华宝兴业标普石油天然气上游股票指数证券投资基金(LOF)2012年第4季度报告

基金管理人:华宝兴业基金管理有限公司
基金托管人:中国建设银行股份有限公司
报告送出日期:2013年1月21日



§1 重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定,于2013年1月16日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自2012年10月1日起至12月31日止。
§2 基金产品概况
2.1 基金基本情况
基金简称 华宝油气
基金主代码 162411
交易代码 162411
基金运作方式 上市契约型开放式(LOF)
基金合同生效日 2011年9月29日
报告期末基金份额总额 68,201,292.19份
投资目标 通过严格的指数化投资策略,实现基金投资组合对标的指数的有效跟踪,力争控制净值增长率与业绩比较基准之间的日均跟踪偏离度的绝对值不超过0.5%,年化跟踪误差不超过5%(以美元资产计价)。
投资策略 本基金原则上采取完全复制策略,即按照标的指数的成份股构成及其权重构建基金股票投资组合,并根据标的指数成份股及其权重的变动进行相应调整。但在因特殊情况(如股票停牌、流动性不足)导致无法获得足够数量的股票时,基金管理人将使用其他合理方法进行适当的替代,追求尽可能贴近目标指数的表现。本基金还可能将一定比例的基金资产投资于与标的指数相关的公募基金、上市交易型基金,以优化投资组合的建立,达到节约交易成本和有效追踪标的指数表现的目的。
业绩比较基准 标普石油天然气上游股票指数(全收益指数)
风险收益特征 本基金是一只美国股票指数型证券投资基金,风险与预期收益高于混合型基金、债券基金以及货币市场基金,属于预期风险较高的产品。
基金管理人 华宝兴业基金管理有限公司
基金托管人 中国建设银行股份有限公司
  
2.2 境外投资顾问和境外资产托管人
项目 境外投资顾问 境外资产托管人
名称 英文 - The Bank of New York Mellon Corporation
中文 - 纽约梅隆银行
注册地址 - One Wall Street New York,NY10286
办公地址 - One Wall Street New York,NY10286
邮政编码 - NY10286
§3 主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要财务指标
单位:人民币元
主要财务指标 报告期( 2012年10月1日 - 2012年12月31日 )
1.本期已实现收益 706,416.12 
2.本期利润 -2,381,150.15
3.加权平均基金份额本期利润 -0.0340
4.期末基金资产净值 64,538,554.95
5.期末基金份额净值 0.946
注:1.本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。      
2.所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用,计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
3.2 基金净值表现
3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
阶段 净值增长率① 净值增长率标准差② 业绩比较基准收益率③ 业绩比较基准收益率标准差④ ①-③ ②-④
过去三个月 -3.57% 1.29% -3.18% 1.38% -0.39% -0.09%
 
3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较
(2011年9月29日 至 2012年12月31日)
 
注:1、按照基金合同的约定,自基金成立日期的6个月内达到规定的资产组合,截至2012年3月29日,本基金已达到合同规定的资产配置比例。
§4 管理人报告
4.1 基金经理(或基金经理小组)简介
姓名 职务 任本基金的基金经理期限 证券从业年限 说明
任职日期 离任日期
尤柏年 本基金基金经理、华宝兴业成熟市场QDII基金经理 2011年9月29日 - 9年 博士,曾在澳大利亚BConnect公司Apex投资咨询团队从事投资、金融工程模型开发、资产配置、行业研究等工作。2007年6月加入本公司任金融工程部高级数量分析师,2008年8月起任海外投资部高级分析师,2009年3月至2011年3月任华宝兴业海外中国成长股票型证券投资基金基金经理助理兼任高级分析师,2011年3月至今任华宝兴业成熟市场QDII基金经理,2011年9月兼任华宝兴业标普石油天然气上游股票指数证券投资基金(LOF)基金经理。
  
