广发美国房地产指数证券投资基金2013年年度报告摘要

基金管理人:广发基金管理有限公司
基金托管人:中国银行股份有限公司
报告送出日期:二〇一四年三月三十一日

 
§1  重要提示
1.1 重要提示
基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本年度报告已经三分之二以上独立董事签字同意,并由董事长签发。
基金托管人中国银行股份有限公司根据本基金合同规定,于2014年3月25日复核了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。
本年度报告摘要摘自年度报告正文,投资者欲了解详细内容,应阅读年度报告正文。
本报告期自2013年8月9日起至12月31日止。
 

§2  基金简介
2.1基金基本情况
基金简称 广发美国房地产指数(QDII)
基金主代码 000179
交易代码 000179
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2013年8月9日
基金管理人 广发基金管理有限公司
基金托管人 中国银行股份有限公司
报告期末基金份额总额 190,468,710.33份

2.2 基金产品说明
投资目标 本基金采用被动式指数化投资策略,通过严格的投资程序约束和数量化风险管理手段,力求实现对标的指数的有效跟踪,追求跟踪误差的最小化。本基金力争控制基金净值增长率与业绩比较基准之间的日均跟踪偏离度小于0.5%,基金净值增长率与业绩比较基准之间的年跟踪误差不超过5%。
投资策略 1、资产配置策略
本基金以追求标的指数长期增长的稳定收益为宗旨,在降低跟踪误差和控制流动性风险的双重约束下构建指数化的投资组合。
本基金力争控制基金净值增长率与业绩比较基准之间的日均跟踪偏离度小于0.5%,基金净值增长率与业绩比较基准之间的年跟踪误差不超过5%。
本基金对MSCI美国REIT指数成份股、备选成分股及以MSCI美国REIT指数为投资标的的指数基金(包括ETF)的投资比例不低于基金资产的90%,现金或者到期日在一年以内的政府债券不低于基金资产净值的5%。
2、REIT投资策略
(1)REIT组合构建原则
本基金主要采用完全复制法来跟踪MSCI美国REIT指数,按照个股在标的指数中的基准权重构建组合。
(2)REIT组合构建方法
本基金主要采用完全复制法,即完全按照标的指数的成份股组成及其权重构建REIT投资组合,并根据标的指数成份股及其权重的变动进行相应调整。
当预期成份股发生调整和成份股发生分红、增发、送配等行为时,以及因基金的申购和赎回对本基金跟踪标的指数的效果可能带来影响时,基金管理人会对REIT组合进行适当调整,降低跟踪误差。
如有因受停牌、流动性或其他一些影响指数复制的市场因素的限制,使基金管理人无法依指数权重购买成份股,基金管理人可以根据市场情况,结合经验判断,对REIT组合进行适当调整,以获得更接近标的指数的收益率。
(3)组合调整
包括定期调整和不定期调整
(4)投资组合绩效评估
本基金对投资组合进行监控与评估时,以跟踪偏离度为核心监控指标,跟踪误差为辅助监控指标,对投资组合的日常调整就以最小化跟踪偏离度为原则,以求控制投资组合相对于业绩比较基准的偏离风险。
3、固定收益类投资策略
本基金将主要以降低跟踪误差和投资组合流动性管理为目的,综合考虑流动性和收益性,构建本基金债券和货币市场工具的投资组合。
4、衍生品投资策略
本基金可投资于经中国证监会允许的各种金融衍生品。本基金在金融衍生品的投资中主要遵循有效管理投资策略,对冲某些成份股的特殊突发风险和某些特殊情况下的流动性风险,以及利用金融衍生产品规避外汇风险及其他相关风险。
业绩比较基准 人民币计价的MSCI美国REIT净总收益指数(MSCI US REIT Net Daily Total Return Index)。
风险收益特征 本基金为股票型基金,风险和收益高于货币市场基金、债券型基金和混合型基金,具有较高风险、较高预期收益的特征。本基金为指数型基金,主要采用完全复制法跟踪标的指数,具有与标的指数、以及标的指数所代表的投资市场相似的风险收益特征。

2.3 基金管理人和基金托管人
项目 基金管理人 基金托管人
名称 广发基金管理有限公司 中国银行股份有限公司
信息披露负责人 姓名 段西军 唐州徽
联系电话 020-83936666 95566
电子邮箱 dxj@gffunds.com.cn fcid@bankofchina.com
客户服务电话 95105828,020-83936999 95566
传真 020-89899158 010-66594942

2.4 境外投资顾问和境外资产托管人
项目 境外投资顾问 境外资产托管人
名称 英文 - BANK OF CHINA NEW YORK BRANCH
中文 - 中国银行纽约分行
注册地址 - -
办公地址 - -
邮政编码 - -

2.5 信息披露方式
登载基金年度报告摘要的管理人互联网网址 http://www.gffunds.com.cn
基金年度报告备置地点 广州市海珠区琶洲大道东1号保利国际广场南塔31-33楼
§3 主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况
3.1 主要会计数据和财务指标
金额单位:人民币元
3.1.1 期间数据和指标 2013年8月9日(基金合同生效日)至2013年12月31日 {year_t-1}{word_merge} {year_t-2}{word_merge}
本期已实现收益 8,522,967.32 {cfid-pt_BenQiLiRunKouJianBenQiGongYunJiaZhiBianDongSunYiHouDeJingE_t-1#merge} {cfid-pt_BenQiLiRunKouJianBenQiGongYunJiaZhiBianDongSunYiHouDeJingE_t-2#merge}
本期利润 4,579,551.53 {cfid-pt_JiJinBenQiLiRun_t-1#merge} {cfid-pt_JiJinBenQiLiRun_t-2#merge}
加权平均基金份额本期利润 0.0147 {cfid-pt_JiaQuanPingJunJiJinFenEBenQiLiRun_t-1#merge} {cfid-pt_JiaQuanPingJunJiJinFenEBenQiLiRun_t-2#merge}
本期基金份额净值增长率 -1.20% {cfid-pt_BenQiJiJinFenEJingZhiZengZhangLv_t-1#merge} {cfid-pt_BenQiJiJinFenEJingZhiZengZhangLv_t-2#merge}
3.1.2 期末数据和指标 2013年末 {onlyYear_t-1}年末 {onlyYear_t-2}年末
期末可供分配基金份额利润 -0.0123 {cfid-pt_QiMoKeGongFenPeiJiJinFenELiRun_t-1#merge} {cfid-pt_QiMoKeGongFenPeiJiJinFenELiRun_t-2#merge}
期末基金资产净值 188,118,109.51 {cfid-pt_QiMoJiJinZiChanJingZhi_t-1#merge} {cfid-pt_QiMoJiJinZiChanJingZhi_t-2#merge}
期末基金份额净值 0.988 {cfid-pt_QiMoJiJinFenEJingZhi_t-1#merge} {cfid-pt_QiMoJiJinFenEJingZhi_t-2#merge}
注:1、本基金合同生效日为2013年8月9日,至披露时点不满一年。
2、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
3、期末可供分配利润,采用期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰低数(为期末余额,不是当期发生数)。
4、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用,计入费用后实际收益水平要低于所列数字。

3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
阶段 份额净值增长率① 份额净值增长率标准差② 业绩比较基准收益率③ 业绩比较基准收益率标准差④ ①-③ ②-④
过去三个月 -2.18% 0.85% -2.13% 0.88% -0.05% -0.03%
自基金合同生效起至今 -1.20% 0.83% -4.58% 1.03% 3.38% -0.20%
注:本基金业绩比较基准:人民币计价的MSCI美国REIT净总收益指数。

3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较 
广发美国房地产指数证券投资基金
份额累计净值增长率与业绩比较基准收益率历史走势对比图
(2013年8月9日至2013年12月31日)
 
注:1、本基金合同于2013年8月9日生效,截止报告期末本基金合同生效未满一年。
2、本基金建仓期为六个月,至披露时点,本基金仍处于建仓期。

3.2.3 自基金合同生效以来基金每年净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
广发美国房地产指数证券投资基金
自基金合同生效以来基金净值增长率与业绩比较基准收益率的对比图
 
