TCL科技:TCL科技集团股份有限公司2021年面向专业投资者公开发行科技创新短期公司债券(第一期)募集说明书

TCL 科技集团股份有限公司                                                 公司债券募集说明书

股票简称:TCL 科技                                                     股票代码:000100.SZ




               TCL科技集团股份有限公司
   (住所:广东省惠州仲恺高新区惠风三路 17 号 TCL 科技大厦)

                           2021 年面向专业投资者
          公开发行科技创新短期公司债券(第一期)
                                   募集说明书


                   牵头主承销商、簿记管理人、债券受托管理人



                             国泰君安证券股份有限公司
                    (住所:中国(上海)自由贸易试验区商城路 618 号)



                                      联席主承销商




                                 中信证券股份有限公司
                     (住所:广东省深圳市福田区中心三路 8 号卓越时代
                                   广场(二期)北座)



                            签署日期:2021 年        月   日
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                                       声明

       本募集说明书及其摘要依据《中华人民共和国公司法》、《中华人民共和国证券法》
(2019 年修订)、《公司债券发行与交易管理办法》、《公开发行证券的公司信息披露
内容与格式准则第 23 号——公开发行公司债券募集说明书(2015 年修订)》、《深圳
证券交易所上市规则》及其他现行法律、法规的规定,以及中国证券监督管理委员会同
意本次债券发行注册的文件,并结合发行人的实际情况编制。

       本公司全体董事、监事及高级管理人员承诺,截至本募集说明书封面载明日期,本
募集说明书及其摘要不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并对其真实性、准确性、
完整性承担个别和连带的法律责任。

       公司负责人、主管会计工作负责人及会计机构负责人保证本募集说明书及其摘要中
财务会计报告真实、完整。

       主承销商已对募集说明书及其摘要进行了核查,确认不存在虚假记载、误导性陈述
或重大遗漏,并对其真实性、准确性和完整性承担相应的法律责任。

       凡欲认购本次债券的投资者,请认真阅读本募集说明书及其摘要及有关的信息披露
文件,进行独立投资判断并自行承担相关风险。中国证监会、深圳证券交易所对本次发
行所作的任何决定或意见,均不表明其对注册申请文件及所披露信息的真实性、准确性、
完整性作出保证,也不表明其对发行人的经营风险、偿债风险、诉讼风险以及公司债券
的投资风险或收益作出判断或保证。任何与之相反的声明均属虚假不实陈述。

       根据《中华人民共和国证券法》(2019 年修订)的规定,本次债券依法发行后,发
行人经营与收益的变化由发行人自行负责,由此变化引致的投资风险,由投资者自行负
责。

       投资者认购或持有本次公司债券视作同意《债券受托管理协议》、《债券持有人会
议规则》及本募集说明书中其他有关发行人、债券持有人、债券受托管理人等主体权利
义务的相关约定。《债券持有人会议规则》、《债券受托管理协议》及债券受托管理人
报告将置备于债券受托管理人处,债券持有人有权随时查阅。

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    除发行人和主承销商外,发行人没有委托或授权任何其他人或实体提供未在本募集
说明书中列明的信息和对本募集说明书作任何说明。投资者若对本募集说明书及其摘要
存在任何疑问,应咨询自己的证券经纪人、律师、专业会计师或其他专业顾问。投资者
在评价和购买本次债券时,应审慎地考虑本募集说明书第二节“风险因素”所述的各项风
险因素。




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                                   重大事项提示

       一、TCL 科技集团股份有限公司(以下简称“发行人”或“公司”)2019 年 4 月 26 日
获得中国证券监督管理委员会证监许可【2019】841 号批复核准公开发行面值不超过人
民币 90 亿元(含 90 亿元)的公司债券(以下简称“本次债券”)。本次债券采取分期发
行的方式。本期债券发行规模为不超过 5 亿元(含 5 亿元),债券简称“21TCLK1”,债
券代码为“149434”。本期债券发行及挂牌上市安排请参见发行公告。

       二、经中诚信国际信用评级有限公司综合评定,发行人长期主体评级为 AAA 级,
评级展望稳定。本期债券上市前,发行人最近一期末的净资产为 9,005,707 万元(2020
年 12 月 31 日合并财务报表中股东权益合计);发行人合并财务报表资产负债率为 65.08%,
母公司资产负债率为 65.32%;发行人 2018 至 2020 年度实现归属于母公司所有者的净
利润分别为 346,821 万元、261,777 万元、438,816 万元,年均可分配利润为 349,138 万
元。最近三个会计年度实现的年均可分配利润预计不少于本期债券一年利息的 1.5 倍。
发行人在本期发行前的财务指标符合相关规定。本期债券发行及上市安排请参见发行公
告。

       三、受国民经济总体运行状况、国家宏观经济环境、金融货币政策以及国际经济环
境变化等因素的影响,市场利率存在波动的可能性。债券的投资价值在其存续期内可能
随着市场利率的波动而发生变动,从而使本期债券投资者持有的债券价值具有一定的不
确定性。

       四、根据《公司债券发行与交易管理办法》、《证券期货投资者适当性管理办法》
和《深圳证券交易所债券市场投资者适当性管理办法》相关规定,本期债券仅面向专业
投资者发行,普通投资者不得参与发行认购。本期债券上市后将被实施投资者适当性管
理,仅限专业投资者参与交易,普通投资者认购或买入的交易行为无效。

       五、本期债券期限为 180 天。

       六、发行人目前经营情况和财务状况良好。在本期债券存续期内,宏观经济环境、
资本市场状况、国家相关政策等外部因素以及发行人本身的生产经营存在着一定的不确
定性,这些因素的变化会影响到发行人的运营状况、盈利能力和现金流量,可能导致发


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行人难以如期从预期的还款来源获得足够的资金按期支付本期债券本息,从而使投资者
面临一定的偿付风险。

       七、本期发行结束后,公司将尽快向深圳证券交易所提出关于本期债券上市交易的
申请。本期债券符合在深圳证券交易所集中竞价系统和综合协议交易平台同时交易(以
下简称“双边挂牌”)的上市条件。但本期债券上市前,公司财务状况、经营业绩、现金
流和信用评级等情况可能出现重大变化,公司无法保证本期债券双边挂牌的上市申请能
够获得深圳证券交易所同意,若届时本期债券无法进行双边挂牌上市,投资者有权选择
将本期债券回售予本公司。因公司经营与收益等情况变化引致的投资风险和流动性风险,
由债券投资者自行承担,本期债券不能在除深圳证券交易所以外的其他交易场所上市。

       此外,证券交易市场的交易活跃程度受到宏观经济环境、投资者分布、投资者交易
意愿等因素的影响,发行人亦无法保证本期债券在深圳证券交易所上市后本期债券的持
有人能够随时并足额交易其所持有的债券。

       八、本期债券为无担保债券。经中诚信国际信用评级有限公司综合评定,发行人的
主体信用等级为 AAA,说明发行人偿还债务的能力极强,基本不受不利经济环境的影
响。

       九、发行人主体信用等级为 AAA,本期债券符合进行质押式回购交易的基本条件。
具体折算率等事宜按中国证券登记结算有限责任公司的相关规定执行。

       十、债券持有人会议根据《债券持有人会议规则》审议通过的决议,对于所有债券
持有人(包括所有出席会议、未出席会议、反对决议或放弃投票权的债券持有人,以及
在相关决议通过后受让本期债券的持有人)均有同等约束力。在本期债券存续期间,债
券持有人会议在其职权范围内通过的任何有效决议的效力优先于包含债券受托管理人
在内的其他任何主体就该有效决议内容做出的决议和主张。债券持有人认购或购买或通
过其他合法方式取得本期债券之行为均视为同意并接受发行人为本期债券制定的《债券
持有人会议规则》并受之约束。

       十一、发行人本期债券募集资金扣除发行费用后拟用于置换公司科技创新业务板块
的存量债务。同时,发行人承诺,本次债券募集的资金,将用于核准用途,不会转借他
人。


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       十二、经营业绩波动风险。发行人所处电子元器件行业竞争激烈,由产品迭代所导
致的价格竞争较为激烈;同时国内电子元器件企业对上游原材料和下游销售渠道控制较
弱,利润率较低,若上游原材料价格出现大幅波动或下游需求下降,则发行人未来的经
营业绩可能出现波动。

       十三、业务转型风险。发行人正在加速推进产业架构调整,进一步聚焦半导体显示
及材料业务,并从半导体显示产业向上游发展关键材料及元器件的研发、设计和制造发
展,构筑起具有国际竞争力的产业链协同优势。若未来发行人的业务模式调整和战略推
进不能及时完成,占据有利市场地位,可能会对发行人的长期竞争力和盈利能力造成影
响。

       十四、负债水平较高的风险。发行人所处行业属于资本密集型产业,资产负债率较
高,2018-2020 年末,发行人资产负债率分别为 68.42%、61.25%、65.08%;2018 年-2020
年,发行人在剔除存款质押借款(主要是同时增加资产和负债的内存外贷)和递延收益
(主要是 TCL 华星等公司的政府补助)后的资产负债率分别为 67.05%、62.58%、65.74%。
如果未来发行人经营状况有所下滑或项目投资失败,将可能导致一定的偿债风险。

       十五、汇率风险。发行人海外业务占比较高,2018-2020 年度,发行人从香港和海
外市场实现主营业务收入分别为 558.09 亿元、262.57 亿元、223.27 亿元,占当期主营业
务收入的比例分别为 49.70%、35.04%、29.12%;汇率变动对现金及现金等价物的影响
分别为 1.25 亿元、2.26 亿元、-2.19 亿元。在人民币兑美元、欧元、日元等国际主要货
币汇率有所波动背景下,公司未来可能在外汇收支结算方面面临一定的汇兑风险。

       十六、资本支出较大的风险。根据公司当前业务发展规划,公司主要资本支出为子
公司 TCL 华星第十一代超高清新型显示器件生产线(t7)、第 11 代 TFT-LCD 及 AMOLED
新型显示器件生产线(t6)、第 6 代 LTPS-AMOLED 柔性生产线(t4)和 TCL 华星高世
代模组子项目。t7 项目主要生产和销售 65"、70"(21:9)、75"的 8K 超高清显示屏及
65"OLED、75"OLED 显示屏等,产能达月加工 3370mm×2940mm 玻璃基板约 9 万张,
已于 2018 年 11 月正式开工建设,目前已顺利投产,预计 2021 年下半年实现满产,项
目总投资约为 426.83 亿元,项目建成后将极大丰富公司的产品线,尤其是在大尺寸、8K
产品的市场份额显著提升;同时将有利于新技术的研发与产业化,实现氧化物半导体、
印刷 OLED 等新技术应用,率先掌握下一代新型显示技术,进一步提升 TCL 华星的企

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业竞争力。t6 项目生产 43"、65"、70"(21:9)、75"液晶显示屏,超大型公共显示屏,OLED
显示屏,产能达月加工 3370mm×2940mm 玻璃基板 9 万张,已于 2018 年 11 月份点亮投
产,已在 2019 年年底实现满产,项目总投资约为 465 亿元,该项目建成后,丰富了发
行人大尺寸液晶电视面板的产品组合,提升了发行人液晶面板业务的综合竞争力。t4 项
目主要生产中小尺寸柔性可折叠 AMOLED 显示面板,产能达月加工 1500mm×1850mm
玻璃面板 4.5 万张,已于 2019 年 2 月完成产品点亮,2020 年 3 月前第一阶段产品量产,
2022 年 1 月前第二阶段产品量产,2023 年 1 月前第三阶段产品量产。项目总投资约 350
亿元,项目建成后,将有助于完善公司在半导体显示领域产业结构;有利于提升公司在
中小尺寸高端显示,特别是柔性显示领域的竞争实力。TCL 华星高世代模组子项目生产
液晶电视机显示模组、液晶显示器显示模组等终模组品,一期工程已经投产,具备液晶
显示模组 4,000 万片的年加工能力,已实现批量出货;2021 年完成二期建设,达成年产
各尺寸液晶面板 6000 万片的生产能力,项目总投资约 96 亿元,项目建成后将成为 TCL
华星最高世代液晶面板 G11 及 G8.5 代线配套工厂,提升公司上下游产业竞争力,稳固
和提升市场地位,为公司发展战略的实现奠定基础。未来 TCL 华星仍有接近 1,000 亿元
的投资规划,面临较大资本支出压力。

    十七、本期债券发行时,对募集说明书中的财务数据进行了更新。募集说明书中的
财务数据来源于发行人 2018 年、2019 年、2020 年经审计的合并及母公司财务报表,披
露的发行人最近一期财务报表有效期截至 2021 年 6 月 30 日。报告期内,发行人的营业
总收入分别为 1,134.47 亿元、750.78 亿元和 768.30 亿元,净利润分别为 40.65 亿元、
36.58 亿元和 50.65 亿元,若未来外部环境或相关政策发生重大不利变化,将会对发行人
的经营情况和财务情况,以至于偿债能力产生一定不利影响。

    十八、根据深交所发布的《关于开展公开发行短期公司债券业务试点有关事项的通
知》,拟面向专业投资者公开发行短期公司债券并在深交所上市的发行人,应当具备良
好的短期偿债能力并符合下列条件之一:(一)符合适用深交所公司债券优化审核程序
要求,且最近三年平均经营活动现金流量净额为正或最近一年末的速动比率大于 1; 二)
综合实力较强、内部控制和风险控制制度健全的证券公司;(三)经深交所认可的其他
条件。发行人满足以上条件,可公开发行短期公司债券。
    十九、2020 年 1-6 月累计新增借款本金金额 155.71 亿元,累计新增借款本金占上
年末净资产(经审计)的比例为 24.37%,发行人于 2020 年 7 月 17 日就上述事项出具

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了《TCL 科技集团股份有限公司关于 2020 年累计新增借款超过上年末净资产百分之二
十的公告》。发行人 2020 年 1-6 月累计新增借款主要用于公司项目建设以及日常经营,
属于公司正常经营活动所需。发行人一直高度重视资产运营效率和盈利能力,执行稳健
的财务政策,财务杠杆维持在较低水平,并保持良好的经营性现金流。报告期内,发行
人经营状况稳健,各项业务经营情况正常,上述新增借款未对公司偿债能力产生重大不
利影响。

    二十、2020 年 10 月,发行人将天津中环电子信息集团有限公司(以下简称“中环电
子”)纳入合并报表范围,资产、负债及所有者权益相应增加。截至 2020 年 10 月 31 日,
发行人借款本金余额 1,159.60 亿元,较上一年期末公司经审计借款增加 470.51 亿元,新
增借款占公司 2019 年末经审计净资产(未合并中环电子)比例 73.65%,上述借款增加
主要是公司当期合并报表范围增加等原因所致。按照 2020 年 9 月 30 日公司合并中环电
子模拟报表口径,公司资产负债率由 66.52%下降为 64.87%,下降 1.65%。但若未来发
行人的负债持续增加,可能会使发行人面临较大的偿付压力。

    二十一、发行人 2019 年年度利润分配方案经公司于 2020 年 4 月 20 日召开的 2019
年年度股东大会审议通过,2019 年年度利润分配方案的具体内容为:以 2020 年 3 月 27
日可参与利润分配的股本 13,000,372,307 股为基数(总股本 13,528,438,719 股减去公司
回购专用证券账户不参与利润分配的股份 528,066,412 股),拟向全体股东每 10 股派发
现金红利 1 元(含税),共计分配利润 1,300,037,230.70 元,剩余未分配利润 6,819,795,641.3
元结转以后年度分配。本年度不送红股也不进行资本公积转增股本。本次权益分派股权
登记日为:2020 年 4 月 29 日;除权除息日为:2020 年 4 月 30 日。




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重大事项提示 ........................................................................................................................1

目录 .......................................................................................................................................6

释义 .......................................................................................................................................9

第一节 发行概况 ................................................................................................................14
       一、发行人简介 ..........................................................................................................14
       二、公司债券发行核准情况....................................................................................... 14
       三、本期债券的基本条款 .......................................................................................... 15
       四、本期发行相关日期 .............................................................................................. 17
       五、本期发行的有关机构 .......................................................................................... 18
       六、发行人与本次发行的有关机构、人员的利害关系 ............................................ 20
       七、认购人承诺 ..........................................................................................................21

第二节风险因素 .................................................................................................................. 23
       一、本次债券的投资风险 .......................................................................................... 23
       二、发行人的相关风险 .............................................................................................. 24

第三节发行人的资信情况 .................................................................................................. 32
       一、本次债券的信用评级情况 ................................................................................... 32
       二、信用评级报告的主要事项 ................................................................................... 32
       三、发行人的资信情况 .............................................................................................. 32

第四节增信机制、偿债计划及其他保障措施 ................................................................... 36
       一、增信机制..............................................................................................................36
       二、偿债计划..............................................................................................................36
       三、偿债资金来源及应急保障方案 ...........................................................................37
       四、偿债保障措施 ......................................................................................................38
       五、违约责任及解决措施 .......................................................................................... 40

第五节发行人基本情况 ......................................................................................................41
       一、发行人概况 ..........................................................................................................41
       二、本次发行前发行人的股东情况 ...........................................................................58
       三、发行人组织结构、治理结构和管理机构情况 .................................................... 59
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       四、发行人重要权益投资情况 ................................................................................... 68
       五、发行人主要股东情况 .......................................................................................... 70
       六、发行人独立性情况 .............................................................................................. 71
       七、关联方及关联交易情况....................................................................................... 73
       八、发行人董事、监事、高级管理人员情况............................................................ 92
       九、发行人主要业务基本情况 ................................................................................... 98
       十、发行人所处行业状况 ........................................................................................ 111
       十一、发行人发展战略 ............................................................................................ 115
       十二、发行人违法违规情况..................................................................................... 118

第六节财务会计信息 ........................................................................................................ 119
       一、      发行人近年财务报告适用的会计制度 ......................................................... 119
       二、      重大会计政策变更情况 ................................................................................ 119
       三、      合并报表范围的变化情况 ............................................................................ 121
       四、      2018-2020 年度合并及母公司财务报表 ....................................................... 126
       五、      发行人 2018-2020 年度的财务指标及非经常性损益明细 ........................... 144
       六、      管理层讨论与分析 ........................................................................................ 146
       七、      本期公司债券发行后发行人资产负债结构的变化 ...................................... 189
       八、      发行人有息债务情况 .................................................................................... 190
       九、      发行人对外担保情况 .................................................................................... 191
       十、      发行人涉及的未决诉讼、仲裁及行政处罚事项 .......................................... 193
       十一、       发行人受限制资产情况 ............................................................................. 193
       十二、       发行人的重大投资情况 ............................................................................. 194

第七节募集资金运用 ........................................................................................................ 196
       一、募集资金规模 .................................................................................................... 196
       二、募集资金运用计划 ............................................................................................ 196
       三、募集资金运用对发行人财务状况的影响.......................................................... 197
       四、募集资金专项账户管理安排 ............................................................................. 197

第八节债券持有人会议 .................................................................................................... 199
       一、债券持有人会议的总则..................................................................................... 199
       二、债券持有人会议规则的主要内容 ..................................................................... 199

第九节债券受托管理人 .................................................................................................... 209

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       一、债券受托管理人 ................................................................................................ 209
       二、债券受托管理协议主要事项 ............................................................................. 211

第十节发行人、中介机构及相关人员声明 ..................................................................... 223
       发行人及发行人相关人员声明 ................................................................................. 223
       主承销商声明............................................................................................................ 240
       主承销商声明............................................................................................................ 241
       发行人律师声明 ........................................................................................................ 242
       审计机构声明............................................................................................................ 243

第十一节备查文件 ............................................................................................................ 244
       一、备查文件目录 .................................................................................................... 244
       二、查阅时间............................................................................................................ 244
       三、查阅地点............................................................................................................ 244




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    在本募集说明书中,除非文意另有所指,下列词汇具有以下含义:
 一、一般术语
 发行人/公司/本公司/
                        指   TCL 科技集团股份有限公司(曾用名为 TCL 集团股份有限公司)
 集团
 母公司                 指   TCL 科技集团股份有限公司本部

 公司董事会             指   TCL 科技集团股份有限公司董事会

 公司股东大会           指   TCL 科技集团股份有限公司股东大会

 公司章程               指   TCL 科技集团股份有限公司章程
                             发行人 2018 年 11 月 13 日召开的 2018 年第五次临时股东大会审议通
 本次债券               指
                             过的总额不超过 90 亿元人民币(含 90 亿)的公司债券
 本次发行               指   本次公司债券的发行行为
                             TCL 科技集团股份有限公司 2021 年面向专业投资者公开发行科技创
 本期债券               指
                             新短期公司债券(第一期)
                             发行人为本次公司债的发行而根据有关法律法规制作的《TCL 科技集
 募集说明书             指   团股份有限公司 2021 年面向专业投资者公开发行科技创新短期公司
                             债券(第一期)募集说明书》
                             发行人为本次公司债的发行而根据有关法律法规制作的《TCL 科技集
 募集说明书摘要         指   团股份有限公司 2021 年面向专业投资者公开发行科技创新短期公司
                             债券(第一期)募集说明书摘要》
 工信部                 指   中国工业和信息化部

 中国证监会             指   中国证券监督管理委员会

 深交所                 指   深圳证券交易所

 香港联交所/联交所      指   香港联合交易所
 牵头主承销商、簿记管
                        指   国泰君安证券股份有限公司(以下简称“国泰君安证券”)
 理人、债券受托管理人
 联席主承销商           指   中信证券股份有限公司(以下简称“中信证券”)
                             由国泰君安证券股份有限公司、中信证券股份有限公司组成的主承销
 主承销团               指
                             团
 资信评级机构           指   中诚信国际信用评级有限公司(以下简称“中诚信国际”)

 审计机构               指   大华会计师事务所(特殊普通合伙)

 发行人律师             指   北京市嘉源律师事务所

 中联                   指   中联资产评估集团有限公司


                                              9
TCL 科技集团股份有限公司                                                  公司债券募集说明书


 债券持有人             指   根据债券登记机构的记录显示在其名下登记拥有本次债券的投资者
                             根据《深圳证券交易所债券交易实施细则》,债券质押式回购交易,
                             是指债券持有人在将债券质押并将相应债券以标准券折算率计算出
 质押式回购             指
                             的标准券数量为融资额度向交易对手方进行质押融资的同时,交易双
                             方约定在回购期满后返还资金和解除质押的交易
                             为保障公司债券持有人的合法权益,根据相关法律法规制定的《TCL
 《债券持有人会议规
                        指   集团股份有限公司公开发行 2019 年公司债券之债券持有人会议规
 则》
                             则》
                             发行人与债券受托管理人签署的《TCL 科技集团股份有限公司与国泰
                             君安证券股份有限公司、国开证券股份有限公司、中信证券股份有限
 《债券受托管理协议》   指
                             公司和天风证券股份有限公司关于 TCL 科技集团股份有限公司公开
                             发行公司债券之债券受托管理协议》及其变更和补充
 《公司法》             指   《中华人民共和国公司法》

 《证券法》             指   《中华人民共和国证券法》

 《管理办法》           指   《公司债券发行与交易管理办法》
                             中华人民共和国商业银行对非个人客户的营业日(不包括法定节假
 工作日                 指
                             日)
 交易日                 指   深圳证券交易所营业日
                             指中华人民共和国的法定及政府指定节假日或休息日(不包括香港特
 法定节假日或休息日     指
                             别行政区、澳门特别行政区和台湾省的法定节假日或休息日)
 最近三年/报告期        指   2018 年、2019 年和 2020 年

 元                     指   如无特殊说明,指人民币

 二、机构地名释义
                             TCL 多媒体科技控股有限公司,现已更名为 TCL 电子控股有限公司
 TCL 多媒体             指
                             (1070.HK)
 TCL 电子               指   TCL 电子控股有限公司(1070.HK)

 TCL 通讯               指   TCL 通讯科技控股有限公司

 TCL 华星               指   TCL 华星光电技术有限公司

 家电集团、惠州家电     指   惠州 TCL 家电集团有限公司

 通力电子               指   通力电子控股有限公司(1249.HK)

 合肥家电               指   TCL 家用电器(合肥)有限公司

 酷友、O2O、酷友科技    指   惠州酷友网络科技有限公司

 TCL 产业园             指   TCL 科技产业园有限公司

 格创东智               指   格创东智科技有限公司

 简单汇                 指   简单汇信息科技(珠海)有限公司

                                             10
TCL 科技集团股份有限公司                                              公司债券募集说明书


 TCL 照明电器         指   惠州 TCL 照明电器有限公司
                           TCL 实业控股股份有限公司(曾用名 TCL 实业控股(广东)股份有
 TCL 实业             指
                           限公司)
 华显光电             指   华显光电技术控股有限公司(0334.HK)

 TCL 金控             指   TCL 金融控股集团(广州)有限公司

 惠州投控             指   惠州市投资控股有限公司

 广新集团             指   广东省广新控股集团有限公司

 长江汉翼             指   湖北省长江合志汉翼股权投资基金合伙企业(有限合伙)

 泰科立               指   惠州泰科立电子集团有限公司

 翰林汇               指   翰林汇信息产业股份有限公司

 TCL 财务公司         指   TCL 科技集团财务有限公司

 TCL 创投             指   新疆 TCL 股权投资有限公司

 花样年               指   花样年控股集团有限公司(01777.HK),本公司为该公司第二大股东

 电大在线             指   电大在线远程教育技术有限公司

 东兴华瑞             指   新疆东兴华瑞股权投资合伙企业(有限合伙)

 九天联成             指   新疆九天联成股权投资合伙企业(有限合伙)

 速必达               指   深圳速必达商务服务有限公司

 客音商务             指   惠州客音商务服务有限公司

 飞利浦               指   荷兰皇家飞利浦电子公司

 深纺织               指   深圳市纺织(集团)股份有限公司

 武汉华星光电         指   武汉华星光电技术有限公司

 DisplaySearch        指   专注于平面显示产业与产业链研究的全球领先市场调研机构

 Gartner              指   高德纳咨询公司,全球最具权威的 IT 研究与顾问咨询公司
                           Euromonitor(欧睿)信息咨询有限公司,致力于为全球客户提供国际
 Euromonitor          指
                           市场有关行业、国家和消费者的各类商业信息
                           北京智信道咨询有限公司,是国内领先家电制冷行业信息服务提供
 产业在线             指   商,搭建的产供一体化及行业信息资讯平台,涉及空调、冷链、暖通、
                           电子、厨卫产业链及相关供应链等多个领域
                           集邦科技,一家提供市场深入分析和产业咨询服务的专业研究机构,
 TrendForce           指   研究领域涵盖智能手机、笔记本电脑、内存、面板、LED 照明、太阳
                           能、锂电池等多个领域
                           集邦科技(TrendForce)光电事业处,专门从事面板产业研究,研究
 WitsView             指
                           领域涵盖上游零组件,中游面板以及下游系统商和零售业者


                                          11
TCL 科技集团股份有限公司                                                    公司债券募集说明书


                            北京群智营销咨询有限公司,旨在 FPD 新型显示产业链的研究,涵
 群智咨询              指
                            盖上游关键零部件、中游液晶面板及下游整机市场的行业研究。
 中环电子              指   天津中环电子信息集团有限公司
                            天津中环半导体股份有限公司,为本公司在深交所中小板控股子公
 中环半导体            指
                            司,股票代码:002129.SZ
 三、专业、技术术语

 CRT                   指   Cathode Ray Tube,传统显像管电视

 LCD                   指   Liquid Crystal Display,液晶电视

 TFT                   指   Thin-Film Transistor,薄膜电晶体

 PDP/PDP 电视          指   Plasma Display Panel,等离子电视
 平板电视              指   包括液晶电视、等离子电视、背投电视等

 互联网电视            指   一种可以实现在电视上播放互联网内容的新型电视

 TFT-LCD               指   Thin-Film Transistor Liquid-Crystal Display,薄膜电晶体液晶
                            Computer、Communication、Consumer Electronic,计算机、通讯和消
 3C                    指
                            费电子产品
 3D                    指   three-dimension 的缩写,三维图形

 3G                    指   Third-Generation,移动电话的第三代技术

 4G                    指   Fourth-Generation,移动电话的第四代技术

 IC                    指   Integrated Circuit,集成电路

 AV                    指   Audio Video,音频和视频

 ODM                   指   Original design manufacture,即原始设计生产

 OEM                   指   Original Equipment/Entrusted Manufacture,贴牌生产

 海外市场              指   中国大陆以外的市场
                            TCL 科技为主营产品彩电、移动电话以及家电产品生产零部件以及其
 部品                  指
                            他辅助产品等的相关业务
 KPI                   指   关键业绩指标
                            由国内公司在境内商业银行开立保函,对境外子公司融资提供担保,
 内保外贷业务          指
                            为境外子公司提供融资支持的一种银行业务
                            搭载了量子点显示材料的产品。量子点是溶液半导体纳米晶,每一个
 QUHD 产品             指   小粒子都是单晶,只需要改变量子点的尺寸,就可以调出需要的颜色,
                            而且色纯度非常高
                            每用户平均收入(Average Revenue Per User),是用于衡量电信运营商
 ARPU 值               指
                            和互联网公司业务收入的指标
 重大资产重组/本次交        公司向 TCL 控股出售其所持有的 TCL 实业 100.00%股权、惠州家电
                       指
 易/本次重组                100.00%股权、合肥家电 100.00%股权、酷友科技 55.00%股权、客音

                                             12
TCL 科技集团股份有限公司                                              公司债券募集说明书


                           商务 100.00%股权、TCL 产业园 100.00%股权、格创东智 36.00%股权
                           以及通过全资子公司 TCL 金控间接持有的简单汇 75.00%股权、TCL
                           照明电器间接持有的酷友科技 1.50%股权

    本募集说明书中部分合计数与各加数直接相加之和在尾数上的差异是由四舍五入
造成的。




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TCL 科技集团股份有限公司                                      公司债券募集说明书


                              第一节 发行概况


     一、发行人简介

    1、发行人注册名称:TCL 科技集团股份有限公司

    2、发行人英文名称:TCL Technology Group Corporation

    3、成立日期:1982 年 3 月 11 日

    4、注册地址:广东省惠州仲恺高新区惠风三路 17 号 TCL 科技大厦

    5、总股本:人民币 14,030,788,362 元

    6、法定代表人:李东生

    7、股票上市交易所:深交所

    8、股票简称:TCL 科技

    9、股票代码:000100

    10、互联网网址:https://www.tcltech.com/



     二、公司债券发行核准情况

    2018 年 10 月 29 日,发行人第六届董事会第十二次会议审议通过了《关于公司符合
公开发行公司债券条件及适用深圳证券交易所公司债券优化审核程序的议案》、《关于
公开发行公司债券方案的议案》及《关于提请股东大会授权董事会及其授权人士全权办
理本次公开发行公司债券具体事宜的议案》。

    2018 年 11 月 13 日,发行人 2018 年第五次临时股东大会审议通过了上述议案,拟
采取分期发行方式公开发行票面总额不超过 90 亿元人民币(含 90 亿元)的公司债券。

    董事会决议公告和股东大会决议公告分别刊登在 2018 年 10 月 30 日和 2018 年 11
月 14 日的《中国证券报》、《上海证券报》、《证券时报》、《证券日报》和巨潮资讯
网(www.cninfo.com.cn)。

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TCL 科技集团股份有限公司                                       公司债券募集说明书


    2019 年 4 月 26 日,经中国证监会“证监许可【2019】841 号”文核准,公司将在中
国境内面向合格投资者公开发行不超过人民币 90 亿元(含 90 亿元)的公司债券。本次
债券分期发行,自中国证监会核准发行之日起 12 个月内完成首期发行,其余各期债券
发行,自中国证监会核准发行之日起 24 个月内完成。本次债券将分期发行,本公司将
根据市场情况等因素与联席主承销商协商确定本次债券的发行时间、发行规模及其他发
行条款。



  三、本期债券的基本条款

    1、发行主体:TCL 科技集团股份有限公司

    2、债券全称:TCL 科技集团股份有限公司 2021 年面向专业投资者公开发行科技
创新短期公司债券(第一期),简称为“21TCLK1”,债券代码为“149434”

    3、发行规模:本次债券发行总规模不超过 90 亿元,采用分期发行方式,本期债
券为第五期发行,本期债券发行规模为不超过 5 亿元(含 5 亿元)。

    4、票面金额及发行价格:本期债券票面金额为人民币 100 元,按面值平价发行。

    5、债券期限:180 天。

    6、债券形式:实名制记账式公司债券。投资者认购的本期债券在证券登记机构开
立的托管账户托管记载。本期债券发行结束后,债券持有人可按照有关主管机构的规
定进行债券的转让、质押等操作。

    7、债券利率及其确定方式:本期债券为固定利率,到期一次还本付息。本期债券
票面利率由发行人和主承销商按照发行时网下询价簿记结果共同协商确定。

    8、还本付息的期限和方式:本期债券到期一次性还本付息。

    9、起息日:2021 年 3 月 29 日。

    10、付息、兑付方式:本期债券本息支付将按照证券登记机构的有关规定统计债
券持有人名单,本息支付方式及其他具体安排按照证券登记机构的相关规定办理。




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TCL 科技集团股份有限公司                                      公司债券募集说明书


    11、支付金额:本期债券于兑付日向投资者支付的利息为投资者截至利息登记日
收市时所持有的本期债券票面总额与票面利率的乘积,实际支付金额为实际计息天数
/365*票面利率;于兑付日向投资者支付的本息为投资者截至兑付登记日收市时投资者
持有的本期债券最后一期利息及等于票面总额的本金。

    12、付息日:2021 年 9 月 25 日为付息日(如遇法定及政府指定节假日或休息日,
则顺延至其后的第 1 个交易日;顺延期间付息款项不另计利息)。

    13、兑付日:本期债券的兑付日为 2021 年 9 月 25 日(如遇法定及政府指定节假
日或休息日,则顺延至其后的第 1 个交易日;顺延期间兑付款项不另计利息)。

    14、特殊权利条款:无。

    15、增信措施:无。

    16、信用级别及资信评级机构:根据中诚信国际信用评级有限公司综合评定,发
行人的主体信用等级为 AAA,评级展望为稳定。

    17、主承销商:国泰君安证券股份有限公司、中信证券股份有限公司。

    18、债券受托管理人:国泰君安证券股份有限公司。

    19、发行对象:持有中国证券登记结算有限责任公司深圳分公司 A 股证券账户的
专业投资者(法律、法规禁止购买者除外)。

    20、发行方式:公开发行,采取簿记建档发行方式,由发行人与主承销商根据簿
记建档结果进行债券配售。

    21、向公司股东配售安排:本期债券不安排向公司股东配售。

    22、承销方式:本期债券由牵头主承销商国泰君安证券与联席主承销商中信证券
共同组建承销团,以主承销商余额包销的方式承销。

    23、募集资金用途:本期债券的募集资金扣除发行费用后用于置换公司科技创新
业务板块的存量债务。

    24、拟上市地:深圳证券交易所。



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TCL 科技集团股份有限公司                                     公司债券募集说明书


    25、质押式回购安排:发行人主体长期信用等级为 AAA 级,展望稳定,本期债券
符合进行质押式回购交易的基本条件,具体折算率等事宜按中国证券登记结算有限责
任公司的相关规定执行。

    26、上市安排:本次发行结束后,公司将尽快向深圳证券交易所提出关于本期债
券上市交易的申请。本期债券符合在深圳证券交易所集中竞价系统和综合协议交易平
台同时交易(以下简称“双边挂牌”)的上市条件。但本期债券上市前,公司财务状
况、经营业绩、现金流和信用评级等情况可能出现重大变化,公司无法保证本期债券
双边挂牌的上市申请能够获得深圳证券交易所同意,若届时本期债券无法进行双边挂
牌上市,投资者有权选择将本期债券回售予本公司。因公司经营与收益等情况变化引
致的投资风险和流动性风险,由债券投资者自行承担,本期债券不能在除深圳证券交
易所以外的其他交易场所上市。

    27、募集资金专项账户:

    账户名称:TCL 科技集团股份有限公司

    开户行:中国工商银行股份有限公司惠州惠台支行

    银行账户:2008021229200093305

    大额支付行号:102595002127

    28、税务提示:根据国家有关税收法律、法规的规定,投资者投资本期债券所应
缴纳的税款由投资者承担。



     四、本期发行相关日期


   (一)本期债券发行时间安排

    上市地点:深圳证券交易所

    发行公告刊登日期:2021 年 3 月 24 日

    簿记建档日:2021 年 3 月 25 日

    发行首日:2021 年 3 月 26 日

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TCL 科技集团股份有限公司                                        公司债券募集说明书


    网下发行期限:2021 年 3 月 26 日至 2021 年 3 月 29 日(仅限交易日)


   (二)债券上市安排

    发行结束后,发行人将尽快向深圳证券交易所提出关于债券上市交易的申请。具体
上市时间将另行公告。



     五、本期发行的有关机构


   (一)发行人:TCL 科技集团股份有限公司

    法定代表人:李东生

    住所:广东省惠州市仲恺高新区惠风三路 17 号 TCL 科技大厦

    办公地址:广东省惠州市仲恺高新区惠风三路 17 号 TCL 科技大厦

    联系人:吴少添

    电话:0752-2376069

    传真:0752-2260886


   (二)牵头主承销商、簿记管理人、债券受托管理人:国泰君安证券股份有限公司

    法定代表人:贺青

    住所:中国(上海)自由贸易试验区商城路 618 号

    办公地址:上海市新闸路 669 号博华广场 33 层

    项目组成员:徐磊、吴磊、洪梓涵

    电话:021-38676503、021-38032198

    传真:021-50688712


   (三)主承销商:中信证券股份有限公司

    法定代表人:张佑君

                                       18
TCL 科技集团股份有限公司                                       公司债券募集说明书


    住所:广东省深圳市福田区中心三路 8 号卓越时代广场(二期)北座

    办公地址:北京市朝阳区亮马桥路 48 号中信证券大厦

    项目组成员:杨芳、卢平、邓小强、宋禹熹、陈东辉、孙佳辉

    电话:010-60833575

    传真:010-60833504


   (四)发行人律师:北京市嘉源律师事务所

    法定代表人:郭斌

    住所:北京市复兴门内大街 158 号远洋大厦 F408

    经办律师:文梁娟、王莹

    电话:010-66413377

    传真:010-66412855


   (五)会计师事务所:大华会计师事务所(特殊普通合伙)

    法定代表人:梁春

    住所:北京市东城区东长安街 10 号长安大厦 3 层

    经办注册会计师:李秉心、张媛媛、杨春祥

    电话:0755-82966039

    传真:0755-82900965


   (六)资信评级机构:中诚信国际信用评级有限公司

    法定代表人:毛振华

    住所:北京复兴门内大街 156 号招商国际金融中心 D 座 12 层

    经办人:刘璇、肖洋



                                      19
TCL 科技集团股份有限公司                                       公司债券募集说明书


    电话:010-66428877

    传真:010-66426100


   (七)募集资金专项账户开户银行:中国工商银行股份有限公司惠州分行

    账户名称:TCL 科技集团股份有限公司

    开户行:中国工商银行股份有限公司惠州惠台支行

    银行账户:2008021229200093305

    联系人:杨韶光

    电话:0752-3183015

    传真:0752-2249679

    (八)申请上市的证券交易所:深圳证券交易所

    住所:深圳市福田区深南大道 2012 号

    总经理:沙雁

    电话:0755-82083333

    传真:0755-82083333


   (九)登记、托管、结算机构:中国证券登记结算有限责任公司深圳分公司

    住所:广东省深圳市福田区深南大道 2012 号深圳证券交易所广场 25 楼

    负责人:周宁

    电话:0755-25938000

    传真:0755-25988122



     六、发行人与本次发行的有关机构、人员的利害关系

    截至 2020 年 12 月 31 日,国泰君安证券自营账户持有 TCL 科技 697,396 股,融券

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TCL 科技集团股份有限公司                                        公司债券募集说明书


