光大保德信动态优选灵活配置混合型证券投资基金2016年半年度报告摘要

基金管理人:光大保德信基金管理有限公司 基金托管人:中国建设银行股份有限公司 报告送出日期:二〇一六年八月二十七日 1  重要提示 基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本半年度报告已经三分之二以上独立董事签字同意,并由董事长签发。 基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定,于2016年8月26日复核了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。 本半年度报告摘要摘自半年度报告正文,投资者欲了解详细内容,应阅读半年度报告正文。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自2016年1月1日起至6月30日止。 2  基金简介 2.1 基金基本情况 基金简称 光大保德信动态优选混合  基金主代码 360011  交易代码 360011  基金运作方式 契约型开放式  基金合同生效日 2009年10月28日  基金管理人 光大保德信基金管理有限公司  基金托管人 中国建设银行股份有限公司  报告期末基金份额总额 1,024,751,811.83份  基金合同存续期 不定期  2.2 基金产品说明 投资目标 本基金将通过对宏观经济形势、大类资产预期收益率变化及证券估值三个层面的系统、深入地研究分析,制定科学合理的大类资产配置策略及股票、债券分类投资策略,以期实现基金资产的长期稳健增值。  投资策略 本基金将通过对宏观经济形势、大类资产收益率变化及证券估值三个层面的系统、深入地研究分析,制定科学合理的大类资产配置策略及股票、债券分类策略,以期实现基金资产的长期稳健增值。本基金强调充分发挥研究团队研究能力,深入挖掘集体智慧。基金经理在充分考虑资产配置小组、分管行业研究员及固定收益小组的投资建议后构建最终投资组合,以求获取超额回报。  业绩比较基准 55%×沪深300指数收益率+45%×中证全债指数收益率  风险收益特征 本基金为混合型基金,属于证券投资基金中风险中高的品种,其预期收益和风险高于货币市场基金及债券基金,但低于股票型基金。  2.3 基金管理人和基金托管人 项目 基金管理人 基金托管人  名称 光大保德信基金管理有限公司 中国建设银行股份有限公司  信息披露负责人 姓名 魏丹 田青   联系电话 021-80262888-605 010-67595096   电子邮箱 epfservice@epf.com.cn tianqing1.zh@ccb.com  客户服务电话 4008-202-888 010-67595096  传真 021-80262468 010-66275853  2.4 信息披露方式 登载基金半年度报告正文的管理人互联网网址 www.epf.com.cn  基金半年度报告备置地点 光大保德信基金管理有限公司、中国建设银行股份有限公司的办公场所。  3  主要财务指标和基金净值表现 3.1 主要会计数据和财务指标 金额单位:人民币元 3.1.1 期间数据和指标 报告期(2016年1月1日至2016年6月30日)  本期已实现收益 -19,007,808.89  本期利润 -87,467,013.22  加权平均基金份额本期利润 -0.0867  本期基金份额净值增长率 -4.18%  3.1.2 期末数据和指标 报告期末(2016年6月30日)  期末可供分配基金份额利润 0.1692  期末基金资产净值 1,198,096,928.80  期末基金份额净值 1.169  注:(1)本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。 (2)所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用,计入费用后实际收益水平要低于所列数字。 (3)期末可供分配利润采用期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰低数。 3.2 基金净值表现 3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 阶段 份额净值增长率① 份额净值增长率标准差② 业绩比较基准收益率③ 业绩比较基准收益率标准差④ ①-③ ②-④  过去一个月 4.75% 0.91% 0.07% 0.54% 4.68% 0.37%  过去三个月 4.66% 1.09% -0.86% 0.56% 5.52% 0.53%  过去六个月 -4.18% 1.79% -7.69% 1.02% 3.51% 0.77%  过去一年 -11.10% 2.18% -13.48% 1.27% 2.38% 0.91%  过去三年 114.31% 1.62% 37.22% 1.01% 77.09% 0.61%  自基金合同生效起至今 126.14% 1.34% 18.38% 0.89% 107.76% 0.45%  注:为更好地反映债券市场整体运行情况和本基金管理人旗下相关基金投资组合的运作情况,经与基金托管人中国建设银行股份有限公司协商一致,自2014年1月1日起,将本基金的业绩比较基准由原“55%×沪深300指数收益率+45%×中信标普国债指数收益率”变更为“55%×沪深300指数收益率+45%×中证全债指数收益率”。 3.2.2自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较 光大保德信动态优选灵活配置混合型证券投资基金 份额累计净值增长率与业绩比较基准收益率历史走势对比图 (2009年10月28日至2016年6月30日) / 注:1、为更好地反映债券市场整体运行情况和本基金管理人旗下相关基金投资组合的运作情况,经与基金托管人中国建设银行股份有限公司协商一致,自2014年1月1日起,将本基金的业绩比较基准由原“55%×沪深300指数收益率+45%×中信标普国债指数收益率”变更为“55%×沪深300指数收益率+45%×中证全债指数收益率”。 2、根据基金合同的规定,本基金建仓期为2009年10月28日至2010年4月27日。建仓期结束时本基金各项资产配置比例符合本基金合同规定的比例限制及投资组合的比例范围。 4  管理人报告 4.1 基金管理人及基金经理情况 4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验 光大保德信基金管理有限公司(以下简称“光大保德信”)成立于2004年4月,由中国光大集团控股的光大证券股份有限公司和美国保德信金融集团旗下的保德信投资管理有限公司共同创建,公司总部设在上海,注册资本为人民币1.6亿元人民币,两家股东分别持有55%和45%的股份。公司主要从事基金募集、基金销售、资产管理和中国证监会许可的其他业务(涉及行政许可的凭许可证经营),今后,将在法律法规允许的范围内为各类投资者提供更多资产管理服务。 