西藏矿业:中信证券股份有限公司关于公司详式权益变动报告书之财务顾问核查意见

              中信证券股份有限公司

                        关于

           西藏矿业发展股份有限公司

               详式权益变动报告书

                          之

                财务顾问核查意见




                      财务顾问




广东省深圳市福田区中心三路 8 号卓越时代广场(二期)北座



              签署日期: 二〇二〇年六月
                                 声       明

    根据《中华人民共和国证券法》、《上市公司收购管理办法》、《公开发行证券
的公司信息披露内容与格式准则第 15 号——权益变动报告书》及《公开发行证
券的公司信息披露内容与格式准则第 16 号——上市公司收购报告书》等法律法
规和规范性文件的规定,中信证券股份有限公司(以下简称“本财务顾问”)按
照行业公认的业务标准、道德规范,本着诚实信用、勤勉尽责的精神,对本次权
益变动的相关情况和资料进行了核查,对信息披露义务人出具的《西藏矿业发展
股份有限公司详式权益变动报告书》所披露的内容出具核查意见,以供投资者和
有关各方参考。

    为此,本财务顾问特作出以下声明:

    1、本财务顾问已按照规定履行了尽职调查义务,对信息披露义务人披露的
《西藏矿业发展股份有限公司详式权益变动报告书》进行了核查,确信披露文件
内容与格式符合规定,并有充分理由确信所发表的专业意见与信息披露义务人披
露的文件内容不存在实质性差异;

    2、本财务顾问有充分理由确信本次权益变动符合相关法律、行政法规的规
定,有充分理由确信信息披露义务人披露的信息真实、准确、完整,不存在虚假
记载、误导性陈述和重大遗漏;

    3、本财务顾问所依据的有关资料由信息披露义务人提供。信息披露义务人
已做出声明,保证其所提供的所有文件、材料及口头证言真实、准确、完整、及
时,不存在任何重大遗漏、虚假记载或误导性陈述,并对其真实性、准确性、完
整性和合法性负责;

    4、本财务顾问出具的有关本次权益变动事项的财务顾问意见已提交本财务
顾问公司内部核查机构审查,并同意出具此专业意见;

    5、本财务顾问在与信息披露义务人接触后到担任财务顾问期间,已采取严
格的保密措施,严格执行风险控制和内部隔离制度,不存在内幕交易、操纵市场
和证券欺诈问题;


                                      1
    6、本财务顾问特别提醒投资者注意,本核查意见不构成对本次权益变动相
关各方及其关联公司的任何投资建议,投资者根据本核查意见所做出的任何投资
决策而产生的相应风险,本财务顾问不承担任何责任;

    7、本财务顾问特别提醒投资者认真阅读《西藏矿业发展股份有限公司详式
权益变动报告书》以及相关的上市公司公告全文和备查文件。




                                  2
                                                           目        录

声    明............................................................................................................................ 1
目    录............................................................................................................................ 3
释    义............................................................................................................................ 4
一、对信息披露义务人本次详式权益变动报告书内容的核查 ............................... 6
二、对信息披露义务人基本情况的核查 ................................................................... 6
三、对本次权益变动的目的及批准程序的核查 ..................................................... 23
四、对本次权益变动的方式的核查 ......................................................................... 27
五、对信息义务披露人资金来源的核查 ................................................................. 31
六、对信息义务披露人后续计划的核查 ................................................................. 32
七、对本次权益变动对上市公司的影响的核查 ..................................................... 34
八、对信息披露义务人与上市公司之间的重大交易的核查 ................................. 38
九、对信息义务披露人前 6 个月内买卖上市公司股份的情况的核查 ................. 38
十、对信息披露义务人是否存在其他重大事项的核查 ......................................... 39
十一、财务顾问意见 ................................................................................................. 40




                                                                 3
                                     释       义

    在本核查意见中,除非文意另有所指,下列词语具有如下含义:
信息披露义务人、中国
                         指   中国宝武钢铁集团有限公司
宝武
国务院国资委             指   国务院国有资产监督管理委员会
上市公司、西藏矿业       指   西藏矿业发展股份有限公司
日喀则城投               指   日喀则珠峰城市投资发展集团有限公司
马泉河投资               指   仲巴县马泉河投资有限公司
矿业总公司               指   西藏自治区矿业发展总公司
藏华工贸                 指   西藏藏华工贸有限公司
宝钢股份                 指   宝山钢铁股份有限公司
新华保险                 指   新华人寿保险股份有限公司
中国太保                 指   中国太平洋保险(集团)股份有限公司
韶钢松山                 指   广东韶钢松山股份有限公司
八一钢铁                 指   宝钢集团新疆八一钢铁有限公司
马钢股份                 指   马鞍山钢铁股份有限公司
宝钢资源                 指   宝钢资源控股(上海)有限公司
报告书、《详式权益变动
                         指   《西藏矿业股份有限公司详式权益变动报告书》
报告书》
                              信息披露义务人中国宝武及其一致行动人日喀则城投通过
                              参与矿业总公司增资扩股的方式分别取得改制及增资扩股
                              后矿业总公司 47%、5%的股权,西藏国资委和马泉河投资
                              分别持有 46%、2%的股权。中国宝武及其一致行动人日喀
                              则城投将合计持有改制及增资扩股完成后矿业总公司 52%
                              股权,并通过改制及增资扩股完成后的矿业总公司及其控
                              股子公司藏华工贸合计持有西藏矿业 22.27%股份。矿业总
本次权益变动、本次交
                         指   公司改制及增资扩股完成后,西藏矿业的实际控制人变更
易、本次收购
                              为国务院国资委。
                              矿业总公司改制及增资扩股完成后,西藏国资委拟将所持
                              改制及增资扩股后矿业总公司 2%股权无偿划转至马泉河
                              投资,上述无偿划转完成后,中国宝武及其一致行动人日
                              喀则城投将合计持有改制、增资扩股及股权无偿划转完成
                              后矿业总公司 52%股权,西藏国资委和马泉河投资分别持
                              有 44%、4%的股权。
                              《西藏自治区人民政府国有资产监督管理委员会与中国宝
                              武钢铁集团有限公司及日喀则珠峰城市投资发展集团有限
《改制重组协议》         指
                              公司及仲巴县马泉河投资有限公司关于西藏自治区矿业发
                              展总公司之改制重组协议》
                              与中国宝武签署了《一致行动协议》并将与中国宝武具有
一致行动人               指
                              一致行动关系的主体日喀则城投
自治区政府               指   西藏自治区人民政府
                                          4
西藏国资委           指   西藏自治区人民政府国有资产监督管理委员会
中国证监会、证监会   指   中国证券监督管理委员会
西藏证监局           指   中国证券监督管理委员会西藏监管局
深交所               指   深圳证券交易所
结算公司深圳分公司   指   中国证券登记结算有限责任公司深圳分公司
社保基金会           指   全国社会保障基金理事会
财务顾问、中信证券   指   中信证券股份有限公司
《公司章程》         指   《西藏矿业发展股份有限公司公司章程》
《公司法》           指   《中华人民共和国公司法》
《证券法》           指   《中华人民共和国证券法》
《收购办法》         指   《上市公司收购管理办法》
                          《公开发行证券的公司信息披露内容与格式准则第 15 号—
《第 15 号准则》     指
                          —权益变动报告书》
                          《公开发行证券的公司信息披露内容与格式准则第 16 号—
《第 16 号准则》     指
                          —上市公司收购报告书》
元、万元、亿元       指   人民币元、万元、亿元




                                     5
一、对信息披露义务人本次详式权益变动报告书内容的核查

    《西藏矿业发展股份有限公司详式权益变动报告书》共分为十二个部分,分
别为:释义、信息披露义务人介绍、本次权益变动的目的及决策程序、本次权益
变动方式、资金来源、后续计划、本次权益变动对上市公司的影响分析、与上市
公司之间的重大交易、前 6 个月内买卖上市公司股份的情况、财务资料、其他重
大事项及备查文件。

    本财务顾问对信息披露义务人进行了审慎的尽职调查并认真阅读了信息披
露义务人提供的相关资料。经核查,本财务顾问认为:信息披露义务人编制的详
式权益变动报告书所披露的内容真实、准确、完整,符合《证券法》、《上市公司
收购管理办法》、《公开发行证券的公司信息披露内容与格式准则第 15 号——权
益变动报告书》、《公开发行证券的公司信息披露内容与格式准则第 16 号——上
市公司收购报告书》等法律、法规及规范性文件对上市公司详式权益变动报告书
的信息披露要求。


二、对信息披露义务人基本情况的核查

(一)对信息披露义务人基本情况的核查

    截至本核查意见签署日,信息披露义务人的基本情况如下:
企业名称                 中国宝武钢铁集团有限公司
注册地                   中国(上海)自由贸易试验区世博大道 1859 号
法定代表人               陈德荣
注册资本                 5,279,110.10 万元人民币
统一社会信用代码         91310000132200821H
企业类型                 有限责任公司
成立日期                 1992 年 1 月 1 日
                         经营国务院授权范围内的国有资产,开展有关国有资本投
经营范围                 资、运营业务。【依法须经批准的项目,经相关部门批准后
                         方可开展经营活动】
经营期限                 自 1992 年 1 月 1 日起至无固定期限
股东名称                 国务院国资委
通讯地址                 上海市世博大道 1859 号宝武大厦


                                     6
邮政编码                    200126
联系电话                    021-20658888
传真电话                    021-20658899

       经核查,本财务顾问认为,信息披露义务人为依法设立并有效存续的法人,
不存在根据法律、法规、规范性文件及《公司章程》规定的应当终止或解散的情
形。

       同时,依据网络公开信息查询和信息披露义务人出具的相关声明和承诺,信
息披露义务人不存在《收购办法》第六条规定的下列情形:

       1、利用上市公司的收购损害被收购公司及其股东的合法权益;

       2、负有数额较大债务,到期未清偿,且处于持续状态;

       3、最近 3 年有重大违法行为或者涉嫌有重大违法行为;

       4、最近 3 年有严重的证券市场失信行为;

       5、法律、行政法规规定以及中国证监会认定的不得收购上市公司的其他情
形。

       根据信息披露义务人出具的相关说明并经核查,本财务顾问认为,截至本核
查意见签署日,信息披露义务人不存在《收购办法》第六条规定不得收购上市公
司的情形,具备本次权益变动的主体资格。

(二)对信息披露义务人股权控制关系的核查

       截至本核查意见签署日,信息披露义务人与其控股股东、实际控制人之间的
股权控制关系如下图所示:




                                      7
      经核查,2019 年 12 月 30 日,中华人民共和国财政部、人力资源社会保障
部、国务院国资委印发了《关于划转国家电网等中央企业部分国有资本有关问题
的通知》(财资[2019]118 号),明确要求将中国宝武的 10%的股权划转给社保基
金会。本次划转完成后,国务院国资委持有中国宝武 90%股权,社保基金会持有
中国宝武 10%股权,国务院国资委为中国宝武实际控制人。社保基金会将以财务
投资者身份享有划入国有股权的收益权等相关权益,本次无偿划转不会导致中国
宝武实际控制人发生变更,不会改变中国宝武原国资管理体制。目前,中国宝武
已完成了《国家出资企业产权登记证》的“出资人”信息变更,其中,国务院国
资委持股比例为 90%,社保基金会持股比例为 10%。中国宝武尚在准备办理工
商变更登记。

(三)对信息披露义务人控制的主要核心企业情况的核查

      经核查,截至 2020 年 4 月 30 日,信息披露义务人控制的主要核心企业情况
如下:

                                                                         直接持
 序      公司名                                                          股比例
                  注册地址                  经营范围
 号        称                                                            或控制
                                                                           关系
                           厂区、园区、城区的开发建设和运营;房地产开
                           发经营;住宅、商业配套及产业园租赁业务;园
       武 钢 集 武 汉 市友
                           区产业服务;公寓经营管理;酒店管理;提供与    直接持股
 1     团有限 谊 大 道
                           上述业务有关的技术、经营咨询和技术、信息服    100.00%
       公司     999 号
                           务。(依法须经审批的项目,经相关部门审批后方
                           可开展经营活动)




                                        8
                                                                    直接持
序   公司名                                                         股比例
            注册地址                     经营范围
号     称                                                           或控制
                                                                      关系
                                                                  直接持股
                                                                  48.55%,
                                                                  通过全资
                                                                  子公司武
                       钢铁冶炼、加工,电力、煤炭、工业气体生产、
                                                                  钢集团有
                       码头、仓储、运输等与钢铁相关的业务,技术开
                                                                  限公司持
                       发、技术转让、技术服务和技术管理咨询服务,
                                                                  股
                       汽车修理,商品和技术的进出口,[有色金属冶
                                                                  13.39%,
                       炼及压延加工,工业炉窑,化工原料及产品的生
                                                                  通过全资
            上 海 市宝 产和销售,金属矿石、煤炭、钢铁、非金属矿石
     宝钢股                                                       子公司华
2           山 区 宝锦 装卸、港区服务,水路货运代理,水路货物装卸
     份                                                           宝投资有
            路 885 号 联运,船舶代理,国外承包工程劳务合作,国际
                                                                  限公司在
                       招标,工程招标代理,国内贸易,对销、转口贸
                                                                  华宝信托
                       易,废钢,煤炭,燃料油,化学危险品(限批
                                                                  有限责任
                       发)](限分支机构经营)机动车安检,化工原料
                                                                  公司设立
                       及产品的生产和销售。【依法须经批准的项目,
                                                                  的“华宝-
                       经相关部门批准后方可开展经营活动】
                                                                  聚鑫三
                                                                  号”产品
                                                                  持股
                                                                  0.34%




                                    9
                                                                               直接持
序   公司名                                                                    股比例
                 注册地址                       经营范围
号     称                                                                      或控制
                                                                                 关系
                              钢铁冶炼、乳制、加工;煤焦油、粗苯、煤气生
                              产、销售;有线电视播放;企业自备车过轨运输;
                              铁矿开采,有线电视工程设计安装,计算机信息
                              系统集成,医用氧生产、销售(上述项目限所属
                              分支机构经营);压缩、液化气体(氧气、氮气、
                              氩气)的生产及销售(在许可证有限期内开展生
                              产经营活动)对授权范围内的国有资产的经营;
                              黑色金属材料、冶金炉料、冶金设备及其他冶金
     宝钢   集                产品、建筑材料、空气中分离出来的气体、农副
     团新   疆 乌 鲁 木齐     产品、机械配件、五金交电、汽车配件的销售;
                                                                               直接持股
3    八一   钢 市 头 屯河     机械加工;焦炭及煤焦化产品的生产及销售;金
                                                                               58.69%
     铁有   限 区八一路       属制品及钢铁冶炼、乳制;加工业有关的技术咨
     公司                     询与服务;房屋出租;利用自有有线电视台,发
                              布国内有线电视广告,承办分类电视广告业务;
                              钓鱼;计算机系统服务;办公自动化设备的安装、
                              技术咨询、员工培训;装卸搬运服务;仓储服务;
                              机械设备租赁;铁路运输,道路运输、普通货物
                              运输;汽车及专用机车修理;汽车维护;货运信
                              息服务;货物运输代理、国际货物运输代理及咨
                              询服务;内部铁路专用线大、中修及扩建工程、
                              场站(站台)等物流辅助服务。
                              本企业及成员企业自产产品及相关技术的出口,
                              生产、科研所需原辅材料、零配件及相关技术的
                              进口(按 97 外经贸政审函字第 106 号和 2198
     宝武   集   广 州 市荔   号文经营);制造、加工、销售;黑色金属冶炼
     团广   东   湾 区 西村   及压延加工,金属制品,耐火材料,炉料,建筑
                                                                               直接持股
4    韶关   钢   西 増 路内   材料,工业生产资料(不含金、银、汽车、化学
                 协和路 10                                                     51.00%
     铁有   限                危险品);化工产品(危险品凭有效许可证经营),
     公司        号           压缩、液化气体供应。钢铁产品质检,大砝码计
                              量检定;普通货运;饮食;城市园林绿化;兴办
                              实业;投资信息咨询。【依法须经批准的项目,
                              经相关部门批准后方可开展经营活动】
                       钢铁冶炼、加工,国内贸易(除专项规定),工
                       业炉窑修造,水陆货物装卸、仓储,货物及技术
     上海宝
            上 海 市宝 的进出口业务,钢铁冶炼专业领域内的技术咨
     钢不锈                                                                    直接持股
5           山 区 长江 询、技术服务、技术转让、技术开发服务;房地
     钢有限                                                                    100.00%
            路 735 号 产投资、开发、经营,自有房屋租赁。【依法须
     公司
                       经批准的项目,经相关部门批准后方可开展经营
                       活动】


                                           10
                                                                          直接持
序   公司名                                                               股比例
                注册地址                      经营范围
号     称                                                                 或控制
                                                                            关系
                           冶炼、热乳、固溶、冷乳、机械加工,销售金属
     宝 钢 德 罗 源 县罗   镍、镍合金、各类合金,热(冷)乳不锈钢卷板、
     盛 不 锈 源 湾 开发   镍合金卷板、碳素高合金卷板、煤碳焦化;对外     直接持股
6
     钢 有 限 区 金 港工   贸易;研发和技术服务(以上经营范围凡涉及国     70.00%
     公司     业区         家有专项专营规定的从其规定)【依法须经批准
                           的项目,经相关部门批准后方可开展经营活动】
     宁波宝                不锈钢卷板管制造、加工及相关技术指导、咨询;
            宁 波 市经
     新不锈                钢铁材料加工;自有房屋、机械设备出租;蒸气     直接持股
7           济 技 术开
     钢有限                供应。(企业经营涉及行政许可的,凭许可证经     54.00%
            发区
     公司                  营)
                         钢铁冶炼、加工,有色金属冶炼及压延、加工,
                         国内贸易(除专项规定),工业炉窑修造,钢铁、
                         有色金属产品延伸加工,码头装卸、仓储,货物
     宝 钢 特 上 海 市宝 及技术的进出口业务,钢铁冶炼领域内的技术咨
                                                                      直接持股
8    钢 有 限 山 区 水产 询、技术服务、技术转让、技术开发,房地产投
                                                                      100.00%
     公司     路 1269 号 资、开发、经营,自有房屋租赁,人才中介,产
                         业园及配套设施开发、建设、运营。【依法须经
                         批准的项目,经相关部门批准后方可开展经营活
                         动】
                       货物与技术的进出口,国内贸易(除专项规定)
            浦 东 新区 货运代理,船舶代理,实业投资,生产性废旧金
     宝钢资
            金 海 路 属的收购(限合同收购),第三方物流服务(不 直接持股
9    源有限
            3288 号 得从事运输),电子商务(不得从事増值电信、 100.00%
     公司
            F3208 室 金融业务),煤炭批发。【依法须经批准的项目,
                       经相关部门批准后方可开展经营活动】
     宝钢资
     源 ( 国                                                              直接持股
10              香港       与钢铁有关的矿产资源的贸易、投资和物流
     际)有限                                                             100.00%
     公司
     宝钢澳
                澳 大 利亚
     大利亚                                                               直接持股
11              西 澳 大利 矿产品开采与开发
     矿业有                                                               100.00%
                亚珀斯市
     限公司




                                       11
                                                                        直接持
序   公司名                                                             股比例
               注册地址                    经营范围
号     称                                                               或控制
                                                                          关系
                         从事货物进出口及技术进出口业务;兴办企业及
                         相关的咨询服务(除经纪);受让土地使用权范
                         围内房产经营、物业管理及其配套服务;金属材
                         料、汽车配件、机械设备销售;金属材料、汽车
                         配件、机械设备制造;钢制品生产、销售;建筑
                         钢材应用领域内的技术开发、技术转让、技术服
                         务、技术咨询;在光伏、光热、光电、风能、生
                         物能、清洁能源、碳纤维、蓄能新材料科技专业
                         领域内从事技术开发;实业投资;创业投资;化
     宝 钢 金 宝 山 区蕴 工原料及产品(除危险化学品、监控化学品、烟
                                                                        直接持股
12   属 有 限 川路 3962 花爆竹、民用爆炸物品、易制毒化学品)销售;
              号                                                        100.00%
     公司                食品流通;环境污染治理工程总承包;清洁服务;
                         环保设备及相关领域内自动化控制系统设计和
                         销售;在环境污染治理及其相关信息科技领域内
                         从事技术开发、技术转让、技术服务、技术咨询;
                         在食品饮料领域内从事技术开发、技术咨询;压
                         缩气体和液化气体:不燃气体以上不包括剧毒,
                         特定种类危险化学品。涉及特别许可凭许可经
                         营。上述经营场所内不准存放危险化学品;机械
                         设备租赁。【依法须经批准的项目,经相关部门
                         批准后方可开展经营活动】
                         冶金、建筑、装饰及环保工程设计、工程总承包;
                         化工石化医药、市政专业建设工程设计;环境工
     宝钢工
              宝 山 区铁 程建设工程专项设计;设备设计、设备成套及管
     程技术                                                             直接持股
13            力路 2510 理、工程、投资技术服务及咨询;工程结算审价;
     集团有 号                                                          100.00%
                         环境评价、城市规划;对外经济技术合作、各类
     限公司
                         商品及技术进出口。【依法须经批准的项目,经
                         相关部门批准后方可开展经营活动】
                       招标、工程咨询;从事货物和技术的进出口业务;
     上海宝 上 海 市宝
                       计算机网络科技领域内的技术开发、技术咨询、
     华国际 山 区 上大                                              直接持股
14                     技术服务、技术转让;计算机软硬件的维修。【依
     招标有 路 668 号                                               100.00%
                       法须经批准的项目,经相关部门批准后方可开展
     限公司 1105 室
                       经营活动】
            中 国 (上
            海 ) 自由 对冶金及相关行业的投资及投资管理,投资咨
     华宝投
            贸 易 试验 询,商务咨询服务(除经纪),产权经纪。【依法 直接持股
15   资有限
            区 世 纪大 须经批准的项目,经相关部门批准后方可开展经 100.00%
     公司
            道 100 号 营活动】
            59 层西区


