东方盛虹:东方证券承销保荐有限公司关于公司发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金暨关联交易之独立财务顾问报告

  东方证券承销保荐有限公司

关于江苏东方盛虹股份有限公司

 发行股份及支付现金购买资产

  并募集配套资金暨关联交易

                 之

        独立财务顾问报告




独立财务顾问:东方证券承销保荐有限公司
           二〇二一年十一月
                            声明与承诺

    东方证券承销保荐有限公司接受江苏东方盛虹股份有限公司的委托,担任其
发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金暨关联交易的独立财务顾问,并出
具独立财务顾问报告。

    本独立财务顾问报告是依据《中华人民共和国公司法》、《中华人民共和国证
券法》、《上市公司重大资产重组管理办法》、《上市公司并购重组财务顾问业务管
理办法》、《公开发行证券的公司信息披露内容与格式准则第 26 号——上市公司
重大资产重组申请文件》、《关于规范上市公司重大资产重组若干问题的规定》等
相关法律法规的规定,按照证券行业公认的业务标准、道德规范和诚实信用、勤
勉尽责精神,经审慎尽职调查后出具的,旨在对本次交易作出独立、客观和公正
的评价,以供东方盛虹全体股东及有关方面参考。

    本独立财务顾问特作如下声明:

    1、本次交易涉及的各方当事人向本独立财务顾问提供了出具本独立财务顾
问报告所必需的资料,并且保证所提供的资料真实、准确、完整,不存在任何虚
假记载、误导性陈述或重大遗漏,并对资料的真实性、准确性和完整性负责。

    2、本独立财务顾问已对本独立财务顾问报告所依据的事实进行了尽职调查,
对本独立财务顾问报告内容的真实性、准确性和完整性负有诚实信用、勤勉尽责
义务。

    3、本独立财务顾问提醒投资者注意,本独立财务顾问报告不构成对东方盛
虹的任何投资建议,投资者根据本独立财务顾问报告所作出的任何投资决策而产
生的相应风险,本独立财务顾问不承担任何责任。

    4、本独立财务顾问与本次交易各方均无其他利益关系,就本次交易所发表
的有关意见是完全独立进行的。

    5、本独立财务顾问特别提请东方盛虹的全体股东和广大投资者认真阅读东
方盛虹董事会发布的《江苏东方盛虹股份有限公司发行股份及支付现金购买资产

                                    2
并募集配套资金暨关联交易报告书》,及相关中介机构出具的法律意见书、审计
报告、资产评估报告书等文件之全文。

    6、本独立财务顾问未委托和授权其他任何机构或个人提供未在本独立财务
顾问报告中列载的信息和对本独立财务顾问报告做任何解释或说明。

    7、未经本独立财务顾问书面同意,本独立财务顾问报告不得被用于其他任
何目的,也不得被任何第三方使用。

    本独立财务顾问特作如下承诺:

    1、本独立财务顾问已按照相关规定履行尽职调查义务,有充分理由确信所
发表的专业意见与上市公司披露的文件内容不存在实质性差异。

    2、本独立财务顾问已对上市公司披露的文件进行核查,确信所披露文件的
内容与格式符合要求。

    3、本独立财务顾问有充分理由确信上市公司委托独立财务顾问出具意见的
重组方案符合法律、法规和中国证监会及深圳证券交易所的相关规定,所披露的
信息真实、准确、完整,不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

    4、有关本次重组事项所出具的专业意见已经本独立财务顾问核查,内核机
构同意出具本独立财务顾问报告。

    5、本独立财务顾问在与上市公司接触后到担任独立财务顾问期间,已采取
严格的保密措施,严格执行风险控制和内部防火墙制度,不存在内幕交易、操纵
市场和证券欺诈问题。




                                     3
                                                         目          录

声明与承诺 ..................................................................................................................2

目     录 ..........................................................................................................................4

释     义 ..........................................................................................................................8

     一、一般释义.........................................................................................................8
     二、专业术语释义...............................................................................................10

重大事项提示 ............................................................................................................11

     一、本次交易方案概述.......................................................................................11
     二、本次交易构成重大资产重组、关联交易,不构成重组上市...................19
     三、标的公司的估值及作价情况.......................................................................20
     四、本次交易对上市公司的影响.......................................................................20
     五、本次交易已履行和尚需履行的决策及审批程序.......................................23
     六、本次交易各方作出的重要承诺...................................................................24
     七、上市公司的控股股东及其一致行动人对本次重组的原则性意见...........36
     八、上市公司控股股东及其一致行动人、董事、监事、高级管理人员自本次
     重组复牌之日起至实施完毕期间的股份减持计划...........................................36
     九、本次交易对中小投资者权益保护的安排...................................................36
     十、本次重组摊薄即期回报情况及相关填补措施...........................................38
     十一、独立财务顾问的保荐资格.......................................................................41

重大风险提示 ............................................................................................................42

     一、与本次交易的相关风险...............................................................................42
     二、与标的资产相关的风险...............................................................................44
     三、其他风险.......................................................................................................50

第一章        本次交易概况 ............................................................................................52

     一、本次交易的背景及目的...............................................................................52
     二、本次交易决策过程和批准情况...................................................................55
     三、本次交易方案概述.......................................................................................55
     四、本次交易对上市公司的影响.......................................................................62

第二章        上市公司基本情况 ....................................................................................66

     一、公司概况.......................................................................................................66

                                                                 4
  二、公司设立及历次股本变动情况...................................................................66
  三、最近六十个月的控制权变动情况...............................................................74
  四、最近三年重大资产重组情况.......................................................................74
  五、最近三年一期主要财务指标.......................................................................75
  六、公司主营业务情况.......................................................................................75
  七、公司控股股东及实际控制人.......................................................................76
  八、上市公司及其现任董事、监事、高级管理人员因涉嫌犯罪正被司法机关
  立案侦查或涉嫌违法违规正被中国证监会立案调查情况的说明...................78
  九、上市公司及其现任董事、监事、高级管理人员最近 12 个月内受到证券交
  易所公开谴责或其他重大失信行为情况的说明...............................................78
  十、上市公司及其现任董事、监事、高级管理人员最近三年受到行政处罚或
  刑事处罚情况的说明...........................................................................................78
  十一、上市公司建设项目是否属于“高耗能、高排放”项目情况 ...................78

第三章    交易对方基本情况 ..................................................................................128

  一、盛虹石化.....................................................................................................128
  二、博虹实业.....................................................................................................133
  三、建信投资.....................................................................................................138
  四、中银资产.....................................................................................................141
  五、本次交易对方之间的关联关系或一致行动关系.....................................143
  六、本次交易对方与上市公司之间的关联关系情况说明.............................143
  七、交易对方向上市公司推荐董事或者高级管理人员的情况.....................144
  八、交易对方及其主要管理人员最近五年合法合规情况.............................144
  九、交易对方及其主要管理人员最近五年的诚信情况.................................144

第四章    标的资产基本情况 ..................................................................................145

  一、公司概况.....................................................................................................145
  二、历史沿革情况.............................................................................................145
  三、股权结构及控制关系情况.........................................................................153
  四、主要下属企业情况.....................................................................................154
  五、主营业务发展情况.....................................................................................157
  六、主要财务指标情况.....................................................................................185
  七、主要资产权属、对外担保及主要负债情况.............................................193
  八、主要经营资质及在建项目手续情况.........................................................226
  九、标的资产所涉项目是否属于“高耗能、高排放”项目情况 .....................228
  十、其他事项.....................................................................................................252

第五章    标的资产评估情况 ..................................................................................255

                                                         5
  一、标的资产定价原则.....................................................................................255
  二、标的资产评估的基本情况.........................................................................255
  三、标的资产收益法评估情况.........................................................................263
  四、资产基础法评估情况.................................................................................354
  五、董事会对本次交易的评估合理性及定价公允性的分析.........................358
  六、独立董事对本次交易评估的意见.............................................................363

第六章     本次交易的发行股份情况 ......................................................................365

  一、发行股份购买资产.....................................................................................365
  二、募集配套资金情况.....................................................................................368
  三、上市公司发行股份前后主要财务指标对比.............................................376
  四、上市公司发行股份前后股权结构.............................................................376

第七章     本次交易合同的主要内容 ......................................................................377

  一、发行股份及支付现金购买资产协议及其补充协议的主要内容.............377
  二、盈利预测补偿协议及其补充协议的主要内容.........................................382

第八章     独立财务顾问核查意见 ..........................................................................377

  一、基本假设.....................................................................................................386
  二、本次交易合规性分析.................................................................................386
  三、本次交易所涉及的资产定价和股份定价的合理性分析.........................395
  四、本次交易根据资产评估结果定价,对所选取的评估方法的适当性、评估
  假设前提的合理性、重要评估参数取值的合理性发表明确意见.................400
  五、结合上市公司管理层讨论与分析,分析说明本次交易完成后上市公司的
  盈利能力和财务状况、本次交易是否有利于上市公司的持续发展、是否存在
  损害股东合法权益的问题.................................................................................401
  六、对交易完成后上市公司的市场地位、经营业绩、持续发展能力、公司治
  理机制进行全面分析.........................................................................................402
  七、对交易合同约定的资产交付安排是否可能导致上市公司交付现金或其他
  资产后不能及时获得对价的风险、相关的违约责任是否切实有效发表明确意
  见.........................................................................................................................403
  八、对本次交易是否构成关联交易进行核查,并依据核查确认的相关事实发
  表明确意见。涉及关联交易的,还应当充分分析本次交易的必要性及本次交
  易是否损害上市公司及非关联股东的利益.....................................................404
  九、交易对方与上市公司根据《重组管理办法》第三十五条的规定,就相关
  资产实际盈利数不足利润预测数的情况签订补偿协议的,独立财务顾问应当
  对补偿安排的可行性、合理性发表意见.........................................................405
  十、本次交易符合《关于加强证券公司在投资银行类业务中聘请第三方等廉
  洁从业风险防控的意见》的相关规定.............................................................406

                                                            6
十一、本次交易摊薄即期回报情况及填补措施的核查.................................407
十二、本次交易内幕信息知情人买卖股票自查情况的核查.........................410
十三、独立财务顾问内核意见和结论性意见.................................................410




                                          7
                                     释       义

    本独立财务顾问报告中,除非文意另有所指,下列词语具有如下含义:

     一、一般释义

本独立财务顾问、东方投行   指   东方证券承销保荐有限公司
                                东方证券承销保荐有限公司关于江苏东方盛虹股份有限
独立财务顾问报告、本独立
                           指   公司发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金暨关
财务顾问报告、本报告
                                联交易之独立财务顾问报告
                                江苏东方盛虹股份有限公司,曾用名:江苏吴江中国东方
东方盛虹、上市公司、公司   指
                                丝绸市场股份有限公司、吴江丝绸股份有限公司
盛虹科技、控股股东         指   江苏盛虹科技股份有限公司
国望高科                   指   江苏国望高科纤维有限公司,上市公司一级子公司
中鲈科技                   指   江苏中鲈科技发展股份有限公司,上市公司二级子公司
港虹纤维                   指   江苏港虹纤维有限公司,上市公司二级子公司
盛虹纤维                   指   苏州盛虹纤维有限公司,上市公司二级子公司
苏震生物                   指   苏州苏震生物工程有限公司,上市公司二级子公司
虹港石化                   指   江苏虹港石化有限公司,上市公司二级子公司
盛虹炼化                   指   盛虹炼化(连云港)有限公司,上市公司二级子公司
虹威化工                   指   江苏虹威化工有限公司,上市公司三级子公司
芮邦科技                   指   江苏芮邦科技有限公司,上市公司二级子公司
国望宿迁                   指   国望高科纤维(宿迁)有限公司,上市公司二级子公司
燃机热电                   指   江苏盛泽燃机热电有限公司,上市公司一级子公司
盛泽热电厂                 指   江苏东方盛虹股份有限公司盛泽热电厂,上市公司分公司
斯尔邦、斯尔邦石化、标的
公司、标的资产、交易标的、 指   江苏斯尔邦石化有限公司或其 100%股权
拟购买资产
顺盟贸易、顺盟             指   连云港顺盟贸易有限公司
能化科技                   指   内蒙古斯尔邦能化科技有限公司
盛华意                     指   内蒙古盛华意能源有限公司
虹景新材料                 指   江苏虹景新材料有限公司
盛虹石化                   指   盛虹石化集团有限公司
博虹实业                   指   连云港博虹实业有限公司
虹越实业                   指   连云港虹越实业有限公司


                                          8
建信投资                     指   建信金融资产投资有限公司
中银资产                     指   中银金融资产投资有限公司
建设银行                     指   中国建设银行股份有限公司
苏州资产                     指   苏州资产管理有限公司
交易对方                     指   盛虹石化、博虹实业、建信投资、中银资产
本次交易、本次重组、本次          江苏东方盛虹股份有限公司发行股份及支付现金购买斯
                             指
重大资产重组                      尔邦 100%股权并募集配套资金的行为
                                  江苏东方盛虹股份有限公司发行股份及支付现金购买资
重组报告书、报告书           指
                                  产并募集配套资金暨关联交易报告书
定价基准日                   指   本次交易的首次董事会决议公告日
                                  本次交易的董事会决议公告日前 120 个交易日股票交易均
市场参考价                   指
                                  价
《发行股份及支付现金购            东方盛虹与盛虹石化、博虹实业、建信投资、中银资产签
                             指
买资产协议》                      订的《发行股份及支付现金购买资产协议》
《发行股份及支付现金购            东方盛虹与盛虹石化、博虹实业、建信投资、中银资产签
                             指
买资产协议之补充协议》            订的《发行股份及支付现金购买资产协议之补充协议》
                                  东方盛虹与盛虹石化、博虹实业签订的《发行股份及支付
《盈利预测补偿协议》         指
                                  现金购买资产协议之盈利预测补偿协议》
《盈利预测补偿协议之补            东方盛虹与盛虹石化、博虹实业签订的《发行股份及支付
                             指
充协议》                          现金购买资产协议之盈利预测补偿协议之补充协议》
补偿义务人                   指   盛虹石化、博虹实业
中国银监会、银监会           指   中国银行业监督管理委员会
中国证监会、证监会           指   中国证券监督管理委员会
深交所                       指   深圳证券交易所
国家发改委                   指   中华人民共和国国家发展和改革委员会
《公司法》                   指   《中华人民共和国公司法》
《证券法》                   指   《中华人民共和国证券法》
《重组办法》、《重组管理办
                             指   《上市公司重大资产重组管理办法》
法》
《发行管理办法》             指   《上市公司证券发行管理办法》
《股票上市规则》             指   《深圳证券交易所股票上市规则》
《重组若干问题的规定》       指   《关于规范上市公司重大资产重组若干问题的规定》
《公司章程》                 指   《江苏东方盛虹股份有限公司章程》
                                  东方证券承销保荐有限公司、中信证券股份有限公司、华
独立财务顾问                 指
                                  泰联合证券有限责任公司
法律顾问、金杜律师、律师     指   北京市金杜律师事务所
标的资产审计机构、安永华
                             指   安永华明会计师事务所(特殊普通合伙)
明、会计师
上市公司年审机构、备考审
                             指   立信会计师事务所(特殊普通合伙)
阅机构、立信
审计机构                     指   安永华明、立信


                                           9
评估机构、中联评估、评估
                           指   中联资产评估集团有限公司

标的资产审计报告、审计报        安永华明出具的《审计报告》(安永华明(2021)审字第
                           指
告                              61328049_B02 号)
                                立信出具的《审阅报告》(信会师报字[2021]第 ZA15417
备考审阅报告、备考报告     指
                                号)
标的资产评估报告、资产评        中联评估出具的《资产评估报告》(中联评报字[2021]第
                           指
估报告                          1718 号)
评估基准日、基准日         指   2021 年 3 月 31 日
最近两年及一期、最近两年
                           指   2019 年、2020 年和 2021 年 1-6 月
一期、报告期
最近一年及一期、最近一年
                           指   2020 年和 2021 年 1-6 月
一期
元、万元、亿元             指   人民币元、人民币万元、人民币亿元

      二、专业术语释义

                                甲基丙烯酸甲酯(Methyl Methacrylate),是一种重要的化
MMA、甲甲酯                指   工原料,主要用于生产聚甲基丙烯酸甲酯及制造其他树
                                脂、塑料、涂料、粘合剂等产品
                                丙烯腈(Acrylonitrile),是一种无色液体,是制造 ABS 等
AN                         指   合成树脂、丁腈橡胶等合成橡胶、腈纶等合成纤维及其他
                                多种化工产品的重要原料
                                乙烯-醋酸乙烯共聚物(Ethylene-Vinyl Acetate copolymer),
EVA                        指   是一种能常见的合成材料,广泛用于发泡材料、功能性棚
                                膜、薄膜、热熔胶和胶粘剂、电线电缆及玩具等领域
                                环氧乙烷(Ethylene Oxide),是一种有机化合物,主要用
                                于制造各种溶剂、稀释剂、非离子型表面活性剂、合成洗
EO                         指
                                涤剂、抗冻剂、消毒剂等,被广泛地应用于洗涤,制药,
                                印染等行业
                                乙醇胺,主要用于制造化学试剂、农药、医药、溶剂、染
EOA                        指
                                料中间体、橡胶促进剂、腐蚀抑制剂及表面活性剂等
                                乙氧基化合物,是环氧乙烷在催化剂的作用下与含活泼氢
EOD                        指   的有机化合物反应制得,包括聚羧酸减水剂单体、非离子
                                表面活性剂等
                                甲醇制烯烃(Methanol to Olefins),是指以甲醇为原料生
MTO                        指
                                产低碳烯烃的流程
                                精对苯二甲酸,在常温下是白色晶体或粉末,低毒、易燃,
PTA                        指
                                若与空气混合在一定限度内遇火即燃烧
                                涤 纶 预 取 向 丝 ( PRE-ORIENTED YARN 或 者
POY                        指   PARTIALLYORIENTED YARN),是经高速纺丝获得的取
                                向度在未取向丝和拉伸丝之间的未完全拉伸的涤纶长丝
                                拉 伸 变 形 丝 , 又 称 涤 纶 加 弹 丝 ( DRAW
DTY                        指   TEXTUREDYARN),是利用 POY 为原丝,进行拉伸和假
                                捻变形加工制成,往往有一定的弹性及收缩性




                                          10
                                重大事项提示


     一、本次交易方案概述

    本次交易包括发行股份及支付现金购买资产、募集配套资金两部分。本次交
易上市公司拟通过发行股份及支付现金方式,购买交易对方合计持有的斯尔邦
100%股权,并向不超过 35 名符合条件的特定投资者发行股份募集配套资金。其
中,拟向盛虹石化、博虹实业全部发行股份购买资产;拟向建信投资、中银资产
全部支付现金购买资产。

    本次发行股份及支付现金购买资产不以本次募集配套资金的成功实施为前
提,最终配套融资发行成功与否或是否足额募集不影响本次发行股份及支付现金
购买资产行为的实施。如果募集配套资金出现未能实施或未能足额募集的情形,
上市公司将通过自筹或其他形式予以解决。

     (一)发行股份及支付现金购买资产

    本次交易中,标的资产最终交易价格参考上市公司聘请的符合《证券法》规
定的资产评估机构出具的资产评估报告载明的评估值,由交易各方协商确定。

    根据中联评估出具的《标的资产评估报告》(中联评报字[2021]第 1718 号),
以 2021 年 3 月 31 日为评估基准日,斯尔邦 100%股权的评估价值为 1,502,000.00
万元。参考该评估值,经各方协商一致后交易作价确定为 1,502,000.00 万元。考
虑到本次交易的评估基准日后标的公司分红事项后,经各方协商一致,本次交易
的标的资产的最终交易价格确定为 1,436,000.00 万元。

    本次交易对价以发行股份及支付现金相结合的方式支付,具体情况如下:

                  交易作价        股份对价金额   股份对价数量    现金对价金额
  交易对方
                  (万元)          (万元)         (股)        (万元)
   盛虹石化      1,161,854.55     1,161,854.55   1,052,404,479         -
   博虹实业       65,272.73         65,272.73     59,123,847           -
   建信投资       130,545.45            -              -          130,545.45
   中银资产       78,327.27             -              -           78,327.27


                                      11
      注 1:发行股份总数不足 1 股的,交易对方自愿放弃并视为赠予上市公司;

      注 2:截至重组报告书出具日,上市公司 2020 年度利润分配方案已实施完毕,上述股
份对价数量系按照除息调整后的发行价格得出的发行数量。


        (二)发行股份募集配套资金

      上市公司拟向不超过 35 名符合条件的特定投资者,以询价的方式非公开发
行股份募集配套资金,募集配套资金总额不超过 408,872.73 万元。本次募集配套
资金所涉及的非公开发行股票数量不超过本次交易前上市公司总股本的 30%,且
募集配套资金总额不超过本次交易中以发行股份方式购买资产对应的交易价格
的 100%。

      本次交易募集配套资金扣除中介机构费用后,拟用于以下项目:

                                                                           单位:万元
 序号                      项目名称                      拟投入募集资金限额
  1       支付现金对价                                        208,872.73
  2       补充上市公司流动资金或偿还有息负债                  200,000.00
                         合计                                 408,872.73

      募集配套资金中拟用于补充上市公司流动资金或偿还有息负债的比例不超
过本次交易对价的 25%或募集配套资金总额的 50%。

      募集配套资金总额若不能满足上述全部项目资金需要,资金缺口将由公司自
筹解决。最终的发行数量及价格将按照中国证监会的相关规定确定。在本次配套
募集资金到位之前,公司若根据实际情况自筹资金先行支出,在配套募集资金到
位后,将使用配套募集资金置换已支出的自筹资金。

      1、募集配套资金补充上市公司流动资金的具体安排


      本次拟安排 200,000.00 万元用于偿还有息负债或补充上市公司流动资金。

本次配套募集资金拟偿还的有息负债主要包括用于公司日常运营的流动资金短

期借款等,近期需要到期偿还的短期借款具体明细如下:

                                                                           单位:万元
         贷款人            借款余额       借款用途               到期时间
        平安银行            10,000      日常经营资金           2021 年 11 月


                                         12
        恒丰银行        20,000       日常经营资金               2022 年 1 月
        交通银行        30,000       日常经营资金               2022 年 6 月
 上海农村商业银行       20,000       日常经营资金               2022 年 2 月
   中国工商银行         67,100       日常经营资金              2022 年 5-6 月
   中国建设银行         40,000       日常经营资金              2022 年 1-7 月
   中国农业银行         49,337       日常经营资金       2021 年 12 月-2022 年 8 月
        中国银行        69,000       日常经营资金              2022 年 2-3 月
          总计          305,437            -                         -

    在本次募集配套资金到位后,上市公司将根据与金融机构的沟通情况,结
合 上 述借款的融资成本、剩余期限等因素, 使用募集资金 180,000.00 至
200,000.00 万元用于偿还上述借款。在配套募集资金到位前,上市公司可根据
自身实际情况、本次交易进展情况等以自筹资金择机先行用于上述募集配套资
金用途,在配套募集资金到位后,将使用配套募集资金置换已支出的自筹资金。

    同时,本次交易完成后,随着公司经营规模的扩大和产能的逐步提高,公
司对日常运营资金的需求如材料费等将持续增加。上市公司拟在偿还相关有息
负债后,将本次募集配套资金的剩余部分(如有)用于补充流动资金。


    综上,扣除中介机构费用后本次配套募集资金除支付本次交易的现金对价

外,拟使用募集资金不超过 200,000.00 万元用于偿还上市公司及子公司的流动

资金借款及补充流动资金,不会将前述资金用于不符合要求的“两高”项目。

    2、上市公司和标的公司主要建设项目的资金来源


    上市公司和标的公司的业务主要涉及聚酯化纤、石化、热电等板块,其中

石化、热电所在行业属于《关于加强高耗能、高排放建设项目生态环境源头防

控的指导意见》暂定的两高行业范围,涉及的主要建设项目包括盛虹炼化(连

云港)有限公司炼化一体化项目、斯尔邦二期丙烷产业链项目等,该类项目的

资金来源情况如下:

 主体      公司名称            项目名称             项目状态        资金来源
 上市                 盛虹炼化(连云港)有限公司               自有资金、项目银团
           盛虹炼化                                   在建
 公司                       炼化一体化项目                     贷款、其他债权融资
 标的                                                          自有资金、项目银团
            斯尔邦     斯尔邦二期丙烷产业链项目       在建
 公司                                                          贷款

                                      13
    上述项目建设均已按照投资计划以自有资金或银团借款等方式筹集资金,

本次交易后,上市公司亦不会将本次配套募集资金用于上述项目。

    3、上市公司承诺不将本次配套募集资金用于不符合要求的两高项目


    上市公司已出具《关于配套募集资金不用于“两高”项目的承诺函》,承诺

“本公司不会将本次交易中以询价的方式非公开发行股份募集的配套募集资金

用于不符合要求的‘两高’项目。”

    (三)本次发行股份的价格和数量

    1、购买资产发行股份的价格和数量

    (1)发行价格

    根据《重组管理办法》相关规定:上市公司发行股份的价格不得低于市场参
考价的 90%。市场参考价为定价基准日前 20 个交易日、60 个交易日或者 120 个
交易日的公司股票交易均价之一。定价基准日前若干个交易日公司股票交易均价
=定价基准日前若干个交易日公司股票交易总额/定价基准日前若干个交易日公
司股票交易总量。

    本次发行股份购买资产的定价基准日为公司第八届董事会第二十七次会议
决议公告日。上市公司定价基准日前 20 个交易日、60 个交易日、120 个交易日
股票交易均价具体情况如下表所示:

  股票交易均价计算区间      交易均价(元/股)     交易均价的 90%(元/股)
     前 20 个交易日                14.30                   12.87
     前 60 个交易日                14.31                   12.88
     前 120 个交易日               12.37                   11.13

    本次发行股份购买资产的发行价格为 11.14 元/股,不低于定价基准日前 120
个交易日公司股票交易均价的 90%。交易均价的计算公式为:定价基准日前 120
个交易日公司股票交易均价=定价基准日前 120 个交易日公司股票交易总额/定价
基准日前 120 个交易日公司股票交易总量。最终发行价格须经中国证监会核准。

    在定价基准日至发行完成期间,如有派息、送红股、转增股本或配股等除权、
除息事项的,发行价格将按照相关法律及监管部门的规定进行调整,具体调整办

                                   14
法如下:

    派发股票红利或资本公积转增股本:P1=P0/(1+n);

    配股:P1=(P0+A×k)/(1+k);

    上述两项同时进行:P1=(P0+A×k)/(1+n+k);

    派送现金股利:P1=P0D;

    上述三项同时进行:P1=(P0D+A×k)/(1+n+k);

    其中:P0 为调整前有效的发行价格,n 为该次送股率或转增股本率,k 为配
股率,A 为配股价,D 为该次每股派送现金股利,P1 为调整后有效的发行价格。

    2021 年 5 月 10 日,上市公司股东大会审议通过了 2020 年度利润分配方案。
拟以 2020 年 12 月 31 日公司总股本 4,834,863,866 股为基数,向全体股东每 10
股派发现金红利 1.00 元(含税),合计派发现金红利 483,486,386.60 元,送红股
0 股(含税),不以公积金转增股本。

    截至重组报告书出具日,上市公司 2020 年度利润分配方案已实施完毕,本
次发行股份购买资产的发行价格相应调整为 11.04 元/股。

    (2)发行数量

    发行股份数量的计算公式为:向发行对象发行的股份数量=发行对象取得的
股份对价÷对价股份每股发行价格。

    根据上述公式计算的发行股份总数向下取整,发行股份总数不足 1 股的,发
行对象自愿放弃并视为赠予上市公司。向发行对象发行股份数量总数与发行价格
的乘积与本次交易的交易对价的差额部分,发行对象自愿放弃并视为赠予上市公
司。

    根据交易各方商定的交易价格及上述公式,本次购买资产项下发行股份数量
为 1,111,528,326 股。最终发行股份数量将以中国证监会核准的发行股份数量为
准。在定价基准日至发行完成期间,上市公司如有派息、送红股、转增股本或配
股等除权、除息事项的,发行数量将根据发行价格的调整情况进行相应调整。



                                     15
    截至重组报告书出具日,上市公司 2020 年度利润分配方案已实施完毕,上
述股份对价数量系按照除息调整后的发行价格得出的发行数量。

    2、募集配套资金发行股份的价格和数量

    (1)发行价格

    本次发行股份募集配套资金采取询价发行的方式,根据《上市公司证券发行
管理办法》等法律法规的相关规定,发行股份募集配套资金的定价基准日为本次
非公开发行股票发行期首日,发行价格不低于发行期首日前 20 个交易日公司股
票交易均价的 80%。

    最终发行价格将在本次交易获得中国证监会核准后,由上市公司董事会根据
股东大会的授权,按照相关法律、行政法规及规范性文件的规定,依据发行对象
申购报价的情况,与本次募集配套资金发行的独立财务顾问协商确定。

    在定价基准日至发行完成期间,上市公司如有派息、送红股、转增股本或配
股等除权、除息事项的,发行价格将按照相关法律及监管部门的规定进行调整,
具体调整办法如下:

    派发股票红利或资本公积转增股本:P1=P0/(1+n);

    配股:P1=(P0+A×k)/(1+k);

    上述两项同时进行:P1=(P0+A×k)/(1+n+k);

    派送现金股利:P1=P0D;

    上述三项同时进行:P1=(P0D+A×k)/(1+n+k);

    其中:P0 为调整前有效的发行价格,n 为该次送股率或转增股本率,k 为配
股率,A 为配股价,D 为该次每股派送现金股利,P1 为调整后有效的发行价格。

    (2)发行数量

    本次募集配套资金发行的股份数量=本次配套募集资金金额÷每股发行价
格。发行数量计算结果不足一股的尾数舍去取整。

    本次募集资金总额不超过 408,872.73 万元,不超过本次发行股份方式购买资

                                  16
产的交易价格的 100%,且发行股份数量不超过本次交易前上市公司总股本的
30%。最终发行数量以中国证监会核准数量为准。在定价基准日至发行完成期间,
上市公司如有派息、送红股、转增股本或配股等除权、除息事项的,发行数量也
将根据发行价格的调整而进行相应调整。

    (四)股份锁定期

    1、发行股份及支付现金购买资产的交易对方

    盛虹石化、博虹实业因本次重组所获得的上市公司新发行的股份,自该等股
份发行结束之日起 36 个月内不以任何方式进行转让,也不委托他人管理上述股
份,在上述 36 个月届满后按照有关法律、法规和中国证监会、交易所的有关规
定执行。如其在《盈利预测补偿协议》下的盈利补偿义务尚未履行完毕,上述锁
定期顺延至补偿义务人履行完毕之日。

    在本次重组交易对方取得上市公司股票后 6 个月内,如上市公司股票连续
20 个交易日的收盘价低于发行价,或者本次重组交易对方取得上市公司股票后 6
个月期末收盘价低于发行价的,上述股份的锁定期自动延长至少 6 个月。在上述
股份锁定期内,由于上市公司送红股、转增股本等原因而增加的股份,亦应遵守
上述约定。

    2、募集配套资金的认购方

    向其他不超过 35 名特定投资者发行的股份,自股份发行结束之日起 6 个月
内不得转让。本次发行结束后,发行对象通过本次发行取得的上市公司股份由于
上市公司派息、送红股、转增股本或配股等原因增加的,亦应遵守上述约定。在
上述锁定期限届满后,其转让和交易依照届时有效的法律和深交所的规则办理。

    (五)过渡期损益安排

    上市公司应在自交割日起 45 个工作日内聘请符合《证券法》规定的会计师
事务所对标的资产在过渡期之间的损益情况进行交割审计并出具交割审计报告。
过渡期间损益的确定以交割审计报告为准。

    自评估基准日至标的资产交割日止的过渡期内,如标的资产实现盈利或因其


                                  17
他原因而增加的净资产的部分归上市公司所有;如发生亏损或因其他原因而减少
的净资产部分,由盛虹石化、博虹实业承担,并于交割审计报告出具之日起 30
日内由盛虹石化、博虹实业以连带方式向上市公司或斯尔邦以现金方式一次性补
足。

       (六)业绩承诺概况

    根据《盈利预测补偿协议》及补充协议,补偿义务人盛虹石化、博虹实业对
标的公司业绩承诺如下:

    补偿义务人同意并承诺,标的公司 2021 年度、2022 年度及 2023 年度扣除
非经常性损益后归属于母公司净利润不低于 178,380.04 万元、150,865.33 万元、
184,252.90 万元。若本次重组未能在 2021 年 12 月 31 日(含当日)前完成标的
公司交割,补偿义务人同意并承诺标的公司 2022 年度、2023 年度、2024 年度扣
除非经常性损益后归属于母公司净利润不低于 150,865.33 万元、184,252.90 万元、
177,948.17 万元。

    根据中国证券监督管理委员会《监管规则适用指引——上市类第 1 号》之
“1-2 业绩补偿及奖励”之“三、业绩补偿保障措施”规定:

    “上市公司重大资产重组中,交易对方拟就业绩承诺作出股份补偿安排的,
应当确保相关股份能够切实用于履行补偿义务。如业绩承诺方拟在承诺期内质押
重组中获得的、约定用于承担业绩补偿义务的股份(以下简称对价股份),重组
报告书应当载明业绩承诺方保障业绩补偿实现的具体安排,包括但不限于就以下
事项作出承诺:

    业绩承诺方保证对价股份优先用于履行业绩补偿承诺,不通过质押股份等方
式逃废补偿义务;未来质押对价股份时,将书面告知质权人根据业绩补偿协议上
述股份具有潜在业绩承诺补偿义务情况,并在质押协议中就相关股份用于支付业
绩补偿事项等与质权人作出明确约定。”

    本次交易中,业绩承诺方盛虹石化、博虹实业已于《盈利预测补偿协议之补
充协议》出具了如下承诺:

    “补偿义务人承诺保证对价股份优先用于履行业绩补偿承诺和减值测试补

                                    18
偿承诺,不通过质押股份等方式逃废补偿义务;未来质押对价股份时,将书面告
知质权人根据本协议上述股份具有潜在业绩承诺补偿义务情况,并在质押协议中
就相关股份用于支付业绩补偿事项等与质权人作出明确约定。”

    为确保业绩补偿义务的履行得到有效保障,进一步避免质押对价股份对业绩
补偿义务的影响,盛虹石化、博虹实业于 2021 年 10 月作出补充承诺如下:

    “本公司承诺,在业绩承诺期间内,不对本次交易中获得的对价股份进行质
押,以确保本公司获得的对价股份能够全部用于履行业绩补偿义务。”

    综上所述,盛虹石化、博虹实业已出具承诺在业绩承诺期间内不质押对价股
份,上述措施能有效确保对价股份能够全部用于履行业绩补偿义务。

    二、本次交易构成重大资产重组、关联交易,不构成重组上市

    (一)本次交易构成重大资产重组

    本次交易中,上市公司拟购买斯尔邦 100%股权。本次交易拟购买资产最近
一年末经审计的资产总额、资产净额及最近一年的营业收入占上市公司最近一个
会计年度经审计的合并财务报表相关指标的比例如下:

                                                                             单位:万元

  项目         上市公司      斯尔邦             交易金额       计算依据       指标占比
资产总额    6,293,361.26   2,040,329.43        1,436,000.00   2,040,329.43     32.42%
资产净额    1,754,546.94   759,979.99          1,436,000.00   1,436,000.00     81.84%
营业收入    2,277,700.35   1,098,692.80             -         1,098,692.80     48.24%

    根据《重组管理办法》的规定,本次交易构成中国证监会规定的上市公司重
大资产重组。

    (二)本次交易构成关联交易

    本次发行股份及支付现金购买资产的交易对方中,盛虹石化、博虹实业为公
司实际控制人缪汉根、朱红梅夫妇控制的企业。因此,本次交易构成关联交易。

    上市公司召开董事会、股东大会审议本次交易相关议案时,关联董事、关联
股东均已回避表决。


                                          19
    (三)本次交易不构成重组上市

    本次交易前,公司控股股东为盛虹科技,实际控制人为缪汉根、朱红梅夫妇;
本次交易完成后,公司实际控制人将仍然为缪汉根、朱红梅夫妇。

    本次交易不会导致上市公司控制权发生变更,不构成《重组管理办法》第十
三条规定的重组上市。

    三、标的公司的估值及作价情况

    本次交易中,标的资产最终交易价格参考上市公司聘请的符合《证券法》规
定的资产评估机构出具的资产评估报告载明的评估值,由交易各方协商确定。

    根据中联评估出具的《标的资产评估报告》(中联评报字[2021]第 1718 号),
以 2021 年 3 月 31 日为基准日,斯尔邦 100%股权的评估价值为 1,502,000.00 万
元。参考该评估值,经各方协商一致后交易作价确定为 1,502,000.00 万元。考虑
到本次交易的评估基准日后标的公司分红事项后,经各方协商一致,本次交易的
标的资产的最终交易价格确定为 1,436,000.00 万元。

    四、本次交易对上市公司的影响

    (一)本次交易对公司主营业务的影响

    本次交易之前,上市公司以民用涤纶长丝的研发、生产和销售为核心,以热
电等业务为补充开展业务经营。上市公司分别于 2019 年 3 月、4 月收购盛虹炼
化、虹港石化 100%股权,并投资建设盛虹炼化一体化项目,形成“原油炼化-PX/
乙二醇-PTA-聚酯-化纤”新型高端纺织产业链架构,进入炼油、化纤之间协同发
展的新阶段和新格局。

    标的公司是一家专注于生产高附加值烯烃衍生物的大型民营企业,采用一体
化生产工艺技术,以甲醇为主要原料制取乙烯、丙烯等,进而合成烯烃衍生物。
标的公司主要产品包括丙烯腈、MMA 等丙烯下游衍生物,EVA、EO 等乙烯下
游衍生物。

    通过本次交易,上市公司将置入盈利能力较强的优质资产。上市公司主营业
务将进一步拓展并新增高附加值烯烃衍生物的研发、生产及销售,主要产品范围

                                    20
将新增丙烯腈、MMA、EVA、EO 及其衍生物等一系列多元基础及精细化学品,
有助于增强上市公司的可持续发展能力和核心竞争力。

     (二)本次交易对上市公司股权结构的影响

    根据本次交易标的资产的交易作价及上市公司购买资产的股份发行价格,在
不考虑募集配套资金的情况下,交易前后上市公司股权结构变化情况如下:

                                     本次交易前                              本次交易后
       股东名称
                          持股数量(股)         持股比例        持股数量(股)      持股比例
   盛虹科技及重组前
                           3,104,018,868             64.20%       3,104,018,868            52.20%
     一致行动人
       盛虹石化                         -                   -     1,052,404,479            17.70%
       博虹实业                         -                   -        59,123,847              0.99%
       其他股东            1,730,844,998             35.80%       1,730,844,998            29.11%
         合计              4,834,863,866            100.00%       5,946,392,192           100.00%

    本次交易完成后,公司控股股东仍为盛虹科技,实际控制人仍为缪汉根、朱
红梅夫妇,本次交易不会导致上市公司控股股东、实际控制人发生变化。

     (三)本次交易对上市公司主要财务指标的影响

    本次交易完成后,上市公司将置入盈利能力较强的优质资产。上市公司主营
业务将进一步拓展并新增高附加值烯烃衍生物的研发、生产及销售,有助于增强
上市公司的可持续发展能力和核心竞争力。

    根据立信出具的信会师报字[2021]第 ZA11174 号《审计报告》、上市公司 2021
年 1-6 月未经审计的财务报表及立信为本次交易出具的《备考审阅报告》,本次
交易前后,东方盛虹最近一年及一期的主要财务数据和指标对比情况如下:

                        2021-06-30/2021 年 1-6 月                   2020-12-31/2020 年度
     项目                                本次发行后                                 本次发行后
                      本次发行前                                本次发行前
                                       (备考合并)                               (备考合并)
   流动比率              1.30                1.23                   1.11                1.06
   速动比率              1.17               1.09                   0.96               0.90
资产负债率(%)          75.31              72.32                  64.17             63.82
营业收入(万元)      1,569,088.78      2,518,025.82            2,277,700.35      3,369,879.70
归属于母公司股东
                      114,745.90        318,771.43               31,630.84          84,330.12
的净利润(万元)



                                            21
基本每股收益(元)    0.24                 0.54             0.07                0.15

     根据备考审阅报告,本次交易完成后上市公司归母净利润、基本每股收益均
将出现显著提升。

     (四)本次收购对上市公司偿债能力、资产质量的影响

     根据上市公司 2021 年 6 月末财务报告及备考财务报表,上市公司本次交易
前后资产负债表主要科目情况如下:

                                                                               单位:万元
                                上市公司                            合并备考
       项目
                        金额               占比              金额               占比
资产总计              9,890,763.48           100.00%      12,066,726.04          100.00%
流动资产              3,406,771.68               34.44%    3,850,708.56               31.91%
其中:货币资金        2,687,630.06               27.17%    2,931,508.58               24.29%
其他流动资产           159,766.07                 1.62%     160,201.29                1.33%
非流动资产            6,483,991.80               65.56%    8,216,017.48               68.09%
负债总计              7,448,606.28               75.31%    8,726,708.81               72.32%
流动负债              2,615,994.69               26.45%    3,119,008.45               25.85%
非流动负债            4,832,611.60               48.86%    5,607,700.36               46.47%
资产负债率                   75.31%          /                  72.32%            /
流动比率(倍)                 1.30          /                      1.23          /
速动比率(倍)                 1.17          /                      1.09          /
基本每股收益(元)             0.24          /                      0.54          /

     由上表可见,截至 2021 年 6 月 30 日,上市公司的资产负债率、流动比率及
速动比率分别为 75.31%、1.30、1.17,本次交易完成后,备考合并后的上市公司
流动资产相对充足,其中流动资产主要由货币资金构成;上市公司的资产负债率
从 75.31%下降至 72.32%,上市公司流动比率和速动比率略有下降,主要系标的
公司尚处于高速发展阶段,每年需保证较高水平的项目资本性投入,且标的资产
的融资主要依靠向金融机构借款,导致标的公司债务规模相对较大。本次交易将
使得标的公司进入上市公司体系,可充分利用上市公司平台进行股权融资,提升
标的公司的偿债能力,总体来看,本次交易不会对上市公司偿债能力产生不利影
响,同时标的资产较强的盈利能力也将有效保证上市公司的财务安全性。

     本次交易完成后,根据备考合并报表,上市公司每股收益从 0.24 元/股上升


                                       22
至 0.54 元/股,上市公司的每股收益得到明显增厚,盈利能力明显增强,因此本
次交易有利于提高上市公司的资产质量。

    五、本次交易已履行和尚需履行的决策及审批程序

    (一)本次交易已履行的程序

    1、本次交易已经上市公司第八届董事会第二十七次、第二十九次会议审议
通过;

    2、本次重组交易对方已履行完毕现阶段所必需的内部决策程序;

    3、本次交易标的资产评估结果已经中国建设银行股份有限公司备案;

    4、本次交易已经上市公司 2021 年第四次临时股东大会审议通过。

    (二)本次交易尚需履行的程序

    本次交易尚需履行的决策及审批程序如下:

    1、中国证监会核准本次交易。

    上述核准为本次交易的前提条件。本次交易能否取得上述核准,以及最终取
得的时间均存在不确定性,提请投资者注意投资风险。




                                  23
      六、本次交易各方作出的重要承诺

      (一)上市公司及其董事、监事、高级管理人员作出的重要承诺

承诺主体      承诺类型                             主要内容
                          1、本公司保证本次重组所提供的信息是真实、准确、完整和及时
                          的,不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏,并对所提供信
                          息真实性、准确性、完整性和及时性承担个别或连带的法律责任。

                          2、本公司保证向参与本次重组的各中介机构所提供的资料均为真
                          实、原始的书面资料或副本资料,该等资料副本或复印件与其原
             关于提供信
                          始资料或原件一致,是准确和完整的,所有文件的签名、印章均
             息真实、准
上市公司                  是真实的,并无任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
             确、完整的
             承诺函
                          3、根据本次重组的进程,需要继续提供相关文件及相关信息时,
                          本公司保证继续提供的文件和信息仍然符合真实、准确、完整、
                          及时、有效的要求。

                          4、本公司保证,如违反上述声明和承诺,愿意承担由此产生的个
                          别和连带的法律责任。
                          本公司不存在因涉嫌内幕交易被立案调查或立案侦查的情况,不
                          存在泄露本次交易内幕信息以及利用本次交易信息进行内幕交易
                          的情形,最近 36 个月内不存在因与重大资产重组相关的内幕交易
                          被中国证券监督管理委员会作出行政处罚或者司法机关依法追究
             关于不存在
                          刑事责任的情形,不存在依据《关于加强与上市公司重大资产重
上市公司     内幕交易行
                          组相关股票异常交易监管的暂行规定》第 13 条不得参与重大资产
             为的承诺函
                          重组的情形。

