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中融高股息混合A (中融股息A 006123) 开放型 混合型

加入自选基金

最新净值:1.2860

-0.0188 -1.44%
2020/07/10 00:00:00

中融高股息混合A(006123)基金资料

基金资料 申购费率 销售机构
基金代码 006123
基金类型 契约型
资料更新日期 2020-06-24
基金简称 中融高股息混合A
基金法定名称 中融高股息精选混合型证券投资基金
首次募资总额 122,001.23万元
基金性质 证券投资基金
投资风格 稳健成长型
申购申请确认日 --
赎回申请确认日 --
赎回款项支付日 T+7
投资目标 通过把握中国宏观经济政策和市场发展趋势,精选 A 股和香港两个市场上具有高股息特征的上市公司股票,全面把握中国经济投资机会,在合理控制风险并保持基金资产良好流动性的前提下,追求基金长期资产增值。
投资理念
成立日期 2019-09-26
所属基金系列名称 --
基金风格属性 偏股型基金
基金投资类别 不适用
MS基金分类 激进配置型基金
场外日常申购起始日 2019-10-25
场外日常赎回起始日 2019-10-25
场内申购起始日 --
场内赎回起始日 --
分配原则 1、本基金收益分配方式分两种:现金分红与红利再投资,投资者可选择现金 红利或将现金红利自动转为相应类别的基金份额进行再投资;若投资者不选择,本基金默认的收益分配方式是现金分红; 2、基金收益分配后基金份额净值不能低于面值,即基金收益分配基准日的各 类基金份额净值减去每单位该类基金份额收益分配金额后不能低于面值; 3、由于本基金A类基金份额不收取销售服务费,而C类基金份额收取销售服务 费,各基金份额类别对应的可供分配利润将有所不同,本基金同一类别的每一基金份额享有同等分配权; 4、法律法规或监管机关另有规定的,从其规定。 在对基金份额持有人利益无实质不利影响的情况下,基金管理人可在法律法规允许的前提下并按照监管部门要求履行适当程序后,酌情调整以上基金收益分配原则,此项调整不需要召开基金份额持有人大会,但应于变更实施日前在指定媒介公告。
投资范围 本基金投资于国内依法发行上市的股票(包含中小板、创业板及其他依法发行 上市的股票),内地与香港股票市场交易互联互通机制下允许买卖的香港联合交易所上市股票(以下简称“港股通标的股票”)、债券(包括国债、金融债券、地方政府债、央行票据、短期融资券、超短期融资券、中期票据、企业债券、公司债券、可转换公司债券(含可分离交易可转债)、可交换公司债券、次级债等)、资产支持证券、债券回购、同业存单、银行存款、股指期货、国债期货、现金以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具(但须符合中国证监会的相关规定)。如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种,基金管理人在履行适当程序后,可以将其纳入投资范围。
投资策略 1、资产配置策略 本基金综合运用定性和定量的分析手段,在对宏观经济因素进行充分研究的 基础上,判断宏观经济周期所处阶段。本基金将依据经济周期理论,结合对 A 股及港股证券市场的系统性风险以及未来一段时期内各大类资产风险和预期收益率的评估,制定本基金在 A 股、港股、债券、现金等各类资产之间的配置比例。 本基金主要投资于高股息公司相关证券,本基金对于高股息公司界定如下:基 金管理人通过综合考察包括但不限于市值、股息、盈利、估值等几个因素对 A 股及港股通标的相关公司进行筛选,同时结合外部评级及内部研究、优化行业分配等进一步筛选形成高股息公司名单,并不定期对名单进行梳理和调整。 2、股票投资策略 本基金在通过高股息股票名单对个股进行筛选后,基于公司基本面及行业发 展趋势精选个股进行投资,高股息公司由 A 股标的和港股通标的共同组成。 (1)高股息股票名单的确定方法 首先,基金管理人将 A 股及港股通标的中非 ST 、*ST 股票,非暂停上市股 票、经营状况良好、无重大违法规事项且股息分配与经营情况不存在重大差异的个股作为高股息股票的备选池; 其次,本基金在备选股票池中对备选股票池内所有股票按最近两年股息率由 高到低的顺序进行排名,同时综合考察包括但不限于市值、股息、盈利、估值、外部研究评级以及内部研究报告等信息,剔除股息支付不稳定、基本面不佳或估值水平过高的个股,最终选定高股息股票投资池。 (2)不定期调整策略 在基金运行过程中,基金管理人将对股票投资组合的运行情况进持续监测,当 高股息股票中出现交易所将个股调出港股通名单或个股出现重大风险时,基金管理人将对高股息股票池实施不定期调整。前述重大风险包括但不限于:上市公司被券交易所实施退市风险警示或其他风险警示、上市公司出现重大违法规事件、上市公司面临重大的不利行政处罚或司法诉讼、基金管理人有合理理由认为其市场价格被操纵等情形。基金管理人将执行不定期调整策略时,在备选股票池中选择符合 (1)中筛选条件的股票替代原高股息股票池中被调出名单或出现重大投资风险的股票。 3、债券投资策略 本基金在债券投资方面,通过深入分析宏观经济数据、货币政策和利率变化趋 势以及不同类属的收益率水平、流动性和信用风险等因素,以久期控制和结构分析策略为主,以收益率曲线策略、利差策略等为辅,构造能够提供稳定收益的债券和货币市场工具组合。 4、衍生品投资策略 本基金的衍生品投资将严格遵守中国证监会及相关法律法规的约束,合理利中 用股指期货、国债期货等衍生工具,利用数量方法发掘可能的套利机会。投资原则为有利于基金资产增值,控制下跌风险,实现保值和锁定收益。 (1)股指期货投资策略 在股指期货投资上,本基金以套期保值为目的,在控制风险的前提下,谨慎适 当参与股指期货的投资。本基金在进行股指期货投资中,将分析股指期货的收益性、流动性及风险特征,主要选择流动性好、交易活跃的期货合约,通过研究现货和期货市场的发展趋势,运用定价模型对其进行合理估值,谨慎利用股指期货,整投资组合的风险暴露,及时调整投资组合仓位,以降低组合风险、提高组合的作效率。 (2)国债期货投资策略 国债期货作为利率衍生品的一种,有助于管理债券组合的久期、流动性和风险 水平。基金管理人通过构建量化分析体系,对国债期货和现货基差、国债期货的流动性、隐含波动率水平、套期保值的稳定性等指标进行跟踪监控,在最大限度保证基金资产安全的基础上,力求实现基金资产的长期稳定增值。 如法律法规或监管机构以后允许本基金投资于其他衍生金融工具,基金管理 人在履行适当程序后,可以将其纳入投资范围。本基金对衍生金融工具的投资主要以对提高组合整体收益为主要目的。本基金将在有效风险管理的前提下,通过对标的品种的研究,谨慎投资。 5、资产支持证券投资策略 资产支持证券主要包括资产抵押贷款支持证券(ABS)、住房抵押贷款支持证 券(MBS)等证券品种。本基金将重点对市场利率、发行条款、支持资产的构成及质量、提前偿还率、风险补偿收益和市场流动性等影响资产支持证券价值的因素进行分析,并辅助采用数量化定价模型,评估资产支持证券的相对投资价值并做出相应的投资决策。 6、可转换债券投资策略 本基金投资可转换公司债券和可交换公司债券将基于以下三个方面的分析: 价值分析、债股性分析和公司基本面分析。通过以上分析,力求选择债券价值有一定支撑、安全性和流动性较好,并且发行人成长性良好的品种进行投资。
基金管理人 中融基金管理有限公司
基金托管人 中国工商银行股份有限公司
基金经理 柯海东、冯琪
决策依据
决策程序
投资标准 基金的投资组合比例为:本基金股票资产占基金资产的比例为 60%-95%(其 中投资于港股通标的股票的比例不超过股票资产的 50%),本基金投资于高股息上市公司相关证券的比例不低于非现金基金资产的 80%。每个交易日日终在扣除股指期货和国债期货合约需缴纳的交易保证金后,现金或到期日在一年以内的政府债券不低于基金资产净值的 5%。其中,现金不包括结算备付金、存出保证金、应收申购款等。
风险收益特征 本基金为混合型基金,预期风险和预期收益高于债券型基金和货币市场基金, 但低于股票型基金。
风险管理工具及主要指标
附注
基金简介

主编信箱 热线:010-82558163-9016 意见反馈

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