注:本基金合同于2013年8月9日生效,合同生效当年按实际存续期计算,不按整个自然年度进行折算。
3.3过去三年基金的利润分配情况
本基金自合同生效日(2013年08月09日)至报告期末未进行利润分配。
§4管理人报告
4.1 基金管理人及基金经理情况
4.1.1基金管理人及其管理基金的经验
本基金管理人经中国证监会证监基金字[2003]91号文批准,于2003年8月5日成立,注册资本1.2亿元人民币。公司的股东为广发证券股份有限公司、烽火通信科技股份有限公司、深圳市前海香江金融控股集团有限公司、康美药业股份有限公司和广州科技风险投资有限公司。公司拥有公募基金、社保基金投资管理人、受托管理保险资金投资管理人、合格境内机构投资者境外证券投资管理(QDII)和特定客户资产管理等业务资格。
本基金管理人在董事会下设合规及风险管理委员会、薪酬与资格审查委员会、战略规划委员会三个专业委员会。公司下设投资决策委员会、风险控制委员会和19个部门:综合管理部、财务部、人力资源部、监察稽核部、基金会计部、注册登记部、信息技术部、中央交易部、金融工程部、研究发展部、投资管理部、固定收益部、机构投资部、数量投资部、量化投资部、机构理财部、市场拓展部、电商及客服部、国际业务部。此外,还设立了广发国际资产管理有限公司(香港子公司)、瑞元资本管理有限公司以及北京办事处、北京分公司、广州分公司、上海分公司、深圳理财中心、杭州理财中心。
截至2013年12月31日,本基金管理人管理四十五只开放式基金---广发聚富开放式证券投资基金、广发稳健增长开放式证券投资基金、广发小盘成长股票型证券投资基金(LOF)、广发货币市场基金、广发聚丰股票型证券投资基金、广发策略优选混合型证券投资基金、广发大盘成长混合型证券投资基金、广发增强债券型证券投资基金、广发核心精选股票型证券投资基金、广发沪深300指数证券投资基金、广发聚瑞股票型证券投资基金、广发中证500指数证券投资基金(LOF)、广发内需增长灵活配置混合型证券投资基金、广发亚太(除日本)精选股票证券投资基金、广发行业领先股票型证券投资基金、广发聚祥保本混合型证券投资基金、广发中小板300交易型开放式指数证券投资基金、广发中小板300交易型开放式指数证券投资基金联接基金、广发标普全球农业指数证券投资基金、广发聚利债券型证券投资基金、广发制造业精选股票型证券投资基金、广发聚财信用债证券投资基金、广发深证100指数分级证券投资基金、广发消费品精选股票型证券投资基金、广发理财年年红债券型证券投资基金、广发纳斯达克100指数证券投资基金,广发双债添利债券型证券投资基金、广发纯债债券型证券投资基金、广发理财30天债券型证券投资基金、广发新经济股票型发起式证券投资基金、广发中证500交易型开放式指数证券投资基金、广发聚源定期开放债券型证券投资基金、广发轮动配置股票型证券投资基金、广发聚鑫债券型证券投资基金、广发理财7天债券型证券投资基金、广发美国房地产指数证券投资基金、广发集利一年定期开放债券型证券投资基金、广发趋势优选灵活配置混合型证券投资基金、广发聚优灵活配置混合型证券投资基金、广发天天红发起式货币市场基金、广发中债金融债指数证券投资基金、广发亚太中高收益债券型证券投资基金、广发现金宝场内实时申赎货币市场基金、广发全球医疗保健指数证券投资基金和广发成长优选灵活配置混合型证券投资基金,管理资产规模为1204.01亿元。同时,公司还管理着多个特定客户资产管理投资组合和社保基金投资组合。

4.1.2基金经理(或基金经理小组)及基金经理助理的简介
姓名 职务 任本基金的基金经理(助理)期限 证券从业年限 说明
任职日期 离任日期
邱炜 本基金的基金经理;广发标普全球农业指数(QDII)基金的基金经理;广发纳斯达克100指数(QDII)基金的基金经理;广发亚太中高收益债券(QDII)基金的基金经理;广发全球医疗保健(QDII)基金的基金经理 2013-08-09 - 6 男,中国籍,统计学博士,持有证券业执业资格证书,2007年5月至2008年7月在摩根大通集团(纽约)任高级分析师兼助理副总裁,2008年7月至2011年6月任广发基金管理有限公司国际业务部研究员,2011年6月28日起任广发标普全球农业指数证券投资基金的基金经理,2012年8月15日起任广发纳斯达克100指数证券投资基金的基金经理,2013年8月9日起任广发美国房地产指数证券投资基金的基金经理,2013年11月28日起任广发广发亚太中高收益债券型证券投资基金的基金经理,2013年12月10日起任广发全球医疗保健指数证券投资基金的基金经理。
注:(1)基金经理的"任职日期"和"离职日期"指公司公告聘任或解聘日期。
(2)证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。

4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本报告期内,本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》及其配套法规、《广发美国房地产指数证券投资基金基金合同》和其他有关法律法规的规定,本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,在严格控制风险的基础上,为基金份额持有人谋求最大利益。本报告期内,基金运作合法合规,无损害基金持有人利益的行为,基金的投资管理符合有关法规及基金合同的规定。

4.3管理人对报告期内公平交易情况的专项说明
4.3.1公平交易制度和控制方法
公司通过建立科学、制衡的投资决策体系,加强交易分配环节的内部控制,并通过实时的行为监控与及时的分析评估,保证公平交易原则的实现。
在投资决策的内部控制方面,公司制度规定投资组合投资的股票必须来源于备选股票库,重点投资的股票必须来源于核心股票库。公司建立了严格的投资授权制度,投资组合经理在授权范围内可以自主决策,超过投资权限的操作需要经过严格的审批程序。在交易过程中,中央交易部按照"时间优先、价格优先、比例分配、综合平衡"的原则,公平分配投资指令。公司原则上禁止不同组合间的同日反向交易(指数型基金除外);对于不同投资组合间的同时同向交易,公司可以启用公平交易模块,确保交易的公平。
公司监察稽核部对非公开发行股票申购和以公司名义进行的债券一级市场申购方案和分配过程进行审核和监控,保证分配结果符合公平交易的原则;对银行间债券交易根据市场公认的第三方信息,对投资组合和交易对手之间议价交易的交易价格公允性进行审查,并由相关投资组合经理对交易价格异常情况进行合理性解释;公司开发了专门的系统对不同投资组合同日、3日内和5日内的股票同向交易和反向交易的交易时机和交易价差进行分析,发现异常情况再做进一步的调查和核实。

4.3.2公平交易制度的执行情况
本报告期内,上述公平交易制度总体执行情况良好。通过对本年度该组合与公司其余各组合的同日、3日内和5日内的同向交易价差进行专项分析,未发现本组合与其他组合在不同的时间窗口下同向交易存在足够的样本量且差价率均值显著不趋于0的情况,表明报告期内该组合未发生可能导致不公平交易和利益输送的异常情况。

4.3.3异常交易行为的专项说明
报告期内未发现本基金有可能导致不公平交易和利益输送的异常交易。
报告期内,未出现涉及本基金的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量5%的情况。

