广发美国房地产指数证券投资基金2017年半年度报告摘要

基金管理人:广发基金管理有限公司 
基金托管人:中国银行股份有限公司 
报告送出日期:二〇一七年八月二十五日 
广发美国房地产指数证券投资基金 2017 年半年度报告 
第 2 页共 54 页 
1  重要提示及目录 
1.1 重要提示 
基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并
对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本半年度报告已经三分之二以上
独立董事签字同意,并由董事长签发。  
基金托管人中国银行股份有限公司根据本基金合同规定,于 2017 年 8 月 22 日复核了本报告中
的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容,保证复核内容不存
在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。  
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。  
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基
金的招募说明书及其更新。  
本报告中财务资料未经审计。  
本报告期自 2017年 1月 1日起至 6月 30日止。 
  
广发美国房地产指数证券投资基金 2017 年半年度报告 
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1.2 目录 
1  重要提示及目录 ....................................................................................................................................... 2 
1.1 重要提示 ......................................................................................................................................... 2 
1.2 目录 ................................................................................................................................................. 3 
2  基金简介 ................................................................................................................................................... 5 
2.1 基金基本情况 ................................................................................................................................. 5 
2.2 基金产品说明 ................................................................................................................................. 5 
2.3 基金管理人和基金托管人 ............................................................................................................. 6 
2.4 境外投资顾问和境外资产托管人 ................................................................................................. 6 
2.5 信息披露方式 ................................................................................................................................. 7 
2.6 其他相关资料 ................................................................................................................................. 7 
3  主要财务指标和基金净值表现 ............................................................................................................... 7 
3.1 主要会计数据和财务指标 ............................................................................................................. 7 
3.2 基金净值表现 ................................................................................................................................. 7 
4  管理人报告 ............................................................................................................................................... 8 
4.1 基金管理人及基金经理情况 ......................................................................................................... 8 
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 ................................................................ 13 
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 ............................................................................. 13 
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 ............................................................ 13 
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 ............................................................. 14 
4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 ......................................................................... 14 
4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 ............................................................................ 15 
5  托管人报告 ............................................................................................................................................. 15 
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 ............................................................................... 15 
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明 ........... 15 
5.3 托管人对本半年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 ........................... 15 
6  半年度财务会计报告(未经审计) ..................................................................................................... 16 
6.1 资产负债表 ................................................................................................................................... 16 
6.2 利润表 ........................................................................................................................................... 17 
6.3 所有者权益(基金净值)变动表 ............................................................................................... 18 
6.4 报表附注 ....................................................................................................................................... 19 
7  投资组合报告 ......................................................................................................................................... 33 
7.1 期末基金资产组合情况 ............................................................................................................... 33 
7.2 期末在各个国家(地区)证券市场的权益投资分布 ............................................................... 33 
7.3 期末按行业分类的权益投资组合 ............................................................................................... 34 
7.4 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有权益投资明细 ................................... 34 
7.5 报告期内股票投资组合的重大变动 ........................................................................................... 47 
7.6 期末按债券信用等级分类的债券投资组合 ............................................................................... 48 
7.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细 ............................... 48 
7.8 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的所有资产支持证券投资明细 ................... 48 
7.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名金融衍生品投资明细 ................... 49 
7.10 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名基金投资明细 ............................. 49 
7.11 投资组合报告附注 ..................................................................................................................... 49 
8  基金份额持有人信息 ............................................................................................................................. 50 
广发美国房地产指数证券投资基金 2017 年半年度报告 
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8.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构 ................................................................................... 50 
8.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况 ....................................................................... 50 
8.3 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况 ..................................... 50 
9  开放式基金份额变动 ............................................................................................................................. 50 
10  重大事件揭示 ....................................................................................................................................... 51 
10.1 基金份额持有人大会决议 ......................................................................................................... 51 
10.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 ......................................... 51 
10.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼 ............................................................. 51 
10.4 基金投资策略的改变 ................................................................................................................. 51 
10.5 报告期内改聘会计师事务所情况 ............................................................................................. 51 
10.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况 ..................................................... 51 
10.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况 ................................................................................. 51 
10.8 其他重大事件 ............................................................................................................................. 53 
11  备查文件目录 ....................................................................................................................................... 53 
11.1 备查文件目录 ............................................................................................................................. 53 
11.2 存放地点 ..................................................................................................................................... 53 
11.3 查阅方式 ..................................................................................................................................... 54 
 
 
 
 
 
 
  
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2  基金简介 
2.1 基金基本情况 
基金名称 广发美国房地产指数证券投资基金 
基金简称 广发美国房地产指数(QDII) 
基金主代码 000179 
交易代码 000179 
基金运作方式 契约型开放式 
基金合同生效日 2013年 8月 9日 
基金管理人 广发基金管理有限公司 
基金托管人 中国银行股份有限公司 
报告期末基金份额总额 103,871,077.75 份 
基金合同存续期 不定期 
2.2 基金产品说明 
投资目标 
本基金采用被动式指数化投资策略,通过严格的投资程序约束和数量化风
险管理手段,力求实现对标的指数的有效跟踪,追求跟踪误差的最小化。
本基金力争控制基金净值增长率与业绩比较基准之间的日均跟踪偏离度
小于 0.5%,基金净值增长率与业绩比较基准之间的年跟踪误差不超过 5%。 
投资策略 
1、资产配置策略:本基金以追求标的指数长期增长的稳定收益为宗旨,
在降低跟踪误差和控制流动性风险的双重约束下构建指数化的投资组合。
本基金力争控制基金净值增长率与业绩比较基准之间的日均跟踪偏离度
小于 0.5%,基金净值增长率与业绩比较基准之间的年跟踪误差不超过 5%。 
本基金对 MSCI美国 REIT指数成份股、备选成分股及以 MSCI美国 REIT指
数为投资标的的指数基金(包括 ETF)的投资比例不低于基金资产的 90%,
现金或者到期日在一年以内的政府债券不低于基金资产净值的 5%。 
2、REIT 投资策略 
本基金主要采用完全复制法来跟踪 MSCI美国 REIT指数,按照个股在标的
指数中的基准权重构建组合。 
当预期成份股发生调整和成份股发生分红、增发、送配等行为时,以及因
基金的申购和赎回对本基金跟踪标的指数的效果可能带来影响时,基金管
理人会对 REIT组合进行适当调整,降低跟踪误差。 
本基金对投资组合进行监控与评估时,以跟踪偏离度为核心监控指标,跟
踪误差为辅助监控指标,对投资组合的日常调整就以最小化跟踪偏离度为
原则,以求控制投资组合相对于业绩比较基准的偏离风险。 
3、固定收益类投资策略 
本基金将主要以降低跟踪误差和投资组合流动性管理为目的,综合考虑流
动性和收益性,构建本基金债券和货币市场工具的投资组合。 
4、衍生品投资策略 
本基金可投资于经中国证监会允许的各种金融衍生品。本基金在金融衍生
品的投资中主要遵循有效管理投资策略,对冲某些成份股的特殊突发风险
广发美国房地产指数证券投资基金 2017 年半年度报告 
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和某些特殊情况下的流动性风险,以及利用金融衍生产品规避外汇风险及
其他相关风险。 
业绩比较基准 
人民币计价的 MSCI 美国 REIT 净总收益指数(MSCI US REIT Net Daily 
Total Return Index)。 
风险收益特征 
本基金为股票型基金,风险和收益高于货币市场基金、债券型基金和混合
型基金,具有较高风险、较高预期收益的特征。本基金为指数型基金,主
要采用完全复制法跟踪标的指数,具有与标的指数、以及标的指数所代表
的投资市场相似的风险收益特征。 
2.3 基金管理人和基金托管人 
项目 基金管理人 基金托管人 
名称 广发基金管理有限公司 中国银行股份有限公司 
信 息 披 露
负责人 
姓名 段西军 王永民 
联系电话 020-83936666 010-66594896 
电子邮箱 dxj@gffunds.com.cn fcid@bankofchina.com 
客户服务电话 95105828,020-83936999 95566 
传真 020-89899158 (010)66594942 
注册地址 
广东省珠海市横琴新区宝中路
3号4004-56室 
北京市西城区复兴门内大街1
号 
办公地址 
广州市海珠区琶洲大道东1号
保利国际广场南塔31-33楼 
北京市西城区复兴门内大街1
号 
邮政编码 510308 100818 
法定代表人 孙树明 田国立 
2.4 境外投资顾问和境外资产托管人 
项目 境外投资顾问 境外资产托管人 
名称 
英文 - BANK OF CHINA NEW YORK BRANCH 
中文 - 中国银行纽约分行 
注册地址 

1045 Avenue of the Americas,New 
York City,New York County,New York 
10018 
办公地址 

1045 Avenue of the Americas,New 
York City,New York County,New York 
10018 
邮政编码 - - 
广发美国房地产指数证券投资基金 2017 年半年度报告 
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2.5 信息披露方式 
本基金选定的信息披露报纸名称 中国证券报、证券时报、上海证券报 
登载基金半年度报告正文的管理人互联网网址 http://www.gffunds.com.cn 
基金半年度报告备置地点 广州市海珠区琶洲大道东 1号保利国际广场
南塔 31-33楼 
2.6 其他相关资料 
项目 名称 办公地址 
注册登记机构 
广发基金管理有限公司 
广州市海珠区琶洲大道东 1 号保利国际广
场南塔 31-33楼 
3  主要财务指标和基金净值表现 
3.1 主要会计数据和财务指标 
金额单位:人民币元 
3.1.1 期间数据和指标  报告期(2017年 1月 1日至 2017年 6 月 30日) 
本期已实现收益 6,289,617.01 
本期利润 -984,258.03 
加权平均基金份额本期利润 -0.0083 
本期加权平均净值利润率 -0.63% 
本期基金份额净值增长率 -0.76% 
3.1.2 期末数据和指标 报告期末(2017年 6月 30日) 
期末可供分配利润 17,267,620.97 
期末可供分配基金份额利润 0.1662 
期末基金资产净值 135,692,424.77 
期末基金份额净值 1.306 
3.1.3 累计期末指标 报告期末(2017年 6月 30日) 
基金份额累计净值增长率 49.47% 
注:(1)所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用,计入费用后实际收益水平要
低于所列数字。 
(2)本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣除相
关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。 
(3)期末可供分配利润采用期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰低数(为
期末余额,不是当期发生数)。 
3.2 基金净值表现 
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 
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阶段 
份额净值
增长率① 
份额净值
增长率标
准差② 
业绩比较
基准收益
率③ 
业绩比较
基准收益
率标准差
④ 
①-③ ②-④ 
过去一个月 0.54% 0.54% 1.16% 0.63% -0.62% -0.09% 
过去三个月 -0.84% 0.60% -0.31% 0.63% -0.53% -0.03% 
过去六个月 -0.76% 0.66% -0.53% 0.65% -0.23% 0.01% 
过去一年 -1.66% 0.91% -1.44% 0.90% -0.22% 0.01% 
过去三年 29.75% 0.98% 32.92% 1.01% -3.17% -0.03% 
自基金合同生效起
至今 
49.47% 0.93% 52.12% 0.98% -2.65% -0.05% 
注:本基金业绩比较基准:人民币计价的 MSCI美国 REIT净总收益指数。 
3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动
的比较 
广发美国房地产指数证券投资基金 
份额累计净值增长率与业绩比较基准收益率历史走势对比图 
(2013年 8月 9日至 2017 年 6月 30日) 
 
