4.3.1 公平交易制度的执行情况 
本报告期内,基金管理人通过严格执行投资决策委员会议事规则、公司股票库管理制度、中
央交易室制度、防火墙机制、系统中的公平交易程序、每日交易日结报告、定期基金投资绩效评
价等机制,确保所管理的所有投资组合在授权、研究分析、投资决策、交易执行、业绩评估等投
资管理活动和环节得到公平对待。同时,基金管理人严格遵守法律法规关于公平交易的相关规定
和公司内部制度要求,分析了本公司旗下所有投资组合之间的整体收益率差异、分投资类别(股
票、债券)的收益率差异以及连续四个季度期间内、不同时间窗下同向交易的交易价差;分析结
果未发现异常情况。 
 
4.3.2 异常交易行为的专项说明 
本报告期内,基金管理人未发生所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少
的单边交易量超过该证券当日成交量的 5%。 
  本报告期内,本基金未发现异常交易行为。 
 
4.4 报告期内基金的投资策略和运作分析  
2020年四季度,180价值指数在 11月明显走强,12月后开始回落,12月以创业板指为代表
的中小市值指数引领市场,大盘蓝筹股与之相比呈现跷跷板。价值风格在四季度的表现受银行股
影响呈现冲高回落的走势,本基金业绩基准表现弱于上证 180指数、沪深 300指数。 
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4.5 报告期内基金的业绩表现 
本报告期基金份额净值增长率为 7.08%,业绩比较基准收益率为 7.32%。 
   
4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明  
本报告期内,本基金不存在连续二十个工作日基金份额持有人低于二百人或基金资产净值低
于五千万元的情形。 
 
§5 投资组合报告  
5.1 报告期末基金资产组合情况  
序号  项目  金额(元)  占基金总资产的比例(%)  
1  权益投资  1,465,918.00 1.61 
   其中:股票  1,465,918.00 1.61 
2 基金投资  84,367,776.72 92.72 
3  固定收益投资  0.00 0.00 
   其中:债券  0.00 0.00 
         资产支持证券  0.00 0.00 
4  贵金属投资  0.00 - 
5  金融衍生品投资  - - 
6  买入返售金融资产  0.00 0.00 
   
其中:买断式回购的买入返售金融资
产  
- - 
7  银行存款和结算备付金合计  5,086,214.72 5.59 
8 其他资产  67,794.88 0.07 
9 合计  90,987,704.32 100.00 
5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合  
5.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合  
代码  行业类别  公允价值(元)  
占基金资产净值比
例(%)  
A  农、林、牧、渔业  - - 
B  采矿业  85,449.00 0.09 
C  制造业  206,506.00 0.23 
D  电力、热力、燃气及水生产和供应
业  116,092.00 0.13 
E  建筑业  128,858.00 0.14 
F  批发和零售业  9,600.00 0.01 
G  交通运输、仓储和邮政业  16,796.00 0.02 
H  住宿和餐饮业  - - 
I  信息传输、软件和信息技术服务业  18,286.00 0.02 
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J  金融业  782,006.00 0.86 
K  房地产业  102,325.00 0.11 
L  租赁和商务服务业  - - 
M  科学研究和技术服务业  - - 
N  水利、环境和公共设施管理业  - - 
O  居民服务、修理和其他服务业  - - 
P  教育  - - 
Q  卫生和社会工作  - - 
R  文化、体育和娱乐业  - - 
S  综合  - - 
   合计  1,465,918.00 1.62 
5.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合  
本基金本报告期末未持有港股通投资股票。 
 
5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细  
序号  股票代码  股票名称  数量(股)  公允价值(元)  
占基金资产净值比例
(%)  
1 601166 兴业银行 6,500 135,655.00 0.15 
2 600900 长江电力 4,100 78,556.00 0.09 
3 601398 工商银行 15,700 78,343.00 0.09 
4 601601 中国太保 1,500 57,600.00 0.06 
5 600585 海螺水泥 1,100 56,782.00 0.06 
6 601328 交通银行 12,300 55,104.00 0.06 
7 600048 保利地产 3,200 50,624.00 0.06 
8 600000 浦发银行 5,200 50,336.00 0.06 
9 600016 民生银行 9,500 49,400.00 0.05 
10 601668 中国建筑 9,400 46,718.00 0.05 
5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合  
本基金本报告期末未持有债券投资。 
 
5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细  
本基金本报告期末未持有债券投资。 
 
5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资
明细  
本基金本报告期末未持有资产支持证券。 
 
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5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细  
本基金本报告期末未持有贵金属投资。 
 
5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细  
本基金本报告期末未持有权证。 
 
5.9 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名基金投资明细  
序号  基金名称  基金类型  运作方式  管理人  公允价值(元)  
占基金资产
净值比例(%)  
1 价值 ETF ETF 
交易型开放
式(ETF) 
华宝基金
管理有限
公司 
84,367,776.72 93.20 
5.10 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明  
5.10.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细 
本基金未投资股指期货。 
 