截至2016年6月30日,光大保德信旗下管理着24只开放式基金,即光大保德信量化核心证券投资基金、光大保德信货币市场基金、光大保德信红利混合型证券投资基金、光大保德信新增长混合型证券投资基金、光大保德信优势配置混合型证券投资基金、光大保德信增利收益债券型证券投资基金、光大保德信均衡精选混合型证券投资基金、光大保德信动态优选灵活配置混合型证券投资基金、光大保德信中小盘混合型证券投资基金、光大保德信信用添益债券型证券投资基金、光大保德信行业轮动混合型证券投资基金、光大保德信添天盈月度理财债券型证券投资基金、光大保德信现金宝货币市场基金、光大保德信银发商机主题混合型证券投资基金、光大保德信岁末红利纯债债券型证券投资基金、光大保德信国企改革主题股票型证券投资基金、光大保德信鼎鑫灵活配置混合型证券投资基金、光大保德信一带一路战略主题混合型证券投资基金、光大保德信耀钱包货币市场基金、光大保德信欣鑫灵活配置混合型证券投资基金、光大保德信睿鑫灵活配置混合型证券投资基金、光大保德信尊尚一年定期开放债券型证券投资基金、光大保德信中国制造2025灵活配置混合型证券投资基金和光大保德信风格轮动混合型证券投资基金。 4.1.2 基金经理(或基金经理小组)及基金经理助理的简介 姓名 职务 任本基金的基金经理 (助理)期限 证券从业年限 说明    任职日期 离任日期    戴奇雷 权益投资部总监、基金经理 2015-05-20 - 14年 戴奇雷先生,华中理工大学理学硕士、中欧国际工商学院工商管理硕士。1995年毕业于华中理工大学生物医学工程专业,1998年获得华中理工大学生物技术专业硕士学位,2002年获得中欧国际工商学院工商管理专业硕士学位。2002年11月至2004年4月在上海融昌资产管理有限公司先后担任行业研究员、研究总监助理;2004年5月至2006年5月在广州金骏资产管理有限公司先后担任研究副总监、研究总监;2006年6月至2010年4月在诺德基金管理有限公司先后担任行业研究员、基金经理助理、投资研究部经理、基金经理;2010年5月加入光大保德信基金管理有限公司,先后担任研究副总监、研究总监。现任权益投资部总监、光大保德信中小盘混合型证券投资基金基金经理、光大保德信均衡精选混合型证券投资基金基金经理、光大保德信动态优选灵活配置混合型证券投资基金基金经理、光大保德信红利混合型证券投资基金基金经理。  于华 基金经理 2015-05-20 - 6年 于华先生,复旦大学管理学会计专业学士学位,麦考瑞大学商学会计专业荣誉学士学位,麦考瑞大学会计专业硕士学位。2004年至2005年在上海育碧电脑软件有限公司担任成本及计划助理;2008年至2010年在西太平洋银行任职管理培训生;2010年6月加入光大保德信基金管理有限公司,先后担任投资部研究员、高级研究员、研究总监助理、光大保德信优势配置股票型证券投资基金的基金经理助理。现任光大保德信动态优选灵活配置混合型证券投资基金基金经理。  注:1、“任职日期”和“离任日期”分别为公司决定确定的聘任日期和解聘日期;  2、证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定; 3、于华先生由于个人原因,于2016年8月20日离任,由戴奇雷先生继续管理本基金。 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 本报告期内,本基金管理人严格遵守《证券投资基金法》及其他相关法律法规、证监会规定和基金合同的约定,本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,在严格控制风险的前提下,为基金份额持有人谋求最大利益。报告期内未有损害基金份额持有人利益的行为。 4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 4.3.1 公平交易制度的执行情况 为充分保护持有人利益,确保本基金管理人旗下各基金在获得投研团队、交易团队支持等各方面得到公平对待,本基金管理人从投研制度设计、组织结构设计、工作流程制定、技术系统建设和完善、公平交易执行效果评估等各方面出发,建设形成了有效的公平交易执行体系。本报告期,本基金管理人各项公平交易制度流程均得到良好地贯彻执行,未发现存在违反公平交易原则的现象。 4.3.2 异常交易行为的专项说明 本报告期内未发现本基金存在异常交易行为。本基金与其他投资组合未发生交易所公开竞价同日反向交易且成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量5%的交易。 4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 4.4.1报告期内基金投资策略和运作分析 回顾去年年报,我们认为A股市场同过去两年相比有两个最为重要的变化。一是从大类资产收益率均值回归的角度看待问题将成为影响证券市场的主要矛盾,另一个变化则是证券市场对经济增长的预期差有可能成为影响证券市场的主要矛盾。尽管本轮行情始自2012年底,成长和转型是贯穿整个朱格拉周期下行阶段的投资主线,但是,在无风险收益率持续下行之后,在杠杆资金入市受限之后,企业盈利的边际变动将重新成为证券市场盈利的重要来源。金融资产的收益率终将受到实体经济投资回报率的约束。 基于上述判断,从策略上来看,动态优选基金一方面将继续坚持自下而上精选个股,通过动态调整结构实现超额收益。另一方面,也将更加关注宏观经济边际变动对资产配置的影响。最后,还将更加注重企业估值水平同当前盈利水平之间的合理关系,更加关注企业资产负债表的健康状况。从实际情况来看,在今年上半年窄幅震荡的市场环境中,上述策略使得动态优选基金在较为有效的控制住下方偏离波动率的同时保持了相当的进攻性。 4.4.2 报告期内基金的业绩表现 本基金本报告期内份额净值增长率-4.18%,业绩比较基准收益率为-7.69%。 4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 展望未来,这一轮发端于2008年的全球经济危机行程过半,本轮库存周期的尾部风险在去年夏天得到很大程度的释放。不过,以英国“脱欧”为标志,本轮危机进入了一个新阶段,包括英国“脱欧”以及美国大选过程中新孤立主义的隐现,表明作为全球化发源地的欧美发达经济体内部对全球化的抵触和拒斥可能更具破坏性。同时,全球飙升至几十万亿美元的负收益债券和零收益率债券反映出全球经济金融体系的脆弱性和体系面临重构的必要性,体系很可能面临着二战以来最严峻的挑战。对于中国经济而言,经过长达八年的“下台阶”,我们预计中国经济的实际增速在新常态的格局下大体实现了软着陆。在经济“L型”的整体格局下,尽管依然会有波折和反复,但对经济增速不断的线性外推显然是一种平面思维模式。随着积极财政政策效应的逐步释放,包括地方政府债务置换的大面积实施,今年下半年财政政策有望继续发力,中国经济在2016年实现6.5%--7%的增长依然值得期待。就A股市场而言,在无风险收益率持续下行之后,在杠杆资金入市受限之后,企业盈利的边际变动将重新成为证券市场盈利的重要来源。金融资产的收益率终将受到实体经济投资回报率的约束,从大类资产收益率均值回归的角度看待问题将成为影响证券市场的主要矛盾,证券市场对经济增长的预期差则有可能成为影响证券市场的主要矛盾。此外全球化进入新阶段以及全球经济金融体系的不稳定性对A股市场也将产生各种机会和风险。 基于上述判断,从策略上来看,动态优选基金一方面将继续坚持自下而上精选个股,通过动态调整结构实现超额收益。另一方面,也将更加关注宏观经济边际变动对资产配置的影响,更加注重企业估值水平同当前盈利水平之间的合理关系,更加关注企业资产负债表的健康状况,更加关注全球化进入新阶段所蕴涵的机会和风险。展望新的一年,本基金管理人将通过上述策略力争帮助基金的长期持有人在岁月中感受时间玫瑰的清香,为持有人创造长期持基的“复利魅力”。 