                          本公司若违反上述承诺,将依法承担相应的法律责任并将承担因
                          此而给投资者造成的一切实际损失。
             关于配套募
             集资金不用
                          本公司不会将本次交易中以询价的方式非公开发行股份募集的配
上市公司     于“两高”
                          套募集资金用于不符合要求的“两高”项目。
             项目的承诺
             函
                          1、本人保证本次重组所提供的信息是真实、准确、完整和及时的,
                          不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏,并对所提供信息真
                          实性、准确性、完整性和及时性承担个别或连带的法律责任。

                          2、本人保证向参与本次重组的各中介机构所提供的资料均为真
                          实、原始的书面资料或副本资料,该等资料副本或复印件与其原
上市公司     关于提供信
                          始资料或原件一致,是准确和完整的,所有文件的签名、印章均
全 体 董     息真实、准
                          是真实的,并无任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
事、监事、   确、完整的
高管         承诺函
                          3、根据本次重组的进程,需要继续提供相关文件及相关信息时,
                          本人保证继续提供的文件和信息仍然符合真实、准确、完整、及
                          时、有效的要求。

                          4、如本次交易所提供或披露的信息涉嫌虚假记载、误导性陈述或
                          者重大遗漏,被司法机关立案侦查或者被中国证监会立案调查的,

                                         24
承诺主体     承诺类型                               主要内容
                            在形成调查结论以前,本人不转让在上市公司拥有权益的股份,
                            并于收到立案稽查通知的两个交易日内将暂停转让的书面申请和
                            股票账户提交上市公司董事会,由董事会代本人向证券交易所和
                            登记结算公司申请锁定;未在两个交易日内提交锁定申请的,授
                            权董事会核实后直接向证券交易所和登记结算公司报送本人的身
                            份信息和账户信息并申请锁定;董事会未向证券交易所和登记结
                            算公司报送本人的身份信息和账户信息的,授权证券交易所和登
                            记结算公司直接锁定相关股份。如调查结论发现存在违法违规情
                            节,本人承诺锁定股份自愿用于相关投资者赔偿安排。

                            5、本人保证,如违反上述声明和承诺,愿意承担由此产生的个别
                            和连带的法律责任。
                            本人不存在因涉嫌内幕交易被立案调查或立案侦查的情况,不存
                            在泄露本次交易内幕信息以及利用本次交易信息进行内幕交易的
                            情形,最近 36 个月内不存在因与重大资产重组相关的内幕交易被
上市公司                    中国证券监督管理委员会作出行政处罚或者司法机关依法追究刑
           关于不存在
全 体 董                    事责任的情形,不存在依据《关于加强与上市公司重大资产重组
           内幕交易行
事、监事、                  相关股票异常交易监管的暂行规定》第 13 条不得参与重大资产重
           为的承诺函
高管                        组的情形。

                            本人若违反上述承诺,将依法承担相应的法律责任并将承担因此
                            而给投资者和上市公司造成的一切实际损失。
           关于自本次
上市公司 重 组 复 牌 之
全 体 董 日起至实施         本人自本次重组复牌之日起至本次重组实施完毕期间,不减持所
事、监事、 完 毕 期 间 的   持有的上市公司股份,亦无减持上市公司股份的计划。
高管       股份减持计
           划说明
                            (一)本人承诺不无偿或以不公平条件向其他单位或者个人输送
                            利益,也不采用其他方式损害上市公司利益。

                            (二)本人承诺对本人的职务消费行为进行约束。

                            (三)本人承诺不动用上市公司资产从事与本人履行职责无关的
                            投资、消费活动。

                            (四)本人承诺在自身职责和权限范围内,全力促使由董事会或
            关于确保公
                            薪酬委员会制定的薪酬制度与上市公司填补回报措施的执行情况
上市公司    司填补回报
                            相挂钩。
全 体 董    措施得以切
事、高管    实履行的承      (五)如果上市公司未来筹划实施股权激励,本人承诺在自身职
            诺              责和权限范围内,全力促使上市公司筹划的股权激励行权条件与
                            填补回报措施的执行情况相挂钩。

                            (六)本承诺出具日后至本次重组实施完毕前,若中国证监会作
                            出关于填补回报措施及其承诺的其他新的监管规定的,且上述承
                            诺不能满足中国证监会该等规定时,本人承诺届时将按照中国证
                            监会的最新规定出具补充承诺。

                            (七)本人承诺切实履行上市公司制定的有关填补回报措施以及

                                           25
承诺主体    承诺类型                            主要内容
                        本人对此作出的任何有关填补回报措施的承诺,若本人违反该等
                        承诺并给上市公司或者投资者造成损失的,本人愿意依法承担对
                        上市公司或者投资者的补偿责任。

     (二)上市公司控股股东及其一致行动人、实际控制人作出的重
要承诺

承诺主体    承诺类型                            主要内容
                        1、本公司/本人保证本次重组所提供的信息是真实、准确、完整和
                        及时的,不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏,并对所提
                        供信息真实性、准确性、完整性和及时性承担个别或连带的法律
                        责任。

                        2、本公司/本人保证向参与本次重组的各中介机构所提供的资料均
                        为真实、原始的书面资料或副本资料,该等资料副本或复印件与
                        其原始资料或原件一致,是准确和完整的,所有文件的签名、印
                        章均是真实的,并无任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

                        3、根据本次重组的进程,需要继续提供相关文件及相关信息时,
                        本公司/本人保证继续提供的文件和信息仍然符合真实、准确、完
                        整、及时、有效的要求。
           关于提供信
盛虹科技
           息真实、准
及其一致                4、如本次交易所提供或披露的信息涉嫌虚假记载、误导性陈述或
           确、完整的
行动人                  者重大遗漏,被司法机关立案侦查或者被中国证监会立案调查的,
           承诺函
                        在形成调查结论以前,本公司/本人不转让在上市公司拥有权益的
                        股份,并于收到立案稽查通知的两个交易日内将暂停转让的书面
                        申请和股票账户提交上市公司董事会,由董事会代本公司/本人向
                        证券交易所和登记结算公司申请锁定;未在两个交易日内提交锁
                        定申请的,授权董事会核实后直接向证券交易所和登记结算公司
                        报送本公司/本人的身份信息和账户信息并申请锁定;董事会未向
                        证券交易所和登记结算公司报送本公司的身份信息和账户信息
                        的,授权证券交易所和登记结算公司直接锁定相关股份。如调查
                        结论发现存在违法违规情节,本公司/本人承诺锁定股份自愿用于
                        相关投资者赔偿安排。

                        5、本公司/本人保证,如违反上述声明和承诺,愿意承担由此产生
                        的个别和连带的法律责任。
                        本人/本公司及本公司的全体董事、监事、高级管理人员或主要管
                        理人员,以及前述主体所控制的机构不存在因涉嫌内幕交易被立
                        案调查或立案侦查的情况,不存在泄露本次交易内幕信息以及利
                        用本次交易信息进行内幕交易的情形,最近 36 个月内不存在因与
盛虹科技   关于不存在   重大资产重组相关的内幕交易被中国证券监督管理委员会作出行
及其一致   内幕交易行   政处罚或者司法机关依法追究刑事责任的情形,不存在依据《关
行动人     为的承诺函   于加强与上市公司重大资产重组相关股票异常交易监管的暂行规
                        定》第 13 条不得参与重大资产重组的情形。

                        本公司/本人若违反上述承诺,将依法承担相应的法律责任并将承
                        担因此而给投资者和上市公司造成的一切实际损失。

                                       26
承诺主体     承诺类型                           主要内容
           关于自本次
           重组复牌之
盛虹科技
           日起至实施   本公司/本人自本次重组复牌之日起至本次重组实施完毕期间,不
及其一致
           完毕期间的   减持所持有的上市公司股份,亦无减持上市公司股份的计划。
行动人
           股份减持计
           划说明
                        1、本公司/本人在本次重组前持有的上市公司股份,自本次重组交
                        易对方取得上市公司股票之日起 18 个月内不得转让,但向本公司
                        之实际控制人/本人控制的其他主体转让上市公司股份的情形除
                        外。
           关于本次重
                        2、限售期届满后,该等股份的转让和交易依照届时有效的法律、
盛虹科技   组前持有的
                        法规,以及中国证券监督管理委员会、深圳证券交易所的规定和
及其一致   上市公司股
                        规则办理。本次交易完成后,本公司/本人基于本次交易前持有的
行动人     份锁定期的
                        股份因上市公司送股、转增股本等原因而增加的上市公司股份,
           承诺函
                        亦应遵守前述锁定承诺。

                        若上述限售期安排与证券监管机构的最新监管意见不相符,将根
                        据相关监管意见相应调整。
                        1、本公司将严格按照《中华人民共和国公司法》等法律、法规、
                        规章等规范性文件的要求以及东方盛虹公司章程、关联交易制度
                        的有关规定,行使股东权利,在股东大会对有关涉及本公司的关
                        联交易进行表决时,履行回避表决的义务。

                        2、本公司与东方盛虹之间将尽可能减少和尽量避免不必要的关联
           关于规范及   交易发生。在进行确有必要且无法规避的关联交易时,保证按市
           减少关联交   场化原则和公允价格进行公平操作,并按相关法律、法规、规章
盛虹科技
           易的声明与   等规范性文件和东方盛虹公司章程、关联交易制度的规定履行交
           承诺函       易程序及信息披露义务。保证不通过关联交易损害东方盛虹及其
                        他股东的合法权益。

                        3、本公司保证不利用控股股东地位及关联关系损害东方盛虹及其
                        他股东的合法权益,如违反上述承诺而给东方盛虹及其全资、控
                        股子公司、其他股东造成损失的,由本公司承担赔偿责任,并保
                        证积极消除由此造成的任何不利影响。
                        一、本公司及相关企业不从事任何直接或间接与东方盛虹及其控
                        股子公司的业务构成竞争的业务,将来亦不会在任何地方和以任
                        何形式(包括但不限于合资经营、合作经营或拥有在其他公司或
                        企业的股票或权益等)从事与东方盛虹及其控股子公司有竞争或
                        构成竞争的业务。

                        二、如果东方盛虹及其控股子公司在其现有业务的基础上进一步
           关于避免同
                        拓展其业务范围,而本公司所控制的相关企业对此已经进行生产、
盛虹科技   业竞争的声
                        经营的,本公司承诺将该相关企业所持有的可能发生的同业竞争
           明与承诺函
                        业务进行转让,并同意东方盛虹在同等商业条件下有优先收购权。

                        三、除对东方盛虹及其控股子公司的投资以外,本公司将不在任
                        何地方以任何方式投资或自营东方盛虹已经开发、生产或经营的
                        产品(或相类似的产品、或在功能上具有替代作用的产品)。

                        四、本公司及相关企业与东方盛虹及其控股子公司因同业竞争产

                                       27
承诺主体    承诺类型                            主要内容
                        生利益冲突,则优先考虑东方盛虹及其控股子公司的利益。
                        (一) 人员独立
                        1、保证上市公司的人员独立性,其人事关系、劳动关系独立于本
                        公司/本人及本公司/本人控制的公司和企业或其他经济组织(以下
                        简称“本公司/本人及关联企业”)。
                        2、保证上市公司的总经理、副总经理、财务负责人等高级管理人
                        员不在本公司/本人及关联企业中担任除董事以外的其他职务,不
                        在本公司/本人及关联企业领薪。
                        3、保证上市公司的财务人员不在本公司/本人及关联企业中兼职,
                        保证上市公司的劳动、人事及工资管理与本公司/本人及关联企业
                        之间完全独立。
                        4、保证按照法律法规或者上市公司章程及其他规章制度的规定提
                        名或推荐出任上市公司董事、监事和高级管理人员的人选,不会
                        超越股东大会及/或董事会干预上市公司的人事任免。

                        (二) 资产完整
                        1、保证上市公司拥有的与经营有关的业务体系和相关资产独立完
                        整、权属清晰。
                        2、保证上市公司资金、资产和其他资源将由上市公司独立控制并
                        支配,保证本公司/本人及关联企业不占用上市公司的资金、资产
                        及其他资源,并且不要求上市公司及下属企业提供违规担保。
                        3、除通过依法行使股东权利之外,本公司/本人保证不超越股东大
                        会及/或董事会对上市公司关于资产完整的重大决策进行干预。
盛 虹 科   关于保持上
技、缪汉   市公司独立   (三) 财务独立
根、朱红   性的声明与   1、保证上市公司能持续保持其独立的财务会计部门、财务核算体
梅         承诺函       系,具有规范、独立的财务管理制度。
                        2、保证上市公司能持续保持其独立的银行账户,本公司/本人及关
                        联企业不与上市公司共用银行账户。
                        3、保证上市公司能够独立作出财务决策,不干预上市公司的资金
                        使用。

                        (四) 业务独立
                        1、保证上市公司拥有独立开展经营活动的资产、人员、资质和能
                        力,具有面向市场独立自主持续经营的能力。
                        2、除通过依法行使股东权利之外,本公司/本人保证不对上市公司
                        的业务经营活动进行干预。
                        3、保证本公司/本人及关联企业避免从事与上市公司及下属企业具
                        有实质性竞争的业务。
                        4、保证本公司/本人及关联企业尽可能减少与上市公司及下属企业
                        的关联交易,在进行确有必要且无法避免的关联交易时,保证按
                        市场化原则和公允价格进行公平操作,并按相关法律法规以及规
                        范性文件的规定履行交易程序及信息披露义务。

                        (五) 机构独立
                        1、保证上市公司的法人治理结构、内部经营管理组织机构健全,
                        独立行使经营管理职权。
                        2、保证本公司/本人及关联企业与上市公司及下属企业不存在机构
                        混同的情形,并且在办公机构和生产经营场所等方面完全分开。

                                       28
承诺主体    承诺类型                             主要内容
                        3、保证上市公司独立自主地运作,不会超越股东大会及/或董事会
                        干预上市公司的经营管理。
                        1、本公司将不会越权干预上市公司经营管理活动,不会侵占上市
                        公司利益;
           关于确保公
                        2、本公司承诺出具日后至本次重组实施完毕前,若中国证监会作
           司填补回报
                        出关于填补回报措施及其承诺的其他新的监管规定的,且上述承
盛虹科技   措施得以切
                        诺不能满足中国证监会该等规定时,本公司承诺届时将按照中国
           实履行的承
                        证监会的最新规定出具补充承诺。
           诺
                        3、若本公司违反上述承诺并给上市公司或者投资者造成损失的,
                        本公司愿意依法承担对上市公司或者投资者的补偿责任。
                        1、本人保证本次重组所提供的信息是真实、准确、完整和及时的,
                        不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏,并对所提供信息真
                        实性、准确性、完整性和及时性承担个别或连带的法律责任。

                        2、本人保证向参与本次重组的各中介机构所提供的资料均为真
                        实、原始的书面资料或副本资料,该等资料副本或复印件与其原
                        始资料或原件一致,是准确和完整的,所有文件的签名、印章均
                        是真实的,并无任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

                        3、根据本次重组的进程,需要继续提供相关文件及相关信息时,
                        本人保证继续提供的文件和信息仍然符合真实、准确、完整、及
                        时、有效的要求。
           关于信息提
缪汉根、   供真实、准   4、如本次交易所提供或披露的信息涉嫌虚假记载、误导性陈述或
朱红梅     确、完整的
                        者重大遗漏,被司法机关立案侦查或者被中国证监会立案调查的,
           承诺函
                        在形成调查结论以前,本人不转让在上市公司拥有权益的股份,
                        并于收到立案稽查通知的两个交易日内将暂停转让的书面申请和
                        股票账户提交上市公司董事会,由董事会代本人向证券交易所和
                        登记结算公司申请锁定;未在两个交易日内提交锁定申请的,董
                        事会有权核实后直接向证券交易所和登记结算公司报送本人的身
                        份信息和账户信息并申请锁定;董事会未向证券交易所和登记结
                        算公司报送本人的身份信息和账户信息的,授权证券交易所和登
                        记结算公司直接锁定相关股份。如调查结论发现存在违法违规情
                        节,本人承诺锁定股份自愿用于相关投资者赔偿安排。

                        5、本人保证,如违反上述声明和承诺,本人将依法承担个别和连
                        带的法律责任。
                        本人以及本人所控制的机构不存在因涉嫌内幕交易被立案调查或
                        立案侦查的情况,不存在泄露本次交易内幕信息以及利用本次交
                        易信息进行内幕交易的情形,最近 36 个月内不存在因参与重大资
                        产重组相关的内幕交易被中国证券监督管理委员会作出行政处罚
           关于不存在
缪汉根、                或者司法机关依法追究刑事责任的情形,不存在依据《关于加强
           内幕交易行
朱红梅                  与上市公司重大资产重组相关股票异常交易监管的暂行规定》第
           为的承诺函
                        13 条不得参与重大资产重组的情形。

                        如违反上述声明和承诺,给上市公司或者投资者造成损失的,本
                        人愿意承担相应的法律责任。
缪汉根、   关于避免同   1、本人及本人控制的其他企业目前均未从事与斯尔邦及其下属企

                                       29
承诺主体     承诺类型                           主要内容
朱红梅     业竞争的声   业开展的业务构成同业竞争关系的业务或活动。
           明与承诺函
                        2、本次重组完成后,本人及本人控制的其他企业将不会在中国境
                        内或境外,单独或与他人,直接或间接从事任何与上市公司及下
                        属企业开展的业务构成同业竞争的业务或活动。

                        3、本次重组完成后,如果本人及本人控制的其他企业开展的业务
                        与上市公司及其子公司出现相同或类似的情况,本人将采取对外
                        处置、由上市公司收购、委托经营及法律法规许可的其他切实有
                        效的措施予以解决。

                        4、本次重组完成后,本人不会利用作为上市公司实际控制人的地
                        位,损害上市公司及上市公司其他股东的利益。

                        5、如果本人违反上述承诺,造成上市公司经济损失的,本人将承
                        担相应的赔偿责任。
                        1、本次交易前,本人及本人关联企业与斯尔邦之间的交易定价公
                        允、合理,决策程序合法、有效,不存在显失公平的关联交易。

                        2、在本次重组完成后,本人及本人关联企业将尽量减少与上市公
                        司及其下属企业之间发生关联交易,不会谋求与上市公司及其下
                        属企业在业务合作等方面给予优于市场第三方的权利。

                        3、在本次重组完成后,若发生无法避免或有合理理由存在的关联
                        交易,本人及本人关联企业将与上市公司及下属企业按照公平、
                        公允和等价有偿的原则进行,与上市公司及其下属企业依法签订
                        协议,交易价格按市场公认的合理价格确定,并按相关法律、法
                        规以及规范性文件的规定履行交易审批程序及信息披露义务。

                        4、本人应按照有关法律、法规和其他规范性文件及上市公司章程、
           关于规范及
                        关联交易决策制度的规定,履行关联交易决策程序,及时进行信
缪汉根、   减少关联交
                        息披露,保证不通过关联交易损害上市公司及上市公司其他股东
朱红梅     易的声明与
                        的合法权益。
           承诺函
                        5、本人保证将按照上市公司章程行使相应权利,承担相应义务,
                        不利用实际控制人身份谋取不正当利益,亦不利用实际控制人身
                        份促使上市公司股东大会或董事会作出侵犯中小股东合法权益的
                        决议。

                        6、本人保证不利用关联交易非法转移上市公司的资金、利润,亦
                        不以借款、代偿债务、代垫款项或者其他任何方式占用上市公司
                        的资金,亦不要求上市公司及其下属企业为本企业及本企业的关
                        联企业进行违规担保,保证不损害上市公司及上市公司其他股东
                        的合法权益。

                        7、如果本人违反上述承诺,造成上市公司经济损失的,本人将承
                        担相应的赔偿责任。
           关于确保公   1、本人将不会越权干预上市公司经营管理活动,不会侵占上市公
缪汉根、
           司填补回报   司利益;
朱红梅
           措施得以切

                                       30
承诺主体     承诺类型                            主要内容
           实履行的承   2、本人承诺出具日后至本次重组实施完毕前,若中国证监会作出
           诺           关于填补回报措施及其承诺的其他新的监管规定的,且上述承诺
                        不能满足中国证监会该等规定时,本人承诺届时将按照中国证监
                        会的最新规定出具补充承诺。

                        3、若本人违反上述承诺并给上市公司或者投资者造成损失的,本
                        人愿意依法承担对上市公司或者投资者的补偿责任。

     (三)交易对方作出的重要承诺

承诺主体    承诺类型                             主要内容
                        1、本公司保证本次重组所提供的信息是真实、准确、完整和及时
                        的,不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏,并对所提供信
                        息真实性、准确性、完整性和及时性承担个别或连带的法律责任。

                        2、本公司保证向参与本次重组的各中介机构所提供的资料均为真
                        实、原始的书面资料或副本资料,该等资料副本或复印件与其原
                        始资料或原件一致,是准确和完整的,所有文件的签名、印章均
                        是真实的,并无任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

                        3、根据本次重组的进程,需要继续提供相关文件及相关信息时,
                        本公司保证继续提供的文件和信息仍然符合真实、准确、完整、
                        及时、有效的要求。
           关于信息提
盛 虹 石
           供真实、准
化、博虹                4、如本次交易所提供或披露的信息涉嫌虚假记载、误导性陈述或
           确、完整的
实业                    者重大遗漏,被司法机关立案侦查或者被中国证监会立案调查的,
           承诺函
                        在形成调查结论以前,本公司不转让在上市公司拥有权益的股份,
                        并于收到立案稽查通知的两个交易日内将暂停转让的书面申请和
                        股票账户提交上市公司董事会,由董事会代本公司向证券交易所
                        和登记结算公司申请锁定;未在两个交易日内提交锁定申请的,
                        董事会有权核实后直接向证券交易所和登记结算公司报送本公司
                        的身份信息和账户信息并申请锁定;董事会未向证券交易所和登
                        记结算公司报送本公司的身份信息和账户信息的,授权证券交易
                        所和登记结算公司直接锁定相关股份。如调查结论发现存在违法
                        违规情节,本公司承诺锁定股份自愿用于相关投资者赔偿安排。

                        5、本公司保证,如违反上述声明和承诺,本公司将依法承担个别
                        和连带的法律责任。
                        本公司及本公司的全体董事、监事、高级管理人员或主要管理人
                        员,以及前述主体所控制的机构不存在因涉嫌内幕交易被立案调
                        查或立案侦查的情况,不存在泄露本次交易内幕信息以及利用本
                        次交易信息进行内幕交易的情形,最近 36 个月内不存在因参与重
盛 虹 石   关于不存在   大资产重组相关的内幕交易被中国证券监督管理委员会作出行政
化、博虹   内幕交易行   处罚或者司法机关依法追究刑事责任的情形,不存在依据《关于
实业       为的承诺函   加强与上市公司重大资产重组相关股票异常交易监管的暂行规
                        定》第 13 条不得参与重大资产重组的情形。

                        如违反上述声明和承诺,给上市公司或者投资者造成损失的,本
                        公司愿意承担相应的法律责任。

                                       31
承诺主体    承诺类型                              主要内容
                        1、本公司因本次重组所获得的上市公司新发行的股份,自该等股
                        份发行结束之日起 36 个月内不以任何方式进行转让,也不委托他
                        人管理上述股份,在上述 36 个月届满后按照有关法律、法规和中
                        国证监会、交易所的有关规定执行。如本公司在《盈利预测补偿
                        协议》下的盈利补偿义务尚未履行完毕,上述锁定期顺延至补偿
                        义务人履行完毕之日。

                        2、在本公司取得上市公司股票后 6 个月内,如上市公司股票连续
盛 虹 石
           关于股份锁   20 个交易日的收盘价低于发行价,或者本公司取得上市公司股票
化、博虹
           定的承诺函   成后 6 个月期末收盘价低于发行价的,上述股份的锁定期自动延
实业
                        长至少 6 个月。在上述股份锁定期内,由于上市公司送红股、转
                        增股本等原因而增加的股份,亦应遵守上述约定。

                        3、如前述关于本次重组中取得的上市公司股份的锁定期承诺与中
                        国证监会或深圳证券交易所等证券监管部门的最新监管意见不相
                        符,本公司将根据有关监管意见进行相应调整。

                        4、如违反上述声明和承诺,本公司愿意承担相应的法律责任。
                        1、本公司为中华人民共和国境内依法设立并合法存续的法人主
                        体,具备《中华人民共和国公司法》、《上市公司重大资产重组
                        管理办法》和《上市公司收购管理办法》等相关法律、法规和规
                        章规定的参与本次重大资产重组的主体资格;

                        2、本公司及本公司的董事、监事和其他高级管理人员/主要管理人
                        员最近五年内不存在因涉嫌犯罪正被司法机关立案侦查或因涉嫌
                        违法违规被中国证券监督管理委员会立案调查的情形,亦不存在
                        被中国证券监督管理委员会采取行政监管措施或受到证券交易所
           关于最近五   纪律处分的情形;
           年处罚、诉
盛 虹 石                3、本公司及本公司的董事、监事和高级管理人员/主要管理人员最
           讼、仲裁及
化、博虹                近五年内未受到任何刑事处罚或与证券市场有关的任何行政处
           诚信情况的
实业                    罚,不涉及与经济纠纷有关的重大民事诉讼或者仲裁;
           声明与承诺
           函
                        4、本公司及本公司的董事、监事和高级管理人员/主要管理人员最
                        近五年内诚信状况良好,不存在负有数额较大债务、到期未清偿
                        且处于持续状态的情形、不存在未履行的承诺,亦不存在或涉嫌
                        存在其他重大违法行为;

                        5、本公司及本公司的董事、监事和高级管理人员/主要管理人员不
                        存在损害投资者合法权益和社会公共利益的重大违法行为,最近
                        三年内没有证券市场失信行为;

                        如违反上述声明和承诺,本公司愿意承担相应的法律责任。
           关于对价股   保证对价股份优先用于履行业绩补偿承诺,不通过质押股份等方
盛 虹 石   份优先用于   式逃废补偿义务;未来质押对价股份时,将书面告知质权人根据
化、博虹   履行业绩补   业绩补偿协议上述股份具有潜在业绩承诺补偿义务情况,并在质
实业       偿承诺的承   押协议中就相关股份用于支付业绩补偿事项等与质权人作出明确
           诺函         约定。
盛 虹 石   关于不质押   本公司承诺,在业绩承诺期间内,不对本次交易中获得的对价股
化、博虹   对价股份的   份进行质押,以确保本公司获得的对价股份能够全部用于履行业

                                       32
承诺主体     承诺类型                            主要内容
实业       承诺函       绩补偿承诺。本公司若违反上述承诺,将依法承担相应的法律责
                        任。
                        1、在参与本次重组期间,本公司将依照相关法律、法规、规章、
                        中国证监会和证券交易所的有关规定,及时向上市公司提供和披
                        露有关本次重组的信息,本公司保证本次重组所提供的信息是真
                        实、准确、完整和及时的,不存在虚假记载、误导性陈述或者重
                        大遗漏,并对所提供信息真实性、准确性、完整性和及时性承担
                        个别或连带的法律责任。

                        2、本公司保证向参与本次重组的各中介机构所提供的资料均为真
                        实、原始的书面资料或副本资料,该等资料副本或复印件与其原
                        始资料或原件一致,是准确和完整的,所有文件的签名、印章均
           关于信息提   是真实的,并无任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
           供真实、准
建信投资
           确、完整的   3、根据本次重组的进程,需要继续提供相关文件及相关信息时,
           承诺函       本公司保证继续提供的文件和信息仍然符合真实、准确、完整、
                        及时、有效的要求。

                        4、本公司为本次重组所出具的说明及确认均为真实、准确、完整
                        的,不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。同时,本
                        公司向上市公司提供的关于本次重组的内幕信息知情人名单亦是
                        真实、准确、完整的,不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重
                        大遗漏。

                        5、本公司保证,如违反上述声明和承诺,本公司将依法承担个别
                        和连带的法律责任。
                        本公司及本公司的董事、监事、高级管理人员或主要管理人员不
                        存在因涉嫌内幕交易被立案调查或立案侦查的情况,不存在泄露
                        本次交易内幕信息以及利用本次交易信息进行内幕交易的情形,
                        最近 36 个月内不存在因与重大资产重组相关的内幕交易被中国证
           关于不存在   券监督管理委员会作出行政处罚或者司法机关依法追究刑事责任
建信投资   内幕交易行   的情形,不存在依据《关于加强与上市公司重大资产重组相关股
           为的承诺函   票异常交易监管的暂行规定》第 13 条不得参与重大资产重组的情
                        形。

                        如违反上述声明和承诺,给上市公司或者投资者造成损失的,本
                        公司愿意承担相应的法律责任。
                        1、本公司为中华人民共和国境内依法设立并合法存续的法人主
                        体,系中国银行保险监督管理委员会依照《金融资产投资公司管
                        理办法(试行)》相关规定批准设立的非银行金融机构,具备实施债
           关于最近五   转股的业务资格,亦具备《中华人民共和国公司法》、《上市公
           年处罚、诉   司重大资产重组管理办法》和《上市公司收购管理办法》等相关
           讼、仲裁及   法律、法规和规章规定的参与本次重大资产重组的主体资格;
建信投资
           诚信情况的
                        2、本公司及本公司的董事、监事和其他高级管理人员/主要管理人
           声明与承诺
                        员最近五年内不存在因涉嫌犯罪正被司法机关立案侦查或因涉嫌
           函
                        违法违规被中国证券监督管理委员会立案调查的情形,亦不存在
                        被中国证券监督管理委员会采取行政监管措施或受到证券交易所
                        纪律处分的情形;


                                       33
承诺主体    承诺类型                             主要内容
                        3、本公司及本公司的董事、监事和高级管理人员/主要管理人员最
                        近五年内未受到任何刑事处罚或与证券市场有关的任何行政处
                        罚,不涉及与经济纠纷有关的重大民事诉讼或者仲裁;

                        4、本公司及本公司的董事、监事和高级管理人员/主要管理人员最
                        近五年内诚信状况良好,不存在负有数额较大债务、到期未清偿
                        且处于持续状态的情形、不存在未履行的承诺,亦不存在或涉嫌
                        存在其他重大违法行为;

                        5、本公司及本公司的董事、监事和高级管理人员/主要管理人员不
                        存在损害投资者合法权益和社会公共利益的重大违法行为,最近
                        三年内没有证券市场失信行为;

                        如违反上述声明和承诺,本公司愿意承担相应的法律责任。
                        1、在参与本次重组期间,本公司将依照相关法律、法规、规章、
                        中国证监会和证券交易所的有关规定,及时向上市公司提供和披
                        露有关本次重组的信息,本公司保证本次重组所提供的信息是真
                        实、准确、完整和及时的,不存在虚假记载、误导性陈述或者重
                        大遗漏,并对所提供信息真实性、准确性、完整性和及时性承担
                        个别或连带的法律责任。

                        2、本公司保证向参与本次重组的各中介机构所提供的资料均为真
           关于提供信   实、原始的书面资料或副本资料,该等资料副本或复印件与其原
           息真实性、   始资料或原件一致,是准确和完整的,所有文件的签名、印章均
中银资产   准确性和完   是真实的,并无任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
           整性的声明
           与承诺函     3、根据本次重组的进程,需要继续提供相关文件及相关信息时,
                        本公司保证继续提供的文件和信息仍然符合真实、准确、完整、
                        及时、有效的要求。

                        4、本公司为本次重组所出具的说明及确认均为真实、准确、完整
                        的,不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

                        本公司保证,如违反上述声明和承诺,本公司将依法承担个别和
                        连带的法律责任。
                        本公司及本公司的董事、监事、高级管理人员或主要管理人员不
                        存在因涉嫌内幕交易被立案调查或立案侦查的情况,不存在泄露
                        本次交易内幕信息以及利用本次交易信息进行内幕交易的情形,
                        最近 36 个月内不存在因与重大资产重组相关的内幕交易被中国证
           关于不存在   券监督管理委员会作出行政处罚或者司法机关依法追究刑事责任
中银资产   内幕交易行   的情形,不存在依据《关于加强与上市公司重大资产重组相关股
           为的承诺函   票异常交易监管的暂行规定》第 13 条不得参与重大资产重组的情
                        形。

                        如违反上述声明和承诺,给上市公司或者投资者造成损失的,本
                        公司愿意承担相应的法律责任。
           关于最近五   1、本公司为中华人民共和国境内依法设立并合法存续的法人主
           年处罚、诉   体,系中国银行保险监督管理委员会依照《金融资产投资公司管
中银资产
           讼、仲裁及   理办法(试行)》相关规定批准设立的非银行金融机构,具备实施债
           诚信情况的   转股的业务资格,亦具备《中华人民共和国公司法》、《上市公

                                       34
承诺主体     承诺类型                           主要内容
           声明与承诺   司重大资产重组管理办法》和《上市公司收购管理办法》等相关
           函           法律、法规和规章规定的参与本次重大资产重组的主体资格;

                        2、本公司及本公司的董事、监事和其他高级管理人员/主要管理人
                        员最近五年内不存在因涉嫌犯罪正被司法机关立案侦查或因涉嫌
                        违法违规被中国证券监督管理委员会立案调查的情形,亦不存在
                        被中国证券监督管理委员会采取行政监管措施或受到证券交易所
                        纪律处分的情形;

                        3、本公司及本公司的董事、监事和高级管理人员/主要管理人员最
                        近五年内未受到任何刑事处罚或与证券市场有关的任何行政处
                        罚,不涉及与经济纠纷有关的重大民事诉讼或者仲裁;

                        4、本公司及本公司的董事、监事和高级管理人员/主要管理人员最
                        近五年内诚信状况良好,不存在负有数额较大债务、到期未清偿
                        且处于持续状态的情形、不存在未履行的承诺,亦不存在或涉嫌
                        存在其他重大违法行为;

                        5、本公司及本公司的董事、监事和高级管理人员/主要管理人员不
                        存在损害投资者合法权益和社会公共利益的重大违法行为,最近
                        三年内没有证券市场失信行为;

                        如违反上述声明和承诺,本公司愿意承担相应的法律责任。

     (四)标的公司及其董事、监事、高级管理人员作出的重要承诺

承诺主体    承诺类型                              主要内容
                        1、本公司/本人保证本次重组所提供的信息是真实、准确、完整和
                        及时的,不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏,并对所提
                        供信息真实性、准确性、完整性和及时性承担个别或连带的法律
                        责任。

                        2、本公司/本人保证向参与本次重组的各中介机构所提供的资料均
斯尔邦及
           关于信息提   为真实、原始的书面资料或副本资料,该等资料副本或复印件与
其董事、
           供真实、准   其原始资料或原件一致,是准确和完整的,所有文件的签名、印
监事、高
           确、完整的   章均是真实的,并无任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
级管理人
           承诺函

                        3、根据本次重组的进程,需要继续提供相关文件及相关信息时,
                        本公司/本人保证继续提供的文件和信息仍然符合真实、准确、完
                        整、及时、有效的要求。

                        4、本公司/本人保证,如违反上述声明和承诺,将依法承担个别和
                        连带的法律责任。
                        本公司及本公司的全体董事、监事、高级管理人员或主要管理人
斯尔邦及
                        员,以及前述主体所控制的机构/本人不存在因涉嫌内幕交易被立
其董事、   关于不存在
                        案调查或立案侦查的情况,不存在泄露本次交易内幕信息以及利
监事、高   内幕交易行
                        用本次交易信息进行内幕交易的情形,最近 36 个月内不存在因参
级管理人   为的承诺函
                        与重大资产重组相关的内幕交易被中国证券监督管理委员会作出

                        行政处罚或者司法机关依法追究刑事责任的情形,不存在依据《关

                                       35
承诺主体     承诺类型                             主要内容
                        于加强与上市公司重大资产重组相关股票异常交易监管的暂行规
                        定》第 13 条不得参与重大资产重组的情形。

                        本公司/本人若违反上述承诺,将依法承担相应的法律责任并将承
                        担因此而给投资者和上市公司造成的一切实际损失。

     七、上市公司的控股股东及其一致行动人对本次重组的原则性意


     截至重组报告书出具之日,上市公司控股股东盛虹科技及其一致行动人已分
别出具《关于本次重组的原则性意见》,主要内容如下:“原则性同意本次重组,
并将积极促成本次重组的顺利进行”。

     八、上市公司控股股东及其一致行动人、董事、监事、高级管理
人员自本次重组复牌之日起至实施完毕期间的股份减持计划

     上市公司控股股东盛虹科技及其一致行动人已出具《关于自本次重组复牌之
日起至实施完毕期间的股份减持计划说明》,主要内容如下:“自本次重组复牌之
日起至本次重组实施完毕期间,不减持所持有的上市公司股份,亦无减持上市公
司股份的计划”。同时,该等承诺人亦承诺自本次发行结束之日起 18 个月内不转
让其在本次重组前持有的上市公司股份,但向承诺人控制的其他主体转让上市公
司股份的情形除外。

     上市公司董事、监事、高级管理人员已出具《关于自本次重组复牌之日起至
实施完毕期间的股份减持计划说明》,主要内容如下:“自本次重组复牌之日起至
本次重组实施完毕期间,不减持所持有的上市公司股票,亦无减持上市公司股份
的计划”。

     九、本次交易对中小投资者权益保护的安排

     根据《国务院办公厅关于进一步加强资本市场中小投资者合法权益保护工作
的意见》的精神和中国证监会《重组管理办法》的规定,公司在本次交易过程中
采取了多项措施以保护中小投资者的权益,具体包括:

     (一)严格履行上市公司信息披露义务

                                       36
    在本次交易过程中,上市公司将严格按照《重组管理办法》、《关于规范上市
公司信息披露及相关各方行为的通知》、《关于加强与上市公司重大资产重组相关
股票异常交易监管的暂行规定》等相关法律、法规的要求,及时、完整地披露相
关信息,切实履行法定的信息披露义务,公平地向所有投资者披露可能对上市公
司股票交易价格产生较大影响的重大事件以及本次交易的进展情况。重组报告书
披露后,上市公司将继续按照相关法规的要求,及时、准确地披露公司重组的进
展情况。

    (二)确保本次交易的定价公平、公允

    上市公司已聘请符合《证券法》规定的会计师事务所、资产评估机构对标的
资产进行审计、评估,确保本次交易的定价公允、公平、合理。

    上市公司独立董事对本次交易评估机构的独立性、假设前提的合理性、评估
方法与评估目的的相关性及评估定价的公允性发表独立意见,董事会也对本次交
易评估机构的独立性、假设前提的合理性、评估方法与评估目的的相关性及评估
定价的公允性进行了分析。上市公司所聘请的独立财务顾问和律师将对本次交易
的实施过程、资产过户事宜和相关后续事项的合规性及风险进行核查,发表明确
的意见。

    (三)股东大会表决情况

    根据《重组管理办法》的有关规定,本次交易需经上市公司股东大会作出决
议,且必须经出席会议的股东所持表决权的 2/3 以上通过。除公司的董事、监事、
高级管理人员、单独或者合计持有公司 5%以上股份的股东以外,公司已对其他
股东的投票情况进行单独统计并予以披露。

    (四)严格执行关联交易审批程序

    本次交易构成关联交易,其实施将严格执行法律法规以及上市公司内部对于
关联交易的审批程序。上市公司在本次交易过程中严格按照相关规定履行法定程
序进行表决和披露。重组报告书在提交董事会讨论时,独立董事就该事项发表了
独立意见。

    上市公司在召集董事会、股东大会审议相关议案时,已严格执行相关制度。
                                   37
本次交易涉及的关联交易议案已在上市公司股东大会上由公司非关联股东表决,
上市公司股东大会已采取现场投票与网络投票相结合的方式。

     (五)提供股东大会网络投票平台

     根据《重组管理办法》的有关规定,本次交易需经上市公司股东大会作出决
议,且必须经出席会议的股东所持表决权的 2/3 以上通过。根据中国证监会《关
于加强社会公众股股东权益保护的若干规定》等有关规定,为给参加股东大会的
股东提供便利,公司已就本次重组方案的表决提供网络投票平台,股东可以参加
现场投票,也可以直接通过网络进行投票表决。除上市公司的董事、监事、高级
管理人员、单独或者合计持有上市公司 5%以上股份的股东外,其他股东的投票
情况已单独统计并予以披露。

     (六)业绩承诺概况

     根据上市公司与交易对方盛虹石化、博虹实业签署的《盈利预测补偿协议》
及其补充协议,本次交易中,补偿义务人盛虹石化、博虹实业将对斯尔邦 2021
年、2022 年、2023 年扣除非经常性损益后归属于母公司股东的净利润作出承诺。
若本次重组未能在 2021 年 12 月 31 日(含当日)前完成,则承诺期相应顺延至
2022 年度、2023 年度、2024 年度。若斯尔邦实际实现净利润未达到对应承诺净
利润,则补偿义务人将对上市公司承担业绩补偿义务。盛虹石化、博虹实业已出
具承诺在业绩承诺期间内不质押对价股份,上述措施能有效确保对价股份能够全
部用于履行业绩补偿义务。

     十、本次重组摊薄即期回报情况及相关填补措施

     (一)本次重组对当期每股收益的影响

     根据上市公司备考审阅报告,本次交易完成前后,上市公司每股收益如下:

                       2021-06-30/2021 年 1-6 月        2020-12-31/2020 年度
      项目                             本次交易后                     本次交易后
                     本次交易前                     本次交易前
                                     (备考合并)                   (备考合并)
基本每股收益(元)       0.24              0.54         0.07              0.15




                                       38
    2020 年度及 2021 年 1-6 月,上市公司每股收益将分别由本次交易前的 0.07
元/股与 0.24 元/股上升至 0.15 元/股与 0.54 元/股,因此不存在摊薄即期回报的情
况。

       (二)上市公司对防范本次交易摊薄即期回报及提高未来回报能
力采取的措施

    本次重大资产重组完成后,上市公司总股本将有所增加;因此,若未来上市
公司业务未能获得相应幅度的增长,上市公司每股收益指标将存在下降的风险。
公司将采取以下措施,积极防范本次交易摊薄即期回报及提高未来回报能力。

       1、加强对标的资产的整合管理,提高上市公司盈利能力

    本次交易完成后,上市公司将持有斯尔邦 100%股权。斯尔邦近年来经营状
况良好,业务规模不断扩大。上市公司将根据斯尔邦所在行业的特点,积极加强
资产整合,专注于主营业务发展,不断强化管理水平,提高标的资产未来长期盈
利能力,为上市公司的持续经营提供坚实保障。

       2、进一步加强经营管理及内部控制,提升经营效率

    本次交易完成后,上市公司将严格按照《公司法》、《证券法》、《上市公司章
程指引》等法律、法规和规范性文件的要求,不断完善公司治理结构,确保股东
能够充分行使股东权利,董事会能够按照公司章程的规定行使职权,做出科学决
策,独立董事能够独立履行职责,保护公司尤其是中小投资者的合法权益,为公
司的持续稳定发展提供科学有效的治理结构和制度保障。同时,上市公司将进一
步加强企业经营管理,提高上市公司日常运营效率,降低上市公司运营成本,全
面有效地控制上市公司经营和管理风险,提升经营效率。

       3、严格执行利润分配政策,强化投资者回报机制

    根据中国证监会《上市公司监管指引第 3 号——上市公司现金分红》及《关
于进一步落实上市公司现金分红有关事项的通知》的相关规定,上市公司已在《公
司章程》中规定了利润分配的决策程序和机制、现金分红政策的具体内容、利润
分配形式等,重视提高现金分红水平,提升对股东的回报。


                                     39
    本次交易完成后,上市公司将严格执行法律法规以及《公司章程》等规定,
继续实行可持续、稳定、积极的利润分配政策,并结合上市公司实际情况和投资
者意愿,广泛听取投资者尤其是中小投资者的意见和建议,强化中小投资者权益
保障机制,给予投资者合理回报。

       (三)上市公司董事、高级管理人员关于本次重组摊薄即期回报
填补措施的承诺

    为积极保障本次交易完成后公司填补回报措施能够得到切实履行,上市公司
董事、高级管理人员已作出如下承诺:

    “1、本人承诺不无偿或以不公平条件向其他单位或者个人输送利益,也不
采用其他方式损害上市公司利益。

    2、本人承诺对本人的职务消费行为进行约束。

    3、本人承诺不动用上市公司资产从事与本人履行职责无关的投资、消费活
动。

    4、本人承诺在自身职责和权限范围内,全力促使由董事会或薪酬委员会制
定的薪酬制度与上市公司填补回报措施的执行情况相挂钩。

    5、如果上市公司未来筹划实施股权激励,本人承诺在自身职责和权限范围
内,全力促使上市公司筹划的股权激励行权条件与填补回报措施的执行情况相挂
钩。

    6、本承诺出具日后至本次重组实施完毕前,若中国证监会作出关于填补回
报措施及其承诺的其他新的监管规定的,且上述承诺不能满足中国证监会该等规
定时,本人承诺届时将按照中国证监会的最新规定出具补充承诺。

    7、本人承诺切实履行上市公司制定的有关填补回报措施以及本人对此作出
的任何有关填补回报措施的承诺,若本人违反该等承诺并给上市公司或者投资者
造成损失的,本人愿意依法承担对上市公司或者投资者的补偿责任。”