4  管理人报告 
4.1 基金管理人及基金经理情况 
4.1.1基金管理人及其管理基金的经验 
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本基金管理人经中国证监会证监基金字[2003]91 号文批准,于 2003 年 8 月 5 日成立,注册资
本 1.2688亿元人民币。公司的股东为广发证券股份有限公司、烽火通信科技股份有限公司、深圳市
前海香江金融控股集团有限公司、康美药业股份有限公司和广州科技金融创新投资控股有限公司。
公司拥有公募基金、特定客户资产管理、社保基金境内投资管理人、基本养老保险基金证券投资管
理机构、受托管理保险资金投资管理人、保险保障基金委托资产管理投资管理人、合格境内机构投
资者境外证券投资管理(QDII)等业务资格。 
本基金管理人在董事会下设合规及风险管理委员会、薪酬与资格审查委员会、战略规划委员会
三个专业委员会。公司下设投资决策委员会、风险控制委员会和 26 个部门:综合管理部、财务部、
人力资源部、监察稽核部、基金会计部、注册登记部、信息技术部、中央交易部、规划发展部、研
究发展部、权益投资一部、权益投资二部、固定收益部、数量投资部、量化投资部、资产配置部、
数据策略投资部、国际业务部、产品营销管理部、机构理财部、渠道管理总部、北京分公司、广州
分公司、上海分公司、互联网金融部、北京办事处。此外,还出资设立了瑞元资本管理有限公司、
广发国际资产管理有限公司(香港子公司)、广发国际资产管理(英国)有限公司(英国子公司),
参股了证通股份有限公司。 
截至 2017年 6月 30日,本基金管理人管理一百四十四只开放式基金---广发聚富开放式证券投
资基金、广发稳健增长开放式证券投资基金、广发小盘成长股票型证券投资基金(LOF)、广发货币
市场基金、广发聚丰股票型证券投资基金、广发策略优选混合型证券投资基金、广发大盘成长混合
型证券投资基金、广发增强债券型证券投资基金、广发核心精选股票型证券投资基金、广发沪深 300
指数证券投资基金、广发聚瑞股票型证券投资基金、广发中证 500指数证券投资基金(LOF)、广发
内需增长灵活配置混合型证券投资基金、广发全球精选股票型证券投资基金、广发行业领先股票型
证券投资基金、广发聚祥灵活配置混合型证券投资基金、广发中小板 300 交易型开放式指数证券投
资基金、广发中小板 300 交易型开放式指数证券投资基金联接基金、广发标普全球农业指数证券投
资基金、广发聚利债券型证券投资基金、广发制造业精选股票型证券投资基金、广发聚财信用债证
券投资基金、广发深证 100 指数分级证券投资基金、广发消费品精选股票型证券投资基金、广发理
财年年红债券型证券投资基金、广发纳斯达克 100 指数证券投资基金,广发双债添利债券型证券投
资基金、广发纯债债券型证券投资基金、广发理财 30天债券型证券投资基金、广发新经济股票型发
起式证券投资基金、广发中证 500 交易型开放式指数证券投资基金、广发聚源定期开放债券型证券
投资基金、广发轮动配置股票型证券投资基金、广发聚鑫债券型证券投资基金、广发理财 7 天债券
型证券投资基金、广发美国房地产指数证券投资基金、广发集利一年定期开放债券型证券投资基金、
广发趋势优选灵活配置混合型证券投资基金、广发聚优灵活配置混合型证券投资基金、广发天天红
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发起式货币市场基金、广发亚太中高收益债券型证券投资基金、广发现金宝场内实时申赎货币市场
基金、广发全球医疗保健指数证券投资基金、广发成长优选灵活配置混合型证券投资基金、广发钱
袋子货币市场基金、广发天天利货币市场基金、广发集鑫债券型证券投资基金、广发竞争优势灵活
配置混合型证券投资基金、广发新动力股票型证券投资基金、广发中证全指可选消费交易型开放式
指数证券投资基金、广发主题领先灵活配置混合型证券投资基金、广发活期宝货币基金、广发逆向
策略灵活配置混合型证券投资基金、广发中证百度百发策略 100 指数型证券投资基金、广发中证全
指医药卫生交易型开放式指数证券投资基金、广发中证全指信息技术交易型开放式指数证券投资基
金、广发中证全指信息技术交易型开放式指数证券投资基金发起式联接基金、广发对冲套利定期开
放混合型发起式证券投资基金、广发中证养老产业指数型发起式证券投资基金、广发中证全指金融
地产交易型开放式指数证券投资基金、广发中证环保产业指数型证券投资基金、广发聚安混合型证
券投资基金、广发纳斯达克生物科技指数型发起式证券投资基金、广发聚宝混合型证券投资基金、
广发聚惠灵活配置混合型证券投资基金、广发中证全指可选消费交易型开放式证券投资基金发起式
联接基金、广发中证全指医药卫生交易型开放式指数证券投资基金发起式联接基金、广发安心回报
混合型证券投资基金、广发安泰回报混合型证券投资基金、广发聚泰混合型证券投资基金、广发纳
斯达克 100 交易型开放式指数证券投资基金、广发中证全指能源交易型开放式指数证券投资基金、
广发中证全指原材料交易型开放式指数证券投资基金、广发中证全指主要消费交易型开放式指数证
券投资基金、广发中证全指能源交易型开放式指数证券投资基金发起式联接基金、广发中证全指金
融地产交易型开放式指数证券投资基金发起式联接基金、广发中证医疗指数分级证券投资基金、广
发改革先锋灵活配置混合型证券投资基金、广发中证全指原材料交易型开放式指数证券投资基金发
起式联接基金、广发中证全指主要消费交易型开放式指数证券投资基金发起式联接基金、广发沪深
300 交易型开放式指数证券投资基金、广发百发大数据策略精选灵活配置混合型证券投资基金、广
发百发大数据策略成长灵活配置混合型证券投资基金、广发聚盛灵活配置混合型证券投资基金、广
发多策略灵活配置混合型证券投资基金、广发安富回报灵活配置混合型证券投资基金和广发安宏回
报灵活配置混合型证券投资基金、广发新兴产业精选灵活配置混合型证券投资基金、广发稳安保本
混合型证券投资基金、广发鑫享灵活配置混合型证券投资基金、广发鑫裕灵活配置混合型证券投资
基金、广发安享灵活配置混合型证券投资基金、广发稳鑫保本混合型证券投资基金、广发沪港深新
机遇股票型证券投资基金、广发集裕债券型证券投资基金、广发稳裕保本混合型证券投资基金、广
发安泽回报混合型证券投资基金、广发安瑞回报灵活配置混合型证券投资基金、广发优企精选灵活
配置混合型证券投资基金、广发安祥回报灵活配置混合型证券投资基金、广发创新升级灵活配置混
合型证券投资基金、广发中证军工交易型开放式指数证券投资基金、广发服务业精选灵活配置混合
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型证券投资基金、广发中债 7-10年期国开行债券指数证券投资基金、广发中证军工交易型开放式指
数证券投资基金发起式联接基金、广发集丰债券型证券投资基金、广发沪港深新起点股票型证券投
资基金、广发鑫源灵活配置混合型证券投资基金、广发鑫隆灵活配置混合型证券投资基金、广发安
悦回报灵活配置混合型证券投资基金、广发鑫益灵活配置混合型证券投资基金、广发鑫惠灵活配置
混合型证券投资基金、广发鑫利灵活配置混合型证券投资基金、广发集瑞债券型证券投资基金、广
发鑫盛 18个月定期开放混合型证券投资基金、广发添利交易型货币市场基金、广发景丰纯债债券型
证券投资基金、广发景华纯债债券型证券投资基金、广发汇瑞一年定期开放债券型证券投资基金、
广发新常态灵活配置混合型证券投资基金、广发安盈灵活配置混合型证券投资基金、广发睿吉定增
主题灵活配置混合型证券投资基金、广发鑫富灵活配置混合型证券投资基金、广发多因子灵活配置
混合型证券投资基金、广发汇平一年定期开放债券型证券投资基金、广发集富纯债债券型证券投资
基金、广发集安债券型证券投资基金、广发集源债券型证券投资基金、广发中证环保产业交易型开
放式指数证券投资基金、广发汇富一年定期开放债券型证券投资基金、广发景源纯债债券型证券投
资基金、广发道琼斯美国石油开发与生产指数证券投资基金(QDII-LOF)、广发景祥纯债债券型证
券投资基金、广发鑫瑞混合型证券投资基金、广发汇安 18 个月定期开放债券型证券投资基金、广发
多元新兴股票型证券投资基金、广发创业板交易型开放式指数证券投资基金、广发创业板交易型开
放式指数证券投资基金发起式联接基金、广发创新驱动灵活配置混合型证券投资基金、广发中证全
指工业交易型开放式指数证券投资基金、广发中证全指工业交易型开放式指数证券投资基金发起式
联接基金、广发百发大数据策略价值灵活配置混合型证券投资基金、广发汇祥一年定期开放债券型
证券投资基金,管理资产规模为 2518 亿元。同时,公司还管理着多个特定客户资产管理投资组合、
社保基金投资组合和养老基金投资组合。 
4.1.2基金经理(或基金经理小组)及基金经理助理的简介 
姓名 职务 
任本基金的基金经理 
(助理)期限 证券从业年限 说明 
任职日期 离任日期 
李耀柱 
本基金的基金
经理;广发纳
指 100ETF基
金的基金经
理;广发纳斯
达克 100指数
(QDII)基金
的基金经理;
广发全球农业
指数(QDII)
2016-08-23 - 7年 
男,中国籍,
理学硕士,持
有中国证券投
资基金业从业
证书,2010年
8月至 2014年
7 月在广发基
金管理有限公
司中央交易部
任股票交易
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基金的基金经
理;广发全球
医疗保健
(QDII)基金
的基金经理;
广发生物科技
指数(QDII)
基金的基金经
理;广发亚太
中高收益债券
(QDII)基金
的基金经理;
广发沪港深新
起点股票基金
的基金经理;
广发道琼斯石
油指数
(QDII-LOF)
基金的基金经
理 
员,2014年 8
月至 2015年
12 月在国际
业务部先后任
QDII基金的
研究员、基金
经理助理,
2015年 12月
17 日起任广
发纳指
100ETF 基金
的基金经理,
2016年8月23
日起任广发全
球农业指数
(QDII)、广发
纳斯达克 100
指数(QDII)、
广发美国房地
产指数
(QDII)、广发
亚太中高收益
债券(QDII)、
广发全球医疗
保健(QDII)和
广发生物科技
指数(QDII)基
金的基金经
理,2016年 11
月 9日起任广
发沪港深新起
点股票基金的
基金经理,
2017年3月10
日起任广发道
琼斯石油指数
(QDII-LOF)
基金的基金经
理。 
注:1.“任职日期”和“离职日期”指公司公告聘任或解聘日期。 
2.证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。 
广发美国房地产指数证券投资基金 2017 年半年度报告 
第 13 页共 54 页 
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 
本报告期内,本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》及其配套法规、《广
发美国房地产指数证券投资基金基金合同》和其他有关法律法规的规定,本着诚实信用、勤勉尽责
的原则管理和运用基金资产,在严格控制风险的基础上,为基金份额持有人谋求最大利益。本报告
期内,基金运作合法合规,无损害基金持有人利益的行为,基金的投资管理符合有关法规及基金合
同的规定。 
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 
4.3.1公平交易制度的执行情况 