4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 报告期内,本基金的估值业务严格遵守《企业会计准则》、《证券投资基金会计核算业务指引》及监管机关有关规定和《光大保德信基金管理有限公司基金估值委员会工作制度》进行。日常估值由基金管理人和本基金托管人一同进行,基金份额净值由基金管理人完成估值后,经基金托管人复核无误后由基金管理人对外公布。月末、年中和年末估值复核与基金会计的财务核对同时进行。 报告期内,公司设立由负责运营的高管、运营部代表(包括基金会计)、投研部门代表、监察稽核部代表、IT部代表、金融工程部门代表人员组成的估值委员会。公司估值委员会主要负责制定、修订和完善基金估值政策和程序,选择基金估值模型及估值模型假设,定期评价现有估值政策和程序的适用性及对估值程序执行情况进行监督。基金估值政策的议定和修改采用集体决策机制,对需采用特别估值程序的证券,基金管理人及时启动特别估值程序,由公司估值委员会讨论议定特别估值方案并与托管行、审计师沟通后形成建议,经公司管理层批准后由运营部具体执行。估值委员会向公司管理层提交推荐建议前, 应审慎平衡托管行、审计师和基金同业的意见,并必须获得估值委员会二分之一以上成员同意。 公司估值委员会的相关成员均具备相应的专业胜任能力和长期相关工作经历,并具有广泛的代表性,估值委员会中的投研人员比例不超过三分之一。 委员会对各相关部门和代表人员的分工如下:投资研究部和运营部共同负责关注相关投资品种的动态,评判基金持有的投资品种是否处于不活跃的交易状态或者最近交易日后经济环境发生了重大变化或证券发行机构发生了影响证券价格的重大事件,从而确定估值日需要进行估值测算或者调整的投资品种;运营部根据估值的专业技术对需要进行估值政策调整的品种提出初步意见提交估值委员会讨论,负责执行基金估值政策进行日常估值业务,负责与托管行、审计师、基金同业、监管机关沟通估值调整事项;监察稽核部就估值程序的合法合规发表意见;投资研究部负责估值政策调整对投资业绩影响的评估;金融工程负责估值政策调整对投资绩效的评估;IT部就估值政策调整的技术实现进行评估。 本基金管理人参与估值流程各方之间不存在任何重大利益冲突;截止报告期末未与外部估值定价服务机构签约。 4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 根据相关法律法规和基金合同以及基金实际运作情况,本基金本报告期内进行利润分配除权日:2016年1月13日,每份分红:0.2473元。 4.8 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明 本报告期内未发生连续二十个工作日出现基金份额持有人数量不满二百人或者基金资产净值低于五千万元的情形。 5  托管人报告 5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 本报告期,中国建设银行股份有限公司在本基金的托管过程中,严格遵守了《证券投资基金法》、基金合同、托管协议和其他有关规定,不存在损害基金份额持有人利益的行为,完全尽职尽责地履行了基金托管人应尽的义务。 5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明 本报告期,本托管人按照国家有关规定、基金合同、托管协议和其他有关规定,对本基金的基金资产净值计算、基金费用开支等方面进行了认真的复核,对本基金的投资运作方面进行了监督,发现个别监督指标不符合基金合同约定并及时通知了基金管理人,基金管理人在合理期限内进行了调整,对基金份额持有人利益未造成损害。 报告期内,本基金实施了利润分配:除权日:2016年1月13日,每份分红:0.2473元。 5.3 托管人对本半年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 本托管人复核审查了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 6 半年度财务会计报告(未经审计) 6.1 资产负债表 会计主体:光大保德信动态优选灵活配置混合型证券投资基金 报告截止日:2016年6月30日 单位:人民币元 资产 本期末 2016年6月30日 上年度末 2015年12月31日  资产: - -  银行存款 133,033,045.67 115,811,907.16  结算备付金 4,106,601.79 4,314,096.53  存出保证金 316,032.60 860,208.19  交易性金融资产 1,061,510,664.18 1,348,041,643.04  其中:股票投资 880,176,426.28 1,122,728,814.74  基金投资 - -  债券投资 181,334,237.90 225,312,828.30  资产支持证券投资 - -  贵金属投资 - -  衍生金融资产 - -  买入返售金融资产 - 60,000,000.00  应收证券清算款 9,635,088.30 -  应收利息 1,457,551.59 4,501,749.39  应收股利 - -  应收申购款 810,200.52 60,308,761.52  递延所得税资产 - -  其他资产 - -  资产总计 1,210,869,184.65 1,593,838,365.83  负债和所有者权益 本期末 2016年6月30日 上年度末 2015年12月31日  负债: - -  短期借款 - -  交易性金融负债 - -  衍生金融负债 - -  卖出回购金融资产款 - -  应付证券清算款 968,515.91 84,481,172.31  应付赎回款 8,663,035.47 2,467,878.85  应付管理人报酬 1,416,124.43 1,875,807.66  应付托管费 236,020.76 312,634.63  应付销售服务费 - -  应付交易费用 1,188,821.45 1,428,947.09  应交税费 - -  应付利息 - -  应付利润 - -  递延所得税负债 - -  其他负债 299,737.83 477,764.73  负债合计 12,772,255.85 91,044,205.27  所有者权益: - -  实收基金 1,024,751,811.83 1,001,248,730.87  未分配利润 173,345,116.97 501,545,429.69  所有者权益合计 1,198,096,928.80 1,502,794,160.56  负债和所有者权益总计 1,210,869,184.65 1,593,838,365.83  注:报告截止日2016年6月30日,基金份额净值1.169元,基金份额总额1,024,751,811.83份。 6.2 利润表 会计主体:光大保德信动态优选灵活配置混合型证券投资基金 本报告期:2016年1月1日至2016年6月30日 单位:人民币元 项目 本期 2016年1月1日至2016年6月30日 上年度可比期间 2015年1月1日至2015年6月30日  一、收入 -74,519,042.97 1,533,250,336.43  1.利息收入 3,322,439.84 12,220,860.21  其中:存款利息收入 375,222.78 599,020.53  债券利息收入 2,894,349.99 11,506,218.83  资产支持证券利息收入 - -  买入返售金融资产收入 52,867.07 115,620.85  其他利息收入 - -  2.