银华双月定期理财债券型证券投资基金2015年半年度报告摘要

基金管理人:银华基金管理有限公司 
基金托管人:中国农业银行股份有限公司 
送出日期:2015 年 8 月 26 日 
 
 
 
银华双月定期理财债券 2015 年半年度报告 
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§1 重要提示及目录 
1.1 重要提示 
基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,
并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本半年度报告已经三分之二
以上独立董事签字同意,并由董事长签发。 
基金托管人中国农业银行股份有限公司根据本基金合同规定,于 2015 年 8 月 24 日复核了本
报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容,保证复核
内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。 
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本
基金的招募说明书及其更新。 
本报告中财务资料未经审计。 
本报告期自 2015年 1月 1日起至 6月 30日止。 
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1.2 目录 
§1 重要提示及目录 ................................................................................................................................... 2 
1.1 重要提示 ...................................................................................................................................... 2 
1.2 目录 .............................................................................................................................................. 3 
§2 基金简介 ............................................................................................................................................... 5 
2.1 基金基本情况 .............................................................................................................................. 5 
2.2 基金产品说明 .............................................................................................................................. 5 
2.3 基金管理人和基金托管人 .......................................................................................................... 5 
2.4 信息披露方式 .............................................................................................................................. 6 
2.5 其他相关资料 .............................................................................................................................. 6 
§3 主要财务指标和基金净值表现 ........................................................................................................... 6 
3.1 主要会计数据和财务指标 .......................................................................................................... 6 
3.2 基金净值表现 .............................................................................................................................. 6 
3.3 其他指标 .................................................................................................... 错误!未定义书签。 
§4 管理人报告 ........................................................................................................................................... 8 
4.1 基金管理人及基金经理情况 ...................................................................................................... 8 
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 ............................................................ 10 
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 ........................................................................ 10 
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 ........................................................ 11 
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 ........................................................ 11 
4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 .................................................................... 11 
4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 ........................................................................ 12 
4.8 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明 ................................ 12 
§5 托管人报告 ......................................................................................................................................... 12 
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 ............................................................................ 12 
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明 ........ 12 
5.3 托管人对本半年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 ........................ 13 
§6 半年度财务会计报告(未经审计) ................................................................................................. 13 
6.1 资产负债表 ................................................................................................................................ 13 
6.2 利润表 ........................................................................................................................................ 14 
6.3 所有者权益(基金净值)变动表 ............................................................................................ 15 
6.4 报表附注 .................................................................................................................................... 16 
§7 投资组合报告 ..................................................................................................................................... 29 
7.1 期末基金资产组合情况 ............................................................................................................ 29 
7.2 债券回购融资情况 .................................................................................................................... 29 
7.3 基金投资组合平均剩余期限 .................................................................................................... 29 
7.4 期末按债券品种分类的债券投资组合 .................................................................................... 30 
7.5 期末按摊余成本占基金资产净值比例大小排序的前十名债券投资明细 ............................ 30 
7.6 “影子定价”与“摊余成本法”确定的基金资产净值的偏离 ............................................ 31 
7.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细 ................ 31 
7.8 投资组合报告附注 .................................................................................................................... 31 
§8 基金份额持有人信息 ......................................................................................................................... 32 
8.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构 ................................................................................ 32 
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8.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况 .................................................................... 32 
8.3 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况 ................................ 32 
§9 开放式基金份额变动 ......................................................................................................................... 33 
§10 重大事件揭示 ................................................................................................................................... 33 
10.1 基金份额持有人大会决议 ...................................................................................................... 33 
10.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 ...................................... 33 
10.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼 .......................................................... 33 
10.4 基金投资策略的改变 .............................................................................................................. 33 
10.5 为基金进行审计的会计师事务所情况 .................................................................................. 34 
10.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况 .................................................. 34 
10.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况 .............................................................................. 34 
10.8 偏离度绝对值超过 0.5%的情况 ............................................................................................. 35 
10.9 其他重大事件 .......................................................................................................................... 36 
§11 影响投资者决策的其他重要信息 ................................................................................................... 37 
§12 备查文件目录 ................................................................................................................................... 37 
12.1 备查文件目录 .......................................................................................................................... 37 
12.2 存放地点 .................................................................................................................................. 37 
12.3 查阅方式 .................................................................................................................................. 37 
 
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§2  基金简介 
2.1 基金基本情况 
基金名称 银华双月定期理财债券型证券投资基金 
基金简称 银华双月定期理财债券 
基金主代码 000791                                                                                                                                                                        
基金运作方式 契约型开放式 
基金合同生效日 2014年 9月 5日 
基金管理人 银华基金管理有限公司 
基金托管人 中国农业银行股份有限公司 
报告期末基金份额总额 81,531,841.07份 
基金合同存续期 不定期 
  
2.2 基金产品说明 
投资目标 本基金在追求本金安全、保持资产流动性的基础上,力
求绝对收益,为基金份额持有人谋求资产的稳定增值。 
投资策略 本基金将采用积极管理型的投资策略,在深入研究国内
外的宏观经济走势、货币政策变化趋势、市场资金供求
状况的基础上,分析和判断利率走势与收益率曲线变化
趋势,并综合考虑各类投资品种的收益性、流动性和风
险特征,对基金资产组合进行积极管理。 
业绩比较基准 七天通知存款税后利率 
风险收益特征 本基金是短期理财债券型基金,属于证券投资基金中较
低预期风险、预期收益较为稳定的品种。预期风险收益
水平低于股票型基金、混合型基金及普通债券型证券投
资基金。 
  
2.3 基金管理人和基金托管人 
项目 基金管理人 基金托管人 
名称 银华基金管理有限公司 中国农业银行股份有限公司 
信息披露负责
人 
姓名 杨文辉 李芳菲 
联系电话 (010)58163000 (010)66060069 
电子邮箱 yhjj@yhfund.com.cn Lifangfei@abchina.com 
客户服务电话  4006783333,(010)85186558 95599 
传真 (010)58163027 010-63201816 
注册地址 广东省深圳市深南大道
6008号特区报业大厦 19层 
北京市东城区建国门内大街 69
号 
办公地址 北京市东城区东长安街 1号
东方广场东方经贸城 C2 办
北京市西城区复兴门内大街 28
号凯晨世贸中心东座 F9 
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公楼 15层 
邮政编码 100738 100031 
法定代表人 王珠林 蒋超良 
  
2.4 信息披露方式  
本基金选定的信息披露报纸名称 《中国证券报》 
登载基金半年度报告正文的管理人互联网网址 http://www.yhfund.com.cn 
基金半年度报告备置地点 基金管理人及基金托管人办公地
址 
  
2.5 其他相关资料 
项目 名称 办公地址 
注册登记机构 银华基金管理有限公司 北京市东城区东长安街 1 号东方广
场东方经贸城 C2 办公楼 15层 
  
§3 主要财务指标和基金净值表现 
3.1 主要会计数据和财务指标 
金额单位:人民币元 
3.1.1 期间数据和指标 报告期(2015年 1月 1日 - 2015年 6月 30日 ) 
本期已实现收益 7,375,546.03 
本期利润 7,375,546.03 
本期净值收益率 1.9715% 
3.1.2 期末数据和指标 报告期末( 2015年 6月 30 日 ) 
期末基金资产净值 81,531,841.07 
期末基金份额净值 1.0000 
3.1.3 累计期末指标 报告期末( 2015年 6月 30 日 ) 
累计净值收益率 3.6863% 
注:1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣
除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益,由于货币市场基
金采用摊余成本法核算,因此,公允价值变动收益为零,本期已实现收益和本期利润的金额相等。 
2、本基金利润分配是按日结转份额。 
3.2 基金净值表现 
3.2.1 基金份额净值收益率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 
阶段 份额净值 份额净值 业绩比较 业绩比较基 ①-③ ②-④ 
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收益率① 收益率标
准差② 
基准收益
率③ 
准收益率标
准差④ 
过去一个月 0.1865% 0.0052% 0.1110% 0.0000% 0.0755% 0.0052% 
过去三个月 0.8318% 0.0041% 0.3371% 0.0000% 0.4947% 0.0041% 
过去六个月 1.9715% 0.0043% 0.6717% 0.0000% 1.2998% 0.0043% 
自基金合同
生效起至今 
3.6863% 0.0039% 1.1120% 0.0000% 2.5743% 0.0039% 
  