账户持有 TCL 科技 1,480,898 股。国泰君安证券下属子公司上海证券有限责任公司各自
营账户、融券账户和约定购回账户等未持有 TCL 科技的股票。截至 2020 年 12 月 31 日,
发行人与主承销商国泰君安证券及其法定代表人、负责人、高级管理人员及项目经办人
员不存在重大利害关系。

    截至 2020 年 12 月 31 日,中信证券自营业务股票账户累计持有 TCL 科技股票
2,928,900 股;信用融券专户持有 1,873,500 股,资产管理业务股票账户持有 13,791,900
股。截至 2020 年 12 月 31 日,发行人与主承销商中信证券及其法定代表人、负责人、
高级管理人员及项目经办人员不存在重大利害关系。

    除上述中介机构及相关披露事项外,截至 2020 年 12 月 31 日,发行人与所聘请的
与本次债券发行有关的其他中介机构及其法定代表人、负责人、高级管理人员及项目经
办人员不存在重大利害关系。



     七、认购人承诺

    认购、购买或以其他合法方式取得本次债券的投资者(包括本次债券的初始购买人
和二级市场的购买人,下同)被视为作出以下承诺:

    (一)接受本募集说明书对本次债券项下权利义务的所有规定并受其约束;

    (二)本次债券的发行人依有关法律、法规的规定发生合法变更,在经有关主管部
门批准后并依法就该等变更进行信息披露时,投资者同意并接受该等变更;

    (三)本次债券发行结束后,发行人将申请本次债券在深交所上市交易,并由主承
销商代为办理相关手续,投资者同意并接受这种安排;

    (四)投资者认购本次债券视作同意由发行人在各期债券发行前以发送确认通知书
的形式委任主承销团中的任意一家主承销商作为当期债券的受托管理人,并视作同意
《债券受托管理协议》项下的相关规定。本期债券发行前,发行人向国泰君安证券发送
了确认通知书并委任国泰君安证券作为本期债券的受托管理人,投资者同意并接受这种
安排;

    (五)投资者认购本次债券视作同意发行人与债券受托管理人为本次债券共同制定


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TCL 科技集团股份有限公司                                    公司债券募集说明书


的《债券持有人会议规则》。

    (六)投资者在评价和购买本次公司债券时已经充分了解并认真考虑了本次公司债
券的各项风险因素。




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TCL 科技集团股份有限公司                                    公司债券募集说明书


                               第二节风险因素

    投资者在评价和投资本次债券时,除本募集说明书披露的其他各项资料外,应特别
认真地考虑下述各项风险因素。



     一、本次债券的投资风险


   (一)利率风险

    受国民经济总体运行状况、国家宏观经济环境、金融货币政策以及国际经济环境变
化等因素的影响,市场利率存在波动的可能性。由于本次债券可能跨越一个以上的利率
波动周期,债券的投资价值在其存续期内可能随着市场利率的波动而发生变动,从而使
本次债券价值具有一定的不确定性。


   (二)流动性风险

    本次债券发行结束后,发行人将积极申请在深交所上市流通。由于具体上市审批或
核准事宜需要在本次债券发行结束后方能进行,并依赖于有关主管部门的审批或核准,
发行人目前无法保证本次债券一定能够按照预期在深交所交易流通,也无法确定具体上
市时间。此外,证券交易市场的交易活跃程度受到宏观经济环境、投资者分布、投资者
交易意愿等因素的影响,发行人亦无法保证本次债券在深交所上市后,债券持有人能够
随时并足额交易所持有的债券。因此,本次债券的投资者可能面临由于债券不能及时上
市流通而无法立即出售的流动性风险,或者面临由于债券上市流通后交易不活跃甚至无
法持续成交的流动性风险,导致投资者不能以某一价格足额出售债券。


   (三)偿付风险

    发行人目前经营和财务状况良好,经中诚信国际综合评定,发行人主体信用等级为
AAA,评级展望稳定。但在本次债券存续期内,宏观经济环境、资本市场状况、国家相
关政策等外部因素存在不确定性,这些因素的变化和发行人的经营状况、盈利能力和现
金流量的变化,可能导致发行人无法从预期的还款来源获得足够的资金按期支付本次债
券本息,从而使投资者面临一定的偿付风险。

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TCL 科技集团股份有限公司                                     公司债券募集说明书


   (四)本次债券特有风险

    本次债券为无担保债券。在本次债券发行时,发行人已根据现时情况拟定了相关偿
债保障措施来控制和降低本次债券的还本付息风险,但在本次债券的存续期内,受国家
政策法规、行业及市场等不可控因素的影响,若发行人未能如期从预期的还款来源中获
得足够资金,可能将影响本次债券本息的按期偿付。若发行人未能按时、足额偿付本息,
债券持有人亦无法从除发行人外的第三方处获得偿付。


   (五)资信风险

    发行人目前资信状况良好,最近三年的贷款偿还率和利息偿付率均为 100%,能够
按时偿付债务本息。但是,在本次债券存续期内,如果市场环境发生不利变化,则发行
人可能无法按期偿还贷款或无法履行经济合同,从而导致发行人资信状况变差,进而影
响本次债券本息的偿付。


   (六)信用评级变化的风险

    本次债券评级机构中诚信国际评定发行人的主体长期信用等级为 AAA。虽然发行
人目前资信状况良好,但在本次债券存续期内,发行人无法保证主体信用评级和本次债
券的信用评级不会发生负面变化。若资信评级机构调低发行人的主体信用评级或本次债
券的信用评级,则可能对债券持有人的利益造成不利影响。



     二、发行人的相关风险


   (一)财务风险

    1、负债水平较高的风险

    发行人所处行业属于资本密集型产业,资产负债率较高,2018-2020 年末,发行人
资产负债率分别为 68.42%、61.25%、65.08%;2018-2020 年,发行人在剔除存款质押借
款(主要是同时增加资产和负债的内存外贷)和递延收益(主要是 TCL 华星等公司的政
府补助)后的资产负债率分别为 67.05%、62.58%、65.74%。如果未来发行人经营状况有
所下滑或项目投资失败,将可能导致一定的偿债风险。


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TCL 科技集团股份有限公司                                        公司债券募集说明书


    2、存货跌价风险

    发行人存货余额较大,2018 至 2020 年末,公司存货净额分别为 1,988,797 万元、
567,796 万元及 883,496 万元,存货周转率分别为 5.64、5.19 和 9.13,存货主要为原材
料、产成品、在产品及周转材料等。发行人出于谨慎性原则对存货计提跌价准备,自 2018-
2020 年发行人分别计提存货跌价准备 77,936 万元、45,174 万元和 68,746 万元。由于发
行人所处行业技术升级快,市场需求变化大,研发、生产、销售不确定性强,一旦发行
人对市场需求的变化把握不准,产品定位不当,就可能造成存货积压,形成存货跌价损
失,从而对发行人的盈利能力产生一定影响。

    3、应收账款增长较快风险

    发行人应收账款随着公司销售规模扩大而呈较快增长的趋势,2018-2020 年,公司
应收账款净额分别为 1,360,436 万元、834,035 万元及 1,255,761 万元。2019 年末,发行
人应收账款较 2018 年末减少 526,401 万元,减少幅度为 38.69%,主要系由于资产重组
后合并范围变化的影响所致。2020 年末,发行人应收账款较 2019 年末增加 421,726 万
元,增幅为 50.56%。发行人应收账款金额较大主要是由于销售规模增长导致信用期内的
赊销业务增加所致。随着发行人业务规模的进一步扩大,发行人应收账款将会继续增长,
如果应收账款不能及时收回,将对发行人资产质量以及财务状况将产生不利影响。

    4、汇率风险

    发行人海外业务不断扩展,2018-2020 年度,发行人从香港和海外市场实现主营业
务收入分别为 558.09 亿元、262.57 亿元、223.27 亿元,占当期主营业务收入的比例分别
为 49.70%、35.04%、29.12%;汇率变动对现金及现金等价物的影响分别为 1.25 亿元、
2.26 亿元、-2.19 亿元。在人民币兑美元、欧元、日元等国际主要货币汇率有所波动背景
下,公司未来可能在外汇收支结算方面面临一定的汇兑风险。

    5、金融衍生品交易的风险

    随着海外销售规模的快速扩张,为有效管理外币资产、负债和现金流的汇率风险,
发行人实施远期外汇、利率掉期等金融衍生交易,2018-2020 年,衍生业务合约发生额
分别为 330.85 亿元、202.29 亿元和 300.10 亿元,当期实现损益分别为 0.53 亿元、-0.06
亿元和 1.97 亿元。虽然发行人坚持套期保值原则,以锁定成本、规避风险目的,在充分

                                        25
TCL 科技集团股份有限公司                                       公司债券募集说明书


分析市场走势的基础上,开展金融衍生品交易,若未来人民币对美元及其他货币波动幅
度、中美两国利率走势大幅超出预期,金融衍生品交易持仓期间可能产生一定的浮亏,
从而对发行人的盈利能力造成负面影响。

    6、少数股东权益占比较大风险

    2018-2020 年,发行人少数股东权益分别为 3,037,731 万元、3,377,120 万元和
5,594,927 万元,占同期所有者权益的比例分别为 49.90%、52.86%和 62.13%。少数股东
权益占比较大,可能影响发行人对下属子公司的控制,进而影响经营稳定性。

    7、投资收益占利润总额比例较高的风险

    2018-2020 年,公司投资收益分别为 216,725 万元、344,255 万元及 325,440 万元,
占当期利润总额的比例分别为 43.83%、84.88%及 56.74%。发行人投资收益主要来源于
处置信托理财产品获得的投资收益、按持股比例享有联营企业净利润而确认的投资收益、
处置长期股权投资和可供出售金融资产形成的投资收益。发行人所属电子元器件业投资
周期长,短期闲置资金较多,为了加强现金管理、提高资金使用效率,发行人利用短期
闲置资金投资低风险的信托理财等产品,到期后偿付相关款项并取得一定收益。发行人
投资了上海银行、七一二、花样年等多家具有较强盈利能力的企业,根据会计准则规定
纳入长期股权投资,采用权益法进行核算,按持股比例享有的被投资企业净利润确认为
投资收益。另外,发行人充分利用在新型显示及智能终端垂直整合的产业背景和专业的
管理团队,投资前瞻性及技术创新性产业,通过 IPO、新三板挂牌、股权转让等多种方
式退出并实现投资收益。若金融市场或被投资企业经营发生较大波动,将对发行人经营
业绩造成不利影响。

    8、资本支出较大的风险

    根据公司当前业务发展规划,公司主要资本支出为子公司 TCL 华星第十一代超高
清新型显示器件生产线(t7)、第 11 代 TFT-LCD 及 AMOLED 新型显示器件生产线
(t6)、第 6 代 LTPS-AMOLED 柔性生产线(t4)和 TCL 华星高世代模组子项目。t7 项
目主要生产和销售 65"、70"(21:9)、75"的 8K 超高清显示屏及 65"OLED、75"OLED 显示
屏等,产能达月加工 3370mm×2940mm 玻璃基板约 9 万张,已于 2018 年 11 月正式开工
建设,目前已顺利投产,预计 2021 年下半年实现满产,项目总投资约为 426.83 亿元,


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TCL 科技集团股份有限公司                                        公司债券募集说明书


项目建成后将极大丰富公司的产品线,尤其是在大尺寸、8K 产品的市场份额显著提升;
同时将有利于新技术的研发与产业化,实现氧化物半导体、印刷 OLED 等新技术应用,
率先掌握下一代新型显示技术,进一步提升 TCL 华星的企业竞争力。t6 项目生产 43"、
65"、70"(21:9)、75"液晶显示屏,超大型公共显示屏,OLED 显示屏,产能达月加工
3370mm×2940mm 玻璃基板 9 万张,已于 2018 年 11 月份点亮投产,已于 2019 年年底
实现满产,项目总投资约为 465 亿元,该项目建成后,丰富了发行人大尺寸液晶电视面
板的产品组合,提升了发行人液晶面板业务的综合竞争力。t4 项目主要生产中小尺寸柔
性可折叠 AMOLED 显示面板,产能达月加工 1500mm×1850mm 玻璃面板 4.5 万张,已
于 2019 年 2 月完成产品点亮,2020 年 3 月前第一阶段产品量产,2022 年 1 月前第二阶
段产品量产,2023 年 1 月前第三阶段产品量产。项目总投资约 350 亿元,项目建成后,
将有助于完善公司在半导体显示领域产业结构;有利于提升公司在中小尺寸高端显示,
特别是柔性显示领域的竞争实力。TCL 华星高世代模组子项目生产液晶电视机显示模组、
液晶显示器显示模组等终模组品,一期工程已经投产,具备液晶显示模组 4,000 万片的
年加工能力,已实现批量出货;2021 年完成二期建设,达成年产各尺寸液晶面板 6000
万片的生产能力,项目总投资约 96 亿元,项目建成后将成为 TCL 华星最高世代液晶面
板 G11 及 G8.5 代线配套工厂,提升公司上下游产业竞争力,稳固和提升市场地位,为
公司发展战略的实现奠定基础。未来 TCL 华星仍有接近 1,000 亿元的投资规划,面临较
大资本支出压力。

    9、受限资产规模较大的风险

    发行人受限资产主要系为固定资产和交易性金融资产等。截至 2020 年 12 月 31 日,
发行人所有权受限资产账面价值合计 9,033,850 万元,占当期末资产总额的比例为
35.03%,发行人受限制资产主要为抵押的固定资产、无形资产和交易性金融资产。总体
来看,发行人受限资产规模较大,但比重相对较小。虽然发行人声誉和信用记录良好,
与多家商业银行有良好的合作关系,不存在银行信贷违约记录,但如果因流动性不足等
原因导致发行人不能按时、足额偿还银行借款或其他债务,有可能导致受限资产被银行
冻结甚至处置,将对发行人声誉及正常经营造成不利影响。


   (二)经营风险

    1、宏观经济波动风险

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TCL 科技集团股份有限公司                                       公司债券募集说明书


    发行人所属电子元器件行业属于资本密集型行业,其盈利能力与经济周期高度相关。
随着近年来宏观经济的好转,2018-2020 年度,发行人营业总收入分别为 11,344,744 万
元、7,507,781 万元和 7,683,040 万元。目前,虽然随着国内疫情防控取得阶段性胜利,
在稳增长政策刺激下后三个季度经济有望反弹,但外部经济形势仍然有诸多不确定因素,
如果未来经济增长放慢或出现衰退,液晶面板等产品的需求及毛利率将降低,从而对发
行人的盈利能力产生不利影响。

    2、经营业绩波动风险

    2019 年 4 月,发行人完成重组剥离智能终端及相关配套业务,由相关多元化经营转
为聚焦半导体显示及材料产业,并以产业牵引,发展产业金融和投资业务。2020 年,发
行人收购中环电子 100%股权,布局新能源与半导体材料产业。半导体显示行业受周期
性波动的影响较大。目前面板产能维持高增长,若半导体显示行业持续供过于求,面板
价格反弹不达预期,公司经营业绩也将受到影响。

    3、行业竞争风险

    公司重组后主营业务收入主要来自液晶面板行业,为完全竞争行业,行业竞争激烈。

    公司重大资产重组完成后,主营业务之一为液晶面板制造,大尺寸面板是平板电视
生产的核心部件,占液晶电视生产成本比重超过 60%,其生产具有投入规模大、周期性
强和盈利波动幅度大等特点。根据目前全球电视面板厂商新产能投产计划,2017 年-2019
年,群创 8.6 代线、惠科 8.5 代线、京东方福州 8.5 代线、京东方合肥 10.5 代线、TCL
华星深圳 11 代线、中国电子咸阳 8.5 代线、中国电子成都 8.6 代线陆续投产,国内各代
生产线加总液晶面板产能将超过韩国成为全球第一。随着主要在建及拟建面板项目建成
投产,液晶面板行业可能面临产能过剩风险,液晶面板价格也可能大幅下降。面板价格
的周期性变动可能对公司经营稳定性带来一定不利影响。

    4、业务转型风险

    发行人正在加速推进产业架构调整,进一步聚焦半导体显示产业与材料业务发展并
从半导体显示产业向上游发展关键材料及元器件的研发、设计和制造,构筑起具有国际
竞争力的产业链协同优势。若未来发行人的业务模式调整和战略推进不能及时完成,占
据有利市场地位,可能会对发行人的长期竞争力和盈利能力造成影响。

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TCL 科技集团股份有限公司                                     公司债券募集说明书


    同时,发行人目前已经完成重组转型,聚焦半导体显示及材料业务发展,经营管理
运作情况良好,但重组转型带来资本结构、业务架构、管理架构、运营流程乃至公司文
化等方面的变动,对公司的经营管理水平提出了更高的要求。如公司不能平稳过渡,可
能会对公司的稳定经营产生一定的影响。

    5、技术升级和替代的风险

    发行人产品使用液晶面板生产核心技术仍被世界上少数几家大公司掌握,同时这些
技术更新较快,虽然发行人正通过加大研发资金投入、构建技术创新体系、积聚和培养
优秀技术人才等手段充实技术开发能力,但核心技术开发能力仍然有待提高。如果发行
人未来未能及时推出适应市场需求的新技术与新产品,或者若有新的技术出现而发行人
未能及时掌握,将对发行人经营业绩造成不利影响。

    6、原材料价格波动风险

    发行人主要采购原材料和零部件主要包括 LCD 屏、背光料、IC 芯片、TCN 板、LCD
液显模块、集成电路、壳料、模具、玻璃、液晶、驱动 IC、偏光片、压缩机、铜、铝、
塑料、电机电控、芯片、制冷剂等,近年来,国内同类产品产能不断扩大,对上述原材
料和零部件的需求日益增长,同时,其价格受市场不确定性因素的影响较大。一旦上述
原材料和零部件的采购价格发生较大波动,而发行人对相关波动情况准备不足,可能对
发行人盈利能力造成一定影响。


   (三)管理风险

    1、无实际控制人风险

    截至 2020 年 12 月 31 日,发行人第一大股东李东生先生及其一致行动人合计持股
比例为 8.26%,公司股权结构分散,不存在《公司法》第 217 条所规定的控股股东及实
际控制人。无实际控制人的情况存在导致发行人决策时效性可能受到影响的风险。

    2、内部控制风险

    发行人建立了较为完善的内部控制制度体系,对控制与防范企业重大风险、严重管
理舞弊及重要流程错误等方面发挥了重要作用,但由于内部控制存在固有局限性,如经
营管理人员对内部控制认识上的差异、与子公司的关联交易和担保行为以及其他不可预

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TCL 科技集团股份有限公司                                     公司债券募集说明书


见因素,一旦内控制度难以及时、全面的覆盖,将对发行人的经营和管理产生一定的负
面影响。

    3、安全生产风险

    发行人作为大型半导体显示及材料研发、生产企业,拥有多处研发、生产基地,近
年来,国家不断加强对安全生产的监管力度,相关安全生产法规愈加严格。虽然发行人
高度重视安全生产工作,安全生产投入明显增加,安全设施不断改善,安全生产自主管
理和自律意识逐步增强,近年未发生重大人身伤亡和生产事故。如果出现安全生产事故,
将在一定程度上影响发行人声誉及正常生产经营状况。

    4、核心技术人员流失风险

    发行人所在半导体显示及材料产业高度依赖核心技术的研发以及核心人才资源的
培养。发行人在世界范围内拥有 17 个研发机构,拥有大批行业内技术专家,其中包括
台湾、韩国、日本的其他国家或地区的技术人员,基本覆盖了研发、品质、基建、供应
链等全部制造环节。公司技术团队具有明显的国际化特征,如果因国别文化等原因造成
核心人才流失,将对公司核心竞争力、持续发展能力造成不利影响。


   (四)政策风险

    1、产业政策变化风险

    《“十二五”国家战略性新兴产业发展规划》中将新型平板显示工程列为重大工程之
一,《“十三五”国家战略性新兴产业发展规划》也提出“实现主动矩阵有机发光二极管
(AMOLED)、超高清(4K/8K)量子点液晶显示、柔性显示等技术国产化突破及规模
应用。”国家和地方政府出台一系列优惠政策极大促进我国液晶面板行业的发展。若未
来国家或者地方产业政策发生调整,前期政策性效应透支持续显现,将影响发行人的盈
利能力,可能对发行人经营业绩产生不利影响。

    2、货币政策

    受国民经济总体运行状况、国家宏观经济以及国际经济环境变化等因素的影响,金
融货币政策存在变动的可能性。如果未来货币政策收紧幅度较大,有可能增加发行人融
资难度,并提高发行人财务成本。

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TCL 科技集团股份有限公司                                    公司债券募集说明书


    3、环保政策限制和变化的风险

    随着我国经济增长方式的转变和可持续发展战略的全面实施,环境保护工作日益受
到重视,国家对于电子产品提出更高的环保要求。随着环保标准的提高,可能提高公司
产品研发、生产成本,进而影响公司的经营业绩。




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TCL 科技集团股份有限公司                                        公司债券募集说明书


                           第三节发行人的资信情况


     一、本次债券的信用评级情况

    本期债券未进行评级。



     二、信用评级报告的主要事项

    无。



     三、发行人的资信情况


   (一)发行人获得主要贷款银行的授信情况

    截至 2020 年 12 月 31 日,公司主要合作银行的授信额度共计为 2,181 亿元人民币,
已使用授信额度为 878 亿元人民币,尚有 1,303 亿元人民币额度未使用,具体情况如下:

                                                                         单位:亿元

      银行名称         授信额度    已使用额度      未使用额度       授信到期日

    国家开发银行           372        183             189                /

   中国进出口银行          207        148             59            2022 年 6 月

    中国工商银行           391        119             272          2021 年 11 月

    中国农业银行           260        117             143           2021 年 8 月

    中国建设银行           180        95              85            2022 年 2 月

      中国银行             242        79              163           2021 年 5 月

      光大银行             95         24              71            2022 年 1 月

      中信银行             100        25              75            2022 年 1 月

      交通银行             85         26              59           2022 年 12 月

      招商银行             50         18              32            2021 年 7 月

      邮储银行             60         24              36            2021 年 9 月

      兴业银行             60          5              55           2021 年 12 月


                                      32
TCL 科技集团股份有限公司                                     公司债券募集说明书


      浦发银行              79       15               64        2021 年 11 月

        合计               2,181    878            1,303




    提示投资者关注,公司在银行授信额度为有条件的承诺性授信额度,不具有强制执
行力,在公司出现以下情形之一时,会影响银行授信额度的使用:

    (1)公司未按约定履行授信额度项下的支付和清偿义务;

    (2)公司未按约定用途使用授信资金,交易背景非真实和合法;

    (3)公司隐瞒可能影响其和担保人财务状况和履约能力的事件;

    (4)公司终止营业或者发生解散、撤销或破产事件。


   (二)最近三年及一期与主要客户发生业务往来时,是否有严重违约现象

    最近三年及一期,发行人与主要客户的业务往来未曾有严重违约的情况。


   (三)最近三年及一期发行的债券、其他债务融资工具以及偿还情况

    最近三年及一期,发行人未发生延迟支付债务融资工具本息的情况。

    截至本募集说明书签署之日,公司已发行尚处于存续期内的债券(债务融资工具)
情况如下:




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TCL 科技集团股份有限公司                                               公司债券募集说明书


                                   发行期限        票面利率      发行规模
    债券名称         发行日期                                                    债券种类
                                   (年)            (%)       (亿元)
    16TCL03          2016-07-06        5             3.50          20.00          公司债

    17TCL01          2017-04-18    5(3+2)          3.40          10.00          公司债

    17TCL02          2017-07-06    5(3+2)          4.93          30.00          公司债

    18TCL01          2018-06-05    5(3+2)          5.48          10.00          公司债

    18TCL02          2018-08-17    5(3+2)          5.30          20.00          公司债

18TCL 集 MTN001      2018-11-29        3             4.58          20.00         中期票据

    19TCL01          2019-05-17    5(3+2)          4.33          10.00          公司债

    19TCL02          2019-07-19    5(3+2)          4.30          10.00          公司债

    19TCL03          2019-10-21    5(3+2)          4.20          20.00          公司债

20TCL 集 MTN001      2020-03-25        3             3.60          30.00         中期票据

   TCL 定转 2        2020-11-30        2             0.50          26.00          可转债




    2018 年至今,发行人共发行债务融资工具 3 只、公司债券 6 只、可转债 1 只,募集
资金使用情况如下:

                                                                                 单位:亿元
                                                主体信用评
      债券简称         发行日期    发行规模                    募集资金用途        使用情况
                                                    级
                                                              补充流动资金,偿
 18TCL 集 SCP001      2018-04-19    20.00         AAA                              使用完毕
                                                                  还债务
                                                              补充流动资金,偿
 18TCL01              2018-06-05    10.00         AAA                              使用完毕
                                                                  还债务
                                                              补充流动资金,偿
 18TCL02              2018-08-17    20.00         AAA                              使用完毕
                                                                  还债务
                                                              补充流动资金,偿
 18TCL 集 MTN001      2018-11-29    20.00         AAA                              使用完毕
                                                                  还债务
                                                              补充流动资金,偿
 19TCL01              2019-05-17    10.00         AAA                              使用完毕
                                                                  还债务
                                                              补充流动资金,偿
 19TCL02              2019-07-19    10.00         AAA                              使用完毕
                                                                  还债务
                                                              补充流动资金,偿
 19TCL03              2019-10-21    20.00         AAA                              使用完毕
                                                                  还债务
                                                              补充流动资金,偿
 20TCL 集 MTN001      2020-03-25    30.00         AAA                              使用完毕
                                                                  还债务

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TCL 科技集团股份有限公司                                                        公司债券募集说明书


 20TCLD1                     2020-06-04       10.00       AAA           补充流动资金          使用完毕
                                                                       购买武汉华星光电
 TCL 定转 2                  2020-11-30       26.00       AAA                                 使用完毕
                                                                       技术有限公司股权

       截至本募集说明书签署之日,发行人发行的债务融资工具、债券募集资金均已使用
完毕,按照核准的用途或募集说明书约定用途使用募集资金,若涉及改变募集资金用途
的情况,依法履行了相应的核准及公告程序。发行人不存在擅自改变上述债券、债务融
资工具募集资金用途或违规使用上述债券、债务融资工具募集资金的情况。

       截至 2020 年 12 月 31 日,上述债券、债务融资工具均已按期足额向投资者支付本
息。


   (四)发行人 2018-2020 年度合并财务报表口径下的主要财务指标

                      项目                2020.12.31      2019.12.31          2018.12.31

           流动比率                                0.92            1.12                1.02

           速动比率                                0.66            0.85                0.67

           资产负债率                           65.08%          61.25%              68.42%

                      项目                2020 年度       2019 年度           2018 年度

           EBITDA 利息保障倍数                     5.98            5.17                5.53

           利息偿付率                            100%            100%                  100%

           贷款到期偿还率                        100%            100%                  100%

注:

   (1)流动比率=流动资产/流动负债

   (2)速动比率=(流动资产-存货-其他流动资产)/流动负债

   (3)资产负债率=负债合计/资产总计

   (4)EBITDA 利息保障倍数=(利润总额+计入财务费用的利息支出+折旧+摊销)/(计入财务费
用的利息支出+资本化利息)

   (5)利息偿付率=实际支付利息/应付利息

   (6)贷款到期偿还率=实际贷款偿还额/当期到期应偿还贷款额




                                                  35
TCL 科技集团股份有限公司                                      公司债券募集说明书



             第四节增信机制、偿债计划及其他保障措施

    本期债券发行后,发行人将根据债务结构进一步加强资产负债管理、流动性管理和
募集资金运用管理,保证资金按计划使用,及时、足额准备资金用于每年的利息支付和
到期的本金兑付,以充分保障投资者的利益。



     一、增信机制

    根据公司股东大会决议,本期公司债券无担保。



     二、偿债计划

    (一)本期债券存续期间,本期债券的付息日为 2021 年 9 月 25 日(如遇法定及政
府指定节假日或休息日,则顺延至其后的第 1 个交易日;顺延期间付息款项不另计利
息)。

    (二)本期债券到期一次还本。本期债券的兑付日为 2021 年 9 月 25 日(如遇法定
及政府指定节假日或休息日,则顺延至其后的第 1 个交易日;顺延期间兑付款项不另计
利息)。

    债券利息及本金的支付通过证券登记机构和有关机构办理。利息支付的具体事项将
按照国家有关规定,由发行人在监管机构指定媒体上发布的付息公告中加以说明。

    (三)资金专项账户

    发行人将在银行开立本期债券资金专项账户,用于募集资金接收、存储、划转和兑
息、兑付资金归集,并委托监管人、债券受托管理人进行监管。

    1、募集资金的存储和支取

    发行人在成功发行本期债券后,需将全部募集资金划入专项账户,接受监管人和债
券受托管理人对募集资金的监管。

    发行人保证募集资金的用途和流向符合本募集说明书的规定。


                                      36
TCL 科技集团股份有限公司                                        公司债券募集说明书


    2、资金专项账户的管理

    债券受托管理人依据有关规定指定项目主办人对募集资金使用情况进行监督,可以
采取现场调查、书面问询等方式行使其监督权。

    (四)根据国家税收法律、法规,投资者投资本期债券应缴纳的有关税费由投资者
自行承担。



     三、偿债资金来源及应急保障方案


   (一)偿债资金主要来源

    本期债券的偿债资金将主要来源于发行人日常经营所产生的收入、净利润和现金流。
2018-2020 年度,发行人营业总收入分别为 11,344,744 万元、7,507,781 万元和 7,683,040
万元,实现归属于母公司的净利润分别为 346,821 万元、261,777 万元及 438,816 万元,
经营活动产生的现金流量净额分别为 1,048,658 万元、1,149,010 万元及 1,669,828 万元。
发行人的盈利能力较强,随着发行人业务的不断发展,发行人的营业收入和盈利能力有
望进一步提升,从而为偿还本期债券本息提供保障。


   (二)偿债应急保障方案

    1、畅通的直接和间接融资渠道

    发行人是深交所主板上市公司,必要时可以通过资本市场各类融资渠道取得资金。

    发行人具有良好的信誉,国家开发银行、进出口银行、工商银行等均是公司的长期
合作伙伴,多年来为公司的发展提供了有力的资金支持。截至 2020 年 12 月 31 日,公
司主要合作银行的授信额度共计为 2,181 亿元人民币,已使用授信额度为 877 亿元人民
币,尚有 1,304 亿元人民币额度未使用。即使在本期债券兑付时遇到突发性的资金周转
问题,发行人也可以通过银行的资金拆借予以解决。提示投资者关注,公司在银行授信
额度为有条件的承诺性授信额度,不具有强制执行力,在公司出现以下情形之一时,会
影响银行授信额度的使用:

    (1)公司未按约定履行授信额度项下的支付和清偿义务;


                                        37
TCL 科技集团股份有限公司                                        公司债券募集说明书


    (2)公司未按约定用途使用授信资金,交易背景非真实和合法;

    (3)公司隐瞒可能影响其和担保人财务状况和履约能力的事件;

    (4)公司终止营业或者发生解散、撤销或破产事件。

    2、流动资产变现

    发行人长期保持较为稳健的财务政策,资产流动性良好,必要时可以通过流动资产
变现来补充偿债资金。截至 2020 年 12 月 31 日,公司流动资产为 6,568,846 万元,其中
货币资金 2,170,891 万元(扣除受限货币资金后为 1,820,842 万元),应收账款 1,255,761
万元,存货 883,496 万元,必要时可通过流动资产变现补充偿债资金。



     四、偿债保障措施

    为了充分、有效地维护债券持有人的利益,发行人为本期债券的按时、足额偿付制
定了一系列工作计划,包括确定专门部门与人员、安排偿债资金、制定管理措施、做好
组织协调、加强信息披露等,努力形成一套确保债券安全兑付的保障措施。


   (一)设立专门的偿付工作小组

    发行人将在每年的财务预算中落实安排本期债券本息的兑付资金,保证本息的如期
偿付,保障债券持有人的利益。在利息和到期本金偿付日之前的十五个交易日内,公司
将组成偿付工作小组,负责利息和本金的偿付及与之相关的工作。


   (二)制定并严格执行资金管理计划

    本期债券发行后,公司将根据债务结构情况进一步加强公司的资产负债管理、流动
性管理、募集资金使用管理、资金管理等,并将根据债券本息未来到期应付情况制定资
金运用计划,保证资金按计划调度,及时、足额地准备偿债资金用于每年的利息支付以
及到期本金的兑付,以充分保障投资者的利益。


   (三)充分发挥债券受托管理人的作用

    本期债券聘请了债券受托管理人,并签订了《债券受托管理协议》。在本期债券的


                                        38
TCL 科技集团股份有限公司                                       公司债券募集说明书


存续期内,由债券受托管理人代表债券持有人对发行人的相关情况进行监督,并在债券
本息无法按时偿付时,代表债券持有人采取一切必要及可行的措施,保护债券持有人的
正当利益。

    发行人将严格按照债券受托管理协议的约定,配合债券受托管理人履行职责,定期
向债券受托管理人报送发行人履行承诺的情况,并在发行人可能出现债券违约时及时通
知债券受托管理人,便于债券受托管理人及时依据债券受托管理协议采取必要的措施。

    有关债券受托管理人的权利和义务,详见本募集说明书第九节“债券受托管理人”。


    (四)制定《债券持有人会议规则》

    本公司和债券受托管理人根据《公司债券发行与交易管理办法》等法律法规的要求,
制定了《债券持有人会议规则》,约定了债券持有人通过债券持有人会议行使权利的范
围、程序及其他重要事项,为保障本期债券本息及时足额偿付作出了合理的制度安排。

    有关《债券持有人会议规则》的具体条款,详见本募集说明书第八节“债券持有人会
议”。


    (五)严格的信息披露

    发行人将依据相关法律法规,并遵循真实、准确、完整、及时的信息披露原则,按
照有关规定进行重大事项信息披露,使公司偿债能力、募集资金使用等情况受到债券持
有人、债券受托管理人的监督,防范偿债风险。


    (六)发行人承诺

    根据发行人于 2018 年 10 月 29 日召开的第六届董事会第十二次会议以及于 2018 年
11 月 13 日召开的 2018 年第五次临时股东大会审议通过的关于本次债券发行的有关决
议,在出现预计不能按时偿付债券本息或者到期未能按时偿付债券本息的情形时,公司
可根据相关法律、法规或规范性文件的要求(如适用),采取不向股东分配利润、调减
或停发董事和高级管理人员的薪酬/工资和奖金、暂缓重大对外投资和收购兼并等资本
性支出项目的实施等措施,保障债务偿付。




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TCL 科技集团股份有限公司                                        公司债券募集说明书


     五、违约责任及解决措施

    本公司保证按照本募集说明书约定的还本付息安排向债券持有人支付本期债券利
息及兑付本期债券本金。若本公司未按时支付本期债券的本金和/或利息,或发生其他违
约情况时,债券受托管理人将依据《债券受托管理协议》协调债券持有人向本公司进行
追索,包括采取加速清偿或其他可行的救济措施。如果债券受托管理人未按《债券受托
管理协议》履行其职责,债券持有人有权直接依法向本公司进行追索,并追究债券受托
管理人的违约责任。

    《债券受托管理协议》适用于中国法律并依其解释。因《债券受托管理协议》所产
生的或与其有关的任何争议,首先应在争议各方之间协商解决。如果协商解决不成,可
直接向深圳仲裁委员会提起仲裁。

    关于构成违约的情形、违约责任、清偿措施及相关承担方式的具体情况请详见本募
集说明书“第九节债券受托管理人”之“债券受托管理协议主要事项”之“(五)违约责任”
和“(六)法律适用和争议解决”。




                                        40
TCL 科技集团股份有限公司                                        公司债券募集说明书


                           第五节发行人基本情况


     一、发行人概况

    (一)发行人基本情况

    发行人注册名称:TCL 科技集团股份有限公司

    发行人英文名称:TCL Technology Group Corporation

    法定代表人:李东生

    总股本:人民币 14,030,788,362 元

    成立日期:1982 年 3 月 11 日

    统一社会信用代码:91441300195971850Y

    注册地址:广东省惠州仲恺高新区惠风三路 17 号 TCL 科技大厦

    邮政编码:516001

    信披事务负责人:廖骞

    电话:0755-33311666

    传真:0755-33313819

    所属行业:计算机、通信和其他电子设备制造业(C39)

    主要业务范围:研究、开发、生产、销售:半导体、电子产品及通讯设备、新型光
电、液晶显示器件、货物及技术进出口(国家禁止或涉及行政审批的货物和技术进出口
除外),创业投资业务及创业投资咨询,为创业企业提供创业管理服务,参与发起创业
投资机构与投资管理顾问机构,不动产租赁,提供信息系统服务,提供会务服务,提供
电子计算机技术服务和电子产品技术开发服务,软件产品的开发及销售,专利转让,代
理报关服务,提供顾问服务,支付结算。(依法须经批准的项目,经相关部门批准后方
可开展经营活动)。

    (二)发行人设立情况

                                       41
TCL 科技集团股份有限公司                                          公司债券募集说明书


    公司前身为 TCL 集团有限公司。2002 年 4 月,经广东省人民政府办公厅《关于同
意变更设立广东 TCL 集团股份有限公司的复函》(粤办函[2002]94 号)、广东省人民政
府《关于广东 TCL 集团股份有限公司设立有关问题的补充批复》粤府函[2002]134 号)、
广东省经济贸易委员会《关于同意变更设立广东 TCL 集团股份有限公司的批复》(粤经
贸函[2002]112 号)和《关于同意变更设立广东 TCL 集团股份有限公司的补充批复》(粤
经贸函[2002]184 号)等文件的批准,TCL 集团有限公司以经审计的净资产按照 1:1 的
比例折合股本 1,591,935,200 元,整体变更设立广东 TCL 集团股份有限公司。上述出资
已经安永华明会计师事务所有限公司 2002 年 4 月 15 日出具的《验资报告》验证确认。
公司于 2002 年 4 月 19 日经广东省工商行政管理局核准注册,注册号为 4400001009990。

    根据国家工商行政管理总局《企业名称变更核准通知书》(国)名称变核内字[2002]
第 157 号)核准并经广东省工商行政管理局核定,公司于 2002 年 5 月 16 日将公司名称
由“广东 TCL 集团股份有限公司”变更为“TCL 集团股份有限公司”。

    (三)发行人上市后历次股权变动情况

    1、2004 年首次公开发行与吸收合并

    2004 年 1 月 2 日,经中国证监会《关于核准 TCL 集团股份有限公司公开发行股票
及吸收合并 TCL 通讯设备股份有限公司的通知》(证监发行字[2004]1 号)核准,公司
于 2004 年 1 月 7 日在深交所以每股 4.26 元的价格公开发行股票,共计公开发行人民币
普通股 994,395,944 股,其中,向社会公开发行 590,000,000 股,向 TCL 通讯设备全体
流通股股东发行 404,395,944 股,用于换取其持有的 TCL 通讯设备的流通股,吸收合并
TCL 通讯设备。公司 994,395,944 股公众股于 2004 年 1 月 30 日在深交所挂牌上市。此
次发行结束后,公司总股本增加至 2,586,331,144 元。该资金已全部到位,经安永华明会
计师事务所有限公司 2004 年 1 月 13 日出具的《验资报告》验证确认。公司于 2004 年
7 月 16 日经广东省工商行政管理局核准换取了注册号为企股粤总字第 003362 号的企业
法人营业执照。

