天治核心成长股票型证券投资基金(LOF)2013年半年度报告

基金管理人:天治基金管理有限公司
基金托管人:交通银行股份有限公司
报告送出日期: 二〇一三年八月二十七日 
1 重要提示及目录
1.1 重要提示
基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本半年度报告已经三分之二以上独立董事签字同意,并由董事长签发。 
基金托管人交通银行股份有限公司根据本基金合同规定,于2013年8月26日复核了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。
本半年度报告摘要摘自半年度报告正文,投资者欲了解详细内容,应阅读半年度报告正文。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自2013年1月1日起至6月30日止。
 

2 基金简介
2.1 基金基本情况
基金简称 天治核心成长股票(LOF)
基金主代码 163503
交易代码  163503
基金运作方式 契约型上市开放式(LOF)
基金合同生效日 2006年1月20日
基金管理人 天治基金管理有限公司
基金托管人 交通银行股份有限公司
报告期末基金份额总额 4,274,961,650.45份
基金合同存续期 不定期
基金份额上市的证券交易所 深圳证券交易所
上市日期 2007年7月30日
2.2 基金产品说明
投资目标 通过将部分资产投资于品质优良、成长潜力高于平均水平的中小型上市公司股票,并将部分资产用于复制大型上市公司股票指数(富时中国A200指数)的业绩表现,在控制相对市场风险的前提下,追求中长期的资本增值。
投资策略 本基金以股票品种为主要投资标的,以"核心-卫星"策略作为股票投资的总体策略。"核心-卫星"策略是指将股票资产分为核心组合和卫星组合,核心组合通过跟踪指数进行被动投资,控制投资组合相对于市场的风险;卫星组合通过优选股票进行主动投资,追求超越市场平均水平的收益。本基金的核心组合用于跟踪大型公司股票指数(富时中国A200指数),卫星组合用于优选中小型成长公司股票。
业绩比较基准 富时中国A全指×75%+富时中国国债指数×25%。
风险收益特征 本基金为具有中等风险、中高收益的股票型基金,风险收益特征介于大盘平衡型基金和小盘成长型基金之间。
2.3 基金管理人和基金托管人
项目 基金管理人 基金托管人
名称 天治基金管理有限公司 交通银行股份有限公司
信息披露负责人 姓名 张丽红 裴学敏
联系电话 021-60371155 95559
电子邮箱 zhanglh@chinanature.com.cn peixm@bankcomm.com
客户服务电话 400-098-4800(免长途通话费用)、021-34064800 95559
传真 021-60374934 021-62701262
2.4 信息披露方式 
登载基金半年度报告摘要的管理人互联网网址 www.chinanature.com.cn 
基金半年度报告备置地点 基金管理人及基金托管人的办公场所
3 主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要会计数据和财务指标
金额单位:人民币元
3.1.1 期间数据和指标 报告期(2013年1月1日至2013年6月30日)
本期已实现收益 154,250,834.78
本期利润 149,020,377.25
加权平均基金份额本期利润 0.0339
本期基金份额净值增长率 6.56%
3.1.2 期末数据和指标 报告期末(2013年6月30日)
期末可供分配基金份额利润 -0.0990
期末基金资产净值 2,291,401,208.84
期末基金份额净值 0.5360
注:1、上述基金业绩指标不包括基金份额持有人认购或交易基金的各项费用,计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
2、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
3、期末可供分配利润,采用期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰低数(为期末余额,不是当期发生数)。
3.2 基金净值表现
3.2.1基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
阶段 份额净值增长率① 份额净值增长率标准差② 业绩比较基准收益率③ 业绩比较基准收益率标准差④ ①-③ ②-④
过去一个月 -6.78% 1.72% -11.73% 1.39% 4.95% 0.33%
过去三个月 1.71% 1.40% -7.73% 1.06% 9.44% 0.34%
过去六个月 6.56% 1.35% -6.57% 1.07% 13.13% 0.28%
过去一年 10.52% 1.18% -6.89% 1.02% 17.41% 0.16%
过去三年 14.16% 1.25% -7.59% 1.05% 21.75% 0.20%
自基金成立起至今 130.76% 1.60% 112.67% 1.46% 18.09% 0.14%
3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较
天治核心成长股票型证券投资基金(LOF)
份额累计净值增长率与业绩比较基准收益率历史走势对比图
(2006年1月20日至2013年6月30日)
 
注:按照本基金合同规定,本基金在资产配置中股票投资比例为基金净资产的60%-95%,其中,核心组合的投资比例为股票资产净值的55%-65%,卫星组合的投资比例为股票资产净值的35%-45%;债券投资比例为基金净资产的0%-40%,现金以及到期日在一年以内的政府债券等短期金融工具不低于基金净资产的5%。本基金自2006年1月20日基金合同生效日起六个月内,达到了本基金合同第17条规定的投资比例限制。
4 管理人报告
4.1  基金管理人及基金经理情况
4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验
本基金管理人--天治基金管理有限公司于2003年5月成立,注册资本1.6亿元,注册地为上海。公司股权结构为:吉林省信托有限责任公司出资9800万元,占注册资本的61.25%;中国吉林森林工业集团有限责任公司出资6200万元,占注册资本的38.75%。截至2013年6月30日,本基金管理人旗下共有十只开放式基金,除本基金外,另外九只基金-天治财富增长证券投资基金、天治品质优选混合型证券投资基金、天治天得利货币市场基金、天治创新先锋股票型证券投资基金、天治稳健双盈债券型证券投资基金、天治趋势精选灵活配置混合型证券投资基金、天治成长精选股票型证券投资基金、天治稳定收益债券型证券投资基金、天治可转债增强债券型证券投资基金的基金合同分别于2004年6月29日、2005年1月12日、2006年7月5日、2008年5月8日、2008年11月5日、2009年7月15日、2011年8月4日、2011年12月28日、2013年6月4日生效。
