光大保德信动态优选灵活配置混合型证券投资基金2015年年度报告摘要

基金管理人:光大保德信基金管理有限公司 基金托管人:中国建设银行股份有限公司 报告送出日期:二〇一六年三月二十八日 §1  重要提示 基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本年度报告已经三分之二以上独立董事签字同意,并由董事长签发。  基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定,于2016年3月25日复核了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。  基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。  基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。  本年度报告摘要摘自年度报告正文,投资者欲了解详细内容,应阅读年度报告正文。本报告中财务资料已经审计,安永华明会计师事务所为本基金财务出具了2015年度无保留意见的审计报告,请投资者注意阅读。 本报告期自2015年1月1日起至12月31日止。 §2  基金简介 2.1 基金基本情况 基金简称 光大保德信动态优选混合  基金主代码 360011  交易代码 360011  基金运作方式 契约型开放式  基金合同生效日 2009年10月28日  基金管理人 光大保德信基金管理有限公司  基金托管人 中国建设银行股份有限公司  报告期末基金份额总额 1,001,248,730.87份  基金合同存续期 不定期  2.2 基金产品说明 投资目标 本基金将通过对宏观经济形势、大类资产预期收益率变化及证券估值三个层面的系统、深入地研究分析,制定科学合理的大类资产配置策略及股票、债券分类投资策略,以期实现基金资产的长期稳健增值。  投资策略 本基金将通过对宏观经济形势、大类资产收益率变化及证券估值三个层面的系统、深入地研究分析,制定科学合理的大类资产配置策略及股票、债券分类策略,以期实现基金资产的长期稳健增值。本基金强调充分发挥研究团队研究能力,深入挖掘集体智慧。基金经理在充分考虑资产配置小组、分管行业研究员及固定收益小组的投资建议后构建最终投资组合,以求获取超额回报。  业绩比较基准 55%×沪深300指数收益率+45%×中证全债指数收益率  风险收益特征 本基金为混合型基金,属于证券投资基金中风险中高的品种,其预期收益和风险高于货币市场基金及债券基金,但低于股票型基金。  2.3 基金管理人和基金托管人 项目 基金管理人 基金托管人  名称 光大保德信基金管理有限公司 中国建设银行股份有限公司  信息披露负责人 姓名 魏丹 田青   联系电话 021-33074700-3226 010-67595096   电子邮箱 epfservice@epf.com.cn tianqing1.zh@ccb.com  客户服务电话 4008-202-888,021-53524620 010-67595096  传真 021-63351152 010-66275853  2.4 信息披露方式 登载基金年度报告正文的管理人互联网网址 www.epf.com.cn  基金年度报告备置地点 光大保德信基金管理有限公司、中国建设银行股份有限公司的办公场所。  §3 主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况 3.1 主要会计数据和财务指标 金额单位:人民币元 3.1.1 期间数据和指标 2015年 2014年 2013年  本期已实现收益 1,463,548,243.24 248,076,308.93 37,067,010.36  本期利润 1,279,904,365.34 528,842,678.26 47,674,482.97  加权平均基金份额本期利润 0.8419 0.3967 0.2218  本期基金份额净值增长率 42.82% 29.28% 21.52%  3.1.2 期末数据和指标 2015年末 2014年末 2013年末  期末可供分配基金份额利润 0.5009 0.0604 0.0301  期末基金资产净值 1,502,794,160.56 2,731,176,672.98 365,573,007.51  期末基金份额净值 1.501 1.222 1.050  注:(1)本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。 (2)所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用,计入费用后实际收益水平要低于所列数字。 (3)期末可供分配利润采用期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰低数。 3.2 基金净值表现 3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 阶段 份额净值增长率① 份额净值增长率标准差② 业绩比较基准收益率③ 业绩比较基准收益率标准差④ ①-③ ②-④  过去三个月 22.13% 1.70% 10.33% 0.92% 11.80% 0.78%  过去六个月 -7.22% 2.51% -6.27% 1.47% -0.95% 1.04%  过去一年 42.82% 2.19% 9.04% 1.36% 33.78% 0.83%  过去三年 124.38% 1.53% 39.48% 0.98% 84.90% 0.55%  过去五年 101.28% 1.34% 29.48% 0.88% 71.80% 0.46%  自基金合同生效起至今 136.00% 1.30% 28.24% 0.88% 107.76% 0.42%  注:为更好地反映债券市场整体运行情况和本基金管理人旗下相关基金投资组合的运作情况,经与基金托管人中国建设银行股份有限公司协商一致,自2014年1月1日起,将本基金的业绩比较基准由原“55%×沪深300指数收益率+45%×中信标普国债指数收益率”变更为“55%×沪深300指数收益率+45%×中证全债指数收益率”,业绩比较基准在每个交易日实现再平衡。 3.2.2自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较 光大保德信动态优选灵活配置混合型证券投资基金 份额累计净值增长率与业绩比较基准收益率的历史走势对比图 (2009年10月28日至2015年12月31日)  注:根据基金合同的规定,本基金建仓期为2009年10月29日至2010年4月28日。建仓期结束时本基金各项资产配置比例符合本基金合同规定的比例限制及投资组合的比例范围。 3.2.3 过去五年基金每年净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 光大保德信动态优选灵活配置混合型证券投资基金 过去五年基金净值增长率与业绩比较基准收益率的对比图  注:本基金基金合同于2009年10月29日生效,合同生效当年净值收益率按实际存续期计算,未按整个自然年度折算。 3.3 过去三年基金的利润分配情况 单位:人民币元 年度 每10份基金份额分红数 现金形式发放总额 再投资形式发放总额 年度利润分配合计 备注  2015 2.000 192,440,100.25 11,673,319.11 204,113,419.36 -  2014 1.200 136,898,213.97 87,886,733.77 224,784,947.74 -  2013 0.800 13,696,087.11 4,508,058.76 18,204,145.87 -  合计 4.000 343,034,401.33 104,068,111.64 447,102,512.97 -  §4  管理人报告 4.1 基金管理人及基金经理情况 4.1.1基金管理人及其管理基金的经验 光大保德信基金管理有限公司(以下简称“光大保德信”)成立于2004年4月,由中国光大集团控股的光大证券股份有限公司和美国保德信金融集团旗下的保德信投资管理有限公司共同创建,公司总部设在上海,注册资本为人民币1.6亿元人民币,两家股东分别持有55%和45%的股份。