国风塑业:公司与国泰君安证券股份有限公司关于非公开发行股票申请文件反馈意见的回复(修订稿)

     安徽国风塑业股份有限公司

                  与

     国泰君安证券股份有限公司

                 关于

非公开发行股票申请文件反馈意见的回复

             (修订稿)



          保荐机构(主承销商)



            二〇二〇年七月




                  5-1-1
                                            关于非公开发行股票申请文件反馈意见的回复




                      安徽国风塑业股份有限公司

                     与国泰君安证券股份有限公司

            关于非公开发行股票申请文件反馈意见的回复




中国证券监督管理委员会:

    根据贵会于 2020 年 7 月 7 日下发的《中国证监会行政许可项目审查一次反
馈意见通知书(201453 号)》(以下简称“反馈意见”)的要求,安徽国风塑业股
份有限公司(以下简称“国风塑业”、“发行人”、“公司”)、国泰君安证券股份有
限公司(以下简称“保荐机构”)、安徽天禾律师事务所(以下简称“发行人律师”)、
天职国际会计师事务所(特殊普通合伙)(以下简称“会计师”)本着勤勉尽责和
诚实信用的原则,就反馈意见所提问题逐项进行了认真研究、核查。根据反馈意
见的要求,现将有关问题进行解释、说明、回复如下,请予审核。

    如无特别说明,本回复中所涉及的简称或释义与尽职调查报告中相同,本回
复中若出现总数与各分项数值之和尾数不符,均为四舍五入所致。




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                                                               关于非公开发行股票申请文件反馈意见的回复




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问题 1 ....................................................................................................... 4

问题 2 ..................................................................................................... 22

问题 3 ..................................................................................................... 30

问题 4 ..................................................................................................... 35

问题 5 ..................................................................................................... 39

问题 6 ..................................................................................................... 42

问题 7 ..................................................................................................... 51

问题 8 ..................................................................................................... 59

问题 9 ..................................................................................................... 66




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                                               关于非公开发行股票申请文件反馈意见的回复




    问题 1
    申请人本次非公开发行股票拟募集资金 90,000.00 万元,其中 72,000.00 万
元用于“高性能微电子级聚酰亚胺膜材料项目”,18,000.00 万元用于补充流动
资金。请申请人针对本次募投项目进行补充说明:(1)募投项目的具体内容,
投资构成明细,投资数额的测算依据及合理性;(2)募集资金对应部分的投资
构成,是否属于资本性支出;(3)募投项目资金使用和项目建设进度安排,是
否存在置换董事会前投入的情形;(4)募投项目效益测算过程、测算依据,结
合同行业上市公司同类业务的效益情况说明效益测算的谨慎性及合理性;(5)
结合市场空间、竞争情况、在手订单或意向性合同等,说明本次募投项目新增
产能规模的合理性,以及新增产能的消化措施;(6)聚酰亚胺产品是否符合公
司战略发展方向,公司是否具备与本次募投项目相关的技术、人员、客户等资
源储备,本次募投项目实施是否存在重大不确定性。

    请保荐机构及会计师核查并发表明确意见。

    回复:

    一、募投项目的具体内容,投资构成明细,投资数额的测算依据及合理性

    本次非公开发行股票拟募集资金 90,000.00 万元,其中 72,000.00 万元用于
产业化投资项目“高性能微电子级聚酰亚胺膜材料项目”。该项目具体内容、投
资构成明细、投资数额测算依据及合理性具体如下:

    (一)高性能微电子级聚酰亚胺膜材料项目具体内容

    本 项 目 总 投 资 金 额 为 90,220.78 万 元 , 拟 使 用 募 集 资 金 投 入 金 额 为
72,000.00 万元。项目投资金额主要用于 6 条聚酰亚胺薄膜生产线的建筑工程和
设备购置等投入,其中 2 条生产线以自筹资金先期投入。项目实施后,预计达产
后年产聚酰亚胺薄膜 790 吨。

    (二)高性能微电子级聚酰亚胺膜材料项目投资构成

    本项目投资构成为工程费用、固定资产其他费用、基本预备费及铺底流动资


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金,其中工程费用、固定资产其他费用拟使用募集资金,均属于资本性支出。

