易方达原油证券投资基金(QDII)2017年半年度报告

基金管理人:易方达基金管理有限公司 基金托管人:招商银行股份有限公司 报告送出日期:二〇一七年八月二十九日 1  重要提示 基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本半年度报告已经三分之二以上独立董事签字同意,并由董事长签发。 基金托管人招商银行股份有限公司根据本基金合同规定,于2017年8月25日复核了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。 本半年度报告摘要摘自半年度报告正文,投资者欲了解详细内容,应阅读半年度报告正文。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自2017年1月1日起至6月30日止。 2  基金简介 2.1基金基本情况 基金简称 易方达原油(QDII-LOF-FOF)  场内简称 原油基金  基金主代码 161129  基金运作方式 契约型、上市开放式(LOF)  基金合同生效日 2016年12月19日  基金管理人 易方达基金管理有限公司  基金托管人 招商银行股份有限公司  报告期末基金份额总额 107,205,319.50份  基金合同存续期 不定期  基金份额上市的证券交易所 深圳证券交易所  上市日期 2017年2月15日  下属分级基金的基金简称 易方达原油(QDII-LOF-FOF)A 易方达原油(QDII-LOF-FOF)C  下属分级基金的交易代码 161129 003321  报告期末下属分级基金的份额总额 71,942,142.45份 35,263,177.05份  2.2 基金产品说明 投资目标 本基金力求基金净值增长率与业绩比较基准增长率相当。   投资策略 本基金在全球范围内精选优质的原油ETF、原油基金,以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具进行投资,力求基金净值增长率与业绩比较基准增长率相当。  业绩比较基准 标普高盛原油商品指数(S&P GSCI Crude Oil Index ER)收益率  风险收益特征 本基金为基金中基金,力求基金净值增长率与业绩比较基准增长率相当,理论上其具有与业绩比较基准相类似的风险收益特征。历史上原油价格波幅较大,波动周期较长,预期收益可能长期超过或低于股票、债券等传统金融资产,因此本基金是预期收益与预期风险较高的基金品种。  本基金可投资境外证券投资基金,除了需要承担与国内证券投资基金类似的市场波动风险之外,本基金还面临汇率风险等海外市场投资所面临的特别投资风险。  2.3 基金管理人和基金托管人 项目 基金管理人 基金托管人  名称 易方达基金管理有限公司 招商银行股份有限公司  信息披露负责人 姓名 张南 张燕   联系电话 020-85102688 0755-83199084   电子邮箱 service@efunds.com.cn yan_zhang@cmbchina.com  客户服务电话 400 881 8088 95555  传真 020-85104666 0755-83195201  2.4 境外投资顾问和境外资产托管人 项目 境外投资顾问 境外资产托管人  名称 英文 无 The Hongkong and Shanghai Banking Corporation Limited   中文 无 香港上海汇丰银行有限公司  注册地址 无 香港皇后大道中一号  办公地址 无 香港九龙深旺道1号汇丰中心1座6楼  邮政编码 无 无  2.5 信息披露方式 本基金选定的信息披露报纸名称 中国证券报、上海证券报、证券时报  登载基金半年度报告正文的管理人互联网网址 http://www.efunds.com.cn  基金半年度报告备置地点 广州市天河区珠江新城珠江东路30号广州银行大厦43楼  3 主要财务指标和基金净值表现 3.1 主要会计数据和财务指标 金额单位:人民币元 3.1.1期间数据和指标 报告期(2017年1月1日至2017年6月30日)   易方达原油(QDII-LOF-FOF)A 易方达原油(QDII-LOF-FOF)C  本期已实现收益 -15,852,750.29 -10,605,105.59  本期利润 -8,861,021.62 -26,294,231.98  加权平均基金份额本期利润 -0.1346 -0.1324  本期基金份额净值增长率 -14.28% -14.45%  3.1.2期末数据和指标 报告期末(2017年6月30日)   易方达原油(QDII-LOF-FOF)A 易方达原油(QDII-LOF-FOF)C  期末可供分配基金份额利润 -0.2572 -0.2538  期末基金资产净值 61,472,038.86 30,070,814.37  期末基金份额净值 0.8545 0.8528  注:1.所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用,计入费用后实际收益水平要低于所列数字。 2.本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。 3.2 基金净值表现 3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 易方达原油(QDII-LOF-FOF)A 阶段 份额净值增长率① 份额净值增长率标准差② 业绩比较基准收益率③ 业绩比较基准收益率标准差④ ①-③ ②-④  过去一个月 -6.18% 1.36% -6.44% 1.81% 0.26% -0.45%  过去三个月 -11.66% 1.27% -12.51% 1.82% 0.85% -0.55%  过去六个月 -14.28% 0.95% -20.99% 1.68% 6.71% -0.73%  过去一年 - - - - - -  过去三年 - - - - - -  自基金合同生效起至今 -14.55% 0.91% -20.00% 1.62% 5.45% -0.71%  易方达原油(QDII-LOF-FOF)C 阶段 份额净值增长率① 份额净值增长率标准差② 业绩比较基准收益率③ 业绩比较基准收益率标准差④ ①-③ ②-④  过去一个月 -6.21% 1.36% -6.44% 1.81% 0.23% -0.45%  过去三个月 -11.75% 1.27% -12.51% 1.82% 0.76% -0.55%  过去六个月 -14.45% 0.95% -20.99% 1.68% 6.54% -0.73%  过去一年 - - - - - -  过去三年 - - - - - -  自基金合同生效起至今 -14.72% 0.90% -20.00% 1.62% 5.28% -0.72%  3.2.2自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较 易方达原油证券投资基金(QDII) 份额累计净值增长率与业绩比较基准收益率历史走势对比图 (2016年12月19日至2017年6月30日) 易方达原油(QDII-LOF-FOF)A / 易方达原油(QDII-LOF-FOF)C / 注:1.本基金的业绩比较基准已经转换为以人民币计价。 2.本基金合同于2016年12月19日生效,截至报告期末本基金合同生效未满一年。 3.