       (四)上市公司控股股东、实际控制人关于本次重组摊薄即期回
报填补措施的承诺
                                  40
    本次交易完成后,盛虹科技仍为上市公司控股股东。为积极保障本次交易完
成后公司填补回报措施能够得到切实履行,盛虹科技已作出如下承诺:

    “1、本公司将不会越权干预上市公司经营管理活动,不会侵占上市公司利
益;

    2、本公司承诺出具日后至本次重组实施完毕前,若中国证监会作出关于填
补回报措施及其承诺的其他新的监管规定的,且上述承诺不能满足中国证监会该
等规定时,本公司承诺届时将按照中国证监会的最新规定出具补充承诺;

    3、若本公司违反上述承诺并给上市公司或者投资者造成损失的,本公司愿
意依法承担对上市公司或者投资者的补偿责任。”

    本次交易完成后,缪汉根、朱红梅夫妇仍为上市公司实际控制人。为积极保
障本次交易完成后公司填补回报措施能够得到切实履行,缪汉根、朱红梅已作出
如下承诺:

    “1、本人将不会越权干预上市公司经营管理活动,不会侵占上市公司利益;

    2、本人承诺出具日后至本次重组实施完毕前,若中国证监会作出关于填补
回报措施及其承诺的其他新的监管规定的,且上述承诺不能满足中国证监会该等
规定时,本人承诺届时将按照中国证监会的最新规定出具补充承诺;

    3、若本人违反上述承诺并给上市公司或者投资者造成损失的,本人愿意依
法承担对上市公司或者投资者的补偿责任。”

       十一、独立财务顾问的保荐资格

    按照《重组办法》、《上市公司并购重组财务顾问管理办法》等相关规定,上
市公司聘请东方投行、中信证券、华泰联合证券担任本次交易的独立财务顾问。
东方投行、中信证券、华泰联合证券系经中国证监会批准依法设立的证券公司,
具备保荐机构资格。




                                   41
                         重大风险提示

    投资者在评价上市公司此次资产重组时,还应特别认真地考虑下述各项风险
因素。

    一、与本次交易的相关风险

    (一)本次交易被暂停、中止或取消的风险

    由于本次交易方案须满足多项前提条件,因此在实施过程中将受到多方因素
的影响。可能导致本次交易被迫暂停、中止或取消的事项包括但不限于:

    1、上市公司制定了严格的内幕信息管理制度,上市公司与交易对方在协商
确定本次重组方案的过程中,遵循缩小内幕信息知情人员范围、减少内幕信息传
播的原则,但仍不排除上市公司存在因股价异常波动或异常交易可能涉嫌内幕交
易而暂停、中止或取消本次重组的风险。

    2、在本次交易的推进过程中,市场环境可能会发生变化,监管机构的审核
要求也可能对交易方案产生影响,交易各方可能需根据市场环境变化及监管机构
的审核要求完善交易方案。如交易各方无法就完善交易方案的措施达成一致意
见,则本次交易存在取消的风险。

    3、其他可能导致本次交易被暂停、中止或取消的情况。

    若本次重组因上述某种原因或其他原因被暂停、中止或取消,而上市公司计
划重新启动重组,则面临交易定价及其他交易条件可能需重新调整的风险,提请
投资者注意。上市公司将在本次交易过程中,及时公告相关工作进展,以便投资
者了解本次交易进程,并作出相应判断。

    (二)本次交易无法获得批准的风险

    截至重组报告书签署日,本次交易方案尚需获得中国证监会核准,本次交易
能否取得中国证监会核准,以及最终取得的时间均存在不确定性,提请投资者注
意投资风险。

                                  42
    (三)募集配套资金未能实施或融资金额低于预期的风险

    作为交易方案的一部分,本次交易中上市公司拟向不超过 35 名其他特定投
资者发行股份募集配套资金,扣除中介机构费用后拟用于支付本次交易的现金对
价、补充上市公司流动资金或偿还有息负债。

    本次配套募集资金拟采用询价方式发行,此外,受股票市场波动及投资者预
期的影响,募集配套资金能否顺利募集存在不确定性。若本次募集配套资金未能
成功实施、或实际募集资金金额低于预期,则可能对本次交易及公司整体资金使
用安排产生影响,提请投资者注意相关风险。在募集配套资金未能实施或融资金
额低于预期的情形下,上市公司将有可能通过自有资金、债务融资或其他形式支
付本次交易的现金对价。如果债务融资等其他融资形式的资金成本高于本次股权
配套融资,则可能会削弱本次交易对上市公司盈利的增厚效果。

    (四)评估增值较高风险

    本次交易对斯尔邦股东全部权益价值采用资产基础法和收益法进行评估,并
以收益法评估结果作为最终评估结果。以 2021 年 3 月 31 日为评估基准日,斯尔
邦股东全部权益价值的评估值为 1,502,000.00 万元(千万位取整),较账面净资
产增值 638,611.13 万元,增值率为 73.97%。

    虽然本次交易的评估机构在评估过程中按照评估的相关规定,履行了勤勉、
尽职的义务,但鉴于资产评估中的分析、判断和结论受相关假设和限定条件的限
制,本次评估中包含的相关假设、限定条件及特别事项等因素如未来出现预期之
外的较大变化,可能导致资产估值与实际情况不符的风险,提请投资者注意相关
估值风险。

    (五)收购整合风险

    本次交易完成后,斯尔邦将成为上市公司的全资子公司。斯尔邦与上市公司
虽然所处区域紧邻上市公司下属企业盛虹炼化、虹港石化,具有良好的产业和管
理协同基础,在一定程度上有利于本次收购完成后的整合,但本次交易完成后上
市公司能否对标的公司实现全面有效的整合,以及能否通过整合保证充分发挥标
的资产竞争优势及协同效应仍然存在不确定性,提请投资者注意本次交易涉及的

                                   43
收购整合风险。

    (六)斯尔邦承诺业绩实现及补偿风险

    根据上市公司与交易对方盛虹石化、博虹实业签署的《盈利预测补偿协议》
及其补充协议,本次交易中,补偿义务人盛虹石化、博虹实业将对斯尔邦 2021
年、2022 年、2023 年扣除非经常性损益后归属于母公司股东的净利润作出承诺。
若本次重组未能在 2021 年 12 月 31 日(含当日)前完成,则承诺期相应顺延至
2022 年度、2023 年度、2024 年度。若斯尔邦实际实现净利润未达到对应承诺净
利润,则补偿义务人将对上市公司承担业绩补偿义务。

    标的资产未来盈利的实现受宏观经济、市场环境、监管政策等多种因素影响,
如以上因素发生较大变化,则斯尔邦存在业绩承诺无法实现的风险。同时,尽管
相关交易各方已对业绩承诺及补偿的具体安排进行约定,但若未来发生斯尔邦未
达到承诺业绩、且补偿义务人持有股份或自有资产不足以履行相关补偿时,则存
在业绩补偿承诺可能无法执行的风险。

    二、与标的资产相关的风险

    (一)宏观经济波动风险

    标的资产的主要产品为丙烯腈、MMA、EVA、EO 等乙烯、丙烯产业链中的
重要化工产品,其下游涉及光伏、化纤、工程塑料、光学玻璃、汽车、医学、建
筑等国民经济中的支柱行业,与投资和消费需求紧密相关,受宏观经济波动的影
响较为明显。目前,新冠肺炎疫情的蔓延以及主要经济体之间的贸易摩擦等因素
的存在使得全球经济增长前景面临更多不稳定因素。国内经济在新冠肺炎疫情、
消费增速下滑、出口因贸易战而承压等因素的叠加影响下,其增速亦有所放缓。

    如果未来全球及中国经济增速放缓或出现衰退,经济进入下行震荡周期,使
得下游市场规模增速放缓,则可能使标的公司产品需求及其盈利能力面临较大不
确定性。

    (二)行业政策风险

    近年来,我国化工产业发展迅猛,行业内先后出台了一系列政策,对我国化

                                   44
工产业发展推动作用明显。但与此同时,随着供给侧改革进程推进,国家有关部
门对安全生产、环境保护、节能减排的要求日趋提升,化工行业整体监管将日趋
严格。如果未来的本行业相关的产业政策或行业规划出现重大不利变化,将可能
导致标的资产面临的市场环境和发展空间出现变化,进而对公司未来业绩造成不
利影响。

    (三)汇率波动导致的风险

    人民币的币值受国内和国际经济、政治形势和货币供求关系等多种内外部因
素的影响,汇率波动将导致标的公司以外币计价的资金借贷活动和采购销售活动
面临汇兑损益。此外,汇率波动将影响到标的公司与中国大陆以外地区及国家进
口原材料、出口产品的价格,从而对斯尔邦的盈利能力构成影响。若未来人民币
兑换其他货币的汇率与现行汇率发生较大波动,将对标的公司的经营业绩产生一
定影响。

    为控制汇率波动风险,斯尔邦已经制定了远期结售汇及外汇期权交易内部控
制制度,就汇率波动风险控制的工具、目标、决策程序、实施流程等内容做出了
明确规定,以便公司根据汇率波动情况综合决策汇率风险管理方式。但是,通常
来说在汇率大幅波动的情况下,现有风险管理方式很难完全消除汇率波动风险。
同时,若相关工具的选取或汇率风险管理的实施出现重大失误,或因上述制度未
能得到有效执行,均有可能导致公司面临汇率风险或出现损失。

    (四)主要原材料及产品价格波动风险

    标的资产主要采购甲醇等原材料,同时生产丙烯腈、MMA、EVA、EO 等乙
烯、丙烯产业链中的重要化工产品。标的资产所处的化工行业具有一定的周期性,
主要原材料及产品市场价格均有可能随着石油、天然气、煤炭等大宗商品价格波
动,以及国际政治经济局势、宏观经济发展状况、市场供求关系的变化而呈现出
较大幅度波动,进而可能对标的公司的经营情况、业绩水平稳定性产生较大影响。

    此外,斯尔邦主要原材料甲醇既有陆运为主的国内采购,又有海运为主的境
外进口,同时保持了一定的甲醇库存储备,有利于控制甲醇采购价格、保障甲醇
供应稳定。但若国际政治经济局势发生突然的剧烈变动,进而导致进口甲醇供应


                                  45
出现大幅异常波动,则不排除将导致标的公司原材料采购价格受到较大影响,甚
至原材料供应稳定性受到冲击的风险。

    (五)人才流失风险

    标的公司拥有的核心管理团队与重要技术人员是维持其核心竞争力的关键
来源之一。随着市场竞争的加剧,本次交易完成后,若上市公司未来的业务发展
水平、员工管理及激励政策不能满足实际需要,导致标的公司出现大量人才流失,
或无法及时培养适应标的公司业务规模扩张、技术水平进步所需人才,则有可能
对未来上市公司的持续盈利能力及核心竞争力产生不利影响。

    (六)生产装置非计划停车的风险

    标的资产主要生产装置的成新率较高,整体运行情况良好,且标的资产及时
按照定期检修计划对生产装置及配套辅助设备进行维护、检修,设备故障率较低。
但若由于设备维护措施不到位或生产装置出现意外故障以及发生重大自然灾害
等其他不可抗力因素的存在,导致标的资产生产装置出现非计划停车,则将影响
公司的正常生产经营及持续盈利能力。

    因煤炭价格上涨和“能耗双控”政策要求等原因,今年 8 月份以来多地相继
出台了部分限电限产举措。2021 年 9 月以来,标的公司从维护社会、地方经济
发展大局出发,积极响应当地政府有序用电要求,一方面积极配合相关有序用电
政策要求,通过主动限时限产的方式降低用电负荷。另一方面,标的公司亦充分
利用限时限产的窗口期,通过安排设备检修、设备维护、合理组织生产等方式,
优化生产组织、积极应对,从而在落实有序用电政策精神的前提下确保生产装置
的经济效益和时间效益最大化。

    标的公司就供电保障等有关问题持续与当地政府保持良好的沟通,截至重组
报告书出具之日,标的公司已逐步有序恢复正常生产。但如果标的公司所在地区
在“能耗双控”方面未能持续达标,或节能减排政策力度进一步加强,则可能导
致标的公司无法按照客户的交期要求完成订单交付,进而对标的公司的经营业绩
造成不利影响。

    (七)丙烷产业链项目不能按期达产的风险

                                  46
    为进一步提高持续盈利能力,标的公司正在建设丙烷产业链项目。截至重组
报告书签署日,标的公司丙烷产业链项目正在建设阶段,建成投产后将新增 70
万吨/年丙烷脱氢以及配套 26 万吨/年丙烯腈、8.5 万吨/年 MMA 的生产能力,使
公司成为国内最大的丙烯腈生产企业之一,为公司未来利润释放奠定了坚实基
础。

    截至重组报告书出具之日,丙烷产业链项目正在建设阶段,标的公司正加快
推动项目进展。但是,上述项目仍然存在其他因素导致项目不能按期达产的风险。
如果上述项目不能按期达产,则可能影响斯尔邦的盈利能力和未来业绩的实现。
特别提醒投资者注意项目不能按期达产的风险。

       (八)行业竞争加剧导致产能过剩的风险

    石化行业的固定资产投资规模较大,在宏观经济形势良好、化工行业整体景
气程度较高、产品盈利能力较强时,往往能够吸引新的市场进入者增加投资,使
得全行业产能快速增长。而随着市场竞争的逐渐激烈,行业往往又会经历供过于
求、利润水平回调的过程。因此,不排除标的资产可能面临因行业内未来新增产
能释放较快、供给过剩而引致的市场份额下降、利润下滑甚至亏损的风险。

       (九)技术升级的风险

    化工行业的技术水平日新月异,若因革命性、颠覆性的新型工艺路线的开发
成功而导致外部竞争对手的技术能力及生产水平有了显著提升,使得公司自身的
生产工艺路线与技术水平在竞争中出现明显劣势,则标的资产将面临自身产品品
质溢价消失、毛利率下滑的风险。

    此外,由于下游客户往往存在差异化的产品需求,行业内企业必须具备快速
灵活的研发机制,能够不断跟进市场需求变化。政府部门亦对包括化工行业在内
的多个行业制定了一系列产业调控政策和环境保护政策,以促进产业升级和经济
增长方式转型,提高行业准入门槛,淘汰行业落后产能,鼓励发展环保节能的先
进产能。若标的公司无法持续开发符合客户要求的新品种、新牌号化工产品,导
致新产品在技术含量、产品性能、环保属性、市场定价等方面不能获得客户的认
可,产品结构无法得到优化,则面临未来经营业绩下滑的风险。


                                   47
    (十)安全生产和环境保护风险

    斯尔邦主要从事化工行业相关产品的研发、生产及销售,在其日常生产经营
过程中会排放废水、废气以及固体废弃物等污染物。同时,部分原材料、中间产
品及产成品为易燃、易爆、腐蚀性、高温及有毒物质,属于管制范围内的危险化
学品。因此,标的资产面临一定的安全生产、环境保护及其他突发事件风险。

    斯尔邦的主要经营管理团队具备较为丰富的化工行业生产、管理经验,设立
了专门的 HSE 部负责安全及环保事项,同时制定了一系列安全生产管理、环境
保护相关制度,建立了重大风险预警机制和突发事件应急处理机制。但是,仍不
能完全排除因为恶劣天气、自然灾害、人员失误、设备故障等其他因素导致标的
公司出现安全生产、环境保护事故,或面临其他突发事件而未能得到及时妥善处
理的可能性。若标的公司未来出现上述情况,则有可能导致其面临无法正常生产、
对外承担赔偿或补偿责任等不利情形,引发公司经营风险。

    从长期来看,强化行业管理有利于提升行业规范水平、降低不当竞争,但不
排除相关监管强化有可能对短期内行业上下游生产经营行业环境造成一定影响,
或因主管部门对安全生产、环境保护等相关要求标准提升而导致公司营运成本增
加、甚至无法继续生产的可能。

    (十一)贸易争端加剧的风险

    近年来,单边主义、国际贸易保护主义的倾向有所升温,部分国家和地区采
取反倾销、反补贴、加征关税等手段加大对国内产业的保护力度,对国际贸易持
续发展带来严峻挑战。例如,自 2018 年以来,美国政府发起了针对中国的一系
列贸易保护措施。如果未来主要经济体之间的贸易争端无法在短时间内得到妥善
解决并进一步扩大,或导致宏观经济形势、上下游产业链受到冲击等情况,均有
可能对公司业绩带来一定不利影响。

    (十二)技术泄密的风险

    标的公司已取得的相关核心技术对公司控制生产成本、改善产品性能和质量
并确保公司在行业内的竞争力十分关键。虽然标的公司已采取了相关保密措施,
但仍难以完全规避该等研发成果泄密或受到侵害。若前述核心技术失密,则可能

                                   48
导致公司竞争力受到侵害,进而使得标的资产未来业务发展和经营业绩受到影
响。

       (十三)新冠肺炎疫情加剧风险

    2020 年 1 月以来,国内外爆发了新型冠状病毒疫情,全球经济形势受到很
大影响,多个国家和地区采取出入境或国内旅行管制措施,众多生产性和服务性
行业受到了很大冲击。未来一段时间,疫情仍可能出现反复,并对复工复产政策、
国际旅行及社会生活产生影响,进而对标的公司的生产经营带来不利影响。

       (十四)资产负债率较高的风险

    截至 2021 年 6 月 30 日,标的公司资产负债率为 58.74%。经初步测算,在
基准日后资本性支出需求于 2021 年下半年完全由新增借款满足且标的公司 2021
年下半年盈利为 0 的较为谨慎假设前提下,则初步预计 2021 年下半年资产负债
率将由基准日的 58.74%小幅提升至 60%左右。

    化工行业属于资本密集型行业,一般项目投资规模较大,日常经营过程中对
运营资金的需求也较高。较高的资产负债率水平增加了斯尔邦的偿债风险,也限
制了斯尔邦进一步通过债务融资扩大生产规模的能力。此外,如果宏观经济形势
发生不利变化或者信贷紧缩,在归还到期贷款后有可能无法取得新的贷款,或因
触发贷款及授信中约定的相关条款导致贷款被抽划,均将导致标的公司正常运营
面临较大的资金压力,进而导致标的公司存在一定的偿债风险,提请投资者注意。

       (十五)部分房产尚未取得权属证书的风险

    截至重组报告书出具之日,标的公司部分房产存在尚未取得权属证明的情
形,标的公司正在积极推进相关房产瑕疵规范事宜,但标的公司仍然存在无法如
期完善权属而因此无法继续占有、使用特定物业或受到处罚等不确定性风险。具
体情况详见本报告“第四章 标的资产基本情况”之“七、主要资产权属、对外
担保及主要负债情况”之“(一)主要资产权属情况”之“2、房屋建筑物及土地
使用权情况”之“(2)尚未取得不动产权证书的资产”。

       (十六)主要资产抵押质押风险

                                   49
    截至重组报告书出具日,标的公司为取得金融机构借款而将部分资产进行抵
押或质押,主要包括房产、设备、土地使用权等。如果标的公司不能按时足额偿
还借款本息,金融机构可能对被抵质押的资产采取强制措施,从而影响标的公司
正常的生产经营。

    三、其他风险

    (一)股票市场波动的风险

    公司股票市场价格波动不仅取决于企业的经营业绩,还受宏观经济周期、利
率、汇率、资金供求关系等因素的影响,同时也会因国际、国内政治经济形势及
投资者心理因素的变化而产生波动。上市公司将严格按照《公司法》、《证券法》
等法律、法规的要求规范运作,及时履行信息披露义务,以保障广大投资者的利
益。敬请投资者注意投资风险,谨慎投资。

    (二)控股股东控制风险

    截至 2021 年 6 月 30 日,盛虹科技直接持有公司 57.26%股权,为公司控股
股东,缪汉根、朱红梅夫妇为上市公司的实际控制人。本次交易中,公司拟向缪
汉根、朱红梅夫妇控制的盛虹石化、博虹实业发行股份购买资产。未来,公司控
股股东和实际控制人可以通过董事会、股东大会对公司的经营决策、管理层调整、
股利分配等事项施加重大影响;同时,控股股东和实际控制人的利益可能与少数
股东的利益不一致。若未来公司未能妥善执行相关内部控制制度,则将可能导致
上市公司利益受到影响。

    报告期内,斯尔邦与关联方之间存在资金调配的情形,主要系斯尔邦投产
后,经营情况良好,现金流较为充裕,而关联方在存在资金需求的情况下,会
向斯尔邦进行资金拆借或进行关联担保,以用于日常经营周转。斯尔邦向关联
方提供的担保已全部于 2019 年上半年到期,且截至重组报告书出具日未再发生
向关联方提供担保的情形。截至 2020 年 12 月 31 日前,斯尔邦向关联方的资金
拆借已全部收回,且截至重组报告书出具日未再新增向关联方提供资金拆借的
情形。本次交易完成后,斯尔邦将成为上市公司的全资子公司,标的公司非经
营性资金流转、关联交易的资金审批和支付流程将严格按上市公司的《公司章

                                   50
程》和《关联交易制度》等规章制度的相关要求执行。本次交易后上市公司将
进一步强化上市公司及标的资产财务独立性,有效施行防范非经营性资金占用
相关措施。此外,上市公司实际控制人已出具《关于规范及减少关联交易的声
明与承诺函》,承诺对资金占用进行严格限制。上市公司未来将继续强化内控制
度执行力度,督促实际控制人履行承诺,避免出现关联方非经营性资金占用的
情形。

     (三)前瞻性陈述具有不确定性的风险

    重组报告书所载的内容中包括部分前瞻性陈述,一般采用诸如“将”、将会”、
“预期”、“估计”、“预测”、“计划”、“可能”、“应”、“应该”等带有前瞻性色彩
的用词。尽管该等陈述是公司基于行业理性所作出的,但鉴于前瞻性陈述往往具
有不确定性或依赖特定条件,包括本章中所披露的已识别的各种风险因素,因此,
重组报告书中所载的任何前瞻性陈述均不应被视作公司对未来计划、目标、结果
等能够实现的承诺。任何潜在投资者均应在阅读完整重组报告书的基础上独立做
出投资决策,而不应仅仅依赖于该等前瞻性陈述。

     (四)其他风险

    上市公司不排除因政治、经济、自然灾害等其他不可控因素带来不利影响的
可能性。

    重组报告书披露后,上市公司将继续按照相关法规的要求,及时、准确地披
露公司重组的进展情况,敬请广大投资者注意投资风险。




                                       51
                    第一章       本次交易概况


    一、本次交易的背景及目的

    (一)本次交易的背景

    1、积极履行上市公司实际控制人解决同业竞争的承诺

    2018 年,公司完成向盛虹科技、国开基金非公开发行股份购买其合计持有
国望高科 100%股权。此后,以聚酯化纤产业为起点,公司持续进行产业链纵向
整合,主动向上游延伸,于 2019 年分别收购盛虹炼化、虹港石化 100%股权,并
投资建设“盛虹炼化一体化项目”,形成了“原油炼化-PX/乙二醇-PTA-聚酯-化
纤”全产业链一体化经营发展的架构。

    斯尔邦与公司受同一实际控制人控制,斯尔邦 MTO 主体装置于 2017 年投
产运营,而“盛虹炼化一体化项目”投产后的部分产成品与斯尔邦副产品乙二醇、
丁二烯存在重合。针对上述重合问题,公司实际控制人出于完善同业竞争解决措
施的考虑,为切实保障“盛虹炼化一体化项目”投产后与斯尔邦不存在同业竞争,
在前期已出具的相关承诺基础上,于 2021 年 1 月 7 日进一步作出如下补充承诺:

    “1、盛虹炼化一体化项目正式投产且乙二醇或丁二烯出产之日前,无论技
改转产计划是否实施完毕,本人承诺在符合相关法律法规及监管要求的条件下,
启动将斯尔邦整体注入上市公司的工作,并严格履行上市公司相关决策程序;

    2、为进一步保障本次募投项目不新增同业竞争,自盛虹炼化一体化项目正
式投产且乙二醇或丁二烯出产之日起,如转产计划仍未实施完毕且斯尔邦仍未注
入上市公司,本人承诺斯尔邦不再生产乙二醇、丁二烯。”

    本次交易通过将斯尔邦注入上市公司,有利于整体上解决上市公司与斯尔邦
之间存在的同业竞争问题,积极履行上市公司实际控制人解决同业竞争的承诺。

    2、国家政策鼓励企业通过并购重组进行资源优化配置,实现做大做强

    近年来,国家有关部门不断出台利好并购重组的相关政策。2014 年 3 月,

                                   52
国务院印发《关于进一步优化企业兼并重组市场环境的意见》,强调兼并重组是
企业加强资源整合、实现快速发展、提高竞争力的有效措施,是化解产能严重过
剩矛盾、调整优化产业结构、提高发展质量效益的重要途径。随后,作为资本市
场支持实体经济的重要政策举措,证监会等监管部门通过修订《重组管理办法》、
更新相关配套法规等措施,不断鼓励企业通过并购重组、资产注入等方式做优做
强上市公司。因此,通过本次重组,上市公司能响应国家政策号召,借助资本市
场快速实现优质资产注入,从而提升上市公司盈利能力,进一步增厚股东回报。

    3、供给侧改革深化,化工产业迎来发展机遇

    2018 年以来,供给侧结构性改革深入推进,“三去一降一补”取得显著成效。
2018 年中央经济工作会议提出“巩固、增强、提升、畅通”,为接下来深化供给
侧结构性改革指明了方向。中央经济工作会议同时指出,要增强微观主体活力,
提升产业链水平,利用技术创新和规模效应形成新的竞争优势,培育和发展新的
产业集群。化工产业是我国的支柱产业之一,化工产业转型升级是供给侧结构性
改革战略贯彻实施的重要环节。我国出台了《石化和化学工业发展规划
(2016-2020)》政策,为化工产业的长远发展奠定了基础。化工行业迎来通过产
融结合,深化产业链整合,进一步发挥规模效应,提高发展质量的重大机遇。

    4、我国化工产业进入历史发展新阶段

    化工行业是 20 世纪兴起的重要工业门类,是我国的支柱产业之一,对工业
各部门有重要影响,与人民生活息息相关。随着我国经济规模快速增长、人民群
众购买力不断增加、城市化进程不断加快,我国化工产业市场需求不断增加,成
为仅次于美国的全球的第二大石油消费国,化工行业前景广阔。同时,我国化工
产业存在发展模式偏于粗放、产业链整合程度较低、规模效应不明显、低端产能
过剩、高端产能和基础原料产能短缺等结构性问题。化工产业进入提高产业链一
体化水平、发挥规模效应、培育先进产能、促进可持续发展的新阶段。

    5、标的公司从事业务发展前景良好,市场空间广阔

    标的公司属于化工行业中的烯烃及其衍生物产业链,从甲醇制烯烃环节出
发,可进一步制备各种下游化工品,进而衍生到下游高分子有机合成或材料成型
行业。因此,作为具备下游多用途性的有机化工原料/中间产品,烯烃及其下游
                                  53
衍生物的生产规模、工艺水平已成为衡量一国化工行业发展程度的重要标志。根
据《石化和化学工业发展规划(2016-2020 年)》,我国大宗基础原料和高技术含
量的化工新材料、高端专用化学品国内自给率偏低,工程塑料、高端聚烯烃塑料、
特种橡胶、电子化学品等高端产品仍需大量进口,存在对国外厂商的较高依赖度。

    作为民营化工行业高端制造的代表性企业之一,标的公司专注于生产高附加
值烯烃衍生物,并已形成基础化工及精细化学品协同发展的多元化产品结构,产
品下游应用领域广泛分布于光伏、化纤、洗涤、农药、医药、建筑、聚氨酯制品
等行业,遍及国民经济的多个领域,是国内少数在 EVA 光伏料等高端牌号产品
掌握关键技术、实现进口替代的民营企业之一,其市场前景十分广阔。

    (二)本次交易的目的

    1、置入优质化工资产能够完善公司产业布局,充分提振未来发展潜力

    目前,斯尔邦投入运转的 MTO 装置设计生产能力约为 240 万吨/年(以甲醇
计),单体规模位居全球已建成 MTO 装置前列,下游配套的丙烯腈、MMA、EVA、
EO 及衍生物等装置产能亦在行业内名列前茅,能够对区域产品定价产生一定的
市场影响力。通过本次交易,上市公司将置入盈利能力较强的优质资产,公司主
营业务将进一步延伸并新增高附加值烯烃衍生物的研发、生产及销售,主要产品
范围将涵盖丙烯腈、MMA、EVA、EO 及其衍生物等一系列多元基础及精细化学
品。双方可推动资源整合、优势互补,实现价值释放,并发挥在化工产业生产运
营、原材料供应保障、客户资源等方面的协同效应,提升总体竞争力。而随着产
业链布局的进一步完善,上市公司未来发展空间亦将更为广阔。

    2、标的公司拟借助上市公司平台实现进一步发展

    随着标的公司近年来经营规模不断扩大,其盈利能力和资产规模不断提升。
本次交易完成后,一方面,标的资产将整体置入上市公司,使得上市公司的资产
质量、盈利能力有望得到进一步提升;另一方面,标的资产将依托上市公司平台
建立起资本市场的直接融资渠道,为其业务发展提供资金保障,同时有助于提升
企业的知名度,提升对高素质人才的吸引程度,增强员工的归属感与公司的凝聚
力,增强抗风险能力。


                                   54
    3、践行上市公司实际控制人承诺,解决同业竞争问题

    本次交易前,斯尔邦已由上市公司实际控制人缪汉根、朱红梅实际控制。经
过前期运营,斯尔邦经济效益良好,已经具备注入上市公司的相关条件。根据公
司实际控制人在上市公司 2020 年非公开发行股票和 2021 年公开发行可转换公司
债券时作出的解决同业竞争的承诺,现启动由上市公司收购斯尔邦的工作。

    本次交易完成后,斯尔邦整体注入上市公司,将有效消除上市公司的“盛虹
炼化一体化项目”投产后产品与斯尔邦之间部分副产品存在重合的问题,有利于
切实履行上市公司实际控制人关于解决同业竞争的承诺,维护上市公司及中小股
东的利益。

    二、本次交易决策过程和批准情况

    (一)本次交易已履行的程序

    1、本次交易已经上市公司第八届董事会第二十七次、第二十九次会议审议
通过;

    2、本次重组交易对方已履行完毕现阶段所必需的内部决策程序;

    3、本次交易标的资产评估结果已经中国建设银行股份有限公司备案;

    4、本次交易已经上市公司 2021 年第四次临时股东大会审议通过。

    (二)本次交易尚需履行的程序

    本次交易尚需履行的决策及审批程序如下:

    1、中国证监会核准本次交易。

    三、本次交易方案概述

    本次交易包括发行股份及支付现金购买资产、募集配套资金两部分。本次交
易上市公司拟通过发行股份及支付现金方式,购买交易对方合计持有的斯尔邦
100%股权,并向不超过 35 名符合条件的特定投资者发行股份募集配套资金。其
中,拟向盛虹石化、博虹实业全部发行股份购买资产;拟向建信投资、中银资产
全部支付现金购买资产。
                                   55
    本次发行股份及支付现金购买资产不以本次募集配套资金的成功实施为前
提,最终配套融资发行成功与否或是否足额募集不影响本次发行股份及支付现金
购买资产行为的实施。如果募集配套资金出现未能实施或未能足额募集的情形,
上市公司将通过自筹或其他形式予以解决。

     (一)发行股份及支付现金购买资产

    本次交易中,标的资产最终交易价格参考上市公司聘请的符合《证券法》规
定的资产评估机构出具的资产评估报告载明的评估值,由交易各方协商确定。

    根据中联评估出具的《标的资产评估报告》(中联评报字[2021]第 1718 号),
以 2021 年 3 月 31 日为评估基准日,斯尔邦 100%股权的评估价值为 1,502,000.00
万元。参考该评估值,经各方协商一致后交易作价确定为 1,502,000.00 万元。考
虑到本次交易的评估基准日后标的公司分红事项后,经各方协商一致,本次交易
的标的资产的最终交易价格确定为 1,436,000.00 万元。

    本次交易对价以发行股份及支付现金相结合的方式支付,具体情况如下:

                   交易作价      股份对价金额     股份对价数量     现金对价金额
   交易对方
                   (万元)        (万元)           (股)         (万元)
   盛虹石化       1,161,854.55   1,161,854.55     1,052,404,479          -
   博虹实业        65,272.73       65,272.73       59,123,847            -
   建信投资        130,545.45          -                -           130,545.45
   中银资产        78,327.27           -                -            78,327.27

   注 1:发行股份总数不足 1 股的,交易对方自愿放弃并视为赠予上市公司;

   注 2:截至重组报告书出具日,上市公司 2020 年度利润分配方案已实施完毕,上述股
份对价数量系按照除息调整后的发行价格得出的发行数量。

     (二)发行股份募集配套资金

    上市公司拟向不超过 35 名符合条件的特定投资者,以询价的方式非公开发
行股份募集配套资金,募集配套资金总额不超过 408,872.73 万元。本次募集配套
资金所涉及的非公开发行股票数量不超过本次交易前上市公司总股本的 30%,且
募集配套资金总额不超过本次交易中以发行股份方式购买资产对应的交易价格
的 100%。


                                      56
      本次交易募集配套资金扣除中介机构费用后,拟用于以下项目:

                                                                            单位:万元

 序号                       项目名称                       拟投入募集资金限额
  1       支付现金对价                                         208,872.73
  2       补充上市公司流动资金或偿还有息负债                   200,000.00
                          合计                                 408,872.73

      募集配套资金中拟用于补充上市公司流动资金或偿还有息负债的比例不超
过本次交易对价的 25%或募集配套资金总额的 50%。

      募集配套资金总额若不能满足上述全部项目资金需要,资金缺口将由上市公
司自筹解决。最终的发行数量及价格将按照中国证监会的相关规定确定。在本次
配套募集资金到位之前,上市公司若根据实际情况自筹资金先行支出,在配套募
集资金到位后,将使用配套募集资金置换已支出的自筹资金。

        (三)本次发行股份的价格和数量

      1、购买资产发行股份的价格和数量

      (1)发行价格

      根据《重组管理办法》相关规定:上市公司发行股份的价格不得低于市场参
考价的 90%。市场参考价为定价基准日前 20 个交易日、60 个交易日或者 120 个
交易日的公司股票交易均价之一。定价基准日前若干个交易日公司股票交易均价
=定价基准日前若干个交易日公司股票交易总额/定价基准日前若干个交易日公
司股票交易总量。

      本次发行股份购买资产的定价基准日为公司第八届董事会第二十七次会议
决议公告日。上市公司定价基准日前 20 个交易日、60 个交易日、120 个交易日
股票交易均价具体情况如下表所示:

  股票交易均价计算区间                 交易均价(元/股)   交易均价的 90%(元/股)
        前 20 个交易日                       14.30                   12.87
        前 60 个交易日                       14.31                   12.88
        前 120 个交易日                      12.37                   11.13

      本次发行股份购买资产的发行价格为 11.14 元/股,不低于定价基准日前 120
                                              57
个交易日公司股票交易均价的 90%。交易均价的计算公式为:定价基准日前 120
个交易日公司股票交易均价=定价基准日前 120 个交易日公司股票交易总额/定价
基准日前 120 个交易日公司股票交易总量。最终发行价格须经中国证监会核准。

    在定价基准日至发行完成期间,如有派息、送红股、转增股本或配股等除权、
除息事项的,发行价格将按照相关法律及监管部门的规定进行调整,具体调整办
法如下:

    派发股票红利或资本公积转增股本:P1=P0/(1+n);

    配股:P1=(P0+A×k)/(1+k);

    上述两项同时进行:P1=(P0+A×k)/(1+n+k);

    派送现金股利:P1=P0D;

    上述三项同时进行:P1=(P0D+A×k)/(1+n+k);

    其中:P0 为调整前有效的发行价格,n 为该次送股率或转增股本率,k 为配
股率,A 为配股价,D 为该次每股派送现金股利,P1 为调整后有效的发行价格。

    2021 年 5 月 10 日,上市公司股东大会审议通过了 2020 年度利润分配方案。
拟以 2020 年 12 月 31 日公司总股本 4,834,863,866 股为基数,向全体股东每 10
股派发现金红利 1.00 元(含税),合计派发现金红利 483,486,386.60 元,送红股
0 股(含税),不以公积金转增股本。

    截至重组报告书出具日,上市公司 2020 年度利润分配方案已实施完毕,本
次发行股份购买资产的发行价格相应调整为 11.04 元/股。

    (2)发行数量

    发行股份数量的计算公式为:向发行对象发行的股份数量=发行对象取得的
股份对价÷对价股份每股发行价格。

    根据上述公式计算的发行股份总数向下取整,发行股份总数不足 1 股的,发
行对象自愿放弃并视为赠予上市公司。向发行对象发行股份数量总数与发行价格
的乘积与本次交易的交易对价的差额部分,发行对象自愿放弃并视为赠予上市公
司。
                                     58
    根据交易各方商定的交易价格及上述公式,本次购买资产项下发行股份数量
为 1,111,528,326 股。最终发行股份数量将以中国证监会核准的发行股份数量为
准。在定价基准日至发行完成期间,上市公司如有派息、送红股、转增股本或配
股等除权、除息事项的,发行数量将根据发行价格的调整情况进行相应调整。

    截至重组报告书出具日,上市公司 2020 年度利润分配方案已实施完毕,上
述股份对价数量系按照除息调整后的发行价格得出的发行数量。

    2、募集配套资金发行股份的价格和数量

    (1)发行价格

    本次发行股份募集配套资金采取询价发行的方式,根据《上市公司证券发行
管理办法》等法律法规的相关规定,发行股份募集配套资金的定价基准日为本次
非公开发行股票发行期首日,发行价格不低于发行期首日前 20 个交易日公司股
票交易均价的 80%。

    最终发行价格将在本次交易获得中国证监会核准后,由上市公司董事会根据
股东大会的授权,按照相关法律、行政法规及规范性文件的规定,依据发行对象
申购报价的情况,与本次募集配套资金发行的独立财务顾问协商确定。

    在定价基准日至发行完成期间,上市公司如有派息、送红股、转增股本或配
股等除权、除息事项的,发行价格将按照相关法律及监管部门的规定进行调整,
具体调整办法如下:

    派发股票红利或资本公积转增股本:P1=P0/(1+n);

    配股:P1=(P0+A×k)/(1+k);

    上述两项同时进行:P1=(P0+A×k)/(1+n+k);

    派送现金股利:P1=P0D;

    上述三项同时进行:P1=(P0D+A×k)/(1+n+k);

    其中:P0 为调整前有效的发行价格,n 为该次送股率或转增股本率,k 为配
股率,A 为配股价,D 为该次每股派送现金股利,P1 为调整后有效的发行价格。


                                  59
    (2)发行数量

    本次募集配套资金发行的股份数量=本次配套募集资金金额÷每股发行价
格。发行数量计算结果不足一股的尾数舍去取整。

    本次募集资金总额不超过 408,872.73 万元,不超过本次发行股份方式购买资
产的交易价格的 100%,且发行股份数量不超过本次交易前上市公司总股本的
30%。最终发行数量以中国证监会核准数量为准。在定价基准日至发行完成期间,
上市公司如有派息、送红股、转增股本或配股等除权、除息事项的,发行数量也
将根据发行价格的调整而进行相应调整。

    (四)股份锁定期

    1、发行股份及支付现金购买资产的交易对方

    盛虹石化、博虹实业因本次重组所获得的上市公司新发行的股份,自该等股
份发行结束之日起 36 个月内不以任何方式进行转让,也不委托他人管理上述股
份,在上述 36 个月届满后按照有关法律、法规和中国证监会、交易所的有关规
定执行。如其在《盈利预测补偿协议》下的盈利补偿义务尚未履行完毕,上述锁
定期顺延至补偿义务人履行完毕之日。

    在本次重组交易对方取得上市公司股票后 6 个月内,如上市公司股票连续
20 个交易日的收盘价低于发行价,或者本次重组交易对方取得上市公司股票后 6
个月期末收盘价低于发行价的,上述股份的锁定期自动延长至少 6 个月。在上述
股份锁定期内,由于上市公司送红股、转增股本等原因而增加的股份,亦应遵守
上述约定。

    2、募集配套资金的认购方

    向其他不超过 35 名特定投资者发行的股份,自股份发行结束之日起 6 个月
内不得转让。本次发行结束后,发行对象通过本次发行取得的上市公司股份由于
上市公司派息、送红股、转增股本或配股等原因增加的,亦应遵守上述约定。在
上述锁定期限届满后,其转让和交易依照届时有效的法律和深交所的规则办理。

    (五)过渡期损益安排

                                  60
    上市公司应在自交割日起 45 个工作日内聘请符合《证券法》规定的会计师
事务所对标的资产在过渡期之间的损益情况进行交割审计并出具交割审计报告。
过渡期间损益的确定以交割审计报告为准。

    自评估基准日至标的资产交割日止的过渡期内,如标的资产实现盈利或因其
他原因而增加的净资产的部分归上市公司所有;如发生亏损或因其他原因而减少
的净资产部分,由盛虹石化、博虹实业承担,并于交割审计报告出具之日起 30
日内由盛虹石化、博虹实业以连带方式向上市公司或斯尔邦以现金方式一次性补
足。

       (六)业绩承诺概况

    根据《盈利预测补偿协议》及补充协议,补偿义务人盛虹石化、博虹实业对
标的公司业绩承诺如下:

    补偿义务人同意并承诺,标的公司 2021 年度、2022 年度及 2023 年度扣除
非经常性损益后归属于母公司净利润不低于 178,380.04 万元、150,865.33 万元、
184,252.90 万元。若本次重组未能在 2021 年 12 月 31 日(含当日)前完成标的
公司交割,补偿义务人同意并承诺标的公司 2022 年度、2023 年度、2024 年度扣
除非经常性损益后归属于母公司净利润不低于 150,865.33 万元、184,252.90 万元、
177,948.17 万元。

    根据中国证券监督管理委员会《监管规则适用指引——上市类第 1 号》之
“1-2 业绩补偿及奖励”之“三、业绩补偿保障措施”规定:

    “上市公司重大资产重组中,交易对方拟就业绩承诺作出股份补偿安排的,
应当确保相关股份能够切实用于履行补偿义务。如业绩承诺方拟在承诺期内质押
重组中获得的、约定用于承担业绩补偿义务的股份(以下简称对价股份),重组
报告书应当载明业绩承诺方保障业绩补偿实现的具体安排,包括但不限于就以下
事项作出承诺:

    业绩承诺方保证对价股份优先用于履行业绩补偿承诺,不通过质押股份等方
式逃废补偿义务;未来质押对价股份时,将书面告知质权人根据业绩补偿协议上
述股份具有潜在业绩承诺补偿义务情况,并在质押协议中就相关股份用于支付业

                                    61
绩补偿事项等与质权人作出明确约定。”

    本次交易中,业绩承诺方盛虹石化、博虹实业已于《盈利预测补偿协议之补
充协议》出具了如下承诺:

    “补偿义务人承诺保证对价股份优先用于履行业绩补偿承诺和减值测试补
偿承诺,不通过质押股份等方式逃废补偿义务;未来质押对价股份时,将书面告
知质权人根据本协议上述股份具有潜在业绩承诺补偿义务情况,并在质押协议中
就相关股份用于支付业绩补偿事项等与质权人作出明确约定。”

    为确保业绩补偿义务的履行得到有效保障,进一步避免质押对价股份对业绩
补偿义务的影响,盛虹石化、博虹实业于 2021 年 10 月作出补充承诺如下:

    “本公司承诺,在业绩承诺期间内,不对本次交易中获得的对价股份进行质
押,以确保本公司获得的对价股份能够全部用于履行业绩补偿义务。”

    综上所述,盛虹石化、博虹实业已出具承诺在业绩承诺期间内不质押对价股
份,上述措施能有效确保对价股份能够全部用于履行业绩补偿义务。

    四、本次交易对上市公司的影响

    (一)本次交易对公司主营业务的影响

    本次交易之前,上市公司以民用涤纶长丝的研发、生产和销售为核心,以热
电等业务为补充开展业务经营。上市公司分别于 2019 年 3 月、4 月收购盛虹炼
化、虹港石化 100%股权,并投资建设盛虹炼化一体化项目,形成“原油炼化-PX/
乙二醇-PTA-聚酯-化纤”新型高端纺织产业链架构,进入炼油、化纤之间协同发
展的新阶段和新格局。

    标的公司是一家专注于生产高附加值烯烃衍生物的大型民营石化企业,采用
一体化生产工艺技术,以甲醇为主要原料制取乙烯、丙烯等,进而合成烯烃衍生
物。标的公司主要产品包括丙烯腈、MMA 等丙烯下游衍生物,EVA、EO 等乙
烯下游衍生物。

    通过本次交易,上市公司将置入盈利能力较强的优质资产。上市公司主营业
务将进一步拓展并新增高附加值烯烃衍生物的研发、生产及销售,主要产品范围

                                  62
将新增丙烯腈、MMA、EVA、EO 及其衍生物等一系列多元石化及精细化学品,
有助于增强上市公司的可持续发展能力和核心竞争力。

     (二)本次交易对上市公司股权结构的影响

     根据本次交易标的资产的交易作价及上市公司购买资产的股份发行价格,在
不考虑募集配套资金的情况下,交易前后上市公司股权结构变化情况如下:

                                     本次交易前                              本次交易后
       股东名称
                          持股数量(股)         持股比例        持股数量(股)      持股比例
   盛虹科技及重组前
                           3,104,018,868             64.20%       3,104,018,868            52.20%
     一致行动人
       盛虹石化                         -                   -     1,052,404,479            17.70%
       博虹实业                         -                   -        59,123,847              0.99%
       其他股东            1,730,844,998             35.80%       1,730,844,998            29.11%
         合计              4,834,863,866            100.00%       5,946,392,192           100.00%

     本次交易完成后,上市公司控股股东仍为盛虹科技,实际控制人仍为缪汉根、
朱红梅夫妇,本次交易不会导致上市公司控股股东、实际控制人发生变化。

     (三)本次交易对上市公司主要财务指标的影响

     本次交易完成后,上市公司将置入盈利能力较强的优质资产。上市公司主营
业务将进一步拓展并新增高附加值烯烃衍生物的研发、生产及销售,有助于增强
上市公司的可持续发展能力和核心竞争力。

     根据立信出具的信会师报字[2021]第 ZA11174 号《审计报告》、上市公司 2021
年 1-6 月未经审计的财务报表及立信为本次交易出具的《备考审阅报告》,本次
交易前后,东方盛虹最近一年及一期的主要财务数据和指标对比情况如下:

                        2021-06-30/2021 年 1-6 月                   2020-12-31/2020 年度
      项目                               本次发行后                                 本次发行后
                      本次发行前                                本次发行前
                                       (备考合并)                               (备考合并)
    流动比率             1.30                1.23                   1.11                1.06
    速动比率             1.17               1.09                   0.96               0.90
资产负债率(%)          75.31              72.32                  64.17             63.82
营业收入(万元)      1,569,088.78      2,518,025.82            2,277,700.35      3,369,879.70
归属于母公司股东
                      114,745.90        318,771.43               31,630.84          84,330.12
的净利润(万元)
基本每股收益(元)       0.24               0.54                   0.07               0.15

                                            63
    根据备考审阅报告,本次交易完成后上市公司归母净利润、基本每股收益均
将出现显著提升。

     (四)本次收购对上市公司偿债能力、资产质量的影响

    根据上市公司 2021 年 6 月末财务报告及备考财务报表,上市公司本次交易
前后资产负债表主要科目情况如下:

                                                                        单位:万元

                              上市公司                           合并备考
       项目
                       金额              占比             金额              占比
资产总计             9,890,763.48         100.00%      12,066,726.04         100.00%
流动资产             3,406,771.68             34.44%    3,850,708.56             31.91%
其中:货币资金       2,687,630.06             27.17%    2,931,508.58             24.29%
其他流动资产          159,766.07              1.62%      160,201.29              1.33%
非流动资产           6,483,991.80             65.56%    8,216,017.48             68.09%
负债总计             7,448,606.28             75.31%    8,726,708.81             72.32%
流动负债             2,615,994.69             26.45%    3,119,008.45             25.85%
非流动负债           4,832,611.60             48.86%    5,607,700.36             46.47%
资产负债率               75.31%           /                  72.32%          /
流动比率(倍)                1.30        /                      1.23        /
速动比率(倍)                1.17        /                      1.09        /
基本每股收益(元)            0.24        /                      0.54        /

    由上表可见,截至 2021 年 6 月 30 日,上市公司的资产负债率、流动比率及
速动比率分别为 75.31%、1.30、1.17,本次交易完成后,备考合并后的上市公司
流动资产相对充足,其中流动资产主要由货币资金构成;上市公司的资产负债率
从 75.31%下降至 72.32%,上市公司流动比率和速动比率略有下降,主要系标的
公司尚处于高速发展阶段,每年需保证较高水平的项目资本性投入,且标的资产
的融资主要依靠向金融机构借款,导致标的公司债务规模相对较大。本次交易将
使得标的公司进入上市公司体系,可充分利用上市公司平台进行股权融资,提升
标的公司的偿债能力,总体来看,本次交易不会对上市公司偿债能力产生不利影
响,同时标的资产较强的盈利能力也将有效保证上市公司的财务安全性。

    本次交易完成后,根据备考合并报表,上市公司每股收益从 0.24 元/股上升
至 0.54 元/股,上市公司的每股收益得到明显增厚,盈利能力明显增强,因此本

                                     64
次交易有利于提高上市公司的资产质量。




                                 65
                   第二章         上市公司基本情况


     一、公司概况

中文名称            江苏东方盛虹股份有限公司
英文名称            Jiangsu Eastern Shenghong Co., Ltd.
曾用名              江苏吴江中国东方丝绸市场股份有限公司、吴江丝绸股份有限公司
法定代表人          缪汉根
统一社会信用代码    91320500704043818X
注册资本            483,486.3866 万元
成立日期            1998 年 7 月 16 日
上市日期            2000 年 5 月 29 日
股票上市地          深圳证券交易所
股票代码            000301
股票简称            东方盛虹
注册地址            江苏省苏州市吴江区盛泽镇市场东路 73 号
办公地址            江苏省苏州市吴江区盛泽镇市场东路 73 号
联系电话            0512-63573866
联系传真            0512-63552272
公司网站            http://www.jsessh.com
                    资产经营,纺织原料、针纺织品、聚酯(PET)生产、销售,仓储,
                    蒸汽供应,生活垃圾焚烧发电工程,技术咨询,实业投资,国内贸
经营范围            易,企业咨询服务,物业管理,机械设备租赁。公路货运(限指定
                    的分支机构经营),热电生产、供应(限分支机构经营)。(依法
                    须经批准的项目,经相关部门批准后方可开展经营活动)

     二、公司设立及历次股本变动情况

     (一)公司设立时的股权结构

     1998 年 7 月 16 日,经江苏省人民政府苏政复[1998]71 号文批准,由江苏吴
江丝绸集团有限公司作为主发起人,联合江苏省丝绸集团有限公司、中国丝绸工
业总公司、中国服装集团公司、苏州市对外发展总公司,采取发起设立方式设立
吴江丝绸股份有限公司(东方盛虹曾用名)。其中,主发起人江苏吴江丝绸集团
有限公司以其所属优质经营性资产经评估后折股投入股份公司,该部分资产经苏
州资产评估事务所评估,并经财政部以财国字[1998]500 号文确认,净资产总额
为 44,875.09 万元;其余发起人均以现金折股投入,投入的现金总计为 3,200.00
                                         66
万元。根据江苏省国有资产管理局苏国资企[1998]74 号文批准,发起人投入的资
产全部按 65.1065%比例折股,折合后的注册资本为 31,300.00 万元,未折股部分
计入资本公积。江苏会计师事务所(现天衡会计师事务所(特殊普通合伙))对
前述出资进行了审验,并出具了苏会所二验(98)第 32 号《验资报告》。

     上市公司设立时的股本总额及股权结构如下:

             股东名称             持股数(股)          持股比例(%)
江苏吴江丝绸集团有限公司                 292,166,000                     93.34
江苏省丝绸集团有限公司                    11,068,000                      3.54
中国丝绸工业总公司                         6,511,000                      2.08
中国服装集团公司                           2,604,000                      0.83
苏州市对外发展总公司                        651,000                       0.21
               合计                      313,000,000                    100.00

     (二)公司历次股本变动情况

     1、2000 年,首次向社会公众公开发行(A 股)股票

     经中国证监会证监发行字[2000]35 号文核准,公司于 2000 年 4 月向社会公
开发行人民币普通股 10,500 万股,发行价格为 4.18 元/股,并于 2000 年 5 月 29
日在深交所挂牌交易,股票名称为“丝绸股份”。

     首次公开发行完成后,公司股本结构如下:

             股东名称             持股数(股)          持股比例(%)
江苏吴江丝绸集团有限公司                 292,166,000                     69.90
江苏省丝绸集团有限公司                    11,068,000                      2.65
中国丝绸工业总公司                         6,511,000                      1.56
中国服装集团公司                           2,604,000                      0.62
苏州市对外发展总公司                        651,000                       0.15
社会公众股                               105,000,000                     25.12
               合计                      418,000,000                    100.00

     2、2000 年-2006 年,可转换公司债券转股

     经中国证监会证监发行字[1998]223 号、证监发行字[1998]224 号文核准,公
司于 1998 年 8 月发行可转换公司债券——“丝绸转债”20,000.00 万元,并于
1998 年 9 月 15 日在深交所挂牌交易。截至 2003 年 8 月 27 日,丝绸转债全部转

                                    67
换成“丝绸股份”A 股,共计 48,777,338 股。

     经中国证监会证监发行字[2002]85 号文核准,公司于 2002 年 9 月 9 日发行
可转换公司债券——“丝绸转 2”80,000.00 万元,并于 2002 年 9 月 24 日在深交
所挂牌交易。截至 2006 年 9 月 11 日,“丝绸转 2”累计转换成股票 249,832,336
股,其余 45,863,100 元“丝绸转 2”由公司依据发行条款予以全部赎回。

     公司发行上市的可转换公司债券累计转为公司股票共计 298,609,674 股,上
述可转换公司债券转股完成后,公司股本结构如下:

             股东名称             持股数(股)             持股比例(%)
江苏吴江丝绸集团有限公司                  292,166,000                       40.77
江苏省丝绸集团有限公司                     11,068,000                        1.55
中国丝绸工业总公司                          6,511,000                        0.91
中国服装集团公司                            2,604,000                        0.36
苏州市对外发展总公司                         651,000                         0.09
社会公众股                                403,609,674                       56.32
               合计                       716,609,674                      100.00

     3、2006 年,资本公积转增股本

     2006 年 9 月 25 日,公司召开 2006 年第一次临时股东大会,审议通过了《关
于公司 2006 年中期资本公积金转增股本议案》,同意以 2006 年 10 月 30 日收市
时的总股份 716,609,674 股(每股面值 1 元)为基数,以资本公积向全体股东每
10 股转增股本 7 股,公司新增股本 501,626,771 股。本次转增完成后,公司股本
总额变更为 1,218,236,445 股,注册资本变更为 1,218,236,445 元。

     本次资本公积转增股本的股权登记日为 2006 年 10 月 30 日,除权及转增股
本上市交易日为 2006 年 10 月 31 日。本次转增完成后,公司股本结构如下:

             股东名称               持股数(股)            持股比例(%)
江苏吴江丝绸集团有限公司                    496,682,200                     40.77
其他股东                                    721,554,245                     59.23
               合计                        1,218,236,445                   100.00

     4、2006 年-2007 年,股权分置改革

     2006 年 5 月 8 日,江苏省国资委出具苏国资复[2006]80 号《关于吴江丝绸
股份有限公司股权分置改革有关问题的批复》,同意公司的股权分置改革方案。
                                     68
2006 年 5 月 15 日,公司召开股权分置改革相关股东会议,审核通过了公司的股
权分置改革方案。自 2006 年 5 月 24 日起,公司股权分置改革方案实施后首日复
牌交易,根据有关规定,公司原非流通股股东持有的股份可以自 12 个月后分批
上市交易,截至 2009 年 6 月 11 日,公司有限售条件股份全部解除限售上市。

     2007 年 5 月 17 日,公司刊登了股权分置改革追送对价方案实施公告。公司
将 2007 年 5 月 23 日作为股权登记日,所有非流通股股东追送对价安排的股份总
数为各自目前所持非流通股份数量的 10%,共计 53,210,000 股,其中江苏吴江丝
绸集团有限公司向流通股股东送出 49,668,220 股。公司流通股数量为 686,136,445
股,每 10 股流通股获送 0.7755 股。股权分置改革实施完毕后,公司股本结构如
下:

            股东名称                持股数(股)          持股比例(%)
江苏吴江丝绸集团有限公司                   447,013,980                 36.69
其他股东                                   771,222,465                 63.31
              合计                        1,218,236,445               100.00

       5、2016 年,国有股股权划转

     2008 年 7 月 23 日,公司召开 2008 年第二次临时股东大会,审议通过了《变
更公司名称及修改<公司章程>等规章制度相应条款的议案》,同意公司名称由
“吴江丝绸股份有限公司”变更为“江苏吴江中国东方丝绸市场股份有限公
司”,经深交所核准,公司股票简称自 2008 年 7 月 30 日起,由“丝绸股份”变
更为“东方市场”,股票代码不变。

     2016 年 12 月,国务院国有资产监督管理委员会出具了《关于江苏吴江丝绸
集团有限公司所持江苏吴江中国东方丝绸市场股份有限公司部分股份无偿划转
有关问题的批复》(国资产权〔2016〕1236 号),同意将江苏吴江丝绸集团有限
公司所持东方市场 134,104,200 股股份无偿划转给苏州市吴江东方国有资本投资
经营有限公司持有。本次国有股股权划转完成后,江苏吴江丝绸集团有限公司持
有公司股份数量为 322,972,453 股,占公司总股本的 26.51%。国有股股权无偿划
转完成后,公司股本结构如下:

            股东名称                持股数(股)          持股比例(%)
江苏吴江丝绸集团有限公司                   322,972,453                 26.51

                                     69
苏州市吴江东方国有资本投资经营
                                          134,104,200                  11.01
有限公司
其他股东                                  761,159,792                  62.48
             合计                        1,218,236,445                100.00

     6、2018 年,重大资产重组

     2018 年 7 月 31 日,经中国证监会出具的《关于核准江苏吴江中国东方丝绸
市场股份有限公司向江苏盛虹科技股份有限公司等发行股份购买资产的决定》
(证监许可[2018]1204 号)核准,公司向盛虹科技发行 2,768,225,540 股股份、
向国开基金发行 42,591,237 股股份购买国望高科全部股权。

     该次重大资产重组的标的资产为国望高科 100%股权。根据《发行股份购买
资产协议》及其补充协议,标的资产的交易价格以上海东洲资产评估有限公司(以
下简称“东洲评估”)出具的《资产评估报告》确认的评估值为依据,在此基础
上由各方协商确定。根据东洲评估出具的《资产评估报告》,截至 2017 年 6 月
30 日,国望高科 100%股权的评估价值为 1,273,300.00 万元,经上市公司与交易
对方友好协商,交易价格确定为 1,273,300.00 万元。东洲评估出具了《补充资产
评估报告》,截至 2017 年 12 月 31 日,标的资产的评估值为 1,488,500.00 万元,
高于该次交易标的资产交易价格。

     鉴于该次重大资产重组标的公司国望高科的全部指标均超过上市公司 2017
年末及 2017 年度相关指标的 100%,发行股份数量占上市公司审议该次重大资产
重组的董事会决议公告日前一个交易日股份的比例亦超过 100%,且该次重大资
产重组导致上市公司实际控制人、主营业务发生变化,根据《上市公司重大资产
重组管理办法》第十三条的规定,该次重大资产重组构成重组上市。

     2017 年 8 月 2 日,国家开发银行(其持有国开基金 100%股权)出具了《同
意函》,同意如下事项:1、同意东方市场以非公开发行股份方式购买盛虹科技及
国开基金持有的国望高科 100%股权;2、同意国开基金作为东方市场的交易对方
参与该次重大资产重组,在该次重大资产重组后成为东方市场的参股股东,持有
上市公司东方市场的股份;3、同意国开基金与东方市场及盛虹科技签订附条件
生效的《发行股份购买资产协议》。2017 年 12 月 10 日,国开基金经研究决定,
同意继续推进该次重组。


                                    70
    2017 年 10 月 20 日,中华人民共和国财政部出具了《财政部关于确认江苏
国望高科纤维有限公司国有股权管理方案的函》(财金函[2017]143 号),对国
望高科国有股权管理方案作出了批复。

    2017 年 9 月 6 日,江苏省人民政府出具了《关于同意江苏吴江中国东方丝
绸市场股份有限公司重大资产重组的请示》(苏政复[2017]81 号),同意上市公司
实施重大资产重组事宜。

    2017 年 9 月 28 日,江苏省国资委出具了《江苏省国资委关于同意江苏吴江
中国东方丝绸市场股份有限公司重大资产重组的批复》(苏国资复[2017]49 号),
同意上市公司实施重大资产重组事宜。

    2017 年 9 月 28 日,江苏省国资委出具了《江苏省国资委关于江苏吴江中国
东方丝绸市场股份有限公司重大资产重组资产评估项目核准的函》(苏国资函
[2017]77 号),该次重组的资产评估报告获得江苏省国资委的核准。

    2017 年 9 月 29 日,该次重组的资产评估报告取得了国家开发银行的备案(备
案编号:2017GFJJ001)。

    2017 年 11 月 6 日,商务部反垄断局就该次交易出具了《不实施进一步审查
通知》(商反垄初审函[2017]第 287 号):根据《中华人民共和国反垄断法》第二
十五条,经初步审查,现决定,对该案不实施进一步审查,从即日起可以实施集
中。该案涉及经营者集中反垄断审查之外的其他事项,依据相关法律办理。

    2018 年 6 月 27 日,根据中国证券监督管理委员会上市公司并购重组审核委
员会召开的 2018 年第 29 次会议审核结果,公司本次发行股份购买资产暨关联交
易方案获得有条件通过。2018 年 7 月 31 日,中国证监会出具《关于核准江苏吴
江中国东方丝绸市场股份有限公司向江苏盛虹科技股份有限公司等发行股份购
买资产的决定》(证监许可[2018]1204 号),核准该次交易。

    该次重大资产重组完成后,国望高科成为公司全资子公司,盛虹科技成为公
司控股股东,国开基金成为公司股东,缪汉根、朱红梅夫妇成为公司实际控制人,
公司主营业务由原来的热电、营业房出租等,变更为以民用涤纶长丝的研发、生
产和销售为核心,以热电等业务为补充。该次重大资产重组完成后,公司新增注


                                   71
册资本人民币 2,810,816,777 元,新增股本 2,810,816,777 股,累计注册资本变更
为人民币 4,029,053,222 元,股本变更为 4,029,053,222 股。

     该次重大资产重组完成后,公司股本结构如下:

           股东名称                持股数(股)            持股比例(%)
江苏盛虹科技股份有限公司                  2,768,225,540                68.71
江苏吴江丝绸集团有限公司                   322,972,453                     8.02
苏州市吴江东方国有资本投资经营
                                           134,104,200                     3.33
有限公司
国开发展基金有限公司                        42,591,237                     1.06
中国服装集团有限公司                         3,724,120                     0.09
其他股东                                   757,435,672                 18.80
             合计                         4,029,053,222               100.00

     2018 年 9 月 17 日,公司召开股东大会,审议通过了《关于拟变更公司名称、
证券简称及修订<公司章程>的议案》,同意对公司名称及证券简称进行变更,将
公司名称由“江苏吴江中国东方丝绸市场股份有限公司”变更为“江苏东方盛
虹股份有限公司”,经深交所核准,上市公司证券简称自 2018 年 9 月 27 日起,
由“东方市场”变更为“东方盛虹”,公司证券代码不变,仍为“000301”。

     7、2020 年,非公开发行股票

     2020 年 4 月 21 日,中国证监会核发证监许可[2020]655 号《关于核准江苏
东方盛虹股份有限公司非公开发行股票的批复》。公司向盛虹(苏州)集团有限
公司、国泰基金管理有限公司、厦门象屿集团有限公司、国信证券股份有限公司、
浙江传化化学集团有限公司、国泰君安证券股份有限公司、金鹰基金管理有限公
司、中信证券股份有限公司、周磊、江苏鹰翔化纤股份有限公司、财通基金管理
有限公司、华夏基金管理有限公司、华泰资产管理有限公司-华泰优选三号股票
型养老金产品、中意资产管理有限责任公司-定增优选 36 号资产管理产品及杭州
锦溪投资合伙企业(有限合伙)共 15 名特定对象发行合计 805,810,644 股股份。
本次非公开发行股票于 2020 年 07 月 15 日在深交所上市。本次非公开发行完成
后,公司新增注册资本人民币 805,810,644 元,新增股本 805,810,644 股,累计注
册资本变更为人民币 4,834,863,866 元,股本变更为 4,834,863,866 股。本次非公
开发行完成后,公司股本结构如下:


                                     72
           股东名称                    持股数(股)                   持股比例(%)
江苏盛虹科技股份有限公司                         2,768,225,540                        57.26
盛虹(苏州)集团有限公司                          334,821,428                          6.93
江苏吴江丝绸集团有限公司                          322,972,453                          6.68
苏州市吴江东方国有资本投资经营
                                                  134,104,200                          2.77
有限公司
中意资管-招商银行-中意资产-
                                                   111,607,142                         2.31
定增优选 36 号资产管理产品
厦门象屿集团有限公司                                83,705,357                         1.73
浙江传化化学集团有限公司                            44,642,857                         0.92
陕西省国际信托股份有限公司-陕
国投东方盛虹控股股东及其关联
                                                    44,509,813                         0.92
企业第一期员工持股集合资金信托
计划
国开发展基金有限公司                                42,591,237                         0.88
陕西省国际信托股份有限公司-陕
国投东方盛虹第一期员工持股集                        34,559,359                         0.71
合资金信托计划
其他股东                                          913,124,480                         18.89
             合计                                4,834,863,866                       100.00

        (三)上市公司前十大股东

     截至 2021 年 6 月 30 日,上市公司前十大股东及其持股情况如下:

                                                                                  单位:股

                                                                                  质押或冻
                                  持股比                         持有有限售条
      股东名称         股东性质                  持股数量                         结的股份
                                    例                           件的股份数量
                                                                                    数量
江苏盛虹科技股份有限   境内非国
                                  57.26%        2,768,225,540     2,768,225,540          0
公司                   有法人
盛虹(苏州)集团有限   境内非国
                                   6.93%         334,821,428       334,821,428           0
公司                   有法人
江苏吴江丝绸集团有限
                       国有法人    6.68%         322,972,453                 0           0
公司
香港中央结算有限公司   境外法人    3.44%         166,335,099                 0           0
苏州市吴江东方国有资
                       国有法人    2.77%         134,104,200                 0           0
本投资经营有限公司
陕西省国际信托股份有
限公司-陕国投东方
盛虹控股股东及其关联       其他    1.73%          83,855,847                 0           0
企业第一期员工持股集
合资金信托计划
陕西省国际信托股份有
限公司-陕国投东方         其他    1.27%          61,377,829                 0           0
盛虹第一期员工持股集

                                           73
                                                                                  质押或冻
                                   持股比                        持有有限售条
      股东名称          股东性质                  持股数量                        结的股份
                                     例                          件的股份数量
                                                                                    数量
合资金信托计划
中意资管-招商银行-
中意资产-股票精选        其他      0.75%          36,380,000                0           0
30 号资产管理产品
上海迎水投资管理有限
公司-迎水征东 2 号私     其他      0.71%          34,565,596                0           0
募证券投资基金
江苏鹰翔化纤股份有限    境内非国
                                    0.45%          21,875,000                0           0
公司                    有法人
             合计                  81.99%        3,964,512,992    3,103,046,968          0

     三、最近六十个月的控制权变动情况

     2018 年 7 月 31 日,经中国证监会出具的《关于核准江苏吴江中国东方丝绸
市场股份有限公司向江苏盛虹科技股份有限公司等发行股份购买资产的决定》
(证监许可[2018]1204 号)核准,上市公司以非公开发行股份的方式购买盛虹科
技和国开基金合计持有的国望高科 100%股权。

     2018 年 8 月 3 日,国望高科就本次交易资产过户事宜完成了工商变更登记
手续,并取得了苏州市吴江区市场监督管理局核发的《营业执照》。以非公开发
行股份的方式购买国望高科 100%股权涉及的新增股份于 2018 年 9 月 3 日在深圳
证券交易所上市。以上重大资产重组完成后,盛虹科技持有上市公司
2,768,225,540 股股份,占发行后总股本的 68.71%,盛虹科技及其一致行动人合
计持有上市公司 2,769,197,440 股股份,占发行后总股本的 68.73%,上市公司的
控股股东变更为盛虹科技,实际控制人变更为缪汉根、朱红梅夫妇。2018 年 8
月至今,上市公司的控股股东及实际控制人未发生变化。

     四、最近三年重大资产重组情况

     最近三年上市公司的重大资产重组情况参见本报告之“第二章 上市公司基
本情况”之“二、公司设立及历次股本变动情况”之“(二)公司历次股本变动
情况”之“6、2018 年,重大资产重组”。

     除上述交易外,上市公司最近三年不存在其他《重组管理办法》规定的重大
资产重组情形。

                                            74
     五、最近三年一期主要财务指标

     (一)合并资产负债表主要数据

                                                                                   单位:万元
           项目              2021-06-30           2020-12-31       2019-12-31      2018-12-31
总资产                        9,890,763.48        6,293,361.26     3,504,225.27    2,963,093.91
负债总额                      7,448,606.28        4,038,575.31     1,974,224.11    1,393,506.45
所有者权益                    2,442,157.19        2,254,785.95     1,530,001.16    1,569,587.46
归属于母公司所有者权益        1,941,962.27        1,754,546.94     1,401,619.85    1,569,111.03
资产负债率(%)                     75.31               64.17            56.34           47.03

     (二)合并利润表主要数据

                                                                                   单位:万元
           项目            2021 年 1-6 月          2020 年          2019 年         2018 年
营业收入                      1,569,088.78        2,277,700.35     2,488,776.90    2,326,399.09
营业利润                       135,081.49           42,426.90       189,764.83      127,232.00
利润总额                       136,353.68           44,419.49       190,588.40      128,338.96
归属母公司股东的净利润         114,745.90           31,630.84       161,379.55       96,531.23
基本每股收益(元)                   0.24                0.07              0.40            0.30

     (三)合并现金流量表主要数据

                                                                                   单位:万元
             项目              2021 年 1-6 月         2020 年         2019 年        2018 年
经营活动产生的现金流量净额          71,332.35         206,134.33      521,512.30    211,460.80
投资活动产生的现金流量净额      -1,636,089.13      -1,602,033.79     -468,433.93    -196,563.30
筹资活动产生的现金流量净额       2,570,134.51       2,238,659.68      156,761.26     35,452.65
现金及现金等价物净增加额         1,002,547.97         839,515.42      209,103.83     54,165.01

     六、公司主营业务情况

    上市公司前身为东方市场,以中国东方丝绸市场为载体,以区域内近万家纺
织企业和纺织专业商户为服务对象,主要业务涉及对中国东方丝绸市场进行经营
和管理,并提供电力、热能、广告等多项服务。

    2018 年 8 月,上市公司以非公开发行股份方式购买国望高科 100%股权的重

                                             75
大资产重组完成后,国望高科正式纳入公司的合并财务报表范围,公司主营业务
由原来的热电、营业房出租等,变更为以民用涤纶长丝的研发、生产和销售为核
心,以热电等业务为补充。

    2019 年 3 月、4 月,分别收购盛虹炼化、虹港石化 100%股权后,上市公司
主营业务拓展至上游原油炼化一体化、化工产品的生产和销售以及 PTA 的生产
和销售。

    截至重组报告书出具日,上市公司的主要业务包括民用涤纶长丝的研发、生
产和销售以及 PTA、热电的生产、销售等。目前,上市公司已形成“PTA-聚酯-
化纤”上下游一体化的业务结构。未来随着盛虹炼化 1,600 万吨炼化一体化项目
的建成投产,公司将打造完整的“原油炼化-PX/乙二醇-PTA-聚酯-化纤”全产业
链一体化经营发展模式,实现炼油、石化、化纤之间协同发展的新阶段和新格局。

    七、公司控股股东及实际控制人

    截至 2021 年 6 月 30 日,上市公司与控股股东、实际控制人及其一致行动人
之间的产权控制关系如下:




    (一)控股股东基本情况

                                   76
       截至 2021 年 6 月 30 日,盛虹科技直接持有东方盛虹股票 2,768,225,540 股,
占上市公司总股本的 57.26%,为上市公司的控股股东。盛虹科技的基本情况如
下:

公司名称                 江苏盛虹科技股份有限公司
公司类型                 股份有限公司(台港澳与境内合资、未上市)
成立日期                 2002 年 12 月 31 日
营业期限                 2002 年 12 月 31 日至无固定期限
注册资本                 299,274.1122 万元
法定代表人               缪汉根
注册地址                 苏州吴江区盛泽纺织科技示范园
统一社会信用代码         91320000744810452Y
                         印染技术的研发;从事机器设备的批发、佣金代理(拍卖除外)
                         及进出口业务;实业投资;股权投资;企业管理咨询;纺织原料、
                         纺织品销售。(依法须经批准的项目,经相关部门批准后方可开展
                         经营活动)许可项目:危险化学品经营(依法须经批准的项目,
                         经相关部门批准后方可开展经营活动,具体经营项目以审批结果
经营范围                 为准)一般项目:石油制品销售(不含危险化学品);润滑油销售;
                         专用化学产品销售(不含危险化学品);塑料制品销售;化工产品
                         销售(不含许可类化工产品);成品油批发(不含危险化学品);
                         橡胶制品销售;合成材料销售;金属材料销售;金属制品销售;
                         建筑材料销售;煤炭及制品销售(除依法须经批准的项目外,凭
                         营业执照依法自主开展经营活动)

       (二)实际控制人情况

       截至 2021 年 6 月 30 日,盛虹科技及其一致行动人合计持有东方盛虹股票
3,104,018,868 股,占上市公司总股本的 64.20%,缪汉根、朱红梅夫妇为上市公
司实际控制人,其基本信息如下:

       1、缪汉根

姓名                           缪汉根
性别                           男
国籍                           中华人民共和国
身份证号码                     32052519650820****
住所                           江苏省吴江市盛泽镇盛虹村
通讯地址                       江苏省吴江市盛泽镇盛虹村
是否拥有永久境外居留权         否

                                             77
       2、朱红梅

姓名                       朱红梅
性别                       女
国籍                       中华人民共和国
身份证号码                 32052519630812****
住所                       江苏省吴江市盛泽镇盛虹村
通讯地址                   江苏省吴江市盛泽镇盛虹村
是否拥有永久境外居留权     否

       八、上市公司及其现任董事、监事、高级管理人员因涉嫌犯罪正
被司法机关立案侦查或涉嫌违法违规正被中国证监会立案调查情况
的说明

       截至重组报告书出具日,上市公司及其现任董事、监事、高级管理人员不存
在因涉嫌犯罪正被司法机关立案侦查或涉嫌违法违规正被中国证监会立案调查
的情形。

       九、上市公司及其现任董事、监事、高级管理人员最近 12 个月
内受到证券交易所公开谴责或其他重大失信行为情况的说明

       截至重组报告书出具日,上市公司及其现任董事、监事、高级管理人员最近
十二个月内未受到证券交易所公开谴责,不存在其他重大失信行为。

       十、上市公司及其现任董事、监事、高级管理人员最近三年受到
行政处罚或刑事处罚情况的说明

       根据上市公司及其现任董事、监事、高级管理人员出具的承诺,截至重组报
告书出具日,上市公司及其现任董事、监事、高级管理人员最近三年不存在受到
行政处罚或刑事处罚的情况。

        十一、上市公司建设项目是否属于“高耗能、高排放”项目
情况

       (一)上市公司已建、在建、拟建项目生产经营中涉及环境污染
                                     78
      的具体环节、主要污染物名称及排放量、主要处理设施及处理能力、
      运行情况和技术工艺的先进性,环保相关成本费用是否与处理其生产
      经营所产生的污染相匹配,日常排污监测是否达标和环保部门现场检
      查情况

            1、东方盛虹即将形成“原油炼化-PX/乙二醇-PTA-聚酯-化纤”全产业链一
      体化业务发展格局

            上市公司的主营业务包括民用涤纶长丝的研发、生产和销售以及 PTA、热
      电的生产、销售等。目前,公司已形成“PTA-聚酯-化纤”上下游一体化的业务
      结构。未来随着盛虹炼化 1600 万吨炼化一体化项目的建成投产,公司将打造完
      整的“原油炼化-PX/乙二醇-PTA-聚酯-化纤”全产业链一体化经营发展模式,实
      现炼油、石化、化纤之间协同发展的新阶段和新格局。上市公司涉及用能、排污
      的业务板块包括聚酯化纤业务、石化业务、热电业务,各业务板块包含的公司主
      体及相关的已建、在建、拟建项目(以下简称“上市公司建设项目”)情况如下:

                                                                                         项目
 业务板块      主要产品   公司名称                         项目名称
                                                                                         状态
                                         年产 300 万吨智能化、超仿真功能性纤维项目       在建
                          国望宿迁
                                             年产 50 万吨超仿真功能性纤维项目            在建
                                        年产 25 万吨再生差别化和功能性涤纶长丝项目       在建
                          芮邦科技
                                      年产 25 万吨再生差别化和功能性加弹涤纶长丝项目     在建
                                             日产 550 吨熔体直纺差别化纤维项目           已建
                                      增资扩建纺丝工程项目(扩建 11.55 万吨纺丝项目)    已建
                                        年产差别化、功能性化学纤维 12 万吨增资项目       已建
               民用涤纶                       年产 8 万吨差别化弹力丝增资项目            已建
                  长丝                   年产 8 万吨环吹风超细旦涤纶 FDY 增资项目        已建
聚酯化纤业务   (DTY、
                 FDY、                    年产 9 万吨超细旦涤纶低弹丝增资扩建项目        已建
                 POY)    盛虹纤维     年产 10 万吨半消光差别化纤维熔体直纺技改项目      已建
                                     增加年产 10 万吨半消光差别化纤维熔体直纺技改项目    已建
                                       年产 10 万吨超细旦差别化熔体直纺纤维技改项目      已建
                                     增加年产 10 万吨超细旦差别化纤维熔体直纺技改项目    已建
                                     聚酯技术提升年产 9 万吨差别化熔体直纺纤维技改项目   已建
                                         年产 12 万吨超细旦涤纶低弹丝扩建技改项目        已建
                                        差别化功能性化学纤维柔性化制备技术改造项目       已建
                          港虹纤维               年产差别化化学纤维 20 万吨项目          已建

                                            79
                                                                                      项目
业务板块   主要产品   公司名称                          项目名称
                                                                                      状态
                                       增资建设年产差别化功能性加弹丝 12 万吨项目     已建
                                      增资建设年产差别化功能性化学纤维 20 万吨项目    已建
                                            年产差别化功能性纤维 20 万吨项目          在建
                                           年产 50000 吨生物质差别化纤维项目          已建
                       苏震生物
                                            年产生物基差别化纤维 5 万吨项目           已建
                                                 年产 15000 吨加弹丝项目              已建
                                            年产 10 万吨高性能差别化纤维项目          已建
                       中鲈科技            年产 30000 吨生物质差别化纤维项目          已建
                                          生物基 PTT 功能改性纤维技术改造项目         已建
                                               年产 6 万吨 PET 再生纤维项目           在建
                                         年产 12 万吨差别化化学纤维(PTT)项目        已建
                                       增资扩建年产 20 万吨阳离子(CDP)纤维项目      已建
                                          年产 8 万吨超细旦涤纶低弹丝增资项目         已建
                                          年产 40 万吨差别化功能性化学纤维项目        已建
                                          年产 30 万吨差别化功能性化学纤维项目        已建
                       国望高科       年产 25 万吨功能性低弹丝智能加工技术改造项目    已建
                                                再生纤维生产技术改造项目              在建
                                          抗紫外线阳离子化学纤维技术改造项目          已建
                                               聚酯切片固相聚合技术改造项目           已建
                                         原液着色差别化功能性纤维技术改造项目         在建
                                           超仿真功能性化学纤维技术改造项目           拟建
                                       盛虹炼化(连云港)有限公司炼化一体化项目       在建
                       盛虹炼化
                                   盛虹炼化一体化产品优化项目(2#乙二醇+苯酚/丙酮)   拟建
                       虹威化工                     POSM 及多元醇项目                 拟建
           油品、乙
石化业务   烯、PX、                    江苏虹港石化有限公司年产 150 万吨 TPA 项目     已建
             PTA 等                  江苏虹港石化有限公司对苯二甲酸精制提纯技改项目    已建
                       虹港石化    江苏虹港石化有限公司 240 万吨/年精对苯二甲酸(PTA)
                                                                                       已建
                                                         扩建项目
                                     江苏虹港石化有限公司 PTA 一期节能技术改造项目     拟建
                                                 吴江盛泽联合热电厂项目               已建
                                                扩建一台 100t/h 煤粉炉项目            已建
                                          扩建一台 6000KW 背压式供热机组项目          已建
                                           扩建 12MW 背压式供热机组工程项目           已建
                      盛泽热电厂
热电业务   热电联产                             100 吨/时煤粉锅炉扩建项目             已建
                                                扩建供热机组及净水工程项目            已建
                                                  扩建 2×100t/h 锅炉项目             已建
                                          2016-601790 盛泽热电厂 9#炉技改项目         已建
                       燃机热电                 吴江盛泽燃机热电联产项目              在建

                                          80
    2、上市公司各业务板块生产经营涉及环境污染的具体环节、主要污染物名
称及排放量,主要处理设施及处理能力、运行情况和技术工艺的先进性

    (1)聚酯化纤业务

    公司聚酯化纤业务主要为采取熔体直纺生产工艺和切片纺生产工艺两种方
式生产民用涤纶长丝产品,熔体直纺工艺以聚合物熔体为原料,直接经过纺丝工
艺生产涤纶长丝,可降低物料损耗及能耗,适合规模化生产长丝产品。切片纺工
艺采用聚酯切片干燥和再熔融方式生产长丝产品,具有开工灵活的特点,适用于
研发新产品和小批量生产拥有高附加值的功能性、差异化化纤产品,如再生纤维、
双组份弹性纤维及海岛丝等产品。

    公司聚酯化纤业务生产过程中有组织排放废气主要包括汽提塔废气、真空系
统尾气、PTA 粉尘废气、FDY 纺丝油剂废气、POY 纺丝油剂废气、天然气热媒
炉废气,无组织排放废气主要包括原料罐区产生的乙二醇和二甘醇废气、聚酯生
产装置排放的乙二醇和乙醛、未收集到的 PTA 粉尘废气以及 FDY 纺丝装置、POY
纺丝装置油剂废气等;产生的废水主要包括汽提塔废水、聚酯装置过滤器清洗废
水、纺丝组价清洗废水、除盐水站 RO 系统产生的浓盐水、除盐水站混床再生产
生的酸碱废水、聚酯生产装置地面冲洗水等。

    针对上述废气排放情况,公司主要建设油气分离装置、配备高排气筒,将汽
提塔废气、真空系统尾气收集后送热媒炉焚烧处理,将 PTA 粉尘废气经布袋除
尘器处理,将纺丝油剂废气(污染物以 VOCs 计)经静电式油气分离装置处理,
将处理后尾气及天然气热媒炉废气(主要污染物 SO2、NOX、烟尘等)经高排
气筒排放。无组织废气主要通过对输送管道定期检修,加强管道接口处的密封,
全过程 VOCs 控制等措施减少排放。根据废水特性对各类废水分别进行收集处
理,汽提塔废水收集后经“混合调节池+酸化池+厌氧塔+厌氧沉淀池”预处理、
含锑废水经“两级混凝沉淀+斜板沉淀+气浮”预处理,上述预处理后废水连同
其他废水一同进入厂区污水站经“混合调节+活性污泥+一沉池+接触氧化池+二
沉池+混凝气浮”处理后再进入中水回用深度系统经“陶粒过滤+活性炭过滤”
处理后回用到生产水系统。公司上述排污处理设备正常运行,处理能力达标。

    以港虹纤维“年产差别化化学纤维 20 万吨项目”为例,列示其主要污染物

                                  81
产生环节、主要处理设施及处理能力、运行情况如下:

 种类    产生环节及具体名称        主要处理设施或方式        处理能力及运行情况
        汽提塔废气:因对聚酯装
        置产生的生产废水通过                               气相收集效率 100%,排气
                                  收集+热媒炉焚烧+排放
        蒸汽汽提方式预处理而                                       筒高 45m
                产生
        真空系统尾气:真空系统
        中未能被乙二醇液喷淋
        下来的气相气体,进入常
        压状态后再经喷淋水喷
        淋后,大部分水、乙醛均                             气相收集效率 100%,排气
                                  收集+热媒炉焚烧+排放
        被进入废水中,废水和酯                                     筒高 45m
        化废水混合后进入汽提
        塔经汽提后形成废水,极
        少量的真空系统不凝汽
          即为真空系统尾气
                                  在 PTA 投料和料仓口设
                                  置布袋除尘器捕集 PTA
        PTA 粉尘废气:PTA 卸料                             布袋除尘器收集粉尘效率
                                  粉尘,定期采用逆气流清
        输送过程中,会有少量粉                             约为 95%,收集后处理效率
                                  灰回收捕集的 PTA 粉尘
        尘产生(产生量约为原料                             约为 99%,车间顶部排气筒
                                  重新用于聚酯生产,除尘
            投加量的 0.01%)                                         高 15m
 废气                             后的废气经车间顶部排
                                          气筒排放
         FDY 纺丝油剂废气:FDY
        涤纶丝在上油、拉伸、卷
                                                           集气抽风装置收集效率约
         绕等过程中需要使用油     集气抽风装置收集+油气
                                                           为 95%,2 台静电式油气分
        剂,在纺丝中起到润滑和    分离装置处理+排放或挥
                                                           离装置去除效率约为 80%,
        消除静电等作用,部分纺              发
                                                               2 个排气筒高 20m
         丝油剂变成纺丝油剂废
                   气
         POY 纺丝油剂废气:POY
        涤纶丝在上油、拉伸、卷
                                                           集气抽风装置收集效率约
         绕等过程中需要使用油     集气抽风装置收集+油气
                                                           为 95%,2 台静电式油气分
        剂,在纺丝中起到润滑和    分离装置处理+排放或挥
                                                           离装置去除效率约为 80%,
        消除静电等作用,少量纺              发
                                                               2 个排气筒高 20m
         丝油剂在车间里随水蒸
            气挥发形成废气
        天然气热媒炉废气:本项
        目设置 3 台热媒炉(2 用
                                        收集排放               1 个排气筒高 45m
        1 备)在使用时产生天然
               气燃烧废气
                                  经汽提塔预处理后,废水
                                  中低沸点主要有机物乙     设置汽提塔及污水处理
        汽提塔废水:酯化反应产
                                  二醇、乙醛等杂质从废水   站。经汽提后废水 COD 由
        生的废水和缩聚反应真
                                  中脱除并进入气相,经汽     约 40000mg/L 降低为
 废水     空系统尾气洗涤废水
                                  提后的废水送本项目污          4000mg/L 左右
                                          水站处理
        聚酯装置过滤器清洗废      收集后送本项目污水站     设置污水处理站,污水站
        水:熔体过滤器采用碱液              处理           出水有 90%进入污水站中
                                       82
 种类    产生环节及具体名称      主要处理设施或方式       处理能力及运行情况
        高温水解法清洗,再用软                          水回用工艺,其余 10%接管
        水水洗,产生清洗废水                            至苏州塘南污水处理公司
        纺丝组件清洗废水:纺丝                          生化处理工段,达标尾水
                                 收集后送本项目污水站
        组件需要定期清洗,产生                                排入頔塘河
                                         处理
                清洗废水
        浓盐水:除盐水站 RO 系   收集后送本项目污水站
            统产生的浓盐水               处理
        酸碱废水:除盐水站混床   经中和后送本项目污水
                再生产生               站处理
        地面冲洗水:对聚酯生产   收集后送本项目污水站
        装置地面进行冲洗产生             处理
        除盐水站排水和循环冷     作为清下水排入雨水管
              却水站排水                 网
                                 收集后送本项目污水站
            员工生活污水
                                         处理

    (2)石化业务

    上市公司石化板块业务主要为集炼油、芳烃、乙烯等为一体的炼化一体化业
务以及 PTA 生产业务。炼化一体化业务主要通过新建常减压蒸馏装置,加工原
油,通过新建芳烃联合装置(含石脑油加氢、连续重整、芳烃抽提和 PX 装置)
产出 PX,利用炼厂副产的轻烃、轻石脑油结合乙烯裂解装置并配套新建乙烯衍
生物的加工环节,生产高附加值化工产品。PTA 生产业务主要通过将原料 PX 和
压缩空气中的氧气在以醋酸为溶剂、以钴锰溴为催化剂条件下进行氧化过程,反
应成粗对苯二甲酸(CTA)和水,再通过精制过程将粗对苯二甲酸进行提纯并使
之达到精对苯二甲酸(PTA)。

    炼化一体化业务开展过程中由于加热炉燃烧会产生烟气,因芳烃与烯烃装置
生产将产生酸性气体、化工废气、含尘废气,因设置储罐存储而生成有机废气,
因项目本身建设污水处理厂而在污水归集环节产生恶臭气体等,同时生产经营中
也会产生含油污水、化工污水以及厂区生活污水等。PTA 生产过程中将产生高
压吸收塔废气、常压吸收塔废气、CTA 料仓废气、放空淋洗塔废气、PTA 干燥
废气、PTA 料仓废气、PTA 成品仓库废气等,同时因生产工艺存在工业污水。

