华富智慧城市灵活配置混合型证券投资基金2016年第1季度报告

基金管理人:华富基金管理有限公司 
基金托管人:中国工商银行股份有限公司 
报告送出日期:2016年4月20日 
 
 
 
 
§1 重要提示 
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。       
基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定,于2016年4月19日复核了本报告中的财务指标、净值表现、投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。       
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。 
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。 
本报告财务资料未经审计。     
本报告期间为2016年1月1日至2016年3月31日。 
§2 基金产品概况 
基金简称  华富智慧城市灵活配置混合 
基金主代码  000757 
交易代码  000757 
基金运作方式  契约型开放式 
基金合同生效日  2014年10月31日 
报告期末基金份额总额  481,608,314.45份 
投资目标  本基金通过深入研究并积极投资与智慧城市相关的优质上市公司,分享其发展和成长的机会,力求获取超额收益与长期资本增值。 
投资策略  本基金通过定量与定性相结合的方法分析宏观经济、证券市场以及智慧城市相关行业的发展趋势,评估市场的系统性风险和各类资产的预期收益与风险,据此合理制定和调整股票、债券等各类资产的比例,在保持总体风险水平相对稳定的基础上,力争投资组合的稳定增值。 
业绩比较基准  沪深300指数收益率*50%+中证全债指数收益率*50% 
风险收益特征  本基金为混合型基金,其预期收益及预期风险水平高于债券型基金和货币市场基金,但低于股票型基金,属于中等风险水平的投资品种。 
基金管理人  华富基金管理有限公司 
基金托管人  中国工商银行股份有限公司 
   
§3 主要财务指标和基金净值表现 
3.1 主要财务指标 
单位:人民币元 

注:1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。   
2、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用,计入费用后实际收益水平要低于所列数字。  
3.2 基金净值表现 
3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 


   

3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较 

 
注:根据《华富智慧城市灵活配置混合型证券投资基金基金合同》的规定,本基金股票投资占基金资产的比例范围为0-95%,投资于本合同界定的智慧城市相关证券不低于非现金基金资产的80%;其余资产投资于债券、权证、货币市场工具、资产支持证券等金融工具;权证投资比例不得超过基金资产净值的3%;保持现金或者到期日在一年以内的政府债券投资比例合计不低于基金资产净值的5%。如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种,基金管理人在履行适当程序后,可以将其纳入投资范围。本基金建仓期为2014年10月31日到2015年4月31日,建仓期结束时各项资产配置比例符合合同约定。本报告期内,本基金严格执行了《华富智慧城市灵活配置混合型证券投资基金基金合同》的规定。  
   
§4 管理人报告 
4.1 基金经理(或基金经理小组)简介  



注:龚炜的任职日期指该基金成立之日,刘文正、王翔、翁海波的任职日期指公司作出决定之日。证券从业年限的计算标准上,证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。  
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 
本报告期内,本基金管理人认真遵循《中华人民共和国证券投资基金法》及相关法律法规,对本基金的管理始终按照基金合同、招募说明书的要求和公司制度的规定进行。本基金的交易行为合法合规,未发现异常情况;相关信息披露真实、完整、准确、及时;基金各种账户类、申购赎回、注册登记业务均按规定的程序进行,未出现重大违法违规或违反基金合同的行为。 
4.3 公平交易专项说明 
4.3.1 公平交易制度的执行情况 

本基金管理人根据中国证监会《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》等相关法规要求,结合实际情况,制定了《华富基金管理有限公司公平交易管理制度》,对证券的一级市场申购、二级市场交易相关的研究分析、投资决策、授权、交易执行、业绩评估等投资管理环节全部纳入公平交易管理中,实行事前控制、事中监控、事后分析反馈的流程化管理。在制度和流程上确保各组合享有同等信息知情权、均等交易机会,并保持各组合的独立投资决策权。 
本报告期内,公司公平交易制度总体执行情况良好。 
4.3.2 异常交易行为的专项说明 

