TCL科技:发行股份、可转换公司债券及支付现金购买资产并募集配套资金报告书(修订稿)

        TCL 科技集团股份有限公司发行股份、可转换公司债券及支付现金购买资产并募集配套资金报告书(修订稿)




证券代码:000100                         证券简称:TCL 科技                          上市地:深圳证券交易所




                   TCL 科技集团股份有限公司
       发行股份、可转换公司债券及支付现金
              购买资产并募集配套资金报告书
                                         (修订稿)



           购买资产交易对方                         武汉光谷产业投资有限公司

         募集配套资金交易对方                       不超过 35 名符合中国证监会条件的特定投资者




                                           独立财务顾问




                                         二〇二〇年十月
       TCL 科技集团股份有限公司发行股份、可转换公司债券及支付现金购买资产并募集配套资金报告书(修订稿)




                                               声         明
    本部分所述词语或简称与本报告书“释义”所述词语或简称具有相同含义。


一、董事会声明

    上市公司及全体董事、监事、高级管理人员承诺保证重组报告书的真实、准确、完
整,保证重大资产重组的信息披露和申请文件不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗
漏,对报告书的虚假记载、误导性陈述或重大遗漏负连带责任。

    如本次交易因涉嫌所提供或者披露的信息存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗
漏,被司法机关立案侦查或者被中国证监会立案调查的,在案件调查结论明确之前,本
公司全体董事、监事、高级管理人员将暂停转让其在上市公司拥有权益的股份。

    本次交易完成后,公司经营与收益的变化,由公司自行负责;因本次重大资产重组
引致的投资风险,由投资者自行负责。

    请全体股东及其他公众投资者认真阅读有关本次交易的全部信息披露文件,若对本
报告书存在任何疑问,应咨询自己的股票经纪人、律师、专业会计师或其他专业顾问。


二、交易对方声明

    本次购买资产交易对方已出具承诺函:

    “1、本公司已向 TCL 科技及为本次交易提供审计、评估、法律及财务顾问专业服
务的中介机构提供了本公司有关本次交易的相关信息和文件(包括但不限于原始书面材
料、副本材料或口头证言等),本公司保证所提供的文件资料的副本或复印件与正本或
原件一致,且该等文件资料的签字与印章都是真实的,该等文件的签署人已经合法授权
并有效签署该文件;

    2、在参与本次交易期间,本公司将及时向 TCL 科技及中介机构提供本次交易的相
关信息和文件,本公司保证向 TCL 科技及中介机构所提供信息和文件的真实性、准确
性和完整性,并且保证不存在任何虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并对此承担个别
和连带的法律责任;

    3、本承诺函自签署之日起对本公司具有法律约束力,本公司愿意对违反上述承诺

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给 TCL 科技、投资者造成的损失依法承担个别和连带的法律赔偿责任。”


三、证券服务机构专项声明

    本次重组的相关证券服务机构及其经办人员保证披露文件的真实、准确、完整,如
本次重组申请文件存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,证券服务机构未能勤勉尽责
的,将承担连带赔偿责任。




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                                             修订说明
    公司于 2020 年 10 月 14 日收到中国证券监督管理委员会(以下简称“中国证
监会”)核发的《关于核准 TCL 科技集团股份有限公司向武汉光谷产业投资有限公司发
行股份、可转换公司债券购买资产并募集配套资金的批复》(证监许可〔2020〕2521 号),
公司根据本次交易实际进展情况,对所涉及的事项进行了补充披露,本次补充披露部
分内容用楷体加粗表示,主要修订内容如下:

    鉴于中国证监会已核准本次交易,对报告书“第一节 重大事项提示”、“第二节 重
大风险提示”、“第三节 本次交易概况”、“第六节 非现金支付方式及募集配套资金情
况”和“第十三节 风险因素”等章节中与本次重组尚需证监会核准的表述及相关风险
分析予以修改、删除。




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                                                                目          录
声     明 ....................................................................................................................................... 1
   一、董事会声明 .................................................................................................................... 1
   二、交易对方声明 ................................................................................................................ 1
   三、证券服务机构专项声明 ................................................................................................ 2
修订说明 ................................................................................................................................... 3
目     录 ....................................................................................................................................... 4
释     义 ....................................................................................................................................... 9
   一、一般释义 ........................................................................................................................ 9
   二、专业释义 ...................................................................................................................... 11
第一节 重大事项提示 ........................................................................................................... 13
   一、本次重组方案概况 ...................................................................................................... 13
   二、本次交易不构成关联交易 .......................................................................................... 14
   三、本次交易不构成重大资产重组 .................................................................................. 14
   四、本次交易不构成重组上市 .......................................................................................... 16
   五、本次重组支付方式及配套募集资金安排简介 .......................................................... 16
   六、标的资产评估和定价 .................................................................................................. 31
   七、本次交易对上市公司的影响 ...................................................................................... 31
   八、本次交易已履行和尚需履行的程序 .......................................................................... 33
   九、本次交易相关方所作出的重要承诺 .......................................................................... 34
   十、上市公司持股 5%以上股东及其一致行动人对本次重组的原则性意见 ................ 45
   十一、上市公司持股 5%以上股东及其一致行动人、董事、监事、高级管理人员自本
   次重组预案公告之日起至实施完毕期间的股份减持计划 .............................................. 45
   十二、本次重组对中小投资者权益保护的安排 .............................................................. 46
   十三、独立财务顾问的保荐机构资格 .............................................................................. 50
第二节 重大风险提示 ........................................................................................................... 51
   一、与本次交易相关的风险 .............................................................................................. 51
   二、与标的资产相关的风险 .............................................................................................. 51


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   三、其他风险 ...................................................................................................................... 55
第三节 本次交易概况 ........................................................................................................... 57
   一、本次交易的背景及目的 .............................................................................................. 57
   二、本次交易的决策过程和批准情况 .............................................................................. 59
   三、本次交易的具体方案 .................................................................................................. 60
   四、本次重组对上市公司的影响 ...................................................................................... 76
第四节 交易各方情况 ........................................................................................................... 77
   一、上市公司 ...................................................................................................................... 77
   二、交易对方基本情况 ...................................................................................................... 91
第五节 交易标的情况 ........................................................................................................... 97
   一、交易标的基本情况 ...................................................................................................... 97
   二、交易标的历史沿革 ...................................................................................................... 97
   三、交易标的股权控制关系及下属公司基本情况 ........................................................ 104
   四、交易标的最近三年进行与交易、增资或改制相关的资产评估或估值情况 ........ 116
   五、交易标的主要资产的权属状况、对外担保情况和主要负债、或有负债情况 .... 119
   六、交易标的主营业务发展情况 .................................................................................... 141
   七、主要财务指标情况说明 ............................................................................................ 180
   八、交易标的出资及合法存续情况,是否已取得其他股东的同意或者符合公司章程规
   定的股权转让前置条件 .................................................................................................... 182
   九、交易标的涉及的立项、环保、行业准入、用地、规划、施工建设等有关报批事项
   的情况说明 ........................................................................................................................ 182
   十、交易标的涉及许可他人使用自己所有的资产,或者作为被许可方使用他人资产的
   情况 .................................................................................................................................... 182
   十一、标的资产的债权债务转移情况说明 .................................................................... 185
   十二、本次评估基准日后分红事项及其影响说明 ........................................................ 185
第六节 非现金支付方式及募集配套资金情况 ................................................................. 188
   一、发行股份购买资产的情况 ........................................................................................ 188
   二、发行可转换公司债券购买资产的情况 .................................................................... 190
   三、募集配套资金情况 .................................................................................................... 196


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  四、本次交易前后主要财务数据对比 ............................................................................ 205
  五、本次交易前后上市公司的股权结构 ........................................................................ 207
第七节 交易标的评估情况 ................................................................................................. 209
  一、交易标的的评估情况 ................................................................................................ 209
  二、董事会对本次交易标的评估合理性、定价公允性的分析 .................................... 264
  三、独立董事对本次交易评估事项的独立意见 ............................................................ 271
第八节 本次交易主要合同 ................................................................................................. 273
  一、购买资产协议 ............................................................................................................ 273
第九节 交易的合规性分析 ................................................................................................. 287
  一、本次交易符合《重组管理办法》第十一条规定 .................................................... 287
  二、本次交易不构成《重组管理办法》第十三条规定的情形 .................................... 289
  三、本次交易符合《重组管理办法》第四十三条的规定 ............................................ 290
  四、关于本次交易符合《重组管理办法》第四十四条的规定 .................................... 292
  五、本次交易符合《重组管理办法》第四十六条规定 ................................................ 292
  六、本次交易符合《证券发行管理办法》第三十九条规定 ........................................ 293
  七、上市公司发行可转债符合《公司法》《证券法》相关发行条件的规定 .............. 294
  八、本次交易方案中发行定向可转债符合有关规定和政策的要求 ............................ 296
  九、独立财务顾问和法律顾问对本次交易发表的明确意见 ........................................ 297
第十节 管理层讨论与分析 ................................................................................................. 298
  一、本次交易前上市公司的财务状况和经营成果分析 ................................................ 298
  二、交易标的所处行业特点及经营情况分析 ................................................................ 305
  三、财务状况及盈利能力分析 ........................................................................................ 319
  四、本次交易对上市公司的持续经营能力、未来业务发展前景的影响分析 ............ 358
  五、本次交易对上市公司当期每股收益等财务指标和非财务指标影响的分析 ........ 359
第十一节 财务会计信息 ..................................................................................................... 362
  一、标的公司财务报表 .................................................................................................... 362
  二、上市公司备考合并财务报表 .................................................................................... 366
第十二节 同业竞争和关联交易 ......................................................................................... 370
  一、标的公司报告期的关联交易情况 ............................................................................ 370


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   二、本次交易完成后,上市公司与实际控制人及其关联企业之间的同业竞争和关联交
   易情况 ................................................................................................................................ 377
第十三节 风险因素 ............................................................................................................. 381
   一、与本次交易相关的风险 ............................................................................................ 381
   二、与标的资产相关的风险 ............................................................................................ 381
   三、其他风险 .................................................................................................................... 384
第十四节 其他重要事项 ..................................................................................................... 387
   一、关联方资金、资产占用情况 .................................................................................... 387
   二、交易完成后上市公司对外担保情况 ........................................................................ 387
   三、上市公司负债结构的合理性说明 ............................................................................ 387
   四、本次交易对上市公司治理机制的影响 .................................................................... 387
   五、本次交易相关各方及相关人员买卖上市公司股票的自查情况 ............................ 388
   六、本次重组对中小投资者权益保护的安排 ................................................................ 395
   七、上市公司最近 12 个月重大资产购买或出售情况 .................................................. 395
   八、本公司股票停牌前股价波动未达到 20%的说明 .................................................... 396
   九、关于本次重组相关主体是否存在依据《关于加强与上市公司重大资产重组相关股
   票异常交易监管的暂行规定》第十三条不得参与任何上市公司重大资产重组情形的说
   明 ........................................................................................................................................ 397
   十、本次交易后上市公司的现金分红政策及相应的安排、董事会对上述情况的说明
   ............................................................................................................................................ 397
   十一、其他能够影响股东及其他投资者做出合理判断的、有关本次交易的所有信息
   ............................................................................................................................................ 400
   十二、本次交易由上市公司直接购买标的资产的相关考虑及本次交易必要性 ........ 401
第十五节 对本次交易的结论性意见 ................................................................................. 403
   一、独立董事意见 ............................................................................................................ 403
   二、独立财务顾问意见 .................................................................................................... 406
   三、法律顾问意见 ............................................................................................................ 407
第十六节           相关中介机构情况 ........................................................................................... 410
   一、独立财务顾问 ............................................................................................................ 410


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 二、法律顾问 .................................................................................................................... 410
 三、审计机构 .................................................................................................................... 410
 四、评估机构 .................................................................................................................... 411
第十七节        上市公司及各中介机构声明 ........................................................................... 412
 一、上市公司全体董事、监事和高级管理人员声明 .................................................... 413
 二、独立财务顾问声明 .................................................................................................... 416
 三、法律顾问声明 ............................................................................................................ 417
 四、审计机构声明 ............................................................................................................ 418
 五、评估机构声明 ............................................................................................................ 419
第十八节        备查文件 ........................................................................................................... 420
 一、备查文件目录 ............................................................................................................ 420
 二、查阅时间和查阅地点 ................................................................................................ 420




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                                                   释         义
     在重组报告书中,除非文义另有所指,下列简称具有以下涵义:


一、一般释义
TCL 科技、本公司、公司、上市                   TCL 科技集团股份有限公司(原名:TCL 集团股份有限公
                                         指
公司                                           司,原简称:TCL 集团)
武汉华星、交易标的、标的公司             指    武汉华星光电技术有限公司
标的资产                                 指    武汉产投持有的武汉华星 39.95%股权
购买资产交易对方、武汉产投               指    武汉光谷产业投资有限公司
恒阔投资                                 指    广东恒阔投资管理有限公司
恒会投资                                 指    广东恒会股权投资基金(有限合伙)
珠三角优化发展基金                       指    广东珠三角优化发展基金(有限合伙)
募集配套资金交易对方                     指    不超过 35 名符合中国证监会条件的特定投资者
                                               TCL 华星光电技术有限公司(原名:深圳市华星光电技术
TCL 华星                                 指
                                               有限公司)
惠州华星                                 指    惠州市华星光电技术有限公司
湖北科投                                 指    湖北省科技投资集团有限公司
国开基金                                 指    国开发展基金有限公司
TCL 实业(香港)                         指    T.C.L.实业控股(香港)有限公司
TCL 实业                                 指    TCL 实业控股股份有限公司
惠州家电                                 指    惠州 TCL 家电集团有限公司
合肥家电                                 指    TCL 家用电器(合肥)有限公司
酷友科技                                 指    惠州酷友网络科技有限公司
客音商务                                 指    惠州客音商务服务有限公司
TCL 产业园                               指    TCL 科技产业园有限公司
格创东智                                 指    格创东智科技有限公司
简单汇                                   指    简单汇信息科技(珠海)有限公司
广东粤财信托                             指    广东粤财信托有限公司
东旭智岳                                 指    东旭智岳股权投资管理有限公司
武汉华显                                 指    武汉华显光电技术有限公司
t1、t1 项目                              指    TCL 华星第 8.5 代 TFT-LCD 生产线
t2、t2 项目                              指    TCL 华星第 8.5 代 TFT-LCD(含氧化物半导体)生产线
t3、t3 项目                              指    TCL 华星第 6 代 LTPS-LCD 显示面板生产线



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t4、t4 项目                              指    TCL 华星第 6 代柔性 LTPS-AMOLED 显示面板生产线
t6、t6 项目                              指    TCL 华星第 11 代 TFT-LCD 新型显示器生产线
                                               TCL 华星第 11 代 TFT-LCD 及 AMOLED 超高清新型显示器
t7、t7 项目                              指
                                               生产线
                                               上市公司向武汉产投发行股份、可转换公司债券及支付现金
                                               购买武汉华星 39.95%股权,同时,上市公司拟以非公开发
本次交易、本次重组                       指
                                               行可转换公司债券的方式募集配套资金,募集配套资金总额
                                               不超过 260,000.00 万元
本次购买资产、本次发行股份购                   上市公司向武汉产投发行股份、可转换公司债券及支付现金
                                         指
买资产                                         购买武汉华星 39.95%股权
本次配套融资、本次募集配套资                   上市公司拟向不超过 35 名特定投资者发行可转换公司债券
                                         指
金                                             募集配套资金
可转债、可转换债券                       指    可转换公司债券
                                               《TCL 科技集团股份有限公司发行股份、可转换公司债券
重组报告书、本报告书                     指
                                               及支付现金购买资产并募集配套资金报告书(修订稿)》
                                               《TCL 科技集团股份有限公司与武汉光谷产业投资有限公
《重组协议》                             指
                                               司之发行股份、可转换公司债券及支付现金购买资产协议》
                                               《TCL 科技集团股份有限公司与武汉光谷产业投资有限公
《重组协议之补充协议(一)》             指    司之发行股份、可转换公司债券及支付现金购买资产协议之
                                               补充协议(一)》
                                               《TCL 科技集团股份有限公司与广东珠三角优化发展基金
                                               (有限合伙)、广东恒阔投资管理有限公司之股份认购协
《认购协议》                             指
                                               议》、《TCL 科技集团股份有限公司与广东恒会股权投资基
                                               金(有限合伙)之可转换公司债券认购协议》
                                               《TCL 科技集团股份有限公司与广东珠三角优化发展基金
                                               (有限合伙)、广东恒阔投资管理有限公司之股份认购协议
《认购协议之补充协议(一)》             指    之补充协议(一)》、《TCL 科技集团股份有限公司与广东恒
                                               会股权投资基金(有限合伙)之可转换公司债券认购协议之
                                               补充协议(一)》
东湖区管委会                             指    武汉东湖新技术开发区管理委员会
广东省国资委                             指    广东省人民政府国有资产监督管理委员会
中国证监会、证监会                       指    中国证券监督管理委员会
深交所                                   指    深圳证券交易所
结算公司                                 指    中国证券登记结算有限责任公司
中信证券                                 指    中信证券股份有限公司
大华                                     指    大华会计师事务所(特殊普通合伙)
众联评估                                 指    湖北众联资产评估有限公司
中联评估                                 指    中联资产评估集团有限公司
《公司法》                               指    《中华人民共和国公司法》
《证券法》                               指    《中华人民共和国证券法》
                                               《上市公司重大资产重组管理办法》(中国证券监督管理委
《重组管理办法》                         指
                                               员会令第 109 号)
《发行管理办法》                         指    《上市公司证券发行管理办法》


                                                         10
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《非公开实施细则》                      指    《上市公司非公开发行股票实施细则》
《信息披露办法》                        指    《上市公司信息披露管理办法》
                                              《关于加强与上市公司重大资产重组相关股票异常交易监
《异常交易监管暂行规定》                指
                                              管的暂行规定》
《规范信息披露行为的通知》              指    《关于规范上市公司信息披露及相关各方行为的通知》
《重组若干问题的规定》                  指    《关于规范上市公司重大资产重组若干问题的规定》
《上市规则》                            指    《深圳证券交易所股票上市规则》
                                              《深圳证券交易所主板上市公司规范运作指引》(2015 年修
《规范运作指引》                        指
                                              订)
                                              《公开发行证券的公司信息披露内容与格式准则第 26 号—
《26 号准则》                           指
                                              上市公司重大资产重组(2018 年修订)》
                                              财政部于 2006 年 2 月 15 日颁布的《企业会计准则》及其应
《企业会计准则》                        指
                                              用指南和其他相关规定
元                                      指    人民币元


二、专业释义
                            Liquid Crystal Display,即液晶显示器,主要应用液晶显示技术和投影技术,
LCD                  指
                            已代替 CRT 技术成为行业主流并充分普及
TFT-LCD              指     Thin Film Transistor-LCD,薄膜晶体管液晶显示器
                            Low Temperature Polycrystalline Silicon-LCD,低温多晶硅液晶显示器,是
LTPS-LCD             指
                            TFT 衍生的新一代的产品
                            Active Matrix Organic Light Emitting Display,有源矩阵有机电致发光二极体
AMOLED               指
                            面板,无需加装背光源,所需驱动电压较低,反应较快
OLED                 指     Organic Light Emitting Diode,有机发光二极平板显示器
Oxide-TFT            指     氧化物薄膜晶体管
In-Cell 技术         指     集成式触控技术的一种,将触摸面板功能嵌入到液晶像素中的技术
CF                   指     Color Filter,彩色滤光片,为液晶显示行业的上游基础材料之一
                            High Definition/高清,分辨率达到 720P 以上的格式则称作为高清,一般指
HD                   指
                            1280×720 的屏幕分辨率
                            Quarter High Definition/FHD 的四分之一,数码产品屏幕分辨率的一种,代
QHD                  指
                            表 960×540 的屏幕分辨率
                            Full High Definition/全高清,数码产品屏幕分辨率的一种,代表 1920×1080
FHD                  指
                            的屏幕分辨率
COA                  指     一种将彩色滤光片与阵列(Array)基板集成在一起的集成技术
                            一种玻璃基板混排技术,可以在一张玻璃基板上产出不同尺寸的产品,从
MMG                  指
                            而有效提高玻璃利用率或者提高产品丰富度
Curved 技术          指     一种曲面显示技术
                            一种在原有的 RGB 三原色上增加了 W 白色子像素,成为四色型像素设计,
RGBW                 指
                            在新的像素排布方式下色彩表现的一致性的技术
                            低温多晶硅技术(Low Temperature Poly-silicon),采用该技术的 TFT-LCD
LTPS                 指
                            具有高分辨率、反应速度快、高亮度、高开口率等优点
CVD                  指     Chemical Vapor Deposition,化学气相沉积法


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        TCL 科技集团股份有限公司发行股份、可转换公司债券及支付现金购买资产并募集配套资金报告书(修订稿)



PECVD              指     Plasma Enhanced Chemical Vapor Deposition,等离子体增强化学气相沉积法
                          采用磁控溅射的方法,在透明有机薄膜材料上溅射透明氧化铟锡(ITO)导电
ITO 导电膜         指
                          薄膜镀层并经高温退火处理得到的高技术产品
SD                 指     Source/Data,湿法蚀刻后形成的数据引线蓝色膜层
BM                 指     Black Matrix,防止 TFT 元件产生光漏电流、提高 LCD 对比度的保护层
PS                 指     Photo Spacer,阵列玻璃与彩膜玻璃之间的光刻胶柱状物层
FI                 指     Final Inspection, 生成 RGB 层、ITO 导电膜层及 PS 膜层后的最终检验
PI                 指     Polyimide,聚酰亚胺,用作电缆或磁导线的绝缘材料
                          Chip On Film,一种封装技术,将驱动 IC 固定于柔性线路板上晶粒软膜构
COF                指     装技术,是运用软质附加电路板作封装芯片载体将芯片与软性基板电路接
                          合的技术
PCB                指     Printed Circuit Board,电子元器件的支撑体与电子元器件电气连接的载体
PDP                指     Plasma Display Panel,等离子显示板
CRT                指     Cathode Ray Tube,阴极射线管
注:本报告书所有数值保留2位小数,若出现合计数与各明细数之和在尾数上不符的情况,均为四
舍五入所致。




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         TCL 科技集团股份有限公司发行股份、可转换公司债券及支付现金购买资产并募集配套资金报告书(修订稿)




                                  第一节 重大事项提示
    特别提醒投资者认真阅读本报告书全文,并特别注意下列事项:


一、本次重组方案概况

    本次重组由发行股份、可转换公司债券及支付现金购买资产和募集配套资金两部分
组成。

    本次交易中,上市公司拟向武汉产投发行股份、可转换公司债券及支付现金购买其
持有的武汉华星 39.95%股权。同时,上市公司拟以非公开发行可转换公司债券的方式
募集配套资金,募集配套资金总额不超过 260,000.00 万元,不超过本次拟以发行股份及
可转换公司债券方式购买资产的交易价格的 100%,发行数量及价格按照中国证监会的
相关规定确定。

    (一)发行股份、可转换公司债券及支付现金购买资产概况

    上市公司拟以发行股份、可转换公司债券及支付现金的方式购买武汉华星 39.95%
股权。

    本次交易的标的资产为武汉华星 39.95%股权,以标的资产的评估结果作为本次交
易的定价依据。根据众联评估出具的《资产评估报告》,评估机构采用资产基础法和收
益法两种评估方法对武汉华星股东全部权益价值进行评估,最终选用资产基础法评估结
果作为评估结论。根据资产基础法评估结果,截至评估基准日 2019 年 12 月 31 日,武
汉华星公司报表的所有者权益账面值为 936,787.99 万元,评估值为 1,106,165.39 万元,
评估增值 169,377.40 万元,评估增值率为 18.08%,标的资产于评估基准日的评估值为
441,913.07 万元。

    以上述评估值为基础,根据《重组协议》及《重组协议之补充协议(一)》,并考虑
武汉华星在评估基准日后的现金分红 50,808.00 万元(武汉产投根据持股比例获得分红
20,300.00 万元),上市公司与武汉产投协商确定武汉华星 39.95%股权的交易作价为
421,700.00 万元。上市公司拟以发行股份的方式支付交易对价的 47.43%,即 200,000.00
万元;以发行可转换公司债券的方式支付交易对价的 14.23%,即 60,000.00 万元;以现


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       TCL 科技集团股份有限公司发行股份、可转换公司债券及支付现金购买资产并募集配套资金报告书(修订稿)




金方式支付交易对价的 38.34%,即 161,700.00 万元。

    (二)募集配套资金概况

    上市公司拟向不超过 35 名特定投资者发行可转换公司债券募集配套资金,募集配
套资金总额预计不超过 260,000 万元,不超过本次交易中以发行股份及可转换公司债券
的方式购买资产的交易价格的 100%。。

    本次募集配套资金部分发行可转换公司债券初始转股数量不超过本次交易前上市
公司总股本的 30%。本次募集配套资金将用于支付本次交易现金对价、偿还上市公司债
务及补充流动资金。本次募集配套资金用于偿还上市公司债务及补充流动资金的金额不
超过交易作价的 25%,或者不超过本次募集配套资金总额的 50%。

    本次购买资产不以募集配套资金的成功实施为前提,募集配套资金的生效和实施以
本次购买资产的生效和实施为条件,募集配套资金最终发行成功与否不影响购买资产行
为的实施。

    若本次交易中募集配套资金的方案与证券监管机构的最新监管意见不相符,公司将
根据相关证券监管机构的监管意见进行相应调整。


二、本次交易不构成关联交易

    购买资产的交易对方武汉产投系持有(包括直接及间接持有)上市公司控股子公司
武汉华星、武汉华星光电半导体显示技术有限公司 5%以上股份的股东。根据《上市规
则》、《企业会计准则》的规定,上述情况不构成关联关系。本次交易完成后,在不考虑
可转换公司债券转股及配套募集资金的情况下,武汉产投持有的上市公司股份比例为
3.64%,不超过 5%。因此,本次交易不构成关联交易。


三、本次交易不构成重大资产重组

    根据《重组管理办法》的规定:“上市公司在 12 个月内连续对同一或者相关资产进
行购买、出售的,以其累计数分别计算相应数额。交易标的资产属于同一交易方所有或
者控制,或者属于相同或者相近的业务范围,可以认定为同一或者相关资产。”审议本
次交易正式方案的董事会召开日之前,上市公司最近 12 个月内实施的重大资产交易中,
上市公司控股子公司 TCL 华星 2019 年 11 月购买武汉华星 1.26%股权、上市公司 2020

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              TCL 科技集团股份有限公司发行股份、可转换公司债券及支付现金购买资产并募集配套资金报告书(修订稿)




     年 3 月 28 日通过董事会决议同意向 TCL 华星增资 50 亿元(其他股东放弃同比例增资)、
     上市公司 2020 年 4 月购买 TCL 华星 0.8448%股权,与本次交易中的标的资产属于同一
     方所有或者控制,或者属于相同或者相近的业务范围,在计算本次交易是否构成重大资
     产重组时应纳入累计计算范围。

           根据经审计的上市公司、TCL 华星、标的公司相关年度财务报表,TCL 华星购买
     武汉华星 1.26%股权、上市公司对 TCL 华星增资、上市公司购买 TCL 华星 0.8448%股
     权及本次交易对应的最近一年相关财务指标之和,占交易前上市公司最近一年经审计的
     期末财务指标的比例计算如下:

                                                                                                            单位:万元
                                        TCL 华星
             武汉华星      上市公司对
                                        0.8448%股                标的资产对
           1.26%股权       TCL 华星增                                                             上市公司 2019
财务指标                                  权对应                 应 2019 年          合计                            占比
           对应 2018 年    资(持股比例                                                             年财务数据
                                        2019 年财                  财务数据
             财务数据      增加 1.90%)
                                          务数据
资产总额      27,356.20       500,000.00       113,977.41         933,662.41    1,574,996.01        16,484,488.50    9.55%
营业收入       6,081.62         64,745.86        28,788.06        518,434.49      618,050.02         7,507,780.60    8.23%
资产净额      11,068.46       500,000.00         26,840.00        442,000.00      979,908.46         3,011,194.60   32.54%
     注1:根据《重组管理办法》,购买资产为股权的,其资产总额以被投资企业的资产总额与该项投资
     所占股权比例的乘积和成交金额二者中的较高者为准,营业收入以被投资企业的营业收入与该项投
     资所占股权比例的乘积为准,资产净额以被投资企业的净资产额与该项投资所占股权比例的乘积和
     成交金额二者中的较高者为准。
     注2:根据《<上市公司重大资产重组管理办法>第十二条上市公司在12个月内连续购买、出售同一
     或者相关资产的有关比例计算的适用意见——证券期货法律适用意见第11号》, 在上市公司股东大
     会作出购买或者出售资产的决议后12个月内,股东大会再次或者多次作出购买、出售同一或者相关
     资产的决议的,应当适用《重组管理办法》第十二条第一款第(四)项的规定。在计算相应指标时,
     应当以第一次交易时最近一个会计年度上市公司经审计的合并财务会计报告期末资产总额、期末净
     资产额、当期营业收入作为分母。考虑到2018年末TCL科技尚未完成将智能终端等业务剥离给TCL
     实业的重大资产出售事项,2018年比2019年相关财务指标数据更大,从谨慎角度出发,上表在测算
     是否构成重大资产重组时,采用了2019年度经审计的上市公司相关财务指标作为分母。
     注3:为保持可比性,表中标的资产对应2019年资产净额与交易对价孰高的数据,为本次交易作价
     421,700.00万元加上武汉产投于评估基准日后从武汉华星所获分红20,300.00万元的合计值。
     注4:表中营业收入指标,以相关公司经审计财务报表中的营业总收入为准。

           本次交易相关指标占上市公司资产总额、资产净额、营业收入比重均未超过 50%,
     按照《重组管理办法》的规定,本次交易不构成重大资产重组。

           根据《重组管理办法》第四十四条的规定,由于本次交易涉及发行股份及可转换公
     司债券购买资产,因此需提交中国证监会并购重组审核委员会审核,并经中国证监会核
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          TCL 科技集团股份有限公司发行股份、可转换公司债券及支付现金购买资产并募集配套资金报告书(修订稿)




准后方可实施。


四、本次交易不构成重组上市

    截至 2020 年 3 月 31 日,持有上市公司股份超过 5%的股东包括李东生及其一致行
动人九天联成、惠州投控。李东生及其一致行动人合计持有上市公司 1,157,872,411 股
股份,占上市公司已发行股份的 8.56%;惠州投控持有上市公司 878,419,747 股股份,
占上市公司已发行股份的 6.49%。上市公司不存在控股股东及实际控制人。

    本次交易前后,在不考虑可转换公司债券转股及配套募集资金的情况下,上市公司
股权结构变化情况如下表所示:
                                            本次交易前                                  本次交易后
         股东名称
                               持股数量(股)         占总股本比例         持股数量(股)         占总股本比例
 李东生及其一致行动人              1,157,872,411                8.56%         1,157,872,411                   8.25%

         惠州投控                    878,419,747                6.49%           878,419,747                   6.26%

         武汉产投                                0                     /        511,508,951                   3.64%
    其他 5%以下股东              11,492,146,561                84.95%        11,492,146,561                  81.85%
           合计                  13,528,438,719              100.00%         14,386,768,478             100.00%
注:2017年5月19日,李东生与九天联成签署一致行动人协议,成为一致行动人。截至2020年3月31
日,李东生及九天联成合计持有TCL科技股份1,157,872,411股,占TCL科技总股本的8.56%,李东生
及其一致行动人为TCL科技第一大股东。

    综上,本次交易完成前后,TCL 科技均无控股股东及实际控制人,本次交易未导
致公司控制权发生变化。本次交易不构成《重组管理办法》第十三条规定的重组上市情
形。


五、本次重组支付方式及配套募集资金安排简介

       (一)发行股份、可转换公司债券及支付现金购买资产的情况

       1、发行股份购买资产情况

       (1)种类、面值和上市地点

    本次交易中,上市公司以非公开发行股份的方式购买标的公司股权,所涉及的发行
股份的种类为人民币普通股 A 股,每股面值为 1.00 元,上市地点为深交所。



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        TCL 科技集团股份有限公司发行股份、可转换公司债券及支付现金购买资产并募集配套资金报告书(修订稿)




    (2)发行对象和认购方式

    本次购买资产的发行对象为武汉产投,发行对象以其持有的标的公司股权认购本次
发行的股票。

    (3)定价基准日及发行价格

    本次发行股份购买资产的定价基准日为上市公司第六届董事会第二十六次会议决
议公告日。

    根据《重组管理办法》规定,上市公司发行股份的价格不得低于市场参考价的 90%;
市场参考价为定价基准日前 20 个交易日、60 个交易日或者 120 个交易日的公司股票交
易均价之一。定价基准日前若干个交易日公司股票交易均价=决议公告日前若干个交易
日公司股票交易总额/决议公告日前若干个交易日公司股票交易总量。

    上市公司定价基准日前 20 个交易日、60 个交易日、120 个交易日股票交易均价具
体情况如下表所示:
   股票交易均价计算区间                           交易均价                            交易均价的 90%
       前 20 个交易日                                          4.45 元/股                                  4.01 元/股
       前 60 个交易日                                          5.45 元/股                                  4.91 元/股
      前 120 个交易日                                          5.07 元/股                                  4.57 元/股
注:交易均价和交易均价的90%均保留两位小数且向上取整。

    经充分考虑市场环境等因素,公司与武汉产投协商确认,本次购买资产的股份发行
价格为 4.01 元/股,不低于定价基准日前 20 个交易日公司股票交易均价的 90%。

    在本次发行的定价基准日至本次发行完成日期间,公司如有派发股利、送股、转增
股本、配股等事项,发行价格将按下述公式进行调整,计算结果向上进位并精确至分。
发行价格的调整公式如下:

    派送股票股利或资本公积转增股本:P1=P0/(1+n);

    配股:P1=(P0+A×k)/(1+k);

    上述两项同时进行:P1=(P0+A×k)/(1+n+k);

    派送现金股利:P1=P0-D;



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        TCL 科技集团股份有限公司发行股份、可转换公司债券及支付现金购买资产并募集配套资金报告书(修订稿)




    上述三项同时进行:P1=(P0-D+A×k)/(1+n+k)。

    其中:P0 为调整前有效的发行价格,n 为该次送股率或转增股本率,k 为配股率,
A 为配股价,D 为该次每股派送现金股利,P1 为调整后有效的发行价格。

    2020 年 4 月 20 日,上市公司召开 2019 年年度股东大会审议通过 2019 年年度利润
分配方案:以 2020 年 3 月 27 日可参与利润分配的股本 13,000,372,307 股为基数(总股
本 13,528,438,719 股减去公司回购专用证券账户不参与利润分配的股份 528,066,412
股),向全体股东每 10 股派发现金红利 1 元(含税),共计分配利润 1,300,037,230.70
元,剩余未分配利润 6,819,795,641.30 元结转以后年度分配。该利润分配方案于 2020
年 4 月 30 日实施完毕,上市公司本次发行股份购买资产的发行价格按照上述调整办法
相应进行调整,调整后的发行价格为 3.91 元/股。

    (4)发行数量

    本次发行股份购买资产的发行数量的计算公式为:本次发行的股份数量=以发行股
份方式向武汉产投支付的交易对价/本次发行股份的发行价格。本次以发行股份方式向
武汉产投支付的交易对价为 200,000.00 万元,发行数量为 511,508,951 股。

    最终发行的股份数量以中国证监会核准的数量为准。

    (5)锁定期安排

    武汉产投承诺其通过本次购买资产取得的公司新增股份自该等股份发行结束之日
起 12 个月内不得转让,包括但不限于通过证券市场公开转让或通过协议方式直接或间
接转让。

    2、发行可转换公司债券购买资产情况

    (1)种类、面值、转股后的上市地点

    本次交易中,上市公司以非公开发行可转换公司债券的方式购买标的资产,所涉及
的发行可转换公司债券的种类为可转换为公司 A 股股票的债券。每张面值为人民币 100
元,按照面值发行。该可转换公司债券转换的 A 股股票将在深交所上市。

    (2)发行对象和认购方式



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    本次发行可转换公司债券购买资产对象为武汉产投。发行对象以其持有的标的公司
股权认购本次发行的可转换公司债券。

    (3)发行方式

    本次发行可转换公司债券购买资产的发行方式为非公开发行。

    (4)发行数量

    本次向武汉产投非公开发行的可转换公司债券数量按照以下公式进行计算:本次发
行的可转换公司债券数量=以发行可转换公司债券方式向武汉产投支付的交易对价
/100。本次以发行可转换公司债券方式向武汉产投支付的交易对价为 60,000.00 万元,
发行数量为 600 万张。最终发行的可转换公司债券数量以中国证监会核准的数量为准。

    (5)转股价格

    本次购买资产发行的可转换公司债券初始转股价格参照本次发行股份购买资产的
标准定价,即 4.01 元/股。

    在本次发行的定价基准日至可转换公司债券到期日期间,若上市公司发生派发股
利、送股、转增股本、配股等事项,本次发行的可转换公司债券的初始转股价格亦将根
据有关交易规则进行相应调整,具体的转股价格调整公式如下(保留小数点后两位,最
后一位四舍五入):

    派送股票股利或资本公积转增股本:P1=P0/(1+n);

    配股:P1=(P0+A×k)/(1+k);

    上述两项同时进行:P1=(P0+A×k)/(1+n+k);

    派送现金股利:P1=P0-D;

    上述三项同时进行:P1=(P0-D+A×k)/(1+n+k)。

    其中:P0 为调整前有效的转股价格,n 为该次送股率或转增股本率,k 为配股率,
A 为配股价,D 为该次每股派送现金股利,P1 为调整后有效的转股价格。

    2020 年 4 月 20 日,上市公司召开 2019 年年度股东大会审议通过 2019 年年度利润
分配方案:以 2020 年 3 月 27 日可参与利润分配的股本 13,000,372,307 股为基数(总股

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本 13,528,438,719 股减去公司回购专用证券账户不参与利润分配的股份 528,066,412
股),向全体股东每 10 股派发现金红利 1 元(含税),共计分配利润 1,300,037,230.70
元,剩余未分配利润 6,819,795,641.30 元结转以后年度分配。该利润分配方案于 2020
年 4 月 30 日实施完毕,上市公司本次购买资产发行的可转换公司债券初始转股价格按
照上述调整办法相应进行调整,调整后的转股价格为 3.91 元/股。

    (6)转股股份来源

    本次发行的可转换公司债券转股的股份来源为公司发行的股份及/或公司因回购股
份形成的库存股。

    (7)债券期限

    本次发行的可转换公司债券的期限为自发行之日起 2 年。

    (8)债券利率

    本次发行的可转换公司债券票面利率:第一年为 2.00%、第二年为 1.50%。

    (9)转股期限

    本次发行的可转换公司债券的转股期自发行结束之日起满 12 个月后第一个交易日
起至可转换公司债券到期日止。

    (10)锁定期安排

    武汉产投承诺其因本次发行取得的可转换公司债券自发行结束之日起 12 个月内不
得转让,包括但不限于通过证券市场公开转让或通过协议方式直接或间接转让。

    若本次交易中所认购可转换公司债券的锁定期的规定与证券监管机构的最新监管
意见不相符,公司及认购对象将根据相关证券监管机构的监管意见进行相应调整。

    (11)转股股数确定方式以及转股时不足一股金额的处理办法

    本次发行的可转换公司债券持有人在转股期内申请转股时,其持有的可转换公司债
券转股数量的计算方式为:Q=V/P(计算结果舍去小数取整数)。

    其中:V 为申请转股的可转换公司债券票面总金额;P 为申请转股当日有效的转股
价格。

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    申请转换成的股份数量须为整数股。转股时不足转换为一股的可转换公司债券部
分,公司将按照深交所的有关规定,在转股当日后的五个交易日内以现金兑付该部分可
转换公司债券的票面金额及该余额所对应的当期应计利息。