4.4管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明
4.4.1报告期内基金投资策略和运作分析
2013年,受美国经济进一步复苏的带动,美国三大指数持续上涨,创出一次次新高。而在此期间,市场也经历了诸多考验。首先,自美联储在5月份表现出削减QE规模的态度以来,市场情绪在下半年一直受到QE退出的扰动,出现多次的反复调整,然而从另一个角度看,随着就业数据持续好转,房地产及金融市场不断改善,美国经济活力正在不断修复,而以刺激经济复苏为目的的美联储量化宽松政策对经济的边际效果正在逐渐下降,在这种情况下,美联储缩减购债规模,从侧面印证了美国经济的逐渐繁荣。而随着市场逐渐消化QE退出的预期,以及美联储在年底确实迈出了削减QE的第一步,并加强政策前瞻性指引,市场情绪逐步回归到经济增长的基本面上来。
其次是美国政府关门危机,美国两党在财政预算案上的政治斗争波及到经济领域,直接影响了10月份以来市场的投资和消费信心,12月份总统奥巴马签署了由国会众议院和参议院相继批准通过的2014财年和2015财年联邦政府预算案,从而避免了联邦政府在未来两年内再度出现13年10月的关门危机,为未来两年美国财政环境带来稳定。
自基金成立以来,美国REITs指数一方面基本面仍然保持非常好的趋势,房价继续上涨,经济进一步复苏带来的各类地产的价格上涨,另一方面二级市场交易的REITs价格却相对疲弱很多,这其中最大的一个原因就是美国的十年期国债利率的上行,削弱了部分投资者对于持有REITs的需求,而转向收益风险更大的支持,但是REITs最核心的基本面还是继续向好的,等到美国国债收益率上行趋势减弱,甚至短暂下行,REITs将能够很快回归到反映其基本面的轨道上来。
2013年全年,美国纳斯达克100指数涨幅34.99%,标普500指数涨幅29.60%,美国道琼斯工业平均指数涨幅26.50%,STOXX欧洲50指数涨幅13.26%,香港恒生指数上涨2.87%,中国沪深300指数跌7.65%。
我们在2013年全年的操作中严格的遵守了指数化投资的流程,并在申购赎回导致的仓位不稳定时进行调整。

4.4.2报告期内基金的业绩表现
报告期内,本基金净值下跌1.20%,比较基准收益率下跌4.58%。

4.5管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
展望2014年,随着经济复苏的走向正轨,消费的推动必将带动美国整体GDP的稳健上行,从而确保美国整体地产行业的稳健上行,就美国十年期国债收益率来讲,2013年底已经回归到3%附近,美联储QE退出步骤的清晰使其下跌至2.7%左右,预计大概率事件年内将在2.5%到3%的区间内波动,四季度视经济复苏的强弱以及QE退出的进程将有机会上移到3%以上,但这需要强劲的经济基本面情况,比如是非常强劲的经济数据将引发美联储提前加息的预期,这就会使得国债收益率上行加快,如果经济复苏较为缓和,或是美联储出台引导性的政策,这将使得国债收益率较为平缓的上行,甚至出现短暂下行,这样的情况对广发美国房地产所投资的标的而言将是最佳的情况。
如果下半年经济复苏进程较为强劲导致加息预期,美国房地产REITs的价格上涨确实会受到一定程度压制,但绝对不会是较大幅度的下跌,仅仅是上涨会落后于大盘,或者是调整略微小于大盘,但是我们要牢牢抓住的核心是,出现前者情况的前提条件是非常强劲的经济数据,这其实就是我们所希望看到的,调整仅是短暂的,上行才是趋势,只是进度和速度的问题而已。REITs的核心收益就是租金收入以及市场对持有物业价值的重估导致。稳健的经济必然导致商业的繁荣,这也指向租金水平的上涨以及物业价格的稳步上涨。

4.6管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明
公司设有估值委员会,按照相关法律法规和证监会的相关规定,负责制定旗下基金投资品种的估值原则和估值程序,并选取适当的估值方法,经公司管理层批准后方可实施。估值委员会的成员包括:公司分管投研、估值的副总经理、督察长、投资管理部负责人、研究发展部负责人、金融工程部负责人、监察稽核部负责人和基金会计部负责人。估值委员会定期对估值政策和程序进行评价,在发生了影响估值政策和程序的有效性及适用性的情况后及时修订估值方法,以保证其持续适用。基金日常估值由基金会计部具体执行,并确保和托管行核对一致。投资研究人员积极关注市场变化、证券发行机构重大事件等可能对估值产生重大影响的因素,向估值委员会提出估值建议,确保估值的公允性。金融工程部负责提供有关涉及模型的技术支持。监察稽核部负责定期对基金估值程序和方法进行核查,确保估值委员会的各项决策得以有效执行。以上所有相关人员具备较高的专业能力和丰富的行业从业经验。为保证基金估值的客观独立,基金经理不参与估值的具体流程,但若存在对相关投资品种估值有失公允的情况,可向估值委员会提出意见和建议。各方不存在任何重大利益冲突,一切以维护基金持有人利益为准则。本基金管理人已与中央国债登记结算有限责任公司签署服务协议,由其按合同约定提供银行间同业市场交易的债券品种的估值数据。

4.7管理人对报告期内基金利润分配情况的说明
根据本基金合同中"基金收益与分配"之"(三)基金收益分配原则"的相关规定,本基金本年度未进行利润分配,符合合同规定。

§5托管人报告
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明
本报告期内,中国银行股份有限公司(以下称"本托管人")在对广发美国房地产指数证券投资基金(以下称"本基金")的托管过程中,严格遵守《证券投资基金法》及其他有关法律法规、基金合同和托管协议的有关规定,不存在损害基金份额持有人利益的行为,完全尽职尽责地履行了应尽的义务。

5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明
本报告期内,本托管人根据《证券投资基金法》及其他有关法律法规、基金合同和托管协议的规定,对本基金管理人的投资运作进行了必要的监督,对基金资产净值的计算、基金份额申购赎回价格的计算以及基金费用开支等方面进行了认真地复核,未发现本基金管理人存在损害基金份额持有人利益的行为。

5.3 托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见
本报告中的财务指标、净值表现、收益分配情况、财务会计报告(注:财务会计报告中的"金融工具风险及管理"部分未在托管人复核范围内)、投资组合报告等数据真实、准确和完整。
§6 审计报告
本报告期的基金财务会计报告经德勤华永会计师事务所(特殊普通合伙)审计,注册会计师签字出具了德师报(审)字(14)第P0439号标准无保留意见的审计报告。投资者可通过年度报告正文查看审计报告全文。
§7年度财务报表
7.1 资产负债表
会计主体:广发美国房地产指数证券投资基金
报告截止日:2013年12月31日
单位:人民币元
资产 本期末
2013年12月31日 上年度末
{zhEndDate_t-1}{word_merge}
资产: - {cfid-pt_ZiChanBuFen_t-1#merge}
银行存款 20,452,089.26 {cfid-pt_YinHangCunKuan_t-1#merge}
结算备付金 - {cfid-pt_JieSuanBeiFuJin_t-1#merge}
存出保证金 - {cfid-pt_CunChuBaoZhengJin_t-1#merge}
交易性金融资产 178,688,003.60 {cfid-pt_JiaoYiXingJinRongZiChan_t-1#merge}
其中:股票投资 178,688,003.60 {cfid-pt_GuPiaoTouZi_t-1#merge}
基金投资 - {cfid-pt_BGQMJJZCZHQKJiJinTouZi_t-1#merge}
债券投资 - {cfid-pt_ZhaiQuanTouZi_t-1#merge}
资产支持证券投资 - {cfid-pt_ZiChanZhiChiZhengQuanTouZi_t-1#merge}
衍生金融资产 - {cfid-pt_YanShengJinRongZiChan_t-1#merge}
买入返售金融资产 - {cfid-pt_MaiRuFanShouJinRongZiChan_t-1#merge}
应收证券清算款 - {cfid-pt_YingShouZhengQuanQingSuanKuan_t-1#merge}
应收利息 1,456.71 {cfid-pt_YingShouLiXi_t-1#merge}
应收股利 886,288.11 {cfid-pt_YingShouGuLi_t-1#merge}
应收申购款 89,654.91 {cfid-pt_YingShouShenGouKuan_t-1#merge}
递延所得税资产 - {cfid-pt_DiYanSuoDeShuiZiChan_t-1#merge}
其他资产 - {cfid-pt_QiTaZiChan_t-1#merge}
资产总计 200,117,492.59 {cfid-pt_ZiChan_t-1#merge}
负债和所有者权益 本期末
2013年12月31日 上年度末{word_merge}
{zhEndDate_t-1}
负债: - {cfid-pt_FuZhaiBuFen_t-1#merge}
短期借款 - {cfid-pt_DuanQiJieKuan_t-1#merge}
交易性金融负债 - {cfid-pt_JiaoYiXingJinRongFuZhai_t-1#merge}
衍生金融负债 - {cfid-pt_YanShengJinRongFuZhai_t-1#merge}
卖出回购金融资产款 - {cfid-pt_MaiChuHuiGouJinRongZiChanKuan_t-1#merge}
应付证券清算款 - {cfid-pt_YingFuZhengQuanQingSuanKuan_t-1#merge}
应付赎回款 11,655,994.01 {cfid-pt_YingFuShuHuiKuan_t-1#merge}
应付管理人报酬 134,736.74 {cfid-pt_YingFuGuanLiRenBaoChou_t-1#merge}
应付托管费 50,526.30 {cfid-pt_YingFuTuoGuanFei_t-1#merge}
应付销售服务费 - {cfid-pt_YingFuXiaoShouFuWuFei_t-1#merge}
应付交易费用 - {cfid-pt_YingFuJiaoYiFeiYong_t-1#merge}
应交税费 - {cfid-pt_YingJiaoShuiFei_t-1#merge}
应付利息 - {cfid-pt_YingFuLiXi_t-1#merge}
应付利润 - {cfid-pt_YingFuLiRun_t-1#merge}
递延所得税负债 - {cfid-pt_DiYanSuoDeShuiFuZhai_t-1#merge}
其他负债 158,126.03 {cfid-pt_QiTaFuZhai_t-1#merge}
负债合计 11,999,383.08 {cfid-pt_FuZhai_t-1#merge}
所有者权益: - {cfid-pt_SuoYouZheQuanYi_t-1#merge}
实收基金 190,468,710.33 {cfid-pt_ShiShouJiJin_t-1#merge}
未分配利润 -2,350,600.82 {cfid-pt_WeiFenPeiLiRun_t-1#merge}
所有者权益合计 188,118,109.51 {cfid-pt_SuoYouZheQuanYiHeJi_t-1#merge}
负债和所有者权益总计 200,117,492.59 {cfid-pt_FuZhaiJiSuoYouZheQuanYi_t-1#merge}
注:1、报告截止日2013年12月31日,基金份额净值人民币0.988元,基金份额总额 190,468,710.33份。
2、本会计期间为2013年8月9日(基金合同生效日)至2013年12月31日。

