银华双月定期理财债券型证券投资基金更新招募说明书摘要

基金管理人:银华基金管理股份有限公司
基金托管人:中国农业银行股份有限公司
重要提示
本基金经中国证券监督管理委员会(以下简称“中国证监会” )2014年8月19日
证监许可2014【862】号文准予募集注册。
本基金基金合同生效日为2014年9月5日。
基金管理人保证本招募说明书的内容真实、准确、完整。 本招募说明书经中国证
监会注册,但中国证监会对本基金募集的注册,并不表明其对本基金的风险和收益作
出实质性判断或保证, 也不表明投资于本基金没有风险。 中国证监会不对基金的投
资价值及市场前景等作出实质性判断或者保证。
证券投资基金(以下简称“基金” )是一种长期投资工具,其主要功能是分散投
资, 降低投资单一证券所带来的个别风险。 基金不同于银行储蓄和债券等能够提供
固定收益预期的金融工具,投资人购买基金,既可能按其持有份额分享基金投资所
产生的收益,也可能承担基金投资所带来的损失。 投资人应当充分了解基金定期定
额投资和零存整取等储蓄方式的区别。 定期定额投资是引导投资人进行长期投资、
平均投资成本的一种简单易行的投资方式。 但是定期定额投资并不能规避基金投资
所固有的风险,不能保证投资人获得收益,也不是替代储蓄的等效理财方式。
基金分为股票型基金、混合型基金、债券型基金、货币市场基金等不同类型,投资
人投资不同类型的基金将获得不同的收益预期, 也将承担不同程度的收益风险。 一
般来说,基金的收益预期越高,投资人承担的收益风险也越大。 本基金是短期理财债
券型基金,属于证券投资基金中较低预期风险、预期收益较为稳定的品种。 预期风险
收益水平低于股票型基金、混合型基金及普通债券型证券投资基金。
投资有风险,本基金投资于证券市场,基金净值会因为证券市场波动等因素产生
波动,投资人在投资本基金前,需充分了解本基金的产品特性,充分考虑自身的风险
承受能力,理性判断市场,自主判断基金的投资价值,自主做出投资决策,并承担基金
投资中出现的各类风险,包括市场风险、管理风险、流动性风险、合规性风险、操作和
技术风险以及本基金特有的风险等。巨额赎回风险是开放式基金所特有的一种风险,
即当单个开放日基金的净赎回申请超过前一开放日基金总份额的百分之十时,投资
人将可能无法及时赎回持有的全部基金份额。 投资人根据所持有份额享受基金的收
益,但同时也需承担相应的投资风险。
投资人在进行投资决策前,请仔细阅读本基金的招募说明书及基金合同等信息
披露文件,了解本基金的风险收益特征,并根据自身的投资目的、投资期限、投资经
验、资产状况等判断基金是否和投资人的风险承受能力相适应。
基金管理人承诺以恪尽职守、诚实信用、谨慎勤勉的原则管理和运用基金资产,
但不保证本基金一定盈利,也不保证最低收益。 当投资人赎回时,所得会高于或低于
投资人先前所支付的金额。 本基金的过往业绩及其净值高低并不预示其未来业绩表
现。 基金管理人所管理的其他基金的业绩并不构成对本基金业绩表现的保证。 基金
管理人提醒投资人基金投资的“买者自负” 原则,在做出投资决策后,基金运营状况
与基金净值变化引致的投资风险,由投资人自行负担。
投资人应当通过基金管理人或具有基金销售业务资格的其他机构认购、申购和
赎回基金份额,基金销售机构名单详见本招募说明书、本基金的基金份额发售公告以
及相关公告。
本招募说明书(更新)摘要所载内容截止日为2016年9月5日,有关财务数据和
净值表现截止日为2016年6月30日,所披露的投资组合为2016年第2季度的数据(财
务数据未经审计)。
一、基金管理人概况和主要人员情况
(一)基金管理人概况
名称 银华基金管理股份有限公司
注册地址 广东省深圳市深南大道6008号特区报业大厦19层
办公地址 北京市东城区东长安街1号东方广场东方经贸城C2办公楼15层
法定代表人 王珠林 设立日期 2001年5月28日
批准设立机关 中国证监会 批准设立文号 中国证监会证监基金字[2001]7号
组织形式 股份有限公司 注册资本 2亿元人民币
存续期间 持续经营 联系人 冯晶
电话 010-58163000 传真 010-58163090
银华基金管理有限公司成立于2001年5月28日,是经中国证监会批准(证监基
金字[2001]7号文)设立的全国性资产管理公司。 公司注册资本为2亿元人民币,公司
的股权结构为西南证券股份有限公司(出资比例49%)、第一创业证券股份有限公司
(出资比例29%)、东北证券股份有限公司(出资比例21%)及山西海鑫实业股份有
限公司(出资比例1%)。 公司的主要业务是基金募集、基金销售、资产管理及中国证
监会许可的其他业务。 公司注册地为广东省深圳市。 银华基金管理有限公司的法定