                                      12
                                                                          直接持
序   公司名                                                               股比例
               注册地址                     经营范围
号     称                                                                 或控制
                                                                            关系
                           资金信托,动产信托,不动产信托,有价证券信
                           托,其他财产或财产权信托,作为投资基金或者
                           基金管理公司的发起人从事投资基金业务,经营
              中 国 (上
                           企业资产的重组、购并及项目融资、公司理财、
     华 宝 信 海 ) 自由
                           财务顾问等业务,受托经营国务院有关部门批准
     托 有 限 贸 易 试验                                                  直接持股
16                         的证券承销业务,办理居间、咨询、资信调查等
     责 任 公 区 世 纪大                                                  98.00%
                           业务,代保管及保管箱业务,以存放同业、拆放
     司       道 100 号
                           同业、贷款、租赁、投资方式运用固有财产,以
              59 层
                           固有财产为他人提供担保,从事同业拆借,法律
                           法规规定或中国银行业监督管理委员会批准的
                           其他业务(上述经营范围包括本外币业务)
                           企业管理;商务信息咨询;物业管理;旅游咨询;
                           房屋租赁;汽车租赁;食品、卷烟、日用百货、
                           体育用品、盆景化肥、环保防腐专用设备、管道、
                           管件、密封件配件、消防设备及器材、蓄电池、
                           空调设备、量具刃具、五金交电、劳防用品、家
                           具、化工产品(除危险化学品、监控化学品、烟
                           花爆竹、民用爆炸物品、易制毒化学品)销售;
                           房地产开发;房屋和土木、防腐工程施工、维修;
                           市政公共设施管理、施工;管道带压堵漏;五金
                           制造;公用动力设备(除专控)运行管理、维护;
                           机、电、仪设备的设计、制作、安装、维修、销
            上 海 市宝
     宝钢发                售;消防设施维护、保养、检测;住宿;健身服
            山 区 克山                                                    直接持股
17   展有限                务;洗衣服务;餐饮服务(限分支);会展会务
            路 550 弄                                                     100.00%
     公司                  服务;文化艺术交流活动;体育赛事、公关活动
            8号
                           策划;建筑装潢工程;电梯、楼宇自动化控制、
                           安防、网络监控系统维修(除特种设备);空调
                           设备、起重机械安装、维修;城市绿化管理;园
                           林绿化工程设计、施工、养护;生态环境工程;
                           花卉种植、销售;餐饮企业管理(不含食品生产
                           经营);宝钢内部的医疗服务管理、卫生管理;
                           普通货运;劳务派遣;停车场(库)经营;医疗
                           器械设备的销售、租赁;安全环保、绿化科技领
                           域内的技术开发、技术转让、技术咨询、技术服
                           务;机动车维修。【依法须经批准的项目,经相
                           关部门批准后方可开展经营活动】




                                       13
                                                                        直接持
序   公司名                                                             股比例
              注册地址                      经营范围
号     称                                                               或控制
                                                                          关系
              中 国 (上
     上海宝                资产管理,股权投资管理,不动产投资、开发、
              海 ) 自由
     地不动                经营,物业管理,房地产咨询(不得从事经纪),
              贸 易 试验                                                直接持股
18   产资产                房地产开发经营,房屋租赁,酒店管理,投资管
              区 张 江路                                                100.00%
     管理有                理。【依法须经批准的项目,经相关部门批准后
              665 号 3
     限公司                方可开展经营活动】
              层
                           有色金属冶炼及压延、加工;钢铁冶炼、加工;
            上 海 市宝                                                  通过全资
     宝武特                有色金属、钢铁产品延伸加工;从事货物及技术
            山 区 水产                                                  子公司宝
     种冶金                的进出口业务;从事新材料、金属材料专业科技
19          路 1269 号                                                  钢特钢有
     有限公                领域内的技术咨询、技术服务、技术转让、技术
            216     幢                                                  限公司持
     司
            1277 室        开发;金属材料、钢材的销售。【依法须经批准   股 100%
                           的项目,经相关部门批准后方可开展经营活动】
                                                                        通过全资
                                                                        子公司宝
                                                                        钢金属有
                                                                        限公司持
                                                                        股
                       包装制品设计、销售,包装装潢印刷,包装材料
                                                                        56.44%,
                       的销售,货物及技术的进出口业务,在包装材料
                                                                        通过全资
                       科技领域内的技术服务、技术咨询、技术开发、
     上海宝                                                             子公司华
            上 海 市宝 技术转让,化工产品(除危险化学品、监控化学
     钢包装                                                             宝投资有
20          山 区 罗东 品、烟花爆竹、民用爆炸物品、易制毒化学品)
     股份有                                                             限公司持
            路 1818 号 销售,食品销售,货物运输代理,自有设备租赁,
     限公司                                                             股 2.3%,
                       自有房屋租赁,企业管理咨询,软件开发与销售。
                                                                        通过全资
                       【依法须经批准的项目,经相关部门批准后方可
                                                                        子公司宝
                       开展经营活动】
                                                                        钢集团南
                                                                        通线材制
                                                                        品有限公
                                                                        司持股
                                                                        1.15%
            香 港 湾仔
     宝钢香
            港湾道 1
     港投资                                                             直接持股
21          号 会 展广 投资
     有限公                                                             100.00%
            场 办 公大
     司
            楼 2901 室




                                       14
                                                                         直接持
序   公司名                                                              股比例
               注册地址                      经营范围
号     称                                                                或控制
                                                                           关系
                                                                        通过全资
                                                                        子公司华
              中 国 (上                                                宝投资有
              海 ) 自由   证券经纪;证券投资咨询;证券自营;证券资产 限公司持
     华 宝 证 贸 易 试验   管理;融资融券;证券投资基金代销;代销金融 股
     券 有 限 区 实 际大   产品;为期货公司提供中间介绍业务;证券承销; 83.07%、
22
     责 任 公 道 100 号    与证券交易、证券投资活动有关的财务顾问业 通过控股
     司       上 海 环球   务。(依法须经批准的项目,经相关部门批准后 子公司华
              金 融 中心   方可开展经营活动)                           宝信托有
              57 层                                                     限责任公
                                                                        司持股
                                                                        16.93%
              中 国 (上
              海 ) 自由                                                通过控股
     华 宝 基 贸 易 试验                                                子公司华
                         在中国境内从事基金管理、发起设立基金;中国
     金 管 理 区 实 际大                                                宝信托有
23                       证监会批准的其他业务(涉及行政许可的凭许可
     有 限 公 道 100 号                                                 限责任公
                         证经营)
     司       上 海 环球                                                司持股
              金 融 中心                                                51.00%
              58 层
                         对成员单位办理财务和融资顾问,信用鉴证及相     直接持股
                         关的咨询,代理业务;协助成员单位实现交易款     37.38%,
                         项的收付;对成员单位提供担保;办理成员单位     通过控股
              中 国 (上 之间的委托贷款及委托投资;对成员单位办理票     子公司宝
              海 ) 自由 据承兑与贴现,办理成员单位之间的内部转账结     山钢铁股
     宝钢集
              贸 易 试验 算及相应的结算,清算方案设计;吸收成员单位     份有限公
     团财务
24            区 世 博大 的存款;对成员单位办理贷款及融资租赁;从事     司持股
     有限责
              道 1859 号 同业拆借;经批准发行财务公司债券;承销成员     62.1%,
     任公司
              1 号 楼 9 单位的企业债券;对金融机构的股权投资;,有      通过全资
              楼         价证券投资;成员单位产品的买方信贷及融资租     子公司宝
                         赁。(凡涉及行政许可的,凭许可证经营)。【依   钢发展有
                         法须经批准的项目,经相关部门批准后方可开展     限公司持
                         经营活动】                                     股 0.52%




                                       15
                                                                             直接持
序   公司名                                                                  股比例
                 注册地址                      经营范围
号     称                                                                    或控制
                                                                               关系
                              环境保护、治理评价及相关领域内的技术开发、
                              技术服务、技术咨询、技术转让;环保工程:生
                              态修复(除专项)、土壤改良、河道整治、污染
                              场地整治、土壤修复;节能、环保设备及相关材
                              料的研发、租赁与销售;环保产品的生产(限分
                              支机构经营)与销售;再生资源的回收、加工(限
                                                                             直接持股
                              分支机构经营)、综合利用与产品研发、销售;
     宝武   集   上 海 市宝                                                  49%,通
                              危险废弃物经营(涉及许可的按许可证经营);
     团环   境   山 区 逸仙                                                  过全资子
                              化工原料及产品(除危险化学品、监控化学品、
25   资源   科   路 2816 号                                                  公司宝钢
                              烟花爆竹、民用爆炸物品、易制毒化学品)的销
     技有   限   一 幢 一层                                                  发展有限
                              售、生产(限分支机构经营);货物及技术的进
     公司        A006 室                                                     公司持股
                              出口;土壤及地下水调查;土壤及地下水修复药
                                                                             51%
                              剂的研发;空气、污水、噪声治理与净化地下水
                              修复;耐火材料制造、加工(限分支机构经营);
                              冶金辅料(除专项)的加工(限分支机构经营)、
                              销售;自有房屋租赁;物业管理。【依法须经批
                              准的项目,经相关部门批准后方可开展经营活
                              动】
                                                                     直接持股
                                                                     30.47%,
                                                                     通过控股
                                                                     子公司上
                                                                     海宝钢国
              上 海 市宝 电子商务领域内的技术开发、技术咨询、技术服
                                                                     际经济贸
     欧 冶 云 山 区 漠河 务、技术转让;经济信息咨询;企业管理咨询;
                                                                     易有限公
     商 股 份 路 600 弄 冶金材料、金属材料及制品的销售(专项审批除
26                                                                   司持股
     有 限 公 1 号 5 层 夕卜);从事货物及技术的进出口业务。【依法须
                                                                     25.25%
     司       A501-A50 经批准的项目,经相关部门批准后方可开展经营
                                                                     并通过控
              7室        活动】
                                                                     股子公司
                                                                     宝山钢铁
                                                                     股份有限
                                                                     公司持股
                                                                     5.17%