3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值收益率变动及其与同期业绩比较基准收益率
变动的比较 
 
注:本基金合同生效日期为 2014年 9 月 5日,自基金合同生效日起到本报告期末不满一年,按基
金合同的规定,本基金自基金合同生效起六个月为建仓期,建仓期结束时各项资产配置比例已符
合基金合同约定。 
 
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§4 管理人报告 
4.1 基金管理人及基金经理情况 
4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验 
    银华基金管理有限公司成立于 2001 年 5 月 28 日,是经中国证监会批准(证监基金字[2001]7
号文)设立的全国性资产管理公司。公司注册资本为 2亿元人民币,公司的股东及其出资比例分别
为:西南证券股份有限公司 49%、第一创业证券股份有限公司 29%、东北证券股份有限公司 21%及
山西海鑫实业股份有限公司 1%。公司的主要业务是基金募集、基金销售、资产管理及中国证监会
许可的其他业务。公司注册地为广东省深圳市。 
截至 2015年 6月 30日,本基金管理人管理着 50只证券投资基金,具体包括银华优势企业证券投
资基金、银华保本增值证券投资基金、银华-道琼斯 88 精选证券投资基金、银华货币市场证券投
资基金、银华核心价值优选股票型证券投资基金、银华优质增长股票型证券投资基金、银华富裕
主题股票型证券投资基金、银华领先策略股票型证券投资基金、银华全球核心优选证券投资基金、
银华内需精选股票型证券投资基金(LOF)、银华增强收益债券型证券投资基金、银华和谐主题灵活
配置混合型证券投资基金、银华沪深 300 指数分级证券投资基金、银华深证 100 指数分级证券投
资基金、银华信用债券型证券投资基金(LOF)、银华成长先锋混合型证券投资基金、银华信用双
利债券型证券投资基金、银华抗通胀主题证券投资基金(LOF)、银华中证等权重 90指数分级证券
投资基金、银华永祥保本混合型证券投资基金、银华消费主题分级股票型证券投资基金、银华中
证内地资源主题指数分级证券投资基金、银华永泰积极债券型证券投资基金、银华中小盘精选股
票型证券投资基金、银华纯债信用主题债券型证券投资基金(LOF)、上证 50等权重交易型开放式
指数证券投资基金、银华上证 50等权重交易型开放式指数证券投资基金联接基金、银华中证中票
50指数债券型证券投资基金(LOF)、银华永兴纯债分级债券型发起式证券投资基金、银华交易型
货币市场基金、银华中证成长股债恒定组合 30/70 指数证券投资基金、银华信用四季红债券型证
券投资基金、银华中证转债指数增强分级证券投资基金、银华信用季季红债券型证券投资基金、
银华中证 800 等权重指数增强分级证券投资基金、银华永利债券型证券投资基金、银华恒生中国
企业指数分级证券投资基金、银华多利宝货币市场基金、银华永益分级债券型证券投资基金和银
华活钱宝货币市场基金、银华双月定期理财债券型证券投资基金、银华高端制造业灵活配置混合
型证券投资基金、银华惠增利货币市场基金、银华回报灵活配置定期开放混合型发起式证券投资
基金、银华泰利灵活配置混合型证券投资基金、银华中国梦 30股票型证券投资基金、银华恒利灵
活配置混合型证券投资基金、银华聚利灵活配置混合型证券投资基金、银华汇利灵活配置混合型
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证券投资基金、银华稳利灵活配置混合型证券投资基金。同时,本基金管理人管理着多个全国社
保基金、企业年金和特定客户资产管理投资组合。 
4.1.2 基金经理(或基金经理小组)及基金经理助理简介 
姓名 职务 
任本基金的基金经理
(助理)期限 证券从
业年限 
说明 
任职日期 离任日期 
哈默女士 
本基金
的基金
经理 
2015年 5
月 25日 
- 7年 
学士学位。2007年 7 月加盟银华
基金管理有限公司,历任股票交
易员、债券交易员等职位,自 2015
年 5月 25日起担任银华多利宝货
币市场基金、银华活钱宝货币市
场基金、银华惠增利货币市场基
金基金经理,自 2015 年 7月 16
日起兼任银华货币市场证券投资
基金及银华交易型货币市场基金
基金经理,具有从业资格。国籍:
中国。 
朱哲先生 
本基金
的基金
经理 
2014年 9
月 5日 
2015年 7月
23日 
5年 
经济学学士。曾任职于中国银行,
担任助理投资经理职务;并曾任
职于嘉实基金管理有限公司,担
任交易员职务。2013 年 5月至
2015年 7月任职于银华基金管理
有限公司,曾担任固定收益部基
金经理助理职务。自 2013年 10
月 17日至 2015年 7 月 23日兼任
银华货币市场证券投资基金及银
华交易型货币市场基金基金经
理,自 2014年 4月 25日至 2015
年 7月 23日兼任银华多利宝货币
市场基金基金经理,自 2014年 6
月 23日至 2015年 7 月 23日兼任
银华活钱宝货币市场基金基金经
理,自 2014年 11月 14日至 2015
年 7月 23日兼任银华惠增利货币
市场基金基金经理。具有从业资
格,国籍:中国。 
李晓彬女
士 
本基金
的基金
经理助
理 
2015年 4
月 22日 
- 6年 
学士学位;2008年至 2015年 4月
任职于泰达宏利基金管理有限公
司;2015年 4月加盟银华基金管
理有限公司,任职基金经理助理。
具有从业资格。国籍:中国。 
注:1、此处的任职日期和离任日期均指基金合同生效之日或公司作出决定之日。  
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2、证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。 
3、2015年 7月 24日,本基金管理人发布公告,自 2015年 7月 23日起朱哲先生不再担任本基金
的基金经理。 
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 
本基金管理人在本报告期内严格遵守《中华人民共和国证券法》、《中华人民共和国证券投资
基金法》、《证券投资基金运作管理办法》、《证券投资基金销售管理办法》、《证券投资基金信息披
露管理办法》及其各项实施准则、《银华双月定期理财债券型证券投资基金基金合同》和其他有关
法律法规的规定,本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,在严格控制风险的基础上,
为基金份额持有人谋求最大利益,无损害基金份额持有人利益的行为。本基金无违法、违规行为。
本基金投资组合符合有关法规及基金合同的约定。 
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 
4.3.1 公平交易制度的执行情况 
本基金管理人根据中国证监会颁布的《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》,制定
了《公平交易制度》和《公平交易执行制度》等,并建立了健全有效的公平交易执行体系,保证
公平对待旗下的每一个投资组合。 
在投资决策环节,本基金管理人构建了统一的研究平台,为旗下所有投资组合公平地提供研
究支持。同时,在投资决策过程中,各基金经理、投资经理严格遵守本基金管理人的各项投资管
理制度和投资授权制度,保证各投资组合的独立投资决策机制。 
在交易执行环节,本基金管理人实行集中交易制度,按照“时间优先、价格优先、比例分配、
综合平衡”的原则,确保各投资组合享有公平的交易执行机会。 
在事后监控环节,本基金管理人定期对股票交易情况进行分析,并出具公平交易执行情况分
析报告;另外,本基金管理人还对公平交易制度的遵守和相关业务流程的执行情况进行定期和不
定期的检查,并对发现的问题进行及时报告。 
综上所述,本基金管理人在本报告期内严格执行了公平交易制度的相关规定。 
4.3.2 异常交易行为的专项说明 
本报告期内,本基金未发现存在可能导致不公平交易和利益输送的异常交易行为。 
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4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 
4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析 
上半年宏观经济持续疲弱,政府促增长的意愿强烈,央行不断通过降准、降息等货币政策向
市场释放流动性。虽然宽松的货币环境对经济的下滑起到了一定的支撑作用,但“宽货币”向实
体经济的传导效果较差,投资不足,难以拉动内需,导致上半年稳增长政策迟迟未见效果。从货
币市场的角度看,上半年市场资金面保持极度宽松的状态,虽然每月新股 IPO 也会短暂的对市场
流动性有所扰动,丝毫没有影响短融收益率和协议存款利率较去年的较大幅度下行。 
本基金合理安排现金流,主要以流动性管理为主,在保证组合的流动性的同时提升组合的静
态收益。 
4.4.2 报告期内基金的业绩表现 
本报告期,本报告期份额净值收益率为 1.9715%,同期业绩比较基准收益率为 0.6717%。 
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 
展望下半年,在经济下行的大环境下,未来中国的货币政策方向趋于长周期宽松。前三次降
息之后的政策效应在下半年会显现,美国加息是大概率事件,导致国内外利差收窄,导致资本流
出压力偏大,货币政策操作难度加大。但央行宽货币的政策基调依旧不会转向,对于短期的资金
面波动,会倾向于使用公开市场回购和 SLF、MLF等方式进行调节,货币市场依然会维持比较宽松
的状态。 
随着央行加大宽松力度,短融的受益最为直接确定,长端品种则受制于经济逐步筑底前景,
因此中短期品种的交易型机会仍然存在。 
从组合配置角度上讲,宽货币条件下,较之存款、银行间回购、短期利率债,短融的信价比
更高。目前短融收益率依然处在相对高位,与融资成本相比还有不小的套利空间,因此会受到货
币基金的追捧,收益率具有进一步下行的空间。 
本基金未来将继续根据组合的规模波动进行组合的调整,在充分预防可能出现的流动性压力
前提下,密切关注货币类基金相关政策方面的变化,抓住关键投资机会进行资产配置,合理安排
现金流,在保证流动性的基础上提高组合整体静态收益水平。 
 