公司通过建立科学、制衡的投资决策体系,加强交易分配环节的内部控制,并通过实时的行为
监控与及时的分析评估,保证公平交易原则的实现。 
在投资决策的内部控制方面,公司制度规定投资组合投资的股票必须来源于备选股票库,重点
投资的股票必须来源于核心股票库。公司建立了严格的投资授权制度,投资组合经理在授权范围内
可以自主决策,超过投资权限的操作需要经过严格的审批程序。在交易过程中,中央交易部按照“时
间优先、价格优先、比例分配、综合平衡”的原则,公平分配投资指令。监察稽核部风险控制岗通过
投资交易系统对投资交易过程进行实时监控及预警,实现投资风险的事中风险控制;稽核岗通过对
投资、研究及交易等全流程的独立监察稽核,实现投资风险的事后控制。 
本报告期内,上述公平交易制度总体执行情况良好,不同的投资组合受到了公平对待,未发生
任何不公平的交易事项。 
4.3.2异常交易行为的专项说明 
本公司原则上禁止不同投资组合之间(完全按照有关指数的构成比例进行证券投资的投资组合
除外)或同一投资组合在同一交易日内进行反向交易。如果因应对大额赎回等特殊情况需要进行反
向交易的,则需经公司领导严格审批并留痕备查。 
本报告期内,本投资组合与本公司管理的其他投资组合未发生过同日反向交易的情况。 
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 
4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析 
2017年上半年房地产指数表现波动。 
一二月份 , 特朗普进行总统就职典礼,“特朗普”行情有所延续,但是美国国债收益率表现波动,
广发美国房地产指数证券投资基金 2017 年半年度报告 
第 14 页共 54 页 
固定收益投资者认为特朗普行情不一定超出市场预期,国债收益率没有进一步上行。美国房地产信
托指数也随国债收益率波动。 
三月份,美联储表明三月加息的概率大涨,美元指数与国债收益率上行,打压美国房地产信托
指数。在中下旬,美联储加息靴子落地,今年加息次数为 3次,美房指数的抛售结束,探底回升。 
四月份,由于特朗普减税政策等利好,市场预期未来个人收入上涨,房地产价格有所支撑,指
数连续上涨。 
五月份,由于市场预期美联储加息,同时商业地产受到电商冲击的负面影响开始显现,商业地
产的价格有说回落,拖累房地产指数。 
六月,美国加息的靴子落地,美国国债收益率下行,指数重新上涨。 
4.4.2 报告期内基金的业绩表现 
本报告期内,本基金的净值增长率为-0.76%,同期业绩比较基准收益率为-0.53%。 
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 
三季度,我们仍然看好美国房地产指数的表现。一方面美国加息的靴子落地,有望提升美国市
场的风险偏好,权益类的风险资产受益。另一方面,美国经济复苏的态势十分明确,就业率数据一
直向好,我们认为房地产价格会持续上涨。但是需要关注的是,美国的商业地产受到电商的冲击,
商业地产板块有机会承压。 
4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 
公司设有估值委员会,按照相关法律法规和证监会的相关规定,负责制定旗下基金投资品种的
估值原则和估值程序,并选取适当的估值方法,经公司管理层批准后方可实施。估值委员会的成员
包括:公司分管投研、估值的副总经理、督察长、各投资部门负责人、研究发展部负责人、监察稽
核部负责人和基金会计部负责人。估值委员会定期对估值政策和程序进行评价,在发生了影响估值
政策和程序的有效性及适用性的情况后及时修订估值方法,以保证其持续适用。基金日常估值由基
金会计部具体执行,并确保和托管行核对一致。投资研究人员积极关注市场变化、证券发行机构重
大事件等可能对估值产生重大影响的因素,向估值委员会提出估值建议,确保估值的公允性。监察
稽核部负责定期对基金估值程序和方法进行核查,确保估值委员会的各项决策得以有效执行。以上
所有相关人员具备较高的专业能力和丰富的行业从业经验。为保证基金估值的客观独立,基金经理
不参与估值的具体流程,但若存在对相关投资品种估值有失公允的情况,可向估值委员会提出意见
广发美国房地产指数证券投资基金 2017 年半年度报告 
第 15 页共 54 页 
和建议。各方不存在任何重大利益冲突,一切以维护基金持有人利益为准则。 
本基金管理人已与中央国债登记结算有限责任公司、中证指数有限公司签署服务协议,由其按
合同约定提供相关债券品种的估值数据。 
4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 
根据本基金合同中“基金的收益与分配”之“基金收益分配原则”的相关规定,本基金本报告期内
未进行利润分配,符合合同规定。 
5  托管人报告 
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 
本报告期内,中国银行股份有限公司(以下称“本托管人”)在对广发美国房地产指数证券投资
基金(以下称“本基金”)的托管过程中,严格遵守《证券投资基金法》及其他有关法律法规、基金
合同和托管协议的有关规定,不存在损害基金份额持有人利益的行为,完全尽职尽责地履行了应尽
的义务。 
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明 
本报告期内,本托管人根据《证券投资基金法》及其他有关法律法规、基金合同和托管协议的
规定,对本基金管理人的投资运作进行了必要的监督,对基金资产净值的计算、基金份额申购赎回
价格的计算以及基金费用开支等方面进行了认真地复核,未发现本基金管理人存在损害基金份额持
有人利益的行为。 
5.3 托管人对本半年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 
本报告中的财务指标、净值表现、收益分配情况、财务会计报告(注:财务会计报告中的“金融
工具风险及管理”部分未在托管人复核范围内)、投资组合报告等数据真实、准确和完整。 
广发美国房地产指数证券投资基金 2017 年半年度报告 
第 16 页共 54 页 
6  半年度财务会计报告(未经审计) 
6.1 资产负债表 
会计主体:广发美国房地产指数证券投资基金 
报告截止日:2017年 6月 30 日 
单位:人民币元 
资  产 附注号 
本期末 
2017年 6 月 30日 
上年度末 
2016年 12月 31日 
资  产:  - - 
银行存款 6.4.7.1 5,836,525.48 9,052,703.12 
结算备付金  - - 
存出保证金  - - 
交易性金融资产 6.4.7.2 130,448,031.62 168,386,709.96 
其中:股票投资  123,547,839.55 158,495,444.15 
基金投资  6,900,192.07 9,891,265.81 
债券投资  - - 
资产支持证券投资  - - 
衍生金融资产 6.4.7.3 - - 
买入返售金融资产 6.4.7.4 - - 
应收证券清算款  - - 
应收利息 6.4.7.5 311.82 218.14 
应收股利  501,333.36 784,051.25 
应收申购款  - - 
递延所得税资产  - - 
其他资产 6.4.7.6 123,813.68 129,028.75 
资产总计  136,910,015.96 178,352,711.22 
负债和所有者权益 附注号 
本期末 
2017年 6 月 30日 
上年度末 
2016年 12月 31日 
负  债:  - - 
短期借款  - - 
交易性金融负债  - - 
衍生金融负债 6.4.7.3 - - 
卖出回购金融资产款  - - 
应付证券清算款  - 1,476,422.31 
应付赎回款  809,804.39 474,505.05 
应付管理人报酬  92,878.96 118,228.43 
应付托管费  34,829.60 44,335.65 
应付销售服务费  - - 
应付交易费用 6.4.7.7 - - 
应交税费  - - 
应付利息  - - 
广发美国房地产指数证券投资基金 2017 年半年度报告 
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应付利润  - - 
递延所得税负债  - - 
其他负债 6.4.7.8 280,078.24 401,592.12 
负债合计  1,217,591.19 2,515,083.56 
所有者权益:  - - 
实收基金 6.4.7.9 103,871,077.75 133,611,906.31 
未分配利润 6.4.7.1
0 31,821,347.02 42,225,721.35 
所有者权益合计  135,692,424.77 175,837,627.66 
负债和所有者权益总计  136,910,015.96 178,352,711.22 
注:报告截止日 2017年 06月 30日,基金份额净值人民币 1.306元,基金份额总额 103,871,077.75
份。 
6.2 利润表 
会计主体:广发美国房地产指数证券投资基金 
本报告期:2017年 1月 1日至 2017年 6月 30日 
单位:人民币元 
项  目 附注号 
本期 
2017年 1月 1日至
2017 年 6月 30日 
上年度可比期间 
2016年 1月 1日至
2016年 6 月 30日 
一、收入  165,629.71 29,241,149.60 
1.利息收入  5,143.89 18,487.93 
其中:存款利息收入 6.4.7.1
1 5,143.89 18,487.93 
债券利息收入  - - 
资产支持证券利息收入  - - 
买入返售金融资产收入  - - 
其他利息收入  - - 
2.投资收益(损失以“-”填列)  7,503,619.24 5,113,772.72 
其中:股票投资收益 6.4.7.1
2 4,731,268.24 996,203.33 
基金投资收益 
6.4.7.1
3 176,017.54 253,277.46 
债券投资收益 6.4.7.1
4 - - 
资产支持证券投资收益  - - 
衍生工具收益 6.4.7.1
5 - - 
股利收益 6.4.7.1
6 2,596,333.46 3,864,291.93 
3.公允价值变动收益(损失以“-” 6.4.7.1 -7,273,875.04 24,157,780.17 
广发美国房地产指数证券投资基金 2017 年半年度报告 
第 18 页共 54 页 
号填列) 7 
4.汇兑收益(损失以“-”号填列)  -96,576.72 -137,738.77 
5.其他收入(损失以“-”号填列) 6.4.7.1
8 27,318.34 88,847.55 
减:二、费用  1,149,887.74 1,366,698.65 
1.管理人报酬  621,871.95 754,108.58 
2.托管费  233,201.95 282,790.69 
3.销售服务费  - - 
4.交易费用 6.4.7.1
9 16,779.10 42,923.24 
5.利息支出  - - 
其中:卖出回购金融资产支出  - - 
6.其他费用 6.4.7.2
0 278,034.74 286,876.14 
三、利润总额(亏损总额以“-”号
填列) 
 