4.1.2 基金经理(或基金经理小组)及基金经理助理的简介
姓名 职务 任本基金的基金经理(助理)期限 证券从业年限 说明
任职日期 离任日期
秦海燕 本基金的基金经理、天治品质优选混合型证券投资基金基金经理。 2010-12-31 - 7 理学硕士研究生,具有基金从业资格,证券从业经验7年。2006年6月加入天治基金管理有限公司,历任行业研究员、基金经理助理,现任本基金的基金经理、天治品质优选混合型证券投资基金的基金经理。
注:1、表内的任职日期和离任日期为公司作出决定之日。
2、证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
报告期内,本基金管理人严格按照《证券投资基金法》和其他相关法律法规的规定以及《天治核心成长股票型证券投资基金(LOF)基金合同》、《天治核心成长股票型证券投资基金(LOF)招募说明书》的约定,本着诚实信用、勤勉尽职的原则管理和运用基金财产,为基金份额持有人谋求利益。本基金管理人通过不断完善法人治理结构和内部控制制度,加强内部管理,规范基金运作。本报告期内,基金运作合法合规,没有发生损害基金份额持有人利益的行为。
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
报告期内,本基金管理人严格执行《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》和公司《公平交易制度》、《异常交易监控与报告制度》。本基金管理人公平交易体系涵盖授权、研究分析、投资决策、交易执行、业绩评估等投资管理活动相关的各个环节,并通过明确投资权限划分、建立统一研究报告管理平台、分层次建立适用全公司及各投资组合的投资对象备选库和交易对手备选库、应用投资管理系统公平交易相关程序、定期对不同投资组合收益率差异、交易价差、成交量事后量化分析评估等一系列措施切实落实各项公平交易制度。
报告期内,本基金管理人整体公平交易制度执行情况良好,未发现有违背公平交易的相关情况。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
报告期内,本基金管理人管理的所有投资组合未发生交易所公开竞价同日反向交易的情形,未发生所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的5%的情形。 
报告期内,本基金管理人未发现异常交易行为。
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现说明
4.4.1报告期内基金投资策略和运作分析
2013年上半年上证综指下跌12.78%,沪深300也下跌12.78%,而中小板指数上涨5.19%,创业板指数大幅上涨41.72%,市场结构分化非常明显,大小盘的分化比日益加重。其中以TMT、医药、环保等为代表的行业和个股表现持续强势,在大盘大幅下跌的情况下,TMT的三个行业都取得了15%以上的正收益。由于去年底以来的宏观经济呈现弱复苏格局,所以去年底以来的周期性行业在春节之前表现都相对较好,但是春节之后,随着宏观数据的变化,市场逐渐对周期股失去信心,资金开始从周期性行业涌向业绩增长快速、有政策扶持、在经济转型中受益的TMT、医药、环保等行业,而传统的周期性行业步入了持续的下跌周期,以煤炭和有色为代表的强周期行业上半年下跌幅度在30%左右。这背后的原因主要是去年四季度以来的经济弱复苏格局发生了变化,经济数据二季度前后开始变差,不过由于是今年上半年市场的流动性比较充裕,所以较多的资金追逐市值占比小的行业和个股,最终造成了大小个股的严重分化。
在以上的宏观和市场变化下,本基金在2013年上半年对投资策略也做了相应的调整,在一季度刚开始时大部分资产仍然配置在周期性行业中,但是当发现宏观数据变化和政府的产业引导之后,本基金把大部分仓位配置到了成长股,主要集中在TMT、医药、大众消费品、环保行业,并且二季度进一步增加了成长股的配置比例,但是由于本基金对宏观经济的担心,所以仓位并没有增加到上限附近的位置。 
4.4.2报告期内基金的业绩表现
报告期末,本基金份额净值为0.5360元,报告期内本基金份额净值增长率为6.56%,业绩比较基准收益率为-6.57%,高于同期业绩比较基准收益率13.13%。
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
去年底市场一致判断的2013年经济弱复苏格局已经发生变化,在一季度末前后证实弱复苏已经告一段落,经济又开始出现持续的环比变差的趋势,加上政府对经济预期的降低,引导了市场对政策的判断,如果下半年没有大规模的刺激性政策出台,预计周期性行业今年机会不大的格局基本已定。本基金判断下半年国内宏观经济依然较弱,流动性较上半年紧张,虽然不一定有年中的极端现象出现,但是比上半年更宽松的局面不会出现,再加上中小板和创业板的成长股估值经过上半年的大幅提升,进一步大幅上升的机会大大降低,所以整体看下半年的投资机会没有上半年好,但是由于市场在6月底已经释放了较多的风险,所以很多悲观的因素可能已经被覆盖,虽然本基金认为下半年机会不大,但是本基金仍会在控制好风险的基础上,尽量选择未来几年成长较快,业绩确定性高的公司进行投资,争取为投资人获得好的回报。
4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明
本基金管理人的基金估值和会计核算由基金结算部负责,根据相关的法律法规规定、基金合同的约定,制定了内部控制措施,对基金估值和会计核算的各个环节和整个流程进行风险控制。基金结算部人员均具备基金从业资格和会计专业工作经历。为确保基金资产估值的公平、合理、合规,有效维护投资人的利益,本基金管理人设立了天治基金管理有限公司估值委员会(以下简称"估值委员会"),制定了有关议事规则。估值委员会成员包括公司投资决策委员会成员、负责基金结算的管理层、监察稽核部总监、金融工程小组等,所有相关成员均具有丰富的证券基金行业从业经验。公司估值委员会对于投资管理部以及金融工程小组提交的估值模型和估值结果进行论证审核,并签署最终意见。基金经理会参与估值,与金融工程小组一同根据估值模型、估值程序计算提供相关投资品种的公允价值以进行估值处理,将估值结果提交公司估值委员会。
参与估值流程的各方还包括本基金托管银行和会计师事务所。托管人根据法律法规要求对基金估值及净值计算履行复核责任,当存有异议时,托管银行有责任要求基金管理公司作出合理解释,通过积极商讨达成一致意见。会计师事务所对估值委员会采用的相关估值模型、假设及参数的适当性发表审核意见并出具报告。上述参与估值流程各方之间不存在任何重大利益冲突。