    上述首次公开发行与吸收合并后,公司股本结构为:
                 股份类别               股份数量(股)        占总股本比例(%)
  一、未上市流通股份                          1,591,935,200                  61.55
      国家持股                                  652,282,698                  25.22
      境内法人持股                               95,516,112                   3.69

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TCL 科技集团股份有限公司                                           公司债券募集说明书


                   股份类别               股份数量(股)        占总股本比例(%)
      境外法人持股                                197,081,577                   7.62
      自然人持股                                  411,636,329                  15.92
      其他                                        235,418,484                   9.10
  二、流通股份                                    994,395,944                  38.45
      人民币普通股                                994,395,944                  38.45
  三、股份总数                                  2,586,331,144                 100.00

    2、2005 年自然人股东股权转让

    由于非流通股股东吴士宏不同意参加股权分置改革,2005 年 11 月 18 日,吴士宏与
郭春泰、严勇、陈华明、张杰、李益民、黄伟、张付民、易春雨、于恩军、史万文签订
《股权转让协议》,将其持有的 10,084,689 股自然人股转让给上述 10 名自然人,数量
分别为郭春泰 4,773,130 股、严勇 2,500,000 股、陈华明 732,336 股、张杰 400,000 股、
李益民 400,000 股、黄伟 250,000 股、张付民 250,000 股、易春雨 400,000 股、于恩军
129,223 股、史万文 250,000 股。转让双方已完成股权过户手续。

    3、2005 年第一大股东股权转让及股权分置改革

    2005 年 12 月 25 日,公司第一大股东惠州投控与 PhilipsElectronicsChinaB.V 签订
《股份转让协议》。根据协议约定,惠州投控向 PhilipsElectronicsChinaB.V 转让其持有
的占 TCL 集团总股本 5%的国家股股份 129,316,557 股,股份转让的价款为每股 1.5816
元。鉴于 TCL 集团已经提出流通股股东每 10 股获得 2.5 股对价的股权分置改革方案,
在该方案项下与本次转让股份相关的股权分置改革对价将由 PhilipsElectronicsChinaB.V
承担。

    2005 年 12 月 29 日,惠州投控与 AllianceFortuneInternationalLimited 签订《股权转
让协议》。根据该协议,惠州控股向 AllianceFortuneInternationalLimited 转让其持有的占
本公司总股本 1.16%的国家股股份 30,000,000 股,转让价格为每股 1.5816 元。鉴于 TCL
集团已经提出流通股股东每 10 股获得 2.5 股对价的股权分置改革方案,在该方案项下
与本次转让股份相关的股权分置改革对价将由 AllianceFortuneInternationalLimited 承担。

    2005 年 12 月 29 日,惠州投控与本公司高级管理人员及其他主要管理人员等共 89
人正式签订《股份转让协议》。根据协议约定,惠州投控向本公司高级管理人员及其他
主要管理人员转让其持有的占本公司总股本 3.84%的国家股股份 99,316,557 股,转让价
格为每股 1.5816 元。鉴于 TCL 集团已经提出流通股股东每 10 股获得 2.5 股对价的股权
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TCL 科技集团股份有限公司                                             公司债券募集说明书


分置改革方案,在该方案项下与本次转让股份相关的股权分置改革对价将由本公司高级
管理人员及其他主要管理人员承担。

    2005 年 12 月 30 日,公司股权分置改革方案经股权分置改革相关股东会议审议通
过,并于 2006 年 4 月 20 日实施。实施方案为在股份变更登记日登记在册的全体流通股
股东每持有 10 股流通股股份获得非流通股股东支付的 2.5 股对价股份。实施本次股权
分置改革方案后,公司总股本保持不变。原非流通股股东持有的非流通股股份性质变更
为有限售条件的流通股。

    本次股权转让及股权分置改革完成后,公司股本结构如下表所示:
                股份类别                 股份数量(股)            占总股本比例(%)
 一、有限售条件股份                                1,343,416,891                  51.94
     国家及国有法人持股                             332,176,675                   12.84
     境内一般法人持股                                80,600,173                    3.12
     境内自然人持股                                 347,354,583                   13.43
     境外法人、自然人持股                           384,549,602                   14.87
     高管股份                                            80,677                    0.00
     其他                                           198,655,181                    7.68
 二、无限售条件股份                                1,242,914,253                  48.06
     人民币普通股                                  1,242,914,253                  48.06
 三、股份总数                                      2,586,331,144                 100.00

    4、2009 年非公开发行股票

    经中国证监会《关于核准 TCL 集团股份有限公司非公开发行股票的批复》(证监许
可[2009]12 号)核准,公司于 2009 年 4 月 23 日以每股 2.58 元的价格向符合中国证监会
相关规定条件的特定投资者非公开发行了人民币普通股 35,060 万股。此次发行完成后,
公司总股本增加至 2,936,931,144 股,并于 2009 年 6 月 2 日经广东省工商行政管理局核
准换取了企业法人营业执照。该资金已全部到位,经中喜会计师事务所有限责任公司出
具的中喜验字[2009]第 01016 号《验资报告》验证确认。

    此次非公开发行股票后,公司股本结构为:
                股份类别                     股份数量(股)        占总股本比例(%)
 一、有限售条件股份                                  513,097,296                  17.47
     国家持股                                         73,543,561                   2.51
     国有法人持股                                    104,000,000                   3.54
     境内非国有法人持股                               33,800,000                   1.15
     境内自然人持股                                  231,753,735                   7.89

                                        44
TCL 科技集团股份有限公司                                             公司债券募集说明书


                股份类别                     股份数量(股)        占总股本比例(%)
     其他(基金、理财产品等)                         70,000,000                  2.38
 二、无限售条件股份                                2,423,833,848                 82.53
 三、股份总数                                      2,936,931,144                100.00

    5、2010 年非公开发行股票

    经中国证监会《关于核准 TCL 集团股份有限公司非公开发行股票的批复》(证监许
可[2010]719 号)核准,公司于 2010 年 7 月 26 日以每股 3.46 元的价格向符合中国证监
会相关规定条件的特定投资者非公开发行了人民币普通股 1,301,178,273 股。此次发行
完成后,公司总股本增加至 4,238,109,417 股,并于 2010 年 9 月 19 日经广东省工商行政
管理局核准换取了企业法人营业执照。该资金已全部到位,经深圳市鹏城会计师事务所
有限公司出具的深鹏所验字[2010]284 号验资报告验证确认。

    此次非公开发行股票后,公司股本结构为:
                股份类别                     股份数量(股)        占总股本比例(%)
 一、有限售条件股份                                1,436,632,871                 33.90
     国家持股                                         86,719,654                  2.05
     国有法人持股                                    289,008,671                  6.82
     境内非国有法人持股                              853,195,548                 20.13
     境内自然人持股                                  207,708,998                  4.90
 二、无限售条件股份                                2,801,476,546                 66.10
 三、股份总数                                      4,238,109,417                100.00

    6、2011 年资本公积转增股本

    2011 年 4 月 15 日,公司 2010 年度股东大会审议通过《本公司 2010 年度利润分配
及资本公积转增股本预案》,本次分配以公司 2010 年 12 月 31 日股份总数 4,238,109,417
股为基数,以资本公积向全体股东每 10 股转增股份 10 股,共计转增 4,238,109,417 股,
本次转增完成后公司总股本增加至 8,476,218,834 股,本次转增股本于 2011 年 5 月 19 日
完成。上述事项经立信大华会计师事务所有限公司出具的立信大华验字[2011]170 号验
资报告验证确认。

    此次资本公积转增股本后,公司股本结构为:
                股份类别                     股份数量(股)        占总股本比例(%)
 一、有限售条件股份                                2,836,553,542                 33.46
     国有法人持股                                    751,456,650                  8.87
     境内非国有法人持股                            1,706,391,096                 20.13

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TCL 科技集团股份有限公司                                            公司债券募集说明书


                股份类别                    股份数量(股)        占总股本比例(%)
     境内自然人持股                                 270,708,800                  3.19
     高管股份                                       107,996,996                  1.27
 二、无限售条件股份                               5,639,665,292                 66.54
 三、股份总数                                     8,476,218,834                100.00

    7、股权激励

    2011 年 1 月 28 日,公司第三届董事会第三十三次会议审议通过了《TCL 集团股份
有限公司股票期权激励计划(草案)》及相关议案。2011 年 2 月 11 日,就此次股权激
励计划,公司向中国证监会进行了备案,根据中国证监会的反馈意见,2011 年 12 月 6
日,公司召开第四届董事会第七次会议审议通过了《TCL 集团股份有限公司股票期权激
励计划(草案)修订稿》及相关议案。公司于 2011 年 12 月向中国证监会进行了备案,
中国证监会在法定期限内未提出异议。2012 年 1 月 9 日,公司召开 2012 年第一次临时
股东大会审议通过了《TCL 集团股份有限公司股票期权激励计划(草案)修订稿》及相
关议案。

    2012 年 1 月 13 日,公司第四届董事会第九次会议审议通过了《关于本公司股票期
权激励计划首次授予事项的议案》,根据公司 2012 年第一次临时股东大会授权,董事
会确定以 2012 年 1 月 13 日作为本次股票期权激励计划的授权日,向 154 位激励对象首
次授予 155,025,600 份股票期权并完成了股票期权授予登记工作。预留的 17,221,600 份
股票期权的授权日由董事会另行确定。

    2013 年 1 月 8 日,公司第四届董事会第十九次会议审议通过了《关于股权激励计划
预留股票期权授予相关事项的议案》。董事会确定以 2013 年 1 月 8 日为本次股权激励
计划预留股票期权的授权日,向 36 名激励对象授予预留的 17,221,600 份股票期权并完
成了股权激励计划预留股票期权授予登记工作。

    2013 年 2 月 26 日公司召开第四届董事会第二十次会议,审议通过了《关于调整首
次授予的股票期权激励对象及期权数量的议案》、《关于调整股权激励计划首次授予的
股票期权行权价格的议案》、《关于首次授予的股票期权第一个行权期可行权相关事宜
的议案》,股权激励计划首次授予的股票期权第一个行权期行权条件满足,公司首次授
予的 144 名激励对象在第一个行权期可行权共 60,073,120 份股票期权,第一个行权期自
首个授权日起 12 个月后的首个交易日起至授权日起 24 个月内的最后一个交易日当日

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TCL 科技集团股份有限公司                                                 公司债券募集说明书


止。

       2013 年 4 月 26 日,公司发布《TCL 集团股份有限公司关于首次授予的股票期权第
一个行权期采取自主行权模式的提示性公告》,自 2013 年 5 月 2 日起至 2014 年 1 月 12
日可行权共 60,073,120 份股票期权。激励对象在符合规定的时间内可通过选定的承办券
商系统自主进行申报行权。自 2013 年 5 月 2 日起至 2014 年 1 月 12 日,激励对象已行
权 58,870,080 份股票期权;对于未行权的 1,203,040 份股票期权,公司已于 2014 年 1 月
16 日 在 中国证券登记结算有限公司将其注销。行权后,公司总股本由行权前 的
8,476,218,834 股增加至 8,535,088,914 股。

       2014 年 2 月 21 日,公司第四届董事会第三十二次会议审议通过了《关于注销股权
激励计划首次授予股票期权第二个行权期及预留股票期权第一个行权期对应股票期权
的议案》,公司首次授予的股票期权第二个行权期及预留股票期权第一个行权期不满足
行权条件,其对应的股票期权不得行权,该部分股票期权由公司注销,共计注销股票期
权数量为 55,387,800 份。2014 年 3 月 7 日,公司完成上述拟注销的股票期权的注销事
宜。本次注销完成后,公司首次授予的股票期权剩余数量为 45,054,840 份;预留股票期
权剩余数量为 6,888,640 份。

       8、2014 年非公开发行股票

       经中国证监会《关于核准 TCL 集团股份有限公司非公开发行股票的批复》(证监许
可[2014]201 号)核准,公司于 2014 年 4 月 30 日以每股 2.18 元的价格向符合中国证监
会相关规定条件的特定投资者非公开发行了人民币普通股 917,324,357 股。此次发行完
成后,公司注册资本增加至人民币 9,452,413,271 元,并于 2014 年 6 月 10 日经惠州市工
商行政管理局核准换取注册号为 440000000011990 的企业法人营业执照。该资金已全部
到位,经中汇会计师事务所(特殊普通合伙)出具的中汇会验[2014]1524 号验资报告验
证确认。

       此次非公开发行股票后,公司股本结构为:
                  股份类别                       股份数量(股)        占总股本比例(%)
 一、有限售条件股份                                    1,314,618,159                 13.91
       国有法人持股                                     105,504,587                   1.12
       境内非国有法人持股                               687,266,382                   7.27
       境内自然人持股                                   124,553,388                   1.32


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TCL 科技集团股份有限公司                                                 公司债券募集说明书


                  股份类别                       股份数量(股)        占总股本比例(%)
       高管股份                                         397,293,802                   4.20
 二、无限售条件股份                                    8,137,795,112                 86.09
 三、股份总数                                          9,452,413,271                100.00

       9、2015 年非公开发行股票及股票期权激励计划行权

       经中国证监会《关于核准 TCL 集团股份有限公司非公开发行股票的批复》(证监许
可[2015]151 号)核准,发行人于 2015 年 2 月 26 日以每股 2.90 元的价格向符合中国证
监会相关规定条件的特定投资者非公开发行了人民币普通股 2,727,588,511 股,经中汇
会计师事务所(特殊普通合伙)出具的中汇会验[2015]0155 及 0156 号验资报告验证资
金到位。

       2014 年 12 月 31 日,发行人召开第五届董事会第五次会议,审议通过了《关于调整
股票期权激励对象及期权数量的议案》、《关于股权激励计划首次授予股票期权第三个
行权期及预留股票期权第二个行权期可行权相关事宜的议案》,股权激励计划首次授予
的股票期权第三个行权期行权条件满足,发行人首次授予的 135 名激励对象在第三个行
权期可行权共 44,151,060 份股票期权,首次授予股票期权第三个行权期自 2015 年 1 月
13 日起至 2016 年 1 月 12 日止;发行人预留股票期权的 34 名激励对象在第二个行权期
可行权共 6,650,560 份股票期权,发行人预留股票期权第二个行权期自 2015 年 1 月 8 日
起至 2016 年 1 月 7 日止。2015 年 1 月 16 日,发行人发布《关于公司股权激励计划首次
授予的股票期权第三个行权期采取自主行权模式的提示性公告》、《关于公司股权激励
计划预留股票期权第二个行权期采取自主行权模式的提示性公告》,激励对象在符合规
定的时间内可通过选定的承办券商系统自主进行申报行权。自 2015 年 1 月 1 日起至
2015 年 12 月 31 日,发行人股票期权激励对象累计行权 48,357,920 股。

       自 2015 年 1 月 1 日起至 2015 年 12 月 31 日,公司因股权激励行权增加 48,357,920
股股份,因非公开发行增加 2,727,588,511 股股份,股份总数由 9,452,413,271 增加至
12,228,359,702 股。

       10、2016 年股票期权激励计划行权及回购部分社会公众股份并注销

       自 2016 年 1 月 1 日起至 2016 年 1 月 12 日,公司股票期权激励对象累计行权 923,340
股。


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TCL 科技集团股份有限公司                                          公司债券募集说明书


    公司首期回购部分社会公众股份的方案于 2015 年 7 月 17 日经公司 2015 年第一次
临时股东大会审议通过,2015 年 7 月 24 日公司公告了《TCL 集团股份有限公司关于首
期回购公司部分社会公众股份的报告书》。截至 2016 年 1 月 15 日,公司回购股份数量
为 15,601,300 股,本次注销完成后,公司股份总额、股份结构相应发生变化,公司于 2016
年 2 月 1 日在中国证券登记结算有限责任公司深圳分公司办理完毕上述 15,601,300 股回
购股份注销手续。

    11、2017 年发行股份购买资产

    2017 年 4 月 21 日,公司因筹划发行股份购买资产暨关联交易事项停牌。本次交易
的交易标的为公司控股子公司 TCL 华星,交易资产为 TCL 华星 10.04%股权,交易价格
为 403,400.00 万元,交易对方为 TCL 华星员工持股平台和其他股东,拟采取发行股份
购买资产的方式。本次交易的交易标的资产相关指标占公司资产总额、资产净额、营业
收入的比重未超过 50%,本次交易不构成重大资产重组。本次交易不会导致公司实际控
制人发生变更。

    2017 年 9 月 20 日,中国证监会上市公司并购重组委员会召开 2017 年第 53 次工作
会议,有条件审核通过公司发行股份购买资产暨关联交易事项,公司自 2017 年 9 月 21
日起复牌。2017 年 11 月 6 日,公司收到中国证监会出具的《关于核准 TCL 集团股份有
限公司向湖北省长江合志汉翼股权投资基金合伙企业(有限合伙)等发行股份购买资产
的批复》(证监许可【2017】1949 号),核准公司向湖北省长江合志汉翼股权投资基金
合伙企业(有限合伙)发行 1,059,849,533 股股份、向星宇企业有限公司发行 90,532,347
股股份、向林周星澜创业投资管理合伙企业(有限合伙)发行 42,521,163 股股份、向林
周星涌创业投资管理合伙企业(有限合伙)发行 38,380,684 股股份、向林周星源创业投
资管理合伙企业(有限合伙)发行 37,695,315 股股份、向林周星涟创业投资管理合伙企
业(有限合伙)发行 32,311,279 股股份购买相关资产。

    2017 年 12 月 11 日,公司完成了本次交易标的资产的过户手续及相关工商变更登
记,公司已直接持有 TCL 华星 85.71%的股权。大华会计师事务所出具了《验资报告》
(大华验字[2017]000911 号),对本次发行股份购买资产之新增股份作了验资,公司将
新增注册资本 1,301,290,321 股。根据《验资报告》显示,公司总股本将由原 12,213,681,742
股变更为 13,514,972,063 股。前述发行股份购买资产事项涉及的新增股份于 2017 年 12

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TCL 科技集团股份有限公司                                       公司债券募集说明书


月 25 日在深圳证券交易所上市。

    12、2018 年股权激励计划

    2018 年 3 月 19 日,公司召开 2018 年第一次临时股东大会,审议通过了《关于审议
TCL 集团股份有限公司 2018 年限制性股票激励计划暨“TCL 集团全球创享计划”(草案)
及其摘要的议案》。根据公司 2018 年第一次临时股东大会授权,公司于 2018 年 3 月 21
日召开第六届董事会第七次会议,审议通过了《关于调整 2018 年限制性股票激励计划
暨“TCL 集团全球创享计划”相关事项的议案》、《关于向激励对象授予限制性股票的议
案》,确定本次限制性股票的授予日为 2018 年 3 月 21 日,同意公司向 1,522 名激励对
象授予 3,594.4 万股限制性股票,授予价格为 1.83 元/股。

    在确定授予日后认缴限制性股票和授予限制性股票登记过程中,公司激励计划中确
定的部分激励对象因资金不足等个人原因自愿放弃参与或认购部分拟授予的限制性股
票,其中 55 名激励对象自愿放弃全部获授的限制性股票合计 1,267,556 股。因此,公司
实际授予激励对象人数为 1,467 名,实际授予限制性股票的数量调整为 34,676,444 股。
上述限制性股票授予情况已经大华会计师事务所于 2018 年 5 月 3 日出具的《验资报
告》(大华验字[2018]000265 号)确认。本次限制性股票授予完成后,公司总股本由
13,514,972,063 股变更至 13,549,648,507 股。

    13、股份回购

    公司于 2019 年 1 月 10 日召开的第六届董事会第十四次会议审议通过了《关于回购
部分社会公众股份的议案》,并于 2019 年 1 月 10 日公告了《关于回购部分社会公众股
份预案的公告》、于 2019 年 3 月 19 日召开了第六届董事会第十五次会议审议通过了
《关于调整回购股份价格上限的议案》,公司回购总金额不低于 15.00 亿元(含)且不
超过 20.00 亿元(含),回购价格不超过 5.00 元/股(含);回购股份实施期限为自公
司第六届董事会第十四次会议审议通过本次回购股份预案之日起 12 个月内。截至 2019
年 10 月 9 日,公司已通过回购专用证券账户以集中竞价交易方式累计回购股份数量
496,508,222 股,占公司总股本的 3.66%。

    14、2019 年股权激励计划

    2019 年 5 月 8 日,公司召开 2019 年第三次临时股东大会,审议通过了《关于审议

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TCL 科技集团股份有限公司                                          公司债券募集说明书


TCL 集团股份有限公司 2019 年限制性股票激励计划暨“第二期全球创享计划”(草案)
及其摘要的议案》。根据公司 2019 年第三次临时股东大会授权,公司于 2019 年 5 月 10
日召开第六届董事会第十七次会议,审议通过了《关于调整 2019 年限制性股票激励计
划暨“第二期全球创享计划”相关事项的议案》、《关于向激励对象授予限制性股票的议
案》,确定本次限制性股票的授予日为 2019 年 5 月 10 日,同意公司向 122 名激励对象
授予 3,875,613 股限制性股票,授予价格为 1.86 元/股。

    本次授予的限制性股票系 TCL 集团通过二级市场上回购的 TCL 集团 A 股普通股。
上述限制性股票授予情况已经大华会计师事务所于 2019 年 6 月 5 日出具的《验资报
告》(大华验字[2019]000219 号)确认。本次限制性股票授予完成后,公司总股本不变。

    15、2018 年股权激励计划回购注销部分限制性股票

    2019 年 6 月 28 日,公司召开 2019 年第四次临时股东大会审议通过了《关于回购注
销部分激励对象已获授但尚未解除限售的限制性股票的议案》,744 名激励对象因重大
资产重组转移到 TCL 实业控股股份有限公司及其子公司任职或离职等原因而不再适合
成为激励对象,其已获授但尚未解除限售的限制性股票 21,114,162 股将由公司回购并注
销;11 名在职激励对象因 2018 年度业绩考核未达标导致当期解除限售条件未达成,其
已获授但尚未解除限售的限制性股票 95,626 股,将由公司回购并注销。

    注销完成后,公司总股本将减少 21,209,788 股。

    16、变更公司名称及经营范围

    根据公司于 2020 年 2 月 3 日召开的 2020 年第一次临时股东大会审议通过的《关于
拟变更公司全称及证券简称的议案》、《关于修订公司<章程>的议案》,公司名称由“TCL
集团股份有限公司”变更为“TCL 科技集团股份有限公司”,英文名称由“TCL Corporation”
变更为“TCL Technology Group Corporation”,经营范围变更为“研究、开发、生产、销售:
半导体、电子产品及通讯设备、新型光电、液晶显示器件,货物或技术进出口(国家禁
止或涉及行政审批的货物和技术进出口除外),创业投资业务及创业投资咨询,为创业
企业提供创业管理服务,参与发起创业投资机构与投资管理顾问机构,不动产租赁,提
供信息系统服务,提供会务服务,提供电子计算机技术服务和电子产品技术开发服务,
软件产品的开发及销售专利转让,代理报关服务,提供顾问服务,支付结算。(依法须


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TCL 科技集团股份有限公司                                           公司债券募集说明书


经批准的项目,经相关部门批准后方可开展经营活动)”。公司已于 2020 年 2 月 5 日完
成本次变更的工商变更登记手续。经深圳证券交易所核准,公司证券简称自 2020 年 2
月 7 日起由“TCL 集团”变更为“TCL 科技”,英文简称由“TCL CORP.”变更为“TCL TECH.”。

    17、2018 年和 2019 年股权激励计划回购注销部分限制性股票

    根据公司于 2020 年 3 月 28 日召开的第六届董事会第二十五次会议、第六届监事会
第十六次会议审议通过的《关于回购注销 2018 年和 2019 年限制性股票激励计划部分已
获授但尚未解除限售的限制性股票的议案》,公司于 2020 年 7 月 24 日完成了 2018
年和 2019 年限制性股票激励计划暨 “TCL 集团全球创享计划”部分激励对象已获授但
尚未解除限售的限制性股票回购注销工作,回购注销的股票数量为 9,159,308 股。

    18、2020 年发行股份购买资产

    2020 年 4 月 28 日,公司第六届董事会第二十六次会议审议通过了《关于本次发行
股份、可转换公司债券及支付现金购买资产方案的议案》,公司拟以发行股份、可转换
公司债券及支付现金的方式购买武汉华星 39.95%股权,交易价格 421,700 万元。公司拟
以发行股份的方式支付交易对价的 47.43%,即 200,000.00 万元;以发行可转换公司债
券的方式支付交易对价的 14.23%,即 60,000.00 万元;以现金方式支付交易对价的 38.34%,
即 161,700.00 万元。

    2020 年 9 月 17 日,中国证券监督管理委员会上市公司并购重组审核委员会召开
2020 年第 41 次工作会议,对公司发行股份、可转换公司债券及支付现金购买资产并募
集配套资金事项进行了审核。根据会议审核结果,公司本次发行股份、可转换公司债券
及支付现金购买资产并募集配套资金事项获得无条件通过。

    公司发行股份购买资产所新增股份数量为 511,508,951 股,新增股份于 2020 年 11
月 11 日在深圳证券交易所上市。

    (四)发行人近三年重大资产重组情况

    2018 年 12 月 7 日,TCL 科技第六届董事会第十三次会议审议通过了《TCL 集团股
份有限公司重大资产出售暨关联交易报告书(草案)》等相关议案,发行人拟实施重大
资产出售,本次交易构成重大资产重组,构成关联交易。具体情况如下:



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TCL 科技集团股份有限公司                                           公司债券募集说明书


    1、实施重大资产出售基本情况

   TCL 科技将其直接持有的 TCL 实业 100.00%股权、惠州家电 100.00%股权、合肥家
电 100.00%股权、酷友科技 55.00%股权、客音商务 100.00%股权、TCL 产业园 100.00%
股权、格创东智 36.00%股权以及通过全资子公司 TCL 金控间接持有的简单汇 75.00%股
权、TCL 照明电器间接持有的酷友科技 1.50%股权合计按照 476,000.00 万元的价格向
TCL 控股出售,该交易价格包括基准日后 TCL 科技及 TCL 金控已向标的公司及其下属
子公司新增实缴注册资本 80,298.00 万元,TCL 控股以人民币现金支付对价。

   本次交易标的包括 8 个公司的股权,其中,TCL 实业、惠州家电、合肥家电主要从
事消费电子、家电等终端产品的研发、生产和销售,酷友科技和客音商务主要为上述终
端产品提供线上销售、售后服务和语音呼叫服务,产业园主要为上述终端业务提供厂房
和办公物业的开发和运营服务,简单汇主要为上述终端业务的供应商提供应收账款信息
服务,格创东智则主要定位为向终端业务输出智能制造和工业自动化解决方案。

   本次交易完成后,上市公司将聚焦半导体显示及材料业务,出售消费电子、家电等智
能终端业务以及相关配套业务。

    2、标的资产评估情况

    本次拟出售资产的评估基准日为 2018 年 6 月 30 日。上市公司已聘请具有证券业务
资质的资产评估机构对交易标的涉及的 8 个公司的股权(TCL 实业 100.00%股权、惠州
家电 100.00%股权、合肥家电 100.00%股权、酷友科技 56.50%股权、客音商务 100.00%
股权、TCL 产业园 100.00%股权、简单汇 75.00%股权、格创东智 36.00%股权)分别出
具资产评估报告,交易价格系经交易各方友好协商确定。

    中联对 TCL 实业 100%的股权采用资产基础法进行了评估:评估基准日为 2018 年
6 月 30 日,经资产基础法评估,TCL 实业 100%股权净资产账面价值-117,103.00 万元,
评估值-79,842.58 万元,评估增值 37,260.42 万元。

    中联对惠州家电 100%的股权分别采用市场法和收益法进行了评估,并最终选用收
益法评估结果作为惠州家电母公司股东全部权益价值的评估结果:评估基准日为 2018
年 6 月 30 日,惠州家电母公司所有者权益账面值为 59,940.03 万元,经收益法评估,评
估值为 106,269.91 万元,评估增值 46,329.87 万元,增值率 77.29%。

                                        53
TCL 科技集团股份有限公司                                           公司债券募集说明书


    中联对合肥家电 100%的股权分别采用市场法和收益法进行了评估,并最终选择收
益法评估结果为合肥家电股东权益价值参考依据:评估基准日为 2018 年 6 月 30 日,经
收益法评估,合肥家电所有者权益账面价值-1,006.17 万元,评估后的所有者权益价值
8,302.80 万元,评估增值 9,308.97 万元。

    中联对酷友科技全部股权分别采用资产基础法和收益法进行了评估,并最终选定收
益法评估结果作为本次评估结论:评估基准日为 2018 年 6 月 30 日,经收益法评估所对
应的净资产账面值为 39,425.54 万元,评估后的股东全部权益资本价值(净资产价值)
为 47,376.47 万元,评估增值 7,950.93 万元,增值率 20.17%。

    中联对客音商务 100%的股权分别采用资产基础法和收益法进行了评估,并最终选
取收益法评估结果作为本次评估结论:评估基准日为 2018 年 6 月 30 日,客音商务净资
产账面值为 886.59 万元,经收益法评估,评估值 5,624.86 万元,评估增值 4,738.28 万
元,增值率 534.44%。

    中联对 TCL 产业园 100%的股权分别采用资产基础法和收益法进行了评估,并最终
选用资产基础法评估结果作为本次转让 TCL 产业园股东全部权益的价值参考依据:评
估基准日为 2018 年 6 月 30 日。经资产基础法评估,TCL 产业园(母公司口径)净资产
账面价值 181,555.15 万元,评估值 329,371.41 万元,增值 147,816.26 万元,增值率 81.42%。

    中联对简单汇全部股权采用资产基础法进行了评估:评估基准日为 2018 年 6 月 30
日,经评估,简单汇资产账面价值 906.75 万元,评估值 1,107.88 万元,评估增值 201.12
万元,增值率 22.18%;负债账面价值 122.56 万元,评估值 122.56 万元,评估无增减值;
净资产账面价值 784.19 万元,评估值 985.32 万元,评估增值 201.12 万元,增值率 25.65%。

    中联对格创东智全部股权采用资产基础法进行了评估:评估基准日为 2017 年 6 月
30 日,经资产基础法评估,资产账面价值 997.82 万元,评估值 997.82 万元,评估无增
减变化;负债账面价值 1,000.00 万元,评估值 1,000.00 万元,评估无增减变化。

    3、实施重大资产出售的进展情况

   2018 年 12 月 7 日,TCL 科技第六届董事会第十三次会议审议通过《关于<公司重大
资产出售暨关联交易报告书(草案)>及其摘要的议案》以及本次重大资产重组事项的
相关议案。TCL 科技的独立董事就本次交易发表了事前认可意见以及独立意见,关联董

                                          54
TCL 科技集团股份有限公司                                     公司债券募集说明书


事在上述董事会上已回避表决。

   2019 年 1 月 7 日,TCL 科技 2019 年第一次临时股东大会审议通过了本次重大资产
重组的相关议案。发行人依据决议开始推进重组相关安排。

   2019 年 4 月 3 日,TCL 科技公告了《关于重大资产出售暨关联交易事项之标的资产
过户完成的公告》、《TCL 集团股份有限公司重大资产出售暨关联交易实施情况报告书》
等文件,交易各方就协议项下标的资产交割事宜已签署《TCL 集团股份有限公司及惠州
TCL 照明电器有限公司、TCL 金融控股集团(广州)有限公司与 TCL 实业控股(广东)
股份有限公司之资产交割确认书》,标的公司股权转让已完成工商变更登记。

   2019 年 4 月 16 日,TCL 科技公告了《关于重大资产出售暨关联交易事项交易对方
完成交易对价支付的公告》,公司已收到本次重大资产出售涉及的全部交易价款。

   2019 年 5 月 8 日,TCL 科技公告了《关于重大资产出售暨关联交易事项之标的资产
过户完成的公告》,公司已完成标的资产过户手续及相关工商变更登记。

   截至目前,本次交易涉及的后续事项包括:1、本次交易各方应继续履行《重大资产
出售协议》的约定及各项承诺,并履行相应的信息披露义务;2、TCL 科技应根据相关
法律法规的规定履行后续信息披露义务。后续,发行人本次重组事项将按照计划继续推
进。

   4、实施重大资产重组对公司经营和本次债券发行的影响

   (1)实施重大资产重组对公司未来经营能力的影响

   本次重组前,TCL 科技现有业务涵盖半导体显示及材料、智能终端产品和新兴业务
三个领域,公司资金和资源所重点投入的半导体显示及材料业务,与其他业务在商业模
式和经营管理方式上差异很大,其资本、技术密集的产业属性决定竞争优势的建立需要
持之以恒的专注和充足的资源投入。但受国内资本市场规则限制,TCL 华星无法独立上
市,作为非上市公司的融资渠道和能力受到制约。通过这轮重组,TCL 科技出售全部智
能终端业务,未来还将继续重组、剥离、出售与主业关联性较弱的其他业务,半导体显
示及材料将成为 TCL 科技的核心主业,可通过 TCL 科技上市公司平台满足新项目的资
本开支需求。



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TCL 科技集团股份有限公司                                                        公司债券募集说明书


   重组后,TCL 科技将成为主业突出、发展战略明确、业务结构清晰及运营高效的科
技产业集团,可进一步聚焦资源用以提高 TCL 华星的产业规模和市场竞争力,做强和
做深半导体显示及材料产业链,并在核心、高端及基础信息电子器件领域中寻找相关业
务的整合及拓展机会。本次重组有助于推进 TCL 科技业务战略转型、优化资产结构和
业务流程、改善运营效率和效益、提升综合竞争力和企业价值。

   (2)实施重大资产重组对本次债券发行的影响

    根据大华会计师事务所出具的备考审阅报告,TCL 科技交易前后合并报表主要财务
数据及财务指标对比如下:
                                                                                        单位:万元
                                                 2018 年 6 月 30 日
         项目
                      实际数据            备考数据              变动额               变动比例

资产总计               16,991,684.33       14,557,123.70           -2,434,560.63           -14.33%

负债合计               11,223,824.38        9,043,256.30           -2,180,568.08           -19.43%

所有者权益合计             5,767,859.95     5,513,867.40              -253,992.55           -4.40%
归属于母公司的所
                           2,959,802.97     3,181,234.70              221,431.73            7.48%
有者权益合计
资产负债率(合
                                 66.05               62.12                  -3.93           -5.95%
并,%)
流动比率(倍)                    1.08                1.18                  0.10            9.26%

速动比率(倍)                    0.64                0.77                  0.13           20.31%

                                                  2018 年 1-6 月
         项目
                      实际数据            备考数据              变动额               变动比例

营业总收入                 5,258,184.75     2,113,297.40           -3,144,887.35           -59.81%

营业利润                    188,320.39       148,694.10                -39,626.29          -21.04%

利润总额                    218,575.46       179,034.40                -39,541.06          -18.09%
净利润                      170,083.99       155,560.70                -14,523.29           -8.54%
归属于母公司的净
                            158,593.83       147,063.60                -11,530.23           -7.27%
利润
毛利率                         18.29%             15.25%                  -3.04%           -16.62%

净利率                           3.23%             7.36%                   4.13%          127.86%
基本每股收益(元/
                                0.1173             0.1088                -0.0085            -7.25%
股)




         项目                                 2017 年 12 月 31 日


                                            56
TCL 科技集团股份有限公司                                                          公司债券募集说明书


                      实际数据          备考数据                变动额                变动比例

资产总计               16,029,398.58     13,592,104.80          -2,437,293.78               -15.21%

负债合计               10,615,104.69      8,362,114.30          -2,252,990.39               -21.22%

所有者权益合计          5,414,293.89      5,229,990.50            -184,303.39                -3.40%
归属于母公司的所有
                        2,974,706.72      3,203,950.40            229,243.68                  7.71%
者权益合计
资产负债率(合
                               66.22               61.52                  -4.70              -7.10%
并,%)
流动比率(倍)                   1.11               1.21                   0.10               9.01%

速动比率(倍)                   0.77               0.95                   0.18              23.38%

                                                    2017 年度
         项目
                      实际数据          备考数据                变动额                变动比例

营业总收入             11,172,744.20      5,051,029.50          -6,121,714.70               -54.79%

营业利润                   411,292.43      554,517.40             143,224.97                 34.82%

利润总额                   478,974.06      626,445.80             147,471.74                 30.79%

净利润                     354,470.29      530,264.20             175,793.91                 49.59%
归属于母公司的净利
                           266,439.60      442,174.70             175,735.10                 65.96%

毛利率                        20.54%            19.81%                -0.73%                 -3.55%

净利率                         3.17%            10.50%                   7.33%              231.23%
基本每股收益(元/
                              0.2178            0.3614                   0.1436              65.93%
股)

  注:变动额=备考数据-实际数据;变动比例=变动额/实际数据


   偿债能力方面,本次交易完成后,上市公司 2018 年 6 月 30 日的资产规模将较本次
交易完成前有所下降,总资产、总负债将分别较本次交易完成前下降 2,434,560.63 万元
和 2,180,568.08 万元,降幅分别为 14.33%和 19.43%,资产负债率下降 3.93%。上市公司
2018 年 6 月 30 日流动比率由 1.08 上升至 1.18,速动比率由 0.64 上升至 0.77,流动比
率和速动比率均有所上升,上市公司偿债能力和抗风险能力得到进一步提升,有利于提
高上市公司财务稳健性。

   盈利能力方面,本次交易完成后,上市公司营业总收入大幅下降,2017 年上市公司
营业总收入相较于交易前减少 6,121,714.70 万元,降幅 54.79%,2018 年 1-6 月上市公司
营业总收入相较于交易前减少 3,144,887.35 万元,降幅 59.81%。但是归属于母公司所有
者的净利润并没有较大幅度的下降,2017 年相较于交易前反而增加 175,735.10 万元,
2018 年 1-6 月相较于交易前略微减少 11,530.23 万元,主要系本次交易剥离的业务为亏
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  TCL 科技集团股份有限公司                                                               公司债券募集说明书


  损或低利润率业务板块。交易完成后上市公司净利率大幅提升,2017 年从 3.17%提升至
  10.50%,2018 年 1-6 月从 3.23%提升至 7.36%,提高了上市公司的盈利能力。

        因此,本次重大资产重组完成后,上市公司偿债能力和抗风险能力得到进一步提升,
  上市公司的财务稳健性进一步提高,盈利能力得到提升,从而增强对本次债券本息的偿
  付保障。



          二、本次发行前发行人的股东情况

          (一)本次发行前发行人的股本结构
          截至 2020 年 12 月 31 日,本公司总股本 14,030,788,362 股,包括有限售条件和无限
  售条件的流通股份,公司的股本结构情况见下表:

                  股份类别                    股份数量(股)                         占总股本比例

   一、有限售条件股份                                       1,374,578,078                                 9.80

   国有法人持股                                              511,508,951                                  3.65

   其他内资持股                                              772,504,348                                  5.51

   外资持股                                                   90,564,779                                  0.65

   二、无限售条件股份                                      12,656,210,284                             90.20

   三、股份总数                                            14,030,788,362                            100.00


          (二)本次发行前发行人前十大股东持股情况
          截至 2020 年 12 月 31 日,发行人前十名股东情况如下:

                                持股比                                              质押或冻结的股份数量
                      股东性                                有限售条件股份
       股东名称                   例     持股总数(股)                         股份状
                           质                                  数量(股)                       数量(股)
                                (%)                                               态
                      境内自                                                                其中:李东生质
李东生及其一致行      然 人 /                                                               押:224,000,000;
                                  8.26     1,158,599,393         613,931,602    质押
动人                  一般法                                                                九天联成质押:
                      人                                                                    344,899,521
惠州市投资控股有      境内国
                                  5.30       743,139,840                    0   -                                -
限公司                有法人
香港中央结算有限      境外法
                                  5.02       523,742,567                    0   -                                -
公司                  人




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  TCL 科技集团股份有限公司                                           公司债券募集说明书