                                          16
                                                                             直接持
序   公司名                                                                  股比例
                   注册地址                    经营范围
号     称                                                                    或控制
                                                                               关系
                             冶金产品及副产品、冶金矿产品和钢铁延长产
                             品、建筑材料、冶金辅助材料、成套冶金设备、
                             机电设备、电信设备、仪器仪表的设计、制造、
                             销售及安装;化工产品(不含危险化学品)、炼焦
     武   汉   钢            生产及销售;废钢加工及销售;工业技术开发、
                                                                             通过全资
     铁   集   团 鄂 州 市鄂 咨询服务;产品及技术进出口(国家限制进出口
                                                                             子公司武
     鄂   城   钢 城 区 武昌 的商品及技术除外);医用氧、压缩、液化气体
27                                                                           钢集团有
     铁   有   限 大 道 215 制造、销售;煤炭经营;分支机构持证经营:货
                                                                             限公司持
     责   任   公 号         运代办、信息配载、仓储服务,印刷,设计、制
                                                                             股 100%
     司                      作、发布、代理国内广告,教育信息咨询、企业
                             经营管理培训、会务策划、展览展示服务,瓶(桶)
                             装饮用水生产及销售,饮食住宿服务。(依法须
                             经批准的项目,经相关部门批准后方可开展经营
                             活动)
                                  化工原料及产品的生产销售(详见安全生产
                              许可证);化工、石墨及炭素新材料、炭纤维、
                              特种炭制品、高纯石墨制品、炭复合材料、锂离  通过控股
            上 海 市宝
     宝武炭                   子电池负极材料、聚酯材料及环保科技领域内从  子公司宝
            山 区 宝钢
     材料科                   事技术开发、技术转让、技术咨询、技术服务; 山钢铁股
28          厂 区 纬三
     技有限                   从事货物及技术的进出口业务;市政工程;工业 份有限公
            路 化 工办
     公司                     废水处理工程;普通机械设备及零配件加工、维 司持股
            公楼
                                                                          100%
                              修、销售;水性涂料(不含危险化学品 )销售。
                              (依法须经批准的项目,经相关部门批准后方可
                              开展经营活动)
                              计算机、自动化、网络通讯系统及软硬件产品的
                              研宄、设计、开发、制造、集成,及相应的外包、
                              维修、咨询等服务;智能交通、智能建筑、机电
                              一体化系统及产品的研宄、设计、开发、制造,
                                                                             通过控股
            中 国 (上        销售相关产品,机电设备、仪器仪表类产品的批
     上海宝                                                                  子公司宝
            海 ) 自由        发进出口及相关服务;不间断电源、蓄电池、精
     信软件                                                                  山钢铁股
29          贸 易 试验        密空调产品的研宄、设计、开发、制造,销售相
     股份有                                                                  份有限公
            区 郭 守敬        关产品;公共安全防范工程及信息系统安全工程
     限公司                                                                  司持股
            路 515 号         的设计、施工和维修;在线信息与数据检索,第
                                                                             50.81%
                              一类増值电信业务中的因特网数据中心业务,第
                              二类増值电信业务中的信息服务业务(不含固定
                              网电话信息服务)。(依法须经批准的项目,经相
                              关部门批准后方可开展经营活动)



                                          17
                                                                              直接持
 序     公司名                                                                股比例
                  注册地址                      经营范围
 号       称                                                                  或控制
                                                                                关系
                               资本经营;矿产品采选;建筑工程施工;建材、
       马钢(集   马 鞍 山市   机械制造、维修、设计;对外贸易;国内贸易(国
       团)控股   雨 山 区九   家限制的项目除外);物资供销、仓储;物业管     直接持股
 30
       有限公     华西路 8     理;咨询服务;租赁;农林业。(限下属各分支     51%
       司         号           机构经营)(依法需经批准的项目经相关部门批
                               准后方可开展经营活动)
                               物流基础设施、园区(城区)的投资、开发与运
                               营;资产管理;实业投资;投资咨询;投资管理;
                               建筑设计与咨询;仓储服务(除危险化学品);
                               仓储服务代理;库场设备租赁;自有房屋租赁;
       宝 武 物 上 海 市宝     货运代理;货运站(场)综合服务;商务信息咨
       流 资 产 山 区 牡丹     询;企业管理咨询;市场营销策划服务;人力资     直接持股
 31
       有 限 公 江路 1508      源管理;停车场(库)经营;物业管理;受所投     100%
       司       号1幢          资企业的书面委托向其提供下列服务:市场信息
                               与投资政策等咨询服务、资金运作和财务管理服
                               务、技术支持和研究开发服务、信息服务、员工
                               培训。【依法须经批准的项目,经相关部门批准
                               后方可开展经营活动】
                               从事水处理设备和环境科技领域内的技术开发、
                               技术转让、技术咨询、技术服务;智能水务软件
                               系统开发;水环境污染防治服务;水处理、环境
                               工程和给排水的规划、设计和咨询;环境工程、
                               市政公用建设工程施工;建筑机电安装;环境保
       宝 武 水 上 海 市宝
                               护设备及配件的研发、生产(限分支机构)和销
       务 科 技 山 区 牡丹                                                    直接持股
 32                            售;化工原料及产品(除危险化学品、监控化学
       有 限 公 江路 1508                                                     100%
                号1幢          品、烟花爆竹、民用爆炸物品、易制毒化学品)
       司
                               的销售;水处理及环境工程设施的运营和维护;
                               水质污染物检测及检测仪器仪表制造(限分支机
                               构)、销售;从事货物及技术的进出口业务。【依
                               法须经批准的项目,经相关部门批准后方可开展
                               经营活动】
       宝 武 清 上 海 市宝     从事清洁能源科技、电力科技领域内的技术服
       洁 能 源 山 区 四元     务、技术开发、技术转让、技术咨询;供电服务。 直接持股
 33             路 19 号
       有 限 公 35 幢 666      【依法须经批准的项目,经相关部门批准后方可 100%
       司       室             开展经营活动】

(四)对信息披露义务人的主要业务及最近三年财务状况的核查

      经核查,中国宝武系国有资本投资公司,以钢铁生产制造、销售业务为主,
致力于构建在钢铁生产、绿色发展、智能制造、服务转型、效益优异等五方面的
                                           18
引领优势,打造以绿色精品钢铁产业为基础,新材料、智慧服务、资源与环境、
产业园区和产业金融等相关产业协同发展的格局。

    最近三年,信息披露义务人中国宝武合并财务报表主要财务数据如下:
                                                                             单位:万元
         项目      2019 年 12 月 31 日      2018 年 12 月 31 日     2017 年 12 月 31 日
总资产                     86,219,412.85            71,180,908.43           74,560,675.79
总负债                     44,406,206.13            35,095,275.47           40,212,126.97
净资产                     41,813,206.71            36,085,632.95           34,348,548.82
归属于母公司所有
                           27,350,208.12            25,159,846.59           24,488,604.88
者权益
资产负债率                       51.50%                   49.30%                  53.93%
         项目          2019 年度                2018 年度               2017 年度
营业收入                   55,220,616.46            43,862,001.64           40,048,192.64
营业利润                    3,443,564.70             3,922,865.98            1,648,581.59
净利润                      2,959,915.89             2,744,912.16              935,835.21
归属于母公司所有
                            2,004,353.94             1,434,175.89               14,767.99
者净利润
净资产收益率                       7.63%                    5.78%                   0.06 %
注1:中国宝武2017年财务数据经德勤华永会计师事务所(特殊普通合伙)审计,审计报告
字号为“德师报(审)字(18)第P03030号”;中国宝武2018年和2019年财务数据经安永
华明会计事务所(特殊普通合伙)审计,审计报告字号分别为“安永华明(2019)审字
60469248_B22号”、“安永华明(2020)审字第60469248_B34号”;上表中财务数据均以
当年财务报告和审计报告数据为准,财务指标均根据上述报告数据计算而得。
注2:资产负债率=总负债/总资产。
注3:净资产收益率=归属于母公司所有者净利润/[(期末归属于母公司所有者权益+期初归
属于母公司所有者权益)/2]。

(五)对信息披露义务人最近五年是否受过处罚、涉及的诉讼、仲裁事项及诚
信记录的核查

    根据信息披露义务人出具的相关说明并经核查,本财务顾问认为:截至本核
查意见签署日,信息披露义务人最近五年未受过行政处罚(与证券市场明显无关
的除外)、刑事处罚,不涉及与经济纠纷有关的重大民事诉讼或者仲裁,不存在
未按期偿还大额债务、未履行承诺、被中国证券监督管理委员会采取行政监管措
施或受到证券交易所纪律处分等情况,不存在其他重大失信行为。


                                           19
(六)对信息披露义务人董事和高级管理人员情况的核查

    经核查,截至本核查意见签署日,中国宝武董事和高级管理人员的基本情况
如下:
                                                                   其他国家或地
  姓名               职务                     国籍    长期居住地
                                                                     区居留权
 陈德荣         党委书记、董事长              中国      中国           无

 胡望明     董事、总经理、党委副书记          中国      中国           无

 伏中哲         董事、党委副书记              中国      中国           无

 李国安             外部董事                  中国      中国           无

 林建清             外部董事                  中国      中国           无

 罗建川             外部董事                  中国      中国           无

 文传甫             外部董事                 新加坡     新加坡       新加坡

 傅连春       工会主席、职工董事              中国      中国           无

 邹继新             党委常委                  中国      中国           无
           党委常委、总会计师、董事会
 朱永红                                       中国      中国           无
                     秘书
  郭斌              副总经理                  中国      中国           无

 张锦刚             副总经理                  中国      中国           无

 侯安贵             副总经理                  中国      中国           无

    根据上述人员出具的声明并经核查,上述人员最近五年不存在受过行政处罚
(与证券市场明显无关的除外)、刑事处罚,不涉及与经济纠纷有关的重大民事
诉讼或者仲裁,不存在未按期偿还大额债务、未履行承诺、被中国证券监督管理
委员会采取行政监管措施或受到证券交易所纪律处分等情况,不存在其他重大失
信行为。