4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 
报告期内,本基金管理人严格遵守《企业会计准则》、《证券投资基金会计核算业务指引》以
及中国证监会相关规定和基金合同的约定,日常估值由基金管理人同基金托管人一同进行,基金
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份额净值由基金管理人完成估值后,经基金托管人复核无误后由基金管理人对外公布。月末、年
中和年末估值复核与基金会计账目的核对同时进行。 
本基金管理人设立估值委员会(委员包括估值业务分管领导以及投资部、研究部、监察稽核
部、运作保障部等部门负责人及相关业务骨干),负责研究、指导基金估值业务。估值委员会委员
和负责基金日常估值业务的基金会计均具有专业胜任能力和相关工作经历。基金经理不介入基金
日常估值业务;估值委员会决议之前会与涉及基金的基金经理进行充分沟通。运作保障部负责执
行估值委员会制定的估值政策及决议。  
参与估值流程各方之间不存在任何重大利益冲突;本基金管理人未签约与估值相关的任何定
价服务。 
4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 
本基金的利润分配方式为按日进行收益分配。本基金的基金份额均采用人民币 1.00元的固定
份额净值交易方式,每日将基金份额实现的基金净收益分配给该级基金份额持有人,并以红利再
投资的方式于分配次日按单位面值 1.00元转入持有人权益。 
本基金本报告期内向份额持有人分配利润:7,375,546.03元。 
4.8 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明 
报告期内,本基金不存在连续二十个工作日基金份额持有人数量不满二百人或者基金资产净
值低于五千万元的情形。 
§5 托管人报告 
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 
在托管本基金的过程中,本基金托管人中国农业银行股份有限公司严格遵守《证券投资基金
法》相关法律法规的规定以及基金合同、托管协议的约定,对本基金基金管理人—银华基金管理
有限公司 2015 年 1月 1日至 2015年 6月 30 日基金的投资运作,进行了认真、独立的会计核
算和必要的投资监督,认真履行了托管人的义务,没有从事任何损害基金份额持有人利益的行为。 
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明 
本托管人认为, 银华基金管理有限公司在本基金的投资运作、基金资产净值的计算、基金份
额申购赎回价格的计算、基金费用开支及利润分配等问题上,不存在损害基金份额持有人利益的
行为;在报告期内,严格遵守了《证券投资基金法》等有关法律法规,在各重要方面的运作严格
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按照基金合同的规定进行。 
5.3 托管人对本半年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 
本托管人认为,银华基金管理有限公司的信息披露事务符合《证券投资基金信息披露管理办
法》及其他相关法律法规的规定,基金管理人所编制和披露的本基金年度报告中的财务指标、净
值表现、收益分配情况、财务会计报告、投资组合报告等信息真实、准确、完整,未发现有损害
基金持有人利益的行为。 
§6 半年度财务会计报告(未经审计) 
6.1 资产负债表 
会计主体:银华双月定期理财债券型证券投资基金 
报告截止日: 2015年 6月 30日 
单位:人民币元 
资 产 附注号 
本期末 
2015年 6月 30日 
上年度末 
2014 年 12月 31日 
资 产:    
银行存款 6.4.7.1 1,787,172.89 122,886,967.27 
结算备付金  - 42,500.00 
存出保证金  - - 
交易性金融资产 6.4.7.2 55,106,917.56 4,997,311.80 
其中:股票投资  - - 
基金投资  - - 
债券投资  55,106,917.56 4,997,311.80 
资产支持证券投资  - - 
贵金属投资  - - 
衍生金融资产 6.4.7.3 - - 
买入返售金融资产 6.4.7.4 24,250,476.38 - 
应收证券清算款  - - 
应收利息 6.4.7.5 509,193.34 963,454.57 
应收股利  - - 
应收申购款  28,202.22 - 
递延所得税资产  - - 
其他资产 6.4.7.6 - - 
资产总计  81,681,962.39 128,890,233.64 
负债和所有者权益 附注号 
本期末 
2015年 6月 30日 
上年度末 
2014 年 12月 31日 
负 债:    
短期借款  - - 
交易性金融负债  - - 
银华双月定期理财债券 2015 年半年度报告 
第 14 页 共 37 页   
衍生金融负债 6.4.7.3 - - 
卖出回购金融资产款  - - 
应付证券清算款  - - 
应付赎回款  - - 
应付管理人报酬  27,688.89 27,658.96 
应付托管费  7,383.66 7,375.72 
应付销售服务费  23,074.07 23,049.13 
应付交易费用 6.4.7.7 6,940.42 556.39 
应交税费  - - 
应付利息  - - 
应付利润  3,763.22 17,662.80 
递延所得税负债  - - 
其他负债 6.4.7.8 81,271.06 49,545.00 
负债合计  150,121.32 125,848.00 
所有者权益:    
实收基金 6.4.7.9 81,531,841.07 128,764,385.64 
未分配利润 6.4.7.10 - - 
所有者权益合计  81,531,841.07 128,764,385.64 
负债和所有者权益总计  81,681,962.39 128,890,233.64 
注:报告截止日 2015年 6月 30日,基金份额净值为人民币 1.00元,基金份额总额为 81,531,841.07
份。  
6.2 利润表 
会计主体:银华双月定期理财债券型证券投资基金 
本报告期: 2015年 1月 1日至 2015年 6月 30日 
单位:人民币元 
项 目 附注号 
本期 
2015年 1月 1日至 2015 年 6月 30日 
一、收入  8,603,948.22 
1.利息收入  8,436,584.45 
其中:存款利息收入 6.4.7.11 7,811,215.32 
债券利息收入  499,980.31 
资产支持证券利息收入  - 
买入返售金融资产收入  125,388.82 
其他利息收入  - 
2.投资收益(损失以“-”填列)  167,363.77 
其中:股票投资收益 6.4.7.12 - 
基金投资收益  - 
债券投资收益 6.4.7.13 167,363.77 
资产支持证券投资收益 6.4.7.13.5 - 
贵金属投资收益 6.4.7.14 - 
衍生工具收益 6.4.7.15 - 
银华双月定期理财债券 2015 年半年度报告 
第 15 页 共 37 页   
股利收益 6.4.7.16 - 
3.公允价值变动收益(损失以“-”
号填列) 
6.4.7.17 - 
4.汇兑收益(损失以“-”号填列)  - 
5.其他收入(损失以“-”号填列) 6.4.7.18 - 
减:二、费用  1,228,402.19 
1.管理人报酬 6.4.10.2.1 513,494.61 
2.托管费 6.4.10.2.2 136,931.74 
3.销售服务费 6.4.10.2.3 427,912.19 
4.交易费用 6.4.7.19 - 
5.利息支出  38,493.56 
其中:卖出回购金融资产支出  38,493.56 
6.其他费用 6.4.7.20 111,570.09 
三、利润总额(亏损总额以“-”
号填列) 
 7,375,546.03 
减:所得税费用  - 
四、净利润(净亏损以“-”号填
列) 
 7,375,546.03 
注:本基金于 2014年 9月 5日成立,无上年度可比期间。 
6.3 所有者权益(基金净值)变动表 
会计主体:银华双月定期理财债券型证券投资基金 
本报告期:2015年 1月 1日至 2015年 6月 30日 
单位:人民币元 
项目 
本期 
2015年 1月 1日至 2015年 6月 30 日 
实收基金 未分配利润 所有者权益合计 
一、期初所有者权益(基
金净值) 
128,764,385.64 - 128,764,385.64 
二、本期经营活动产生的
基金净值变动数(本期利
润) 
- 7,375,546.03 7,375,546.03 
三、本期基金份额交易产
生的基金净值变动数 
(净值减少以“-”号填列) 
-47,232,544.57 - -47,232,544.57 
其中:1.基金申购款 811,836,328.19 - 811,836,328.19 
2.基金赎回款 -859,068,872.76 - -859,068,872.76 
四、本期向基金份额持有
人分配利润产生的基金净
值变动(净值减少以“-”
号填列) 
- -7,375,546.03 -7,375,546.03 
银华双月定期理财债券 2015 年半年度报告 
第 16 页 共 37 页   
五、期末所有者权益(基
金净值) 
81,531,841.07 - 81,531,841.07 
注:本基金于 2014年 9月 5日成立,无上年度可比期间。 
报表附注为财务报表的组成部分。 
本报告 6.1 至 6.4 财务报表由下列负责人签署: 
______王立新______          ______杨清______          ____龚飒____ 
基金管理人负责人          主管会计工作负责人          会计机构负责人 
6.4 报表附注 
6.4.1 基金基本情况 
银华双月定期理财债券型证券投资基金(以下简称“本基金”)系由基金管理人银华基金管理
有限公司依照《中华人民共和国证券投资基金法》、《银华双月定期理财债券型证券投资基金基金
合同》及其他有关法律法规的规定,经中国证券监督管理委员会(以下简称“中国证监会”)证监
许可 2014[862] 号文注册并公开发行。本基金为契约型开放式证券投资基金,存续期限为不定期,
首次设立募集基金份额为 226,340,128.11份,经德勤华永会计师事务所(特殊普通合伙)北京分所
验证。《银华双月定期理财债券型证券投资基金基金合同》于 2014 年 9 月 5 日正式生效。本基金
的基金管理人和注册登记机构均为银华基金管理有限公司,基金托管人为中国农业银行股份有限
公司(以下简称“中国农业银行”)。 
根据《中华人民共和国证券投资基金法》、基金合同及《银华双月定期理财债券型证券投资基
金招募说明书》的有关规定,本基金投资于法律法规允许的金融工具包括:现金、通知存款、一
年以内(含一年)的银行定期存款和大额存单、剩余期限(或回售期限)在 397 天以内(含 397 天)的
债券(国债、金融债、公司债、企业债、次级债等)、资产支持证券、中期票据、期限在一年以内(含
一年)的债券回购、期限在一年以内(含一年)的中央银行票据、短期融资券、超级短期融资券,以
及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具(但须符合中国证监会相关规定)。本基金
的业绩比较基准是七天通知存款税后利率。 
 