投资收益(损失以“-”填列) -9,649,228.84 1,328,955,891.56  其中:股票投资收益 -17,514,845.24 1,313,041,321.58  基金投资收益 - -  债券投资收益 254,476.13 2,850,311.76  资产支持证券投资收益 - -  贵金属投资收益 - -  衍生工具收益 - -  股利收益 7,611,140.27 13,064,258.22  3.公允价值变动收益(损失以“-”号填列) -68,459,204.33 186,642,893.09  4.汇兑收益(损失以“-”号填列) - -  5.其他收入(损失以“-”号填列) 266,950.36 5,430,691.57  减:二、费用 12,947,970.25 37,434,682.36  1.管理人报酬 8,379,342.55 23,653,144.60  2.托管费 1,396,557.13 3,942,190.74  3.销售服务费 - -  4.交易费用 2,944,152.10 9,604,760.33  5.利息支出 - -  其中:卖出回购金融资产支出 - -  6.其他费用 227,918.47 234,586.69  三、利润总额(亏损总额以“-”号填列) -87,467,013.22 1,495,815,654.07  减:所得税费用 - -  四、净利润(净亏损以“-”号填列) -87,467,013.22 1,495,815,654.07  6.3 所有者权益(基金净值)变动表 会计主体:光大保德信动态优选灵活配置混合型证券投资基金 本报告期:2016年1月1日至2016年6月30日 单位:人民币元 项目 本期 2016年1月1日至2016年6月30日   实收基金 未分配利润 所有者权益合计  一、期初所有者权益(基金净值) 1,001,248,730.87 501,545,429.69 1,502,794,160.56  二、本期经营活动产生的基金净值变动数(本期利润) - -87,467,013.22 -87,467,013.22  三、本期基金份额交易产生的基金净值变动数(净值减少以“-”号填列) 23,503,080.96 7,975,561.18 31,478,642.14  其中:1.基金申购款 349,180,627.55 40,312,161.92 389,492,789.47  2.基金赎回款 -325,677,546.59 -32,336,600.74 -358,014,147.33  四、本期向基金份额持有人分配利润产生的基金净值变动(净值减少以“-”号填列) - -248,708,860.68 -248,708,860.68  五、期末所有者权益(基金净值) 1,024,751,811.83 173,345,116.97 1,198,096,928.80  项目 上年度可比期间 2015年1月1日至2015年6月30日   实收基金 未分配利润 所有者权益合计  一、期初所有者权益(基金净值) 2,234,193,336.68 496,983,336.30 2,731,176,672.98  二、本期经营活动产生的基金净值变动数(本期利润) - 1,495,815,654.07 1,495,815,654.07  三、本期基金份额交易产生的基金净值变动数(净值减少以“-”号填列) -1,098,255,706.12 -992,261,698.15 -2,090,517,404.27  其中:1.基金申购款 1,716,335,121.07 806,812,873.91 2,523,147,994.98  2.基金赎回款 -2,814,590,827.19 -1,799,074,572.06 -4,613,665,399.25  四、本期向基金份额持有人分配利润产生的基金净值变动(净值减少以“-”号填列) - - -  五、期末所有者权益(基金净值) 1,135,937,630.56 1,000,537,292.22 2,136,474,922.78  报表附注为财务报表的组成部分。 本报告6.1至6.4,财务报表由下列负责人签署: 基金管理人负责人:林昌,主管会计工作负责人:梅雷军,会计机构负责人:王永万 6.4 报表附注 6.4.1 基金基本情况 光大保德信动态优选灵活配置混合型证券投资基金(以下简称“本基金”),系经中国证券监督管理委员会(以下简称“中国证监会”)证监许可[2009]753号文《关于核准光大保德信动态优选灵活配置混合型证券投资基金募集的批复》的核准,由基金管理人光大保德信基金管理有限公司向社会公开募集,基金合同于2009年10月28日正式生效,首次设立募集规模为733,193,496.79份基金份额。本基金为契约型开放式,存续期限不定。本基金的基金管理人及注册登记机构为光大保德信基金管理有限公司,基金托管人为中国建设银行股份有限公司。 本基金可投资于具有良好流动性的金融工具,包括国内依法上市交易的股票、债券、资产支持证券、权证及中国证监会允许基金投资的其他金融工具。本基金为混合型基金,股票资产占基金资产的比例范围为30%-80%,债券资产占基金资产的比例范围为15%-70%,权证资产占基金资产净值的比例范围为0-3%,本基金保持不低于基金资产净值5%的现金或者到期日在一年以内的政府债券。 本基金的业绩比较基准为55%×沪深300指数收益率+45%×中证全债指数收益率。 6.4.2 会计报表的编制基础 本财务报表系按照财政部颁布的《企业会计准则—基本准则》以及其后颁布及修订的具体会计准则、应用指南、解释以及其他相关规定(以下统称“企业会计准则”)编制,同时,对于在具体会计核算和信息披露方面,也参考了中国证券投资基金业协会修订并发布的《证券投资基金会计核算业务指引》、中国证监会制定的《关于进一步规范证券投资基金估值业务的指导意见》、《关于证券投资基金执行<企业会计准则>估值业务及份额净值计价有关事项的通知》、《证券投资基金信息披露管理办法》、《证券投资基金信息披露内容与格式准则》第2号《年度报告的内容与格式》、《证券投资基金信息披露编报规则》第3号《会计报表附注的编制及披露》、《证券投资基金信息披露XBRL模板第3号<年度报告和半年度报告>》及其他中国证监会及中国证券投资基金业协会颁布的相关规定。 6.4.3 遵循企业会计准则及其他有关规定的声明 本财务报表符合企业会计准则的要求,真实、完整地反映了本基金2016年6月30日的财务状况以及2016年1月1日至2016年6月30日止期间的经营成果和净值变动情况。 6.4.4 重要会计政策和会计估计 本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告一致。 6.4.4.1金融资产和金融负债的估值原则 公允价值是指市场参与者在计量日发生的有序交易中,出售一项资产所能收到或者转移一项负债所需支付的价格。以公允价值计量或披露的资产和负债,根据对公允价值计量整体而言具有重要意义的最低层次输入值,确定所属的公允价值层次:第一层次输入值,在计量日能够取得的相同资产或负债在活跃市场上未经调整的报价;第二层次输入值,除第一层次输入值外相关资产或负债直接或间接可观察的输入值;第三层次输入值,相关资产或负债的不可观察输入值。本基金主要金融工具的估值方法如下: (1)存在活跃市场的金融工具 存在活跃市场的金融工具按其估值日的市场交易价格确定公允价值;估值日无交易,但最近交易日后经济环境未发生重大变化且证券发行机构未发生影响证券价格的重大事件的,按最近交易日的市场交易价格确定公允价值。