    (12)本息偿付

    本次发行的可转换公司债券采用每年付息一次的付息方式。本次可转换公司债券到
期后五个交易日内或可转换公司债券持有人行使回售权后五个交易日内,上市公司应向
持有至到期的可转换公司债券持有人偿还可转换公司债券本金及当期利息。

    1)年利息计算

    年利息指可转换公司债券持有人按持有的可转换公司债券票面总金额自可转换公
司债券发行首日起每满一年可享受的当期利息。

    年利息的计算公式为:I=B×

    I:指年利息额;

    B:指本次发行的可转换公司债券持有人在计息年度(以下简称“当年”或“每年”)
付息债权登记日持有的可转换公司债券票面总金额;

    i:可转换公司债券的当年票面利率。

    2)付息方式

    ①本次发行的可转换公司债券采用每年付息一次的付息方式,计息起始日为可转换
公司债券发行首日。

    ②计息日:每年的计息日为本次发行的可转换公司债券发行首日起每满一年的当
日。如该日为法定节假日或休息日,则顺延至下一个交易日,顺延期间不另付息。每相
邻的两个计息日之间为一个计息年度。

    ③付息债权登记日:每年的付息债权登记日为每年计息日的前一交易日,公司将在
每年计息日之后的五个交易日内支付当年利息。在付息债权登记日前(包括付息债权登
记日)申请转换成公司股票的可转换公司债券,公司不再向其持有人支付本计息年度及
以后计息年度的利息。


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    ④可转换公司债券持有人所获得利息收入的应付税项由持有人承担。

    (13)有条件强制转股条款

    在本次发行的可转换公司债券锁定期结束后,如上市公司股票连续 30 个交易日中
至少有 15 个交易日的收盘价格不低于当期转股价格的 130%时,上市公司董事会有权提
出强制转股方案,并提交股东大会表决,该方案须经出席股东大会的股东所持表决权的
三分之二以上通过方可实施,股东大会进行表决时,持有本次发行的可转换公司债券的
股东应当回避。通过上述程序后,上市公司有权行使强制转股权,将满足条件的可转换
公司债券按照当时有效的转股价格强制转换为上市公司普通股股票。上市公司向深交
所、结算公司等提交行使强制转股权申请前一交易日收盘价不高于当期转股价格的
130%的,公司不得执行强制转股。

    (14)有条件回售条款

    在本次发行的可转换公司债券锁定期结束后,如公司股票连续 30 个交易日的收盘
价格均低于当期转股价格的 70%,则可转换公司债券持有人有权行使提前回售权,将其
持有的可转换公司债券的全部或部分以面值加当期应计利息(即可转换公司债券发行日
至回售完成日期间的利息,但已支付的年利息予以扣除)的金额回售给上市公司。若在
上述交易日内发生过转股价格因发生派送股票股利、公积金转增股本、增发新股(不包
括因本次发行的可转换公司债券转股而增加的股本)、配股以及派发现金股利等情况而
调整的情形,则在调整前的交易日按调整前的转股价格和收盘价格计算,在调整后的交
易日按调整后的转股价格和收盘价格计算。如果出现转股价格向下修正的情况,则上述
“连续 30 个交易日”须从转股价格调整之后的第一个交易日起重新计算。

    可转换公司债券持有人在每年回售条件首次满足后可按上述约定条件行使回售权
一次,若在首次满足回售条件而可转换公司债券持有人未在公司届时公告的回售申报期
内申报并实施回售的,该计息年度不能再行使回售权。

    (15)转股价格向下修正条款

    在本次发行的可转换公司债券转股期内,如公司股票在任意连续 30 个交易日中至
少有 15 个交易日的收盘价低于当期转股价格的 90%时,公司董事会有权提出转股价格
向下修正方案并提交公司股东大会审议表决,该方案须经出席会议的股东所持表决权的


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三分之二以上通过方可实施,股东大会进行表决时,持有本次发行的可转换公司债券的
股东应当回避。修正后的转股价格应不低于上市公司最近一期经审计的每股净资产值和
股票面值,不低于审议该次修正条款的董事会决议公告日前 20 个交易日、60 个交易日
或者 120 个交易日交易均价的 90%孰低者。

    向下修正条款的具体适用安排如下:

         适用安排                                                  内容
                               公司股票在任意连续 30 个交易日中至少有 15 个交易日的收盘价
       修正价格前提
                               低于当期转股价格的 90%
         修正次数              不限
     修正价格适用范围          全部存续的可转换公司债券
                               不低于上市公司最近一期经审计的每股净资产值和股票面值,不
     修正后的价格区间          低于审议该次修正条款的董事会决议公告日前 20 个交易日、60
                               个交易日或者 120 个交易日交易均价的 90%孰低者。
                               1、上市公司股票价格运行情况符合修正价格前提;
                               2、上市公司召开董事会提出修正方案并提交公司股东大会审议
         修正程序
                               表决;
                               3、上市公司召开股东大会审议转股价格修正方案。

    (16)转股价格向上修正条款

    在本次发行的可转换公司债券转股期内,当可转换公司债券持有人提交转股申请日
前 20 个交易日上市公司股票交易均价不低于当期转股价格 170%时,则当次转股时应按
照当期转股价的 130%进行转股,且当次转股价格最高不超过初始转股价格的 130%。

    向上修正条款的具体适用安排如下:

           适用安排                                                  内容
                                   提交转股申请日前 20 个交易日上市公司股票交易均价不低于
        修正价格前提
                                   当期转股价格 170%
           修正次数                不限
      修正价格适用范围             当次转股的可转换公司债券
      修正后的价格区间             当期转股价的 130%,最高不超过初始转股价格的 130%
                                   1、交易对方提出转股申请;
                                   2、上市公司审查提交转股申请日前二十日公司股价运行情况
           修正程序
                                   是否符合修正前提;
                                   3、如满足修正条件,则上市公司通知交易对方及交易所以当

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                                   期转股价 130%作为转股价格进行转股;
                                   4、交易对方完成转股登记。

    (17)有条件赎回条款

    在本次发行的可转换公司债券转股期内,当发行的可转换公司债券未转股余额不足
3,000 万元时,公司有权提出按照债券面值加当期应计利息(即可转换公司债券发行日
至赎回完成日期间的利息,但已支付的年利息予以扣除)的价格赎回全部或部分未转股
的可转换公司债券。

    (18)担保与评级

    本次发行可转换公司债券不设担保,不安排评级。

    (19)其他事项

    因本次发行的可转换公司债券转股而增加的公司 A 股股票享有与原 A 股股票同等
的权益,在股利发放的股权登记日当日登记在册的所有普通股股东(含因可转换公司债
券转股形成的股东)均参与当期股利分配,享有同等权益。

    3、支付现金对价购买资产的情况

    除上述股份对价、可转换公司债券对价外,上市公司拟以现金方式支付剩余交易对
价。根据上市公司与武汉产投签署的《重组协议》《重组协议之补充协议(一)》,现
金对价支付具体安排如下:

    (1)为了保障交易的顺利进行,上市公司将于标的资产的交易价格确定后的 10
个工作日内向武汉产投支付交易保证金,保证金金额为 80,000.00 万元。

    (2)在取得中国证监会核准批文之日起 30 日内,上市公司将本次交易的现金对价
161,700.00 万元在扣除保证金 80,000.00 万元后支付至武汉产投,与此同时,上市公司
此前支付的 80,000.00 万元保证金自动等额转换为现金对价。

    (二)募集配套资金情况

    本次交易中,上市公司拟向不超过 35 名特定投资者发行可转换公司债券募集配套
资金,募集配套资金总额预计不超过 260,000 万元,不超过本次交易中以发行股份及可
转换公司债券的方式购买资产的交易价格的 100%。

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    本次募集配套资金部分发行可转换公司债券初始转股数量不超过本次交易前上市
公司总股本的 30%。本次募集配套资金将用于支付本次交易现金对价、偿还上市公司债
务及补充流动资金。本次募集配套资金用于偿还上市公司债务及补充流动资金的金额不
超过交易作价的 25%,或者不超过本次募集配套资金总额的 50%。

    本次购买资产不以募集配套资金的成功实施为前提,募集配套资金的生效和实施以
本次购买资产的生效和实施为条件,募集配套资金最终发行成功与否不影响购买资产行
为的实施。

    若本次交易中募集配套资金的方案与证券监管机构的最新监管意见不相符,公司将
根据相关证券监管机构的监管意见进行相应调整。

    1、非公开发行可转换公司债券募集配套资金的情况

    (1)种类、面值、转股后的上市地点

    本次募集配套资金发行的可转换公司债券的种类为可转换为公司 A 股股票的债券。
每张面值为人民币 100 元,按照面值发行。该可转换公司债券转换的 A 股股票将在深
交所上市。

    (2)发行对象和认购方式

    本次非公开发行可转换公司债券的发行对象为合计不超过 35 名符合中国证监会条
件的特定投资者。

    (3)发行方式

    本次发行可转换公司债券募集配套资金的发行方式为非公开发行。

    (4)发行数量

    本次发行可转换公司债券募集配套资金的发行数量的计算公式为:发行数量=本次
拟以发行可转换公司债券方式募集配套资金金额/100。本次发行可转换公司债券募集配
套资金金额不超过 260,000.00 万元,发行数量不超过 2,600 万张。

    (5)转股价格




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       TCL 科技集团股份有限公司发行股份、可转换公司债券及支付现金购买资产并募集配套资金报告书(修订稿)




    本次发行可转换公司债券募集配套资金的初始转股价格不低于定价基准日前 20
个交易日公司股票交易均价的 80%。定价基准日为公司募集配套资金发行期首日。上
市公司董事会根据股东大会授权,将在发行前根据国家政策、市场状况和公司具体情况
与独立财务顾问(主承销商)协商确定初始转股价格。后续如相关监管机构对非公开发
行可转换公司债券定价方式出台相关政策指引的从其规定。

    在本次发行的定价基准日至可转换公司债券到期日期间,若上市公司发生派发股
利、送股、转增股本、配股等事项,本次发行的可转换公司债券的初始转股价格亦将根
据有关交易规则进行相应调整,具体的转股价格调整公式如下(保留小数点后两位,最
后一位四舍五入):

    派送股票股利或资本公积转增股本:P1=P0/(1+n);

    配股:P1=(P0+A×k)/(1+k);

    上述两项同时进行:P1=(P0+A×k)/(1+n+k);

    派送现金股利:P1=P0-D;

    上述三项同时进行:P1=(P0-D+A×k)/(1+n+k)。

    其中:P0 为调整前有效的转股价格,n 为该次送股率或转增股本率,k 为配股率,
A 为配股价,D 为该次每股派送现金股利,P1 为调整后有效的转股价格。

    (6)转股股份来源

    本次发行的可转换公司债券转股的股份来源为公司发行的股份及/或公司因回购股
份形成的库存股。

    (7)债券期限

    本次发行的可转换公司债券的期限为自发行之日起 2 年。

    (8)债券利率

    本次发行的可转换公司债券票面利率将由上市公司董事会根据股东大会授权,在发
行前根据国家政策、市场状况和公司具体情况与独立财务顾问(主承销商)协商确定。

    (9)转股期限

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    本次发行的可转换公司债券的转股期自发行结束之日起满 6 个月后第一个交易日
起至可转换公司债券到期日止。

    (10)锁定期安排

    募集配套资金交易对方因本次发行取得的可转换公司债券自发行结束之日起 6 个
月内不得转让,包括但不限于通过证券市场公开转让或通过协议方式直接或间接转让。

    若本次交易中所认购可转换公司债券的锁定期的规定与证券监管机构的最新监管
意见不相符,公司及认购对象将根据相关证券监管机构的监管意见进行相应调整。

    (11)转股股数确定方式以及转股时不足一股金额的处理办法

    本次发行的可转换公司债券持有人在转股期内申请转股时,其持有的可转换公司债
券转股数量的计算方式为:Q=V/P(计算结果舍去小数取整数)。

    其中:V 为申请转股的可转换公司债券票面总金额;P 为申请转股当日有效的转股
价格。

    申请转换成的股份数量须为整数股。转股时不足转换为一股的可转换公司债券部
分,公司将按照深交所的有关规定,在转股当日后的五个交易日内以现金兑付该部分可
转换公司债券的票面金额及该余额所对应的当期应计利息。

    (12)本息偿付

    本次发行的可转换公司债券采用每年付息一次的付息方式。本次可转换公司债券到
期后五个交易日内或可转换公司债券持有人行使回售权后五个交易日内,上市公司应向
持有至到期的可转换公司债券持有人偿还可转换公司债券本金及当期利息。

    1)年利息计算

    年利息指可转换公司债券持有人按持有的可转换公司债券票面总金额自可转换公
司债券发行首日起每满一年可享受的当期利息。

    年利息的计算公式为:I=B×

    I:指年利息额;




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    B:指本次发行的可转换公司债券持有人在计息年度(以下简称“当年”或“每年”)
付息债权登记日持有的可转换公司债券票面总金额;

    i:可转换公司债券的当年票面利率。

    2)付息方式

    ①本次发行的可转换公司债券采用每年付息一次的付息方式,计息起始日为可转换
公司债券发行首日。

    ②计息日:每年的计息日为本次发行的可转换公司债券发行首日起每满一年的当
日。如该日为法定节假日或休息日,则顺延至下一个交易日,顺延期间不另付息。每相
邻的两个计息日之间为一个计息年度。

    ③付息债权登记日:每年的付息债权登记日为每年计息日的前一交易日,公司将在
每年计息日之后的五个交易日内支付当年利息。在付息债权登记日前(包括付息债权登
记日)申请转换成公司股票的可转换公司债券,公司不再向其持有人支付本计息年度及
以后计息年度的利息。

    ④可转换公司债券持有人所获得利息收入的应付税项由持有人承担。

    (13)有条件强制转股条款

    在本次发行的可转换公司债券锁定期结束后,如上市公司股票连续 30 个交易日中
至少有 15 个交易日的收盘价格不低于当期转股价格的 130%时,上市公司董事会有权提
出强制转股方案,并提交股东大会表决,该方案须经出席股东大会的股东所持表决权的
三分之二以上通过方可实施,股东大会进行表决时,持有本次发行的可转换公司债券的
股东应当回避。通过上述程序后,上市公司有权行使强制转股权,将满足条件的可转换
公司债券按照当时有效的转股价格强制转换为上市公司普通股股票。上市公司向深交
所、结算公司等提交行使强制转股权申请前一交易日收盘价不高于当期转股价格的
130%的,公司不得执行强制转股。

    (14)有条件回售条款

    在本次发行的可转换公司债券锁定期结束后,如公司股票连续 30 个交易日的收盘
价格均低于当期转股价格的 70%,则可转换公司债券持有人有权行使提前回售权,将其


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持有的可转换公司债券的全部或部分以面值加当期应计利息的金额回售给上市公司。若
在上述交易日内发生过转股价格因发生派送股票股利、公积金转增股本、增发新股(不
包括因本次发行的可转换公司债券转股而增加的股本)、配股以及派发现金股利等情况
而调整的情形,则在调整前的交易日按调整前的转股价格和收盘价格计算,在调整后的
交易日按调整后的转股价格和收盘价格计算。如果出现转股价格向下修正的情况,则上
述“连续 30 个交易日”须从转股价格调整之后的第一个交易日起重新计算。

    可转换公司债券持有人在每年回售条件首次满足后可按上述约定条件行使回售权
一次,若在首次满足回售条件而可转换公司债券持有人未在公司届时公告的回售申报期
内申报并实施回售的,该计息年度不能再行使回售权。

    (15)转股价格向下修正条款

    在本次发行的可转换公司债券转股期内,如公司股票在任意连续 30 个交易日中至
少有 15 个交易日的收盘价低于当期转股价格的 90%时,公司董事会有权提出转股价格
向下修正方案并提交公司股东大会审议表决,该方案须经出席会议的股东所持表决权的
三分之二以上通过方可实施,股东大会进行表决时,持有本次发行的可转换公司债券的
股东应当回避。修正后的转股价格应不低于上市公司最近一期经审计的每股净资产值和
股票面值,不低于审议该次修正条款的董事会决议公告日前 20 个交易日、60 个交易日
或者 120 个交易日交易均价的 90%孰低者。

    向下修正条款的具体适用安排如下:

         适用安排                                                  内容
                               公司股票在任意连续 30 个交易日中至少有 15 个交易日的收盘价
       修正价格前提
                               低于当期转股价格的 90%
         修正次数              不限
     修正价格适用范围          全部存续的可转换公司债券
                               不低于上市公司最近一期经审计的每股净资产值和股票面值,不
     修正后的价格区间          低于审议该次修正条款的董事会决议公告日前 20 个交易日、60
                               个交易日或者 120 个交易日交易均价的 90%孰低者。
                               1、上市公司股票价格运行情况符合修正价格前提;
                               2、上市公司召开董事会提出修正方案并提交公司股东大会审议
         修正程序
                               表决;
                               3、上市公司召开股东大会审议转股价格修正方案。


                                                     29
       TCL 科技集团股份有限公司发行股份、可转换公司债券及支付现金购买资产并募集配套资金报告书(修订稿)




    (16)转股价格向上修正条款

    在本次发行的可转换公司债券转股期内,当可转换公司债券持有人提交转股申请日
前 20 个交易日上市公司股票交易均价不低于当期转股价格 150%时,则当次转股时应按
照当期转股价的 130%进行转股,且当次转股价格最高不超过初始转股价格的 130%。

    向上修正条款的具体适用安排如下:

           适用安排                                                  内容
                                   提交转股申请日前 20 个交易日上市公司股票交易均价不低于
        修正价格前提
                                   当期转股价格 150%
           修正次数                不限
      修正价格适用范围             当次转股的可转换公司债券
      修正后的价格区间             当期转股价的 130%,最高不超过初始转股价格的 130%
                                   1、交易对方提出转股申请;
                                   2、上市公司审查提交转股申请日前二十日公司股价运行情况
                                   是否符合修正前提;
           修正程序
                                   3、如满足修正条件,则上市公司通知交易对方及交易所以当
                                   期转股价 130%作为转股价格进行转股;
                                   4、交易对方完成转股登记。

    (17)有条件赎回条款

    在本次发行的可转换公司债券转股期内,当发行的可转换公司债券未转股余额不足
3,000 万元时,公司有权提出按照债券面值加当期应计利息的价格赎回全部或部分未转
股的可转换公司债券。

    (18)担保与评级

    本次发行可转换公司债券不设担保,不安排评级。

    (19)其他事项

    本次募集配套资金的可转换公司债券的债券利率、可转换公司债券转股价格等与发
行时点市场情况密切相关的方案条款由董事会根据股东大会授权,在发行前根据国家政
策、市场状况和公司具体情况与独立财务顾问(主承销商)协商确定。




                                                     30
         TCL 科技集团股份有限公司发行股份、可转换公司债券及支付现金购买资产并募集配套资金报告书(修订稿)




    因本次发行的可转换公司债券转股而增加的公司 A 股股票享有与原 A 股股票同等
的权益,在股利发放的股权登记日当日登记在册的所有普通股股东(含因可转换公司债
券转股形成的股东)均参与当期股利分配,享有同等权益。

    2、募集配套资金的用途

    本次交易中,发行可转换公司债券募集的配套资金将按轻重缓急次序用于支付本次
交易中的现金对价、偿还上市公司债务及补充流动资金。

    在配套资金募集到位前,上市公司可根据市场情况及自身实际情况以自筹资金先行
用于上述配套资金用途,待募集资金到位后再予以置换。在募集资金到位后,如实际募
集资金金额少于拟使用配套资金总额,上市公司将通过自有或自筹资金等方式补足差额
部分。


六、标的资产评估和定价

    根据众联评估出具并经有权单位备案的标的资产评估报告,众联评估以 2019 年 12
月 31 日为评估基准日对标的资产分别采用资产基础法和收益法进行了评估,并以资产
基础法评估结果作为最终评估结论。经资产基础法评估,武汉华星 39.95%净资产账面
值为 374,246.80 万元,评估值 441,913.07 万元,评估增值 67,666.27 万元,增值率 18.08%;
经收益法评估,评估值为 440,355.08 万元,评估增值 66,108.28 万元,增值率 17.66%。
本次交易评估的详细情况参见本报告书“第七节 交易标的评估情况”和众联评估出具
的有关评估报告。

    以上述评估值为基础,根据《重组协议》及《重组协议之补充协议(一)》,并考虑
武汉华星在评估基准日后的现金分红 50,808.00 万元(交易对方武汉产投根据其持股比
例取得分红 20,300.00 万元),双方协商确认标的资产的交易作价为 421,700.00 万元。


七、本次交易对上市公司的影响

    (一)本次交易对上市公司主营业务的影响

    本次交易前,上市公司主营业务为半导体显示及材料、产业金融与投资、其他业务
三大板块。本次交易系收购上市公司控股子公司的少数股权,本次交易完成后,上市公
司主营业务不会发生变化。

                                                       31
                      TCL 科技集团股份有限公司发行股份、可转换公司债券及支付现金购买资产并募集配套资金报告书(修订稿)




                 (二)本次交易对上市公司股权结构及控制权的影响

                 本次交易完成前后,在不考虑可转换公司债券转股及配套募集资金的情况下,上市
           公司股权结构变化如下所示:
                                                            本次交易前                                               本次交易后
                    股东名称                                                  占总股本                                           占总股本比
                                             持股数量(股)                                          持股数量(股)
                                                                                比例                                                 例
           李东生及其一致行动人                    1,157,872,411                      8.56%                    1,157,872,411              8.25%

                    惠州投控                          878,419,747                     6.49%                      878,419,747              6.26%

                    武汉产投                                             0                       /               511,508,951              3.64%
              其他 5%以下股东                     11,492,146,561                     84.95%                  11,492,146,561               81.85%
                     合计                         13,528,438,719                   100.00%                   14,386,768,478           100.00%
           注:2017年5月19日,李东生与九天联成签署一致行动人协议,成为一致行动人。截至2020年3月31
           日,李东生及九天联成合计持有TCL科技股份1,157,872,411股,占TCL科技总股本的8.56%,李东生
           及其一致行动人为TCL科技第一大股东。

                 本次交易完成前后,TCL 科技均无控股股东及实际控制人,本次交易未导致公司
           控制权发生变化,也不会导致公司股权分布不符合交易所的上市条件。

                 (三)本次交易对上市公司主要财务指标的影响

                 根据大华所出具的备考审阅报告(大华核字[2020]007230 号与大华核字
           [2020]006687 号),上市公司交易前后合并报表主要财务数据对比如下:

                                                                                                                                   单位:万元
                                       2020 年 3 月 31 日                              2019 年 12 月 31 日                      2018 年 12 月 31 日
             项目
                                  实际数据           备考数据                 实际数据                 备考数据           实际数据               备考数据

资产总计                          17,276,365.71       17,277,036.70           16,484,488.50             16,484,488.50     19,276,394.30          19,276,394.30

负债合计                          10,691,026.24       10,941,328.60           10,096,174.10             10,347,640.10     13,189,227.00          13,412,127.00

所有者权益合计                     6,585,339.47           6,335,708.10            6,388,314.40           6,136,848.40      6,087,167.30           5,864,267.30

归属于母公司的所有者权益
                                   3,039,394.96           3,170,118.20            3,011,194.60           3,141,343.50      3,049,436.50           3,177,368.80
合计

资产负债率(合并,%)                   61.88%                63.33%                  61.25%                    62.77%          68.42%                 69.58%

归属于母公司股东的每股净
                                        2.2467                 2.2579                  2.2258                   2.2374          2.2506                 2.2597
资产

                                         2020 年 1-3 月                                    2019 年度                                 2018 年度
             项目
                                  实际数据           备考数据                 实际数据                 备考数据           实际数据               备考数据

营业总收入                         1,378,953.62           1,378,953.60            7,507,780.60           7,507,780.60     11,344,743.80          11,344,743.80

营业利润                             16,521.45              16,203.10              397,683.90                396,783.90     409,220.20              408,020.20




                                                                             32
                       TCL 科技集团股份有限公司发行股份、可转换公司债券及支付现金购买资产并募集配套资金报告书(修订稿)



净利润                                27,057.79         28,566.00         365,773.40          364,873.40       406,519.80   405,319.80

归属于母公司的净利润                  40,812.58         41,888.90         261,776.50          285,467.90       346,821.10   345,766.00

基本每股收益(元/股)                    0.0316            0.0312            0.1986              0.2085           0.2566       0.2465

             注:2020 年 1-3 月的每股收益指标未经年化处理

              由上表可见,由于本次交易为收购子公司少数股权,本次交易对上市公司总资产、
         总负债不会产生实质性影响,但会增加上市公司 2019 年度、2020 年 1-3 月归属于母公
         司所有者权益和 2019 年度、2020 年 1-3 月归属于母公司所有者净利润,2019 年度基本
         每股收益也会有所提高。本次交易完成后,上市公司的盈利能力有所提升。由于标的公
         司主要生产经营地在湖北武汉,2020 年 1-3 月受疫情影响,上市公司基本每股收益存在
         因本次重组而暂时被摊薄的情况,但相关影响因素为暂时性因素,预计将随着疫情的好
         转而逐渐减少及消除。


         八、本次交易已履行和尚需履行的程序

              (一)本次交易已履行的决策过程

              1、上市公司的决策过程

              2020 年 4 月 28 日,上市公司召开第六届董事会第二十六次会议,审议通过了本次
         重组预案及相关议案。同日,上市公司与武汉产投签订了《TCL 科技集团股份有限公
         司与武汉光谷产业投资有限公司之发行股份、可转换公司债券及支付现金购买资产协
         议》,与珠三角优化发展基金、恒阔投资签订了《TCL 科技集团股份有限公司与广东珠
         三角优化发展基金(有限合伙)、广东恒阔投资管理有限公司之股份认购协议》,与恒会
         投资签订了《TCL 科技集团股份有限公司与广东恒会股权投资基金(有限合伙)之股
         份认购协议》。

              2020 年 5 月 28 日,上市公司召开第六届董事会第二十七次会议,审议通过本次交
         易正式方案。同日,上市公司与武汉产投签订了《TCL 科技集团股份有限公司与武汉
         光谷产业投资有限公司之发行股份、可转换公司债券及支付现金购买资产协议之补充协
         议(一)》,与珠三角优化发展基金、恒阔投资签订了《TCL 科技集团股份有限公司与
         广东珠三角优化发展基金(有限合伙)、广东恒阔投资管理有限公司之股份认购协议之
         补充协议(一)》,与恒会投资签订了《TCL 科技集团股份有限公司与广东恒会股权投
         资基金(有限合伙)之可转换公司债券认购协议之补充协议(一)》。

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       TCL 科技集团股份有限公司发行股份、可转换公司债券及支付现金购买资产并募集配套资金报告书(修订稿)




    2020 年 6 月 15 日,上市公司召开 2020 年第三次临时股东大会,审议通过本次交
易正式方案。

    2020 年 8 月 27 日,上市公司召开第六届董事会第二十九次会议,审议通过《关于
调整公司发行股份、可转换公司债券及支付现金购买资产并募集配套资金中募集配套资
金方案的议案》。同日,上市公司与珠三角优化发展基金、恒阔投资签订了《TCL 科技
集团股份有限公司与广东珠三角优化发展基金(有限合伙)、广东恒阔投资管理有限公
司之股份认购协议之终止协议》,与恒会投资签订了《TCL 科技集团股份有限公司与广
东恒会股权投资基金(有限合伙)之可转换公司债券认购协议之终止协议》。

    2020 年 9 月 14 日,上市公司召开 2020 年第五次临时股东大会,审议通过本次交
易调整后的方案。

    2020 年 9 月 16 日,上市公司召开了第六届董事会第三十次会议,审议通过了《关
于明确发行股份、可转换公司债券及支付现金购买资产并募集配套资金中募集配套资金
发行方式的议案》。

    2、交易对方的决策过程

    本次重组相关事项已经交易对方武汉产投内部决策机构审议通过。

    本次重组相关事项已经原募集配套资金认购方恒健控股及其控制的投资主体恒阔
投资、恒会投资、珠三角优化发展基金内部决策机构审议通过。

    3、交易标的的决策过程

    本次交易方案已经武汉华星股东会审议通过。

    4、政府部门的审批程序

    本次重组相关事项已取得东湖区管委会关于本次交易的评估报告备案、关于本次交
易方案的正式同意批复。

    5、监管部门的核准程序

    本次重组相关事项已取得中国证监会的核准。

    (二)本次交易尚需履行的程序


                                                     34
        TCL 科技集团股份有限公司发行股份、可转换公司债券及支付现金购买资产并募集配套资金报告书(修订稿)




     截至本报告书签署日,本次重组无尚需履行的审批程序。


九、本次交易相关方所作出的重要承诺

       承诺类型              承诺方                                     承诺主要内容


                                            1、本公司已向为本次交易提供审计、评估、法律及财务顾
                                            问专业服务的中介机构提供了本公司有关本次交易的相关
                                            信息和文件(包括但不限于原始书面材料、副本材料或口
                                            头证言等),本公司保证所提供的文件资料的副本或复印
                                            件与正本或原件一致,且该等文件资料的签字与印章都是
                                            真实的,该等文件的签署人已经合法授权并有效签署该文
                                            件;
                                            2、在参与本次交易期间,本公司将及时向中介机构提供本
                                            次交易的相关信息和文件,本公司保证向中介机构所提供
                       上市公司             信息和文件的真实性、准确性和完整性,并且保证不存在
                                            任何虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并对所提供信息
                                            的真实性、准确性和完整性承担相应的法律责任,如因提
                                            供的信息存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏,给上
                                            市公司、投资者及中介机构造成损失的,将依法承担赔偿
                                            责任;
                                            3、本承诺函自签署之日起对本公司具有法律约束力,本公
                                            司愿意对违反上述承诺给投资者及中介机构造成的直接、
                                            间接的经济损失、索赔责任及额外的费用支出承担个别和
                                            连带的法律责任。
     关于提供信息
     真实性、准确性
 1                                          1、本人保证为本次交易所提供的有关信息真实、准确和完
     和完整性的承
                                            整,不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏,并对所
     诺函
                                            提供信息的真实性、准确性和完整性承担个别和连带的法
                                            律责任。
                                            2、本人保证向为本次交易提供审计、评估、法律及财务顾
                                            问专业服务的中介机构所提供的资料均为真实、原始的书
                                            面资料或副本资料,该等资料副本或复印件与其原始资料
                                            或原件一致,是准确和完整的,所有文件的签名、印章均
                                            是真实的,并无任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
                       上市公司全体董
                                      3、本人保证为本次交易所出具的说明及确认均为真实、准
                       事、监事、高级
                                      确和完整,无任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
                       管理人员
                                      4、本人保证,如违反上述声明及承诺,将愿意承担个别和
                                      连带的法律责任,如本次交易因涉嫌所提供或者披露的信
                                      息存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏,被司法机关
                                      立案侦查或者被中国证券监督管理委员会立案调查的,在
                                      形成调查结论以前,不转让在上市公司拥有权益的股份,
                                      并于收到立案稽查通知的两个交易日内将暂停转让的书面
                                      申请和股票账户提交上市公司董事会,由董事会代向深交
                                      所和结算公司申请锁定;未在两个交易日内提交锁定申请
                                      的,授权董事会核实后直接向深交所和结算公司报送本人
                                      的身份信息和账户信息并申请锁定;董事会未向深交所和

                                                      35
     TCL 科技集团股份有限公司发行股份、可转换公司债券及支付现金购买资产并募集配套资金报告书(修订稿)





     承诺类型             承诺方                                     承诺主要内容

                                         结算公司报送本人的身份信息和账户信息的,授权深交所
                                         和结算公司直接锁定相关股份。如调查结论发现存在违法
                                         违规情节,本人承诺锁定股份自愿用于相关投资者赔偿安
                                         排。

                                         1、本公司已向TCL科技及为本次交易提供审计、评估、法
                                         律及财务顾问专业服务的中介机构提供了本公司有关本次
                                         交易的相关信息和文件(包括但不限于原始书面材料、副
                                         本材料或口头证言等),本公司保证所提供的文件资料的
                                         副本或复印件与正本或原件一致,且该等文件资料的签字
                                         与印章都是真实的,该等文件的签署人已经合法授权并有
                                         效签署该文件;
                                         2、在参与本次交易期间,本公司将及时向TCL科技及中介
                                         机构提供本次交易的相关信息和文件,本公司保证向TCL
                    标的公司             科技及中介机构所提供信息和文件的真实性、准确性和完
                                         整性,并且保证不存在任何虚假记载、误导性陈述或重大
                                         遗漏,并对所提供信息的真实性、准确性和完整性承担相
                                         应的法律责任,如因提供的信息存在虚假记载、误导性陈
                                         述或者重大遗漏,给TCL科技、投资者及中介机构造成损失
                                         的,将依法承担赔偿责任;
                                         3、本承诺函自签署之日起对本公司具有法律约束力,本公
                                         司愿意对违反上述承诺给TCL科技、投资者及中介机构造成
                                         的直接、间接的经济损失、索赔责任及额外的费用支出承
                                         担个别和连带的法律责任。

                                         1、本人已向TCL科技及为本次交易提供审计、评估、法律
                                         及财务顾问专业服务的中介机构提供了有关本次交易的相
                                         关信息和文件(包括但不限于原始书面材料、副本材料或
                                         口头证言等),本人保证所提供的文件资料的副本或复印
                                         件与正本或原件一致,且该等文件资料的签字与印章都是
                                         真实的,该等文件的签署人已经合法授权并有效签署该文
                                         件;
                                   2、在参与本次交易期间,本人将及时向TCL科技及中介机
                    标的公司全体董 构提供本次交易的相关信息和文件,本人保证向TCL科技及
                    事、监事及高级 中介机构所提供信息和文件的真实性、准确性和完整性,
                    管理人员       并且保证不存在任何虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,
                                   并对所提供信息的真实性、准确性和完整性承担相应的法
                                   律责任,如因提供的信息存在虚假记载、误导性陈述或者
                                   重大遗漏,给TCL科技、投资者及中介机构造成损失的,将
                                   依法承担赔偿责任;
                                         3、本承诺函自签署之日起对本人具有法律约束力,本人愿
                                         意对违反上述承诺给TCL科技、投资者及中介机构造成的直
                                         接、间接的经济损失、索赔责任及额外的费用支出承担个
                                         别和连带的法律责任。

                    本次重组交易对 1、本公司已向TCL科技及为本次交易提供审计、评估、法


                                                   36
        TCL 科技集团股份有限公司发行股份、可转换公司债券及支付现金购买资产并募集配套资金报告书(修订稿)





       承诺类型              承诺方                                     承诺主要内容

                       方之武汉产投         律及财务顾问专业服务的中介机构提供了本公司有关本次
                                            交易的相关信息和文件(包括但不限于原始书面材料、副
                                            本材料或口头证言等),本公司保证所提供的文件资料的
                                            副本或复印件与正本或原件一致,且该等文件资料的签字
                                            与印章都是真实的,该等文件的签署人已经合法授权并有
                                            效签署该文件;
                                            2、在参与本次交易期间,本公司将及时向TCL科技及中介
                                            机构提供本次交易的相关信息和文件,本公司保证向TCL
                                            科技及中介机构所提供信息和文件的真实性、准确性和完
                                            整性,并且保证不存在任何虚假记载、误导性陈述或重大
                                            遗漏,并对此承担个别和连带的法律责任;
                                            3、本承诺函自签署之日起对本公司具有法律约束力,本公
                                            司愿意对违反上述承诺给TCL科技、投资者造成的损失依法
                                            承担个别和连带的法律赔偿责任。

                                            1、本人/本合伙企业保证为本次交易所提供的有关信息真
                                            实、准确和完整,不存在虚假记载、误导性陈述或者重大
                                            遗漏,并对所提供信息的真实性、准确性和完整性承担个
                                            别和连带的法律责任。
                                            2、本人/本合伙企业保证向为本次交易提供审计、评估、法
                                            律及财务顾问专业服务的中介机构所提供的资料均为真
                                            实、原始的书面资料或副本资料,该等资料副本或复印件
                                            与其原始资料或原件一致,是准确和完整的,所有文件的
                                            签名、印章均是真实的,并无任何虚假记载、误导性陈述
                                            或者重大遗漏。
                                      3、本人/本合伙企业保证为本次交易所出具的说明及确认均
                                      为真实、准确和完整,无任何虚假记载、误导性陈述或者
                       上市公司第一大 重大遗漏。
                       股东及其一致行
                       动人           4、如本次交易所提供或披露的信息涉嫌虚假记载、误导性
                                      陈述或者重大遗漏,被司法机关立案侦查或者被中国证券
                                      监督管理委员会立案调查的,在形成调查结论以前,本人/
                                      本合伙企业不转让在上市公司拥有权益的股份,并于收到
                                      立案稽查通知的两个交易日内将暂停转让的书面申请和证
                                      券账户提交上市公司董事会,由上市公司董事会代本人/本
                                      合伙企业向深圳证券交易所和中国证券登记结算有限责任
                                      公司深圳分公司申请锁定;未在两个交易日内提交锁定申
                                      请的,授权上市公司董事会核实后直接向深交所和结算公
                                      司报送本人/本合伙企业的账户信息并申请锁定;上市公司
                                      董事会未向深交所和结算公司报送本人/本合伙企业的账户
                                      信息的,授权深交所和结算公司直接锁定相关股份。如调
                                      查结论发现存在违法违规情节,本人/本合伙企业承诺锁定
                                      股份可用于相关投资者赔偿安排。

     关于认购股份、 本次重组交易对
 2                                  1、本公司通过本次交易取得的TCL科技股份自股份发行结
     可 转 换 公 司 债 方之武汉产投
                                    束之日起12个月内不得转让,包括但不限于通过证券市场
     券锁定期及转

                                                      37
        TCL 科技集团股份有限公司发行股份、可转换公司债券及支付现金购买资产并募集配套资金报告书(修订稿)





       承诺类型              承诺方                                     承诺主要内容

     股期的承诺函                           公开转让或通过协议方式直接或间接转让。
                                            2、本次发行结束后,本公司基于TCL科技送红股、转增股
                                            本等原因增持的TCL科技股份,亦应遵守上述约定。
                                            3、本公司因本次发行取得的可转换公司债券自发行结束之
                                            日起12个月内不得转让,包括但不限于通过证券市场公开
                                            转让或通过协议方式直接或间接转让。
                                            4、本次发行的可转换公司债券的转股期自发行结束之日起
                                            满12个月后第一个交易日起至可转换公司债券到期日止。
                                            5、如本次发行因涉嫌所提供或披露的信息存在虚假记载、
                                            误导性陈述或者重大遗漏,被司法机关立案侦查或者被中
                                            国证券监督管理委员会立案调查的,在案件调查结论明确
                                            以前,本公司不转让在TCL科技拥有权益的股票,并于收到
                                            立案稽查通知的2个交易日内将暂停转让的书面申请和股
                                            票账户提交上市公司董事会,由董事会代本公司向证券交
                                            易所和结算公司申请锁定;未在2个交易日内提交锁定申请
                                            的,授权董事会核实后直接向证券交易所和结算公司报送
                                            本公司的身份信息和账户信息并申请锁定;董事会未向证
                                            券交易所和结算公司报送本公司的身份信息和账户信息
                                            的,授权证券交易所和结算公司直接锁定相关股份。如调
                                            查结论发现存在违法违规情节,本公司承诺锁定股份自愿
                                            用于相关投资者赔偿安排。