7.2 利润表
会计主体:广发美国房地产指数证券投资基金
本报告期:2013年8月9日(基金合同生效日)至2013年12月31日
单位:人民币元
项目 本期
2013年8月9日(基金合同生效日)至2013年12月31日 上年度可比期间
{shangNianDuKeBiQiJian_t-1}{word_merge}
一、收入 6,326,279.99 {cfid-pt_ShouRuJinE_t-1#merge}
1.利息收入 927,412.44 {cfid-pt_LiXiShouRu_t-1#merge}
其中:存款利息收入 927,412.44 {cfid-pt_CunKuanLiXiShouRu_t-1#merge}
债券利息收入 - {cfid-pt_ZhaiQuanLiXiShouRu_t-1#merge}
资产支持证券利息收入 - {cfid-pt_ZiChanZhiChiZhengQuanLiXiShouRu_t-1#merge}
买入返售金融资产收入 - {cfid-pt_MaiRuFanShouJinRongZiChanShouRu_t-1#merge}
其他利息收入 - {cfid-pt_QiTaLiXiShouRu_t-1#merge}
2.投资收益(损失以"-"填列) 8,319,762.52 {cfid-pt_TouZiShouYi_t-1#merge}
其中:股票投资收益 4,719,478.33 {cfid-pt_GuPiaoTouZiShouYi_t-1#merge}
基金投资收益 - {cfid-pt_JiJinTouZiShouYi_t-1#merge}
债券投资收益 - {cfid-pt_ZhaiQuanTouZiShouYi_t-1#merge}
资产支持证券投资收益 - {cfid-pt_ZiChanZhiChiZhengQuanTouZiShouYi_t-1#merge}
衍生工具收益 - {cfid-pt_YanShengGongJuShouYi_t-1#merge}
股利收益 3,600,284.19 {cfid-pt_GuLiShouYi_t-1#merge}
3.公允价值变动收益(损失以"-"号填列) -3,943,415.79 {cfid-pt_GongYunJiaZhiBianDongSunYi_t-1#merge}
4.汇兑收益(损失以"-"号填列) 598,336.42 {cfid-pt_HuiDuiShouYi_t-1#merge}
5.其他收入(损失以"-"号填列) 424,184.40 {cfid-pt_QiTaShouRu_t-1#merge}
减:二、费用 1,746,728.46 {cfid-pt_FeiYongJinE_t-1#merge}
1.管理人报酬 993,511.91 {cfid-pt_GuanLiRenBaoChou_t-1#merge}
2.托管费 372,566.97 {cfid-pt_TuoGuanFei_t-1#merge}
3.销售服务费 - {cfid-pt_XiaoShouFuWuFei_t-1#merge}
4.交易费用 205,600.93 {cfid-pt_JiaoYiFeiYong_t-1#merge}
5.利息支出 - {cfid-pt_LiXiZhiChu_t-1#merge}
其中:卖出回购金融资产支出 - {cfid-pt_MaiChuHuiGouJinRongZiChanZhiChu_t-1#merge}
6.其他费用 175,048.65 {cfid-pt_QiTaFeiYong_t-1#merge}
三、利润总额(亏损总额以"-"号填列) 4,579,551.53 {cfid-pt_LiRunZongE_t-1#merge}
减:所得税费用 - {cfid-pt_SuoDeShuiFeiYong_t-1#merge}
四、净利润(净亏损以"-"号填列) 4,579,551.53 {cfid-pt_JingLiRun_t-1#merge}

7.3 所有者权益(基金净值)变动表
会计主体:广发美国房地产指数证券投资基金
本报告期:2013年8月9日(基金合同生效日)至2013年12月31日
单位:人民币元
项目 本期
2013年8月9日(基金合同生效日)至2013年12月31日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益(基金净值) 500,086,542.96 - 500,086,542.96
二、本期经营活动产生的基金净值变动数(本期利润) - 4,579,551.53 4,579,551.53
三、本期基金份额交易产生的基金净值变动数(净值减少以"-"号填列) -309,617,832.63 -6,930,152.35 -316,547,984.98
其中:1.基金申购款 22,290,084.98 505,923.82 22,796,008.80
2.基金赎回款 -331,907,917.61 -7,436,076.17 -339,343,993.78
四、本期向基金份额持有人分配利润产生的基金净值变动(净值减少以"-"号填列) - - -
五、期末所有者权益(基金净值) 190,468,710.33 -2,350,600.82 188,118,109.51

报表附注为财务报表的组成部分。
本报告页码(序号)从7.1至7.4,财务报表由下列负责人签署:
基金管理人负责人:王志伟,主管会计工作负责人:窦刚,会计机构负责人:张晓章

7.4 报表附注
7.4.1基金基本情况
广发美国房地产指数证券投资基金("本基金")经中国证券监督管理委员会("中国证监会") 证监许可[2013]619号《关于同意广发美国房地产指数证券投资基金设立的批复》批准,由广发基金管理有限公司依照《中华人民共和国证券投资基金法》、《证券投资基金运作管理办法》、《合格境内机构投资者境外证券投资管理试行办法》等有关规定和《广发美国房地产指数证券投资基金基金合同》("基金合同")发起,于2013年8月9日募集成立。本基金的基金管理人为广发基金管理有限公司,基金托管人为中国银行股份有限公司,境外资产托管人为中国银行纽约分行。
本基金募集期为2013年7月8日至2013年8月2日,本基金为契约型开放式基金,存续期限不定,募集资金总额为人民币500,086,542.96元,有效认购户数为5,615户。其中,认购款项在基金验资确认日之前产生的利息共计人民币23,118.08元,折合基金份额23,118.08份,按照基金合同的有关约定计入基金份额持有人的基金账户。本基金募集资金经德勤华永会计师事务所(特殊普通合伙)。
根据《中华人民共和国证券投资基金法》、《证券投资基金运作管理办法》和基金合同等有关规定,本基金投资范围为美国REITs市场中的MSCI美国REIT指数(即MSCI美国房地产投资信托指数,英文名称为MSCI US REIT Index)成份股、备选成份股、以MSCI美国REIT指数为投资标的的指数基金(包括ETF)、新股(一级市场初次发行或增发)等,其中,对MSCI美国REIT指数成份股、、备选成分股及以MSCI美国REIT指数为投资标的的指数基金(包括ETF)的投资比例不低于基金资产的90%,现金或者到期日在一年以内的政府债券不低于基金资产净值的5%。本基金业绩比较基准:人民币计价的MSCI美国REIT指数(MSCI US REIT Index)。
本基金的财务报表于2014年3月25日已经本基金的基金管理人及基金托管人批准报出。