名称已于2016年8月9日起变更为“银华基金管理股份有限公司” 。
公司治理结构完善,经营运作规范,能够切实维护基金投资人的利益。 公司董事
会下设“战略委员会” 、“风险控制委员会” 、“薪酬与提名委员会” 、“审计委员会”
四个专业委员会,有针对性地研究公司在经营管理和基金运作中的相关情况,制定相
应的政策,并充分发挥独立董事的职能,切实加强对公司运作的监督。
公司监事会由4位监事组成,主要负责检查公司的财务以及对公司董事、高级管
理人员的行为进行监督。
公司具体经营管理由总经理负责,公司根据经营运作需要设置投资管理一部、投
资管理二部、投资管理三部、量化投资部、研究部、市场营销部、机构业务部、国际合作
与产品开发部、境外投资部、交易管理部、养老金业务部、风险管理部、运作保障部、信
息技术部、互联网金融部、投资银行部、公司办公室、人力资源部、行政财务部、深圳管
理部、监察稽核部、战略发展部等22个职能部门,并设有北京分公司、青岛分公司和
上海分公司。 此外,公司设立投资决策委员会作为公司投资业务的最高决策机构,同
时下设“主动型A股投资决策、固定收益投资决策、量化和境外投资决策” 三个专门
委员会。 公司投资决策委员会负责确定公司投资业务理念、投资政策及投资决策流
程和风险管理。
(二)主要人员情况
1.基金管理人董事、监事、经理及其他高级管理人员
王珠林先生:董事长,经济学博士。曾任甘肃省职工财经学院财会系讲师,甘肃省
证券公司发行部经理,中国蓝星化学工业总公司处长,蓝星清洗股份有限公司董事、
副总经理、董事会秘书,西南证券副总裁,中国银河证券副总裁,西南证券董事、总裁;
还曾先后担任中国证监会发行审核委员会委员、中国证监会上市公司并购重组审核
委员会委员、中国证券业协会投资银行业委员会委员、重庆市证券期货业协会会长。
现任公司董事长、西南证券股份有限公司董事,兼任中国上市公司协会并购融资委员
会执行主任、中国退役士兵就业创业服务促进会副理事长、中证机构间报价系统股份
有限公司董事、中航动力股份有限公司独立董事、中国中材股份有限公司独立董事、
财政部资产评估准则委员会委员。
钱龙海先生:董事,经济学硕士。曾任北京京放投资管理顾问公司总经理助理;佛
山证券有限责任公司副总经理。 现任第一创业证券股份有限公司党委书记、董事、总
裁,兼任第一创业投资管理有限公司董事长,第一创业摩根大通证券有限责任公司董
事;并任中国证券业协会第五届理事会理事,中国证券业协会投资银行业务委员会第
五届副主任委员,深圳市证券业协会副会长。
李福春先生:董事,中共党员,研究生,高级工程师。 曾任一汽集团公司发展部部
长、吉林省经济贸易委员会副主任、吉林省发展和改革委员会副主任、长春市副市长、
吉林省发展和改革委员会主任、 吉林省政府秘书长。 现任东北证券股份有限公司董
事长、党委书记。
吴坚先生:董事,中共党员。曾任重庆市经济体制改革委员会主任科员,重庆市证
券监管办公室副处长,重庆证监局上市处处长,重庆渝富资产经营管理集团有限公司
党委委员、副总经理,重庆东源产业投资股份有限公司董事长,重庆机电股份有限公
司董事,重庆上市公司董事长协会秘书长,西南证券有限责任公司董事,安诚财产保
险股份有限公司副董事长,重庆银海融资租赁有限公司董事长,重庆直升机产业投资
有限公司副董事长,华融渝富股权投资基金管理有限公司副董事长,西南药业股份有
限公司独立董事,西南证券股份有限公司董事,西南证券股份有限公司副总裁。 现任
西南证券股份有限公司总裁,重庆股份转让中心有限责任公司董事长,西证国际投资
有限公司董事,西证国际证券股份有限公司执行董事,重庆仲裁委仲裁员。
王立新先生:董事,总经理,经济学博士。 曾就读于北京大学哲学系、中央党校研
究生部、中国社会科学院研究生部、长江商学院EMBA。 先后就职于中国工商银行总
行、中国农村发展信托投资公司、南方证券股份有限公司基金部;参与筹建南方基金
管理有限公司,并历任南方基金研究开发部、市场拓展部总监。 现任银华基金管理股
份有限公司总经理、银华财富资本管理(北京)有限公司董事长。 此外,兼任中国基
金业协会理事、香山论坛发起理事、秘书长、《中国证券投资基金年鉴》副主编、北京
大学校友会理事、北京大学企业家俱乐部理事、北京大学哲学系系友会秘书长、北京
大学金融校友联合会副会长。
郑秉文先生:独立董事,经济学博士后,教授,博士生导师,曾任中国社会科学院
培训中心主任、院长助理、副院长。 现任中国社会科学院美国研究所党委书记、所长,
中国社科院世界社会保障中心主任,中国社科院研究生院教授、博士生导师,政府特
殊津贴享受者,中国人民大学劳动人事学院兼职教授,武汉大学社会保障研究中心兼