(七)对信息披露义务人在境内、境外其他上市公司拥有权益的股份达到或超
过该公司已发行股份 5%的情况的核查

    经核查,截至 2020 年 4 月 30 日,信息披露义务人在境内、境外其他上市公
司拥有权益的股份达到或超过该公司已发行股份 5%的情况如下:



                                        20
     公
序   司
          股票代码                         经营范围                          持股比例
号   名
     称
                                                                          直 接 持 股
                                                                          48.55% , 通
                    钢铁冶炼、加工,电力、煤炭、工业气体生产、码头、仓 过 全 资 子 公
                    储、运输等与钢铁相关的业务,技术开发、技术转讥、技 司 武 钢 集 团
                    术服务和技术管理咨询服务,汽车修理,商品和技术的进 有 限 公 司 持
     宝             出口,[有色金属冶炼及压延加工,工业炉窑,金属矿石、 股 13.39%,
     钢             煤炭、钢铁、非金属矿石装卸、港区服务,水路货运代理, 通 过 全 资 子
1         600019.SH                                                       公司华宝投
     股             水路货物装卸联运,船舶代理,国外承包工程劳务合作, 资 有 限 公 司
     份             国际招标,工程招标代理,国内贸易,对销、转口贸易, 在 华 宝 信 托
                    废钢,煤炭,燃料油,化学危险品(限批发、限分支机构经 有 限 责 任 公
                    营)、机动车安检,化工原料及产品的生产和销售。【依法 司设立的“华
                    须经批准的项目,经相关部门批准后方可开展经营活动】 宝 - 聚 鑫 三
                                                                          号”产品持股
                                                                          0.34%
                    制造、加工、销售钢铁冶金产品、金属制品、焦炭、煤化
                    工产品(含煤焦油、粗苯、硫酸铵等)、技术开发、转让、
                    引进与咨询服务。经营本企业自产产品及技术的出口业务 通 过 控 股 子
     韶             和本企业所需的机械设备、零配件、原辅材料及技术的进 公 司 宝 武 集
     钢             口业务,但国家限定公司经营或禁止进出口的商品及技术 团 广 东 韶 关
2         000717.SZ
     松             除外;进口废钢、废铜、废铝、废纸、废塑料(具体按[2003] 钢 铁 有 限 公
     山             粤外经贸发登记字第 139 号文经营)。矿产品销售、煤炭销 司 持 股
                    售;普通货运;码头及其他港口设施服务、货物装卸服务。 53.05%
                    (依法须经批准的项目,经相关部门批准后方可开展经营活
                    动)
                    钢铁冶炼、乳制、加工、销售;煤焦油、粗苯、氨溶液(含
                    氨大于 10%)、煤气生产、销售;企业自备车过轨运输;医
                    用氧生产、销售;压缩、液化气体(氧气、氮气、氩气)
                    的生产及销售(在许可证有限期内开展生产经营活动)黑
                    色金属材料、冶金炉料、冶金设备及产品(国家有专项审
                    批规定的项目除外)、建筑材料、空气中分离出来的气体的    通过控股子
     八             销售、焦炭及煤焦化产品的生产及销售;机械加工、金属      公司宝钢集
     一             制品及钢铁冶炼、乳制、加工的技术咨询服务;房屋出租;    团新疆八一
3         600581.SH
     钢             装卸搬运服务;仓储服务;机械设备租赁;铁路运输,道      钢铁有限公
     铁             路运输、普通货物运输;汽车及专用机车修理;汽车维护;    司 持 股
                    货运信息服务;货物运输代理、国际货物运输代理及咨询      50.02%
                    服务;内部铁路专用线大、中修及扩建工程、场站(站台)
                    等物流辅助服务;计算机信息、网络工程。经营本企业自
                    产产品的出口业务和本企业所需的原辅材料、机械设备、
                    零配件的进口业务,但国家限定公司经营或禁止进出口的
                    商品及技术除外。


                                          21
     公
序   司
          股票代码                         经营范围                          持股比例
号   名
     称
                    计算机、自动化、网络通讯系统及软硬件产品的研宄、设
                    计、开发、制造、集成,及相应的外包、维修、咨询等服
                    务;智能交通、智能建筑、机电一体化系统及产品的研宄、
                    设计、开发、制造,销售相关产品,机电设备、仪器仪表      通过控股子
     宝
                    类产品的批发进出口及相关服务;不间断电源、蓄电池、      公司宝山钢
     信
4         600845.SH 精密空调产品的研宄、设计、开发、制造,销售相关产品;    铁股份有限
     软
                    公共安全防范工程及信息系统安全工程的设计、施工和维      公 司 持 股
     件
                    修;在线信息与数据检索,第一类増值电信业务中的因特      50.81%
                    网数据中心业务,第二类増值电信业务中的信息服务业务
                    (不含固定网电话信息服务)。(依法须经批准的项目,经相
                    关部门批准后方可开展经营活动)
                                                                         通过全资子
                                                                         公司宝钢金
                                                                         属有限公司
                                                                         持        股
                    包装制品设计、销售,包装装潢印刷,包装材料的销售,
                                                                         56.44% , 通
                    货物及技术的进出口业务,在包装材料科技领域内的技术
     宝                                                                  过全资子公
                    服务、技术咨询、技术开发、技术转让,化工产品(除危
     钢                                                                  司华宝投资
5         601968.SH 险化学品、监控化学品、烟花爆竹、民用爆炸物品、易制
     包                                                                  有限公司持
                    毒化学品)销售,食品销售,货物运输代理,自有设备租
     装                                                                  股 2.3%,通
                    赁,自有房屋租赁,企业管理咨询,软件开发与销售。【依
                                                                         过全资子公
                    法须经批准的项目,经相关部门批准后方可开展经营活动】
                                                                         司宝钢集团
                                                                         南通线材制
                                                                         品有限公司
                                                                         持股 1.15%
                    人民币、外币的人身保险(包托各类人寿保险、健康保险、
     新             意外伤害保险);为境内外的保险机构代理保险、检验、理
     华   601336.SH 赔;保险咨询;依照有关法规从事资金运用。(企业依法自 直 接 持 股
6
     保   1336.HK   主选择经营项目,开展经营活动;依法须经批准的项目, 12.09%
     险             经相关部门批准后依批准的内容开展经营活动;不得从事
                    本市产业政策禁止和限制类项目的经营活动。)
                                                                         直 接 持 股
     中             控股投资保险企业;监督管理控股投资保险企业的各种国 0.76%,通过
     国   601601.SH 内、国际再保险业务;监督管理控股投资保险企业的资金 全 资 子 公 司
7
     太   2601.HK   运用业务;经批准参加国际保险活动。(依法须经批准的项 华 宝 投 资 有
     保             目,经相关部门批准后方可开展经营活动)               限公司持股
                                                                         14.17%




                                          22
         公
序       司
                股票代码                         经营范围                          持股比例
号       名
         称
                                                                               通过全资子
                                                                               公司宝钢香
                          黑色金属冶炼及其压延加工、焦炭及煤焦化产品、耐火材
                                                                               港投资有限
                          料、动力、气体生产及销售;码头、仓储、运输、贸易等钢
         马                                                                    公 司 持 股
                          铁等相关的业务;钢铁产品的延伸加工、金属制品生产及
         钢     600808.SH                                                      11.63% , 通
8                         销售;钢结构、设备制造及安装,汽车修理及废汽车回收
         股     0323.HK                                                        过控股子公
                          拆解(仅限于本公司废汽车回收);房屋和土木工程建筑,
         份                                                                    司马钢(集
                          建筑安装,建筑装饰(凭资质证书开展经营活动);技术、
                                                                               团)控股有限
                          咨询及劳务服务。
                                                                               公 司 持 股
                                                                               45.54%
                            钢铁冶炼,钢压延加工;铜冶炼及压延加工、销售;烧结
                            矿、焦炭、化工产品制造、销售;高炉余压发电及煤气生
         首
                            产、销售;工业生产废异物加工、销售;销售金属材料、
         钢                                                                        直 接 持 股
9               000959.SZ   焦炭、化工产品、机械电器设备、建筑材料、通用设备、
         股                                                                        15%
                            五金、家具、装饰材料;设备租赁(汽车除外);仓储服务;
         份
                            技术开发、技术咨询、技术转让、技术服务、技术培训;
                            投资及投资管理。

     (八)对信息披露义务人持股 5%以上的银行、信托、证券公司、保险公司等其
     他金融机构的情况的核查

              经核查,截至 2020 年 4 月 30 日,除持有上述新华保险及中国太保两家保险
     公司股份外,信息披露义务人中国宝武持股 5%以上的银行、信托公司、证券公
     司、保险公司等其他金融机构的情况如下:

序号            公司名称                              经营范围                      持股比例
                            资金信托,动产信托,不动产信托,有价证券信托,其他
                            财产或财产权信托,作为投资基金或者基金管理公司的发
                            起人从事投资基金业务,经营企业资产的重组、购并及项
                            目融资、公司理财、财务顾问等业务,受托经营国务院有
                            关部门批准的证券承销业务,办理居间、咨询、资信调查
               华宝信托有                                                        直接持股
     1                      等业务,代保管及保管箱业务,以存放同业、拆放同业、
               限责任公司                                                        98.00%
                            贷款、租赁、投资方式运用固有财产,以固有财产为他人
                            提供担保,从事同业拆借,法律法规规定或中国银行业监
                            督管理委员会批准的其他业务(上述经营范围包括本外币
                            业务)。(依法须经批准的项目,经相关部门批准后方可开
                            展经营活动)