5.10.2 本基金投资股指期货的投资政策 
本基金未投资股指期货。 
 
5.11 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明  
5.11.1 本期国债期货投资政策 
本基金未投资国债期货。 
 
5.11.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细  
本基金未投资国债期货。 
 
5.11.3 本期国债期货投资评价 
本基金未投资国债期货。 
 
5.12 投资组合报告附注 
5.12.1   
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180价值 ETF联接基金截至 2020年 12月 31日持仓前十名证券中的兴业银行(601166)作为
债务融资工具主承销商,在部分债务融资工具选聘主承销商的投标过程中,中标承销费率远低于
市场正常水平,预估承销费收入远低于其业务开展平均成本,于 2020年 5月 5日收到中国银行间
市场交易商协会警告处分,责令其针对本次事件中暴露出的问题进行全面深入的整改。 
  180价值 ETF联接基金截至 2020年 12月 31日持仓前十名证券中的交通银行(6001328)由
于监管标准化数据(EAST)系统数据质量及数据报送存在以下违法违规行为:(一)理财产品数量
漏报;(二)资金交易信息漏报严重;(三)贸易融资业务漏报;(四)信贷业务担保合同漏报;(五)
分户账明细记录应报未报;(六)分户账账户数据应报未报;(七)关键且应报字段漏报或填报错
误;以及:(一)授信审批不审慎;(二)总行对分支机构管控不力承担管理责任;于 2020 年 4
月 20日和 2019年 12月 27日收到中国银行保险监督管理委员会罚款 260万元和 150万元的行政
处罚决定。 
  180价值 ETF联接基金截至 2020年 12月 31日持仓前十名证券中的民生银行(600016)因:
1、违规办理银行跨境债权转让;2、无结售汇资质办理借记卡项下结售汇业务;3、未按照结售汇
会计核算规则处理购汇账务;4、违规办理个人分拆购付汇;5、违规办理见证开户业务;6、统计
报表报送错误,受到外管局罚款的处罚决定。 
  本基金管理人通过对上述上市公司进行进一步了解和分析,认为上述处分不会对公司的投资
价值构成实质性影响,因此本基金管理人对上述证券的投资判断未发生改变。报告期内,本基金
投资的前十名证券的其余七名证券的发行主体没有被监管部门立案调查或在本报告编制日前一年
内受到公开谴责、处罚的情况。 
   
5.12.2   
基金投资的前十名股票未超出基金合同规定的备选股票库。 
 
5.12.3 其他资产构成 
序号  名称  金额(元)  
1  存出保证金  6,486.29 
2  应收证券清算款  - 
3  应收股利  - 
4  应收利息  566.41 
5  应收申购款  60,742.18 
6  其他应收款  - 
7 待摊费用 - 
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8 其他  - 
9 合计  67,794.88 
5.12.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细 
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。 
 
5.12.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 
本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。 
 
5.12.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分  
由于四舍五入的原因 ,合计数可能不等于分项之和。 
 
§6 开放式基金份额变动  
                                                                              
单位:份  
报告期期初基金份额总额  44,079,486.61 
报告期期间基金总申购份额  4,858,840.35 
减:报告期期间基金总赎回份额  6,773,475.99 
报告期期间基金拆分变动份额(份额减
少以“-”填列)  

报告期期末基金份额总额  42,164,850.97  
注:总申购份额含转换入份额;总赎回份额含转换出份额。 
 
§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况 
7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况  
单位:份  
报告期期初管理人持有的本
基金份额  
2,604,909.57 
报告期期间买入/申购总份
额  

报告期期间卖出/赎回总份
额  

报告期期末管理人持有的本
基金份额  
2,604,909.57 
报告期期末持有的本基金份 6.18 
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额占基金总份额比例(%)  
7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细  
本报告期基金管理人未运用固有资金投资本基金。 
 
§8 影响投资者决策的其他重要信息  
8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况  
无。 
 
8.2 影响投资者决策的其他重要信息  
2020年 12月 1日,基金管理人发布法定代表人变更公告, 法定代表人变更为
XIAOYI HELEN HUANG(黄小薏)。 
  2020年 12月 21日,基金管理人发布高级管理人员变更公告,聘任刘欣为公司常务副总经理。 
    
§9 备查文件目录 
9.1 备查文件目录  
中国证监会批准基金设立的文件; 
  华宝上证 180价值交易型开放式指数证券投资基金联接基金基金合同; 
  华宝上证 180价值交易型开放式指数证券投资基金联接基金招募说明书; 
  华宝上证 180价值交易型开放式指数证券投资基金联接基金托管协议; 
  基金管理人业务资格批件、营业执照和公司章程; 
  基金管理人报告期内在指定报刊上披露的各种公告; 
  基金托管人业务资格批件和营业执照。 
 
9.2 存放地点  
以上文件存于基金管理人及基金托管人办公场所备投资者查阅。 
 
9.3 查阅方式  
投资者可以通过基金管理人网站,查阅或下载基金合同、招募说明书、托管协议及基金的各
种定期和临时公告。 
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