本报告期内未发现本基金存在异常交易行为。本基金报告期内不存在参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的5%的情形。   
4.4 报告期内基金的投资策略和运作分析 
一季度沪深300指数累计上涨-13.75%,创业板指累计上涨-17.53%,市场在经历了四季度的上涨行情后,出现大幅下跌。回顾一季度的行业表现来看,跌幅较大的是计算机、传媒、通信、等弹性较大的行业,而钢铁、有色金属、煤炭、银行等行业则相对较强。 
本基金组合在一季度中结构总体均衡,配置中包含计算机、通信、机械、医药等新兴行业,也配置了煤炭、有色、化工等周期性行业,并参与了国企改革等主题板块的投资。由于成长股为
代表的板块在一季度下跌幅度较大,对一季度基金净值表现带来较大拖累。  
4.5 报告期内基金的业绩表现 
本基金于2014年10月31日正式成立。截止2016年3月31日,本基金份额净值为1.086元,累计份额净值为1.286元。报告期,本基金份额净值增长率为-24.90%,同期业绩比较基准收益率为-6.13%。 
4.6 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 
从一季度公布的数据看,目前经济数据虽有压力,但有所企稳。国家统计局公布的数据显示:2016年3月份,中国制造业采购经理指数(PMI)为50.2%,比上月上升1.2个百分点,重回扩张区间。2016年3月份,中国非制造业商务活动指数为53.8%,比上月上升1.1个百分点,非制造业扩张步伐有所加快。3月份全国居民消费价格指数(CPI)和工业生产者出厂价格指数(PPI)数据显示,CPI环比下降0.4%,同比上涨2.3%;PPI环比上涨0.5%,同比下降4.3%。3月份,全国工业生产者出厂价格环比由降转升,比上月上涨0.5%,是2014年1月份以来的首次上涨。本月环比变动有如下特点:一是部分工业行业价格涨幅扩大,其中黑色金属冶炼和压延加工、有色金属冶炼和压延加工价格环比分别上涨4.9%和2.3%,涨幅比上月分别扩大4.4和2.2个百分点;二是部分工业行业价格止跌回升,其中石油和天然气开采、黑色金属矿采选、化学原料和化学制品制造价格环比由上月下降转为本月分别上涨9.9%、3.6%和0.9%;三是石油加工价格环比下降0.2%,降幅比上月收窄3.7个百分点。 
自年初开始下跌以来,市场经历了大幅震荡,大量的个股均经历了大幅回调,部分标的的估值进入了相对合理的区间。同时宏观经济开始企稳,前期悲观的市场情绪得到修复,对2016年二季度的行情,我们持相对乐观的态度。从结构性的角度考虑,一方面,随着宏观经济的企稳带来需求的好转,叠加供给侧改革的深入推进,一些传统行业的企业的盈利情况有望大幅好转,同时这些行业的标的,基本都经历了多年的下调,目前处于底部位置,在过去三年中的表现和成长股差异巨大。因此我们将会择机布局一些传统的周期性品种。另一方面,部分质地优良的成长股,未来的市场空间较大,潜在成长性突出,估值也调整到了相对合理的位置,我们也会精选部分优质的兼具成长和合理估值的个股,进行适当的布局。 
4.7 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明 
本报告期内,本基金不存在连续二十个工作日出现基金份额持有人数量不满二百人或基金资产净值低于五千万的情形。 
§5 投资组合报告 
5.1 报告期末基金资产组合情况  

   
5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合   


    
5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细  

     
5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合   
注:本基金本报告期末未持有债券  
5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 
注:本基金本报告期末未持有债券   
5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细  
注:本基金本报告期末未持有资产支持证券。 
5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 
注:本基金本报告期末未持有贵金属。 
5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 
注:本基金本报告期末未持有权证 
5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 
注:本报告期末本基金无股指期货投资。 
5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 
注:本基金本报告期未持有国债期货。 
5.11 投资组合报告附注 
5.11.1  本基金投资的前十名证券的发行主体本期未出现被监管部门立案调查,或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。 
5.11.2 基金投资的前十名股票中,没有投资于超出基金合同规定备选股票库之外的股票。 
5.11.3 其他资产构成 


  
5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细 

注:本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。  
5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 


注:本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限的情况。 
5.11.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分 

由于计算中四舍五入的原因,本报告分项之和与合计项之间可能存在尾差。 
§6 开放式基金份额变动 
单位:份 

  
§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况 
7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况 
本报告期内本基金管理人没有运用固有资金投资本基金。 
7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细 
本报告期内本基金管理人没有申购、赎回或者买卖本基金份额的情况。 
 
§8 备查文件目录 
8.1 备查文件目录 
1、华富智慧城市灵活配置混合型证券投资基金基金合同      
2、华富智慧城市灵活配置混合型证券投资基金托管协议      
3、华富智慧城市灵活配置混合型证券投资基金招募说明书      
4、报告期内华富智慧城市灵活配置混合型证券投资基金在指定报刊上披露的各项公告 
8.2 存放地点 
基金管理人、基金托管人处 
8.3 查阅方式 
投资者可于本基金管理人办公时间预约查阅,相关公开披露信息也可以登录基金管理人网站查阅。

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