  
4.2 报告期内本基金运作遵规守信情况说明
本报告期内,本基金管理人遵守《中华人民共和国证券法》、《中华人民共和国证券投资基金法》及其各项实施细则、《华宝兴业标普石油天然气上游股票指数证券投资基金(LOF)基金合同》和其他相关法律法规的规定、监管部门的相关规定,依照诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,在控制投资风险的基础上,为基金份额持有人谋取最大利益,没有损害基金份额持有人利益的行为。
由于股、债市的系统性风险和申购赎回引起的基金资产规模变化,标普石油天然气上游指数基金在短期内出现过持有的现金与到期日在一年之内的政府债券市值占基金资产净值比低于5%的情况。发生此类情况后,该基金均在合理期限内得到了调整,没有给投资人带来额外风险或损失。

4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
本报告期内,基金管理人通过严格执行投资决策委员会议事规则、公司股票库管理制度、中央交易室制度、防火墙机制、系统中的公平交易程序、每日交易日结报告、定期基金投资绩效评价等机制,确保所管理的所有投资组合在授权、研究分析、投资决策、交易执行、业绩评估等投资管理活动和环节得到公平对待。同时,基金管理人严格遵守法律法规关于公平交易的相关规定和公司内部制度要求,分析了本基金与公司旗下所有其他投资组合之间的整体收益率差异、分投资类别(股票、债券)的收益率差异以及连续四个季度期间内、不同时间窗下同向交易的交易价差;分析结果未发现异常情况。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
本报告期内,基金管理人未发生所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的5%。
本报告期内,本基金未发现异常交易行为。
4.4 报告期内基金的投资策略和业绩表现说明
4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析
回顾报告期内本基金相关资产的表现,以人民币计价基准下跌了-3.32%,WTI原油期货价格下跌了-2.51%,标普500指数下跌了-1.81%。油气股票资产相对于美国股票大盘以及原油价格的表现都不好。
从基本面来看,美国油气相关资产在4季度表现不好主要受到了两方面因素的影响。一方面美国大选结果仍然形成了民主党总统,共和党众议院的结果,投资者担心这一局面不利于解决美国面临的财政悬崖以及债务上限的问题。另一方面,由于美国近年来油气页岩项目开发的蓬勃发展,使得美国目前原油生产的水平已经超出了08年金融危机前的水平,而由于目前美国失业率仍然较高,需求仍然低于08年前的水平。供求关系向供给方向的倾斜也造成了今年本基金基准表现低于美国大盘指数的结果。
4.4.2 报告期内基金的业绩表现
截至本报告期末,本报告期内基金份额净值增长率为-3.57%,同期业绩比较基准增长率为-3.18%,基金表现落后基准0.39%。
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
展望下季度,美国油气资产由于供给增长过快,需求维持基本不变的情况下,在过去一年表现不佳,但估值处于较吸引的区间。从美国能源使用的结构来看,交通运输占比最大。随着美国就业形势的改善,油气的需求也会随之增加,因此油气资产也有望在未来的一年内有较好的表现。
§5 投资组合报告
5.1 报告期末基金资产组合情况
序号 项目 金额(人民币元 ) 占基金总资产的比例(%)
1 权益投资 59,121,535.34 90.23
其中:普通股 - -
优先股 59,121,535.34 90.23
存托凭证 - -
      房地产信托凭证 - -
2 基金投资 - -
3 固定收益投资 - -
其中:债券 - -
资产支持证券 - -
4 金融衍生品投资 - -
其中:远期 - -
期货 - -
期权 - -
权证 - -
5 买入返售金融资产 - -
其中:买断式回购的买入返售金融资产 - -
6 货币市场工具 - -
7 银行存款和结算备付金合计 6,243,988.80 9.53
8 其他资产 154,362.86 0.24
9 合计 65,519,887.00 100.00
  
5.2 报告期末在各个国家(地区)证券市场的股票及存托凭证投资分布
国家(地区) 公允价值(人民币元) 占基金资产净值比例(%)
美国 59,121,535.34 91.61
合计 59,121,535.34 91.61
  
5.3 报告期末按行业分类的股票及存托凭证投资组合
5.3.1 报告期末指数投资按行业分类的股票及存托凭证投资组合
行业类别 公允价值(人民币元) 占基金资产净值比例(%)
1能源 59,121,535.34 91.61
材料 - -
工业 - -
非必需消费品 - -
必需消费品 - -
保健 - -
金融 - -
信息技术 - -
电信服务 - -
公用事业 - -
合计 59,121,535.34 91.61
 