4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明
报告期末本基金可供分配利润为负数,根据相关法规和基金合同的约定,不进行利润分配。
5 托管人报告
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明
2013年上半年度,基金托管人在天治核心成长股票型证券投资基金(LOF)的托管过程中,严格遵守了《证券投资基金法》及其他有关法律法规、基金合同、托管协议,尽职尽责地履行了托管人应尽的义务,不存在任何损害基金持有人利益的行为。
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明
2013年上半年度,天治基金管理有限公司在天治核心成长股票型证券投资基金(LOF)投资运作、基金资产净值的计算、基金份额申购赎回价格的计算、基金费用开支等问题上,托管人未发现损害基金持有人利益的行为。
本报告期内本基金未进行收益分配。
5.3 托管人对本半年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见
2013年上半年度,由天治基金管理有限公司编制并经托管人复核审查的有关天治核心成长股票型证券投资基金(LOF)的半年度报告中财务指标、净值表现、收益分配情况、财务会计报告相关内容、投资组合报告等内容真实、准确、完整。
6 半年度财务会计报告(未经审计)
6.1 资产负债表 
会计主体:天治核心成长股票型证券投资基金(LOF)
报告截止日:2013年6月30日
单位:人民币元
资 产 附注号 本期末
2013年6月30日 上年度末
2012年12月31日
资 产:
银行存款 6.4.7.1 82,824,954.15 251,156,316.58
结算备付金 336,241,881.92 47,711,820.67
存出保证金 995,582.57 2,750,000.00
交易性金融资产 6.4.7.2 1,792,140,867.54 1,986,833,009.83
其中:股票投资 6.4.7.2 1,792,140,867.54 1,986,833,009.83
基金投资 - -
债券投资 6.4.7.2 - -
资产支持证券投资 - -
衍生金融资产 6.4.7.3 - -
买入返售金融资产 6.4.7.4 60,000,290.00 -
应收证券清算款 36,563,703.44 20,655,758.19
应收利息 6.4.7.5 219,736.64 66,669.09
应收股利 - -
应收申购款 74,044.16 241,089.87
递延所得税资产 - -
其他资产 - -
资产总计 2,309,061,060.42 2,309,414,664.23
负债和所有者权益 附注号 本期末
2013年6月30日 上年度末
2012年12月31日
负 债:
短期借款 - -
交易性金融负债 - -
衍生金融负债 6.4.7.3 - -
卖出回购金融资产款 - -
应付证券清算款 5,341,519.47 26,862,065.24
应付赎回款 1,222,372.65 1,156,329.91
应付管理人报酬 2,343,608.80 2,147,506.01
应付托管费 488,251.86 447,397.09
应付销售服务费 - -
应付交易费用 6.4.7.6 5,958,872.68 1,706,322.55
应交税费 305,587.20 305,587.20
应付利息 - -
应付利润 - -
递延所得税负债 - -
其他负债 6.4.7.7 1,999,638.92 2,951,741.00
负债合计 17,659,851.58 35,576,949.00
所有者权益:
实收基金 6.4.7.8 2,190,920,622.73 2,316,704,269.13
未分配利润 6.4.7.9 100,480,586.11 -42,866,553.90
所有者权益合计 2,291,401,208.84 2,273,837,715.23
负债和所有者权益总计 2,309,061,060.42 2,309,414,664.23
注:报告截止日2013年6月30日,基金份额净值0.5360元,基金份额总额4,274,961,650.45份。
6.2 利润表 
会计主体:天治核心成长股票型证券投资基金(LOF)
本报告期:2013年1月1日至2013年6月30日
单位:人民币元
项 目 附注号 本期
2013年1月1日至2013年6月30日 上年度可比期间
2012年1月1日至2012年6月30日
一、收入 176,788,140.72 184,699,912.29
1.利息收入 3,002,316.01 3,646,456.37
其中:存款利息收入 6.4.7.10 2,826,289.41 3,111,456.97
债券利息收入 - 92,307.69
资产支持证券利息收入 - -
买入返售金融资产收入 176,026.60 442,691.71
其他利息收入 - -
2.投资收益(损失以"-"填列) 178,979,123.26 -153,158,152.62
其中:股票投资收益 6.4.7.11 169,788,762.78 -164,923,520.27
基金投资收益 - -
债券投资收益 - 64,060.00
资产支持证券投资收益 - -
衍生工具收益 - -
股利收益 6.4.7.12 9,190,360.48 11,701,307.65
3.公允价值变动收益(损失以"-"号填列) 6.4.7.13 -5,230,457.53 334,195,609.85
4.汇兑收益(损失以"-"号填列) - -
5.其他收入(损失以"-"号填列) 6.4.7.14 37,158.98 15,998.69
减:二、费用 27,767,763.47 18,954,949.85
1.管理人报酬 6.4.10.2.1 13,941,507.95 13,367,604.81
2.托管费 6.4.10.2.2 2,904,480.88 2,784,917.68
3.销售服务费 - -
4.交易费用 6.4.7.15 10,664,536.29 2,592,721.70
5.利息支出 - -
其中:卖出回购金融资产支出 - -
6.其他费用 6.4.7.16 257,238.35 209,705.66
三、利润总额(亏损总额以"-"号填列) 149,020,377.25 165,744,962.44
减:所得税费用 - -
四、净利润(净亏损以"-"号填列) 149,020,377.25 165,744,962.44
