华夏平稳增长混合型证券投资基金2015年第3季度报告

基金管理人:华夏基金管理有限公司 基金托管人:中国农业银行股份有限公司 报告送出日期:二〇一五年十月二十七日 华夏平稳增长混合型证券投资基金?2015?年第?3?季度报告 §1??重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈 述或重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人中国农业银行股份有限公司根据本基金合同规定,于?2015?年?10 月?23?日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复 核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保 证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策 前应仔细阅读本基金的招募说明书。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自?2015?年?7?月?1?日起至?9?月?30?日止。 1 华夏平稳增长混合型证券投资基金?2015?年第?3?季度报告 §2??基金产品概况 基金简称 华夏稳增混合 基金主代码 519029 交易代码 519029 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2006?年?8?月?9?日 报告期末基金份额总额 1,059,753,484.29?份 投资目标 在运用??TIPP??投资组合保险策略进行风险预算管理 的基础上,通过实施主动资产配置、精选证券投资、 金融衍生工具投资等多种积极策略,追求基金资产 的持续、稳健增值。 投资策略 本基金将基于对宏观经济/政策、证券市场估值/趋势 的综合分析,主动判断市场时机,进行积极的资产 配置。运用?TIPP?策略(时间不变性投资组合保险策 略),对股票资产配置的风险进行监控。以价值投资 理念为基础,通过严谨、深入的基本面分析,追求 具有健康、可持续增长潜力的股票;同时结合估值 水平分析和技术面分析,追求合理买入价格和最佳 买卖时机,从而在控制风险的基础上实现较高的回 报。债券投资采取多种积极管理策略,通过严谨的 研究发现价值被低估的债券和市场投资机会,为组 合增加收益。本基金将在严格控制风险的前提下, 主动进行权证投资。 业绩比较基准 本基金股票投资的业绩比较基准为富时中国??A600 指数,债券投资的业绩比较基准为中债综合指数(财 富)。基准收益率=富时中国?A600?指数收益率×50% +中债综合指数(财富)收益率×50%。 风险收益特征 本基金是混合型基金,风险高于债券基金和货币市 场基金,低于股票基金。 2 华夏平稳增长混合型证券投资基金?2015?年第?3?季度报告 基金管理人 华夏基金管理有限公司 基金托管人 中国农业银行股份有限公司 §3??主要财务指标和基金净值表现 3.1??主要财务指标 单位:人民币元 注:①所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用,计入费用后实际收 益水平要低于所列数字。 ②本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益) 扣除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。 3.2??基金净值表现 3.2.1??基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 3.2.2??自基金转型以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收 益率变动的比较 华夏平稳增长混合型证券投资基金 份额累计净值增长率与业绩比较基准收益率历史走势对比图 (2006?年?8?月?9?日至?2015?年?9?月?30?日) 3 华夏平稳增长混合型证券投资基金?2015?年第?3?季度报告 注:自?2006?年?8?月?9?日起,由《兴业证券投资基金基金合同》修订而成的《华夏平稳 增长混合型证券投资基金基金合同》生效。 §4??管理人报告 4.1??基金经理(或基金经理小组)简介 注:①上述任职日期、离任日期根据本基金管理人对外披露的任免日期填写。 ②证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。 4.2??管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 报告期内,本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》、《公 开募集证券投资基金运作管理办法》、《证券投资基金管理公司公平交易制度指 导意见》、《基金管理公司开展投资、研究活动防控内幕交易指导意见》、基金 合同和其他有关法律法规,本着诚实信用、勤勉尽责、安全高效的原则管理和运 用基金资产,在严格控制投资风险的基础上,为基金份额持有人谋求最大利益, 没有损害基金份额持有人利益的行为。 4.3??公平交易专项说明 4 华夏平稳增长混合型证券投资基金?2015?年第?3?