职研究员,西南财经大学保险学院暨社会保障研究所兼职教授,辽宁工程技术大学客
座教授。
刘星先生:独立董事,管理学博士,重庆大学经济与工商管理学院会计学教授、博
士生导师、国务院“政府特殊津贴” 获得者,全国先进会计(教育)工作者,中国注册
会计师协会非执业会员。 现任中国会计学会理事, 中国会计学会对外学术交流专业
委员会副主任,中国会计学会教育分会前任会长,中国管理现代化研究会常务理事,
中国优选法统筹与经济数学研究会常务理事。
邢冬梅女士:独立董事,法律硕士,律师。 曾任职于司法部中国法律事务中心(后
更名为信利律师事务所),并历任北京市共和律师事务所合伙人。 现任北京天达共和
律师事务所管理合伙人、金融部负责人,同时兼任北京朝阳区律师协会副会长。
封和平先生:独立董事,会计学硕士,中国注册会计师。曾任职于财政部所属中华
财务会计咨询公司,并历任安达信华强会计师事务所副总经理、合伙人,普华永道会
计师事务所合伙人、北京主管合伙人,摩根士丹利中国区副主席;还曾担任中国证监
会发行审核委员会委员、中国证监会上市公司并购重组审核委员会委员、第29届奥
运会北京奥组委财务顾问。 现任普华永道高级顾问, 北京注册会计师协会第五届理
事会常务理事。
王芳女士:监事会主席,研究生学历。2000年至2004年任大鹏证券有限责任公司
法律支持部经理,2004年10月起历任第一创业证券有限公司首席律师、 法律合规部
总经理、合规总监、副总裁。 现任第一创业证券股份有限公司副总裁、合规总监、首席
风险官,兼任第一创业摩根大通证券有限公司董事。
李军先生:监事,管理学博士。曾任四川省农业管理干部学院教师,西南证券股份
有限公司成都证券营业部咨询部分析师、高级客户经理、总经理助理、业务总监,西南
证券股份有限公司经纪业务部副总经理。 此外, 还曾先后担任重庆市国有资产监督
管理委员会统计评价处(企业监管三处)副处长、企业管理三处副处长、企业管理二处
处长、企业管理三处处长,并曾兼任重庆渝富资产经营管理集团有限公司外部董事。
现任西南证券股份有限公司运营管理部总经理。
龚飒女士:监事,硕士学历。曾任湘财证券有限责任公司分支机构财务负责人,泰
达荷银基金管理有限公司基金事业部副总经理,湘财证券有限责任公司稽核经理,交
银施罗德基金管理有限公司运营部总经理。 现任公司运作保障部总监。
杜永军先生:监事,大专学历。曾任五洲大酒店财务部主管,北京赛特饭店财务部
主管、主任、经理助理、副经理、经理。 现任公司行政财务部总监助理。
封树标先生:副总经理,工学硕士。曾任国信证券天津营业部经理、平安证券综合
研究所副所长、平安证券资产管理事业部总经理、平安大华基金管理有限责任公司总
经理、广发基金机构投资部总经理等职,2011年3月加盟银华基金管理有限公司任公
司总经理助理。 现任公司副总经理,兼任投资管理二部总监及投资经理。
周毅先生:副总经理。硕士学位,曾任美国普华永道金融服务部部门经理、巴克莱
银行量化分析部副总裁及巴克莱亚太有限公司副董事等职。 2009年9月加盟银华基
金管理有限公司,曾担任银华全球核心优选证券投资基金、银华沪深300指数证券投
资基金(LOF)及银华抗通胀主题证券投资基金(LOF)基金经理和公司总经理助理
职务。 现任公司副总经理,兼任公司量化投资总监、量化投资部总监以及境外投资部
总监、银华国际资本管理有限公司总经理,并同时兼任银华深证100指数分级证券投
资基金、银华中证800等权重指数增强分级证券投资基金基金经理职务。
凌宇翔先生:副总经理,工商管理硕士。曾任机械工业部主任科员;西南证券有限
责任公司基金管理部总经理;自2001年起任银华基金管理有限公司督察长。 现任公
司副总经理,兼任银华国际资本管理有限公司董事。
杨文辉先生,督察长,法学博士。曾任职于北京市水利经济发展有限公司、中国证
监会。 现任银华基金管理股份有限公司督察长,兼任银华财富资本管理(北京)有限
公司董事。
2、本基金基金经理
李晓彬女士, 学士学位。 2008年至2015年4月任职于泰达宏利基金管理有限公
司;2015年4月加盟银华基金管理有限公司,曾任职基金经理助理,自2016年3月7日
起兼任本基金及银华货币市场证券投资基金基金经理,自2016年10月17日起兼任银
华惠增利货币市场基金基金经理。
本基金历任基金经理:
朱哲先生:管理本基金时间为2014年9月5日至2015年7月23日。
哈默女士:管理本基金时间为2015年5月25日至2016年10月17日。
3.公司投资决策委员会成员
委员会主席:王立新
委员:封树标、周毅、王华、姜永康、王世伟、倪明、董岚枫
王立新先生:详见主要人员情况。
封树标先生:详见主要人员情况。
周毅先生:详见主要人员情况。