6.3 所有者权益(基金净值)变动表
会计主体:天治核心成长股票型证券投资基金(LOF)
本报告期:2013年1月1日至2013年6月30日
单位:人民币元
项目 本期
2013年1月1日至2013年6月30日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益(基金净值) 2,316,704,269.13 -42,866,553.90 2,273,837,715.23
二、本期经营活动产生的基金净值变动数(本期利润) - 149,020,377.25 149,020,377.25
三、本期基金份额交易产生的基金净值变动数(净值减少以"-"号填列) -125,783,646.40 -5,673,237.24 -131,456,883.64
其中:1.基金申购款 6,877,902.74 279,233.51 7,157,136.25
2.基金赎回款 -132,661,549.14 -5,952,470.75 -138,614,019.89
四、本期向基金份额持有人分配利润产生的基金净值变动(净值减少以"-"号填列) - - -
五、期末所有者权益(基金净值) 2,190,920,622.73 100,480,586.11 2,291,401,208.84
项目 上年度可比期间
2012年1月1日至2012年6月30日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益(基金净值) 2,446,957,446.00 -297,290,540.08 2,149,666,905.92
二、本期经营活动产生的基金净值变动数(本期利润) - 165,744,962.44 165,744,962.44
三、本期基金份额交易产生的基金净值变动数(净值减少以"-"号填列) -67,750,068.50 4,056,886.93 -63,693,181.57
其中:1.基金申购款 7,358,294.33 -601,663.42 6,756,630.91
2.基金赎回款 -75,108,362.83 4,658,550.35 -70,449,812.48
四、本期向基金份额持有人分配利润产生的基金净值变动(净值减少以"-"号填列) - - -
五、期末所有者权益(基金净值) 2,379,207,377.50 -127,488,690.71 2,251,718,686.79
报告附注为财务报表的组成部分。
本报告6.1至6.4,财务报表由下列负责人签署:
基金管理人负责人:赵玉彪,主管会计工作负责人:闫译文,会计机构负责人:尹维忠
6.4 报表附注
6.4.1 基金基本情况
天治核心成长股票型证券投资基金(LOF)(以下简称"本基金"),系经中国证券监督管理委员会(以下简称"中国证监会")证监基金字[2005]134号文《关于同意天治核心成长股票型证券投资基金募集的批复》的核准,由天治基金管理有限公司作为管理人向社会公开发行募集,基金合同于2006年1月20日正式生效,首次设立募集规模为313,493,538.86份基金份额。本基金为契约型上市开放式,存续期限不定。本基金的基金管理人为天治基金管理有限公司,注册登记机构为中国证券登记结算有限责任公司,基金托管人为交通银行股份有限公司。
本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具,包括国内依法公开发行上市的各类股票、债券以及中国证监会允许基金投资的其他金融工具。本基金以股票品种为主要投资标的,以"核心-卫星"策略作为股票投资的总体策略。本基金的业绩比较基准为:富时中国A全指×75%+富时中国国债指数×25%。
2007年10月15日(拆分日),本基金管理人天治基金管理有限公司对本基金进行了基金份额拆分。拆分后基金份额面值为人民币0.5125元。
6.4.2 会计报表的编制基础
本财务报表系按照中国财政部2006年2月颁布的《企业会计准则-基本准则》和38项具体会计准则、其后颁布的应用指南、解释以及其他相关规定(以下合称"企业会计准则")编制,同时,对于在具体会计核算和信息披露方面,也参考了中国证券投资基金业协会修订的《证券投资基金会计核算业务指引》、中国证监会制定的《关于进一步规范证券投资基金估值业务的指导意见》、《关于证券投资基金执行<企业会计准则>估值业务及份额净值计价有关事项的通知》、《证券投资基金信息披露管理办法》、《证券投资基金信息披露内容与格式准则》第3号《半年度报告的内容与格式》、《证券投资基金信息披露编报规则》第3号《会计报表附注的编制及披露》、《证券投资基金信息披露XBRL模板第3号<年度报告和半年度报告>》及其他中国证监会颁布的相关规定。
本财务报表以本基金持续经营为基础列报。
6.4.3 遵循企业会计准则及其他有关规定的声明
本财务报表符合企业会计准则的要求,真实、完整地反映了本基金于2013年6月30日的财务状况以及2013年上半年度的经营成果和净值变动情况。
6.4.4 本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致的说明
本基金本报告期所采用的会计政策、会计估计与2012年年度报告一致。
6.4.5 差错更正的说明
本基金本报告期无重大会计差错的内容和更正金额。
6.4.6 税项
1. 印花税
经国务院批准,财政部、国家税务总局研究决定,自2008年4月24日起,调整证券(股票)交易印花税税率,由原先的3‰调整为1‰;
经国务院批准,财政部、国家税务总局研究决定,自2008年9月19日起,调整由出让方按证券(股票)交易印花税税率缴纳印花税,受让方不再征收,税率不变;
根据财政部、国家税务总局财税字[2005]103号文《关于股权分置试点改革有关税收政策问题的通知》的规定,股权分置改革过程中因非流通股股东向流通股股东支付对价而发生的股权转让,暂免征收印花税。
2. 营业税、企业所得税
根据财政部、国家税务总局财税字[2004]78号文《关于证券投资基金税收政策的通知》的规定,自2004年1月1日起,对证券投资基金(封闭式证券投资基金,开放式证券投资基金)管理人运用基金买卖股票、债券的差价收入,继续免征营业税和企业所得税;
根据财政部、国家税务总局财税字[2005]103号文《关于股权分置试点改革有关税收政策问题的通知》的规定,股权分置改革中非流通股股东通过对价方式向流通股股东支付的股份、现金等收入,暂免征收流通股股东应缴纳的企业所得税;
根据财政部、国家税务总局财税[2008]1号文《关于企业所得税若干优惠政策的通知》的规定,对证券投资基金从证券市场中取得的收入,包括买卖股票、债券的差价收入,股权的股息、红利收入,债券的利息收入及其他收入,暂不征收企业所得税。
3. 个人所得税