-984,258.03 27,874,450.95 
减:所得税费用  - - 
四、净利润(净亏损以“-”号填列)  -984,258.03 27,874,450.95 
6.3 所有者权益(基金净值)变动表 
会计主体:广发美国房地产指数证券投资基金 
本报告期:2017年 1月 1日至 2017年 6月 30日 
单位:人民币元 
项目 
本期 
2017年 1月 1日至 2017年 6月 30日 
实收基金 未分配利润 所有者权益合计 
一、期初所有者权益(基金
净值) 133,611,906.31 42,225,721.35 175,837,627.66 
二、本期经营活动产生的基
金净值变动数(本期利润) - -984,258.03 -984,258.03 
三、本期基金份额交易产生
的基金净值变动数(净值减
少以“-”号填列) -29,740,828.56 -9,420,116.30 -39,160,944.86 
其中:1.基金申购款 - - - 
2.基金赎回款 -29,740,828.56 -9,420,116.30 -39,160,944.86 
四、本期向基金份额持有人
分配利润产生的基金净值变
动(净值减少以“-”号填列) - - - 
五、期末所有者权益(基金
净值) 103,871,077.75 31,821,347.02 135,692,424.77 
项目 上年度可比期间 
广发美国房地产指数证券投资基金 2017 年半年度报告 
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2016年 1月 1日至 2016年 6月 30日 
实收基金 未分配利润 所有者权益合计 
一、期初所有者权益(基金
净值) 129,276,291.73 42,970,454.31 172,246,746.04 
二、本期经营活动产生的基
金净值变动数(本期利润) - 27,874,450.95 27,874,450.95 
三、本期基金份额交易产生
的基金净值变动数(净值减
少以“-”号填列) 78,061,473.19 19,501,746.27 97,563,219.46 
其中:1.基金申购款 156,170,745.16 37,450,554.95 193,621,300.11 
2.基金赎回款 -78,109,271.97 -17,948,808.68 -96,058,080.65 
四、本期向基金份额持有人
分配利润产生的基金净值变
动(净值减少以“-”号填列) - -22,430,522.35 -22,430,522.35 
五、期末所有者权益(基金
净值) 207,337,764.92 67,916,129.18 275,253,894.10 
报表附注为财务报表的组成部分。 
本报告 6.1至 6.4,财务报表由下列负责人签署: 
基金管理人负责人:孙树明,主管会计工作负责人:窦刚,会计机构负责人:张晓章 
6.4 报表附注 
6.4.1 基金基本情况 
广发美国房地产指数证券投资基金(“本基金”)经中国证券监督管理委员会(“中国证监会”) 证
监许可[2013]619 号《关于同意广发美国房地产指数证券投资基金设立的批复》批准,由广发基金
管理有限公司依照《中华人民共和国证券投资基金法》、《公开募集证券投资基金运作管理办法》、
《合格境内机构投资者境外证券投资管理试行办法》等有关规定和《广发美国房地产指数证券投资
基金基金合同》(“基金合同”)发起,于 2013年 8月 9日募集成立。本基金的基金管理人为广发基金
管理有限公司,基金托管人为中国银行股份有限公司,境外资产托管人为中国银行纽约分行。 
本基金募集期为 2013 年 7月 8 日至 2013 年 8 月 2日,本基金为契约型开放式基金,存续期限
不定,募集资金总额为人民币 500,086,542.96元,有效认购户数为 5,615户。其中,认购款项在基
金验资确认日之前产生的利息共计人民币 23,118.08 元,折合基金份额 23,118.08 份,按照基金合
同的有关约定计入基金份额持有人的基金账户。本基金募集资金经德勤华永会计师事务所(特殊普
通合伙)。 
根据《中华人民共和国证券投资基金法》、《公开募集证券投资基金运作管理办法》和基金合
同等有关规定,本基金投资范围为美国 REITs市场中的 MSCI美国 REIT指数(即 MSCI美国房地产投
广发美国房地产指数证券投资基金 2017 年半年度报告 
第 20 页共 54 页 
资信托指数,英文名称为 MSCI US REIT Index)成份股、备选成份股、以 MSCI美国 REIT 指数为投
资标的的指数基金(包括 ETF)、新股(一级市场初次发行或增发)等,其中,对 MSCI 美国 REIT
指数成份股、、备选成分股及以 MSCI 美国 REIT 指数为投资标的的指数基金(包括 ETF)的投资比
例不低于基金资产的 90%,现金或者到期日在一年以内的政府债券不低于基金资产净值的 5%。本基
金业绩比较基准:人民币计价的 MSCI美国 REIT指数(MSCI US REIT Index)。 
本基金的财务报表于 2017年 8月 22日已经本基金的基金管理人及基金托管人批准报出。 
6.4.2 会计报表的编制基础 
本基金的财务报表按照财政部颁布的企业会计准则及相关规定(以下简称“企业会计准则”)及中
国证监会发布的关于基金行业实务操作的有关规定编制,同时在具体会计核算和信息披露方面也参
考了中国证券投资基金业协会发布的若干基金行业实务操作。 
6.4.3 遵循企业会计准则及其他有关规定的声明 
本基金财务报表的编制符合企业会计准则和中国证监会发布的关于基金行业实务操作的有关规
定的要求,真实、完整地反映了本基金 2017 年 06 月 30 日的财务状况以及 2017 年上半年的经营成
果和基金净值变动情况。 
6.4.4 本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致的说明 
本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致。 
6.4.5会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明 
6.4.5.1 会计政策变更的说明 
本基金在本报告期间无需说明的重大会计政策变更。 
6.4.5.2 会计估计变更的说明 
本基金在本报告期间无需说明的重大会计估计变更。 
6.4.5.3 差错更正的说明 
本基金在本报告期间无需说明的重大会计差错更正。 
6.4.6税项 
根据财政部、国家税务总局财税[2004]78 号文《关于证券投资基金税收政策的通知》、财税
[2008]1 号文《关于企业所得税若干优惠政策的通知》、财税[2016]36 号《关于全面推开营业税改
征增值税试点的通知》及其他相关境内外税务法规和实务操作,主要税项列示如下: 
1. 证券投资基金(封闭式证券投资基金,开放式证券投资基金)管理人运用基金买卖股票、债券
免征营业税或增值税。 
2. 对证券投资基金从证券市场中取得的收入,包括买卖股票、债券的差价收入,股权的股息、
广发美国房地产指数证券投资基金 2017 年半年度报告 
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红利收入,债券的利息收入及其他收入,暂不缴纳企业所得税。 
3. 基金取得的源自境外的收入,其涉及的境外所得税按照相关国家或地区税收法律和法规执行。 
6.4.7重要财务报表项目的说明 
6.4.7.1 银行存款 
单位:人民币元 
项目 
本期末 
2017年 6月 30日 
活期存款 5,836,525.48 
定期存款 - 
其他存款 - 
合计 5,836,525.48 
6.4.7.2 交易性金融资产 
单位:人民币元 
项目 
本期末 
2017年 6月 30日 
成本 公允价值 公允价值变动 
股票 108,008,038.38 123,547,839.55 15,539,801.17 
债券 
交易所市场 - - - 
银行间市场 - - - 
合计 - - - 
资产支持证券 - - - 
基金 6,594,540.47 6,900,192.07 305,651.60 
其他 - - - 
合计 114,602,578.85 130,448,031.62 15,845,452.77 
6.4.7.3 衍生金融资产/负债 
本基金本报告期末无衍生金融工具。 
6.4.7.4 买入返售金融资产 
本基金本报告期末无买入返售金融资产。 
6.4.7.5 应收利息 
单位:人民币元 
项目 
本期末 
2017年 6月 30日 
应收活期存款利息 311.82 
应收定期存款利息 - 
应收其他存款利息 - 
应收结算备付金利息 - 
应收债券利息 - 
应收买入返售证券利息 - 
广发美国房地产指数证券投资基金 2017 年半年度报告 
第 22 页共 54 页 
应收申购款利息 - 
其他 - 
合计 311.82 
6.4.7.6 其他资产 
单位:人民币元 
项目 
本期末 
2017年 6月 30日 
其他应收款 - 
待摊费用 123,813.68 
合计 123,813.68 
6.4.7.7 应付交易费用 
本基金本报告期末无应付交易费用。 
6.4.7.8 其他负债 
单位:人民币元 
项目 
本期末 
2017年 6月 30日 
应付券商交易单元保证金 - 
应付赎回费 1,229.52 
预提费用 278,848.72 
合计 280,078.24 
6.4.7.9 实收基金 
金额单位:人民币元 
项目 
本期 
2017年 1月 1日至 2017年 6月 30日 
基金份额(份) 账面金额 
上年度末 133,611,906.31 133,611,906.31 
本期申购 - - 
本期赎回(以“-”号填列) -29,740,828.56 -29,740,828.56 
本期末 103,871,077.75 103,871,077.75 
注:申购含转换转入、红利再投资份(金)额,赎回含转换转出份(金)额。 
6.4.7.10 未分配利润 
单位:人民币元 
项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计 
上年度末 14,899,432.88 27,326,288.47 42,225,721.35 
本期利润 6,289,617.01 -7,273,875.04 -984,258.03 
本期基金份额交易产生的
变动数 -3,921,428.92 -5,498,687.38 -9,420,116.30 
其中:基金申购款 - - - 
基金赎回款 -3,921,428.92 -5,498,687.38 -9,420,116.30 
广发美国房地产指数证券投资基金 2017 年半年度报告 
第 23 页共 54 页 
本期已分配利润 - - - 
本期末 17,267,620.97 14,553,726.05 31,821,347.02 
6.4.7.11 存款利息收入 
单位:人民币元 
项目 
本期 
2017年 1月 1日至 2017年 6月 30日 
活期存款利息收入 5,143.89 
定期存款利息收入 - 
其他存款利息收入 - 
结算备付金利息收入 - 
其他 - 
合计 5,143.89 
6.4.7.12 股票投资收益——买卖股票差价收入 
单位:人民币元 
项目 
本期 
2017 年 1 月 1 日至 2017 年 6 月 30 日 
卖出股票成交总额 36,463,060.26 
减:卖出股票成本总额 31,731,792.02 
买卖股票差价收入 4,731,268.24 
6.4.7.13 基金投资收益 
单位:人民币元 
项目 
本期 
2017年 1月 1日至 2017年 6月 30日 
卖出/赎回基金成交总额 2,891,321.46 
减:卖出/赎回基金成本总额 2,715,303.92 
基金投资收益 176,017.54 
6.4.7.14 债券投资收益 
本基金本报告期末无债券投资收益。 
6.4.7.15 衍生工具收益 
本基金本报告期内无衍生工具收益。 
6.4.7.16 股利收益 
单位:人民币元 
项目 
本期 
2017年1月1日至2017年6月30日 
股票投资产生的股利收益 2,479,735.39 
基金投资产生的股利收益 116,598.07 
合计 2,596,333.46 
6.4.7.17 公允价值变动收益 
广发美国房地产指数证券投资基金 2017 年半年度报告 
第 24 页共 54 页 
单位:人民币元 
项目名称 
本期 
2017年1月1日至2017年6月30日 
1.交易性金融资产 -7,273,875.04 
——股票投资 -6,998,105.22 
——债券投资 - 
——资产支持证券投资 - 
——基金投资 -275,769.82 
——其他 - 
2.衍生工具 - 
——权证投资 - 
3.其他 - 
合计 -7,273,875.04 
6.4.7.18 其他收入 
单位:人民币元 
项目 
本期 
2017年1月1日至2017年6月30日 
基金赎回费收入 27,311.95 
基金转换费收入 6.39 
合计 27,318.34 
6.4.7.19 交易费用 
单位:人民币元 
项目 
本期 
2017年1月1日至2017年6月30日 
交易所市场交易费用 16,779.10 
银行间市场交易费用 - 
合计 16,779.10 
6.4.7.20 其他费用 
单位:人民币元 
项目 
本期 
2017年1月1日至2017年6月30日 
审计费用 19,835.79 
信息披露费 119,012.93 
银行汇划费 1,918.90 
指数使用费 76,053.41 
数据费 61,213.71 
合计 278,034.74 
6.4.8 或有事项、资产负债表日后事项的说明 
6.4.8.1 或有事项 
截至资产负债表日,本基金无需要披露的或有事项。 
广发美国房地产指数证券投资基金 2017 年半年度报告 
第 25 页共 54 页 
6.4.8.2 资产负债表日后事项 
截至本财务报表批准报出日,本基金无需要披露的资产负债表日后事项。 
6.4.9关联方关系 
6.4.9.1 本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方发生变化的情况 
本基金本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方未发生变化。 
6.4.9.2 本报告期与基金发生关联交易的各关联方 
关联方名称 与本基金的关系 
广发基金管理有限公司 
基金发起人、基金管理人、注册登记与
过户机构、直销机构 
中国银行股份有限公司 基金托管人、代销机构 
中国银行纽约分行 基金境外资产托管人 
6.4.10 本报告期及上年度可比期间的关联方交易 
6.4.10.1 通过关联方交易单元进行的交易 
6.4.10.1.1 股票交易 
本基金本报告期内无通过关联方交易单元进行的股票交易。 
6.4.10.1.2 权证交易 
本基金本报告期内无通过关联方交易单元进行的权证交易。 
6.4.10.1.3 债券回购交易 
本基金本报告期内无通过关联方交易单元进行的回购交易。 
6.4.10.1.4 应支付关联方的佣金 
本基金本报告期内无应支付关联方的佣金,本报告期末无应付关联方佣金余额。 
6.4.10.2关联方报酬 
6.4.10.2.1基金管理费 
单位:人民币元 
项目 
本期 
2017年1月1日至2017年6月30日 
上年度可比期间 
2016年1月1日至2016年6月30日 
当期发生的基金应支付的管
理费 621,871.95 754,108.58 
其中:支付销售机构的客户
维护费 213,170.62 228,055.41 
注:基金管理费按前一日基金资产净值的 0.8%年费率计提。计算方法如下: 
H=E×0.8%÷当年天数 
H为每日应计提的基金管理费 
E为前一日基金资产净值 
基金管理费每日计提,按月支付。由基金管理人向基金托管人发送基金管理费划付指令,基金托管
广发美国房地产指数证券投资基金 2017 年半年度报告 
第 26 页共 54 页 
人复核后 2个工作日内从基金财产中一次性支付给基金管理人。若遇法定节假日、公休假等,支付
日期顺延。 
6.4.10.2.2基金托管费 
单位:人民币元 
项目 
本期 
2017年1月1日至2017年6月30日 
上年度可比期间 
2016年1月1日至2016年6月30日 
当期发生的基金应支付的托
管费 
233,201.95 282,790.69 
注:基金托管费按前一日基金资产净值的 0.3%年费率计提。计算方法如下: 
H=E×0.3%÷当年天数 
H为每日应计提的基金托管费 
E为前一日的基金资产净值。 
基金托管费每日计提,按月支付。由基金管理人向基金托管人发送基金托管费划付指令,基金托管
人复核后 2个工作日内从基金财产中一次性支付给基金托管人。若遇法定节假日、公休假等,支付
日期顺延。 
6.4.10.3 与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易 
本基金本报告期内无与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易。 
6.4.10.4 各关联方投资本基金的情况 
6.4.10.4.1 报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况 
本报告期内及上年度可比期间内基金管理人无运用固有资金投资本基金的情况。 
6.4.10.4.2 报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况 
本报告期末及上年度末无除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况。 
6.4.10.5 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入 
单位:人民币元 
关联方名称 
本期 
2017年 1月 1日至 2017年 6月 30日 
上年度可比期间 
2016年 1月 1日至 2016年 6月 30日 
期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入 
中国银行股份
有限公司 
3,855,130.34 5,143.89 27,471,814.68 18,487.93 
中国银行纽约
分行 
1,981,395.14 - 885,068.92 - 
注:本基金的银行存款由基金托管人中国银行股份有限公司和境外资产托管人中国银行纽约分行保
管,按银行同业利率或约定利率计息。 
6.4.10.6 本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况 
本基金本报告期内无在承销期内参与关联方承销的证券。 
6.4.11 利润分配情况 
本基金本报告期内未进行利润分配。 
6.4.12 期末(2017 年 6月 30 日)本基金持有的流通受限证券 
广发美国房地产指数证券投资基金 2017 年半年度报告 
第 27 页共 54 页 
6.4.12.1 因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券 
截至本报告期末 2017年 6月 30日止,本基金无因认购新发/增发证券而持有的流通受限证券。 
6.4.12.2 期末持有的暂时停牌等流通受限股票 
金额单位:人民币元 
股票 
代码 
股票 
名称 
停牌 
日期 
停牌 
原因 
期末估
值单价 
复牌 
日期 
复牌
开 
盘单
价 
数量 
(单位:股) 
期末 
成本总额 
期末 
估值总额 
备注 
FUR US 
温斯洛
普房地
产投资
信托 
2016-0
8-02 
重大事
项 
53.04 - - 1,122.00 95,576.42 59,514.87 - 
6.4.12.3 期末债券正回购交易中作为抵押的债券 
6.4.12.3.1 银行间市场债券正回购 
截至本报告期末 2017年 06月 30日止,本基金无从事银行间市场债券正回购交易形成的卖出回购证
券款,无抵押债券。 
6.4.12.3.2 交易所市场债券正回购 
截至本报告期末 2017年 06月 30日止,本基金无从事证券交易所债券正回购交易形成的卖出回
购证券款,无抵押债券。 
6.4.13 金融工具风险及管理 
本基金在日常经营活动中涉及的风险主要是信用风险、流动性风险及市场风险。本基金管理人
制定了政策和程序来识别及分析这些风险,并设定适当的风险限额及内部控制流程,通过可靠的管
理及信息系统持续监控上述各类风险。 
6.4.13.1 风险管理政策和组织架构 
本基金管理人奉行全面风险管理的理念,在董事会下设立合规及风险管理委员会,负责制定风
险管理的宏观政策,审议通过风险控制的总体措施等;在管理层层面设立风险控制委员会,讨论和
制定公司日常经营过程中风险防范和控制措施;在业务操作层面风险管理职责主要由监察稽核部负
责,协调并与各部门合作完成运作风险管理以及进行投资风险分析与绩效评估。监察稽核部对公司
总裁负责。 
本基金管理人建立了以合规及风险管理委员会为核心的、由总裁和风险控制委员会、督察长、
监察稽核部和相关业务部门构成的风险管理架构体系。 
6.4.13.2 信用风险 
信用风险指由于在交易过程中因交易对手未履行合约责任,或所投资证券之发行人出现违约、
无法支付到期本息,或由于债券发行人信用等级降低导致债券价格下降,将对基金资产造成的损失。
为了防范信用风险,本基金主要投资于信用等级较高的证券,且通过分散化投资以分散信用风险。
但是,随着短期资金市场的发展,本基金的投资范围扩大以后,可能会在一定程度上增加信用风险。 
本基金本报告期末及上年度末未持有债券投资,因此与债券相关的信用风险不重大。 
广发美国房地产指数证券投资基金 2017 年半年度报告 
第 28 页共 54 页 
6.4.13.3 流动性风险 
流动性风险指因市场交易不活跃,基金资产无法以适当价格及时变现的风险或基金无法应付基
金赎回支付的要求所引起的风险。本基金坚持组合持有、分散投资的原则,基金管理人根据市场运
行情况和基金运行情况制订本基金的风险控制目标和方法,具体计算与分析各类风险控制指标,从
而对流动性风险进行监控和防范。 
本基金主要投资于具有良好流动性的金融工具,除在附注 6.4.12中列示的流通暂时受限的证券
外,本基金所持大部分证券均可在证券交易所或银行间同业市场进行交易,资产变现能力强。本基
金持有的其他资产主要为银行存款等期限短、流动性强的品种。本基金的负债水平也严格按照基金
合同及中国证监会相关规定进行管理,因此无重大流动性风险。 
6.4.13.4 市场风险 
本基金的市场风险是指由于证券市场价格受到经济因素、政治因素、投资心理等各种因素的影
响,导致基金收益水平变化而产生的风险,反映了基金资产中金融工具或证券价值对市场参数变化
的敏感性。一般来讲,市场风险是开放式基金面临的最大风险,也往往是众多风险中最基本和最常
见的,也是最难防范的风险,其他如流动性风险最终是因为市场风险在起作用。市场风险包括利率
风险、外汇风险和其他价格风险。 
 