6.4.2 会计报表的编制基础 
本财务报表系按照财政部颁布的《企业会计准则—基本准则》以及其后颁布及修订的具体会
计准则、应用指南、解释以及其他相关规定(以下统称“企业会计准则”)编制,同时,对于在具
体会计核算和信息披露方面,也参考了中国证券投资基金业协会修订并发布的《证券投资基金会
计核算业务指引》、中国证监会制定的《关于进一步规范证券投资基金估值业务的指导意见》、《关
银华双月定期理财债券 2015 年半年度报告 
第 17 页 共 37 页   
于证券投资基金执行<企业会计准则>估值业务及份额净值计价有关事项的通知》、《证券投资基金
信息披露管理办法》、《证券投资基金信息披露内容与格式准则》第 2号《年度报告的内容与格式》、
《证券投资基金信息披露编报规则》第 3 号《会计报表附注的编制及披露》、《证券投资基金信息
披露 XBRL模板第 3号<年度报告和半年度报告>》及其他中国证监会及中国证券投资基金业协会颁
布的相关规定。 
本财务报表以本基金持续经营为基础列报。 
采用若干修订后/新会计准则 
2014 年 1 至 3 月,财政部制定了《企业会计准则第 39 号——公允价值计量》、《企业会计准
则第 40号——合营安排》和《企业会计准则第 41号——在其他主体中权益的披露》;修订了《企
业会计准则第 2 号——长期股权投资》、《企业会计准则第 9 号——职工薪酬》、《企业会计准则第
30号——财务报表列报》和《企业会计准则第 33号——合并财务报表》;上述 7项会计准则均自
2014年 7月 1日起施行。2014年 6月,财政部修订了《企业会计准则第 37号——金融工具列报》,
在 2014年年度及以后期间的财务报告中施行。 
上述会计准则的变化对本财务报表无重大影响。 
6.4.3 遵循企业会计准则及其他有关规定的声明 
本财务报表符合企业会计准则的要求,真实、完整地反映了本基金于 2015 年 6 月 30 日的财
务状况以及 2015年上半年度的经营成果和净值变动情况。 
6.4.4 重要会计政策和会计估计 
本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致。 
6.4.5 会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明 
6.4.5.1 会计政策变更的说明 
本基金本报告期不涉及会计政策变更。 
6.4.5.2 会计估计变更的说明 
本基金本报告期不涉及会计估计变更。 
6.4.5.3 差错更正的说明 
本基金本报告期无重大会计差错的内容和更正金额。 
6.4.6 税项 
1、营业税、企业所得税 
银华双月定期理财债券 2015 年半年度报告 
第 18 页 共 37 页   
根据财政部、国家税务总局财税字[2004]78 号文《关于证券投资基金税收政策的通知》,自
2004年 1月 1日起,对证券投资基金(封闭式证券投资基金,开放式证券投资基金)管理人运用
基金买卖股票、债券的差价收入,继续免征营业税和企业所得税。 
根据财政部、国家税务总局财税[2008]1 号文《关于企业所得税若干优惠政策的通知》的规
定,对证券投资基金从证券市场中取得的收入,包括买卖股票、债券的差价收入,股权的股息、
红利收入,债券的利息收入及其他收入,暂不征收企业所得税。 
2、个人所得税 
根据财政部、国家税务总局财税字[2002]128 号文《关于开放式证券投资基金有关税收问题
的通知》的规定,对基金取得的股票的股息、红利收入、债券的利息收入、储蓄存款利息收入,
由上市公司、发行债券的企业和银行在向基金支付上述收入时代扣代缴 20%的个人所得税; 
根据财政部、国家税务总局财税[2008]132 号《财政部国家税务总局关于储蓄存款利息所得
有关个人所得税政策的通知》的规定,自 2008 年 10 月 9 日起,对储蓄存款利息所得暂免征收个
人所得税。 
 
6.4.7 重要财务报表项目的说明  
6.4.7.1 银行存款 
单位:人民币元 
项目 
本期末 
2015年 6月 30日 
活期存款 1,787,172.89 
定期存款 - 
其中:存款期限 1-3个月 - 
其他存款 - 
合计: 1,787,172.89 
  