根据财政部、国家税务总局财税字[2002]128号文《关于开放式证券投资基金有关税收问题的通知》的规定,对基金取得的股票的股息、红利收入,债券的利息收入、储蓄存款利息收入,由上市公司、发行债券的企业和银行在向基金支付上述收入时代扣代缴20%的个人所得税;
根据财政部、国家税务总局、中国证监会财税[2012]85号文《关于实施上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》的规定,自2013年1月1日起,证券投资基金从公开发行和转让市场取得的上市公司股票,持股期限在1个月以内(含1个月)的,其股息红利所得全额计入应纳税所得额;持股期限在1个月以上至1年(含1年)的,暂减按50%计入应纳税所得额;持股期限超过1年的,暂减按25%计入应纳税所得额;
根据财政部、国家税务总局财税字[2005]103号文《关于股权分置试点改革有关税收政策问题的通知》的规定,股权分置改革中非流通股股东通过对价方式向流通股股东支付的股份、现金等收入,暂免征收流通股股东应缴纳的个人所得税;
根据财政部、国家税务总局财税字[2008]132号文《财政部、国家税务总局关于储蓄存款利息所得有关个人所得税政策的通知》的规定,自2008年10月9日起,对储蓄存款利息所得暂免征收个人所得税。
6.4.7 关联方关系
6.4.7.1 本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方发生变化的情况
经天治基金管理有限公司(简称"本公司")股东会会议审议通过,并经中国证券监督管理委员会证监许可[2013]261号文审核批准,本公司原股东吉林市国有资产经营有限责任公司将其持有的本公司12.50%股权转让给本公司股东吉林省信托有限责任公司。本次股权转让后,本公司股东变更为:吉林省信托有限责任公司、中国吉林森林工业集团有限责任公司。本公司已于2013年5月30日在中国证监会指定媒体及网站发布了《天治基金管理有限公司股权变更公告》。
6.4.7.2 本报告期与基金发生关联交易的各关联方
关联方名称 与本基金的关系
天治基金管理有限公司 基金管理人、基金销售机构
交通银行股份有限公司 基金托管人、基金代销机构
6.4.8 本报告期及上年度可比期间的关联方交易
6.4.8.1 通过关联方交易单元进行的交易
本基金本报告期及上年度可比期间均未通过关联方交易单元进行交易。
6.4.8.2关联方报酬
6.4.8.2.1 基金管理费
单位:人民币元
项目 本期
2013年1月1日至2013年6月30日 上年度可比期间
2012年1月1日至2012年6月30日
当期发生的基金应支付的管理费 13,941,507.95 13,367,604.81
其中:支付销售机构的客户维护费 2,685,795.62 2,531,470.75
注:基金管理费按前一日的基金资产净值的1.20%的年费率计提。计算方法如下:
H=E×1.20%/当年天数
H为每日应支付的基金管理费
E为前一日的基金资产净值
基金管理费每日计算,逐日累计至每月月末,按月支付,由基金管理人向基金托管人发送基金管理费划款指令,基金托管人复核后于次月前2个工作日内从基金财产中一次性支付给基金管理人。若遇法定节假日、公休假等,支付日期顺延。
6.4.8.2.2基金托管费
单位:人民币元
项目 本期
2013年1月1日至2013年6月30日 上年度可比期间
2012年1月1日至2012年6月30日
当期发生的基金应支付的托管费 2,904,480.88 2,784,917.68
注:基金托管费按前一日的基金资产净值的0.25%的年费率计提。计算方法如下:
H=E×0.25%/当年天数
H为每日应支付的基金托管费
E为前一日的基金资产净值
基金托管费每日计算,逐日累计至每月月末,按月支付,由基金管理人向基金托管人发送基金托管费划款指令,基金托管人复核后于次月前2个工作日内从基金财产中一次性支取。若遇法定节假日、公休假等,支付日期顺延。
 6.4.8.3 与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易
本基金本报告期及上年度可比期间均未与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易。
6.4.8.4各关联方投资本基金的情况
6.4.8.4.1 报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况
份额单位:份
项目 本期
2013年1月1日至2013年6月30日 上年度可比期间
2012年1月1日至2012年6月30日
期初持有的基金份额 22,837,501.43 22,837,501.43
期间申购/买入总份额 - -
期间因拆分变动份额 - -
减:期间赎回/卖出总份额 - -
期末持有的基金份额 22,837,501.43 22,837,501.43
期末持有的基金份额占基金总份额比例 0.53% 0.49%
注:本基金管理人运用固有资金投资本基金的费率标准与其他相同条件投资者适用的费率相一致。
6.4.8.4.2 报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况
本基金除基金管理人之外的其他关联方于本报告期末及上年度末均未投资本基金。
6.4.8.5 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入
单位:人民币元
关联方名称 本期
2013年1月1日至2013年6月30日 上年度可比期间
2012年1月1日至2012年6月30日
期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入
交通银行 82,824,954.15 430,075.02 8,784,717.16 224,715.96
注:本基金的银行存款由基金托管人交通银行股份有限公司保管,按银行同业利率计息。另外,本基金用于证券交易结算的资金通过"交通银行基金托管结算资金专用存款账户"转存于中国证券登记结算有限责任公司,按银行同业利率计息。于2013年6月30日的相关余额在资产负债表中的"结算备付金"科目中单独列示(2012年6月30日:同)。
6.4.8.6  本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况
本基金本报告期及上年度可比期间均未在承销期内直接购入关联方承销的证券。
6.4.9 期末(2013年6月30日)本基金持有的流通受限证券
6.4.9.1 因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券
本基金本报告期末未持有因认购新发/增发证券而流通受限证券。
6.4.9.2期末持有的暂时停牌等流通受限股票
金额单位:人民币元
股票
代码 股票
名称 停牌日期 停牌
原因 期末