按基金合同和招募说明书的约定,本基金的建仓期为六个月,建仓期结束时各项资产配置比例符合基金合同(第十三部分二、投资范围,三、投资策略和四、投资限制)的有关约定。 4.自基金合同生效至报告期末,A类基金份额净值增长率为-14.55%,C类基金份额净值增长率为-14.72%,同期业绩比较基准收益率为-20.00%。 4  管理人报告 4.1 基金管理人及基金经理情况 4.1.1基金管理人及其管理基金的经验 经中国证监会证监基金字[2001]4号文批准,易方达基金管理有限公司(简称“易方达”)成立于2001年4月17日,旗下设有北京、广州、上海、成都、大连等分公司和易方达国际控股有限公司、易方达资产管理有限公司等子公司。易方达秉承“取信于市场,取信于社会”的宗旨,坚持在“诚信规范”的前提下,通过“专业化运作和团队合作实现持续稳健增长”的经营理念,以严格的管理、规范的运作和良好的投资业绩,赢得市场认可。2004年10月,易方达取得全国社会保障基金投资管理人资格。2005年8月,易方达获得企业年金基金投资管理人资格。2007年12月,易方达获得合格境内机构投资者(QDII)资格。2008年2月,易方达获得从事特定客户资产管理业务资格。2012年10月,易方达获得管理保险委托资产业务资格。2016年12月,易方达获得基本养老保险基金证券投资管理机构资格。截至2017年6月30日,易方达的总资产管理规模达到11000亿元,其中公募基金管理规模4842亿元。 4.1.2基金经理(或基金经理小组)及基金经理助理的简介 姓名 职务 任本基金的基金经理 (助理)期限 证券从业年限 说明    任职日期 离任日期    张胜记 本基金的基金经理、易方达香港恒生综合小型股指数证券投资基金(LOF)的基金经理、易方达上证中盘交易型开放式指数证券投资基金联接基金的基金经理、易方达上证中盘交易型开放式指数证券投资基金的基金经理、易方达恒生中国企业交易型开放式指数证券投资基金联接基金的基金经理、易方达恒生中国企业交易型开放式指数证券投资基金的基金经理、易方达标普医疗保健指数证券投资基金(LOF)的基金经理、易方达标普信息科技指数证券投资基金(LOF)的基金经理、易方达标普生物科技指数证券投资基金(LOF)的基金经理、易方达标普全球高端消费品指数增强型证券投资基金的基金经理、易方达标普500指数证券投资基金(LOF)的基金经理、易方达50指数证券投资基金的基金经理、易方达资产管理(香港)有限公司基金经理、指数与量化投资部副总经理 2016-12-19 - 12年 硕士研究生,曾任易方达基金管理有限公司机构理财部研究员、机构理财部投资经理助理、基金经理助理、研究部行业研究员、易方达沪深300交易型开放式指数发起式证券投资基金联接基金基金经理、指数与量化投资部总经理助理。  FAN BING(范冰) 本基金的基金经理、易方达中证海外中国互联网50交易型开放式指数证券投资基金的基金经理、易方达纳斯达克100指数证券投资基金(LOF)的基金经理、易方达黄金交易型开放式证券投资基金联接基金的基金经理、易方达黄金交易型开放式证券投资基金的基金经理、易方达标普医疗保健指数证券投资基金(LOF)的基金经理、易方达标普信息科技指数证券投资基金(LOF)的基金经理、易方达标普生物科技指数证券投资基金(LOF)的基金经理、易方达标普全球高端消费品指数增强型证券投资基金的基金经理、易方达标普500指数证券投资基金(LOF)的基金经理 2017-03-25 - 12年 硕士研究生,曾任皇家加拿大银行托管部核算专员,美国道富集团Middle Office中台交易支持专员,巴克莱资产管理公司悉尼金融数据部高级金融数据分析员、主管,新加坡金融数据部主管,贝莱德集团金融数据运营部部门经理、风险控制与咨询部客户经理、亚太股票指数基金部基金经理。  注:1.此处的“离任日期”为公告确定的解聘日期,张胜记的“任职日期”为基金合同生效之日,FAN BING(范冰)的“任职日期”为公告确定的聘任日期。 2.证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。 4.2 境外投资顾问为本基金提供投资建议的主要成员简介 本基金未聘请境外投资顾问。 4.3 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 本报告期内,本基金管理人严格遵守《证券投资基金法》等有关法律法规及基金合同、基金招募说明书等有关基金法律文件的规定,以取信于市场、取信于社会投资公众为宗旨,本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,在控制风险的前提下,为基金份额持有人谋求最大利益。在本报告期内,基金运作合法合规,无损害基金份额持有人利益的行为。 4.4 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 4.4.1公平交易制度的执行情况 本基金管理人努力通过建立有纪律、规范化的投资研究和决策流程来确保公平对待不同投资组合,切实防范利益输送。本基金管理人制定了相应的投资权限管理制度、投资备选库管理制度和集中交易制度等,同时依据境外市场的交易特点规范交易委托方式,以尽可能确保公平对待各投资组合。本报告期内,公平交易制度总体执行情况良好。 4.4.2异常交易行为的专项说明 本报告期内,未发现本基金有可能导致不公平交易和利益输送的异常交易。 4.5 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 4.5.1报告期内基金投资策略和运作分析 2017年一季度原油价格整体下滑,主导原油价格走势的主要因素是石油输出国组织(OPEC)减产和美国原油产量上升双方力量的拉锯。经历了长达1年的磨合,OPEC最终于2016年11月达成了8年以来的首次减产协议,约定减产约120万桶/日;此外,俄罗斯和其他非OPEC产油国同样达成减产协议,约定减产约60万桶/日。协议于2017年1月起生效,为期6个月,如果有必要可以延长。油价在1月和2月基本处在横盘状态,市场密切关注限产的执行情况。另一方面,美国原油库存不断上升,钻井活动也不断增加,抵销了全球其它产油国减产对油价提供的支撑。 原油二季度以来的主旋律仍是新增石油供给和OPEC限产的博弈。供给方面美国页岩油新增产量和新增钻井数均显著上升,全球产能也体现出了上升趋势。5月25日,OPEC与非OPEC国家在维也纳就减产协议延期9个月达成一致,但是减产规模并未扩大,这次限产协议的延长被市场充分预期,因此当没有限产加码的额外刺激时,油价下行。 在操作中,我们严格遵守基金合同,坚持既定的投资策略,追求跟踪误差最小化,力求基金净值增长率与业绩比较基准增长率相当。 4.5.2报告期内基金的业绩表现 截至报告期末,本基金A类基金份额净值为0.8545元,本报告期份额净值增长率为-14.28%;C类基金份额净值为0.8528元,本报告期份额净值增长率为-14.45%;同期业绩比较基准收益率为-20.99%,年化跟踪误差16.309%。因本报告期包含了基金合同规定的建仓期,故跟踪误差等指标仍在调整之中。 4.6 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 展望下半年,需求端的增长目前并不足以消化供应增量,未来预计需求会稳步回升,但这个利好需要时间消化。在操作中,我们将继续按合同要求管理基金,并力求追踪误差最小化。 