                                                 23
序号   公司名称                              经营范围                         持股比例
                                                                             通过全资子
                                                                             公司华宝投
                                                                             资有限公司
                    证券经纪;证券投资咨询;证券自营;证券资产管理;融
                                                                             持      股
                    资融券;证券投资基金代销;代销金融产品;为期货公司
       华宝证券有                                                            83.07%、通
 2                  提供中间介绍业务;证券承销;与证券交易、证券投资活
       限责任公司                                                            过控股子公
                    动有关的财务顾问业务。(依法须经批准的项目,经相关部
                                                                             司华宝信托
                    门批准后方可开展经营活动)
                                                                             有限责任公
                                                                             司 持 股
                                                                             16.93%
                                                                             通过控股子
                                                                             公司华宝信
       华宝基金管   在中国境内从事基金管理、发起设立基金;中国证监会批
 3                                                                           托有限责任
       理有限公司   准的其他业务(涉及行政许可的凭许可证经营)
                                                                             公司持股
                                                                             51.00%
                    对成员单位办理财务和融资顾问,信用鉴证及相关的咨询,     直接持股
                    代理业务;协助成员单位实现交易款项的收付;对成员单       37.38%,通
                    位提供担保;办理成员单位之间的委托贷款及委托投资;       过控股子公
                    对成员单位办理票据承兑与贴现,办理成员单位之间的内       司宝山钢铁
       宝钢集团财   部转账结算及相应的结算,清算方案设计;吸收成员单位       股份有限公
 4     务有限责任   的存款;对成员单位办理贷款及融资租赁;从事同业拆借;     司 持 股
         公司       经批准发行财务公司债券;承销成员单位的企业债券;对       62.1% , 通
                    金融机构的股权投资;有价证券投资;成员单位产品的买       过全资子公
                    方信贷及融资租赁。(凡涉及行政许可的,凭许可证经营)。   司宝钢发展
                    【依法须经批准的项目,经相关部门批准后方可开展经营       有限公司持
                    活动】                                                   股 0.52%
                    团体养老保险及年金业务;个人养老保险及年金业务;短
                    期健康保险业务;意外伤害保险业务;上述业务的再保险
       长江养老保   业务;受托管理委托人委托的以养老保障为目的的人民币、
                                                                             直接持股
 5     险股份有限   外币资金;开展养老保险资产管理产品业务;国家法律、
                                                                             7.62%
         公司       法规允许的保险资金运用业务;经中国保监会批准的其他
                    业务。【依法须经批准的项目,经相关部门批准后方可开展
                    经营活动】
                    吸收公众存款;发放短期、中期和长期贷款;办理国内外
                    结算;办理票据承兑与贴现;发行金融证券;代理发行、
                    代理兑付、承销政府债券;买卖政府债券、金融债券;从
                    事同业拆借;买卖、代理买卖外汇;结汇、售汇业务;从
       渤海银行股   事银行卡业务;提供信用证服务及担保;代理收付款项及       直接持股
 6
       份有限公司   保险兼业代理;提供保管箱服务;从事衍生产品交易业务;     11.67%
                    证券投资基金托管、保险资金托管业务;证券投资基金销
                    售业务;经国务院银行业监督管理机构批准的其他业务。
                    (依法须经批准的项目,经相关部门批准后方可开展经营
                    活动)
                                        24
序号    公司名称                              经营范围                         持股比例
                      贷款担保;债券发行担保;票据承兑担保;贸易融资担保;
                      项目融资担保;信用证担保;诉讼保全担保;投标担保,
                      预付款担保,工程履约担保,尾付款如约偿付担保,及其
       中合中小企
                      他合同履约担保;与担保业务有关的融资咨询、财务顾问
       业融资担保                                                          直接持股
 7                    及其他中介服务;以自有资金进行投资;为其他融资性担
       股份有限公                                                          14.63%
                      保公司的担保责任提供再担保;以及符合法律、法规并由
           司
                      有关监管机构批准的其他融资性担保和其他业务。(依法须
                      经批准的项目,经相关部门批准后依批准的内容开展经营
                      活动。)
       赛领国际投
                      投资,投资管理,投资咨询。【企业经营涉及行政许可的, 直 接 持 股
 8     资基金(上
                      凭许可证件经营】                                     11.1%
       海)有限公司
                      吸收公众存款;发放短期、中期和长期贷款;办理国内外
                      结算;办理票据承兑与贴现;发行金融债券;代理发行、
                      代理兑付、承销政府债券;买卖政府债券、金融债券;从
                      事基金销售;从事同业拆借;从事银行卡业务;提供信用      通过全资子
       湖北银行股     证服务及担保;代理收付款项及代理保险业务;提供保险      公司武钢集
 9
       份有限公司     箱服务;办理委托存贷款业务;外汇存款;外汇贷款;外      团有限公司
                      汇汇款;外币兑换;资信调查、咨询、见证业务;买卖、      持股 5.22%
                      代理买卖外汇;同业外汇拆借;经中国人民银行、国家外
                      汇管理局批准的其他业务;经中国银行业监督管理委员会
                      和有关部门批准的其他业务。
                      吸收公众存款;发放短期、中期和长期贷款;办理国内结算;
                      办理票据贴现;发行金融债券;代理发行、代理兑付、承
                      销政府债券;买卖政府债券;从事同业拆借;提供担保;
                                                                              通过全资子
                      代理收付款项及代理保险业务;提供保管箱业务;代理地
                                                                              公司武钢集
       汉口银行股     方财政信用周转使用资金的委托存贷款业务;外汇存款;
 10                                                                           团有限公司
       份有限公司     外汇贷款;外汇汇款;外币兑换;外汇担保;资信调查、
                                                                              持      股
                      咨询、见证业务;国际结算;同业外汇拆借;结汇、售汇、
                                                                              13.34%
                      自营外汇买卖或者代客外汇买卖;外汇借款、买卖或代理
                      买卖股票以外的外币有价证券;办理政策性住房金融业务;
                      经湖北银监局和国家外汇管理局批准的其他业务。
                      吸收公众存款;发放短期、中期和长期贷款;办理国内外
                      结算;办理票据承兑与贴现;代理发行、代理兑付、承销
                                                                              通过控股子
                      政府债券;买卖政府债券、金融债券;从事同业拆借;从
       上海农村商                                                             公司宝山钢
                      事银行卡服务;外汇存款,外汇贷款,外汇汇款,国际结
 11    业银行股份                                                             铁股份有限
                      算,同业外汇拆借,资信调查、咨询和见证业务;代理收
       有限公司                                                               公司持股
                      付款项及代理保险业务;提供保管箱服务;经中国银行业
                                                                              9.22%
                      监督管理委员会批准的其他业务,结汇、售汇业务。【依法
                      须经批准的项目,经相关部门批准后方可开展经营活动】




                                         25
三、对本次权益变动的目的及批准程序的核查

(一)对本次权益变动目的的核查

    信息披露义务人在其编制的《详式权益变动报告书》中对本次权益变动的目
的进行了陈述:本次权益变动目的系信息披露义务人为发挥产业优势,加大对西
藏地区产业帮扶工作力度,依托中国宝武管理、技术和人才优势,实现从捐赠式
扶贫向产业扶贫的转变,是信息披露义务人贯彻落实习近平总书记治边稳藏战略
思想和党中央、国务院脱贫攻坚决策部署的重要举措。

    本财务顾问就收购目的与信息披露义务人进行了必要的沟通。经核查,本财
务顾问认为:信息披露义务人本次权益变动的目的明确、理由充分,未有与现行
法律、法规的要求相违背的情形,与信息披露义务人既定战略相符。

(二)对是否拟在未来 12 个月内继续增持上市公司股份或者处置其已拥有权益
的股份的核查

    经核查,本次权益变动前,信息披露义务人未持有上市公司股份。截至《详
式权益变动报告书》签署日,信息披露义务人无在未来 12 个月内继续增持或处
置本次权益变动取得股份的计划。

(三)对信息义务披露人本次权益变动决定所履行的相关程序及时间的核查

    本财务顾问查阅了信息披露义务人关于本次权益变动的相关决策文件。经核
查,信息披露义务人已按照其《公司章程》的要求,认真履行了本次权益变动所
需的相关审批程序,具体情况如下:

    1、2020 年 5 月 22 日,自治区政府出具《西藏自治区人民政府关于同意西
藏自治区矿业发展总公司改制重组的批复》(藏政函[2020]28 号),原则同意矿业
总公司整体改制重组。

    2、2020 年 6 月 23 日,仲巴县人民政府出具《关于西藏自治区矿业发展总
公司重组合作涉及仲巴县马泉河投资有限公司股份的批复》(仲政发[2020]7 号),
原则同意马泉河投资作为矿业总公司重组改制后新公司的持股股东。

    3、2020 年 6 月 24 日,中国宝武出具《关于同意增资重组西藏自治区矿业

                                   26
发展总公司的批复》(宝武字[2020]293 号),原则同意中国宝武参与增资重组西
藏自治区矿业发展总公司,增资后中国宝武持股 47%。

    4、2020 年 6 月 29 日,中国宝武与西藏国资委、日喀则城投及马泉河投资
签署《西藏自治区人民政府国有资产监督管理委员会与中国宝武钢铁集团有限公
司及日喀则珠峰城市投资发展集团有限公司及马泉河投资关于西藏自治区矿业
发展总公司之改制重组协议》。

    5、2020 年 6 月 29 日,中国宝武与日喀则城投签署《一致行动协议》

    6、截至本报告书签署日,本次重组尚需履行的程序为本次重组相关的评估
报告获得西藏国资委核准及中国宝武备案;本次重组的整体方案获得国务院国资
委的批准;本次重组通过国家市场监督管理总局的经营者集中审查。

(四)本次权益变动尚需取得的批准

    截至本核查意见签署日,本次重组尚需履行的程序为本次重组相关的评估报
告获得西藏国资委核准及中国宝武备案;本次重组的整体方案获得国务院国资委
的批准;本次重组通过国家市场监督管理总局的经营者集中审查。


    四、对本次权益变动的方式的核查

(一)对信息披露义务人持股情况变化的核查

    本次权益变动前,信息披露义务人未直接或间接持有、委托持有、信托持有,
或以其他任何方式持有西藏矿业的股份或其表决权。

    本次权益变动后,信息披露义务人及其一致行动人日喀则城投将通过改制与
增 资 扩 股完 成 后的 矿 业总 公 司及 其 控股 子 公司 藏 华 工贸 合 计持 有 西藏 矿 业
115,987,988 股股份,占上市公司总股本的 22.27%。本次权益变动后,西藏矿业
的实际控制人变更为国务院国资委。

(二)对本次权益变动方式的核查

    信息披露义务人本次权益变动方式为中国宝武及其一致行动人日喀则城投
通过参与矿业总公司增资扩股的方式分别取得改制及增资扩股后矿业总公司
47%、5%的股权,西藏国资委和马泉河投资分别持有 46%、2%的股权。中国宝
                                         27
武及其一致行动人日喀则城投将合计持有改制及增资扩股完成后矿业总公司 52%
股权,并通过改制及增资扩股完成后的矿业总公司及其控股子公司藏华工贸合计
持有西藏矿业 22.27%股份。矿业总公司改制及增资扩股完成后,西藏矿业的实
际控制人变更为国务院国资委。

    矿业总公司改制及增资扩股完成后,西藏国资委拟将所持改制及增资扩股后
矿业总公司 2%股权无偿划转至马泉河投资,上述无偿划转完成后,中国宝武及
其一致行动人日喀则城投将合计持有改制、增资扩股及股权无偿划转完成后矿业
总公司 52%股权,西藏国资委和马泉河投资分别持有 44%、4%的股权。