估值
单价 复牌
日期 复牌
开盘
单价 数量(股) 期末
成本总额 期末
估值总额 备注
600292 九龙电力 2013-06-05 重大事项停牌 16.90 2013-07-01 17.50 1,177,454 18,028,031.29 19,898,972.60 -
6.4.9.3 期末债券正回购交易中作为抵押的债券
6.4.9.3.1 银行间市场债券正回购
截至本报告期末2013年6月30日止,本基金无因从事银行间市场债券正回购交易形成的卖出回购证券款余额。
6.4.9.3.2 交易所市场债券正回购
截至本报告期末2013年6月30日止,本基金无因从事交易所市场债券正回购交易形成的卖出回购证券款余额。
6.4.10有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项
截至资产负债表日,本基金无需要说明的其他重要事项。
7 投资组合报告
7.1 期末基金资产组合情况
 金额单位:人民币元
序号 项目 金额 占基金总资产的比例(%)
1 权益投资 1,792,140,867.54 77.61
其中:股票 1,792,140,867.54 77.61
2 固定收益投资 - -
其中:债券 - -
      资产支持证券 - -
3 金融衍生品投资 - -
4 买入返售金融资产 60,000,290.00 2.60
其中:买断式回购的买入返售金融资产 - -
5 银行存款和结算备付金合计 419,066,836.07 18.15
6 其他各项资产 37,853,066.81 1.64
7 合计 2,309,061,060.42 100.00
7.2 期末按行业分类的股票投资组合
金额单位:人民币元
代码 行业类别 公允价值 占基金资产净值比例(%)
A 农、林、牧、渔业 14,600,161.43 0.64
B 采矿业 97,588,951.00 4.26
C 制造业 1,035,321,230.64 45.18
D 电力、热力、燃气及水生产和供应业 19,898,972.60 0.87
E 建筑业 70,656,362.01 3.08
F 批发和零售业 - -
G 交通运输、仓储和邮政业 - -
H 住宿和餐饮业 - -
I 信息传输、软件和信息技术服务业 152,029,692.71 6.63
J 金融业 - -
K 房地产业 195,241,695.66 8.52
L 租赁和商务服务业 33,337,273.50 1.45
M 科学研究和技术服务业 - -
N 水利、环境和公共设施管理业 87,908,111.51 3.84
O 居民服务、修理和其他服务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和社会工作 15,565,176.00 0.68
R 文化、体育和娱乐业 - -
S 综合 69,993,240.48 3.05
合计 1,792,140,867.54 78.21
7.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
金额单位:人民币元
序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值 占基金资产净值比例(%)
1 000002 万科A 10,961,626 107,972,016.10 4.71
2 002236 大华股份 2,726,454 104,232,336.42 4.55
3 600887 伊利股份 3,238,590 101,303,095.20 4.42
4 600583 海油工程 15,083,300 97,588,951.00 4.26
5 600406 国电南瑞 5,426,233 81,013,658.69 3.54
6 002241 歌尔声学 2,142,531 77,752,449.99 3.39
7 300088 长信科技 3,609,158 76,117,142.22 3.32
8 000895 双汇发展 1,949,730 74,947,621.20 3.27
9 600276 恒瑞医药 2,798,837 73,777,343.32 3.22
10 000049 德赛电池 1,212,266 72,735,960.00 3.17
注:投资者欲了解本报告期末基金投资的所有股票明细,应阅读登载于公司网站www.chinanature.com.cn上的半年度报告全文。
7.4 报告期内股票投资组合的重大变动
7.4.1 累计买入金额超出期初基金资产净值2%或前20名的股票明细
金额单位:人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计买入金额 占期初基金资产净值比例(%)
1 000002 万科A 122,504,226.61 5.39
2 600518 康美药业 106,885,689.61 4.70
3 600583 海油工程 102,827,675.65 4.52
4 000895 双汇发展 96,061,500.55 4.22
5 600406 国电南瑞 89,879,770.87 3.95
6 002241 歌尔声学 87,357,732.28 3.84
7 002146 荣盛发展 82,497,438.41 3.63
8 601166 兴业银行 78,122,705.49 3.44
9 002236 大华股份 64,561,402.06 2.84
10 000400 许继电气 63,682,244.06 2.80
11 000581 威孚高科 62,288,606.59 2.74
12 600383 金地集团 62,143,456.85 2.73
13 600031 三一重工 61,000,658.54 2.68
14 600256 广汇能源 60,531,239.26 2.66
15 600000 浦发银行 60,318,645.34 2.65
16 000680 山推股份 59,483,805.65 2.62
17 600089 特变电工 59,188,797.28 2.60
18 601377 兴业证券 58,919,138.45 2.59
19 000049 德赛电池 57,008,434.42 2.51
20 000625 长安汽车 55,553,742.73 2.44
21 000596 古井贡酒 54,070,499.32 2.38
22 600285 羚锐制药 52,744,411.07 2.32
23 300088 长信科技 52,642,678.59 2.32
24 002456 欧菲光 52,604,433.38 2.31
25 000562 宏源证券 51,598,810.55 2.27
26 600030 中信证券 51,484,948.14 2.26