武汉光谷产业投资     国有法
                              3.65   511,508,951   511,508,951   -                        -
有限公司             人
中国证券金融股份     境内一
                              2.66   373,231,553            0    -                        -
有限公司             般法人
西藏天丰企业管理     境内一
                              2.09   355,863,715            0    -                        -
有限公司             般法人
中央汇金资产管理     国有法
                              1.47   206,456,500            0    -                        -
有限责任公司         人
                     基金、
全国社保基金六零
                     理财产   1.14   138,831,524            0    -                        -
一组合
                     品等
瑞士信贷(香港)有   境外法
                              0.91   128,247,257            0    -                        -
限公司               人
                     境外法
星宇企业有限公司              0.65    90,532,347    90,532,347   -                        -
                     人



         三、发行人组织结构、治理结构和管理机构情况

         (一)发行人组织结构

         本公司根据《公司法》等相关法律法规和《公司章程》的规定,建立了完善的法人
  治理结构,设立了股东大会、董事会、监事会和经营管理层,制定了相应的议事规则及
  工作细则。本公司根据相关法律、法规及规范性文件和公司章程的要求,结合本公司的
  实际情况,设置了相关业务和管理部门,具体执行管理层下达的任务。发行人组织结构
  如下图所示:




         (二)发行人治理结构

         公司已经按照《公司法》等法律法规的相关要求,建立了包括股东大会、董事会、

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TCL 科技集团股份有限公司                                     公司债券募集说明书


监事会和高级管理人员在内的健全有效的法人治理结构。其中,股东大会是公司的权力
机构;董事会由 9 名董事组成,对公司全体股东负责,以公司利益最大化为行为准则;
监事会由 3 名监事组成,依照法律规定的职责、权限对公司运行状况实施监督,依法维
护公司和公司全体股东的合法权益,对股东大会负责并报告工作。

    高级管理人员包括首席执行官(CEO)、公司的首席运营官(COO)、首席财务官
(CFO)、首席技术官(CTO)、高级副总裁、董事会秘书。公司设 CEO 一名,由董事
会聘任或解聘。首席运营官(COO)负责协助 CEO 的各项工作,落实公司的日常经营
管理,协调公司内外关系等;首席财务官(CFO)负责制定公司长期资产负债战略,管
理公司的战略资产配置;首席技术官(CTO)负责上市体系各公司产品技术发展路线的
制定、技术方向研究和总体规划,制定和实施重大产品技术决策。

    发行人已按照《公司法》、《上市公司治理准则》、《公司章程》等有关规定设立
了健全、清晰的组织机构,其设置充分体现了分工明确、相互制约的治理原则。发行人
依法建立了健全的股东大会、董事会、监事会制度,上述机构和人员的职责完备、明确;
并且发行人制定的上述规则、制度、条例的内容和形式均符合相关法律的规定。报告期
内,公司股东大会、董事会和监事会召集、召开和表决程序符合《公司法》、《公司章
程》和相关议事规则的要求。

    (三)重要规章制度的制定及修订情况

    1、总体情况

    发行人严格按照《公司法》、《证券法》和《上市公司治理准则》等法律、法规的
要求,以建立健全完备的法人治理结构,实现规范化、制度化为宗旨,制定和修改了公
司《章程》、《股东大会组织及议事规则》、《信息披露管理办法》,《募集资金管理
办法》、《内部控制制度》、《重大投资管理制度》、《关联交易管理制度》、《重大
信息内部报告制度》、《控股子公司管理办法》、《总裁工作细则》、《对外担保管理
制度》等规范性文件,进一步健全了公司各项规章制度,不断完善公司法人治理结构、
规范公司的运作,以符合有关法律、法规的要求。

    2、重要内控制度

    (1)财务管理制度

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    在财务管理方面,公司建立了《网上新股申购业务内控制度》、《二级市场证券投
资内控制度》《财务管理制度》、《预算管理制度》、《资产管理制度》、《质量管理
制度》、《资金管理规定》、《对外担保管理制度》等。除上述财务管理制度外,公司
建立了控制投资决策与审批的《重大投资管理制度》,确立了投资决策流程及相关部门
审批权限,也专门设立了战略与投资管理中心,负责对公司重大投资项目的可行性、投
资风险、回报等事宜研究和评估,监督重大投资项目的执行进展,如发现异常情况,及
时向公司董事会报告。为加强与规范公司委托理财业务、金融衍生业务和风险创业投资
业务的管理,有效控制风险,提高投资收益,维护公司及股东利益,依据《证券法》、
《深圳证券交易所股票上市规则》、《深圳证券交易所主板上市公司规范运作指引》及
公司《章程》等法律、法规、规范性文件的有关规定,结合公司的实际情况,制定了《委
托理财内控制度》、《证券投资管理制度》、《金融衍生产品投资内控制度》和《风险
投资内控制度》;在现金管理方面,公司强化集团系统内资金统一配置与调剂功能,严
格按照“集中统一管理原则”、“协同性原则”、“安全性、流动性和效益型相结合原则”、
“合并收益最大化进而集团公司价值最大化的基本原则”,通过财务公司统一负责集团公
司及企业的资金结算管理,以实现现金高效流转,提高集团整体抗风险能力。财务公司
在集团会计政策和财务管理通则等框架下,参照金融企业会计制度独立核算;在预算管
理方面,公司完善了预算管理制度和编制流程,明确了年度预算编制要经过“战略规划
—设立关键绩效指标(KPI)目标—业务规划—预算”四个阶段的完整过程,特别强调业
务规划环节,要求预算目标必须有相应的业务规划来保证完成,分别从集团和企业层面,
加大了对企业预算评审的力度和建立起相对完善的预算管理体系。

    其中,资金管理方面,发行人建立了《资金管理制度》和《资金计划管理办法》,
具有长期资金和短期资金的管理计划和规定,同时已制定短期资金调度应急预案。发行
人在对财务相关环节进行了严格控制的同时让财务管理制度得到了有效的执行和落实。
发行人制定了资金管理制度,对货币资金的收支业务等建立了严格的授权批准制度,明
确审批人对货币资金业务的授权批准方式、权限、程序、责任及相关控制措施;同时,
根据岗位责任制,明确各岗位职责权限,确保办理货币资金业务的不相容岗位相互分离、
制约和监督,而且应当定期、不定期进行岗位轮换。公司制定了收付款审批权限等系列
程序,严格执行对款项收付的监督检查。

    (2)人力资源管理制度

                                        61
TCL 科技集团股份有限公司                                       公司债券募集说明书


       在人事管理方面,公司制定了《TCL 集团绩效管理制度》、《TCL 集团总部劳动用
工管理制度》、《TCL 集团福利管理制度》、《TCL 集团薪酬管理制度》、《TCL 集团
所属企业经营管理团队长期激励暂行规定》和《TCL 集团干部任免管理规定》和《TCL
集团股份有限公司参股公司董事、监事委派及履职管理办法》等一系列人力资源管理制
度,明确了岗位的任职资格、人力资源开发管理的措施等,形成了有效的绩效考核与激
励机制,为不断提高公司员工素质,确保内部控制的有效实施及公司的长远发展打下了
坚实的基础。

       (3)安全生产管理制度

       公司设立了集团安全生产委员会,定期召开安全生产工作会议,完善安全生产管理
制度,提高职工安全生产意识。公司不断完善和健全安全生产管理制度,最大限度防范
重大安全生产事故发生;定期举办安全教育培训,增强了安全生产管理者的责任感,提
高了职工安全生产意识;提升了专职安全人员管理激励,强化了集团监督检查,不断改
善安全生产情况,减少事故的发生。在职业健康安全培训方面,公司注重员工的健康,
为拓展员工的自我保护思路,增强员工面对潜在危险的自我保护能力,定期举行职业健
康安全培训。职业健康安全培训包括三方面的内容:

       第一,针对工作场所机械样式、员工接触危化品机率等特点开展相应的培训,对如
何安全使用生产工具进行讲解;

       第二,结合公司以往发生的一些安全生产事故,讲解如何应对紧急情况以及预防类
似事故的发生;

       第三,向员工传授厂外人身、财产安全保护知识,以及如何应对自然灾害的一些知
识。

       (4)采购和销售管理制度

       集团下属各产业公司独立制定并下达经营计划,独立签订、独立履行业务经营合同,
拥有独立完整的采购、生产系统和销售网络,原料采购和产品销售均独立进行。

       采购方面,对于生产物料的采购,各公司建立了采购招标管理平台,通过采购计划
与预算子系统、供应商开发管理子系统、采购物流子系统、采购绩效评估子系统、采购
(资讯)信息子系统及采购管理制度、工作标准、工作程序与作用流程子系统和采购策

                                        62
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略规划子系统等系统流程监控,规范采购业务流程和采购人员行为;对于如办公文具、
办公耗材等非生产物料的采购,公司制定了《TCL 集团非生产物料联合采购管理制度》,
由专门部门负责统一管理。

    在产品销售方面,公司实行差异化品牌的销售策略,建立了完善的全球销售网络和
信息化测评和管理系统,各子公司的销售通过 ERP 信息系统全面反应到前后台管理的
各个环节。

    (5)公司信息披露的内部控制制度

    发行人建立健全了《信息披露管理制度》和《重大信息内部报告制度》,对公司公
开信息披露和重大内部信息沟通进行全程、有效的控制。依据《重大信息内部报告制度》,
公司建立了重大信息内部传递体系,明确公司重大信息的范围和内容,制定了公司各部
门沟通的方式、内容和时限等相应的控制程序。

    发行人董事会秘书为信息披露工作的直接负责人,具体负责信息披露事宜的协调和
组织,并代表董事会办理公司的对外信息披露事务。公司任何人接受媒体采访均必须先
征求董事会秘书的意见,并将采访内容要点提前提交董事会秘书。

    发行人能够严格按照有关法律法规、《信息披露管理办法》及《投资者关系管理制
度》的规定,真实、准确、完整、及时地进行相关信息披露,确保公司所有股东有平等
的机会获得信息。

    (6)投融资、对外担保和关联交易管理制度

    ①投融资管理制度

    发行人建立健全了《投资管理制度》,对公司投资的基本原则、投资的审批权限及
审议程序、投资事项研究评估、投资计划的进展跟踪及责任追究等都作了明确的规定,
也专门设立了投资管理中心,负责对公司重大投资项目的可行性、投资风险、回报等事
宜研究和评估,监督重大投资项目的执行进展,如发现异常情况,及时向公司董事会报
告。避免投资决策失误,化解投资风险,提高投资经济效益,实现公司资产的保值增值。

    根据《重大投资管理制度》第五条:公司股东大会、董事会的投资决策权限及决策
程序,按照公司章程和股东大会、董事会的决议以及公司相关制度办理。单次投资额、


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TCL 科技集团股份有限公司                                         公司债券募集说明书


收购和被收购、出售资产总额占公司最近经审计的总资产 3%以上的一般性投资,经董
事会批准后实施。公司可进行证券投资(范围包括新股配售、申购、证券回购、股票等
二级市场投资、债券投资、委托理财(含银行理财产品、信托产品)进行证券投资以及
深圳证券交易所认定的其他投资行为)和衍生品投资(范围包括期货、期权、远期、互
换等产品或上述产品的组合)。公司证券投资总额占公司最近一期经审计净资产 10%以
上,且绝对金额超过 1,000 万元人民币的,应在投资之前报董事会批准。单次投资额、
收购和被收购、出售资产总额占公司最近经审计的总资产 10%以上的其他重大投资项目,
应当组织有关专家、专业人员进行评审,并报股东大会批准。公司证券投资总额占公司
最近一期经审计净资产 50%以上,且绝对金额超过 5,000 万元人民币的,应提交股东大
会审议。公司衍生品投资权限审批详见“金融衍生品管理制度”部分。

    TCL 集团严格按照《公司法》、《证券法》和《上市公司治理准则》等法律、法规
的要求,规范、健全公司融资业务管理,以《TCL 集团股份有限公司资金管理规定》(TCL
集司[2018]1 号)明确和规范集团各项资金管理规定,由财务公司统一管理融资业务,职
责界定清晰。财务公司严格按照国家相关金融法律法规、深交所相关工作指引、备忘录、
TCL 集团相关管理规定等要求,负责融资业务的具体管理及办理。

    ②创投业务管理制度

    公司制订了《风险投资内控制度》,全资子公司新疆 TCL 股权投资有限公司负责风
险投资业务的实施、运作与管理,由 TCL 创投总裁负责在董事会及股东大会授权范围
内签署风险投资相关的协议及合同。在投资与决策管理方面,公司成立了项目立项小组,
负责审核投资项目的市场前景、行业及竞争者、项目关键成功要素、项目投资亮点、投
资风险等,在此基础上编制项目分析报告并提交内部评审会进行项目评审。通过尽职调
查的项目,在董事会批准投资额度内,属于 TCL 创投直接投资的项目,经公司组建的投
资决策委员会批准并报 TCL 创投董事会批准后投资;属于基金投资的项目,由基金投
资决策委员会进行项目的投资决策。通过决策机构批准的投资项目,由项目组及法务人
员或外聘律师共同准备投资协议及文件,经 TCL 创投总裁或授权人签署后完成股权交
割。由于风险投资对象为非上市公司的股权,项目的退出时间及收益存在不确定因素,
公司通过多种措施,力求将风险控制到最低程度的同时,获得最大的投资收益。

    ③对外担保管理制度

                                      64
TCL 科技集团股份有限公司                                     公司债券募集说明书


    发行人建立健全了《对外担保管理制度》,明确规定了对外担保的基本原则、对外
担保对象的审查程序、对外担保的审批程序、对外担保的管理程序、对外担保的信息披
露、对外担保相关责任人的责任追究机制等。

    根据《对外担保管理制度》规定,下述担保事项须经股东大会审议批准:公司及公
司控股子公司的对外担保总额,达到或超过最近一期经审计净资产的 50%以后提供的任
何担保;公司的对外担保总额,达到或超过最近一期经审计总资产的 30%以后提供的任
何担保;为资产负债率超过 70%的担保对象提供的担保;单笔担保额超过最近一期经审
计净资产 10%的担保;连续 12 月内担保金额超过公司最近一期经审计净资产的 50%且
绝对金额超过 5,000 万元人民币的担保;对股东、实际控制人及其关联方提供的担保;
法律法规、公司股票上市地证券交易所及公司章程规定的其他担保。除上述以外的其他
担保,由董事会审议批准。未经公司股东大会或董事会批准,公司不得对外提供担保。

    ④关联交易管理制度

    为规范自身关联交易行为,发行人根据《中华人民共和国公司法》、《上市公司治
理准则》、《证券交易所股票上市规则》、《公司章程》的有关规定及国家财政部、中
国证监会发布的相关规则,制定了《关联交易管理制度》,对公司关联交易的原则、关
联人和关联关系、关联交易的决策程序、披露程序等作了详尽的规定,确保了关联交易
在“公平、公正、公开、等价有偿及不偏离市场独立第三方的价格或收费标准”的条件下
进行,保证公司与各关联人所发生的关联交易的合法性、公允性、合理性。其中,若公
司与关联自然人关联交易金额高于 30 万元(不含 30 万元),将提交公司董事会审议并
披露;除此之外,公司其他关联交易及关联担保事项均须提交股东大会审批。

    (7)金融衍生品管理制度

    根据《TCL 集团股份有限公司金融衍生产品投资内控制度》,公司针对所从事的金
融衍生品业务的风险特性制定专项风险管理制度,覆盖事前防范、事中监控和事后处理
等各个关键环节;按要求合理配备投资决策、业务操作、风险控制等专业人员;要求参
与投资的人员应充分理解金融衍生品投资的风险,树立严肃的“风险中性”意识,严格执
行衍生品的业务操作和风险管理制度,严格遵守公司的保密制度。金融衍生品合约品种
与规模应当与业务背景和资金流相匹配,合约期限原则上不得超过业务合同规定期限。
控股公司开展衍生品业务前,须向集团主管部门提交包括其内部审批情况、产品主要条

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款、操作必要性、准备情况、风险分析、风险管理策略、公允价值分析及会计核算方法
等详尽的业务报告,以及已操作业务的专项总结报告,获得集团专业部门意见后,方可
实施操作;相关部门须跟踪金融衍生品公开市场价格或公允价值的变化,及时评估已投
资金融衍生品的风险敞口变化情况,并向董事会专门委员会报告。此外,还需定期向管
理层和董事会提交至少应包括衍生品投资授权执行情况、衍生品交易头寸情况、风险评
估结果、衍生品投资盈亏状况、止损限额执行情况等内容的风险分析报告,如果公司已
开展的衍生品的公允价值减值与用于风险对冲的资产(如有)价值变动加总,导致合计
亏损或浮动亏损金额达到公司最近一期经审计净资产的 10%且绝对金额超过 1,000 万人
民币时,公司将及时披露。根据制度规定,公司所有衍生品投资均需提交董事会审议,
套期保值类衍生品投资的业务金额(风险敞口)占公司最近一期经审计净资产 50%以
上,且绝对金额超过 5,000 万元人民币的,应提交股东大会审议。公司所有非套期保值
类衍生品投资均须经董事会审议通过、独立董事发表专项意见,并提交股东大会审议通
过后方可执行。2018 年 4 月,经公司第六届董事会第八次会议审议通过,拟将操作金融
衍生品的业务金额上限由 10 亿元人民币提高至 20 亿元人民币。

    (8)内部审计制度

    公司自上市以来一直致力于内部控制制度建立和完善,遵循不兼容职务相分离的原
则,合理设置部门和岗位,科学规划职责和权限,形成各司其职,各负其责、相互配合、
相互制约的内部控制体系。

    公司内部稽核与内控体制完备,尤其是内部审计方面层次分明、职责明确,能有效
地防范集团风险。内部审计是组织内部的一种独立客观的监督和评价活动,公司内部审
计机构由公司董事会的审计委员会直接领导和管理,体现了审计的独立性和权威性。内
部审计机构对内部控制的有效性进行监督检查,对监督检查中发现的内部控制缺陷,按
照内部审计工作程序进行报告;对监督检查中发现的内部控制重大缺陷,有权直接向董
事会及其审计委员会、监事会报告。

    (9)下属子公司内控制度

    根据公司《章程》、《内部控制制度》和《控股子公司管理办法》的规定,公司各
职能部门负责对控股子公司的经营、财务、重大投资、法律事务及人力资源等方面进行
指导、管理及监督;公司委派至各控股子公司的董事、监事、高级管理人员负责有效地

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TCL 科技集团股份有限公司                                       公司债券募集说明书


执行,并及时、有效地做好管理、指导、监督等工作。所有控股子公司必须统一执行公
司颁布的各项规章制度并根据需要制定实施细则,必须根据公司的总体经营计划经营。
这些制度都得到严格的贯彻和落实。同时,公司建立了财务、审计和人力资源相结合的
三位一体控制体系,加强对子公司管理和控制。

    (10)资金运营内控制度及资金管理模式

    为防范风险,规范操作,实现现金高效流转,提高集团整体抗风险能力。公司强化
集团系统内资金统一配置与调剂功能,严格按照“集中统一管理原则”、“协同性原则”、
“安全性、流动性和效益型相结合原则”、“合并收益最大化进而集团公司价值最大化的基
本原则”,通过财务公司统一负责集团公司及企业的资金结算管理。财务公司定位于维
护集团金融秩序,整合集团金融资源,创造集团产融价值。财务公司主要负责:

    ① 集中统一管理集团公司及成员企业资金结算业务;

    ② 集中统一管理集团公司及成员企业债务融资业务;

    ③ 集中统一管理集团公司及成员企业票据业务;

    ④ 集中统一管理集团公司及成员企业国际金融业务;

    ⑤ 集中统一管理集团公司及成员企业投资理财业务;

    ⑥ 为集团公司及成员企业提供金融风险管理服务和金融资讯服务等。

    (11)短期资金调度应急预案

    公司为提高资金管理效率,防范流动性风险,规范资金运作,提高资金管理的使用
效率,发挥规模效益,根据相关法律法规正在制定应急资金调度预案,规范突发的造成
或可能造成严重社会危害时,需要采取应急处理措施以应对的自然灾害、事故灾难、公
共卫生事件和社会安全事件的资金需求应急方案。应急资金筹措来源包括但不限于内部
资金调度、银行流动资金贷款、超短期融资券发行、流动资产变现等,以应对短期资金
的应急调度情况。




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       四、发行人重要权益投资情况

       (一)发行人直接或间接控制的公司

       截至 2020 年 12 月 31 日,集团纳入合并报表范围的重要子公司共有 3 家,具体情
况如下表所示:

                                                                                          持股比例          取得
序号           企业名称              注册地    业务性质            注册资本
                                                                                    直接        间接        方式

        TCL 华星光电技术有                                    人     民       币
 1                                   深圳     制造及销售                           88.82%               -   设立
        限公司                                                19,822,894,772

        翰 林 汇 信 息产 业 股 份                             人     民       币
 2                                   北京     产品分销                             73.69%               -   设立
        有限公司                                              132,600,000
                                                                                                            非同
                                                                                                            一控
        天 津 中 环 半导 体 股 份                             人     民       币                            制下
 3                                   天津     制造及销售                           2.57%       25.30%
        有限公司                                              3,032,926,542                                 的企
                                                                                                            业合
                                                                                                               并

       (二)发行人主要子公司情况

       1、TCL 华星

        成立时间                         2009 年 11 月                         注册地           广东省深圳市

        主营业务                                     液晶面板研发、制造和销售

                                    2019 年主要财务数据(万元)(经审计)

         总资产                     总负债               净资产               销售收入               净利润

       13,058,241               7,535,119            5,523,122                3,399,353              96,444

                                    2020 年主要财务数据(万元)(经审计)

         总资产                     总负债               净资产               销售收入               净利润

       17,517,405              11,033,398            6,484,007                4,676,515              242,760


       受惠全球液晶产品市场需求增长,6 月份大尺寸液晶产品价格开始上涨,TCL 华星
经营利润逐月提高。2020 年度,TCL 华星当期实现营业收入 467.7 亿,同比增长 37.6%,
净利润 24.2 亿,同比增长 151.1%,经营效率业内领先。

       目前 TCL 华星经营情况良好,销售收入稳步增长,财务指标无重大变化。
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    2、翰林汇

     成立时间                      1999 年 4 月                         注册地            北京市

     主营业务                                              笔记本电脑销售

                             2019 年主要财务数据(万元)(经审计)

      总资产              总负债                  净资产               销售收入           净利润

      452,051             351,763             100,288                  2,083,562          21,560

                             2020 年主要财务数据(万元)(经审计)

      总资产              总负债                  净资产               销售收入           净利润

      483,849             376,758             107,091                  2,251,840          18,618


    目前翰林汇经营情况良好,各项财务指标正常。

    3、中环半导体

     成立时间                   1988 年 12 月                           注册地            天津市

     主营业务                                                 半导体

                             2020 年主要财务数据(万元)(经审计)

      总资产              总负债                  净资产               销售收入           净利润

     5,871,968        3,063,829               2,808,139                568,296            42,718


    目前中环半导体经营情况良好,各项财务指标正常。

    (三)发行人主要参股公司情况

    上海银行股份有限公司
          成立时间                       1996 年 1 月                   注册地            上海
                                                                                         人民币
          持股比例                          5.76%                      注册资本
                                                                                      14,206,528,700
                                吸收公众存款;发放短期、中期和长期贷款;办理国内外结算;办理
                                票据承兑与贴现;发行金融债券;代理发行、代理兑付、承销政府债
                                券;买卖政府债券、金融债券;从事同业拆借;买卖、代理买卖外汇;
                                从事银行卡业务;提供信用证服务及担保;代理收付款项及代理保险
     主营业务或经营范围
                                业务;提供保管箱服务;提供资信调查、咨询、见证业务;经中国银
                                行业监督管理机构、中国人民银行和国家外汇管理局等监管机构批准
                                的其他业务。(依法须经批准的项目,经相关部门批准后方可开展经
                                营活动)



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TCL 科技集团股份有限公司                                               公司债券募集说明书


                           2019 年主要财务数据(万元)(经审计)

      总资产           总负债            净资产            营业收入          净利润

    223,708,194      205,985,531        17,722,663         4,980,029        2,033,286

                           2020 年主要财务数据(万元)(经审计)

      总资产           总负债            净资产            营业收入          净利润

    246,214,400      227,174,600        19,039,800         5,074,600        2,088,500




     五、发行人主要股东情况

    公司股权结构较为分散,不存在控股股东及实际控制人。截至 2020 年 12 月 31 日,
持有公司 5%以上股份的股东为李东生先生及其一致行动人九天联成、惠州投控、香港
中央结算有限公司。

    截至 2020 年 12 月 31 日,李东生先生持有公司 81,357.55 万股股份,占公司股本总
额的 5.80%,九天联成持有公司 34,489.95 万股,占公司股本总额的 2.46%。2017 年 5 月
19 日,李东生、东兴华瑞和九天联成签署《关于 TCL 集团股份有限公司一致行动人协
议》,协议签署后,上述三名股东成为一致行动人,当时合计持有公司股份 149,983.35
万股,占公司股本总额的 11.07%,李东生先生成为公司第一大股东。2019 年 2 月 26
日,李东生、九天联成和东兴华瑞签署了《关于 TCL 集团股份有限公司一致行动人协
议之部分解除协议》,协议签署后,李东生、九天联成与东兴华瑞解除一致行动关系,
李东生与九天联成继续维持一致行动关系,并继续按照《关于 TCL 集团股份有限公司
的一致行动协议》约定执行。李东生、九天联成与东兴华瑞解除一致行动关系后,李东
生先生与九天联成合计持有公司 115,859.94 万股,占公司总股本的 8.26%,仍为公司第
一大股东。

    公司目前股权结构比较分散,签署上述协议不会导致公司实际控制人发生变化。李
东生先生自 1996 年起就对公司的生产经营决策有着极为重要的影响,李东生先生成为
公司第一大股东后,对于公司治理的影响力进一步加强,同时可降低公司被恶意收购的
风险,有利于保持公司经营管理层的稳定;有利于进一步提高公司的经营决策效率,确
保公司战略方向得到有效执行,使得公司持续、稳定、健康发展。另外,东兴华瑞为公
司普通员工持股平台,基于重大资产重组安排和公司运营独立性要求与李东生先生和九

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TCL 科技集团股份有限公司                                       公司债券募集说明书


天联成解除一致行动,不会影响公司经营管理层的正常运作,也不会影响公司日常的生
产经营活动。

    惠州投控持有公司 74,313.98 万股股份,占公司股本总额的 5.30%。惠州投控在惠州
市政府授权范围内行使管理国有资产的权利,但不参与公司的实际经营与决策。

    (一)李东生

    李东生先生,中国公民,大学本科学历,现任公司董事长、CEO(首席执行官)、
党委书记,公司创始人之一,中共十六大代表、第十届、第十一届和第十二届全国人大
代表。李东生先生简历参见本募集说明书之“第五节发行人基本情况”之“八、发行人董事、
监事、高级管理人员情况”之“(二)董事、监事和高级管理人员的主要从业经历”。

    截至 2020 年 12 月 31 日,李东生先生直接持有的公司股份中有 224,000,000 股质
押,通过九天联成间接控制公司股份中有 344,899,521 股质押。

    (二)惠州市投资控股有限公司

    惠州投控是经惠州市人民政府批准于 2001 年 12 月 31 日在广东省惠州市注册设立
的授权管理国有资产的国有独资有限公司,法定代表人为刘斌,注册资本为 7.32 亿元,
经营范围为惠州市政府授权范围内的国有资产经营管理、政府建设项目融资。

    截至 2020 年 12 月 31 日,惠州投控无质押持有的公司股份。



     六、发行人独立性情况

    发行人具有独立的企业法人资格,自主经营、独立核算、自负盈亏,在业务、人员、
资产、机构、财务方面拥有充分的独立性。

    (一)业务独立

    公司与主要股东业务完全分开,公司以多媒体电子、移动通信终端设备制造、家电
以及其他部品为主营业务,独立制定并下达经营计划,独立签订、独立履行业务经营合
同,拥有独立完整的采购、生产系统和销售网络,原料采购和销售均独立进行,业务上
不存在对主要股东及其关联企业的依赖关系。



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TCL 科技集团股份有限公司                                       公司债券募集说明书


       (二)人员独立

       公司制定了劳动人事管理制度,人员管理做到了独立的制度化管理。公司的劳动人
事部门对管理层负责,不存在受第一大股东控制的情况,公司的劳动人事管理也不存在
被第一大股东干预的情况。公司的 CEO、高级副总裁、财务负责人、董事会秘书等高级
管理人员均专职在公司工作,并在公司领取薪酬,未在第一大股东及其控制的其他企业
兼任任何行政职务。

       (三)资产独立

       公司资产完整,各发起人作为出资投入的资产已合法转移至公司,均已办理产权登
记过户手续,产权所有人已变更为公司。发行人独立拥有与生产经营相关的生产经营设
备、土地、房产、商标、专利和专有技术,发行人获授权使用的注册商标、专利均为发
行人与相关授权方独立签订授权使用协议,不存在授权使用第一大股东及其关联方专利
的情况。公司所拥有的资产产权清晰,资产界定明确,并独立于第一大股东及其关联方,
不存在第一大股东及其他关联方占用发行人及其下属子公司资金、资产及其他资源的情
况。

       (四)机构独立

       公司拥有适应经营需要的组织机构,并独立于股东,不存在混合经营、合署办公的
情况。公司的办公机构和生产经营场所独立于第一大股东,公司设有股东大会、董事会
和监事会,其中股东大会是最高权力机构,董事会和监事会均对股东大会负责。公司通
过制定实施《股东大会组织及议事规则》、《董事会议事规则》、《监事会议事规则》,
在《公司章程》中加入独立董事相关条款等规章制度,建立了健全的组织机构,董事会、
监事会及其他内部机构均独立运作。公司及其职能部门与第一大股东及其职能部门之间
没有任何从属关系,不存在第一大股东及其关联人干预公司机构设置和运作的情况。

       (五)财务独立

       公司设立了独立的财务部门,配备了财务人员,并按照《企业会计制度》建立独立
的会计核算体系和财务管理决策制度,并实施严格的财务监督管理。公司在银行单独开
立账户,与第一大股东账户分立,不存在与第一大股东共用账户的情况。公司作为独立
的纳税人,依法纳税,无与股东单位混合纳税的情况。公司制定了完整、系统的财务会

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TCL 科技集团股份有限公司                                         公司债券募集说明书


计管理制度,对货币资金、应收账款、存货、投融资等科目执行严格的管控,建立了独
立的财务核算体系,并对分公司、控股子公司实施严格统一的财务监督管理制度。公司
能够独立作出财务决策,不存在第一大股东干预公司资金使用的情况。公司没有为第一
大股东及其下属企业提供担保。



     七、关联方及关联交易情况

    (一)关联方关系

    1、本公司的子公司情况

    关于发行人直接或间接控制的公司情况请详见本募集说明书“第五节发行人基本情
况”之“四、发行人重要权益投资情况”。

    2、其他关联方情况

    截至 2020 年 12 月 31 日,发行人其他关联方情况如下:
                     公司名称                              与本集团关系

       旭硝子新型电子显示玻璃(深圳)有限公司                 联营公司

           TCL 智能科技(宁波)有限公司                       联营公司

              乐金电子(惠州)有限公司                        联营公司

          无锡 TCL 医疗影像技术有限公司                     联营公司

            北京唯迈医疗设备有限公司                        联营公司

           TCL 南洋电器(广州)有限公司                       联营公司

          深圳倜享企业管理科技有限公司                      联营公司

           深圳聚采供应链科技有限公司                       联营公司

              亚太石油(香港)有限公司                        联营公司

         深圳前海启航供应链管理有限公司                     联营公司

       深圳前海启航国际供应链管理有限公司                   联营公司

       无锡 TCL 创业投资合伙企业(有限合伙)                  联营公司

        南京紫金创动投资合伙企业(有限合伙)                  联营公司

      新疆东鹏伟创股权投资合伙企业(有限合伙)                联营公司


                                             73
TCL 科技集团股份有限公司                                     公司债券募集说明书


      新疆东鹏合立股权投资合伙企业(有限合伙)            联营公司

     湖北省长江合志股权投资基金管理有限公司             联营公司

  乌鲁木齐东鹏创动股权投资管理合伙企业(有限合伙)        联营公司

            深圳天艺禾萌教育有限公司                    联营公司

              上海银行股份有限公司                      联营公司

                 株式会社 JOLED                         联营公司

            上海惠影医疗科技有限公司                    联营公司

            智汇信远商业(惠州)有限公司                  联营公司

              TCL 财务(香港)有限公司                    联营公司

         格创东智科技有限公司及其子公司            联营公司及其子公司

       TCL 空调器(武汉)有限公司及其子公司          联营公司及其子公司

       惠州 TCL 环保资源有限公司及其子公司         联营公司及其子公司

          惠州 TCL 人力资源服务有限公司                 合营公司

          安徽 TCL 人力资源服务有限公司             合营公司之子公司

           惠州 TCL 房地产开发有限公司              联营公司之子公司

               启航进出口有限公司                   联营公司之子公司

                贤富投资有限公司                    联营公司之子公司

                慧星控股有限公司                    联营公司之子公司

           MARVEL PARADISE LIMITED                  联营公司之子公司

     UNION DYNAMIC INVESTMENT LIMITED               联营公司之子公司

     ESTEEM VENTURE INVESTMENT LIMITED              联营公司之子公司

               紫金山投资有限公司                   联营公司之子公司

          紫藤知识产权运营(深圳)有限公司            联营公司之子公司

            深圳熙攘国际商旅有限公司                联营公司之子公司

                  PETRO AP S.A.                     联营公司之子公司

             启航国际进出口有限公司                 联营公司之子公司

       TCL 实业控股股份有限公司及其子公司          受同一董事控制的企业

             速必达希杰物流有限公司                受高管重大影响的企业

          晟博迩太阳能系统国际有限公司                  联营公司


                                            74
TCL 科技集团股份有限公司                                     公司债券募集说明书


         华夏聚光(内蒙古)光伏电力有限公司                合营公司

           内蒙古晶环电子材料有限公司                    联营公司

          内蒙古中晶科技研究院有限公司                   联营公司

           四川晟天新能源发展有限公司                    联营公司

           无锡中环扬杰半导体有限公司                    联营公司

         新疆协鑫新能源材料科技有限公司                  联营公司

             盐源丰光新能源有限公司                      联营公司

            中环艾能(北京)科技有限公司                   联营公司


    (二)关联方交易原则、定价政策、决策权限及决策程序

    1、关联方交易原则

    发行人与关联方的交易主要为销售和采购原材料和产成品、提供和接受劳务、提供
和获得资金等。发行人与关联企业之间的业务往来按一般市场经营规则进行,与其他业
务往来企业同等对待。发行人与关联企业之间不可避免的关联交易,遵照公平、公正的
市场原则进行。关联交易的价格由交易双方按产品原材料成本价或劳务成本加上相关费
用和合理利润确定,产品价格参考市场价格为基础,遵循公平合理的定价原则,由双方
签订购销框架协议,协商确定。

    2、关联方交易定价政策

    发行人在审议关联交易事项时,确保做到:符合国家法律法规及有关规定;详细了
解交易标的真实状况;充分论证此项交易的合法性、合规性、必要性和可行性;根据充
分的定价依据确定交易价格;公司与关联方之间的交易通过签订书面协议,明确交易价
格和交易双方的权利义务及法律责任。

    3、关联方交易决策权限及决策程序

    根据《中华人民共和国公司法》、《中华人民共和国证券法》、《深圳证券交易所
股票上市规则》、《上市公司治理准则》、《深圳证券交易所上市公司内部控制指引》
等相关法律法规和本公司章程的规定,公司制定了《TCL 集团股份有限公司关联交易管
理制度》,其中,第三章关联交易的审批与决策规定如下:

    股东大会的审批权限
                                            75
TCL 科技集团股份有限公司                                     公司债券募集说明书


    (一)公司与关联人达成的关联交易(公司获赠现金资产和提供担保除外)金额在
3000 万元以上,且占公司最近一期经审计净资产绝对值 5%以上的,由股东大会审议。

    (二)公司为关联人提供担保的,不论数额大小,均应当在董事会审议通过后提交
股东大会审议;公司为持有本公司 5%以下股份的股东提供担保的,参照前述的规定执
行,有关股东应当在股东大会上回避表决。

    董事会的审批权限

    (一)公司与关联人达成的关联交易(公司获赠现金资产和提供担保除外)金额在
3000 万元以上,且占公司最近一期经审计净资产绝对值 5%以上的,需经公司董事会审
议,通过后提交公司股东大会批准。

    (二)公司与关联自然人达成的关联交易金额高于 30 万元(不含 30 万元)的,提
交公司董事会审议并披露;公司不得直接或者通过子公司向董事、监事、高级管理人员
提供借款。

    董事会审议关联交易事项时,关联董事应当回避表决,也不得代理其他董事行使表
决权。该董事会会议由过半数的非关联董事出席即可举行,董事会会议所做决议须经非
关联董事过半数通过。出席董事会的非关联董事人数不足三人的,公司应当将该交易提
交股东大会审议。

    前款所称关联董事包括下列董事或者具有下列情形之一的董事:

    (一)交易对方;

    (二)在交易对方任职,或在能直接或间接控制该交易对方的法人单位或者该交易
对方直接或间接控制的法人单位任职的;

    (三)拥有交易对方的直接或间接控制权的;

    (四)交易对方或者其直接或间接控制人的关系密切的家庭成员(具体范围参见本
制度第六条第(四)项的规定);

    (五)交易对方或者其直接或间接控制人的董事、监事和高级管理人员的关系密切
的家庭成员(具体范围参见本制度第六条第(四)项的规定);



                                       76
TCL 科技集团股份有限公司                                     公司债券募集说明书


    (六)中国证监会、交易所或上市公司认定的因其他原因使其独立的商业判断可能
受到影响的人士。

    第四条股东大会审议关联交易事项时,关联股东应回避表决,不参加投票表决时,
其持有的股票不计入有表决权票数,应由出席本次股东会议的非关联交易方股东(包括
股东代理人)所持表决权的二分之一以上通过,方能形成决议。

    需提交股东大会审议的关联交易,事先应获得二分之一以上独立董事的批准。

    第一款中所述的关联股东包括:

    (一)交易对方;

    (二)拥有交易对方直接或间接控制权的;

    (三)被交易对方直接或间接控制的;

    (四)与交易对方受同一法人或自然人直接或间接控制的;

    (五)因与交易对方或者其关联人存在尚未履行完毕的股权转让协议或者其他协议
而使其表决权受到限制或影响的;

    (六)中国证监会或深圳证券交易所认定的可能造成上市公司对其利益倾斜的法人
或自然人。

    对于报董事会审批的关联交易,公司独立董事须事前认可并发表独立意见。

    公司审议需独立董事事前认可的关联交易事项时,公司应及时将相关材料提交独立
董事进行事前认可。独立董事在作出判断前,可以聘请中介机构出具专门报告,作为其
判断的依据。

    需股东大会批准的公司与关联人之间的重大关联交易事项,公司应当聘请具有执行
证券、期货相关业务资格的中介结构,对交易标的进行评估或审计。与公司日常经营有
关的购销或服务类关联交易除外,但有关法律、法规或规范性文件有规定的,从其规定。

    (三)2018-2020 年度关联交易情况

    1、销售原材料和产成品

                                                                     单位:万元
                                       77
TCL 科技集团股份有限公司                                                  公司债券募集说明书


                       关联方                       2020 年度       2019 年度       2018 年度

 深圳前海启航供应链管理有限公司                        22,784.80       65,234.30     55,079.40

 乐视致新电子科技(天津)有限公司                               -               -               -

 TCLSun,Inc.                                                    -       7,959.40     27,306.20