季度报告 4.3.1??公平交易制度的执行情况 本基金管理人一贯公平对待旗下管理的所有基金和组合,制定并严格遵守相 应的制度和流程,通过系统和人工等方式在各环节严格控制交易公平执行。报告 期内,本公司严格执行了《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》和《华 夏基金管理有限公司公平交易制度》的规定。 4.3.2??异常交易行为的专项说明 报告期内未发现本基金存在异常交易行为。 报告期内,未出现涉及本基金的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单 边交易量超过该证券当日成交量?5%的情况。 4.4??报告期内基金的投资策略和业绩表现说明 4.4.1??报告期内基金投资策略和运作分析 3?季度,国内经济继续疲弱,?9?月份的财新制造业?PMI?初值创?2009?年?4?月 份以来的新低,制造业景气度继续恶化。8?月?11?日央行下调人民币中间价,人 民币短期急速贬值。受众多因素影响,上证指数?3?季度大幅下跌,并多次出现超 过?5%的日跌幅,上半年股价表现相对较强的计算机、传媒、通信、电子等板块 均出现较大幅度的回调。 报告期内,本基金总体保持了较高仓位,持股相对集中,在市场大幅下跌的 情况下,基金净值受到较大影响。行业配置上,本基金依然较高比例配置了信息 技术、文化传媒、节能环保等行业,并逐步买入了一些国企改革标的。 4.4.2??报告期内基金的业绩表现 截至?2015?年?9?月?30?日,本基金份额净值为?1.642?元,本报告期份额净值增 长率为-34.40%,同期业绩比较基准增长率为-14.39%。 4.5??管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 展望未来,从发电量、钢材产量等高频指标上看,实体经济持续下滑,预计 未来稳增长政策还会继续加码。CPI?整体将保持低位,货币政策有望保持相对宽 松的态势。股票市场前?3?季度波动较大,部分质地较好的股票出现大幅回调,虽 然无法确定是否处于市场底部,但是有些股票已经显现出较好的投资价值。4?季 度市场一些重点事件需要关注:第一,10?月份将召开十八届五中全会,主要议 题是“十三五规划”,预计相关的政策或将出台;第二,国企改革将进一步推进。 5 华夏平稳增长混合型证券投资基金?2015?年第?3?季度报告 4?季度,本基金将重点在以下几个方面做好投资:第一,“十三五规划”是 近期最重要的主题之一,涉及到众多行业,值得深挖;第二,国企改革总体方案 落地,预计会在具体行业、区域上进行试点,本基金将重点在电子半导体、国防 军工等行业中寻找合适的投资标的;第三,“互联网+”相关股票经过大幅调整 以后,风险得到一定程度的释放,本基金会从中寻找商业模式清晰、未来空间巨 大的公司继续买入;第四,预计?4?季度市场开始进行估值切换,本基金将加大文 化传媒、信息技术、节能环保等成长股的深入研究,寻找业绩可能存在超市场预 期且估值合理的个股。 珍惜基金份额持有人的每一分投资和每一份信任,本基金将继续奉行华夏基 金管理有限公司“为信任奉献回报”的经营理念,规范运作,审慎投资,勤勉尽 责地为基金份额持有人谋求长期、稳定的回报。 4.6??报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明 报告期内,本基金未出现连续二十个工作日基金份额持有人数量不满二百人 或者基金资产净值低于五千万元的情形。 §5??投资组合报告 5.1??报告期末基金资产组合情况 金额单位:人民币元 5.2??报告期末按行业分类的股票投资组合 6 华夏平稳增长混合型证券投资基金?2015?年第?3?季度报告 金额单位:人民币元 5.3??报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细 金额单位:人民币元 7 华夏平稳增长混合型证券投资基金?2015?年第?3?季度报告 5.4??报告期末按债券品种分类的债券投资组合 金额单位:人民币元 5.5??报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 金额单位:人民币元 5.6??报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券 投资明细 本基金本报告期末未持有资产支持证券。 5.7??报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明 细 本基金本报告期末未持有贵金属。 5.8??报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 本基金本报告期末未持有权证。 8 华夏平稳增长混合型证券投资基金?2015?年第?3?季度报告 5.9??报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 5.9.1??报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细 本基金本报告期末无股指期货投资。 5.9.2??本基金投资股指期货的投资政策 本基金本报告期末无股指期货投资。 5.10??