4.7 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 本基金管理人按照企业会计准则、中国证监会相关规定和基金合同关于估值的约定,对基金所持有的投资品种进行估值。本基金托管人根据法律法规要求履行估值及净值计算的复核责任。  本基金管理人设有估值委员会,公司常务副总裁担任估值委员会主席,主动权益板块、固定收益板块、投资风险管理部、监察部和核算部指定人员担任委员。估值委员会负责组织制定和适时修订基金估值政策和程序,指导和监督整个估值流程。估值委员会成员具有多年的证券、基金从业经验,熟悉相关法律法规,具备行业研究、风险管理、法律合规或基金估值运作等方面的专业胜任能力。基金经理可参与估值原则和方法的讨论,但不参与估值原则和方法的最终决策和日常估值的执行。  本报告期内,参与估值流程各方之间不存在任何重大利益冲突。  本基金管理人已与中央国债登记结算有限责任公司及中证指数有限公司签署服务协议,由其按约定分别提供银行间同业市场及交易所交易的债券品种的估值数据。 4.8 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 本基金本报告期内未实施利润分配。 5  托管人报告 5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 托管人声明,在本报告期内,基金托管人——招商银行股份有限公司不存在任何损害基金份额 持有人利益的行为,严格遵守了《中华人民共和国证券投资基金法》及其他有关法律法规、基金合 同,完全尽职尽责地履行了应尽的义务。 5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明 本报告期内基金管理人在投资运作、基金资产净值的计算、利润分配、基金份额申购赎回价格 的计算、基金费用开支等问题上,不存在任何损害基金份额持有人利益的行为,严格遵守了《中华人民共和国证券投资基金法》等有关法律法规,在各重要方面的运作严格按照基金合同的规定进行。 5.3 托管人对本半年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 本半年度报告中财务指标、净值表现、财务会计报告、利润分配、投资组合报告等内容真实、 准确和完整,不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 6 半年度财务会计报告(未经审计) 6.1 资产负债表 会计主体:易方达原油证券投资基金(QDII) 报告截止日:2017年6月30日 单位:人民币元 资产 本期末 2017年6月30日 上年度末 2016年12月31日  资 产: - -  银行存款 4,793,860.01 302,270,111.97  结算备付金 - -  存出保证金 - -  交易性金融资产 84,479,312.77 -  其中:股票投资 - -  基金投资 84,479,312.77 -  债券投资 - -  资产支持证券投资 - -  贵金属投资 - -  衍生金融资产 - -  买入返售金融资产 - -  应收证券清算款 - -  应收利息 1,117.08 36,465.03  应收股利 - -  应收申购款 3,856,171.41 -  递延所得税资产 - -  其他资产 3,774,794.32 -  资产总计 96,905,255.59 302,306,577.00  负债和所有者权益 本期末 2017年6月30日 上年度末 2016年12月31日  负 债: - -  短期借款 - -  交易性金融负债 - -  衍生金融负债 - -  卖出回购金融资产款 - -  应付证券清算款 3,962,733.65 -  应付赎回款 1,083,018.46 -  应付管理人报酬 95,352.53 99,291.48  应付托管费 23,838.16 24,822.88  应付销售服务费 15,272.43 22,919.35  应付交易费用 - -  应交税费 - -  应付利息 - -  应付利润 - -  递延所得税负债 - -  其他负债 182,187.13 400.00  负债合计 5,362,402.36 147,433.71  所有者权益: - -  实收基金 107,205,319.50 303,112,346.60  未分配利润 -15,662,466.27 -953,203.31  所有者权益合计 91,542,853.23 302,159,143.29  负债和所有者权益总计 96,905,255.59 302,306,577.00  注:1.本基金合同生效日为2016年12月19日,2016年度实际报告期间为2016年12月19日至2016年12月31日。 2.报告截止日2017年6月30日,A类基金份额净值0.8545元,C类基金份额净值0.8528元;基金份额总额107,205,319.50份,下属分级基金的份额总额分别为:A类基金份额总额71,942,142.45份,C类基金份额总额35,263,177.05份。 6.2 利润表 会计主体:易方达原油证券投资基金(QDII) 本报告期:2017年1月1日至2017年6月30日 单位:人民币元 项目 本期 2017年1月1日至2017年6月30日  一、收入 -32,715,138.17  1.利息收入 253,604.32  其中:存款利息收入 253,604.32  债券利息收入 -  资产支持证券利息收入 -  买入返售金融资产收入 -  其他利息收入 -  2.投资收益(损失以“-”填列) -22,138,609.91  其中:股票投资收益 -  基金投资收益 -22,138,609.91  债券投资收益 -  资产支持证券投资收益 -  贵金属投资收益 -  衍生工具收益 -  股利收益 -  3.公允价值变动收益(损失以“-”号填列) -8,697,397.72  4.汇兑收益(损失以“-”号填列) -2,159,335.14  5.其他收入(损失以“-”号填列) 26,600.28  减:二、费用 2,440,115.43  1.管理人报酬 1,280,282.05  2.托管费 320,070.47  3.销售服务费 291,301.91  4.交易费用 328,066.04  5.利息支出 -  其中:卖出回购金融资产支出 -  6.其他费用 220,394.96  三、利润总额(亏损总额以“-”号填列) -35,155,253.60  减:所得税费用 -  四、净利润(净亏损以“-”号填列) -35,155,253.60  注:本基金合同生效日为2016年12月19日,截至报告期末本基金合同生效未满一年,本报告期的财务报表及报表附注均无同期对比数据。 6.3 所有者权益(基金净值)变动表 会计主体:易方达原油证券投资基金(QDII) 本报告期:2017年1月1日至2017年6月30日 单位:人民币元 项目 本期 2017年1月1日至2017年6月30日   实收基金 未分配利润 所有者权益合计  一、期初所有者权益(基金净值) 303,112,346.60 -953,203.31 302,159,143.29  二、本期经营活动产生的基金净值变动数(本期利润) - -35,155,253.60 -35,155,253.60  三、本期基金份额交易产生的基金净值变动数(净值减少以“-”号填列) -195,907,027.10 20,445,990.64 -175,461,036.46  其中:1.