27 002299 圣农发展 50,948,935.20 2.24
28 000848 承德露露 48,320,519.14 2.13
29 601607 上海医药 48,179,971.41 2.12
30 002049 同方国芯 48,113,298.13 2.12
31 600585 海螺水泥 46,819,366.14 2.06
注:表中"买入金额"按买入成交金额(成交单价乘以成交数量)填列,不考虑相关交易费用。
7.4.2 累计卖出金额超出期初基金资产净值2%或前20名的股票明细
金额单位:人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计卖出金额 占期初基金资产净值比例(%)
1 002241 歌尔声学 138,948,768.16 6.11
2 600000 浦发银行 138,771,249.66 6.10
3 601166 兴业银行 133,882,605.40 5.89
4 600518 康美药业 106,326,704.11 4.68
5 600383 金地集团 102,207,620.37 4.49
6 600030 中信证券 100,016,645.21 4.40
7 600031 三一重工 87,688,390.40 3.86
8 000651 格力电器 87,486,870.09 3.85
9 600048 保利地产 85,636,641.97 3.77
10 000562 宏源证券 69,596,356.13 3.06
11 600858 银座股份 68,331,377.39 3.01
12 000002 万科A 65,832,536.39 2.90
13 600104 上汽集团 63,419,279.16 2.79
14 000960 锡业股份 59,954,416.21 2.64
15 000625 长安汽车 57,879,306.03 2.55
16 600062 华润双鹤 57,789,172.20 2.54
17 002358 森源电气 57,208,088.00 2.52
18 000012 南玻A 57,082,352.47 2.51
19 600837 海通证券 56,655,024.67 2.49
20 000848 承德露露 56,589,628.96 2.49
21 000680 山推股份 55,913,087.47 2.46
22 000961 中南建设 55,756,107.22 2.45
23 601377 兴业证券 54,883,574.41 2.41
24 000937 冀中能源 54,420,038.10 2.39
25 600418 江淮汽车 52,621,045.81 2.31
26 000581 威孚高科 52,036,338.70 2.29
27 002456 欧菲光 50,552,404.11 2.22
28 600426 华鲁恒升 48,298,875.99 2.12
29 000596 古井贡酒 47,426,058.40 2.09
30 600111 包钢稀土 46,317,918.65 2.04
31 600266 北京城建 46,016,382.82 2.02
注:表中"卖出金额"按卖出成交金额(成交单价乘以成交数量)填列,不考虑相关交易费用。
7.4.3 买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额
 单位:人民币元
买入股票的成本(成交)总额 3,286,390,834.34
卖出股票的收入(成交)总额 3,645,641,281.88
注:表中"买入股票成本"、 "卖出股票收入"均按买卖成交金额(成交单价乘以成交数量)填列,不考虑相关交易费用。
7.5 期末按债券品种分类的债券投资组合
本基金本报告期末未持有债券。
7.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细
本基金本报告期末未持有债券。
7.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
7.8 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
7.9 投资组合报告附注
7.9.1 本基金投资的前十名证券的发行主体本期未出现被监管部门立案调查,或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
7.9.2 本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库。
7.9.3期末其他各项资产构成
单位:人民币元
序号 名称 金额
1 存出保证金 995,582.57
2 应收证券清算款 36,563,703.44
3 应收股利 -
4 应收利息 219,736.64
5 应收申购款 74,044.16
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 37,853,066.81
7.9.4 期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
7.9.5 期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。
7.9.6投资组合报告附注的其他文字描述部分
由于四舍五入的原因,分项之和与合计项可能存在尾差。
8 基金份额持有人信息
8.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构
份额单位:份
持有人户数(户) 户均持有的基金份额 持有人结构
机构投资者 个人投资者
持有份额 占总份额比例 持有份额 占总份额
比例
187,003 22,860.39 43,152,322.42 1.01% 4,231,809,328.03 98.99%
8.2 期末上市基金前十名持有人
序号 持有人名称 持有份额(份) 占上市总份额比例
1 天治基金管理有限公司 22,837,501.43 0.53%
2 蔡定明 12,063,940.16 0.28%
3 顾富瑞 10,999,812.98 0.26%
4 赵甲康 6,768,819.02 0.16%
5 吴舒燕 5,849,384.05 0.14%
6 陈懋照 4,998,800.00 0.12%
7 陈瑞荣 4,844,000.00 0.11%
8 张敏 4,633,769.99 0.11%
9 张凤芹 4,515,680.18 0.11%
10 博迪投资有限公司 3,900,000.00 0.09%
8.3 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金的情况
项目 持有份额总数(份) 占基金总份额比例