王华先生,硕士学位,中国注册会计师协会非执业会员。 曾任职于西南证券有限
责任公司。 2000年10月加盟银华基金管理有限公司(筹),先后在研究策划部、基金
经理部工作,曾任银华保本增值证券投资基金、银华货币市场证券投资基金、银华中
小盘精选混合型证券投资基金、 银华富裕主题混合型证券投资基金基金经理。 现任
银华回报灵活配置定期开放混合型发起式证券投资基金、银华逆向投资灵活配置定
期开放混合型发起式证券投资基金和银华优质增长混合型证券投资基金基金经理、
公司总经理助理、投资管理一部总监及A股基金投资总监。
姜永康先生,硕士学位。2001年至2005年曾就职于中国平安保险(集团)股份有
限公司,历任研究员、组合经理等职。 2005年9月加盟银华基金管理有限公司,曾任养
老金管理部投资经理职务。 曾担任银华货币市场证券投资基金、 银华保本增值证券
投资基金、银华永祥保本混合型证券投资基金、银华中证转债指数增强分级证券投资
基金基金经理。 现任公司总经理助理、 投资管理三部总监及固定收益基金投资总监
以及银华财富资本管理(北京)有限公司董事,并同时担任银华增强收益债券型证券
投资基金、银华永泰积极债券型证券投资基金基金经理。
王世伟先生,硕士学位,曾担任吉林大学系统工程研究所讲师;平安证券营业部
总经理;南方基金公司市场部总监;都邦保险投资部总经理;金元证券资本市场部总
经理。 2013年1月加盟银华基金管理有限公司,曾担任银华财富资本管理(北京)有
限公司副总经理,现任银华财富资本管理(北京)有限公司总经理。
倪明先生,经济学博士;曾在大成基金管理有限公司从事研究分析工作,历任债
券信用分析师、债券基金助理、行业研究员、股票基金助理等职,并曾任大成创新成长
混合型证券投资基金基金经理职务。2011年4月加盟银华基金管理有限公司。现任银
华核心价值优选混合型证券投资基金、银华领先策略混合型证券投资基金、银华战略
新兴灵活配置定期开放混合型发起式证券投资基金和银华内需精选混合型证券投
资基金(LOF)基金经理。
董岚枫先生,博士学位;曾任五矿工程技术有限责任公司高级业务员。 2010年10
月加盟银华基金管理有限公司,历任研究部助理研究员、行业研究员、研究部副总监。
现任研究部总监。
4、上述人员之间均不存在近亲属关系。
二、基金托管人概况
1、基本情况
名称:中国农业银行股份有限公司(简称中国农业银行)
住所:北京市东城区建国门内大街69号
办公地址:北京市西城区复兴门内大街28号凯晨世贸中心东座
法定代表人:周慕冰
成立日期:2009年1月15日
批准设立机关和批准设立文号:中国银监会银监复[2009]13号
基金托管业务批准文号:中国证监会证监基字[1998]23号
注册资本:32,479,411.7万元人民币
存续期间:持续经营
联系电话:010-66060069
传真:010-68121816
联系人:林葛
中国农业银行股份有限公司是中国金融体系的重要组成部分, 总行设在北京。
经国务院批准, 中国农业银行整体改制为中国农业银行股份有限公司并于2009年1
月15日依法成立。 中国农业银行股份有限公司承继原中国农业银行全部资产、负债、
业务、机构网点和员工。 中国农业银行网点遍布中国城乡,成为国内网点最多、业务
辐射范围最广,服务领域最广,服务对象最多,业务功能齐全的大型国有商业银行之
一。 在海外,中国农业银行同样通过自己的努力赢得了良好的信誉,每年位居《财
富》世界500强企业之列。作为一家城乡并举、联通国际、功能齐备的大型国有商业银
行,中国农业银行一贯秉承以客户为中心的经营理念,坚持审慎稳健经营、可持续发
展,立足县域和城市两大市场,实施差异化竞争策略,着力打造“伴你成长” 服务品
牌,依托覆盖全国的分支机构、庞大的电子化网络和多元化的金融产品,致力为广大
客户提供优质的金融服务,与广大客户共创价值、共同成长。
中国农业银行是中国第一批开展托管业务的国内商业银行, 经验丰富, 服务优
质,业绩突出,2004年被英国《全球托管人》评为中国“最佳托管银行” 。2007年中国
农业银行通过了美国SAS70内部控制审计, 并获得无保留意见的SAS70审计报告。
自2010年起中国农业银行连续通过托管业务国际内控标准(ISAE3402)认证,表明
了独立公正第三方对中国农业银行托管服务运作流程的风险管理、内部控制的健全
有效性的全面认可。 中国农业银行着力加强能力建设,品牌声誉进一步提升,在2010
年首届“‘金牌理财’ TOP10颁奖盛典” 中成绩突出,获“最佳托管银行” 奖。 2010年
再次荣获《首席财务官》杂志颁发的“最佳资产托管奖” 。2013年至2015年连续获得
中国债券市场“优秀托管机构奖” ,2015年被中国银行业协会授予“养老金业务最佳