基金申购款 41,730,704.39 -4,546,388.50 37,184,315.89  2.基金赎回款 -237,637,731.49 24,992,379.14 -212,645,352.35  四、本期向基金份额持有人分配利润产生的基金净值变动(净值减少以“-”号填列) - - -  五、期末所有者权益(基金净值) 107,205,319.50 -15,662,466.27 91,542,853.23  注:本基金合同生效日为2016年12月19日,截至报告期末本基金合同生效未满一年,本报告期的财务报表及报表附注均无同期对比数据。 报表附注为财务报表的组成部分。 本报告6.1至6.4,财务报表由下列负责人签署: 基金管理人负责人:刘晓艳,主管会计工作负责人:张优造,会计机构负责人:陈荣 6.4 报表附注 6.4.1基金基本情况 易方达原油证券投资基金(QDII)(以下简称“本基金”) 根据中国证券监督管理委员会(简称“中国证监会”)2016年8月30日印发的证监许可【2016】1989号《关于准予易方达原油证券投资基金(QDII)注册的批复》,由易方达基金管理有限公司依照《中华人民共和国证券投资基金法》和《易方达原油证券投资基金(QDII)基金合同》公开募集。经向中国证监会备案,《易方达原油证券投资基金(QDII)基金合同》于2016年12月19日正式生效,基金合同生效日的基金份额总额为303,112,346.60份基金份额,其中认购资金利息折合27,459.13份基金份额。本基金为契约型开放式基金,存续期限不定。本基金的基金管理人为易方达基金管理有限公司,基金托管人为招商银行股份有限公司,境外托管人为香港上海汇丰银行有限公司。 6.4.2会计报表的编制基础 本财务报表系按照财政部颁布的《企业会计准则—基本准则》以及其后颁布及修订的具体会计准则、应用指南、解释以及其他相关规定(以下合称“企业会计准则”)编制,同时,对于在具体会计核算和信息披露方面,也参考了中国证券投资基金业协会修订并发布的《证券投资基金会计核算业务指引》、中国证监会制定的《关于进一步规范证券投资基金估值业务的指导意见》、《关于证券投资基金执行<企业会计准则>估值业务及份额净值计价有关事项的通知》、《证券投资基金信息披露管理办法》、《证券投资基金信息披露内容与格式准则》第2号《年度报告的内容与格式》、《证券投资基金信息披露编报规则》第3号《会计报表附注的编制及披露》、《证券投资基金信息披露XBRL模板第3号<年度报告和半年度报告>》及其他中国证监会颁布的相关规定。 本财务报表以本基金持续经营为基础列报。 6.4.3遵循企业会计准则及其他有关规定的声明 本财务报表符合企业会计准则的要求,真实、完整地反映了本基金本报告期末的财务状况以及本报告期间的经营成果和基金净值变动情况等有关信息。 6.4.4重要会计政策和会计估计 本基金财务报表所载财务信息根据下列依照企业会计准则、《证券投资基金会计核算业务指引》和其他相关规定所制定的重要会计政策和会计估计编制。 6.4.4.1会计年度 本基金会计年度为公历1月1日起至12月31日止。 6.4.4.2记账本位币 本基金记账本位币和编制本财务报表所采用的货币均为人民币。除有特别说明外,均以人民币元为单位表示。 6.4.4.3金融资产和金融负债的分类 金融工具是指形成一个单位的金融资产(负债),并形成其他单位的金融负债(资产)或权益工具的合同。 (1) 金融资产分类 金融资产应当在初始确认时划分以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产、持有至到期投资、贷款和应收款项,以及可供出售金融资产。本基金根据持有意图和能力,将持有的股票投资、债券投资和衍生工具(主要系权证投资)于初始确认时划分为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产;其他金融资产划分为贷款和应收款项。 (2) 金融负债分类 金融负债应当在初始确认时划分以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债和其他金融负债两类。本基金目前持有的金融负债划分为其他金融负债。 6.4.4.4金融资产和金融负债的初始确认、后续计量和终止确认 本基金于成为金融工具合同的一方时确认一项金融资产或金融负债。 基金初始确认金融资产或金融负债,应当按照取得时的公允价值作为初始确认金额,划分为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产的股票投资、债券投资等,以及不作为有效套期工具的衍生金融工具,相关的交易费用在发生时计入当期损益。对于本基金的其他金融资产和其他金融负债,相关交易费用在发生时计入初始确认金额。 在持有以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产期间取得的利息或现金股利,应当确认为当期收益。每日,本基金将以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产或金融负债的公允价值变动计入当期损益。对于本基金的其他金融资产和其他金融负债,采用实际利率法,按摊余成本进行后续计量。 处置该金融资产或金融负债时,其公允价值与初始入账金额之间的差额应确认为投资收益,其中包括同时结转的公允价值变动收益。当收取该金融资产现金流量的合同权利终止,或该金融资产已转移,且符合金融资产转移的终止确认条件的,金融资产将终止确认。 金融负债的现时义务全部或部分已经解除的,终止确认该金融负债或其一部分。 金融资产转移,是指本基金将金融资产让与或交付给该金融资产发行方以外的另一方(转入方)。本基金已将金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬转移给转入方的,终止确认该金融资产;保留了金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬的,不终止确认该金融资产。本基金既没有转移也没有保留金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬的,分别下列情况处理:放弃了对该金融资产控制的,终止确认该金融资产;未放弃对该金融资产控制的,按照其继续涉入所转移金融资产的程度确认有关金融资产,并相应确认有关负债。 6.4.4.5金融资产和金融负债的估值原则 本基金持有的股票投资、债券投资、资产支持证券投资和衍生工具(主要为权证投资)按如下原则确定公允价值并进行估值: (1) 存在活跃市场的金融工具按其估值日的市场交易价格确定公允价值;估值日无交易,但最近交易日后经济环境未发生重大变化且证券发行机构未发生影响证券价格的重大事件的,按最近交易日的市场交易价格确定公允价值。 (2) 存在活跃市场的金融工具,如估值日无交易且最近交易日后经济环境发生了重大变化,参考类似投资品种的现行市价及重大变化等因素,调整最近交易市价以确定公允价值。 (3) 当金融工具不存在活跃市场,采用市场参与者普遍认同且被以往市场实际交易价格验证具有可靠性的估值技术确定公允价值。估值技术包括参考熟悉情况并自愿交易的各方最近进行的市场交易中使用的价格、参照实质上相同的其他金融工具的当前公允价值、现金流量折现法和期权定价模型等。采用估值技术时,尽可能最大程度使用市场参数,减少使用与本基金特定相关的参数。 