6.4.13.4.1 利率风险 
利率风险是指利率敏感性金融工具的公允价值及将来现金流受市场利率变动而发生波动的风险。
本基金持有的利率敏感性资产主要是债券投资。本基金管理人通过久期、凸性、风险价值模型(VAR)
等方法来评估投资组合中债券的利率风险。 
6.4.13.4.1.1 利率风险敞口 
单位:人民币元 
本期末 
2017年 6月 30日 
1年以内 1-5年 5 年以上 不计息 合计 
资产      
银行存款 5,836,525.48 - - - 5,836,525.48 
交易性金融资产 - - - 130,448,031.62 
130,448,031.6

应收股利 - - - 501,333.36 501,333.36 
应收利息 - - - 311.82 311.82 
其他资产 - - - 123,813.68 123,813.68 
资产总计 5,836,525.48 - - 131,073,490.48 136,910,015.9

负债      
应付赎回款 - - - 809,804.39 809,804.39 
应付管理人报酬 - - - 92,878.96 92,878.96 
应付托管费 - - - 34,829.60 34,829.60 
其他负债 - - - 280,078.24 280,078.24 
广发美国房地产指数证券投资基金 2017 年半年度报告 
第 29 页共 54 页 
负债总计 - - - 1,217,591.19 1,217,591.1

利率敏感度缺口 5,836,525.48 - - 129,855,899.29 135,692,424.7

上年度末 
2016 年 12 月 31
日 
1 年以内 1-5 年 5 年以上 不计息 合计 
资产      
银行存款 9,052,703.12 - - - 9,052,703.12 
交易性金融资产 - - - 168,386,709.96 
168,386,709.9

应收股利 - - - 784,051.25 784,051.25 
应收利息 - - - 218.14 218.14 
其他资产 - - - 129,028.75 129,028.75 
资产总计 9,052,703.12 - 

169,300,008.10 178,352,711.2

负债      
应付赎回款 - - - 474,505.05 474,505.05 
应付管理人报酬 - - - 118,228.43 118,228.43 
应付托管费 - - - 44,335.65 44,335.65 
应付证券清算款 - - - 1,476,422.31 1,476,422.31 
其他负债 - - - 401,592.12 401,592.12 
负债总计 - - - 2,515,083.56 2,515,083.56 
利率敏感度缺口 9,052,703.12 
- - 166,784,924.54 
175,837,627.6

注:上表按金融资产和金融负债的重新定价日或到期日孰早者进行分类。 
6.4.13.4.1.2 利率风险的敏感性分析 
 本基金本报告期末及上年度末未持有债券投资,因此市场利率的变动对于本基金资产净值无重
大影响。 
6.4.13.4.2 外汇风险 
外汇风险是指金融工具的公允价值或未来现金流量因外汇汇率变动而发生波动的风险。本基金
持有以非记账本位币人民币计价的资产和负债,因此存在相应的外汇风险。本基金管理人每日对本
基金的外汇头寸进行监控。 
6.4.13.4.2.1 外汇风险敞口 
广发美国房地产指数证券投资基金 2017 年半年度报告 
第 30 页共 54 页 
单位:人民币元 
项目 
本期末 
2017年6月30日 
美元 
折合人民币 
港币 
折合人民币 
其他币种 
折合人民币 
合计 
以外币计价
的资产 
   
 
银行存款 4,603,279.99 - - 4,603,279.99 
交易性金融资
产 
130,448,031.62 - - 130,448,031.62 
应收股利 501,333.36 - - 501,333.36 
应收利息 22.76 - - 22.76 
待摊费用 123,813.68 - - 123,813.68 
资产合计 135,676,481.41 - - 135,676,481.41 
以外币计价
的负债 
    
应付赎回款 405,946.16 - - 405,946.16 
应付证券清算
款 
- - - - 
其他负债 179.66 - - 179.66 
负债合计 406,125.82 - - 406,125.82 
资产负债表
外汇风险敞
口净额 
135,270,355.59 - - 135,270,355.59 
项目 
上年度末 
2016年12月31日 
美元 
折合人民币 
港币 
折合人民币 
其他币种 
折合人民币 
合计 
以外币计价
的资产 
   
 
银行存款 8,135,864.89 - - 8,135,864.89 
交易性金融资
产 
168,386,709.96 - - 168,386,709.96 
应收股利 784,051.25 - - 784,051.25 
广发美国房地产指数证券投资基金 2017 年半年度报告 
第 31 页共 54 页 
应收利息 14.91 - - 14.91 
待摊费用 129,028.75 - - 129,028.75 
资产合计 177,435,669.76 - - 177,435,669.76 
以外币计价
的负债 
    
应付赎回款 7,697.71 - - 7,697.71 
应付证券清算
款 
1,476,422.31 - - 1,476,422.31 
其他负债 17.34 - - 17.34 
负债合计 1,484,137.36 - - 1,484,137.36 
资产负债表
外汇风险敞
口净额 
175,951,532.40 - - 175,951,532.40 
6.4.13.4.2.2 外汇风险的敏感性分析 
分析 
相关风险变量的变动 
对资产负债表日基金资产净值的 
影响金额(单位:人民币元) 
本期末 
2017年 6月 30日 
上年度末 
2016年 12月 31日 
所有外币相对人民币升值 5% 8,351,568.92 8,791,125.18 
所有外币相对人民币贬值 5% -8,351,568.92 -8,791,125.18 
6.4.13.4.3 其他价格风险 
其他价格风险是指交易性金融资产的公允价值受市场利率和外汇汇率以外的市场价格因素变动
发生波动的风险。本基金的金融资产以公允价值计量,所有市场价格因素引起的金融资产公允价值
变动均直接反映在当期损益中。本基金管理人通过采用 Barra 风险管理系统,通过标准差、跟踪误
差、beta值、风险价值模型(VAR)等指标监控投资组合面临的市场价格波动风险。 
6.4.13.4.3.1 其他价格风险敞口 
金额单位:人民币元 
项目 
本期末 
2017年 6月 30日 
上年度末 
2016年 12月 31 日 
公允价值 
占基金资
产净值比
例(%) 
公允价值 
占基金资
产净值比
例(%) 
交易性金融资产-股票投
资 
123,547,839.55 91.05 158,495,444.15 90.14 
交易性金融资产—基金投
资 
6,900,192.07 5.09 9,891,265.81 5.63 
广发美国房地产指数证券投资基金 2017 年半年度报告 
第 32 页共 54 页 
交易性金融资产-债券投
资 
- - - - 
衍生金融资产-权证投资 - - - - 
其他 - - - - 
合计 130,448,031.62 96.14 168,386,709.96 95.76 
6.4.13.4.3.2 其他价格风险的敏感性分析 
分析 
相关风险变量的变动 
对资产负债表日基金资产净值的 
影响金额(单位:人民币元) 
本期末 
2017年 6月 30日 
上年度末 
2016年 12月 31日 
业绩比较基准上升 5% 8,004,285.53 8,287,790.93 
业绩比较基准下降 5% -8,004,285.53 -8,287,790.93 
6.4.14 有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项 
1.公允价值 
(1)不以公允价值计量的金融工具 
不以公允价值计量的金融资产和负债主要包括应收款项和其他金融负债,其账面价值接近于公
允价值。 
(2)以公允价值计量的金融工具 
(i)金融工具公允价值计量的方法 
本基金对以公允价值进行后续计量的金融资产与金融负债根据对计量整体具有重大意义的最低
层级的输入值确定公允价值计量层级。公允价值计量层级参见本基金最近一期年报。 
(ii)各层级金融工具公允价值  
于 2017 年 6 月 30 日,本基金持有的以公允价值计量的金融工具中属于第一层级的余额为 
130,388,516.75 元,第二层级的余额为 59,514.87 元,无属于第三层级的余额(2016 年 12 月 31
日:第一层级 168,325,766.61元,第二层级 60,943.35元,无属于第三层级的余额)。 
(iii)公允价值所属层级间的重大变动 
对于证券交易所上市的证券,若出现重大事项停牌、交易不活跃、或属于非公开发行等情况,
本基金分别于停牌日至交易恢复活跃日期间、交易不活跃期间及限售期间将相关证券的公允价值列
入第二层级或第三层级,上述事项解除时将相关证券的公允价值列入第一层级。 
2. 除公允价值外,截至资产负债表日本基金无需要说明的其他重要事项。 
广发美国房地产指数证券投资基金 2017 年半年度报告 
第 33 页共 54 页 
7  投资组合报告 
7.1 期末基金资产组合情况 
金额单位:人民币元 
序号 项目 金额 
占基金总资产的比
例(%) 
1 权益投资 123,547,839.55 90.24 
 其中:普通股 - - 
 存托凭证 - - 
 优先股 - - 
 房地产信托凭证 123,547,839.55 90.24 
2 基金投资 6,900,192.07 5.04 
3 固定收益投资 - - 
 其中:债券 - - 
 资产支持证券 - - 
4 金融衍生品投资 - - 
 其中:远期 - - 
       期货 - - 
       期权 - - 
       权证 - - 
5 买入返售金融资产 - - 
 
其中:买断式回购的买入返售金融
资产 - - 
6 货币市场工具 - - 
7 银行存款和结算备付金合计 5,836,525.48 4.26 
8 其他各项资产 625,458.86 0.46 
9 合计 136,910,015.96 100.00 
7.2 期末在各个国家(地区)证券市场的权益投资分布 
金额单位:人民币元 
国家(地区) 公允价值 占基金资产净值比例(%) 
美国 123,547,839.55 91.05 
合计 123,547,839.55 91.05 
注:国家(地区)类别根据股票及存托凭证所在的证券交易所确定。 
广发美国房地产指数证券投资基金 2017 年半年度报告 
第 34 页共 54 页 
7.3 期末按行业分类的权益投资组合 
金额单位:人民币元 
行业类别 公允价值 占基金资产净值比例(%) 
办公房地产投资信托 16,391,006.21 12.08 
多样化房地产投资信托 9,343,250.86 6.89 
工业房地产投资信托 8,580,073.09 6.32 
酒店及娱乐地产投资信托 7,830,484.08 5.77 
零售业房地产投资信托 23,464,283.89 17.29 
特种房地产投资信托 21,386,616.92 15.76 
医疗保健地产投资信托 16,013,560.10 11.80 
住宅房地产投资信托 20,538,564.40 15.14 
合计 123,547,839.55 91.05 
注:以上分类采用全球行业分类标准(GICS)。 
7.4 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有权益投资明细 
金额单位:人民币元 
序号 
公司名称 
(英文) 
公司名称
(中文) 
证券代码 
所在证
券市场 
所属国家
(地区) 
数量(股) 公允价值 
占基金资
产净值比
例(%) 

SIMON 
PROPERTY 
GROUP INC 
西蒙房地
产集团公
司 
SPG US 
纽约证
券交易
所 
美国 6,909.00 7,571,068.36 5.58 

EQUINIX 
INC 
Equinix有
限公司 
EQIX US 
纳斯达
克证券
交易所 
美国 1,660.00 4,826,120.50 3.56 

PUBLIC 
STORAGE 
公共存储
公司 
PSA US 
纽约证
券交易
所 
美国 3,367.00 4,756,445.18 3.51 

PROLOGIS 
INC 
普洛斯公
司 
PLD US 
纽约证
券交易
所 
美国 11,445.00 4,546,535.59 3.35 

WELLTOWE
R INC 
Welltower
股份有限
公司 
HCN US 
纽约证
券交易
所 
美国 7,822.00 3,966,253.36 2.92 

AVALONBA

COMMUNIT
IES INC 
AvalonBay
社区股份
有限公司 
AVB US 
纽约证
券交易
所 
美国 2,971.00 3,867,756.09 2.85 

VENTAS 
INC 
Ventas 公
司 
VTR US 
纽约证
券交易
美国 7,647.00 3,599,330.58 2.65 
广发美国房地产指数证券投资基金 2017 年半年度报告 
第 35 页共 54 页 
所 

EQUITY 
RESIDENT
IAL 
公寓物业
权益信托 
EQR US 
纽约证
券交易
所 
美国 7,924.00 3,533,777.15 2.60 

BOSTON 
PROPERTI
ES INC 
波士顿地
产公司 
BXP US 
纽约证
券交易
所 
美国 3,328.00 2,773,510.90 2.04 
10 
DIGITAL 
REALTY 
TRUST INC 
数字房地
产信托有
限公司 
DLR US 
纽约证
券交易
所 
美国 3,438.00 2,630,649.23 1.94 
11 
ESSEX 
PROPERTY 
TRUST INC 
埃塞克斯
房地产信
托公司 
ESS US 
纽约证
券交易
所 
美国 1,415.00 2,466,132.59 1.82 
12 
VORNADO 
REALTY 
TRUST 
沃那多房
地产信托 
VNO US 
纽约证
券交易
所 
美国 3,666.00 2,332,001.84 1.72 
13 HCP INC HCP公司 HCP US 
纽约证
券交易
所 
美国 10,083.00 2,183,068.56 1.61 
14 GGP INC 
GGP股份有
限公司 
GGP US 
纽约证
券交易
所 
美国 13,387.00 2,136,630.31 1.57 
15 
REALTY 
INCOME 
CORP 
Realty 
Income公
司 
O US 
纽约证
券交易
所 
美国 5,606.00 2,095,586.66 1.54 
16 
HOST 
HOTELS & 
RESORTS 
INC 
Host酒店
及度假股
份有限公
司 
HST US 
纽约证
券交易
所 
美国 15,924.00 1,970,886.22 1.45 
17 
MID-AMER
ICA 
APARTMEN
T COMM 
- MAA US 
纽约证
券交易
所 
美国 2,450.00 1,749,021.37 1.29 
18 
ALEXANDR
IA REAL 
ESTATE 
EQUIT 
亚历山大
房地产股
份有限公
司 
ARE US 
纽约证
券交易
所 
美国 1,916.00 1,563,670.53 1.15 
19 
SL GREEN 
REALTY 
CORP 
SL Green 
房地产公
司 
SLG US 
纽约证
券交易
所 
美国 2,168.00 1,553,873.94 1.15 
20 UDR INC UDR 公司 UDR US 
纽约证
券交易
所 
美国 5,783.00 1,526,702.56 1.13 
21 DUKE 杜克房地 DRE US 纽约证 美国 7,710.00 1,459,845.94 1.08 
广发美国房地产指数证券投资基金 2017 年半年度报告 
第 36 页共 54 页 
REALTY 
CORP 
产公司 券交易
所 
22 
EXTRA 
SPACE 
STORAGE 
INC 
Extra 
Space仓储
公司 
EXR US 
纽约证
券交易
所 
美国 2,710.00 1,431,972.67 1.06 
23 
REGENCY 
CENTERS 
CORP 
Regency 
Centers 
公司 
REG US 
纽约证
券交易
所 
美国 3,300.00 1,400,349.77 1.03 
24 
FEDERAL 
REALTY 
INVS 
TRUST 
联邦房地
产投资信
托公司 
FRT US 
纽约证
券交易
所 
美国 1,561.00 1,336,553.83 0.98 
25 
IRON 
MOUNTAIN 
INC 
美国铁山
公司 
IRM US 
纽约证
券交易
所 
美国 5,399.00 1,256,716.51 0.93 
26 
VEREIT 
INC 
VEREIT股
份有限公
司 
VER US 
纽约证
券交易
所 
美国 21,031.00 1,159,725.39 0.85 
27 
KIMCO 
REALTY 
CORP 
Kimco房地
产公司 
KIM US 
纽约证
券交易
所 
美国 9,174.00 1,140,422.14 0.84 
28 
COLONY 
NORTHSTA