                                            1、本公司为依据中国法律合法设立且有效存续的有限公
                                            司,具备参与本次交易并与TCL科技签署交易协议、履行协
                                            议项下权利义务的合法主体资格;就交易协议之签署,本
                                            公司已履行所有适当和必需的公司内部程序进而签署交易
                                            协议,签署交易协议系基于本公司真实的意思表示;
                                            2、本公司持有的标的资产为本公司实际合法拥有,除本公
                                            司已披露的限制转让及质押的情况外,不存在禁止转让、
                                            限制转让的协议、承诺或安排,亦不存在其他质押、冻结、
                                            查封、财产保全或其他权利限制,不存在权属纠纷或潜在
     关于重组交易                           权属纠纷,亦不存在诉讼、仲裁或其它形式的纠纷等影响
     标的资产不存                           本次交易的情形;
                  本次重组交易对
 3   在限制或禁止
                  方之武汉产投   3、本公司持有的标的资产为权属清晰的资产,本公司保证
     转让情形的承
                                 在交易协议约定的标的资产过户日前,标的资产过户或者
     诺函
                                 转移不存在法律障碍,相关债权债务处理合法。本公司承
                                 诺在本次交易报告书(草案)公告之日前解除标的资产质
                                 押及其他资产受限。本公司承诺按约应进行标的资产交割
                                 时因本公司无权处置标的资产,或因标的资产权属存在其
                                 他权利受限的情况致使标的资产无法进行转让或办理必要
                                 的变更手续的,本公司愿意就因此给相关方造成的损失承
                                 担全部责任;
                                            4、本公司保证不存在任何正在进行或潜在的影响本公司转
                                            让所持标的资产的诉讼、仲裁或纠纷,除本公司已披露的
                                            限制转让的情况外,保证本公司签署的所有协议或合同中

                                                      38
        TCL 科技集团股份有限公司发行股份、可转换公司债券及支付现金购买资产并募集配套资金报告书(修订稿)





       承诺类型              承诺方                                     承诺主要内容

                                            不存在阻碍本公司转让所持标的资产的限制性条款,本公
                                            司对标的资产进行转让不违反法律、法规及本公司与第三
                                            人的协议;
                                            5、本公司将按照中国法律的规定及有关政策的精神与TCL
                                            科技共同妥善处理交易协议签署及履行过程中的任何未尽
                                            事宜,履行法律、法规、规范性文件规定的和交易协议约
                                            定的其他义务。
                                            本承诺函自签署之日起至本次交易完成日(标的资产完成
                                            有效工商变更登记)对本公司具有法律约束力,本公司愿
                                            意对违反上述承诺给TCL科技造成的损失、索赔责任及额外
                                            的费用支出承担个别和连带的法律责任。

     关 于 诚 信 与 合 上市公司及全体 1、本公司及本公司现任董事、监事、高级管理人员最近三
     法 合 规 的 承 诺 董事、监事、高 十六个月不存在严重损害投资者合法权益和社会公共利益
     函                级管理人员     的情形,最近三十六个月不存在受到行政处罚、刑事处罚,
                                      被证券交易所采取监管措施、纪律处分或者被中国证券监
                                      督管理委员会及其派出机构采取行政监管措施,不存在正
                                      被司法机关立案侦查、被中国证监会立案调查或者被其他
                                      有权部门调查的情形;
                                            2、本公司及本公司现任董事、监事、高级管理人员最近十
                                            二个月内不存在未履行向投资者作出的公开承诺的情形;
                                            3、本公司及本公司现任董事、监事、高级管理人员不存在
                                            尚未了结的或可预见的诉讼、仲裁或行政处罚案件;
                                            4、本公司及本公司现任董事、监事、高级管理人员最近五
                                            年内未受过行政处罚(与证券市场明显无关的除外)、刑
                                            事处罚或者涉及与民事、经济纠纷有关的重大民事诉讼或
                                            者仲裁的情形;
 4                                          5、本公司及本公司现任董事、监事、高级管理人员不存在
                                            泄露本次交易的相关内幕信息及利用该内幕信息进行内幕
                                            交易的情形,不存在因涉嫌本次交易相关的内幕交易被立
                                            案调查或者立案侦查的情形;本公司及本公司之董事、监
                                            事、高级管理人员不存在《关于加强与上市公司交易相关
                                            股票异常交易监管的暂行规定》第十三条规定的不得参与
                                            上市公司交易的情形;
                                            6、本公司现任董事、监事、高级管理人员不存在《中华人
                                            民共和国公司法》第一百四十六条规定的不得担任公司董
                                            事、监事、高级管理人员的情形,不存在违反《中华人民
                                            共和国公司法》第一百四十七条、第一百四十八条规定的
                                            行为。
                                            本承诺函一经正式签署,即对本公司及本公司现任董事、
                                            监事及高级管理人员构成有效的、合法的、具有约束力的
                                            承诺,本公司及本公司现任董事、监事及高级管理人员愿
                                            意对违反上述承诺而给上市公司及其股东造成的经济损失
                                            承担全部赔偿责任。


                                                      39
        TCL 科技集团股份有限公司发行股份、可转换公司债券及支付现金购买资产并募集配套资金报告书(修订稿)





       承诺类型              承诺方                                     承诺主要内容


                                            1、最近五年内,本公司及本公司董事、监事、高级管理人
                                            员未受过与证券市场相关的行政处罚、刑事处罚,不存在
                                            涉及与经济纠纷有关的重大民事诉讼或仲裁情况。
                                      2、本公司及本公司董事、监事、高级管理人员未因涉嫌本
                                      次交易相关的内幕交易被中国证券监督管理委员会立案调
                       本次重组交易对
                                      查或者被司法机关立案侦查;本公司及本公司实际控制人、
                       方之武汉产投及
                                      董事、监事、高级管理人员不存在因涉嫌犯罪正被司法机
                       其董事、监事、
                                      关立案侦查或涉嫌违法违规正被中国证监会立案调查之情
                       高级管理人员
                                      形。
                                            3、最近五年内,本公司及本公司董事、监事、高级管理人
                                            员不存在未按期偿还大额债务、未履行承诺、被中国证监
                                            会采取行政监管措施或受到证券交易所纪律处分的情况
                                            等。

                                            2018年TCL科技进行重大资产出售(将消费电子、家电等智
                                            能终端业务以及相关配套业务出售给TCL实业,以下简称
                                            “该次交易”)时,上市公司第一大股东及其一致行动人
                                            于2018年12月作出如下承诺:
                                            “1、该次交易前后,本人/本企业及本人/本企业控制的企
                                            业与TCL集团及其附属企业主营业务之间不存在同业竞争。
                                            2、该次交易完成后,本人/本企业将采取积极措施避免发生
                                            与TCL集团及其附属企业主营业务有竞争或可能构成竞争
                                            的业务或活动,并促使本人/本企业控制企业避免发生与
                                            TCL集团及其附属企业主营业务有竞争或可能构成竞争的
                                            业务或活动。
                  上市公司第一大 3、如本人/本企业及本人/本企业控制企业获得从事新业务
     避免同业竞争
 5                股东及其一致行 的机会,而该等业务与TCL集团及其附属企业主营业务构成
     承诺函
                  动人           或可能构成同业竞争时,本人/本企业将在条件许可的前提
                                 下,以有利于TCL集团的利益为原则,将尽最大努力促使该
                                 业务机会按合理和公平的条款和条件首先提供给TCL集团
                                 或其附属企业。
                                            4、如果因本人/本企业投资需要或TCL集团业务发展,而导
                                            致本人/本企业及本人/本企业控制的企业的业务与TCL集团
                                            的业务发生重合而可能构成同业竞争时,本人/本企业及本
                                            人/本企业控制的企业同意在届时确定的具体期限内解决由
                                            此产生的同业竞争问题。
                                            5、在作为TCL集团第一大股东期间,前述承诺是无条件且
                                            不可撤销的。本人/本企业违反前述承诺将对TCL集团因此
                                            所受到的损失作出全面、及时和足额的连带赔偿。”

                                             2018年TCL科技进行重大资产出售(将消费电子、家电等
     关于减少及规      上市公司第一
                                             智能终端业务以及相关配套业务出售给TCL实业)时,上
 6   范关联交易的      大股东及其一
                                             市公司第一大股东及其一致行动人于2018年12月作出如
     承诺函            致行动人
                                             下承诺:


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       TCL 科技集团股份有限公司发行股份、可转换公司债券及支付现金购买资产并募集配套资金报告书(修订稿)





       承诺类型             承诺方                                     承诺主要内容

                                            “1、本人/本企业将尽量减少本人/本企业及本人/本企业控
                                            制的企业与TCL集团及其附属企业之间的关联交易。
                                            2、对于无法避免或者合理存在的关联交易,本人/本企业
                                            及本人/本企业控制的企业与TCL集团及其附属企业将按
                                            公平的市场原则和正常的商业条件进行,保证关联交易价
                                            格的公允性,并依法履行关联交易决策程序,保证不利用
                                            关联交易非法转移TCL集团的资金、利润,保证不利用关
                                            联交易损害TCL集团及其股东的合法权益。
                                            3、本人/本企业及本人/本企业控制的企业将不会要求TCL
                                            集团及其附属企业给予其在任何一项市场公平交易中给
                                            予独立第三方所能给予的条件相比更优惠的条件。
                                            4、在作为TCL集团第一大股东期间,前述承诺是无条件且
                                            不可撤销的。本人违反前述承诺将对TCL集团因此所受到
                                            的损失作出全面、及时和足额的连带赔偿。”

                                            为保证上市公司的独立运作,保护中小股东的利益,本人
                                            /本合伙企业承诺在本次交易完成后,将保证与上市公司在
                                            业务、资产、财务、人员、机构等方面相互独立,具体如
                                            下:
                                            1、保证上市公司业务独立
                                            (1)保证上市公司拥有独立开展经营活动的资产、人员、
                                            资质和能力,具有面向市场独立自主持续经营的能力。
                                            (2)保证本人/本合伙企业除行使第一大股东权利之外,
                                            不对上市公司的业务活动进行干预。
                                            (3)保证尽量减少并规范本人/本合伙企业及本人/本合伙
                                            企业控制的其他企业与上市公司的关联交易;在进行确有
                                            必要且无法避免的关联交易时,保证按照市场化原则和公
     关于保证上市     上市公司第一          允价格进行公平操作,并按相关法律法规和规范性文件的
 7   公司独立性的     大股东及其一          规定履行关联交易决策程序及信息披露义务。
     承诺             致行动人              2、保证上市公司资产独立
                                            (1)保证上市公司具有与经营有关的业务体系和相关的
                                            独立完整的资产。
                                            (2)保证本人/本合伙企业及本人/本合伙企业控制的其他
                                            企业不以任何方式违法违规占用上市公司的资金、资产。
                                            (3)保证不以上市公司的资产为本人/本合伙企业及本人/
                                            本合伙企业控制的其他企业的债务提供违规担保。
                                            3、保证上市公司财务独立
                                            (1)保证上市公司建立独立的财务部门和独立的财务核
                                            算体系,具有规范、独立的财务会计制度。
                                            (2)保证上市公司独立在银行开户,不和本人/本合伙企
                                            业及本人/本合伙企业控制的其他企业共用银行账户。


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     TCL 科技集团股份有限公司发行股份、可转换公司债券及支付现金购买资产并募集配套资金报告书(修订稿)





     承诺类型             承诺方                                     承诺主要内容

                                          (3)保证上市公司的财务人员不在本人/本合伙企业控制
                                          的其他企业兼职。
                                          (4)保证上市公司依法独立纳税。
                                          (5)保障上市公司能够独立作出财务决策,本人/本合伙
                                          企业不干预上市公司的资金使用。
                                          4、保证上市公司人员独立
                                          (1)保证上市公司的生产经营与行政管理(包括劳动、
                                          人事及薪酬管理等)完全独立于本人/本合伙企业控制的其
                                          他企业。
                                          (2)保证上市公司的董事、监事和高级管理人员严格按
                                          照《中华人民共和国公司法》和上市公司章程的有关规定
                                          产生,保证上市公司的总经理、副总经理、财务负责人、
                                          董事会秘书等高级管理人员不在本人/本合伙企业控制的
                                          其他企业担任除董事、监事以外的职务,不会在本人/本合
                                          伙企业控制的其他企业领薪。
                                          (3)本人/本合伙企业不干预上市公司董事会和股东大会
                                          行使职权作出人事任免决定。
                                          5、保证上市公司机构独立
                                          (1)保证上市公司依法建立健全股份公司法人治理结构,
                                          拥有独立、完整的组织机构,并能独立自主地运作,与本
                                          人/本合伙企业控制的其他企业间不存在机构混同的情形。
                                          (2)保证上市公司的股东大会、董事会、监事会、独立
                                          董事、总经理等依照法律、法规和公司章程独立行使职权。

                    本次重组交易          为保证上市公司的独立运作,保护中小股东的利益,本公
                    对方之武汉产          司承诺在本次交易完成后,除正当行使股东权利外,将保
                    投                    证不利用股东身份或地位干涉或妨碍上市公司在业务、资
                                          产、财务、人员、机构等方面的独立性,具体如下:
                                          1、保证不利用股东身份或地位干涉上市公司业务保持独
                                          立
                                          保证不干涉上市公司业务保持独立,保证不对上市公司的
                                          业务活动进行不当干预。
                                          2、保证不利用股东身份或地位干涉上市公司资产保持独
                                          立
                                          (1)保证不干涉上市公司资产保持独立。
                                          (2)保证本公司及本公司控制的其他企业不以任何方式
                                          违法违规占用上市公司的资金、资产。
                                          (3)保证不以上市公司的资产为本公司及本公司控制的
                                          其他企业的债务提供违规担保。
                                          3、保证不利用股东身份或地位干涉上市公司财务保持独


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       TCL 科技集团股份有限公司发行股份、可转换公司债券及支付现金购买资产并募集配套资金报告书(修订稿)





       承诺类型             承诺方                                     承诺主要内容

                                            立
                                            (1)保证不干涉上市公司财务保持独立,保证本公司不
                                            干涉上市公司独立的财务核算体系及独立的财务会计制
                                            度。
                                            (2)保证本公司及本公司控制的其他企业不与上市公司
                                            共用银行账户。
                                            (3)保证不干涉上市公司依法独立纳税。
                                            (4)保证不干预上市公司的资金使用。
                                            4、保证不利用股东身份或地位干涉上市公司人员保持独
                                            立
                                            (1)保证不干涉上市公司的生产经营与行政管理(包括
                                            劳动、人事及薪酬管理等)。
                                            (2)保证不干预上市公司董事会和股东大会行使职权作
                                            出人事任免决定。
                                            5、保证不利用股东身份或地位干涉上市公司机构保持独
                                            立
                                            (1)保证不干涉上市公司依法建立健全股份公司法人治
                                            理结构及独立自主地运作。
                                            (2)保证不干涉上市公司的股东大会、董事会、监事会、
                                            独立董事、总经理等依照法律、法规和公司章程独立行使
                                            职权。
                                            本公司正当行使股东权利而涉及上述事项的,不属于干涉
                                            上市公司独立性。

                      上市公司              经核查,上市公司、上市公司第一大股东及其一致行动人
                                            以及其控制的机构,交易对方及其控制的机构,上市公司
                                            董事、监事、高级管理人员,为本次交易提供审计、评估、
                                            法律及财务顾问专业服务的中介机构及其经办人员,参与
                                            本次交易的其他主体,不存在因涉嫌本次交易相关的内幕
                                            交易被立案调查或者立案侦查的情形,不存在最近36个月
     关于不存在不                           内被中国证券监督管理委员会作出行政处罚或者司法机
     得参与任何上                           关依法追究刑事责任的情形。因此,本次交易相关主体不
 8   市公司重大资                           存在依据《暂行规定》第十三条不得参与上市公司重大资
     产重组情形的                           产重组的情形。
     声明
                                            本公司不存在因涉嫌本次交易相关的内幕交易被立案调
                                            查或者立案侦查的情况,不存在最近36个月内被中国证券
                      本次重组交易
                                            监督管理委员会作出行政处罚或者司法机关依法追究刑
                      对方之武汉产
                                            事责任的情形,不存在《关于加强与上市公司重大资产重
                      投
                                            组相关股票异常交易监管的暂行规定》第十三条不得参与
                                            上市公司重大资产重组的情形。

 9   关于不存在泄     上市公司及全          1、本公司/本人不存在泄露本次交易的相关内幕信息及利


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       TCL 科技集团股份有限公司发行股份、可转换公司债券及支付现金购买资产并募集配套资金报告书(修订稿)





       承诺类型             承诺方                                     承诺主要内容

     漏内幕信息及     体董事、监事、 用该内幕信息进行内幕交易的情形,并保证采取必要措施
     内幕交易情形     高级管理人员   对本次交易事宜所涉及的资料和信息严格保密;
     的承诺函
                                            2、本公司/本人若违反上述承诺,给上市公司及相关方造
                                            成损失的,本公司/本人愿意承担相应的赔偿责任。

                      武 汉 华 星 及 全 本公司及本公司董事、监事、高级管理人员不存在泄露本
                      体董事、监事、 次交易的相关内幕信息及利用该内幕信息进行内幕交易
                      高级管理人员      的情形。本公司及本公司董事、监事、高级管理人员违反
                                        上述承诺,给TCL科技及其股东因此造成的损失,本公司
                                        及本公司董事、监事、高级管理人员愿意承担赔偿责任。

                                            本公司及本公司董事、监事、高级管理人员不存在泄露本
                      本次重组交易
                                            次交易的相关内幕信息及利用该内幕信息进行内幕交易
                      对方之武汉产
                                            的情形。本公司及本公司董事、监事、高级管理人员违反
                      投及全体董事、
                                            上述承诺,给TCL科技及其股东因此造成的实际损失,本
                      监事、高级管理
                                            公司及本公司董事、监事、高级管理人员愿意承担赔偿责
                      人员
                                            任。

                                            1、本次交易前本公司与上市公司不存在关联关系。
                                            2、本公司不存在向上市公司推荐董事、高级管理人员的
     关于本次交易
                      本次重组交易          情况。
     前与上市公司
10                    对方之武汉产
     不存在关联关                           3、本公司及关联方(上市公司控股子公司除外)不存在
                      投
     系的承诺函                             占用上市公司的资金、资产的情形,本次交易前不存在上
                                            市公司为本公司及关联方(上市公司控股子公司除外)担
                                            保的情形。

                                            自审议本次交易的上市公司首次董事会决议公告日起至
                                            本次交易实施完毕/本次交易终止之日期间,本人/本合伙
                      上市公司第一
                                            企业不会减持所持上市公司股份。本人/合伙企业保证严格
                      大股东及其一
                                            履行本函中的各项承诺,如本人/合伙企业因所作的说明不
                      致行动人
                                            真实、不准确或不完整,或因违反相关承诺并因此给上市
     关于不减持上                           公司造成损失的,本人/合伙企业将承担相应的法律责任。
11   市公司股份的
     承诺函           上市公司全体          自审议本次交易的上市公司首次董事会决议公告日起至
                      董事、监事、高        本次交易实施完毕/本次交易终止之日期间,本人不会减持
                      级管理人员            所持上市公司股份。本人保证严格履行本函中的各项承
                                            诺,如本人因所作的说明不真实、不准确或不完整,或因
                                            违反相关承诺并因此给上市公司造成损失的,本人将承担
                                            相应的法律责任。

                                            1、本人/本合伙企业不越权干预TCL科技经营管理活动,
                      上市公司第一          不侵占TCL科技利益。
     关于摊薄即期     大股东及其一
                      致行动人              2、本人/本合伙企业如违反上述承诺给TCL科技或其他股
12   回报采取填补
                                            东造成损失的,本人/本合伙企业将依法承担补偿责任。
     措施的承诺函
                      上市公司全体
                                            1、本人承诺不无偿或以不公平条件向其他单位或者个人
                      董事、高级管理

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        TCL 科技集团股份有限公司发行股份、可转换公司债券及支付现金购买资产并募集配套资金报告书(修订稿)





       承诺类型              承诺方                                     承诺主要内容

                       人员                  输送利益,也不会采用其他方式损害公司利益。
                                             2、本人承诺对职务消费行为进行约束。
                                             3、本人承诺不会动用公司资产从事与本人履行职责无关
                                             的投资、消费活动。
                                             4、本人承诺由董事会或薪酬与考核委员会制订的薪酬制
                                             度与公司填补回报措施的执行情况相挂钩。
                                             5、未来公司如实施股权激励,本人承诺股权激励的行权
                                             条件与公司填补回报措施的执行情况相挂钩。
                                             6、自本承诺出具日至上市公司本次交易实施完毕前,若
                                             中国证监会作出关于填补回报措施及其承诺的其他新的
                                             监管规定的,且上述承诺不能满足中国证监会该等规定
                                             时,本人承诺届时将按照中国证监会的最新规定出具补充
                                             承诺。
                                             7、作为填补回报措施相关责任主体之一,若违反上述承
                                             诺或拒不履行上述承诺,本人同意按照中国证监会和深圳
                                             证券交易所等证券监管机构按照其制定或发布的有关规
                                             定,对本人作出相关处罚或采取相关管理措施;若违反该
                                             等承诺并给上市公司及投资者造成损失的,本人愿意依法
                                             承担对上市公司及投资者的补偿责任。


十、上市公司持股 5%以上股东及其一致行动人对本次重组的原则性

意见

     上市公司第一大股东李东生及其一致行动人九天联成已出具《关于本次重组的原则
性意见》:“上市公司拟收购武汉华星 39.95%股权,有利于提升上市公司业务规模,有
利于增强上市公司持续经营能力,有利于维护上市公司及全体股东的利益。本人/本合
伙企业原则同意本次重组,将在确保上市公司及投资者利益最大化的前提下,积极促成
本次重组的顺利进行。”

     上市公司持股 5%以上股东惠州投控已出具《关于本次重组的原则性意见》:“上市
公司拟收购武汉华星 39.95%股权,有利于提升上市公司业务规模,有利于增强上市公
司持续经营能力,有利于维护上市公司及全体股东的利益。本公司原则同意本次重组,
将在确保上市公司及投资者利益最大化的前提下,积极促成本次重组的顺利进行。”


十一、上市公司持股 5%以上股东及其一致行动人、董事、监事、高


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       TCL 科技集团股份有限公司发行股份、可转换公司债券及支付现金购买资产并募集配套资金报告书(修订稿)




级管理人员自本次重组预案公告之日起至实施完毕期间的股份减持

计划

    上市公司第一大股东李东生及其一致行动人九天联成已出具承诺函,自审议本次交
易的上市公司首次董事会决议公告日起至本次交易实施完毕/本次交易终止之日期间,
均不会减持其持有的上市公司股份。

    上市公司持股 5%以上股东惠州投控已出具《关于拟减持公司股份计划告知函》,告
知上市公司拟于近期减持公司股票,减持计划如下:

    “1、减持原因:应对疫情影响筹措经济社会发展资金

    2、减持股份来源:公司首次公开发行前持有的股份

    3、计划减持股份数量:不超过 1.3528 亿股(占公司总股本约 1%)(若此期间公司
有送股、资本公积金转增股本等除权事项,应对该减持股份数量进行除权处理)

    4、减持期间:自减持计划公告披露之日起 15 个交易日后的 6 个月内

    5、减持方式:集中竞价交易方式

    6、减持价格:根据市场价格确定”

    上市公司全体董事、监事、高级管理人员已出具承诺函,自审议本次交易的上市公
司首次董事会决议公告日起至本次交易实施完毕/本次交易终止之日期间,均不会减持
其直接持有的上市公司股份。


十二、本次重组对中小投资者权益保护的安排

    为保护投资者尤其是中小投资者的合法权益,本次交易过程中主要采取了下述安排
和措施:

    (一)严格履行上市公司信息披露义务

    本次交易过程中,上市公司将严格按照《重组管理办法》《信息披露办法》《规范信
息披露行为的通知》《异常交易监管暂行规定》和《重组若干问题的规定》等相关法律、
法规的要求,及时、完整地披露相关信息,切实履行法定的信息披露义务,公平地向所


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       TCL 科技集团股份有限公司发行股份、可转换公司债券及支付现金购买资产并募集配套资金报告书(修订稿)




有投资者披露可能对上市公司股票交易价格产生较大影响的重大事件以及本次交易的
进展情况。

    (二)严格履行法定程序

    上市公司在本次交易过程中严格按照相关规定履行法定程序进行表决和披露。上市
公司分别召开了第六届董事会第二十六次会议、第六届监事会第十七次会议,审议通过
了重组预案等相关议案。重组预案在提交董事会讨论时,独立董事就该事项发表了独立
意见。上市公司分别召开了第六届董事会第二十七次会议、第六届董事会第二十九次会
议、第六届董事会第三十次会议、第六届监事会第十八次会议、第六届监事会第十九次
会议、2020 年第三次临时股东大会、2020 年第五次临时股东大会,审议通过了本次交
易正式方案及本次交易调整后的方案等相关议案。本次交易正式方案在提交董事会讨论
时,独立董事就该事项发表了独立意见。

    (三)股东大会表决情况

    根据《重组管理办法》的有关规定,本次交易需经上市公司股东大会作出决议,且
必须经出席会议的股东所持表决权的 2/3 以上通过。除公司董事、监事、高级管理人员、
单独或者合计持有公司 5%以上股份的股东以外,上市公司已对其他股东的投票情况进
行单独统计并予以披露。

    (四)网络投票安排

    上市公司董事会在审议本次交易方案的股东大会召开前发布提示性公告,提醒全体
股东参加审议本次交易方案的临时股东大会会议。上市公司根据中国证监会《关于加强
社会公众股股东权益保护的若干规定》等有关规定,为参加股东大会的股东提供便利,
就本次重组方案的表决提供网络投票平台,股东可以参加现场投票,也可以直接通过网
络进行投票表决。

    (五)聘请具备相关从业资格的中介机构

    公司已根据《重组管理办法》的规定聘请了独立财务顾问、法律顾问对本次交易进
行核查,并聘请了具有相关证券业务资格的会计师事务所和评估机构对标的公司进行审
计和评估,确保标的资产的定价公允、公平、合理。



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                     TCL 科技集团股份有限公司发行股份、可转换公司债券及支付现金购买资产并募集配套资金报告书(修订稿)




              上市公司聘请了具有专业资格的独立财务顾问、律师事务所、会计师事务所、评估
       机构等中介机构,对本次重组方案及全过程进行监督并出具专业意见,确保本次交易定
       价公允、公平、合理,不损害其他股东的利益。

              (六)并购重组摊薄当期每股收益的填补回报安排

              1、对 2018 年、2019 年及 2020 年 1-3 月备考每股收益的影响

              根据上市公司 2018 年度经审计的财务报告(大华审字[2019]000188 号)、2019 年
       度经审计的财务报告(大华审字[2020]000688 号)、2020 年 1-3 月未经审计财务报表和
       大 华 出 具 的 备 考 财 务 报 表 《 审 阅 报 告 》( 大 华 核 字 [2020]007230 号 与 大 华 核 字
       [2020]006687 号),本次交易前后归属于母公司所有者权益、归属于母公司所有者的净
       利润及每股收益变化如下:

                                                                                                                               单位:万元
                          2020 年 3 月 31 日/2020 年 1-3 月               2019年12月31日/2019年度                  2018年12月31日/2018年度
       项目
                                       交易完成后                                     交易完成后                              交易完成后
                       交易完成前                       变动率        交易完成前                     变动率   交易完成前                      变动率
                                       (备考数)                                     (备考数)                              (备考数)
归属于母公司股东的
                        3,039,394.96     3,170,118.20         4.30%    3,011,194.60   3,141,343.50    4.32%    3,049,436.50    3,177,368.80     4.20%
所有者权益
归属于母公司所有者
                           40,812.58        41,888.90         2.64%     261,776.50      285,467.90    9.05%      346,821.10      345,766.00    -0.30%
的净利润

基本每股收益(元)            0.0316           0.0312     -1.42%            0.1986         0.2085     5.00%         0.2566          0.2465     -3.93%

稀释每股收益(元)            0.0302           0.0298     -1.21%            0.1935         0.2033     5.08%         0.2562          0.2461     -3.94%

              注:2020 年 1-3 月的每股收益指标未经年化处理

              本次交易完成后,武汉华星仍为上市公司的控股子公司,上市公司持股比例有所提
       升,鉴于武汉华星具有良好的盈利能力,本次交易完成后,上市公司 2019 年度的基本
       每股收益从 0.1986 元上升至 0.2085 元,稀释每股收益从 0.1935 元上升至 0.2033 元。但
       由于标的公司主要生产经营地在湖北武汉,2020 年 1-3 月受疫情影响,上市公司基本每
       股收益存在因本次重组而暂时被摊薄的情况,但相关影响因素为暂时性因素,预计将随
       着疫情的好转而逐渐减少及消除。

              2、公司对本次重组摊薄即期回报采取的措施

              为防范本次重组可能导致的对公司即期回报被摊薄的风险,公司将采取以下措施填
       补本次重组对即期回报被摊薄的影响。具体如下:

              (1)集中资源专注半导体显示及材料产业,继续提升经营效率和效益

                                                                          48
       TCL 科技集团股份有限公司发行股份、可转换公司债券及支付现金购买资产并募集配套资金报告书(修订稿)




    公司将集中资金、人力等资源,聚焦半导体显示及材料业务的发展,建立以产品技
术为核心的竞争力,加强区域集聚的规模化优势,提高公司半导体显示及材料业务板块
的经济效率和效益。公司正在积极布局下一代新型显示技术和材料的开发,以建立产品
技术优势。目前,t1、t2 和 t6 保持满销满产,运营效率在行业内全球领先,随着 t3 在
中小尺寸方面发力、t4 一期爬坡上量、t4 二期和三期及 t7 产能陆续开出,TCL 华星将
可覆盖显示应用领域的全部主流尺寸,满足各类行业应用客户在技术和规格上的特定需
求,进一步提升公司行业地位,并带动运营效率和获利能力的增长。

    (2)不断完善公司治理,为公司发展提供制度保障

    公司将严格遵循《中华人民共和国公司法》、《中华人民共和国证券法》等法律、法
规的要求,不断完善公司治理结构,确保股东能够充分行使权利,确保董事会能够按照
法律、法规和公司章程的规定行使职权,作出科学、迅速和谨慎的决策,确保独立董事
能够认真履行职责,维护公司整体利益,尤其是中小股东的合法权益,确保监事会能够
独立有效地行使对董事、高级管理人员的监督权和检查权,为公司发展提供制度保障。

    (3)落实利润分配政策,优化投资回报机制

    为完善上市公司利润分配政策,推动上市公司建立更为科学、持续、稳定的股东回
报机制,增加利润分配政策决策的透明度和可操作性,切实保护公众投资者的合法权益,
上市公司已根据中国证监会《关于进一步落实上市公司现金分红有关事项的通知》、《上
市公司监管指引第 3 号——上市公司现金分红》等法律法规的有关规定,结合上市公司
实际情况,在《公司章程》中对利润分配政策进行了明确的规定。未来上市公司将继续
保持和完善利润分配制度,进一步强化投资者回报机制。

    3、上市公司第一大股东及其一致行动人关于公司本次重组摊薄即期回报采取填补
措施的承诺

    上市公司第一大股东及其一致行动人关于公司本次重组摊薄即期回报采取填补措
施的承诺如下:

    “1、本人/本合伙企业不越权干预 TCL 科技经营管理活动,不侵占 TCL 科技利益。

    2、本人/本合伙企业如违反上述承诺给 TCL 科技或其他股东造成损失的,本人/本
合伙企业将依法承担补偿责任。”

                                                     49
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    4、上市公司董事、高级管理人员关于公司本次重组摊薄即期回报采取填补措施的
承诺

    上市公司董事、高级管理人员对关于公司本次资产重组摊薄即期回报采取填补措施
的承诺如下:

    “1、本人承诺不无偿或以不公平条件向其他单位或者个人输送利益,也不会采用
其他方式损害公司利益。

    2、本人承诺对职务消费行为进行约束。

    3、本人承诺不会动用公司资产从事与本人履行职责无关的投资、消费活动。

    4、本人承诺由董事会或薪酬与考核委员会制订的薪酬制度与公司填补回报措施的
执行情况相挂钩。

    5、未来公司如实施股权激励,本人承诺股权激励的行权条件与公司填补回报措施
的执行情况相挂钩。

    6、自本承诺出具日至上市公司本次交易实施完毕前,若中国证券监督管理委员会
作出关于填补回报措施及其承诺的其他新的监管规定的,且上述承诺不能满足中国证监
会该等规定时,本人承诺届时将按照中国证监会的最新规定出具补充承诺。

    7、作为填补回报措施相关责任主体之一,若违反上述承诺或拒不履行上述承诺,
本人同意按照中国证监会和深圳证券交易所等证券监管机构按照其制定或发布的有关
规定,对本人作出相关处罚或采取相关管理措施;若违反该等承诺并给上市公司及投资
者造成损失的,本人愿意依法承担对上市公司及投资者的补偿责任。”


十三、独立财务顾问的保荐机构资格

    上市公司聘请中信证券担任本次交易的独立财务顾问,中信证券经中国证监会批准
依法设立,具备保荐机构资格。




                                                     50
    TCL 科技集团股份有限公司发行股份、可转换公司债券及支付现金购买资产并募集配套资金报告书(修订稿)




                             第二节 重大风险提示
    本公司特别提请投资者注意,在评价本公司本次交易或作出投资决策时,除
本报告书的其他内容和与本报告书同时披露的相关文件外,本公司特别提醒投资
者注意“风险因素”中的下列风险:


一、与本次交易相关的风险

    (一)本次交易被暂停、中止或取消的风险

    尽管公司已经按照相关规定制定了保密措施,且在与交易对方的协商过程中
尽可能控制内幕信息知情人员范围,以避免内幕信息的传播,但仍不排除有关机
构和个人利用关于本次交易内幕信息进行内幕交易的行为,上市公司存在因股价
异常波动或异常交易可能涉嫌内幕交易而暂停、中止或取消本次交易的风险。同
时,在本次交易推进过程中,市场环境可能会发生变化,从而影响本次交易的条
件。此外,在本次交易过程中,交易各方可能需要根据监管机构的要求及各自的
诉求不断调整和完善交易方案,如交易各方无法就调整和完善交易方案的措施达
成一致,本次交易各方均有可能选择中止本次交易。提请投资者关注相关风险。

    (二)发行可转换公司债券的相关风险

    1、本息兑付风险

    本次交易中,上市公司拟发行可转换公司债券。在可转换公司债券存续期限
内,公司需对未转股的可转换公司债券偿付利息及到期时兑付本金。因此,若公
司经营活动出现未达到预期回报的情况,可能影响公司对可转换公司债券本息的
按时足额兑付。提请投资者关注相关风险。

    2、可转换公司债券到期未能转股风险

    本次可转换公司债券的转股情况受转股价格、转股期内公司股票价格、交易
对方偏好及预期等诸多因素影响。如因公司股票价格低迷或未达到债券持有人预
期等原因导致可转换公司债券未能在转股期内转股,公司则需对未转股的可转换
公司债券偿付本金和利息,从而增加公司的资金压力。提请投资者关注相关风险。



                                                  51
    TCL 科技集团股份有限公司发行股份、可转换公司债券及支付现金购买资产并募集配套资金报告书(修订稿)




    (三)本次交易可能摊薄即期回报的风险

    本次交易实施完成后,公司的总股本和净资产规模较发行前将有一定幅度的
增长。本次交易的标的公司预期将为公司带来较高收益,有助于公司每股收益的
提高。但未来若上市公司或标的公司的经营效益不及预期,公司每股收益可能存
在下降的风险。提请投资者关注相关风险。

    (四)募集配套资金相关风险

    本次交易上市公司在发行普通股、可转换公司债券及支付现金购买资产的同
时,拟向不超过 35 名特定投资者发行可转换公司债券募集配套资金,募集配套
资金总额预计不超过 260,000 万元,不超过本次交易中以发行股份及可转换公司
债券的方式购买资产的交易价格的 100%。募集配套资金的生效和实施以本次购
买资产的生效和实施为条件,募集配套资金最终发行成功与否不影响购买资产行
为的实施。

    受监管法律法规调整、股票市场波动及投资者预期等影响,本次募集配套资
金存在未能实施或融资金额低于预期的可能性。在上述情况下,公司将通过自有
资金或自筹资金支付该部分现金对价,可能会对公司的资金使用和财务状况产生
一定的不利影响,提请投资者注意相关风险。


二、与标的资产相关的风险

    (一)宏观经济波动带来的市场风险

    标的公司所属半导体显示行业属于资本密集型行业,其盈利能力与经济周期
高度相关。目前,虽然我国经济整体形势较好,标的公司营业收入实现持续增长,
但外部经济形势仍存在诸多不确定因素。如果未来经济增长放慢或出现衰退,智
能手机等消费类电子产品的需求及毛利率将降低,从而对标的公司的盈利能力产
生不利影响。提请投资者关注相关风险。

    (二)行业竞争风险

    近年来,中国大陆厂商持续进行半导体显示面板产能扩张,目前在全球半导
体显示面板产能占比中排名第一,且该占比将持续扩大。随着各中小尺寸显示面


                                                  52
    TCL 科技集团股份有限公司发行股份、可转换公司债券及支付现金购买资产并募集配套资金报告书(修订稿)




板项目陆续投产,中小尺寸显示面板行业面临产能过剩风险,竞争也将更加激烈,
产品价格也可能大幅下降,这将对标的公司的经营能力及盈利能力将造成一定的
不利影响。提请投资者关注相关风险。

    (三)相关政策调整导致政府补助减少的风险

    报告期内,标的公司其他收益中政府补助占当期利润总额的比例较高,新型
显示产业是国家加快培育和发展的战略新兴产业之一,标的公司作为中小尺寸显
示面板领域的领先企业,近年来获得各级政府的大力支持,收到的政府补助较多,
如因相关支持政策调整而导致政府补助减少,将会影响公司的业绩。

    (四)原材料价格波动风险

    目前标的公司上游原材料主要供应商包括日本、韩国、德国和中国台湾企业
等。如果公司的关键原材料供应商的经营情况出现较大变化,或者贸易环境出现
重大不利变化,则相关原材料可能面临短缺或大幅涨价的情况,对标的公司的生
产和盈利能力产生较大负面影响。提请投资者关注相关风险。

    (五)产品质量风险

    标的公司的主要产品为中小尺寸移动终端面板,应用于智能手机等电子通信
领域,下游客户主要为国际知名手机、笔记本电脑厂商,对产品质量有较高的要
求。标的公司高度重视产品质量,制定了较为完善的质量控制制度和流程,并在
实践中有效执行。截至 2020 年 3 月 31 日,标的公司未发生因产品质量问题而引
发的重大纠纷。但未来如果产品出现生产质量问题、交付延期、安全事故等,将
可能会对标的公司的业务、经营、财务状况及声誉造成不利影响。提请投资者关
注相关风险。

    (六)专利及非专利技术风险

    标的公司掌握了大量专利及非专利核心技术。针对专利技术,标的公司通过
申请专利、制定严格的知识产权保护管理制度等手段加以保护;针对非专利技术,
标的公司通过签订保密协议、制定非专利技术的保密制度等手段加以保护。随着
标的公司研发成果的持续积累和经营规模的进一步扩张,标的公司面临技术失密
或专利技术纠纷的风险,并可能对经营业绩产生不利影响。提请投资者关注相关

                                                  53
    TCL 科技集团股份有限公司发行股份、可转换公司债券及支付现金购买资产并募集配套资金报告书(修订稿)




风险。

    (七)技术升级和替代风险

    标的公司所属半导体显示行业属于技术密集型产业,技术更新升级速度较
快,并且在技术选择上受国家产业、行业政策和下游厂商的发展战略影响较大,
因此半导体显示行业的技术发展具有一定的不确定性。当前 TFT-LCD 平板显示
已发展成为新型显示器的主流,在显示器和液晶电视等领域确立了领先地位。但
随着平板显示技术的不断发展,其他新一代平板显示技术正以飞快的速度发展,
以 AMOLED 为代表的显示器件已在智能手机领域开始应用。因此,TFT-LCD
平板显示技术存在一定的技术升级和替代风险。提请投资者关注相关风险。