6.4.7.2 交易性金融资产 
 单位:人民币元 
项目 
本期末 
2015年 6月 30日 
摊余成本 影子定价 偏离金额 偏离度 

券 
交易所市场 - - - - 
银行间市场 55,106,917.56 55,159,500.00 52,582.44 0.0645% 
合计 55,106,917.56 55,159,500.00 52,582.44 0.0645% 
银华双月定期理财债券 2015 年半年度报告 
第 19 页 共 37 页   
注:1、偏离金额=影子定价-摊余成本 
2、偏离度=偏离金额/基金资产净值 
6.4.7.3 衍生金融资产/负债 
注:本基金本报告期末未持有衍生金融资产/负债。 
6.4.7.4 买入返售金融资产 
6.4.7.4.1 各项买入返售金融资产期末余额 
   单位: 人民币元 
项目 
本期末 
2015年 6月 30日 
账面余额 其中;买断式逆回购 
买入返售证券_银行
间 
24,250,476.38 - 
合计 24,250,476.38 - 
  
6.4.7.4.2 期末买断式逆回购交易中取得的债券 
注:本基金本报告期末无买断式逆回购交易中取得的债券。   
6.4.7.5 应收利息 
  单位:人民币元 
项目 
本期末 
2015年 6月 30日 
应收活期存款利息 1,138.09 
应收定期存款利息 - 
应收其他存款利息 - 
应收结算备付金利息 - 
应收债券利息 492,457.39 
应收买入返售证券利息 15,586.98 
应收申购款利息 10.88 
应收黄金合约拆借孳息 - 
其他 - 
合计 509,193.34 
  
6.4.7.6 其他资产 
注:本基金本报告期末无其他资产余额。 
银华双月定期理财债券 2015 年半年度报告 
第 20 页 共 37 页   
6.4.7.7 应付交易费用 
单位:人民币元 
项目 
本期末 
2015年 6月 30日 
交易所市场应付交易费用 - 
银行间市场应付交易费用 6,940.42 
合计 6,940.42 
  
6.4.7.8 其他负债 
        单位:人民币元 
项目 
本期末 
2015年 6月 30日 
应付券商交易单元保证金 - 
应付赎回费 - 
应付银行汇划费 367.00 
预提费用 80,904.06 
合计 81,271.06 
  
6.4.7.9 实收基金 
金额单位:人民币元 
项目 
本期 
2015年 1月 1日至 2015年 6月 30日 
基金份额(份) 账面金额 
上年度末 128,764,385.64 128,764,385.64 
本期申购 811,836,328.19 811,836,328.19 
本期赎回(以"-"号填列) -859,068,872.76 -859,068,872.76 
- 基金拆分/份额折算前 - - 
基金拆分/份额折算变动份额 - - 
本期申购 - - 
本期赎回(以"-"号填列) - - 
本期末 81,531,841.07 81,531,841.07 
注:本期申购包含红利再投资的份额及金额。 
6.4.7.10 未分配利润 
  单位:人民币元 
项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计 
上年度末 - - - 
本期利润 7,375,546.03 - 7,375,546.03 
本期基金份额交易
产生的变动数 
- - - 
银华双月定期理财债券 2015 年半年度报告 
第 21 页 共 37 页   
其中:基金申购款 - - - 
基金赎回款 - - - 
本期已分配利润 -7,375,546.03 - -7,375,546.03 
本期末 - - - 
  
6.4.7.11 存款利息收入 
单位:人民币元 
项目 
本期 
2015年 1月 1日至 2015年 6月 30日 
活期存款利息收入 31,993.36 
定期存款利息收入 7,776,755.42 
其他存款利息收入 - 
结算备付金利息收入 265.66 
其他 2,200.88 
合计 7,811,215.32 
  
6.4.7.12 股票投资收益  
注:本基金本报告期无买卖股票投资收益。 
6.4.7.13 债券投资收益 
单位:人民币元 
项目 
本期 
2015年1月1日至2015年6月30日 
卖出债券(、债转股及债券到期兑付)成交
总额 
172,775,993.00 
减:卖出债券(、债转股及债券到期兑付)
成本总额 
170,236,776.36 
减:应收利息总额 2,371,852.87 
买卖债券差价收入 167,363.77 
  
6.4.7.14 贵金属投资收益   
注:本基金本报告期无贵金属投资收益。 
6.4.7.15 衍生工具收益 
注:本基金本报告期无衍生工具投资收益。 
6.4.7.16 股利收益 
注:本基金本报告期无股利收益。 
银华双月定期理财债券 2015 年半年度报告 
第 22 页 共 37 页   
6.4.7.17 公允价值变动收益 
注:本基金本报告期无公允价值变动收益。  
6.4.7.18 其他收入 
注:本基金本报告期无其他收入。 
6.4.7.19 交易费用 
注:本基金本报告期无交易费用。 
6.4.7.20 其他费用 
 单位:人民币元 
项目 
本期 
2015年 1月 1日至 2015年 6月 30日 
审计费用 22,315.49 
信息披露费 49,588.57 
银行费用 20,116.03 
账户维护费 19,550.00 
合计 111,570.09 
  
6.4.8 或有事项、资产负债表日后事项的说明 
6.4.8.1 或有事项 
截至资产负债表日,本基金无需要说明的重大或有事项。 
6.4.8.2 资产负债表日后事项 
截至财务报表批准日,本基金无需做披露的资产负债表日后事项。 
6.4.9 关联方关系 
6.4.9.1 本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方发生变化的情况 
本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方未发生变化。 
6.4.9.2 本报告期与基金发生关联交易的各关联方 
关联方名称 与本基金的关系 
第一创业证券股份有限公司(“第一创
业”) 
基金管理人股东、基金代销机构 
东北证券股份有限公司(“东北证券”) 基金管理人股东、基金代销机构 
银华基金管理有限公司 基金管理人、基金销售机构 
中国农业银行股份有限公司(“中国农业
银行”) 
基金托管人、基金代销机构 
银华双月定期理财债券 2015 年半年度报告 
第 23 页 共 37 页   
注:以下关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。  
6.4.10 本报告期及上年度可比期间的关联方交易 
6.4.10.1 通过关联方交易单元进行的交易 
6.4.10.1.1 债券交易 
注:1、本基金本报告期未通过关联方交易单元进行债券交易。 
2、本基金基金合同于 2014 年 9月 5日生效,无上年度可比期间。 
6.4.10.1.2 债券回购交易 
金额单位:人民币元 
关联方名称 
本期 
2015年 1月 1日至 2015年 6月 30日 
回购成交金额 
占当期债券回购 
成交总额的比例 
东北证券 2,000,000.00 4.44% 
第一创业 10,200,000.00 22.67% 
注:本基金基金合同于 2014 年 9月 5日生效,无上年度可比期间。 
6.4.10.1.3 应支付关联方的佣金 
注:1、本基金本报告期未发生应支付关联方的佣金。 
2、本基金基金合同于 2014 年 9月 5日生效,无上年度可比期间。 
6.4.10.2 关联方报酬 
6.4.10.2.1 基金管理费 
单位:人民币元 
项目 
本期 
2015年 1月 1日至 2015年 6月 30日 
当期发生的基金应支付
的管理费 
513,494.61 
其中:支付销售机构的
客户维护费 