                                                                                                     单位:万元
序                                                                                        是否属于资本性
                       项目                 总投资金额            拟投入募集资金
号                                                                                            支出
 1       固定资产投资                          88,202.91               72,000.00                       -

1.1        工程费用                            83,603.87               70,800.00                      是

1.2        固定资产其他费用                        2,160.83              1,200.00                     是

1.3        基本预备费                              2,438.21                         -                 否

 2       铺底流动资金                              2,017.87                         -                 否

                 合计                          90,220.78               72,000.00                       -

        投资项目具体构成明细如下:

                                                                                                     单位:万元
                               建筑工程    设备购置        主要材料
序号          项目名称                                                 安装费           其他费              总值
                                  费          费             费

  1       固定资产投资         8,366.25    71,676.54       1,722.33    1,838.75         4,599.04       88,202.91

 1.1      工程费用             8,366.25    71,676.54       1,722.33    1,838.75                  -     83,603.87

1.1.1         生产车间         6,151.08    67,805.98       1,115.54    1,213.42                  -     76,286.02

1.1.2         丙类仓库           255.36        75.59          30.91      26.77                   -          388.63

1.1.3         丁类仓库           241.92        75.59          30.91      26.77                   -          375.19

1.1.4         动力中心           862.40     3,314.15         133.92     182.50                   -         4,492.97

1.1.5        罐组及泵区          294.00      270.63          100.35      80.46                   -          745.44

1.1.6         电信工程                 -       80.00          36.00      28.80                   -          144.80

1.1.7     总图(道路、绿化)     269.85               -            -            -                -          269.85

           厂区给排水及消
1.1.8                             30.00               -       84.50      59.80                   -          174.30
                 防
           厂区道路照明及
1.1.9                                  -              -       70.20      54.60                   -          124.80
                电缆
           厂区外管及外管
1.1.10                           138.00               -       70.00      63.00                   -          271.00
                 架
           厂区自控桥架及
1.1.11                                 -              -       50.00      30.00                   -           80.00
                线缆
           特定条件下的费
1.1.12                                 -              -            -     20.00                   -           20.00
                 用




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          工器具及生产家
1.1.13                           -          54.60         -       0.00          -      54.60
                具购置费

1.1.14         安全生产费   123.64              -         -      52.63          -     176.27

          固定资产其 他费
 1.2                             -              -         -          -   2,160.83    2,160.83
          用

1.2.1          建设管理费        -              -         -          -     708.66     708.66

1.2.2            监理费          -              -         -          -     270.88     270.88

1.2.3          前期工作费        -              -         -          -      10.00      10.00

1.2.4      可行性研究费          -              -         -          -      27.96      27.96

1.2.5            勘察费          -              -         -          -      19.50      19.50

1.2.6            设计费          -              -         -          -     635.11     635.11

1.2.7      各类评价费用          -              -         -          -     180.00     180.00

1.2.8          工程保险费        -              -         -          -      83.60      83.60

1.2.9      联合试运转费          -              -         -          -     148.15     148.15

1.2.10    施工图纸审查费         -              -         -          -      31.76      31.76

          设备采购技术服
1.2.11                           -              -         -          -      25.21      25.21
                  务费
          特种设备安全监
1.2.12                           -              -         -          -      20.00      20.00
                督检验费

 1.3           基本预备费        -              -         -          -   2,438.21    2,438.21

  2        铺底流动资金          -              -         -          -   2,017.87    2,017.87

                                     合计                                           90,220.78


        本项目投资总额为 90,220.78 万元,其中资本性支出为 85,764.70 万元,非
资本性支出为 4,456.08 万元,拟使用募集资金 72,000 万元,募集资金投入部分
均为资本性支出。

        (三)高性能微电子级聚酰亚胺膜材料项目投资数额的测算依据及合理性

        1、固定资产投资

        本募投项目的固定资产投资可分为建筑工程费、设备购置费、主要材料费、
安装费,具体如下:

        (1)建筑工程费


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       本募投项目工程费用中建筑工程费合计 8,366.25 万元,具体测算如下:

   序号             项目名称                  工程量              单价            总价(万元)

 一、生产车间及相关建筑

      1             生产车间                  28,530 m2         2,156 元/m2            6,151.08

      2             丙类仓库                   1,344 m2         1,900 元/m2             255.36

      3             丁类仓库                   1,344 m2         1,800 元/m2             241.92

      4             动力中心                   3,920 m2         2,200 元/m2             862.40

      5             罐组及泵区                     880 m2       3,340 元/m2             294.00

 二、室外及公用工程

      6.1          总图平整工程               26,000 m2               5 元/m2             13.00

      6.2          总图道路工程                7,002 m2           325 元/m2             227.57

      6.3          总图绿化工程                5,856 m2              50 元/m2             29.28

      7          厂区给排水及消防                                             -           30.00

      8          厂区外管及外管架                    120 m      11,500 元/m             138.00

 三、安全生产费

      9             安全生产费             按照上述建筑工程费的 1.5%标准                123.64

                                    合计                                               8,366.25


       (2)设备购置费

       本项目工程费用中设备购置费合计 71,676.54 万元,具体测算如下:

序号           设备名称           单位       数量             单价                估价(万元)

一、生产车间

(一)热亚胺化法生产线

  1            合成设备            套          4                     412.50             1,650.00

                                   条          3                 3,480.00              10,440.00
  2         制膜生产线
                                   条          1                 3,600.00               3,600.00

  3             空压机             台          3                      20.33                61.00

  4             制氮机             台          3                       7.73                23.20

  5             冷冻机             台          3                      75.00               225.00


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                            台     2                  135.00                270.00
  6            分切设备
                            台     1                  225.00                225.00

                            台     1                   45.00                 45.00
  7            退火设备
                            台     1                   70.00                 70.00

  8            回收系统     套     4                  200.00                800.00

                           小计                                         17,409.20

(二)化学亚胺化法生产线

  1            合成设备     套     2                6,275.00            12,550.00

  2        制膜生产线       条     2               18,500.00            37,000.00

  3            分切设备     台     2                  225.00                450.00

  4            退火设备     台     2                   70.00                140.00

  5            焚烧系统     套     1                  256.78                256.78

                           小计                                         50,396.78

二、丙类仓库

  1             叉车        台     2                   30.00                 60.00

  2            自控设备     套     1                   15.59                 15.59

                           小计                                              75.59

三、丁类仓库

  1             叉车        台     2                   30.00                 60.00

  2            自控设备     套     1                   15.59                 15.59

                           小计                                              75.59

四、动力中心

  1            空压系统     套     1                  158.48                158.48

  2            锅炉系统     套     1                  149.60                149.60

  3        电气设备:

 3.1            变压器      台     6                   32.00                192.00

 3.2            高压柜      台    16                    7.20                115.20

 3.3            低压柜      台    90                    4.40                396.00

 3.4            直流屏      台     1                    8.00                  8.00



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 3.5       继电保护后台       套     1                    2.00                  2.00

 3.6            配电箱        台     8                    0.31                  2.48

  4            自控设备       套     1                   53.81                 53.81

  5         暖通工程:
         水冷螺杆式乙二醇
 5.1                          台     3                  224.00                672.00
               机组
         水冷螺杆式冷水机
 5.2                          台     2                   90.00                180.00
                 组
 5.3            双吸泵        台    11                   35.00                385.00

 5.4       其他配套设备       套     1                  123.70                123.70

 5.5           空调系统       套     1                  700.00                700.00

  6       消防循环水系统      套     1                  175.88                175.88

                             小计                                           3,314.15

五、罐组及泵区

  1              储罐         台     4                   48.00                192.00

  2             泵组 1        台     6                    3.50                 21.00

  3             泵组 2        台     3                    2.80                  8.40

  4             泵组 3        台     1                    1.93                  1.93

  3              鹤管         套     4                    3.00                 12.00

  4            自控设备       套     1                   35.30                 35.30

                             小计                                             270.63

六、电信工程

  1        电信工程系统       套     1                   80.00                 80.00

七、工器具及生产家具购置费

  1      工器具及生产家具     套     1                   54.60                 54.60

                             合计                                         71,676.54

       (3)主要材料费

       本项目工程费用中主要材料费合计 1,722.33 万元。主要材料费为安装工程
 中管道、阀门、线缆、灯具、桥架等的材料采购费用,主要材料费参照《石油化
 工安装工程主材费》并结合本项目的特点进行估算。