公司主要从事基金募集、基金销售、资产管理和中国证监会许可的其他业务(涉及行政许可的凭许可证经营),今后,将在法律法规允许的范围内为各类投资者提供更多资产管理服务。 截至2015年12月31日,光大保德信旗下管理着24只开放式基金,即光大保德信量化核心证券投资基金、光大保德信货币市场基金、光大保德信红利混合型证券投资基金、光大保德信新增长混合型证券投资基金、光大保德信优势配置混合型证券投资基金、光大保德信增利收益债券型证券投资基金、光大保德信均衡精选混合型证券投资基金、光大保德信动态优选灵活配置混合型证券投资基金、光大保德信中小盘混合型证券投资基金、光大保德信信用添益债券型证券投资基金、光大保德信行业轮动混合型证券投资基金、光大保德信添盛双月理财债券型证券投资基金、光大保德信添天盈月度理财债券型证券投资基金、光大保德信现金宝货币市场基金、光大保德信银发商机主题混合型证券投资基金、光大保德信岁末红利纯债债券型证券投资基金、光大保德信国企改革主题股票型证券投资基金、光大保德信鼎鑫灵活配置混合型证券投资基金、光大保德信一带一路战略主题混合型证券投资基金、光大保德信耀钱包货币市场基金、光大保德信欣鑫灵活配置混合型证券投资基金、光大保德信睿鑫灵活配置混合型证券投资基金、光大保德信尊尚一年定期开放债券型证券投资基金和光大保德信中国制造2025灵活配置混合型证券投资基金。 4.1.2基金经理(或基金经理小组)及基金经理助理的简介 姓名 职务 任本基金的基金经理(助理)期限 证券从业年限 说明    任职日期 离任日期    戴奇雷 权益投资部总监、基金经理 2015-05-20 - 14年 戴奇雷先生,华中理工大学理学硕士、中欧国际工商学院工商管理硕士。1995年毕业于华中理工大学生物医学工程专业,1998年获得华中理工大学生物技术专业硕士学位,2002年获得中欧国际工商学院工商管理专业硕士学位。2002年11月至2004年4月在上海融昌资产管理有限公司先后担任行业研究员、研究总监助理;2004年5月至2006年5月在广州金骏资产管理有限公司先后担任研究副总监、研究总监;2006年6月至2010年4月在诺德基金管理有限公司先后担任行业研究员、基金经理助理、投资研究部经理、基金经理;2010年5月加入光大保德信基金管理有限公司,先后担任研究副总监、研究总监。现任权益投资部总监、光大保德信中小盘混合型证券投资基金基金经理、光大保德信均衡精选混合型证券投资基金基金经理、光大保德信动态优选灵活配置混合型证券投资基金基金经理。  于华 基金经理 2015-05-20 - 6年 于华先生,复旦大学管理学会计专业学士学位,麦考瑞大学商学会计专业荣誉学士学位,麦考瑞大学会计专业硕士学位。2004年至2005年在上海育碧电脑软件有限公司担任成本及计划助理;2008年至2010年在西太平洋银行任职管理培训生;2010年6月加入光大保德信基金管理有限公司,先后担任投资部研究员、高级研究员、研究总监助理、光大保德信优势配置股票型证券投资基金的基金经理助理。现任光大保德信动态优选灵活配置混合型证券投资基金基金经理。  王健 权益投资副总监、基金经理 2009-10-28 2015-05-30 13年 王健女士,毕业于浙江大学,获生物物理学硕士学位。2001年7月至2002年1月任上海转基因研究中心项目经理;2002年2月至2003年3月任上海联科科技投资公司项目经理;2003年7月至2007年8月任红塔证券研发中心医药研究员。2007年8月加盟光大保德信基金管理有限公司,历任投资部高级研究员,光大保德信特定客户资产管理部投资经理,权益投资副总监,光大保德信动态优选灵活配置混合型证券投资基金基金经理、光大保德信银发商机主题股票型证券投资基金基金经理、光大保德信国企改革主题股票型证券投资基金基金经理。王健女士已于2015年5月30日离职。  注:对基金的首任基金经理,其任职日期指基金合同生效日,离任日期指公司做出决定之日;非首任基金经理,其任职日期和离任日期均指公司做出决定之日。 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 本报告期内,本基金管理人本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,在严格控制风险的前提下,为基金份额持有人谋求最大利益。本基金管理人严格遵守《证券投资基金法》及其他相关法律法规、证监会规定和基金合同的约定,未有损害基金份额持有人利益的行为。 4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 4.3.1公平交易制度和控制方法 本基金管理人根据中国证监会颁布的《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》等相关法律法规,制定了《光大保德信基金管理有限公司公平交易制度》,并建立《投资研究管理制度》及细则、《集中交易管理制度》、《异常交易监控与报告制度》、《投资对象备选库建立与维护管理办法》等制度作为公平交易执行的制度保障。在投资管理活动中公平的对待公司管理包括开放式基金、特定客户资产管理组合在内的所有组合,范围包括股票、债券等所有投资品种,以及一级市场申购、二级市场交易等所有投资活动,同时包括授权、研究分析、投资决策、交易执行、业绩评估等投资管理活动相关的各个环节。实行事前控制、事中监控、事后分析的全过程控制,形成有效的公平交易体系。具体的控制方法包括: 事前控制:1、研究人员通过内部晨会、邮件和统一的研究报告平台系统发布投资建议,确保各投资组合在获得投资信息、投资建议和投资决策等方面均享有平等机会;2、各个投资主体有明确的职责和权限划分,投资组合经理在权限范围内自主决策,不同投资组合经理之间的持仓和交易等重大非公开投资信息相互隔离;3、建立规范的一级市场股票债券询价申购和配售等审批流程、银行间债券价格公允性审批流程;建立和定期维护二级市场投资对象备选库和银行间市场交易对手库。 事中监控:1、主动管理型的基金,严禁同一投资组合或不同投资组合在同一交易日进行股票的反向交易,严禁不同投资组合在同一交易日进行债券的反向交易,确有需要进行日内反向交易的,需要进行严格的审批流程;2、交易环节中所有指令严格按照“时间优先、价格优先”的原则执行指令,交易所指令均需通过恒生系统公平交易模块进行分发和委托下单。 事后分析:对公平交易的事后分析主要集中在对同一投资组合或不同投资组合临近交易日的反向交易和不同投资组合临近交易日的同向交易,同时在每季度和每年度,对公司管理的不同投资组合的整体收益率差异、分投资类别(股票、债券)的收益率差异进行分析,对连续四个季度期间内、不同时间窗下(如日内、3日内、5日内)公司管理的不同投资组合同向交易的交易价差进行分析。特别的,对同一投资组合经理管理的不同投资组合之间的同向交易和反向交易重点进行分析。若出现异常交易行为,则及时进行核查并在向中国证监会报送的监察稽核季度报告和年度报告中对此做专项说明。 对于公平交易同向交易价差分析,具体的分析方法如下:第一步,在A组合买入或者卖出某只证券的当日(3日、5日)内,统计A组合在此期间的买入或者卖出该股票的均价,同时统计B组合在同期、同方向交易同一只证券的均价,然后比较两者的均价差异,其中买入溢价率 = (B组合交易均价/A组合交易均价-1),卖出溢价率 = (A组合交易均价/B组合交易均价-1);第二步,将发生的所有交易价差汇总进行T检验,置信区间95%,得到交易价差是否趋近于0的判断结果,并计算A组合与B组合同向交易中占优次数的比例为占优比例,用溢价率乘以成交量较少方的成交量计算得到B组合对A组合溢价金额大小,将所有同向交易溢价金额求和,除以A组合平均资产净值来计算对A组合净值的影响,称为单位溢价率。判断同向交易价格是否有显著差异有以下四条标准:交易价差不趋向于零、样本数大于30、单位溢价率大于1%、占优比例不在45%-55%之间。 4.3.2公平交易制度的执行情况 本报告期内,各项公平交易制度流程均得到良好地贯彻执行。在同向交易价差分析中,本基金在同日内、3日内、5日内同向成交价格不差于其他投资组合,未发现存在违反公平交易原则的现象。 4.3.3异常交易行为的专项说明 本报告期内未发现本基金存在异常交易行为。本基金与公司旗下其他投资组合在交易所市场与银行间市场未发生较少单边成交量大于5%的同日反向交易。 