估值日无交易且最近交易日后经济环境发生了重大变化或证券发行机构发生了影响证券价格的重大事件,参考类似投资品种的现行市价及重大变化等因素,调整最近交易市价以确定公允价值。有充足证据表明最近市场交易价格不能真实反映公允价值的,应对最近市场交易价格进行调整,确定公允价值。 (2)不存在活跃市场的金融工具 当金融工具不存在活跃市场,采用市场参与者普遍认同且被以往市场实际交易价格验证具有可靠性的估值技术确定公允价值。本基金采用在当前情况下适用并且有足够可利用数据和其他信息支持的估值技术,优先使用相关可观察输入值,只有在可观察输入值无法取得或取得不切实可行的情况下,才使用不可观察输入值。 6.4.5差错更正的说明 本基金本报告期无重大会计差错的内容和更正金额。 6.4.6 税项 6.4.6.1印花税 经国务院批准,财政部、国家税务总局研究决定,自2008年4月24日起,调整证券(股票)交易印花税税率,由原先的3‰调整为1‰; 经国务院批准,财政部、国家税务总局研究决定,自2008年9月19日起,调整由出让方按证券(股票)交易印花税税率缴纳印花税,受让方不再征收,税率不变; 根据财政部、国家税务总局财税字[2005]103号文《关于股权分置试点改革有关税收政策问题的通知》的规定,股权分置改革过程中因非流通股股东向流通股股东支付对价而发生的股权转让,暂免征收印花税。 6.4.6.2 营业税、企业所得税 根据财政部、国家税务总局财税字[2004]78号文《关于证券投资基金税收政策的通知》的规定,自2004年1月1日起,对证券投资基金(封闭式证券投资基金,开放式证券投资基金)管理人运用基金买卖股票、债券的差价收入,继续免征营业税和企业所得税; 根据财政部、国家税务总局财税字[2005]103号文《关于股权分置试点改革有关税收政策问题的通知》的规定,股权分置改革中非流通股股东通过对价方式向流通股股东支付的股份、现金等收入,暂免征收流通股股东应缴纳的企业所得税; 根据财政部、国家税务总局财税[2008]1号文《关于企业所得税若干优惠政策的通知》的规定,对证券投资基金从证券市场中取得的收入,包括买卖股票、债券的差价收入,股权的股息、红利收入,债券的利息收入及其他收入,暂不征收企业所得税。 6.4.6.3 个人所得税 根据财政部、国家税务总局财税字[2002]128号文《关于开放式证券投资基金有关税收问题的通知》的规定,对基金取得的股票的股息、红利收入,债券的利息收入、储蓄存款利息收入,由上市公司、发行债券的企业和银行在向基金支付上述收入时代扣代缴20%的个人所得税; 根据财政部、国家税务总局财税字[2005]103号文《关于股权分置试点改革有关税收政策问题的通知》的规定,股权分置改革中非流通股股东通过对价方式向流通股股东支付的股份、现金等收入,暂免征收流通股股东应缴纳的个人所得税; 根据财政部、国家税务总局财税字[2008]132号文《财政部、国家税务总局关于储蓄存款利息所得有关个人所得税政策的通知》的规定,自2008年10月9日起,对储蓄存款利息所得暂免征收个人所得税; 根据财政部、国家税务总局、中国证监会财税[2012]85号文《关于实施上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》的规定,自2013年1月1日起,证券投资基金从公开发行和转让市场取得的上市公司股票,持股期限在1个月以内(含1个月)的,其股息红利所得全额计入应纳税所得额;持股期限在1个月以上至1年(含1年)的,暂减按50%计入应纳税所得额;持股期限超过1年的,暂减按25%计入应纳税所得额。 6.4.7 关联方关系 6.4.7.1本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方发生变化的情况 本基金本报告期存在控制关系或其他重大影响关系的关联方未发生变化。 6.4.7.2 本报告期与基金发生关联交易的各关联方 关联方名称 与本基金的关系  光大保德信基金管理有限公司(简称“光大保德信”) 基金管理人、注册登记机构、基金销售机构  中国建设银行股份有限公司(简称“建设银行”) 基金托管人、基金销售机构  光大证券股份有限公司(简称“光大证券”) 基金管理人的股东、基金销售机构  注:以下关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。 6.4.8 本报告期及上年度可比期间的关联方交易 6.4.8.1 通过关联方交易单元进行的交易 6.4.8.1.1 股票交易 本基金本报告期及上年度可比期间均未通过关联方交易单元进行股票交易。 6.4.8.1.2 权证交易 本基金本报告期及上年度可比期间均未通过关联方交易单元进行权证交易。 6.4.8.1.3 债券交易 本基金本报告期及上年度可比期间均未通过关联方交易单元进行债券交易。 6.4.8.1.4 债券回购交易 本基金本报告期及上年度可比期间均未通过关联方交易单元进行回购交易。 6.4.8.1.5 应支付关联方的佣金 本基金本报告期及上年度可比期间均无应支付关联方的佣金。 6.4.8.2 关联方报酬 6.4.8.2.1 基金管理费 单位:人民币元 项目 本期 2016年1月1日至2016年6月30日 上年度可比期间 2015年1月1日至2015年6月30日  当期发生的基金应支付的管理费 8,379,342.55 23,653,144.60  其中:支付销售机构的客户维护费 557,688.31 1,734,475.44  注:基金管理费按前一日的基金资产净值的1.50%的年费率计提。计算方法如下: H=E×1.50%/当年天数 H为每日应支付的基金管理费 E为前一日的基金资产净值 基金管理费每日计提,按月支付,由基金托管人根据与基金管理人核对一致的财务数据,自动在月初5个工作日内、按照指定的账户路径进行资金支付,基金管理人无需再出具资金划拨指令。若遇法定节假日、公休假或不可抗力等致使无法按时支付的,支付日期顺延至最近可支付日支付。 6.4.8.2.2 基金托管费 单位:人民币元 项目 本期 2016年1月1日至2016年6月30日 上年度可比期间 2015年1月1日至2015年6月30日  当期发生的基金应支付的托管费 1,396,557.13 3,942,190.74  注:基金托管费按前一日的基金资产净值的0.25%的年费率计提。计算方法如下: H=E×0.25%/当年天数 H为每日应支付的基金托管费 E为前一日的基金资产净值 基金托管费每日计提,按月支付,由基金托管人根据与基金管理人核对一致的财务数据,自动在月初5个工作日内、按照指定的账户路径进行资金支付,基金管理人无需再出具资金划拨指令。若遇法定节假日、公休假或不可抗力等致使无法按时支付的,支付日期顺延至最近可支付日支付。 6.4.8.3 与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易 本基金本报告期及上年度可比期间未做银行间市场债券(含回购)的关联交易。 6.4.8.4 各关联方投资本基金的情况 6.4.8.4.1 报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况 报告期内及上年度可比期间基金管理人未运用固有资金投资本基金。 6.4.8.4.2 报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况 本基金除基金管理人之外的其他关联方于本报告期末及上年度末均未投资本基金。 