    (八)核心人员流失风险

    标的公司拥有稳定的高素质人才队伍,核心人员均具有多年丰富的行业管理
经验。标的公司核心管理团队及核心员工能否保持稳定对于标的公司的未来经营
十分重要。本次交易完成后,若标的公司核心管理层及其他核心人员不能保持稳
定,或不能根据业务发展需要引进所需的核心管理层及其他核心人员,则标的公
司将面临人才流失或人才不足的风险。提请投资者关注相关风险。

    (九)安全生产风险

    标的公司作为半导体显示面板产品研发、生产企业,拥有多处研发、生产基
地。标的公司高度重视安全生产工作,安全设施不断改善,安全生产自主管理和
自律意识逐步增强,近年未发生重大人身伤亡和生产事故。但未来如果出现安全
生产事故,则标的公司生产经营及声誉将受到一定程度的影响。提请投资者关注
相关风险。

    (十)土地房屋权属瑕疵风险

    本次交易标的公司存在部分房产尚未办理权属证书的情形,该等房产历史上
一直由标的公司使用,未出现因权属瑕疵导致的争议与纠纷情形。截至本报告书
签署日,标的公司正在积极办理相关房产权证。提请投资者注意上述资产权属瑕
疵问题可能给本次重组带来的相关风险。



                                                  54
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三、其他风险

       (一)股价波动风险

    本次交易将对本公司的生产经营和财务状况产生一定影响,本公司基本面的
变化将影响公司股票价格。此外,股票价格波动还要受宏观经济形势变化、行业
的景气度变化、资金供求关系及投资者心理因素变化等因素的影响。因此,股票
市场价格可能出现波动,从而给投资者带来一定的风险。提请投资者关注相关风
险。

       (二)不可抗因素的风险

    本公司不排除因政治、经济、自然灾害等其他不可控因素带来不利影响的可
能性。提请投资者关注相关风险。

       (三)疫情风险

    新型冠状病毒肺炎疫情的防控态势严峻,短期内公司及标的公司的生产经营
受到一定负面影响。目前疫情仍未结束并持续在全球范围内发酵,同时中央及地
方政府未来可能采取的应对措施将导致公司及标的公司的正常运营存在不可控
因素,所以,疫情加大了公司及标的公司短期业务的不确定性,但预计对公司及
标的公司长期业绩影响有限,提请投资者关注相关风险。

    新冠疫情对标的公司日常生产经营,预测期收入、净利润的可实现性,以及
估值和交易作价的具体影响如下:

   1、新冠疫情对标的公司生产经营的影响

   在采购方面,武汉华星的主要材料是从日本、韩国、德国和中国台湾进口。
疫情爆发后,武汉华星针对国外采购的部分原材料进行提前备料。如果该类原材
料在国内有可替代的供应商,则武汉华星与替代供应商进行密切沟通,加快导入
国内储备供应资源,提升在偏光片、芯片、化学品等的国产化采购比例。

   在生产和销售方面,面对突发疫情,武汉华星采取严格系统的疫情防控措施,
持续保障安全生产。疫情期间,武汉华星产线 LTPS 前段面板产能满载生产。因
客户需求下降、供应链受到一定物流转运阻力、开工率不足等影响,武汉华星的

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销售收入同比有所下降,目前已逐步恢复正常。

   总体上,近期新冠疫情对武汉华星的生产经营不构成重大不利影响。

   2、新冠疫情对预测期收入、净利润可实现性的影响

   2020 年一季度,由于厂区防控举措、员工福利及附加成本、生产性物流周
转致使当季一次性经营费用增加,武汉华星的出货量相比 2019 年四季度有所降
低,收入和净利润均有所下滑。但根据行业一般规律,一季度普遍是淡季,所以
新冠疫情对 2020 年全年的收入和净利润影响有限。此外,随着武汉华星的小尺
寸业务导入新客户、新产品,中尺寸业务快速成长,武汉华星的经营业绩将迅速
恢复。

   综上,武汉华星的预测期收入、净利润可实现性较强。

   3、新冠疫情对估值和交易作价的具体影响

    2020 年新冠疫情影响将主要反映在本次交易的收益法评估值中,但考虑新
冠疫情对标的公司的生产经营情况和盈利能力影响是短期的,不影响标的公司的
长期盈利能力,因此不会导致收益法估值结果与资产基础法估值结果差异较大。

    综上,新冠疫情对估值和交易作价不存在重大影响。

    请投资者仔细阅读本报告书“第十三节 风险因素”的全部内容及其他章节
的相关资料,并特别关注上述风险。




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                             第三节 本次交易概况

一、本次交易的背景及目的

    (一)本次交易的背景

    1、半导体显示技术和材料是最重要的电子基础技术产业之一,目前我国已
集聚规模和效率优势,市场前景广阔

    半导体显示技术和材料是最重要的电子基础技术产业之一,将推动半导体产
业相关技术工艺、新材料和高端装备的发展。当前,我国已成为全球半导体显示
产品制造规模最大的国家,这一行业也将在未来不长的时间中达到世界领先,这
对提高我国高科技产业全球竞争力意义重大。

    国家也对半导体显示行业发展提供了大力的支持,半导体显示已被列入国家
“十三五”发展规划和“2006 年至 2020 年信息产业中长期发展纲要”。依托庞
大的市场需求及生产要素成本优势,我国半导体显示产业已经集聚规模和效率优
势,产业链正在加速向我国转移。

    随着信息化、智能化、数字化浪潮的蓬勃发展,新型显示技术逐步走向成熟,
半导体显示下游市场需求不断增长,生态链逐步完善,市场前景和发展空间日益
广阔。

    2、作为半导体显示领域国家竞争力代表,上市公司将发力于半导体显示产
业链资源整合

    作为中国半导体显示领域国家竞争力的重要代表,通过近十年的努力,TCL
华星的效益和效率指标表现突出。上市公司将通过包括本次资本运作在内的一系
列措施,抓住全球产业结构调整的机遇,提高企业综合竞争力,以技术合作、投
资参股、兼并重组等方式,在新型电子功能材料、新型显示材料、器件及新型工
艺制程中的关键设备等领域进行布局,进一步聚焦资源用以提高半导体显示产业
规模和市场竞争力,逐渐从应用创新扩展到关键技术突破,再到原创技术的引领,
做强做深半导体显示及材料产业链,实现半导体显示行业的行业领先目标。

    3、标的公司武汉华星行业竞争优势明显

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     标的公司武汉华星于 2014 年 5 月成立,主要进行 t3 项目的开发运营。t3 项
目总投资 160 亿元,采用 Fine Pixel(鹰眼)、IEST(智能节电)、CPLP(圆偏
光)、低蓝光等自主研发技术,主要生产高端智能手机或移动 PC 显示面板。

     t3 项目于 2014 年 9 月开工建设,经过数年研发攻坚和产能爬坡期,目前已
迎来高产期。截至 2019 年 12 月 31 日,t3 项目产能达到每月 50,000 大片玻璃基
板1,所生产的 LTPS 产品在技术含量和生产良率方面已达到国际一流水平。市
场研究机构 IHS Markit 2019 年 12 月版的《智能手机屏幕月度出货与价格追踪报
告》显示,2019 年度 t3 项目在 LTPS-LCD 方面的市场份额已达全球第二。在生
产工艺、生产规模及技术研发等方面,武汉华星行业竞争优势明显。

     (二)本次交易的目的

     1、进一步强化上市公司的核心竞争力,巩固行业领先地位

     本次交易上市公司收购武汉华星少数股权,有利于上市公司进一步强化主
业,聚焦优势资源,进一步提升其在半导体显示行业的核心竞争力。一方面,股
权收购完成后,上市公司将进一步加强对武汉华星的管理与控制力,有助于加强
对武汉华星经营方面的支持,也有助于提高业务的执行效率,并在此基础上深化
部署在半导体显示领域的发展规划,进一步提升上市公司的综合竞争力和盈利能
力。另一方面,本次交易有利于上市公司进一步突出主业领域的核心竞争力优势,
为上市公司未来在产业链上下游拓展新的竞争力做好准备,有利于其行业领先地
位的进一步稳固。

     2、提高上市公司盈利能力,提升股东回报

     报告期内,武汉华星的业绩增长较快,根据上市公司控股子公司 TCL 华星
t1、t2 项目成功运营经验,未来一段时期内,武汉华星 t3 项目盈利有望获得较快
增长,有利于增厚上市公司净利润水平,提高股东回报,给投资者带来持续稳定
的回报。此外,本次重组募集配套资金用于支付交易对价及偿还债务、补充流动
资金,将有利于增强公司资本实力,提升公司稳健发展水平,为进一步发挥主业
优势提供保障。

1
  液晶面板的生产过程之一,是将外部采购的大片玻璃基板按相应尺寸切割。这里的每月 50,000 片即为大
片玻璃基板的每月最大用量为 50,000 片,每片大片玻璃基板的尺寸为 1,500 mm*1,850 mm,下同。

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二、本次交易的决策过程和批准情况

    (一)本次交易已履行的决策过程

    1、上市公司的决策过程

    2020 年 4 月 28 日,上市公司召开第六届董事会第二十六次会议,审议通过
了本次重组预案及相关议案。同日,上市公司与武汉产投签订了《TCL 科技集
团股份有限公司与武汉光谷产业投资有限公司之发行股份、可转换公司债券及支
付现金购买资产协议》,与珠三角优化发展基金、恒阔投资签订了《TCL 科技集
团股份有限公司与广东珠三角优化发展基金(有限合伙)、广东恒阔投资管理有
限公司之股份认购协议》,与恒会投资签订了《TCL 科技集团股份有限公司与广
东恒会股权投资基金(有限合伙)之股份认购协议》。

    2020 年 5 月 28 日,上市公司召开第六届董事会第二十七次会议,审议通过
本次交易正式方案。同日,上市公司与武汉产投签订了《TCL 科技集团股份有
限公司与武汉光谷产业投资有限公司之发行股份、可转换公司债券及支付现金购
买资产协议之补充协议(一)》,与珠三角优化发展基金、恒阔投资签订了《TCL
科技集团股份有限公司与广东珠三角优化发展基金(有限合伙)、广东恒阔投资
管理有限公司之股份认购协议之补充协议(一)》,与恒会投资签订了《TCL 科
技集团股份有限公司与广东恒会股权投资基金(有限合伙)之可转换公司债券认
购协议之补充协议(一)》。

    2020 年 6 月 15 日,上市公司召开 2020 年第三次临时股东大会,审议通过
本次交易正式方案。

    2020 年 8 月 27 日,上市公司召开第六届董事会第二十九次会议,审议通过
《关于调整公司发行股份、可转换公司债券及支付现金购买资产并募集配套资金
中募集配套资金方案的议案》。同日,上市公司与珠三角优化发展基金、恒阔投
资签订了《TCL 科技集团股份有限公司与广东珠三角优化发展基金(有限合伙)、
广东恒阔投资管理有限公司之股份认购协议之终止协议》,与恒会投资签订了
《TCL 科技集团股份有限公司与广东恒会股权投资基金(有限合伙)之可转换
公司债券认购协议之终止协议》。


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    2020 年 9 月 14 日,上市公司召开 2020 年第五次临时股东大会,审议通过
本次交易调整后的方案。

    2020 年 9 月 16 日,上市公司召开了第六届董事会第三十次会议,审议通过
了《关于明确发行股份、可转换公司债券及支付现金购买资产并募集配套资金中
募集配套资金发行方式的议案》。

    2、交易对方的决策过程

    本次重组相关事项已经交易对方武汉产投内部决策机构审议通过。

    本次重组相关事项已经原募集配套资金认购方恒健控股及其控制的投资主
体恒阔投资、恒会投资、珠三角优化发展基金内部决策机构审议通过。

    3、交易标的的决策过程

    本次交易方案已经武汉华星股东会审议通过。

    4、政府部门的审批程序

    本次重组相关事项已取得东湖区管委会关于本次交易的评估报告备案、关于
本次交易方案的正式同意批复。

    5、监管部门的核准程序

    本次重组相关事项已取得中国证监会的核准。

    (二)本次交易尚需履行的程序

    截至本报告书签署日,本次重组无尚需履行的审批程序。


三、本次交易的具体方案

    (一)发行股份、可转换公司债券及支付现金购买资产的情况

    1、发行股份购买资产情况

    (1)种类、面值和上市地点

    本次交易中,上市公司以非公开发行股份的方式购买标的公司股权,所涉及


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的发行股份的种类为人民币普通股 A 股,每股面值为 1.00 元,上市地点为深交
所。

       (2)发行对象和认购方式

    本次购买资产的发行对象为武汉产投,发行对象以其持有的标的公司股权认
购本次发行的股票。

       (3)定价基准日及发行价格

    本次发行股份购买资产的定价基准日为上市公司第六届董事会第二十六次
会议决议公告日。

    根据《重组管理办法》规定,上市公司发行股份的价格不得低于市场参考价
的 90%;市场参考价为定价基准日前 20 个交易日、60 个交易日或者 120 个交易
日的公司股票交易均价之一。定价基准日前若干个交易日公司股票交易均价=决
议公告日前若干个交易日公司股票交易总额/决议公告日前若干个交易日公司股
票交易总量。

    上市公司定价基准日前 20 个交易日、60 个交易日、120 个交易日股票交易
均价具体情况如下表所示:
         股票交易均价计算区间                          交易均价                   交易均价的 90%
              前 20 个交易日                                4.45 元/股                            4.01 元/股
              前 60 个交易日                                5.45 元/股                            4.91 元/股
             前 120 个交易日                                5.07 元/股                            4.57 元/股
注:交易均价和交易均价的90%均保留两位小数且向上取整。

    经充分考虑市场环境等因素,公司与武汉产投协商确认,本次购买资产的股
份发行价格为 4.01 元/股,不低于定价基准日前 20 个交易日公司股票交易均价的
90%。

    在本次发行的定价基准日至本次发行完成日期间,公司如有派发股利、送股、
转增股本、配股等事项,发行价格将按下述公式进行调整,计算结果向上进位并
精确至分。发行价格的调整公式如下:

    派送股票股利或资本公积转增股本:P1=P0/(1+n);


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     配股:P1=(P0+A×k)/(1+k);

     上述两项同时进行:P1=(P0+A×k)/(1+n+k);

     派送现金股利:P1=P0-D;

     上述三项同时进行:P1=(P0-D+A×k)/(1+n+k)。

     其中:P0 为调整前有效的发行价格,n 为该次送股率或转增股本率,k 为配
股率,A 为配股价,D 为该次每股派送现金股利,P1 为调整后有效的发行价格。

     2020 年 4 月 20 日,上市公司召开 2019 年年度股东大会审议通过 2019 年年
度利润分配方案:以 2020 年 3 月 27 日可参与利润分配的股本 13,000,372,307 股
为基数(总股本 13,528,438,719 股减去公司回购专用证券账户不参与利润分配的
股份 528,066,412 股),向全体股东每 10 股派发现金红利 1 元(含税),共计分
配利润 1,300,037,230.70 元,剩余未分配利润 6,819,795,641.30 元结转以后年度分
配。该利润分配方案于 2020 年 4 月 30 日实施完毕,上市公司本次发行股份购买
资产的发行价格按照上述调整办法相应进行调整,调整后的发行价格为 3.91 元/
股。

       (4)发行数量

     本次发行股份购买资产的发行数量的计算公式为:本次发行的股份数量=以
发行股份方式向武汉产投支付的交易对价/本次发行股份的发行价格。本次以发
行 股 份 方 式 向 武 汉 产 投 支 付 的 交 易 对 价 为 200,000.00 万 元 , 发 行 数 量 为
511,508,951 股。

     最终发行的股份数量以中国证监会核准的数量为准。

       (5)锁定期安排

     武汉产投承诺其通过本次购买资产取得的公司新增股份自该等股份发行结
束之日起 12 个月内不得转让,包括但不限于通过证券市场公开转让或通过协议
方式直接或间接转让。

       2、发行可转换公司债券购买资产情况



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    (1)种类、面值、转股后的上市地点

    本次交易中,上市公司以非公开发行可转换公司债券的方式购买标的资产,
所涉及的发行可转换公司债券的种类为可转换为公司 A 股股票的债券。每张面
值为人民币 100 元,按照面值发行。该可转换公司债券转换的 A 股股票将在深
交所上市。

    (2)发行对象和认购方式

    本次发行可转换公司债券购买资产对象为武汉产投。发行对象以其持有的标
的公司股权认购本次发行的可转换公司债券。

    (3)发行方式

    本次发行可转换公司债券购买资产的发行方式为非公开发行。

    (4)发行数量

    本次向武汉产投非公开发行的可转换公司债券数量按照以下公式进行计算:
本次发行的可转换公司债券数量=以发行可转换公司债券方式向武汉产投支付的
交易对价/100。本次以发行可转换公司债券方式向武汉产投支付的交易对价为
60,000.00 万元,发行数量为 600 万张。最终发行的可转换公司债券数量以中国
证监会核准的数量为准。

    (5)转股价格

    本次购买资产发行的可转换公司债券初始转股价格参照本次发行股份购买
资产的标准定价,即 4.01 元/股。

    在本次发行的定价基准日至可转换公司债券到期日期间,若上市公司发生派
发股利、送股、转增股本、配股等事项,本次发行的可转换公司债券的初始转股
价格亦将根据有关交易规则进行相应调整,具体的转股价格调整公式如下(保留
小数点后两位,最后一位四舍五入):

    派送股票股利或资本公积转增股本:P1=P0/(1+n);

    配股:P1=(P0+A×k)/(1+k);


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     TCL 科技集团股份有限公司发行股份、可转换公司债券及支付现金购买资产并募集配套资金报告书(修订稿)




    上述两项同时进行:P1=(P0+A×k)/(1+n+k);

    派送现金股利:P1=P0-D;

    上述三项同时进行:P1=(P0-D+A×k)/(1+n+k)。

    其中:P0 为调整前有效的转股价格,n 为该次送股率或转增股本率,k 为配
股率,A 为配股价,D 为该次每股派送现金股利,P1 为调整后有效的转股价格。

    2020 年 4 月 20 日,上市公司召开 2019 年年度股东大会审议通过 2019 年年
度利润分配方案:以 2020 年 3 月 27 日可参与利润分配的股本 13,000,372,307 股
为基数(总股本 13,528,438,719 股减去公司回购专用证券账户不参与利润分配的
股份 528,066,412 股),向全体股东每 10 股派发现金红利 1 元(含税),共计分
配利润 1,300,037,230.70 元,剩余未分配利润 6,819,795,641.30 元结转以后年度分
配。该利润分配方案于 2020 年 4 月 30 日实施完毕,上市公司本次购买资产发行
的可转换公司债券初始转股价格按照上述调整办法相应进行调整,调整后的转股
价格为 3.91 元/股。

    (6)转股股份来源

    本次发行的可转换公司债券转股的股份来源为公司发行的股份及/或公司因
回购股份形成的库存股。

    (7)债券期限

    本次发行的可转换公司债券的期限为自发行之日起 2 年。

    (8)债券利率

    本次发行的可转换公司债券票面利率:第一年为 2.00%、第二年为 1.50%。

    (9)转股期限

    本次发行的可转换公司债券的转股期自发行结束之日起满 12 个月后第一个
交易日起至可转换公司债券到期日止。

    (10)锁定期安排




                                                   64
    TCL 科技集团股份有限公司发行股份、可转换公司债券及支付现金购买资产并募集配套资金报告书(修订稿)




    武汉产投承诺其因本次发行取得的可转换公司债券自发行结束之日起 12 个
月内不得转让,包括但不限于通过证券市场公开转让或通过协议方式直接或间接
转让。

    若本次交易中所认购可转换公司债券的锁定期的规定与证券监管机构的最
新监管意见不相符,公司及认购对象将根据相关证券监管机构的监管意见进行相
应调整。

    (11)转股股数确定方式以及转股时不足一股金额的处理办法

    本次发行的可转换公司债券持有人在转股期内申请转股时,其持有的可转换
公司债券转股数量的计算方式为:Q=V/P(计算结果舍去小数取整数)。

    其中:V 为申请转股的可转换公司债券票面总金额;P 为申请转股当日有效
的转股价格。

    申请转换成的股份数量须为整数股。转股时不足转换为一股的可转换公司债
券部分,公司将按照深交所的有关规定,在转股当日后的五个交易日内以现金兑
付该部分可转换公司债券的票面金额及该余额所对应的当期应计利息。

    (12)本息偿付

    本次发行的可转换公司债券采用每年付息一次的付息方式。本次可转换公司
债券到期后五个交易日或可转换公司债券持有人行使回售权后五个交易日内,上
市公司应向持有至到期的可转换公司债券持有人偿还可转换公司债券本金及当
期利息。

    1)年利息计算

    年利息指可转换公司债券持有人按持有的可转换公司债券票面总金额自可
转换公司债券发行首日起每满一年可享受的当期利息。

    年利息的计算公式为:I=B×

    I:指年利息额;




                                                  65
    TCL 科技集团股份有限公司发行股份、可转换公司债券及支付现金购买资产并募集配套资金报告书(修订稿)




    B:指本次发行的可转换公司债券持有人在计息年度(以下简称“当年”或
“每年”)付息债权登记日持有的可转换公司债券票面总金额;

    i:可转换公司债券的当年票面利率。

    2)付息方式

    ①本次发行的可转换公司债券采用每年付息一次的付息方式,计息起始日为
可转换公司债券发行首日。

    ②计息日:每年的计息日为本次发行的可转换公司债券发行首日起每满一年
的当日。如该日为法定节假日或休息日,则顺延至下一个交易日,顺延期间不另
付息。每相邻的两个计息日之间为一个计息年度。

    ③付息债权登记日:每年的付息债权登记日为每年计息日的前一交易日,公
司将在每年计息日之后的五个交易日内支付当年利息。在付息债权登记日前(包
括付息债权登记日)申请转换成公司股票的可转换公司债券,公司不再向其持有
人支付本计息年度及以后计息年度的利息。

    ④可转换公司债券持有人所获得利息收入的应付税项由持有人承担。

    (13)有条件强制转股条款

    在本次发行的可转换公司债券锁定期结束后,如上市公司股票连续 30 个交
易日中至少有 15 个交易日的收盘价格不低于当期转股价格的 130%时,上市公司
董事会有权提出强制转股方案,并提交股东大会表决,该方案须经出席股东大会
的股东所持表决权的三分之二以上通过方可实施,股东大会进行表决时,持有本
次发行的可转换公司债券的股东应当回避。通过上述程序后,上市公司有权行使
强制转股权,将满足条件的可转换公司债券按照当时有效的转股价格强制转换为
上市公司普通股股票。上市公司向深交所、结算公司等提交行使强制转股权申请
前一交易日收盘价不高于当期转股价格的 130%的,公司不得执行强制转股。

    (14)有条件回售条款

    在本次发行的可转换公司债券锁定期结束后,如公司股票连续 30 个交易日
的收盘价格均低于当期转股价格的 70%,则可转换公司债券持有人有权行使提前


                                                  66
       TCL 科技集团股份有限公司发行股份、可转换公司债券及支付现金购买资产并募集配套资金报告书(修订稿)




回售权,将其持有的可转换公司债券的全部或部分以面值加当期应计利息(即可
转换公司债券发行日至回售完成日期间的利息,但已支付的年利息予以扣除)的
金额回售给上市公司。若在上述交易日内发生过转股价格因发生派送股票股利、
公积金转增股本、增发新股(不包括因本次发行的可转换公司债券转股而增加的
股本)、配股以及派发现金股利等情况而调整的情形,则在调整前的交易日按调
整前的转股价格和收盘价格计算,在调整后的交易日按调整后的转股价格和收盘
价格计算。如果出现转股价格向下修正的情况,则上述“连续 30 个交易日”须
从转股价格调整之后的第一个交易日起重新计算。

    可转换公司债券持有人在每年回售条件首次满足后可按上述约定条件行使
回售权一次,若在首次满足回售条件而可转换公司债券持有人未在公司届时公告
的回售申报期内申报并实施回售的,该计息年度不能再行使回售权。

       (15)转股价格向下修正条款

    在本次发行的可转换公司债券转股期内,如公司股票在任意连续 30 个交易
日中至少有 15 个交易日的收盘价低于当期转股价格的 90%时,公司董事会有权
提出转股价格向下修正方案并提交公司股东大会审议表决,该方案须经出席会议
的股东所持表决权的三分之二以上通过方可实施,股东大会进行表决时,持有本
次发行的可转换公司债券的股东应当回避。修正后的转股价格应不低于上市公司
最近一期经审计的每股净资产值和股票面值,不低于审议该次修正条款的董事会
决议公告日前 20 个交易日、60 个交易日或者 120 个交易日交易均价的 90%孰低
者。

    向下修正条款的具体适用安排如下:

         适用安排                                                  内容
                               公司股票在任意连续 30 个交易日中至少有 15 个交易日的收盘价
       修正价格前提
                               低于当期转股价格的 90%
         修正次数              不限
  修正价格适用范围             全部存续的可转换公司债券
                               不低于上市公司最近一期经审计的每股净资产值和股票面值,不
  修正后的价格区间             低于审议该次修正条款的董事会决议公告日前 20 个交易日、60
                               个交易日或者 120 个交易日交易均价的 90%孰低者。


                                                     67
    TCL 科技集团股份有限公司发行股份、可转换公司债券及支付现金购买资产并募集配套资金报告书(修订稿)



                            1、上市公司股票价格运行情况符合修正价格前提;
                            2、上市公司召开董事会提出修正方案并提交公司股东大会审议
      修正程序
                            表决;
                            3、上市公司召开股东大会审议转股价格修正方案。

    (16)转股价格向上修正条款

    在本次发行的可转换公司债券转股期内,当可转换公司债券持有人提交转股
申请日前 20 个交易日上市公司股票交易均价不低于当期转股价格 170%时,则当
次转股时应按照当期转股价的 130%进行转股,且当次转股价格最高不超过初始
转股价格的 130%。

    向上修正条款的具体适用安排如下:

        适用安排                                                  内容
                                提交转股申请日前 20 个交易日上市公司股票交易均价不低于
     修正价格前提
                                当期转股价格 170%
        修正次数                不限
   修正价格适用范围             当次转股的可转换公司债券
   修正后的价格区间             当期转股价的 130%,最高不超过初始转股价格的 130%
                                1、交易对方提出转股申请;
                                2、上市公司审查提交转股申请日前二十日公司股价运行情况
                                是否符合修正前提;
        修正程序
                                3、如满足修正条件,则上市公司通知交易对方及交易所以当
                                期转股价 130%作为转股价格进行转股;
                                4、交易对方完成转股登记。

    (17)有条件赎回条款

    在本次发行的可转换公司债券转股期内,当发行的可转换公司债券未转股余
额不足 3,000 万元时,公司有权提出按照债券面值加当期应计利息(即可转换公
司债券发行日至赎回完成日期间的利息,但已支付的年利息予以扣除)的价格赎
回全部或部分未转股的可转换公司债券。

    (18)担保与评级

    本次发行可转换公司债券不设担保,不安排评级。

    (19)其他事项

                                                  68
    TCL 科技集团股份有限公司发行股份、可转换公司债券及支付现金购买资产并募集配套资金报告书(修订稿)




    因本次发行的可转换公司债券转股而增加的公司 A 股股票享有与原 A 股股
票同等的权益,在股利发放的股权登记日当日登记在册的所有普通股股东(含因
可转换公司债券转股形成的股东)均参与当期股利分配,享有同等权益。

    3、支付现金对价购买资产的情况

    除上述股份对价、可转换公司债券对价外,上市公司拟以现金方式支付剩余
交易对价。根据上市公司与武汉产投签署的《重组协议之补充协议(一)》,现
金对价支付具体安排如下:

    (1)为了保障交易的顺利进行,上市公司将于标的资产的交易价格确定后
的 10 个工作日内向武汉产投支付交易保证金,保证金金额为 80,000.00 万元。

    (2)在取得中国证监会核准批文之日起 30 日内,上市公司将本次交易的现
金对价 161,700.00 万元在扣除保证金 80,000.00 万元后支付至武汉产投,与此同
时,上市公司此前支付的 80,000.00 万元保证金自动等额转换为现金对价。

    (二)募集配套资金情况

    本次交易中,上市公司拟向不超过 35 名特定投资者发行可转换公司债券募
集配套资金,募集配套资金总额预计不超过 260,000 万元,不超过本次交易中以
发行股份及可转换公司债券的方式购买资产的交易价格的 100%。

    本次募集配套资金部分发行可转换公司债券初始转股数量不超过本次交易
前上市公司总股本的 30%。本次募集配套资金将用于支付本次交易现金对价、偿
还上市公司债务及补充流动资金。本次募集配套资金用于偿还上市公司债务及补
充流动资金的金额不超过交易作价的 25%,或者不超过本次募集配套资金总额的
50%。

    本次购买资产不以募集配套资金的成功实施为前提,募集配套资金的生效和
实施以本次购买资产的生效和实施为条件,募集配套资金最终发行成功与否不影
响购买资产行为的实施。

    若本次交易中募集配套资金的方案与证券监管机构的最新监管意见不相符,
公司将根据相关证券监管机构的监管意见进行相应调整。


                                                  69
    TCL 科技集团股份有限公司发行股份、可转换公司债券及支付现金购买资产并募集配套资金报告书(修订稿)




    1、非公开发行可转换公司债券募集配套资金的情况

    (1)种类、面值、转股后的上市地点

    本次募集配套资金发行的可转换公司债券的种类为可转换为公司 A 股股票
的债券。每张面值为人民币 100 元,按照面值发行。该可转换公司债券转换的 A
股股票将在深交所上市。

    (2)发行对象和认购方式

    本次非公开发行可转换公司债券的发行对象为合计不超过 35 名符合中国证
监会条件的特定投资者。

    (3)发行方式

    本次发行可转换公司债券募集配套资金的发行方式为非公开发行。

    (4)发行数量

    本次发行可转换公司债券募集配套资金的发行数量的计算公式为:发行数量
=本次拟以发行可转换公司债券方式募集配套资金金额/100。本次发行可转换公
司债券募集配套资金金额不超过 260,000.00 万元,发行数量不超过 2,600 万张。

    (5)转股价格

    本次发行可转换公司债券募集配套资金的初始转股价格不低于定价基准日
前 20 个交易日公司股票交易均价的 80%。定价基准日为公司募集配套资金发
行期首日。上市公司董事会根据股东大会授权,将在发行前根据国家政策、市场
状况和公司具体情况与独立财务顾问(主承销商)协商确定初始转股价格。后续
如相关监管机构对非公开发行可转换公司债券定价方式出台相关政策指引的从
其规定。

    在本次发行的定价基准日至可转换公司债券到期日期间,若上市公司发生派
发股利、送股、转增股本、配股等事项,本次发行的可转换公司债券的初始转股
价格亦将根据有关交易规则进行相应调整,具体的转股价格调整公式如下(保留
小数点后两位,最后一位四舍五入):



                                                  70
    TCL 科技集团股份有限公司发行股份、可转换公司债券及支付现金购买资产并募集配套资金报告书(修订稿)




    派送股票股利或资本公积转增股本:P1=P0/(1+n);

    配股:P1=(P0+A×k)/(1+k);

    上述两项同时进行:P1=(P0+A×k)/(1+n+k);

    派送现金股利:P1=P0-D;

    上述三项同时进行:P1=(P0-D+A×k)/(1+n+k)。

    其中:P0 为调整前有效的转股价格,n 为该次送股率或转增股本率,k 为配
股率,A 为配股价,D 为该次每股派送现金股利,P1 为调整后有效的转股价格。

    (6)转股股份来源

    本次发行的可转换公司债券转股的股份来源为公司发行的股份及/或公司因
回购股份形成的库存股。

    (7)债券期限

    本次发行的可转换公司债券的期限为自发行之日起 2 年。

    (8)债券利率

    本次发行的可转换公司债券票面利率将由上市公司董事会根据股东大会授
权,在发行前根据国家政策、市场状况和公司具体情况与独立财务顾问(主承销
商)协商确定。

    (9)转股期限

    本次发行的可转换公司债券的转股期自发行结束之日起满 6 个月后第一个
交易日起至可转换公司债券到期日止。

    (10)锁定期安排

    募集配套资金交易对方因本次发行取得的可转换公司债券自发行结束之日
起 6 个月内不得转让,包括但不限于通过证券市场公开转让或通过协议方式直接
或间接转让。




                                                  71
    TCL 科技集团股份有限公司发行股份、可转换公司债券及支付现金购买资产并募集配套资金报告书(修订稿)




    若本次交易中所认购可转换公司债券的锁定期的规定与证券监管机构的最
新监管意见不相符,公司及认购对象将根据相关证券监管机构的监管意见进行相
应调整。

    (11)转股股数确定方式以及转股时不足一股金额的处理办法

    本次发行的可转换公司债券持有人在转股期内申请转股时,其持有的可转换
公司债券转股数量的计算方式为:Q=V/P(计算结果舍去小数取整数)。

    其中:V 为申请转股的可转换公司债券票面总金额;P 为申请转股当日有效
的转股价格。

    申请转换成的股份数量须为整数股。转股时不足转换为一股的可转换公司债
券部分,公司将按照深交所的有关规定,在转股当日后的五个交易日内以现金兑
付该部分可转换公司债券的票面金额及该余额所对应的当期应计利息。

    (12)本息偿付

    本次发行的可转换公司债券采用每年付息一次的付息方式。本次可转换公司
债券到期后五个交易日内或可转换公司债券持有人行使回售权后五个交易日内,
上市公司应向持有至到期的可转换公司债券持有人偿还可转换公司债券本金及
当期利息。

    1)年利息计算

    年利息指可转换公司债券持有人按持有的可转换公司债券票面总金额自可
转换公司债券发行首日起每满一年可享受的当期利息。

    年利息的计算公式为:I=B×

    I:指年利息额;

    B:指本次发行的可转换公司债券持有人在计息年度(以下简称“当年”或
“每年”)付息债权登记日持有的可转换公司债券票面总金额;

    i:可转换公司债券的当年票面利率。

    2)付息方式


                                                  72
    TCL 科技集团股份有限公司发行股份、可转换公司债券及支付现金购买资产并募集配套资金报告书(修订稿)




    ①本次发行的可转换公司债券采用每年付息一次的付息方式,计息起始日为
可转换公司债券发行首日。

    ②计息日:每年的计息日为本次发行的可转换公司债券发行首日起每满一年
的当日。如该日为法定节假日或休息日,则顺延至下一个交易日,顺延期间不另
付息。每相邻的两个计息日之间为一个计息年度。

    ③付息债权登记日:每年的付息债权登记日为每年计息日的前一交易日,公
司将在每年计息日之后的五个交易日内支付当年利息。在付息债权登记日前(包
括付息债权登记日)申请转换成公司股票的可转换公司债券,公司不再向其持有
人支付本计息年度及以后计息年度的利息。

    ④可转换公司债券持有人所获得利息收入的应付税项由持有人承担。

    (13)有条件强制转股条款

    在本次发行的可转换公司债券锁定期结束后,如上市公司股票连续 30 个交
易日中至少有 15 个交易日的收盘价格不低于当期转股价格的 130%时,上市公司
董事会有权提出强制转股方案,并提交股东大会表决,该方案须经出席股东大会
的股东所持表决权的三分之二以上通过方可实施,股东大会进行表决时,持有本
次发行的可转换公司债券的股东应当回避。通过上述程序后,上市公司有权行使
强制转股权,将满足条件的可转换公司债券按照当时有效的转股价格强制转换为
上市公司普通股股票。上市公司向深交所、结算公司等提交行使强制转股权申请
前一交易日收盘价不高于当期转股价格的 130%的,公司不得执行强制转股。

    (14)有条件回售条款

    在本次发行的可转换公司债券锁定期结束后,如公司股票连续 30 个交易日
的收盘价格均低于当期转股价格的 70%,则可转换公司债券持有人有权行使提前
回售权,将其持有的可转换公司债券的全部或部分以面值加当期应计利息的金额
回售给上市公司。若在上述交易日内发生过转股价格因发生派送股票股利、公积
金转增股本、增发新股(不包括因本次发行的可转换公司债券转股而增加的股
本)、配股以及派发现金股利等情况而调整的情形,则在调整前的交易日按调整
前的转股价格和收盘价格计算,在调整后的交易日按调整后的转股价格和收盘价


                                                  73
       TCL 科技集团股份有限公司发行股份、可转换公司债券及支付现金购买资产并募集配套资金报告书(修订稿)




格计算。如果出现转股价格向下修正的情况,则上述“连续 30 个交易日”须从
转股价格调整之后的第一个交易日起重新计算。

    可转换公司债券持有人在每年回售条件首次满足后可按上述约定条件行使
回售权一次,若在首次满足回售条件而可转换公司债券持有人未在公司届时公告
的回售申报期内申报并实施回售的,该计息年度不能再行使回售权。

       (15)转股价格向下修正条款

    在本次发行的可转换公司债券转股期内,如公司股票在任意连续 30 个交易
日中至少有 15 个交易日的收盘价低于当期转股价格的 90%时,公司董事会有权
提出转股价格向下修正方案并提交公司股东大会审议表决,该方案须经出席会议
的股东所持表决权的三分之二以上通过方可实施,股东大会进行表决时,持有本
次发行的可转换公司债券的股东应当回避。修正后的转股价格应不低于上市公司
最近一期经审计的每股净资产值和股票面值,不低于审议该次修正条款的董事会
决议公告日前 20 个交易日、60 个交易日或者 120 个交易日交易均价的 90%孰低
者。

    向下修正条款的具体适用安排如下:

         适用安排                                                  内容
                               公司股票在任意连续 30 个交易日中至少有 15 个交易日的收盘价
       修正价格前提
                               低于当期转股价格的 90%
         修正次数              不限
  修正价格适用范围             全部存续的可转换公司债券
                               不低于上市公司最近一期经审计的每股净资产值和股票面值,不
  修正后的价格区间             低于审议该次修正条款的董事会决议公告日前 20 个交易日、60
                               个交易日或者 120 个交易日交易均价的 90%孰低者。
                               1、上市公司股票价格运行情况符合修正价格前提;
                               2、上市公司召开董事会提出修正方案并提交公司股东大会审议
         修正程序
                               表决;
                               3、上市公司召开股东大会审议转股价格修正方案。

       (16)转股价格向上修正条款

    在本次发行的可转换公司债券转股期内,当可转换公司债券持有人提交转股
申请日前 20 个交易日上市公司股票交易均价不低于当期转股价格 150%时,则当

                                                     74
       TCL 科技集团股份有限公司发行股份、可转换公司债券及支付现金购买资产并募集配套资金报告书(修订稿)




次转股时应按照当期转股价的 130%进行转股,且当次转股价格最高不超过初始
转股价格的 130%。

    向上修正条款的具体适用安排如下:

           适用安排                                                  内容
                                   提交转股申请日前 20 个交易日上市公司股票交易均价不低于
        修正价格前提
                                   当期转股价格 150%
           修正次数                不限
   修正价格适用范围                当次转股的可转换公司债券
   修正后的价格区间                当期转股价的 130%,最高不超过初始转股价格的 130%
                                   1、交易对方提出转股申请;
                                   2、上市公司审查提交转股申请日前二十日公司股价运行情况
                                   是否符合修正前提;
           修正程序
                                   3、如满足修正条件,则上市公司通知交易对方及交易所以当
                                   期转股价 130%作为转股价格进行转股;
                                   4、交易对方完成转股登记。

       (17)有条件赎回条款

    在本次发行的可转换公司债券转股期内,当发行的可转换公司债券未转股余
额不足 3,000 万元时,公司有权提出按照债券面值加当期应计利息的价格赎回全
部或部分未转股的可转换公司债券。

       (18)担保与评级

    本次发行可转换公司债券不设担保,不安排评级。

       (19)其他事项

    本次募集配套资金的可转换公司债券的债券利率、可转换公司债券转股价格
等与发行时点市场情况密切相关的方案条款由董事会根据股东大会授权,在发行
前根据国家政策、市场状况和公司具体情况与独立财务顾问(主承销商)协商确
定。