 惠州高盛达科技有限公司                                         -           1.50          4.10

 TCL 智驿科技(惠州)有限公司                                     -               -       865.30

 乐金电子(惠州)有限公司                                         -               -               -

 T2 Mobile International Limited                                -       2,334.60      8,416.30

 TCT Mobile - Telefones LTDA                                    -       4,488.90     10,304.50

 惠州 TCL 房地产开发有限公司                                    -               -         0.60

 TCL 华瑞照明科技(惠州)有限公司                                 -               -     4,121.70

 上海畅联智融通讯科技有限公司                                   -               -       266.50

 速必达希杰物流有限公司                                     1.20        8,554.00     17,993.90

 启航进出口有限公司                                    17,747.30       51,155.10     47,464.00

 赛普 TCL 电子工业技术有限公司                                  -      25,207.80     90,190.50

 深圳市雷鸟智能产品有限公司                                     -          11.60      2,113.00

 深圳市雷鸟网络传媒有限公司                                     -               -       122.90

 惠州市升华工业有限公司                                         -               -       303.10

 泰洋光电(惠州)有限公司                                         -          33.60         14.40

 惠州市仲恺 TCL 智融科技小额贷款股份有限公司                    -               -               -

 深圳倜享企业管理科技有限公司                               1.70            4.00          1.80

 深圳市雷鸟信息科技有限公司                                     -               -         0.70

 北京奥鹏远程教育中心有限公司                                   -           1.20          9.20

 紫藤知识产权运营(深圳)有限公司                            52.20           71.30          6.10

 Palm Venture Group                                             -          23.80      6,394.70

 北京商道悦途科技有限公司                                       -          24.00                -

 TCL 实业控股股份有限公司及其子公司                 1,190,733.00      696,342.70                -

 惠州 TCL 环保资源有限公司及其子公司                    3,115.60         517.70                 -

 深圳聚采供应链科技有限公司                                76.60            1.90         13.60



                                               78
TCL 科技集团股份有限公司                                                   公司债券募集说明书


 红品晶英科技(深圳)按公司                                     -                 -          18.50

 深圳市雷鸟网络科技有限公司                                   -                 -           3.70

 无锡中环应用材料有限公司                             82,656.90                 -              -

 深圳前海启航国际供应链管理有限公司                   72,003.50                 -              -

 启航国际进出口有限公司                               43,600.20                 -              -

 晟博迩太阳能系统国际有限公司                         22,375.50                 -              -

 无锡中环扬杰半导体有限公司                             475.60                  -              -

 四川晟天新能源发展有限公司                              14.00                  -              -


    2、采购原材料和产成品

                                                                                       单位:万元

                    项目              2020 年度          2019 年度         2018 年度
        深圳前海启航供应链管理有限
                                              14.10          9,566.90        40,584.80
        公司
        惠州高盛达科技有限公司                    -         15,484.30       125,770.70
        乐视致新电子科技(天津)有
                                                  -                    -               -
        限公司
        惠州市 TCL 太东石化投资有限
                                                  -               155.10               -
        公司
        启航进出口有限公司                        -               352.90     24,231.60

        仪征市泽宇电光源有限公司                  -                    -        737.10

        广东瑞捷光电股份有限公司                  -                    -      5,690.90
        TCL 瑞智(惠州)制冷设备有限
                                                  -                    -        315.60
        公司
        惠州智翔光电有限公司                      -                    -               -

        武汉尚德塑业科技有限公司                  -          3,386.60        13,286.20

        AmlogicCo.,Limited                        -          1,394.70         9,994.00

        Amlogic(HongKong)LTD                      -                    -               -

        泰洋光电(惠州)有限公司                    -          5,088.20        23,656.20

        深圳市雷鸟网络科技有限公司                -                    -               -

        泰瑞(香港)有限公司                        -                    -        733.70

        泰和电路科技(惠州)有限公司                -                 5.80        316.60

        惠州市升华工业有限公司                    -          2,065.90        32,916.50

                                         79
TCL 科技集团股份有限公司                                                       公司债券募集说明书


        TCL 实业控股股份有限公司及
                                          60,740.50           81,355.10                    -
        其子公司
        旭硝子新型电子显示玻璃(深圳)
                                         235,311.90          114,711.30           1,365.10
        有限公司
        速必达希杰物流有限公司                     -           7,884.70          34,025.30

        TCL 华瑞照明科技(惠州)有限
                                                   -           4,194.60          25,724.80
        公司

        深圳聚采供应链科技有限公司        26,305.30            6,883.20           4,427.20

        深圳市雷鸟网络传媒有限公司                 -             69.50             245.70

        深圳市雷鸟智能产品有限公司                 -             37.00            2,184.10

        瑞智精密机械(惠州)有限公司                 -                  -             51.30

        惠州 TCL 环保资源有限公司及
                                           5,364.80                   -                    -
        其子公司

        新疆协鑫新能源材料科技有限
                                          36,498.20                   -                    -
        公司

        内蒙古中晶科技研究院有限公
                                           4,582.60                   -                    -
        司
        华夏聚光(内蒙古)光伏电力有
                                            571.10                    -                    -
        限公司
        无锡中环扬杰半导体有限公司          107.90                    -                    -

        TCL 智能科技(宁波)有限公司             79.50                  -                    -


    3、获得资金

                                                                                        单位:万元

                        项目                    2020 年度      2019 年度       2018 年度

        惠州高盛达科技有限公司                           -                 -     2,890.70

        深圳前海启航供应链管理有限公司           10,313.60        3,047.50       2,987.60

        启航进出口有限公司                        3,136.30        2,826.70       6,467.70

        北京奥鹏远程教育中心有限公司                     -         508.10        1,317.70

        惠州 TCL 资源投资有限公司                        -                 -     1,317.70

        广州欢网科技有限责任公司                         -                 -        46.70

        电大在线远程教育技术有限公司                     -          55.40          153.40

        速必达希杰物流有限公司                           -                 -     2,513.80

        泰洋光电(惠州)有限公司                           -                 -       465.80

                                          80
TCL 科技集团股份有限公司                                                        公司债券募集说明书


                        项目                       2020 年度    2019 年度       2018 年度

        深圳市雷鸟网络传媒有限公司                          -               -     8,476.00

        深圳聚采供应链科技有限公司                   5,275.70     2,253.50        1,734.60

        贤富投资有限公司                              200.80       216.40           216.20

        深圳市雷鸟网络科技有限公司                          -               -    43,656.50
        UNIONDYNAMICINVESTMENTLIMITE
                                                            -        47.10           77.50
        D
        慧星控股有限公司                               66.70         66.50           66.80

        MARVELPARADISELIMITED                               -        64.00           64.10

        深圳市雷鸟信息科技有限公司                          -               -       466.30

        深圳市雷鸟智能产品有限公司                          -               -        16.20
        新疆东鹏伟创股权投资合伙企业(有限合
                                                     5,884.50    16,928.80                  -
        伙)
        深圳倜享企业管理科技有限公司                  332.80       159.90            84.50

        亚太石油(香港)有限公司                         11.20         14.00                  -

        紫金山投资有限公司                                  -         0.10            0.60

        TCL 空调器(武汉)有限公司及其子公司            123.60     65,210.50                  -

        智汇信远商业(惠州)有限公司                 200,062.30    35,000.40                  -

        惠州 TCL 环保资源有限公司及其子公司                 -     8,265.90                  -
        新疆东鹏合立股权投资合伙企业(有限合
                                                    26,683.90        29.70                  -
        伙)
        ESTEEM     VENTURE       INVESTMENT
                                                         9.00         9.70                  -
        LIMITED
        泰和电路科技(惠州)有限公司                          -               -     6,008.50

        惠州市升华工业有限公司                              -               -       586.30

        TCL 财务(香港)有限公司                      52,839.10

        深圳前海启航国际供应链管理有限公司           9,847.60

        启航国际进出口有限公司                       3,471.70

        深圳熙攘国际商旅有限公司                      582.60

        惠州 TCL 人力资源服务有限公司                 392.60

        安徽 TCL 人力资源服务有限公司                 254.80

        MARVEL PARADISE LIMITED                        59.20


                                              81
TCL 科技集团股份有限公司                                                                   公司债券募集说明书


                             项目                            2020 年度     2019 年度       2018 年度
        UNION        DYNAMIC         INVESTMENT
                                                                 41.70
        LIMITED

    4、提供资金

                                                                                                       单位:万元

                    关联方                  2020 年度              2019 年度             2018 年度
        深圳前海启航供应链管理有
                                                             -           11,231.80                 4,300
        限公司
        惠州 TCL 环保资源有限公司
                                                  4,794.50               42,759.30                     -
        及其子公司
        启航进出口有限公司                                                         -                 523

        惠州高盛达科技有限公司                                                     -               4,582

        泰和电路科技(惠州)有限公司                                                 -               1,000
        TCL 实业控股股份有限公司
                                                106,358.00           269,292.10                        -
        及其子公司
        TCL 空调器(武汉)有限公司
                                                 19,555.00               14,643.90                     -
        及其子公司

    5、提供或接受劳务

                                                                                                       单位:万元

                 项目               2020 年度                2019 年度                 2018 年度

         提供劳务                          12,682                    30,601                    7,472

         接受劳务                          44,167                    63,943                  129,792


    6、服务使用费

                                                                                                       单位:万元

                  关联方                 2020 年度               2019 年度              2018 年度
        广州欢网科技有限责任
                                                         -                     -                    178
        公司
        深圳市雷鸟网络传媒有
                                                         -                     -                   2,984
        限公司

    7、收取或支付利息

                                                                                                       单位:万元

                                                    82
TCL 科技集团股份有限公司                                                                    公司债券募集说明书


                 项目               2020 年度             2019 年度                   2018 年度

          收取利息                          8,624                   10,430                       1,642

          支付利息                               961                     1,423                   1,585


    8、租赁

                                                                                                         单位:万元

               项目            2020 年度                2019 年度                    2018 年度

          租金收入                      15,613                   7,129                         4,538

          租金支出                       4,138                   5,281                         4,289


    (四)关联方应收应付款余额

    2018-2020 年末,发行人对关联方应收应付款项的余额列示如下,针对同一关联方
的应收应付款以抵消后的净额列示。

    1、应收账款

                                                                                                         单位:万元

                         关联方                         2020.12.31         2019.12.31        2018.12.31

       乐视致新电子科技(天津)有限公司                              -                  -         344.20

       深圳前海启航供应链管理有限公司                                -           3,224.20      13,604.90

       赛普 TCL 电子工业技术有限公司                                 -                  -      17,365.10

       启航进出口有限公司                                 11,253.50              2,489.20        5,022.30

       Palm Venture Group                                            -                  -         1,858.2

       TCL 智驿科技(惠州)有限公司                                    -                  -         147.90

       广州欢网科技有限责任公司                                      -                  -          43.00

       惠州 TCL 房地产开发有限公司                                   -                  -            0.60

       T2Mobile International Limited                                -                  -        4,636.20

       北京奥鹏远程教育中心有限公司                                  -                  -          10.20

       上海畅联智融通讯科技有限公司                                  -                  -         277.40

       TCLSun,Inc.                                                   -                  -        7,967.20

       深圳市雷鸟智能产品有限公司                                    -                  -        1,251.30


                                                   83
TCL 科技集团股份有限公司                                                                公司债券募集说明书


                       关联方                     2020.12.31         2019.12.31          2018.12.31

       TCL 实业控股股份有限公司及其子公司          258,056.40         216,942.60                      -

       上海惠影医疗科技有限公司                                -         100.00                       -

       上海银行股份有限公司                               4.50              6.80                      -

       紫藤知识产权运营(深圳)有限公司                          -            3.90                      -

       速必达希杰物流有限公司                                  -            3.30                      -

       深圳前海启航国际供应链管理有限公司           38,132.70                       -                 -

       晟博迩太阳能系统国际有限公司                  9,979.10                       -                 -

       启航国际进出口有限公司                        1,726.50                       -                 -

       华夏聚光(内蒙古)光伏电力有限公司              1,382.50                       -                 -

       无锡中环扬杰半导体有限公司                      698.30                       -                 -

       内蒙古中晶科技研究院有限公司                    214.90                       -                 -

       惠州 TCL 环保资源有限公司及其子公司             114.80                       -                 -


    2、应付账款

                                                                                                 单位:万元

                     关联方                  2020.12.31            2019.12.31           2018.12.31

       惠州高盛达科技有限公司                             -                     -         35,939.10

       AmlogicCo.,Limited                                 -                     -          1,405.70

       武汉尚德塑业科技有限公司                           -                     -            857.60

       速必达希杰物流有限公司                             -                     -          8,158.50

       仪征市泽宇电光源有限公司                           -                     -                    -

       TCL 南洋电器(广州)有限公司                         -                     -             13.60

       惠州市 TCL 太东石化投资有限公司                    -                     -                    -

       广东瑞捷光电股份有限公司                           -                     -                    -

       泰洋光电(惠州)有限公司                             -                     -          9,130.60

       乐视致新电子科技(天津)有限公司                     -                     -                    -

       深圳市雷鸟网络科技有限公司                         -                     -                    -

       深圳聚采供应链科技有限公司                 12,286.30           1,974.60             2,471.10

       北京唯迈医疗设备有限公司                           -                     -                    -

                                             84
TCL 科技集团股份有限公司                                                             公司债券募集说明书


       Harvey Holdings Limited                               -               -              1.20

       惠州市升华工业有限公司本部                            -               -          9,194.70
       旭硝子新型电子显示玻璃(深圳)有
                                                     38,578.70       41,087.20          1,483.90
       限公司
       深圳市雷鸟网络传媒有限公司                            -               -            287.90
       深圳市长城商用科技物业服务有限公
                                                             -               -              0.50
       司
       TCL 实业控股股份有限公司及其子公
                                                      3,233.60       29,481.70                 -
       司
       惠州 TCL 环保资源有限公司及其子公
                                                      1,143.50        5,411.20                 -
       司
       格创东智科技有限公司及其子公司                 2,159.40        2,361.70                 -

       内蒙古中晶科技研究院有限公司                   3,111.50               -                 -

       深圳前海启航供应链管理有限公司                  856.20                -                 -

       无锡中环扬杰半导体有限公司                      136.50                -                 -


    3、其他应收款

                                                                                              单位:万元

                           关联方                      2020.12.31    2019.12.31        2018.12.31

      赛普 TCL 电子工业技术有限公司                              -               -      23,683.90

      深圳前海启航供应链管理有限公司                             -          7.50          2,209.20

      Active Industries International Limited                    -               -        8,888.20

      北京唯迈医疗设备有限公司                                   -          0.20                    -

      武汉乐盛时代贸易有限公司                                   -               -         800.00

      富道有限公司                                               -               -           7.80

      上海畅联智融通讯科技有限公司                               -               -                  -

      广东瑞捷光电股份有限公司                                   -               -                  -

      天津七一二通信广播有限公司                                 -               -                  -

      广州欢网科技有限责任公司                                   -               -           2.20

      雄华投资有限公司                                           -               -           1.70

      KAIOSTECHNOLOGIESINC                                       -               -        1,281.60

      Harvey Holdings Limited                                    -               -        3,337.20


                                                85
TCL 科技集团股份有限公司                                                      公司债券募集说明书


                           关联方                   2020.12.31   2019.12.31     2018.12.31

      新疆东鹏伟创股权投资合伙企业(有限合伙)                 -            -                  -

      上海创祥创业投资合伙企业(有限合伙)                     -            -                  -

      乐视致新电子科技(天津)有限公司                         -            -          80.00

      深圳市雷鸟信息科技有限公司                             -            -                  -

      深圳市雷鸟网络传媒有限公司                             -            -          25.10

      深圳市雷鸟网络科技有限公司                             -            -                  -

      深圳市雷鸟智能产品有限公司                             -            -         184.90

      深圳聚采供应链科技有限公司                             -        14.40         335.80

      南京紫金创动投资合伙企业(有限合伙)                     -        29.60          29.60

      Good Vision Limited                                    -            -         572.20

      T2 Mobile International Limited                        -            -           0.60

      深圳市九天矩阵投资管理有限公司                         -            -           0.20

      深圳坪山招商房地产有限公司                             -            -      14,703.70

      Palm Venture Group                                     -            -         1,226.6
      湖北省长江合志股权投资基金合伙企业(有限
                                                             -            -         784.50
      合伙)
      深圳倜享企业管理科技有限公司                           -            -          34.10

      深圳市长城商用科技物业服务有限公司                     -            -           2.10

      乐金电子(惠州)有限公司                              2.60         4.60           1.00

      常州创动基金管理有限公司                               -            -           0.20

      TCL 实业控股股份有限公司及其子公司             4,164.50      5,976.90                  -

      PETRO AP S.A.                                    121.80        129.60                  -

      深圳熙攘国际商旅有限公司                         275.50             -                  -

      惠州 TCL 环保资源有限公司及其子公司            2,548.60      2,225.30                  -

      无锡 TCL 医疗影像技术有限公司                          -         0.50                  -

      TCL 空调器(武汉)有限公司及其子公司                     -         0.20                  -

      中环艾能(北京)科技有限公司                       309.90             -                  -

      乌兰察布市新元新能源有限公司                       42.50            -                  -

      旭硝子新型电子显示玻璃(深圳)有限公司               21.80            -                  -


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TCL 科技集团股份有限公司                                                          公司债券募集说明书


                         关联方                 2020.12.31       2019.12.31         2018.12.31

      内蒙古中晶科技研究院有限公司                     6.60               -                      -

      无锡中环扬杰半导体有限公司                       0.20               -                      -

      华夏聚光(内蒙古)光伏电力有限公司                       -            -                      -


    4、其他应付款

                                                                                           单位:万元

                         关联方                 2020.12.31       2019.12.31         2018.12.31

      速必达希杰物流有限公司                        105.00            104.00          8,733.00

      Opta Corporation                                       -                -       3,419.00

      科融创有限公司                                         -                -          17.60

      惠州 TCL 房地产开发有限公司                      9.10            16.50              0.20

      启航进出口有限公司                           3,136.30         2,826.80          5,944.60

      武汉尚德塑业科技有限公司                               -                -          78.40

      晶品科技(香港)有限公司                                 -                -         197.60

      深圳益生康云科技发展有限公司                           -                -          77.70

      TCL 南洋电器(广州)有限公司                             -        203.50            203.50

      北京奥鹏远程教育中心有限公司                           -         16.80            328.20

      电大在线远程教育技术有限公司                           -         13.80             13.90

      高威达数码科技(惠州)有限公司                         -                -           0.20

      Good Vision Limited                                    -                -         570.80

      贤富投资有限公司                              200.80            216.40            216.20

      UNION DYNAMIC INVESTMENT LIMITED               41.70             47.10             77.50

      慧星控股有限公司                               66.70             66.50             66.80

      MARVEL PARADISE LIMITED                        59.20             64.00             64.10

      红品晶英科技(深圳)有限公司                             -                -           2.70

      泰洋光电(惠州)有限公司                                 -                -           9.30

      湖北省长江合志股权投资基金管理有限公司                 -                -          17.20
      乌鲁木齐东鹏创动股权投资管理合伙企业(有
                                                             -                -           4.20
      限合伙)


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TCL 科技集团股份有限公司                                                           公司债券募集说明书


                       关联方                    2020.12.31       2019.12.31         2018.12.31

      深圳市雷鸟网络科技有限公司                              -                -      40,975.20

      上海畅联智融通讯科技有限公司                            -                -           1.40

      泰和电路科技(惠州)有限公司                              -                -           0.10

      旭硝子新型电子显示玻璃(深圳)有限公司                  -       470.10             465.90

      惠州市升华工业有限公司本部                              -                -          71.80

      深圳市雷鸟信息科技有限公司                              -                -          24.10

      紫金山投资有限公司                                      -          0.10              0.60

      TCL 实业控股股份有限公司及其子公司            5,303.60         4,902.90                 -

      亚太石油(香港)有限公司                        2,169.80         2,310.00                 -

      紫藤知识产权运营(深圳)有限公司                 128.10           323.80                  -

      TCL 空调器(武汉)有限公司及其子公司                0.40         2,765.40                 -

      格创东智科技有限公司及其子公司                3,400.30         2,313.70                 -

      TCL 财务(香港)有限公司                        1,141.90         1,220.80                 -

      智汇信远商业(惠州)有限公司                     550.00           554.10                  -

      深圳倜享企业管理科技有限公司                            -       359.10                  -

      深圳熙攘国际商旅有限公司                                -       276.90                  -

      新疆东鹏伟创股权投资合伙企业(有限合伙)        4,778.20          110.20                  -

      新疆东鹏合立股权投资合伙企业(有限合伙)       26,683.80             3.70                 -

      惠州 TCL 环保资源有限公司及其子公司             24.30            38.40                  -
      ESTEEM VENTURE INVESTMENT
                                                        9.00             9.70                 -
      LIMITED
      株式会社 JOLED                                6,330.00                   -              -

      启航国际进出口有限公司                        3,471.70                   -              -

      深圳聚采供应链科技有限公司                    1,455.60                   -              -

      内蒙古中晶科技研究院有限公司                  1,183.60                   -              -

      惠州 TCL 人力资源服务有限公司                  392.60                    -              -

      安徽 TCL 人力资源服务有限公司                  254.80                    -              -

      深圳前海启航国际供应链管理有限公司              50.00                    -              -

      深圳前海启航供应链管理有限公司                  37.20                    -              -


                                            88
TCL 科技集团股份有限公司                                                                公司债券募集说明书


                        关联方                     2020.12.31         2019.12.31          2018.12.31

      华夏聚光(内蒙古)光伏电力有限公司                        4.50                  -                     -

      盐源丰光新能源有限公司                                  2.80                  -                     -

      新疆协鑫新能源材料科技有限公司                          0.40                  -                     -


    5、预付款项

                                                                                                     单位:万元

                   关联方                2020.12.31            2019.12.31               2018.12.31

       红品晶英科技(深圳)有限公司                   -                     -                         -

       上海畅联智融通讯科技有限公司                   -                     -                 113.00
       深圳前海启航供应链管理有限公
                                                      -              3,159.20                         -
       司
       乐视致新电子科技(天津)有限公司                 -                     -                   1.80

       速必达希杰物流有限公司                         -                     -                 175.80

       深圳聚采供应链科技有限公司                     -                     -                   2.90
       TCL 实业控股股份有限公司及其
                                                   9.20                56.50                          -
       子公司

       深圳倜享企业管理科技有限公司                   -                20.00                          -

       深圳熙攘国际商旅有限公司                  416.20               144.60                          -
       TCL 空调器(武汉)有限公司及其
                                                   3.50                 3.50                          -
       子公司
       新疆协鑫新能源材料科技有限公
                                             2,852.00                       -                         -
       司
       格创东智科技有限公司及其子公
                                                 313.00                     -                         -
       司
       株式会社 JOLED                            196.20                     -                         -


    6、预收款项

                                                                                                     单位:万元

                     关联方                 2020.12.31           2019.12.31             2018.12.31

       惠州高盛达科技有限公司                             -                     -               0.10

       启航进出口有限公司                                 -                     -             752.60

       Palm Venture Group                                 -                     -               2.50


                                            89
TCL 科技集团股份有限公司                                                                   公司债券募集说明书


                      关联方                2020.12.31            2019.12.31               2018.12.31
       TCL 实业控股股份有限公司及其子公
                                                    34,10                199.40                      --
       司
       惠州 TCL 环保资源有限公司及其子公
                                                     3.40                 32.80                         -
       司
       惠州 TCL 房地产开发有限公司                       -                 7.60                         -


    7、合同负债

                                                                                                    单位:万元

                         关联方                    2020.12.31          2019.12.31            2018.12.31

      TCL 实业控股股份有限公司及其子公司             4,253.30-                         -                    -


    8、应收股利

                                                                                                    单位:万元

                         关联方                    2020.12.31          2019.12.31            2018.12.31

      电大在线远程教育技术有限公司                                -                    -        4,765.6

      赛普 TCL 电子工业技术有限公司                               -                    -           9.20

      无锡 TCL 创业投资合伙企业(有限合伙)                         -         577.10                          -


    9、应收利息

                                                                                                    单位:万元

                        关联方                   2020.12.31           2019.12.31            2018.12.31

       启航进出口有限公司                                     -                    -               7.80

       深圳前海启航供应链管理有限公司                         -                    -               7.10

       Harvey Holdings Limited                                -                    -            495.30

       惠州高盛达科技有限公司                                 -                    -               3.40

       泰和电路科技(惠州)有限公司                             -                    -               1.80


    10、吸收存款

                                                                                                    单位:万元

                        关联方                   2020.12.31           2019.12.31             2018.12.31

       速必达希杰物流有限公司                                 -                    -           1,446.50

                                            90
TCL 科技集团股份有限公司                                                   公司债券募集说明书


       惠州高盛达科技有限公司                              -           -       2,890.70

       北京奥鹏远程教育中心有限公司                        -     508.70        1,303.20

       深圳前海启航供应链管理有限公司              10,313.60    3,048.90       2,987.60

       广州欢网科技有限责任公司                            -           -         46.70

       电大在线远程教育技术有限公司                        -      55.40         139.40

       泰洋光电(惠州)有限公司                              -           -        456.50

       深圳市雷鸟网络传媒有限公司                          -           -        847.60

       深圳聚采供应链科技有限公司                   5,267.70    2,254.40       1,734.60

       深圳市雷鸟网络科技有限公司                          -           -       2,656.50

       深圳市雷鸟信息科技有限公司                          -           -        466.30

       深圳市雷鸟智能产品有限公司                          -           -        162.00

       泰和电路科技(惠州)有限公司                          -           -       6,008.50

       惠州市升华工业有限公司本部                          -           -        514.40

       深圳倜享企业管理科技有限公司                  332.80      160.10          84.50

       TCL 实业控股股份有限公司及其子公司                  -   35,000.40              -

       新疆东鹏伟创股权投资合伙企业(有限合伙)       1,106.20   16,931.60              -

       新疆东鹏合立股权投资合伙企业(有限合伙)           0.10      29.70               -

       亚太石油(香港)有限公司                         11.20       14.00               -

       TCL 空调器(武汉)有限公司及其子公司            123.20    65,213.00              -

       惠州 TCL 环保资源有限公司及其子公司                 -    8,314.90              -

       启航进出口有限公司                                  -    2,826.70              -

       贤富投资有限公司                                    -     216.40               -

       慧星控股有限公司                                    -      66.50               -

       MARVEL PARADISE LIMITED                             -      64.00               -
       UNION      DYNAMIC         INVESTMENT
                                                           -      47.10               -
       LIMITED
       ESTEEM     VENTURE         INVESTMENT
                                                           -        9.70              -
       LIMITED
       智汇信远商业(惠州)有限公司                 200,062.30      24.30               -

       紫金山投资有限公司                                  -        0.10              -

       TCL 财务(香港)有限公司                      52,839.10           -              -

                                             91
TCL 科技集团股份有限公司                                                                    公司债券募集说明书


         深圳前海启航国际供应链管理有限公司                9,847.60                     -              -

         深圳熙攘国际商旅有限公司                             582.60                    -              -


    11、其他非流动资产

                                                                                                     单位:万元

                         关联方                         2020.12.31         2019.12.31         2018.12.31

         紫藤知识产权运营(深圳)有限公司                  23,261.30          12,996.50                  -


    12、其他流动资产

                                                                                                     单位:万元

                         关联方                         2020.12.31         2019.12.31         2018.12.31

         TCL 实业控股股份有限公司及其子公司                   105.50           520.80                  -

         惠州 TCL 环保资源有限公司及其子公司                     8.50           73.80                  -

         深圳前海启航供应链管理有限公司                              -          19.30                  -

         TCL 空调器(武汉)有限公司及其子公司                    27.50            18.90                  -

         华夏聚光(内蒙古)光伏电力有限公司                        4.20                   -              -




     八、发行人董事、监事、高级管理人员情况

    (一)董事、监事、高级管理人员的基本情况
     发行人现任董事、监事、高级管理人员的情况如下:
                                                                                                   持有债券情
  姓名               职务                        任期                    直接持股数量(股)
                                                                                                           况
              董事长、首席执行官          2002 年 4 月 19 日-
 李东生                                                                      813,575,470                   -
                   (CEO)                2023 年 11 月 13 日
                                          2020 年 11 月 13 日-
 梁伟华            副董事长                                                       -                        -
                                          2023 年 11 月 13 日
             执行董事、首席运营官
                                      2018 年 3 月 2 日-2023
  杜娟       (COO)、首席财务官                                              417,730                      -
                                             年 11 月 13 日
                   (CFO)
                                          2015 年 8 月 13 日-
 金旴植        董事、高级副总裁                                               521,997                      -
                                          2023 年 11 月 12 日
            董事、董事会秘书、高级        2014 年 4 月 23 日-
  廖骞                                                                        229,596                      -
                    副总裁                2023 年 11 月 13 日


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TCL 科技集团股份有限公司                                                   公司债券募集说明书


                                                                                  持有债券情
  姓名            职务                    任期             直接持股数量(股)
                                                                                      况
                                   2020 年 11 月 13 日-
 沈浩平      董事、高级副总裁                                      -                  -
                                   2023 年 11 月 13 日
                                   2020 年 11 月 13 日-
  干勇           独立董事                                          -                  -
                                   2023 年 11 月 12 日
                                   2020 年 11 月 13 日-
 陈十一          独立董事                                          -                  -
                                   2023 年 11 月 12 日
                                   2020 年 11 月 13 日-
 万良勇          独立董事                                                             -
                                   2023 年 11 月 12 日
                                  2017 年 9 月 1 日-2023
 刘薰词          独立董事                                          -                  -
                                      年 11 月 12 日
                                  2015 年 9 月 2 日-2023
 何卓辉         监事会主席                                         -                  -
                                      年 11 月 12 日
                                  2017 年 9 月 1 日-2023
 毛天祥          职工监事                                       128,979               -
                                      年 11 月 12 日
                                  2014 年 9 月 1 日-2023
 邱海燕            监事                                            -                  -
                                      年 11 月 12 日
          首席技术官(CTO)、高    2012 年 12 月 6 日-
 闫晓林                                                        1,018,176
                 级副总裁          2023 年 11 月 13 日

    注:1、李东生、杜娟、廖骞、闫晓林等董事、高级管理人员还通过新疆九天联成股
权投资合伙企业(有限合伙)间接持有发行人股份,具体情况参见本募集说明书之“第五
节发行人基本情况”之“五、发行人主要股东情况”。

    发行人高管人员设置符合《公司法》等相关法律法规及公司章程要求。

    截至 2020 年 12 月 31 日,发行人董事、监事和高级管理人员不存在涉嫌重大违纪
违法情形。

    (二)董事、监事和高级管理人员的主要从业经历

    1、李东生先生:现任公司董事长、CEO(首席执行官)、执行董事、党委书记,TCL
集团创始人。1957 年 7 月出生,毕业于华南理工大学无线电技术系,获学士学位。1982
年至 1985 年,任 TTK 家庭电器有限公司技术员、车间主任、生产部长;1985 年至 1986
年任 TCL 通讯设备公司首任总经理;1986 年至 1989 年,任广东惠州市工业发展总公司
引进部主任;1990 年至 1993 年,任惠州市电子通讯总公司副总经理、党委副书记兼团
委书记;1993 年至 1996 年任 TCL 电子集团公司总经理;1996 年至 2002 年,任 TCL 集
团有限公司董事长兼总裁,2002 年,李东生当选“CCTV2002 中国经济年度人物”;2002

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TCL 科技集团股份有限公司                                       公司债券募集说明书


年 4 月至 2004 年 1 月任 TCL 集团股份有限公司公司董事长、总裁;2004 年 1 月至今,
任 TCL 集团股份有限公司董事长、CEO。2018 年 10 月 24 日,入选中央统战部、全
国工商联“改革开放 40 年百名杰出民营企业家名单”, 2018 年 12 月 18 日,入选党
中央、国务院“100 名改革开放杰出贡献对象”名单,获评改革先锋称号,以“电子产业打
开国际市场的开拓者”评语,颁授改革先锋奖章。

    李东生先生还担任中共十六大代表,第十届、十一届、十二届和第十三届全国人大
代表;全国工商联执行委员,中国电子视像行业协会会长,中国国际商会副会长,广东
省企业联合会会长,广东省企业家协会会长,广东家电商会会长,中国制造业创新联盟
首任理事长,华南理工大学教育发展基金会名誉理事长,华南理工大学校友总会副会长,
华南理工大学理事会理事,武汉大学客座教授,北京理工大学名誉教授等职,是中国最
有影响力的商界领袖之一。

    2、梁伟华先生:TCL 科技副董事长。1981 年 3 月出生,硕士研究生,中共党员,
2003 年 7 月毕业于中山大学政治与公共事务管理学院社会学系,2012 年 12 月获武汉大
学经济与管理学院工商管理学硕士学位。现任惠州市投资控股有限公司副总经理、董事。
2003 年 7 月至 2010 年 12 月就职于惠州市投资管理公司,历任惠州市投资管理公司企
管部副经理、行政部副经理;2010 年 12 月至 2011 年 12 月任惠东县泓源供水有限公司
常务副总经理;2011 年 12 月至 2016 年 6 月任惠东县泓源供水有限公司总经理(其间:
2014 年 5 月至 2014 年 8 月参加惠州市中青年正科级干部学习贯彻十八届三中全会精神
专题研讨班(中青二班)学习);2016 年 6 月至今任惠州市投资控股有限公司副总经理
(其间:2016 年 8 月起兼任惠州市投资控股有限公司董事;2017 年 3 月起兼任惠州市
融资担保有限公司董事、粤财普惠金融(惠州)融资担保股份有限公司董事;2017 年 4
月起兼任信利(惠州)智能显示有限公司董事;2019 年 10 月起兼任惠州新材料产业园
投资建设有限公司董事长、总经理;2020.11 起兼任 TCL 科技集团股份有限公司副董事
长;2020 年 11 月 19 日任惠州市创新投资有限公司董事长、总经理)。

    3、杜娟女士:TCL 科技执行董事、首席运营官(COO)兼任首席财务官(CFO)。
1970 年 5 月生,毕业于中南财经大学投资系,长江商学院 EMBA。1991 年 7 月至 1999
年 5 月,建行惠州市分行工作。1999 年 5 月加入 TCL 集团,历任 TCL 集团结算中心总
经理,财务公司总经理。2014 年 10 月至今,历任 TCL 金融控股集团(广州)有限公司


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TCL 科技集团股份有限公司                                         公司债券募集说明书


总裁、董事长。2016 年 7 月至 2018 年 2 月,任 TCL 集团副总裁。2018 年 2 月至今,
任 TCL 科技首席运营官(COO)。2019 年 1 月至今,兼任 TCL 科技首席财务官(CFO)。

    4、金旴植先生:TCL 科技执行董事、高级副总裁,TCL 华星光电技术有限公司首
席执行官、董事,武汉华星光电技术有限公司董事长,武汉华星光电半导体显示技术有
限公司董事长。1955 年 9 月生,硕士。韩国延世大学材料工学专业硕士学历,并在加拿
大麦吉尔大学获得 MBA 学位。曾任职于韩国 LG 半导体有限公司,并曾任职韩国 LG
显示(原 LGPhilips 液晶显示)副社长,担任 IT 事业部部长。金旴植先生 2009 年 4 月
至 2010 年 3 月,任职日本东京 Fuhrmeister 电子高级顾问。自 2010 年 3 月加入本公司,
历任 TCL 华星光电技术有限公司高级副总裁、总裁、首席执行官,武汉华星光电技术有
限公司总经理等职务。
    5、廖骞先生:TCL 科技执行董事、高级副总裁、参谋长兼董事会秘书,硕士研究
生学历,持有中国法律职业资格证书。2006 年 8 月至 2014 年 2 月在国泰君安国际
控股有限公司从事香港与大陆的投资银行业务。2014 年 3 月加入 TCL 科技集团股份
有限公司,主管公司战略规划、战略投资及境内外资本市场相关工作。廖骞先生同时担
任珈伟新能源股份有限公司 (300317.SZ)独立董事、花样年控股(1777.HK)非执行董
事、通力电子(1249.HK)、华显光电(0334.HK)董事长和天津七一二通信广播股份有限公
司(603712.SH)副董事长,以及天津中环半导体股份有限公司(002129.SZ)董事。

    6、沈浩平先生:TCL 科技执行董事、高级副总裁。1962 年生,中国国籍,本科学
历,正高级工程师,享受国务院特殊津贴专家。现任天津中环半导体股份有限公司副董
事长、总经理,天津中环电子信息集团有限公司党委副书记、总经理等职务。曾任天津
中环半导体股份有限公司董事长、副总经理等职务。

    7、干勇先生:TCL 科技独立董事,教授级高级工程师,冶金材料专家,中国工程
院院士(2001 年),博士生导师。现任国家新材料产业发展专家咨询委员会主任、中国
稀土行业协会名誉会长、中国金属学会理事长等职。2010 年 6 月当选中国工程院副院
长,十二届全国政协委员及人口、资源与环境委员会副主任。

    8、陈十一先生:TCL 科技独立董事。1956 年 10 月出生,汉族,浙江天台人,1987
年 7 月参加工作,理学博士,博士生导师,中国科学院院士,发展中国家科学院院士,
原南方科技大学校长。现任南方科技大学讲席教授、教育基金会联合理事长,中国力学

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TCL 科技集团股份有限公司                                        公司债券募集说明书


学会第十一届理事会副理事长,中国工程教育专业认证协会第二届理事会副理事长,政
协深圳市第六届委员会常委,深圳市科协第六届委员会副主席。

    9、万良勇先生:TCL 科技独立董事。1979 年生,中共党员,国家财政部“全国会计
领军人才”,现任华南理工大学工商管理学院教授、博士生导师、会计系主任、会计发展
研究中心主任。兼任中国会计学会理事、中国会计学会高等工科院校分会副会长、温氏
股份等多家公司独立董事。

    10、刘薰词先生:TCL 科技独立董事,教授,惠州市拔尖人才。湖南省邵阳人,1959
年 9 月生,经济学专业,硕士学位。1976 年 9 月下乡知青,1983 年 7 月大学毕业后并
参加工作,先后在湖南农业大学和惠州学院任教,历任讲师,副教授,教授,现任惠州
市人民政府决策咨询委员会专家。

    近几年以来,主持和参与多项目国家和省部级基金,著作有《工商管理战略分析》,
《区域经济战略规划理论与实践》,《企业战略管理》等,先后在学术期刊上发表多篇
论文,主要研究方向为区域经济规划,企业战略和财务管理。主持完成了政府和企业委
托的多项“十二五”和“十三五”期间经济社会发展规划和企业管理策划,广东省(市县)
专项研究报告,研究论证了“粤港澳大湾区”,“珠三角”,“环大亚湾新区”等专题项目,
多项研究成果进入政府决策。正在组织编制各级政府委托的“十四五”规划项目。

    11、何卓辉先生:TCL 科技监事会主席。1966 年 7 月生,现任惠州市投资控股有
限公司专职副书记、董事。1991 年 8 月至 1995 年 6 月任中国建设银行惠阳县支行
办公室副主任、办事处主任;1995 年 6 月至 2008 年 8 月任诚昌(惠州)投资有限公
司经理;2008 年 8 月至 2009 年 9 月任惠州市投资控股资产管理有限公司总经理;
2009 年 9 月至 2012 年 12 月任惠州市投资控股有限公司经营发展部经理兼惠州市航道
投资建设有限公司副总经理、董事;2012 年 12 月至今任惠州市投资控股有限公司专
职副书记;2014 年 2 月至今任惠州市投资控股有限公司董事(其间:2010 年 4 月至
2017 年 1 月兼任惠州市航道投资建设有限公司第一届、第二届董事会董事;2015 年
8 月起兼任 TCL 集团股份有限公司第五届、第六届监事会主席)。