发展奖” 。
中国农业银行证券投资基金托管部于1998年5月经中国证监会和中国人民银行
批准成立,2014年更名为托管业务部/养老金管理中心,内设综合管理处、证券投资
基金托管处、委托资产托管处、境外资产托管处、保险资产托管处、风险管理处、技术
保障处、营运中心、市场营销处、内控监管处、账户管理处,拥有先进的安全防范设施
和基金托管业务系统。
2、主要人员情况
中国农业银行托管业务部现有员工140余名,其中具有高级职称的专家30余名,
服务团队成员专业水平高、业务素质好、服务能力强,高级管理层均有20年以上金融
从业经验和高级技术职称,精通国内外证券市场的运作。
3、基金托管业务经营情况
截止到2016年6月30日, 中国农业银行托管的封闭式证券投资基金和开放式证
券投资基金共342只。
三、相关服务机构
(一)基金份额发售机构
1、直销机构
(1)银华基金管理股份有限公司北京直销中心
地址 北京市东城区东长安街1号东方广场东方经贸城C2办公楼15层
法定代表人:王珠林
电话 010-58162950 传真 010-58162951
联系人 展璐
(2)银华基金管理股份有限公司网上直销交易系统
网上交易网址 trade.yhfund.com.cn/etrading
移动端站点 请到本公司官方网站或各大移动应用市场下载“银华生利宝”手机APP或关注“银华基金”
官方微信
客户服务电话 010-85186558,4006783333
2、其他销售机构
基金管理人可根据《基金法》、《运作办法》、《销售办法》和基金合同等的规定,
选择其他符合要求的机构销售本基金,并及时履行公告义务。
(二)登记机构
名称 银华基金管理股份有限公司
注册地址 广东省深圳市福田区深南大道6008号特区报业大厦19层
办公地址 北京市东城区东长安街1号东方广场东方经贸城C2办公楼15层
法定代表人 王珠林 联系人 伍军辉
电话 010-58163000 传真 010-58162824
(三)出具法律意见书的律师事务所
名称 上海市通力律师事务所
住所及办公地址 上海市银城中路68号时代金融中心19楼
负责人 俞卫锋 联系人 黎明
电话 021-31358666 传真 021-31358600
经办律师 黎明、孙睿
(四)审计基金财产的会计师事务所
名称 德勤华永会计师事务所(特殊普通合伙)北京分所
办公地址 北京市东城区东长安街1号东方广场东方经贸城德勤大楼2层、7层、8层、9层、15层1-3

法定代表人 陈建明 联系人 刘欣
电话 010-85207381 传真 010-85181218
经办注册会计师 范里鸿、刘欣
四、基金的名称
银华双月定期理财债券型证券投资基金
五、基金的类型
债券型证券投资基金(短期理财)
六、基金的投资目标
本基金在追求本金安全、保持资产流动性的基础上,力求绝对收益,为基金份额
持有人谋求资产的稳定增值。
七、基金的投资方向
本基金投资于法律法规允许的金融工具包括:现金、通知存款、一年以内(含一
年)的银行定期存款和大额存单、剩余期限(或回售期限)在397天以内(含397天)
的债券(国债、金融债、公司债、企业债、次级债等)、资产支持证券、中期票据、期限在
一年以内(含一年)的债券回购、期限在一年以内(含一年)的中央银行票据、短期融
资券、超级短期融资券,以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具
(但须符合中国证监会相关规定)。
本基金不投资可转换债券,但可以投资可分离交易的可转换债券的纯债部分。
如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种,基金管理人在履行适当程
序后,可以将其纳入投资范围。
八、基金的投资策略
本基金将采用积极管理型的投资策略,在深入研究国内外的宏观经济走势、货币
政策变化趋势、市场资金供求状况的基础上,分析和判断利率走势与收益率曲线变化
趋势,并综合考虑各类投资品种的收益性、流动性和风险特征,对基金资产组合进行
积极管理。
(一)资产配置策略
本基金定性和定量地分析不同类属债券类资产的信用风险、流动性风险及其经
风险调整后的收益率水平或盈利能力,通过比较或合理预期不同类属债券类资产的
风险与收益率变化,确定并动态地调整不同类属债券类资产间的配置比例,确定最能
符合本基金风险收益特征的资产组合。
(二)期限配置策略
根据对短期利率走势的判断确定并调整组合的平均期限。 在预期短期利率上升
时,缩短组合的平均期限,以规避资本损失或获得较高的再投资收益;在预期短期利
率下降时,延长组合的平均期限,以获得资本利得或锁定较高的利率水平。
(三)个券选择策略