                                    5-1-9
                                                    关于非公开发行股票申请文件反馈意见的回复


              (4)安装费

              本次项目工程费用中安装费合计 1,838.75 万元。安装费包括设备及主要材
       料的安装费,主要按类似工程的估算指标并结合本项目的特点进行估算。

              2、固定资产其他费用

              本次项目固定资产其他费用合计 2,160.83 万元,主要包括建设管理费用、
       设计费、监理费等项目,按照《中国石油化工项目可行性研究技术经济参数与数
       据(2018 年)》、《石油化工工程建设费用定额(2018)》及项目实施地当地有关
       取费标准计取。

              3、基本预备费

              本项目的基本预备费为 2,438.21 万元,主要用于本次募投项目在建设期内
       及竣工验收后可能发生的风险因素导致的建设费用增加的部分,其中进口设备投
       资按 2%,其余部分按 4%测算得出。

              4、铺底流动资金

              本项目的铺底流动资金为 2,017.87 万元,铺底流动资金按照“测算的项目
       流动资金总额×30%”计算。

              综上,本次募投项目投资数额测算依据及测算过程具有合理性。

              二、募集资金对应部分的投资构成,是否属于资本性支出

              本次募投项目“高性能微电子级聚酰亚胺膜材料项目”投资构成为工程费用、
       固定资产其他费用、基本预备费及铺底流动资金,其中工程费用、固定资产其他
       费用拟使用募集资金,且均属于资本性支出。

              三、募投项目资金使用和项目建设进度安排,是否存在置换董事会前投入
       的情形

              (一)本次募投项目的募集资金使用和项目建设的进度安排

              本次募投项目建设期为 36 个月,项目进度具体安排如下:
序号   项目                 第一年                    第二年                          第三年



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                                                       9-10 11-12 1-2                      9-10 11-12 1-2                      9-10 11-12
                         1-2 月 3-4 月 5-6 月 7-8 月                  3-4 月 5-6 月 7-8 月                3-4 月 5-6 月 7-8 月
                                                        月    月  月                        月    月  月                        月    月
1          前期工作

2        设计和采购
2.1        初步设计
2.2      施工图设计
2.3      设备材料采购
3          施工建设
3.1        土建施工

3.2        安装施工
3.3          试车


                    产 业 化募 投项 目 使用 的募 集资 金 均用 作固 定资 产 投资 ,投 资总 额 为
             88,202.91 万元,拟使用募集资金 72,000 万元,项目建设投资进度安排如下:

                                                                                                               单位:万元

                                                                                                建设投资进度计划
                      项目名称           固定资产投资总额           拟使用募集资金
                                                                                          第 1年      第 2年     第 3年

              高性能微电子级聚酰
                                              88,202.91                72,000.00        26,460.87 35,281.17 26,460.87
                亚胺膜材料项目


                    (二)是否存在置换董事会前投入的情形

                    本次发行募集资金不存在置换董事会前投入的情形。

                    发行人于 2020 年 3 月 31 日召开董事会六届第三十四次会议审议通过本次
             非公开发行相关议案。截至 2020 年 3 月 31 日前,发行人投入资金为 12,792.19
             万元,本次募投项目总投资额为 90,220.78 万元,拟使用募集资金 72,000 万元,
             募资资金不包含董事会决议前已投入资金。

                    四、募投项目效益测算过程、测算依据,结合同行业上市公司同类业务的
             效益情况说明效益测算的谨慎性及合理性

                    本次募集资金投资项目建设期为 36 个月,建设完成后产能逐年释放,预计
             建成后第三年达产,达产后年产聚酰亚胺薄膜 790 吨,预计为发行人每年增加
             营业收入 44,098.47 万元。募投项目投产后的预计效益情况如下:
                                                                                                               单位:万元

    序      项目                                                              投产期


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号                           第 4年          第 5年           第 6年          第 7年         第 8年                第 9年       第 10 年