注:1、基金管理费按前一日的基金资产净值的 0.30%的年费率计提。计算方法如下: 
H=E×0.30%/当期天数 
H为每日应计提的基金管理费 
E为前一日的基金资产净值 
基金管理费每日计提,逐日累计至每个月月末,按月支付。经基金管理人与基金托管人核对一致
后,由基金托管人于次月首日起 2-5个工作日内从基金财产中一次性支付给基金管理人。 
银华双月定期理财债券 2015 年半年度报告 
第 24 页 共 37 页   
2、本基金基金合同于 2014 年 9月 5日生效,无上年度可比期间。 
6.4.10.2.2 基金托管费 
单位:人民币元 
项目 
本期 
2015年 1月 1日至 2015年 6月 30日 
当期发生的基金应支付
的托管费 
136,931.74 
注:1、基金托管费按前一日的基金资产净值的 0.08%的年费率计提。计算方法如下: 
H=E×0.08%/当期天数 
H为每日应计提的基金托管费 
E为前一日的基金资产净值 
基金托管费每日计提,逐日累计至每个月月末,按月支付。经基金管理人与基金托管人核对一致
后,由基金托管人于次月首日起 2-5个工作日内从基金财产中一次性支付给基金托管人。 
2、本基金基金合同于 2014 年 9月 5日生效,无上年度可比期间。 
6.4.10.2.3 销售服务费 
金额单位:人民币元 
获得销售服务费 
各关联方名称 
本期 
2015年 1月 1日至 2015年 6月 30日 
当期发生的基金应支付的销售服务费 
银华基金管理有限公司 427,912.19 
合计 427,912.19 
注:1、基金销售服务费按前一日的基金资产净值的 0.25%的年费率计提。计算方法如下: 
H=E×0.25%/当期天数 
H为每日应计提的基金销售服务费 
E为前一日的基金资产净值 
基金销售服务费每日计提,逐日累计至每个月月末,按月支付。经基金管理人与基金托管人核对
一致后,由基金托管人于次月首日起 2-5 个工作日内从基金财产中一次性支付给登记机构,由登
记机构代付给销售机构。 
2、本基金基金合同于 2014 年 9月 5日生效,无上年度可比期间。 
6.4.10.3 与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易 
注:1、本基金本报告期未与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易。 
2、本基金基金合同于 2014 年 9月 5日生效,无上年度可比期间。 
银华双月定期理财债券 2015 年半年度报告 
第 25 页 共 37 页   
6.4.10.4 各关联方投资本基金的情况 
6.4.10.4.1 报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况 
注:1、本基金的基金管理人于本报告期未运用固有资金投资本基金份额。 
2、本基金基金合同于 2014 年 9月 5日生效,无上年度可比期间。 
6.4.10.4.2 报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况 
注:1、本基金除基金管理人之外的其他关联方于本报告期末未持有本基金份额。 
2、本基金基金合同于 2014 年 9月 5日生效,无上年度可比期间。 
6.4.10.5 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入 
单位:人民币元 
关联方 
名称 
本期 
2015年 1月 1日至 2015年 6月 30日 
期末余额 当期利息收入 
中国农业银行 1,787,172.89 31,993.36 
注:本基金基金合同于 2014 年 9月 5日生效,无上年度可比期间。 
6.4.10.6 本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况 
注:本基金本报告期未在承销期内参与关联方承销证券。 
6.4.10.7 其他关联交易事项的说明 
本基金本报告期无需要说明的其他关联交易事项。 
6.4.11 利润分配情况 
金额单位:人民币元 
已按再投资形式转实收
基金 
直接通过应付 
赎回款转出金额 
应付利润 
本年变动 
本期利润分
配合计 
备注 
7,389,445.61 - -13,899.58 7,375,546.03 - 
注:本基金的收益分配方式为按日结转份额。本基金的基金份额均采用人民币 1.00 元的固定份额
净值交易方式,每日将基金份额实现的基金净收益分配给该基金份额持有人,并以红利再投资的
方式于分配次日按单位面值 1.00元转入持有人权益。 
6.4.12 期末( 2015 年 6 月 30 日 )本基金持有的流通受限证券 
6.4.12.1 因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券 
注:本基金本报告期末未因认购新发/增发而于期末持有流通受限证券。 
银华双月定期理财债券 2015 年半年度报告 
第 26 页 共 37 页   
6.4.12.2 期末持有的暂时停牌等流通受限股票 
注:本基金本报告期末未持有暂时停牌等流通受限股票。 
6.4.12.3 期末债券正回购交易中作为抵押的债券 
本基金本报告期末未持有债券正回购交易中作为抵押的债券。 
6.4.13 金融工具风险及管理 
6.4.13.1 风险管理政策和组织架构 
本基金在日常经营活动中涉及的财务风险主要包括信用风险、流动性风险及市场风险。本基
金管理人制定了政策和程序来识别及分析这些风险,并设定适当的风险限额及内部控制流程,通
过可靠的管理及信息系统持续监控上述各类风险。  
本基金管理人建立了以董事会风险控制委员会为核心的,由董事会风险控制委员会、经营管
理层及各具体业务部门组成的三道风险监控防线;并在后两道监控防线中,由独立于公司管理层
和其他业务部门的督察长和监察稽核部对公司合规风险状况及各部门风险控制措施进行检查、监
督及报告。 
 
6.4.13.2 信用风险 
信用风险是指基金在交易过程中因交易对手未履行合约责任,或者基金所投资证券之发行人
出现违约、拒绝支付到期本息,导致基金资产损失和收益变化的风险。本基金均投资于具有良好
信用等级的证券,且通过分散化投资以分散信用风险。 
本基金在交易所进行的交易均与中国证券登记结算有限责任公司完成证券交收和款项清算,
因此违约风险发生的可能性很小;基金在进行银行间同业市场交易前均对交易对手进行信用评估,
以控制相应的信用风险。 
 
6.4.13.3 流动性风险 
流动性风险是指基金所持金融工具变现的难易程度。本基金的流动性风险一方面来自于基金
份额持有人可随时要求赎回其持有的基金份额,另一方面来自于投资品种所处的交易市场不活跃
而带来的变现困难。 
本基金所持大部分证券为剩余期限较短、信誉良好的国债、企业债及央行票据等,除在证券
交易所的债券回购及返售交易,其余均在银行间同业市场交易,因此,均能够及时变现。本基金
可通过卖出回购金融资产方式借入短期资金应对流动性需求,其上限一般不超过基金持有的债券
银华双月定期理财债券 2015 年半年度报告 
第 27 页 共 37 页   
资产的公允价值。本基金于资产负债表日所持有的金融负债的合约约定剩余到期日均为一年以内
且一般不计息,可赎回基金份额净值(所有者权益)无固定到期日且不计息,因此账面余额一般
即为未折现的合约到期现金流量。 
本基金管理人每日预测本基金的流动性需求,并同时根据设定的流动性比例要求,对流动性
指标进行持续的监测和分析。 
6.4.13.4 市场风险 
市场风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因所处市场各类价格因素的变动
而发生波动的风险,包括利率风险、外汇风险和其他价格风险。 
6.4.13.4.1 利率风险 
利率风险是指基金的财务状况和现金流量受市场利率变动而发生波动的风险。本基金主要投
资于银行间市场交易的固定收益品种,以摊余成本计价,并通过“影子定价”机制使按摊余成本确
认的基金资产净值能近似反映基金资产的公允价值,因此本基金的运作仍然存在相应的利率风险。
本基金管理人每日对本基金面临的利率敏感性缺口进行监控。 
6.4.13.4.1.1 利率风险敞口 
单位:人民币元 
本期末  
2015年 6月 30
日 
1 个月以内 1-3 个月 3 个月-1 年 1-5 年 
5 年以
上 
不计息 合计 
资产        
银行存款 1,787,172.89 - - - - - 1,787,172.89 
交易性金融资产 - 25,065,151.79 30,041,765.77 - - - 55,106,917.56 
买入返售金融资
产 
24,250,476.38 - - - - - 24,250,476.38 
应收利息 - - - - - 509,193.34 509,193.34 
应收申购款 28,200.00 - - - - 2.22 28,202.22 
资产总计 26,065,849.27 25,065,151.79 30,041,765.77 - - 509,195.56 81,681,962.39 
负债        
应付管理人报酬 - - - - - 27,688.89 27,688.89 
应付托管费 - - - - - 7,383.66 7,383.66 
应付销售服务费 - - - - - 23,074.07 23,074.07 
应付交易费用 - - - - - 6,940.42 6,940.42 
应付利润 - - - - - 3,763.22 3,763.22 
其他负债 - - - - - 81,271.06 81,271.06 
负债总计 - - - - - 150,121.32 150,121.32 
利率敏感度缺口 26,065,849.27 25,065,151.79 30,041,765.77 - - 359,074.24 81,531,841.07 
银华双月定期理财债券 2015 年半年度报告 
第 28 页 共 37 页   
上年度末  
2014年 12月 31
日 
1 个月以内 1-3 个月 3 个月-1 年 1-5 年 
5 年以
上 
不计息 合计 
资产        
银行存款 102,886,967.27 20,000,000.00 - - - - 122,886,967.27 
结算备付金 42,500.00 - - - - - 42,500.00 
交易性金融资产 - - 4,997,311.80 - - - 4,997,311.80 
应收利息 - - - - - 963,454.57 963,454.57 
其他资产 - - - - - - - 
资产总计 102,929,467.27 20,000,000.00 4,997,311.80 - - 963,454.57 128,890,233.64 
负债        
应付管理人报酬 - - - - - 27,658.96 27,658.96 
应付托管费 - - - - - 7,375.72 7,375.72 
应付销售服务费 - - - - - 23,049.13 23,049.13 
应付交易费用 - - - - - 556.39 556.39 
应付利润 - - - - - 17,662.80 17,662.80 
其他负债 - - - - - 49,545.00 49,545.00 
负债总计 - - - - - 125,848.00 125,848.00 
利率敏感度缺口 102,929,467.27 20,000,000.00 4,997,311.80 - - 837,606.57 128,764,385.64 
  