7.4.2会计报表的编制基础
本基金的财务报表按照财政部于2006年2月15日颁布的企业会计准则及相关规定(以下简称"企业会计准则")及中国证监会发布的关于基金行业实务操作的有关规定编制,同时在具体会计核算和信息披露方面也参考了中国证券投资基金业协会发布的若干基金行业实务操作。

7.4.3遵循企业会计准则及其他有关规定的声明
本基金财务报表的编制符合企业会计准则和中国证监会发布的关于基金行业实务操作的有关规定的要求,真实、完整地反映了本基金2013年12月31日的财务状况以及2013年8月9日(基金合同生效日)至2013年12月31日止期间的经营成果和基金净值变动情况。

7.4.4重要会计政策和会计估计
7.4.4.1会计年度
基金的会计年度为公历年度,即每年1月1日起至12月31日止。本会计期间为2013年8月9日(基金合同生效日)起至2013年12月31日止。

7.4.4.2记账本位币
本基金以人民币为记账本位币。

7.4.4.3金融资产和金融负债的分类
1.金融资产的分类
根据本基金的业务特点和风险管理要求,本基金将所持有的金融资产在初始确认时划分为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产和贷款及应收款项。以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产包括股票投资、债券投资、基金投资和衍生工具投资(主要为权证投资)等,其中股票投资、债券投资和基金投资在资产负债表中作为交易性金融资产列报,衍生工具投资在资产负债表中作为衍生金融资产列报。
本基金持有的各类应收款项、买入返售金融资产等在活跃市场中没有报价、回收金额固定或可确定的非衍生金融资产分类为贷款及应收款项。
2.金融负债的分类
根据本基金的业务特点和风险管理要求,本基金将持有的金融负债在初始确认时全部划分为其他金融负债。
其他金融负债包括各类应付款项、卖出回购金融资产款等。

7.4.4.4金融资产和金融负债的初始确认、后续计量和终止确认
金融资产或金融负债于本基金成为金融工具合同的一方时,于交易日按公允价值在资产负债表内确认。以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产,取得时发生的相关交易费用计入当期损益;支付的价款中包含已宣告但尚未发放的现金股利或债券起息日或上次除息日至购买日止的利息,单独确认为应收项目。应收款项和其他金融负债的相关交易费用计入初始确认金额。
以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产按照公允价值进行后续计量,公允价值变动形成的利得或损失以及与该等金融资产相关的股利和利息收入计入当期损益;应收款项和其他金融负债采用实际利率法,以摊余成本进行后续计量。
满足下列条件之一的金融资产,予以终止确认:(1)收取该金融资产现金流量的合同权利终止;(2)该金融资产已转移,且将金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬转移给转入方;(3)该金融资产已转移,虽然本基金既没有转移也没有保留金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬,但是放弃了对该金融资产控制。金融负债的现时义务全部或部分已经解除的,才能终止确认该金融负债或其一部分。
1. 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产
(1) 股票投资
买入股票于交易日按股票的公允价值入账,相关交易费用直接计入当期损益。
股票持有期间获得的股票股利(包括送红股和公积金转增股本),于除息日按股权登记日持有的股数及送股或转增比例,计算确定增加的股票数量。
卖出股票于交易日确认股票投资收益。卖出股票按移动加权平均法结转成本。
(2) 债券投资
买入债券于交易日按债券的公允价值入账,相关交易费用直接计入当期损益,上述公允价值不包含债券起息日或上次除息日至购买日止的利息(作为应收利息单独核算)。
配售及认购新发行的分离交易可转换债券,于实际取得日按照估值方法对分离交易可转换债券的认购成本进行分摊,确定应归属于债券部分的成本。
买入零息债券视同到期一次还本付息的附息债券,根据其发行价、到期价和发行期限推算内含利率后,逐日确认债券利息收入。
卖出债券于交易日确认债券投资收益。卖出债券按移动加权平均法结转成本。
(3) 基金投资
买入基金于交易日按基金的公允价值入账,相关的交易费用直接计入当期损益。
卖出基金于交易日确认基金投资收益,卖出基金按移动加权平均法结转成本。
(4) 权证投资
买入权证于交易日按公允价值入账,相关交易费用直接计入当期损益。
获赠的权证(包括配股权证),在除权日按照持有的股数及获赠比例,计算确定增加的权证数量,成本为零。
配售及认购新发行的分离交易可转换债券而取得的权证,于实际取得日按照估值方法对分离交易可转换债券的认购成本进行分摊,确定应归属于权证部分的成本。
卖出权证于交易日确认权证投资收益。卖出权证的成本按移动加权平均法结转。
2. 贷款及应收款项
买入返售金融资产
买入返售金融资产为本基金按照返售协议约定先买入再按固定价格返售证券等金融资产所融出的资金。
买入返售金融资产按交易日应支付或实际支付的全部价款入账,相关交易费用计入初始确认金额。买入返售金融资产于返售日按账面余额结转。
3.其他金融负债
卖出回购金融资产款
卖出回购金融资产款为本基金按照回购协议先卖出再按固定价格买入票据、证券等金融资产所融入的资金。
卖出回购金融资产款于交易日按照应收或实际收到的金额入账,相关交易费用计入初始确认金额。卖出回购金融资产款于回购日按账面余额结转。

7.4.4.5金融资产和金融负债的估值原则
1. 存在活跃市场的金融工具按其估值日的市场交易价格确定公允价值;估值日无交易,但最近交易日后经济环境未发生重大变化且证券发行机构未发生影响证券价格的重大事件的,按最近交易日的市场交易价格确定公允价值。
2. 存在活跃市场的金融工具,如估值日无交易且最近交易日后经济环境发生了重大变化,参考类似投资品种的现行市价及重大变化等因素,调整最近交易市价以确定公允价值。
3. 当金融工具不存在活跃市场,采用市场参与者普遍认同且被以往市场实际交易价格验证具有可靠性的估值技术确定公允价值。估值技术包括参考熟悉情况并自愿交易的各方最近进行的市场交易中使用的价格、参照实质上相同的其他金融工具的当前公允价值、现金流量折现法和期权定价模型等。采用估值技术时,尽可能最大程度使用市场参数,减少使用与本基金特定相关的参数。
本基金对以公允价值进行后续计量的金融资产与金融负债根据对计量整体具有重大意义的最低层级的输入值确定公允价值计量层级。公允价值计量层级可分为:
第1层级:同类资产或负债在活跃市场上(未经调整)的报价;
第2层级:直接(比如取自价格)或间接(比如根据价格推算的)可观察到的、除市场报价以外的有关资产或负债的输入值估值;
第3层级:以可观察到的市场数据以外的变量为基础确定的资产或负债的输入值(不可观察输入值)。

7.4.4.6金融资产和金融负债的抵销
当本基金具有抵销已确认金融资产和金融负债的法定权利,且目前可执行该种法定权利,同时本基金计划以净额结算或同时变现该金融资产和清偿该金融负债时,金融资产和金融负债以相互抵销后的金额在资产负债表内列示。除此以外,金融资产和金融负债在资产负债表内分别列示,不予相互抵销。