    针对上述炼化一体化业务中的污染物排放情况,公司主要的处理设施情况包
括:采用清洁燃料、加热炉配备超低氮燃烧器、设置废气在线监控系统等措施,
将燃烧烟气经高排气筒排放,工艺酸性气经管道收集后统一送至硫磺回收联合装


                                     83
置处置回收硫磺,化工废气经化工区集中设置的化工废气废液焚烧炉处置后排
放,联合循环发电区域采用封闭、干雾抑尘、袋式除尘器等方式处置含尘废气,
罐区挥发性有机物采用油气回收设施处理后排放,污水处理厂恶臭气体集中收
集,经过臭气处理设施处理后排放,其他无组织废气通过泄漏检测与修复工作减
少排放量。装置区含油污水、化工污水、联合循环发电区域污水以及全厂生活污
水、初期雨水经含油污水处理设施处理后回用,其他化工污水通过经高含盐污水
处理设施、再生水处理设施处理后送至对应排放口或按照规定排放。PTA 生产
主体虹港石化配备污水预处理站,采用“预处理+厌氧(UASB)+好氧(A/O)+
深度处理”工艺对厂区内工业污水进行处理。

    公司炼化一体化项目正在建设中,主要排污设备技术工艺具有先进性,设计
处理能力能够满足政策要求,相关设备将随着项目投产而陆续投入使用。公司
PTA 生产主体虹港石化污染处理设施已运行多年,工艺技术稳定,处理效果良
好。

    以虹港石化“对苯二甲酸精制提纯技改项目”为例,列示其主要污染物产生
环节、主要处理设施及处理能力、运行情况如下:

 种类    产生环节及具体名称      主要处理设施        处理能力及运行情况
                                                  216,386Nm3/h,正常运行,
              氧化尾气          催化氧化+水洗
                                                           处理达标
                                                  74,138.5Nm3/h,正常运行,
         常压系统、中间料仓            水洗
                                                           处理达标
                                                  6,732Nm3/h,正常运行,
          料仓及成品仓废气         布袋除尘
                                                           处理达标
                                                  5,959Nm3/h,正常运行,
              精制放空                 水洗
                                                           处理达标
                                                         3
                                                  800Nm /h,正常运行,达
             制氢站废气            变压吸附
                                                             标排放
 废气      车间集水池废气       水洗+活性炭吸附      正常运行,达标排放
                               HPCCU+尾气洗涤     614,792Nm3/h,正常运行,
            二期氧化尾气
                               LPCCU+尾气洗涤             处理达标
                                                  3,963Nm3/h,正常运行,
           PTA 干燥机尾气       脱盐水喷淋+碱洗
                                                          处理达标
                                                  1,608Nm3/h,正常运行,
            放空淋洗尾气        脱盐水喷淋+碱洗
                                                          处理达标
                                                  14,250Nm3/h,正常运行,
              料仓尾气             布袋除尘
                                                          处理达标
                                                  38,160Nm3/h,正常运行,
              沼气锅炉          碱液+低氮燃烧
                                                          处理达标

                                  84
 种类     产生环节及具体名称      主要处理设施      处理能力及运行情况
        各装置生产废水、初期雨                    62,400m3/d,正常运行,处
 废水                              污水处理厂
            水、生活污水                                   理达标

    (3)热电业务

    上市公司热电业务由分公司盛泽热电厂负责经营和管理,同时通过子公司燃
机热电在建热电联产项目。公司坚持热电联产,拥有完整的热电生产、供应体系,
截至目前拥有发电机组 5 台,蒸汽锅炉 8 台,热网管线 120 多公里,拥有 900
吨/小时供热产能、5.4 万千瓦发电产能。燃煤是热电生产最主要原料,蒸汽销售
为主要收入来源,供应的单位主要为盛泽镇当地的纺织、印染企业,供汽价格按
照物价部门核定价格执行,每月按计量表结算。

    公司热电业务生产经营过程中产生的废气主要为燃煤锅炉产生的有组织排
放的燃烧废气、干煤棚及码头处煤粉的无组织排放,产生的废水主要包括化学水
处理废水、锅炉系统排水、脱硫系统废水、循环冷却水排水和生活污水。

    公司针对燃煤锅炉废气采用电袋除尘,针对氮氧化物采用循环流化床低氮燃
烧+SCR/SNCR 联合脱硝工艺处理并采用氨水作为还原剂,针对二氧化硫处理采
用二级循环的石灰石石膏法脱硫装置,烟气末端均加有湿式静电除尘装置,上述
烟尘废气处理后尾气由高排气筒排放。针对石灰石粉仓处卸料斗添加档板,进料
口加垂帘挡板措施,在灰场设置碾压、喷洒设施,防止二次扬尘,在煤场设置防
风抑尘网,码头平台及周边道路均为水泥地面,道路表面粉尘量少故在规范装运
操作、加强码头地面清洁及码头道路洒水降尘的情况下扬尘产生量很少。公司针
对化学水处理系统产生的化学废水经过酸碱中和池之后部分回用于脱硫系统补
水,部分进入沉渣池,因锅炉系统排水中主要为盐分,因此直接排至沉渣池,针
对脱硫系统废水厂区设有废水处理系统,采用中和、絮凝和沉淀处理后排入沉渣
池,循环冷却水在达到《地表水环境质量标准》(GB3838-2002)中Ⅳ类水体标
准后通过排放口排入附近的东大港河,生活用水进入新生化纤厂污水处理站处
理。公司上述排污处理设备正常运行,处理能力达标。公司盛泽热电厂现有机组
均已完成超低排放改造或同步建设锅炉烟气脱硫、脱硝、除尘系统,均达到了超
低排放标准(即在基准氧含量 6%条件下,烟尘、二氧化硫、氮氧化物排放浓度
分别不高于 10、35、50 毫克/立方米)。


                                   85
           以盛泽热电厂项目为例,列示其主要污染物产生环节、主要处理设施及治理
       工艺等情况如下:

                                                                         废气排放设施/废水排放去
       污染源    产生环节及具体名称               治理工艺或设施
                                                                                   向
                 锅炉燃烧产生颗粒物                   电袋除尘
                                                二级循环的石灰石石膏
                锅炉燃烧产生二氧化硫
        废气                                        法脱硫装置            设置排气筒,高度 100m
                                                循环流化床低氮燃烧
                锅炉燃烧产生氮氧化物           +SCR/SNCR 联合脱硝工
                                                        艺
                净水装置产生化学水处
                                                  设置酸碱中和池                  进入脱硫系统补水
                      理废水
                       锅炉系统排水                         -                     进入脱硫系统补水
                                                                         脱硫废水处理系统 1 台,
                                                                         处理能力为 30t/d,处理后
        废水         脱硫系统产生废水          设置脱硫废水处理系统
                                                                         回用于湿法除渣,再回沉
                                                                           渣池循环利用,不排放
                凝汽器、辅机冷却环节中
                                                            -                       排入东大港河
                  产生循环冷却水排水
                厂区职工生活产生生活                                      排入新生化纤厂污水处理
                                                            -
                          污水                                                    站处理

           (4)各业务板块最新年度污染物排放量情况

           根据《国务院关于印发“十三五”节能减排综合工作方案的通知》等文件,
       全国单位生产经营产生的主要污染物为 SO2、NOx、CODcr、氨氮。根据第三方
       出具的环保核查技术报告,结合各公司排污许可证情况,报告期内前述公司的主
       要污染物实际排放总量(如存在排污)均低于许可排放限额,具体情况如下:

           ① 2021 年 1-6 月排污情况


业务                              许可排放总量(t/a)                              实际排放量(t)
          公司名称
板块                    SO2         NOx          CODcr          氨氮    SO2         NOx       CODcr      氨氮
          国望宿迁
                         72.66         90.74        15.83        1.58         -           -          -      -
          (在建)
          芮邦科技
                              -            -        58.34        1.94         -           -          -      -
          (在建)
聚酯
化纤      盛虹纤维      145.18        181.47       442.58       15.83   22.80        57.57     183.67    6.57
业务      港虹纤维       14.13         52.55        21.48        1.50         -       4.24       8.59    0.60
          苏震生物        0.42          2.63       159.97       11.61         -       0.09       5.57    0.02
          中鲈科技            -            -        46.43        0.49         -           -     19.15    0.20


                                                    86
业务                               许可排放总量(t/a)                                             实际排放量(t)
          公司名称
板块                   SO2            NOx          CODcr               氨氮           SO2           NOx           CODcr       氨氮
          国望高科     729.60            85.05           111.50            13.33           5.97     17.65           47.39      5.67
          盛虹炼化
                       470.63        1,444.91            100.23             3.90              -             -            -          -
          (在建)
石化
          虹港石化       6.75            16.82      1,734.34               63.16           2.19         1.27       329.74      1.45
业务
          虹威化工
                               -             -                  -              -              -             -            -          -
          (拟建)
          盛泽热电
                       151.46          213.54                   -              -      31.81         69.09                -          -
热电        厂
业务      燃机热电
                        14.79          237.60              1.66                -              -             -            -          -
          (在建)

           注:1、国望宿迁、芮邦科技、盛虹炼化、虹威化工、盛泽燃机因统计区间
       尚未成立,或在统计区间的投资项目均为在建或拟建项目而尚未投产,因此暂无
       实际排污数据,虹威化工拟建项目因尚未办理完毕环评手续,因此暂无许可排放
       数据,下表无数据的情况相同。

           2、苏震生物平望工厂与国望高科共用排污口,污染物实际排放数据已合并
       至国望高科实际排放数据,上表中列示的实际排污数据为苏震生物震泽工厂实际
       排放数据,下表情况相同。

           3、中鲈科技废气通过国望高科设备予以排放,因此中鲈科技 SO2、Nox 许
       可排放量与实际排放量已于国望高科排放数据中体现。

           ② 2020 年排污情况


业务                           许可排放总量(t/a)                                           实际排放量(t/a)
         公司名称
板块                 SO2           NOx       CODcr             氨氮            SO2                NOx           CODcr        氨氮
         国望宿迁
                           -             -           -                 -               -                -            -              -
         (在建)
         芮邦科技
                           -             -       58.34              1.94               -                -            -              -
         (在建)
聚酯     盛虹纤维    145.18        181.47    442.58             15.83              23.77          97.75         365.13        13.06
化纤
         港虹纤维     14.13         52.55        11.02              0.93            0.13           2.87           9.03         0.76
业务
         苏震生物      0.42          2.63    159.97             11.61                  -           1.34           8.00         0.03
         中鲈科技          -             -       46.43              0.49               -                -        38.07         0.40
         国望高科    729.60        340.50    268.29             13.33              22.83          76.55         230.73        11.47
石化     盛虹炼化
                     470.63    1,444.91      100.23                 3.90               -                -            -              -
业务     (在建)
                                                          87
业务                            许可排放总量(t/a)                                            实际排放量(t/a)
         公司名称
板块                  SO2            NOx         CODcr            氨氮           SO2               NOx           CODcr        氨氮
         虹港石化           -              -     3,476.95             81.65              -               -       329.36         5.91
         虹威化工
                            -              -             -                -              -               -            -              -
         (拟建)
         盛泽热电
                      254.30         508.60              -                -          57.52         143.96             -              -
热电       厂
业务     燃机热电
                       14.79         237.60           1.66                -              -               -            -              -
         (在建)

          ③ 2019 年排污情况


业务                                  许可排放总量(t/a)                                          实际排放量(t/a)
          公司名称
板块                     SO2            NOx           CODcr              氨氮          SO2           NOx          CODcr        氨氮
          国望宿迁
                                 -                -               -              -             -             -            -          -
          (在建)
          芮邦科技
                                 -                -               -              -             -             -            -          -
          (在建)
聚酯      盛虹纤维       352.44          589.68         440.67            15.74         32.05        126.89        361.35      12.91
化纤
          港虹纤维          14.13          52.55         11.02                0.93       0.12            2.78        8.92       0.75
业务
          苏震生物           0.42              2.63     159.97            11.61          0.04            1.51       35.00       0.18
          中鲈科技               -                -          7.84             0.72             -             -       5.07       0.48
          国望高科       729.60          340.50         267.88            13.30         19.70          58.47       233.06      11.57
          盛虹炼化
                         470.63        1,444.91         100.23                3.90             -             -            -          -
          (在建)
石化
          虹港石化               -                -   3,476.95            81.65                -             -     626.89       3.91
业务
          虹威化工
                                 -                -               -              -             -             -            -          -
          (拟建)
         盛泽热电厂      254.30          508.60                   -              -     124.30        366.70               -          -
热电
业务      燃机热电
                            14.79        237.60              1.66                -             -             -            -          -
          (在建)

          上市公司各相关主体所在地主管生态环境保护机构已出具相关说明或已接
       受访谈确认,上市公司及其相关子公司采用的污染处理技术工艺具有先进性。

           3、上市公司环保相关成本费用支出与其处理生产经营污染能力相匹配

          上市公司环保相关成本费用主要包括环保设施运转费、治污材料费及排污费
       等环保支出,报告期内公司环保支出与营业收入、净利润比例情况如下:

                        项目                                 2021 年 1-6 月                  2020 年              2019 年


                                                             88
                  项目                  2021 年 1-6 月       2020 年          2019 年
   环保相关成本费用支出(万元)                 5,808.27       7,969.75            9,760.03
           营业收入(万元)                  1,569,088.78   2,277,700.35    2,488,776.90
环保相关成本费用占营业收入的比例(%)               0.37           0.35               0.39
              净利润(万元)                  114,308.13      31,273.48       161,216.08
环保相关成本费用占净利润的比例(%)                 5.08          25.48               6.05

    报告期内上市公司环保相关成本费用支出与营业收入的比例较为稳定,占净
利润的比例均在 5%以上,2020 年度公司业绩受疫情等因素影响有所下滑,但环
保相关成本费用支出的绝对金额仍维持在较高水平,公司重视环保方面的投入与
支出,环保相关费用支出与业务公司增长及其处理生产经营污染能力相匹配。

    4、上市公司日常排污监测均已达标且已通过环保部门现场检查

    根据上市公司各相关主体在当地生态环境保护主管部门开具的专项合规证
明及访谈说明、第三方环保核查技术报告以及全国排污许可证管理信息平台定期
披露的排污执行报告,上市公司各相关主体均已落实有关要求,不存在超标排污
情况,日常排污监测均正常或已达标且已通过环保部门现场检查。

    (二)建设项目年综合能源消费量、各类污染物排放量,是否属
于“高耗能、高排放”项目,是否取得相应级别主管部门的节能审查
意见和环评审批,是否符合当地节能和环保主管部门的监管要求,尚
未取得前述审批的项目(如有)预计未来取得审批有无实质障碍

    1、建设项目年综合能源消费量、各类污染物排放量,是否属于“高耗能、
高排放”项目

    上市公司建设项目所涉投资建设主体的各类污染物排放量如前所述,其年综
合能源消费量情况如下:

                                                                        单位:吨标煤/年

业务板块           公司简称       项目所涉主要产品          综合能源消费量(最近一年)
                   国望高科                                            217,764.36
 聚酯化纤板
                   盛虹纤维         民用涤纶长丝                       136,244.30
     块
                   港虹纤维                                            56,232.72

                                        89
                 苏震生物                                  9,882.42
                  中鲈科技                                 27,001.63
  热电板块       盛泽热电厂        热电联产                98,012.90
  石化板块       虹港石化            PTA                  130,793.71

    注:因尚无已建成投产项目,石化板块中的盛虹炼化、虹威化工,以及聚酯
化纤板块中的国望宿迁、芮邦科技、燃机热电暂不涉及综合能源消费量的统计


    上市公司建设项目不属于“高耗能、高排放”项目,具体原因如下:

    (1)聚酯化纤板块所处行业不属于国家政策认定的“高耗能、高排放”行
业类别

    根据国家发展改革委办公厅于 2020 年 2 月 26 日下发的《国家发展改革委办
公厅关于明确阶段性降低用电成本政策落实相关事项的函》,“经商国家统计局,
按照国民经济行业分类、国民经济和社会发展统计公报的行业分类,高耗能行业
范围为:石油、煤炭及其他燃料加工业,化学原料和化学制品制造业,非金属矿
物制品业,黑色金属冶炼和压延加工业,有色金属冶炼和压延加工业,电力、热
力生产和供应业。”

    根据生态环境部于 2021 年 5 月 30 日发布的《关于加强高耗能、高排放建设
项目生态环境源头防控的指导意见》(环环评〔2021〕45 号),“高耗能、高排放”
项目暂按煤电、石化、化工、钢铁、有色金属冶炼、建材等六个行业类别统计。

    上市公司聚酯化纤板块相关子公司主要从事民用涤纶长丝的生产、销售业
务,属于《国民经济行业分类》(GB/T4754-2017)中的“C28 化学纤维制造业”。
根据工业和信息化部的相关公开回复,化学纤维制造业不属于化工行业。根据苏
州市吴江区发展和改革委员会、苏州市吴江区工业和信息化局、泗阳县发展和改
革局出具的相关证明,上市公司聚酯化纤板块各主体建设项目均不属于“高耗能、
高排放”项目。

    (2)热电板块节能环保水平属于行业领先水平,不属于“高耗能、高排放”
项目

    热电板块中的盛泽热电厂为上市公司已建项目的电力、热能经营主体,燃机
热电则为上市公司在建的天然气燃机热电项目主体。其中,盛泽热电厂由 2018
                                    90
年重大资产重组前的上市公司前身东方市场投资建设,系原吴江市“兴吴工程”
重点项目之一。作为盛泽镇当地基础公用工程,盛泽热电厂主要通过热电联产方
式为周边企业和居民供应热力、电力产品。根据《关于加强高耗能、高排放建设
项目生态环境源头防控的指导意见》,煤电行业属于高耗能、高排放行业,但上
市公司热电板块建设项目不属于“高耗能、高排放”项目,具体原因如下:

    盛泽热电厂采用的背压式汽轮机组是国家重点鼓励使用的热电联产机组,具
有供热稳定、热能利用率高等优点,并于《产业结构调整指导目录(2019 年本)》
中被国家发改委列为鼓励类投资方向。同时,盛泽热电厂多年来持续进行设备节
能减排的升级改造,不断优化企业的能耗环保指标,先后完成了锅炉复合相变换
热器改造、风机变频器改造、布袋除尘器改造、SCR 脱硝改造,有效提高炉效,
降低能耗及污染物排放。

    能耗水平方面,盛泽热电厂热电联产项目 2020 年度的供电能耗为 271
gce/kwh,大幅优于江苏省地方标准(DB32/2060-2018)中的热电联产相关能耗
限值(≤400 gce/kwh);供热能耗为 38.5 kgce/GJ,亦优于江苏省地方标准
(DB32/2060-2018)中的热电联产相关能耗限值(≤42 kgce/GJ)。同时,根据苏
州市吴江区发展和改革委员会出具的证明,盛泽热电厂项目单位产品能耗低于
《热电联产单位产品能源消耗限额》规定的能耗限定值,能耗水平在同行业中较
为领先。

    环境保护方面,盛泽热电厂现有机组均已完成超低排放改造或同步建设锅炉
烟气脱硫、脱硝、除尘系统,均达到了超低排放标准(即在基准氧含量 6%条件
下,烟尘、二氧化硫、氮氧化物排放浓度分别不高于 10、35、50 毫克/立方米),
并通过了超低排放环保验收监测。实际运行中经处理后的废气符合《大气污染物
综合排放标准》 GB16297-1996)、 火电厂大气污染物排放标准》 GB13223-2011)
并显著优于相关执行限值水平。

    上市公司于 2017 年 8 月成立了全资子公司燃机热电,将通过建设以天然气
为主要原料的燃机热电联产项目,以实现逐步替代盛泽热电厂现有燃煤机组等功
能。燃机热电目前在建的热电联产项目以天然气为原料,属于清洁高效的能源项
目。根据苏州市吴江区发展和改革委员会出具的证明,燃机热电在建的热电联产


                                   91
项目在能耗限额准入标准上对标国际先进水平设计建设,不属于“高耗能、高排
放”项目。

    (3)石化板块建设项目不属于“高耗能、高排放”项目

  上市公司石化板块目前主要由虹港石化(主要负责 PTA 相关项目)、盛虹炼化
(主要负责炼化一体化)、虹威化工(主要负责 POSM 及多元醇)投资运营。根
据《关于加强高耗能、高排放建设项目生态环境源头防控的指导意见》,石化行
业属于高耗能、高排放行业,但上市公司石化板块建设项目不属于“高耗能、高
排放”项目,具体原因如下:

  ① 石化板块项目符合国家产业政策,项目位于国家级石化产业基地,已经纳
入相应产业规划布局

    2014 年,国家发展改革委、工信部联合发布《石化产业规划布局方案》,将
连云港徐圩新区列入国家七大石化产业基地,以“坚持安全环保优先、坚持统筹
规划布局、坚持资源优化配置、坚持产业集约发展”为原则,打造世界一流产业
基地,重点解决我国高端石化产品发展滞后的问题。《江苏省石化产业规划布局
方案》提出,在连云港石化产业基地以大型炼化一体化项目为龙头和核心,以多
元化原料加工路线为补充,规划原油加工 5000 万吨级、生产乙烯 300 万吨级、
芳烃 500 万吨级,最终形成以清洁油品、三大合成材料、化工新材料、高端有机
化工原料为主要产品,内部资源高效利用、公用工程配置高度集约的国际一流石
化产业基地。

    目前,上市公司石化板块所涉项目均位于江苏省连云港市徐圩新区石化产业
基地之中,已经纳入相应产业规划布局,符合国家产业政策。

    ② 石化板块项目采用先进生产工艺技术,节能环保水平位居行业领先地位

    A.虹港石化相关项目

    虹港石化主营业务为 PTA 产品的生产、销售,目前主要已投产项目为年产
150 万吨 TPA 项目、240 万吨/年精对苯二甲酸(PTA)扩建项目。能耗水平方面,
150 万吨 TPA 项目采用中国纺织工业设计院研发的国产化 TPA 工艺技术,通过
热联合、凝液闪蒸等方式,对生产过程中产生的余热进行了充分的回收利用,提

                                   92
高了能源利用效率;240 万吨/年精对苯二甲酸(PTA)扩建项目采用 INVISTA
的工艺技术,采用中温催化氧化技术,既回收能量,又实现环保要求。目前,虹
港石化 PTA 产品的单位产品能耗最优值已实现低于 40kgce/t,该能耗水平大幅优
于《精对苯二甲酸单位产品能源消耗限额》(GB31533-2015)中 80kgce/t 的 PTA
单位产品能耗先进值水平,装置整体能耗情况位居行业领先地位。

    环境保护方面,虹港石化废气采用高效厌氧、UASB+两级 A/O 处理工艺处
理后排放园区污水处理厂,废气主要排口采用先进高效的催化焚烧处理工艺,废
水、废气经处理后浓度远低于《石油化学工业污染物排放标准》(GB31571-2015)
特别排放限值,同时 240 万吨/年精对苯二甲酸(PTA)扩建项目采用了国内外先
进的 INVISTA P8+专利工艺技术,具有更低污染物排放量,清洁生产水平可达到
同行业国际先进水平。

    虹港石化已于 2018 年入选工业和信息化部公布的绿色制造名单,成为全国
第三批绿色工厂,符合《绿色制造工程实施指南(2016-2020 年)》中提到的绿色
工厂用地集约化、生产洁净化、废物资源化、能源低碳化原则;同时,虹港石化
已于 2020 年入选连云港市环保信任企业名单,根据《江苏省企业环保信任保护
原则实施意见(试行)》,环保信任企业应当遵守生态环境法律、法规、规章,符
合现行产业政策,生产工艺、技术、产品属产业结构目录鼓励类,清洁生产达到
一级(国际先进)水平,企业环保信用评价等级为“绿色”。入选绿色工厂和环
保信任企业名单,表明虹港石化各项目采用先进适用的清洁生产工艺技术和节能
环保效果已得到了主管部门的充分认可。

    B.盛虹炼化相关项目

    盛虹炼化主要负责盛虹炼化一体化项目的投资建设,目前项目处于建设期尚
未投产,建成投产后的主要产出品为油品、乙烯、对二甲苯等。盛虹炼化一体化
项目原油炼制、化学工业炼化一体化的整体设计,可以使上游装置的产品直接送
下游装置做原料,正常工况下不用中间原料罐,可以实现能源的逐级利用、节约
能源。该项目在炼油、芳烃、烯烃和下游化工品方面均采用世界先进技术,工艺
技术成熟可靠,在炼油单套装置规模、芳烃工艺路线和烯烃产品收率方面具备竞
争优势。项目选用结晶分离工艺生产对二甲苯,与其他项目采用的吸附分离工艺


                                   93
相比,结晶分离工艺在装置投资、占地、能耗和运行成本方面具备优势;项目装
置之间物料优化互供,显著提高了资源利用率,乙烯装置原料轻质化率达到
73.48%,乙烯收率达到 40.79%,双烯收率 56.24%,处于国内领先水平。

    能耗水平方面,盛虹炼化一体化项目从系统优化的角度,通过优化总工艺流
程、装置热联合、蒸汽系统优化、低温热利用、优化氢资源、提高加热炉热效率
等方面,极大提高了项目的节能水平。其中,炼油单位能量因数耗能设计值为
6.85 千克标油/吨能量因数,优于《炼油单位产品能源消耗限额》 GB30251-2013)
规定的先进值水平(单位能量因数耗能≤7 千克标油/吨能量因数);乙烯装置设
计能耗 513.3 千克标油/吨乙烯,大幅优于《乙烯装置单位产品能源消耗限额》
(GB30250-2013)规定的先进值水平(≤610 千克标油/吨乙烯);对二甲苯单位
产品设计能耗为 425.3 千克标油/吨,大幅优于《对二甲苯单位产品能源消耗限额》
(GB31534-2015)、《对二甲苯项目建设规范条件》规定的先进值水平(≤500 千
克标油/吨)。

    根据国家石化联合会于 2020 年 7 月发布的石化行业相关产品“能效领跑者”
公示情况,盛虹炼化一体化项目炼油单位能量因数耗能设计值较国内排名第二的
中化泉州石化 6.86 千克标油/吨单位能量因数低 0.01 个单位,达到国内先进水
平;乙烯装置单位产品设计能耗较国内同行业“能效领跑者”排名第一的中国石
化镇海炼化的 575.1 千克标油/吨大幅降低 61.8 个单位,乙烯装置能耗显著优于
国内同类装置能耗水平;对二甲苯单位产品设计能耗较国内排名第三的中国石油
四川石化的 493.5 千克标油/吨低 68.2 千克标油/吨,达到国内先进水平。

    环境保护方面,盛虹炼化一体化项目环保投入达 43 亿元,占总投资的 6%,
处于行业领先水平,为项目绿色、低碳、安全运行筑牢根基。本项目在设计中选
择成熟先进、经济合理、符合清洁生产的工艺技术,实现高价值、清洁化、智能
化的建厂目标,使项目具有如下特点和优势:

    a.执行行业特别排放限值,实现排放最小化

    废气和废水满足《石油炼制工业污染物排放标准》(GB31570-2015)、《石油
化学工业污染物排放标准》(GB31571-2015)和《合成树脂工业污染物排放标准》
(GB31572-2015)特别排放限值要求,实现污染物排放最小化。

                                   94
    b.先进灵活的硫磺回收装置

    盛虹炼化一体化项目设置 4 套 15 万吨/年的硫磺回收装置,正常运行时生产
负荷在 72%左右,有一定的灵活性,即使一套硫磺回收装置出现故障,其余硫磺
回收装置仍可处理全厂产生的全部酸性气。

    c.集合高烟囱

    盛虹炼化一体化项目对加热炉(焚烧炉)烟气设置集合烟囱,对 46 台加热
炉(焚烧炉)设置 16 根集合高烟囱,可以有效提高排放烟气的扩散能力,降低
对环境的影响。

    d.废水处理回用,减少废水排放量

    盛虹炼化一体化项目设置污水处理厂,含油污水处理后全部回用;循环水场
和除盐水站排污水处理后部分回用;含盐污水经东港污水处理厂处理后部分回
用,污水回用率达到 84%。

    目前,盛虹炼化一体化项目处于施工建设阶段,尚未建成投产。盛虹炼化拟
依托盛虹炼化一体化项目的生产装置、公用工程及系统配套设施,进一步投资建
设盛虹炼化一体化产品优化项目(2#乙二醇+苯酚/丙酮)。该项目尚处于前期设
计规划与手续办理阶段,项目所采取的工艺技术路线及对应能耗、排放情况等尚
未最终确定。盛虹炼化将积极选用成熟可靠、全球领先的工艺路线及国内外先进
装置,确保该项目节能环保效果处于行业领先地位。

    C.虹威化工相关项目

    虹威化工主要负责 POSM 及多元醇项目的投资建设,拟生产的主要产品为
乙苯、POSM 等。目前该项目处于前期设计规划与手续办理阶段,项目所采取的
工艺技术路线及对应能耗、排放情况等尚未最终确定。虹威化工将积极推进
POSM 及多元醇项目建设,选用成熟可靠、全球领先的工艺路线,确保该项目节
能环保效果处于行业领先地位。

    ③ 石化板块项目均取得与进度相符的审批文件,并确保主要污染物满足达
标排放和总量控制要求


                                     95
    上市公司石化板块建设项目均取得与建设进度相符的立项、能评、环评审批
文件,符合属地主管部门的监管要求。根据江苏环保产业技术研究院股份公司编
制的环保核查报告,虹港石化落实了环评文件、环评审批意见、竣工环保验收意
见中的各项环保要求,主要污染物满足达标排放和总量控制要求。

    盛虹炼化、虹威化工的在建、拟建项目预计将根据项目进度情况取得环评批
复等所需的相关审批手续,并将严格按照环境影响评价文件的要求进行建设及生
产经营,确保项目投产后主要污染物满足达标排放和总量控制要求。

    综上所述,上市公司化纤板块所处行业不属于前述国家政策认定的“高耗能、
高排放”行业类别,化纤板块项目亦不属于“高耗能、高排放”项目;热电板块
项目符合国家产业政策,项目采用先进的生产工艺技术,包括单位产品能耗、污
染物排放浓度等指标在内的项目节能环保效果属于行业内领先水平,热电板块项
目不属于“高耗能、高排放”项目;石化板块项目符合国家产业政策,项目位于
国家级石化产业基地,已经纳入相应产业规划布局。石化板块项目采用先进生产
工艺技术,包括单位产品能耗、污染物排放浓度等指标在内的项目节能环保水平
位居行业领先地位。石化板块项目均取得与进度相符的审批文件,并确保主要污
染物满足达标排放和总量控制要求。石化板块项目不属于“高耗能、高排放”项
目。

       2、是否取得相应级别主管部门的节能审查意见和环评审批,是否符合当地
节能和环保主管部门的监管要求,尚未取得前述审批的项目(如有)预计未来
取得审批有无实质障碍

    上市公司建设项目的节能审查意见及环评审批的取得情况详见本节之“十
一、上市公司建设项目是否属于“高耗能、高排放”项目情况”之“(三)建设
项目是否符合国家或地方产业规划和产业政策、“三线一单”、规划环评、产能置
换等有关要求及落实情况,是否需履行相关主管部门审批、核准、备案等程序及
履行情况”之“4、上市公司建设项目已履行相关主管部门审批、核准、备案等
程序情况”。

       (三)建设项目是否符合国家或地方产业规划和产业政策、“三
线一单”、规划环评、产能置换等有关要求及落实情况,是否需履行
                                    96
相关主管部门审批、核准、备案等程序及履行情况

    1、上市公司建设项目符合国家或地方产业规划和产业政策

    上市公司涉及用能、排污的业务板块包括聚酯化纤业务、石化业务、热电业
务,各业务板块公司主体实施建设项目的地点情况如下:

       业务板块                  公司名称              建设项目实施地点
                                 国望宿迁
                                                         江苏省宿迁市
                                 芮邦科技
                                 盛虹纤维
     聚酯化纤业务                港虹纤维
                                 苏震生物                江苏省苏州市
                                 中鲈科技
                                 国望高科
                                 盛虹炼化
       石化业务                  虹威化工               江苏省连云港市
                                 虹港石化
                                盛泽热电厂
       热电业务                                          江苏省苏州市
                                 燃机热电

    如上表所示,上市公司主要在江苏省连云港市开展石化业务,在江苏省宿迁
市、苏州市开展聚酯化纤业务,在江苏省苏州市开展热电业务。各核心业务的开
展符合国家或地方产业规划和产业政策。具体情况如下:

    (1)聚酯化纤业务

    2013 年 2 月, 国务院发布《国家重大科技基础设施建设中长期规划
(2012-2030 年)》要求在材料科学领域推动材料科学技术向功能化、复合化、智
能化、微型化及与环境相协调方向发展。

    2016 年 9 月,工业和信息化部、国家发展和改革委员会联合印发了《纺织
工业发展规划(2016-2020 年)》,文中指出:“增强化纤行业创新开发能力……实
现聚酯、锦纶等通用纤维高效柔性化与功能化,丰富涤纶、粘胶、锦纶、腈纶等
功能化、差别化产品,提高产品性能及品质。”

    2019 年 10 月,国家发改委颁布的《产业结构调整指导目录(2019 年本)》
将“差别化、功能性聚酯(PET)的连续共聚改性[阳离子染料可染聚酯(CDP、


                                    97
ECDP)、碱溶性聚酯(COPET)、高收缩聚酯(HSPET)、阻燃聚酯、低熔点聚
酯、非结晶聚酯、生物可降解聚酯、采用绿色催化剂生产的聚酯等];阻燃、抗
静电、抗紫外、抗菌、相变储能、光致变色、原液着色等差别化、功能性化学纤
维的高效柔性化制备技术;智能化、超仿真等功能性化学纤维生产;原创性开发
高速纺丝加工用绿色高效环保油剂。”列为鼓励类,对未来一个时期内化学纤维
工业的发展具有很强的指导意义。

    在当地政府的支持下,2018 年 7 月,国家先进功能纤维创新中心实体在江
苏省苏州市吴江区成立,并于 2018 年 8 月正式获批“江苏省先进功能纤维创新
中心”,2019 年 6 月国家先进功能纤维创新中心建设方案获得中国工程院院士等
专家组成员一致同意通过,国家先进功能纤维创新中心位于吴江高新区(盛泽
镇),总体发展目标是不断取得先进功能纤维技术革命性突破,支撑我国纤维产
业升级和可持续发展,支持我国纺织及终端制品领域取得竞争优势。

    2018 年 2 月,宿迁市政府发布《宿迁市政府关于支持纺织服装产业加快发
展的实施意见》,明确在开发纺织新材料方面,重点发展差别化、多功能纤维产
业,培育高性能纤维材料产业。

    综上,上市公司在江苏省苏州市、江苏省宿迁市开展聚酯化纤业务符合国家
产业政策方向,已纳入相应产业规划布局。

    (2)石化业务

    2006 年 2 月,国务院发布了《国家中长期科学和技术发展规划纲要
(2006-2020)》,指出要:重点研究、开发满足国民经济基础产业发展需求的高
性能复合材料及大型、超大型复合结构部件的制备技术,高性能工程塑料,轻质
高强金属和无机非金属结构材料,高纯材料,稀土材料,石油化工、精细化工及
催化、分离材料,轻纺材料及应用技术,具有环保和健康功能的绿色材料。

    2017 年 6 月,工信部发布了《石化和化学工业发展规划(2016-2020 年)》,
明确提出了:综合考虑资源供给、环境容量、安全保障、产业基础等因素,有序
推进七大石化产业基地及重大项目建设,增强烯烃、芳烃等基础产品保障能力,
提高炼化一体化水平。加快现有乙烯装置升级改造,优化原料结构,实现经济规
模,提升加工深度,增强国际竞争力。加快推动芳烃项目建设,弥补供应短板。
                                   98
    公司石化相关业务位于连云港市徐圩新区石化产业基地内。2014 年,国家
发展改革委、工信部联合发布《石化产业规划布局方案》,将连云港徐圩新区列
入国家七大石化产业基地,以“坚持安全环保优先、坚持统筹规划布局、坚持资
源优化配置、坚持产业集约发展”为原则,打造世界一流产业基地,重点解决我
国高端石化产品发展滞后的问题。

    综上,上市公司石化业务符合国家产业政策方向,已纳入相应产业规划布局。

    (3)热电业务

    2017 年 1 月,国家发改委、国家能源局联合发布《电力发展“十三五”规
划》,指出“因地制宜规划建设热电联产项目。在充分利用已有热源且大限度地
发挥其供热能力的基础上,按照‘以热定电’的原则规划建设热电联产项目,优
先发展背压式热电联产机组。”

    2017 年 4 月,国家发改委等 14 个部委联合发布《循环发展引领行动》,提
出“积极发展热电联产、热电冷三联供鼓励城市生活垃圾和污水处理厂污泥能源
化利用。”

    2019 年 10 月,国家发改委颁布的《产业结构调整指导目录(2019 年本)》
将“采用背压(抽背)型热电联产、热电冷多联产、30 万千瓦及以上超(超)
临界热电联产机组”列为鼓励类。

    盛泽热电厂是苏州市吴江市“兴吴工程”重点项目之一,《吴江市城市热力
规划》明确其为盛泽镇集中供热基础公用工程。2021 年 1 月,根据苏州市发改
委批复,公司盛泽热电厂更改为公用地方热电企业。

    根据《江苏省发展改革委关于核准吴江盛泽燃机热电联产项目的批复》,“为
满足苏州市吴江区盛泽镇周边区域用热需求,促进燃煤小热电整合关停,提高能
效,改善环境,……,同意建设吴江盛泽燃机热电联产项目。”上市公司根据该
项批复通过其子公司江苏盛泽燃机热电有限公司建设吴江盛泽燃机热电联产项
目。

    综上,上市公司热电业务符合国家产业政策发展方向,已建电厂已变更为地
方公用,在建电厂项目建设系为满足周边地区用热需求并承担提高能效、改善环

                                  99
境任务,已建与在建电厂均符合地方政府规划布局。

    2、上市公司建设项目已落实“三线一单”政策要求

    中共中央、国务院于 2018 年 6 月发布《关于全面加强生态环境保护坚决打
好污染防治攻坚战的意见》,并在该意见中提出改革完善生态环境治理体系,要
求省级党委和政府加快确定生态保护红线、环境质量底线、资源利用上线,制定
生态环境准入清单(即“三线一单”)。

    根据连云港市生态环境局发布的《连云港市“三线一单”生态环境分区管控
实施方案》,“全市共划定环境管控单元 290 个,分为优先保护单元、重点管控单
元和一般管控单元三类,实施分类管控。优先保护单元,指以生态环境保护为主
的区域,包括生态保护红线和生态空间管控区域。全市划分优先保护单元 90 个,
占全市国土面积的 23.18%。生态保护红线和生态空间管控区域涉及的优先保护
单元按照国家和省最新批复动态调整。重点管控单元,指涉及水、大气、土壤、
自然资源等资源环境要素重点管控的区域,主要包括人口密集的中心城区和各级
各类产业园区。全市划分重点管控单元 108 个,占全市国土面积的 14.96%。重
点管控单元根据产业发展规划、国土空间规划及规划环评等动态调整。一般管控
单元,指除优先保护单元、重点管控单元以外的其他区域,衔接街道(乡镇)边
界形成管控单元。全市划分一般管控单元 92 个,占全市国土面积的 61.86%。”……
“优先保护单元,严格按照生态保护红线和生态空间管控区域管理规定进行管
控。依法禁止或限制开发建设活动,优先开展生态功能受损区域生态保护修复活
动,恢复生态系统服务功能。”

    根据宿迁市生态环境局发布的《宿迁市“三线一单”生态环境分区管控实施
方案》,“全市共划定环境管控单元 297 个,分为优先保护单元、重点管控单元和
一般管控单元三类,实施分类管控。优先保护单元,指以生态环境保护为主的区
域,包括生态保护红线和生态空间管控区域。全市划分优先保护单元 64 个,占
全市国土面积的 19.39%。生态保护红线和生态空间管控区域涉及的优先保护单
元按照国家和省最新批复实时调整。重点管控单元,指涉及水、大气、土壤、自
然资源等资源环境要素重点管控的区域,主要包括人口密集的中心城区和各级各
类产业园区。全市划分重点管控单元 124 个,占全市国土面积的 8.69%。重点管


                                    100
控单元根据产业发展规划、国土空间规划及规划环评等动态调整。一般管控单元,
指除优先保护单元、重点管控单元以外的其他区域,衔接街道(乡镇)边界形成
管控单元。全市划分一般管控单元 109 个,占全市国土面积的 71.92%。”……“优
先保护单元严格按照国家生态保护红线和省级生态空间管控区域管理规定进行
管控。依法禁止或限制开发建设活动,确保生态环境功能不降低、面积不减少、
性质不改变;优先开展生态功能受损区域生态保护修复活动,恢复生态系统服务
功能。”

    根据苏州市生态环境局《苏州市“三线一单”生态环境分区管控实施方案》,
“全市共划定环境管控单元 454 个,分为优先保护单元、重点管控单元和一般管
控单元三类,实施分类管控。优先保护单元,指以生态环境保护为主的区域,包
括生态保护红线和生态空间管控区域,全市划定优先保护单元 144 个。重点管控
单元,指涉及水、大气、土壤、自然资源等资源环境要素重点管控的区域,主要
包括人口密集的中心城区和各级各类产业集聚的工业园区(工业集中区),全市
划定重点管控单元 240 个。一般管控单元,指除优先保护单元、重点管控单元以
外的其他区域,衔接街道(乡镇)边界形成管控单元,全市划定一般管控单元
70 个。”……“优先保护单元,严格按照生态保护红线和生态空间管控区域管理
规定进行管控。依法禁止或限制开发建设活动,确保生态环境功能不降低、面积
不减少、性质不改变;优先开展生态功能受损区域生态保护修复活动,恢复生态
系统服务功能。”

    截至重组报告书出具之日,上市公司建设项目均不位于生态保护红线,亦不
属于前述各地《方案》中所提及的优先保护单元。其中,已建项目均已获得相应
级别生态环境主管部门环境影响评价批复或由相应级别生态环境主管部门准予
登记备案;在建、拟建项目后续建设中将持续严格遵守国家与地方有关“三线一
单”管控的相关要求,认真落实环境保护制度,严格落实环评提出的污染防治措
施和环境保护措施,加强环保设施的运行维护和管理,保证污染物长期稳定达标
排放。

    根据上市公司建设项目涉及主体所在地生态环境主管部门出具的证明或接
受访谈说明,该等主体均已落实了包括“三线一单”在内的有关环评批复中的相
关要求。
                                   101
       3、上市公司建设项目规划环评情况及产能置换的有关要求落实情况

    (1)上市公司主营业务板块满足规划环评情况

    上市公司主要在江苏省连云港市徐圩新区石化产业基地开展石化相关业务,
连云港石化产业基地系我国重点发展的七大国家级石化产业基地之一,位于国家
东中西区域合作示范区(徐圩新区)。2016 年 12 月,《连云港石化产业基地总体
发展规划环境影响报告书》通过生态环境部(原环境保护部)审查。2017 年 7
月 2 日,江苏省人民政府印发《关于同意连云港石化产业基地总体发展规划的批
复》(苏政复〔2017〕58 号),正式批准实施连云港石化产业基地总体发展规划。

    上市公司主要在江苏省宿迁市开展聚酯化纤相关业务,根据宿迁市泗阳生态
环境局出具的相关证明,上市公司在当地建设项目符合高新区规划环评产业定
位。

    上市公司主要在江苏省苏州市开展聚酯化纤、热电相关业务,根据苏州市吴
江生态环境局的访谈纪要,上市公司在当地建设项目均已依法取得环评批复或相
关手续,并落实了环评批复中的相关要求。

    (2)上市公司建设项目不涉及产能置换的有关要求

    根据工业和信息化部 2014 年 7 月发布的《工业和信息化部关于做好部分产
能严重过剩行业产能置换工作的通知》,须针对产能严重过剩行业的项目建设制
定产能置换方案,产能严重过剩行业为钢铁(炼钢、炼铁)、电解铝、水泥(熟
料)、平板玻璃行业。根据国务院办公厅 2016 年 8 月发布的《国务院办公厅关于
石化产业调结构促转型增效益的指导意见》,石化行业中产能过剩的细分行业包
括尿素、磷铵、电石、烧碱、聚氯乙烯、纯碱、黄磷等。截至重组报告书出具之
日,上市公司涉及用能、排污的业务板块包括聚酯化纤业务、石化业务、热电业
务,石化业务产品不包括尿素、磷铵、电石、烧碱、聚氯乙烯、纯碱、黄磷等,
因此上市公司上述业务不属于产能严重过剩行业,不适用产能置换的有关政策要
求。

       4、上市公司建设项目已履行相关主管部门审批、核准、备案等程序情况

    截至重组报告书出具之日,上市公司建设项目的主要审批、核准、备案等程

                                    102
序的履行情况如下:




                     103
  业务板块     公司名称           项目名称               项目状态       立项手续             环评批复           能评手续
                          盛虹炼化(连云港)有限公                    苏发改工业发       环审〔2018〕136    苏发改能审[2020]6
                                                           在建
                          司炼化一体化项目                            [2018]896 号             号                   号
               盛虹炼化   盛虹炼化一体化产品优化
                                                                       示范区经备                             示范区经能审
                          项目(2#乙二醇+苯酚/丙           拟建                              正在办理
                                                                       [2020]97 号                            [2021]第 3 号
                          酮)
                                                                    连发改备[2021]18
               虹威化工   POSM 及多元醇项目                拟建                            尚未办理             尚未办理
                                                                            号
                                                                      连发改工业发
                                                                                       连环发〔2011〕365
                          江苏虹港石化有限公司年                    〔2011〕67 号、连                         连发改工业发
                                                           已建                          号、连环表复
                          产 150 万吨 TPA 项目                      发改工业发〔2011〕                        〔2011〕67 号
石化业务                                                                                 〔2015〕8 号
                                                                          595 号
                          江苏虹港石化有限公司对
                                                                        备案号           示范区环审〔2016〕 连节能审查〔2017〕
                          苯二甲酸精制提纯技改项           已建
                                                                     3207001505361             25 号              5号
               虹港石化   目
                          江苏虹港石化有限公司 240
                                                                    示范区经备〔2019〕 示范区环审〔2019〕      示范区经能审
                          万吨/年精对苯二甲酸              已建
                                                                          11 号              5号             〔2019〕第 1 号
                          (PTA)扩建项目
                          江苏虹港石化有限公司
                                                                    示范区经备〔2021〕
                          PTA 一期节能技术改造项           拟建                              正在办理          节能承诺表
                                                                          17 号
                          目
                          年产 300 万吨智能化、超仿                 泗经开备[2021]57         宿环建管          宿发改能审
                                                           在建
                          真功能性纤维项目                                号               [2021]2005 号       [2021]14 号
               国望宿迁
                          年产 50 万吨超仿真功能性                    泗阳行审备             宿环建管          宿发改能审
                                                           在建
                          纤维项目                                    [2021]94 号          [2021]2005 号       [2021]14 号
聚酯化纤业务
                          年产 25 万吨再生差别化和                    泗阳行审备             宿环建管          宿发改能审
                                                           在建
                          功能性涤纶长丝项目                          [2020]50 号          [2021]2004 号       [2020]16 号
               芮邦科技
                          年产 25 万吨再生差别化和                    泗阳行审备             宿环建管          宿发改能审
                                                           在建
                          功能性加弹涤纶长丝项目                      [2020]73 号          [2021]2006 号       [2020]15 号



                                                   104
业务板块   公司名称          项目名称             项目状态     立项手续          环评批复             能评手续
                      日产 550 吨熔体直纺差别                  苏外经贸资    苏环管[2003] 212     2010 年以前立项并
                                                    已建
                      化纤维项目                             [2002]1145 号           号               开工建设
                      增资扩建纺丝工程项目(扩               苏发改工业发    苏环便管(2006) 22    2010 年以前立项并
                                                    已建
                      建 11.55 万吨纺丝项目)                  [2006]39 号           号               开工建设
                      年产差别化、功能性化学纤               苏发改工业发      苏环表复(2007)     2010 年以前立项并
                                                    已建
                      维 12 万吨增资项目                     [2007]1525 号         275 号             开工建设
                      年产 8 万吨差别化弹力丝                苏发改工业发    吴环建[2008] 1228    2010 年以前立项并
                                                    已建
                      增资项目                               [2008]1215 号           号               开工建设
                      年产 8 万吨环吹风超细旦                苏发改工业发                         2010 年以前立项并
                                                    已建                     苏环审(2009) 40 号
                      涤纶 FDY 增资项目                       [2009]408 号                            开工建设
                      年产 9 万吨超细旦涤纶低                苏发改工业发    吴环建[2009] 278     2010 年以前立项并
                                                    已建
                      弹丝增资扩建项目                        [2009]906 号          号                开工建设
                      年产 10 万吨半消光差别化                 吴经信投资                         吴经信委[2011]111
                                                    已建                     吴环建(2012) 49 号
           盛虹纤维   纤维熔体直纺技改项目                     [2012]07 号                                号
                      增加年产 10 万吨半消光差
                                                              吴经信投资                          吴经信委[2011]117
                      别化纤维熔体直纺技改项        已建                     吴环建(2012) 51 号
                                                              [2012]09 号                                 号
                      目
                      年产 10 万吨超细旦差别化                吴经信投资                          吴经信委[2011]120
                                                    已建                     吴环建(2012) 59 号
                      熔体直纺纤维技改项目                    [2012]12 号                                 号
                      增加年产 10 万吨超细旦差
                                                              吴经信投资                          吴经信委[2011]124
                      别化纤维熔体直纺技改项        已建                     吴环建(2012) 62 号
                                                              [2012]14 号                                 号
                      目
                      聚酯技术提升年产 9 万吨
                                                              吴经信投资                          吴经信委[2011]126
                      差别化熔体直纺纤维技改        已建                     吴环建(2012) 70 号
                                                              [2012]16 号                                 号
                      项目
                      年产 12 万吨超细旦涤纶低                吴经信投资                          吴经信委[2011]129
                                                    已建                     吴环建(2012) 76 号
                      弹丝扩建技改项目                        [2012]18 号                                 号




                                            105
业务板块   公司名称           项目名称               项目状态      立项手续            环评批复            能评手续
                      差别化功能性化学纤维柔                    盛政备[2019]160       苏行审环评
                                                       已建                                               节能承诺表
                      性化制备技术改造项目                              号          [2021]50011 号
                      年产差别化化学纤维 20 万                  吴发改行外备发                            吴发改投能审
                                                       已建                        吴环建[2018]18 号
                      吨项目                                      [2017]127 号                              [2014]5 号
                      增资建设年产差别化功能                    吴发改行外备发      吴环建[2017]553     苏发改能评[2018]
                                                       已建
                      性加弹丝 12 万吨项目                          [2017]12 号           号                  第6号
           港虹纤维
                      增资建设年产差别化功能                    吴发改行外备发                          苏发改能评[2019]
                                                       已建                        吴环建[2019]48 号
                      性化学纤维 20 万吨项目                        [2018]21 号                               第 13 号
                      年产差别化功能性纤维 20                   平行审备〔2020〕      苏行审环评        苏发改能评[2020]
                                                       在建
                      万吨项目                                         54 号        [2021]50027 号            第 50 号
                      年产 50,000 吨生物质差别                  吴发改中心备发      吴环建[2011]288    2010 年以前立项并
                                                       已建
                      化纤维项目                                  [2010]749 号            号                  开工建设
           苏震生物                                                                                       吴发改投能审
                      年产生物基差别化纤维 5                     吴发改行备发       吴环建[2017]379
                                                       已建                                            [2018]1 号、吴经信
                      万吨项目                                     [2017]40 号            号
                                                                                                          委[2018]1 号
                                                                吴发改中心备发     吴环建(2009) 450    2010 年以前立项并
                      年产 15,000 吨加弹丝项目         已建
                                                                  (2009)507 号           号                 开工建设
                      年产 10 万吨高性能差别化                  吴发改中心备发     吴环建(2009)850   2010 年以前立项并
                                                       已建
                      纤维项目                                    (2009)736 号           号                 开工建设
                      年产 30,000 吨生物质差别                    吴发改行备发     吴环建(2012)45    节能评估报告和专
           中鲈科技                                    已建
                      化纤维项目                                (2011)1191 号            号               家评审意见
                      生物基 PTT 功能改性纤维                         备案号       吴建环(2016)688
                                                       已建                                              节能承诺表
                      技术改造项目                              3205841601234-1            号
                      年产 6 万吨 PET 再生纤维                  平行审备(2020)   苏行审环评(2020)  平行审能审发
                                                       在建
                      项目                                            48 号            50219 号        (2020)3 号
                      年产 12 万吨差别化化学纤                    苏发改工业发     苏环表复[2008]151 2010 年以前立项并
           国望高科                                    已建
                      维(PTT)项目                                [2008]1009 号            号              开工建设




                                               106
  业务板块   公司名称             项目名称               项目状态       立项手续             环评批复             能评手续
                          增资扩建年产 20 万吨阳离                      苏发改工业发       苏环审[2010]225    节能评估报告和专
                                                           已建
                          子(CDP)纤维项目                             [2010]1645 号            号               家评审意见
                          年产 8 万吨超细旦涤纶低                     吴发改行外核发       吴环建[2011]175    节能评估报告和专
                                                           已建
                          弹丝增资项目                                    [2011]40 号             号              家评审意见
                          年产 40 万吨差别化功能性                      苏发改工业发     苏环审(2012)23     苏发改能审[2012]
                                                           已建
                          化学纤维项目                                (2012)1505 号             号                第 91 号
                          年产 30 万吨差别化功能性                      苏发改工业发     苏环审(2013)119    苏发改能审(2014)
                                                           已建
                          化学纤维项目                                (2014)389 号             号                 第 76 号
                          年产 25 万吨功能性低弹丝                  2017-320509-28-03      吴环建[2017]515
                                                           已建                                                  节能承诺表
                          智能加工技术改造项目                              -626080               号
                          再生纤维生产技术改造项                    吴行审备(2020)     苏行审环评(2020)
                                                           在建                                                  节能承诺表
                          目                                                  80 号            50119 号
                          抗紫外线阳离子化学纤维                    吴江经信备(2019)   吴环建(2019)238      吴行审能审发
                                                           已建
                          技术改造项目                                        45 号               号            (2019)2 号
                          聚酯切片固相聚合技术改                    吴行审备(2019)     苏行审环评(2020)
                                                           已建                                                  节能承诺表
                          造项目                                             139 号            50218 号
                          原液着色差别化功能性纤                    平行审备(2020)     苏行审环评(2020)
                                                           在建                                                  节能承诺表
                          维技术改造项目                                      29 号            50217 号
                          超仿真功能性化学纤维技                    平行审备(2020)                            平行审能审发
                                                           拟建                              正在办理
                          术改造项目                                          66 号                             (2021)1 号
                                                                                          苏环字[1990]第
                                                                    计经能(89)672                           2010 年以前立项并
                          吴江盛泽联合热电厂项目           已建                          189 号/苏环[1993]
                                                                          号                                      开工建设
                                                                                              第 24 号
热电业务     盛泽热电厂   扩建一台 100t/h 煤粉炉项                  吴经改(1997)31                          2010 年以前立项并
                                                           已建                          《自查评估报告》
                          目                                                号                                    开工建设
                          扩建一台 6,000KW 背压式                       苏计经资发                            2010 年以前立项并
                                                           已建                          《自查评估报告》
                          供热机组项目                                [1999]1716 号                               开工建设




                                                   107
  业务板块           公司名称                 项目名称                项目状态       立项手续            环评批复            能评手续
                                      扩建 12MW 背压式供热机                        苏计基础发                           2010 年以前立项并
                                                                        已建                         《自查评估报告》
                                      组工程项目                                    [2001]74 号                               开工建设
                                      100 吨/时煤粉锅炉扩建项                                                            2010 年以前立项并
                                                                        已建     吴计投[2000]8 号     苏环[2000]89 号
                                      目                                                                                      开工建设
                                      扩建供热机组及净水工程                        苏计基础发                           2010 年以前立项并
                                                                        已建                         苏环建[2002]17 号
                                      项目                                         [2001]488 号                               开工建设
                                                                                                     苏环建[2004]625     2010 年以前立项并
                                      扩建 2×100t/h 锅炉项目           已建     吴计投[2003]58 号
                                                                                                           号                 开工建设
                                      2016-601790 盛泽热电厂 9#                       备案号         吴环审[2016]152      盛政能审[2016]10
                                                                        已建
                                      炉技改项目                                  3205901600959            号                   号
                                      吴江盛泽燃机热电联产项                       苏发改能源发                             苏发改能审
                     燃机热电                                           在建                         盛环建[2019]15 号
                                      目                                           [2017]1565 号                            [2018]18 号

    注:1、根据《江苏省固定资产投资项目节能审查实施办法》,年综合能源消费量不满 1000 吨标准煤且年电力消费量不满 500 万千
瓦时的固定资产投资项目的建设单位应向项目管理权限同级的节能审查机关报送固定资产投资项目节能承诺表,并按相关节能标准、
规范和承诺建设,节能审查机关不再单独进行节能审查。上表部分项目满足该政策要求,因此仅需向主管机构提供节能承诺表,无需
单独进行节能审查。

    2、根据宿迁市泗阳生态环境局、泗阳县发展和改革局出具的相关证明,国望宿迁公司“年产 50 万吨超仿真功能性纤维项目”属
于“年产 300 万吨智能化、超仿真功能性纤维项目”的一部分,其环境影响、节能情况已在“年产 300 万吨智能化、超仿真功能性纤
维项目”进行分析与评价,无需重复履行环评审批、节能审查程序。




                                                                108
    3、表中填列“2010 年以前立项并开工建设”的项目,系于 2010 年 11 月 1 日《固定资产投资项目节能评估和审查暂行办法》实
施前取得相关审批手续并开工建设,在此之前国家尚未出台固定资产投资项目节能评估和审查的具体办法,因此无须按照《固定资产
投资项目节能评估和审查暂行办法》办理节能评估和审查手续,符合当时适用的法律法规的要求。

    4、根据苏州市吴江区发展和改革委员会出具的《证明》,“年产 30,000 吨生物质差别化纤维项目”、“增资扩建年产 20 万吨阳离子
(CDP)纤维项目”、“年产 8 万吨超细旦涤纶低弹丝增资项目”已由节能评审机构出具了节能评估报告并取得节能评估会专家评估意
见,已完成所有节能审查程序,符合当时的法律法规的要求,节能措施和能耗指标等落实情况均符合国家标准。

    5、“扩建一台 100t/h 煤粉炉项目”、“扩建一台 6,000KW 背压式供热机组项目”和“扩建 12MW 背压式供热机组工程项目”因历
史原因未取得环境影响评价批复,上市公司针对上述项目于 2016 年聘请第三方编写《自查评估报告》并由苏州市吴江区环境保护局准
予登记备案,根据与苏州市吴江生态环境局相关人员的访谈,上述项目已取得相关手续。




                                                           109
    根据上表中上市公司建设项目相关情况,已建项目均已履行项目建设时相关
主管部门审批、核准、备案或相关手续等程序要求,在建、拟建项目部分程序事
项正在办理中,根据上市公司建设项目涉及主体所在地主管机构出具的相关说明
或访谈纪要,该等程序事项的办理预计不存在实质性障碍。

    (四)上市公司拟建、改建、扩建项目所在行业是否属于产能饱
和行业及是否在能耗限额准入、污染物排放标准等基础上对标国际先
进水平设计建设

    1、上市公司拟建、改建、扩建项目所在行业是否属于产能饱和行业

    上市公司立足聚酯化纤行业并实施产业链纵向整合,积极构建完整的“原油
炼化-PX/乙二醇-PTA-聚酯-化纤”全产业链一体化经营发展的架构和上下游一
体化发展格局,其拟建、改建、扩建项目主要涉及聚酯化纤行业、石化行业以及
热电联产行业。

    (1)聚酯化纤行业发展情况

    “十三五”期间,国家进一步主张大力发展高新技术纤维产业,涤纶行业继
续保持稳步健康发展,差别化率不断提升,高性能纤维、生物基化学纤维有效产
能进一步扩大,从而促使涤纶长丝行业的自主创新能力不断提升,并通过提升绿
色制造及智能制造水平,降低单位能耗、提高生产效率及产品品质,全面提升行
业竞争力。

    涤纶长丝作为纺织品的重要原料,其市场容量和市场前景取决于下游纺织行
业对涤纶长丝产品的需求。纺织业是我国的传统支柱行业,在国民经济发展中占
有不可或缺的地位。我国历来是纺织品的消费大国,也是纺织品出口大国,纺织
业在拉动消费、繁荣市场、吸纳就业、扩大出口等方面起到了重要作用。近年来,
随着我国经济的发展及人们生活水平的提高,我国纺织行业保持了良好的发展态
势。作为纺织业的上游行业,涤纶长丝的消费量也呈现稳步增长态势,同时下游
服装、家纺和产业用纺织品等行业的消费增长,对差别化、功能性聚酯纤维将会
产生一轮新的增长需求,这有利于涤纶长丝行业的结构性调整及品种的改善,也
将带动涤纶长丝市场进入持续发展阶段。

                                  110
    (2)石化行业发展情况

    “十三五”期间,我国石化行业供给侧改革成效明显,落后产能逐步淘汰,
供给结构系统优化,成本曲线显著下移,带动了石化产业对新增高端产能的孕育。
进入“十四五”时期之后,作为新材料重要一极的化工新材料产品的需求量将逐
渐提升,并催生出更多对上游高端石化产品的需求。

    目前,国内的石化行业面临大而不强的现状,主要表现在低端化工产品产能
过剩,竞争激烈,同时高端、高性能化工产品却严重依赖进口。目前国内对化工
品的消费现状已经对高端、高性能精细化工产品、新材料提出了较高的要求。因
此未来重点发展高端、高品质的化工品,尤其是服务于下游新能源新材料产业链
的化工品已经成为未来石化行业的重中之重。国内近几年大力发展炼化一体化项
目,尤其民营大型炼化一体化发展迅猛,利用先进的生产工艺和产业规模降低石
化产品的生产成本,在保障下游高端化工项目稳定原料供应的同时,也将具备颇
具竞争力的成本优势。大型炼化一体化完整的原料供应,且具备成本优势的原材
料及产品,势必会利于下游高端精细化工及化工新材料的发展。

    2021 年上半年,受益于国际原油价格中枢不断上移的成本端推动以及国内
经济增长趋稳后的终端消费修复,叠加疫情影响逐渐消退导致的外部需求趋于复
苏和海外产能因极端天气以及疫情影响导致的供给能力脆弱引发的国际订单反
复回流,因此国内石化行业目前总体上面临消费需求的回暖复苏,从长期看供需
关系较为平衡。

    (3)热电联产行业发展情况

    热电联产是世界各国公认的节能技术,与热电分产相比具有降低能源消耗、
减少大气污染、提高供热质量、便于综合利用、改善城市形象、减少安全事故等
优点,因此世界各国相继发展。热电联产作为集中供热的主要方式之一,具有能
源综合利用效率高、节能环保等优势,是解决我国城市和工业园区存在供热热源
结构不合理、热电供需矛盾突出、供热热源能效低污染重等问题的主要途径之一。

    近年来,在《煤电节能减排升级与改造行动计划(2014-2020 年)》《西部地
区鼓励类产业目录》《大气污染防治行动计划》《热电联产管理办法》《电力发展
“十三五”规划》等国家政策的鼓励下,我国热电联产行业保持了较快的发展。
                                  111
根据《中国电力年鉴》相关统计数据,我国 6000KW 及以上电厂供热设备容量
从 2010 年底的 16,655 万千瓦增加到 2017 年底的 43,526 万千瓦,年均复合增长
率为 14.71%;占同容量火电装机比重从 2010 年底的 23.66%上升至 2017 年底的
39.57%。而从中长期看,随着经济的持续稳定增长和居民生活水平的日益提高,
我国未来工业和居民采暖热力需求仍将保持稳定增长态势,加上热电联产行业仍
然是国家鼓励和支持的最主要的供热方式,“十四五”期间以及未来可预见的时
期内,热电联产行业仍将呈现较快发展态势。

    根据苏州市吴江区发展和改革委员会、苏州市吴江区工业和信息化局、国家
东中西区域合作示范区(连云港徐圩新区)经济发展局、泗阳县发展和改革局、
平望镇经济发展局、平望镇行政审批局出具的《证明》,上市公司拟建、改建、
扩建项目所在行业不属于产能饱和/产能过剩行业。

    综上所述,由于行业集中度低、落后产能逐步出清、高端产能稀缺、下游需
求增长等行业因素的驱动以及国家政策与规划的支持、国内外经济发展推动等宏
观因素的影响,上市公司拟建、改建、扩建项目涉及的聚酯化纤行业、石化行业、
热电联产行业仍存在需求增长空间,不属于产能饱和行业。

    2、上市公司拟建、改建、扩建项目是否在能耗限额准入、污染物排放标准
等基础上对标国际先进水平设计建设

    (1)上市公司拟建、改建、扩建项目基本情况




                                   112
所属行业   公司名称    项目名称        状态                   能效水平                                 污染物排放执行标准
                                                                                       1、废气:本项目热媒炉区水煤浆导热油锅炉烟气 SO2、
                                                 1、根据《聚酯涤纶单位产品能源消耗 NOX、烟尘的有组织排放严格按照宿迁市“绿色标杆”示
                                                 标准》(GB36889-2018),该项目聚酯 范企业要求执行排放限值;汞及其化合物、烟气黑度参照
                                                 熔体单位产品工序能耗为 93.80kgce/t, 执行《火电厂大气污染物排放标准》(GB13223-2011);氨
                                                 低于准入值(95kgce/t);预取向丝 POY 排放执行《恶臭污染物排放标准》(GB14554-93);乙醛排
                                                 单位产品工序能耗 36.24kgce/t,低于 1 放浓度执行《合成树脂工业污染物排放标准》
                                                 级能耗限额(48kgce/t),亦低于准入值 (GB31572-2015);乙二醇排放标准执行《石油化学工业污
                                                 (50kgce/t);全拉伸丝 FDY 单位产品 染物排放标准》(GB31571-2015);非甲烷总烃参照执行《化
                                                 工序能耗 58.85kgce/t,低于 1 级能耗限 学工业挥发性有机物排放标准》(DB32/3151-2016);PTA
                                                 额(66kgce/t),亦低于准入值          投料车间投料有组织废气的颗粒物、纺丝油剂、有组织废
                                                 (80kgce/t);拉伸变形丝 DTY 单位产 气的非甲烷总烃执行《合成树脂工业污染物排放标准》
                                                 品工序能耗 84.56kgce/t,低于 1 级能耗 (GB31572-2015);激光打印机有组织废气产生的颗粒物执
                      年产 300 万
                                                 限额(118kgce/t),亦低于准入值       行《大气污染物综合排放标准》(GB16297-1996);激光打
                      吨智能化、超
                                     在建/新建   (120kgce/t);                       印机、加弹有组织废气非甲烷总烃执行《工业企业挥发性
聚酯化纤   国望宿迁   仿真功能性
                                                 2、根据《单位能耗标准》               有机物排放控制标放控制标准》(DB12/524-2020);氨无组
                      纤维项目
                                                 (DB32/2060-2018)与《单位能耗限额 织排放参照执行《恶臭污染物排放标准》(GB14554-93);
                                                 统计范围和计算方法》                  厂区内 VOCs 无组织排放限值执行《挥发性有机物无组织
                                                 (DB32/T2061-2018),该项目聚酯熔 排放控制标准》(GB37822-2019)。
                                                 体单位产品综合能耗为 92.84kgce/t,低 2、废水:纳管污水执行泗阳县木业园区污水处理厂接管标
                                                 于先进值(105kgce/t);预取向丝 POY 准要求;锑参照执行《纺织染整工业废水中锑污染物排放
                                                 单位产品综合能耗 58.94kgce/t,低于准 标准》(DB323432-2018);回用水执行《城市污水再生利用
                                                 入值(65kgce/t);全拉伸丝 FDY 单位 -工业用水水质》(GB/T19923-2005)中相应指标要求。
                                                 产品综合能耗 58.55kgce/t,低于准入值 3、噪声排放执行《工业企业厂界环境噪声排放标准》
                                                 (65kgce/t);拉伸变形丝 DTY 单位产 (GB12348-2008)3 类标准。
                                                 品综合能耗(84.21kgce/t),低于准入 4、一般固废执行《一般工业固体废物贮存和填埋污染控制
                                                 值(180kgce/t)                       标准》(GB18599-2020),危险固废执行《危险废物贮存污
                                                                                       染控制标准》(GB18597-2001)及修改单要求。
                      年产 50 万吨   在建/新建   该项目为年产 300 万吨智能化、超仿真功能性纤维项目的一部分,能效水平和污染物排放水平参见



                                                                     113
所属行业   公司名称    项目名称        状态                  能效水平                                污染物排放执行标准
                      超仿真功能                                                        前述项目
                      性纤维项目
                                                                                      1、反渗透浓水达接管标准后排入市政管网由泗阳县木业园
                                                                                      区污水处理厂集中处理,尾水执行《城镇污水处理厂污染
                                                 1、根据《聚酯涤纶单位产品能源消耗 物排放标准》(GB18918-2002)中一级 A 标准;反渗透淡水
                                                 标准》(GB36889-2018)核算,该项 执行《城市污水再生利用工业用水水质》(GB/T
                                                 目纤维级再生聚酯切片纺丝工序 POY 19923-2005)。
                                                 (切片-POY)单位产品综合能耗为       2、再生真空系统废气中乙醛排放浓度执行《合成树脂工业
                                                 100.38kgce/t,低于 1 级能耗限额      污染物排放标准》(GB31572-2015);乙二醇排放标准执行
                                                 (115kgce/t),亦低于准入值          《石油化学工业污染物排放标准》(GB31571-2015);纺丝
                      年产 25 万吨               (120kgce/t);纤维级再生聚酯切片纺 油剂废气非甲烷总烃有组织和无组织排放参照《合成树脂
                      再生差别化                 丝工序 FDY(切片-FDY)单位产品综 工业污染物排放标准》(GB31572-2015);厂区内 VOCs 无
                                     在建/新建
                      和功能性涤                 合能耗为 127.20kgce/t,低于 1 级能耗 组织排放限值执行《挥发性有机物无组织排放控制标准》
                      纶长丝项目                 限额(145kgce/t),亦低于准入值      (GB37822-2019)。
                                                 (156kgce/t);                      3、东侧、南侧厂界噪声达到《工业企业厂界环境噪声排放
           芮邦科技
                                                 2、根据《单位能耗标准》              标准》(GB12348-2008)中 3 类标准;西侧、北侧厂界噪声
                                                 (DB32/2060-2018)核算该项目切片纺 达到《工业企业厂界环境噪声排放标准》(GB12348-2008)
                                                 (切片-POY、FDY)单位产量可比综 中 4 类标准;
                                                 合能耗为 106.92kgce/t,低于准入值    4.一般固废执行《一般工业固体废物贮存、处置场污染控
                                                 (120kgce/t)                        制标准》(GB18599-2001)及其修改单要求;危险固废执
                                                                                      行《危险废物贮存污染控制标准》(GB18597-2001)及其
                                                                                      修改单要求。
                                                 该项目涤纶纤维 POY-DTY 可比单位      1、反渗透浓水达接管标准后排入市政管网由泗阳县木业园
                      年产 25 万吨
                                                 产品综合能耗为 86.09kgce/t,低于《聚 区污水处理厂集中处理,尾水执行《城镇污水处理厂污染
                      再生差别化
                                                 酯涤纶单位产品能源消耗标准》         物排放标准》(GB18918-2002)中一级 A 标准。
                      和功能性加     在建/新建
                                                 (GB36889-2018)的 1 级能耗限额      2、再生真空系统废气中乙醛排放浓度执行《合成树脂工业
                      弹涤纶长丝
                                                 (118kgce/t),亦低于准入值          污染物排放标准》(GB31572-2015);乙二醇排放标准执行
                      项目
                                                 (120kgce/t);低于《涤纶(长、短) 《石油化学工业污染物排放标准》(GB31571-2015);非甲



                                                                    114
所属行业   公司名称    项目名称       状态                   能效水平                                  污染物排放执行标准
                                                纤维单位综合能耗标准及计算方法》       烷总烃参照执行《工业企业挥发性有机物排放控制标准》
                                                (DB33/683-2019)的 1 级能耗限额       (DB12/524-2020);纺丝油剂有组织废气非甲烷总烃执行
                                                (90kgce/t),亦低于准入值             《合成树脂工业污染物排放标准》(GB31572-2015);加弹
                                                (106kgce/t);低于《单位能耗标准》    工序有组织废气非甲烷总烃执行《工业企业挥发性有机物
                                                (DB32/2060-2018)的能耗准入值         排放控制标准》(DB12/524-2020);激光打印机产生的有组
                                                (180kgce/t)                          织废气颗粒物执行《大气污染物综合排放标准》
                                                                                       (GB16297-1996);非甲烷总烃执行《工业企业挥发性有机
                                                                                       物排放控制标准》(DB12/524-2020);厂界颗粒物、非甲烷
                                                                                       总烃无组织排放参照《合成树脂工业污染物排放标准》
                                                                                       (GB31572-2015);厂区内 VOCs 无组织排放限值执行《挥
                                                                                       发性有机物无组织排放控制标准》(GB37822-2019)。
                                                                                       3、东侧、南侧厂界噪声达到《工业企业厂界环境噪声排放
                                                                                       标准》(GB12348-2008)中 3 类标准;西侧、北侧厂界噪声
                                                                                       达到《工业企业厂界环境噪声排放标准》(GB12348-2008)
                                                                                       中 4 类标准。
                                                                                       4、一般固废执行《一般工业固体废物贮存、处置场污染控
                                                                                       制标准》(GB18599-2001)及其修改单要求;危险固废执
                                                                                       行《危险废物贮存污染控制标准》(GB18597-2001)及其
                                                                                       修改单要求。
                                                1、根据《单位能耗限额》                1、生产废水经预处理后部分回用,部分与生活污水一起接
                                                (DB32/2060-2018)《单位能耗限额统     入苏州塘南污水处理有限公司污水处理厂处理,尾水达标
                                                计范围及计算方法》                     排放。
                      年产差别化                (DB32/T2061-2018),该项目聚酯熔      2、非甲烷总烃、乙醛、颗粒物排放执行《合成树脂工业污
           港虹纤维   功能性纤维    在建/新建   体单位产品综合能耗为 93.97kgce/t,低   染物排放标准》(GB31572-2015);乙二醇排放参照《大气
                      20 万吨项目               于能耗限额先进值(110kgce/t);        污染物综合排放标准》(GB16297-1996);天然气燃烧废气
                                                PET-POY 直纺单位产品可比能耗为         排放执行《锅炉大气污染物排放标准》;厂区内挥发性有机
                                                44.92kgce/t,低于能耗限额先进值        物无组织排放执行《挥发性有机物无组织排放控制标准》
                                                (45kgce/t);PET-FDY 直纺单位产品     (GB37822-2019)。



                                                                    115
所属行业   公司名称    项目名称       状态                    能效水平                                     污染物排放执行标准
                                                可比能耗为 43.25kgce/t,低于能耗限额       3、西、北厂界噪声达到《工业企业厂界环境噪声排放标准》
                                                先进值(45kgce/t)                         (GB12348-2008)中 4 类标准,其余厂界执行 3 类标准要求。
                                                2、根据《聚酯涤纶单位产品能源消耗          4、一般固废执行《一般工业固体废物贮存、处置场污染控
                                                限额》(GB36889-2018),该项目聚           制标准》(GB18599-2001)及其修改单要求;危险固废执
                                                酯聚合工序能耗为 89.88kgce/t,低于能       行《危险废物贮存污染控制标准》(GB18597-2001)及其
                                                耗 1 级限额(90kgce/t),亦低于准入        修改单要求。
                                                值(95kgce/t);熔体-POY 工序能耗
                                                为 25.84kgce/t,低于能耗 1 级限额
                                                (48kgce/t),亦低于准入值(50kgce/t);
                                                熔体-FDY 工序能耗为 38.62kgce/t,低
                                                于能耗 1 级限额(66kgce/t),亦低于
                                                准入值(80kgce/t)
                                                                                           1、生产废水接苏州塘南污水处理公司污水预处理站处理后
                                                根据《聚酯涤纶单位产品能源消耗限           与生活污水一并经苏州塘南污水处理公司内生化处理设施
                                                额》(GB36889-2018),该项目 PET           处理,尾水达标排放。
                                                再生瓶片液相增粘工序单位产品综合           2、非甲烷总烃、乙醛排放执行《合成树脂工业污染物排放
                                                能耗为 27.9kgce/t,低于 1 级能耗限额       标准》(GB31572-2015);乙二醇排放参照《大气污染物综
                                                (75kgce/t),亦低于准入值(85kgce/t);   合排放标准》(GB16297-1996);厂区内 VOCs 无组织排放
                      年产 6 万吨
                                                纤维级再生聚酯切片 POY 单位产品综          限值《挥发性有机物无组织排放控制标准》
           中鲈科技   PET 再生纤    在建/新建
                                                合能耗为 30.0kgce/t,低于 1 级能耗限       (GB37822-2019)。
                      维项目
                                                额(115kgce/t),亦低于准入值              3、北侧厂界噪声达到《工业企业厂界环境噪声排放标准》
                                                (120kgce/t);纤维级再生聚酯 FDY          (GB12348-2008)4 类标准,其余厂界执行 3 类标准要求。
                                                单位产品综合能耗为 42.1kgce/t,低于        4、一般固废执行《一般工业固体废物贮存、处置场污染控
                                                1 级能耗限额(145kgce/t),亦低于准        制标准》(GB18599-2001)及其修改单要求;危险固废执
                                                入值(156kgce/t)                          行《危险废物贮存污染控制标准》(GB18597-2001)及其
                                                                                           修改单要求。
                      再生纤维生                本项目年综合能源消费量为 589.92 吨         1、生产废水经苏州塘南污水处理站预处理达接管标准后,
           国望高科                 改建
                      产技术改造                标准煤,未达到需单独出具节能审查意         和生活废水一起由苏州塘南污水处理站处理,尾水达标排



                                                                      116
所属行业   公司名称    项目名称      状态                能效水平                                 污染物排放执行标准
                      项目                  见的水平。本项目已采用了优化用能工    放。
                                            艺、切实加强节能管理等节能措施,严    2、乙醛、非甲烷总烃、颗粒物排放执行《合成树脂工业污
                                            格遵守国家相关节能法律法规政策。      染物排放标准》(GB31572-2015);乙二醇排放参照执行《大
                                                                                  气污染物综合排放标准》(GB16297-1996);厂区内 VOCs
                                                                                  无组织排放限值执行《挥发性有机物无组织排放控制标准》
                                                                                  (GB37822-2019)。
                                                                                  3、东侧厂界噪声执行《工业企业厂界环境噪声排放标准》
                                                                                  (GB12348-2008)中 4 类标准限值;其余厂界噪声执行 3 类
                                                                                  标准限值。
                                                                                  4、一般固废执行《一般工业固体废物贮存、处置场污染控
                                                                                  制标准》(GB18599-2001)及其修改单要求;危险固废执
                                                                                  行《危险废物贮存污染控制标准》(GB18597-2001)及其
                                                                                  修改单要求。
                                                                                  1、颗粒物排放执行《合成树脂工业污染物排放标准》
                                                                                  (GB31572-2015)相关标准;厂区内 VOCs 无组织排放限值
                                            本项目年综合能源消费量为 992.042 吨   执行《挥发性有机物无组织排放控制标准》
                      原液着色差
                                            标准煤,未达到需单独出具节能审查意    (GB37822-2019)。
                      别化功能性
                                   改建     见的水平。本项目已采用了优化用能工    2、东、北厂界噪声执行《工业企业厂界环境噪声排放标准》
                      纤维技术改
                                            艺、切实加强节能管理等节能措施,严    (GB12348-2008)中 4 类标准限值;其他厂界噪声执行 3 类
                      造项目
                                            格遵守国家相关节能法律法规政策。      标准限值;周边敏感点执行 2 类标准限值。
                                                                                  3、一般固废执行《一般工业固体废物贮存、处置场污染控
                                                                                  制标准》(GB18599-2001)及其修改单要求。
                                            1、根据《单位能耗限额》               1、非甲烷总烃执行《合成树脂工业污染物排放标准》
                      超仿真功能            (DB32/2060-2018)《单位能耗限额统    (GB31572-2015),NMHC 无组织排放执行《挥发性有机物
                      性化学纤维            计范围及计算方法》                    无组织排放控制标准》(GB37822-2019)
                                   拟建
                      技术改造项            (DB32/T2061-2018),该项目           2、生活污水依托厂区已建污水管网接管至苏州塘南污水处
                      目                    PET-POY 直纺单位产品可比能耗为        理有限公司处理。
                                            43.75kgce/t,低于能耗限额先进值       3、东侧、北侧厂界噪声执行《工业企业厂界环境噪声排放



                                                                117
所属行业   公司名称    项目名称      状态                能效水平                                  污染物排放执行标准
                                            (45kgce/t);PET-FDY 切片纺单位产     标准》(GB12348-2008)中 4 类标准,南侧、西侧厂界噪声
                                            品可比能耗为 72.44kgce/t,低于能耗限   执行 3 类标准,居民区执行 2 类标准。
                                            额先进值(75kgce/t)                   4、一般工业固体废物执行《一般工业固体废物贮存和填埋
                                            2、根据《聚酯涤纶单位产品能源消耗      污染控制标准》(GB18599-2020)和《中华人民共和国固
                                            限额》(GB36889-2018),该项目熔       体废弃物污染环境防治法》中相关规定要求;危险固废执
                                            体-POY 工序能耗为 26.69kgce/t,低于    行《危险废物贮存污染控制标准》(GB18597-2001)及《关
                                            1 级能耗限额(48kgce/t),亦低于准     于修订<危险废物贮存污染控制标准>有关意见的复函》 环
                                            入值(50kgce/t);切片-FDY 工序能      函[2010]264)中相关规定要求。
                                            耗为 72.11kgce/t,低于 1 级能耗限额
                                            (120kgce/t),亦低于准入值
                                            (130kgce/t)
                                                                                   1、颗粒物、溴甲烷、二甲苯、甲醇、溴化氢、苯、甲苯执
                                                                                   行《石油化学工业污染物排放标准》(GB31571-2015);
                                                                                   醋酸甲酯、臭气浓度、醋酸、非甲烷总烃执行《化学工业
                                            本项目年综合能源消费量未达到需单
                                                                                   挥发性有机物排放标准》(DB323151-2016);非甲烷总
                                            独出具节能审查意见的标准。经过本项
                                                                                   烃去除效率执行《石油化学工业污染物排放标准》
                                            目技改,项目年综合能源消费量(当量
                                                                                   (GB31571-2015);一氧化碳执行江苏省《大气污染物综
                                            值)降低 2.15 万吨标煤,全厂能耗指
                      江苏虹港石                                                   合排放标准》(DB32/4041-2021);氨和 H2S 执行《恶臭
                                            标为 72.67kgce/t-PTA,达到《PTA 单位
                      化有限公司                                                   污染物排放标准》(GB14554-93);沼气锅炉排口二氧化
                                            产品能耗消耗限额》(GB31533-2015)
石化       虹港石化   PTA 一期节   拟建                                            硫、氮氧化物、颗粒物执行《锅炉大气污染物排放标准》
                                            中要求:新建或改扩建 PTA 生产企业
                      能技术改造                                                   (GB 13271-2014);挥发性有机物排放执行《大气污染物综
                                            单位产品能耗准入值应不大于
                      项目                                                         合排放标准》(DB32/4041-2021)。
                                            95kgce/t-PTA;PTA 生产企业单位产品
                                                                                   2、废水经厂内污水处理站预处理后接管至东港污水处理厂
                                            能耗先进值应不大于 80kgce/t-PTA;企
                                                                                   集中处理,其中对二甲苯执行《石油化学工业污染物排放
                                            业单位产品能耗水平将迈入先进者行
                                                                                   标准》(GB31571-2015),总锰、总钴执行江苏省《化学
                                            列。
                                                                                   工业水污染排放标准》(DB32/939-2020),其余执行东港
                                                                                   污水处理厂接管标准。
                                                                                   3、噪声排放执行《工业企业厂界环境噪声排放标准》



                                                                118
所属行业   公司名称    项目名称      状态                   能效水平                                污染物排放执行标准
                                                                                    (GB12348-2008)3 类。
                                                                                    4、一般固废执行《一般工业固体废物贮存和填埋污染控制
                                                                                    标准》(GB18599-2020);危险废物执行《危险废物贮存
                                                                                    污染控制标准》(GB18597-2001)及其修改单。
                                                                                    1、各装置加热炉、裂解炉、焚烧炉各项污染物分别满足《石
                                                                                    油炼制工业污染物排放标准》(GB31570-2015)、《石油化
                                                                                    学工业污染物排放标准》(GB31571-2015)和《火电厂大气
                                                                                    污染物排放标准》(GB13223-2011)相应特别排放限值后排
                                               1、该项目炼油综合能耗为 57.74 千克 放;硫磺回收装置废气满足《石油炼制工业污染物排放标
                                               标油/吨原油,达到《炼油单位产品能 准》(GB31570-2015)特别排放限值后高空排放。乙烯废碱
                                               源消耗限额》规定的先进值(60 千克 液氧化尾气、乙二醇装置 CO2 放空缓冲罐排放气、醋酸乙
                                               标油/吨原油);炼油单因能耗为 6.85 烯装置工艺废气、裂解汽油加氢装置的苯乙烯抽提真空系
                                               千克标油/(吨能量因数),达到《炼 统排放气、IGCC 装置甲醇洗尾气,经处理后,分别满足《石
                                               油单位产品能源消耗限额》规定的先进 油炼制工业污染物排放标准》(GB31570-2015)特别排放限
                                               值(7.0 千克标油/(吨能量因数)); 值、《石油化学工业污染物排放标准》(GB31571-2015)特
                      盛虹炼化一               2、该项目对二甲苯单位产品综合能耗 别排放限值、江苏省《化学工业挥发性有机物排放标准》
           盛虹炼化                在建/新建
                      体化项目                 为 425.3kgoe/tPX,低于《对二甲苯单 (DB32/3l5l-2016)、《危险废物焚烧污染控制标准》
                                               位产品能源消耗限额》、《对二甲苯项 (GB18484-2020)、《大气污染物综合排放标准》
                                               目建设规范条件》中的先进值           (GB16297-1996)和《恶臭污染物排放标准》(GB14554-93)
                                               (500kgoe/tPX);                    等相关标准要求后排放。
                                               3、该项目乙烯单位产品综合能耗为      2、常减压电脱盐污水、连续重整再生碱洗废水、炼油区循
                                               513.3kgoe/t 乙烯,低于《乙烯装置单位 环排污水等含盐废水满足接管标准及《石油炼制工业污染
                                               产品能源消耗限额》中的先进值         物排放标准》(GB31570-2015)、《石油化学工业污染物排
                                               (610kgoe/t 乙烯);                 放标准》(GB31571-2015)特别排放限值的间接排放标准要
                                                                                    求后依托石化基地污水处理厂处理。
                                                                                    3、固体废物污染按《危险废物贮存污染控制标准》
                                                                                    (GB18597-2001)建设和管理危险废物暂存库。
                                                                                    4、厂界噪声满足《工业企业厂界环境噪声排放标准》



                                                                   119
所属行业   公司名称    项目名称       状态                   能效水平                                污染物排放执行标准
                                                                                    (GB12348-2008)中 3 类标准。
                      盛虹炼化一
                      体化产品优                目处于前期设计规划与手续办理阶段,项目所采取的工艺技术路线及对应能耗、排放标准尚未最终
                      化项目(2#    拟建        确定。盛虹炼化将积极选用成熟可靠、全球领先的工艺路线及国内外先进装置,确保该项目节能效
                      乙二醇+苯酚               果处于行业领先地位
                      /丙酮)
                      POSM 及多
           虹威化工                 拟建        同上
                      元醇项目
                                                                                     1、近期,本项目废水预处理后接管至盛泽水处理发展有限
                                                                                     公司第六分公司,该污水厂接管标准参照《污水综合排放
                                                                                     标准》(GB8978-1996);远期,待吴江纺织循环经济产
                                                                                     业园环保提升工程中的工业污水处理工程和生活污水处理
                                                                                     工程建成后,本项目生产废水经预处理后接管至工业污水
                                                                                     处理工程,生活污水经预处理后接管至生活污水处理工程。
                                                                                     工业污水处理工程进水执行《纺织染整工业水污染物排放
                                                本项目供电标煤耗为 0.1857kgce/kWh, 标准》(GB4287-2012)及其修改单和相关调整公告;工
                                                低于同类企业的                       业污水处理工程、生活污水处理工程尾水中 COD、氨氮、
                      吴江盛泽燃
                                                0.205~0.209kgce/kWh,也远低于《江 总氮、总磷因子执行《太湖地区城镇污水处理厂及重点工
热电联产   燃机热电   机热电联产    在建/新建
                                                苏省“十三五”节能规划》(苏经信节 业行业主要水污染物排放限值》(DB32/T1072-2018)的要
                      项目
                                                能[2016]503 号)中规定的 2020 年火电 求。
                                                节能指标(0.298kgce/kWh)            2、SO2、NOx 执行《火电厂大气污染物排放标准》
                                                                                     (GB13223-2011);NH3 排放执行《恶臭污染物排放标准》
                                                                                     (GB14554-93)二级新建标准。
                                                                                     3、西北侧厂界噪声执行《工业企业厂界环境噪声排放标准》
                                                                                     (GBl2348-2008)中 4 类标准,其他厂界噪声执行《工业企
                                                                                     业厂界环境噪声排放标准》(GB12348-2008)中 3 类标准。
                                                                                     4、项目一般工业固体废物执行《一般工业固体废物贮存、
                                                                                     处置场污染控制标准》(GB18599-2001),危险废物执行