    12、邱海燕女士:TCL 科技监事。1975 年 12 月出生,本科,会计师,中共党员,
2011 年毕业于中央广播电视大学。1995 年 7 月至 1998 年 3 月,任惠州市总利房产
公司财务;1998 年 3 月至 2002 年 6 月,任惠州市信托投资公司财务;2002 年 6 月

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TCL 科技集团股份有限公司                                      公司债券募集说明书


至今,任惠州市投资控股有限公司财务部会计、副经理、经理;2014 年 2 月至今,任
惠州市投资控股有限公司职工董事(其间:2009 年 6 月至 2013 年 2 月兼任惠州市
航道投资建设有限公司监事;2013 年 6 月至 2018 年 5 月兼任惠州市投资控股资产
运营有限公司董事;2014 年 3 月起兼任惠州市投资开发有限公司职工代表董事;2014
年 4 月起至今兼任 本公司第五届、第六届、第七届监事会监事)。

    13、毛天祥先生:TCL 科技监事会职工代表监事。现任本公司党委副书记兼纪委书
记,助理总裁兼审计监察部部长。1980 年 1 月出生,2003 年 7 月本科毕业于广西大
学。2003 年 7 月至 2005 年 6 月,任 中国电信集团广西桂林公司秘书主办;2005 年
7 月至 2007 年 11 月,先后任本 公司战略 OEM 事业本部公关传媒主管、总裁办职
员;2007 年 11 月至 2009 年 6 月,任惠州市审计局法制科副科长、综合科科长;2009
年 6 月至 2014 年 8 月, 先后任惠州市纪委执法监察室、效能监察室正科级副主任,
副处级主任;2014 年 9 月起在本公司工作,历任党群工作部副部长、团委书记,2015
年 8 月至 2016 年 1 月兼任泰科立集团电子器件事业部代理总经理,2016 年 11 月
当选为 TCL 集团党委委员、纪委副书记,2017 年 2 月,任审计监察部部长。2017 年
3 月至 2018 年 12 月兼任 TCL 资源投资公司总经理。2019 年 7 月至 2020 年 7 月,
兼任 TCL 华星光电审计长。2019 年起,先后任天津七一二通信广播股份有限公司
(SH603712)监事、翰林汇信息产业股份有限公司监事会主席、TCL 科技集团财务有
限公司监事长。2020 年 10 月起任天津中环半导体股份有限公司(002129.SZ)监事会主
席;2020 年 11 月起任天津普林电路股份有限公司(002134.SZ)监事会主席;2020 年
12 月起,任 TCL 科技集团助理总裁兼审计监察部部长,党委副书记兼纪委书记。

    14、闫晓林先生:博士、教授级高级工程师,现任 TCL 科技集团股份有限公司首席
技术官、高级副总裁及 TCL 集团工业研究院院长;TCL 电子执行董事、TCL 华星光电
董事、TCL 华星光电首席科学家;广东聚华印刷显示技术公司董事长、广东华睿光电材
料有限公司董事长、美国“印刷显示设备”Kateeva 公司董事;国际 IEC/TC110 主席、欧
洲有机电子学会(OE-A)副主席、亚洲区总裁。国家“新材料产业发展专家咨询委员会”
专家、国家“重点新材料研发与应用”重大项目(2030)新型显示方向牵头人、国家十四
五重点研发计划“新型显示与战略性电子材料专项”新型显示方向牵头人、国家十三五重
点研发计划“战略性先进电子材料重点专项”新型显示方向牵头人、国家科技部十二五
“863”新型显示方向牵头人、中组部高层次人才特殊支持计划科技创新领军人才、国家

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TCL 科技集团股份有限公司                                                 公司债券募集说明书


“百千万人才工程”国家级有突出贡献中青年专家。

    (三)董事、监事和高级管理人员的兼职情况

    发行人董事、监事及高级管理人员除在公司以外的主要任职情况如下:

 姓名           公司任职       其他单位名称(不含 TCL 科技子公司)    在其他单位担任的职务

                              腾讯控股有限公司                       独立非执行董事
         董事长、CEO、执行    TCL 实业控股股份有限公司               董事长
李东生
         董事
                                                                      执行 事务合伙人委 派代
                              新疆九天联成股权投资合伙企业(有限合伙)
                                                                      表
                              惠州市投资控股有限公司                 董事

梁伟华 副董事长               惠州新材料产业园投资建设有限公司       董事长、总经理

                              惠州市创新投资有限公司                 董事长、总经理

                              TCL 实业控股股份有限公司               董事
         执行董事、首席运营   上海银行股份有限公司                   董事
 杜娟    官(COO)、首席财
         务官(CFO)          格创东智科技有限公司                   董事长

                              TCL 科技产业园有限公司                 董事

                              花样年控股集团有限公司                 非执行董事
         执行董事、董事会秘
 廖骞                         深圳珈伟光伏照明股份有限公司           独立董事
         书、副总裁
                              天津七一二通信广播股份有限公司         副董事长

 干勇    独立董事             中国金属学会                           理事长
                              温氏食品集团股份有限公司               独立董事
万良勇 独立董事               中国铁建重工集团股份有限公司           独立董事
                              众诚汽车保险股份有限公司               独立董事
何卓辉 监事会主席             惠州市投资控股有限公司                 专职副书记、董事

邱海燕 监事                   惠州市投资控股有限公司                 职工董事

毛天祥 职工监事               天津七一二通信广播股份有限公司         监事
         首席技术官
闫晓林 (CTO)、高级副总      国创科光电装备有限公司                 董事长
         裁



     九、发行人主要业务基本情况

    (一)发行人主营业务构成情况
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    报告期内,发行人加速推进产业架构调整,进一步聚焦半导体显示及材料业务,并
基于技术创新和商业模式创新,围绕主业和集团核心能力开拓新的业务领域。

    发行人重大资产重组计划已于2019年1月7日经TCL集团股东大会审议通过,并于
2019年4月15日收到重组全部交易价款,于2019年5月8日完成标的资产过户手续及相关
工商变更登记。重组完成后,公司剥离智能终端及配套业务。发行人公开摘牌收购中
环集团100%股权的议案于2020年7月9日经TCL科技股东大会审议通过,于2020年7月17
日与交易各方签署了《产权交易合同》,2020年12月30日完成股权转让工商变更登记
手续。收购完成后,发行人主要业务架构调整为半导体显示、半导体光伏及及半导体
材料、产业金融及投资创投业务、其他业务四大板块,具体设置如下:

    1、半导体显示,包含TCL华星、广东聚华、华睿光电、华显光电;

    2、半导体光伏及及半导体材料,包含中环光伏和中环领先

    3、产业金融及投资创投业务,包含TCL金融和TCL资本;

    4、其他业务,包含翰林汇和天津普林。




    (二)发行人各业务情况

    1、半导体显示

    (1)TCL 华星

    TCL华星主要从事半导体显示面板的研发、生产和销售业务以及相关业务的协同


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管理。TCL华星正进一步稳固在大尺寸电视面板市场的领先地位,并通过持续的技术
创新加强在中小尺寸领域的产品优势,提升综合竞争力,并加速向多应用场景显示界
面提供商转型,拓展高附加值的细分市场,提升盈利水平。

    TCL 华星通过极致管理能力和产业协同优势,在周期底部表现出业内领先的周期抵
御能力和抗风险能力,规模、份额及效益均实现逆势增长。2020 年,TCL 华星实现产品
销售面积 2,909.7 万平方米,同比增长 31.2%,实现营业收入 467.7 亿元,同比增长 37.6%,
净利润 24.2 亿元,同比增长 151.1%,其中第四季度实现净利润 18.6 亿元,同比改善 21.9
亿元。
    大尺寸业务保持效率效益全球领先,规模优势继续扩大,市场地位进一步提升。报
告期内,t1、t2 和 t6 工厂保持满销满产,t7 工厂顺利投产,大尺寸产品出货 2,767.5 万
平方米,同比增长 32.9%;出货量 4,574.6 万片,同比增长 11.0%;实现销售收入 289.8
亿元,同比增长 53.1%。公司在 TV 面板市场份额提升至全球第二,55 吋产品份额全球
第一,32 吋产品份额全球第二,65 吋和 75 吋产品份额目前已跃居全球第二;商用显示
领域,交互白板出货量跃居全球第一,轨道交通、电竞等产品市场份额快速提升。
    中尺寸业务优化产品和客户结构,小尺寸业务聚焦技术创新提升产品竞争力,在高
端细分市场快速发展。t3 产线实现 LTPS 手机面板出货量全球第三,中尺寸业务导入多
家高端笔电、平板及车载显示的品牌客户,业务快速突破,LTPS 笔电面板出货量居全
球第二。t4 柔性 AMOLED 产线一期实现满产,二期和三期设备在陆续搬入;折叠屏和
双曲屏完成品牌厂商交付和上量,并在陆续导入全球一线品牌客户。报告期内,中小尺
寸出货面积为 142.2 万平方米,同比增长 4.2%;出货量 9,923.5 万片,同比下降 12.8%;
实现营业收入 177.9 亿元,同比增长 18.1%。
    在半导体显示产业的历史低谷期,TCL 华星保持战略定力,逆周期扩张,向全球领
先的战略目标迈进。TCL 华星收购三星显示苏州工厂,增强大尺寸业务综合竞争优势;
收购 t3 工厂 39.95%少数股东权益,提高中小尺寸业务盈利贡献;战略入股日本 JOLED,
加速印刷显示技术的产业化进程;与三安半导体共同投资成立联合实验室,聚焦于
Micro-LED 技术开发;收购茂佳国际,建立大尺寸 TV 和商用显示、中尺寸 IT 和车载等
产品的客制化及一站式服务能力。

    (2)广东聚华



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    广东聚华主要从事印刷与柔性显示关键共性技术研究,同时联合高校,科研院所,
材料、设备企业,国内显示龙头,共建我国印刷显示公共平台,搭建印刷显示产业生态
聚集圈。

    广东聚华作为“国家印刷及柔性显示创新中心”的承建方,是国内显示领域唯一的国
家级创新中心。截至 2019 年末,广东聚华已推出 31 吋 4K RGB 全量子点印刷 QLED 样
机制备、全球首款基于印刷工艺与 OLED 柔性显示技术的 31 吋喷墨打印可卷绕柔性样
机,研发创新引领行业发展。华睿光电主要开发具有自主 IP 的新型 OLED 关键材料,
目前已开发出 700 多种新材料,其中 30 余种进入中试阶段,合成量产场地和升华厂房
投入运行,部分材料进入量产阶段。QLED 研发团队已突破红、绿材料使用寿命等关键
问题,量子点电致发光领域的公开专利数量位居全球前二。

    2019 年度,广东聚华联合上游材料和设备企业构建新型显示技术工艺研发的开放
生态,实现设备效率和器件性能持续提升,加速柔性印刷显示工艺路线的产业化进程。
聚华和日本 JOLED 是目前全球印刷打印 O-LED 显示器开发与应用领先的企业。

    (3)华睿光电

    华睿光电主要从事具有自主 IP 的新型 OLED 关键材料的开发,聚焦蒸镀型 OLED
小分子材料和印刷型 OLED 材料。

    截至报告期末,华睿光电已开发 700 多种具有自主 IP 的新型材料,包括磷光主客
体材料、荧光主客体材料、可溶性材料、可溶性空穴传输材料、TADF 材料、电子传输
材料、p-型掺杂材料和 CPL 材料等。其中,基于蒸镀工艺的红、绿光材料与溶液加工型
红光材料的性能行业领先;印刷 OLED 的红、绿发光材料与器件性能已达国内领先水平,
蓝光材料也已取得突破。报告期内,华睿光电有多款材料完成国内主流面板厂商的验证,
合成量产厂房投入运营,部分产品实现规模化量产。

    华睿光电研发具有自主 IP 的新型 OLED 关键材料,针对 OLED 完整器件结构的不
同功能层,以发光层(EML)材料为研发重点,其中,基于蒸镀工艺的红、绿光材料与
溶液加工型红光材料的性能处于行业领先地位。蒸镀式 OLED 的红光和绿光材料,已实
现规模化量产。QLED 研发团队已突破红、绿材料使用寿命等关键问题,量子点电致发
光领域的公开专利数量位居全球前二。


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    (4)华显光电

    华显光电是全球领先显示产品制造商之一,其主要产品包括液晶显示器、映像管显
示器及平面数码电视。集团创立于 1989 年,并自 1997 年开始于香港证券交易所挂牌上
市,集团业务遍布欧洲、美洲、亚洲及其他国家。集团现重点发展原设备制造及原设计
制造业务,其客户包含国际知名品牌及渠道销售连锁店。

    2020 年度,华显光电实现营业收入 436,464.40 万元,净利润 2,514.70 万元。

    2、半导体光伏及半导体材料

    2020 年,中环半导体继续推进光伏产业全球领先,半导体硅片产业中国领先的目标,
围绕组织架构调整、管理效率提升、制造方式转型不断进行改革,促进高质量发展。2020
年,中环半导体实现营业总收入 190.6 亿元,同比增长 12.8%,净利润 14.8 亿元,同比
增长 17.0%,公司已于 2020 年第四季度将其纳入合并报表范围。

    (1)半导体光伏

    在新能源材料方面,围绕全球光伏行业 LCOE 的降低和可持续发展,公司研发并推
动的 G12 光伏硅片产品及下游光伏电池和组件产品已得到市场广泛认可。为进一步提
高公司光伏材料产品全球竞争力,公司围绕设备理论产能提升、产品质量升级和成本下
降开展了多项技术创新活动,形成了一系列自主知识产权的专利技术和 know-how,同
时进一步加速生产全流程的工业 4.0 应用和升级。本报告期末,公司单晶总产能达 55GW/
年,其中通过技改提升原有产能占比近 20%。

    在新能源光伏电池和组件方面,公司持续专注于具有知识产权保护的、行业领先的
叠瓦组件技术的投入和创新。围绕叠瓦组件产品的性能提升和成本下降,公司开展叠瓦
3.0 产线的研发,并与国内领先的 G12 PERC 电池制造商协同创新、联合创新,报告期
末形成产能 4GW/年。公司将制造的全球化作为企业全球化的重要构成,尊重国际商业
惯例和知识产权、超越本土制造,报告期内公司和法国道达尔共同推进完成了新加坡注
册、NASDAQ 上市的 MAXEON SOLAR 公司设立。MAXEON 公司拥有 IBC 电池-组件、
叠瓦组件的知识产权和卓越的研发能力,未来将在全球范围内进一步拓展电池、组件的
制造体系和地面式电站、分布式电站业务。

    (2)半导体材料

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       半导体硅片是集成电路的核心基础材料,公司聚焦产业链转移的发展机遇,发挥与
半导体显示产业的协同效应,向半导体材料产业中国领先目标奋进。

       报告期内,公司半导体材料产品验证和客户开发加速,获得全球主要客户认可。公
司 8 英寸和 12 英寸产品全面对标国际领先产品,产品性能及质量获国内外头部客户高
度肯定,已投入产线均已实现满产。产品结构上,在巩固传统功率半导体产品优势的基
础上,公司已成为数字逻辑产品和存储产品的有力参与者,2020 年硅片出货面积同比增
长 30%以上。同时,公司加速全球化业务布局,在欧洲、日本、台湾等半导体产业聚集
地区积极构建市场渠道网络,打造技术支持平台,强化全球体系服务能力,2020 年公司
海外销售占比达 40%。

       3、产业金融及投资创投业务

       公司重组后将继续保留产业金融及投资创投业务,主要包括 TCL 金融和 TCL 资本。
其中 TCL 金融可为主业及产业链上下游合作伙伴提供金融服务,在风险可控的前提下,
提高资金使用效率、降低财务成本,并利用溢余资本创收增益。TCL 资本将主要围绕核
心主业产业链,对核心电子器件、基础软件及高端通用芯片等领域进行前沿投资与布局。

       产业金融及投资创投业务有利于公司围绕聚焦主业战略的产业链布局与管理和运
营效率提升,所带来的稳定利润贡献,也有利于平衡半导体显示行业市场周期波动的影
响。

       (1)TCL 金融

       TCL 金融主要包括集团财资业务和供应链金融业务。

       集团财资业务主要定位于向主要产业和成员企业提供资金支持和管理支撑,并承担
集团资产运营效率提升和风险管控职能。报告期内,围绕集团战略目标,TCL 科技财务
公司强化对集团产业发展的资金保障作用,并进一步提升对产业资金和风险的主动管理
能力,业务稳健运行,资产规模、利润总额位居行业前列,净资产收益率、资金集中度
均处于行业领先水平。

       供应链金融业务分为产业链金融业务和消费金融业务,分别定位于向产业链合作伙
伴、集团内部员工及集团产品消费者等提供金融服务。供应链金融业务坚持“伙伴金融”
的服务理念,对内深耕 TCL 产业圈,对外提升业务输出能力,核心企业级用户和交易

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量持续快速增长,消费金融业务稳健发展,资产质量远高于行业平均水平,截至 2020 年
末,对公金融客户数已逾 2 万家,零售金融注册客户数超过 156 万。

    (2)TCL 资本

    TCL 资本由 TCL 创投、钟港资本和中新融创(49%持股)构成。
    TCL 资本在新型显示、半导体及相关产业链、核心材料和工艺设备等驱动科技产业
发展的关键领域发掘投资布局的机会,推进技术业务协同,兼创投资收益。报告期末,
TCL 创投管理的基金规模超过 90 亿元人民币,累计投资 126 个项目,目前持有宁德
时代、帝科股份、寒武纪等上市公司股票,以及腾远钴业、尚太科技、翱捷科技和格科
微电子等公司的股权;钟港资本完成 18 个债券发行及承销项目和 7 个债务管理项目,
投资银行和资产管理业务平稳增长;中新融创累计投资上市公司超 130 家,业绩稳健
增长,并正在围绕公司两大核心主业寻找布局机会。
    截止 2020 年末,本集团持有若干直投的上市公司项目,包括七一二(603712.SH)、
上海银行(601229.SH)以及花样年控股(01777.HK)的股权。

    4、其他业务

    (1)翰林汇

    翰林汇(835281)是专业从事 IT 产品销售与服务的业务平台,覆盖国内外一线品
牌笔记本电脑、台式电脑、数码产品和相关配件。

    翰林汇以“销售+服务”的战略为牵引,致力于将公司打造成智能时代的计算设备提
供商。2020 年度,翰林汇实现销售收入 225.18 亿元,净利润 1.86 亿元。

    (2)天津普林

    天津普林(002134.SZ)主要从事印制电路板(PCB)的研发、生产及销售,产品类
型覆盖单双面板、多层板、高多层板、HDI、高频高速板及厚铜板等,坚持“多品种、中
小批量、高品质、高可靠”的定位,产品广泛应用于工控医疗、汽车电子、通讯电子、航
空航天、消费电子等领域。

    2020 年,天津普林实现营业收入 45,789.16 万元,较上年同期增长 9.48%,归属于
上市公司股东的净利润为 650.13 万元,较上年同期降低 48.69%。


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    5、重组主要标的业务

    自 2019 年二季度,智能终端及配套业务将自上市公司剥离,不再纳入 TCL 科技合
并报表范围。报告期内,终端业务以产品技术和营销融合,以及管理平台整合为工作主
线,逐步提升业务规模和管理效率,改善盈利能力。

    (1)TCL 电子

    TCL 电子主要从事大屏显示终端产品的研发、生产与销售,并为用户提供互联网增
值服务及系统解决方案,致力于成为全球领先的智能科技公司,实现中国及全球市场的
领先地位。

    2018 年度,TCL 电子实现销售收入 385.7 亿元(455.8 亿港元),同比增长 9.25%,
归母净利润 8.01 亿元(9.44 亿港元),同比增长 14.4%;累计实现液晶电视销量 2,860.6
万台,同比增长 23.1%。根据群智咨询数据显示,TCL 电子 2018 年全球电视机出货量
市场占有率为 11.6%,排名全球第二。

    2018 年度,TCL 电子海外市场的电视销量 1,821.4 万台,同比增长 29.5%。其中,
北美市场销量同比提升 41.8%,第三季度和 11 月销量排名跃升至第二位;新兴市场销
量同比提升 30.7%,印度、东南亚、巴西和澳洲均实现较好增长;欧洲市场销量同比提
升 43.1%,法国、德国、意大利和西班牙等市场销量同比均有所提升。

    (2)TCL 通讯科技

    TCL 通讯科技在全球运营 TCL、Alcatel 和 BlackBerry 三大品牌,致力于为用户
提供持续创新的移动终端产品及服务。TCL 通讯科技以成为全球领先移动终端设备品牌
商为战略目标,建立以客户为中心的产品定义和销售体系。

    TCL 通讯科技以“聚焦突破,效率驱动,蓄能转型”为经营策略,聚焦区域市场,提
升资产运营效率,积极投入新技术与新产品研发。但受市场竞争加剧及主动变革调整的
影响,2018 年度,TCL 通讯科技实现产品销量 3,387 万台,同比下降 23%。

    (3)家电集团

    家电集团主要从事空调、冰箱、洗衣机及健康电器产品的研发、生产和销售,通过
规模化发展和产品创新稳固第二阵营的市场地位。

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    面对国内外复杂的经营环境,家电集团围绕品类领先策略驱动产品升级,积极推动
全链条提效降本,并协同 TCL 电子的营销和品牌优势,精细化管理,改善客户结构,优
化内外销比例,实现有质量的规模增长。2018 年度,空调产品销量 919.7 万台,同比增
长 0.3%,洗衣机销量 236.8 万台,同比增长 23.5%,冰箱销量 177 万台,同比增长 14.6%。
家电集团全年实现销售收入 174.6 亿元,同比增长 9.87%。

    (4)通力电子

    通力电子为全球消费电子一线品牌企业提供研发、生产及销售优质音视频产品和无
线智能互联产品的服务。

    2018 年度,通力电子在强化智能语音音箱研发和创新之外,通力电子积极布局智能
语音跨行业应用产品,利用在智能语音技术方面的先发性优势以及各语音生态平台的合
作基础,挖掘更多跨智能音箱行业的品牌客户智能产品业务机会。2018 年 1-12 月,通
力电子实现销售收入 61.8 亿元(73.0 亿港元),同比增长 21.8%。

    (三)发行人收入分板块收入情况

    2018 年度、2019 年度及 2020 年度,发行人营业务收入构成分板块构成如下:

                                                                                              单位:万元

                           2020 年度                     2019 年度                2018 年度
         项目
                       金额            占比             金额       占比         金额       占比

     半导体显示        4,676,515        60.99       3,399,353        45.37     2,766,637      24.41
     半导体光伏及
                           568,296       7.41                  -          -            -          -
     半导体材料
     分销业务          2,251,840        29.37       2,083,562        27.81     1,656,699      14.61

     TCL 电子                    -            -                -          -    3,909,817      34.49

     TCL 通讯                    -            -                -          -    1,301,945      11.49

     家电集团                    -            -                -          -    1,761,583      15.54

     通力电子                    -            -                -          -     641,401    5.66%

     其他及抵消            171,072       2.23       2,010,394        26.83      -702,074   -6.19%

         合计          7,667,724       100.00       7,493,309      100.00     11,336,008   100.00


    发行人于 2019 年将 TCL 电子、TCL 通讯、家电集团和通力电子剥离,自此发行人

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营业务收入构成中半导体显示和分销业务占比较高,2019-2020 年,上述 2 个板块的收
入合计占当期发行人营业收入的比例分别为 73.18%、90.36%,构成发行人收入的主要
来源。

    (四)发行人主要客户和供应商情况

    1、主要客户情况

    发行人重组完成前业务主要包括 10 个业务板块,产品主要包括 LCD 电视机、移动
通讯产品、液晶面板、空调、冰箱、洗衣机等。LCD 电视机采取全球分区域销售的模式,
根据具体业务特点,共分为五个全球业务中心,根据各区域特点、需求有针对性地制订
销售战略;移动通讯产品销售区域主要为海外市场,海外市场采取与 Vodafone、Orange
等主流运营商捆绑定制的销售模式,国内市场通过运营商及卖场代理销售,主要合作对
象包括中国移动、中国联通、中国电信、苏宁、中国普天、恒大和、爱施德、迪信通、
京东等;液晶面板的销售模式及渠道比较固定,主要包括直接销售给电视机品牌商和销
售给 OEM 代工企业;家电产品境内销售采取家电连锁、商超、电商等合作的方式进行,
境外销售量逐年增加,主要销售区域包括欧洲、美洲和亚洲地区。重大资产重组完成后,
半导体显示业务成为主业,2020 年度半导体显示业务收入占比为 60.99%。

    最近三年,发行人向主要客户销售金额情况如下:

                                                                           单位:亿元

                  年度        客户      销售收入        占销售收入的比例

                            第一名                 76                10%

                            第二名                 73                10%

                            第三名                 63                 8%
                2020 年度
                            第四名                 52                 7%

                            第五名                 32                 4%

                            小计               295                   39%

                            第一名                 81                11%

                            第二名                 53                 7%
                2019 年度
                            第三名                 29                 4%

                            第四名                 28                 4%

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TCL 科技集团股份有限公司                                                 公司债券募集说明书


                                     第五名           25                    3%

                                     小计            217                   29%

                                     第一名           53                    5%

                                     第二名           36                    3%

                                     第三名           35                    3%
                   2018 年度
                                     第四名           30                    3%

                                     第五名           24                    2%

                                       小计          178                   16%


    2、主要供应商情况

    发行人各子公司的采购部对原材料采购进行管理。TCL 电子主要采购原材料包括
LCD 屏、背光料、IC 芯片、背光灯条、塑胶粒、线材、五金等,LCD 屏占比 60%,主
要供应商包括华星、三星、奇美、友达等;TCL 通讯主要采购原材料包括 LCD 液显模
块、IC、壳料、模具等电子料件,主要供应商包括高通 CDMA 技术亚太有限公司、
MediaTekInc.、WPIInternational(HK)Ltd.;TCL 华星液晶面板业务采购原材料包括玻璃、
液晶、驱动 IC 和偏光片等;家电产业板块中空调生产业务主要采购原料包括压缩机、
铜、铝、电机电控、芯片、制冷剂等,洗衣机及冰箱业务由第三方代工生产。

    最近三年,发行人向主要供应商原材料采购金额情况如下:

                                                                                  单位:亿元

            年度                      供应商         采购金额        占采购总额的比例

                            第一名                              51                 8%

                            第二名                              42                 6%

                            第三名                              24                 4%
          2020 年度
                            第四名                              19                 3%

                            第五名                              17                 3%

                            小计                            153                   23%

                            第一名                              51                 8%

          2019 年度         第二名                              43                 7%

                            第三名                              20                 3%

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            年度                    供应商         采购金额        占采购总额的比例

                           第四名                             18                 3%

                           第五名                             17                 3%

                           小计                           150                   23%

                           第一名                             63                 7%

                           第二名                             44                 5%

                           第三名                             39                 4%
          2018 年度
                           第四名                             24                 3%

                           第五名                             22                 2%

                                    小计                  191                   21%


    (五)发行人的主要竞争优势

    历经 39 年发展,TCL 一直坚守实业,持续创新、锐意进取、勇于变革。在最新一
轮变革中,公司于 2019 年初完成资产重组,剥离了终端业务及配套业务,明确了以科
技为核心的业务方向。此外,为了准确反映公司的业务范围和经营情况,及清晰阐述公
司“致力于成为全球领先科技企业”的战略定位,公司目前已正式更名为“TCL 科技”,开
启了以做大、做强、做精主业为目标的新一轮产业升级与科技转型。

    1、规模和效率优势突出,行业低谷期竞争力加强

    TCL 华星产能快速增长,市场份额不断提升,t1 和 t2 满销满产,t6 G11 提前达产,
武汉华星 t3 LTPS 产品销量位居全球第二,t4 柔性 AMOLED 开始量产供货,t7 G11 项
目建设顺利推进,TCL 模组整机一体化项目一期达产。目前 TCL 华星大尺吋面板在细
分领域市场地位稳固:55 吋电视面板出货量排名第一、65 吋排名第三,86 吋白板领域
排名第二,32 吋电竞领域出货量排名第三,综合竞争力已跻身全球显示面板行业前列。

    自投产以来,TCL 华星通过高效产线布局提升产能扩张效率,充分发挥双子星工厂
聚合效应及产业链一体化优势,推动极致效率成本措施,效率和效益指标持续全球行业
领先。随着行业洗牌加剧,行业集中度提升,TCL 科技凭借规模和效率优势,可以成功
穿越周期底部,并以充足资源迎接下一轮行业景气周期。

    2、强化技术研发与产品创新能力,率先布局下一代显示技术及材料


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    2020 年,公司研发投入达 65.4 亿元,TCL 科技共提交 PCT 国际专利申请 1,536 件,
累计申请 12,797 件,覆盖欧洲、美国、韩国等国家和地区。公司在量子点领域的公开专
利全球第二。

    经过 10 年发展,TCL 在半导体显示领域已从技术追赶迈入技术领先发展阶段。在
大尺寸领域,公司围绕 HVA 技术持续优化, 2019 年全球首发的 Mini-LED 星曜屏产品,
首创玻璃基板集成 LED 方案,较现有的 PCB 集成解决方案具有更好的性能优势,8K 和
Touch 技术将陆续应用于高端产品。中小尺寸领域,以技术拓展 LTPS-LCD 应用场景,
包括 LCD 异形屏、盲孔技术、中小尺寸车载/笔电技术,聚焦 AMOLED 折叠屏、屏下
摄像等高端应用技术开发,华星多款柔性折叠产品将在 2020 年实现量产、批量上市,
同时多折及卷曲型态的关键技术也在稳步开发中。

    公司率先布局新型技术和材料,致力于在下一代显示技术实现领先。在印刷式 OLED
领域,公司旗下广东聚华的“国家印刷及柔性显示创新中心”是我国显示领域唯一的一家
国家级创新中心,已建成全球最先进的印刷显示公共平台;华睿光电的 OLED 材料已开
始批量供货,公司 QLED 研发团队已解决红、绿材料使用寿命等关键问题,自主研发的
蓝光材料的性能全球领先,相关研究成果已在国际顶尖科学杂志《自然通讯》上发表,
研发实力及开发进展均处行业最前沿水平。

    3、发挥产业金融业务优势,提供持续稳定增长的业绩贡献

    公司重组后继续保留产业金融及投资创投业务,主要包括 TCL 金融和 TCL 资本。
TCL 金融通过不断优化资产配置效率,提高资产周转能力,增强主业的效率和效益优势;
TCL 资本聚焦上下游产业链和战略科技产业的投资布局,支持半导体显示业务的生态完
善,投资的多个项目与主业协同,共同发展前沿技术与应用。产业金融及投资创投业务
有利于公司围绕核心主业的产业链布局,所带来的稳定利润贡献,也有利于平衡半导体
显示行业市场周期波动的影响。

    4、稳定的战略客户关系,高效的订单管理和排产能力

    公司大尺寸面板在国内前六大整机厂商供货排名第一,与三星、TCL 电子、小米等
一线品牌客户建立良好的战略合作关系;在快速增长的商用显示上,顺利推进与视源、
鸿合等主要厂商的合作。6 代 LTPS t3 产线对一线手机品牌客户出货量占比 80%,6 代


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AMOLED t4 产线的折叠、挖孔屏已向联想、小米量产出货,中尺寸的车载、笔电等产
品与比亚迪、联想等客户陆续开展战略合作。

    TCL 华星与客户的长期伙伴关系,既有利于公司产品市场份额的提升和成本费用控
制,也显著增强了市场供需关系和订单排产的可预见性,有利于公司优化产能利用和产
品结构,是公司管理硬实力的基础。

    5、加强组织团队建设,升级 TCL 企业文化,焕发组织竞争活力

    组织团队能力和企业文化建设是达成战略目标的重要支撑,公司将进一步提升组织
团队活力,大力弘扬 TCL 企业文化,全面提升企业竞争力。

    公司将持续完善治理结构,建立起“以客户为中心”的流程驱动型组织,以适应未来
产业规模的快速增长,确保公司长期稳定健康发展。公司将持续推动企业文化升级,通
过系统梳理企业愿景、使命、核心价值观凝聚共识,将“成为全球领先的智能科技公司”
的愿景、“当责、创新、卓越”的核心价值观及实现“全球领先之道”贯彻到日常工作的方
方面面。


     十、发行人所处行业状况


    (一)行业现状

    近年来,电视面板大尺寸趋势不变,产能进一步向中国大陆集聚;换机周期和体育
年的到来,拉升需求;AMOLED 渗透率不断提升,行业前景广阔。

    1、大尺寸趋势不变,产能进一步向中国大陆集聚

    从平均尺寸来看,TV 面板大尺寸化的趋势仍然持续。TV 面板平均尺寸从 2016 年
的 41.2 英寸增长到 2019 年的 45.6 英寸,增长 4.4 英寸。

    根据群智咨询统计,2019 年全球液晶电视面板的出货量为 2.83 亿片,同比略有下
降,出货面积为 1.6 亿平方米,同比增长 6.3%,大尺寸化趋势仍在推进。随着日本、韩
国和台湾厂商进行产能调整,转变策略甚至关闭低世代生产线以降低风险,行业产能进
一步向中国大陆集聚,京东方、TCL 华星等中国大陆面板厂商通过扩产扩能快速占据市
场份额,2019 年中国大陆面板出货量占比由 2018 年的 41%提升至 48%,2020 年随着

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韩国厂商在电视面板产能的进一步减产,预计中国大陆出货量占比将持续提高。从市场
竞争格局来看,京东方的全球首条 G10.5 生产线达到满产,2019 年其液晶电视面板产
能同比增幅超过 20%,总出货量达到 5,330 万片,同比小幅下降 1.8%,但产能结构的
调整带动尺寸结构优化,65 寸和 75 寸出货量跃居全球第一;TCL 华星产能维持稳定
增长,首条 10.5 代线顺利爬坡并达成 90K 满产,2019 年出货数量和面积同比增幅分别
为 4.3%和 19.8%,全球排名前五。

                                  近年来我国电视销量情况

         25,000                                                          25%

                                                                         20%
         20,000
                                                                         15%
         15,000                                                          10%

         10,000                                                          5%

                                                                         0%
          5,000
                                                                         -5%

             0                                                           -10%
                  2013     2014    2015    2016    2017    2018   2019

                                  销量(万台)      同比增长

 数据来源:国家统计局


    2009-2010 年,电视技术由 CTR 转向 LCD,液晶电视大规模推广,电视的换机周期
在 10 年左右,预计未来 1-2 年内将会出现明显的换机需求。2018 年世界杯等体育赛事
也对面板出货形成有力拉动,非体育年(单数年份)的液晶面板出货面积的平均增长率
(算数平均值)约为 8%,而体育年(双数年份)的液晶面板出货面积的平均增长率(算
数平均值)约为 13%。下游终端需求强劲,电视厂商备货渐趋积极,有力促进电视面板
销售。

    2、AMOLED 渗透率不断提升

    随着消费者对大屏手机的关注度与日俱增,手机面板的平均尺寸不断增大,但受限
于手掌大小,消费者难以单手操作整机尺寸过大的屏幕,全面屏在不加大握持难度的情
况下提高屏幕尺寸,提供更佳的观感和使用体验。受下游智能手机出货量已连续三年下

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滑影响,2019 年全球智能手机面板出货约 17.8 亿片,同比下降约 4.9%。但 AMOLED
面板受益于技术和形态优势,市场需求旺盛,2019 年出货量约 4.7 亿片,同比增长 8%,
占据全球智能机面板的 27%,且预计 2020 年其渗透率有望达到 39%。从市场竞争格局
来看,根据群智咨询统计,三星、京东方及天马电子在全球智能手机面板出货量中合计
占比接近 56%,行业集中度较高。AMOLED 面板方面,除韩国的三星和 LGD 外,其
他产能全部为来自中国的显示面板厂商,三星在 AMOLED 面板中占据垄断性优势,
2019 年出货量接近 4.0 亿片,占全球出货量比重约 85.4%,但随着国内显示面板厂商产
线逐渐量产,2019 年中国大陆 AMOLED 面板出货量接近 5,500 万片,同比增长约 165%,
占比上升至 12%。

                               全球智能手机出货量及增速情况

      1,600                                                                     80%

      1,400                                                                     70%
                                                                                60%
      1,200
                                                                                50%
      1,000                                                                     40%
       800                                                                      30%

       600                                                                      20%
                                                                                10%
       400
                                                                                0%
       200                                                                      -10%
         0                                                                      -20%
              2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020

                           全球智能手机出货量(百万部)       同比增速


 数据来源:IDS

    (二)行业趋势

    长期以来,LCD 面板市场由韩国、台湾地区以及日本厂商占据主导地位,中国大陆
LCD 面板厂商话语权微弱。从 2010 年起,伴随着国产终端品牌的逐渐崛起,大陆厂商
开始发力提速,全球液晶面板产能持续向中国大陆转移。在高世代线投建中,大陆厂商
走在世界前列,大陆厂商具备成为液晶行业领头羊的机会。

                            2019 年全球 TV 面板出货量分区域占比


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                                              2%


                                                     24%

                                       48%
                                                     26%



                                中国台湾    韩国     中国大陆      日本


 数据来源:Omida


    液晶面板行业具备明显的重资产特征,每条产线投资需上百亿的资金,目前大陆厂
商在高世代线领域已占据有利地位,大陆面板厂商拥有的 8.X 代线数已经位居全球前列,
未来投资兴建的 10+代线也以大陆厂商为主,领先于其他地区厂商。

                                                                                   单位:百万平方米


                                             8.X 代线                            10+代线
     地区              厂商
                                     数量            2017 年产能          数量        2022 年产能

                      京东方           4                 30                2               32

                     TCL 华星          2                 19                2               21
   中国大陆
                     中电熊猫          1                   4               1                2

                       惠科            1                   3               1               10

                       夏普            2                   4               3               24
     日本
                       松下            1                   1               -                -

                       三星            3                 32                1               11
     韩国
                       LGD             4                 37                1                4

                       友达            2                   8               -                -
   中国台湾
                       群创            2                   7               -                -

              合计                     22               144                11              104


    TCL 华星作为大陆主要面板厂商,大尺吋面板在细分领域市场地位稳固:55 吋电
视面板出货量排名第一、65 吋排名第三,86 吋白板领域排名第二,32 吋电竞领域出货
量排名第三,综合竞争力已跻身全球显示面板行业前列。在中小尺寸面板领域,已开发
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多款全面屏产品,供应一线品牌客户,出货量持续增长。

                      2018-2019 年主要面板生产商大尺寸液晶电视面板出货面积

   35              31.6
            30.1
   30                28.3
                            26.8
          24.3
   25                         21.7     21.2 21.320
   20                                17.7
                                                     15.714.8
   15
   10                                                              7.7     6.8         6.8
                                                                5.2                           5.45.2
                                                                                 4.1
     5                                                                   2.1
                                                                                                       0.6 0.3
     0




                     2018年出货面积(百万平米)             2019年出货面积(百万平米)