7.4.4.7实收基金
实收基金为对外发行基金份额所对应的金额。申购、赎回、转换及红利再投资等引起的实收基金的变动分别于上述各交易确认日认列。

7.4.4.8损益平准金
损益平准金指申购、赎回、转入、转出及红利再投资等事项导致基金份额变动时,相关款项中包含的未分配利润。根据交易申请日利润分配(未分配利润)已实现与未实现部分各自占基金净值的比例,损益平准金分为已实现损益平准金和未实现损益平准金。损益平准金于基金申购确认日或基金赎回确认日认列,并于期末全额转入利润分配(未分配利润)。

7.4.4.9收入/(损失)的确认和计量
1.利息收入
(1) 存款利息收入按存款的本金与适用利率逐日计提。
(2) 除贴息债外的债券利息收入在持有债券期内,按债券的票面价值和票面利率计算的利息扣除适用情况下由债券发行企业代扣代缴的个人所得税后的净额,逐日确认债券利息收入。贴息债视同到期一次性还本付息的附息债,根据其发行价、到期价和发行期限推算内含利率后,逐日确认债券利息收入。
(3) 买入返售金融资产收入按买入返售金融资产的摊余成本在返售期内以实际利率法逐日计提,若合同利率与实际利率差异较小,则采用合同利率计算确定利息收入。
2.投资收益
(1) 股票投资收益于交易日按卖出股票交易日的成交总额扣除应结转的股票投资成本的差额确认。
(2) 债券投资收益于交易日按卖出债券交易日的成交总额扣除应结转的债券投资成本与应收利息(若有)后的差额确认。
(3) 基金投资收益于交易日按卖出或赎回基金的成交总额扣除应结转的基金投资成本的差额确认。
(4) 衍生工具投资收益于交易日按交易日的成交总额扣除应结转的衍生工具投资成本后的差额确认。
(5) 股利收益和基金分红收益于除息日确认,并按宣告的分红派息比例计算的金额扣除股票和基金上市所在地适用的预交所得税后的净额入账。
3.公允价值变动收益
公允价值变动收益于估值日按以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产/负债的公允价值变动形成的利得或损失确认,并于相关金融资产/负债卖出或到期时转出计入投资收益。

7.4.4.10费用的确认和计量
1. 本基金的基金管理人报酬按前一日基金资产净值×0.80%的年费率逐日计提。
2. 本基金的基金托管费按前一日基金资产净值×0.3%的年费率逐日计提。
3. 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产的交易费用发生时按照确定的金额计入交易费用。
4. 卖出回购金融资产支出按卖出回购金融资产款的摊余成本在回购期内以实际利率法逐日计提,若合同利率与实际利率差异较小,则采用合同利率计算确定利息支出。

7.4.4.11基金的收益分配政策
1.本基金的每份基金份额享有同等分配权;
2.收益分配币种与其对应份额的认购/申购币种相同。美元收益分配金额按除权前一日中国人民银行最新公布的人民币对美元汇率中间价折算为相应的美元金额;
3.基金收益分配采用现金方式或红利再投资方式,基金份额持有人可自行选择收益分配方式;基金份额持有人事先未做出选择的,默认的分红方式为现金红利;如基金份额持有人在不同销售机构选择的分红方式不同,基金注册登记机构将以投资者最后一次选择的分红方式为准; 
4.基金合同生效当年不满3个月,可不进行收益分配;
5.在符合基金收益分配条件的情况下,本基金收益每半年至少分配一次,每年最多不超过六次;每份基金份额每次收益分配比例不得低于收益分配基准日每份基金份额可供分配利润的50%;
6.基金收益分配后每一基金份额净值不能低于面值;对于美元认购、申购的份额,由于汇率因素影响,存在收益分配后美元折算净值低于对应的基金份额面值的可能;
7.法律法规或监管机构另有规定的从其规定。

7.4.4.12外币交易
外币交易按交易发生日的即期汇率将外币金额折算为人民币入账。
外币货币性项目,于估值日采用估值日的即期汇率折算为人民币,折算后记账本位币金额与原记账本位币金额的差额直接计入汇兑收益项目。以公允价值计量的外币非货币性项目,于估值日采用估值日的即期汇率折算为人民币,折算后记账本位币金额与原记账本位币金额的差额作为公允价值变动处理,直接计入当期损益。

7.4.4.13分部报告
根据本基金的内部组织机构、管理要求及内部报告制度,本基金整体为一个报告分部,且向管理层报告时采用的会计政策及计量基础与编制财务报表时的会计政策及计量基础一致。

7.4.5会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明
7.4.5.1会计政策变更的说明
本基金在本报告期间无需说明的重大会计政策变更。

7.4.5.2会计估计变更的说明
本基金在本报告期间无需说明的重大会计估计变更。

7.4.5.3差错更正的说明
本基金在本报告期间无需说明的重大会计差错更正。

7.4.6税项
根据财政部、国家税务总局财税 [2002]128号文《关于开放式证券投资基金有关税收问题的通知》、财税[2004]78号文《关于证券投资基金税收政策的通知》、财税[2008]1号文《关于企业所得税若干优惠政策的通知》及其他相关境内外税务法规和实务操作,主要税项列示如下:
1. 以发行基金方式募集资金,不属于营业税征收范围,不缴纳营业税。
2.对证券投资基金从证券市场中取得的收入,包括买卖股票、债券的差价收入,股权的股息、红利收入,债券的利息收入及其他收入,暂不缴纳企业所得税。
3.基金取得的源自境外的收入,其涉及的境外所得税按照相关国家或地区税收法律和法规执行。

7.4.7关联方关系
关联方名称 与本基金的关系
广发基金管理有限公司 基金发起人、基金管理人、注册登记与过户机构、直销机构
中国银行股份有限公司 基金托管人、代销机构
中国银行纽约分行 基金境外资产托管人
广发证券股份有限公司 基金管理人股东、代销机构
广州科技风险投资有限公司 基金管理人股东
深圳市前海香江金融控股集团有限公司 基金管理人股东
烽火通信科技股份有限公司 基金管理人股东
康美药业股份有限公司 基金管理人股东
广发国际资产管理有限公司(GF International Investment Management Limited) 基金管理人全资子公司
瑞元资本管理有限公司(注) 基金管理人控股子公司
注:广发基金管理有限公司于2013年6月14日在珠海设立控股子公司瑞元资本管理有限公司。
除此之外,本报告期内不存在其他控制关系或者其他重大利害关系的关联方关系发生变化的情况。

7.4.8 本报告期及上年度可比期间的关联方交易
7.4.8.1通过关联方交易单元进行的交易
7.4.8.1.1股票交易
本基金本报告期内无通过关联方交易单元进行的股票交易。

7.4.8.1.2权证交易
本基金本报告期内无通过关联方交易单元进行的权证交易。

7.4.8.1.3应支付关联方的佣金
本基金本报告期内无应支付关联方的佣金,本报告期末无应付关联方佣金余额。

7.4.8.2关联方报酬
7.4.8.2.1基金管理费
单位:人民币元
项目 本期
2013年8月9日(基金合同生效日)至2013年12月31日 上年度可比期间
{shangNianDuKeBiQiJian_t-1}{word_merge}
当期发生的基金应支付的管理费 993,511.91 {cfid-pt_DangQiYingZhiFuDeGuanLiFei_t-1#merge}
其中:支付销售机构的客户维护费 191,907.35 {cfid-pt_YingZhiFuGeiXiaoShouJiGouDeKeHuWeiHuFei_t-1#merge}
注:基金管理费按前一日基金资产净值的0.8%年费率计提。计算方法如下:
H=E×0.8%÷当年天数
H为每日应计提的基金管理费
E为前一日基金资产净值
基金管理费每日计提,按月支付。由基金管理人向基金托管人发送基金管理费划付指令,基金托管人复核后2个工作日内从基金财产中一次性支付给基金管理人。若遇法定节假日、公休假等,支付日期顺延。