    因本次发行的可转换公司债券转股而增加的公司 A 股股票享有与原 A 股股
票同等的权益,在股利发放的股权登记日当日登记在册的所有普通股股东(含因
可转换公司债券转股形成的股东)均参与当期股利分配,享有同等权益。

                                                     75
    TCL 科技集团股份有限公司发行股份、可转换公司债券及支付现金购买资产并募集配套资金报告书(修订稿)




    2、募集配套资金的用途

    本次交易中,发行可转换公司债券募集的配套资金将按轻重缓急次序用于支
付本次交易中的现金对价、偿还上市公司债务及补充流动资金。

    在配套资金募集到位前,上市公司可根据市场情况及自身实际情况以自筹资
金先行用于上述配套资金用途,待募集资金到位后再予以置换。在募集资金到位
后,如实际募集资金金额少于拟使用配套资金总额,上市公司将通过自有或自筹
资金等方式补足差额部分。


四、本次重组对上市公司的影响

    本次重组对上市公司的影响具体参见本报告书“第一节 重大事项提示”之
“七、本次交易对上市公司的影响”。




                                                  76
       TCL 科技集团股份有限公司发行股份、可转换公司债券及支付现金购买资产并募集配套资金报告书(修订稿)




                                第四节 交易各方情况

一、上市公司

       (一)公司基本情况

公司名称                     TCL科技集团股份有限公司

公司英文名称                 TCL Technology Group Corporation

股票上市地点                 深圳证券交易所

股票简称及代码               TCL科技(000100)

成立日期                     1982年3月11日

注册资本                     13,528,438,719元

法定代表人                   李东生

统一社会信用代码             91441300195971850Y

注册地址                     广东省惠州市仲恺高新区惠风三路 17 号 TCL 科技大厦

邮政编码                     516001

联系电话                     0755-3331 1666

传真                         0755-3331 3819

所属行业                     计算机、通信和其他电子设备制造业
                             研究、开发、生产、销售:半导体、电子产品及通讯设备、新型光
                             电、液晶显示器件,货物或技术进出口(国家禁止或涉及行政审批
                             的货物和技术进出口除外),创业投资业务及创业投资咨询,为创
                             业企业提供创业管理服务,参与发起创业投资机构与投资管理顾问
经营范围
                             机构,不动产租赁,提供信息系统服务,提供会务服务,提供电子
                             计算机技术服务和电子产品技术开发服务,软件产品的开发及销
                             售,专利转让,代理报关服务,提供顾问服务,支付结算。(依法
                             须经批准的项目,经相关部门批准后方可开展经营活动)

       (二)公司设立及上市情况

       1、公司改制、设立情况

       公司前身为 TCL 集团有限公司。2002 年 4 月,经广东省人民政府办公厅《关
于同意变更设立广东 TCL 集团股份有限公司的复函》(粤办函【2002】94 号)、
广东省人民政府《关于广东 TCL 集团股份有限公司设立有关问题的补充批复》


                                                     77
    TCL 科技集团股份有限公司发行股份、可转换公司债券及支付现金购买资产并募集配套资金报告书(修订稿)




(粤府函【2002】134 号)、广东省经济贸易委员会《关于同意变更设立广东
TCL 集团股份有限公司的批复》(粤经贸函【2002】112 号)和《关于同意变更
设立广东 TCL 集团股份有限公司的补充批复》(粤经贸函【2002】184 号)等
文件批准,TCL 集团有限公司以经审计的净资产按照 1:1 的比例折合股本
1,591,935,200 股,整体变更设立广东 TCL 集团股份有限公司。

    上述出资已经安永华明会计师事务所有限公司于 2002 年 4 月 15 日出具的
《验资报告》验证确认。公司于 2002 年 4 月 19 日经广东省工商行政管理局核准
注册,注册号为 4400001009990。根据国家工商行政管理总局《企业名称变更核
准通知书》((国)名称变核内字【2002】第 157 号)核准并经广东省工商行政
管理局核定,公司于 2002 年 5 月 16 日将公司名称由“广东 TCL 集团股份有限
公司”变更为“TCL 集团股份有限公司”。

    2、公司首次公开发行情况

    2004 年 1 月 2 日,经中国证监会《关于核准 TCL 集团股份有限公司公开发
行股票及吸收合并 TCL 通讯设备股份有限公司的通知》(证监发行字【2004】1
号)核准,公司于 2004 年 1 月 7 日在深交所以每股 4.26 元的价格公开发行股票,
共计公开发行人民币普通股 994,395,944 股,其中,向社会公开发行 590,000,000
股,向 TCL 通讯设备股份有限公司全体流通股股东发行 404,395,944 股,用于换
取其持有的 TCL 通讯设备股份有限公司的流通股,吸收合并 TCL 通讯设备股份
有限公司。公司 994,395,944 股公众股于 2004 年 1 月 30 日在深交所挂牌上市。
此次发行结束后,公司股本增加至 2,586,331,144 股。

    此次发行所募集的资金已经安永华明会计师事务所有限公司于 2004 年 1 月
13 日出具的《验资报告》确认。公司于 2004 年 7 月 16 日经广东省工商行政管
理局核准换取了注册号为企股粤总字第 003362 号的企业法人营业执照。

    3、公司 2016 年至今的股本变动、股权变动情况

    (1)2016 年,股票期权激励计划行权及股份回购

    根据公司于 2012 年 1 月 9 日召开的 2012 年第一次临时股东大会审议通过的
《TCL 集团股份有限公司股票期权激励计划(草案)修订稿》以及于 2014 年 12


                                                  78
     TCL 科技集团股份有限公司发行股份、可转换公司债券及支付现金购买资产并募集配套资金报告书(修订稿)




月 31 日召开的第五届董事会第五次会议审议通过的相关议案。公司股票期权行
权条件满足,股票期权激励对象在 2015 年 1 月 13 日至 2016 年 1 月 12 日期间以
及 2015 年 1 月 8 日至 2016 年 1 月 7 日期间采用自主行权的方式共行权 26,559,260
股股份。

    根据公司于 2015 年 7 月 17 日召开的 2015 年第一次临时股东大会审议通过
的《关于首期回购公司部分社会公众股份的预案》,公司首期回购股份资金总额
的上限为 7.95 亿元;回购期限为自股东大会审议通过回购股份方案后的 6 个月,
即 2015 年 7 月 17 日至 2016 年 1 月 16 日。如果在此期限内回购资金使用金额达
到最高限额 7.95 亿元,则回购方案实施完毕,回购期限自该日起提前届满。截
至 2016 年 1 月 15 日,公司共回购了 15,601,300 股股份。

    上述事项已经中汇会计师事务所有限公司于 2016 年 2 月 26 日出具的中汇深
会验【2016】011 号《验资报告》确认。此次行权及股份回购完成后,公司股本
增加至 12,213,681,742 股。

    (2)2017 年,发行股份购买资产

    经中国证监会《关于核准 TCL 集团股份有限公司向湖北省长江合志汉翼股
权投资基金合伙企业(有限合伙)等发行股份购买资产的批复》(证监许可【2017】
1949 号)核准,公司通过发行股份的方式购买湖北省长江合志汉翼股权投资基
金合伙企业(有限合伙)、星宇企业有限公司、林周星澜创业投资管理合伙企业
(有限合伙)、林周星涌创业投资管理合伙企业(有限合伙)、林周星源创业投
资管理合伙企业(有限合伙)、林周星涟创业投资管理合伙企业(有限合伙)合
计持有的 TCL 华星 10.04%股权,购买资产的交易价格参照中联评估出具的《资
产评估报告》(中联评报字【2017】第 1057 号)的评估结果,由本次重组交易
各方协商确定为 403,400 万元,全部以发行股份方式支付,本次发行股份总数为
1,301,290,321 股,发行股份价格为 3.10 元/股。

    上述事项已经大华所出具的大华验字【2017】000911 号《验资报告》确认。
此次发行完成后,公司股本增加至 13,514,972,063 股。

    (3)2018 年,限制性股票授予


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     TCL 科技集团股份有限公司发行股份、可转换公司债券及支付现金购买资产并募集配套资金报告书(修订稿)




    根据公司于 2018 年 3 月 19 日召开的 2018 年第一次临时股东大会审议通过
的《关于审议 TCL 集团股份有限公司 2018 年限制性股票激励计划暨“TCL 集团
全球创享计划”(草案)及其摘要的议案》。以及 2018 年 3 月 21 日召开的第六
届董事会第七次会议审议通过的《关于调整 2018 年限制性股票激励计划暨“TCL
集团全球创享计划”相关事项的议案》、《关于向激励对象授予限制性股票的议
案》。公司董事会实施并完成了 2018 年限制性股票激励计划的授予登记工作。
本次限制性股票授予价格为每股 1.83 元,激励计划拟授予激励对象的标的股票
来源为公司向激励对象定向增发的公司 A 股普通股股票,激励计划的激励对象
共计 1,467 人。

    本 次 限 制 性 股 票 授 予 新 增 股 本 34,676,444 股 , 增 资 后 公 司 股 本 变 为
13,549,648,507 股。

    (4)2019 年,回购注销部分限制性股票

    根据公司于 2019 年 6 月 28 日召开 2019 年第四次临时股东大会审议通过的
《关于回购注销部分激励对象已获授但尚未解除限售的限制性股票的议案》。744
名激励对象因为不再适合成为激励对象,其已获授但尚未解除限售的限制性股票
21,114,162 股将由公司回购并注销;11 名在职激励对象因 2018 年度业绩考核未
达标导致当期解除限售条件未达成,其已获授但尚未解除限售的限制性股票
95,626 股,将由公司回购并注销。截至 2019 年 6 月 4 日,公司已回购注销了限
制性股票 21,209,788 股。

    上述事项已经大华所于 2019 年 8 月 30 日出具的大华验字【2019】000351
号《验资报告》确认。本次回购注销完成后,公司股本变更至 13,528,438,719 股。

    (5)2020 年,公司全称及证券简称变更

    公司于 2020 年 2 月 3 日召开 2020 年第一次临时股东大会审议通过的《关于
拟变更公司全称及证券简称的议案》、《关于修订公司<章程>的议案》,公司
名称由“TCL 集团股份有限公司”变更为“TCL 科技集团股份有限公司”,英
文名称由“TCL Corporation”变更为“TCL Technology Group Corporation”。公
司已经完成本次变更的工商变更登记手续。经深圳证券交易所核准,公司证券简


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    TCL 科技集团股份有限公司发行股份、可转换公司债券及支付现金购买资产并募集配套资金报告书(修订稿)




称自 2020 年 2 月 7 日起由“TCL 集团”变更为“TCL 科技”,英文简称由“TCL
CORP.”变更为“TCL TECH.”。

    (三)最近六十个月的控制权变动情况及最近三年的重大资产重组情况

    1、最近六十个月的控制权变动情况

    最近六十个月内,公司均无控股股东及实际控制人,控制权未发生变动。

    2、最近三年重大资产重组情况

    2018 年 12 月 7 日,公司第六届董事会第十三次会议审议通过了《关于<公
司重大资产出售暨关联交易报告书(草案)>及其摘要的议案》等相关议案,拟
实施重大资产出售。本次重大资产出售构成重大资产重组,构成关联交易。具体
情况如下:

    公司拟将其直接持有的 TCL 实业(香港)100.00%股权、惠州家电 100.00%
股权、合肥家电 100.00%股权、酷友科技 55.00%股权、客音商务 100.00%股权、
TCL 产业园 100.00%股权、格创东智 36.00%股权以及通过全资子公司 TCL 金控
间接持有的简单汇 75.00%股权、惠州 TCL 照明电器有限公司间接持有的酷友科
技 1.50%股权合计按照 476,000.00 万元的价格向 TCL 实业出售。

    本次交易标的包括 8 个公司的股权,其中,TCL 实业(香港)、惠州家电、
合肥家电主要从事消费电子、家电等终端产品的研发、生产和销售,酷友科技和
客音商务主要为上述终端产品提供线上销售、售后服务和语音呼叫服务,TCL
产业园主要为上述终端业务提供厂房和办公物业的开发和运营服务,简单汇主要
为上述终端业务的供应商提供应收账款信息服务,格创东智则主要定位为向终端
业务输出智能制造和工业自动化解决方案。

    本次拟出售资产的评估基准日为 2018 年 6 月 30 日。上市公司已聘请具有证
券业务资质的资产评估机构对交易标的涉及的 8 个公司的股权分别出具资产评
估报告,交易价格系经交易各方友好协商确定。本次交易采取现金支付的方式。
交易完成后,公司将聚焦半导体显示及材料业务,出售消费电子、家电等智能终
端业务以及相关配套业务。



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       TCL 科技集团股份有限公司发行股份、可转换公司债券及支付现金购买资产并募集配套资金报告书(修订稿)




    本次重组所履行的主要程序如下:

    2018 年 12 月 7 日,公司第六届董事会第十三次会议审议通过《关于<公司
重大资产出售暨关联交易报告书(草案)>及其摘要的议案》以及本次重大资产
重组事项的相关议案。公司的独立董事就本次交易发表了事前认可意见以及独立
意见,关联董事在上述董事会上已回避表决。

    2019 年 1 月 7 日,公司 2019 年第一次临时股东大会审议通过了本次重大资
产重组的相关议案。公司依据决议开始推进重组相关安排。

    2019 年 4 月 3 日,公司公告了《关于重大资产出售暨关联交易事项之标的
资产过户完成的公告》、《TCL 集团股份有限公司重大资产出售暨关联交易实
施情况报告书》等文件,交易各方就协议项下标的资产交割事宜已签署《资产交
割确认书》,标的公司股权转让已完成工商变更登记。

    2019 年 4 月 16 日,公司公告了《关于重大资产出售暨关联交易事项交易对
方完成交易对价支付的公告》,公司已收到本次重大资产出售涉及的全部交易价
款。

    除上述披露情况外,公司最近三年不存在其他重大资产重组情况。

       (四)最近三年的主营业务发展情况

    近年来,公司加速推进产业架构调整,2019 年 4 月完成重大资产重组,剥
离智能终端及相关配套业务,全面转型聚焦以半导体显示及材料为主业的高科技
产业集团。

    公司目前主要业务架构为半导体显示及材料业务、产业金融及投资业务和其
他业务三大板块,具体设置如下:




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            TCL 科技集团股份有限公司发行股份、可转换公司债券及支付现金购买资产并募集配套资金报告书(修订稿)




           公司最近三年一期的营业收入情况如下:
                                                                                                     单位:万元
               2020年1-3月                    2019年度                     2018年度                      2017年度
 产业
              金额          比例           金额          比例           金额           比例           金额          比例
半导体
显示及
            914,217.70      66.53% 3,399,353.40         45.37%      2,766,636.80      24.41%      3,057,443.60     27.40%
材料业

分销业
            422,225.20      30.72% 2,083,561.70         27.81%      1,656,699.30      14.61%      1,523,460.80     13.65%

其他及
             37,770.00       2.75% 2,010,393.50          不适用     6,912,671.50      不适用      6,576,831.80      不适用
抵消
合计      1,374,212.90 100.00% 7,493,308.60 100.00% 11,336,007.60 100.00% 11,157,736.20 100.00%
       注:公司于 2019 年 4 月完成对智能终端及相关配套业务的剥离,公司 2019 年度营业收入包
       含已剥离的智能终端及相关配套业务 1-3 月营业收入

           (五)主要财务数据及财务指标

           公司最近两年及一期主要财务数据及财务指标如下:

                                                                                                     单位:万元
               项目                  2020 年 3 月 31 日         2019 年 12 月 31 日        2018 年 12 月 31 日
             资产总计                       17,276,365.71              16,484,488.50               19,276,394.30
             负债合计                       10,691,026.24              10,096,174.10               13,189,227.00
        归属于母公司所有者
                                             3,039,394.96                3,011,194.60               3,049,436.50
            权益合计


                                                          83
     TCL 科技集团股份有限公司发行股份、可转换公司债券及支付现金购买资产并募集配套资金报告书(修订稿)



   所有者权益合计                     6,585,339.47                6,388,314.40               6,087,167.30
        项目                    2020 年 1-3 月                2019 年度                  2018 年度
      营业收入                        1,374,212.92                7,493,308.60              11,336,007.60
      营业利润                            16,521.45                 397,683.90                 409,220.20
      利润总额                            29,642.48                 405,580.30                 494,438.00
       净利润                             27,057.70                 365,773.40                 406,519.80
 归属于母公司所有者
                                          40,812.58                 261,776.50                 346,821.10
     的净利润
    主要财务指标                2020 年 1-3 月                2019 年度                  2018 年度
基本每股收益(元/股)                        0.0316                      0.1986                     0.2566
     资产负债率                             61.88%                      61.25%                     68.42%
加权平均净资产收益
                                      1.35%                   9.09%             11.98%
           率
注:2018 年 12 月 31 日/2018 年度、2019 年 12 月 31 日/2019 年度财务数据已经审计,2020
年 3 月 31 日/2020 年 1-3 月财务数据未经审计。

    (六)上市公司控股股东及实际控制人情况

    截至本报告书签署日,上市公司不存在控股股东及实际控制人。

    1、上市公司股权控制关系

    2020年8月27日,上市公司召开第六届第二十九次董事会,审议通过《关于
调整公司发行股份、可转换公司债券及支付现金购买资产并募集配套资金中募集
配套资金方案的议案》等议案,对原重组方案进行了调整,将原重组方案中募集
配套资金部分的发行方式由定价发行调整为询价发行。根据调整后的重组方案,
本次交易实施前后上市公司股权控制关系无重大变化。

    本次交易实施后,假设武汉产投所持可转债未转股,则发行股份购买资产将
新增511,508,951股,上市公司股份总数将增加至14,039,947,670股。假设武汉产
投所持可转债全部按照初始转股价格转股。则发行可转债购买资产的6,000,000
张可转债按照初始转股价格3.91元转换为153,452,685股,考虑到该部分可转债转
股的股份来源为上市公司库存股,且未超过库存股的数量,因此上市公司股份总
数不变,仍为14,039,947,670股。

    在不考虑配套募集资金的情况下,本次交易前后上市公司股权分布结构和假
设情况如下:

                                                   84
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                              本次交易前                                                      可转债全部按照初始转股价格
   股东名称                                                        可转债转股前
                                                                                                        转股后
                                          占总股本比                            占总股本                        占总股本
                     持股数量(股)                       持股数量(股)                      持股数量(股)
                                              例                                  比例                            比例
上市公司前五大股东
李东生及其一致
                         1,157,872,411         8.56%          1,157,872,411         8.25%          1,157,872,411     8.25%
行动人
惠州投控                  878,419,747          6.49%              878,419,747       6.26%           878,419,747      6.26%
西藏天丰企业管
                          417,344,415          3.08%              417,344,415       2.97%           417,344,415      2.97%
理有限公司
中国证券金融股
                          373,231,553          2.76%              373,231,553       2.66%           373,231,553      2.66%
份有限公司
香港中央结算有
                          296,517,411          2.19%              296,517,411        2.11%          296,517,411      2.11%
限公司
其他股东合计           10,405,053,182         76.91%         10,405,053,182        74.11%          9,926,161,510    73.02%

发行股份、可转债及支付现金购买资产的交易对方

武汉产投                              0              /            511,508,951       3.64%           664,961,636      4.74%

     合计              13,528,438,719       100.00%          14,039,947,670       100.00%        14,039,947,670    100.00%

       注:表中列示的本次交易前股东持股情况引自上市公司 2020 年第一季度报告的股东清单,
       假设在交易完成前其持股比例不发生变化。

               根据上表,本次交易前,上市公司股权控制关系如下:




               本次交易后,假设武汉产投所持可转债均未转股,上市公司股权控制关系如
       下:




                                                             85
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    本次交易后,假设武汉产投所持可转债全部按照初始转股价格转股后,上市
公司股权控制关系如下:




    综上,本次交易完成后,李东生及其一致行动人仍为上市公司第一大股东,
上市公司无实际控制人。

    2、李东生与九天联成签署一致行动协议的相关情况

    (1)背景

    为了提升TCL集团股份有限公司(现已更名为“TCL科技集团股份有限公
司”,下文均采用“TCL科技”表述)管理层对公司的治理水平和管理效率,保
持公司的经营管理和未来发展战略的稳定性,李东生、新疆东兴华瑞股权投资合
伙企业(有限合伙)(以下简称“东兴华瑞”)、九天联成于2017年5月19日签署了
《关于TCL集团股份有限公司一致行动协议》(以下简称“《一致行动协议》”)。

    因上市公司重组,东兴华瑞将部分合伙人按照“人随资产走”的原则转移到
TCL实业控股股份有限公司任职,不再具备一致行动的基础,2019年2月26日,
李东生、东兴华瑞及九天联成签署了《关于TCL集团股份有限公司一致行动协议
之部分解除协议》,协议各方同意解除东兴华瑞与其他两方之间的一致行动关系,


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       TCL 科技集团股份有限公司发行股份、可转换公司债券及支付现金购买资产并募集配套资金报告书(修订稿)




李东生与九天联成继续维持一致行动关系,李东生与九天联成继续按照《一致行
动协议》的约定执行。

    (2)期限

    李东生与九天联成的一致行动期限为其持有公司股份期间。

    (3)一致行动关系的解除和终止条件

    《一致行动协议》未约定一致行动关系的解除条件,已约定了一致行动关系
的终止条件,即协议各方协商一致同意终止协议,或任何一方已不再持有公司股
权。

    (4)对合同当事方减持不存在约束,但李东生为九天联成实际控制人,因
此一致行动关系稳固

    《一致行动协议》约定:九天联成、东兴华瑞所持公司股份限售期届满后可
自行处理其股份,但在其持有公司股份期间,其应当按照其持有股份的比例遵守
协议的约定。除九天联成、东兴华瑞应遵守的股份限售条件外,《一致行动协议》
未对合同当事方减持进行约束。

    截至本报告书签署日,李东生持有东旭智岳 51%股权,为东旭智岳实际控制
人。根据《新疆九天联成股权投资合伙企业(有限合伙)合伙协议》第 14 条,
经全体合伙人约定,九天联成由普通合伙人东旭智岳执行合伙事务,其他合伙人
不再执行合伙企业事务。综上,李东生为九天联成实际控制人。

    虽然《一致行动协议》未约定当事方减持事项,但因截至本报告书签署日,
九天联成的实际控制人为李东生,故不因《一致行动协议》未约定九天联成减持
限制而影响该一致行动关系的稳定性。

    (5)各自对上市公司的持股情况

    截至本报告书签署日,李东生持有 TCL 科技 813,575,470 股股份,九天联成
持有 TCL 科技 345,023,923 股股份。两者合计持有上市公司 1,158,599,393 股股
份,占上市公司股份总数的 8.57%,是上市公司的第一大股东。

    二者之间的一致行动协议安排,有利于对公司治理的影响力进一步加强,同

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    TCL 科技集团股份有限公司发行股份、可转换公司债券及支付现金购买资产并募集配套资金报告书(修订稿)




时可降低公司被恶意收购的风险,有利于保持公司经营管理层的稳定;有利于进
一步提高公司的经营决策效率,确保公司战略方向得到有效执行,使得公司持续、
稳定、健康发展。

    3、上市公司实际控制人的认定情况及依据

    (1)关于上市公司董事的提名委派和构成情况

    截至本报告书签署日,上市公司董事构成情况如下:
     序号                          姓名                                       职务
      1                           李东生                                     董事长
      2                            刘斌                                    副董事长
      3                            杜娟                                       董事
      4                            廖骞                                       董事
      5                           金旴植                                      董事
      6                            阎焱                                    独立董事
      7                            卢馨                                    独立董事
      8                           周国富                                   独立董事
      9                           刘薰词                                   独立董事


    公司副董事长刘斌、独立董事刘薰词由股东惠州投控提名,李东生(现为公
司第一大股东,同时为九天联成实际控制人)、杜娟(间接持有九天联成的合伙
企业财产份额)、廖骞(间接持有九天联成的合伙企业财产份额)、金旴植作为公
司的非独立董事由董事会提名。公司其他独立董事阎焱、卢馨、周国富均由公司
董事会提名。

    (2)关于高级管理人员的聘任和构成情况

    截至本报告书签署日,上市公司高级管理人员构成情况如下:
     序号                           姓名                                        职务
      1                            李东生                                       CEO
      2                             杜娟                                   COO兼CFO
      3                             廖骞                           高级副总裁、董事会秘书
      4                            金旴植                                   高级副总裁
      5                            闫晓林                              高级副总裁、CTO




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       TCL 科技集团股份有限公司发行股份、可转换公司债券及支付现金购买资产并募集配套资金报告书(修订稿)



    公司的以上高级管理人员由李东生作为董事长/CEO向董事会提名/推荐聘
任。

    (3)上市公司实际控制人的认定情况及依据

    截至本报告书签署日,上市公司不存在实际控制人的主要认定情况及依据如
下:

    1)TCL科技的任一股东均不能单独对TCL科技的股东大会施加重大影响或
者能够实际支配TCL科技的股东大会

    在TCL科技的股东大会层面,根据TCL科技《公司章程》《股东大会组织及
议事规则》,股东大会作出普通决议,应当由出席股东大会的股东(包括股东代
理人)所持表决权的二分之一以上通过;股东大会作出特别决议,应当由出席股
东大会的股东(包括股东代表人)所持表决权的三分之二以上通过。各股东在股
东大会上按照各自持有的股权比例行使表决权。

    截至本报告书签署日,公司第一大股东为李东生及其一致行动人,且与第二
大股东惠州投控持股比例较为接近,无任何单一股东所持股权比例超过10%。因
此,TCL科技各股东单独均并不具备决定TCL科技股东大会表决权结果的影响
力,各股东各自均不能单独对TCL科技的股东大会施加重大影响或者能够实际支
配TCL科技的股东大会。

    2)TCL科技的任一股东均不能单独对TCL科技的董事会及高管选聘施加重
大影响或者能够实际支配TCL科技的董事会及高级管理人员

    在TCL科技的董事会层面,9名董事中有2名董事由惠州投控提名,其他董事
均由公司董事会提名,任一股东提名的董事人数均未达到董事会成员总数的二分
之一。考虑到李东生、杜娟、廖骞均间接持有九天联成的合伙企业财产份额,三
名董事可能在董事会部分审议事项上保持一致意见,但其也未达到董事会成员总
数的二分之一。根据TCL科技《公司章程》《董事会议事规则》,董事会作出决议,
必须经全体董事的过半数通过;批准特殊对外担保等事项,则必须由三分之二以
上的董事表决同意。因此,TCL科技的任何股东均不具备单方决定TCL科技董事
会表决结果的影响力。各股东各自均不能单独对TCL科技的董事会施加重大影响


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       TCL 科技集团股份有限公司发行股份、可转换公司债券及支付现金购买资产并募集配套资金报告书(修订稿)




或者能够实际支配TCL科技的董事会。

    公司5名高级管理人员,均由董事会过半数审议通过,因此亦不存在单一股
东控制公司高管选聘的情形。其中,CEO李东生由公司董事会聘任,COO及CFO
杜娟、高级副总裁及董事会秘书廖骞、高级副总裁金旴植、CTO及高级副总裁闫
晓林均由CEO李东生提名并经公司董事会聘任,符合《公司法》《上市公司章程
指引》《TCL科技集团股份有限公司公司章程》的规定及要求。

    公司的重大事项决策及重大的业务经营决策均需履行相应的董事会、股东大
会审议程序。因公司未有单一股东控制有表决权的股份数量超过已发行股份总数
30%的情形,未有单一股东提名超过公司董事会半数或以上董事的情形,亦不存
在单一股东控制公司高管候选人聘任的情形,因此公司的任何股东均无法通过股
东大会、董事会、高级管理人员实际支配或者决定公司的重大事项决策和业务经
营。

    3)管理人员系按照股东大会决议履职,不存在控制公司的情形

    公司的重大经营决策,董事、监事、高级管理人员的任免分别由董事会、股
东大会按照上市公司公司治理的相关规定审议决定,关联董事、关联股东回避表
决。公司管理人员参与公司日常管理,系其履行岗位职责的本职工作。公司管理
人员经股东大会、董事会选举任职,对股东负责,执行股东大会的决议。管理人
员严格按照股东大会的决议,在所任岗位的职责范围内履行职责,参与公司经营
管理,不存在集中权力、全面掌控公司的情形。

    综上所述,根据《公司法》《上市公司收购管理办法》《深圳证券交易所股票
上市规则》等相关规定对上市公司实际控制人的认定依据,结合上市公司股东现
状及董事会构成情况,上市公司股权较为分散。李东生及其一致行动人与公司其
他主要股东之间不存在关联关系、潜在的一致行动安排或表决权委托等情形。并
结合上市公司董事会构成情况、经营管理层决策安排,TCL科技不存在持股50%
以上的控股股东,不存在可实际支配TCL科技股份表决权超过30%的投资者,亦
不存在对TCL科技股东大会或董事会施加重大影响或者能够实际支配决策的股
东,亦不存在管理层控制上市公司股东大会的情况。因此,上市公司不存在实际
控制人。

                                                     90
     TCL 科技集团股份有限公司发行股份、可转换公司债券及支付现金购买资产并募集配套资金报告书(修订稿)




     4、交易完成后持股比例接近的前四大股东对公司治理不存在相关协议或安


     本次交易完成后公司前四大股东(按可转债全部按照初始转股价格转股后)
分别为:李东生及其一致行动人、惠州投控、武汉产投、西藏天丰企业管理有限
公司,该等股东之间不存在与公司治理的相关协议或安排。

     (七)上市公司合法合规性说明

     截至本报告书签署日,上市公司及董事、监事、高级管理人员不存在受到行
政处罚、刑事处罚,被证券交易所采取监管措施、纪律处分或者被中国证监会及
其派出机构采取行政监管措施,不存在正被司法机关立案侦查、被中国证监会立
案调查或者被其他有权部门调查的情形,也不存在最近十二个月内受到过证券交
易所公开谴责的情形。


二、交易对方基本情况

     本次购买资产的交易对方为武汉产投。

     本次募集配套资金的认购对象为符合中国证监会规定的证券投资基金管理
公司、证券公司、财务公司、保险机构投资者、信托投资公司、合格的境外机构
投资者以及符合法律法规规定的其他法人、自然人或其他合格的投资者等,合计
不超过 35 名特定对象。

     (一)发行股份购买资产交易对方

     1、武汉产投

     (1)基本情况
企业名称                 武汉光谷产业投资有限公司
企业类型                 有限责任公司(非自然人投资或控股的法人独资)
法定代表人               汤海燕
注册资本                 1,000,000 万元
注册地址                 武汉市东湖新技术开发区高新大道 666 号光谷生物城 C5 栋
统一社会信用代码         91420100MA4KMNMK91
成立日期                 2016 年 5 月 25 日


                                                   91
     TCL 科技集团股份有限公司发行股份、可转换公司债券及支付现金购买资产并募集配套资金报告书(修订稿)



营业期限                 2016 年 5 月 25 日至无固定期限
                         对光电子信息、生物、新能源、环保、高端装备制造等战略新兴产业
                         的投资;创业投资咨询业务(不得从事吸收公众存款或变相吸收公众
经营范围
                         存款,不得从事发放贷款等金融业务)。(依法须经批准的项目,经相关
                         部门批准后方可开展经营活动)

    (2)历史沿革情况

    1)设立,注册资本 5,000.00 万元

    2016 年 5 月 17 日,经武汉东湖新技术开发区管理委员会同意,唯一股东湖
北省科技投资集团有限公司做出股东决定,出资 5,000.00 万元设立武汉产投。2016
年 5 月 25 日,武汉产投据此办理工商登记注册成立并取得营业执照。

    2)第一次增资,注册资本增加至 705,000.00 万元

    2016 年 10 月 8 日,经武汉东湖新技术开发区国资委批复,湖北省科技投资
集团有限公司做出股东决定,以所持武汉华星等 10 家公司股权作价以及部分现
金,对武汉产投增资 700,000.00 万元。本次增资后武汉产投注册资本增加至
705,000.00 万元。2016 年 10 月 20 日,武汉产投据此办理工商变更登记并换取新
的营业执照。

    3)第二次增资,注册资本增加至 805,000.00 万元

    2016 年 12 月 17 日,湖北省科技投资集团有限公司做出股东决定,以武汉
产投增资 100,000.00 万元。本次增资后武汉产投注册资本增加至 805,000.00 万元。
2017 年 1 月 12 日,武汉产投据此办理工商变更登记。

    4)第三次增资,注册资本增加至 1,000,000.00 万元

    2018 年 9 月 24 日,湖北省科技投资集团有限公司做出股东决定,对武汉产
投增资 195,000.00 万元。本次增资后武汉产投注册资本增加至 1,000,000.00 万元。
2018 年 9 月 28 日,武汉产投据此办理工商变更登记。

    (3)股权控制关系
    武汉产投为湖北省科技投资集团有限公司全资子公司,实际控制人为武汉东
湖新技术开发区管理委员会。截至本报告书签署日,股权结构如下:



                                                   92
     TCL 科技集团股份有限公司发行股份、可转换公司债券及支付现金购买资产并募集配套资金报告书(修订稿)




    (4)主要股东及其他关联人情况

    湖北省科技投资集团有限公司成立于 2005 年 7 月 28 日,持有武汉产投 100%
股权,实际控制人为武汉东湖新技术开发区管理委员会,主要承担东湖高新区重
大基础设施建设的投融资工作,是武汉市东湖新技术开发区重要基础设施建设、
重大产业项目投资、服务中小企业发展、国有资产运营管理的核心主体。

    (5)主营业务发展情况

    武汉产投主要从事对光电子信息、生物、新能源、环保、高端装备制造等战
略新兴产业的投资以及创业投资咨询业务,最近三年主营业务未发生变动。

    (6)最近两年主要财务指标

    武汉产投最近两年主要财务指标如下:

                                                                                              单位:万元
          项目                        2019 年 12 月 31 日                     2018 年 12 月 31 日
        总资产                                       1,390,679.41                            1,027,516.67
        总负债                                          359,229.37                               16,830.81
      所有者权益                                     1,031,450.04                            1,010,685.86
          项目                             2019 年度                               2018 年度
       营业收入                                             429.68                                       -
       营业利润                                          11,292.82                               17,265.65
       利润总额                                          11,292.07                               17,265.65
        净利润                                           11,904.11                               12,204.43
注:以上2018年、2019年数据已经审计

    (7)下属企业情况

                                                   93
     TCL 科技集团股份有限公司发行股份、可转换公司债券及支付现金购买资产并募集配套资金报告书(修订稿)




    截至 2020 年 3 月 31 日,武汉产投主要下属企业情况如下:

                                          注册资
                                                         持股比
    企业名称             成立日期         本(万                                 主营业务
                                                           例
                                            元)
武汉光谷产业投资         2017-04-2                                管理或受托管理股权类投资并从
                                           5,000         100%
基金管理有限公司             7                                    事相关咨询服务业务
武汉光电工业技术         2013-05-2                                科技园区、孵化器的建设开发、运
                                           1,000         100%
研究院有限公司               1                                    行管理及咨询服务
武汉光谷烽火光电
                                                                  从事非证券类股权投资活动及相
子信息产业投资基         2017-12-0
                                             -           47.44%   关的咨询服务业务;创业投资业
金合伙企业(有限合           7
                                                                  务;
伙)
武汉光华半导体显
                         2017-06-1                                从事非证券类股权投资活动及相
示产业发展基金合                             -           74.74%
                             2                                    关的咨询服务业务
伙企业(有限合伙)
                                                                  人类遗传资源采集、收集、保藏、
武汉生物样本库有         2019-01-3                                研究开发、出入境服务及检验检测
                                          30,000         60.00%
限公司                       1                                    服务;药品研发、销售、技术咨询、
                                                                  技术开发、技术转让
                                                                  数控设备、机器人、半导体、电子
                                                                  设备、仪器仪表(不含计量器具)、
武汉智能装备工业
                         2014-09-0                                智能装备及配件的研发、生产、销
技术研究院有限公                           5,600         50.00%
                             1                                    售;计算机软件与智能控制系统自

                                                                  动化系统的研发、生产、销售、技
                                                                  术服务
                                                                  新能源与节能环保技术研发、技术
武汉新能源研究院         2016-07-1                                咨询、技术服务、技术转让以及相
                                           2,000         50.00%
有限公司                     1                                    关软硬件和设备的生产、批发兼零
                                                                  售
武汉光宏科创投资                                                  创业投资业务;创业投资咨询业
                         2019-12-2
基金合伙企业(有限                           -           47.22%   务;为创业企业提供创业管理服务
                             0
合伙)                                                            业务
                                                                  氢能源的技术开发、技术咨询、技
武汉中极氢能产业         2017-06-2                                术转让;氢能源科技成果孵化;氢
                                           8,500         35.29%
创新中心有限公司             0                                    能及其相关产品的检测服务;教育
                                                                  咨询
                                                                  导航与位置服务工业技术的研究;
武汉导航与位置服
                         2013-09-2                                卫星导航与位置服务领域软、硬件
务工业技术研究院                          37,500         40.00%
                             2                                    及系统产品的研发、生产、销售、
有限责任公司
                                                                  技术服务;位置信息集成服务
                                                                  网络、计算机、汽车零部件领域内
湖北新盖世信息科         2017-08-1
                                          3,391.3        40.00%   的技术开发、技术咨询、技术服务、
技有限公司                   0
                                                                  技术转让

                                                    94
     TCL 科技集团股份有限公司发行股份、可转换公司债券及支付现金购买资产并募集配套资金报告书(修订稿)



                                                                  第 6 代低温多晶硅(LTPS)、氧化物
                                                                  (OXIDE)液晶显示器(LCD)/有机
武汉华星光电技术         2014-05-2                                发光二极管(AMOLED)显示面板、
                                         876,000         39.95%
有限公司                     0                                    模组及相关衍生产品的设计、研
                                                                  发、生产、销售、技术服务及仓储;
                                                                  工程建设
武汉东湖氢能源产         2016-07-1
                                          25,000         28.00%   对氢能源产业的投资
业投资有限公司               8
                                                                  实验室检测、校准、检查、检验及
湖北国投检验检测         2017-07-2
                                          20,000         25.00%   货物查验的技术服务;进出口产品
认证股份有限公司             4
                                                                  检验
                                                                  先进地质装备、(氢能源)新能源材
武汉地质资源环境                                                  料、矿产资源勘探与综合开发利
                         2013-09-2       66,666.6
工业技术研究院有                                         22.50%   用、环境保护与生态修复、分析检
                             9              7
限公司                                                            测、信息工程等资源环境通用技术
                                                                  的研发
湖北小米长江产业
                         2017-12-0                                从事非证券类股权投资活动及相
基金合伙企业(有限                           -           16.67%
                             7                                    关的咨询服务业务
合伙)
                                                                  天然气发电;蒸汽及热力产品的生
                                                                  产、销售及服务;电力机械、电气、
湖北能源东湖燃机         2013-03-2                                自动化控制仪表、热力设备(特种
                                          25,000         15.00%
热电有限公司                 2                                    设备除外)的安装、调试、检修及
                                                                  保养;防腐保温工程;非标准钢构
                                                                  件的制作与安装
湖北省联想长江科
                         2018-05-1                                从事非证券类股权投资活动及相
技产业基金合伙企                             -           10.00%
                             6                                    关的咨询服务业务
业(有限合伙)
                                                                  半导体三维集成器件、芯片及相关
                                                                  产品的研究、开发、设计、检验、
湖北三维半导体集
                         2019-06-0                                检测;科技企业的孵化、技术咨询、
成制造创新中心有                          11,600         8.62%
                             5                                    技术服务、技术转让;知识产权研
限责任公司
                                                                  究及服务;企业管理咨询;半导体三
                                                                  维集成系统解决方案咨询、设计
宁波启道致宠资产
                         2017-09-2
管理合伙企业(有限                           -           6.61%    资产管理;投资管理;投资咨询
                             1
合伙)
中金启元国家新兴
                         2016-08-0                                服务:股权投资、创业投资、私募股
产业创业投资引导                             -           2.50%
                             5                                    权投资管理、投资管理、投资咨询
基金(有限合伙)
                                                                  生产合剂、露剂、片剂、颗粒剂、
国药集团中联药业         1998-04-0       62,228.0                 丸剂(水丸、水蜜丸、蜜丸、浓缩
                                                         2.01%
有限公司                     9             661                    丸)、糖浆剂、口服溶液剂、煎膏
                                                                  剂(膏滋)、酒剂、酊剂;中药提取