6.4.8.5 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入 单位:人民币元 关联方名称 本期 2016年1月1日至2016年6月30日 上年度可比期间 2015年1月1日至2015年6月30日   期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入  中国建设银行股份有限公司 133,033,045.67 347,440.25 29,771,987.51 538,639.95  6.4.8.6 本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况 本基金在本报告期和上年度可比期间未在承销期内参与关联方承销的证券。 6.4.9 期末(2016年6月30日)本基金持有的流通受限证券 6.4.9.1 因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券 金额单位:人民币元 6.4.9.1.1受限证券类别:股票  证券 代码 证券 名称 成功 认购日 可流 通日 流通受 限类型 认购 价格 期末估 值单价 数量(单位:股) 期末 成本总额 期末 估值总额 备注  300520 科大国创 2016-06-30 2016-07-08 新股 10.05 10.05 926.00 9,306.30 9,306.30 -  002805 丰元股份 2016-06-29 2016-07-07 新股 5.80 5.80 971.00 5,631.80 5,631.80 -  603016 新宏泰 2016-06-23 2016-07-01 新股 8.49 8.49 1,602.00 13,600.98 13,600.98 -  6.4.9.2 期末持有的暂时停牌等流通受限股票 金额单位:人民币元 股票 代码 股票 名称 停牌 日期 停牌 原因 期末估值单价 复牌 日期 复牌开 盘单价 数量 (单位:股) 期末 成本总额 期末 估值总额 备注  000975 银泰资源 2016-04-19 重大事项 15.00 - - 75,900.00 931,572.30 1,138,500.00 -  600497 驰宏锌锗 2016-06-09 重大事项 9.97 2016-07-11 10.97 2,135,000.00 20,068,254.26 21,285,950.00 -  600843 上工申贝 2016-02-18 重大事项 13.71 2016-07-26 15.08 658,912.00 10,809,171.65 9,033,683.52 -  000002 万  科A 2015-12-21 重大事项 18.21 2016-07-04 21.99 484,969.00 6,762,332.07 8,831,285.49 -  600511 国药股份 2016-02-18 重大事项 27.44 2016-08-04 30.16 150,590.00 4,231,405.99 4,132,189.60 -  6.4.9.3 期末债券正回购交易中作为抵押的债券 6.4.9.3.1 银行间市场债券正回购 截至本报告期末2016年6月30日止,本基金无因从事银行间市场债券正回购交易形成的卖出回购证券款余额。 6.4.9.3.2 交易所市场债券正回购 截至本报告期末2016年6月30日止,本基金无因从事交易所市场债券正回购交易形成的卖出回购证券款余额。 6.4.10 有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项 本基金无需要说明的其他事项。 7  投资组合报告 7.1 期末基金资产组合情况 金额单位:人民币元 序号 项目 金额 占基金总资产的比例(%)  1 权益投资 880,176,426.28 72.69   其中:股票 880,176,426.28 72.69  2 固定收益投资 181,334,237.90 14.98   其中:债券 181,334,237.90 14.98   资产支持证券 - -  3 贵金属投资 - -  4 金融衍生品投资 - -  5 买入返售金融资产 - -   其中:买断式回购的买入返售金融资产 - -  6 银行存款和结算备付金合计 137,139,647.46 11.33  7 其他各项资产 12,218,873.01 1.01  8 合计 1,210,869,184.65 100.00   7.2 报告期末按行业分类的股票投资组合 7.2.1报告期末按行业分类的境内股票投资组合 代码 行业类别 公允价值(元) 占基金资产净值比例(%)  A 农、林、牧、渔业 10,855,953.12 0.91  B 采矿业 88,401,430.00 7.38  C 制造业 522,381,114.71 43.60  D 电力、热力、燃气及水生产和供应业 46,706,477.62 3.90  E 建筑业 2,736,000.00 0.23  F 批发和零售业 27,114,637.90 2.26  G 交通运输、仓储和邮政业 8,422,230.00 0.70  H 住宿和餐饮业 - -  I 信息传输、软件和信息技术服务业 9,710,801.13 0.81  J 金融业 24,924,203.44 2.08  K 房地产业 16,567,589.03 1.38  L 租赁和商务服务业 2,058,076.89 0.17  M 科学研究和技术服务业 34,758,406.10 2.90  N 水利、环境和公共设施管理业 25,106,372.41 2.10  O 居民服务、修理和其他服务业 - -  P 教育 - -  Q 卫生和社会工作 1,798,113.20 0.15  R 文化、体育和娱乐业 58,635,020.73 4.89  S 综合 - -   合计 880,176,426.28 73.46  7.2.2报告期末按行业分类的沪港通投资股票投资组合 本基金本报告期未投资沪港通股票。 7.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细 金额单位:人民币元 序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值 占基金资产净值比例(%)  1 600547 山东黄金 1,626,900 63,302,679.00 5.28  2 300012 华测检测 2,806,000 34,738,280.00 2.90  3 300146 汤臣倍健 2,206,400 29,874,656.00 2.49  4 600519 贵州茅台 98,400 28,724,928.00 2.40  5 300144 宋城演艺 1,153,000 28,721,230.00 2.40  6 600418 江淮汽车 1,995,300 25,300,404.00 2.11  7 300026 红日药业 1,350,050 23,477,369.50 1.96  8 000028 国药一致 353,033 22,982,448.30 1.92  9 000650 仁和药业 2,800,000 22,848,000.00 1.91  10 600497 驰宏锌锗 2,135,000 21,285,950.00 1.78   投资者欲了解本报告期末基金投资的所有股票明细,应阅读登载于基金管理人网站(http://www.epf.com.cn)的半年度报告正文。 