INC-CLAS
S A 
- CLNS US 
纽约证
券交易
所 
美国 11,608.00 1,107,998.64 0.82 
29 
CAMDEN 
PROPERTY 
TRUST 
Camden 房
地产信托
公司 
CPT US 
纽约证
券交易
所 
美国 1,891.00 1,095,416.48 0.81 
30 
GAMING 
AND 
LEISURE 
PROPERTI

博彩及休
闲房地产
股份有限
公司 
GLPI US 
纳斯达
克证券
交易所 
美国 4,252.00 1,085,074.89 0.80 
31 
KILROY 
REALTY 
CORP 
Kilroy 房
地产公司 
KRC US 
纽约证
券交易
所 
美国 2,102.00 1,070,120.13 0.79 
32 
MACERICH 
CO/THE 
Macerich 
公司 
MAC US 
纽约证
券交易
所 
美国 2,660.00 1,046,235.63 0.77 
33 
EQUITY 
LIFESTYL

PROPERTI
Equity 
Lifestyle 
房地产公
司 
ELS US 
纽约证
券交易
所 
美国 1,770.00 1,035,276.00 0.76 
广发美国房地产指数证券投资基金 2017 年半年度报告 
第 37 页共 54 页 
ES 
34 
WP CAREY 
INC 
楷蕊公司 WPC US 
纽约证
券交易
所 
美国 2,310.00 1,032,981.51 0.76 
35 
SUN 
COMMUNIT
IES INC 
Sun 
Communiti
es公司 
SUI US 
纽约证
券交易
所 
美国 1,702.00 1,011,068.23 0.75 
36 
APARTMEN
T INVT & 
MGMT CO 
-A 
公寓投资
与管理 
AIV US 
纽约证
券交易
所 
美国 3,383.00 984,777.66 0.73 
37 
OMEGA 
HEALTHCA
RE 
INVESTOR

Omega 
Healthcar

Investors
有限公司 
OHI US 
纽约证
券交易
所 
美国 4,236.00 947,553.75 0.70 
38 
AMERICAN 
CAMPUS 
COMMUNIT
IES 
美国校园
社区公司 
ACC US 
纽约证
券交易
所 
美国 2,859.00 916,106.85 0.68 
39 
HEALTHCA
RE TRUST 
OF AME-CL 

美国医疗
保健信托
公司 
HTA US 
纽约证
券交易
所 
美国 4,160.00 876,726.59 0.65 
40 
LIBERTY 
PROPERTY 
TRUST 
Liberty房
地产信托
公司 
LPT US 
纽约证
券交易
所 
美国 3,161.00 871,758.99 0.64 
41 
NATIONAL 
RETAIL 
PROPERTI
ES 
National
零售地产
股份有限
公司 
NNN US 
纽约证
券交易
所 
美国 3,207.00 849,467.08 0.63 
42 
DOUGLAS 
EMMETT 
INC 
Douglas 
Emmett股
份有限公
司 
DEI US 
纽约证
券交易
所 
美国 3,161.00 818,224.29 0.60 
43 
BRIXMOR 
PROPERTY 
GROUP INC 
Brixmor房
地产集团
股份有限
公司 
BRX US 
纽约证
券交易
所 
美国 6,613.00 801,008.04 0.59 
44 
HUDSON 
PACIFIC 
PROPERTI
ES IN 
哈德森太
平洋地产
公司 
HPP US 
纽约证
券交易
所 
美国 3,348.00 775,452.83 0.57 
45 
AMERICAN 
HOMES 4 
- AMH US 
纽约证
券交易
美国 4,998.00 764,185.24 0.56 
广发美国房地产指数证券投资基金 2017 年半年度报告 
第 38 页共 54 页 
RENT- A 所 
46 
HIGHWOOD

PROPERTI
ES INC 
海伍兹房
地产公司 
HIW US 
纽约证
券交易
所 
美国 2,188.00 751,643.25 0.55 
47 
FOREST 
CITY 
REALTY 
TRUST- A 
Forest 
City房地
产信托股
份有限公
司 
FCE/A US 
纽约证
券交易
所 
美国 4,442.00 727,320.86 0.54 
48 
DCT 
INDUSTRI
AL TRUST 
INC 
DCT 工业
信托公司 
DCT US 
纽约证
券交易
所 
美国 1,967.00 712,101.08 0.52 
49 
SENIOR 
HOUSING 
PROP 
TRUST 
老年公寓
房地产信
托公司 
SNH US 
纳斯达
克证券
交易所 
美国 5,102.00 706,467.49 0.52 
50 
HOSPITAL
ITY 
PROPERTI
ES TRUST 
酒店物业
信托公司 
HPT US 
纳斯达
克证券
交易所 
美国 3,543.00 699,649.53 0.52 
51 
DUPONT 
FABROS 
TECHNOLO
GY 
杜邦法布
罗斯科技
公司 
DFT US 
纽约证
券交易
所 
美国 1,663.00 689,017.99 0.51 
52 
MEDICAL 
PROPERTI
ES TRUST 
INC 
Medical 
Propertie
s Trust股
份有限公
司 
MPW US 
纽约证
券交易
所 
美国 7,741.00 674,910.91 0.50 
53 
EPR 
PROPERTI
ES 
- EPR US 
纽约证
券交易
所 
美国 1,364.00 664,099.04 0.49 
54 
CYRUSONE 
INC 
CyrusOne
股份有限
公司 
CONE US 
纳斯达
克证券
交易所 
美国 1,719.00 649,219.54 0.48 
55 
GRAMERCY 
PROPERTY 
TRUST 
Gramercy
物业信托
公司 
GPT US 
纽约证
券交易
所 
美国 3,210.00 646,068.43 0.48 
56 
CUBESMAR

- CUBE US 
纽约证
券交易
所 
美国 3,908.00 636,443.50 0.47 
57 
COLONY 
STARWOOD 
柯罗尼喜
达屋住宅
SFR US 
纽约证
券交易
美国 2,671.00 620,819.63 0.46 
广发美国房地产指数证券投资基金 2017 年半年度报告 
第 39 页共 54 页 
HOMES 信托 所 
58 
PARK 
HOTELS & 
RESORTS 
INC 
- PK US 
纽约证
券交易
所 
美国 3,242.00 592,111.83 0.44 
59 
HEALTHCA
RE REALTY 
TRUST INC 
医疗保健
房地产信
托公司 
HR US 
纽约证
券交易
所 
美国 2,497.00 577,670.36 0.43 
60 
APPLE 
HOSPITAL
ITY REIT 
INC 
Apple 
Hospitali
ty房地产
投资 
APLE US 
纽约证
券交易
所 
美国 4,530.00 574,173.08 0.42 
61 
EQUITY 
COMMONWE
ALTH 
CommonWea
lth房地产
投资信托 
EQC US 
纽约证
券交易
所 
美国 2,666.00 570,713.39 0.42 
62 
STORE 
CAPITAL 
CORP 
STORE资本
公司 
STOR US 
纽约证
券交易
所 
美国 3,690.00 561,194.68 0.41 
63 
COUSINS 
PROPERTI
ES INC 
Cousins房
地产股份
有限公司 
CUZ US 
纽约证
券交易
所 
美国 9,057.00 539,316.96 0.40 
64 
TAUBMAN 
CENTERS 
INC 
塔伯曼中
心公司 
TCO US 
纽约证
券交易
所 
美国 1,317.00 531,298.24 0.39 
65 
WEINGART
EN REALTY 
INVESTOR

Weingarte
n房地产投
资者公司 
WRI US 
纽约证
券交易
所 
美国 2,599.00 529,960.63 0.39 
66 
SPIRIT 
REALTY 
CAPITAL 
INC 
Spirit房
地产资本
股份有限
公司 
SRC US 
纽约证
券交易
所 
美国 10,504.00 527,282.99 0.39 
67 
GEO GROUP 
INC/THE 
Geo 集团
公司 
GEO US 
纽约证
券交易
所 
美国 2,613.00 523,433.57 0.39 
68 
CORESITE 
REALTY 
CORP 
Coresite 
房地产公
司 
COR US 
纽约证
券交易
所 
美国 741.00 519,703.04 0.38 
69 
SUNSTONE 
HOTEL 
INVESTOR
S INC 
Sunstone
酒店投资
者公司 
SHO US 
纽约证
券交易
所 
美国 4,749.00 518,606.60 0.38 
70 
LIFE 
STORAGE 
INC 
Life仓储
公司 
LSI US 
纽约证
券交易
所 
美国 1,009.00 506,500.89 0.37 
广发美国房地产指数证券投资基金 2017 年半年度报告 
第 40 页共 54 页 
71 
CORPORAT
E OFFICE 
PROPERTI
ES 
Corporate
办公物业
信托公司 
OFC US 
纽约证
券交易
所 
美国 2,110.00 500,718.26 0.37 
72 
LASALLE 
HOTEL 
PROPERTI
ES 
LaSalle 
酒店置业 
LHO US 
纽约证
券交易
所 
美国 2,450.00 494,598.94 0.36 
73 
FIRST 
INDUSTRI
AL REALTY 
TR 
第一工业
地产信托
公司 
FR US 
纽约证
券交易
所 
美国 2,539.00 492,269.77 0.36 
74 
CORECIVI
C INC 
CoreCivic
股份有限
公司 
CXW US 
纽约证
券交易
所 
美国 2,576.00 481,294.56 0.35 
75 
NATL 
HEALTH 
INVESTOR
S INC 
National 
Health 
Investors
股份有限
公司 
NHI US 
纽约证
券交易
所 
美国 870.00 466,783.26 0.34 
76 
PARAMOUN
T GROUP 
INC 
百乐门集
团有限公
司 
PGRE US 
纽约证
券交易
所 
美国 4,297.00 465,753.55 0.34 
77 
PIEDMONT 
OFFICE 
REALTY 
TRU-A 
皮德蒙特
办公地产
信托有限
公司 
PDM US 
纽约证
券交易
所 
美国 3,170.00 452,689.80 0.33 
78 
BRANDYWI
NE REALTY 
TRUST 
Brandywin
e 房地产
信托 
BDN US 
纽约证
券交易
所 
美国 3,806.00 451,982.41 0.33 
79 
PHYSICIA
NS REALTY 
TRUST 
医生房地
产信托 
DOC US 
纽约证
券交易
所 
美国 3,271.00 446,283.52 0.33 
80 
RYMAN 
HOSPITAL
ITY 
PROPERTI
ES 
Ryman酒店
房地产股
份有限公
司 
RHP US 
纽约证
券交易
所 
美国 985.00 427,124.90 0.31 
81 
RETAIL 
PROPERTI
ES OF AME 
- A 
美国零售
物业公司 
RPAI US 
纽约证
券交易
所 
美国 5,063.00 418,788.19 0.31 
82 
EDUCATIO
N REALTY 
TRUST INC 
教育房地
产信托公
司 
EDR US 
纽约证
券交易
所 
美国 1,586.00 416,337.69 0.31 
广发美国房地产指数证券投资基金 2017 年半年度报告 
第 41 页共 54 页 
83 
EASTGROU