4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 4.4.1报告期内基金投资策略和运作分析 回顾本基金上年度的中报,本基金认为,一方面,从Fed-Model及债券/无风险收益率的角度看,A股估值看起来已相对合理。而且大量资金已经从股票切换到货币,经过债券走牛最终仍将有望传递到股票。另一方面,就结构而言,本轮行情始自2012年底,至今经济背景并没有发生显著变化,成长和转型是贯穿整个朱格拉周期调整阶段的投资主线。总体而言,经过2015年6月中旬到8月中旬近两个月的调整,三季度后期市场开始逐渐企稳。事实上,2015年2季度末到3季度初的快速调整既有效释放了上一轮经济库存周期的尾部风险,也极大地缓解了整体性估值水平过高的压力,市场将有望实现软着陆,进入“新常态”。 不过,国际汇率市场可能出现的大幅波动,股票发行注册制的推进程度等,依然值得我们保持密切关注。基于上述判断,从策略上来看,动态优选基金在适度控制系统性风险的同时,一方面继续坚持自下而上精选个股,通过动态调整结构实现超额收益。另一方面,继续对国企改革、税制改革等相关政策方面进行相关标的的研究与布局;关注基本面良好,股价遭到市场错杀的传统行业低估值优质龙头;关注新兴行业中具有良好成长前景的个股。从实际情况来看,在2季度到3季度市场出现较大调整时,上述策略帮助动态优选基金较好地控制了回撤,同时在2015年9月中旬之后的反弹中也获得了较好收益,继续战胜业绩基准。全年来看,本基金也实现了较好收益,持续战胜业绩基准。 4.4.2报告期内基金的业绩表现 本基金本报告期内份额净值增长率为42.82%,业绩比较基准收益率为9.04%。 4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 展望未来,发端于2008年的全球经济危机行程过半,而本轮库存周期的尾部风险在2015年夏天也得到很大程度的释放。对于中国经济而言,经过长达八年的“下台阶”,我们预计中国经济的实际增速在新常态的格局下大体实现了软着陆,尽管未来依然会有波折和反复,但对经济增速不断的线性外推显然是一种平面思维模式。所以,尽管近期的经济数据都不太理想,但是我们认为随着积极财政政策效应的逐步释放,包括地方政府债务置换的大面积实施,明年财政政策有望继续发力,尤其是经济自身新陈代谢的需要,新一轮库存周期的上升有望在2016年上半年到来。尽管去产能的压力依然存在,但未来1-2个季度经济仍有望逐步企稳,中国经济在2016年实现6.5%--7%的增长依然值得期待。 就A股市场自身而言,同过去两年相比,2016年里最重要的一个变化就是证券市场对经济增长的预期差有可能成为影响市场的主要矛盾。尽管我们依然认为,本轮行情始自2012年底,至今经济背景并没有发生显著变化,成长和转型是贯穿整个朱格拉周期下行阶段的投资主线。但是,在无风险收益率持续下行之后,在杠杆资金入市受限之后,企业盈利的边际变动将重新成为证券市场盈利的重要来源。金融资产的收益率终将受到实体经济投资回报率的约束。 基于上述判断,从策略上来看,动态优选一方面将继续坚持自下而上精选个股,通过动态调整结构实现超额收益。另一方面,也将更加关注宏观经济边际变动对资产配置的影响。最后,还将更加注重企业估值水平同当前盈利水平之间的合理关系,更加关注企业资产负债表的健康状况。展望新的一年,本基金管理人将通过上述策略力争帮助基金的长期持有人在岁月中感受时间玫瑰的清香,为持有人创造长期持基的“复利魅力”。 4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 报告期内,本基金的估值业务严格遵守《企业会计准则》、《证券投资基金会计核算业务指引》及监管机关有关规定和《光大保德信基金管理有限公司基金估值委员会工作制度》进行。日常估值由基金管理人和本基金托管人一同进行,基金份额净值由基金管理人完成估值后,经基金托管人复核无误后由基金管理人对外公布。月末、年中和年末估值复核与基金会计的财务核对同时进行。 报告期内,公司设立由负责运营的高管、运营部代表(包括基金会计)、投研部门代表、监察稽核部代表、IT部代表、金融工程部门代表人员组成的估值委员会。公司估值委员会主要负责制定、修订和完善基金估值政策和程序,选择基金估值模型及估值模型假设,定期评价现有估值政策和程序的适用性及对估值程序执行情况进行监督。基金估值政策的议定和修改采用集体决策机制,对需采用特别估值程序的证券,基金管理人及时启动特别估值程序,由公司估值委员会讨论议定特别估值方案并与托管行、审计师沟通后形成建议,经公司管理层批准后由运营部具体执行。估值委员会向公司管理层提交推荐建议前, 应审慎平衡托管行、审计师和基金同业的意见,并必须获得估值委员会二分之一以上成员同意。 公司估值委员会的相关成员均具备相应的专业胜任能力和长期相关工作经历,并具有广泛的代表性,估值委员会中的投研人员比例不超过三分之一。 委员会对各相关部门和代表人员的分工如下:投资研究部和运营部共同负责关注相关投资品种的动态,评判基金持有的投资品种是否处于不活跃的交易状态或者最近交易日后经济环境发生了重大变化或证券发行机构发生了影响证券价格的重大事件,从而确定估值日需要进行估值测算或者调整的投资品种;运营部根据估值的专业技术对需要进行估值政策调整的品种提出初步意见提交估值委员会讨论,负责执行基金估值政策进行日常估值业务,负责与托管行、审计师、基金同业、监管机关沟通估值调整事项;监察稽核部就估值程序的合法合规发表意见;投资研究部负责估值政策调整对投资业绩影响的评估;金融工程负责估值政策调整对投资绩效的评估;IT部就估值政策调整的技术实现进行评估。 本基金管理人参与估值流程各方之间不存在任何重大利益冲突;截止报告期末未与外部估值定价服务机构签约。 4.7管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 根据相关法律法规和基金合同以及基金实际运作情况,光大保德信动态优选灵活配置混合型证券投资基金实际分配金额为204,113,419.36元。符合基金合同规定的每次基金收益分配的比例不低于期末可供分配利润50%的约定。 4.8报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明 本报告期内未发生连续二十个工作日出现基金份额持有人数量不满二百人或者基金资产净值低于五千万元的情形。 §5  托管人报告 5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 本报告期,中国建设银行股份有限公司在本基金的托管过程中,严格遵守了《证券投资基金法》、基金合同、托管协议和其他有关规定,不存在损害基金份额持有人利益的行为,完全尽职尽责地履行了基金托管人应尽的义务。 5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明 本报告期,本托管人按照国家有关规定、基金合同、托管协议和其他有关规定,对本基金的基金资产净值计算、基金费用开支等方面进行了认真的复核,对本基金的投资运作方面进行了监督,发现个别监督指标不符合基金合同约定并及时通知了基金管理人,基金管理人在合理期限内进行了调整,对基金份额持有人利益未造成损害。 报告期内,本基金实施利润分配的金额为204,113,419.36元。 5.3 托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 本托管人复核审查了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 §6  审计报告 本基金指定的会计师事务所安永华明会计师事务所(特殊普通合伙)及其注册会计师严盛炜 黎燕对本基金2015年度财务会计报告进行了审计,并于2016年3月25日为本基金出具了无保留意见的审计报告,审计报告文号为安永华明(2016)审字第60467078_B08号,投资者可通过年度报告正文查看审计报告正文。 §7年度财务报表 7.1 资产负债表 会计主体:光大保德信动态优选灵活配置混合型证券投资基金 报告截止日:2015年12月31日 单位:人民币元 资产 本期末 2015年12月31日 上年度末 2014年12月31日  资产: - -  银行存款 115,811,907.16 9,913,348.73  结算备付金 4,314,096.53 8,311,031.90  存出保证金 860,208.19 715,154.07  交易性金融资产 1,348,041,643.04 2,620,020,942.03  其中:股票投资 1,122,728,814.74 2,165,978,141.01  基金投资 - -  债券投资 225,312,828.30 454,042,801.02  资产支持证券投资 - -  贵金属投资 - -  衍生金融资产 - -  买入返售金融资产 60,000,000.00 -  应收证券清算款 - 99,992,125.21  应收利息 4,501,749.39 8,944,449.95  应收股利 - -  应收申购款 60,308,761.52 19,235,822.61  递延所得税资产 - -  其他资产 - -  资产总计 1,593,838,365.83 2,767,132,874.50  负债和所有者权益 本期末 2015年12月31日 上年度末 2014年12月31日  负债: - -  短期借款 - -  交易性金融负债 - -  衍生金融负债 - -  卖出回购金融资产款 - -  应付证券清算款 84,481,172.31 17,456,308.17  应付赎回款 2,467,878.85 11,691,277.64  应付管理人报酬 1,875,807.66 3,473,774.45  应付托管费 312,634.63 578,962.39  应付销售服务费 - -  应付交易费用 1,428,947.09 2,284,746.32  应交税费 - -  应付利息 - -  应付利润 - -  递延所得税负债 - -  其他负债 477,764.73 471,132.55  负债合计 91,044,205.27 35,956,201.52  所有者权益: - -  实收基金 1,001,248,730.87 2,234,193,336.68  未分配利润 501,545,429.69 496,983,336.30  所有者权益合计 1,502,794,160.56 2,731,176,672.98  负债和所有者权益总计 1,593,838,365.83 2,767,132,874.50  注:报告截止日2015年12月31日,基金份额净值1.501元,基金份额总额1,001,248,730.87份。 7.2 利润表 会计主体:光大保德信动态优选灵活配置混合型证券投资基金 本报告期:2015年1月1日至2015年12月31日 单位:人民币元 项目 本期 2015年1月1日至2015年12月31日 上年度可比期间 2014年1月1日至2014年12月31日  一、收入 1,337,906,158.99 564,718,842.39  1.利息收入 19,053,974.80 12,104,251.43  其中:存款利息收入 1,110,605.68 726,518.13  债券利息收入 17,824,344.17 9,868,315.80  资产支持证券利息收入 - -  买入返售金融资产收入 119,024.95 1,509,417.50  其他利息收入 - -  2.投资收益(损失以“-”填列) 1,496,208,345.65 268,876,338.86  其中:股票投资收益 1,475,028,799.97 250,757,686.72  基金投资收益 - -  债券投资收益 6,414,579.57 5,798,061.69  资产支持证券投资收益 - -  贵金属投资收益 - -  衍生工具收益 - -  股利收益 14,764,966.11 12,320,590.45  3.公允价值变动收益(损失以“-”号填列) -183,643,877.90 280,766,369.33  4.汇兑收益(损失以“-”号填列) - -  5.其他收入(损失以“-”号填列) 6,287,716.44 2,971,882.77  减:二、费用 58,001,793.65 35,876,164.13  1.管理人报酬 35,391,458.98 22,402,273.63  2.托管费 5,898,576.49 3,733,712.29  3.销售服务费 - -  4.交易费用 16,083,890.75 9,275,688.54  5.利息支出 170,983.35 47,751.38  其中:卖出回购金融资产支出 170,983.35 47,751.38  6.其他费用 456,884.08 416,738.29  三、利润总额(亏损总额以“-”号填列) 1,279,904,365.34 528,842,678.26  减:所得税费用 - -  四、净利润(净亏损以“-”号填列) 1,279,904,365.34 528,842,678.26  7.3 所有者权益(基金净值)变动表 会计主体:光大保德信动态优选灵活配置混合型证券投资基金 本报告期:2015年1月1日至2015年12月31日 单位:人民币元 项目 本期 2015年1月1日至2015年12月31日   实收基金 未分配利润 所有者权益合计  一、期初所有者权益(基金净值) 2,234,193,336.68 496,983,336.30 2,731,176,672.98  二、本期经营活动产生的基金净值变动数(本期利润) - 1,279,904,365.34 1,279,904,365.34  三、本期基金份额交易产生的基金净值变动数(净值减少以“-”号填列) -1,232,944,605.81 -1,071,228,852.59 -2,304,173,458.40  其中:1.基金申购款 2,032,669,368.81 973,896,177.94 3,006,565,546.75  2.基金赎回款 -3,265,613,974.62 -2,045,125,030.53 -5,310,739,005.15  四、本期向基金份额持有人分配利润产生的基金净值变动(净值减少以“-”号填列) - -204,113,419.36 -204,113,419.36  五、期末所有者权益(基金净值) 1,001,248,730.87 501,545,429.69 1,502,794,160.56  项目 上年度可比期间 2014年1月1日至2014年12月31日   实收基金 未分配利润 所有者权益合计  一、期初所有者权益(基金净值) 348,292,594.77 17,280,412.74 365,573,007.51  二、本期经营活动产生的基金净值变动数(本期利润) - 528,842,678.26 528,842,678.26  三、本期基金份额交易产生的基金净值变动数(净值减少以“-”号填列) 1,885,900,741.91 175,645,193.04 2,061,545,934.95  其中:1.基金申购款 4,039,485,932.88 486,756,386.43 4,526,242,319.31  2.基金赎回款 -2,153,585,190.97 -311,111,193.39 -2,464,696,384.36  四、本期向基金份额持有人分配利润产生的基金净值变动(净值减少以“-”号填列) - -224,784,947.74 -224,784,947.74  五、期末所有者权益(基金净值) 2,234,193,336.68 496,983,336.30 2,731,176,672.98  报表附注为财务报表的组成部分。 本报告页码(序号)从7.1至7.4,财务报表由下列负责人签署: 基金管理人负责人:林昌,主管会计工作负责人:梅雷军,会计机构负责人:王永万 7.4报表附注 7.4.1基金基本情况 光大保德信动态优选灵活配置混合型证券投资基金(以下简称“本基金”),系经中国证券监督管理委员会(以下简称“中国证监会”)证监许可[2009]753号文《关于核准光大保德信动态优选灵活配置混合型证券投资基金募集的批复》的核准,由基金管理人光大保德信基金管理有限公司向社会公开募集,基金合同于2009年10月28日正式生效,首次设立募集规模为733,193,496.79份基金份额。本基金为契约型开放式,存续期限不定。