7.4报告期内股票投资组合的重大变动 7.4.1 累计买入金额超出期初基金资产净值2%或前20名的股票明细 金额单位:人民币元 序号 股票代码 股票名称 本期累计买入金额 占期初基金资产净值比例(%)  1 000878 云南铜业 28,027,585.56 1.87  2 600547 山东黄金 27,964,147.93 1.86  3 000028 国药一致 23,870,831.95 1.59  4 000650 仁和药业 22,466,302.75 1.49  5 600519 贵州茅台 21,172,515.43 1.41  6 300026 红日药业 20,928,235.57 1.39  7 600497 驰宏锌锗 18,736,187.00 1.25  8 600809 山西汾酒 13,888,663.33 0.92  9 601233 桐昆股份 11,674,248.02 0.78  10 000655 金岭矿业 10,341,180.00 0.69  11 600056 中国医药 10,145,182.06 0.68  12 300255 常山药业 9,967,221.00 0.66  13 002001 新和成 9,664,822.57 0.64  14 002100 天康生物 9,660,241.82 0.64  15 000960 锡业股份 9,562,913.94 0.64  16 600505 西昌电力 9,424,769.18 0.63  17 600350 山东高速 9,357,323.10 0.62  18 000400 许继电气 9,336,385.47 0.62  19 002239 奥特佳 9,314,862.24 0.62  20 002003 伟星股份 9,259,881.42 0.62  7.4.2 累计卖出金额超出期初基金资产净值2%或前20名的股票明细 金额单位:人民币元 序号 股票代码 股票名称 本期累计卖出金额 占期初基金资产净值比例(%)  1 000878 云南铜业 38,949,516.75 2.59  2 002292 奥飞娱乐 33,935,683.98 2.26  3 300059 东方财富 26,764,767.16 1.78  4 002230 科大讯飞 26,113,396.00 1.74  5 300133 华策影视 19,171,017.34 1.28  6 600418 江淮汽车 18,708,904.00 1.24  7 000910 大亚科技 17,846,323.87 1.19  8 601021 春秋航空 15,936,884.16 1.06  9 002019 亿帆鑫富 15,716,698.89 1.05  10 300100 双林股份 15,162,742.56 1.01  11 002032 苏泊尔 14,887,235.29 0.99  12 600116 三峡水利 14,416,083.70 0.96  13 002548 金新农 13,981,905.52 0.93  14 000596 古井贡酒 13,965,662.92 0.93  15 002444 巨星科技 13,453,219.21 0.90  16 600054 黄山旅游 13,402,828.82 0.89  17 603306 华懋科技 13,396,658.82 0.89  18 002138 顺络电子 13,093,477.57 0.87  19 000421 南京公用 13,030,299.13 0.87  20 002635 安洁科技 12,974,760.78 0.86  7.4.3 买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额 金额单位:人民币元 买入股票的成本(成交)总额 887,564,779.68  卖出股票的收入(成交)总额 1,044,562,079.13  注:7.4.1项“买入金额”、7.4.2项“卖出金额”及7.4.3项 “买入股票成本”、 “卖出股票收入”均按买入或卖出成交金额(成交单价乘以成交数量)填列,不考虑相关交易费用。 7.5 期末按债券品种分类的债券投资组合 金额单位:人民币元 序号 债券品种 公允价值 占基金资产净值比例(%)  1 国家债券 148,513,161.70 12.40  2 央行票据 - -  3 金融债券 29,994,000.00 2.50   其中:政策性金融债 29,994,000.00 2.50  4 企业债券 2,827,076.20 0.24  5 企业短期融资券 - -  6 中期票据 - -  7 可转债(可交换债) - -  8 同业存单 - -  9 其他 - -  10 合计 181,334,237.90 15.14  7.6期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 金额单位:人民币元 序号 债券代码 债券名称 数量(张) 公允价值 占基金资产净值比例(%)  1 010303 03国债⑶ 659,250 68,278,522.50 5.70  2 160211 16国开11 300,000 29,994,000.00 2.50  3 160005 16附息国债05 300,000 29,982,000.00 2.50  4 010107 21国债⑺ 178,000 19,238,240.00 1.61  5 019539 16国债11 109,960 10,989,402.40 0.92  7.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细 本基金本报告期末未持有资产支持证券。 7.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 本基金本报告期末未持有贵金属。 7.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 本基金本报告期末未持有权证。 7.10 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 7.10.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细 本基金本报告期末未持有股指期货。 7.10.2 本基金投资股指期货的投资政策 本基金本报告期末未投资股指期货。 7.11报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 7.11.1 本期国债期货投资政策 本基金本报告期末未投资国债期货。 7.11.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细 本基金本报告期末未持有国债期货。 7.11.3 本期国债期货投资评价 本基金本报告期内未投资国债期货。 7.12 投资组合报告附注 7.12.1报告期内本基金投资的前十名证券的发行主体没有被监管部门立案调查或在报告编制日前一年内受到证监会、证券交易所公开谴责、处罚的情形。 7.12.2本基金未投资超出基金合同规定的备选股票库。 