报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 5.10.1??本期国债期货投资政策 本基金本报告期末无国债期货投资。 5.10.2??报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细 本基金本报告期末无国债期货投资。 5.10.3??本期国债期货投资评价 本基金本报告期末无国债期货投资。 5.11??投资组合报告附注 5.11.1??报告期内,本基金投资决策程序符合相关法律法规的要求,未发现本基金 投资的前十名证券的发行主体本期出现被监管部门立案调查,或在报告编制日前 一年内受到公开谴责、处罚的情形。 5.11.2??基金投资的前十名股票未超出基金合同规定的备选股票库。 5.11.3??期末其他各项资产构成 单位:人民币元 5.11.4??期末持有的处于转股期的可转换债券明细 本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。 9 华夏平稳增长混合型证券投资基金?2015?年第?3?季度报告 5.11.5??期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 金额单位:人民币元 5.11.6??投资组合报告附注的其他文字描述部分 由于四舍五入的原因,分项之和与合计项之间可能存在尾差。 §6??开放式基金份额变动 单位:份 §7??基金管理人运用固有资金投资本基金情况 7.1??基金管理人持有本基金份额变动情况 单位:份 7.2??基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细 本基金本报告期无基金管理人运用固有资金投资本基金的情况。 §8??影响投资者决策的其他重要信息 8.1??报告期内披露的主要事项 2015?年?7?月?6?日发布华夏基金管理有限公司关于公司、高管及基金经理投 资旗下基金相关事宜的公告。 2015?年?7?月?15?日发布华夏基金管理有限公司关于旗下部分开放式基金新增 10 华夏平稳增长混合型证券投资基金?2015?年第?3?季度报告 泉州银行股份有限公司为代销机构的公告。 2015?年?7?月?20?日发布华夏基金管理有限公司关于旗下部分开放式基金新增 中信期货有限公司为代销机构的公告。 2015?年?8?月?1?日发布华夏基金管理有限公司公告。 2015?年?8?月?22?日发布华夏基金管理有限公司关于公司董事、监事、高级管 理人员及其他从业人员在子公司兼职等情况的公告。 2015?年?9?月?11?日发布华夏基金管理有限公司关于深圳分公司经营场所变更 的公告。 8.2??其他相关信息 华夏基金管理有限公司成立于?1998?年?4?月?9?日,是经中国证监会批准成立 的首批全国性基金管理公司之一。公司总部设在北京,在北京、上海、深圳、成 都、南京、杭州、广州和青岛设有分公司,在香港及深圳设有子公司。公司是首 批全国社保基金管理人、首批企业年金基金管理人、境内首批?QDII?基金管理人、 境内首只?ETF?基金管理人,以及特定客户资产管理人、保险资金投资管理人, 香港子公司是首批?RQFII?基金管理人。华夏基金是业务领域最广泛的基金管理公 司之一。 华夏基金以深入的投资研究为基础,尽力捕捉市场机会,为投资人谋求满意 的回报。根据银河证券基金研究中心基金业绩统计报告,在基金分类排名中(截 至?2015?年?9?月?30?日数据),华夏红利混合在?44?只偏股型基金(股票上限?95%) 中排名第?9;华夏回报混合、华夏回报二号混合及华夏永福养老理财混合分别在 39?只绝对收益目标混合型基金中排名第?11、10?和第?12;固定收益类产品中,华 夏双债债券在?88?只普通债券型基金中排名第?15,华夏薪金宝货币及华夏财富宝 货币分别在?150?只货币型基金中排名第?10?和第?14。 在客户服务方面,3?季度,华夏基金继续以客户需求为导向,努力提高客户 使用的便利性和服务体验:(1)联手苏宁易购打造华夏家园项目,为网上交易 用户提供了优惠便捷的购物通道;(2)网上交易平台开通了活期通购买华夏兴 和混合、华夏兴华混合、华夏稳增混合、华夏蓝筹混合(LOF)、华夏行业混合 (LOF)、华夏中小板?ETF?等基金的业务并针对该业务推出?4?折费率优惠,为 广大客户提供了更优惠的交易方式;(3)客服热线自助语音服务全面改版,新 11 华夏平稳增长混合型证券投资基金?2015?年第?3?季度报告 增快速查账、手机绑定等多项功能,为客户提供更便捷的自助查询服务。 §9??备查文件目录 9.1??备查文件目录 9.1.1?中国证监会核准基金兴业转型的文件; 9.1.2《华夏平稳增长混合型证券投资基金基金合同》; 9.1.3《华夏平稳增长混合型证券投资基金托管协议》; 9.1.4?法律意见书; 9.1.5?基金管理人业务资格批件、营业执照; 9.1.6?基金托管人业务资格批件、营业执照。 9.2??存放地点 备查文件存放于基金管理人和/或基金托管人的住所。 9.3??查阅方式 投资者可到基金管理人和/或基金托管人的住所免费查阅备查文件。在支付 工本费后,投资者可在合理时间内取得备查文件的复制件或复印件。 华夏基金管理有限公司 二〇一五年十月二十七日 12

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