7.4.8.2.2基金托管费
单位:人民币元
项目 本期
2013年8月9日(基金合同生效日)至2013年12月31日 上年度可比期间
{shangNianDuKeBiQiJian_t-1}{word_merge}
当期发生的基金应支付的托管费 372,566.97 {cfid-pt_DangQiYingZhiFuDeTuoGuanFei_t-1#merge}
注:基金托管费按前一日基金资产净值的0.3%年费率计提。计算方法如下:
H=E×0.3%÷当年天数
H为每日应计提的基金托管费
E为前一日的基金资产净值
基金托管费每日计提,按月支付。由基金管理人向基金托管人发送基金托管费划付指令,基金托管人复核后2个工作日内从基金财产中一次性支付给基金托管人。若遇法定节假日、公休假等,支付日期顺延。

7.4.8.3与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易
本基金本报告期内无与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易。

7.4.8.4各关联方投资本基金的情况
7.4.8.4.1报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况
本报告期内基金管理人无运用固有资金投资本基金的情况。
7.4.8.4.2报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况
本报告期末无除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况。

7.4.8.5由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入
单位:人民币元
关联方名称 本期
2013年8月9日(基金合同生效日)至2013年12月31日
期末余额 当期利息收入
中国银行股份有限公司 18,669,886.01 152,869.46
中国银行纽约分行 1,782,203.25 -
注:本基金的银行存款由基金托管人中国银行股份有限公司和境外资产托管人中国银行纽约分行保管,按银行同业利率或约定利率计息。

7.4.8.6本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况
本基金本报告期内无在承销期内参与关联方承销的证券。

7.4.9期末(2013年12月31日)本基金持有的流通受限证券
7.4.9.1因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券
截至本报告期末2013年12月31日止,本基金无因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券。

7.4.9.2期末持有的暂时停牌等流通受限股票
截至本报告期末2013年12月31日止,本基金无持有的暂时停牌等流通受限股票。
7.4.9.3期末债券正回购交易中作为抵押的债券
7.4.9.3.1银行间市场债券正回购
截至本报告期末2013年12月31日止,本基金无从事银行间市场债券正回购交易形成的卖出回购证券款,无抵押债券。
7.4.9.3.2交易所市场债券正回购
截至本报告期末2013年12月31日止,本基金无从事证券交易所债券正回购交易形成的卖出回购证券款,无抵押债券。

7.4.10有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项
1. 公允价值
(1) 不以公允价值计量的金融工具
不以公允价值计量的金融资产和负债主要包括应收款项和其他金融负债,其账面价值接近于公允价值。
(2) 以公允价值计量的金融工具
(i)金融工具公允价值计量的方法
本基金对以公允价值进行后续计量的金融资产与金融负债根据对计量整体具有重大意义的最低层级的输入值确定公允价值计量层级。公允价值计量层级参见附注7.4.4.5。
(ii)各层级金融工具公允价值 
于2013年12月31日,本基金持有的以公允价值计量的金融工具中属于第一层级的余额为178,688,003.60元,无属于第一层级和第三层级的余额。
(iii)公允价值所属层级间的重大变动
对于证券交易所上市的股票和债券,若出现重大事项停牌、交易不活跃、或属于非公开发行等情况,本基金分别于停牌日至交易恢复活跃日期间、交易不活跃期间及限售期间将相关股票和债券的公允价值列入第二层级或第三层级,上述事项解除时将相关股票和债券的公允价值列入第一层级。
(iv)第三层级公允价值余额和本期变动金额
无。
2. 除公允价值外,截至资产负债表日本基金无需要说明的其他重要事项。
§8投资组合报告
8.1期末基金资产组合情况
金额单位:人民币元
序号 项目 金额 占基金总资产的比例(%)
1 权益投资 178,688,003.60 89.29
其中:普通股 - -
存托凭证 - -
优先股 - -
房地产信托凭证 178,688,003.60 89.29
2 基金投资 - -
3 固定收益投资 - -
其中:债券 - -
资产支持证券 - -
4 金融衍生品投资 - -
其中:远期 - -
期货 - -
期权 - -
权证 - -
5 买入返售金融资产 - -
其中:买断式回购的买入返售金融资产 - -
6 货币市场工具 - -
7 银行存款和结算备付金合计 20,452,089.26 10.22
8 其他各项资产 977,399.73 0.49
9 合计 200,117,492.59 100.00

8.2期末在各个国家(地区)证券市场的权益投资分布
金额单位:人民币元
国家(地区) 公允价值 占基金资产净值比例(%)
美国 178,688,003.60 94.99
合计 178,688,003.60 94.99
注:国家(地区)类别根据股票及存托凭证所在的证券交易所确定。

8.3期末按行业分类的权益投资组合
金额单位:人民币元
行业类别 公允价值 占基金资产净值比例(%)
能源 - -
材料 - -
工业 - -
非必须消费品 - -
必须消费品 - -
保健 - -
金融 178,688,003.60 94.99
信息技术 - -
电信服务 - -
公共事业 - -
合计 178,688,003.60 94.99
注:以上分类采用全球行业分类标准(GICS)。
8.4期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名权益投资明细
金额单位:人民币元
序号 公司名称 (英文) 公司名称(中文) 证券代码 所在证券市场 所属国家(地区) 数量(股) 公允价值 占基金资产净值比例(%)
1 SIMON PROPERTY GROUP INC - SPG US 纽约证券交易所 美国 18,860.00 17,496,503.17 9.30
2 PUBLIC STORAGE - PSA US 纽约证券交易所 美国 8,882.00 8,151,059.26 4.33
3 PROLOGIS INC 普洛斯公司 PLD US 纽约证券交易所 美国 29,768.00 6,706,148.58 3.56
4 EQUITY RESIDENTIAL 公寓物业权益信托 EQR US 纽约证券交易所 美国 20,813.00 6,582,032.22 3.50
5 VENTAS INC Ventas 公司 VTR US 纽约证券交易所 美国 17,737.00 6,194,300.17 3.29
6 HCP INC HCP公司 HCP US 纽约证券交易所 美国 27,629.00 6,118,149.40 3.25
7 BOSTON PROPERTIES INC 波士顿地产公司 BXP US 纽约证券交易所 美国 9,254.00 5,662,946.92 3.01
8 HEALTH CARE REIT INC Health Care REIT公司 HCN US 纽约证券交易所 美国 17,117.00 5,590,599.34 2.97
9 VORNADO REALTY TRUST 沃那多房地产信托 VNO US 纽约证券交易所 美国 10,193.00 5,517,916.85 2.93
10 AVALONBAY COMMUNITIES INC AvalonBay社区股份有限公司 AVB US 纽约证券交易所 美国 7,470.00 5,384,648.56 2.86
注:本基金对以上证券代码采用当地市场代码。
8.5报告期内权益投资组合的重大变动
8.5.1累计买入金额超出期末基金资产净值2%或前20名的权益投资明细
金额单位:人民币元
序号 公司名称(英文) 证券代码 本期累计买入金额 占期末基金
资产净值比例(%)
1 SIMON PROPERTY GROUP INC SPG US 28,667,582.51 15.24
2 PUBLIC STORAGE PSA US 14,233,160.19 7.57
3 HCP INC HCP US 11,477,151.15 6.10
4 VENTAS INC VTR US 11,181,065.05 5.94
5 PROLOGIS INC PLD US 11,092,459.77 5.90
6 EQUITY RESIDENTIAL EQR US 11,091,182.26 5.90
7 HEALTH CARE REIT INC HCN US 10,653,531.88 5.66
8 AVALONBAY COMMUNITIES INC AVB US 9,643,522.31 5.13
9 BOSTON PROPERTIES INC BXP US 9,621,272.45 5.11
10 VORNADO REALTY TRUST VNO US 8,599,344.97 4.57
11 HOST HOTELS & RESORTS INC HST US 7,820,777.51 4.16
12 GENERAL GROWTH PROPERTIES GGP US 5,776,248.82 3.07
13 KIMCO REALTY CORP KIM US 5,280,940.62 2.81
14 SL GREEN REALTY CORP SLG US 4,982,515.96 2.65
15 MACERICH CO/THE MAC US 4,933,716.95 2.62
16 REALTY INCOME CORP O US 4,910,945.41 2.61
17 DIGITAL REALTY TRUST INC DLR US 4,191,287.14 2.23
18 FEDERAL REALTY INVS TRUST FRT US 4,063,612.78 2.16
19 UDR INC UDR US 3,596,698.31 1.91
20 ESSEX PROPERTY TRUST INC ESS US 3,510,200.12 1.87
注:本项及下项8.5.2、8.5.3的买入包括基金二级市场上主动的买入、新股、配股、债转股、换股及行权等获得的股票,卖出主要指二级市场上主动的卖出、换股、要约收购、发行人回购及行权等减少的股票,此外, "买入金额"(或"买入股票成本")、"卖出金额"(或"卖出股票收入")均按买卖成交金额(成交单价乘以成交数量)填列,不考虑相关交易费用。