在个券选择上,基金将综合运用收益率曲线分析、流动性分析、信用风险分析等
方法来评估个券的投资价值,发掘出具备相对价值的个券。
(四)利用短期市场机会的灵活策略
由于市场分割、信息不对称、发行人信用等级意外变化等情况会造成短期内市场
失衡;新股、新债发行以及年末效应等因素会使市场资金供求发生短时的失衡。 这种
失衡将带来一定市场机会。 通过分析短期市场机会发生的动因,研究其中的规律,据
此调整组合配置,改进操作方法,积极利用市场机会获得超额收益。
(五)流动性管理策略
在满足基金投资人赎回的资金需求前提下,通过基金资产安排(包括现金库存、
资产变现、剩余期限管理或以其他措施),在保持基金资产流动性的前提下,确保基
金的稳定收益。
(六)其他衍生工具投资策略
如法律法规或监管机构允许基金投资其他衍生品的,在履行适当程序后,本基金
将制订符合法律法规及本基金投资目标的投资策略,通过利用其他衍生金融工具进
行套利、避险交易,控制基金组合风险、获取收益。
未来,随着证券市场的发展、金融工具的丰富和交易方式的创新等,本基金还将
积极寻求其他投资机会,履行适当程序后更新和丰富基金投资策略。
九、基金的业绩比较基准
本基金的业绩比较基准为:七天通知存款税后利率。
通知存款是一种不约定存期,支取时需提前通知银行,约定支取日期和金额方能
支取的存款,具有存期灵活、存取方便的特征,同时可获得高于活期存款利息的收益。
如果今后法律法规发生变化,或者有更权威的、更能为市场普遍接受的业绩比较
基准推出,或者是市场上出现更加适合用于本基金业绩基准时,经与基金托管人协商
一致,本基金可以在报中国证监会备案后变更业绩比较基准并及时公告,而无需经基
金份额持有人大会审议。
十、基金的风险收益特征
本基金是短期理财债券型基金,属于证券投资基金中较低预期风险、预期收益较
为稳定的品种。 预期风险收益水平低于股票型基金、 混合型基金及普通债券型证券
投资基金。
十一、投资组合报告
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述
或重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国农业银行根据本基金合同规定,复核了本报告中的财务指标、净
值表现和投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大
遗漏。
本投资组合报告所载数据截至2016年6月30日,本报告相关财务数据未经审计。
1.报告期末基金资产组合情况
序号 项目 金额(元) 占基金总资产的比例(%)
1 固定收益投资 278,590,745.20 52.94
其中:债券 278,590,745.20 52.94
资产支持证券 - -
2 买入返售金融资产 153,041,469.57 29.08
其中:买断式回购的买入返售金融资产 - -
3 银行存款和结算备付金合计 91,537,420.30 17.40
4 其他资产 3,022,868.56 0.57
5 合计 526,192,503.63 100.00
2.报告期债券回购融资情况
序号 项目 占基金资产净值的比例(%)
1 报告期内债券回购融资余额 11.61
其中:买断式回购融资 -
序号 项目 金额 占基金资产净值的比例(%)
2 报告期末债券回购融资余额 54,299,572.85 11.51
其中:买断式回购融资 - -
注:报告期内债券回购融资余额占基金资产净值的比例为报告期内每个交易日
融资余额占资产净值比例的简单平均值。
债券正回购的资金余额超过基金资产净值的20%的说明
序号 发生日期 融资余额占基金资产净值
比例(%) 原因 调整期
1 2016年6月24日 21.04 本基金正回购比例上
限为40% -
2 2016年6月28日 20.76 本基金正回购比例上
限为40% -
3 2016年5月26日 21.32 本基金正回购比例上
限为40% -
4 2016年5月30日 23.28 本基金正回购比例上
限为40% -
5 2016年5月31日 27.58 本基金正回购比例上
限为40% -
6 2016年6月1日 20.40 本基金正回购比例上
限为40% -
7 2016年6月2日 25.13 本基金正回购比例上
限为40% -
8 2016年6月3日 23.24 本基金正回购比例上
限为40% -
9 2016年6月6日 26.17 本基金正回购比例上
限为40% -
10 2016年6月22日 21.70 本基金正回购比例上
限为40% -
3.基金投资组合平均剩余期限
3.1投资组合平均剩余期限基本情况
项目 天数