                                                    95
    TCL 科技集团股份有限公司发行股份、可转换公司债券及支付现金购买资产并募集配套资金报告书(修订稿)



                                                                 车间
                                                                 第 6 代柔性 LTPS-AMOLED 显示
                                                                 面板、模组及相关衍生产品的设
武汉华星光电半导
                        2016-10-2                                计、研发、生产、销售、技术服务
体显示技术有限公                        1800,000       1.67%
                            4                                    及仓储;工程建设;项目开发;货

                                                                 物进出口、技术进出口、代理进出
                                                                 口

    2、其他事项说明

    (1)武汉产投与上市公司的关联关系情况

    截至本报告书签署日,武汉产投与上市公司不存在关联关系,亦未向上市公
司推荐董事或高级管理人员。

    (2)武汉产投及其主要管理人员最近五年受到处罚情况、诚信情况的说明

    武汉产投及其主要管理人员最近五年未受过与证券市场相关的行政处罚、刑
事处罚,不存在涉及与经济纠纷有关的重大民事诉讼或仲裁情况,亦不存在未按
期偿还大额债务、未履行承诺、被中国证监会采取行政监管措施或受到证券交易
所纪律处分的情况等。

    (二)募集配套资金交易对方

    本次募集配套资金的认购对象为符合中国证监会规定的证券投资基金管理
公司、证券公司、财务公司、保险机构投资者、信托投资公司、合格的境外机构
投资者以及符合法律法规规定的其他法人、自然人或其他合格的投资者等,合计
不超过 35 名特定对象。




                                                  96
     TCL 科技集团股份有限公司发行股份、可转换公司债券及支付现金购买资产并募集配套资金报告书(修订稿)




                              第五节 交易标的情况

一、交易标的基本情况
公司名称                 武汉华星光电技术有限公司
企业性质                 其他有限责任公司
法定代表人               赵军
注册资本                 876,000 万元人民币
注册地址                 武汉东湖开发区高新大道 666 号生物城 C5 栋
主要办公地址             武汉市东湖新技术开发区光谷智能制造产业园左岭大道 8 号
统一社会信用代码         914201003033179534
成立日期                 2014 年 5 月 20 日
                         第 6 代低温多晶硅(LTPS)、氧化物(OXIDE)液晶显示器(LCD)
                         /有机发光二极管(AMOLED)显示面板、模组及相关衍生产品的设
                         计、研发、生产、销售、技术服务及仓储;工程建设;项目开发;货物进
经营范围
                         出口、技术进出口、代理进出口(不含国家禁止或限制进出口的货物
                         或技术)。(依法须经批准的项目,经相关部门批准后方可开展经营
                         活动)


二、交易标的历史沿革

    (一)2014 年 4 月,设立

    2014 年 4 月 28 日,湖北科投与 TCL 华星签订了《武汉华星光电技术有限
公司章程》,约定武汉华星的注册资本为 700,000.00 万元,其中,湖北科投以货
币形式出资 350,000.00 万元,占注册资本比例为 50.00%;TCL 华星以货币形式
出资 350,000.00 万元,占注册资本比例为 50.00%。

    根据《武汉华星光电技术有限公司章程》之约定,武汉华星注册资本应于以
下期限内分期缴足:2014 年 7 月底前,湖北科投及 TCL 华星需各出资 30,000.00
万元;2014 年 12 月底前,湖北科投及 TCL 华星需各出资 120,000.00 万元;2015
年 6 月底前,湖北科投及 TCL 华星需各出资 200,000.00 万元。

    湖北科投与 TCL 华星于 2014 年 6 月 5 日、2014 年 12 月 26 日、2015 年 4
月 8 日分别以货币形式各出资 30,000.00 万元、120,000.00 万元、200,000.00 万元,
武汉华星注册资本按章程约定的期限足额缴纳。


                                                   97
         TCL 科技集团股份有限公司发行股份、可转换公司债券及支付现金购买资产并募集配套资金报告书(修订稿)




         2014 年 5 月 20 日,武汉市工商行政管理局向武汉华星核发了《营业执照》
(注册号:420100000413178),核准武汉华星设立。武汉华星设立时的股权结
构如下:

序号        股东姓名         认缴出资额(万元)              实缴出资额(万元)            出资比例(%)
 1          湖北科投               350,000.00                      350,000.00                     50.00
 2          TCL 华星               350,000.00                      350,000.00                     50.00
          合计                     700,000.00                      700,000.00                    100.00

         (二)2015 年 12 月,增资

         2015 年 9 月 30 日,武汉华星股东会作出决议,全体股东一致同意注册资本
由 700,000.00 万元增加至 800,000.00 万元,国开基金以货币方式认缴新增注册资
本 100,000.00 万元,并通过了《武汉华星光电技术有限公司章程修正案》。

         根据武汉华星提供的股东出资缴纳凭证,国开基金以货币形式出资
100,000.00 万元。

         2015 年 12 月 24 日,武汉市工商行政管理局东湖分局向武汉华星核发了《企
业变更通知书》,办理了武汉华星此次增资的工商变更登记。

         此次变更后,武汉华星的股权结构如下:

序号        股东姓名        认缴出资额(万元)              实缴出资额(万元)            出资比例(%)
     1      湖北科投               350,000.00                     350,000.00                     43.75
     2      TCL 华星               350,000.00                     350,000.00                     43.75
     3      国开基金               100,000.00                     100,000.00                     12.50
          合计                     800,000.00                     800,000.00                    100.00

         (三)2016 年 3 月,增资

         2016 年 3 月 8 日,武汉华星股东会作出决议,全体股东一致同意注册资本
由 800,000.00 万元增至 838,000.00 万元,国开基金以货币方式认缴新增注册资本
38,000.00 万元,并通过了《武汉华星光电技术有限公司章程修正案》。

         根据武汉华星提供的股东出资缴纳凭证,国开基金以货币形式出资
38,000.00 万元。


                                                       98
       TCL 科技集团股份有限公司发行股份、可转换公司债券及支付现金购买资产并募集配套资金报告书(修订稿)




      2016 年 3 月 15 日,武汉市工商行政管理局东湖分局向武汉华星核发了《企
业变更通知书》,办理了武汉华星此次增资的工商变更登记。

      此次变更后,武汉华星的股权结构如下:

序号      股东姓名        认缴出资额(万元)              实缴出资额(万元)            出资比例(%)
  1       湖北科投               350,000.00                     350,000.00                     41.77
  2       TCL 华星               350,000.00                     350,000.00                     41.77
  3       国开基金               138,000.00                     138,000.00                     16.47
        合计                     838,000.00                     838,000.00                    100.00

      (四)2016 年 6 月,增资

      2016 年 5 月 31 日,武汉华星股东会作出决议,全体股东一致同意注册资本
由 838,000.00 万元增至 876,000.00 万元,国开基金以货币方式认缴新增注册资本
38,000.00 万元,并通过了《武汉华星光电技术有限公司章程修正案》。

      根据武汉华星提供的股东出资缴纳凭证,国开基金以货币形式出资
38,000.00 万元。

      2016 年 6 月 17 日,武汉市工商行政管理局东湖分局向武汉华星核发了《企
业变更通知书》,办理了武汉华星此次增资的工商变更登记。

      此次变更后,武汉华星的股权结构如下:

序号      股东姓名        认缴出资额(万元)              实缴出资额(万元)            出资比例(%)
  1       湖北科投               350,000.00                     350,000.00                     39.95
  2       TCL 华星               350,000.00                     350,000.00                     39.95
  3       国开基金               176,000.00                     176,000.00                     20.10
        合计                     876,000.00                     876,000.00                    100.00

      (五)2016 年 12 月,股权转让

      2016 年 7 月 30 日,武汉天马资产评估有限公司出具了《拟向武汉光谷产业
投资有限公司增资所涉及的湖北省科技投资集团有限公司持有武汉华星光电技
术有限公司 41.77%股权价值评估项目资产评估报告》(武天评报资字[2016]043-2




                                                     99
       TCL 科技集团股份有限公司发行股份、可转换公司债券及支付现金购买资产并募集配套资金报告书(修订稿)




号),以 2015 年 12 月 31 日为评估基准日,湖北科投持有的武汉华星 41.77%的
股权价值为 350,582.56 万元。

      2016 年 9 月 28 日,武汉东湖新技术开发区国有资产监督管理办公室(以下
简称“东湖区国资办”)出具了《关于同意省科投集团向武汉光谷产业投资有限公
司增资的批复》(武新国资办字[2016]36 号),同意湖北科投以其持有的武汉华
星在内的 10 家公司股权作价增资到武汉产投。

      2016 年 12 月 7 日,武汉华星股东会作出决议,全体股东一致同意湖北科投
将其持有的武汉华星 39.95%股权(对应出资额 350,000.00 万元)转让给其全资
子公司武汉产投,并通过了《武汉华星光电技术有限公司章程修正案》。

      2016 年 12 月 7 日,湖北科投与武汉产投签订《股权转让协议》,湖北科投
将其持有的武汉华星 39.95%股权(对应出资额 350,000.00 万元)转让给武汉产
投。

      2016 年 12 月 8 日,武汉市工商行政管理局向武汉华星核发了《准予变更登
记通知书》((鄂武)登记内变字[2016]第 15542 号),办理了武汉华星本次股
权转让的工商变更登记。

      本次股权转让完成后,武汉华星的股权结构如下:

序号      股东姓名        认缴出资额(万元)              实缴出资额(万元)            出资比例(%)
  1       武汉产投               350,000.00                     350,000.00                     39.95
  2       TCL 华星               350,000.00                     350,000.00                     39.95
  3       国开基金               176,000.00                     176,000.00                     20.10
        合计                     876,000.00                     876,000.00                    100.00

      关于武汉产投前次受让股权和本次交易作价差异的合理性,说明如下:

      1、湖北科投前次以标的公司股权对武汉产投增资,交易背景具有特殊性

      经东湖区国资办以武新国资办字[2016]36 号文批准,2016 年 12 月 7 日,东
湖区国资办旗下国有资产投融资平台湖北科投将其所持有的标的公司 39.95%股
权,以等同于原实缴出资的金额 35 亿元作价对全资子公司武汉产投增资,并与
武汉产投就该增资行为签订《股权转让协议》(以下简称“武汉产投前次增资”)。


                                                    100
    TCL 科技集团股份有限公司发行股份、可转换公司债券及支付现金购买资产并募集配套资金报告书(修订稿)




    该增资行为是东湖区国资办为进一步梳理湖北科投旗下国有资产管理方式、
提高国有资产管理效率而进行的国有资产整合行为,交易背景具有特殊性。

    2、武汉产投前次增资与本次交易作价差异具有合理性,不存在损害中小股
东利益的情形

    本次交易以众联评估出具并经有权单位备案的评估报告为定价依据,考虑武
汉产投在评估基准日后获得的现金分红 20,300.00 万元后,交易作价相应下调为
421,700.00 万元,高于武汉产投前次增资作价,具有合理性,具体如下:

    (1)本次交易与武汉产投前次增资交易背景不同

    武汉产投前次增资,是东湖区国资办为提高国有资产管理效率,在湖北科投
与其全资子公司之间完成的国有资产整合行为。本次交易是 TCL 科技与国有控
股企业武汉产投之间的市场化协议转让行为,两次交易背景不同。

    (2)本次交易与武汉产投前次增资支付方式设置不同

    武汉产投前次增资系湖北科投以其持有的标的公司 39.95%股权,以等同于
原实缴出资的金额 35 亿元作价,换取武汉产投新增股权。本次交易系 TCL 科技
以上市公司股份、可转换公司债券及现金为对价,换取武汉产投持有的标的公司
39.95%股权。两次交易支付方式设置不同。

    (3)两次交易时点武汉华星业务开展、资产规模、盈利能力不同

    武汉产投前次增资相关《股权转让协议》签署时点为 2016 年 12 月 7 日,本
次交易评估基准日为 2019 年 12 月 31 日,两次交易时点武汉华星业务开展、资
产规模、盈利能力有较大差异。

    2016 年末,武汉华星刚实现量产,业务开展尚处于起步阶段;根据大华所
出具的审计报告,截至 2016 年 12 月 31 日,武汉华星资产总额为 1,864,812.33
万元,资产净额为 871,420.27 万元,2016 年度武汉华星实现营业收入 16,422.63
万元,实现净利润-3,018.03 万元。

    2019 年末,武汉华星已经达产;根据大华所出具的审计报告,截至 2019 年
12 月 31 日,武汉华星资产总额为 2,337,077.37 万元,资产净额为 936,787.99 万


                                                 101
       TCL 科技集团股份有限公司发行股份、可转换公司债券及支付现金购买资产并募集配套资金报告书(修订稿)




元,2019 年度武汉华星实现营业收入 1,297,708.35 万元,实现净利润 61,303.15
万元。

      综上,由于本次交易与武汉产投前次增资交易背景不同、支付方式设置不同,
两次交易时点武汉华星业务开展、资产规模、盈利能力有较大区别,因此本次交
易标的资产价格高于武汉产投前次增资作价,具有合理性。本次交易标的资产以
众联评估出具并经有权单位备案的评估报告作为定价基础,交易价格公平、合理,
不存在损害广大中小股东利益的情形。

      (六)2018 年 2 月,股权转让

      2017 年 12 月 26 日,武汉华星股东会作出决议,全体股东一致同意国开基
金将其所持价款 19,000.00 万元出资转让给 TCL 华星,并通过了《武汉华星光电
技术有限公司章程修正案》。

      2017 年 9 月 28 日,国开基金与 TCL 华星签订《股权转让协议》,国开基
金将其持有的武汉华星的 1.26%股权(对应出资额 11,000.00 万元)以 11,000.00
万元的价格转让给 TCL 华星。

      2017 年 12 月 26 日,国开基金与 TCL 华星签订《股权转让协议》,国开基
金将其持有的武汉华星的 0.90%股权(对应出资额 8,000.00 万元)以 8,000.00 万
元的价格转让给 TCL 华星。

      2018 年 2 月 5 日,武汉市工商行政管理局向武汉华星核发了《备案通知书》
((鄂武)登记内备字[2018]第 87 号),办理了武汉华星此次股权转让的工商
变更登记。

      本次股权转让完成后,武汉华星的股权结构如下:

序号          股东姓名          认缴出资额(万元)           实缴出资额(万元)          出资比例(%)
  1           武汉产投                 350,000.00                  350,000.00                   39.95
  2           TCL 华星                 369,000.00                  369,000.00                   42.13
  3           国开基金                 157,000.00                  157,000.00                   17.92
            合计                       876,000.00                  876,000.00                  100.00

      (七)2018 年 4 月,股权转让


                                                    102
       TCL 科技集团股份有限公司发行股份、可转换公司债券及支付现金购买资产并募集配套资金报告书(修订稿)




      2018 年 4 月 27 日,武汉华星股东会作出决议,全体股东一致同意国开基金
将所持价款 8,000.00 万元出资转让至 TCL 华星,转让价格为 8,000.00 万元,并
通过了《武汉华星光电技术有限公司章程修正案》。

      2018 年 4 月 27 日,国开基金与 TCL 华星签订《股权转让协议》,国开基
金将其持有的武汉华星的 0.90%股权(对应出资额 8,000.00 万元)以 8,000.00 万
元的价格转让给 TCL 华星。

      2018 年 4 月 28 日,武汉市工商行政管理局向武汉华星核发了《备案通知书》
((鄂武)登记内备字[2018]第 268 号),办理了武汉华星此次股权转让的工商
变更登记。

      本次股权转让完成后,武汉华星的股权结构如下:

序号      股东姓名        认缴出资额(万元)              实缴出资额(万元)            出资比例(%)
  1       武汉产投               350,000.00                     350,000.00                     39.95
  2       TCL 华星               377,000.00                     377,000.00                     43.04
  3       国开基金               149,000.00                     149,000.00                     17.01
        合计                     876,000.00                     876,000.00                    100.00

      (八)2018 年 11 月,股权转让

      2018 年 11 月 27 日,武汉华星股东会作出决议,全体股东一致同意国开基
金将所持价款 11,000.00 万元出资转让至 TCL 华星,并通过了《武汉华星光电技
术有限公司章程修正案》。

      2018 年 11 月 27 日,国开基金与 TCL 华星签订《股权转让协议》,国开基
金将其持有的武汉华星的 1.26%股权(对应出资额 11,000.00 万元)以 11,000.00
万元的价格转让给 TCL 华星。

      2018 年 11 月 28 日,武汉市工商行政管理局向武汉华星核发了《备案通知
书》((鄂武)登记内备字[2018]第 958 号),办理了武汉华星此次股权转让的
工商变更登记。

      本次股权转让完成后,武汉华星的股权结构如下:

序号      股东姓名        认缴出资额(万元)              实缴出资额(万元)            出资比例(%)


                                                    103
       TCL 科技集团股份有限公司发行股份、可转换公司债券及支付现金购买资产并募集配套资金报告书(修订稿)



序号      股东姓名        认缴出资额(万元)              实缴出资额(万元)            出资比例(%)
  1       武汉产投               350,000.00                     350,000.00                     39.95
  2       TCL 华星               388,000.00                     388,000.00                     44.30
  3       国开基金               138,000.00                     138,000.00                     15.75
        合计                     876,000.00                     876,000.00                    100.00

      (九)2019 年 11 月,股权转让

      2019 年 11 月 1 日,武汉华星股东会作出决议,全体股东一致同意国开基金
将所持价款 11,000.00 万元出资转让至 TCL 华星,并通过了《武汉华星光电技术
有限公司章程修正案》。

      2019 年 11 月 1 日,国开基金与 TCL 华星签订《股权转让协议》,国开基
金将其持有的武汉华星的 1.26%股权(对应出资额 11,000.00 万元)以 11,000.00
万元的价格转让给 TCL 华星。

      2019 年 11 月 28 日,武汉东湖新技术开发区市场监督管理局向武汉华星核
发了《备案通知书》((武市监)登记企备字[2019]第 2359 号),办理了武汉
华星此次股权转让的工商变更登记。

      本次股权转让完成后,武汉华星的股权结构如下:

序号      股东姓名        认缴出资额(万元)              实缴出资额(万元)            出资比例(%)
  1       武汉产投               350,000.00                     350,000.00                     39.95
  2       TCL 华星               399,000.00                     399,000.00                     45.55
  3       国开基金               127,000.00                     127,000.00                     14.50
        合计                     876,000.00                     876,000.00                    100.00


三、交易标的股权控制关系及下属公司基本情况

      (一)股权控制关系

      1、股权结构情况

      截至 2020 年 3 月 31 日,武汉华星的股权结构如下图所示:




                                                    104
     TCL 科技集团股份有限公司发行股份、可转换公司债券及支付现金购买资产并募集配套资金报告书(修订稿)




    2、控股股东及实际控制人

    截至 2020 年 3 月 31 日,TCL 华星持有武汉华星 45.55%的股权,为武汉华
星的控股股东。

    截至 2020 年 3 月 31 日,TCL 华星控股股东为 TCL 科技,TCL 华星和 TCL
科技均无实际控制人。因此,武汉华星亦无实际控制人。

    综上,武汉华星控股股东为 TCL 华星,无实际控制人。

    TCL 华星主要从事半导体显示面板的研发、生产和销售业务以及相关业务
的协同管理,是 TCL 科技半导体显示及材料业务板块的核心业务主体。TCL 华
星基本情况如下表所示:

    (1)基本情况
公司名称             TCL 华星光电技术有限公司
企业性质             有限责任公司
法定代表人           李东生
注册资本             2,388,793.5422 万元人民币
注册地址             深圳市光明新区塘明大道 9-2 号
主要办公地址         深圳市光明新区塘明大道 9-2 号
统一社会信用代
                     91440300697136927G

成立日期             2009 年 11 月 6 日
经营范围             一般经营项目是:在光明新区高新技术产业园区筹建第 8.5 代薄膜晶体

                                                  105
       TCL 科技集团股份有限公司发行股份、可转换公司债券及支付现金购买资产并募集配套资金报告书(修订稿)



                       管液晶显示器件生产线;薄膜晶体管液晶显示器件相关产品及其配套
                       产品的研发、生产与销售(生产项目依据深圳市人居环境委员会深环批
                       函[2009]099 号执行);货物及技术进出口。

       (2)产权及控制关系

       截至本报告书签署日,TCL 华星控股股东为 TCL 科技,具体股权结构如
下:




注:根据工商底档和公开资料整理


       (3)对外投资

       截至 2020 年 3 月 31 日,TCL 华星直接持股的下属企业情况如下:
                                                                                                 直接持
序号         公司名称                                   经营范围
                                                                                                 股比例
         华星光电国际
 1       (香港)有限公                             电子器件进出口                               100.00%
         司
                               第 6 代低温多晶硅(LTPS)、氧化物(OXIDE)液
                               晶显示器(LCD)/有机发光二极管(AMOLED)显
         武汉华星光电
 2                             示面板、模组及相关衍生产品的设计、研发、生                         45.55%
         技术有限公司
                               产、销售、技术服务及仓储;工程建设;项目开
                               发;货物进出口、技术进出口、代理进出口
         深圳华映显示
 3                             生产经营、维修液晶显示屏模块                                       75.00%
         科技有限公司




                                                    106
     TCL 科技集团股份有限公司发行股份、可转换公司债券及支付现金购买资产并募集配套资金报告书(修订稿)



                             新材料技术推广服务;新材料技术咨询、交流服务;
                             新材料技术转让服务;新材料技术开发服务;材料科
       广州华睿光电          学研究、技术开发;油墨及类似产品制造(监控化学
4                                                                                              100.00%
       材料有限公司          品、危险化学品除外);有机化学原料制造(监控化
                             学品、危险化学品除外);其他非危险基础化学原料
                             制造等
                             电子产品设计服务;材料科学研究、技术开发;信息
       广东聚华印刷          电子技术服务;工程和技术研究和试验发展;新材料
5      显示技术有限          技术推广服务; TFT-LCD、PDP、OLED 等平板显                          54.24%
       公司                  示屏、显示屏材料制造(6 代及 6 代以下 TFT-LCD
                             玻璃基板除外);专利服务;机械设备租赁等
                             在光明新区筹建第 11 代薄膜晶体管液晶显示器件
       深圳市华星光          (含 OLED)生产线;货物及技术进出口。薄膜晶
6      电半导体显示          体管液晶显示器件(或 OLED 显示器件)相关产品                       23.08%
       技术有限公司          及其配套产品的技术研发、技术咨询、技术服务、
                             生产与销售等
                             第 6 代柔性 LTPS-AMOLED 显示面板、模组及相关
       武汉华星光电
                             衍生产品的设计、研发、生产、销售、技术服务及
7      半导体显示技                                                                             33.88%
                             仓储;工程建设;项目开发;货物进出口、技术进
       术有限公司
                             出口、代理进出口等
       惠州市华星光          建设并运营薄膜晶体管液晶显示器件及有机电致发
8      电技术有限公          光显示器件生产线、相关产品及其配套产品的研                        100.00%
       司                    发、生产、加工、销售等
       广东华星光电
9      产业股权投资                                   股权投资                                  82.46%
       有限公司
                             知识产权代理及相关咨询服务;知识产权软件研
       紫藤知识产权          发、销售;数据处理、分析;知识产权信息咨询
10     集团(深圳)有        (不含限制项目);在网上从事商贸活动(不含限                       49.00%
       限公司                制项目);国内贸易(不含专营、专卖、专控商
                             品);经营进出口业务
                             对成员单位办理财务和融资顾问、信用鉴证及相关
                             的咨询、代理业务;协助成员单位实现交易款项的
                             收付;经批准的保险代理业务;对成员单位提供担
       TCL 集 团 财 务       保;办理成员单位之间的委托贷款及委托投资;对
11                                                                                              18.00%
       有限公司              成员单位办理票据承兑与贴现;办理成员单位之间
                             的内部转帐结算及相应的结算、清算方案设计;吸
                             收成员单位的存款;对成员单位办理贷款及融资租
                             赁;从事同业拆借;承销成员单位的企业债券等
                             计算机及通讯设备租赁;软件开发;信息系统集成服
       格创东智科技
12                           务;信息技术咨询服务;集成电路设计;计算机房维护                      24.00%
       有限公司
                             服务;数据处理和存储服务等




                                                  107
       TCL 科技集团股份有限公司发行股份、可转换公司债券及支付现金购买资产并募集配套资金报告书(修订稿)



                               从事液晶显示面板和模组及相关产品的生产与研
         苏州三星电子
                               发,销售本公司生产的产品,并就本公司生产的产
 13      液晶显示科技                                                                             10.00%
                               品提供服务,从事本公司生产产品的同类商品和相
         有限公司
                               关商品的批发及进出口业务

      (4)主要财务数据

      TCL 华星最近两年及一期的简要财务数据如下:

                                                                                                单位:万元
       项目               2020 年 3 月 31 日           2019 年 12 月 31 日           2018 年 12 月 31 日
       总资产                      13,948,312.89                13,491,643.74                 12,220,261.72

       总负债                       8,292,010.92                  7,966,390.90                 7,576,986.66

  所有者权益                        5,656,301.97                  5,525,252.84                 4,643,275.06

归母所有者权益                      2,428,886.95                  2,508,855.65                 2,423,868.35

       项目                  2020 年 1-3 月                  2019 年度                    2018 年度
      营业收入                        914,217.68                  3,407,677.01                 2,777,047.75
       净利润                          -17,327.59                   171,180.56                   202,676.47
  归母净利润                            -4,911.62                    85,508.15                   202,313.60
注:以上 2018 年、2019 年数据已经审计,2020 年 3 月 31 日数据未经审计

      (5)决策及收益分配机制

      1)经营管理决策机制

      根据 TCL 华星《公司章程》,TCL 华星设有股东会、董事会、监事,以及
总经理等其他若干管理部门,具有不同层级分工明确的决策机构,能够根据实
际情况合理有效地执行经营管理所需的各种决策。

      ①股东会

      TCL 华星股东会由全体股东组成,股东会是公司的最高权力机构,行使下
列职权:

      A、决定公司的经营方针和投资计划,股东会对公司单笔投资金额超过最期
经审计净资产 50%的投资作出决定,授权董事会对公司单笔投资金额小于一期
经审计净资产 50%(含 50%)的投资作出决定;

      B、选举和更换董事,决定有关董事的报酬事项;


                                                    108
       TCL 科技集团股份有限公司发行股份、可转换公司债券及支付现金购买资产并募集配套资金报告书(修订稿)




   C、选举和更换由股东代表出任的监事,决定有关监事的报酬事项;

   D、审议批准董事会的报告;

   E、审议批准监事的报告;

   F、审议批准公司的年度财务预算方案,决算方案;

   G、审议批准公司的利润分配方案和弥补亏损方案;

   H、对公司增加或者减少认缴注册资本作出决议;

   I、对发行公司债券作出决议;

   J、对股东转让出资作出决议;

   K、对公司合并、 分立、 变更公司组织形式、 解散和清算等事项作出决
议;

   L、修改公司章程;

   M、为任何第三人债务提供担保(公司为其自身债务提供担保的情形除
外)。

   ②董事会

   TCL 华星设董事会,董事会成员 5 名,其中董事长 1 人。董事由股东提名
候选人,经股东会选举产生,董事长由董事会选举产生。董事会对股东会负
责, 行使下列职权:

   A、负责召集股东会,并向股东会报告工作;

   B、执行股东会的决议;

   C、决定公司的经营计划和投资方案,对公司单笔投资金额小于最近经审计
净资产 50%(含 50%)的投资作出决定;

   D、制订公司年度财务预算方案、决算方案;

   E、制订利润分配方案和弥补亏损方案;



                                                    109
       TCL 科技集团股份有限公司发行股份、可转换公司债券及支付现金购买资产并募集配套资金报告书(修订稿)




   F、制定增加或者减少注册资本方案;

   G、拟订公司合并、分立、变更公司组织形式、解散方案;

   H、决定公司内部管理机构的设置;

   I、聘任或者解聘公司总经理,根据总经理提名,聘任或者解聘公司副总经
理,财务负责人、其他部门负责人等,决定其报酬事项;

   J、催缴股东未按时缴纳的出资;

   K、制定公司的基本管理制度;

   L、决定公司执行委员会成员及相关职权;

   M、股东会授权的其他职权。

   ③监事

   TCL 华星不设监事会,设监事 1 名。监事由股东会委任,行使下列职权:

   A、检查公司财务;

   B、对董事、 高级管理人员执行公司职务的行为进行监督, 对违反法
律、行政法规、公司章程或者股东会决议的董事、 高级管理人员提出罢免的建
议;

   C、当董事、 高级管理人员的行为损害公司的利益时, 要求董事、 高级
管理人员予以纠正;

   D、提议召开临时股东会会议, 在执行董事不履行公司法规定的召集和主
持股东会会议职责时召集和主持股东会会议;

   E、向股东会会议提出提案;

   F、依照公司法第一百五十二条的规定,对董事、高级管理人员提起诉讼;

   G、公司章程规定的其他职权。

   ④总经理



                                                    110
    TCL 科技集团股份有限公司发行股份、可转换公司债券及支付现金购买资产并募集配套资金报告书(修订稿)




   TCL 华星设立总经理一人,并根据情况设若干管理部门。TCL 华星总经理
由董事会聘任或解聘,任职期限由董事会决定。总经理对董事会负责, 行使下
列职权:

   A、主持公司的生产经营管理工作、组织实施股东会或者董事会决议;

   B、组织实施公司年度经营计划和投资方案;

   C、拟定公司内部管理机构设置方案;

   D、拟定公司的基本管理制度;

   E、制定公司的具体规章;

   F、提请聘任或者解聘公司副总经理、 财务负责人;

   G、聘任或者解聘除应由董事会聘任或者解聘以外的负责管理人员;

   H、按时向公司登记机关提交公司年度报告

   2)收益分配机制

   根据 TCL 华星《公司章程》,公司分配当年税后利润时,应当提取利润的
百分之十列入公司法定公积金。公司法定公积金累计额超过了公司注册资本的
百分之五十后,可不再提取。

   公司法定公积金不足以弥补上一年度公司亏损的,在依照前款规定提取法
定公积金之前,应当先用当年利润弥补亏损。

   公司从税后利润中提取法定公积金后,经股东会决议,还可以从税后利润
中提取任意公积金。公司弥补亏损和提取公积金后所余税后利润,可以按股东
会决议,按各方享有的公司股权比例分配给股东,但是,各方约定不按照出资
比例分取红利或各方就利润分配另有约定的除外。

   (6)报告期内 TCL 华星的股权变化情况

   报告期内,TCL 华星股权变化情况如下:

   1)截至 2017 年末,TCL 华星的股权结构情况


                                                 111
       TCL 科技集团股份有限公司发行股份、可转换公司债券及支付现金购买资产并募集配套资金报告书(修订稿)




      截至 2017 年末,TCL 华星的股权结构如下:
序号          股东姓名          认缴出资额(万元)           实缴出资额(万元)          出资比例(%)
  1           TCL 科技                  1,572,153.0900               1,572,153.0900                 85.7135
  2           国开基金                    201,804.5113                 201,804.5113                 11.0024
  3        广东粤财信托                     60,236.6864                 60,236.6864                  3.2841
            合计                        1,834,194.2877               1,834,194.2877                  100.00

      2)2018 年 6 月,股权转让

      2018 年 5 月 14 日,TCL 华星股东会作出决议,全体股东一致同意 TCL 科
技以 2.684 亿元协议受让国开基金所持有的 TCL 华星 1.10024%股权(对应认缴
出资额 2.018045113 亿元)。

      2018 年 6 月 11 日,深圳市市场监督管理局核准了 TCL 华星此次股权转让的
工商变更登记。

      本次股权转让完成后,TCL 华星的股权结构如下:
序号          股东姓名          认缴出资额(万元)           实缴出资额(万元)          出资比例(%)
  1           TCL 科技                  1,592,333.5411               1,592,333.5411                 86.8137
  2           国开基金                    181,624.0602                 181,624.0602                  9.9022
  3        广东粤财信托                     60,236.6864                 60,236.6864                  3.2841
            合计                        1,834,194.2877               1,834,194.2877                  100.00

      3)2018 年 12 月,增资

      2018 年 5 月 14 日,TCL 华星股东会作出决议,全体股东一致同意 TCL 华
星与 TCL 科技、国开基金、广东粤财信托共同签署《增资协议》,TCL 科技依据
协议对 TCL 华星增资 29 亿元,本次增资金额中 1,480,951,895.00 元计入 TCL 华
星注册资本,其余 1,419,048,105.00 元计入资本公积。

      2018 年 12 月 27 日,深圳市市场监督管理局核准了 TCL 华星此次增资的工
商变更登记。

      本次增资完成后,TCL 华星的股权结构如下:
序号          股东姓名          认缴出资额(万元)           实缴出资额(万元)          出资比例(%)
  1           TCL 科技                  1,740,428.7306               1,740,428.7306                 87.7989


                                                    112
       TCL 科技集团股份有限公司发行股份、可转换公司债券及支付现金购买资产并募集配套资金报告书(修订稿)



  2           国开基金                    181,624.0602                 181,624.0602                  9.1623
  3        广东粤财信托                     60,236.6864                 60,236.6864                  3.0388
            合计                        1,982,289.4772               1,982,289.4772                  100.00

      4)2019 年 5 月,股权转让

      2019 年 4 月 16 日,TCL 华星股东会作出决议,全体股东一致同意 TCL 科
技以 2.684 亿元协议受让国开基金所持有的 TCL 华星 1.018%股权(对应认缴出
资额 2.018045113 亿元)。

      2019 年 5 月 13 日,深圳市市场监督管理局核准了 TCL 华星此次股权转让
的工商变更登记。

      本次股权转让完成后,TCL 华星的股权结构如下:
序号          股东姓名          认缴出资额(万元)           实缴出资额(万元)          出资比例(%)
  1           TCL 科技                  1,760,609.1818               1,760,609.1818                 88.8169
  2           国开基金                    161,443.6090                 161,443.6090                  8.1443
  3        广东粤财信托                     60,236.6864                 60,236.6864                  3.0388
            合计                        1,982,289.4772               1,982,289.4772                  100.00

      5)2020 年 4 月,增资

      2020 年 4 月 16 日,TCL 华星股东会作出决议,全体股东一致同意 TCL 华
星与 TCL 科技、国开基金、广东粤财信托共同签署《增资协议》,TCL 科技依据
协议对 TCL 华星增资 50 亿元,本次增资金额中 4,065,040,650.00 元计入 TCL 华
星注册资本,其余 934,959,350.00 元计入资本公积。

      2020 年 4 月 22 日,深圳市市场监督管理局核准了 TCL 华星此次增资的工
商变更登记。

      本次增资完成后,TCL 华星的股权结构如下:
序号          股东姓名          认缴出资额(万元)           实缴出资额(万元)          出资比例(%)
  1           TCL 科技                  2,167,113.2468               2,167,113.2468                 90.7200
  2           国开基金                    161,443.6090                 161,443.6090                  6.7584
  3        广东粤财信托                     60,236.6864                 60,236.6864                  2.5216
            合计                        2,388,793.5422               2,388,793.5422                  100.00



                                                    113
       TCL 科技集团股份有限公司发行股份、可转换公司债券及支付现金购买资产并募集配套资金报告书(修订稿)




      本次增资的背景在于,半导体显示技术和材料是最重要的电子基础技术产业
之一,发展前景广阔,中国在这个产业已经形成一定的比较竞争优势。

      基于上述背景,为聚焦半导体显示主业发展,支持 TCL 华星拓展业务规模、
提升市场地位、增强行业内竞争能力,打造全球化的半导体显示行业产业链生态
系统,2020 年 4 月 TCL 科技对 TCL 华星增资 50 亿元,增资完成后 TCL 华星有
更多的资源用于半导体显示业务的持续投入,推动产业链上下游核心环节以及相
关业务拓展,提升 TCL 华星的竞争优势和行业地位。

      TCL 华星将以全球产业结构调整为契机,实现横向规模扩张,纵向做深产
业链,布局新型电子功能材料、新型显示材料、器件及新型工艺制程的设备等领
域,实现从应用创新扩展到关键技术突破,再到原创技术引领,逐步实现半导体
显示行业产品、技术和生态的全面领先。

      6)2020 年 4 月,股权转让

      2020 年 4 月 23 日,TCL 华星股东会作出决议,全体股东一致同意 TCL 科
技以 2.684 亿元协议受让国开基金所持有的 TCL 华星 0.8448%股权(对应认缴出
资额 2.018045113 亿元)。

      2020 年 4 月 29 日,深圳市市场监督管理局核准了 TCL 华星此次股权转让
的工商变更登记。

      本次股权转让完成后,TCL 华星的股权结构如下:
序号          股东姓名          认缴出资额(万元)           实缴出资额(万元)          出资比例(%)
  1           TCL 科技                  2,187,293.6979               2,187,293.6979                 91.5648
  2           国开基金                    141,263.1579                 141,263.1579                  5.9136
  3        广东粤财信托                     60,236.6864                 60,236.6864                  2.5216
            合计                        2,388,793.5422               2,388,793.5422                  100.00

      现对该次交易的交易背景及作价依据说明如下:

      ①2020 年 4 月上市公司收购 TCL 华星 0.8448%股权的交易背景

      2016 年 2 月、2016 年 5 月,国开基金均以 1.33 元/注册资本的价格对 TCL
华星进行增资,增资金额合计为 26.84 亿元。2018 年 4 月 9 日,国开基金与 TCL


                                                    114
     TCL 科技集团股份有限公司发行股份、可转换公司债券及支付现金购买资产并募集配套资金报告书(修订稿)




科技、TCL 华星签订《股权转让协议》,约定于 2018 年至 2027 年将 26.84 亿元
增资金额对应的认缴出资额逐年转让给 TCL 科技。

    因此,2020 年 4 月国开基金转让所持有的 TCL 华星股权给上市公司,主要
是国开基金基于退出需要和资金情况进行的统筹安排。

    ②2020 年 4 月上市公司收购 TCL 华星 0.8448%股权的定价依据及合理性

    2020 年 4 月,国开基金以等同于此前增资价格(1.33 元/注册资本)的价格
将 TCL 华星 0.8448%股权转让给上市公司的安排,系国开基金为“贯彻落实国
务院决策部署,主要支持国家确定的重点领域项目建设”而进行政策引导性投资
后的退出行为。本次交易为武汉产投将标的资产转让给上市公司,属于市场化股
权转让行为,双方通过商业谈判决定交易方案,通过审计评估获得交易对价参考,
与国开基金前述政策引导性投资后退出行为的性质有所区别。因此,国开基金的
股权转让对应估值与本次估值的差异具备合理性。

    (二)下属公司基本情况

    截至 2020 年 3 月 31 日,武汉华星拥有 1 家境内参股公司武汉华显,持股比
例为 30.00%。根据《26 号准则》相关财务数据比例测算,武汉华显不属于武汉
华星的重要子公司,其基本情况如下表所示:

    1、基本情况
公司名称               武汉华显光电技术有限公司
企业性质               其他有限责任公司
法定代表人             赵军
注册资本               50,000 万元人民币
注册地址               武汉市东湖新技术开发区关山一路 1 号 IT 服务中心 2 层 03-01 号
统一社会信用代码       91420100MA4KN9UA57
成立日期               2016 年 8 月 11 日
                       手机、平板类液晶显示器器件及显示模组的研发、生产、加工、批发
                       兼零售;货物进出口、技术进出口、代理进出口(不含国家禁止或限制
经营范围
                       进出口的货物或技术)。(依法须经审批的项目,经相关部门审批后方
                       可开展经营活动)