 数据来源:IHS



      十一、发行人发展战略

         2019 年 初 ,公 司 完 成 重 大 资 产 重 组 ,剥 离 终 端 及 配 套 业 务 ,以 半 导 体 显
示技术及材料业务为主,保留产业金融和投资业务以支持和赋能主业发展。
2019 年 上 半 年 ,公 司 正 式 完 成 重 组 ,重 组 效 果 颇 为 显 著 。在 此 次 重 组 基 础 上 ,
2020 年 2 月 ,公 司 证 券 简 称 由 “TCL 集 团 ”变 更 为 “TCL 科 技 ”,英 文 简 称 由 “TCL
CORP.”变 更 为 “TCLTECH”, 公 司 证 券 代 码 不 变 , 仍 为 “000100”。 TCL 科 技 集
团 变 更 公 司 全 称 和 证 券 简 称 后 ,更 准 确 反 映 了 公 司 的 业 务 范 围 和 经 营 情 况 ,清
晰 阐 述 了 公 司 致 力 于 全 球 领 先 科 技 企 业 的 战 略 定 位 。 TCL 致 力 于 打 造 全 球 领
先 的 智 能 科 技 产 业 集 团 ,更 名 显 示 了 TCL“二 次 腾 飞 ”的 决 心 和 远 大 目 标 ,TCL
科 技 未 来 就 是 要 聚 焦 科 技 ,专 注 半 导 体 显 示 及 材 料 产 业 链 ,并 期 望 在 MiniLED、
印 刷 OLED 等 显 示 新 技 术 领 域 ,更 加 聚 焦 核 心 、基 础 、高 端 科 技 领 域 ,通 过 内
生与外延相结合的方式,在全球视角下寻求机遇、直面挑战。

     伴 随 着 5G、物 联 网 、人 工 智 能 +云 等 技 术 快 速 发 展 ,科 技 正 推 动 和 深 化 在
经济、社会、文化、生态等领域的变革和重塑,公司已制定新阶段企业纲领,

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TCL 科技集团股份有限公司                                                       公司债券募集说明书


明 确 以 科 技 为 核 心 的 业 务 方 向 和 战 略 定 位 。公 司 未 来 将 聚 焦 高 端 科 技 产 业 ,把
握 产 业 调 整 和 洗 牌 机 会 ,加 速 推 进 半 导 体 显 示 及 材 料 的 产 业 链 纵 向 延 伸 和 横 向
整 合 ,以 生 态 领 先 构 筑 显 示 领 域 的 战 略 性 竞 争 优 势 。此 外 ,公 司 还 将 择 机 在 高
科 技 、大 资 产 、长 周 期 领 域 寻 找 兼 并 重 组 机 会 ,配 置 科 技 发 展 中 最 基 础 的 、最
核心的资产,打造企业发展第二曲线,构筑核心科技领域的战略性竞争优势。

     (一)聚焦主业,巩固提升半导体显示及材料业务的市场份额和行业竞争力
       公司将集中资源专注半导体显示及材料业务,集中资金、人力和技术等
资 源 ,聚 焦 于 半 导 体 显 示 产 业 的 发 展 。不 仅 要 实 现 横 向 规 模 扩 张 ,更 要 纵 向 做
深 产 业 链 ,尤 其 是 在 基 础 材 料 、下 一 代 显 示 材 料 ,以 及 新 型 工 艺 制 程 中 的 关 键
设备等领域的投资布局,力争成为全球显示行业领导者。
       一方面,公司会将技术能力的提升作为最重要的战略内驱,从效率领先
蜕 变 到 产 品 技 术 领 先 ,最 终 实 现 生 态 领 先 ;通 过 下 一 代 新 型 显 示 技 术 和 材 料 的
开 发 ,如 Mini-LED 星 曜 屏 等 在 业 界 有 影 响 力 的 重 要 创 新 产 品 ,建 立 起 公 司 高
阶产品的核心竞争力。
       另一方面,公司将继续发挥产线区域集聚的规模优势,巩固并提升运营
效 率 和 各 项 经 济 指 标 。华 星 光 电 规 模 优 势 的 扩 大 和 产 品 结 构 的 完 善 ,将 进 一 步
提升公司行业地位,并带动运营效率和获利能力的增长。

     (二)开拓多应用场景下的产品和客户,推动横向发展战略,注重研发实效
       重 组 后 , 公 司 成 为 以 半 导 体 显 示 及 材 料 业 务 为 核 心 的 运 营 平 台 , TCL 华
星 光 电 将 持 续 优 化 现 有 显 示 业 务 的 产 品 和 客 户 结 构 ,积 极 布 局 商 用 显 示 、笔 记
本 电 脑 和 车 载 显 示 等 新 型 应 用 领 域 的 产 品 开 发 ,聚 焦 高 附 加 值 的 细 分 市 场 ,加
速 业 务 转 型 。公 司 将 针 对 开 放 的 市 场 和 更 广 泛 的 客 户 需 求 独 立 开 发 新 的 产 品 和
应用,进一步提升市场份额。
       公司将坚持客户需求导向战略,在产品及技术上加大投入及提升研发投
入 的 回 报 率 ,以 新 产 品 创 造 的 经 济 效 益 来 评 价 产 品 技 术 创 新 的 成 果 价 值 ,推 动
技 术 创 新 成 果 快 速 落 地 产 品 化 、规 模 化 ,快 速 转 化 成 销 售 收 入 和 利 润 ,从 而 支
撑企业健康发展。

     (三)发挥产业金融业务优势,提供持续稳定增长的业绩贡献


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      产业金融和投资创投业务有利于公司围绕聚焦主业战略的产业链布局与
管理,也可帮助公司平衡半导体显示及材料行业市场周期波动的影响。
      TCL 科 技 的 产 业 金 融 业 务 , 为 公 司 成 员 企 业 和 产 业 链 生 态 核 心 伙 伴 提 供
充 足 的 资 源 保 障 。产 业 链 金 融 通 过 财 务 公 司 、小 贷 、网 贷 、保 理 、融 资 租 赁 以
及 资 产 管 理 等 境 内 外 金 融 牌 照 ,为 关 联 企 业 提 供 各 项 金 融 服 务 ,在 风 险 可 控 的
前提下,提高资金使用效率、降低财务成本,并利用溢余资本创收增益。
      投 资 和 创 投 业 务 围 绕 主 业 相 关 的 前 沿 技 术 领 域 进 行 布 局 ,通 过 投 资 收 购 、
兼 并 重 组 的 方 式 ,选 择 高 科 技 、长 周 期 、资 金 技 术 密 集 、进 入 门 槛 高 的 战 略 新
兴 产 业 ,同 时 能 与 公 司 现 有 业 务 产 生 协 同 效 应 的 项 目 ,开 拓 新 的 产 业 赛 道 ,助
推 企 业 持 续 发 展 。在 构 造 半 导 体 显 示 及 材 料 产 业 生 态 链 的 同 时 ,投 资 和 创 投 业
务也兼顾具有稳健收益的项目,目前已成功投资一批明星科技企业。

     (四)加强基础技术领域研发投入,构筑新的竞争优势

     加强人工智能与大数据的研发布局。通过在全球多地设立研发中心,引进国际领军
人才,快速提升算法、数据和应用场景的构建能力,提升制造端效率及产品端的应用体
验。同时,在智能制造和工业互联网领域,集团不断创新和开发自有核心 IP 和知识产权
的智能制造及工业互联网产品和解决方案,打造行业领先的工业互联网平台,建立智能
化、数字化、模块化管理系统,构建全场景智能制造解决方案体系。

     (五)重视并管控经营风险,实现有质量的增长
      面对日益增长的外部不确定性,公司在快速发展的同时,也将更加重视
运 营 风 险 和 严 控 财 务 风 险 ,并 重 点 关 注 全 球 供 应 链 安 全 、全 球 合 规 经 营 、信 息
化 安 全 等 。公 司 相 关 部 门 将 在 风 险 管 控 上 给 予 各 相 关 产 业 专 业 指 导 ,同 时 还 将
关 注 全 球 税 务 、汇 率 、现 金 流 等 财 务 风 险 ,并 对 逾 期 应 收 账 款 和 超 期 库 存 进 行
重点监控及全力改善。

     (六)加强组织团队建设,大力弘扬 TCL 企业文化,焕发组织竞争活力
      组织团队能力和企业文化建设是达成战略目标的重要支撑,公司将进一
步 提 升 组 织 团 队 活 力 , 大 力 弘 扬 TCL 企 业 文 化 , 全 面 提 升 企 业 竞 争 力 。
      公 司 将 持 续 完 善 治 理 结 构 ,建 立 起 “以 客 户 为 中 心 ”的 流 程 驱 动 型 组 织 ,以
适 应 未 来 产 业 规 模 的 快 速 增 长 ,确 保 公 司 长 期 稳 定 健 康 发 展 。公 司 总 部 和 各 下

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属企业将在组织能力建设上明确分工、协同配合,做到边界清晰、授权分明、
目 标 一 致 、业 绩 互 锁 。另 外 ,公 司 还 将 实 行 考 核 激 励 模 式 改 革 ,完 善 轮 岗 机 制 ,
坚 持 以 绩 效 为 导 向 选 拔 干 部 ,大 胆 提 拔 使 用 年 轻 干 部 ,做 到 能 上 能 下 、能 左 能
右 ,从 而 保 持 干 部 队 伍 的 活 力 。公 司 将 持 续 推 动 企 业 文 化 升 级 ,推 动 企 业 文 化
理 念 落 到 实 处 , 通 过 系 统 梳 理 企 业 愿 景 、 使 命 、 核 心 价 值 观 凝 聚 共 识 , 将 “成
为 全 球 领 先 的 智 能 科 技 公 司 ”的 愿 景 、 “当 责 、 创 新 、 卓 越 ”的 核 心 价 值 观 及 实
现 “全 球 领 先 之 道 ”贯 彻 到 日 常 工 作 的 方 方 面 面 之 中 。



      十二、发行人违法违规情况

     最近三年及一期,发行人在信息披露中不存在未披露或者失实披露的重大违法违规
行为,不存在因重大违法行为受到行政处罚或受到刑事处罚等情况。




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                            第六节财务会计信息

    本节中出现的 2018 年度、2019 年度、2020 年度财务会计信息均来源于本公司的
2018 年度、2019 年度、2020 年度经审计的财务报告。

    大华会计师事务所(特殊普通合伙)已审计发行人 2018 年度、2019 年度、2020 年
度财务报表及附注,并出具了无保留意见的审计报告(大华审字[2019] 000188 号、大华
审字[2020]000688 号和大华审字[2021]000688 号)。



     一、 发行人近年财务报告适用的会计制度

    2008 年以来,发行人按照财政部 2006 年颁布的《企业会计准则》及其补充规定编
制财务报表(简称“新会计准则”)。



     二、 重大会计政策变更情况

    (1)执行新金融工具准则的影响

    2017 年 3 月 31 日,财政部发布了修订后的《企业会计准则第 22 号——金融工具确
认和计量》、《企业会计准则第 23 号——金融资产转移》和《企业会计准则第 24 号—
—套期会计》,5 月 2 日财政部发布了修订后的《企业会计准则第 37 号——金融工具列
报》(以上四项统称“新金融工具准则”)。在境内外同时上市的企业自 2018 年 1 月 1 日
起执行新金融工具系列准则,其他境内上市企业自 2019 年 1 月 1 日起执行。

    根据上述新金融工具系列准则的修订及执行期限要求,发行人对金融工具相关的会
计政策内容进行调整,并自 2019 年 1 月 1 日起开始执行。

    根据新金融工具准则,将金融资产分类由原“以公允价值计量且其变动计入当期损
益的金融资产”、“持有至到期投资”、“贷款和应收款项”、“可供出售金融资产”四类改为
“以摊余成本计量的金融资产”、“以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资
产”和“以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产”三类。公司变更应收账款等
以摊余成本计量的金融资产减值计提规则与可供出售权益工具投资计量方法,具体如下:


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    1、按照新金融工具准则,应收账款减值计提方法从“已发生损失法”调整为“预期信
用损失法”,以客户信用风险评估为核心,结合历史实际损失情况预期回款情况,考量客
户的关键财务指标后,细化资产组分类及调整资产组计提比例,进行减值计提。根据新
金融工具准则中衔接规定相关要求,公司对上年同期比较报表不进行追溯调整,仅调整
2019 年度期初留存收益及其他相关报表项目金额。

    2、可供出售权益工具投资计量方法:在原金融工具准则下,公司对于在活跃市场有
报价的可供出售权益工具按公允价值进行计量,公允价值变动计入其他综合收益;对于
在活跃市场没有报价且公允价值不能可靠计量的可供出售权益工具按成本计量。按照新
金融工具准则,可供出售权益工具均以公允价值计量(包含原在活跃市场没有报价、以
成本计量可供出售权益工具)。除在单项非交易性权益工具初始投资时,可选择指定为
以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产(该指定一经做出不得撤销)外,
可供出售权益工具的公允价值变动均计入当期损益。根据新金融工具准则中衔接规定相
关要求,公司对存量可供出售权益工具进行分类,截止 2019 年 3 月 31 日,公司所有可
供出售权益工具投资,除部分指定为以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融
资产,其他均作为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产。公司对于 2019 年
1 月 1 日以前以成本计量的、在活跃市场中没有报价且公允价值不能可靠计量的权益工
具投资,其原账面价值与公允价值之间的差额,调整 2019 年度期初留存收益或其他综
合收益金额,对上年同期比较报表不进行追溯调整。原活跃市场有报价、按公允价值计
量且其变动计入当期损益的权益工具,其累计计入其他综合收益的公允价值变动调整至
期初留存收益,对上年同期比较报表不进行追溯调整,其本期发生的公允价值变动计入
当期损益。

    上述会计政策变更,公司自 2019 年 1 月 1 日起执行,根据新金融工具系列准则相
关要求,公司对上年同期比较报表不进行追溯调整,仅调整 2019 年度期初留存收益及
其他相关报表项目金额。本次会计政策变更,对公司财务状况和经营成果无重大影响。

    (2)执行新收入准则的影响

    财政部于 2017 年 7 月 5 日发布了《企业会计准则第 14 号——收入》(以下简称“新
收入准则”), 要求在境内外同时上市的企业以及在境外上市并采用国际财务报告准则
或企业会计准则编制财务报表的企业,自 2018 年 1 月 1 日起施行;其他境内上市企业,


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自 2020 年 1 月 1 日起施行;执行企业会计准则的非上市企业,自 2021 年 1 月 1 日起施
行。

       根据财政部修订的《企业会计准则第 14 号—收入》,企业应将现行收入和建造合
同两项准则纳入统一的收入确认模型;以控制权转移替代风险报酬转移作为收入确认时
点的判断标准;识别合同所包含的各单项履约义务并在履行时分别确认收入;对于包含
多重交易安排的合同的会计处理提供了更明确的指引;对于某些特定交易(或事项)的
收入确认和计量给出了明确规定。根据新旧准则转换的衔接规定,企业无需重述前期可
比数,但应当对首次执行该准则的累积影响数调整期初留存收益及财务报表其他相关项
目金额。

       根据新旧准则转换的衔接规定,自 2020 年 1 月 1 日起,公司应当根据首次执行
新收入准则的累积影响数调整期初留存收益及财务报表其他相关项目金额,对可比期间
信息不予调整。该准则的实施预计不会导致公司收入确认方式发生重大变化,对公司当
期及前期的净利润、总资产和净资产不产生重大影响。

       公司本次会计政策变更符合财政部、中国证监会和深圳证券交易所等监管机构的相
关规定,能够更加客观、公允地反映公司的财务状况和经营成果。本次会计政策变更符
合有关法律、法规和《TCL 科技集团股份有限公司章程》的规定,不存在损害公司及股
东利益的情形。



       三、 合并报表范围的变化情况

       (一)2018 年合并财务报表范围变动情况

       2018 年公司新纳入合并范围的子公司 35 家,不再纳入合并范围的子公司 31 家,具
体情况如下:

 序号                            公司名称                变动情况          方式

   1      广东通力精密结构件有限公司                      新纳入          新成立

   2      TCL Netherlands B.V.                            新纳入          新成立

   3      华星光电日本株式会社                            新纳入          新成立

   4      宁波 TCL 股权投资有限公司                       新纳入          新成立


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 序号                            公司名称               变动情况          方式

   5    加利投资有限公司                                 新纳入          新成立

   6    钟港金融集团有限公司                             新纳入          新成立

   7    广西通力电子科技有限公司                         新纳入          新成立

   8    TCL 空调器(九江)有限公司                         新纳入          新成立

   9    北京迅影仁仁医疗科技有限公司                     新纳入          新成立

  10    深圳小享科技发展有限公司                         新纳入          新成立

  11    TCL Ventures Inc                                 新纳入          新成立

  12    TCL Ventures Fund L.P.                           新纳入          新成立

  13    卓联投资有限公司                                 新纳入          新成立

  14    TCL 智能电器(越南) 有限公司                     新纳入          新成立

  15    广州酷友网络科技有限责任公司                     新纳入          新成立

  16    上海惠影医疗科技有限公司                         新纳入          新成立

  17    格创东智(深圳)科技有限公司                       新纳入          新成立

  18    ARES' WARRIORS LIMITED                           新纳入          新成立

  19    TCL Electronics UK ltd                           新纳入          新成立

  20    TTE TECHNOLOGY INDIA PRIVATE LIMITED             新纳入          新成立

  21    惠州视维新技术有限公司                           新纳入          新成立

  22    深圳 TCL 战略股权投资基金合伙企业(有限合伙)    新纳入          新成立

  23    武汉 TCL 集团工业研究院有限公司                  新纳入          新成立

  24    正嘉投资有限公司                                 新纳入          新成立

  25    利荣发展有限公司                                 新纳入          新成立

  26    格创东智科技有限公司                             新纳入          新成立

  27    格创东智(武汉)科技有限公司                       新纳入          新成立

  28    广东华星光电产业股权投资有限公司                 新纳入          新成立

  29    TTE ELECTRONICS INDIA PRIVATE LIMITED            新纳入          新成立

  30    SKYGO UNIWIN LIMITED                             新纳入          新成立
        PANEL OPTODISPLAY TECHNOLOGY PRIVATE
  31                                                     新纳入          新成立
        LIMITED
  32    惠州尼日科光电有限公司                           新纳入          新成立


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TCL 科技集团股份有限公司                                   公司债券募集说明书


 序号                         公司名称          变动情况          方式

  33    TCL 电子(惠州)有限公司                   新纳入          新成立

  34    珠海 TCL 海星房地产有限公司              新纳入          新成立

  35    广东瑞捷光电股份有限公司                 新纳入           购买

  36    TCL 网络设备(深圳)有限公司              不再纳入          注销

  37    佛山市南海 TCL 家用电器有限公司         不再纳入          注销

  38    惠州 TCL 金能电池有限公司               不再纳入          转让

  39    曲靖尚派正品科技有限公司                不再纳入          注销

  40    卓轩海外有限公司                        不再纳入          注销

  41    捷开(北京)科技有限公司                  不再纳入          注销

  42    北京洛特太平洋通讯技术有限公司          不再纳入          注销

  43    闪客科技控股有限公司                    不再纳入          转让

  44    TCT MOBILE (SINGAPORE) PTE.LTD          不再纳入          注销

  45    惠州市泰创投资发展有限公司              不再纳入          转让

  46    西安 TCL 工业研究院有限公司             不再纳入          注销

  47    泰和电路科技(惠州)有限公司             不再纳入          转让

  48    泰瑞(香港)有限公司                     不再纳入          转让

  49    TCT Mobile - Telefones LTDA             不再纳入          转让

  50    亚太石油(香港)有限公司                 不再纳入          转让

  51    PETRO AP S.A.                           不再纳入          转让

  52    深圳爱思科微电子有限公司                不再纳入          注销

  53    深圳市鸿业建筑装饰工程有限公司          不再纳入          注销

  54    莓力无线科技(深圳)有限公司              不再纳入          注销

  55    TTE (HK) Limited                        不再纳入          注销

  56    通力科技私营有限公司                    不再纳入          注销

  57    TOPAID INVESTMENTS LIMITED              不再纳入          注销

  58    东茗工业(惠州)有限公司                  不再纳入          注销

  59    惠州市 TCL 鸿创科技有限公司             不再纳入          注销

  60    TCL 医疗国际(新加坡)有限公司            不再纳入          注销



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 序号                            公司名称                      变动情况          方式

  61      TCL 智显控股有限公司                                 不再纳入          注销

  62      其盛有限公司                                         不再纳入          注销

  63      TCL 王牌电器(无锡)有限公司                           不再纳入          注销

  64      PT EKSINDO TELAGA SAID DARAT                         不再纳入          转让

  65      TCL 华瑞照明科技(惠州)有限公司                       不再纳入          转让

  66      华瑞光电(惠州)有限公司                               不再纳入          转让


       (二)2019 年合并财务报表范围变动情况

       2019 年公司新纳入合并范围的子公司 17 家,不再纳入合并范围的子公司 26 家,具
体情况如下:

 序号                            公司名称                      变动情况          方式

   1      惠州弘晟科技发展有限公司                              新纳入          新成立

   2      昆山锐影医学影像诊断中心有限公司                      新纳入          新成立

   3      中山市弘远科技发展有限公司                            新纳入          新成立

   4      无锡 TCL 医疗影像技术有限公司                         新纳入          新成立

   5      同行公学教育科技(惠州)有限公司                        新纳入          新成立

   6      AHFG ESOP Limited                                     新纳入          新成立

   7      深圳 TCL 娱乐系统有限公司                             新纳入          新成立

   8      广州天视云智慧科技有限公司                            新纳入          新成立

   9      智汇信远商业(惠州)有限公司                            新纳入          新成立

  10      焦作康影门诊有限公司                                  新纳入          新成立

  11      深圳华影门诊部                                        新纳入          新成立

  12      深圳华影医学影像诊断中心                              新纳入          新成立

  13      TCL 集团工业研究院(欧洲)有限公司                      新纳入          新成立

  14      TCL Technology Investments Limited                    新纳入          新成立

  15      Admiralty Harbour Global Credit Opportunities Fund    新纳入          新成立

  16      巨发有限公司                                          新纳入          新成立

  17      重庆蓝色基点电子商务有限公司                          新纳入          新成立



                                               124
TCL 科技集团股份有限公司                                        公司债券募集说明书


 序号                       公司名称                 变动情况          方式

  18    TCL 科技产业园(武汉)有限公司                 不再纳入          转让

  19    上海芯影医疗科技有限公司                     不再纳入          注销

  20    台湾达比斯移动通讯有限公司                   不再纳入          注销

  21    兴运企业有限公司                             不再纳入          注销

  22    北京迅影仁仁医疗科技有限公司                 不再纳入          注销

  23    陕西尚新风环境科技有限公司                   不再纳入          转让

  24    上海惠影医疗科技有限公司                     不再纳入      少数股东增资

  25    TCL 实业控股(香港)有限公司及其子公司         不再纳入          转让

  26    惠州 TCL 家电集团有限公司及其子公司          不再纳入          转让

  27    TCL 家用电器(合肥)有限公司及其子公司         不再纳入          转让

  28    惠州酷友网络科技有限公司及其子公司           不再纳入          转让

  29    惠州客音商务服务有限公司                     不再纳入          转让

  30    TCL 科技产业园有限公司及其子公司             不再纳入          转让

  31    格创东智科技有限公司及其子公司               不再纳入          转让

  32    简单汇信息科技(珠海)有限公司                 不再纳入          转让

  33    深圳市汇银通电子商务有限公司                 不再纳入          注销

  34    惠州泰科立集团股份有限公司                   不再纳入          注销

  35    无锡 TCL 医疗影像技术有限公司及其子公司      不再纳入      少数股东增资

  36    深圳市海星教育科技有限公司                   不再纳入          注销

  37    彩星球(深圳)科技有限公司                   不再纳入          注销

  38    深圳市雷鸟数字娱乐科技有限公司               不再纳入          转让

  39    深圳豪客互联网有限公司及其子公司             不再纳入          转让

  40    惠州 TCL 环保资源有限公司及其子公司          不再纳入          转让

  41    广州智朗征信有限公司                         不再纳入          转让

  42    西安华显软件开发服务有限公司                 不再纳入          注销

  43    惠州 TCL 照明电器有限公司                    不再纳入          转让


    (三)2020 年合并财务报表范围变动情况

    2020 年公司新纳入合并范围的子公司 15 家,不再纳入合并范围的子公司 4 家,具

                                         125
TCL 科技集团股份有限公司                                          公司债券募集说明书


体情况如下:

 序号                           公司名称               变动情况          方式

   1      TCL Optoelectronics Korea Co., Ltd            新纳入          新设立
   2      TCL Technology Investments Limited(BVI)       新纳入
                                                                        新设立
   3      钟港战略投资有限公司                          新纳入
                                                                        新设立
   4      翰林汇(天津)电子商务有限公司                  新纳入
                                                                        新设立
   5      四川尚派正品科技有限公司                      新纳入
                                                                        新设立
   6      广州智科普惠融资担保有限公司                  新纳入
                                                                        新设立
                                                        新纳入      非同一控制下的
   7      天津中环电子信息集团有限公司及其子公司(注)
                                                                        企业合并
                                                        新纳入      非同一控制下的
   8      葫芦岛市中润能源科技有限公司
                                                                        企业合并
   9      天津环海置业发展有限公司                      新纳入
                                                                        新设立
                                                        新纳入      非同一控制下的
  10      无锡中环应用材料有限公司
                                                                        企业合并
                                                        新纳入      非同一控制下的
  11      尚义县晟耀新能源开发有限公司
                                                                        企业合并
  12      广州睿信商业有限公司                          新纳入
                                                                        新设立
  13      宁津锦辰新能源有限公司                        新纳入
                                                                        新设立
  14      广州华星光电半导体显示技术有限公司            新纳入
                                                                        新设立
  15      环晟新能源(天津)有限公司                      新纳入
                                                                        新设立
  16      TCL 照明电器(龙门)有限公司                   不再纳入          注销

  17      TCL 教育网有限公司                           不再纳入          转让

  18      深圳 TCL 教育科技有限责任公司                不再纳入          转让

  19      丝绸之路(北京)国际教育科技中心有限公司       不再纳入          转让




       四、 2018-2020 年度合并及母公司财务报表

       (一)2018-2020 年度合并及母公司财务报表

       1、2018-2020 年度合并财务报表

       (1)2018-2020 年度合并资产负债表


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TCL 科技集团股份有限公司         公司债券募集说明书


                                         单位:万元




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TCL 科技集团股份有限公司                                         公司债券募集说明书


           项目            2020.12.31         2019.12.31           2018.12.31

 流动资产:

        货币资金               2,170,890.50       1,864,818.47         2,680,134.30

        交易性金融资产          530,004.60         607,475.09                     -
     以公允价值计量
 且其变动计入当期损                       -                  -          113,758.00
 益的金融资产
        衍生金融资产             45,357.80          15,903.56                     -

        应收票据                 59,568.50          22,894.20           427,222.00

        应收账款               1,255,761.40        834,035.40          1,360,435.80

        应收款项融资            217,674.40                   -                    -

        预付款项                135,565.30          36,442.29           119,497.20

        应收利息                          -                  -             7,077.80

        其他应收款              279,364.00         275,004.15           560,085.30

        应收股利                          -                  -             4,774.80

        存货                    883,495.80         567,796.31          1,988,797.20

        合同资产                 18,365.00                   -                    -

        持有待售资产             36,093.60                   -             1,879.10

        其他流动资产            936,705.50         591,182.76           762,409.70

        应收账款保理                      -                  -             4,708.70

        流动资产合计           6,568,846.40       4,815,552.24         8,030,780.10

 非流动资产:

        发放贷款及垫款           98,187.60         363,776.81           112,380.00

        债权投资                 11,935.00            2,037.33                    -

        其他债权投资             15,206.30
        可供出售金融资
                                          -                  -          427,084.50
 产
        长期股权投资           2,404,703.60       1,719,428.42         1,695,710.90
        其他权益工具投
                                133,367.60          27,988.35                     -
 资
        其他非流动金融
                                305,559.50         254,268.93                     -
 资产



                                        128
TCL 科技集团股份有限公司                                   公司债券募集说明书


        长期应收款            77,888.90                -                    -

        投资性房地产         166,420.10         8,227.30          167,621.10

        固定资产            9,282,990.20    4,545,907.03         3,598,313.10

        在建工程            3,150,831.10    3,357,828.98         3,892,458.60

        无形资产            1,005,404.50     568,458.41           595,487.30

        开发支出             210,399.50      154,847.10           101,150.40

        商誉                 694,326.50          245.22            35,711.20

        长期待摊费用         253,667.00      156,769.10           186,133.30

        递延所得税资产       157,808.80       84,087.40            79,788.20

        其他非流动资产      1,253,285.30     425,065.89           353,775.60

        非流动资产合计     19,221,981.50   11,668,936.26        11,245,614.20

 资产总计                  25,790,827.90   16,484,488.49        19,276,394.30

 流动负债:

        短期借款            1,226,371.40    1,206,965.71         1,324,063.70

        保理借款                       -               -             4,708.70

        向中央银行借款        46,983.40       57,322.21            23,140.40
        吸收存款及同业
                             285,013.90      135,512.85            54,505.30
 存放
        交易性金融负债        52,790.10       18,822.01                     -
     以公允价值计量
 且其变动计入当前损                    -               -           21,209.70
 益的金融负债
        衍生金融负债          38,490.40         8,470.46                    -

        应付票据             472,561.20      172,040.16           309,257.40

        应付账款            1,646,893.20    1,154,913.31         2,392,271.20

        预收款项                              14,174.90           146,077.30
                                7,859.70

        合同负债             200,400.40                -                    -
        卖出回购金融资
                                                       -                    -
 产款                           5,008.00
        应付职工薪酬         185,666.40      109,421.67           289,139.30

        应交税费              67,005.90       22,680.60            71,653.40



                                     129
TCL 科技集团股份有限公司                                   公司债券募集说明书


        应付利息                       -               -           58,681.90

        应付股利                       -               -             2,255.30

        其他应付款          1,486,943.30    1,229,356.59         2,251,140.20

        应付短期融资券                 -               -          200,000.00
     一年内到期的非
                            1,342,967.00     169,196.35           600,991.50
 流动负债
        其他流动负债          36,697.10         6,902.20          134,445.10

        流动负债合计        7,101,651.40    4,305,779.01         7,883,540.40

 非流动负债:

        长期借款            7,358,940.30    3,851,205.92         3,686,492.30

        应付债券            1,804,077.30    1,647,908.55         1,298,562.80

        长期应付款           128,030.00         2,420.61             7,390.20
        长期应付职工薪
                                2,785.80        2,301.76             2,424.60
 酬
        递延收益-非流动
                             150,986.70      191,242.11           263,722.90
 负债
        递延所得税负债       238,649.70       95,267.78            44,035.20

        其他非流动负债                 -          48.22              3,058.60

        非流动负债合计      9,683,469.80    5,790,394.94         5,305,686.60

        负债合计           16,785,121.20   10,096,173.96        13,189,227.00
 所有者权益(或股东权
 益):
        实收资本(或股本)    1,403,078.80    1,352,843.87         1,354,964.90

        其它权益工具          23,024.10                -                    -

        资本公积金           544,238.50      571,666.74           599,674.10

        减:库存股           191,302.90      195,295.68              6,345.80

        其他综合收益          -14,557.30      -53,408.19          -117,416.20

        专项储备                  21.10                -                    -

        盈余公积金           245,289.20      223,836.81           218,426.10

        一般风险准备              38.60           36.08                36.10

        未分配利润          1,400,949.40    1,111,514.99         1,000,097.30
     归属于母公司所
                            3,410,779.50    3,011,194.62         3,049,436.50
 有者权益合计

                                     130
TCL 科技集团股份有限公司                                   公司债券募集说明书


     少数股东权益           5,594,927.20    3,377,119.91         3,037,730.80

     所有者权益合计         9,005,706.70    6,388,314.53         6,087,167.30
 负债和所有者权益总
                           25,790,827.90   16,484,488.49        19,276,394.30
 计

    (2)2018-2020 年度合并利润表

                                                                   单位:万元




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TCL 科技集团股份有限公司                                        公司债券募集说明书


           项目            2020 年度          2019 年度           2018 年度

 营业总收入                   7,683,040.10       7,507,780.60        11,344,743.80

        营业收入               7,667,723.80      7,493,308.60        11,336,007.60

        利息收入                 15,316.30          14,472.00             8,736.20

 营业总成本                    7,659,312.60      7,687,423.00        11,369,968.60

        营业成本               6,624,227.80      6,633,711.70         9,260,558.90

        利息支出                  3,303.40           1,723.00             7,224.80

        营业税金及附加           30,077.60          33,058.80           66,126.20

        销售费用                 88,681.70         285,748.90          888,702.10

        管理费用                237,037.80         189,508.80          429,961.00

        研发费用                440,282.10         339,680.50          467,757.90

        财务费用                235,702.20         124,880.10           97,326.10

        资产减值损失            -51,160.70          79,111.20          152,311.90
        公允价值变动净
                                 67,279.30          47,367.30              -387.90
 收益
        投资净收益              325,440.40         344,255.40          216,725.40
      其中:对联营企
 业和合营企业的投资             217,091.70         165,747.10          136,026.80
 收益
        汇兑净收益                 -203.90          -1,249.90            -4,771.40

        信用减值损失             -6,466.50           3,225.80                    -

        资产处置收益                270.80            115.70              1,007.10

        其他收益                177,103.50         190,063.60          221,871.80

 营业利润                       535,990.40         397,683.90          409,220.20

        加:营业外收入           49,237.40          12,860.90           95,680.90

        减:营业外支出           11,697.40           4,964.50           10,463.10

 利润总额                       573,530.40         405,580.30          494,438.00

        减:所得税               67,010.00          39,806.90           87,918.20

 净利润                         506,520.40         365,773.40          406,519.80
        减:少数股东损
                                 67,704.50         103,996.90           59,698.70
 益



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     归属于母公司所
                               438,815.90   261,776.50          346,821.10
 有者的净利润
      加:其他综合收
                                40,755.30    48,880.50          -166,319.40
 益
 综合收益总额                  547,275.70   414,653.90          240,200.40
     减:归属于少数
                                69,608.90   122,364.30           32,722.70
 股东的综合收益总额
     归属于母公司普
                               477,666.80   292,289.60          207,477.70
 通股东综合收益总额

      (3)2018-2020 年度合并现金流量表

                                                                 单位:万元




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           项目            2020 年度            2019 年度           2018 年度
 经营活动产生的现金
 流量:
     销售商品、提供
                               7,747,136.10        7,896,683.70        12,344,302.60
 劳务收到的现金
        收到的税费返还          398,189.20           367,180.10          400,311.10
     收到其他与经营
                                345,477.30           232,964.30          214,167.20
 活动有关的现金
      经营活动现金流
                                154,478.50           129,661.40           51,379.30
 入(金融类)
     经营活动现金流
                                                                                   -
 入差额(特殊报表科目)
     经营活动现金流
                               8,645,281.10        8,626,489.50        13,010,160.20
 入小计
     购买商品、接受
                               5,908,618.10        5,827,562.20         9,050,947.30
 劳务支付的现金
     支付给职工以及
                                423,420.00           425,733.10         1,017,402.40
 为职工支付的现金
        支付的各项税费          393,458.80           429,127.60          500,044.90
     支付其他与经营
                                375,284.30           378,006.70         1,593,882.00
 活动有关的现金
      经营活动现金流
                                -125,328.40          417,050.30          -200,774.30
 出(金融类)
     经营活动现金流
                              6,975,452.80         7,477,479.90        11,961,502.30
 出小计
     经营活动产生的
                              1,669,828.30         1,149,009.60         1,048,657.90
 现金流量净额
 投资活动产生的现金
 流量:
        收回投资收到的
                               3,087,345.90        2,624,054.50         5,838,549.70
 现金
     取得投资收益收
                                113,005.50            81,467.10          130,935.40
 到的现金
     处置固定资产、
 无形资产和其他长期                    811.90          9,280.20             8,128.70
 资产收回的现金净额
     处置子公司及其
 他营业单位收到的现              29,879.50            89,132.60           28,117.40
 金净额
     收到其他与投资
                                 14,979.30                    -              156.20
 活动有关的现金



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     投资活动现金流
                            3,246,022.10   2,803,934.40          6,005,887.40
 入小计
     购建固定资产、
 无形资产和其他长期         3,308,556.30   2,011,621.00          3,279,836.40
 资产支付的现金
        投资支付的现金      3,112,156.20   2,951,904.90          5,549,105.30
     取得子公司及其
 他营业单位支付的现          692,956.70       17,019.80                     -
 金净额
     支付其他与投资
                                9,704.00     996,559.60                     -
 活动有关的现金
     不合并子公司所
                                       -               -                    -
 减少的现金
     投资活动现金流
                           7,123,373.20    5,977,105.30          8,828,941.70
 出小计
     投资活动产生的
                           -3,877,351.10   -3,173,170.90        -2,823,054.30
 现金流量净额
 筹资活动产生的现金
 流量:
        吸收投资收到的
                             382,224.00      753,105.30           775,925.80
 现金
     其中:子公司吸
 收少数股东投资收到          382,224.00      752,384.40           769,580.00
 的现金
        取得借款收到的
                            6,181,526.90   3,637,874.40          5,056,465.20
 现金
     收到其他与筹资
                               88,956.20               -                    -
 活动有关的现金
        发行债券收到的
                             903,932.10      400,000.00           500,000.00
 现金
     筹资活动现金流
                            7,556,639.20   4,790,979.70          6,332,391.00
 入小计
        偿还债务支付的
                            4,241,200.10   2,927,362.30          3,855,496.60
 现金
     分配股利、利润
 或偿付利息支付的现          495,943.30      433,474.10            414,414.80
 金
     其中:子公司支
 付给少数股东的股              27,992.20       9,907.30             41,127.20
 利、利润
     支付其他与筹资
                             533,036.90      235,062.70             58,497.40
 活动有关的现金



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     筹资活动现金流
                            5,270,180.30    3,595,899.10         4,328,408.80
 出小计
     筹资活动产生的
                            2,286,458.90    1,195,080.60         2,003,982.20
 现金流量净额
 汇率变动对现金的影
                              -21,868.70      22,616.60            12,535.70
 响
 现金及现金等价物净
                              57,067.40     -806,464.10           242,121.50
 增加额
     期初现金及现金
                            1,763,774.30    2,570,238.40         2,328,116.90
 等价物余额
     期末现金及现金
                            1,820,841.70    1,763,774.30         2,570,238.40
 等价物余额

    2、2018-2020 年度母公司财务报表

    (1)2018-2020 年度母公司资产负债表

                                                                   单位:万元




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           项目            2020.12.31          2019.12.31           2018.12.31

 流动资产:

        货币资金                 220,879.00         396,689.90           132,870.70

        交易性金融资产           122,165.70         296,910.56                       -
     以公允价值计量
 且其变动计入当期损                        -                  -           71,174.10
 益的金融资产
        应收票据                    600.00             2,251.45             2,049.70

        应收账款                  17,578.70          44,508.96            19,495.90

        预付款项                   9,796.30            9,712.72           18,789.50

        应收利息                           -                  -           21,220.00

        其他应收款             2,555,592.40        1,712,947.34         1,434,932.90

        应收股利                           -                  -          421,182.40

        存货                        599.70             1,486.87                  82.60

        其他流动资产                233.30              647.11           187,396.20

        流动资产合计           2,927,445.10        2,465,154.91         2,309,194.00

 非流动资产:
        可供出售金融资
                                           -                  -          118,543.00
 产
        长期股权投资           6,509,445.90        3,929,727.24         4,180,345.00
        其他权益工具投
                                   1,500.00            1,500.00                      -
 资
        其他非流动金融
                                114,502.20          154,091.26                       -
 资产
        投资性房地产               8,868.70            9,262.27              515.80

        固定资产                   4,601.20            5,423.84             4,005.80

        在建工程                   1,144.10             124.13                   55.20

        无形资产                   4,231.10            1,914.49             1,877.60

        长期待摊费用             46,942.50           45,496.89            46,105.60

      递延所得税资产                    0.70                  -                      -

        其他非流动资产                     -                  -                      -

        非流动资产合计         6,691,236.40        4,147,540.12         4,351,448.00


                                         137
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 资产总计                  9,618,681.50   6,612,695.03         6,660,642.00