8.5.2累计卖出金额超出期末基金资产净值2%或前20名的权益投资明细
金额单位:人民币元
序号 公司名称(英文) 证券代码 本期累计卖出金额 占期末基金
资产净值比例(%)
1 SIMON PROPERTY GROUP INC SPG US 11,821,771.29 6.28
2 PUBLIC STORAGE PSA US 5,958,132.98 3.17
3 PROLOGIS INC PLD US 4,842,475.61 2.57
4 HCP INC HCP US 4,594,894.70 2.44
5 VENTAS INC VTR US 4,585,908.07 2.44
6 EQUITY RESIDENTIAL EQR US 4,526,137.69 2.41
7 HEALTH CARE REIT INC HCN US 4,363,197.96 2.32
8 BOSTON PROPERTIES INC BXP US 3,932,720.67 2.09
9 AVALONBAY COMMUNITIES INC AVB US 3,892,687.09 2.07
10 VORNADO REALTY TRUST VNO US 3,652,064.92 1.94
11 HOST HOTELS & RESORTS INC HST US 3,394,006.58 1.80
12 GENERAL GROWTH PROPERTIES GGP US 2,459,292.52 1.31
13 SL GREEN REALTY CORP SLG US 2,100,156.77 1.12
14 KIMCO REALTY CORP KIM US 2,094,522.29 1.11
15 MACERICH CO/THE MAC US 1,975,929.24 1.05
16 REALTY INCOME CORP O US 1,961,240.40 1.04
17 DIGITAL REALTY TRUST INC DLR US 1,673,471.25 0.89
18 FEDERAL REALTY INVS TRUST FRT US 1,670,360.94 0.89
19 COLE REAL ESTATE INVESTMENT COLE US 1,535,179.15 0.82
20 UDR INC UDR US 1,512,435.19 0.80

8.5.3权益投资的买入成本总额及卖出收入总额
单位:人民币元
买入成本(成交)总额 306,025,923.31
卖出收入(成交)总额 128,113,982.25

8.6期末按债券信用等级分类的债券投资组合
本基金本报告期末未持有债券。
8.7期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细
本基金本报告期末未持有债券。
8.8期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
8.9期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名金融衍生品投资明细
本基金本报告期末未持有金融衍生品。
8.10期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名基金投资明细
本基金本报告期末未持基金。
8.11投资组合报告附注
8.11.1本基金投资的前十名证券的发行主体在本报告期内没有出现被监管部门立案调查,或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。

8.11.2报告期内本基金投资的前十名股票未超出基金合同规定的备选股票库。

8.11.3期末其他各项资产构成
单位:人民币元
序号 名称 金额
1 存出保证金 -
2 应收证券清算款 -
3 应收股利 886,288.11
4 应收利息 1,456.71
5 应收申购款 89,654.91
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 977,399.73

8.11.4期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
8.11.5期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末前十名股票中未存在流通受限情况。
§9基金份额持有人信息
9.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构
份额单位:份

持有人户数(户) 持有人户数(户) 户均持有的基金份额 持有人结构
机构投资者 个人投资者
持有份额 占总份额比例 持有份额 占总份额比例
2,886 2,886 65,997.47 25,703,944.34 13.50% 164,764,765.99 86.50%

9.2期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况
项目 持有份额总数(份) 占基金总份额比例
基金管理人所有从业人员持有本基金 1,932,682.07 1.0147%
注:本公司高级管理人员、基金投资和研究部门负责人持有本基金份额总量的数量区间为50万份至100万份(含);
本基金的基金经理持有本基金份额总量的数量区间为10万份至50万份(含)。

§10开放式基金份额变动
单位:份
基金合同生效日(2013年8月9日)基金份额总额 500,086,542.96
基金合同生效日起至报告期期末基金总申购份额 22,290,084.98
减:基金合同生效日起至报告期期末基金总赎回份额 331,907,917.61
基金合同生效日起至报告期期末基金拆分变动份额 -
本报告期期末基金份额总额 190,468,710.33
注:本基金于本报告期间成立,基金合同生效日为2013年8月9日。
§11重大事件揭示
11.1基金份额持有人大会决议
本报告期内未召开基金份额持有人大会。
11.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动
报告期内基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门无重大人事变动。
2013年3月17日中国银行股份有限公司公告,肖钢先生辞去中国银行股份有限公司董事长职务。
2013年6月1日中国银行股份有限公司公告,自2013年5月31日起,田国立先生就任本行董事长、执行董事、董事会战略发展委员会主席及委员。
11.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼
本报告期内未发生涉及本基金管理人、基金财产及基金托管业务的诉讼事项。
11.4 基金投资策略的改变
本报告期内本基金投资策略未发生改变。
11.5为基金进行审计的会计师事务所情况
本报告期内,因业务发展需要,广发基金管理有限公司第四届董事会第二十六次会议表决方案(五)通过关于聘请2013年度基金审计机构的议案,本基金改聘德勤华永会计师事务所(特殊普通合伙)。本报告期,本基金应支付德勤华永会计师事务所(特殊普通合伙)审计费48,000.00元。该事务所为本基金提供审计服务1年。
11.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况
本报告期内未发生基金管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚的情况。
11.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况
11.7.1基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况
金额单位:人民币元
券商名称 交易单元数量 股票交易 应支付该券商的佣金 备注
成交金额 占当期股票成交总额的比例 佣金 占当期佣金总量的比例
Morgan Stanley - 38,029,169.58 8.81% 13,548.81 6.66% 新增
Citigroup - 276,997,223.62 64.18% 83,300.82 40.93% 新增
BOC International Securities - 83,563,543.37 19.36% 83,563.25 41.06% 新增
Goldman Sachs Group Inc. - 32,987,701.83 7.64% 23,090.91 11.35% 新增
注:1、为了贯彻中国证监会的有关规定,我公司制定了选择券商的标准,即:
i.财务状况良好,经营状况稳定,信誉良好,符合监管标准;
ii.研究实力较强,分析报告质量高,准确及时,同时报告覆盖范围广泛;
ⅲ.交易执行能力强,交易效率高,能保证较佳成交价格,及时反馈交易结果;
iv.清算和交割能力强,能确保流程顺畅以及结果准确;
v.能与服务匹配的合理的佣金和收费标准;
vi.经营行为规范,有健全的内部控制制度;
vii.具备高效、安全的通讯条件。
2、券商专用交易单元选择程序:
i.本基金管理人组织相关部门人员,根据经纪商选择原则与标准对交易单元候选经纪商的服务质量和研究实力进行评估,确定选用的交易单元经纪商。
ii.本基金管理人与选用的交易单元经纪商签署交易单元租用协议,并通知基金托管人。
iii.本基金管理人定期对经纪商的服务进行评分,可根据结果调整交易分配比例以及更换经纪商。
3、此处股票交易含股票、存托凭证及信托凭证交易,佣金指基金通过单一券商进行股票、基金等交易而合计支付该券商的佣金合计。

11.7.2基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况
本基金未租用证券公司交易单元进行其他证券投资。
广发基金管理有限公司
二〇一四年三月三十一日

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