    2、股权结构


                                                  115
        TCL 科技集团股份有限公司发行股份、可转换公司债券及支付现金购买资产并募集配套资金报告书(修订稿)




        截至 2020 年 3 月 31 日,武汉华显的股权结构如下:
   序号                   股东名称                     注册资本(万元)                持股比例(%)
             华显光电技术(惠州)有限公
    1                                                        35,000.00                        70.00
             司
    2        武汉华星光电技术有限公司                        15,000.00                        30.00
                      合计                                   50,000.00                       100.00
 注:华显光电技术(惠州)有限公司系TCL科技的间接控股子公司。

        (三)公司章程中可能对本次交易产生影响的主要内容或相关投资协议、
 高级管理人员的安排、是否存在影响资产独立性的协议或其他安排

        截至本报告书签署日,武汉华星的公司章程中不存在对本次交易产生影响的
 内容或相关投资协议。

        本次交易后,武汉华星原高级管理人员不存在特别安排事宜,仍沿用原有的
 管理机构和管理人员。若实际经营需要,将在遵守相关法律法规和其公司章程的
 情况下进行调整。

        截至本报告书签署日,武汉华星不存在影响资产独立性的协议或其他安排。


 四、交易标的最近三年进行与交易、增资或改制相关的资产评估

 或估值情况

        (一)最近三年进行的股权转让、增资情况与本次评估值差异的说明

        最近三年,标的公司不存在增资情况,标的公司的股权转让与本次评估值差
 异的说明如下:
 时间及                                                                                     交易价格与本次
                                       交易对方及                           定价依据
 交易类           交易内容                                    背景                          评估值差异的说
                                       关联关系                             及合理性
   型                                                                                             明
2018 年 2    国开基金将其持有
                                                                            历次股权       转让价格为1元/
月 股 权     标 的 公 司 1.26% 股                       国开基金转让
                                                                            转让价格       注册资本,价格低
转让         权转让给TCL华星                            所持有的标的
                                      该交易前,                            由双方协       于本次交易,主要
2018 年 4    国开基金将其持有                           公司股权给
                                                                            商定价,       是因为国开基金
月 股 权     标 的 公 司 0.9% 股      国开基金与        TCL华 星 , 主
                                                                            符合股权       的投资为对武汉
转让                                  标的公司存        要是基于国开
             权转让给 TCL 华星                                              转让双方       华星的产业政策
                                      在关联关系        基金退出需要
2018 年      国开基金将其持有                                               的需求,       支持,该股权转让
                                                        和资金情况进
11 月 股     标的公司 1.26%股                                               具备合理       是政策性投资的
                                                        行的统筹安排
权转让                                                                      性             退出行为,转让价
             权转让给 TCL 华星


                                                     116
      TCL 科技集团股份有限公司发行股份、可转换公司债券及支付现金购买资产并募集配套资金报告书(修订稿)



2019 年    国开基金将其持有                                                              格由双方协商确
11 月 股   标的公司 1.26%股                                                              认
权转让     权转让给 TCL 华星

     上述股权转让行为均履行了必要的审议和批准程序,符合相关法律法规及标
 的公司章程的规定,不存在违反限制或禁止性规定而转让的情形。

     相关股权转让的具体情况详见本报告书之“第五节 交易标的情况”之“二、
 交易标的历史沿革”。

     (二)改制情况

     自设立至今,标的公司的公司形式一直为有限责任公司,不存在改制情形。

     (三)最近三年资产评估情况

     1、前次评估情况

     受 TCL 科技的委托,就 TCL 科技于 2017 年收购 TCL 华星少数股权之经济
 行为,中联评估对所涉及的武汉华星的股东全部权益在评估基准日 2017 年 3 月
 31 日的市场价值进行了评估,于 2017 年 7 月 3 日出具了“中联评报字[2017]第
 1057 号”《资产评估报告》。

     本次评估分别采用资产基础法和收益法对武汉华星股东全部权益价值进行
 评估,采用资产基础法得出的评估结果是:武汉华星资产总资产评估值
 1,985,184.14 万元,负债评估值 923,153.17 万元,净资产评估值 1,062,030.97 万
 元,增值 195,222.98 万元,增值率 22.52%。

     该次评估最终采用资产基础法的评估结果作为最终评估结论,武汉华星全部
 股东权益价值为 1,062,030.97 万元。

     2、本次交易评估情况

     根据众联评估出具并经有权单位备案的标的资产评估报告,众联评估以
 2019 年 12 月 31 日为评估基准日对标的资产分别采用资产基础法和收益法进行
 了评估,并以资产基础法评估结果作为最终评估结论。经资产基础法评估,武汉
 华星 39.95%净资产账面值为 374,246.80 万元,评估值 441,913.07 万元,评估增
 值 67,666.27 万元,增值率 18.08%;经收益法评估,评估值为 440,355.08 万元,

                                                   117
             TCL 科技集团股份有限公司发行股份、可转换公司债券及支付现金购买资产并募集配套资金报告书(修订稿)




     评估值较账面净资产增值 66,108.28 万元,增值率 17.66%。本次交易评估的详细
     情况参见本报告书“第七节 交易标的评估情况”和众联评估出具的有关评估报
     告。

            3、本次评估与前次评估差异分析

            公司本次收购武汉华星少数股权与前次 TCL 科技收购 TCL 华星少数股权,
     均采用资产基础法对武汉华星全部股东权益价值进行评估,武汉华星全部股东权
     益价值在两次资产基础法评估中的差异如下表所示:

                                                                                                    单位:万元
                       2017/3/31        2019/12/31        账面值增         2017/3/31         2019/12/31   评估值增
     项目
                        账面值            账面值            减额            评估值             评估值       减额
流动资产               592,695.29        876,937.39       284,242.10         593,851.62       884,350.28        290,498.66
非流动资产           1,331,259.13      1,460,139.98       128,880.85       1,391,332.52     1,593,736.81        202,404.29
其中:长期应收
                            837.81          4,501.75        3,663.94              761.53         4,186.30          3,424.74

长期股权投资              2,940.95         13,054.90       10,113.95           2,913.45         14,498.49        11,585.04
固定资产               468,913.83      1,327,355.35       858,441.52         528,427.66     1,417,971.30        889,543.64
在建工程               766,544.94           7,330.84     -759,214.10         759,153.20          7,381.15       -751,772.05
无形资产                57,323.28          63,861.86        6,538.58          64,972.33       141,046.37         76,074.04
其中:土地使用
                        26,862.41          18,207.50       -8,654.91          28,544.07         22,015.90         -6,528.17

其他非流动资产          21,515.38          10,633.87      -10,881.51          21,671.24          1,958.52        -19,712.72
资产总计             1,923,954.42      2,337,077.37       413,122.95       1,985,184.14     2,478,087.09        492,902.95
流动负债               216,565.14        662,439.96       445,874.82         216,565.14       662,439.96        445,874.82
非流动负债             840,581.29        737,849.42      -102,731.87         706,588.03       709,481.74           2,893.71
负债总计             1,057,146.43      1,400,289.38       343,142.95         923,153.17     1,371,921.70        448,768.53
净资产(所有者
                       866,807.99        936,787.99        69,980.00       1,062,030.97     1,106,165.39         44,134.42
权益)

            由上表可知,本次评估武汉华星全部股东权益评估值为 1,106,165.39 万元,
     比前次评估增值 44,134.42 万元,评估值增加主要来源于以下因素:

            (1)流动资产账面价值增加。随着武汉华星业务规模持续扩大,流动资产
     账面价值亦同步增长;

            (2)长期股权投资账面价值增加。随着参股子公司武汉华显认缴资本的逐

                                                          118
       TCL 科技集团股份有限公司发行股份、可转换公司债券及支付现金购买资产并募集配套资金报告书(修订稿)




步实缴到位,使得武汉华星长期股权投资账面价值同步增长;

      (3)固定资产账面价值增加。随着武汉华星持续增加对固定资产的投资,
生产厂房及配套设施陆续建成投入使用,使得固定资产持续增长;

      (4)无形资产评估增值。随着武汉华星持续增加对专利权及专有技术等的
投资,且该等专利及专有技术在 t3 项目达产过程中充分发挥作用,使得无形资
产评估增值。

五、交易标的主要资产的权属状况、对外担保情况和主要负债、

或有负债情况

      (一)主要资产情况

      1、固定资产

      公司主要固定资产包括房屋及建筑物、机器设备、运输设备和办公及电子设
备等。截至 2020 年 3 月 31 日,公司各类固定资产情况如下:

                                                                                                单位:万元

           项目                         账面原值                  累计折旧                   账面价值
       房屋及建筑物                           248,212.72                25,186.40                 223,026.31
         机器设备                           1,380,616.13              330,152.28                1,050,463.85
         运输设备                               1,261.15                 1,097.37                         163.77
      办公及电子设备                           26,889.51                18,300.24                    8,589.27
           合计                             1,656,979.51              374,736.31                1,282,243.20

      (1)房产

      截至 2020 年 3 月 31 日,武汉华星共拥有 26 处房产,建筑面积合计约为
545,450.78 平方米,该等房产正在办理权属证书过程中。前述房产情况如下:
 序                                                       有否抵
           物业名称                房屋坐落                                用途          建筑面积(M2)
 号                                                         押
         1 号楼生产厂
 1                                                           是         工业+办公            270,292.89
             房1
                            武汉市东湖新技术开
         2 号楼模组厂
 2                            发区左岭大道 8 号              是         工业+办公            74,291.95
             房1
 3       3 号楼研发办                                        是            办公              31,460.93


                                                    119
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序                                                      有否抵
         物业名称                房屋坐落                                用途          建筑面积(M2)
号                                                        押
            公楼
       4 号楼动火食
4                                                          是            办公               4,990.79
             堂
       5 号楼综合动
5                                                          是            工业              29,841.62
       力站(CUB)
       6 号楼废水处
6                                                          是            工业              16,897.04
           理站 1
       7 号楼特气车
7                                                          是            工业               1,529.78
           间1
       8 号楼化学品
8                                                          是            工业               2,079.45
           车间 1
       9A 号楼氢气
9                                                          是            工业                411.85
         氦气间
       9B 号楼配电
10                                                         是            工业               1226.88
       室及纯化间
       9C 号楼空压
11                                                         是            工业                275.04
          机房
       10 号楼水泵
12                                                         是            工业               6,426.27
        房及水池
         11 号楼
13     220KV 变电                                          是            工业               3415.41
           站
       12 号楼硅烷
14                                                         是            工业                226.55
            站
       14 号楼化学
15                                                         是            工业                758.29
          品库 1
       15 号楼化学
16                                                         是            工业                759.04
          品库 2
       16 号楼固态
17                                                         是            工业                812.61
         回收站
       17 号楼资源
18                                                         是            工业                444.93
         回收站
       18 号楼门卫
19                                                         是            办公                286.44
            1
       19 号楼门卫
20                                                         是            办公                151.40
            2
       20 号楼门卫
21                                                         是            办公                 35.39
            3
       21 号楼门卫
22                                                         是            办公                 35.56
            4
       22 号楼门卫
23                                                         是            办公                 35.56
            5

                                                  120
      TCL 科技集团股份有限公司发行股份、可转换公司债券及支付现金购买资产并募集配套资金报告书(修订稿)



 序                                                      有否抵
          物业名称                房屋坐落                                用途          建筑面积(M2)
 号                                                        押
        25 号楼地磅
 24                                                         是            工业                 18.91
             房
 25          连廊                                           是            工业                463.50
                           东湖高新区左岭大道
 26        t3 宿舍                                          否            宿舍              98,282.70
                           以东、科技一路以北

      1)武汉华星预计将于 2020 年 12 月 31 日前取得经营性房产的权属证书,权
属瑕疵对正常生产经营不会产生重大不利影响

      根据武汉华星提供的资料及书面确认,上述第 1 项-第 25 项房屋已取得了《建
设用地规划许可证》、《建设工程规划许可证》及《建筑工程施工许可证》,该
等房屋的权属不存在争议,上述房产系建于公司拥有的鄂(2017)武汉市东开不
动产权第 0042539 号、鄂(2017)武汉市东开不动产权第 0086432 号土地上,该
等房产已随同前述土地一并抵押至银行处。

      受到本次新冠疫情的影响,上述房产的联合验收工作正在推进过程中,武汉
华星将积极准备、跟进验收申请材料,争取尽快获取有权部门审批,完成产权办
理工作。如上述工作进展顺利,武汉华星预计将能于 2020 年 12 月 31 日前取得
前述房产的权属证书。对于该生产经营性用房,武汉华星已取得该等房产所在土
地的不动产权证书、建设用地规划许可证、建设工程规划许可证、建筑工程施工
许可证等文件,在武汉华星履行相应法律程序后办理该等房屋的房产证不存在实
质性法律障碍,且未因该等房屋受到任何行政处罚或行政强制措施(包括但不限
于限期拆除、罚款等),且武汉市国土资源和规划局东湖新技术开发区分局以及
武汉东湖新技术开发区建设管理局已分别出具武汉华星无违法违规情况说明。因
此,前述无证房产不会对武汉华星的正常生产经营产生重大不利影响,不会对本
次交易构成实质障碍。

      2)武汉华星预计将于 2020 年 12 月 31 日前取得非经营性房产的权属证书,
权属瑕疵对正常生产经营不会产生重大不利影响

      对于上述第 26 项武汉华星尚待取得权属证书的非生产经营性房屋,即员工
宿舍,根据武汉华星的书面确认,目前武汉华星已完成办理员工宿舍的《建设用
地规划许可证》、《建设工程规划许可证》、《建筑工程施工许可证》,受到本


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       TCL 科技集团股份有限公司发行股份、可转换公司债券及支付现金购买资产并募集配套资金报告书(修订稿)



次新冠疫情的影响,联合验收工作正在推进过程中,且武汉市国土资源和规划局
东湖新技术开发区分局以及武汉东湖新技术开发区建设管理局已分别出具武汉
华星无违法违规情况说明。

       如联合验收工作工作进展顺利,武汉华星预计将能于 2020 年 12 月 31 日前
取得前述房产的权属证书。鉴于该项房屋占武汉华星的使用的全部房屋的总面积
比较小,且非生产经营用房,因此,该员工宿舍不会对武汉华星的正常生产经营
产生重大不利影响,不会对本次交易构成实质障碍。

       3)上述房产的权属瑕疵对本次交易作价无影响

       根据本次交易方案,本次交易作价以具有资格的资产评估机构出具的并经国
有资产监督管理机构备案的《资产评估报告》中所载评估值为基础,由交易各方
协商确定。根据众联评估出具的《资产评估报告》,前述房产已纳入本次评估范
围,由于评估对象前述房屋建筑物为武汉华星自建生产用房,规划建设审批手续
齐全,截至评估基准日,武汉华星正在办理其权属证书,本次采用重置成本评估
房屋建筑物价值,因此前述房产未办理权属证书对本次交易作价无影响。

       因此,武汉华星尚未完成办理权属证书的房产对本次交易作价没有影响。鉴
于该等房产目前正在办理联合竣工验收,获取产权证书时间较为明确,因此不会
对武汉华星的正常生产经营产生重大不利影响。

       (2)机器设备

       截至 2020 年 3 月 31 日,武汉华星拥有机器设备账面价值 1,050,463.85 万元。
武汉华星账面原值 10,000 万元以上的生产设备情况如下:
序号                    设备名称                          账面原值(万元)                    成新率
 1                    阵列曝光机                               167,268.45                     74.93%
 2                    干法刻蚀机                                68,897.27                     76.79%

 3                  化学气相沉积机                              59,322.93                     74.05%

 4                  阵列涂胶显影机                              55,444.60                     74.76%

 5                    离子注入机                                52,861.87                     75.59%

 6                  玻璃基板切割机                              50,386.45                     77.76%
 7                准分子激光退火机                              48,434.61                     76.50%


                                                    122
       TCL 科技集团股份有限公司发行股份、可转换公司债券及支付现金购买资产并募集配套资金报告书(修订稿)



序号                    设备名称                           账面原值(万元)                   成新率
  8        卡匣式自动装卸运输机/阵列厂                          29,776.85                     70.77%
  9              阵列真空金属溅射机                             28,525.47                     66.38%

 10                有机蒸镀机(4.5H)                             21,149.30                     83.93%
 11               彩膜曝光机 Nikon                              16,265.33                     82.19%

 12                    电力系统 3                               15,671.64                     86.29%

 13                    电力系统 2                               15,144.36                     73.98%

 14                    电力系统 4                               15,119.62                     88.75%
 15               偏光板自动贴付机                              13,911.40                     73.97%

 16         液晶面板移载机 B 型/成盒厂                          13,023.76                     84.54%
 17                 一次点灯检测机                              12,826.20                     78.97%

 18           卡匣自动装卸运输机/成盒                           11,694.28                     63.06%

 19                 二次点灯检测机                              11,397.05                     77.59%
 20                   彩膜涂胶机                                11,141.49                     66.53%

 21                    电力系统-1                               10,973.47                     67.54%

 22               全自动面板倒角机                              10,887.83                     89.66%
 23        液晶面板机械手臂 B 型/成盒厂                         10,422.10                     73.93%

 24                  成膜前清洗机                               10,243.89                     74.33%
 25               快速热退火预热机                              10,162.43                     59.16%

 26       液晶面板机械手臂 A 型/阵列厂                          10,116.95                     82.53%

 27                   彩膜曝光机                                10,042.27                     78.21%

       2、无形资产

       (1)土地使用权

       截至 2020 年 3 月 31 日,标的公司共拥有 3 处土地使用权,具体情况如下:
        证载权利        不动产权        土地坐落          土地面积      用    土地      他项权       使用期
序号
          人              证号            位置            (m2)        途    性质        利           限
                       鄂(2017) 东湖新技
                        武汉市东  术开发区                                                          2014.9.1
                                                                        工              银行贷
 1      武汉华星        开不动产  左岭大道              313,324.17            出让                  1-2064.9.
                                                                        业              款抵押
                          权第    以西、科技                                                           10
                       0042539 号 一路以北
                       鄂(2017)       东湖新技                                                     2017.11.
                                                                        工              银行贷
 2      武汉华星       武汉市东         术开发区          16,514.55           出让                   22-2067.
                                                                        业              款抵押
                       开不动产         左岭大道                                                      11.21

                                                    123
            TCL 科技集团股份有限公司发行股份、可转换公司债券及支付现金购买资产并募集配套资金报告书(修订稿)



             证载权利        不动产权        土地坐落          土地面积      用    土地      他项权          使用期
     序号
               人              证号            位置            (m2)        途    性质        利              限
                               权第         以西、科技
                            0086432 号      一路以北
                                       东湖新技
                            鄂(2017)
                                       术开发区
                             武汉市东                                                                    2017.5.2
                                       左岭镇左                              工
      3      武汉华星        开不动产                          71,152.92           出让         无       2-2067.5.
                                       庙路以东、                            业
                               权第                                                                         21
                                       科技一路
                            0050175 号
                                         以北

            截至 2020 年 3 月 31 日,上述土地使用权权属清晰,不存在产权纠纷或潜在
     争议。除上述银行贷款抵押情况外,上述土地使用权不存在其他抵押、担保等权
     利受到限制的情形。

            (2)专利

            1)境内自有专利

            截至2020年3月31日,标的公司共拥有1,643项境内专利,均已取得专利证书,
     其中对生产经营具有重要作用的主要境内专利99项,具体情况详见下表:

                                                                                                               他项权
序号 权利人                 专利名称                     专利号            类型      申请日      有效期限
                                                                                                                 利
       武汉华 微型发光二极管显示装置
 1                                   ZL201711206341.4 发明 2017-11-27                                20 年       无
         星       及其制作方法
       武汉华 一种阵列基板及其制作方
 2                                   ZL201710253971.0 发明 2017-04-18                                20 年       无
         星       法、显示装置
       武汉华
 3                       柔性显示面板             ZL201710159788.4 发明 2017-03-17                   20 年       无
         星
       武汉华 背光模块及具有该背光模
 4                                   ZL201710147786.3 发明 2017-03-13                                20 年       无
         星       块的液晶显示器
       武汉华 一种柔性显示面板及其制
 5                                   ZL201710103447.5 发明 2017-02-24                                20 年       无
         星           备方法
       武汉华
 6                       一种显示模组             ZL201710051857.X 发明 2017-01-20                   20 年       无
         星
              一种触控显示面板的驱动
       武汉华
 7            方法、驱动装置以及触控显 ZL201611259142.5 发明 2016-12-30                              20 年       无
         星
                        示器
       武汉华 内嵌式触控面板及其阵列
 8                                   ZL201611229627.X 发明 2016-12-27                                20 年       无
         星           基板
       武汉华
 9            一种阵列基板和显示装置 ZL201611158777.6 发明 2016-12-15                                20 年       无
         星

                                                         124
        TCL 科技集团股份有限公司发行股份、可转换公司债券及支付现金购买资产并募集配套资金报告书(修订稿)



                                                                                                           他项权
序号 权利人             专利名称                     专利号           类型       申请日      有效期限
                                                                                                             利
     武汉华 显示面板及具有该显示面
10                                 ZL201611153803.6 发明 2016-12-14                             20 年        无
       星       板的显示装置
     武汉华 柔性显示面板及柔性显示
11                                 ZL201610925476.5 发明 2016-10-24                             20 年        无
       星           设备
     武汉华 一种 RGB 转 RGBW 的色域
12                                  ZL201610878403.5 发明 2016-10-08                            20 年        无
       星        转换方法及装置
     武汉华 显示面板的亮度和色度的
13                                 ZL201610804644.5 发明 2016-09-06                             20 年        无
       星     调节计算方法及系统
     武汉华 阵列基板以及触控显示面
14                                 ZL201610786397.0 发明 2016-08-31                             20 年        无
       星             板
     武汉华 触控液晶显示面板、CF 基
15                                  ZL201610717713.9 发明 2016-08-24                            20 年        无
       星     板以及触控显示装置
     武汉华 一种低温多晶硅薄膜的制
16                                 ZL201610667656.8 发明 2016-08-15                             20 年        无
       星           备方法
     武汉华
17          一种阵列基板及显示面板 ZL201610664078.2 发明 2016-08-12                             20 年        无
       星
     武汉华 有机发光显示器及其制作
18                                 ZL201610654099.6 发明 2016-08-10                             20 年        无
       星           方法
     武汉华 扫描驱动电路及具有该电
19                                 ZL201610639673.0 发明 2016-08-05                             20 年        无
       星     路的平面显示装置
     武汉华 液晶显示面板及其驱动方
20                                 ZL201610607704.4 发明 2016-07-29                             20 年        无
       星             法
     武汉华 扫描驱动电路及具有该电
21                                 ZL201610607094.8 发明 2016-07-28                             20 年        无
       星     路的平面显示装置
     武汉华 伽马电压生成电路及驱动
22                                 ZL201610579353.0 发明 2016-07-20                             20 年        无
       星           装置
     武汉华 驱动电路及具有该驱动电
23                                 ZL201610549683.5 发明 2016-07-13                             20 年        无
       星       路的液晶显示器
     武汉华 一种阵列基板及液晶显示
24                                 ZL201610546002.X 发明 2016-07-12                             20 年        无
       星           面板
     武汉华 液晶显示面板以及液晶显
25                                 ZL201610534949.9 发明 2016-07-08                             20 年        无
       星           示器
     武汉华 阵列基板、触控显示器及电
26                                   ZL201610507016.0 发明 2016-06-30                           20 年        无
       星           子装置
     武汉华 一种阵列基板以及液晶显
27                                 ZL201610475618.2 发明 2016-06-24                             20 年        无
       星           示器
     武汉华 窄边框背光模组及液晶显
28                                 ZL201610459513.8 发明 2016-06-22                             20 年        无
       星           示器
     武汉华 一种 GOA 电路及液晶显示
29                                  ZL201610421842.3 发明 2016-06-13                            20 年        无
       星              器


                                                     125
        TCL 科技集团股份有限公司发行股份、可转换公司债券及支付现金购买资产并募集配套资金报告书(修订稿)



                                                                                                           他项权
序号 权利人             专利名称                     专利号           类型       申请日      有效期限
                                                                                                             利
     武汉华 液晶面板、液晶显示器及液
30                                   ZL201610387776.2 发明 2016-06-02                           20 年        无
       星       晶面板的制备方法
     武汉华 基于 LTPS 半导体薄膜晶体
31                                   ZL201610363726.0 发明 2016-05-27                           20 年        无
       星         管的 GOA 电路
     武汉华 基于 LTPS 半导体薄膜晶体
32                                   ZL201610331102.0 发明 2016-05-18                           20 年        无
       星         管的 GOA 电路
     武汉华 触控显示面板及其驱动电
33                                 ZL201610288584.6 发明 2016-05-04                             20 年        无
       星       路、电子设备
     武汉华 降低液晶显示模组功耗的
34                                 ZL201610225081.4 发明 2016-04-12                             20 年        无
       星         控制方法
     武汉华
35          显示驱动电路及显示面板 ZL201610154053.8 发明 2016-03-17                             20 年        无
       星
     武汉华 薄膜晶体管阵列基板及其
36                                 ZL201610087081.2 发明 2016-02-16                             20 年        无
       星   制备方法、触摸显示面板
     武汉华 TFT 阵列基板及其制作方
37                                 ZL201610060834.0 发明 2016-01-28                             20 年        无
       星             法
     武汉华 一种基于栅极驱动电路及
38                                 ZL201610058675.0 发明 2016-01-28                             20 年        无
       星       其液晶显示器
     武汉华 栅极驱动电路和使用栅极
39                                 ZL201610007999.1 发明 2016-01-07                             20 年        无
       星     驱动电路的液晶显示器
            阵列基板上栅极驱动电路
     武汉华
40          及使用所述电路的液晶显 ZL201610008000.5 发明 2016-01-07                             20 年        无
       星
                    示器
     武汉华
41                   双面显示装置             ZL201511021842.6 发明 2015-12-30                  20 年        无
       星
   TCL 华
42 星、武汉          液晶显示面板             ZL201510991633.8 发明 2015-12-25                  20 年        无
     华星
     武汉华 适用于 In Cell 型触控显示
43                                    ZL201511003688.X 发明 2015-12-25                          20 年        无
       星       面板的 GOA 电路
     武汉华
44          GOA 电路及液晶显示装置 ZL201510980037.X 发明 2015-12-23                             20 年        无
       星
     武汉华
45                   触控驱动电路             ZL201510980039.9 发明 2015-12-23                  20 年        无
       星
     武汉华 用于窄边框液晶显示面板
46                                 ZL201510989189.6 发明 2015-12-22                             20 年        无
       星         的 GOA 电路
     武汉华 基于 LTPS 半导体薄膜晶体
47                                   ZL201510954368.6 发明 2015-12-17                           20 年        无
       星         管的 GOA 电路
     武汉华 点反转模式的液晶显示面
48                                 ZL201510926246.6 发明 2015-12-11                             20 年        无
       星             板


                                                     126
        TCL 科技集团股份有限公司发行股份、可转换公司债券及支付现金购买资产并募集配套资金报告书(修订稿)



                                                                                                           他项权
序号 权利人             专利名称                     专利号           类型       申请日      有效期限
                                                                                                             利
     武汉华
49               一种 GOA 驱动电路            ZL201510824291.0 发明 2015-11-24                  20 年        无
       星
     武汉华 柔性显示基板及其制造方
50                                 ZL201510818540.5 发明 2015-11-23                             20 年        无
       星             法
     武汉华 曲面液晶面板及曲面液晶
51                                 ZL201510818032.7 发明 2015-11-20                             20 年        无
       星         显示装置
     武汉华 栅极驱动电路和使用栅极
52                                 ZL201510797175.4 发明 2015-11-18                             20 年        无
       星     驱动电路的液晶显示器
     武汉华 栅极驱动基板和使用栅极
53                                 ZL201510798987.0 发明 2015-11-18                             20 年        无
       星     驱动基板的液晶显示器
   TCL 华
            改善大视角色偏的液晶显
54 星、武汉                        ZL201510777556.6 发明 2015-11-12                             20 年        无
                    示器
     华星
   TCL 华
            一种视角可调控的液晶显
55 星、武汉                        ZL201510713568.2 发明 2015-10-28                             20 年        无
            示面板及其视角调控方法
     华星
     武汉华 栅极驱动基板和使用栅极
56                                 ZL201510666807.3 发明 2015-10-15                             20 年        无
       星     驱动基板的液晶显示器
     武汉华 栅极驱动电路及应用该电
57                                 ZL201510672879.9 发明 2015-10-15                             20 年        无
       星       路的显示装置
     武汉华 液晶显示背光控制电路及
58                                 ZL201510648994.2 发明 2015-10-09                             20 年        无
       星         其终端设备
   TCL 华
            TFT 阵列基板的制备方法、
59 星、武汉                         ZL201510638669.8 发明 2015-09-30                            20 年        无
             TFT 阵列基板及显示装置
     华星
   TCL 华
60 星、武汉     低温多晶硅 TFT 基板           ZL201510641280.9 发明 2015-09-30                  20 年        无
     华星
   TCL 华
            一种 GOA 电路及液晶显示
61 星、武汉                         ZL201510632682.2 发明 2015-09-29                            20 年        无
                       器
     华星
   TCL 华
            薄膜晶体管阵列基板及液
62 星、武汉                        ZL201510626558.5 发明 2015-09-28                             20 年        无
                  晶显示面板
     华星
     武汉华
63                 CMOS GOA 电路              ZL201510629067.6 发明 2015-09-28                  20 年        无
       星
   TCL 华
            扫描驱动电路及具有该电
64 星、武汉                        ZL201510624257.9 发明 2015-09-25                             20 年        无
              路的液晶显示装置
     华星

65   TCL 华 一种 GOA 电路、显示装置 ZL201510613608.6 发明 2015-09-23                            20 年        无


                                                     127
        TCL 科技集团股份有限公司发行股份、可转换公司债券及支付现金购买资产并募集配套资金报告书(修订稿)



                                                                                                           他项权
序号 权利人             专利名称                     专利号           类型       申请日      有效期限
                                                                                                             利
     星、武汉 和 GOA 电路的驱动方法
       华星
   TCL 华
66 星、武汉 一种显示面板和显示装置 ZL201510609203.5 发明 2015-09-22                             20 年        无
     华星
   TCL 华
            扫描驱动电路及具有该电
67 星、武汉                        ZL201510605314.9 发明 2015-09-21                             20 年        无
              路的液晶显示装置
     华星
     武汉华 一种背光模组和液晶显示
68                                 ZL201510589808.2 发明 2015-09-16                             20 年        无
       星             器
   TCL 华
69 星、武汉 一种蓝相液晶显示面板              ZL201510587564.4 发明 2015-09-15                  20 年        无
     华星
     武汉华
70               薄膜晶体管阵列基板           ZL201510584742.8 发明 2015-09-15                  20 年        无
       星
   TCL 华
            一种液晶显示装置的栅极
71 星、武汉                        ZL201510583082.1 发明 2015-09-14                             20 年        无
                  驱动电路
     华星
   TCL 华
72 星、武汉             显示面板              ZL201510562474.X 发明 2015-09-07                  20 年        无
     华星
     武汉华 蓝相液晶显示模组、蓝相液
73                                   ZL201510545622.7 发明 2015-08-28                           20 年        无
       星     晶显示器及其制作方法
   TCL 华
            一种液晶显示面板及其驱
74 星、武汉                        ZL201510493248.0 发明 2015-08-12                             20 年        无
                    动电路
     华星
     武汉华 阵列基板、液晶显示面板以
75                                   ZL201510474054.6 发明 2015-08-06                           20 年        无
       星         及液晶显示器
     武汉华 蓝相液晶显示模组、蓝相液
76                                   ZL201510482306.X 发明 2015-08-03                           20 年        无
       星     晶显示器及其制作方法
     武汉华 显示面板及薄膜晶体管阵
77                                 ZL201510458323.X 发明 2015-07-29                             20 年        无
       星           列基板
   TCL 华
            LTPS 阵列基板及其制造方
78 星、武汉                         ZL201510443670.5 发明 2015-07-24                            20 年        无
                       法
     华星
     武汉华
79               显示模组及显示装置           ZL201510413531.8 发明 2015-07-14                  20 年        无
       星
     武汉华 基于 LTPS 的传输门多路复
80                                   ZL201510364820.3 发明 2015-06-26                           20 年        无
       星     用电路及液晶显示面板
81   武汉华          液晶显示装置             ZL201510355219.8 发明 2015-06-24                  20 年        无


                                                     128
        TCL 科技集团股份有限公司发行股份、可转换公司债券及支付现金购买资产并募集配套资金报告书(修订稿)



                                                                                                           他项权
序号 权利人             专利名称                     专利号           类型       申请日      有效期限
                                                                                                             利
       星
     武汉华
82          液晶显示器及其液晶面板 ZL201510335009.2 发明 2015-06-16                             20 年        无
       星
   TCL 华
            LTPS 阵列基板及其制造方
83 星、武汉                         ZL201510310588.5 发明 2015-06-08                            20 年        无
                       法
     华星
     武汉华 一种高色域背光模块及显
84                                 ZL201510310111.7 发明 2015-06-08                             20 年        无
       星           示装置
     武汉华 列翻转模式的液晶显示面
85                                 ZL201510297185.1 发明 2015-06-02                             20 年        无
       星       板及其驱动方法
     武汉华 自电容式内嵌触摸屏及其
86                                 ZL201510290262.0 发明 2015-05-29                             20 年        无
       星     制备方法、液晶显示器
     武汉华
87             背光模块和液晶显示器           ZL201510263233.5 发明 2015-05-21                  20 年        无
       星
     武汉华
88               显示面板及显示装置           ZL201510222699.0 发明 2015-04-30                  20 年        无
       星
     武汉华 液晶显示装置及其阵列基
89                                 ZL201510219624.7 发明 2015-04-30                             20 年        无
       星             板
   TCL 华
90 星、武汉 一种液晶显示面板及装置 ZL201510202597.2 发明 2015-04-27                             20 年        无
     华星
     武汉华
91                   液晶显示面板             ZL201510173388.X 发明 2015-04-14                  20 年        无
       星
     武汉华 彩膜基板、液晶屏及彩色液
92                                   ZL201510162772.X 发明 2015-04-08                           20 年        无
       星         晶显示装置
     武汉华
93             显示装置及其背光模组           ZL201510161787.4 发明 2015-04-07                  20 年        无
       星
   TCL 华
            一种发光装置及液晶显示
94 星、武汉                        ZL201510144635.3 发明 2015-03-30                             20 年        无
                    装置
     华星
   TCL 华
95 星、武汉      显示面板及显示装置           ZL201510118950.9 发明 2015-03-18                  20 年        无
     华星
   TCL 华
96 星、武汉 栅极驱动电路及显示装置 ZL201510116871.4 发明 2015-03-17                             20 年        无
     华星
   TCL 华
            薄膜晶体管以及液晶显示
97 星、武汉                        ZL201510116545.3 发明 2015-03-17                             20 年        无
                      器
     华星
98   TCL 华          液晶显示面板             ZL201510118156.4 发明 2015-03-17                  20 年        无


                                                     129
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                                                                                                             他项权
序号 权利人               专利名称                     专利号           类型       申请日      有效期限
                                                                                                               利
      星、武汉
        华星
      武汉华 像素结构的制作方法以及
99                                  ZL200810127932.7 发明 2008-07-01                              20 年        无
        星         像素结构

         截至2020年3月31日,上述已获授权专利权属清晰,不存在产权纠纷或潜在
     纠纷,亦不存在质押、冻结等权利受到限制的情况。

         2)境外自有专利

         截至2020年3月31日,标的公司拥有889项境外专利,均已取得专利专用权,
     不存在质押或其他权利受限的情形。

         3)专利许可

         截至2020年3月31日,标的公司存在如下专利许可情况:

         根据武汉华星与TCL华星签署的《专利独占实施许可合同》,就专利号为
     200610089897.5、200610149600.X、200710089644.2的三项专利,武汉华星同意
     以独占许可方式许可TCL华星独占实施上述专利。许可范围是在中国大陆使用所
     许可专利的专利方法以及制造、使用、销售、许诺销售、进口、出口、运输、仓
     储依照该专利方法直接获得的产品。合同有效期为2016年12月3日至2019年12月2
     日。2019年11月25日,武汉华星与TCL华星续签《专利独占实施许可合同》,合
     同有效期增加3年(2019年12月3日至2022年12月3日)。前述专利许可合同均已
     在国家知识产权局备案。

         根据TCL华星与武汉华星签署的《专利独占实施许可合同》,就专利号为
     201110433171.X、201310728592.4、201310351127.3的三项专利,TCL华星同意
     以独占许可方式许可武汉华星独占实施上述专利。许可范围是在中国大陆使用所
     许可专利的专利方法以及制造、使用、销售、许诺销售、进口、出口、运输、仓
     储依照该专利方法直接获得的产品。合同有效期为2016年12月3日至2019年12月2
     日。2019年11月25日,TCL华星与武汉华星续签《专利独占实施许可合同》,合
     同有效期增加3年(2019年12月3日至2022年12月3日)。前述专利许可合同均已
     在国家知识产权局备案。


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         (3)商标

         1)境内注册商标

         截至2020年3月31日,标的公司拥有境内注册商标3项,均已取得商标注册证
书,具体情况如下:
 序号                 商标名称                   注册号            分类号             有效期限截止日

     1                                          23726345               9                  2028.04.20


     2                                          19911719               9                  2028.11.27



     3                                          31581769               9                  2029.10.20


         截至2020年3月31日,上述注册商标权属清晰,不存在产权纠纷或潜在纠纷,
亦不存在质押、冻结等权利受到限制的情况。

         2)境外注册商标

         截至2020年3月31日,标的公司拥有31项境外商标,均已取得商标专用权,
不存在质押或其他权利受限的情形。

         (4)著作权

         截至2020年3月31日,标的公司拥有6项著作权,均为计算机软件著作权,并
已取得了著作权登记证书,具体情况如下:

序号            著作权名称及版本号                        类型                   登记号            登记日期

 1         非对称伽马调试软件                     计算机软件著作权          2019SR0500882          2019.5.22

 2         伽马及 3 伽马自动校正软件              计算机软件著作权          2019SR0500313          2019.5.22

 3         显示效果测试软件                       计算机软件著作权          2019SR0500329          2019.5.22

 4         液晶盒驱动调试软件                     计算机软件著作权          2019SR0500943          2019.5.22

 5         异形显示边角效果优化软件               计算机软件著作权          2019SR0500486          2019.5.22
           包含红绿蓝白像素显示器控
 6                                                计算机软件著作权          2019SR0502151          2019.5.22
           制软件

         截至2020年3月31日,上述著作权权属清晰,不存在产权纠纷或潜在纠纷,
亦不存在质押、冻结等权利受到限制的情况。


                                                      131
     TCL 科技集团股份有限公司发行股份、可转换公司债券及支付现金购买资产并募集配套资金报告书(修订稿)




     (5)域名

     截至2020年3月31日,标的公司拥有1项域名,具体情况如下:

 序号      注册人               域名                         备案号                      审核通过日

 1        武汉华星         61.183.85.102           鄂 ICP 备 17027838 号-1                 2019.4.24


     (二)主要负债情况

     根据大华所出具《武汉华星光电技术有限公司审计报告》(大华审字
[2020]0012321 号),截至 2020 年 3 月 31 日,武汉华星总负债为 1,290,023.03 万
元,主要负债账面情况如下:

                                                                                              单位:万元
                 项目                                           金额                            占比
               短期借款                                      84,334.56                         6.54%
            衍生金融负债                                     5,113.27                          0.40%
               应付票据                                      43,127.91                         3.34%
               应付账款                                     329,507.36                        25.54%
               合同负债                                      1,704.28                          0.13%
            应付职工薪酬                                     8,588.54                          0.67%
               应交税费                                      1,531.84                          0.12%
             其他应付款                                     130,660.20                        10.13%
     一年内到期的非流动负债                                 118,968.65                         9.22%
            流动负债合计                                    723,536.60                        56.09%
               长期借款                                     557,388.89                        43.21%
               递延收益                                      1,395.93                          0.11%
          递延所得税负债                                     7,701.60                          0.60%
          非流动负债合计                                    566,486.42                        43.91%
               负债合计                                    1,290,023.03                      100.00%