报告期末投资组合平均剩余期限 83
报告期内投资组合平均剩余期限最高值 130
报告期内投资组合平均剩余期限最低值 81
报告期内投资组合平均剩余期限超过180天情况说明
注:本报告期内投资组合平均剩余期限未有超过180天的情况。
3.2报告期末投资组合平均剩余期限分布比例
序号 平均剩余期限 各期限资产占基金资产净值的比
例(%)
各期限负债占基金资产净值的比例
(%)
1 30天以内 41.26 11.51
其中:剩余存续期超过397天的浮动
利率债 - -
2 30天(含)-60天 10.59 -
其中:剩余存续期超过397天的浮动
利率债 - -
3 60天(含)-90天 19.01 -
其中:剩余存续期超过397天的浮动
利率债 - -
4 90天(含)-180天 33.78 -
其中:剩余存续期超过397天的浮动
利率债 - -
5 180天(含)-397天(含) 6.31 -
其中:剩余存续期超过397天的浮动
利率债 - -
合计 110.94 11.51
4报告期末按债券品种分类的债券投资组合
序号 债券品种 摊余成本(元) 占基金资产净值比例(%)
1 国家债券 - -
2 央行票据 - -
3 金融债券 40,012,221.93 8.48
其中:政策性金融债 40,012,221.93 8.48
4 企业债券 - -
5 企业短期融资券 89,856,140.29 19.05
6 中期票据 - -
7 同业存单 148,722,382.98 31.54
8 其他 - -
9 合计 278,590,745.20 59.08
10 剩余存续期超过397天的浮动利率债券 - -
5.报告期末按摊余成本占基金资产净值比例大小排序的前十名债券投资明细
序号 债券代码 债券名称 债券数量(张) 摊余成本(元) 占基金资产净值比
例(%)
1 111611190 16平安CD190 500,000 49,359,050.47 10.47
2 150419 15农发19 300,000 30,011,146.29 6.36
3 111692012 16南京银行
CD039 200,000 20,001,378.87 4.24
4 111693372 16台州银行
CD002 200,000 19,905,621.60 4.22
5 011699366 16陕煤化
SCP002 200,000 19,857,282.20 4.21
6 111593261 15盛京银行
CD096 200,000 19,847,911.33 4.21
7 111691966 16广州农村商业
银行CD036 200,000 19,836,717.68 4.21
8 041564078 15宁化工CP002 100,000 10,051,565.50 2.13
9 041556039 15沪华信CP001 100,000 10,044,957.71 2.13
10 041560085 15永泰能源
CP003 100,000 10,010,909.92 2.12
6“. 影子定价” 与“摊余成本法” 确定的基金资产净值的偏离
项目 偏离情况
报告期内偏离度的绝对值在0.25(含)-0.5%间的次数 -
报告期内偏离度的最高值 0.0332%
报告期内偏离度的最低值 -0.0713%
报告期内每个工作日偏离度的绝对值的简单平均值 0.0197%
7.报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投
资明细
注:本基金本报告期末未持有资产支持证券。
8.投资组合报告附注
8.1本基金所持有的债券采用摊余成本法进行估值,即估值对象以买入成本列
示,按票面利率或商定利率并考虑其买入时的溢价或折价,在其剩余期限内按实际
利率法进行摊销,每日计提收益。
8.2本报告期内不存在剩余期限小于397天但剩余存续期超过397天的浮动利率
债券的摊余成本超过当日基金资产净值的20%的情况。
8.3本基金投资的前十名证券的发行主体本期不存在被监管部门立案调查,或在
报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
8.4其他资产构成
序号 名称 金额(元)
1 存出保证金 -
2 应收证券清算款 -
3 应收利息 3,022,866.34
4 应收申购款 2.22
5 其他应收款 -
6 待摊费用 -
7 其他 -
8 合计 3,022,868.56
8.5投资组合报告附注的其他文字描述部分
由于四舍五入的原因,各比例的分项之和与合计可能有尾差。
本基金本报告期内无需要说明的证券投资决策程序。
十二、基金的业绩
基金管理人依照恪尽职守、诚实信用、谨慎勤勉的原则管理和运用基金财产,但