1           营业收入         25,539.28       38,070.81        44,098.47      44,098.47       44,098.47             44,098.47     44,098.47

2         税金及附加                  -                -                -       369.80             385.26            385.26         385.26

3         总成本费用         21,211.31       26,504.64        29,093.10      29,093.10       29,093.10             29,093.10     29,093.10

4           利润总额          4,327.97       11,566.17        15,005.37      14,635.57       14,620.11             14,620.11     14,620.11

5            所得税            649.20         1,734.93         2,250.81        2,195.34         2,193.02            2,193.02      2,193.02

6            净利润           3,678.77        9,831.24        12,754.56      12,440.23       12,427.09             12,427.09     12,427.09


                       (一)募投项目效益测算过程、测算依据

                       1、营业收入估算

                       本项目建设期 3 年,预计建成后第 3 年达产率 100%,项目达产后年销售收
              入 44,098.47 万元。本项目生产的产品、单价、产量、销售收入情况如下:
                                                                                                                    单位:万元

                                                                                       投产期
     序号         产品             项目
                                                 第 4年        第 5年       第 6年     第 7年        第 8年          第 9年     第 10 年

                                产量(吨)        197.50        294.00       340.00       340.00       340.00          340.00     340.00

      1       碳膜 38-50μ    单价(万元/吨)         32.52      32.64        32.77        32.77        32.77           32.77      32.77

                                 销售收入        6,422.57      9,594.69 11,141.59 11,141.59 11,141.59 11,141.59 11,141.59

                                产量(吨)        133.75        205.00       245.00       245.00       245.00          245.00     245.00
               FCCL 基膜
      2                       单价(万元/吨)         52.77      50.51        48.04        48.04        48.04           48.04      48.04
                 5-12.5μ
                                 销售收入        7,057.52 10,353.99 11,769.92 11,769.92 11,769.92 11,769.92 11,769.92

                                产量(吨)            60.00      96.00       120.00       120.00       120.00          120.00     120.00
                 特种膜
      3                       单价(万元/吨)     123.89        123.89       123.89       123.89       123.89          123.89     123.89
                12.5-25μ
                                 销售收入        7,433.63 11,893.80 14,867.25 14,867.25 14,867.25 14,867.25 14,867.25

                                产量(吨)            63.75      85.00        85.00        85.00        85.00           85.00      85.00
                  黑膜
      4                       单价(万元/吨)         68.97      68.97        68.97        68.97        68.97           68.97      68.97
                7.5-12.5μ
                                 销售收入        4,397.12      5,862.83     5,862.83   5,862.83      5,862.83        5,862.83   5,862.83


              副产品 DMAC       产量(吨)        860.45       1,376.72     1,720.90   1,720.90      1,720.90        1,720.90   1,720.90
      5
                      液      单价(万元/吨)          0.27        0.27         0.27        0.27            0.27         0.27       0.27




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                        销售收入       228.44   365.50      456.88    456.88      456.88      456.88    456.88

                       产量(吨)      455.00   680.00      790.00    790.00      790.00      790.00    790.00
       聚酰亚胺膜
                        销售收入    25,310.84 37,705.31 43,641.59 43,641.59 43,641.59 43,641.59 43,641.59

  聚酰亚胺膜及副产品   销售总收入   25,539.28 38,070.81 44,098.47 44,098.47 44,098.47 44,098.47 44,098.47


               本项目主要产品为聚酰亚胺膜,包括 FCCL 基膜、黑膜、碳基膜、特种膜。
         其中,FCCL 基膜和黑膜应用于 FCCL、FPC 领域,碳基膜应用于导热领域,特
         种膜应用于柔性 OLED 领域。效益测算表中平均销售单价基于各类型聚酰亚胺
         膜的当前市场价格,并与同行业上市公司相关产品的销售价格相对比,同时考虑
         了进口及国产生产线产品不同定位等因素综合确定。

               2、税金及附加估算

               税金及附加主要考虑城市建设维护税、教育费附加,城市建设维护税、教育
         费附加税率按照 7%、3%进行计算,相关税率的选择是谨慎合理的。

               3、总成本费用估算

               本次募投项目的成本与费用主要根据发行人的实际经营情况并结合项目的
         发展规划进行测算,具体内容如下:

                                                                                           单位:万元

                                                             投产期
序号       项目
                       第 4年       第 5年      第 6年       第 7年       第 8年           第 9年      第 10 年

 1      外购原材料      5,550.82     8,372.59    9,829.83      9,829.83    9,829.83         9,829.83    9,829.83

 2       外购燃料        242.20       387.52      484.40        484.40         484.40        484.40       484.40

 3       外购动力       2,611.53     3,809.95    4,301.80      4,301.80    4,301.80         4,301.80    4,301.80

 4     工资及福利费     1,785.00     1,785.00    1,785.00      1,785.00    1,785.00         1,785.00    1,785.00

 5        修理费        2,646.09     2,646.09    2,646.09      2,646.09    2,646.09         2,646.09    2,646.09

 6        折旧费        5,415.61     5,415.61    5,415.61      5,415.61    5,415.61         5,415.61    5,415.61

 7     其他制造费用      661.52       661.52      661.52        661.52         661.52        661.52       661.52

 8       销售费用        766.18      1,142.12    1,322.95      1,322.95    1,322.95         1,322.95    1,322.95

 9       管理费用        766.18      1,142.12    1,322.95      1,322.95    1,322.95         1,322.95    1,322.95




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10   研发费用        766.18     1,142.12    1,322.95     1,322.95     1,322.95     1,322.95        1,322.95

     合计          21,211.31   26,504.64   29,093.10    29,093.10    29,093.10    29,093.10       29,093.10


            (1)外购原材料

            原材料成本主要根据完全达产年生产预测的产品产量,按产品生产工艺所需
      消耗的各类原材料用量乘以按市场价格为基础确定的单价测算得出。

            (2)外购燃料、外购动力

            燃料及动力费用主要根据完全达产年生产预测的产品产量,按产品生产工艺
      所需消耗的天然气、水、电力等能源用量乘以按市场价格为基础确定的单价测算
      得出。

            (3)工资及福利费

            生产人员工资及福利费主要根据完全达产年生产预测的产品产量,所需新增
      的生产人员数量 210 人乘以募投项目所在地合肥市平均工资水平测算得出。

            (4)修理费

            修理费主要是每年对固定资产进行维修的费用,系结合发行人的实际制造费
      用率水平及本次募投项目的实际情况进行预估测算,每年修理费按固定资产原值
      的 3%测算。

            (5)折旧费

            折旧费主要系本次募投项目新增的建筑工程、机器设备等固定资产按照直线
      法进行折旧而形成的费用。折旧年限及残值率参考发行人执行的会计政策确定。
      其中,建筑工程按照 40 年折旧,残值率 3%;进口设备、国产设备按照 14 年、
      12 年折旧,残值为 3%。

            (6)其他制造费用

            其他制造费用主要包括房屋建筑物及机器设备的维修保养费用、劳动保护
      费、检修停工损失等其他制造费用,系结合发行人的实际制造费用率水平及本次
      募投项目的实际情况进行预估,并选取修理费的 25%进行测算。


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              (7)销售费用、管理费用、研发费用

              本次募投项目销售费用率及研发费用率参考最近三年发行人销售费用率及
          研发费用率平均值 3.20%和 3.57%,选取本次募投项目销售费用率、研发费用
          率为各 3%。

              鉴于发行人现有的行政、财务等职能部门体系能够兼顾和胜任本次募投项目
          的相关管理工作,因此,本次募投项目管理费用率参考最近三年发行人去除员工
          薪酬后的管理费用率平均值 2.67%,选取本次募投项目管理费用率为 3%。