6.4.13.4.1.2 利率风险的敏感性分析 
利率风险的敏感性分析,反映了在其他变量不变的假设下,利率发生合理、可能的变动时,
将对基金资产公允价值产生的影响。于 2015 年 6 月 30 日及 2014 年 12 月 31 日,在“影子定价”
机制有效的前提下,若市场利率上升或下降 25 个基点且其他市场变量保持不变,本基金资产公允
价值不会发生重大变动。 
6.4.13.4.2 其他价格风险 
其他价格风险主要为市场价格风险,市场价格风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来
现金流量因除市场利率和外汇汇率以外的市场价格因素变动而发生波动的风险。本基金主要投资
于银行间同业市场交易的固定收益品种,且以摊余成本进行后续计量,因此无重大市场价格风险。 
6.4.14 有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项 
截至资产负债表日,本基金无需要说明的其他重要事项。 
银华双月定期理财债券 2015 年半年度报告 
第 29 页 共 37 页   
§7 投资组合报告 
7.1 期末基金资产组合情况 
  金额单位:人民币元 
序号 项目 金额 占基金总资产的比例
(%) 
1 固定收益投资 55,106,917.56 67.47 
 其中:债券 55,106,917.56 67.47 
       资产支持证券 - - 
2 买入返售金融资产 24,250,476.38 29.69 
 其中:买断式回购的买入返售金融资产 - - 
3 银行存款和结算备付金合计 1,787,172.89 2.19 
4 其他各项资产 537,395.56 0.66 
5 合计 81,681,962.39 100.00 
  
7.2 债券回购融资情况 
    金额单位:人民币元 
序号 项目 占基金资产净值的比例(%) 
1 报告期内债券回购融资余额 0.96 
 其中:买断式回购融资 - 
序号 项目 金额 占基金资产净值的比例(%) 
2 报告期末债券回购融资余额 - - 
 其中:买断式回购融资 - - 
注:报告期内债券回购融资余额占基金资产净值的比例为报告期内每个交易日融资余额占资产净
值比例的简单平均值。 
债券正回购的资金余额超过基金资产净值的 20%的说明 
注:本基金本报告期内未有债券正回购的资金余额超过基金资产净值 20%的情况。 
7.3 基金投资组合平均剩余期限 
7.3.1 投资组合平均剩余期限基本情况 
项目 天数 
报告期末投资组合平均剩余期限          139 
报告期内投资组合平均剩余期限最高值 139 
报告期内投资组合平均剩余期限最低值 10 
  
报告期内投资组合平均剩余期限超过 180 天情况说明 
银华双月定期理财债券 2015 年半年度报告 
第 30 页 共 37 页   
注:本报告期内投资组合平均剩余期限未有超过 180 天的情况。 
7.3.2 期末投资组合平均剩余期限分布比例 
序号 平均剩余期限 
各期限资产占基金资产净
值的比例(%) 
各期限负债占基金资产净
值的比例(%) 
1 30 天以内 31.94 - 
 其中:剩余存续期超过 397
天的浮动利率债 
- - 
2 30 天(含)—60 天 12.35 - 
 其中:剩余存续期超过 397
天的浮动利率债 
- - 
3 60 天(含)—90 天 18.39 - 
 其中:剩余存续期超过 397
天的浮动利率债 
- - 
4 90 天(含)—180 天 - - 
 其中:剩余存续期超过 397
天的浮动利率债 
- - 
5 180 天(含)—397 天(含) 36.85 - 
 其中:剩余存续期超过 397
天的浮动利率债 
- - 
合计 99.53 - 
  
7.4 期末按债券品种分类的债券投资组合 
       金额单位:人民币元 
序号 债券品种 摊余成本 
占基金资产净值比例
(%) 
1 国家债券 - - 
2 央行票据 - - 
3 金融债券 10,048,729.06 12.32 
 其中:政策性金融债 10,048,729.06 12.32 
4 企业债券 - - 
5 企业短期融资券 45,058,188.50 55.26 
6 中期票据 - - 
7 其他 - - 
8 合计 55,106,917.56 67.59 
9 剩余存续期超过 397天的浮动利率债券 - - 
  
7.5 期末按摊余成本占基金资产净值比例大小排序的前十名债券投资明细 
   金额单位:人民币元 
序号 债券代码 债券名称 债券数量(张) 摊余成本 占基金资产净值
银华双月定期理财债券 2015 年半年度报告 
第 31 页 共 37 页   
比例(%) 
1 041469042 14新兴CP002 100,000 10,067,833.02 12.35 
2 150411 15 农发 11 100,000 10,048,729.06 12.32 
3 071525005 15 国都证券
CP005 
100,000 9,998,267.29 12.26 
4 041563008 15首钢CP002 50,000 5,013,251.42 6.15 
5 071533004 15 华融证券
CP004 
50,000 4,999,051.48 6.13 
6 041564046 15 渝悦投
CP001 
50,000 4,997,840.02 6.13 
7 041560053 15 贵州高速
CP001 
50,000 4,997,827.14 6.13 
8 041562028 15 厦港务
CP001 
50,000 4,984,118.13 6.11 
注:本基金本报告期末仅持有上述债券。 
7.6 “影子定价”与“摊余成本法”确定的基金资产净值的偏离 
项目 偏离情况 
报告期内偏离度的绝对值在 0.25(含)-0.5%间的次数 - 
报告期内偏离度的最高值 0.0645% 
报告期内偏离度的最低值 -0.0112% 
报告期内每个交易日偏离度的绝对值的简单平均值 0.0096% 
  
7.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细 
注:本基金本报告期末未持有资产支持证券。 
7.8 投资组合报告附注 
7.8.1 本基金投资的前十名证券的发行主体本期不存在被监管部门立案调查,或在报
告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。 
 
7.8.2 期末其他各项资产构成  
     单位:人民币元 
序号 名称 金额 
1 存出保证金 - 
2 应收证券清算款 - 
3 应收利息 509,193.34 
4 应收申购款 28,202.22 
5 其他应收款 - 
银华双月定期理财债券 2015 年半年度报告 
第 32 页 共 37 页   
6 待摊费用 - 
7 其他 - 
8 合计 537,395.56 
  
7.8.3 投资组合报告附注的其他文字描述部分 
本基金本报告期内无需要说明的证券投资决策程序。 
由于四舍五入的原因,各比例的分项之和与合计可能有尾差。 
 
§8 基金份额持有人信息 
8.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构 
    份额单位:份 
持有人户
数(户) 
户均持有
的基金份
额 
持有人结构 
机构投资者 个人投资者 
持有份额 
占总份额比
例 
持有份额 占总份额比例 
10,014 8,141.79 289,895.18 0.36% 81,241,945.89 99.64% 
  
8.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况 
项目 持有份额总数(份) 占基金总份额比例 
基金管理人所有从业人员持
有本基金 
33,147.89 0.04% 
  
8.3 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况 
项目 持有基金份额总量的数量区间(万份) 
本公司高级管理人员、基金投资和研究部
门负责人持有本开放式基金 

本基金基金经理持有本开放式基金 

  
 