    本次权益变动前,上市公司及矿业总公司股权结构如下:




    根据自治区政府 2020 年 5 月 22 日出具的《西藏自治区人民政府关于同意西
藏自治区矿业发展总公司改制重组的批复》(藏政函[2020]28 号),中国宝武 2020
年 6 月 24 日出具的《关于同意增资重组西藏自治区矿业发展总公司的批复》(宝
武字[2020]293 号)及中国宝武与西藏国资委、日喀则城投及马泉河投资于 2020
年 6 月 29 日签署的《改制重组协议》,自治区政府同意矿业总公司整体改制重
组为有限责任公司,并由西藏国资委以矿业总公司截至 2020 年 4 月 30 日经评估
的股东全部权益价值 55,261.83 万元出资持有改制与增资扩股完成后矿业总公司

                                    28
46%的股权,中国宝武以现金 56,463.17 万元出资持有改制与增资扩股完成后矿
业总公司 47%的股权,日喀则城投以现金 6,006.72 万元出资持有改制与增资扩股
完成后矿业总公司 5%的股权,马泉河投资以现金 2,402.69 万元出资持有改制与
增资扩股完成后矿业总公司 2%的股权。矿业总公司改制及增资扩股完成后拟更
名为西藏矿业发展有限公司(暂定名,以工商登记为准,下同)。矿业总公司改
制及增资扩股完成后的股权结构如下:

 序号                            股东                        持股比例
   1       中国宝武钢铁集团有限公司                                47.00%
   2       西藏自治区人民政府国有资产监督管理委员会                46.00%
   3       日喀则珠峰城市投资发展集团有限公司                       5.00%
   4       仲巴县马泉河投资有限公司                                 2.00%
合计                                                              100.00%

       根据中国宝武与日喀则城投于 2020 年 6 月 29 日签署的《一致行动协议》,
“协议双方同意协商一致后行使股东权利,双方委派的董事、监事亦应在协商一
致后行使权利;如果本协议双方进行充分沟通协商后,对前述任何事项行使何种
表决权不能达成一致意见,则以中国宝武的意见表示为准”。矿业总公司上述改
制及增资扩股完成后,中国宝武及其一致行动人日喀则城投合计持有改制及增资
扩股后矿业总公司 52%的股权,能对其实施控制,并通过西藏矿业发展有限公司
及其控股子公司藏华工贸合计持有西藏矿业 22.27%股份,西藏矿业的实际控制
人变更为国务院国资委。

       矿业总公司上述改制及增资扩股完成后,上市公司及西藏矿业发展有限公司
股权结构如下:




                                        29
       矿业总公司上述改制及增资扩股完成后,西藏国资委拟将所持改制及增资扩
股后矿业总公司 2%股权无偿划转至马泉河投资。改制、增资扩股及股权无偿划
转完成后矿业总公司股权结构如下:
 序号                            股东                       持股比例
   1       中国宝武钢铁集团有限公司                              47.00%
   2       西藏自治区人民政府国有资产监督管理委员会              44.00%
   3       日喀则珠峰城市投资发展集团有限公司                     5.00%
   4       仲巴县马泉河投资有限公司                               4.00%
合计                                                            100.00%

       上述无偿划转完成后,中国宝武及其一致行动人日喀则城投将合计持有改制、
增资扩股及股权无偿划转完成后矿业总公司 52%股权,西藏国资委和马泉河投资
分别持有 44%、4%的股权。

       矿业总公司改制、增资扩股及股权无偿划转完成后,上市公司及西藏矿业发
展有限公司股权结构如下:




                                        30
    经核查,本财务顾问认为:本次权益变动的方式符合相关法律法规的规定。

(三)本次权益变动的股份是否存在权利限制的情况

    2020 年 5 月 20 日,矿业总公司合计向中国建设银行股份有限公司西藏自治
区分行质押 4,620 万股上市公司股票,并办理了质押登记手续,质押期限自 2020
年 5 月 20 日至 2021 年 5 月 19 日。

    2015 年 12 月 29 日,矿业总公司控股子公司藏华工贸合计向重庆西证小额
贷款有限公司质押 300 万股上市公司股票,并办理了质押登记手续,质押期限自
2015 年 12 月 29 日至质权人在中国证券登记结算有限责任公司深圳分公司解除
质押之日止。

    此外,矿业总公司控股子公司藏华工贸持有的 49 万股上市公司股票在西南
证券股份有限公司客户信用交易担保证券账户中用于融资融券。

    除上述情形外,本次交易所涉及的西藏矿业的股份不存在其他权利限制的情
形,不存在就股份表决权的行使存在其他安排。


五、对信息义务披露人资金来源的核查

    根据《改制重组协议》约定,信息披露义务人以现金出资方式对矿业总公司
增资 56,463.17 万元。本次权益变动中,信息披露义务人支付的增资价款全部来
                                       31
源于自有资金。

       信息披露义务人承诺:“本次交易中,中国宝武钢铁集团有限公司的资金来
源为自有资金,资金来源合法,不存在对外募集、代持、结构化安排或者直接、
间接使用上市公司及其关联方资金,亦不存在通过与上市公司进行资产置换或者
其他交易获取资金、或者利用本次收购的股份向银行等金融机构质押取得融资的
情形。”

       综上,本财务顾问认为:信息披露义务人为取得上市公司股份所涉资金全部
来源于自有资金,结合信息披露义务人及其关联方的相关财务状况、资金实力,
信息披露义务人具备履行本次收购的能力;信息披露义务人本次权益变动的资金
来源合法,不存在直接或者间接来源于上市公司及其关联方的情形,不存在通过
与上市公司的资产置换或者其他交易取得资金的情形。


六、对信息义务披露人后续计划的核查

       经核查,截至本核查意见签署日,信息披露义务人对上市公司的后续计划如
下:

(一)未来 12 个月内改变或者调整上市公司主营业务的计划

       截至本核查意见签署日,信息披露义务人暂无未来 12 个月内对上市公司主
营业务作出重大改变或调整的计划。如果根据上市公司实际情况需要进行资产、
业务调整,信息披露义务人将按照有关法律法规之要求,履行相应的法定程序和
义务。

(二)未来 12 个月内与上市公司或其子公司有关的重组计划

       截至本核查意见签署日,信息披露义务人暂无未来 12 个月内对上市公司或
其子公司的资产和业务进行出售、合并、与他人合资或合作的计划,或上市公司
拟购买或置换资产的重组计划。如果根据上市公司实际情况,需要筹划相关事项,
信息披露义务人承诺届时将严格按照相关法律法规的要求,履行相应的法律程序
以及信息披露义务。



                                     32
(三)对上市公司现任董事、监事和高级管理人员的更换计划

    截至本核查意见签署日,信息披露义务人不排除在《改制重组协议》生效后,
在法定及《公司章程》允许的时间内根据后续实际需求完成召开董事会、监事会、
股东大会,更换或选举相关人员。

    如果根据上市公司实际情况进行调整,信息披露义务人承诺将按照有关法律
法规的要求,履行相应的法定程序和义务。董事、监事及高级管理人员候选人必
须符合《中华人民共和国公司法》、《中华人民共和国证券法》、《深圳证券交
易所股票上市规则》等相关法律法规的要求,知悉上市公司及其董事、监事和高
级管理人员的法定义务和责任,具备上市公司治理能力及相关专业知识,并且具
有相应的工作经验和能力。

(四)对可能阻碍收购上市公司控制权的公司章程条款进行修改的计划

    截至本核查意见签署日,信息披露义务人暂无对上市公司《公司章程》的条
款进行修改的计划。如有相关决定,信息披露义务人将严格遵守上市公司《公司
章程》及相关法律法规执行并履行信息披露义务。

(五)对上市公司现有员工聘用计划作重大变动的计划

    截至本核查意见签署日,信息披露义务人暂无对上市公司现有员工聘用计划
作重大变动的计划。如果根据上市公司实际情况需要进行相应调整,信息披露义
务人承诺将按照有关法律法规之要求,履行相应的法定程序和义务。

(六)上市公司分红政策的重大变化

    截至本核查意见签署日,信息披露义务人暂无对上市公司现有分红政策进行
调整的计划。如果根据上市公司实际情况需要进行相应调整,信息披露义务人承
诺将按照有关法律法规之要求,履行相应的法定程序和义务。

(七)其他对上市公司业务和组织结构有重大影响的计划

    截至本核查意见签署日,除上述披露的信息外,信息披露义务人无其他对上
市公司业务和组织结构有重大影响的计划。



                                   33
七、对本次权益变动对上市公司的影响的核查

(一)对上市公司独立性的影响

    截至本核查意见签署日,中国宝武按照《公司法》、《证券法》等有关法律、
法规和公司《公司章程》的要求规范运作,在业务、资产、人员、机构和财务等
方面与股东相互独立,具有完善的法人治理结构和独立的经营能力。

    本次权益变动完成后,中国宝武将按照有关法律、法规及《公司章程》的规
定行使股东权利并履行相应的义务。为保证上市公司的独立运作,维护广大投资
者特别是中小投资者的合法权益,中国宝武已出具保持上市公司独立性的承诺函,
内容如下:

    “一、保证西藏矿业人员独立


    1、保证西藏矿业的高级管理人员在西藏矿业专职工作及领取薪酬,不会在
本公司控制的其他企业(不含西藏矿业及其下属企业,下同)担任董事、监事以
外的职务;


    2、西藏矿业具有完整的、独立的劳动、人事管理体系,该等体系独立于本
公司。


    二、保证西藏矿业资产独立完整


    1、保证西藏矿业具有独立完整的经营性资产;


    2、保证西藏矿业不存在资金、资产被本公司及本公司控制的其他企业违规
占用的情形。


    三、保证西藏矿业机构独立


    1、保证西藏矿业拥有独立、完整的组织机构;


    2、保证西藏矿业的股东大会、董事会、独立董事、监事会、总经理等依照
法律、法规和西藏矿业章程独立行使职权。


                                   34
    四、保证西藏矿业业务独立


    1、保证本公司除通过行使合法的股东权利外,不违规干预西藏矿业的经营
业务活动;


    2、保证规范本公司及本公司控制的其他企业与西藏矿业之间的关联交易。
对于确有必要存在的关联交易,其关联交易价格按照公平合理及市场化的原则确
定,确保西藏矿业及其他股东利益不受到损害并及时履行信息披露义务。


    五、保证西藏矿业财务独立


    1、保证西藏矿业拥有独立的财务会计部门,建立独立的财务核算体系和财
务管理制度;


    2、保证西藏矿业独立在银行开户,不与本公司共用银行账户;