本基金的基金管理人及注册登记机构为光大保德信基金管理有限公司,基金托管人为中国建设银行股份有限公司。 本基金可投资于具有良好流动性的金融工具,包括国内依法上市交易的股票、债券、资产支持证券、权证及中国证监会允许基金投资的其他金融工具。本基金为混合型基金,股票资产占基金资产的比例范围为30%-80%,债券资产占基金资产的比例范围为15%-70%,权证资产占基金资产净值的比例范围为0-3%,本基金保持不低于基金资产净值5%的现金或者到期日在一年以内的政府债券。 本基金原业绩比较基准为55%×沪深300指数收益率+45%×中信标普国债指数收益率。自2014年1月1日起,本基金的业绩比较基准变更为55%×沪深300指数收益率+45%×中证全债指数收益率。 7.4.2会计报表的编制基础 本财务报表系按照中国财政部颁布的《企业会计准则—基本准则》以及其后颁布及修订的具体会计准则、应用指南、解释以及其他相关规定(以下合称“企业会计准则”)编制,同时,对于在具体会计核算和信息披露方面,也参考了中国证券投资基金业协会修订的《证券投资基金会计核算业务指引》、中国证监会制定的《关于进一步规范证券投资基金估值业务的指导意见》、《关于证券投资基金执行<企业会计准则>估值业务及份额净值计价有关事项的通知》、《证券投资基金信息披露管理办法》、《证券投资基金信息披露内容与格式准则》第2号《年度报告的内容与格式》、《证券投资基金信息披露编报规则》第3号《会计报表附注的编制及披露》、《证券投资基金信息披露XBRL模板第3号<年度报告和半年度报告>》及其他中国证监会及中国证券投资基金业协会颁布的相关规定。 本财务报表以本基金持续经营为基础列报。  7.4.3遵循企业会计准则及其他有关规定的声明 本财务报表符合企业会计准则的要求,真实、完整地反映了本基金于2015年12月31日的财务状况以及2015年度的经营成果和净值变动情况。 7.4.4本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致的说明 7.4.4.1会计政策变更的说明 本基金本报告期无会计政策变更。 7.4.4.2会计估计变更的说明 本基金本报告期根据中国证券投资基金业协会中基协发(2014)24号《关于发布<中国证券投资基金业协会估值核算工作小组关于2015年1季度固定收益品种的估值处理标准>的通知》的规定,自2015年3月30日起,交易所上市交易或挂牌转让的固定收益品种(可转换债券、资产支持证券和私募债券除外)采用第三方估值机构提供的估值数据进行估值。 7.4.5差错更正的说明 本基金本报告期无重大会计差错的内容和更正金额。 7.4.6税项 7.4.6.1 印花税 经国务院批准,财政部、国家税务总局研究决定,自2008年4月24日起,调整证券(股票)交易印花税税率,由原先的3‰调整为1‰; 经国务院批准,财政部、国家税务总局研究决定,自2008年9月19日起,调整由出让方按证券(股票)交易印花税税率缴纳印花税,受让方不再征收,税率不变; 根据财政部、国家税务总局财税字[2005]103号文《关于股权分置试点改革有关税收政策问题的通知》的规定,股权分置改革过程中因非流通股股东向流通股股东支付对价而发生的股权转让,暂免征收印花税。 7.4.6.2 营业税、企业所得税 根据财政部、国家税务总局财税字[2004]78号文《关于证券投资基金税收政策的通知》的规定,自2004年1月1日起,对证券投资基金(封闭式证券投资基金,开放式证券投资基金)管理人运用基金买卖股票、债券的差价收入,继续免征营业税和企业所得税; 根据财政部、国家税务总局财税字[2005]103号文《关于股权分置试点改革有关税收政策问题的通知》的规定,股权分置改革中非流通股股东通过对价方式向流通股股东支付的股份、现金等收入,暂免征收流通股股东应缴纳的企业所得税; 根据财政部、国家税务总局财税[2008]1号文《关于企业所得税若干优惠政策的通知》的规定,对证券投资基金从证券市场中取得的收入,包括买卖股票、债券的差价收入,股权的股息、红利收入,债券的利息收入及其他收入,暂不征收企业所得税。  7.4.6.3 个人所得税 根据财政部、国家税务总局财税字[2002]128号文《关于开放式证券投资基金有关税收问题的通知》的规定,对基金取得的股票的股息、红利收入,债券的利息收入、储蓄存款利息收入,由上市公司、发行债券的企业和银行在向基金支付上述收入时代扣代缴20%的个人所得税; 根据财政部、国家税务总局财税字[2005]103号文《关于股权分置试点改革有关税收政策问题的通知》的规定,股权分置改革中非流通股股东通过对价方式向流通股股东支付的股份、现金等收入,暂免征收流通股股东应缴纳的个人所得税; 根据财政部、国家税务总局财税字[2008]132号文《财政部、国家税务总局关于储蓄存款利息所得有关个人所得税政策的通知》的规定,自2008年10月9日起,对储蓄存款利息所得暂免征收个人所得税; 根据财政部、国家税务总局、中国证监会财税[2012]85号文《关于实施上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》的规定,自2013年1月1日起,证券投资基金从公开发行和转让市场取得的上市公司股票,持股期限在1个月以内(含1个月)的,其股息红利所得全额计入应纳税所得额;持股期限在1个月以上至1年(含1年)的,暂减按50%计入应纳税所得额;持股期限超过1年的,暂减按25%计入应纳税所得额; 根据财政部、国家税务总局、中国证监会财税[2015]101号文《关于上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》的规定,自2015年9月8日起,证券投资基金从公开发行和转让市场取得的上市公司股票,持股期限超过1年的,股息红利所得暂免征收个人所得税。 7.4.7关联方关系 关联方名称 与本基金的关系  光大保德信基金管理有限公司(简称“光大保德信”) 基金管理人、注册登记机构、基金销售机构  中国建设银行股份有限公司(简称“建设银行”) 基金托管人、基金销售机构  保德信投资管理有限公司 基金管理人的股东  光大证券股份有限公司(简称“光大证券”) 基金管理人的股东、基金销售机构  光大保德信资产管理有限公司 基金管理人控制的子公司  注:以下关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。 7.4.8本报告期及上年度可比期间的关联方交易 7.4.8.1通过关联方交易单元进行的交易 本基金本报告期及上年度可比期间均未通过关联方交易单元进行交易。 7.4.8.2关联方报酬 7.4.8.2.1基金管理费 单位:人民币元 项目 本期 2015年1月1日至2015年12月31日 上年度可比期间 2014年1月1日至2014年12月31日  当期发生的基金应支付的管理费 35,391,458.98 22,402,273.63  其中:支付销售机构的客户维护费 2,464,633.93 2,682,355.98  注:基金管理费按前一日的基金资产净值的1.50%的年费率计提。计算方法如下: H=E×1.50%/当年天数 H为每日应计提的基金管理费 E为前一日的基金资产净值 基金管理费每日计提,按月支付,由基金托管人根据与基金管理人核对一致的财务数据,自动在月初5个工作日内、按照指定的账户路径进行资金支付,基金管理人无需再出具资金划拨指令。若遇法定节假日、公休假或不可抗力等致使无法按时支付的,支付日期顺延至最近可支付日支付。 7.4.8.2.2基金托管费 单位:人民币元 项目 本期 2015年1月1日至2015年12月31日 上年度可比期间 2014年1月1日至2014年12月31日  当期发生的基金应支付的托管费 5,898,576.49 3,733,712.29  注:基金托管费按前一日的基金资产净值的0.25%的年费率计提。计算方法如下: H=E×0.25%/当年天数 H为每日应计提的基金托管费 E为前一日的基金资产净值 基金托管费每日计提,按月支付,由基金托管人根据与基金管理人核对一致的财务数据,自动在月初5个工作日内、按照指定的账户路径进行资金支付,基金管理人无需再出具资金划拨指令。若遇法定节假日、公休假或不可抗力等致使无法按时支付的,支付日期顺延至最近可支付日支付。 