PROPERTI
ES INC 
EastGroup 
房地产公
司 
EGP US 
纽约证
券交易
所 
美国 721.00 409,307.89 0.30 
84 DDR CORP DDR公司 DDR US 
纽约证
券交易
所 
美国 6,622.00 406,880.90 0.30 
85 
EMPIRE 
STATE 
REALTY 
TRUST-A 
Empire 
State房地
产信托公
司 
ESRT US 
纽约证
券交易
所 
美国 2,874.00 404,384.12 0.30 
86 
COLUMBIA 
PROPERTY 
TRUST INC 
哥伦比亚
房地产信
托公司 
CXP US 
纽约证
券交易
所 
美国 2,633.00 399,191.95 0.29 
87 
PS 
BUSINESS 
PARKS 
INC/CA 
PS商业园
股份有限
公司 
PSB US 
纽约证
券交易
所 
美国 440.00 394,619.64 0.29 
88 
URBAN 
EDGE 
PROPERTI
ES 
Urban Edge
房地产 
UE US 
纽约证
券交易
所 
美国 2,297.00 369,257.71 0.27 
89 
RLJ 
LODGING 
TRUST 
RLJ 
Lodging信
托 
RLJ US 
纽约证
券交易
所 
美国 2,739.00 368,689.47 0.27 
90 
TANGER 
FACTORY 
OUTLET 
CENTER 
坦格尔工
厂直销中
心 
SKT US 
纽约证
券交易
所 
美国 2,064.00 363,261.75 0.27 
91 
QTS 
REALTY 
TRUST 
INC-CL A 
QTS房地产
信托公司 
QTS US 
纽约证
券交易
所 
美国 1,016.00 360,176.42 0.27 
92 
ACADIA 
REALTY 
TRUST 
阿卡迪亚
不动产信
托 
AKR US 
纽约证
券交易
所 
美国 1,845.00 347,465.75 0.26 
93 
WASHINGT
ON REIT 
华盛顿房
地产投资
信托 
WRE US 
纽约证
券交易
所 
美国 1,588.00 343,172.14 0.25 
94 
PEBBLEBR
OOK HOTEL 
TRUST 
Pebblebro
ok酒店信
托公司 
PEB US 
纽约证
券交易
所 
美国 1,566.00 342,024.82 0.25 
95 
MACK-CAL
I REALTY 
CORP 
Mack-Cali 
房地产公
司 
CLI US 
纽约证
券交易
所 
美国 1,834.00 337,194.13 0.25 
广发美国房地产指数证券投资基金 2017 年半年度报告 
第 42 页共 54 页 
96 
STAG 
INDUSTRI
AL INC 
STAG实业
公司 
STAG US 
纽约证
券交易
所 
美国 1,797.00 335,991.27 0.25 
97 
CARE 
CAPITAL 
PROPERTI
ES INC 
Care 
Capital房
地产股份
有限公司 
CCP US 
纽约证
券交易
所 
美国 1,832.00 331,365.71 0.24 
98 
DIAMONDR
OCK 
HOSPITAL
ITY CO 
DiamondRo
ck 
Hospitali
ty 公司 
DRH US 
纽约证
券交易
所 
美国 4,298.00 318,824.26 0.23 
99 
RETAIL 
OPPORTUN
ITY 
INVESTME

Retail 
Opportuni
ty投资公
司 
ROIC US 
纳斯达
克证券
交易所 
美国 2,400.00 312,001.77 0.23 
100 
LEXINGTO
N REALTY 
TRUST 
莱星顿置
业信托 
LXP US 
纽约证
券交易
所 
美国 4,529.00 304,051.26 0.22 
101 
XENIA 
HOTELS & 
RESORTS 
INC 
Xenia酒店
与度假村
股份有限
公司 
XHR US 
纽约证
券交易
所 
美国 2,303.00 302,199.95 0.22 
102 
LTC 
PROPERTI
ES INC 
LTC 房地
产公司 
LTC US 
纽约证
券交易
所 
美国 851.00 296,264.09 0.22 
103 
SUMMIT 
HOTEL 
PROPERTI
ES INC 
Summit酒
店物业公
司 
INN US 
纽约证
券交易
所 
美国 2,261.00 285,660.53 0.21 
104 
REXFORD 
INDUSTRI
AL REALTY 
IN 
Rexford 
Industria
l Realty
股份有限
公司 
REXR US 
纽约证
券交易
所 
美国 1,407.00 261,546.58 0.19 
105 
QUALITY 
CARE 
PROPERTI
ES 
- QCP US 
纽约证
券交易
所 
美国 2,070.00 256,761.28 0.19 
106 
MGM 
GROWTH 
PROPERTI
ES LLC-A 
- MGP US 
纽约证
券交易
所 
美国 1,251.00 247,378.66 0.18 
107 
SELECT 
INCOME 
- SIR US 
纳斯达
克证券
美国 1,460.00 237,671.69 0.18 
广发美国房地产指数证券投资基金 2017 年半年度报告 
第 43 页共 54 页 
REIT 交易所 
108 
SABRA 
HEALTH 
CARE REIT 
INC 
Sabra医疗
保健房地
产投资信
托 
SBRA US 
纳斯达
克证券
交易所 
美国 1,410.00 230,200.89 0.17 
109 
TERRENO 
REALTY 
CORP 
Terreno房
地产公司 
TRNO US 
纽约证
券交易
所 
美国 1,003.00 228,710.38 0.17 
110 
KITE 
REALTY 
GROUP 
TRUST 
凯特地产
信托 
KRG US 
纽约证
券交易
所 
美国 1,766.00 226,470.77 0.17 
111 
WASHINGT
ON PRIME 
GROUP INC 
华盛顿
Prime集团
股份有限
公司 
WPG US 
纽约证
券交易
所 
美国 3,989.00 226,183.19 0.17 
112 
MONOGRAM 
RESIDENT
IAL TRUST 

Monogram
住宅信托
公司 
MORE US 
纽约证
券交易
所 
美国 3,407.00 224,110.50 0.17 
113 
FOUR 
CORNERS 
PROPERTY 
TRUST 
Four 
Corners房
地产信托
股份有限
公司 
FCPT US 
纽约证
券交易
所 
美国 1,303.00 221,647.05 0.16 
114 
CHESAPEA
KE 
LODGING 
TRUST 
Chesapeak
e Lodging 
信托 
CHSP US 
纽约证
券交易
所 
美国 1,299.00 215,334.67 0.16 
115 
GLOBAL 
NET LEASE 
INC 
Global Net
租赁股份
有限公司 
GNL US 
纽约证
券交易
所 
美国 1,390.00 209,421.09 0.15 
116 
CBL & 
ASSOCIAT
ES 
PROPERTI
ES 
CBL & 
Associate
s房地产公
司 
CBL US 
纽约证
券交易
所 
美国 3,569.00 203,819.14 0.15 
117 
NEW YORK 
REIT INC 
纽约房地
产投资信
托股份有
限公司 
NYRT US 
纽约证
券交易
所 
美国 3,479.00 203,628.71 0.15 
118 
AMERICAN 
ASSETS 
TRUST INC 
美国资产
信托公司 
AAT US 
纽约证
券交易
所 
美国 740.00 197,464.28 0.15 
119 CARETRUS CareTrust CTRE US 纳斯达 美国 1,481.00 186,009.71 0.14 
广发美国房地产指数证券投资基金 2017 年半年度报告 
第 44 页共 54 页 
T REIT 
INC 
REIT有限
公司 
克证券
交易所 
120 
AGREE 
REALTY 
CORP 
艾格里不
动产公司 
ADC US 
纽约证
券交易
所 
美国 598.00 185,823.55 0.14 
121 
GOVERNME
NT 
PROPERTI
ES INCOME 
政府资产
收益信托 
GOV US 
纳斯达
克证券
交易所 
美国 1,495.00 185,438.70 0.14 
122 
FRANKLIN 
STREET 
PROPERTI
ES C 
Franklin 
Street物
业公司 
FSP US 
纽约证
券交易
所 
美国 2,281.00 171,212.66 0.13 
123 
RAMCO-GE
RSHENSON 
PROPERTI
ES 
Ramco-Ger
shenson 
房地产信
托 
RPT US 
纽约证
券交易
所 
美国 1,765.00 154,242.93 0.11 
124 
NATIONAL 
STORAGE 
AFFILIAT
ES 
美国全国
仓储联营
信托 
NSA US 
纽约证
券交易
所 
美国 946.00 148,102.34 0.11 
125 
SERITAGE 
GROWTH 
PROP- A 
REIT 
Seritage
成长房地
产投资信
托公司 
SRG US 
纽约证
券交易
所 
美国 520.00 147,776.76 0.11 
126 
PARKWAY 
INC 
- PKY US 
纽约证
券交易
所 
美国 950.00 147,312.72 0.11 
127 
UNIVERSA
L HEALTH 
RLTY 
INCOME 
Universal 
Health不
动产投资
信托 
UHT US 
纽约证
券交易
所 
美国 268.00 144,407.99 0.11 
128 
ALEXANDE
R'S INC 
亚历山大
公司 
ALX US 
纽约证
券交易
所 
美国 50.00 142,756.93 0.11 
129 
FELCOR 
LODGING 
TRUST INC 
FelCor 
Lodging 
信托公司 
FCH US 
纽约证
券交易
所 
美国 2,770.00 135,296.28 0.10 
130 
MONMOUTH 
REAL 
ESTATE 
INV COR 
- MNR US 
纽约证
券交易
所 
美国 1,312.00 133,764.59 0.10 
131 
TIER REIT 
INC 
Tier房地
产投资信
托股份有
TIER US 
纽约证
券交易
所 
美国 998.00 124,940.53 0.09 
广发美国房地产指数证券投资基金 2017 年半年度报告 
第 45 页共 54 页 
限公司 
132 
NEW 
SENIOR 
INVESTME
NT GROUP 
New Senior
投资集团
股份有限
公司 
SNR US 
纽约证
券交易
所 
美国 1,814.00 123,502.05 0.09 
133 
PENN REAL 
ESTATE 
INVEST 
TST 
宾夕法尼
亚房地产
投资信托 
PEI US 
纽约证
券交易
所 
美国 1,546.00 118,556.88 0.09 
134 ISTAR INC iStar公司 STAR US 
纽约证
券交易
所 
美国 1,441.00 117,533.40 0.09 
135 
HERSHA 
HOSPITAL
ITY TRUST 
Hersha 酒
店信托 
HT US 
纽约证
券交易
所 
美国 888.00 111,350.00 0.08 
136 
SAUL 
CENTERS 
INC 
邵罗中心
公司 
BFS US 
纽约证
券交易
所 
美国 280.00 109,978.32 0.08 
137 
INVESTOR
S REAL 
ESTATE 
TRUST 
IRET房产
信托 
IRET US 
纽约证
券交易
所 
美国 2,527.00 106,308.42 0.08 
138 
CHATHAM 
LODGING 
TRUST 
Chatham 
Lodging 
信托 
CLDT US 
纽约证
券交易
所 
美国 781.00 106,292.30 0.08 
139 
GETTY 
REALTY 
CORP 
Getty 房
地产公司 
GTY US 
纽约证
券交易
所 
美国 622.00 105,763.29 0.08 
140 
INDEPEND
ENCE 
REALTY 
TRUST IN 
独立房地
产信托有
限公司 
IRT US 
纽约证
券交易
所 
美国 1,570.00 104,975.42 0.08 
141 
EASTERLY 
GOVERNME
NT 
PROPERTI 
Easterly
政府物业
股份有限
公司 
DEA US 
纽约证
券交易
所 
美国 732.00 103,888.13 0.08 
142 
FIRST 
POTOMAC 
REALTY 
TRUST 
第一波托
马克房地
产信托 
FPO US 
纽约证
券交易
所 
美国 1,322.00 99,498.46 0.07 
143 
NORTHSTA
R REALTY 
EUROPE 
CORP 
NorthStar
房地产欧
洲公司 
NRE US 
纽约证
券交易
所 
美国 1,147.00 98,526.60 0.07 
144 ALTISOUR Altisourc RESI US 纽约证 美国 1,105.00 96,865.11 0.07 
广发美国房地产指数证券投资基金 2017 年半年度报告 
第 46 页共 54 页 
CE 
RESIDENT
IAL CORP 
e住宅有限
公司 
券交易
所 
145 
ARMADA 
HOFFLER 
PROPERTI
ES IN 
Armada 
Hoffler房
地产股份
有限公司 
AHH US 
纽约证
券交易
所 
美国 1,023.00 89,746.24 0.07 
146 
ASHFORD 
HOSPITAL
ITY TRUST 
Ashford 
酒店信托
公司 
AHT US 
纽约证
券交易
所 
美国 2,091.00 86,124.84 0.06 
147 
GLADSTON

COMMERCI
AL CORP 
Gladstone
商业公司 
GOOD US 
纳斯达
克证券
交易所 
美国 563.00 83,106.78 0.06 
148 
URSTADT 
BIDDLE - 
CLASS A 
Urstadt 
Biddle房
地产公司 
UBA US 
纽约证
券交易
所 
美国 593.00 79,540.94 0.06 
149 
UMH 
PROPERTI
ES INC 
UMH房地产
股份有限
公司 
UMH US 
纽约证
券交易
所 
美国 585.00 67,569.56 0.05 
150 
CEDAR 
REALTY 
TRUST INC 
Cedar 房
地产信托
公司 
CDR US 
纽约证
券交易
所 
美国 1,816.00 59,666.21 0.04 
151 
WINTHROP 
REALTY 
TRUST 
温斯洛普
房地产投
资信托 
FUR US 
纽约证
券交易
所 
美国 1,122.00 59,514.87 0.04 
152 
NEXPOINT 
RESIDENT
IAL 
NexPoint
住宅信托
股份有限
公司 
NXRT US 
纽约证
券交易
所 
美国 342.00 57,666.27 0.04 
153 
WHITESTO
NE REIT 
Whiteston
e REIT公
司 
WSR US 
纽约证
券交易
所 
美国 572.00 47,468.22 0.03 
154 
ONE 
LIBERTY 
PROPERTI
ES INC 
One 
Liberty房
地产有限
公司 
OLP US 
纽约证
券交易
所 
美国 276.00 43,807.88 0.03 
155 
ASHFORD 
HOSPITAL
ITY PRIME 
IN 
Ashford 
Hospitali
ty Prime
股份有限
公司 
AHP US 
纽约证
券交易
所 
美国 490.00 34,157.20 0.03 
156 
RAIT 
FINANCIA
L TRUST 
RAIT金融
信托公司 
RAS US 
纽约证
券交易
所 
美国 1,255.00 18,619.10 0.01 
广发美国房地产指数证券投资基金 2017 年半年度报告 
第 47 页共 54 页 
注:本基金对以上证券代码采用当地市场代码。 
7.5 报告期内股票投资组合的重大变动 
7.5.1累计买入金额超出期初基金资产净值2%或前20名的权益投资明细 
金额单位:人民币元 
序号 公司名称(英文) 证券代码 本期累计买入金额 
占期初基金 
资产净值比例
(%) 