6.4.4.6金融资产和金融负债的抵销 当本基金同时满足下列条件时,金融资产和金融负债以相互抵销后的净额在资产负债表内列示:具有抵销已确认金额的法定权利,且该种法定权利是当前可执行的;计划以净额结算,或同时变现该金融资产和清偿该金融负债。 6.4.4.7实收基金 实收基金为对外发行的基金份额总额所对应的金额。由于申购和赎回引起的实收基金份额变动分别于基金申购确认日及基金赎回确认日确认。上述申购和赎回分别包括基金转换所引起的转入基金的实收基金增加和转出基金的实收基金减少。 6.4.4.8损益平准金 损益平准金包括已实现损益平准金和未实现损益平准金。已实现损益平准金指在申购或赎回基金份额时,申购或赎回款项中包含的按累计未分配的已实现收益/(损失)占基金净值比例计算的金额。未实现损益平准金指在申购或赎回基金份额时,申购或赎回款项中包含的按累计未实现利得/(损失)占基金净值比例计算的金额。损益平准金于基金申购确认日或基金赎回确认日确认。未实现损益平准金与已实现损益平准金均在“损益平准金”科目中核算,并于期末全额转入“未分配利润/(累计亏损)”。 6.4.4.9收入/(损失)的确认和计量 (1) 存款利息收入按存款的本金与适用的利率逐日计提的金额入账。若提前支取定期存款,按协议规定的利率及持有期重新计算存款利息收入,并根据提前支取所实际收到的利息收入与账面已确认的利息收入的差额确认利息损失,列入利息收入减项,存款利息收入以净额列示; (2) 债券利息收入按债券票面价值与票面利率或债券发行价计算的金额扣除应由债券发行企业代扣代缴的个人所得税后的净额确认,在债券实际持有期内逐日计提; (3) 资产支持证券利息收入按证券票面价值与票面利率计算的金额,扣除应由资产支持证券发行企业代扣代缴的个人所得税后的净额确认,在证券实际持有期内逐日计提; (4) 买入返售金融资产收入,按融出资金应付或实际支付的总额及实际利率(当实际利率与合同利率差异较小时,也可以用合同利率),在回购期内逐日计提; (5) 股票投资收益/(损失)于卖出股票成交日确认,并按卖出股票成交金额与其成本的差额入账; (6) 债券投资收益/(损失): 卖出交易所上市债券:于成交日确认债券投资收益/(损失),并按成交金额与其成本、应收利息的差额入账; 卖出银行间同业市场交易债券:于成交日确认债券投资收益/(损失),并按成交总额与其成本、应收利息的差额入账; (7) 衍生工具投资收益/(损失)于卖出权证成交日确认,并按卖出权证成交金额与其成本的差额入账; (8) 股利收益于除息日确认,并按上市公司宣告的分红派息比例计算的金额扣除股票所在地使用的预缴所得税后的净额入账;基金投资在持有期间取得的红利于除息日确认; (9) 公允价值变动收益/(损失)系本基金持有的采用公允价值模式计量的交易性金融资产、交易性金融负债等公允价值变动形成的应计入当期损益的利得或损失; (10) 其他收入在主要风险和报酬已经转移给对方,经济利益很可能流入且金额可以可靠计量的时候确认。 6.4.4.10费用的确认和计量 针对基金合同约定费率和计算方法的费用,本基金在费用涵盖期间按合同约定进行确认。 其他金融负债在持有期间确认的利息支出按实际利率法计算,实际利率法与直线法差异较小的按直线法近似计算。 6.4.4.11基金的收益分配政策 (1) 由于本基金A类基金份额不收取销售服务费,而C类基金份额收取销售服务费,各基金份额类别对应的可供分配利润将有所不同。本基金同类别的每份基金份额享有同等分配权; (2) 本基金场外份额收益分配方式分两种:现金分红与红利再投资,投资者可选择现金红利或将现金红利自动转为基金份额进行再投资;若投资者不选择,本基金默认的收益分配方式是现金分红;本基金场内份额收益分配方式只能为现金分红; (3) 基金收益分配基准日的人民币份额基金份额净值减去每单位基金份额收益分配金额后不能低于人民币份额面值;对于外币份额,由于汇率因素影响,存在收益分配后外币份额基金份额净值低于对应的基金份额面值的可能; (4) 人民币基金份额的现金分红分配币种为人民币,美元等外币基金份额现金分红币种为其相应币种;不同币种份额红利再投资适用的净值为该币种份额的净值;外币基金份额的每份额分配金额根据人民币份额的每份额分配数额按照汇率进行折算; (5) 在对基金份额持有人利益无实质不利影响的前提下,基金管理人可调整基金收益的分配原则和支付方式,不需召开基金份额持有人大会审议; (6) 法律法规或监管机关另有规定的,从其规定。 6.4.4.12外币交易 外币交易按交易发生日的即期汇率将外币金额折算为人民币金额。 外币货币性项目,于估值日采用估值日的即期汇率折算为人民币,所产生的折算差额直接计入汇兑损益科目。以公允价值计量的外币非货币性项目,于估值日采用估值日的即期汇率折算为人民币,与所产生的折算差额直接计入公允价值变动损益科目。 6.4.4.13分部报告 经营分部是指本基金内同时满足下列条件的组成部分: (1) 该组成部分能够在日常活动中产生收入、发生费用; (2) 能够定期评价该组成部分的经营成果,以决定向其配置资源、评价其业绩; (3) 能够取得该组成部分的财务状况、经营成果和现金流量等有关会计信息。 如果两个或多个经营分部具有相似的经济特征,并且满足一定条件的,则合并为一个经营分部。 本基金目前以一个经营分部运作,不需要进行分部报告的披露。 6.4.4.14其他重要的会计政策和会计估计 本基金本报告期无其他重要的会计政策和会计估计。 6.4.5会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明 6.4.5.1会计政策变更的说明 本基金本报告期未发生会计政策变更。 6.4.5.2会计估计变更的说明 本基金本报告期未发生会计估计变更。 6.4.5.3差错更正的说明 本基金本报告期无会计差错。 6.4.6税项 经国务院批准,自2016年5月1日起在全国范围内全面推开营业税改征增值税试点,金融业纳入试点范围,由缴纳营业税改为缴纳增值税。 根据财税[2004]78号《关于证券投资基金税收政策的通知》、财税[2008]1号《关于企业所得税若干优惠政策的通知》、财税[2016]36号《关于全面推开营业税改增值税试点的通知》、财税[2016]46号《财政部、国家税务总局关于进一步明确全面推开营改增试点金融业有关政策的通知》、财税 [2016]70号文《关于金融机构同业往来等增值税政策的补充通知》、财税[2016]140号《关于明确金融、房地产开发、教育辅助服务等增值税政策的通知》、财税[2017]2号《关于资管产品增值税政策有关问题的补充通知》及其他境内外相关税务法规和实务操作,主要税项列示如下:  (1) 以发行基金方式募集资金,不属于增值税征收范围,不征收增值税;  (2) 2017年7月1日(含)以后,资管产品运营过程中发生的增值税应税行为,以资管产品管理人为增值税纳税人,按照现行规定缴纳增值税。对资管产品在2017年7月1日前运营过程中发生的增值税应税行为,未缴纳增值税的,不再缴纳;已缴纳增值税的,已纳税额从资管产品管理人以后月份的增值税应纳税额中抵减; (3) 基金取得的源自境外的差价收入,其涉及的境外所得税税收政策,按照相关国家或地区税收法律和法规执行,在境内暂免征增值税和企业所得税;  (4) 基金取得的源自境外的股利收益,其涉及的境外所得税税收政策,按照相关国家或地区税收法律和法规执行,在境内暂未征收个人所得税和企业所得税。 6.4.7关联方关系 6.4.7.1本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方发生变化的情况 本报告期内存在控制关系或其他重大利害关系的关联方未发生变化。 