7.4.8.3与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易 本基金本报告期及上年度可比期间均未与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易。 7.4.8.4各关联方投资本基金的情况 7.4.8.4.1报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况 本基金的基金管理人本报告期及上年度可比期间均未运用固有资金投资本基金。 7.4.8.4.2报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况 本基金除基金管理人之外的其他关联方于本报告期末及上年度末均未投资本基金。 7.4.8.5由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入 单位:人民币元 关联方名称 本期 2015年1月1日至2015年12月31日 上年度可比期间 2014年1月1日至2014年12月31日   期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入  建设银行 115,811,907.16 1,006,963.73 9,913,348.73 554,261.62  7.4.8.6本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况 本基金本报告期及上年度可比期间均未在承销期内直接购入关联方承销的证券。 7.4.9期末(2015年12月31日)本基金持有的流通受限证券 7.4.9.1因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券 本基金无因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券。 7.4.9.2期末持有的暂时停牌等流通受限股票 金额单位:人民币元 股票 代码 股票 名称 停牌 日期 停牌 原因 期末估值单价 复牌 日期 复牌开 盘单价 数量 (单位:股) 期末 成本总额 期末 估值总额 备注  000002 万 科A 2015-12-21 重大事项 24.43 - - 484,969.00 6,762,332.07 11,847,792.67 -  600690 青岛海尔 2015-10-19 重大事项 9.92 2016-02-01 8.93 579,200.00 4,559,236.83 5,745,664.00 -  600873 梅花生物 2015-12-17 重大事项 9.14 - - 614,000.00 4,761,048.41 5,611,960.00 -  600978 宜华木业 2015-06-18 重大事项 21.31 2016-01-21 20.10 260,000.00 4,881,200.00 5,540,600.00 -  000035 中国天楹 2015-12-14 重大事项 16.47 2016-02-18 13.82 580,000.00 8,870,162.39 9,552,600.00 -  7.4.9.3期末债券正回购交易中作为抵押的债券 7.4.9.3.1银行间市场债券正回购 截至本报告期末2015年12月31日止,本基金无因从事银行间市场债券正回购交易形成的卖出回购证券款余额。 7.4.9.3.2交易所市场债券正回购 截至本报告期末2015年12月31日止,本基金无因从事交易所市场债券正回购交易形成的卖出回购证券款余额。 §8投资组合报告 8.1期末基金资产组合情况 金额单位:人民币元 序号 项目 金额 占基金总资产的比例(%)  1 权益投资 1,122,728,814.74 70.44   其中:股票 1,122,728,814.74 70.44  2 固定收益投资 225,312,828.30 14.14   其中:债券 225,312,828.30 14.14   资产支持证券 - -  3 贵金属投资 - -  4 金融衍生品投资 - -  5 买入返售金融资产 60,000,000.00 3.76   其中:买断式回购的买入返售金融资产 - -  6 银行存款和结算备付金合计 120,126,003.69 7.54  7 其他各项资产 65,670,719.10 4.12  8 合计 1,593,838,365.83 100.00   8.2期末按行业分类的股票投资组合 金额单位:人民币元 代码 行业类别 公允价值 占基金资产净值比例(%)  A 农、林、牧、渔业 9,123,631.46 0.61  B 采矿业 39,523,802.00 2.63  C 制造业 665,421,015.07 44.28  D 电力、热力、燃气及水生产和供应业 60,522,658.56 4.03  E 建筑业 2,627,516.00 0.17  F 批发和零售业 6,112,324.80 0.41  G 交通运输、仓储和邮政业 29,091,801.31 1.94  H 住宿和餐饮业 - -  I 信息传输、软件和信息技术服务业 64,337,350.00 4.28  J 金融业 33,689,358.52 2.24  K 房地产业 38,352,500.58 2.55  L 租赁和商务服务业 6,469,611.15 0.43  M 科学研究和技术服务业 33,270,270.00 2.21  N 水利、环境和公共设施管理业 30,736,760.89 2.05  O 居民服务、修理和其他服务业 - -  P 教育 - -  Q 卫生和社会工作 2,420,552.00 0.16  R 文化、体育和娱乐业 101,029,662.40 6.72  S 综合 - -   合计 1,122,728,814.74 74.71  8.3期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细 金额单位:人民币元 序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值 占基金资产净值比例(%)  1 300146 汤臣倍健 1,359,998 52,359,923.00 3.48  2 600418 江淮汽车 3,530,000 51,502,700.00 3.43  3 002292 奥飞动漫 742,881 38,414,376.51 2.56  4 002230 科大讯飞 953,000 35,308,650.00 2.35  5 300012 华测检测 1,353,000 33,270,270.00 2.21  6 300144 宋城演艺 1,153,000 32,629,900.00 2.17  7 300133 华策影视 953,000 28,389,870.00 1.89  8 300059 东方财富 530,000 27,575,900.00 1.83  9 000910 大亚科技 1,530,062 25,307,225.48 1.68  10 601021 春秋航空 315,300 19,233,300.00 1.28  注:投资者欲了解本报告期末基金投资的所有股票明细,应阅读登载于http://www.epf.com.cn  网站的本基金年度报告正文。 