                                                                   120
所属行业   公司名称   项目名称   状态   能效水平                   污染物排放执行标准
                                                    《危险废物贮存污染控制标准》(GB18597-2001)。




                                              121
    (2)上市公司拟建、改建、扩建项目是否在能耗限额准入、污染物排放标
准等基础上对标国际先进水平设计建设

    ① 上市公司拟建、改建、扩建项目在能耗限额准入基础上对标国际先进水
平建设

    根据节能评估报告或节能承诺表,上市公司拟建、改建、扩建项目在单位产
品综合能耗、单位产品工序能耗、单位产量可比综合能耗等能效指标上,均达到
了相应适用的标准所规定的能耗限额准入值,部分项目的能效指标同时达到相应
标准所规定的能耗限额先进值或最低能耗水平,在行业内属于先进水平。具体能
效水平与相应标准的对比情况参见上表。

    根据国家东中西区域合作示范区(连云港徐圩新区)经济发展局、国家东中
西区域合作示范区(连云港徐圩新区)环境保护局出具的《证明》,虹港石化、
盛虹炼化与虹威化工前述拟建、改建、扩建项目在能耗限额准入标准上均对标国
际先进水平设计建设。

    根据苏州市吴江区发展和改革委员会、苏州市吴江区工业和信息化局、平望
镇经济发展局与平望镇行政审批局出具的《证明》,燃机热电、港虹纤维、中鲈
科技与国望高科前述拟建、改建、扩建项目在能耗限额准入标准上均对标国际先
进水平设计建设。

    根据泗阳县发展和改革局出具的《证明》,国望宿迁和芮邦科技前述拟建、
改建、扩建项目在能耗限额准入标准上均对标国际先进水平设计建设,在行业内
属于国内领先地位。

    ② 上市公司拟建、改建、扩建项目均按照相应的污染物排放标准设计建设

    根据环境影响评价报告书或环评批复文件,上市公司拟建、改建、扩建项目
均按照相应的污染物排放标准设计建设,严格执行相应标准在排放浓度、排放速
率、处置处理方式等方面的规定,在行业内属于先进水平。具体污染物排放执行
标准参见上表。

    根据国家东中西区域合作示范区(连云港徐圩新区)环境保护局出具的《证
明》,虹港石化、盛虹炼化与虹威化工前述拟建、改建、扩建项目污染物排放标
                                 122
准上对标国际先进水平设计建设,采用行业内先进生产工艺,节能环保措施符合
国家和地方相关政策和法律法规的要求。

     根据与苏州市吴江生态环境局的访谈,燃机热电、港虹纤维、中鲈科技与国
望高科前述拟建、改建、扩建项目污染物排放标准符合国家、环保部门的相关要
求,设计及采用的污染处理技术工艺先进。

     根据宿迁市泗阳县生态环境局出具的《证明》,国望宿迁和芮邦科技前述拟
建、改建、扩建项目各项污染物设施要求达到国内先进水平,污染物排放标准对
标国际先进水平设计建设。

         (五)上市公司拟建、在建项目是否涉及新建自备燃煤电厂,是
否符合《关于加强和规范燃煤自备电厂监督管理的指导意见》有关要


     上市公司拟建、在建项目均不涉及新建自备燃煤电厂,亦不适用《关于加强
和规范燃煤自备电厂监督管理的指导意见》有关要求。

         (六)建设项目是否涉及在禁燃区内燃用高污染燃料,是否已整


     根据生态环境部所印发的《高污染燃料目录》(国环规大气〔2017〕2 号),
禁燃区内禁止燃用的燃料组合类别包括:


 类别                                       燃料种类

           单台出力小于 20 蒸吨/小时的锅炉和
             民用燃煤设备燃用的含硫量大于
 I类       0.5%、灰分大于 10%的煤炭及其制
           品(其中,型煤、焦炭、兰炭的组分                              —
                 含量大于规定的限值)。      石油焦、油页岩、
                                             原油、重油、渣
           除单台出力大于等于 20 蒸吨/小时锅
 II 类                                         油、煤焦油。
               炉以外燃用的煤炭及其制品。
                                                                非专用锅炉或未配置高效
III 类               煤炭及其制品                               除尘设施的专用锅炉燃用
                                                                    的生物质成型燃料




                                          123
       上市公司建设项目主要位于苏州、宿迁和连云港,前述地区关于高污染燃料
禁燃区的政策如下:

 地区                    政策                                禁燃区范围

                                           在苏州市人民政府《关于扩大调整高污染燃
                                           料禁燃区的通告》(苏府通〔2017〕1 号)
          苏州市人民政府关于进一步调整市 划定的高污染燃料禁燃区(以下简称“禁燃
 苏州     区高污染燃料禁燃区的通告(苏府通 区”)的基础上,进一步调整禁燃区范围,
          〔2017〕40 号)                  现扩大为苏州市区(吴江区、吴中区、相城
                                           区、姑苏区、苏州工业园区、苏州高新区)
                                           全部行政区域范围

                                           高污染燃料禁燃区范围调整为:起点自新扬
                                           高速公路新沂河特大桥—新扬高速公路—徐
                                           宿淮高速公路—古城西路—至 250 省道与古
          关于重新划定市区高污染燃料禁燃 城西路连接点(经度:118°09'46.88" 纬度:
 宿迁
          区的通告(宿政规发﹝2020﹞3 号) 33°59'50.34")到骆马湖(经度:118°10'44.12"
                                           纬度:34°01'02.63")连接线—骆马湖东岸线
                                           至嶂山闸—新沂河—止新扬高速公路新沂河
                                           特大桥合围的区域

                                        在《连云港市人民政府关于调整市区高污染
                                        燃料禁燃区的通告》(连政发〔2017〕62 号)
                                        划定的高污染燃料禁燃区的基础上,扩大高
       连云港市人民政府关于进一步调整
                                        污染燃料禁燃区范围,赣榆区、海州区、连
连云港 市区高污染燃料禁燃区的通告(连政
                                        云区、市经济技术开发区、国家东中西区域
       发〔2019〕80 号)
                                        合作示范区、市高新技术产业开发区、云台
                                        山风景名胜区全部行政区域均为高污染燃料
                                        禁燃区

       经上市公司及各下属主要企业对照苏州、宿迁、连云港禁燃区规定进行自查,
并结合当地生态环境主管部门出具的证明文件或对相关人员的访谈,截至重组报
告书出具之日,上市公司已建、在建和拟建项目中,除盛泽热电厂、盛虹纤维存
在燃用煤炭及其制品等高污染燃料情形外,其他建设项目均已不存在于苏州、宿
迁和连云港规定的禁燃区内燃用高污染燃料的情形。具体情况如下:

序号             公司                 所处地点          是否在禁燃区燃用高污染燃料

 1            盛虹纤维                                               是

 2            港虹纤维                                               否

 3            苏震生物              苏州市吴江区                     否

 4            中鲈科技                                               否

 5            国望高科                                               否


                                          124
序号            公司             所处地点          是否在禁燃区燃用高污染燃料

 6           盛泽热电厂                                       是

 7            燃机热电                                        否

 8            国望宿迁                                        否
                               宿迁市泗阳县
 9            芮邦科技                                        否

 10           盛虹炼化                                        否
                            连云港市国家东中西区
 11           虹威化工      域合作示范区(徐圩新              否
                                    区)
 12           虹港石化                                        否

       1、盛泽热电厂

       盛泽热电厂主要生产项目建设时间较早,现有 8 台粉煤锅炉,其实施的均属
于集中供热项目,于 2016 年前陆续投产,在建成时当地尚未发布有关禁燃区内
燃用高污染燃料的产业政策。

       根据《苏州市人民政府关于扩大调整高污染燃料禁燃区的通告》(苏府通
[2017]1 号),“禁燃区内使用高污染燃料的设施,应当按照国家、省要求,在规
定期限内改用天然气、页岩气、液化石油气、电或其他清洁能源,逾期未改用的,
不得继续使用。其中,10 蒸吨/小时及以下燃煤锅炉自 2017 年 1 月 1 日起全部淘
汰或实施清洁能源替代;10~35 蒸吨/小时(含 35 蒸吨/小时)燃煤锅炉要按照
国家、省要求落实淘汰或实施清洁能源替代;集中供热、电厂锅炉要按照国家、
省要求落实淘汰、清洁能源替代或超低排放改造。”根据《苏州市人民政府关于
进一步调整市区高污染燃料禁燃区的通告》(苏府通[2017]40 号)规定,“禁燃
区内使用高污染燃料的设施,应当按照国家、省、市要求,在规定期限内改用天
然气、页岩气、液化石油气、电或其它清洁能源,逾期未改用的,不得继续使用。
其中,10-35 蒸吨/小时(含 35 蒸吨/小时)燃煤锅炉于 2019 年 12 月 31 日前
全部淘汰或实施清洁能源替代;其它燃用高污染燃料的设施(集中供热、电厂锅
炉、原料用煤企业除外),要按照国家、省、市要求,按期落实淘汰或实施清洁
能源替代。”

       盛泽热电厂实施的建设项目不属于前述政策中需于 2017 年 1 月 1 日起或
2019 年 12 月 31 日前全部淘汰或实施清洁能源替代的情形,亦不适用前述政策



                                     125
中关于禁燃高污染燃料的规定。盛泽热电厂已落实部分清洁能源替代措施,在建
项目盛泽燃机热电联产项目将使用清洁能源天然气作为燃料。

    根据与苏州市吴江生态环境局相关人员的访谈,截至重组报告书出具之日,
盛泽热电厂实施的建设项目均属于热电联产项目。根据《苏州市人民政府关于进
一步调整市区高污染燃料禁燃区的通告》(苏政通[2017]40 号),盛泽热电厂热电
联产项目属于集中供热,无需执行该文件相关要求,亦不涉及整改情形。

    2、盛虹纤维

    盛虹纤维主要建设项目时间较早,主要从事差别化化学纤维的研发、生产与
销售,现有生产线在 2006 年至 2014 年之间陆续建成投产,后续在已建生产线上
持续进行技术改造,生产线建成时尚未发布有关禁燃区内燃用高污染燃料的产业
政策。自有关产业政策出台以来,盛虹纤维已制定燃煤锅炉淘汰技改方案,其中
2 台燃油锅炉改造为天然气锅炉,同时新增 7 台天然气锅炉。盛虹纤维正在积极
落实整改方案,解决在禁燃区内燃用高污染燃料的问题。

    截至重组报告书出具之日,盛虹纤维正在进行 2 台燃油锅炉改造和新增 7
台天然气锅炉的建设安装工作,但由于外部市政天然气管网尚未铺设到位,盛虹
纤维尚无法直接使用天然气。为满足生产连续性需求,盛虹纤维仍存在燃用高污
染燃料的情形。根据公司出具的说明,盛虹纤维将积极落实在禁燃区内燃用高污
染燃料的要求,在天然气管网建成后,盛虹纤维将积极完成全部煤改气工作,使
用天然气作为主要燃料,减少并逐步停止使用高污染燃料。

    截至重组报告书出具之日,虽然盛虹纤维存在燃用高污染燃料的情形,但相
关污染物排放量指标均符合环保监管要求。根据苏州市吴江区盛泽镇综合执法局
出具的证明,盛虹纤维已按相关法律法规要求落实各项环保措施,并按照规定的
排放水平从事生产经营,不存在因违反环保方面的法律、法规、政策而受到处罚
的情形。

    (七)报告期内上市公司所受环保行政处罚的具体情况,包括但
不限于违规具体情形、处罚依据、处罚内容、整改情况及是否构成重
大违法

                                   126
    根据上市公司公开披露的信息及其出具的说明、上市公司及其主要生产子公
司所在地生态环境主管部门出具的合规证明、访谈记录,并经登录上市公司及其
下属境内子公司所在地相关生态主管部门官方网站查询,经核查,报告期内,上
市公司及其下属境内子公司不存在违反环境保护方面的法律法规而受到环保相
关行政处罚的情形。

    (八)上市公司报告期内是否发生环保事故或重大群体性环保事
件,是否存在环保情况的负面新闻报道

    经登录上市公司及其下属境内子公司所在地生态环境主管部门网站及在百
度、必应等公开渠道查询检索,上市公司及其下属境内子公司报告期内未发生环
保事故或重大群体性的环保事件。

    2021 年 3 月,中华人民共和国生态环境部在其官方网站发布了《关于“十
三五”以来生态环境部审批部分重点建设项目环境保护“三同时”和竣工自主
验收工作检查发现问题的通报》,其中涉及上市公司子公司盛虹炼化(连云港)
有限公司环保方面的负面信息,新闻媒体对此有所报道。根据盛虹炼化的说明,
针对前述通报涉及的相关环保问题,盛虹炼化已逐项核实,积极整改,并已就整
改情况向连云港市生态环境局进行了回复。

    根据国家东中西区域合作示范区(连云港徐圩新区)环境保护局于 2021 年
9 月 29 日出具的证明,“盛虹炼化一体化项目建设过程中曾存在未严格落实环
评文件和批复要求的问题,经整改后符合我局的监管要求,未发现环保方面的违
法行为”。

    除上述《关于“十三五”以来生态环境部审批部分重点建设项目环境保护
“三同时”和竣工自主验收工作检查发现问题的通报》外,上市公司及其下属境
内子公司报告期内不存在其他环保方面的负面媒体报道。




                                 127
                   第三章          交易对方基本情况


       一、盛虹石化

       (一)基本情况

公司名称            盛虹石化集团有限公司
公司类型            有限责任公司
注册地址            连云港市徐圩新区港前大道 399 号 3 号倒班楼 407
办公地址            连云港市徐圩新区港前大道 399 号 3 号倒班楼 407
法定代表人          缪汉根
注册资本            550,000 万元人民币
统一社会信用代码    913207000676274307
成立日期            2013 年 04 月 27 日
                    石油化工产品、煤化工产品、基础化工原料、精细化学品、化工新材
                    料的科技研发;化工产品(不含危化品)销售;实业投资;自营和代
                    理各类商品和技术的进出口业务,但国家限定企业经营或禁止进出口
经营范围
                    的商品和技术除外;危险化学品经营(按《危险化学品经营许可证》
                    核定项目经营)。(依法须经批准的项目,经相关部门批准后方可开
                    展经营活动)***

       (二)历史沿革及最近三年注册资本变化情况

      1、2013 年 4 月设立

      盛虹石化设立于 2013 年 4 月,由盛虹控股集团有限公司(以下简称“盛虹
控股”)和苏州泓信实业有限公司(以下简称“苏州泓信”)设立。2013 年 4
月 27 日,盛虹控股和苏州泓信签署《盛虹石化(连云港)有限公司章程》;2013
年 4 月 27 日,盛虹石化召开股东会通过公司章程。根据公司章程,盛虹石化成
立时注册资本为 10,000 万元,实收资本 2,000 万元。连云港连瑞鑫会计师事务所
出具了《验资报告》(连瑞鑫验字(2013)第 677631592-0015 号),就本次设
立进行了审验。设立时盛虹石化各股东出资情况如下:

序号          股东名称         认缴出资(万元)   认缴出资比例       实缴出资(万元)
  1           盛虹控股               7,500           75.00%               1,500


                                          128
序号           股东名称       认缴出资(万元)      认缴出资比例     实缴出资(万元)
 2             苏州泓信              2,500             25.00%              500
             合计                   10,000             100.00%            2,000

       2、2013 年 8 月实缴出资

       2013 年 8 月 1 日,盛虹石化召开股东会,决议盛虹石化实收资本由 2,000
万元增加至 10,000 万元。其中盛虹控股出资 6,000 万元,盛虹实业出资 2,000 万
元。连云港连瑞鑫会计师事务所出具了《验资报告书》(连瑞鑫验字(2013)第
677631592-0028 号),对此次实缴出资进行了审验。此次实缴出资完成后,盛虹
石化股权结构如下:

序号          股东名称       认缴出资(万元)       认缴出资比例    实缴出资(万元)
 1            盛虹控股              7,500             75.00%             7,500
 2            苏州泓信              2,500             25.00%             2,500
            合计                   10,000             100.00%            10,000

       3、2013 年 9 月增资

       2013 年 8 月 8 日,盛虹石化股东苏州泓信实业有限公司名称变更为苏州盛
虹实业有限公司(以下简称“盛虹实业”)。2013 年 9 月 4 日,盛虹石化召开
股东会,决议公司注册资本由 10,000 万元增加至 100,000 万元,新增注册资本
90,000 万元,分别由股东盛虹控股认缴出资 67,500 万元,股东盛虹实业认缴出
资 22,500 万元。本次实缴出资 90,000 万元,分别由股东盛虹控股实缴出资 67,500
万元;股东盛虹实业实缴出资 22,500 万元。连云港连瑞鑫会计师事务所出具了
连瑞鑫验字(2013)第 677631592-0032 号《验资报告书》,对此次增资进行了
审验。此次增资完成后,盛虹石化股权结构如下:

序号           股东名称          认缴出资(万元)    认缴出资比例    实缴出资(万元)
 1             盛虹控股               75,000            75.00%            75,000
 2             盛虹实业               25,000            25.00%            25,000
              合计                   100,000            100.00%          100,000

       4、2014 年 9 月股权转让

       2014 年 9 月 11 日,盛虹石化召开股东会,同意盛虹控股将持有的盛虹石化

                                        129
62.5%股权,计 62,500 万元认缴出资,实缴出资 62,500 万元转让给连云港博创投
资有限公司(以下简称“博创投资”);盛虹实业放弃优先购买权;同意股东盛
虹控股将持有的盛虹石化 12.5%的股权,计 12,500 万元认缴出资额,实缴出资额
12,500 万元转让给连云港诚盛投资有限公司(以下简称“诚盛投资”);股东盛
虹实业将持有的盛虹石化 25%的股权,计 25,000 万元认缴出资,实缴出资中
25,000 万元转让给诚盛投资。盛虹控股放弃优先购买权。2014 年 9 月 16 日,转
让各方签署了《股权转让协议》。本次股权转让完成后,盛虹石化的股权结构如
下:

序号           股东名称           认缴出资(万元)   认缴出资比例   实缴出资(万元)
 1             博创投资                62,500           62.50%          62,500
 2             诚盛投资                37,500           37.50%          37,500
              合计                    100,000          100.00%          100,000

       5、2015 年 12 月增资

      2015 年 12 月 2 日,盛虹石化召开股东会,决议公司注册资本由 100,000 万
元增至 450,000 万元,新增注册资本 350,000 万元,分别由博创投资认缴出资金
额 281,250 万元,出资比例 62.50%;诚盛投资认缴出资金额 168,750 万元,出资
比例 37.50%;本次认缴出资金额 350,000 万元于 2017 年 12 月 31 日前以货币方
式缴足。本次增资完成后,盛虹石化的股权结构如下:

序号           股东名称       认缴出资(万元)       认缴出资比例   实缴出资(万元)
  1            博创投资               281,250          62.50%           62,500
  2            诚盛投资               168,750          37.50%           37,500
             合计                     450,000          100.00%          100,000

       6、2016 年 11 月实缴出资

      2016 年 11 月,盛虹石化实收资本由 100,000 万元增加至 450,000 万元。连
云港连瑞 鑫会 计师事 务所出具 了《 验资报 告书》( 连瑞 鑫验字 ( 2016)第
677631592-009 号),对此次实缴出资进行了审验。此次增资完成后,盛虹石化的
股权结构如下:

序号           股东名称       认缴出资(万元)       认缴出资比例   实缴出资(万元)

                                         130
序号         股东名称       认缴出资(万元)   认缴出资比例   实缴出资(万元)
 1           博创投资           281,250          62.50%           281,250
 2           诚盛投资           168,750          37.50%           168,750
           合计                 450,000          100.00%          450,000

     2016 年 11 月 22 日,盛虹石化召开股东会,决议企业名称由“盛虹石化(连
云港)有限公司”变更为“盛虹石化集团有限公司”。

     7、2019 年 11 月增资

     2019 年 11 月 8 日,盛虹石化召开股东会,决议公司注册资本由 450,000 万
元增至 550,000 万元,新增注册资本 100,000 万元,分别由博创投资认缴出资金
额 62,500 万元,出资比例 62.50%;诚盛投资认缴出资金额 37,500 万元,出资比
例 37.50%。本次增资完成后,盛虹石化的股权结构如下:

序号         股东名称       认缴出资(万元)   认缴出资比例   实缴出资(万元)
 1           博创投资           343,750          62.50%           343,750
 2           诚盛投资           206,250          37.50%           206,250
           合计                 550,000          100.00%          550,000

     此次增资完成后,盛虹石化的注册资本未发生变更。

       (三)产权及控制关系

     截至 2021 年 6 月 30 日,盛虹石化产权控制关系结构图如下:




                                    131
    缪汉根和朱红梅夫妇通过博创投资和诚盛投资间接控制盛虹石化 100%的股
权,为盛虹石化的实际控制人,其基本情况参见本报告之“第二章 上市公司基
本情况/七、公司控股股东及实际控制人/(二)实际控制人情况”。

    (四)最近三年主营业务发展情况

    盛虹石化位于国家七大石化基地之一的连云港徐圩新区,主要从事投资及贸
易等业务。

    (五)最近两年主要财务指标

    盛虹石化最近两年主要财务数据如下:

                                                                       单位:万元

      项目                  2020-12-31                     2019-12-31
    资产总额                            2,508,495.22                   2,165,864.04
    负债总额                            1,675,308.38                   1,372,777.90
   所有者权益                            833,186.85                     793,086.14
      项目                    2020 年                        2019 年
    营业收入                            1,652,763.97                   1,910,518.52
   归母净利润                             42,359.24                      94,995.38

   注:2020 年财务数据已经立信会计师事务所(特殊普通合伙)审计。
                                        132
       (六)控制的下属企业情况

       截至重组报告书出具日,除斯尔邦外,盛虹石化直接持股并控制的主要企业
情况如下:

                             持股/权     注册资本
序号          名称                                                营业范围
                             益比例      (万元)
        盛虹朗誉投资管理                              股权投资、投资管理、资产管理。(依
 1      (连云港)合伙企      99%          1,000.00   法须经批准的项目,经相关部门批准
        业(有限合伙)                                后方可开展经营活动)***
        盛虹累土投资管理                              股权投资;股权投资管理;投资管理。
 2      (连云港)有限公      100%         3,000.00   (依法须经批准的项目,经相关部门
        司                                            批准后方可开展经营活动)***
                                                      码头及配套设施的建设与开发;货物
        盛虹石化(连云港)
 3                            100%         1,000.00   仓储服务。(依法需相关部门审批的,
        港口储运有限公司
                                                      须取得许可方能经营)***
                                                      从事化工新材料领域内的技术开发、
        盛虹石化集团上海                              技术服务、技术咨询、技术转让。(依
 4                            100%         5,000.00
        新材料有限公司                                法须经批准的项目,经相关部门批准
                                                      后方可开展经营活动)
                                                      服装加工;机电设备、机械设备、五
                                                      金交电、电子产品、建材、电气设备、
                                                      仪器仪表、阀门销售;机电设备安装;
                                                      土木建筑工程;钢结构安装;建筑工
        连云港广弘实业有
 5                            100%        23,000.00   程设备租赁。房地产开发经营;住房
        限公司
                                                      租赁;非居住房地产租赁;土地使用
                                                      权租赁;柜台、摊位出租;物业管理;
                                                      (依法须经批准的项目,经相关部门
                                                      批准后方可开展经营活动)

       二、博虹实业

       (一)基本情况

公司名称             连云港博虹实业有限公司
公司类型             有限责任公司
注册地址             连云港徐圩新区港前大道 399 号 5 号倒班楼 409
办公地址             连云港徐圩新区港前大道 399 号 5 号倒班楼 409
法定代表人           朱玉琴
注册资本             266.67 万元
统一社会信用代码     913207030710133948
成立日期             2013 年 6 月 3 日
                     服装加工;实业投资;石油化工产品(成品油除外)、煤化工产品、
经营范围
                     基础化工原料、精细化学品、化工新材料(以上不含涉及前置许可的

                                           133
                     项目)研发、销售。(依法须经批准的项目,经相关部门批准后方可开
                     展经营活动)

       (二)历史沿革及最近三年注册资本变化情况

       1、2013 年 6 月设立

       博虹实业设立于 2013 年 6 月,由朱玉琴投资设立。2013 年 5 月 17 日,朱
玉琴签署了《连云港博虹实业有限公司章程》。2013 年 5 月 17 日,博虹实业召
开股东会,审议通过公司章程。连云港连瑞鑫会计师事务所出具了(2013)第
677631592-0018 号《验资报告书》,就本次设立进行了审验。设立时博虹实业股
东出资情况如下:

序号          股东名称        认缴出资(万元)     认缴出资比例    实缴出资(万元)
  1            朱玉琴              100.00            100.00%            100.00
             合计                  100.00            100.00%            100.00

       2、2018 年 10 月增资

       2018 年 9 月 29 日,博虹实业召开股东会,决议公司注册资本由 100 万元增
加至 266.67 万元,新增注册资本 166.67 万元,由连云港虹越实业有限公司在 2020
年 6 月 3 日前认缴。本次增资完成后,博虹实业的股权结构如下:

序号           股东名称         认缴出资(万元)    认缴出资比例    实缴出资(万元)
 1              朱玉琴               100.00            37.50%            100.00
 2             虹越实业              166.67            62.50%            166.67
              合计                   266.67           100.00%            266.67

       此次增资完成后,博虹实业的注册资本未发生变更。

       (三)产权控制关系结构图

       截至 2021 年 6 月 30 日,博虹实业的股权结构及控制关系如下:




                                       134
                    朱红梅              缪汉根

                    95%                        5%




                             虹越实业                      朱玉琴

                          62.5%                                 37.5%




                                           博虹实业



    博虹实业的控股股东为虹越实业,缪汉根、朱红梅夫妇为其实际控制人,其
基本情况参见本报告之“第二章 上市公司基本情况/七、公司控股股东及实际控
制人/(二)实际控制人情况”。

    (四)最近三年主营业务发展情况

    最近三年,博虹实业主要从事投资业务。

    (五)最近两年主要财务指标

    博虹实业最近两年的主要财务数据如下:

                                                                               单位:万元

          项目                    2020 年 12 月 31 日               2019 年 12 月 31 日
        资产总额                                    44,225.03                     41,216.94
        负债总额                                            -                             5.14
       所有者权益                                   44,225.03                     41,211.80
          项目                          2020 年度                       2019 年度
        营业收入                                            -                                -
         净利润                                      3,013.23                        -16.42

   注:2020 年财务数据已经信永中和会计师事务所(特殊普通合伙)审计。

    (六)控制的下属企业情况

    截至重组报告书出具日,博虹实业除持有斯尔邦股权外,未控制其他企业。

    (七)博虹实业的控股股东情况


                                         135
       1、基本情况

公司名称                连云港虹越实业有限公司
公司类型                有限责任公司
注册地址                连云港徐圩新区港前大道 399 号 4 号倒班楼 410
办公地址                连云港徐圩新区港前大道 399 号 4 号倒班楼 410
法定代表人              朱红梅
注册资本                100 万元人民币
统一社会信用代码        91320703069531408E
成立日期                2013 年 5 月 31 日
                        服装加工;机电设备、机械设备、五金交电。电子产品、建材、电气
                        设备、仪器仪表、阀门销售;机电设备安装;土木建筑工程;钢结构
经营范围
                        安装;建筑工程设备租赁。(依法须经批准的项目,经相关部门批准后
                        方可开展经营活动)

       2、历史沿革及最近三年注册资本变化情况

       (1)2013 年 5 月情况

       虹越实业设立于 2013 年 5 月,由朱红梅投资设立。2013 年 5 月 13 日,朱
红梅签署了《连云港虹越实业有限公司章程》。2013 年 5 月 13 日,虹越实业召
开股东会,审议通过公司章程。根据公司章程,虹越实业成立时注册资本为 100
万元。连云港连瑞鑫会计师事务所出具了《验资报告》(连瑞鑫验字(2013)第
677631592-0019 号),就本次设立进行了审验。设立时虹越实业各股东出资情况
如下:

序号           股东名称             认缴出资(万元)    认缴出资比例   实缴出资(万元)
  1             朱红梅                       100.00        100.00%          100.00
              合计                           100.00        100.00%          100.00

       (2)2013 年 12 月股权转让

       2013 年 12 月 4 日,虹越实业做出股东决定,同意朱红梅将持有的虹越实业
5%股权,计 5 万元认缴出资,以 5 万元转让给缪汉根;2013 年 12 月 4 日,转让
各方签署了《股权转让协议书》。此次股权转让完成后,虹越实业结构如下:

序号          股东名称           认缴出资(万元)      认缴出资比例    实缴出资(万元)
  1            朱红梅                    95.00           95.00%             95.00
  2            缪汉根                     5.00            5.00%              5.00
             合计                        100.00          100.00%            100.00

                                                 136
   此次股权转让完成后,虹越实业的注册资本未发生变更。

    3、产权控制关系结构图

   截至 2021 年 6 月 30 日,虹越实业的股权结构及控制关系如下:


                       朱红梅                   缪汉根

                      95%                             5%




                                  虹越实业


    4、最近三年主营业务发展情况

   最近三年,虹越实业主要从事投资业务。

    5、最近两年主要财务指标

   虹越实业最近两年的主要财务数据如下:

                                                                      单位:万元

          项目                  2020 年 12 月 31 日        2019 年 12 月 31 日
        资产总额                              41,135.21                  41,130.73
        负债总额                              41,036.05                  41,031.06
       所有者权益                                 99.16                      99.67
          项目                      2020 年度                  2019 年度
        营业收入                                      -                          -
         净利润                                   -0.51                      -0.62

   注:上述财务数据已经信永中和会计师事务所(特殊普通合伙)审计。

    6、控制的下属企业情况

   根据虹越实业出具的说明,截至重组报告书出具日,虹越实业除持有博虹实
业股权外,未控制其他企业。




                                     137
       三、建信投资

       建信投资作为管理人设立“建信投资-斯尔邦石化债转股投资计划”并以该
专项资产管理计划募集资金投资斯尔邦。

       (一)基本情况

公司名称             建信金融资产投资有限公司
公司类型             有限责任公司(法人独资)
注册地址             北京市西城区金融大街甲 9 号楼 16 层 1601-01 单元
办公地址             北京市西城区金融大街甲 9 号楼 16 层 1601-01 单元
法定代表人           谷裕
注册资本             2,700,000 万元
统一社会信用代码     91110102MA00GH6K26
成立日期             2017 年 7 月 26 日
                     突出开展债转股及配套支持业务;依法依规面向合格社会投资者募集
                     资金用于实施债转股;发行金融债券,专项用于债转股;经银监会批
经营范围             准的其他业务。(企业依法自主选择经营项目,开展经营活动;依法
                     须经批准的项目,经相关部门批准后依批准的内容开展经营活动;不
                     得从事本市产业政策禁止和限制类项目的经营活动。)

       (二)历史沿革及最近三年注册资本变化情况

       1、2017 年 7 月设立

       建信投资设立于 2017 年 7 月,由中国建设银行股份有限公司出资设立。2017
年 7 月,中国建设银行股份有限公司签署《建信金融资产投资有限公司章程》;
2017 年 7 月 21 日,中国银监会出具《关于建信金融资产投资有限公司开业的批
复》(银监复【2017】203 号),同意建信投资开业。根据公司章程,建信投资设
立时注册资本为 1,200,000 万元。设立时建信投资股东出资情况如下:

序号            股东名称                  出资额(万元)                 占比
  1             建设银行                     1,200,000                  100.00%
              合计                           1,200,000                  100.00%

       2、2021 年 3 月增资

       2020 年 12 月 2 日,建信投资股东召开董事会,审议通过关于向公司增资的
议案,决定向公司增资金额不超过人民币 300 亿元,首次增资人民币 150 亿元。



                                           138
本次增资后公司注册资本由 1,200,000 万元增加至 2,700,000 万元。本次增资完成
后,建信投资的股权结构如下:

序号            股东名称                 出资额(万元)                    占比
 1              建设银行                    2,700,000                     100.00%
              合计                          2,700,000                     100.00%

       除上述情形外,最近三年,建信投资的注册资本未发生其他变更。

       (三)产权控制关系结构图

       1、建信投资产权控制关系

       截至 2021 年 6 月 30 日,建信投资的股权结构如下:


                       国务院

                           100.00%



                中国投资有限责任公司

                           100.00%



              中央汇金投资有限责任公司                         其他股东

                            57.11%                        42.89%




                                中国建设银行股份有限公司

                                                100.00%


                                建信金融资产投资有限公司


       建信投资的控股股东为中国建设银行股份有限公司。

       2、建信投资的出资来源

       (1)“建信投资-斯尔邦石化债转股投资计划”基本情况

       建信投资作为管理人,设立了“建信投资-斯尔邦石化债转股投资计划”,
募集资金 10 亿元取得斯尔邦股权。“建信投资-斯尔邦石化债转股投资计划”由
2 名投资者认购,认购具体金额情况如下:

                                          139
序号                     名称               认购金额(亿元)        持有份额占比
 1         建信金融资产投资有限公司                 8.00               80.00%
 2           苏州资产管理有限公司                   2.00               20.00%
                  合计                              10.00             100.00%

     根据建信投资、苏州资产出具的说明,建信投资、苏州资产认购“建信投资
-斯尔邦石化债转股投资计划”的资金全部来自于自有资金,不存在对外募集的
情况。

     (2)“建信投资-斯尔邦石化债转股投资计划”备案情况

     建信投资是经中国银行保险监督管理委员会依照《金融资产投资公司管理办
法(试行)》相关规定批准设立的非银行金融机构。根据国家发改委办公厅于
2019 年 3 月 13 日出具的《对建信金融资产投资有限公司<关于申请设立“建信
投资——斯尔邦石化债转股投资计划”的请示>的意见》,建信投资具备设立投
资计划并面向合格投资者募集资金用于实施债转股的业务资格,可发起设立私募
投资计划。

     银行业理财登记托管中心有限公司已经就本投资计划办理登记,产品登记编
码为 D2003518000005。

       (四)最近三年主营业务发展情况

     建信投资是为落实国家供给侧改革和降低企业杠杆率要求,根据中国银行业
监督管理委员会《关于建信金融资产投资有限公司开业的批复》(银监复〔2017〕
203 号)批准成立的国内首批银行系市场化债转股实施机构之一,主要从事市场
化债转股业务。

       (五)最近两年主要财务指标

     建信投资最近两年的主要财务数据如下:

                                                                          单位:万元

           项目                     2020 年 12 月 31 日        2019 年 12 月 31 日
          资产总额                             12,120,122.92             10,267,971.12
          负债总额                             10,813,359.24              9,026,249.61
         所有者权益                             1,306,763.67              1,241,721.51

                                         140
             项目                       2020 年度                   2019 年度
           营业收入                               113,353.81                 63,017.87
             净利润                                 85,747.46                28,712.78

     注:上述财务数据已经安永华明会计师事务所(特殊普通合伙)审计。

      (六)控制的下属企业情况

     根据建信投资出具的说明,截至重组报告书出具日,建信投资控制的主要企
业情况如下:

序                          持股/权    注册资本
              名称                                               营业范围
号                          益比例     (万元)
                                                     基金管理;基金募集;基金投资;股
      建信金投基金管理
 1                          100.00%     20,000.00    权投资;资产管理;投资管理;投资
      (天津)有限公司
                                                     咨询

      四、中银资产

      (一)基本情况

公司名称              中银金融资产投资有限公司
公司类型              有限责任公司(法人独资)
注册地址              北京市东城区朝阳门内大街 2 号 C 座 15 层
办公地址              北京市西城区西单北大街 110 号西单汇大厦八层
法定代表人            黄党贵
注册资本              1,000,000 万元
统一社会信用代码      91110000MA018TBC9L
成立日期              2017 年 11 月 16 日
                      (一)突出开展债转股及配套支持业务;(二)依法依规面向合格社
                      会投资者募集资金用于实施债转股;(三)发行金融债券,专项用于
                      债转股;(四)经银监会批准的其他业务。(企业依法自主选择经营
经营范围
                      项目,开展经营活动;依法须经批准的项目,经相关部门批准后依
                      批准的内容开展经营活动;不得从事本市产业政策禁止和限制类项
                      目的经营活动。)

      (二)历史沿革及最近三年注册资本变化情况

     中银资产设立于 2017 年 11 月,由中国银行股份有限公司出资设立。2017
年 11 月,中国银行股份有限公司签署《中银金融资产投资有限公司章程》;2017
年 11 月 6 日,中国银监会出具《关于中银金融资产投资有限公司开业的批复》



                                          141
(银监复[2017]348 号),同意中银资产开业。根据公司章程,中银资产设立时注
册资本为 1,000,000 万元。设立时中银资产股东出资情况如下:

序号            股东名称                    出资额(万元)                    占比
 1        中国银行股份有限公司                 1,000,000                     100.00%
              合计                             1,000,000                     100.00%

       自设立以来,中银资产的注册资本未发生变更。

       (三)产权控制关系结构图

       1、中银资产产权控制关系

       截至 2021 年 6 月 30 日,中银资产的股权结构如下:

                            国务院

                                100.00%


                     中国投资有限责任公司

                                100.00%


                 中央汇金投资有限责任公司                         其他股东

                                64.02%                          35.98%




                                         中国银行股份有限公司

                                                    100.00%


                                     中银金融资产投资有限公司


       中银资产的控股股东为中国银行股份有限公司。

       2、中银资产的出资来源

       根据中银资产出具的声明,其在本次重组前受让斯尔邦股权的资金全部为自
有资金,不存在对外募集的情况。

       (四)最近三年主营业务发展情况

       中银资产是为落实国家供给侧改革和降低企业杠杆率要求,由银监会批准成
立的国内首批银行系市场化债转股实施机构之一,主要从事市场化债转股业务。
                                              142
      (五)最近两年主要财务指标

     中银资产最近两年的主要财务数据如下:

                                                                            单位:万元

            项目                    2020 年 12 月 31 日          2019 年 12 月 31 日
          资产总额                             7,874,805.65                 7,262,528.51
          负债总额                             6,760,003.20                 6,222,122.90
         所有者权益                            1,114,802.45                 1,040,405.62
            项目                        2020 年度                    2019 年度
          营业收入                                  98,612.11                  40,009.66
           净利润                                   85,692.67                  34,279.74

     注:上述财务数据已经安永华明会计师事务所(特殊普通合伙)审计。

      (六)控制的下属企业情况

     根据中银资产出具的说明,截至重组报告书出具日,中银资产控制的主要企
业情况如下:

序                                     注册资本
            名称         持股比例                                营业范围
号                                     (万元)
      中银资产基金管理
1                        100.00%        50,000.00    非证券业务的投资管理、咨询
      有限公司

      五、本次交易对方之间的关联关系或一致行动关系

     本次交易中,盛虹石化及其一致行动人博虹实业的实际控制人均为缪汉根和
朱红梅夫妇,盛虹石化和博虹实业合计直接持有斯尔邦 85.45%股权。

     除上述情形外,根据交易对方出具的承诺,本次交易对方之间不存在其他关
联关系或一致行动关系。

      六、本次交易对方与上市公司之间的关联关系情况说明

     本次交易中,交易对方盛虹石化、博虹实业与上市公司的实际控制人均为缪
汉根和朱红梅夫妇。

     除上述情形外,根据交易对方出具的承诺,本次交易对方与上市公司之间在
本次交易前无关联关系。


                                         143
    七、交易对方向上市公司推荐董事或者高级管理人员的情况

    截至重组报告书出具日,本次交易对方不存在向上市公司推荐董事或者高级
管理人员的情况。

    八、交易对方及其主要管理人员最近五年合法合规情况

    根据交易对方出具的承诺,本次交易对方及其主要管理人员最近五年未受过
任何刑事处罚、与证券市场相关的行政处罚,不存在与经济纠纷有关的重大民事
诉讼或仲裁的情况。

    九、交易对方及其主要管理人员最近五年的诚信情况

    根据交易对方出具的承诺,本次交易对方及其主要管理人员不存在未按期偿
还大额债务、未履行承诺、被中国证监会采取行政监管措施或受到证券交易所纪
律处分的情况。




                                 144
                      第四章          标的资产基本情况


        一、公司概况

公司名称            江苏斯尔邦石化有限公司
英文名称            JIANGSU SAILBOAT PETROCHEMICAL CO.,LTD.
法定代表人          白玮
公司类型            有限责任公司
成立日期            2010 年 12 月 24 日
注册资本            558,800 万元人民币
注册地址            连云港市徐圩新区港前四路东、陬山二路北
办公地址            连云港市徐圩新区港前四路东、陬山二路北
统一社会信用代码 913207005668923863
                    化工产品(涉及危险化学品的按许可证上许可范围)生产;石油化工产品
                    (成品油除外)、煤化工产品、基础化工原料、精细化学品、化工新材料
                    研发;化工产品(涉及危险化学品的按许可证所列范围经营)销售。自营
经营范围            和代理各类商品和技术的进出口业务,但国家限定企业经营或禁止进出口
                    的商品和技术除外。(依法须经批准的项目,经相关部门批准后方可开展
                    经营活动)***许可项目:移动式压力容器/气瓶充装(依法须经批准的项
                    目,经相关部门批准后方可开展经营活动,具体经营项目以审批结果为准)

        二、历史沿革情况

        (一)设立情况

        斯尔邦设立于 2010 年 12 月,由吴江信泰实业有限公司(以下简称“信泰实
业”)和吴江嘉誉实业发展有限公司(以下简称“嘉誉实业”)设立。2010 年 12
月 20 日,信泰实业和嘉誉实业签署《江苏斯尔邦石化有限公司章程》;2010 年
12 月 23 日,斯尔邦召开股东会通过公司章程。根据公司章程,斯尔邦成立时注
册资本为 50,000 万元,实收资本 10,000 万元。连云港兴连联合会计师事务所出
具了《验资报告》(兴连验字(2010)009 号),就本次设立进行了审验。设立时
斯尔邦各股东出资情况如下:

 序号          股东名称          认缴出资(万元)   认缴出资比例   实缴出资(万元)
  1            信泰实业                   45,000      90.00%             9,000
  2            嘉誉实业                   5,000       10.00%             1,000
             合计                         50,000      100.00%           10,000

                                              145
       (二)历次增减资及股权转让情况

       1、2011 年股权转让

       2011 年 7 月 21 日,斯尔邦召开股东会,同意信泰实业将持有的斯尔邦 90%
股权,计 45,000 万元认缴出资,实缴出资 9,000 万元,以 9,000 万元转让给江苏
盛虹化纤有限公司(以下简称“盛虹化纤”);嘉誉实业将持有的斯尔邦 5%股权,
计 2,500 万元认缴出资,实缴出资额 500 万元,以 500 万元转让给盛虹化纤;嘉
誉实业将持有的斯尔邦 5%股权,计 2,500 万元认缴出资,实缴出资额 500 万元,
以 500 万元转让给江苏中鲈科技发展股份有限公司。同日,转让各方签署了《股
权转让协议》。此次股权转让完成后,斯尔邦股权结构如下:

序号          股东名称          认缴出资(万元)      认缴出资比例    实缴出资(万元)
 1            盛虹化纤                47,500             95.00%             9,500
 2            中鲈科技                 2,500             5.00%               500
             合计                     50,000            100.00%            10,000

       2、2012 年实缴出资

       2011 年 10 月 25 日,斯尔邦股东盛虹化纤更名为江苏盛虹科技股份有限公
司。

       2012 年 10 月 8 日,斯尔邦召开股东会,决议公司实收资本由 10,000 万元增
加至 50,000 万元,其中盛虹科技出资 38,000 万元,中鲈科技出资 2,000 万元。
实收资本变更后,公司注册资本 50,000 万元,实收资本 50,000 万元。连云港兴
连 联 合 会 计 师 事 务 所 出 具 了 《 验 资 报 告 书 》( 连 瑞 鑫 验 字 【 2012 】 第
677631592-B014 号),对此次实缴出资进行了审验。此次实缴出资完成后,斯尔
邦股权结构如下:

序号           股东名称          认缴出资(万元)     认缴出资比例    实缴出资(万元)
 1             盛虹科技                47,500            95.00%            47,500
 2             中鲈科技                2,500             5.00%              2,500
             合计                      50,000           100.00%            50,000

       3、2012 年增资




                                         146
       2012 年 10 月 30 日,斯尔邦召开股东会,决议公司注册资本由 50,000 万元
增至 380,000 万元。新增注册资本 330,000 万元,分别由盛虹科技认缴出资金额
313,500 万元、中鲈科技认缴出资金额 16,500 万元;本次实缴出资 130,000 万元,
分别由盛虹科技实缴出资金额 123,500 万元,中鲈科技实缴出资金额 6,500 万元。
连云港连瑞鑫会计师事务所出具了《验资报告书》(连瑞鑫验字【 2012】第
677631592-B016 号),对此次增资进行了审验。此次增资完成后,斯尔邦股权结
构如下:

序号           股东名称         认缴出资(万元)    认缴出资比例     实缴出资(万元)
 1             盛虹科技             361,000            95.00%            171,000
 2             中鲈科技              19,000             5.00%             9,000
             合计                   380,000           100.00%            180,000