              因此,销售费用率、管理费用率、研发费用率的参数选取合理、谨慎。

              4、所得税估算

              发行人本次募投项目实施主体母公司国风塑业为高新技术企业。因此,在测
          算所得税时考虑以现行的高新技术企业所得税优惠税率 15%计算。

              (二)结合同行业上市公司同类业务的效益情况说明效益测算的谨慎性及
          合理性

              发行人与其他上市公司、拟上市公司募集资金投资的聚酰亚胺膜项目经济效
          益指标对比如下:
                                                        达产年平均
                                           项目投资规                     达产年净 达产年净利      所得税后内   项目投资回收
   公司       项目名称      项目简介                    销售单价(万
                                           模(万元)                      利率       润(万元)    部收益率    期(含建设期)
                                                          元/吨)
             高性能绝缘   本项目产品为
 中天科技
             薄膜研发及   高性能聚酰亚      60,000.00             76.92    32.89%      15,180.15       18.40%          7.1 年
(600522)
             产业化项目      胺薄膜
             量子碳化合   电子级 PI 厚膜
 丹邦科技
             物厚膜产业   的高温碳化、黑 123,127.73                   -           -            -       14.50%         7.02 年
(002618)
               化项目         铅化
                          本项目产品为
                          热控 PI 薄膜、
深圳瑞华泰   嘉兴高性能
                          电子 PI 薄膜、
薄膜科技股   聚酰亚胺薄                    130,037.09                 -           -            -       16.47%         7.51 年
                          电工 PI 薄膜、
份有限公司     膜项目
                          特种功能 PI 薄
                              膜等
             高性能微电   本项目产品为
 国风塑业
             子级聚酰亚   高性能微电子      90,220.78             55.24    28.92%      12,754.56       12.68%          8.4 年
(000859)
             胺膜材料项   级聚酰亚胺薄


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                                                关于非公开发行股票申请文件反馈意见的回复


       目           膜

    注:丹邦科技《2020 年非公开发行股票预案》、深圳瑞华泰薄膜科技股份有限公司《招股说
明书(申报稿)》未披露达产年净利润、净利率、平均销售单价等财务指标,故未做比较。

    综上,经与其他上市公司、拟上市公司的聚酰亚胺膜项目经济效益对比,发
行人聚酰亚胺膜产品的平均销售单价、达产年净利润、内部收益率及投资回收期
等指标均预测较为谨慎,本次募投项目预计效益的测算依据、测算过程合理,与
发行人的实际经营状况及本次募投项目的投资建设情况相符。

    五、结合市场空间、竞争情况、在手订单或意向性合同等,说明本次募投
项目新增产能规模的合理性,以及新增产能的消化措施

    本次募投项目新增产能规模具有合理性,结合市场空间、竞争情况、在手订
单或意向性合同等方面具体分析,以及新增产能的消化措施的说明如下:

    (一)本次募投项目新增产能规模的合理性

    1、聚酰亚胺市场空间情况

    近年来,全球聚酰亚胺薄膜市场呈现快速发展,美国杜邦、日本钟渊化学和
宇部兴产等各大厂家的聚酰亚胺薄膜产品均在 FCCL、柔性 AMOLED、动力电
池、智能手机等电子行业带动下健康发展,各大厂商年产能均达到 2,000 吨以上。
未来,聚酰亚胺薄膜产业将随着电子行业发展而进行结构调整,亚太地区及国内
市场将从中获益。

    全球市场对聚酰亚胺产品需求不断提高,根据国家新材料产业发展战略咨询
委员会的《“十三五”新材料发展报告》,2017 年全球聚酰亚胺薄膜市场规模为
15.2 亿美元,预计到 2022 年将达到 24.5 亿美元。

    聚酰亚胺薄膜属于高技术壁垒行业,国内高端聚酰亚胺薄膜主要依赖进口。
面对不断增长的国内及全球市场需求,本次募投项目的实施将进一步推动我国聚
酰亚胺产品国产化进程。

    2、聚酰亚胺市场竞争情况

    聚酰亚胺技术在全球范围内仍然呈现巨头垄断局面,技术封锁严密。与聚酰
亚胺工程塑料、聚酰亚胺纤维相比,聚酰亚胺薄膜技术壁垒较高且具有更广阔的

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                                          关于非公开发行股票申请文件反馈意见的回复