8.4报告期内股票投资组合的重大变动 8.4.1累计买入金额超出期初基金资产净值2%或前20名的股票明细 金额单位:人民币元 序号 股票代码 股票名称 本期累计买入金额 占期初基金资产净值比例(%)  1 601588 北辰实业 112,750,965.47 4.13  2 002714 牧原股份 101,249,145.83 3.71  3 600873 梅花生物 98,775,139.39 3.62  4 002439 启明星辰 94,672,723.06 3.47  5 000681 视觉中国 82,126,382.63 3.01  6 600143 金发科技 80,684,367.89 2.95  7 000961 中南建设 76,940,735.29 2.82  8 600048 保利地产 72,440,065.28 2.65  9 000530 大冷股份 69,846,894.86 2.56  10 002251 步步高 63,427,553.33 2.32  11 300146 汤臣倍健 57,354,606.06 2.10  12 600418 江淮汽车 56,110,440.48 2.05  13 300054 鼎龙股份 52,691,116.59 1.93  14 300133 华策影视 51,871,288.19 1.90  15 601318 中国平安 46,743,117.53 1.71  16 002230 科大讯飞 46,197,914.82 1.69  17 002191 劲嘉股份 45,898,201.13 1.68  18 300104 乐视网 45,581,873.39 1.67  19 600323 瀚蓝环境 45,099,402.80 1.65  20 600521 华海药业 41,516,454.64 1.52  8.4.2累计卖出金额超出期初基金资产净值2%或前20名的股票明细 金额单位:人民币元 序号 股票代码 股票名称 本期累计卖出金额 占期初基金资产净值比例(%)  1 002024 苏宁云商 213,201,743.08 7.81  2 600588 用友网络 209,884,255.18 7.68  3 002714 牧原股份 182,523,761.45 6.68  4 600521 华海药业 171,228,074.51 6.27  5 300012 华测检测 152,206,544.56 5.57  6 603008 喜临门 142,037,418.10 5.20  7 601588 北辰实业 125,809,695.62 4.61  8 600000 浦发银行 125,664,043.47 4.60  9 000625 长安汽车 125,300,134.47 4.59  10 002439 启明星辰 124,622,713.11 4.56  11 600690 青岛海尔 122,692,027.50 4.49  12 600873 梅花生物 122,366,341.76 4.48  13 000961 中南建设 121,633,502.71 4.45  14 600872 中炬高新 116,573,303.79 4.27  15 002400 省广股份 115,365,536.98 4.22  16 002060 粤水电 112,838,948.77 4.13  17 600305 恒顺醋业 111,657,656.15 4.09  18 000681 视觉中国 109,492,923.55 4.01  19 600143 金发科技 102,583,519.42 3.76  20 300054 鼎龙股份 100,946,742.25 3.70  21 002483 润邦股份 99,389,423.57 3.64  22 600048 保利地产 98,344,329.18 3.60  23 002065 东华软件 94,062,293.02 3.44  24 600340 华夏幸福 88,895,996.78 3.25  25 600511 国药股份 86,598,485.84 3.17  26 000530 大冷股份 85,826,148.94 3.14  27 601100 恒立液压 84,390,468.49 3.09  28 600761 安徽合力 83,097,272.44 3.04  29 002191 劲嘉股份 79,612,005.18 2.91  30 002695 煌上煌 78,761,162.48 2.88  31 300347 泰格医药 76,070,603.54 2.79  32 002223 鱼跃医疗 74,150,219.03 2.71  33 000039 中集集团 73,524,018.36 2.69  34 300133 华策影视 71,759,609.48 2.63  35 600079 人福医药 71,372,830.03 2.61  36 002507 涪陵榨菜 59,369,256.46 2.17  37 300104 乐视网 57,559,546.27 2.11  38 601877 正泰电器 56,607,284.24 2.07  39 600323 瀚蓝环境 55,643,630.06 2.04  40 300036 超图软件 55,570,792.10 2.03  41 000963 华东医药 55,130,764.86 2.02  8.4.3买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额 单位:人民币元 买入股票的成本(成交)总额 3,819,847,996.14  卖出股票的收入(成交)总额 6,153,196,669.58  注:8.4.1项“买入金额”、8.4.2项“卖出金额”及8.4.3项 “买入股票成本”、 “卖出股票收入”均按买入或卖出成交金额(成交单价乘以成交数量)填列,不考虑相关交易费用。 8.5期末按债券品种分类的债券投资组合 金额单位:人民币元 序号 债券品种 公允价值 占基金资产净值比例(%)  1 国家债券 142,155,671.80 9.46  2 央行票据 - -  3 金融债券 70,111,000.00 4.67   其中:政策性金融债 70,111,000.00 4.67  4 企业债券 13,046,156.50 0.87  5 企业短期融资券 - -  6 中期票据 - -  7 可转债 - -  8 其他 - -  9 合计 225,312,828.30 14.99  8.6期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 金额单位:人民币元 序号 债券代码 债券名称 数量(张) 公允价值 占基金资产净值比例(%)  1 010303 03国债⑶ 669,250 69,521,690.00 4.63  2 150301 15进出01 500,000 50,045,000.00 3.33  3 019509 15国债09 392,110 39,297,264.20 2.61  4 150307 15进出07 200,000 20,066,000.00 1.34  5 010107 21国债⑺ 178,000 19,300,540.00 1.28  8.7期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细 本基金本报告期末未持有资产支持证券。 8.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 本基金本报告期末未持有贵金属。 8.9期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 本基金本报告期末未持有权证。 8.10 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 8.10.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细 本基金本报告期内未投资股指期货。 8.10.2 本基金投资股指期货的投资政策 本基金本报告期内未投资股指期货。 8.11报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 8.11.1 本期国债期货投资政策 本基金本报告期内未投资国债期货。 8.11.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细 本基金本报告期末未持有国债期货。 8.11.3 本期国债期货投资评价 本基金本报告期内未投资国债期货。 8.12 投资组合报告附注 8.12.1报告期内本基金投资的前十名证券的发行主体没有被监管部门立案调查或在报告编制日前一年内受到证监会、证券交易所公开谴责、处罚的情形。 8.12.2本报告期内基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库。 