 流动负债:

        短期借款            367,023.10     648,448.13           330,026.00

        衍生金融负债           1,651.30        598.08                     -

        应付票据                      -       3,028.25           12,370.82

        应付账款             12,970.10      42,422.46            25,280.15

        预收款项                      -       1,747.08             3,861.50

      合同负债                  187.20               -                    -

        应付职工薪酬          22,051.00     12,509.52              9,875.30

        应交税费               2,607.10       1,035.49              343.70

        应付利息                      -              -           47,129.41

        应付股利                      -              -              454.97

        其他应付款         2,637,702.90    934,760.98           593,189.80
     一年内到期的非
                            614,102.90      84,732.69           300,000.30
 流动负债
        应付短期债券                  -              -          200,000.00

      其他流动负债                31.60              -                    -

        流动负债合计       3,658,327.20   1,729,282.68         1,522,531.90

 非流动负债:

        长期借款           1,208,750.00    211,000.00           534,095.60

        应付债券           1,409,234.50   1,647,908.55         1,298,562.80

        长期应付款                    -                              70.00
        长期应付职工薪
                               2,199.10       2,301.76             2,424.60
 酬
        递延收益-非流动
                               4,265.20       5,156.16             5,150.60
 负债
        非流动负债合计     2,624,448.80   1,866,366.47         1,840,303.60

        负债合计           6,282,776.00   3,595,649.14         3,362,835.50
 所有者权益(或股东权
 益):
        实收资本(或股本)   1,403,078.80   1,352,843.87         1,354,964.90

      其它权益工具            23,024.10              -                    -

                                    138
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     资本公积金               984,683.50     838,277.60           856,533.80

     减:库存股               191,302.90     195,295.68              6,345.80

     其他综合收益              14,199.80        5,606.43            -2,487.00

     盈余公积金              225,082.80      203,630.37           198,219.70

     未分配利润              877,139.40      811,983.29           896,920.90

     所有者权益合计         3,335,905.50    3,017,045.89         3,297,806.50
 负债和所有者权益总
                            9,618,681.50    6,612,695.03         6,660,642.00
 计

    (2)2018-2020 年度母公司利润表

                                                                   单位:万元




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           项目            2020 年度           2019 年度           2018 年度

 营业总收入                     114,125.80          173,018.70          205,595.00

        营业收入                114,125.80          173,018.70          205,595.00

 营业总成本                     281,957.00          295,623.90          305,915.90

        营业成本                 91,121.10          148,234.60          185,462.30

        营业税金及附加            1,726.50            1,197.20              695.10

        销售费用                  3,006.60            2,993.10            2,916.00

        管理费用                 42,759.10           35,403.60           36,882.00

        研发费用                 17,875.10           16,079.60           12,360.90

        财务费用                125,468.60           91,715.80           63,412.40

        资产减值损失                       -                 -            4,187.20
        公允价值变动净
                                   -626.00            3,998.60            -5,400.30
 收益
        投资净收益              340,482.10          137,954.40          712,639.30
          其中:对联
 营企业和合营企业的             142,036.30          114,969.40           93,172.10
 投资收益
        信用减值损失                   77.50           -154.20

        资产处置收益                    6.30         25,661.50            2,223.80

        其他收益                  1,789.80             639.50               800.00

 营业利润                       173,898.50           45,803.00          609,941.90

        加:营业外收入           41,474.40            8,018.10           80,927.70

        减:营业外支出             849.60              989.30               909.20

 利润总额                       214,523.30           52,831.80          689,960.40

        减:所得税                     -0.70                 -                    -

 净利润                         214,524.00           52,831.80          689,960.40
     归属于母公司所
                                214,524.00           52,831.80          689,960.40
 有者的净利润
        加:其他综合收
                                  8,593.40            8,166.90            -1,122.50
 益
 综合收益总额                   223,117.40           60,998.70          688,837.90
     归属于母公司普
                                223,117.40           60,998.70          688,837.90
 通股东综合收益总额

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    (3)2018-2020 年度母公司现金流量表

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           项目            2020 年度          2019 年度             2018 年度
 经营活动产生的现金
 流量:
     销售商品、提供
                                114,521.10         148,932.70            234,670.50
 劳务收到的现金
        收到的税费返还             107.30                     -                     -
     收到其他与经营
                                497,696.00         811,095.00            200,091.40
 活动有关的现金
 经营活动现金流入(金
                                                              -                 49.80
 融类)
     经营活动现金流
                                612,324.40         960,027.70            434,811.70
 入小计
     购买商品、接受
                                102,290.60         144,052.10            244,245.20
 劳务支付的现金
     支付给职工以及
                                 16,510.90          15,304.30             17,993.20
 为职工支付的现金
        支付的各项税费            6,267.20           7,363.30               3,511.70
     支付其他与经营
                                222,938.60         308,997.40            659,057.20
 活动有关的现金
     经营活动现金流
                                348,007.30         475,717.10            924,807.30
 出小计
     经营活动产生的
                                264,317.10         484,310.60            -489,995.60
 现金流量净额
 投资活动产生的现金
 流量:
        收回投资收到的
                              1,654,611.60       1,656,281.90           4,830,844.20
 现金
     取得投资收益收
                                550,189.20          65,609.50            531,430.80
 到的现金
     处置固定资产、
 无形资产和其他长期                    0.10               14.30           24,276.80
 资产收回的现金净额
     处置子公司及其
 他营业单位收到的现                       -                                         -
 金净额
     收到其他与投资
                                          -                   -                     -
 活动有关的现金
     投资活动现金流
                              2,204,800.90       1,721,905.70           5,386,551.80
 入小计
     购建固定资产、
 无形资产和其他长期               7,195.40            592.60                1,146.60
 资产支付的现金

                                        142
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        投资支付的现金     3,429,125.10    1,393,906.70         5,069,313.60
     取得子公司及其
 他营业单位支付的现                    -              -                    -
 金净额
     支付其他与投资
                               2,618.10               -                    -
 活动有关的现金
     投资活动现金流
                           3,438,938.60    1,394,499.30         5,070,460.20
 出小计
     投资活动产生的
                           -1,234,137.70    327,406.40           316,091.60
 现金流量净额
 筹资活动产生的现金
 流量:
        吸收投资收到的
                                                720.90              6,345.80
 现金
        取得借款收到的
                           3,079,500.00    1,143,798.20          977,171.20
 现金
     收到其他与筹资
                              91,030.00               -                    -
 活动有关的现金
        发行债券收到的
                             697,283.40     400,000.00           500,000.00
 现金
     筹资活动现金流
                           3,867,813.40    1,544,519.10         1,483,517.00
 入小计
        偿还债务支付的
                           2,807,312.80    1,649,191.20         1,056,965.20
 现金
     分配股利、利润
 或偿付利息支付的现          254,643.10     239,423.90           236,433.30
 金
     支付其他与筹资
                               7,763.00     203,723.60               293.70
 活动有关的现金
     筹资活动现金流
                           3,069,718.90    2,092,338.70         1,293,692.20
 出小计
     筹资活动产生的
                             798,094.50    -547,819.60           189,824.80
 现金流量净额
 汇率变动对现金的影
                              -2,754.60       -2,656.30             6,297.40
 响
 现金及现金等价物净
                            -174,480.70     261,241.10            22,218.20
 增加额
     期初现金及现金
                             394,109.00     132,867.90           110,649.70
 等价物余额
     期末现金及现金
                             219,628.30     394,109.00           132,867.90
 等价物余额




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     五、 发行人 2018-2020 年度的财务指标及非经常性损益明细

    (一)主要财务指标
                              2020 年度       2019 年度    2018 年度
                项目
                              /2020 年末      /2019 年末   /2018 年末
           总资产(亿元)      2.579.08        1,648.45     1,927.64

           总负债(亿元)      1,678.51        1,009.62     1,318.92

         所有者权益(亿元)    900.57          638.83       608.72

         营业总收入(亿元)    768.30          750.78       1,134.47

          利润总额(亿元)      57.35           40.56        49.44

           净利润(亿元)       50.65           36.58        40.65
         归属于母公司所有者
                                43.88           26.18        34.68
         的净利润(亿元)
         经营活动产生现金流
                               166.98          114.90       104.87
           量净额(亿元)
         投资活动产生现金流
                               -387.74         -317.32      -282.31
           量净额(亿元)
         筹资活动产生现金流
                               228.65          119.51       200.40
           量净额(亿元)
              流动比率           0.92            1.12         1.02

              速动比率           0.66            0.85         0.67

          资产负债率(%)      65.08%           61.25        68.42

          货币资金(亿元)     217.09          186.48       268.01

           总债务(亿元)      1,225.77        706.61       741.94
          经营活动净现金流
                               166.98          114.90       104.87
              (亿元)
           EBITDA(亿元)      190.60          142.24       140.96
          经营现金流/总债务
                                 0.14            0.16         0.14
                (X)
         总债务/EBITDA(X)      6.43            4.97         5.26

             存货周转率          9.13            5.19         5.64

           应收账款周转率        7.34            6.83         8.00

           流动资产周转率        1.35            1.17         1.41

            总资产周转率         0.36            0.42         0.64




                                        144
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      上述财务指标的计算方法上述指标均依据合并报表口径计算,各指标的具体计算公
式如下:

      流动比率=流动资产/流动负债

      速动比率=(流动资产-存货-其他流动资产)/流动负债

      资产负债率=总负债/总资产

      EBITDA=利润总额+计入财务费用的利息支出+折旧+摊销(无形资产摊销+长期
待摊费用摊销)

      EBITDA 利息保障倍数=EBITDA/利息支出=EBITDA/(计入财务费用的利息支出
+资本化利息)

      销售毛利率=(营业收入-营业成本)/营业收入

      销售净利率=净利润/营业收入

      应收账款周转率(次)=当期销售净收入/[(期初应收账款余额+期末应收账款余额)
/2]

      存货周转率(次)=销货成本/[(期初存货+期末存货)/2]

      净资产收益率=净利润/[(期初所有者权益+期末所有者权益)/2]×100%

      全部债务=长期借款+应付债券+短期借款+交易性金融负债+应付票据+应付短期债
券+一年内到期的非流动负债+其他有息债务

      债务资本比率=全部债务/(全部债务+所有者权益)

      EBITDA 全部债务比=EBITDA/全部债务

      如无特别说明,本节中出现的指标均依据上述口径计算。

      (二)非经常性损益明细

      2018-2020 年,公司扣除非经常性损益后归属于上市公司股东的净利润分别为
158,739 万元、23,512 万元及 293,325 万元。公司非经常性损益明细如下:
                                                                        单位:万元



                                      145
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                     项目                 2020 年度          2019 年度        2018 年度
       非流动资产处置损益(包括已计提
                                               22,682.80      141,902.10          -5,831
       资产减值准备的冲销部分)
       计入当期损益的政府补助(与企业
       业务密切相关,按照国家统一标准          73,674.70      117,064.85         137,706
       定额或定量享受的政府补助除外)
       企业取得子公司、联营企业及合营
       企业的投资成本小于取得投资时应
                                               29,244.00        6,802.20                  -
       享有被投资单位可辨认净资产公允
       价值产生的收益
       除同公司正常经营业务相关的有效
       套期保值业务外,持有交易性金融
       资产、交易性金融负债产生的公允
                                               35,075.70       18,633.95          16,273
       价值变动损益,以及处置交易性金
       融资产、交易性金融负债和可供出
       售金融资产取得的投资收益
       除上述各项之外的其他营业外收入
                                                8,076.40          926.40          87,185
       和支出
       丧失控制权后,剩余股权按公允价
                                                       -                 -                -
       值重新计量产生的利得
       减:所得税影响额                        13,513.10       16,539.80          19,194

       少数股东权益影响额(税后)               9,749.40       30,524.93          28,058

                     合计                     145,491.10      238,264.73         188,082




     六、 管理层讨论与分析

    本公司管理层结合公司 2018-2020 年度的财务资料,对公司的财务状况、盈利能力、
现金流量、未来业务目标以及盈利能力的可持续性进行了重点讨论与分析。

    报告期内,公司主营业务持续稳定增长,资产质量良好,盈利能力较强,财务安全
性较高。

    (一)资产分析

    2018 年至 2020 年末,公司资产的总体构成情况如下:

                                                                                      单位:万元

      资产            2020.12.31                2019.12.31                   2018.12.31



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                                   占比                            占比                              占比
                     金额                             金额                            金额
                                   (%)                           (%)                             (%)
   流动资产          6,568,846          25.47         4,815,552         29.21        8,030,780        41.66
   非流动资
                    19,221,982          74.53       11,668,936          70.79       11,245,614        58.34
   产
   资产总计         25,790,828      100.00          16,484,488         100.00       19,276,394       100.00

    2018-2020 年末,公司的流动资产分别为 8,030,780 万元、4,815,552 万元及 6,568,846
万元;非流动资产分别为 11,245,614 万元、11,668,936 万元及 19,221,982 万元;资产总
额分别为 19,276,394 万元、16,484,488 万元及 25,790,828 万元。

    公司流动资产主要包括货币资金、应收账款、应收票据、存货和其他流动资产(主
要是理财产品投资)等,非流动资产主要包括固定资产、在建工程、长期股权投资等,
公司资产结构较为稳定。

    2018-2019 年,公司流动资产出现大幅下降,主要由于资产重组剥离业务导致。另
一方面,公司固定资产投资和长期股权投资的增加,带动非流动资产不断增长,与公司
最近几年大力投入液晶面板产能建设和加大对外投资力度相匹配。2020 年,公司资产规
模出现大幅增长,主要系并入中环电子所致。

    2018 至 2020 年末,公司主要资产的构成情况如下:

                                                                                                     单位:万元

                             2020.12.31                      2019.12.31                   2018.12.31
       资产                              占比                           占比                          占比
                         金额                            金额                          金额
                                         (%)                          (%)                         (%)
 货币资金                   2,170,891       8.42         1,864,818        11.31       2,680,134        13.90
 以公允价值计量且
 其变动计入当期损                   -           -                  -            -       113,758         0.59
 益的金融资产
 交易性金融资产              530,005        2.06          607,475          3.69                  -            -

 衍生金融资产                 45,358        0.18             15,904        0.10                  -            -

 应收票据                     59,569        0.23             22,894        0.14         427,222         2.22

 应收账款                   1,255,761       4.87          834,035          5.06       1,360,436         7.06

 应收款项融资                217,674        0.84                   -            -                -            -



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 预付款项                   135,565      0.53        36,442      0.22     119,497      0.62

 应收利息                          -        -              -        -        7,078     0.04

 其他应收款                 279,364      1.08       275,004      1.67     560,085      2.91

 应收股利                          -                       -        -        4,775     0.02

 存货                       883,496      3.43       567,796      3.44    1,988,797    10.32

 合同资产                    18,365      0.07              -        -            -        -

 持有待售资产                36,094      0.14              -        -        1,879     0.01

 其他流动资产               936,706      3.63       591,183      3.59     762,410      3.96

 应收账款保理                      -        -              -        -        4,709     0.02

 流动资产合计              6,568,846    25.47      4,815,552    29.21    8,030,780    41.66

 发放贷款及垫款              98,188      0.38       363,777      2.21     112,380      0.58

 可供出售金融资产                  -        -              -        -     427,085      2.22

 债权投资                    11,935      0.05          2,037     0.01            -        -

 其他债券投资                15,206      0.06              -        -            -        -

 长期股权投资              2,404,704     9.32      1,719,428    10.43    1,695,711     8.80

 其他权益工具投资           133,368      0.52        27,988      0.17            -        -
 其他非流动性金融
                            305,560      1.18       254,269      1.54            -        -
 资产
 长期应收款                  77,889      0.30              -        -            -        -

 投资性房地产               166,420      0.65          8,227     0.05     167,621      0.87

 固定资产                  9,282,990    35.99      4,545,907    27.58    3,598,313    18.67

 在建工程                  3,150,831    12.22      3,357,829    20.37    3,892,459    20.19

 无形资产                  1,005,405     3.90       568,458      3.45     595,487      3.09

 开发支出                   210,400      0.82       154,847      0.94     101,150      0.52

 商誉                       694,327      2.69           245      0.00      35,711      0.19

 长期待摊费用               253,667      0.98       156,769      0.95     186,133      0.97

 递延所得税资产             157,809      0.61        84,087      0.51      79,788      0.41

 其他非流动资产            1,253,285     4.86       425,066      2.58     353,776      1.84

 非流动资产合计        19,221,982       74.53     11,668,936    70.79   11,245,614    58.34

 资产总计              25,790,828      100.00     16,484,489   100.00   19,276,394   100.00


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    1、货币资金

    2018 至 2020 年末,公司货币资金构成情况如下:

                                                                                                    单位:万元

                项目           2020.12.31               2019.12.31               2018.12.31

         库存现金                           119                        97                     507

         银行存款                   1,774,485                    1,763,678           2,570,245
         存放中央银行款
                                         20,998                    57,100                  86,890
         项
         其他货币资金                   366,843                    37,447                  22,494

         存款应收利息                     8,446                     6,497                       -

                合计                2,170,891                    1,864,818           2,680,134


    2018 至 2020 年末,公司货币资金分别为 2,680,134 万元、1,864,818 万元及 2,170,891
万元,占资产比重分别为 13.90%、11.31%及 8.42%。货币资金主要包括银行存款、存放
中央银行款项及其他货币资金。

    公司货币资金余额较高,主要原因是除集团及下属各子公司日常经营所需货币资金
外,公司货币资金中有一定比例的使用受限制的货币资金,主要为财务公司存放于中央
银行法定存款准备金,2018 至 2020 年末,使用受限制的货币资金占货币资金总额的比
重分别为 4.10%、5.42%及 16.12%。其中,财务公司存放于中央银行法定存款准备金是
根据中国人民银行和中国银行业监督管理委员会的规定,TCL 财务公司开展存贷业务,
需要将一定比例的资金存放于中央银行作为法定存款准备金。使用受限制的货币资金构
成如下表所示:

                                                                                                    单位:万元

                           2020.12.31                   2019.12.31                  2018.12.31
         项目                      比例                            比例                       比例
                        金额                          金额                       金额
                                   (%)                           (%)                      (%)
     应收账款保
                               -            -                -               -      513             0.47
     理抵押存款
     财务公司存
     放于中央银
                          20,998         6.00         57,100          56.51       86,890         79.07
     行法定存款
     准备金

                                                149
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                           2020.12.31                     2019.12.31              2018.12.31
         项目                        比例                        比例                       比例
                        金额                           金额                    金额
                                     (%)                       (%)                      (%)
     存款应收利
                           8,446          2.41           6,497          6.43          -             -
     息
     其他货币资
                        320,605          91.59          37,447         37.06    22,494         20.47
     金-其他
            合计        350,049         100.00         101,044     100.00      109,896       100.00


    2、交易性金融资产

    2018 至 2020 年末,公司交易性金融资产构成情况如下:

                                                                                                 单位:万元

                项目           2020.12.31                 2019.12.31           2018.12.31

         债权工具投资                   462,831                  577,275                     -

         权益工具投资                    67,174                   30,200                     -

                合计                    530,005                  607,475                     -


    2019-2020 年末,交易性金融资产分别为 607,475 万元及 530,005 万元,占资产比重
分别为 3.69%及 2.06%。公司的交易性金融资产主要包括债券工具投资和权益工具投资。

    3、应收票据

    2018-2020 年末,公司应收票据分别为 427,222 万元、22,894 万元及 59,569 万元,
占资产比重分别为 2.22%、0.14%及 0.23%,占流动资产比重分别为 5.32%、0.48%及 0.91%。
公司持有的应收票据主要为银行承兑汇票及商业承兑汇票。应收票据中,风险较低的银
行承兑汇票平均占比超过 80%,总体风险可控。

    2018 至 2020 年末,公司应收票据构成情况如下:

                                                                                                 单位:万元

                项目               2020.12.31              2019.12.31          2018.12.31

           银行承兑汇票                   57,647                  20,771              237,202

           商业承兑汇票                    1,922                   2,123              190,020

                合计                      59,569                  22,894              427,222



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   注:主要商业承兑汇票开票企业包括苏宁易购集团股份有限公司苏宁采购中心、北京京东世纪贸易

有限公司等。


    截至 2020 年 12 月 31 日,公司已质押的应收票据为 2,400 万元,公司已背书或贴
现,在资产负债表日尚未到期且已终止确认的应收票据为 3,091.60 万元。

    4、应收账款

    公司应收账款主要为应收销售款。2018-2020 年末,公司应收账款净额分别为
1,360,436 万元、834,035 万元及 1,255,761 万元,占资产比重分别为 7.06%、5.06%及
4.87%,占流动资产比重分别为 16.94%、17.32%及 19.12%,应收账款随着公司业务发展
略有波动,其占总资产的比重逐年下降,其占流动资产比例呈波动趋势。

    2019 年末,公司应收账款较 2018 年末减少 526,401 万元,降幅 38.69%,主要是由
于资产重组剥离业务所致。2020 年末,公司应收账款较 2019 年末增加 421,726 万元,
增幅 50.56%,但占总资产比例变化不大。

    2018 至 2020 年末,公司应收账款(包含长期应收款)原值按账龄分类情况如下:

                                                                                      单位:万元

                     2020.12.31                    2019.12.31                2018.12.31
    账龄
                  金额         占比(%)      金额        占比(%)      金额        占比(%)

1 年以内           1,181,026        91.99     825,836            98.49   1,348,652         96.06

1-2 年               39,240          3.06         9,610           1.15     38,737           2.76

2-3 年               40,067          3.12         1,045           0.12      5,882           0.42

3 年以上             23,557          1.83         2,046           0.24     10,654           0.76

    合计           1,283,890       100.00     838,537           100.00   1,403,925        100.00


    截至 2020 年 12 月 31 日,公司应收账款余额前五名明细情况如下:

                                                                                      单位:万元




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  编号       单位名称             关联关系              期末余额          占期末总余额比重(%)

   1          第一名              非关联方               294,091                   23.42

   2          第二名         受同一董事控制的企业        120,235                   9.57

   3          第三名         受同一董事控制的企业            91,963                7.32

   4          第四名              非关联方                   90,529                7.21

   5          第五名              非关联方                   47,522                3.78

                           合计                          644,340                   51.31


    2017 至 2018 年末,应收账款坏账准备计提情况如下:

                                                                                           单位:万元

                                                         2018.12.31
            项目
                                     坏账准备                             计提比例(%)

 1 年以内                                            6,746                                      0.50

 1至2年                                             20,926                                     54.02

 2至3年                                              5,383                                     91.51

 3 年以上                                           10,434                                     97.94

            合计                                    43,489                                      3.10


    2018 年末,应收账款坏账准备按类别分类情况如下:

                                                                                           单位:万元

                                                                  2018.12.31
                    项目
                                                   坏账准备                    计提比例(%)

 单项金额重大                                                   29,321                          2.59
 单项金额不重大但按信用风险特征组
                                                                      -                            -
 合后该组合风险较大
 其他不重大                                                     14,168                          5.24

                    合计                                        43,489                           3.1


    2019 年末及 2020 年末,应收账款坏账准备计提情况如下:

                                                                                           单位:万元

                   项目                         2019.12.31                      2020.12.31


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                                       坏账准备         计提比例(%) 坏账准备                  计提比例(%)
 按单项计提坏账准备的应收账款
 其中:应收账款 1                           1,345.00                69.87        9,403.30                 93.13
 按组合计提坏账准备的应收账款
 其中:组合 1:账龄分析法                   3,113.20                 0.52       18,691.90                  2.13
 组合 2:关联方组合                           43.80                  0.02          32.90                   0.01
              合计                          4,502.00                      -     28,128.10                       -


    5、其他应收款

    (1)其他应收款基本情况

    2018-2020 年末,公司其他应收款分别为 560,085 万元、275,004 万元及 279,364 万
元,占资产比重分别为 2.91%、1.67%及 1.08%。公司的其他应收款主要为应收补贴款、
外部单位往来款、押金和保证金等。2019 年末公司其他应收款较 2018 年末减少 285,081
万元,降幅 50.90%,主要是资产重组所致。2020 年末公司其他应收款较 2019 年末增加
4,359.80 万元,增幅 1.59%,变化不大。

    2018 至 2020 年末,公司其他应收款按账龄分类情况如下:

                                                                                                     单位:万元

                      2020.12.31                       2019.12.31                           2018.12.31
   账龄
                金额         占比(%)          金额         占比(%)              金额           占比(%)

1 年以内        271,383             89.07        263,560              92.65          513,460              85.21

1-2 年               8,099           2.66            7,794               2.74         34,373               5.70

2-3 年              13,139           4.31            4,870               1.71         30,009               4.98

3 年以上            12,059           3.96            8,250               2.90         24,758               4.11

  合计          304,681            100.00        284,474             100.00          602,600             100.00

    (2)其他应收款分类明细情况

    2018 至 2020 年末,其他应收款分类明细情况如下:

                                                                                                   单位:万元

                      分类                              2020.12.31            2019.12.31           2018.12.31

               应收政府补助                                          -                      -            93,319

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                   分类                      2020.12.31       2019.12.31       2018.12.31

               应收出口退税                               -                -        24,832

                一般往来款                                -                -       216,073

             应收股权转让款项                             -                -         7,107

             存出保证金及押金                     34,337           16,293           18,051

           联营合营企业往来余额                           -                -        94,903

                 应收返利                                 -                -        13,473

             子公司应收资本金                             -                -                -

              应收土地保证金                              -                -         7,263

              预付对外投资款                              -                -                -

              应收供应商赔款                              -                -         2,030

            应收品牌特许使用费                            -                -         1,270

             - 外部单位往来款                     67,893           99,396                   -

                应收补贴款                       161,204          135,456                   -

                 应收股利                                 -           577                   -

                   其他                           15,930           23,282          124,278

                   合计                          279,364          275,004          602,600


   注:公司其他应收款分类自 2019 年起调整为以上四类。


    其中,应收补贴款主要为应收国家和地方政府相关政策获得包括软件产品增值税退
税、液晶面板相关补贴等多项政府补贴。

    (1)软件产品增值税退税,系国家对特定行业给予的政策性补贴。根据财政部、国
家税务总局发布的《关于软件产品增值税政策的通知》(财税[2011]100 号),该项补贴
在可预见的未来具有持续性。

    (2)液晶面板相关补贴,系政府给予液晶面板产业的相关补贴。国家《国民经济和
社会发展第十二个五年规划纲要》明确提出,“十二五”期间,应重点发展新型显示技术。
以掌握产业核心关键技术、加速产业规模化发展为目标,组织实施若干重大产业创新发
展工程,培育一批战略性新兴产业骨干企业和示范基地。同时,《信息产业“十一五”规
划》在大力发展核心基础产业中明确提出大力发展自主薄膜晶体管液晶显示器件等新型


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平板显示器件产业的要求。广东省、深圳市等地方也将液晶平板显示(TFT-LCD)产业
列入了重点扶持的产业。在这样的背景下,国家及地方政府在 TCL 华星的建设和生产
上都给予了极大的扶持力度。TCL 华星目前所获得政府补助主要包括政府增值税补贴、
个税补贴、生产性水电费补贴等;该项政府补助可持续性受到政策影响。截至 2018 年
末,该补助余额 64,326 万元,占比 69.9%。

    (3)其他应收款前五名情况

    截至 2020 年 12 月 31 日,公司其他应收款前五名单位情况如下:

                                                                                       单位:万元

    项目          金额                   占期末余额比重(%)               形成原因
   第一名             82,985                                   29.70       应收补助款
   第二名             72,532                                   25.96       应收补助款
   第三名             23,287                                    8.34       应收投资款
   第四名             11,528                                    4.13       应收投资款
   第五名             10,080                                    3.61       应收投资款
    合计             200,411                                   71.74           -

    截至 2019 年 12 月 31 日,公司其他应收款前五名单位情况如下:

                                                                                       单位:万元
       项目                     金额                 占期末余额比重(%)       形成原因
      第一名                              87,116            30.84              政府补助
      第二名                              43,062            15.24              政府补助
      第三名                              24,234            8.58                往来款
      第四名                              17,094            6.05                往来款
      第五名                              11,516            4.08                往来款
       合计                              183,021            64.79                  -




    截至 2018 年 12 月 31 日,公司其他应收款前五名单位情况如下:

                                                                                       单位:万元

      项目               金额              占期末余额比重(%)             形成原因

     第一名                     73,844                       12.25         政府补助



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     第二名                 62,028             10.29         资金往来

     第三名                 22,921              3.80         资金往来

     第四名                 23,721              3.94         资金往来

     第五名                 18,994              3.15         资金往来

      合计                 201,508             33.44            -


    上述其他应收款中,政府补助根据相关政策和补贴文件结算并回款;应收出口退税
根据相关国家出口退税政策结算并回款;其他款项根据合同约定回款;上述交易对手具
备较强偿债能力,不存在重大收回风险。

    (4)非经营性往来占款或资金拆借情况

    2018-2020 年末,发行人不存在非经营性的往来占款或资金拆借;在本次债券存续
期内,发行人也不会新增非经营性的往来占款或资金拆借。同时,发行人承诺,本次公
开发行公司债券募集的资金,将用于核准用途,不会转借他人。

    发行人制定的《公司章程》、《股东大会组织及议事规则》、《董事会议事规则》、
《TCL 集团股份有限公司关联交易管理制度》以及《信息披露管理办法》等规章制度对
非经营性往来占款或资金拆借事项的决策程序及信息披露进行了严格规范。在本次债券
存续期内,若发生非经营性往来占款或资金拆借事项,发行人将严格按照上述规定,履
行相应决策程序和进行信息披露。

    同时,针对关联方非经营性资金占用,发行人《公司章程》还明确规定,公司控股
股东及实际控制人不得利用其控股地位侵占公司资产;公司应当规范关联交易,严禁发
生拖欠关联交易往来款项的行为;严禁公司控股股东及实际控制人非经营性占用公司资
金。本次债券存续期内,发行人审计机构将按年度出具关于公司控股股东及其他关联方
资金占用情况的专项说明,并对相关核查情况予以说明。

    (5)其他应收款坏账计提情况

    2018-2020 年末,其他应收款坏账准备计提情况如下:

                                                                        单位:万元




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               项目
                                             坏账准备                    计提比例(%)

 1 年以内                                               1,959                                  0.38

 1至2年                                                 8,432                                 24.53

 2至3年                                             12,600                                    41.99

 3 年以上                                           19,524                                    78.86

               合计                                 42,515                                     7.06




                                       2020.12.31                             2019.12.31
        项目
                      坏账准备             计提比例(%)           坏账准备        计提比例(%)
 未来 12 个月预期信
                            6,480.00                      2.13        4,515.70                 1.59
 用损失
 整个存续期预期信用
 损失(未发生               11,383.60                      3.74                -                    -
 信用减值)
 整个存续期预期信用
 损失(已发生                7,453.40                      2.45        5,530.90                 1.94
 信用减值)
        合计               25,317.00                      8.31      10,046.60                  3.53


    6、预付款项

    2018-2020 年末,公司预付款项分别为 119,497 万元、36,442 万元及 135,565 万元,
占资产比重分别为 0.62%、0.22%及 0.53%。

    公司的预付款项主要为预付专利费和预付关键部品(如 LCD 屏、CRT、IC 等部件)
采购款。近三年,公司预付款项呈现波动趋势。2019 年末,公司预付款项较 2018 年末
减少 83,055 万元,降幅 69.50%,主要是资产重组所致。2020 年末,公司预付款项较 2019
年末增加 99,123 万元,增幅 272.00%,主要是预付货款增加所致。

    7、存货

    2018-2020 年末,公司存货净额分别为 1,988,797 万元、567,796 万元及 883,496 万
元,占资产比重分别为 10.32%、3.44%及 3.43%。公司存货中原材料和产成品占比较大,
主要是由消费类电子产品制造行业生产经营特点决定的,公司需要保持适量原材料以维

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持生产,并及时应对市场需求变化。此外,产品完工到销售需要一段时间,且公司也需
要保持适量产成品,使备货量保持适当水平。

    2019 年末,公司存货较 2018 年末减少 1,421,001 万元,降幅为 71.45%,主要是由
于资产重组剥离业务所致。2020 年末,公司存货较 2019 年末增加 315,700 万元,增幅
为 55.60%,主要是战略性备货增加所致。

    2018 至 2020 年末,公司存货构成及存货跌价准备构成情况如下:

                                                                                         单位:万元

                      2020.12.31                       2019.12.31                 2018.12.31
       项目
                  金额         跌价准备         金额          跌价准备        金额       跌价准备

原材料            269,848          19,635           103,393         12,925    336,218          36,196

在产品            190,068          21,399            76,088         14,962    115,756          16,534

产成品            460,609          27,323           406,681         17,204   1,192,568         25,122

周转材料           31,716            388             26,809            82      40,075             85

模具                       -              -               -              -     17,513               -

开发成本                   -              -               -              -    364,604               -

       合计       952,242          68,746           612,970         45,174   2,066,734         77,936


    公司为保证生产和销售的稳定供应,须维持一定规模的原材料和产成品,由于液晶
模组行业及家电产品更新换代的较快,部分电子产品出现过时陈旧或不能满足消费者偏
好的情况,公司按成本与可变现净值孰低计量,对可变现净值低于存货成本的差额,按
单个存货项目或存货类别计提存货跌价准备,计入当期损益。

    2020 年度,TCL 华星保持效率和效益行业领先:全年实现营业收入 467.65 亿,同
比增长 37.58%。TCL 华星大尺吋面板在细分领域市场地位稳固:TV 面板出货面积全球
第二、55 吋电视面板出货量排名第一、65 吋排名第二,t3 产线 LTPS 手机面板出货量
全球前三,综合竞争力已跻身全球显示面板行业前列。公司主要产品的销售情况稳定,
公司存货跌价准备计提合理。

    8、其他流动资产

    2018-2020 年末,公司其他流动资产分别为 762,410 万元、591,183 万元及 936,706

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万元,占资产比重分别为 3.96%、3.59%及 3.63%。公司其他流动资产主要为信托理财产
品、增值税留抵税额、债权投资,持有信托产品的主要原因是提高闲置资金使用效益,
利用自有闲置资金购买短期的低风险理财产品及信托产品。公司进行低风险理财,主要
是结合项目投资用款计划,在确保公司日常运营和流动性需要的前提下,运用自有闲置
资金进行期限多为一年内短期低风险理财投资,提高资金的使用效率,提高财务投资收
益,截至目前为止,所有理财均能按期兑付,未出现亏损等情况。

     2019 年末公司其他流动资产较 2018 年末减少 171,227 万元,降幅为 22.46%,主要
是理财产品到期所致。2020 年末公司其他流动资产较 2019 年末增加 345,523 万元,增
幅为 58.45%,主要是一年内到期的发放贷款及垫款增加所致。

     2018 至 2020 年末,公司其他流动资产结构情况如下:

                                                                                    单位:万元

                 项目                    2020.12.31        2019.12.31           2018.12.31

短期债权投资                                    141,890          159,674                     -

 信托理财产品                                                           -             265,497

 增值税待抵扣、待认证等                         369,746          229,942              405,652

 于非金融机构购买的资产、债权                                           -              74,038

 货币互换业务                                                           -               9,998

 一年内到期的发放贷款及垫款                     410,490          196,806                     -

 其他                                            14,580            4,761                7,225

                 合计                           936,706          591,183              762,410

     注:一年内到期的发放贷款及垫款是本公司之子公司 TCL 科技集团财务有限公司、广州 TCL 互联

网小额贷款有限公司和惠州市仲恺 TCL 智融科技小额贷款股份有限公司发放的于未来一年内到期的贷款,

其中应收利息 2,169.1 万元。


     公司的理财产品主要为一年以内的短期限银行理财产品或资管产品。公司属于消费
电子行业,季节性明显,由于存在经销商和供应商账期,公司一般于每年二、三季度收
取货款,一、四季度支付货款。因此,在收取货款时,公司购买低风险理财产品,提高
资金使用效率;在支付货款时,理财产品到期,公司按期支付货款。截至 2020 年 12 月
31 日,各项理财产品余额占流动资产比例约 2.66%,对整体资金影响较小;投资期限大

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部分不超过 6 个月,不担任劣后投资者,风险较小;公司已建立委托理财业务的内部控
制制度,通过实施严格的内部控制,能有效控制投资风险,对本次债券的偿付能力影响
较小。

    9、可供出售金融资产

    2018 年末,公司可供出售金融资产为 427,085 万元,占资产比重为 2.22%。公司以
公允价值计量的可供出售金融资产为持有的境内外上市公司的权益性投资,公司以成本
计量的可供出售金融资产主要为持有的非上市股权投资,这些投资没有活跃市场报价,
其公允价值不能可靠计量。

    2019 年 3 月末,因公司执行新金融工具准则,该科目取消。

    2018 年末,公司可供出售金融资产的分类情况如下:

                                                                        单位:万元

                       项目                                2018.12.31

 以公允价值计量                                                           191,717

 以成本计量                                                               235,368

                       合计                                               427,085


    10、长期股权投资

    2018-2020 年末,公司长期股权投资净额分别为 1,695,711 万元、1,719,428 万元及
2,404,704 万元,占资产比重分别为 8.8%、10.43%及 9.32%。公司的长期股权投资账面
价值均为对联营公司和合营公司的投资。

    公司长期股权投资逐年增长,主要原因是对外投资增加所致。2019 年末公司长期股
权投资较 2018 年末基本持平。2020 年末公司长期股权投资较 2019 年末增加 685,276 万
元,增幅 39.85%,主要为对联营企业投资的增加以及按权益法确认的投资收益。

    11、投资性房地产

    2018 至 2020 年末,公司投资性房地产账面价值分别为 167,621 万元、8,227 万元及
166,420 万元,占资产比重分别 0.87%、0.05%及 0.65%。公司投资性房地产主要包括暂
时闲置的用于出租的办公楼、厂房等房屋建筑物。


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       截至 2020 年 12 月 31 日,公司投资性房地产构成情况如下:

                                                                                                  单位:万元

                                                                  累计折旧/累计摊
                   项目                           原值                                           净值
                                                                        销
房屋及建筑物                                            164,674                11,521              147,946

 土地使用权                                              19,501                 1,026               18,474

                   合计                                 184,175                12,548              166,420


       注:截至 2020 年 12 月 31 日,未办妥产权证的投资性房地产 17,294.7 万元,主要是子公司国电光

伏的房屋建筑物,预计 2021 年办理完毕。


       公司不存在深交所《关于试行房地产、产能过剩行业公司债券分类监管的函》(深
证函[2016]713 号)规定的不得发行公司债券的下列情形:(1)报告期内存在违反《国
务院办公厅关于继续做好房地产市场调控工作的通知》(国办发[2013]17 号)规定的重
大违法违规行为,或自然资源部查处且尚未按规定整改;(2)房地产市场调控期间,在
重点调控的热点城市存在竞拍“地王”,哄抬地价等行为;(3)前次公司债券募集资金尚
未使用完毕或者报告期内违规使用募集资金问题。

       12、固定资产

       (1)固定资产基本情况

       2018-2020 年末,公司固定资产净额分别为 3,598,313 万元、4,545,907 万元及
9,282,990 万元,占资产比重分别为 18.67%、27.58%及 35.99%,呈上升趋势。公司固定
资产主要包括房屋及建筑物、固定资产装修、机器设备、办公及电子设备、运输工具等,
其中以机器设备和房屋及建筑物为主,两者净值之和占比超过 95%。

       2018 至 2020 年末,公司主要固定资产构成情况如下(以净值列示):

                                                                                                  单位:万元

                            2020.12.31                    2019.12.31                      2018.12.31
        项目
                        金额       占比(%)           金额       占比(%)         金额         占比(%)

房屋及建筑物           2,120,649         22.52     1,453,196           31.96       1,065