不保证基金一定盈利,也不保证最低收益。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。
投资有风险,投资者在做出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。
基金份额净值增长率与业绩比较基准收益率比较表
阶段 净值增长
率①
净值增长率
标准差②
业绩比较基
准收益率③
业绩比较基准收益
率标准差④ ①-③ ②-④
自基金合同生效日(2014.9.5)至
2014.12.31 1.6817% 0.0019% 0.4374% 0.0000% 1.2443% 0.0019%
2015.1.1至2015.12.31 3.5114% 0.0062% 1.3591% 0.0000% 2.1523% 0.0062%
2016.1.1至2016.6.30 1.4760% 0.0035% 0.6754% 0.0000% 0.8006% 0.0035%
自基金合同生效日(2014.9.5)至
2016.6.30 6.8057% 0.0054% 2.4900% 0.0000% 4.3157% 0.0054%
十三、基金的费用
(一)基金费用的种类
1、基金管理人的管理费;
2、基金托管人的托管费;
3、销售服务费;
4、《基金合同》生效后与基金相关的信息披露费用;
5、《基金合同》生效后与基金相关的会计师费、审计费、律师费和诉讼费、仲裁费
等法律费用;
6、基金份额持有人大会费用;
7、基金的证券交易费用;
8、基金的银行汇划费用;
9、证券账户开户费用、银行账户维护费;
10、按照国家有关规定和《基金合同》约定,可以在基金财产中列支的其他费
用。
(二)基金费用计提方法、计提标准和支付方式
1、基金管理人的管理费
本基金的管理费按前一日基金资产净值的0.30%年费率计提。 管理费的计算方
法如下:
H=E×0.30%÷当年天数
H为每日应计提的基金管理费
E为前一日的基金资产净值
基金管理费每日计提,逐日累计至每个月月末,按月支付。 经基金管理人与基金
托管人核对一致后, 由基金托管人于次月首日起2-5个工作日内从基金财产中一次
性支付给基金管理人。
2、基金托管人的托管费
本基金的托管费按前一日基金资产净值的0.08%的年费率计提。 托管费的计算
方法如下:
H=E×0.08%÷当年天数
H为每日应计提的基金托管费
E为前一日的基金资产净值
基金托管费每日计提,逐日累计至每个月月末,按月支付。 经基金管理人与基金
托管人核对一致后, 由基金托管人于次月首日起2-5个工作日内从基金财产中一次
性支付给基金托管人。
3、基金销售服务费
本基金的年销售服务费率为0.25%,销售服务费的计算方式如下:
H=E×0.25%÷当年天数
H为每日应计提的基金销售服务费
E为前一日的基金资产净值
基金销售服务费每日计提,逐日累计至每个月月末,按月支付。 经基金管理人与
基金托管人核对一致后, 由基金托管人于次月首日起2-5个工作日内从基金财产中
一次性支付给登记机构,由登记机构代付给销售机构。
上述“(一)基金费用的种类中第4-10项费用” ,根据有关法规及相应协议规
定,按费用实际支出金额列入当期费用,由基金托管人从基金财产中支付。
(三)不列入基金费用的项目
下列费用不列入基金费用:
1、 基金管理人和基金托管人因未履行或未完全履行义务导致的费用支出或基
金财产的损失;
2、基金管理人和基金托管人处理与基金运作无关的事项发生的费用;
3、《基金合同》生效前的相关费用;
4、其他根据相关法律法规及中国证监会的有关规定不得列入基金费用的项目。
十四、对招募说明书更新部分的说明
银华双月定期理财债券型证券投资基金招募说明书依据《中华人民共和国证券
投资基金法》、《证券投资基金运作管理办法》、《证券投资基金销售管理办法》、《证
券投资基金信息披露管理办法》及其它有关法律法规的要求,对本基金原招募说明
书进行了更新,主要更新内容如下:
1、在“重要提示” 部分,更新了招募说明书内容的截止日期及相关财务数据的
截止日期;
2、在“三、基金管理人” 中,对基金管理人的概况及主要人员情况进行了更新;
3、在“四、基金托管人” 中,对基金托管人的基本情况及相关业务经营情况进行
了更新;
4、在“九、基金的投资“部分,增加了最近一期的投资组合报告;
5、增加“十、基金的业绩” 部分,更新了截至2016年6月30日的基金投资业绩;
6、在“二十二、其他应披露事项” 部分,更了自上次招募说明书更新截止日以来
涉及本基金的重要公告;
7、对部分表述进行了更新。
银华基金管理股份有限公司
2016年10月20日

关闭窗口