基金管理公司所有从业人员持有本开放式基金 0.00 0.00%
注:(1)本公司高级管理人员、基金投资和研究部门负责人持有该只基金份额总量的数量区间为0;
(2)该只基金的基金经理持有该只基金份额总量的数量区间为0。
9   开放式基金份额变动
单位:份
基金合同生效日(2006年1月20日)基金份额总额 313,493,538.86
本报告期期初基金份额总额 4,520,390,319.04
本报告期基金总申购份额 13,420,228.16
减:本报告期基金总赎回份额 258,848,896.75
本报告期基金拆分变动份额 -
本报告期期末基金份额总额 4,274,961,650.45
10  重大事件揭示
10.1  基金份额持有人大会决议
报告期内,无基金份额持有人大会决议。
10.2  基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动
报告期内,经天治基金管理有限公司董事会审议通过,聘任常永涛先生担任公司副总经理职务。上述事项已按有关规定报中国基金业协会备案,本基金管理人2013年5月7日在指定媒体及公司网站上刊登了《天治基金管理有限公司高级管理人员变更公告》。
报告期内,基金托管人的专门基金托管部门未发生重大人事变动。
10.3  涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼
报告期内,无涉及本基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼事项。
10.4  基金投资策略的改变
报告期内,本基金的投资策略未发生改变。
10.5 报告期内改聘会计师事务所情况
报告期内,未改聘会计师事务所。
10.6  管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况
报告期内,基金管理人、基金托管人的托管业务部门及其相关高级管理人员未受到任何稽查或处罚。。
10.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况
10.7.1基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况
金额单位:人民币元
券商名称 交易单元数量 股票交易 应支付该券商的佣金 备注
成交金额 占当期股票成交总额的比例 佣金 占当期佣金总量的比例
中信建投 2 1,170,610,425.22 16.89% 1,041,072.57 16.73% -
广发证券 1 944,984,857.35 13.63% 860,316.86 13.82% -
东北证券 1 869,288,929.69 12.54% 769,236.71 12.36% -
中投证券 1 783,497,251.49 11.30% 713,296.59 11.46% -
长江证券 2 594,373,802.07 8.57% 525,963.52 8.45% -
东方证券 1 580,705,631.75 8.38% 513,867.52 8.26% -
申银万国 1 539,470,642.24 7.78% 491,131.77 7.89% -
华创证券 1 326,655,633.28 4.71% 289,058.36 4.64% -
中信证券 2 282,353,769.98 4.07% 254,246.47 4.09% -
海通证券 1 252,628,100.25 3.64% 229,993.05 3.70% -
招商证券 1 185,453,485.13 2.68% 168,836.03 2.71% -
民生证券 1 147,409,528.93 2.13% 134,201.20 2.16% -
安信证券 1 134,500,315.61 1.94% 122,450.04 1.97% -
国海证券 1 120,099,743.23 1.73% 109,337.17 1.76% -
齐鲁证券 2 - - - - -
华泰联合 2 - - - - -
爱建证券 1 - - - - -
宏源证券 1 - - - - -
国信证券 1 - - - - -
银河证券 1 - - - - -
中金公司 1 - - - - -
新时代证券 1 - - - - -
国泰君安 1 - - - - -
国联证券 1 - - - - -
国金证券 1 - - - - -
湘财证券 1 - - - - -
注:1、上述佣金已扣除中国证券登记结算有限责任公司收取的由券商承担的证券结算风险基金。
2、基金专用交易单元的选择标准和程序:
(1)经营行为规范,近一年内无重大违规行为;
(2)公司财务状况良好;
(3)有良好的内控制度,在业内有良好的声誉;
(4)有较强的研究能力,能及时、全面、定期提供质量较高的宏观、行业、公司和证券市场研究报告,并能根据基金投资的特殊要求,提供专门的研究报告;
(5)建立了广泛的信息网络,能及时准确地提供信息资讯服务。
基金管理人根据以上标准进行考察后,确定证券公司的交易单元作为本基金专用交易单元,并签订交易单元租用协议。
3、报告期内本基金新增民生证券、国海证券各1个交易单元。
10.7.2基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况
金额单位:人民币元
券商名称 债券交易 回购交易 权证交易
成交金额 占当期债券成交总额的比例 成交金额 占当期回购成交总额的比例 成交金额 占当期权证成交总额的比例
中信建投 - - - - - -
广发证券 - - - - - -
东北证券 - - - - - -
中投证券 - - 100,000,000.00 100.00% - -
长江证券 - - - - - -
东方证券 - - - - - -
申银万国 - - - - - -
华创证券 - - - - - -
中信证券 - - - - - -
海通证券 - - - - - -
招商证券 - - - - - -
民生证券 - - - - - -
安信证券 - - - - - -
国海证券 - - - - - -
齐鲁证券 - - - - - -
华泰联合 - - - - - -
爱建证券 - - - - - -
宏源证券 - - - - - -
国信证券 - - - - - -
银河证券 - - - - - -
中金公司 - - - - - -
新时代证券 - - - - - -
国泰君安 - - - - - -
国联证券 - - - - - -
国金证券 - - - - - -
湘财证券 - - - - - -



天治基金管理有限公司
二〇一三年八月二十七日

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