       4、2013 年首次实缴出资

       2013 年 5 月 9 日,斯尔邦召开股东会,股东盛虹科技缴纳出资 90,000 万元,
决议公司实收资本由 180,000 万元增加至 270,000 万元。实收资本变更后,公司
注册资本 380,000 万元,实收资本 270,000 万元。连云港连瑞鑫会计师事务所出
具了《验资报告书》(连瑞鑫验字【2013】第 677631592-0020 号),对此次实缴
出资进行了审验。此次实缴出资完成后,斯尔邦股权结构如下:

序号           股东名称          认缴出资(万元)    认缴出资比例    实缴出资(万元)
 1             盛虹科技              361,000            95.00%           261,000
 2             中鲈科技               19,000            5.00%             9,000
              合计                   380,000           100.00%           270,000

       5、2013 年第二次实缴出资

       2013 年 7 月 1 日,斯尔邦召开股东会,决议公司实收资本由 270,000 万元增
加至 302,000 万元,其中盛虹科技出资 25,900 万元,中鲈科技出资 6,100 万元。
实收资本变更后,公司注册资本 380,000 万元,实收资本 302,000 万元。连云港
连瑞鑫会计师事务所出具了《验资报告书》连瑞鑫验字【2013】第 677631592-0025
号),对此次实缴出资进行了审验。此次实缴出资完成后,斯尔邦股权结构如下:

序号           股东名称         认缴出资(万元)    认缴出资比例    实缴出资(万元)
 1             盛虹科技             361,000           95.00%            286,900
 2             中鲈科技              19,000            5.00%             15,100
                                        147
             合计                  380,000           100.00%           302,000

       6、2014 年实缴出资

       2014 年 3 月 1 日,斯尔邦召开股东会,决议公司实收资本由 302,000 万元增
加至 380,000 万元,其中盛虹科技出资 74,100 万元,中鲈科技出资 3,900 万元。
实收资本变更后,公司注册资本 380,000 万元,实收资本 380,000 万元。连云港
连瑞鑫会计师事务所出具了《验资报告书》(连瑞鑫验字【2014】第 677631592-005
号),对此次实缴出资进行了审验。此次实缴出资完成后,斯尔邦股权结构如下:

序号          股东名称        认缴出资(万元)     认缴出资比例    实缴出资(万元)
 1            盛虹科技            361,000            95.00%            361,000
 2            中鲈科技             19,000             5.00%             19,000
             合计                 380,000            100.00%           380,000

       7、2014 年增资

       2014 年 4 月 15 日,斯尔邦召开股东会,决议公司注册资本由 380,000 万元
增至 411,500 万元。新增注册资本 31,500 万元,分别由盛虹科技认缴出资金额
29,925 万元、中鲈科技认缴出资金额 1,575 万元。连云港连瑞鑫会计师事务所出
具了《验资报告书》(连瑞鑫验字【2014】第 677631592-006 号),对此次增资进
行了审验。此次增资完成后,斯尔邦股权结构如下:

序号           股东名称       认缴出资(万元)     认缴出资比例    实缴出资(万元)
 1             盛虹科技            390,925           95.00%            390,925
 2             中鲈科技            20,575             5.00%             20,575
             合计                  411,500           100.00%           411,500

       8、2015 年股权转让

       2015 年 12 月 12 日,斯尔邦召开股东会,同意盛虹科技将持有的斯尔邦 95%
股权,计 390,925 万元认缴出资,以 391,334.27 万元转让给盛虹石化;中鲈科技
将持有的斯尔邦 5%股权,计 20,575 万元认缴出资,以 20,596.54 万元转让给博
虹实业。同日,转让各方签署了《股权转让协议书》。此次股权转让完成后,斯
尔邦股权结构如下:

序号            股东名称        认缴出资(万元)    认缴出资比例    实缴出资(万元)
 1              盛虹石化            390,925            95.00%           390,925

                                      148
 2             博虹实业             20,575            5.00%            20,575
              合计                  411,500          100.00%           411,500

       9、2018 年增资

       2018 年 6 月 28 日,斯尔邦召开股东会,决议公司注册资本由 411,500 万元
增至 508,000 万元。新增注册资本 96,500 万元,分别由盛虹石化认缴出资金额
91,675 万元、博虹实业认缴出资金额 4,825 万元。此次增资完成后,斯尔邦股权
结构如下:

序号           股东名称       认缴出资(万元)    认缴出资比例    实缴出资(万元)
 1             盛虹石化           482,600           95.00%            390,925
 2             博虹实业            25,400            5.00%             20,575
             合计                 508,000           100.00%           411,500

       10、2018 年实缴出资

       2018 年 7 月 11 日,斯尔邦签署公司章程修正案,公司实收资本由 411,500
万元增加至 508,000 万元。连云港连瑞鑫会计师事务所出具了《验资报告书》(连
瑞鑫验字(2018)第 677631592-003 号),对此次实缴出资进行了审验。此次实
缴出资完成后,斯尔邦股权结构如下:

序号           股东名称        认缴出资(万元)    认缴出资比例    实缴出资(万元)
 1             盛虹石化             482,600           95.00%           482,600
 2             博虹实业             25,400            5.00%            25,400
              合计                  508,000          100.00%           508,000

       11、2019 年增资

       2018 年 12 月 20 日,斯尔邦、盛虹石化、博虹实业与建信投资签署《增资
扩股协议》,投资方建信投资及/或其代表的债转股专项投资计划对目标公司斯尔
邦进行增资,投资价款为不超过人民币 10 亿元;如投资方增资 10 亿元,投资额
中 50,800 万元计入目标公司注册资本,剩余 49,200 万元计入公司资本公积。

       2019 年 3 月 21 日,斯尔邦召开股东会,决议公司注册资本由 508,000 万元
增至 558,800 万元,新增注册资本由建信投资认缴。连云港连瑞鑫会计师事务所
出具了《验资报告书》(连瑞鑫验字(2019)第 677631592-002 号),对此次增资
进行了审验。此次增资完成后,斯尔邦股权结构如下:

                                      149
序号             股东名称           认缴出资(万元)    认缴出资比例   实缴出资(万元)
 1               盛虹石化                482,600          86.36%           482,600
 2               博虹实业                25,400            4.55%            25,400
 3               建信投资                50,800            9.09%            50,800
              合计                       558,800          100.00%          558,800

       12、2019 年股权转让

       2019 年 4 月 30 日,斯尔邦召开股东会,全体股东一致同意盛虹石化将斯尔
邦 5.45%股权以 60,000.00 万元转让给中银资产,同意放弃本次股权转让的优先
购买权、随售权(如涉及)等有关权利。同日,盛虹石化、博虹实业、中银资产
及斯尔邦签署了《股权转让协议》。此次股权转让完成后,斯尔邦股权结构如下:

序号              股东名称           认缴出资(万元)   认缴出资比例   实缴出资(万元)
 1                盛虹石化               452,120          80.91%           452,120
 2                博虹实业                25,400           4.55%            25,400
 3                建信投资                50,800           9.09%            50,800
 4                中银资产                30,480           5.45%            30,480
                 合计                    558,800          100.00%          558,800

       截至重组报告书出具日,斯尔邦的股东所持斯尔邦的股权权属清晰,不存在
质押、纠纷或潜在纠纷的情形。

       此次股权转让完成后,斯尔邦的股权结构未再发生变更。

        (三)最近三年增减资和股权转让的作价依据及其合理性

       最近三年斯尔邦的股权转让及增资的具体情况如下:

                                                                           交易价格
          时间                              具体事项
                                                                       (元/注册资本)
       2018 年 6 月          斯尔邦原股东按比例对斯尔邦增资                  1.0000
       2019 年 3 月          建信投资对斯尔邦进行增资                       1.9685
       2019 年 4 月          中银资产受让斯尔邦股权                         1.9685

       1、2018 年增资

       2018 年 6 月 28 日,斯尔邦召开股东会,决议公司注册资本由 411,500 万元
增至 508,000 万元。新增注册资本 96,500 万元,分别由盛虹石化认缴出资金额
91,675 万元、博虹实业认缴出资金额 4,825 万元。

                                             150
      上述增资系斯尔邦股东按照出资比例等比例对斯尔邦进行增资,增资价格按
照每 1 元/注册资本确定。

       2、2019 年增资

      2019 年 3 月 21 日,斯尔邦召开股东会,决议公司注册资本由 508,000 万元
增至 558,800 万元,新增注册资本由建信投资认缴。连云港连瑞鑫会计师事务所
出具了《验资报告书》(连瑞鑫验字(2019)第 677631592-002 号),截至 2019
年 1 月 21 日,斯尔邦已经收到建信投资出资 100,000.00 万元,其中 50,800 万元
计入注册资本,剩余部分进入资本公积。

      本次对斯尔邦增资价格经协商确定,增资价格折合增资前斯尔邦总体估值作
价为 100.00 亿元。

       3、2019 年股权转让

      2019 年 4 月 30 日,斯尔邦召开股东会,全体股东一致同意盛虹石化将斯尔
邦 5.45%股权以 60,000.00 万元转让给中银资产,同意放弃本次股权转让的优先
购买权、随售权(如涉及)等有关权利。同日,盛虹石化、博虹实业、中银资产
及斯尔邦签署了《股权转让协议》。

      本次股权转让价格经协商确定,转让价格折合斯尔邦总体作价为 110.00 亿
元。

       (四)最近三年资产评估情况

      最近三年,标的资产涉及的评估情况如下:

                                                                          单位:万元

   评估基准日         净资产账面值     评估值        增值额      增值率     评估方法
2018 年 12 月 31 日          0       1,012,000.00   433,019.23   74.79%      收益法
2019 年 7 月 31 日     729,640.86    1,112,000.00   382,359.14   52.40%      收益法

      以上评估均因丹化化工科技股份有限公司(以下简称“丹化科技”)拟发行
股份购买斯尔邦 100%股权事项,两次评估分别系基于不同评估基准日对标的资
产的评估,经交易各方友好协商,对斯尔邦的交易价格均为 110.00 亿元。

      根据中联评估出具的《标的资产评估报告》(中联评报字【2019】第 1835
                                          151
号),以 2019 年 7 月 31 日为评估基准日评估值为 111.20 亿元,相比根据中联评
估出具的《标的资产评估报告》(中联评报字【2019】第 1236 号),2018 年 12
月 31 日评估基准日评估值 101.20 亿元增长 10.00 亿元,主要是由于标的资产股
东在此期间以货币资金增资 10.00 亿元。

    根据中联评估出具的《标的资产评估报告》(中联评报字【2021】第 1718
号),以 2021 年 3 月 31 日为评估基准日评估值为 150.20 亿元,相比 2019 年 7
月 31 日评估基准日 111.20 亿元增长 39 亿元,主要是由于标的资产在此期间经
营性盈利增加导致公司净资产由 72.96 亿元增加至 86.34 亿元。另外,斯尔邦在
此期间新增投资丙烷脱氢装置以及下游配套丙烯腈等装置,该等下游装置属于公
司历史期盈利情况良好、运营成熟稳健的项目。同时,斯尔邦对 EVA 产品线的
长期研发投入亦取得显著成效,光伏料等 EVA 产品已逐渐成长为国内龙头,盈
利情况大幅提升,由于以上原因带来公司未来业绩相比 2019 年 7 月 31 日为基准
日时得到大幅提升。

    除上述资产评估情况外,最近三年斯尔邦不涉及与交易、增资或改制相关的
评估或估值情况。

     (五)建信投资及中银资产实施市场化债转股投资情况

    根据建信投资与斯尔邦、盛虹石化、博虹实业于 2018 年 12 月 20 日签署的
《增资扩股协议》,建信投资向合格投资人募集资金、设立债转股专项投资计划,
以募集不超过 100,000 万元认购斯尔邦新增注册资本 50,800 万元(以下简称“本
次增资”),并约定上述增资款项全部用于偿还斯尔邦金融机构有息负债。2018
年 12 月 29 日,建信投资与建信投资、苏州资产签署《建信投资-斯尔邦石化债
转股投资计划认购合同》,约定该投资计划的管理人为建信投资,上海银行北京
分行为托管人,建信投资、苏州资产作为委托人分别认购该计划 80,000 万元、
20,000 万元的认购资金,用于参与斯尔邦市场化债转股项目。

    根据中银资产与盛虹石化、博虹实业、斯尔邦于 2019 年 4 月 30 日签署的《股
权转让协议》,盛虹石化向中银资产转让其持有的斯尔邦 5.45%股权(对应注册
资本 30,480 万元)及附带权利、权益,转让价款为 60,000 万元,并由盛虹石化



                                    152
以转让价款全部偿还斯尔邦提供给盛虹石化的借款,且斯尔邦按照约定将该等投
资价款专款用于偿还该协议约定的斯尔邦所负金融机构债务。

    根据《国务院关于积极稳妥降低企业杠杆率的意见》及附件《关于市场化银
行债权转股权的指导意见》,鼓励金融资产管理公司、保险资产管理机构、国有
资本投资运营公司等多种类型实施机构参与开展市场化债转股;债转股所需资金
由实施机构充分利用各种市场化方式和渠道筹集,鼓励实施机构依法依规面向社
会投资者募集资金。根据《金融资产投资公司管理办法(试行)》,金融资产投资
公司可以依法依规面向合格投资者募集资金,发行私募资产管理产品支持实施债
转股;以债转股为目的投资企业股权,由企业将股权投资资金全部用于偿还现有
债权。建信投资、中银资产对斯尔邦的股权投资以债转股为目的,股权投资资金
用于偿还现有金融机构债务,属于上述规定的由实施机构参与的市场化债转股。

    (六)出资及合法存续情况的说明

    根据斯尔邦的工商登记文件,斯尔邦自成立以来,历次股权变更、增加注册
资本已提交工商行政管理部门并办理了变更登记。根据连云港市市场监督管理局
出具的证明,确认斯尔邦自 2018 年 1 月 1 日以来没有因违反市场监督管理相关
法律法规被处罚记录。同时,本次重组交易对方已出具相关说明,对斯尔邦出资
及合法存续情况进行了确认。

    三、股权结构及控制关系情况

    (一)股权结构图

    截至重组报告书出具日,斯尔邦的股权结构如下图所示:




                                  153
      (二)控股股东及实际控制人情况

     斯尔邦的控股股东为盛虹石化。缪汉根、朱红梅夫妇通过盛虹石化、博虹实
业合计控制斯尔邦 85.45%股权,为斯尔邦的实际控制人。

     关于盛虹石化及缪汉根、朱红梅夫妇的具体情况,分别参见本报告之“第三
章 交易对方基本情况”之“一、盛虹石化”和“第二章 上市公司基本情况”
之“七、公司控股股东及实际控制人”之“(二)实际控制人情况”。

      四、主要下属企业情况

     截至重组报告书出具日,斯尔邦共有 4 家控股子公司,主要情况如下:

      (一)连云港顺盟贸易有限公司

     1、基本信息

公司名称         连云港顺盟贸易有限公司
法定代表人       白玮
公司类型         有限责任公司(非自然人投资或控股的法人独资)
成立日期         2014 年 6 月 27 日
注册资本         1,000 万元
注册地址         连云港市徐圩新区石化二道 8 号综合办公楼
统一社会信用代码 913207033022071462
                 石油化工产品、煤化工产品、基础化工原料、精细化学品、化工新材料的
                 科技研发;化工产品(不含危化品)销售;实业投资;自营和代理各类商
经营范围         品和技术进出口业务,但国家限定企业经营或者禁止进出口的商品和科技
                 除外;危险化学品经营(按《危险化学品经营许可证》核定项目经营)。
                 (依法须经批准的项目,经相关部门批准后方可开展经营活动)

                                      154
    2、历史沿革

    2014 年 6 月 26 日,顺盟贸易唯一股东虹港石化签署公司章程,设立顺盟贸
易,顺盟贸易成立时注册资本为 50 万元。

    2017 年 12 月 1 日,顺盟贸易唯一股东虹港石化签署股东决定,同意虹港石
化将持有的顺盟贸易 100%股权转让给宏威(连云港)精细化学品有限公司。转
让各方签署了《股权转让协议书》。

    2018 年 6 月 21 日,顺盟贸易唯一股东宏威(连云港)精细化学品有限公司
签署股东决定,同意宏威(连云港)精细化学品有限公司将持有的顺盟贸易 100%
股权转让给斯尔邦。转让各方签署了《股权转让协议书》。

    2019 年 1 月 21 日,顺盟贸易唯一股东斯尔邦签署股东决定,同意顺盟贸易
注册资本由 50 万元增至 1,000 万元。新增注册资本 950 万元由斯尔邦以货币实
缴出资。此次增资完成后,顺盟贸易的股权结构未发生变更。

    3、报告期内简要财务数据

    顺盟贸易最近两年一期的主要财务数据如下:

                                                                单位:万元

       项   目             2021-6-30         2020-12-31       2019-12-31
       总资产                   18,122.44        109,908.12        41,331.40
       总负债                   16,551.60        108,473.01        40,191.84
     所有者权益                  1,570.84          1,435.11         1,139.56
       项   目           2021 年 1-6 月      2020 年度        2019 年度
      营业收入                  65,091.26         99,659.72       107,465.15
      利润总额                     180.97            394.08           181.99
       净利润                      135.73            295.56           135.84

    4、主营业务情况

    报告期内,顺盟贸易主要从事甲醇采购、货物出口等贸易业务。

    (二)内蒙古斯尔邦能化科技有限公司

    1、基本信息



                                       155
公司名称          内蒙古斯尔邦能化科技有限公司
法定代表人        白玮
公司类型          有限责任公司(非自然人投资或控股的法人独资)
成立日期          2019 年 12 月 6 日
注册资本          1,000 万元
                 内蒙古自治区鄂尔多斯市达拉特旗达拉特经济开发区管委会办公大楼 602
注册地址
                 办公室
统一社会信用代码 91150526MA0QKE1P91
                  石油化工产品、煤化工产品、基础化工原料、精细化学品、化工新材料的
经营范围          科技研发;化工产品(不含危化品)销售;(依法须经批准的项目,经相
                  关部门批准后方可开展经营活动。)

    2、历史沿革

    2019 年 12 月 3 日,内蒙古斯尔邦能化科技有限公司唯一股东斯尔邦签署公
司章程,设立能化科技。能化科技成立时注册资本为 1,000 万元。

    自设立以来,能化科技的股权结构未发生变更。

    3、主营业务情况

    报告期内能化科技尚未从事具体业务。

     (三)内蒙古盛华意能源有限公司

    1、基本信息

公司名称          内蒙古盛华意能源有限公司
法定代表人        白玮
公司类型          有限责任公司(非自然人投资或控股的法人独资)
成立日期          2019 年 12 月 6 日
注册资本         1,000 万元
                 内蒙古自治区鄂尔多斯市达拉特旗达拉特经济开发区管委会办公大楼
注册地址
                 602-1 办公室
统一社会信用代码 91150526MA0QKE2W26
                 矿产品、煤炭及煤制品销售(危险化学品除外)(依法须经批准的项目,
经营范围
                 经相关部门批准后方可开展经营活动。)

    2、历史沿革

    2019 年 12 月 3 日,内蒙古盛华意能源有限公司唯一股东斯尔邦签署公司章
程,设立盛华意。盛华意成立时注册资本为 1,000 万元。


                                       156
    自设立以来,盛华意的股权结构未发生变更。

    3、主营业务情况

    报告期内盛华意尚未从事具体业务。

     (四)江苏虹景新材料有限公司

    1、基本信息

公司名称          江苏虹景新材料有限公司
法定代表人        白玮
公司类型          有限责任公司(非自然人投资或控股的法人独资)
成立日期          2021 年 9 月 7 日
注册资本          200,000 万元
注册地址          连云港徐圩新区石化二道 8 号综合办公楼
统一社会信用代码 91320761MA271G671Q
                 一般项目:新材料技术研发;新材料技术推广服务;生物基材料销售;生
                 物基材料技术研发;生物化工产品技术研发;化工产品销售(不含许可类
                 化工产品);专用化学产品制造(不含危险化学品);专用化学产品销售(不
                 含危险化学品);新型膜材料销售;橡胶制品销售;合成材料制造(不含
经营范围
                 危险化学品);合成材料销售;工程塑料及合成树脂制造;工程塑料及合
                 成树脂销售;塑料制品销售;技术服务、技术开发、技术咨询、技术交流、
                 技术转让、技术推广;货物进出口;技术进出口(除依法须经批准的项目
                 外,凭营业执照依法自主开展经营活动)

    2、历史沿革

    2021 年 9 月 7 日,江苏虹景新材料有限公司唯一股东斯尔邦签署公司章程,
设立虹景新材料。虹景新材料成立时注册资本为 10,000 万元。

    2021 年 10 月 15 日,虹景新材料注册资本由 10,000 万元增至 200,000 万元。
此次增资完成后,虹景新材料的股权结构未发生变更。

    3、主营业务情况

    虹景新材料自成立以来未从事具体业务。




     五、主营业务发展情况

     (一)主营业务概况

                                       157
    斯尔邦是一家专注于生产高附加值烯烃衍生物的大型民营石化企业。标的公
司采用一体化生产工艺技术,以甲醇为主要原料制取乙烯、丙烯等中间产品,进
而合成烯烃衍生物。报告期内,标的公司主要产品包括丙烯腈、MMA 等丙烯下
游衍生物,EVA、EO 等乙烯下游衍生物。标的公司现已形成基础石化及精细化
学品协同发展的多元化产品结构。下游应用领域广泛分布于化纤、洗涤、农药、
医药、建筑、聚氨酯制品等行业。

    标的公司位于连云港徐圩新区,能够依托优良的港口条件以及邻近终端市场
的区位优势,产业集群效应明显。目前斯尔邦投入运转的 MTO 装置设计生产能
力约为 240 万吨/年(以甲醇计),单体规模位居全球已建成 MTO 装置前列,丙
烯腈、MMA、EVA、EO 及衍生物等装置产能在行业内名列前茅,对区域产品定
价具有一定市场影响力。

    (二)所处行业的主管部门、监管体制、主要法律法规与政策

    斯尔邦主要从事高附加值烯烃衍生物的研发、生产与销售。根据《国民经济
行业分类(GB/T 4754-2017)》,斯尔邦属于化学原料和化学制品制造业中的有机
化学原料制造(国民经济行业分类代码:C2614)。根据《上市公司行业分类指
引》(2012 年修订),斯尔邦属于化学原料和化学制品制造业(上市公司行业分
类代码:C26)。

    1、行业主管部门及监管体制

    斯尔邦所处行业涉及的主管部门主要包括国家及地方各级发展与改革委员
会、工信部门、生态环境部门、应急管理部门等。

    目前,我国化工行业的宏观调控及管理职能主要由各级发改委承担,其主要
负责拟定国家产业发展战略、方针政策和总体规划。行业行政主管部门为国家工
业和信息化部,主要负责拟订实施行业规划、产业政策和标准,监测工业行业日
常运行;推动重大技术装备发展和自主创新等。行业环保管理主管部门为国家及
地方各级生态环境主管部门,主要负责制定环境保护政策、污染物排放标准,进
行环保影响评价管理,监督检测行业企业污染物排放及环保设施运行状况。国家
及地方各级应急管理部门主要负责制定安全生产政策、安全生产标准,对行业企
业安全生产情况进行监督、检查,保证行业安全生产。
                                  158
       2、行业自律性组织

       斯尔邦所在行业的行业协会为中国石油和化学工业联合会,主要负责产业与
市场研究、研制、生产,经营和使用等方面的信息沟通、技术交流、数据统计、
标准制订,对会员企业的公共服务、行业自律管理以及代表会员企业向政府提出
产业发展建议和意见等。

       3、主要法律法规与政策

       斯尔邦所处行业经营过程中,涉及的主要法律法规如下:

序号                       名称                       颁发部门       颁发/修订时间
 1            《中华人民共和国环境保护法》          全国人大常委会      2014.04
 2            《中华人民共和国安全生产法》          全国人大常委会      2014.08
 3       《中华人民共和国固体废物污染环境防治法》   全国人大常委会      2020.09
 4            《中华人民共和国产品质量法》          全国人大常委会      2009.08
 5               《安全生产许可证条例》                国务院           2014.07
 6               《危险化学品管理条例》                国务院           2013.12
 7              《易制毒化学品管理条例》               国务院           2005.11
 8           《工业产品生产许可证管理条例》            国务院           2005.06
 9           《企业安全生产标准化基本规范》          国家安监总局       2017.04
 10         《危险化学品经营许可证管理办法》         国家安监总局       2015.05
 11             《职业健康检查管理办法》              国家卫计委        2019.02

       4、行业主要政策

       (1)《国家中长期科学和技术发展规划纲要(2006-2020)》

       该规划指出,要重点研究、开发满足国民经济基础产业发展需求的高性能复
合材料及大型、超大型复合结构部件的制备技术,高性能工程塑料,轻质高强金
属和无机非金属结构材料,高纯材料,稀土材料,石油化工、精细化工及催化、
分离材料,轻纺材料及应用技术,具有环保和健康功能的绿色材料。

       (2)《关于促进石化产业绿色发展的指导意见》

       该指导意见指出,石化产业基地建设、化工园区改造提升持续推进,基础设
施保障能力不断提升,打造一批化工类国家新型工业化产业示范基地,形成若干
个世界一流水平的石化产业基地、现代煤化工产业示范区。坚持优化升级与绿色
生产相结合。推动行业绿色改造,淘汰落后技术、工艺和装备,提高资源能源利
                                          159
用效率和主要废弃物资源化利用率,降低污染排放强度。加快高性能树脂、功能
性膜材料等绿色石化产品发展,填补国内空白,培育若干世界级先进产业集群,
推动我国石化产业迈向全球价值链中高端。

    (3)《石化和化学工业发展规划(2016-2020 年)》

    该发展规划指出,要实施创新驱动战略,在化工新材料、精细化学品、现代
煤化工等重点领域建成国家和行业创新平台。要深入实施创新驱动发展战略和绿
色可持续发展战略,着力改造提升传统产业,加快培育化工新材料,突破一批具
有自主知识产权的关键核心技术,打造一批具有较强国际影响力的知名品牌,建
设一批具有国际竞争力的大型企业、高水平化工园区和以石化化工为主导产业的
新型工业化产业示范基地,不断提高石化和化学工业的国际竞争力,推动我国从
石化和化学工业大国向强国迈进。十三五期间,要推进合成气直接制烯烃、甲烷
直接转化制烯烃等技术的研发,实现烯烃、芳烃等基础原料和化工新材料保障能
力显著提高的目标。

    (4)《“十三五”生态环境保护规划》

    该规划指出,严格环保能耗要求促进企业加快升级改造。实施能耗总量和强
度“双控”行动,全面推进工业、建筑、交通运输、公共机构等重点领域节能。
严格新建项目节能评估审查,加强工业节能监察,强化全过程节能监管。钢铁、
有色金属、化工、建材、轻工、纺织等传统制造业全面实施电机、变压器等能效
提升、清洁生产、节水治污、循环利用等专项技术改造,实施系统能效提升、燃
煤锅炉节能环保综合提升、绿色照明、余热暖民等节能重点工程。支持企业增强
绿色精益制造能力,推动工业园区和企业应用分布式能源。

    (三)主要产品概况

    1、主要产品及用途

    斯尔邦主要从事高附加值烯烃衍生物的研发、生产与销售,报告期内斯尔邦
主要产品及用途的简介如下:




                                   160
    2、报告期内变化情况

   报告期内,斯尔邦专注于从事上述高附加值烯烃衍生物的研发、生产与销售,
其主营业务及产品未发生重大变化。

    (四)主要产品工艺流程

   斯尔邦主要以甲醇为核心原料,依托 MTO 主体装置并以甲醇为基础生产乙
烯、丙烯等烯烃产品,再以烯烃为中间产品最终生产丙烯腈、甲基丙烯酸甲酯、
EVA、EO 及其下游衍生物等高附加值产品。斯尔邦主要装置设备及产品逐步生
产的衔接关系如下:




                                   161
    (五)主要经营模式

    1、采购模式

    在实际经营过程中,斯尔邦采购内容主要包括甲醇等大宗商品,以及液氨、
醋酸乙烯、丙酮等其他化工原料。斯尔邦已设计了完善的采购体系,制定了配套
的规章制度,包括《物资采购招标管理制度》、《分供应商管理制度》、《采购合同
管理制度》等,从供应商的准入管理、采购计划的制定、具体采购的实施以及供
应商考核等方面对采购相关工作进行了全面、专业的规范。

    (1)采购计划的制定及实施

    斯尔邦以年度及月度为节点制定采购计划。斯尔邦一般于每年第四季度组织
召开运营计划对接会,由生产部牵头各部门参与综合考虑各装置年度检修计划安
排及装置产能产量情况,并结合上游原料采购及下游产品销售需求情况制定下一
年度产销计划及具体原料的需求计划。每月下旬,斯尔邦生产部结合市场销售情
况、装置实际生产状况排定下月产销计划,并相应更新采购需求。

    斯尔邦具体采购计划实施主要分为长约方式及现货方式两种。长约方式是指
斯尔邦根据预估生产规模及年度生产计划而就甲醇、丙酮、醋酸乙烯、液氨等原
材料签订长期合约,对全年的采购规模框架及计价结算方式进行确定,是确保斯
尔邦生产经营过程中重要原材料供应稳定的主要方式。同时,斯尔邦根据装置运

                                   162
行的实际需要及原材料市场供需情况,每月滚动制定次月具体采购和库存管理规
划,并通过现货采购方式进行补充,以提高采购灵活性并更好的控制采购成本。
对于液碱、引发醇等部分市场供应稳定或斯尔邦用量较少、区域特性较强的原材
料,斯尔邦也直接进行现货采购。斯尔邦采购实施的具体流程如下:

                                      年度生产计划



                                      年度需求计划



                            长约类     采购方式            现货类


                      供应商管理、
                      长约合同洽谈

                                                          供应商管理、
                      签署长期合约                        现货合同洽谈
                                           补充采购

          长约采购      更新需求



       下达长约订单                                       签署现货合同




                                        产品交付



                              合格          检验      不合格


                           入库                           退货



    (2)供应商的准入管理及考核

    斯尔邦对供应商实行分类管理,按其提供的主要产品、服务性质等进行分类,
并依照产品、服务类别对准入的供应商评价、划分信用等级,针对不同等级制定
不同的管理策略和供应商选用标准。斯尔邦会实时跟踪供应商在采购中的表现,
对供应商实施动态管理和阶段性考核,及时剔除不合格供应商。

    2、生产模式

    斯尔邦的主要产品的产量采取以销定产的模式排定生产计划,按年、半年、
月为节点分期制定生产计划,副产品在正常生产情况下以产定销排定计划。在每
                                     163
年 12 月份,斯尔邦生产部会根据各装置全年产量计划、消耗计划、检修计划等,
并结合市场需求情况,编排制定下一年度的预计生产计划,为次年的生产、检修、
采购提供整体框架性安排。斯尔邦生产情况的具体流程如下:

                                 市场反馈调整
    销售人员




    生产人员               年度生产计划            分月生产计划          生产执行




    采购人员                                                库存及采购管理



    实际生产过程中,由生产部依照年度生产计划编制月度生产计划并下发至各
事业部执行,每周通报各装置计划执行情况,以指导生产及时调整负荷;当市场
供求环境发生变化、市场价格出现波动而影响斯尔邦整体效益时,由各生产装置
或销售部门提出计划调整申请,经批准后由生产调度下达指令后调整装置负荷,
确保生产计划整体平稳,最终实现降低存货库存、满足下游市场需求的目标。

    3、销售模式

    斯尔邦的主要产品为基础及精细类化工产品。报告期内,斯尔邦销售模式为
以直销方式为主。其中,对于大型客户及存在良好发展潜力的优质客户,斯尔邦
一般采取直接销售的方式保证与优质客户之间实现直接对接、直接沟通,更好的
响应客户需求。对于中小客户,斯尔邦也通过现货、中短期订单直销及贸易商等
多种方式进行销售。斯尔邦的典型销售流程如下:

                                                         产品包装及数
                  产品生产并提      完成质检,出
                                                         量核查,办理
                      交检验          具厂检单
                                                           入库手续
 销售人员与事
 业部对接销售
   计划排产
                                    登记合同并将         按计划将提货
                                                                             货物装运出库
                  签订销售合同      合同列入执行         量、提货时间
                                                                               或交付物流
                                        计划               转仓库备货


    在具体合同期间及定价模式上,根据产品类型不同,斯尔邦 AN、MMA 及
EO 主要通过长约方式提前与客户确定交易规模,辅以部分现货或中短期订单方
式进行;EVA 及 EOA、EOD 等 EO 衍生物等产品的销售则主要以中短期订单为
                                          164
主。以长约方式进行销售时,斯尔邦一般在参考市场主流计价公式计价或斯尔邦
自主定价确定的价格基础上给予部分折扣或溢价方式确定结算价格;对于短期订
单及存货价格则参考市场主流计价公式和市场情况协商确定。

    4、结算模式

    斯尔邦主要采取款到发货的结算模式,斯尔邦在收到客户支付款项或票据时
安排发货。对于少部分合作期间较长、信用水平较好、风险可控的客户,经内部
审核通过后斯尔邦也可适当给予客户一定的信用周期,并由营销团队进行持续的
信用风险评估和款项催收。

    5、盈利模式

    斯尔邦主要通过销售烯烃及下游衍生物取得收入并实现盈利。斯尔邦以
MTO 一体化装置为核心进行生产,通过规模化生产和精细化管理以提升生产效
率、降低产品成本。在上游领域,斯尔邦积极与国内外供应商建立良好合作关系,
利用靠近沿海港口的区位优势平衡国内外采购渠道,在保证供应的基础上持续降
低综合采购成本。在下游领域,目前斯尔邦 MTO 装置单体运行规模达到国内最
大水平,AN、EVA 等重要产品具备较强的国内市场影响力,终端产品议价能力
较强。同时,斯尔邦积极拓展下游衍生产品类别,提高产品附加值,持续满足下
游客户需求,扩大企业整体盈利水平。

    (六)主要产品产销情况

    1、主要产品产销情况

    报告期内斯尔邦的主要产品包括丙烯下游衍生物、乙烯下游衍生物,主要消
费群体包括光伏、洗涤、农药、医药、建筑、聚氨酯制品等下游应用领域客户。

    (1)丙烯下游衍生物

    ① 丙烯腈

        项目              2021 年 1-6 月     2020 年           2019 年
     产能(万吨)                    52.00             52.00             52.00
   期初库存(万吨)                   2.14              1.49              1.13
     产量(万吨)                    29.86             49.46             36.72

                                      165
 下游生产领用量(万吨)                0.00                 0.00              0.10
      销量(万吨)                    30.57                48.81             36.27
    期末库存(万吨)                   1.43                 2.14              1.49
       产能利用率                  114.86%            95.12%             110.86%
         产销率                   102.35%             98.69%              99.03%
    销售收入(万元)            374,224.57         366,018.06          376,076.32
  销售均价(万元/吨)                  1.22                 0.75              1.04

    注:表中产能数据为当期末正常生产时对应年化产能,如当年存在新增装置投产的情形,
则在具体计算产能利用率指标时新增装置对应产量将进行年化处理;2021 年 1-6 月产能利
用率已进行年化处理;产销率已剔除结转下游产品内部消耗部分影响,下同。

    ② MMA

          项目             2021 年 1-6 月       2020 年            2019 年
      产能(万吨)                   17.00                 17.00             17.00
    期初库存(万吨)                   0.73                 0.58              0.53
      产量(万吨)                     8.60                12.76              9.28
 下游生产领用量(万吨)                0.00                 0.00              0.02
      销量(万吨)                     8.58                12.61              9.21
    期末库存(万吨)                   0.75                 0.73              0.58
       产能利用率                 101.21%             75.03%             82.06%
         产销率                     99.75%            98.84%             99.51%
    销售收入(万元)             94,825.84         112,960.16          98,803.49
  销售均价(万元/吨)                  1.10                 0.90              1.07

    (2)乙烯下游衍生物

    ① EVA

          项目             2021 年 1-6 月        2020 年           2019 年
      产能(万吨)                    30.00                30.00             30.00
    期初库存(万吨)                   1.88                 3.92              2.38
      产量(万吨)                    17.71                33.80             30.98
      销量(万吨)                    17.56                35.85             29.44
    期末库存(万吨)                   2.03                 1.88              3.92
       产能利用率                  118.05%           112.68%             103.26%
         产销率                     99.15%           106.04%              95.03%
    销售收入(万元)            305,566.72         357,576.47          321,007.12
  销售均价(万元/吨)                  1.74                 1.00              1.09

    ② EO 及其衍生物
                                       166
          项目                 2021 年 1-6 月          2020 年             2019 年
       产能(万吨)                       42.00                  42.00               42.00
     期初库存(万吨)                      0.63                   0.60                0.82
       产量(万吨)                       24.48                  33.68               40.14
下游生产领用(万吨)                       8.57                  11.91               13.63
       销量(万吨)                       15.68                  21.74               26.73
     期末库存(万吨)                      0.86                   0.63                0.60
       产能利用率                      116.59%              80.20%               95.57%
         产销率                          98.53%             99.86%              100.83%
     销售收入(万元)                111,256.83          146,599.31           191,860.09
 销售均价(万元/吨)                       0.71                   0.67                0.72

     2、主要客户情况

     报告期内,斯尔邦各期向前五名客户销售的情况如下表所示。

                                                                              单位:万元

                                      2021 年 1-6 月
排名                       客户                             金额         占营业收入比例
 1           上海海优威新材料股份有限公司                80,992.96           8.71%
 2                        LG 化学                        66,506.79           7.16%
 3          杭州福斯特应用材料股份有限公司               51,069.90           5.50%
 4                    中化塑料有限公司                   38,660.80           4.16%
 5               吉林化纤集团有限责任公司                34,139.80           3.67%
                        合计                             271,370.25         29.20%
                                         2020 年度
排名                       客户                             金额         占营业收入比例
 1                        LG 化学                        55,900.50           5.09%
 2           上海海优威新材料股份有限公司                43,591.86           3.97%
 3               吉林化纤集团有限责任公司                38,114.09           3.47%
 4          杭州福斯特应用材料股份有限公司               34,664.57           3.16%
 5         常州百佳年代薄膜科技股份有限公司              32,003.94           2.91%
                        合计                             204,274.96         18.59%
                                         2019 年度
排名                       客户                             金额         占营业收入比例
 1                        LG 化学                        71,050.18           5.96%
 2               吉林化纤集团有限责任公司                52,508.57           4.40%
 3               昊朗化工(上海)有限公司                48,947.04           4.10%
 4                    中化塑料有限公司                   34,877.72           2.92%
 5                 徐州海天石化有限公司                  32,755.69           2.75%

                                           167
                      合计                            240,139.20       20.14%
注 1:LG 化学系韩国 LG 集团旗下化学板块的重要子公司,官网数据显示其 2020 年全球销
售额达 264 亿美元。报告期内标的公司与其控制的多个主体存在产品销售交易。
注 2:上述金额未考虑少部分以贸易为目的而发生的销售额。

    报告期内,斯尔邦不存在向单个客户的销售额超过当期营业收入 50%或严重
依赖于少数客户的情况。报告期斯尔邦董事、监事、高级管理人员、其他主要关
联方及持有拟购买资产 5%以上股份的股东不存在于上述前五名客户中占有权益
的情形。

     (七)主要原料及能源供应情况

    1、主要原材料采购情况

    报告期内,斯尔邦生产过程中采购的原材料包括甲醇、丙酮、液氨等,消耗
的能源主要为电力和蒸汽。

  原材料           项目           2021 年 1-6 月        2020 年        2019 年
             采购数量(万吨)                123.44          243.35        275.58
             采购金额(万元)          266,343.85        383,337.20     549,969.78
   甲醇
            采购均价(元/吨)            2,157.61          1,575.26       1,995.69
              占营业成本之比              40.90%            39.55%         55.42%
             采购数量(万吨)                  6.00            9.88             8.63
             采购金额(万元)           40,266.17         60,642.11      31,218.13
   丙酮
            采购均价(元/吨)            6,711.79          6,137.13       3,616.63
              占营业成本之比                 6.18%            6.26%         3.15%
             采购数量(万吨)                 16.05           27.26         20.73
             采购金额(万元)           47,406.68         62,753.42      54,827.77
   液氨
            采购均价(元/吨)            2,954.00          2,301.75       2,644.87
              占营业成本之比                 7.28%            6.47%         5.53%
             采购数量(万吨)                  5.39            9.77             8.68
             采购金额(万元)           55,905.29         48,980.90      52,016.17
 醋酸乙烯
            采购均价(元/吨)           10,367.60          5,013.21       5,992.05
              占营业成本之比                 8.59%            5.05%         5.24%
             采购数量(万吨)                  6.33            7.95             3.56
             采购金额(万元)           45,341.56         50,408.87      23,756.34
   丙烯
            采购均价(元/吨)            7,163.99           6,342.47      6,671.54
              占营业成本之比                 6.96%            5.20%         2.39%
             采购数量(万吨)                  3.25            5.04             2.98
   乙烯
             采购金额(万元)           22,917.08         28,915.20      20,701.86

                                       168
                采购均价(元/吨)             7,048.62         5,738.92        6,943.65
                  占营业成本之比                  3.52%          2.98%           2.09%
               采购数量(万兆瓦时)                61.39         117.37          112.55
                 采购金额(万元)            33,418.20        67,074.73       65,145.53
     电力
               采购均价(元/兆瓦时)              544.36         571.49          578.82
                  占营业成本之比                  5.13%          6.92%           6.57%
                 采购数量(万吨)                 115.60         235.81          289.90
                 采购金额(万元)            19,202.44        39,192.28       48,198.16
     蒸汽
                采购均价(元/吨)                 166.11         166.20          166.26
                  占营业成本之比                  2.95%          4.04%           4.86%
注:上述原材料采购数量及金额未考虑报告期内以贸易为目的的少量采购,电力采购数量及
金额未考虑向关联方转供电部分。

       标的公司重要的生产类外采主要为原材料和能源,原材料采购主要为甲醇,
能源采购主要为电力和蒸汽。电力和蒸汽等能源供应商稳定为国网江苏省电力有
限公司连云港供电分公司和连云港虹洋热电有限公司,两家均为当地基础设施类
产品供应商,采购价格主要依据公开市场价格,较为稳定。

       2、主要供应商情况

       报告期内,斯尔邦各期向前五名供应商采购的情况如下表所示。

                                                                             单位:万元

                                       2021 年 1-6 月
排名                       供应商                            金额         占营业成本比例
 1               北京中商三农农业发展有限公司              44,853.56          6.89%
 2          国网江苏省电力有限公司连云港供电分公司         37,691.19          5.79%
 3            天辰能化(福州)国际贸易有限公司             30,576.90          4.70%
 4                 上海煜驰进出口有限公司                  24,609.56          3.78%
 5                中国石化化工销售有限公司                 21,199.86          3.26%
                         合计                              158,931.06        24.41%
                                         2020 年度
排名                       供应商                            金额         占营业成本比例
 1          国网江苏省电力有限公司连云港供电分公司         78,165.58          8.07%
 2               北京中商三农农业发展有限公司              54,291.82          5.60%
 3                         梅赛尼斯                        45,537.54          4.70%
 4                 连云港虹洋热电有限公司                  39,592.14          4.09%
 5                中国石化化工销售有限公司                 38,749.95          4.00%
                         合计                              256,337.04        26.45%


                                            169
                                    2019 年度
排名                    供应商                        金额       占营业成本比例
 1                      梅赛尼斯                    132,781.90       13.38%
 2       国网江苏省电力有限公司连云港供电分公司     75,227.15         7.58%
 3               普天国际贸易有限公司               65,051.83         6.56%
 4              连云港虹洋热电有限公司              48,223.47         4.86%
 5             中国石化化工销售有限公司             43,718.63         4.41%
                      合计                          365,002.98       36.78%
注:梅赛尼斯(Methanex Corporation)是全球最大的甲醇生产商之一,报告期内标的公司
与其控制的多个主体存在甲醇原料的采购交易。

       报告期内,斯尔邦不存在向单个供应商的采购额超过当期营业成本 50%或严
重依赖于少数供应商的情况。上述前五名供应商中,连云港虹洋热电有限公司为
斯尔邦实际控制人亲属间接持股的企业;除此情形外,报告期斯尔邦董事、监事、
高级管理人员、其他主要关联方及持有拟购买资产 5%以上股份的股东不存在于
上述前五名供应商中占有权益的情形。

       报告期内,标的公司向前五名供应商采购金额占营业成本的比例分别为
36.78%、26.45%和 24.41%,占比较低且处于逐年下降趋势,对供应商的依赖程
度较低;原材料的主要供应商逐年交替变化,主要系标的公司系一家生产规模较
大,且以大宗商品为原材料的企业,市场上主要原材料供应商较多,市场供应较
为充足,标的公司具备根据自身需求,择优选择供应商的能力。

       标的公司每年度基于供应商的供货稳定性、供货质量及价格等维度对供应商
进行考评,并根据考评结果确定下一年