5.3.2 报告期末积极投资按行业分类的股票及存托凭证投资组合
本基金本报告期末未持有积极投资股票。
5.4 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名权益投资明细
5.4.1 报告期末指数投资按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名权益投资明细
序号 公司名称 (英文) 公司名称(中文) 证券代码 所在证券市场 所属国家(地区) 数量(股) 公允价值(人民币元) 占基金资产净值比例(%)
1 CVR ENERGY INC CVR Energy Inc CVI US 纽约 美国 3,800 1,165,344.27 1.81
2 EQT CORP EQT公司 EQT US 纽约 美国 2,695 999,087.14 1.55
3 PDC Energy Inc PDC Energy Inc PDCE US 纳斯达克 美国 4,732 987,764.57 1.53
4 OASIS PETROLEUM INC Oasis Petroleum Inc OAS US 纽约 美国 4,919 983,204.31 1.52
5 HESS CORP 阿美拉达赫斯 HES US 纽约 美国 2,849 948,375.35 1.47
6 PIONEER NATURAL RESOURCES CO Pioneer 自然资源公司 PXD US 纽约 美国 1,412 945,999.68 1.47
7 EXXON MOBIL CORP 艾克森美孚石油 XOM US 纽约 美国 1,731 941,681.35 1.46
8 SOUTHWESTERN ENERGY CO 西南能源公司 SWN US 纽约 美国 4,481 941,003.52 1.46
9 CABOT OIL & GAS CORP 卡伯特石油天然气公司 COG US 纽约 美国 2,976 930,418.93 1.44
10 CHEVRON CORP 雪佛龙德士古 CVX US 纽约 美国 1,363 926,450.14 1.44
 
5.4.2 报告期末积极投资按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权益投资明细
本基金本报告期末未持有积极投资。
5.5 报告期末按债券信用等级分类的债券投资组合
本基金本报告期末未持有债券。 
5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细
本基金本报告期末未持有债券。 
5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。 
5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名金融衍生品投资明细
本基金本报告期末未持有金融衍生品。 
5.9 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名基金投资明细
本基金本报告期末未持有基金。 
5.10 投资组合报告附注
5.10.1  报告期内本基金投资的前十名证券的发行主体没有被监管部门立案调查,也没有在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚,无证券投资决策程序需特别说明。
5.10.2 基金投资的前十名股票未超出基金合同规定的备选股票库。
5.10.3 其他资产构成
序号 名称 金额(人民币元)
1 存出保证金 -
2 应收证券清算款 -
3 应收股利 899.02
4 应收利息 374.23
5 应收申购款 153,089.61
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 154,362.86
 
5.10.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。 
5.10.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
5.10.5.1 报告期末指数投资前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。
5.10.5.2 报告期末积极投资前五名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末未持有积极投资的股票。
§6 开放式基金份额变动
单位:份
本报告期期初基金份额总额 73,072,981.21
本报告期基金总申购份额 4,482,222.92
减:本报告期基金总赎回份额 9,353,911.94
本报告期基金拆分变动份额 -
本报告期期末基金份额总额 68,201,292.19
注:总申购份额含红利再投资和转换入份额;总赎回份额含转换出份额。
§7 备查文件目录
7.1 备查文件目录
中国证监会批准基金设立的文件; 
华宝兴业标普石油天然气上游股票指数证券投资基金(LOF)基金合同; 
华宝兴业标普石油天然气上游股票指数证券投资基金(LOF)招募说明书; 
华宝兴业标普石油天然气上游股票指数证券投资基金(LOF)托管协议; 
基金管理人业务资格批件、营业执照和公司章程;    
基金管理人报告期内在指定报刊上披露的各种公告;    
基金托管人业务资格批件和营业执照。
7.2 存放地点
以上文件存于基金管理人及基金托管人办公场所备投资者查阅。
7.3 查阅方式
投资者可以通过基金管理人网站,查阅或下载基金合同、招募说明书、托管协议及基金的各种定期和临时公告。


华宝兴业基金管理有限公司
2013年1月21日

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