8.12.3期末其他各项资产构成 单位:人民币元 序号 名称 金额  1 存出保证金 860,208.19  2 应收证券清算款 -  3 应收股利 -  4 应收利息 4,501,749.39  5 应收申购款 60,308,761.52  6 其他应收款 -  7 待摊费用 -  8 其他 -  9 合计 65,670,719.10  8.12.4期末持有的处于转股期的可转换债券明细 本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。 8.12.5期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 本基金本报告期末前十名股票不存在流通受限的情况。 8.12.6投资组合报告附注的其他文字描述部分 报告期内本基金没有其他需要说明的重要事项。 §9基金份额持有人信息 9.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构 份额单位:份 持有人户数(户) 户均持有的基金份额 持有人结构    机构投资者 个人投资者    持有份额 占总份额比例 持有份额 占总份额比例  26,894 37,229.45 757,829,304.40 75.69% 243,419,426.47 24.31%  9.2期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况 项目 持有份额总数(份) 占基金总份额比例  基金管理人所有从业人员持有本基金 49,996.59 0.00%  9.3期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况 项目 持有基金份额总量的数量区间(万份)  本公司高级管理人员、基金投资和研究部门负责人持有本开放式基金 0  本基金基金经理持有本开放式基金 0  §10  开放式基金份额变动 单位:份 基金合同生效日(2009年10月28日)基金份额总额 733,193,496.79   本报告期期初基金份额总额 2,234,193,336.68  本报告期基金总申购份额 2,032,669,368.81  减:本报告期基金总赎回份额 3,265,613,974.62  本报告期基金拆分变动份额 -  本报告期期末基金份额总额 1,001,248,730.87   §11重大事件揭示 11.1基金份额持有人大会决议 本报告期内未召开基金份额持有人大会。 11.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 李常青先生自2015年2月28日起担任本基金管理人督察长;自李常青先生担任督察长职务之日起,陶耿先生不再代行督察长职务。经公司管理层批准及八届十九次董事会审议通过,自2015年11月11日起,张弛因个人原因正式离职。经公司管理层批准及八届二十一次董事会会议审议通过,自2016年3月3日起,陶耿先生正式离任公司总经理一职,由林昌先生代任公司总经理。   本基金托管人2015年1月4日发布任免通知,聘任张力铮为中国建设银行投资托管业务部副总经理。本基金托管人2015年9月18日发布任免通知,解聘纪伟中国建设银行投资托管业务部副总经理职务。 11.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼 本报告期内未发生涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼。 11.4 基金投资策略的改变 本报告期本基金投资策略无改变。 11.5为基金进行审计的会计师事务所情况 报告期内,本基金未发生改聘为其审计的会计师事务所情况。报告年度应支付给聘任安永华明会计师事务所的报酬是10万元,目前该审计机构已提供审计服务连续年限为7年。 11.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况 本报告期内,基金管理人、托管人及其高级管理人员未有受监管部门稽查或处罚的情形发生。 11.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况 11.7.1基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况 金额单位:人民币元 券商名称 交易单元数量 股票交易 应支付该券商的佣金 备注    成交金额 占当期股票成交总额的比例 佣金 占当期佣金总量的比例   西南证券 1 91,477,846.35 0.92% 83,364.30 0.94% -  上海证券 1 198,308,284.37 1.99% 180,721.28 2.04% -  华鑫证券 1 325,127,842.60 3.26% 296,285.46 3.34% -  东兴证券 1 567,367,650.64 5.69% 399,055.13 4.49% -  中金公司 1 823,894,385.76 8.27% 734,060.03 8.27% -  国元证券 1 861,277,958.82 8.64% 784,107.01 8.83% -  安信证券 1 1,257,260,421.47 12.61% 1,154,222.04 13.00% -  海通证券 1 1,478,860,957.66 14.84% 1,352,648.16 15.23% -  长江证券 1 1,912,780,069.90 19.19% 1,707,906.91 19.24% -  招商证券 1 2,450,819,762.15 24.59% 2,186,455.00 24.63% -  注:(1)报告期内租用证券公司交易单元变更情况 本基金本报告期内新增上海证券和西南证券交易单元各1个。 (2)选择使用基金专用交易单元的证券经营机构的选择标准 基金管理人选择证券经营机构,并选用其交易单元供本基金买卖证券专用,应本着安全、高效、低成本,能够为本基金提供高质量增值研究服务的原则,对该证券经营机构的经营情况、治理情况、研究实力等进行综合考量。 基本选择标准如下: ?实力雄厚,信誉良好,注册资本不少于3亿元人民币; ?财务状况良好,各项财务指标显示公司经营状况稳定; ?经营行为规范,近两年未发生重大违规行为而受到证监会处罚; ?内部管理规范、严格,具备健全的内部控制制度,并能满足基金运作高度保密的要求; ?具备基金运作所需的高效、安全的通讯条件,交易设备符合代理本基金进行证券交易的要求,并能为本基金提供全面的信息服务; ?研究实力较强,有固定的研究机构和专门的研究人员,能及时为本基金提供高质量的咨询服务; ?对于某一领域的研究实力超群,或是能够提供全方面,高质量的服务。 (3)选择使用基金专用交易单元的证券经营机构的程序 ?投资研究团队按照(1)中列出的有关经营情况、治理情况的选择标准,对备选的证券经营机构进行初步筛选; ?对通过初选的各证券经营机构,投资研究团队各成员在其分管行业或领域的范围内,对该机构所提供的研究报告和信息资讯进行评分。 ?根据各成员评分,得出各证券经营机构的综合评分。 ?投资研究团队根据各机构的得分排名,拟定要选用其专用交易单元的证券经营机构。  董事会已做出决议,授权总经理依照公司对各券商的评价结果全权处理并决定公司旗下基金租用专用交易席位的事宜。 11.7.2基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况 金额单位:人民币元 券商名称 债券交易 回购交易 权证交易   成交金额 占当期债券成交总额的比例 成交金额 占当期回购成交总额的比例 成交金额 占当期权证成交总额的比例  西南证券 3,725,585.10 2.06% - - - -  上海证券 18,839,309.63 10.43% 60,000,000.00 4.41% - -  国元证券 7,179,702.84 3.97% 430,000,000.00 31.60% - -  安信证券 40,649,514.87 22.50% 520,000,000.00 38.22% - -  海通证券 109,309,218.07 60.51% 350,600,000.00 25.77% - -  长江证券 953,280.00 0.53% - - - -   光大保德信基金管理有限公司 二〇一六年三月二十八日

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