    3、保证西藏矿业独立作出财务决策,本公司不违规干预西藏矿业的资金使
用。”

(二)对上市公司同业竞争的影响

    1、上市公司主营业务

    西藏矿业的主营业务可分为铬矿的开采、锂矿的开采和深加工以及矿产品贸
易业务三大板块。其中,铬类业务的主要产品为铬矿石;锂类业务的主要产品为
锂精矿、工业级碳酸锂、电池级碳酸锂及氢氧化锂;贸易类业务的主要产品为锰
矿石、铬矿石及氢氧化钾。

    2、中国宝武及其下属公司主营业务

    中国宝武为一家获授权履行国有资本出资人职责的国有资本投资公司,其职
能定位为国有资本市场化运作的专业平台,以资本为纽带、以产权为基础依法自
主开展国有资本运作,不从事具体生产经营活动。目前,中国宝武作为国有资本
投资公司,对下属公司履行国有资本出资人职责,在组织架构、法人治理、授权
机制等方面的安排进行管控,下属公司独立负责日常业务经营。

    中国宝武直接或间接控制的下属公司主要专注于从事钢铁业务,钢铁业务板
                                  35
块具体情况如下:
                               主要钢铁
          公司名称                                        主要产品
                                 业务
                                          主要产品包括冷轧碳钢板卷、热轧碳钢板卷、
宝山钢铁股份有限公司            普碳钢
                                          钢管产品
马钢(集团)控股有限公司        普碳钢    主要产品包括板材、长材和轮轴三大品类
宝武集团广东韶关钢铁有限公司    普碳钢    主要产品包括直条螺纹钢、线材及中厚板
                                          主要产品包括螺纹钢与热轧板卷、中厚板及高
宝钢集团新疆八一钢铁有限公司    普碳钢
                                          速线材
武汉钢铁集团鄂城钢铁有限责任              主要产品包括中厚板产品及建材、带钢等长材
                                普碳钢
公司                                      产品
                                          主要产品包括高温合金、耐蚀合金、精密合金、
宝钢特钢有限公司                特钢      钛合金、工模具钢、特种结构钢、特殊不锈钢
                                          等
                                          主要产品包括铬不锈钢、铬镍不锈钢和铬锰氮
宁波宝新不锈钢有限公司          不锈钢
                                          不锈钢
                                          主要产品包括铬锰系奥氏体不锈钢、铬镍系奥
宝钢德盛不锈钢有限公司          不锈钢
                                          氏体不锈钢、铬系铁素体不锈钢

    3、中国宝武与西藏矿业的同业竞争情况

    截至本核查意见签署日,中国宝武直接或间接控制的企业中无主要从事铬矿、
锂矿开采及加工业务的公司。因此,在铬矿、锂矿的开采及加工业务上,中国宝
武与西藏矿业不存在同业竞争。

    上市公司贸易业务主要采购及销售的产品为锰矿石、铬矿石及氢氧化钾,销
售范围主要为我国西南地区,包括重庆、成都等地。中国宝武直接或间接控制的
下属企业中存在锰矿石及铬矿石贸易业务的公司为宝钢资源。由于受销售半径限
制,宝钢资源贸易类产品锰矿石及铬矿石的主要销售范围在华北地区,包括内蒙
古、天津等地,与西藏矿业的贸易类业务不存在市场上的重合。因此,中国宝武
与西藏矿业在矿石类产品贸易上不存在实质性同业竞争。

    综上,信息披露义务人所从事的业务与上市公司不存在实质性同业竞争。

    为避免潜在的同业竞争,中国宝武出具了关于避免同业竞争的承诺函,承诺
内容如下:

    “1、本次交易前,本公司及所控制的其他公司、企业或其他经济组织不存
在从事与西藏矿业相同或相似业务的情形,与西藏矿业不构成同业竞争。


                                         36
    2、本次交易后,本公司将依法采取必要及可能的措施尽力避免发生与西藏
矿业主营业务产生实质性同业竞争及利益冲突的业务或活动,并按照有关法规,
促使本公司控制的其他企业避免与西藏矿业主营业务产生实质性同业竞争。


    如本公司及所控制的其他公司、企业或其他经济组织获得从事新业务的商业
机会,而该等新业务与西藏矿业业务产生同业竞争的,在符合西藏矿业股东利益
及监管要求的条件下,本公司将采取有效措施解决与西藏矿业可能存在的同业竞
争问题。


    3、本公司不会利用对西藏矿业的控制关系进行损害西藏矿业及其股东权益
的经营活动。”

(三)对上市公司关联交易的影响

    经核查,本次权益变动前,信息披露义务人与上市公司之间不存在关联交易。

    本次权益变动完成后,信息披露义务人及其实际控制的企业将尽可能避免与
上市公司之间的关联交易。如信息披露义务人及其实际控制的企业将来无法避免
或有合理原因与上市公司及其控股子公司之间发生关联交易事项,信息披露义务
人或者实际控制的企业将遵循市场交易的公开、公平、公正的原则,按照公允、
合理的市场价格进行交易,并依据有关法律法规的规定履行关联交易决策程序,
依法履行信息披露义务,保证不通过关联交易损害上市公司及其股东的合法权益。

    为减少和规范关联交易,中国宝武出具了关于减少和规范关联交易的承诺函,
承诺内容如下:

    “1、本公司及本公司控制的其他企业将避免与西藏矿业及其控制企业发生
不必要的关联交易。对于正常范围内无法避免或有合理理由存在的关联交易,将
本着公开、公平、公正的原则确定交易价格,依法与西藏矿业签订规范的关联交
易合同,保证关联交易的公允性。

    2、严格按照国家有关法律法规、西藏矿业公司章程和中国证监会的有关规
定履行批准程序,包括但不限于必要的关联董事/关联股东回避表决等义务,并
按照有关法律、法规和西藏矿业公司章程的规定履行关联交易的信息披露义务。

    3、保证不通过关联交易非法转移西藏矿业的资金、利润,不利用关联交易
                                  37
损害西藏矿业或西藏矿业其他股东的合法权益。”


八、对信息披露义务人与上市公司之间的重大交易的核查

(一)对与上市公司及其子公司之间的交易的核查

       在本核查意见签署日前二十四个月内,信息披露义务人及其董事、监事、高
级管理人员不存在与上市公司及其子公司进行资产交易的合计金额高于 3,000 万
元或者高于上市公司最近经审计的合并财务报表净资产 5%以上的交易。

(二)对与上市公司的董事、监事、高级管理人员之间的交易的核查

       在本核查意见签署日前二十四个月内,信息披露义务人及其董事、监事、高
级管理人员不存在与上市公司的董事、监事、高级管理人员进行的合计金额超过
5 万元以上的交易。

(三)对拟更换的上市公司董事、监事、高级管理人员的补偿或类似安排的核


       截至本核查意见签署日,信息披露义务人不存在对拟更换的上市公司董事、
监事、高级管理人员进行补偿或者其他任何类似安排。

(四)对上市公司有重大影响的其他正在签署或者谈判的合同、默契和安排的
核查

       截至本核查意见签署日,信息披露义务人及其董事、监事和高级管理人员不
存在对上市公司有重大影响的其他正在签署或者谈判的合同、默契或者安排。


九、对信息义务披露人前 6 个月内买卖上市公司股份的情况的核查

(一)对信息披露义务人前六个月买卖上市公司股票的情况的核查

       根据信息披露义务人出具的相关说明并经核查,自本次权益变动相关的第一
次提示性公告之日(2020 年 6 月 3 日)起前 6 个月至本核查意见签署日,信息
披露义务人不存在通过证券交易所的交易系统买卖上市公司股票的情况。




                                     38
(二)对相关董事、监事、高级管理人员及其直系亲属前六个月买卖上市公司
股票的情况的核查

       根据信息披露义务人相关董事、监事及高级管理人员出具的说明并经核查,
自本次权益变动相关的第一次提示性公告之日(2020 年 6 月 3 日)起前 6 个月
至本核查意见签署日,信息披露义务人外部董事罗建川之配偶黄晓艳存在买卖上
市公司股票的情况,具体情况如下:

       1、2020 年 2 月 26 日,黄晓艳买入上市公司股票 100,000 股,股票余额 100,000
股;

       2、2020 年 3 月 2 日,黄晓艳买入上市公司股票 9,600 股,股票余额 109,600
股;

       3、2020 年 3 月 25 日,黄晓艳卖出上市公司股票 109,600 股,股票余额 0
股。

       黄晓艳承诺:“本人在买卖西藏矿业股票时,除通过公开途径可获取的信息
外,未从相关内幕信息知情人处预先获得任何与本次权益变动事宜有关的信息。
本人买卖西藏矿业股票的行为,是在未获知本次权益变动事宜有关信息的情况下,
基于对二级市场交易情况的自行判断而进行的操作。本人目前未持有西藏矿业股
票。直至本次权益变动事宜成功实施或者西藏矿业宣布终止本次权益变动事宜的
实施,本人将严格遵守相关法律法规及证券主管机关颁布的规范性文件,不再买
卖西藏矿业股票”。

       除上述情况外,信息披露义务人的董事、监事、高级管理人员及其直系亲属
不存在通过证券交易所的交易系统买卖上市公司股票的情况。


十、对信息披露义务人是否存在其他重大事项的核查

       经核查,本财务顾问认为,信息披露义务人不存在《上市公司收购管理办法》
第六条规定的情形,能够按照《上市公司收购管理办法》第五十条的规定提供相
关文件。信息披露义务人已按有关规定对本次权益变动的相关信息进行了如实披
露,不存在根据法律及相关规定信息披露义务人应当披露而未披露的其他重大信


                                        39
息。


十一、财务顾问意见

       中信证券按照行业公认的业务标准、道德规范,本着诚实信用、勤勉尽责的
精神,依照《公司法》、《证券法》、《收购办法》等有关法律、法规的要求,对本
次权益变动的相关情况和资料进行审慎核查和验证后认为:本次权益变动符合相
关法律、法规的相关规定,《详式权益变动报告书》的编制符合法律、法规和中
国证监会及深交所的相关规定,所披露的信息真实、准确、完整,不存在虚假记
载、误导性陈述或者重大遗漏。




                                     40
(本页无正文,为《中信证券股份有限公司关于西藏矿业发展股份有限公司详式
权益变动报告书之财务顾问核查意见》之签章页)




财务顾问主办人:
                           ___________    ___________       ___________
                              钱文锐           荣晓龙           刘晨晨




财务顾问协办人:
                           ___________    ___________

                              李昊晟           杨 飏




法定代表人(授权代表):
                           ___________
                              马   尧




                                                   中信证券股份有限公司


                                                        2020 年 6 月 29 日

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