6.4.7.2本报告期与基金发生关联交易的各关联方 关联方名称 与本基金的关系  易方达基金管理有限公司 基金管理人、注册登记机构、基金销售机构  招商银行股份有限公司(以下简称“招商银行”) 基金托管人、基金销售机构  广发证券股份有限公司(以下简称“广发证券”) 基金管理人股东、基金销售机构  香港上海汇丰银行有限公司(以下简称“汇丰银行”) 境外资产托管人  注:以下关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。 6.4.8 本报告期及上年度可比期间的关联方交易 6.4.8.1通过关联方交易单元进行的交易 6.4.8.1.1股票交易 本基金本报告期未发生通过关联方交易单元进行的股票交易。 6.4.8.1.2权证交易 本基金本报告期未发生通过关联方交易单元进行的权证交易。 6.4.8.1.3应支付关联方的佣金 本基金本报告期无应支付关联方的佣金。 6.4.8.2关联方报酬 6.4.8.2.1基金管理费 单位:人民币元 项目 本期 2017年1月1日至2017年6月30日  当期发生的基金应支付的管理费 1,280,282.05  其中:支付销售机构的客户维护费 129,873.30  注:本基金的管理费按前一日基金资产净值的1.0%年费率计提。管理费的计算方法如下: H=E×1.0%÷当年天数 H为每日应计提的基金管理费 E为前一日的基金资产净值 基金管理费每日计提,逐日累计至每个月月末,按月支付。经基金管理人与基金托管人核对一致后,基金托管人按照与基金管理人协商一致的方式于次月前5个工作日内从基金财产中一次性支付给基金管理人。若遇法定节假日、公休假等,支付日期顺延。 6.4.8.2.2基金托管费 单位:人民币元 项目 本期 2017年1月1日至2017年6月30日  当期发生的基金应支付的托管费 320,070.47  注:本基金的托管费按前一日基金资产净值的0.25%的年费率计提。托管费的计算方法如下: H=E×0.25%÷当年天数 H为每日应计提的基金托管费 E为前一日的基金资产净值 基金托管费每日计提,逐日累计至每个月月末,按月支付。经基金管理人与基金托管人核对一致后,基金托管人按照与基金管理人协商一致的方式于次月前5个工作日内从基金财产中一次性支取。若遇法定节假日、公休假等,支付日期顺延。 6.4.8.2.3 销售服务费 单位:人民币元 获得销售服务费的各关联方名称 本期 2017年1月1日至2017年6月30日   当期发生的基金应支付的销售服务费   易方达原油(QDII-LOF-FOF)A 易方达原油(QDII-LOF-FOF)C 合计  易方达基金管理有限公司 - 250,760.44 250,760.44  招商银行 - 19,653.16 19,653.16  广发证券 - 93.52 93.52  合计 - 270,507.12 270,507.12  注:销售服务费可用于本基金市场推广、销售以及基金份额持有人服务等各项费用。本基金份额分为不同的类别,适用不同的销售服务费率。其中,A类不收取销售服务费,C类销售服务费年费率为0.3%。销售服务费计算方法如下: H=E×R÷当年天数 H为C类基金份额每日应计提的销售服务费 E为本基金C类基金份额前一日基金资产净值 R为本基金C类基金份额适用的销售服务费率 销售服务费每日计提,逐日累计至每个月月末,按月支付。经基金管理人与基金托管人核对一致后,基金托管人按照与基金管理人协商一致的方式于次月前5个工作日内从基金财产中一次性支付至登记结算机构,由登记结算机构代付给销售机构。若遇法定节假日、公休假等,支付日期顺延。 6.4.8.3与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易 本基金本报告期未与关联方进行银行间同业市场债券(含回购)交易。 6.4.8.4各关联方投资本基金的情况 6.4.8.4.1报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况 本报告期内基金管理人未运用固有资金投资本基金。 6.4.8.4.2报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况 无。 6.4.8.5由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入 单位:人民币元 关联方名称 本期 2017年1月1日至2017年6月30日   期末余额 当期利息收入  招商银行-活期存款 4,277,745.34 34,509.87  汇丰银行-活期存款 516,114.67 9,792.27  注:本基金的上述银行存款由基金托管人招商银行股份有限公司和香港上海汇丰银行有限公司保管,按银行同业利率或约定利率计息。 6.4.8.6 本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况 本基金本报告期未在承销期内参与关联方承销证券。 6.4.8.7其他关联交易事项的说明 无。 6.4.9期末(2017年6月30日)本基金持有的流通受限证券 6.4.9.1因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券 本基金无因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券。 6.4.9.2期末持有的暂时停牌等流通受限股票 本基金本报告期末未持有暂时停牌等流通受限股票。 6.4.9.3期末债券正回购交易中作为抵押的债券 6.4.9.3.1银行间市场债券正回购 截至本报告期末2017年6月30日止,本基金从事银行间市场债券正回购交易形成的卖出回购证券款余额为0,无抵押债券。 6.4.9.3.2交易所市场债券正回购 截至本报告期末2017年6月30日止,本基金从事证券交易所债券正回购交易形成的卖出回购证券款余额为0,无抵押债券。 6.4.10有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项 (1)公允价值  (a)金融工具公允价值计量的方法  公允价值计量结果所属的层次,由对公允价值计量整体而言具有重要意义的输入值所属的最低层次决定:  第一层次:相同资产或负债在活跃市场上未经调整的报价。  第二层次:除第一层次输入值外相关资产或负债直接或间接可观察的输入值。  第三层次:相关资产或负债的不可观察输入值。  (b)持续的以公允价值计量的金融工具  (i)各层次金融工具公允价值  于2017年6月30日,本基金持有的以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产中属于第一层次的余额为84,479,312.77元,无属于第二层次的余额,无属于第三层次的余额(2016年12月31日:无属于第一层次的余额,无属于第二层次的余额,无属于第三层次的余额) 。 (ii)公允价值所属层次间的重大变动 对于证券交易所上市的股票,若出现重大事项停牌、交易不活跃(包括涨跌停时的交易不活跃)、或属于非公开发行等情况,本基金不会于停牌日至交易恢复活跃日期间、交易不活跃期间及限售期间将相关股票的公允价值列入第一层次;并根据估值调整中采用的不可观察输入值对于公允价值的影响程度,确定相关股票公允价值应属第二层次还是第三层次。  (iii)第三层次公允价值余额和本期变动金额  无。  (c)非持续的以公允价值计量的金融工具  于2017年6月30日,本基金未持有非持续的以公允价值计量的金融资产(2016年12月31日:同)。 (d)不以公允价值计量的金融工具  不以公允价值计量的金融资产和负债主要包括应收款项和其他金融负债,其账面价值与公允价值相差很小。  (2)除公允价值外,截至资产负债表日本基金无需要说明的其他重要事项。 7  投资组合报告 7.1期末基金资产组合情况 金额单位:人民币元 序号 项目 金额 占基金总资产的比例(%)  1 权益投资 - -   其中:普通股 - -   存托凭证 - -   优先股 - -   房地产信托凭证 - -  2 基金投资 84,479,312.77 87.18  3 固定收益投资 - -   其中:债券 - -   资产支持证券 - -  4 金融衍生品投资 - -   其中:远期 - -   期货 - -   期权 - -   权证 - -  5 买入返售金融资产 - -   其中:买断式回购的买入返售金融资产 - -  6 货币市场工具 - -  7 银行存款和结算备付金合计 4,793,860.01 4.95  8 其他各项资产 7,632,082.81 7.88  9 合计 96,905,255.59 100.00  7.2期末在各个国家(地区)证券市场的权益投资分布 本基金本报告期末未持有股票及存托凭证。 7.3期末按行业分类的权益投资组合 本基金本报告期末未持有股票及存托凭证。 7.4期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名权益投资明细 本基金本报告期末未持有股票及存托凭证。 7.5报告期内股票投资组合的重大变动 7.5.1累计买入金额超出期初基金资产净值2%或前20名的权益投资明细 本基金本报告期内未进行权益投资交易。 7.5.2累计卖出金额超出期初基金资产净值2%或前20名的权益投资明细 本基金本报告期内未进行权益投资交易。 7.5.3权益投资的买入成本总额及卖出收入总额 本基金本报告期内未进行权益投资交易。 7.6期末按债券信用等级分类的债券投资组合 本基金本报告期末未持有债券。 7.7期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细 本基金本报告期末未持有债券。 7.8期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细 本基金本报告期末未持有资产支持证券。 7.9期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名金融衍生品投资明细 本基金本报告期末未持有金融衍生品。 7.10期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名基金投资明细 金额单位:人民币元 序号 基金 名称 基金 类型 运作 方式 管理人 公允价值 占基金资产净值比例(%)  1 UNITED STATES BRENT OIL FUND ETF基金 开放式 United States Commodity Funds 16,644,700.80 18.18  2 POWERSHARES DB OIL FUND ETF基金 开放式 Invesco PowerShares Capital Management LLC 16,619,500.03 18.15  3 UNITED STATES OIL FUND LP ETF基金 开放式 United States Commodity Funds 16,604,054.40 18.14  4 ETFS BRENT 1MTH OIL SECURIT ETF基金 开放式 ETFS Oil Securities Limited 12,890,612.84 14.08  5 UNITED STATES 12 MONTH OIL ETF基金 开放式 United States Commodity Funds 12,533,994.88 13.69  6 ETFS WTI CRUDE OIL ETF基金 开放式 ETFS Commodity Securities Limited 7,180,864.00 7.84  7 SIMPLEX WTI CRUDE OIL ID ETF ETF基金 开放式 Simplex Asset Management 1,198,207.85 1.31  8 NEXT FUNDS NOMURA CRUDE OIL ETF基金 开放式 Nomura Asset Management Co. 807,377.97 0.88  7.11投资组合报告附注 7.11.1本基金投资的前十名证券的发行主体本期没有出现被监管部门立案调查,或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。 7.11.2本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库。 7.11.3期末其他各项资产构成 单位:人民币元 序号 名称 金额  1 存出保证金 -  2 应收证券清算款 -  3 应收股利 -  4 应收利息 1,117.08  5 应收申购款 3,856,171.41  6 其他应收款 3,725,920.00  7 待摊费用 48,874.32  8 其他 -  9 合计 7,632,082.81  7.11.4期末持有的处于转股期的可转换债券明细 本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。 7.11.5期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。 8  基金份额持有人信息 8.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构 份额单位:份 份额级别 持有人户数(户) 户均持有的基金份额 持有人结构     机构投资者 个人投资者     持有份额 占总份额比例 持有份额 占总份额比例  易方达原油(QDII-LOF-FOF)A 1,723 41,754.00 0.00 0.00% 71,942,142.45 100.00%  易方达原油(QDII-LOF-FOF)C 1,344 26,237.48 0.00 0.00% 35,263,177.05 100.00%  合计 3,067 34,954.46 0.00 0.00% 107,205,319.50 100.00%  注:持有人户数及结构包含人民币份额及美元现汇份额。 8.2期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况 项目 份额级别 持有份额总数(份) 占基金总份额比例  基金管理人所有从业人员持有本基金 易方达原油(QDII-LOF-FOF)A 17,137.62 0.0238%   易方达原油(QDII-LOF-FOF)C 16,143.78 0.0458%   合计 33,281.40 0.0310%  注:基金管理人的从业人员持有的本基金份额含易方达原油(QDII-LOF-FOF)人民币、美元现汇份额。 