银华双月定期理财债券 2015 年半年度报告 
第 33 页 共 37 页   
§9 开放式基金份额变动 
单位:份 
基金合同生效日(2014年 9月 5日)基金份额总额 226,340,128.11 
本报告期期初基金份额总额 128,764,385.64 
本报告期基金总申购份额 811,836,328.19 
减:本报告期基金总赎回份额 859,068,872.76 
本报告期基金拆分变动份额(份额减少以"-"填列) - 
本报告期期末基金份额总额 81,531,841.07 
注:总申购份额含红利再投的基金份额。 
§10 重大事件揭示 
10.1 基金份额持有人大会决议 
本报告期内,无基金份额持有人大会决议。 
10.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 
10.2.1 基金管理人的重大人事变动 
本基金管理人于 2015 年 6月 10日发布公告,凌宇翔先生自 2015年 6月 8 日起担任本基金管
理人副总经理,代为履行督察长职务。 
本基金管理人于 2015 年 7月 25 日发布公告,自 2015年 7月 24日起聘任杨文辉先生担任本
基金管理人督察长,凌宇翔先生自该日起不再代任督察长职务。 
10.2.2 基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 
本报告期内,本基金托管人未发生重大人事变动。 
10.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼 
本报告期内,无涉及基金管理人、基金财产以及基金托管业务的诉讼。 
10.4 基金投资策略的改变 
本报告期内,基金投资策略未发生改变。 
银华双月定期理财债券 2015 年半年度报告 
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10.5 为基金进行审计的会计师事务所情况 
报告期内本基金未变更为其审计的会计师事务所。 
10.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况 
本报告期内,基金管理人、托管人的托管业务部门及其相关高级管理人员无受稽查或处罚等
情况。 
10.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况   
10.7.1 基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况 
金额单位:人民币元 
券商名称 
 
交易单元
数量 
股票交易 应支付该券商的佣金  
 
备注 成交金额 
占当期股票 
成交总额的比
例 
佣金 
占当期佣金 
总量的比例 
中国中投证券
有限责任公司 
2 - - - - - 
海通证券股份
有限公司 
2 - - - - - 
东北证券股份
有限公司 
1 - - - - - 
第一创业证券
股份有限公司 
1 - - - - - 
中国银河证券
股份有限公司 
2 - - - - - 
国泰君安证券
股份有限公司 
2 - - - - - 
汉唐证券有限
责任公司 
1 - - - - - 
湘财证券有限
责任公司 
1 - - - - - 
中信建投证券
股份有限公司 
1 - - - - - 
广发证券股份
有限公司 
1 - - - - - 
申万宏源证券
有限公司 
2 - - - - - 
中国国际金融
有限公司 
1 - - - - - 
西南证券股份
有限公司 
1 - - - - - 
注:1、基金专用交易单元的选择标准为该证券经营机构具有较强的研究服务能力,能及时、全面、
银华双月定期理财债券 2015 年半年度报告 
第 35 页 共 37 页   
定期向基金管理人提供高质量的咨询服务,包括宏观经济报告、行业报告、市场走向分析报告、
个股分析报告、市场服务报告以及全面的信息服务。 
2、基金专用交易单元的选择程序为根据标准进行考察后,确定证券经营机构的选择。经公司批准
后与被选择的证券经营机构签订协议。 
10.7.2 基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况 
金额单位:人民币元 
券商名称 
债券交易 债券回购交易 权证交易 
成交金额 
占当期债券 
成交总额的比
例 
成交金额 
占当期债
券回购 
成交总额
的比例 
成交金额 
占当期权证 
成交总额的
比例 
中国中投证券
有限责任公司 
- - 13,000,000.00 28.89% - - 
海通证券股份
有限公司 
- - 10,300,000.00 22.89% - - 
东北证券股份
有限公司 
- - 2,000,000.00 4.44% - - 
第一创业证券
股份有限公司 
- - 10,200,000.00 22.67% - - 
中国银河证券
股份有限公司 
- - 9,500,000.00 21.11% - - 
国泰君安证券
股份有限公司 
- - - - - - 
汉唐证券有限
责任公司 
- - - - - - 
湘财证券有限
责任公司 
- - - - - - 
中信建投证券
股份有限公司 
- - - - - - 
广发证券股份
有限公司 
- - - - - - 
申万宏源证券
有限公司 
- - - - - - 
中国国际金融
有限公司 
- - - - - - 
西南证券股份
有限公司 
- - - - - - 
  
10.8 偏离度绝对值超过 0.5%的情况 
注:本基金本报告期内不存在偏离度绝对值超过 0.5%的情况。 
银华双月定期理财债券 2015 年半年度报告 
第 36 页 共 37 页   
10.9 其他重大事件 
序号 公告事项 法定披露方式 法定披露日期 

《银华基金管理有限公司 2014
年 12月 31日基金净值公告》 
三大证券报及本基金管理人
网站 
2015年 1月 5日 

《银华双月定期理财债券型证
券投资基金 2014 年第 4季度报
告》 
中国证券报及本基金管理人
网站 
2015年 1月 20日 

《银华基金管理有限公司关于
与财付通合作开通直销业务及
支付业务的公告》 
三大证券报及本基金管理人
网站 
2015年 1月 26日 

《关于调整银华双月定期理财
债券型证券投资基金通过微信
理财通受理的单日累计申购限
额的公告》 
中国证券报及本基金管理人
网站 
2015年 2月 3日 

《银华基金管理有限公司关于
开通通联支付业务的公告》 
三大证券报及本基金管理人
网站 
2015年 2月 14日 

《银华基金管理有限公司关于
暂停网上交易业务的公告》 
三大证券报及本基金管理人
网站 
2015年 3月 6日 

《银华双月定期理财债券型证
券投资基金 2014 年年度报告》 
中国证券报及本基金管理人
网站 
2015年 3月 28日 

《银华双月定期理财债券型证
券投资基金 2014 年年度报告摘
要》 
中国证券报及本基金管理人
网站 
2015年 3月 28日 

《银华基金管理有限公司关于
官方网上直销平台暂停支付宝
渠道申购银华旗下部分基金业
务的公告》 
三大证券报及本基金管理人
网站 
2015年 4月 4日 
10 
《银华双月定期理财债券型证
券投资基金更新招募说明书
(2015年第 1号)》 
中国证券报及本基金管理人
网站 
2015年 4月 18日 
11 
《银华双月定期理财债券型证
券投资基金更新招募说明书摘
要(2015年第 1号)》 
中国证券报及本基金管理人
网站 
2015年 4月 18日 
12 
《银华双月定期理财债券型证
券投资基金 2015 年第 1季度报
告》 
中国证券报及本基金管理人
网站 
2015年 4月 22日 
13 
《银华基金管理有限公司关于
银华双月定期理财债券型证券
投资基金增聘基金经理的公告》 
中国证券报及本基金管理人
网站 
2015年 5月 27日 
14 
《银华基金管理有限公司关于
高级管理人员变更的公告》 
三大证券报及本基金管理人
网站 
2015年 6月 10日 
  
银华双月定期理财债券 2015 年半年度报告 
第 37 页 共 37 页   
§11 影响投资者决策的其他重要信息 
无。 
§12 备查文件目录 
12.1 备查文件目录 
12.1.1 银华双月定期理财债券型证券投资基金募集申请获中国证监会注册的文件 
12.1.2《银华双月定期理财债券型证券投资基金基金合同》 
12.1.3《银华双月定期理财债券型证券投资基金招募说明书》 
12.1.4《银华双月定期理财债券型证券投资基金托管协议》 
12.1.5 《银华基金管理有限公司开放式基金业务规则》 
12.1.6 本基金管理人业务资格批件和营业执照 
12.1.7 本基金托管人业务资格批件和营业执照 
12.1.8 本报告期内本基金管理人在指定媒体上披露的各项公告 
12.2 存放地点 
上述备查文本存放在本基金管理人或基金托管人的办公场所。本报告存放在本基金管理人及
托管人住所,供公众查阅、复制。 
12.3 查阅方式 
投资者可免费查阅,在支付工本费后,可在合理时间内取得上述文件的复制件或复印件。相
关公开披露的法律文件,投资者还可在本基金管理人网站(www.yhfund.com.cn)查阅。 
 
 
银华基金管理有限公司 
2015 年 8月 26日 

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