     (三)资产抵押、质押及对外担保情况

     1、资产抵押、质押情况

     截至 2020 年 3 月 31 日,武汉华星资产抵押、质押情况如下:

                                                                                              单位:万元
            项目                                期末余额                              受限原因


                                                  132
      TCL 科技集团股份有限公司发行股份、可转换公司债券及支付现金购买资产并募集配套资金报告书(修订稿)



             项目                                期末余额                              受限原因
            货币资金                              3,428.00                            保函保证金
       交易性金融资产                            10,276.50                          融资借款质押
            固定资产                           1,273,490.16                         融资借款抵押
            在建工程                              8,882.76                          融资借款抵押
            无形资产                             18,106.95                          融资借款抵押
             合计                              1,314,184.37

      (1)固定资产、在建工程几乎全部用于抵押对武汉华星正常生产经营的影


      1)报告期末武汉华星固定资产、在建工程抵押受限比例为 99.32%

      截至 2020 年 3 月 31 日,武汉华星固定资产及在建工程抵押受限情况如下表
所示:

                                                                                               单位:万元
     项目         期末账面价值             期末抵押受限账面价值               期末受限账面价值占比
 固定资产              1,282,243.20                       1,273,490.16                              99.32%
 在建工程                   8,882.76                           8,882.76                            100.00%
     合计              1,291,125.96                       1,282,372.92                              99.32%

      截至 2020 年 3 月 31 日,武汉华星固定资产抵押受限账面价值为 1,273,490.16
万元,占期末固定资产账面价值的比例为 99.32%;武汉华星在建工程抵押受限
账面价值为 8,882.76 万元,占期末在建工程账面价值的比例为 100.00%。

      2)将固定资产、在建工程用于抵押借款符合面板行业融资惯例

      面板行业是重资产行业,前期固定资产投入较大,自有资金难以满足项目投
入,需要通过抵押借款的方式以满足项目投入的资金需求。京东方、深天马等同
行业可比公司均有通过将固定资产及在建工程抵押进行借款融资的情况。因而,
武汉华星将固定资产、在建工程用于抵押借款符合面板行业这类重资产行业的行
业特点。

      3)武汉华星偿债能力较好,违约风险较小
                                    2020 年 3 月 31 日       2019 年 12 月 31 日 2018 年 12 月 31 日
             项目
                                     /2020 年 1-3 月             /2019 年度          /2018 年度


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     TCL 科技集团股份有限公司发行股份、可转换公司债券及支付现金购买资产并募集配套资金报告书(修订稿)



资产负债率                                       57.94%                   59.92%                   59.54%
流动比率(倍)                                      1.12                      1.32                      1.31
速动比率(倍)                                      0.96                      1.20                      1.15

    报告期各期末武汉华星的资产负债率分别为 59.54%、59.92%和 57.94%,整
体呈下降趋势,资产负债结构逐渐优化。报告期各期末武汉华星的流动比率分别
为 1.31、1.32 和 1.12,速动比率分别为 1.15、1.20 和 0.96,2019 年末武汉华星
的流动比率和速动比率相较于 2018 年末有所上升,2020 年一季度末武汉华星的
流动比率和速动比率相较于 2019 年末有所下降,主要系部分非流动负债转入一
年内到期的非流动负债导致 2020 年一季度末流动负债金额增加。整体来看,武
汉华星偿债能力较好,且报告期内资产负债结构逐渐优化,违约风险较小。




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                                TCL 科技集团股份有限公司发行股份、可转换公司债券及支付现金购买资产并募集配套资金报告书(修订稿)




    4)借款抵押合同主要内容
                                                                                                                                                截至       截至
序 贷款                            借款         借款               借款                                抵押担保          是否      还款付息 2019.12.31 2020.03.31
                 借款人                                                             借款用途
号 人                              本金         期限               利率                                  情况            逾期        方式   已累计归还 已累计归还
                                                                                                                                                金额       金额
                                                                                                   以该生产线项                    本金分 5
         国家开发银行、中国进出口                    中国人民银行公
                                           2016/2/29                                               目形成的全部                    期偿还;
    武汉 银行、中国农业银行湖北省 23.20 亿           布的同期同档次                                                                         7.00 亿     12.00 亿
1                                              -                                                   资产(包括机器         否       季 度 付
    华星 分行、中国工商银行湖北省 人民币             人民币贷款基准                                                                         人民币      人民币
                                           2021/2/28                第 6 代 LTPS                   设备、土地使用                  息,利随
         分行、兴业银行武汉分行                      利率
                                                                    ( OXIDE )                    权及厂房资产)                  本清
                                                                    LCD/AMOL                       提供抵押担保,
                                                                                                                                   本金分 11
                                                                    ED 显示面板                    湖北省科技投
                                           2016/4/13                                                                               期偿还;
    武汉 国家开发银行、中国进出口 8.12 亿            6     个    月 生产线项目                     资集团有限公
2                                              -                                                                          否       半 年 付 0.73 亿美元 0.73 亿美元
    华星 银行                     美元               LIBOR+270BP                                   司及 TCL 科技
                                           2024/4/12                                                                               息,利随
                                                                                                   提供了连带责
                                                                                                                                   本清
                                                                                                   任保证担保

    武汉华星的抵押融资借款包括 232,000 万元人民币银团贷款和 81,200 万美元银团贷款。截至 2020 年 3 月 31 日,相关款项均已按
照借款合同用于指定用途。




                                                                             135
    TCL 科技集团股份有限公司发行股份、可转换公司债券及支付现金购买资产并募集配套资金报告书(修订稿)




   武汉华星 232,000 万元人民币银行贷款系其向牵头行国家开发银行和参加行
中国进出口银行、中国农业银行湖北省分行、中国工商银行湖北省分行、兴业银
行武汉分行组成的贷款银团申请第 6 代 LTPS(OXIDE)LCD/AMOLED 显示面
板生产线项目资金的银团贷款,武汉华星以该生产线项目形成的全部资产(包括
机器设备、土地使用权及厂房资产)提供抵押担保。

   武汉华星 81,200 万美元银团贷款系其向牵头行国家开发银行和参加行中国
进出口银行组成的银团申请第 6 代 LTPS(OXIDE)LCD/AMOLED 显示面板生
产线项目资金的银团贷款,武汉华星以该生产线项目形成的全部资产(包括机器
设备、土地使用权及厂房资产)提供抵押担保。

   5)固定资产、在建工程几乎全部用于抵押不会对武汉华星正常生产经营产
生重大不利影响

    武汉华星将固定资产、在建工程用于抵押借款符合面板行业这类重资产行业
的行业特点,且武汉华星现金周转正常,偿债能力较好,发生违约的概率较小。
同时,湖北省科技投资集团有限公司及 TCL 科技对上述借款提供了连带责任保
证担保,用于抵押的固定资产和在建工程因贷款违约而被处置风险较小。

    综上所述,武汉华星将固定资产、在建工程几乎全部用于抵押不会对武汉华
星正常生产经营产生重大不利影响。

    (2)被抵押资产的融资覆盖率近200%的合理性,是否符合行业惯例,是否
损害中小股东权益

    1)被抵押资产的融资覆盖率近200%的合理性

    根据贷款合同,23.20亿人民币银团贷款于2019年至2021年分期偿还,8.12
亿美元银团贷款于2019年至2024年分期偿还。截至2020年3月31日,武汉华星抵
押贷款本金金额为23.20亿人民币和8.12亿美元,武汉华星已分期累计归还贷款本
金为12.00亿人民币和0.73亿美元。

    由于武汉华星已根据借款合同分期偿还部分本金,而相关借款为项目贷款,
武汉华星以该生产线项目形成的全部资产(包括机器设备、土地使用权及厂房资


                                                 136
              TCL 科技集团股份有限公司发行股份、可转换公司债券及支付现金购买资产并募集配套资金报告书(修订稿)




         产)提供抵押担保,因此银行未根据已经还款的本金相应将部分抵押物解除抵押,
         导致被抵押资产的融资覆盖率较高。

              2)被抵押资产的融资覆盖率近200%符合行业惯例

              深天马2019年度审计报告附注披露:“根据武汉天马与国家开发银行、中国
         进出口银行深圳分行、中国建设银行股份有限公司武汉光谷自贸区分行及华夏银
         行股份有限公司武汉东湖支行签订的《武汉天马微电子有限公司第6代LTPS
         AMOLED生产线项目人民币资金银团贷款合同》及《银行贷款抵押合同》,武汉
         天马获得信贷额度60亿元,以武汉天马G6一期项目形成的全部资产(包括但不
         限于机器设备、土地使用权及厂房)提供抵押担保。由于武汉天马G6一期项目
         尚未完成竣工备案,未取得房产证书,武汉天马尚未办理上述除土地使用权以外
         的抵押物的抵押登记事项。截至 2019年12月31日,上述抵押资产账面价值
         16,347,500,814.83元。”根据深天马审计报告附注,深天马该项贷款被抵押资产的
         融资覆盖率为272.46%。结合同行业公司的借款情况,武汉华星被抵押资产的融
         资覆盖率接近200%符合行业惯例。

              3)被抵押资产的融资覆盖率近200%不会损害中小股东权益

              武汉华星被抵押资产的融资覆盖率近200%主要系武汉华星已分期偿还部分
         本金,而银行未相应将部分抵押物解除抵押,导致被抵押资产的融资覆盖率较高。
         被抵押资产的融资覆盖率近200%符合面板行业的行业惯例,具有合理性。武汉
         华星的抵押借款系为其生产线建设筹措资金,属于生产产线建设贷款,产线建设
         完成后将持续为武汉华星带来收益,被抵押资产的融资覆盖率近200%不会损害
         中小股东权益。

              (3)标的资产因抵押而形成的全部权利受限情况

              截至2020年3月31日,武汉华星因抵押而形成的全部权利受限情况如下:




                                                                                                                 解除
                                                                                                                 条件
序   主债权                                                抵押权人/债权
                主债权期限               实际用途                                抵押物              受限期间    与解
号     金额                                                137 人
                                                                                                                 除安
                                                                                                                   排
                   TCL 科技集团股份有限公司发行股份、可转换公司债券及支付现金购买资产并募集配套资金报告书(修订稿)



    232,000                                                     国家开发银行                        2016.2.29-2021.2.28
1                 2016.2.29-2021.2.28
     万元                                                         股份有限公
                                                                                     项目形成
                                                                司、中国进出                                              主合
                                                                                     的资产,
                                                                口银行、中国                                              同项
                                            第 6 代 LTPS                             包括机器
                                                                农业银行股份                                              下的
                                            (OXIDE)                                设备、土
                                                                有限公司湖北                                              债务
                                           LCD/AMOLED                                地使用权
    81,200                                                      省分行、中国                                              获完
2                 2016.4.13-2024.4.12      显示面板生产                              及厂房资       2016.4.13-2024.4.12
    万美元                                                      工商银行股份                                              全清
                                               线项目                                产,具体
                                                                有限公司湖北                                              偿后
                                                                                     内容详见
                                                                省分行、兴业                                              解除
                                                                                     下表所示
                                                                银行股份有限
                                                                公司武汉分行

                  武汉华星上述抵押所涉及的抵押物主要包括土地使用权、房屋和机器设备,
         具体如下:

                  1)土地使用权
                  证载
         序                不动产权证        土地坐落位         土地面积        用 土地
                  权利                                                                               使用期限
         号                    号                置             (m2)          途 性质
                    人
                           鄂(2017)       东湖新技术
                  武汉     武汉市东开       开发区左岭                                出
          1                                                     313,324.17 工业                2014.9.11-2064.9.10
                  华星     不动产权第       大道以西、科                              让
                           0042539 号       技一路以北
                           鄂(2017)       东湖新技术
                  武汉     武汉市东开       开发区左岭                                出
          2                                                     16,514.55 工业                2017.11.22-2067.11.21
                  华星     不动产权第       大道以西、科                              让
                           0086432 号       技一路以北

                  2)房屋
         序号            物业名称                   房屋坐落                        用途             建筑面积(m2)
                     1 号楼生产厂房
              1                                                                 工业+办公                270,292.89
                           1
                     2 号楼模组厂房
              2                                                                 工业+办公                 74,291.95
                           1
                     3 号楼研发办公
              3                             武汉市东湖新技术开发                    办公                  31,460.93
                           楼
                                              区左岭大道 8 号
              4      4 号楼动火食堂                                                 办公                  4,990.79
                     5 号楼综合动力
              5                                                                     工业                  29,841.62
                       站(CUB)
                     6 号楼废水处理
              6                                                                     工业                  16,897.04
                           站1



                                                                138
       TCL 科技集团股份有限公司发行股份、可转换公司债券及支付现金购买资产并募集配套资金报告书(修订稿)



序号        物业名称                    房屋坐落                        用途             建筑面积(m2)
        7 号楼特气车间
 7                                                                      工业                  1,529.78
              1
        8 号楼化学品车
 8                                                                      工业                  2,079.45
              间1
         9A 号楼氢气氦
 9                                                                      工业                   411.85
              气间
         9B 号楼配电室
 10                                                                     工业                   1226.88
           及纯化间
         9C 号楼空压机
 11                                                                     工业                   275.04
              房
         10 号楼水泵房
 12                                                                     工业                  6,426.27
            及水池
         11 号楼 220KV
 13                                                                     工业                   3415.41
            变电站
 14      12 号楼硅烷站                                                  工业                   226.55
         14 号楼化学品
 15                                                                     工业                   758.29
              库1
         15 号楼化学品
 16                                                                     工业                   759.04
              库2
         16 号楼固态回
 17                                                                     工业                   812.61
              收站
         17 号楼资源回
 18                                                                     工业                   444.93
              收站
 19      18 号楼门卫 1                                                  办公                   286.44
 20      19 号楼门卫 2                                                  办公                   151.40
 21      20 号楼门卫 3                                                  办公                    35.39
 22      21 号楼门卫 4                                                  办公                    35.56
 23      22 号楼门卫 5                                                  办公                    35.56
 24      25 号楼地磅房                                                  工业                    18.91
 25            连廊                                                     工业                   463.50

       3)机器设备
       设备所
序                                                                                         总价
       有权归         抵押登记编号                      设备名称
号                                                                                 (折合人民币/万元)
         属
                                            离子注入机、模组重工果冻胶
       武汉华      武东高新工商押字
1                                           贴合机、成盒前清洗机、模组                             31,590.05
         星          (2016)026 号
                                            背光组装机等
       武汉华      武东高新工商押字         离子注入机、阵列曝光机、阵
2                                                                                                291,130.34
         星          (2016)030 号         列真空金属溅射机等


                                                    139
       TCL 科技集团股份有限公司发行股份、可转换公司债券及支付现金购买资产并募集配套资金报告书(修订稿)



       武汉华      武东高新工商押字         激光修补机、阵列曝光机、阵
3                                                                                                117,205.77
         星          (2016)035 号         列真空金属溅射机等
       武汉华      武东高新工商押字         干法刻蚀机、化学气相沉积
4                                                                                                256,234.48
         星          (2017)013 号         机、阵列曝光机等
       武汉华      武东高新工商押字         AHU 空调机组、MOD 栋排
5                                                                                                156,292.47
         星          (2017)032 号         气、特殊排气系统等

    (4)上述担保分别对应的债务履行情况、剩余债务金额,是否存在无法偿
债的风险

    根据贷款合同,232,000万元人民币银团贷款于2019年至2021年分期偿还,
81,200万美元银团贷款于2019年至2024年分期偿还。截至本报告出具日,武汉华
星已分期归还贷款本金为232,000万元人民币和9,300万美元,剩余未还本金0万元
人民币和71,900万美元。

    截至2020年6月30日,武汉华星已获得的银行授信额度为607,800.00万元,已
使用的银行授信额度为305,767.00万元,未使用的银行授信额度为302,033.00万
元。

    截至本报告书签署日,武汉华星未出现到期未偿还或逾期偿还大额金融机构
债务、被列为失信被执行人的情形,不存在影响其偿还相关债务的不良信用记录,
并按照借款合同约定全面履行了义务,如期支付各期利息,不存在逾期支付之情
形。

    综上,武汉华星偿债能力较好,且报告期内资产负债结构逐渐优化,违约风
险较小。上述担保对应的债务正常履行,武汉华星各项偿债指标正常,不存在无
法偿债的风险。

       2、对外担保情况

    截至本报告书签署日,武汉华星不存在为第三方提供担保的情形。

       (四)或有负债情况

    截至本报告书签署日,武汉华星不存在重大或有负债事项。

       (五)诉讼、仲裁及处罚情况

       1、诉讼、仲裁

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    TCL 科技集团股份有限公司发行股份、可转换公司债券及支付现金购买资产并募集配套资金报告书(修订稿)




    截至本报告书签署日,标的公司不存在对本次交易构成实质性影响的尚未了
结的重大诉讼、仲裁案件和司法强制执行等重大争议。

    2、处罚情况

    报告期内,武汉华星不存在违反法律法规而受到重大行政处罚或刑事处罚的
情形。


六、交易标的主营业务发展情况

    (一)主要产品所处行业的主管部门、监管体制、主要法律法规及政策

    1、行业分类

    根据国家统计局颁布的《国民经济行业分类》(GB/T4754-2017)的规定,
武汉华星属于“C39 计算机、通信和其他电子设备制造业”,细分行业为“C3969
光电子器件及其他电子器件制造”,具体为显示器件制造行业。按照中国证监会
颁布的《上市公司行业分类指引》(2012 年修订),武汉华星属于“C39 计算机、
通信和其他电子设备制造业”。

    2、行业管理体制、行业主要法律法规及政策

    (1)行业主管部门及监管体制

    武汉华星所属光电子器件及其他电子器件制造行业的行政主管部门为中华
人民共和国工业和信息化部,其主要职责包括:提出新型工业化发展战略和政策,
协调解决新型工业化进程中的重大问题,拟订并组织实施工业、通信业、信息化
的发展规划,推进产业结构战略性调整和优化升级;制定并组织实施工业、通信
业的行业规划、计划和产业政策;监测分析工业、通信业运行态势,统计并发布
相关信息,进行预测预警和信息引导;指导行业技术创新和技术进步,以先进适
用技术改造提升传统产业等。

    武汉华星所属行业协会为中国光学光电子行业协会。中国光学光电子行业协
会对我国光学光电子行业实施自律管理,主要工作包括:开展本行业市场调查,
向政府提出本行业发展规划的建议;进行市场预测,向政府和会员单位提供信息;
举办国际、国内展览会、研讨会、学术讨论会,致力新产品新技术的推广应用;

                                                 141
     TCL 科技集团股份有限公司发行股份、可转换公司债券及支付现金购买资产并募集配套资金报告书(修订稿)




出版刊物报纸和行业名录;组织会员单位开拓国际国内市场,组织国际交流,开
展国际合作,推动行业发展与进步。

    (2)行业主要法律法规及规范性文件

    截至本报告书签署日,标的公司所处行业相关的主要法律法规及规范性文件
如下:

    《中华人民共和国工业产品生产许可证管理条例》于 2005 年 9 月 1 日起施
行,规定部分行业实行生产许可证制度。根据该规定,标的公司产品和业务不在
生产许可证管理范围之内。

    (3)产业政策及产业规划

    标的公司所处行业受到国家政策的大力鼓励和支持,被列入国家“十二五”、
“十三五”发展规划和“2006 年至 2020 年信息产业中长期发展纲要”重点发展
项目。

    截至本报告书签署日,标的公司所处行业的主要产业政策及产业规划具体如
下表所示:
 发布时间       部门            政策名称                                 主要内容
                        《鼓励外商投资产 将“TFT-LCD、OLED、AMOLED、激光显示、
             发改委、商
2019 年 6 月            业目录(2019 年 量子点、3D 显示等平板显示屏”列入全国鼓励
               务部
                            版)》       外商投资产业目录
             工信部、广
                        《超高清视频产业 加强 4K/8K 显示面板创新。推动超高清电视、
             电总局、中
2019 年 3 月              发展行动计划 机顶盒、虚拟现实(增强现实)设备等产品普及,
             央广播电
                        (2019-2022 年)》发展大屏拼接显示、电影投影机等商用显示终端
               视总台
                                          加快新型显示产品发展。支持企业加大技术创新
                                          投入,突破新型背板、超高清、柔性面板等量产
                        《扩大和升级信息 技术,带动产品创新,实现产品结构调整。推动
             工信部、发
2018 年 7 月            消费三年行动计划 面板企业与终端企业拓展互联网、物联网、人工
               改委
                        (2018-2020 年)》智能等不同领域应用,在中高端消费领域培育新
                                          增长点,进一步扩大在线健康医疗、安防监控、
                                          智能家居等领域的应用范围
                                            实现主动矩阵有机发光二极管(AMOLED)、
                           《“十三五”国家
2016 年 11                                  超高清(4K/8K)量子点液晶显示、柔性显示等
               国务院      战略性新兴产业发
   月                                       技术国产化突破及规模应用。推动半导体显示产
                               展规划》
                                            业链协同创新



                                                  142
      TCL 科技集团股份有限公司发行股份、可转换公司债券及支付现金购买资产并募集配套资金报告书(修订稿)



                                             围绕重点领域,优化政策组合,拓展新兴产业增
                                             长空间,抢占未来竞争制高点,使战略性新兴产
                            《国民经济和社会
                                             业增加值占国内生产总值比重达到 15%。支持
2016 年 3 月    国务院      发展第十三个五年
                                             新一代信息技术产业的发展壮大,大力推进先进
                              规划纲要》
                                             半导体、虚拟现实与互动影视等新兴前沿领域创
                                             新和产业化
                        《外商投资产业指 信息产业属于国家鼓励外商投资的产业之一,
             发改委、商
2015 年 3 月            导目录(2015 年修 “TFT-LCD、PDP、OLED 等平板显示屏、显示
               务部
                              订)》      屏材料制造”属于其中重点鼓励投资的领域
                        《国家发展改革
                        委、财政部关于组 率先在江苏、安徽、湖北、广东、深圳五省市开
             发改委、财
2014 年 6 月            织实施战略性新兴 展战略性新兴产业区域集聚发展试点工作,激励
               政部
                        产业区域集聚发展 各类社会主体加大对战略性新兴产业投入
                          试点的通知》
                                                   自 2012 年 1 月 1 日至 2015 年 12 月 31 日,新型
                                                   显示器件(包括薄膜晶体管液晶、等离子、有机
             财政部、海     《关于进一步扶持       发光二极管)面板生产企业进口国内不能生产的
             关总署、国     新型显示器件产业       自用生产性(含研发用)原材料和消耗品,免征
2012 年 4 月
             家税务总       发展有关进口税收       进口关税,照章征收进口环节增值税;进口建设
                 局         优惠政策的通知》       净化室所需国内尚无法提供(即国内不能生产或
                                                   性能不能满足)的配套系统以及维修生产设备所
                                                   需零部件免征进口关税和进口环节增值税
                            《中国电子信息制 电子信息产业仍是全球竞争的战略重点,要集中
2012 年 2 月    工信部      造业“十二五”发 突破核心关键技术,全面提升产业核心竞争力,
                                展规划》     平板电视面板自给率要达到 80%以上
                                             大力发展节能环保、新一代信息技术、生物、高
                                             端装备制造、新能源、新材料、新能源汽车等战
                            《国民经济和社会
                                             略性新兴产业。新一代信息技术产业重点发展新
2011 年 3 月    国务院      发展第十二个五年
                                             一代移动通信、下一代互联网、三网融合、物联
                              规划纲要》
                                             网、云计算、集成电路、新型显示、高端软件、
                                             高端服务器和信息服务

     (二)主要产品用途及报告期的变化情况

     武汉华星的主要产品为 LTPS 液晶中小尺寸2移动终端面板,下游客户主要为
智能手机、平板、笔记本电脑等移动终端制造企业。报告期内,主要产品用途无
显著变化。武汉华星现有 1 条生产线——第 6 代 LTPS-LCD 显示面板生产线项目。

     武汉华星所属行业为半导体显示产业。半导体显示产业是国家重点鼓励发展
的行业,发展半导体显示产业,对于促进我国电子信息产业的健康发展、提升国


2
  中小尺寸指 32 吋及以下液晶面板产品,大尺寸指 32 吋以上液晶面板产品。中小尺寸主要用于手机、平
板电脑、笔记本电脑,大尺寸主要用于电视、监视器。

                                                   143
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家在信息技术、材料技术、装备技术、系统技术及国家安全等方面具有非常重要
的意义。

     截至 2019 年 12 月 31 日,t3 项目产能达到每月 50,000 大片3,是全球单体
产能最大的 LTPS 工厂,所生产的 LTPS 产品在技术含量和生产良率方面已达到
国际一流水平。2019 年 t3 项目的 LTPS-LCD 产品市场份额稳居全球第二。

     (三)主要业务流程

     武汉华星的主要产品——低温多晶硅(LTPS)薄膜晶体管液晶显示器的生
产工艺流程包括阵列(Array)、彩膜(Colour Filter)、成盒(CELL)以及模组
(Module)四大工程,总体生产工艺流程示意图如下图所示:




     1、阵列工程

     阵列工程的工艺流程为低温多晶硅(LTPS)TFT 工艺,包括玻璃基板清洗、
PECVD、溅射、光刻、刻蚀以及剥离等工序。阵列工程将玻璃基板充分清洗后
在其清洁干净的表面上通过化学气相沉积(CVD)的方法形成半导体膜或隔离
膜,通过溅射镀膜的方法形成金属膜。然后对栅电极及引线、有源层孤岛、源漏
电极及引线、接触通孔、像素电极经光刻胶涂敷、光刻胶曝光、显影等光刻工艺
并经湿法刻蚀、干法刻蚀后,剥离掉多余的光刻胶,再经热处理把半导体特性作
均一化处理后即做成阵列玻璃基板。阵列工程工艺流程如下图所示:


3
  液晶面板的生产过程之一,是将外部采购的大片玻璃基板按相应尺寸切割。这里的每月 50,000 大片即为
大片玻璃基板的每月最大用量为 50,000 大片,每片大片玻璃基板的尺寸为 1,500 mm*1,850 mm。


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    2、彩膜工程

    彩膜工程是在玻璃基板上制作防反射的遮光层-黑色矩阵(Black matrix),
洗净后再进行光阻的涂布,先涂布绿色彩色光阻后,经曝光、显影、烘烤,形成
绿色滤光层,再依序制作形成具有透光性红、绿、蓝三原色的彩色滤光膜层,然
后涂布上 OC 光阻和起支撑作用的 PS 柱子等。彩膜工程工艺流程如下图所示:




                                                 148
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    3、成盒工程

    成盒工程是将经阵列工程生产的基板和彩膜基板经清洗,表面涂布取向膜,
经固化、光配向处理,在阵列基板液晶滴下及彩膜基板涂布框胶后,两基板在真
空中组立成盒、框胶光催化&热固化、Block 切割。成盒工程工艺流程如下图:




                                                 149
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4、模组工程

模组工程是将液晶显示面板与外部驱动芯片和控制电路相连接,并组装背光

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源和外框,经过模块组装工序并检测合格,形成最终的 TFT-LCD 模组产品。模
组工程工艺流程如下图所示:




    (四)主要业务模式

    1、采购模式

   武汉华星主要按照生产计划采购原材料。武汉华星设立采购部门专职负责采

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    TCL 科技集团股份有限公司发行股份、可转换公司债券及支付现金购买资产并募集配套资金报告书(修订稿)




购工作,并依据生产部门提供的订单及生产排班安排采购原材料。其采购原材料
主要包括玻璃、液晶、偏光片、化学品、光阻、集成电路(IC)、偏光片(POL)、
柔性线路板(FPCA)、背光源(BLU)以及盖板玻璃(CG)等。武汉华星原材
料供应商主要为日本、德国、韩国及中国台湾企业,国内供应商目前主要供应
FPCA、BLU、CG。

    针对前段材料(面板材料)供应商的选取,武汉华星通过品质、技术、商务、
产品、制造等 5 个维度进行综合评估并打分,从中筛选出 2 至 3 家评分最高的供
应商,再经过生产线实际投产验证,经过武汉华星材料采购委员会决议,最终选
择 1 至 2 家实际供货。针对后段材料(模组材料)供应商确定,武汉华星通过品
质、技术、商务、产品等各维度进行综合评估,经过评委会决策供应商选型。

    正式合作的供应商要求签订材料采购框架协议及相关品质协议。供应商协议
签订后,武汉华星对供应商施行严格的动态品质管理。针对主要供应商,武汉华
星每个季度会召开季度营运会议进行评分,针对评分等级 C 或 D 的供应商,武
汉华星会要求其进行品质改善,并追踪改善结果,长期未有改善结果的将被取消
供货资格。

    2、生产模式

    武汉华星以市场需求为基础,订单为核心,围绕订单按产品类型,专线专品
生产,并综合考虑产销状况、生产成本等因素。具体生产流程如下:

    (1)市场部根据历年市场需求状况提供产量预测并提交生产计划部;

    (2)生产计划部结合预测及公司业务与产品策略,识别并分析物料和产能
等限制因素的风险和应对措施,提出生产计划可选方案;

    (3)武汉华星召开产销会议对生产计划可选方案进行综合评议,并根据产
销决议对计划进行适当调整,最终制定并发布生产计划,以指导生产和物料采购。

    3、销售及结算模式

    武汉华星光电产品主要为 LTPS 液晶显示面板,下游客户主要为智能手机、
平板、笔记本电脑等移动终端制造企业。由于该产业为资本、技术密集型产业,


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准入门槛较高,下游客户选定供应商及项目验证导入都需要一定周期及成本,因
此武汉华星光电具有客户稳定度及客户集中度相对较高的特点。武汉华星光电采
用内销与外销相结合的方式,其中对外销售主要是通过香港华星,以美元结算。

    武汉华星销售规模快速成长,产品结构不断优化,截至目前 LTPS 手机面板
市占率已达全球第二,与三星、华为、小米等品牌客户都建立了稳定合作关系,
并积极开拓平板电脑、笔记本电脑、车载显示等新业务领域。具体销售流程如下:

    (1)武汉华星每年与客户签署 MOU(合作谅解备忘录)或 LTA(关键物料
供应保障协议),结合内部产能规划、产品趋势以及客户需求,完成全年规划,
制定合理的全年产销存目标;

    (2)武汉华星每月更新未来 3 月的需求预估,公司根据其预估,结合厂内
设备及产能状况,有计划性地完成备料、生产以及出货,以管控合理库存;

    (3)武汉华星财务定期对客户进行信用评级,并根据双方的合作量,适当
给予客户信用周期与帐期,一般为月结 30-90 天(按每月对账日期起算)。结算
方式主要为银行转账。

    (4)武汉华星根据与客户商定贸易条款确定是否由公司负责运输,依照客
户要求送至指定交付地点,并在产品售价中考量运费因素。武汉华星内设物流及
关务部门负责安排产品运输及报关。

    4、盈利模式

    武汉华星的主营业务为液晶面板的研发、生产和销售,主要产品为中小尺寸
移动终端面板。公司主要盈利模式是通过生产中小尺寸移动终端面板,然后销售
给下游的手机、平板电脑、笔记本电脑等消费电子产品制造企业以盈利。

    (五)报告期内主要产品的生产销售情况

    1、产能、产量、期初及期末库存、销量情况

    目前武汉华星主要生产 32 吋及以下规格的液晶面板。报告期内,随着 t3 项
目的产能逐渐爬坡,武汉华星的产销率逐步提高。报告期内,武汉华星的产能、
产量、销量如下:


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                                            2020 年 1-3 月
                    切割前                                                    切割后
 名称    年产能(万大片) 产量(万大片) 产品名称                     产量(万片)       销量(万片)
大片玻                                                  中小尺寸
                        60.00                12.80                         1,703.63               1,646.18
璃基板                                                  液晶屏
                                               2019 年度
                    切割前                                                    切割后
 名称    年产能(万大片) 产量(万大片) 产品名称                     产量(万片)       销量(万片)
大片玻                                                  中小尺寸
                        58.50                56.91                        11,618.80              11,397.75
璃基板                                                  液晶屏
                                               2018 年度
                    切割前                                                    切割后
 名称    年产能(万大片) 产量(万大片) 产品名称                     产量(万片)       销量(万片)
大片玻                                    中小尺寸
                    42.00         23.36                 5,296.76        5,059.91
璃基板                                      液晶屏
    注 1:武汉华星销售的液晶面板由外部采购的大片玻璃基板切割而成,大片玻璃基板需
要根据下游客户要求切割成不同的尺寸,武汉华星的产能主要取决于生产线每天加工大片玻
璃基板的数量,故此处切割前产能、产量数据为大片玻璃基板的数量(单位为“大片”),而
切割后产量、销量数据是中小尺寸液晶屏面板数量(单位为“片”)。

    2、主营业务销售收入情况

                                                                                              单位:万元

                         2020 年 1-3 月                     2019 年                       2018 年
   产品类型
                         金额           占比            金额           占比            金额         占比
中小尺寸液晶屏         215,811.47     100.00%      1,271,874.81      100.00%      474,141.73      100.00%
     合计              215,811.47     100.00%      1,271,874.81     100.00%       474,141.73     100.00%

    3、主要销售群体情况

    武汉华星产品主要销售给下游智能手机等产品的制造企业,终端客户包括
TCL 通讯、华为、三星、小米等知名企业。

    4、销售价格的变动情况

    报告期内,武汉华星产品主要为定制的非标准化产品,产品价格会根据客户
要求的不同尺寸和特殊形状而变化。由于客户的具体要求差异较大,所以产品价
格的差异也较大。

    5、向前五名客户销售情况

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    报告期内,武汉华星前五大客户的销售情况如下:

                  序
    时间                                   客户名称                          金额(万元)          占比
                  号
                   1    小米                                                     100,678.64        46.65%
                   2    TCL 科技                                                   39,938.18       18.51%
                   3    华为                                                       38,616.38       17.89%
2020 年 1-3 月
                   4    同益                                                       25,655.14       11.89%
                   5    启航                                                        4,378.05            2.03%
                                           合计                                  209,266.40        96.97%
                   1    TCL 科技                                                 537,674.45        42.06%
                   2    华为                                                     279,915.75        21.90%
                   3    信利                                                     169,280.92        13.24%
   2019 年
                   4    小米                                                     127,987.85        10.01%
                   5    三星                                                       85,674.51            6.70%
                                           合计                                1,200,533.49        93.91%
                   1    TCL 科技                                                 335,310.44        70.72%
                   2    三星                                                       36,076.54            7.61%
                   3    欧菲光                                                     28,836.27            6.08%
   2018 年
                   4    华为                                                       16,975.36            3.58%
                   5    信利                                                       15,798.25            3.33%
                                           合计                                  432,996.87        91.32%
    注 1:TCL 科技包括 TCL 科技下属的华显光电技术(惠州)有限公司、华星光电国际
(香港)有限公司、武汉华显光电技术有限公司;
    注 2:信利包括信利光电股份有限公司、信利半导体有限公司、信利(惠州)智能显示
有限公司;
    注 3:华为包括华为终端有限公司、华为终端(深圳)有限公司;
    注 4:三星包括惠州三星电子有限公司、广州三星通信技术研究有限公司;
    注 5:小米包括小米通讯技术有限公司、珠海小米通讯技术有限公司;
    注 6:欧菲光指苏州欧菲光科技有限公司;
    注 7:同益指深圳市同益实业股份有限公司;
    注 8:启航指深圳前海启航供应链管理有限公司。

    按合并口径统计,报告期内,武汉华星前五大客户销售金额占比为 96.97%、
93.91%、91.32%。

    6、报告期内董事、监事、高级管理人员和核心技术人员,其他主要关联方
或持有交易标的 5%以上股权的股东在前五名客户中所占权益情况

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   除 TCL 科技外,报告期内,武汉华星的董事、监事、高级管理人员、核心
技术人员、其他主要关联方或持有标的公司 5%以上股权的股东未在前五名客户
中占有权益。

    (六)报告期内主要产品的原材料和能源及其供应情况

    1、主要原材料和能源及其供应情况

   武汉华星采购的原材料主要包括偏光片、玻璃基板、背光(BLU)、装配印
刷电路板(PCBA)、盖板等:
                                         2020 年 1-3 月
                                                                             占主营业
                                                             采购金额                       采购单
          类型                    单位       采购数量                        务成本的
                                                             (万元)                       价(元)
                                                                               比例
                偏光片            万片          4,156.81       17,828.67          9.78%           4.29
              玻璃基板            万片             28.11        8,054.22          4.42%        286.53
                 背光             万个          1,465.12       24,661.93        13.53%           16.83
原材料
          装配印刷电路板          万个          2,979.19       24,781.88        13.60%            8.32
                 盖板             万个          1,287.42       15,591.02          8.55%          12.11
                               合计                            90,917.71         45.00%                -
                  水              万吨            120.45          409.53          0.22%           3.40
 能源
                  电              万度        10,239.00         5,527.25          3.03%           0.54
                        总计                                   96,854.49        53.14%                 -
                                            2019 年度
                                                                             占主营业
                                                             采购金额                       采购单
          类型                    单位       采购数量                        务成本的
                                                             (万元)                       价(元)
                                                                               比例
                偏光片            万片        23,983.15        97,296.41          8.42%           4.06
              玻璃基板            万片            122.51       35,934.26          3.11%        293.32
                 背光             万个          6,728.62     123,397.44          10.68%          18.34
原材料
          装配印刷电路板          万个        11,226.97        95,184.38          8.24%           8.48
                 盖板             万个          6,110.28       60,801.48          5.26%           9.95
                               合计                          412,613.97         35.73%                 -
                  水              万吨            502.47        1,708.73          0.15%           3.40
 能源
                  电              万度        42,203.00        22,691.75          1.96%           0.54
                        总计                                 437,014.46         37.84%                 -


                                                 156
    TCL 科技集团股份有限公司发行股份、可转换公司债券及支付现金购买资产并募集配套资金报告书(修订稿)



                                            2018 年度
                                                                             占主营业
                                                             采购金额                       采购单
           类型                   单位       采购数量                        务成本的
                                                             (万元)                       价(元)
                                                                               比例
                偏光片            万片        12,432.91        45,375.44         11.05%           3.65
              玻璃基板            万片             58.17       17,228.46          4.20%        296.16
                  背光            万个             86.56        1,921.25          0.47%          22.20
原材料
           装配印刷电路板         万个            244.10        3,361.58          0.82%          13.77
                  盖板            万个             85.45        1,132.51          0.28%          13.25
                                合计                           69,019.23        16.81%                 -
                  水              万吨            292.57        1,004.40          0.21%           3.49
 能源
                  电              万度        30,395.47        18,308.16          3.86%           0.62
                         总计                                  88,331.79        20.51%                 -

    武汉华星进口的原材料种类主要为偏光片、玻璃基板、驱动电路、配向膜等。
报告期内,武汉华星境内外原材料采购金额及占比情况如下:

                                                                                             单位:万元
                         2020 年 1-3 月                2019 年度                     2018 年度
    项目
                       金额         占比           金额           占比           金额          占比

  境内采购          71,508.53          54.64% 314,932.05           54.07%      36,154.93         23.80%

  境外采购          59,357.00          45.36% 267,517.74           45.93% 115,732.87             76.20%

    合计           130,865.53       100.00% 582,449.79           100.00% 151,887.80            100.00%

    2018 年和 2019 年,随着业务规模扩大,武汉华星的采购额逐年上升。由于
2019 年上半年武汉华星开始自行采购模组加工原材料并委托武汉华显进行模组
生产,该等材料以境内采购为主,从而导致境内采购占比提升。

    报告期内,武汉华星的产品为中小尺寸液晶屏,主要原材料消耗与产量的数
据如下:




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