8.3期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况 项目 份额级别 持有基金份额总量的数量区间(万份)  本公司高级管理人员、基金投资和研究部门负责人持有本开放式基金 易方达原油(QDII-LOF-FOF)A 0   易方达原油(QDII-LOF-FOF)C 0   合计 0  本基金基金经理持有本开放式基金 易方达原油(QDII-LOF-FOF)A 0   易方达原油(QDII-LOF-FOF)C 0   合计 0  9  开放式基金份额变动 单位:份 项目 易方达原油(QDII-LOF-FOF)A 易方达原油(QDII-LOF-FOF)C  基金合同生效日(2016年12月19日)基金份额总额 69,886,309.30 233,226,037.30  本报告期期初基金份额总额 69,886,309.30 233,226,037.30  本报告期基金总申购份额 23,107,557.38 18,623,147.01  减:本报告期基金总赎回份额 21,051,724.23 216,586,007.26  本报告期基金拆分变动份额 - -  本报告期期末基金份额总额 71,942,142.45 35,263,177.05  注:易方达原油(QDII-LOF-FOF)A类份额变动含人民币A类份额及美元现汇A类份额;易方达原油(QDII-LOF-FOF)C类份额变动含人民币C类份额及美元现汇C类份额。 10  重大事件揭示 10.1基金份额持有人大会决议 本报告期内未召开基金份额持有人大会。 10.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 本基金管理人于2017年3月10日发布公告,自2017年3月10日起聘任关秀霞女士担任公司首席国际业务官(副总经理级);于2017年4月19日发布公告,自2017年4月19日起聘任高松凡先生担任公司首席养老金业务官(副总经理级)。 本报告期内本基金托管人的专门基金托管部门未发生重大人事变动。 10.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼 本报告期内无涉及本基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼事项。 10.4 基金投资策略的改变 本报告期内本基金投资策略未有重大变化。 10.5报告期内改聘会计师事务所情况 本报告期内本基金未改聘会计师事务所。 10.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况 本报告期内本基金管理人和托管人托管业务部门及其相关高级管理人员未受到任何稽查或处罚。 10.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况 10.7.1基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况 金额单位:人民币元 券商名称 交易单元数量 股票交易 应支付该券商的佣金 备注    成交金额 占当期股票成交总额的比例 佣金 占当期佣金总量的比例   Citigroup Global Markets Asia Limited 1 - - 164,610.02 50.56% -  Goldman Sachs 1 - - 116,465.34 35.77% -  State Street Securities Hong Kong Limited 1 - - 44,506.53 13.67% -  注:a)本报告期内本基金无减少交易账户,于如下证券经营机构Goldman Sachs,Citigroup Global Markets Asia Limited,State Street Securities Hong Kong Limited各新增一个交易账户。 b)本基金管理人负责选择证券经营机构,并在该机构开立交易账户。基金交易账户的开立标准如下: 1)交易执行能力。主要指证券经营机构能否对投资指令进行有效地执行,以及能否取得较高质量的成交结果; 2)研究报告质量。主要指证券经营机构能否提供高质量的宏观经济研究、行业研究及市场走向、个股分析报告和专题研究报告等; 3)提供研究服务的质量。主要包括协助安排上市公司调研、研究资料共享、路演服务、日常沟通交流、接受委托研究的服务质量等方面; 4)法规监管资讯服务。主要包括境外投资法律规定、交易监管规则、信息披露、个人利益冲突、税收等资讯的提供与培训; 5)价值贡献。主要是指证券经营机构对公司研究团队、投资团队在业务能力提升上所做的培训服务、对公司投资提升所作出的贡献; 6)其他因素。主要是证券经营机构的财务状况、经营行为规范、风险管理机制、近年内有无重大违规行为等。 c)基金交易账户的选择程序如下: 1)本基金管理人根据上述标准考察后确定选用交易账户的证券经营机构。 2)基金管理人与所选定的证券经营机构办理开立交易账户事宜。 10.7.2基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况 金额单位:人民币元 券商名称 债券交易 回购交易 权证交易 基金交易   成交金额 占当期债券成交总额的比例 成交金额 占当期回购成交总额的比例 成交金额 占当期权证成交总额的比例 成交金额 占当期基金成交总额的比例  Citigroup Global Markets Asia Limited - - - - - - 244,086,336.00 47.47%  Goldman Sachs - - - - - - 145,581,739.42 28.31%  State Street Securities Hong Kong Limited - - - - - - 124,534,516.43 24.22%  11  影响投资者决策的其他重要信息 11.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况 投资者类别 报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金情况   序号 持有基金份额比例达到或者超过20%的时间区间 期初份额 申购份额 赎回份额 持有份额 份额占比   机构 1 2017年01月01日~2017年06月06日 200,018,000.00 - 200,018,000.00 - -  产品特有风险  报告期内,本基金存在单一投资者持有份额比例达到或超过20%的情况,由此可能导致的特有风险主要包括:当投资者持有份额占比较为集中时,个别投资者的大额赎回可能会对基金资产运作及净值表现产生较大影响;极端情况下基金管理人可能无法以合理价格及时变现基金资产以应对投资者的赎回申请,可能带来流动性风险;如个别投资者大额赎回引发巨额赎回,基金管理人可能根据基金合同约定决定部分延期赎回或暂停接受基金的赎回申请,可能影响投资者赎回业务办理;若个别投资者大额赎回后本基金出现连续六十个工作日基金资产净值低于5000万元,基金还可能面临转换运作方式、与其他基金合并或者终止基金合同等情形;持有基金份额占比较高的投资者在召开持有人大会并对审议事项进行投票表决时可能拥有较大话语权。  注:申购份额包括申购或者买入基金份额,赎回份额包括赎回或者卖出基金份额。 易方达基金管理有限公司 二〇一七年八月二十九日

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