7.12.3期末其他各项资产构成 单位:人民币元 序号 名称 金额  1 存出保证金 316,032.60  2 应收证券清算款 9,635,088.30  3 应收股利 -  4 应收利息 1,457,551.59  5 应收申购款 810,200.52  6 其他应收款 -  7 待摊费用 -  8 其他 -  9 合计 12,218,873.01  7.12.4期末持有的处于转股期的可转换债券明细 本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。 7.12.5 期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 金额单位:人民币元 序号 股票代码 股票名称 流通受限部分的公允价值 占基金资产净值比例(%) 流通受限情况说明  1 600497 驰宏锌锗 21,285,950.00 1.78 重大事项  8  基金份额持有人信息 8.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构 份额单位:份 持有人户数(户) 户均持有的基金份额 持有人结构    机构投资者 个人投资者    持有份额 占总份额比例 持有份额 占总份额比例  27,538 37,212.28 714,388,133.80 69.71% 310,363,678.03 30.29%  8.2期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况 项目 持有份额总数(份) 占基金总份额比例  基金管理人所有从业人员持有本基金 3,081.96 0.00%  8.3期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况 项目 持有基金份额总量的数量区间(万份)  本公司高级管理人员、基金投资和研究部门负责人持有本开放式基金 0  本基金基金经理持有本开放式基金 0  9开放式基金份额变动 单位:份 基金合同生效日(2009年10月28日)基金份额总额 733,193,496.79   本报告期期初基金份额总额 1,001,248,730.87  本报告期基金总申购份额 349,180,627.55  减:本报告期基金总赎回份额 325,677,546.59  本报告期基金拆分变动份额 -  本报告期期末基金份额总额 1,024,751,811.83   10  重大事件揭示 10.1 基金份额持有人大会决议 本报告期内未召开基金份额持有人大会。 10.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 经公司八届二十一次董事会会议审议通过,自2016年3月3日起,陶耿先生正式离任公司总经理一职,由林昌先生代任公司总经理。经公司九届二次董事会会议审议通过,自2016年7月19日起,包爱丽女士正式担任公司总经理一职,林昌先生不再代任公司总经理,将继续担任公司董事长。 本报告期内,基金托管人的专门基金托管部门未发生重大人事变动。 10.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼 本报告期内未发生涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼。 10.4 基金投资策略的改变 本基金在本报告期内的投资策略未发生改变。 10.5报告期内改聘会计师事务所情况 本报告期内,本基金未发生改聘为其审计的会计师事务所情况。 10.6管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况 本报告期内,本基金的基金管理人和基金托管人的托管业务部门及其高级管理人员未有受监管部门稽查或处罚的情形发生。 10.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况 10.7.1 基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况 金额单位:人民币元 券商名称 交易单元数量 股票交易 应支付该券商的佣金 备注    成交金额 占当期股票成交总额的比例 佣金 占当期佣金总量的比例   中金公司 1 39,834,283.61 2.06% 36,301.10 2.10% -  招商证券 1 151,062,595.89 7.82% 137,663.70 7.97% -  安信证券 1 155,281,684.90 8.04% 144,615.25 8.37% -  海通证券 1 162,694,283.57 8.42% 148,645.54 8.61% -  东兴证券 1 180,358,435.52 9.34% 128,288.92 7.43% -  上海证券 1 414,858,565.41 21.48% 378,056.46 21.89% -  长江证券 1 827,216,220.38 42.83% 753,842.85 43.64% -  西南证券 1 - - - - -  华鑫证券 1 - - - - -  国元证券 1 - - - - -  注:(1)报告期内无租用证券公司交易单元变更情况。 (2)选择使用基金专用交易单元的证券经营机构的选择标准 基金管理人选择证券经营机构,并选用其交易单元供本基金买卖证券专用,应本着安全、高效、低成本,能够为本基金提供高质量增值研究服务的原则,对该证券经营机构的经营情况、治理情况、研究实力等进行综合考量。 基本选择标准如下: 实力雄厚,信誉良好,注册资本不少于3亿元人民币; 财务状况良好,各项财务指标显示公司经营状况稳定; 经营行为规范,近两年未发生重大违规行为而受到证监会处罚; 内部管理规范、严格,具备健全的内部控制制度,并能满足基金运作高度保密的要求; 具备基金运作所需的高效、安全的通讯条件,交易设备符合代理本基金进行证券交易的要求,并能为本基金提供全面的信息服务; 研究实力较强,有固定的研究机构和专门的研究人员,能及时为本基金提供高质量的咨询服务; 对于某一领域的研究实力超群,或是能够提供全方面,高质量的服务。 (3)选择使用基金专用交易单元的证券经营机构的程序 投资研究团队按照(2)中列出的有关经营情况、治理情况的选择标准,对备选的证券经营机构进行初步筛选; 对通过初选的各证券经营机构,投资研究团队各成员在其分管行业或领域的范围内,对该机构所提供的研究报告和信息资讯进行评分。 根据各成员评分,得出各证券经营机构的综合评分。 投资研究团队根据各机构的得分排名,拟定要选用其专用交易单元的证券经营机构,并报本管理人董事会批准。 经董事会批准后,由本管理人交易部门、运营部门配合完成专用交易单元的具体租用事宜。 10.7.2 基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况 金额单位:人民币元 券商名称 债券交易 回购交易 权证交易   成交金额 占当期债券成交总额的比例 成交金额 占当期回购成交总额的比例 成交金额 占当期权证成交总额的比例  安信证券 1,037,900.00 2.83% 5,000,000.00 1.38% - -  海通证券 12,279,182.60 33.51% - - - -  上海证券 23,321,804.30 63.65% 358,000,000.00 98.62% - -   11影响投资者决策的其他重要信息 无 光大保德信基金管理有限公司 二〇一六年八月二十七日

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