COLONY NORTHSTAR 
INC-CLASS A 
CLNS US 1,201,614.26 0.68 

PARK HOTELS & RESORTS 
INC 
PK US 606,302.72 0.34 
3 REGENCY CENTERS CORP REG US 522,768.60 0.30 
4 COLONY STARWOOD HOMES SFR US 273,893.72 0.16 

HEALTHCARE TRUST OF 
AME-CL A 
HTA US 204,326.06 0.12 
6 EQUINIX INC EQIX US 125,680.82 0.07 

APPLE HOSPITALITY REIT 
INC 
APLE US 116,889.11 0.07 

HUDSON PACIFIC 
PROPERTIES IN 
HPP US 102,212.58 0.06 

ALTISOURCE RESIDENTIAL 
CORP 
RESI US 100,279.85 0.06 
10 
ALEXANDRIA REAL ESTATE 
EQUIT 
ARE US 75,156.49 0.04 
11 UMH PROPERTIES INC UMH US 68,911.96 0.04 
12 COUSINS PROPERTIES INC CUZ US 54,696.13 0.03 
13 SUN COMMUNITIES INC SUI US 45,540.23 0.03 
14 
MEDICAL PROPERTIES 
TRUST INC 
MPW US 41,594.54 0.02 
15 GLOBAL NET LEASE INC GNL US 32,774.90 0.02 
16 
SUMMIT HOTEL PROPERTIES 
INC 
INN US 30,193.98 0.02 
17 PHYSICIANS REALTY TRUST DOC US 26,079.29 0.01 
18 AMERICAN HOMES 4 RENT- A AMH US 19,383.17 0.01 
19 GGP INC GGP US 16,601.96 0.01 
20 
ARMADA HOFFLER 
PROPERTIES IN 
AHH US 15,765.58 0.01 
注:本项及下项 7.5.2、7.5.3 的买入包括基金二级市场上主动的买入、新股、配股、债转股、换股
及行权等获得的股票,卖出主要指二级市场上主动的卖出、换股、要约收购、发行人回购及行权等
减少的股票,此外, “买入金额”(或“买入股票成本”)、“卖出金额”(或“卖出股票收入”)均按买
卖成交金额(成交单价乘以成交数量)填列,不考虑相关交易费用。 
广发美国房地产指数证券投资基金 2017 年半年度报告 
第 48 页共 54 页 
7.5.2累计卖出金额超出期初基金资产净值2%或前20名的权益投资明细 
金额单位:人民币元 
序号 公司名称(英文) 证券代码 
本期累计卖出
金额 
占期初基金 
资产净值比例
(%) 
1 SIMON PROPERTY GROUP INC SPG US 2,279,591.76 1.30 
2 PROLOGIS INC PLD US 1,288,395.68 0.73 
3 PUBLIC STORAGE PSA US 1,204,478.39 0.68 
4 AVALONBAY COMMUNITIES INC AVB US 1,178,560.07 0.67 
5 EQUINIX INC EQIX US 1,131,103.93 0.64 
6 WELLTOWER INC HCN US 1,126,414.12 0.64 
7 EQUITY RESIDENTIAL EQR US 1,055,698.63 0.60 
8 VENTAS INC VTR US 1,026,604.99 0.58 
9 BOSTON PROPERTIES INC BXP US 901,851.57 0.51 
10 DIGITAL REALTY TRUST INC DLR US 822,491.98 0.47 
11 VORNADO REALTY TRUST VNO US 768,786.66 0.44 
12 ESSEX PROPERTY TRUST INC ESS US 746,986.34 0.42 
13 HCP INC HCP US 686,352.81 0.39 
14 REALTY INCOME CORP O US 682,743.69 0.39 
15 HOST HOTELS & RESORTS INC HST US 626,867.91 0.36 
16 EQUITY ONE INC EQY US 562,689.86 0.32 
17 NORTHSTAR REALTY FINANCE NRF US 553,463.48 0.31 
18 MID-AMERICA APARTMENT COMM MAA US 536,231.97 0.30 
19 SL GREEN REALTY CORP SLG US 494,196.14 0.28 
20 GGP INC GGP US 492,030.19 0.28 
7.5.3权益投资的买入成本总额及卖出收入总额 
单位:人民币元 
买入成本(成交)总额 3,782,292.64 
卖出收入(成交)总额 36,463,060.26 
7.6 期末按债券信用等级分类的债券投资组合 
本基金本报告期末未持有债券。 
7.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细 
本基金本报告期末未持有债券。 
7.8 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的所有资产支持证券投资明细 
本基金本报告期末未持有资产支持证券。 
广发美国房地产指数证券投资基金 2017 年半年度报告 
第 49 页共 54 页 
7.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名金融衍生品投资明细 
本基金本报告期末未持有金融衍生品投资。 
7.10 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名基金投资明细 
金额单位:人民币元 
序号 
基金 
名称 
基金 
类型 
运作 
方式 
管理人 公允价值 
占基金资产净值
比例(%) 

VANGUARD 
REIT ETF 
ETF 基金 
契约式
开放式
基金 
The Vanguard 
Group 
6,900,192.07 5.09 
- - - - - - - 
- - - - - - - 
- - - - - - - 
- - - - - - - 
- - - - - - - 
- - - - - - - 
- - - - - - - 
- - - - - - - 
- - - - - - - 
7.11 投资组合报告附注 
7.11.1 本基金投资的前十名证券的发行主体在本报告期内没有出现被监管部门立案调查,或在报告
编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。 
7.11.2 报告期内本基金投资的前十名股票未超出基金合同规定的备选股票库。 
7.11.3期末其他各项资产构成 
单位:人民币元 
序号 名称 金额 
1 存出保证金 - 
2 应收证券清算款 - 
3 应收股利 501,333.36 
4 应收利息 311.82 
5 应收申购款 - 
6 其他应收款 - 
7 待摊费用 123,813.68 
8 其他 - 
9 合计 625,458.86 
7.11.4期末持有的处于转股期的可转换债券明细 
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。 
7.11.5期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 
广发美国房地产指数证券投资基金 2017 年半年度报告 
第 50 页共 54 页 
本基金本报告期末前十名股票中未存在流通受限情况。 
8  基金份额持有人信息 
8.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构 
份额单位:份 
 
持有人户数(户) 
户均持有的
基金份额 
持有人结构 
机构投资者 个人投资者 
持有份额 
占总份额
比例 
持有份额 
占总份额
比例 
7,697 13,495.01 0.00 0.00% 103,871,077.75 100.00% 
8.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况 
项目 持有份额总数(份) 占基金总份额比例 
基金管理人所有从业人员持有本基
金 
11,200.00 0.0108% 
8.3 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况 
项目 持有基金份额总量的数量区间(万份) 
本公司高级管理人员、基金投资和
研究部门负责人持有本开放式基金 

本基金基金经理持有本开放式基金 0 
 
9  开放式基金份额变动 
单位:份 
基金合同生效日(2013年 8月 9日)基金份额总额 500,086,542.96 
本报告期期初基金份额总额 133,611,906.31 
本报告期基金总申购份额 - 
减:本报告期基金总赎回份额 29,740,828.56 
本报告期基金拆分变动份额 - 
本报告期期末基金份额总额 103,871,077.75 
广发美国房地产指数证券投资基金 2017 年半年度报告 
第 51 页共 54 页 
10  重大事件揭示 
10.1 基金份额持有人大会决议 
本报告期内未召开基金份额持有人大会。 
10.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 
本报告期内,本基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门无重大人事变动。 
10.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼 
吴明芳诉平安银行股份有限公司义乌福田小微企业专营支行财产损害赔偿纠纷一案,我公司系
本案第三人。原告认为银行未尽适当推介义务导致投资损失,请求银行赔偿。该案经浙江省义乌市
人民法院一审审理后,判决原告败诉,驳回其诉讼请求。原告不服一审判决,向金华市中级人民法
院提起上诉,二审法院现已审理终结,驳回原告上诉,维持原判。 
本报告期内,无涉及本基金托管业务的诉讼。 
10.4 基金投资策略的改变 
本报告期内本基金的投资策略未有重大变化。 
10.5 报告期内改聘会计师事务所情况 
本报告期内本基金聘请的会计师事务所未发生变更。 
10.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况 
本报告期内本基金管理人和托管人及其高级管理人员未受到任何稽查或处罚。 
10.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况 
10.7.1 基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况 
金额单位:人民币元 
券商名称 交易 股票交易 应支付该券商的佣金 备注 
广发美国房地产指数证券投资基金 2017 年半年度报告 
第 52 页共 54 页 
单元
数量 成交金额 
占当期股
票成交总
额的比例 
佣金 
占当期佣
金总量的
比例 
Citigroup - 23,849,567.64 62.81% 5,071.86 31.86% - 
Goldman Sachs 
Group Inc. 
- 14,120,815.28 37.19% 9,885.84 62.11% - 
China 
Internationa
l Capital 
Corporation 
Limited 
- - - 959.78 6.03% - 
BOCI 
Securities 
Limited 
- - - - - - 
Credit Suisse - - - - - - 
GF Holdings 
(Hong Kong) 
Corporation 
Limited 
- - - - - - 
Morgan 
Stanley 
- - - - - - 
注:1、为了贯彻中国证监会的有关规定,我公司制定了选择券商的标准,即: 
i.财务状况良好,经营状况稳定,信誉良好,符合监管标准; 
ii.研究实力较强,分析报告质量高,准确及时,同时报告覆盖范围广泛; 
ⅲ.交易执行能力强,交易效率高,能保证较佳成交价格,及时反馈交易结果; 
iv.清算和交割能力强,能确保流程顺畅以及结果准确; 
v.能与服务匹配的合理的佣金和收费标准; 
vi.经营行为规范,有健全的内部控制制度; 
vii.具备高效、安全的通讯条件。 
2、券商专用交易单元选择程序: 
i.本基金管理人组织相关部门人员,根据经纪商选择原则与标准对交易单元候选经纪商的服务质量
和研究实力进行评估,确定选用的交易单元经纪商。 
ii.本基金管理人与选用的交易单元经纪商签署交易单元租用协议,并通知基金托管人。 
iii.本基金管理人定期对经纪商的服务进行评分,可根据结果调整交易分配比例以及更换经纪商。 
3、此处股票交易含股票、存托凭证及信托凭证交易,佣金指基金通过单一券商进行股票、基金等交
易而合计支付该券商的佣金合计。 
10.7.2 基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况 
广发美国房地产指数证券投资基金 2017 年半年度报告 
第 53 页共 54 页 
金额单位:人民币元 
券商名称 
债券交易 回购交易 权证交易 基金交易 
成交金额 
占当
期债
券成
交总
额的
比例 
成交金额 
占当
期回
购成
交总
额的
比例 
成交金额 
占当
期权
证成
交总
额的
比例 
成交金额 
占当
期基
金成
交总
额的
比例 
Citigroup - - - - - - 
210,494.
48 
7.28

China 
Internationa
l Capital 
Corporation 
Limited 
- - - - - - 
2,680,82
6.98 
92.7
2% 
10.8 其他重大事件 
序号 公告事项 法定披露方式 
法定披露日
期 

广发基金管理有限公司关于广发基金管理有
限公司旗下 QDII基金资产净值公告 
《中国证券报》、《证券时
报》、《上海证券报》 
2017-07-03 

广发基金管理有限公司关于增加邮储银行为
旗下部分基金代销机构的公告 
《中国证券报》、《证券时
报》、《上海证券报》 
2017-04-19 

广发基金管理有限公司关于增加大有期货为
旗下部分基金代销机构的公告 
《中国证券报》、《证券时
报》、《上海证券报》 
2017-03-31 
11  备查文件目录 
11.1 备查文件目录 
1.中国证监会批准广发美国房地产指数证券投资基金募集的文件; 
2.《广发美国房地产指数证券投资基金基金合同》; 
3.《广发美国房地产指数证券投资基金托管协议》; 
4.《广发基金管理有限公司开放式基金业务规则》; 
5.《广发美国房地产指数证券投资基金招募说明书》及其更新版; 
6.广发基金管理有限公司批准成立批件、营业执照; 
7.基金托管人业务资格批件、营业执照。 
11.2 存放地点 
广州市海珠区琶洲大道东 1号保利国际广场南塔 31-33 楼 
广发美国房地产指数证券投资基金 2017 年半年度报告 
第 54 页共 54 页 
11.3 查阅方式 
1.书面查阅:查阅时间为每工作日 8:30-11:30,13:30-17:00。投资者可免费查阅,也可按工
本费购买复印件; 
2.网站查阅:基金管理人网址:http://www.gffunds.com.cn。 
 
 
 
 
 
 
 
广发基金管理有限公司 
二〇一七年八月二十五日 

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