市场前景。目前全球聚酰亚胺膜产能仍然主要由国外少数欧美、日韩企业,如美
国杜邦、日本钟渊化学和宇部兴产等占据。

    当前,国内聚酰亚胺薄膜生产企业共有 50 多家,大部分企业单线产能处于
50 吨量级,总产能处于百吨量级。由于国内企业生产技术成熟度与国外企业差
距较大,国内企业产能远低于国外企业,国外企业垄断并控制了聚酰亚胺薄膜价
格。国内聚酰亚胺薄膜制造厂商中大多数采用流延工艺制造,主要生产普通的电
工级薄膜,仅少数厂商采用双轴定向工艺制造,主要生产电子产品的覆盖膜、补
强膜、碳基膜等少量的高性能聚酰亚胺薄膜。当前,部分国内生产企业已开始布
局柔性 AMOLED 用聚酰亚胺薄膜,但尚未形成完整的产业体系,离实现大规模
产业化应用还有一定距离。

    从 2017 年开始,聚酰亚胺薄膜广阔的市场前景及国内产业现状引起众多企
业及资本的关注,国内多家企业开始引进国外先进的生产设备,布局化学亚胺法
高性能聚酰亚胺薄膜。未来几年,随着国内新建聚酰亚胺薄膜生产线量产,国内
聚酰亚胺薄膜产能及技术水平与国际聚酰亚胺薄膜巨头差距有望进一步减小。

    3、聚酰亚胺薄膜在手订单或意向性合同情况

    本次募投项目高性能微电子级聚酰亚胺膜材料项目的产能 790 吨。当前,
公司产品已通过部分下游客户验证并进入小批量供货阶段。由于原材料价格波动
具有较大的不确定性,公司目前暂不接受聚酰亚胺膜远期销售订单,也未与下游
客户签订约定供货量和价格的长期合同或意向性合同。截至本反馈回复出具日,
公司累计签署聚酰亚胺薄膜产品订单金额约 1,000 万元,其中,在手未交货订单
金额约 150 万元,2020 年上半年基本实现产销平衡。

    (二)新增产能的消化措施

    1、下游产业高速发展为聚酰亚胺新增产能消化提供有利条件

    近年来,FCCL、FPC 电子产业快速发展,以及柔性屏手机、5G 手机的逐
步推广及普及,聚酰亚胺产品下游市场快速发展。根据 Prismark 的估测,2019
年全球 FPC 市场需求量约为 5,420 万平方米,市场规模约为 114 亿美元,2023
年全球市场需求有望达到 6,980 万平方米。根据中国产业信息网数据,预计 2022


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                                          关于非公开发行股票申请文件反馈意见的回复


年全球柔性 OLED 手机面板出货量 3.8 亿,超过刚性 OLED 手机面板出货量,
较 2017 年增加 2.4 亿,年复合增长率 22.1%,柔性屏手机渗透率将从 2018 年
的 10%提高至 2023 年的 40%以上,市场空间巨大。根据 Canalys 数据,预计
2023 年 5G 手机出货量 7.74 亿部,2019-2023 年复合增长率 179.9%,市场增
速显著。下游应用领域的高速发展为本次募投项目的产能消化提供有利条件。

    2、结合自身优势加强客户和市场渠道开发

    本次募投项目所在地合肥市的高科技产业发展战略实施成果显著,已形成集
成电路全产业链,代表性企业京东方、维信诺、合肥长鑫、国轩高科、科大讯飞、
蔚来汽车、国盾量子在各自细分领域均为龙头型企业。发行人国风塑业为合肥市
国资委直属上市公司,大股东资源及区位优势为发行人聚酰亚胺膜的推广与应用
奠定坚实基础。发行人将强化下游市场分析,挖掘合肥潜在客户和长三角、珠三
角等重点市场区域客户,加强客户沟通交流,深入了解客户需求,找准合作契机,
为客户提供定制化服务。

    3、加强营销队伍建设,提升品牌知名度

    随着下游市场的快速发展以及发行人产能规模的增加,发行人将进一步加强
营销队伍建设并完善销售服务体系,持续强化营销人员业务培训,全面提升营销
队伍素质和能力;发行人将继续完善营销队伍激励约束机制,提升营销队伍的积
极性、创造性和团队合作精神。发行人将通过强化销售支撑体系建设、加强生产、
技术等部门配合、完善售前技术对接、售中应用指导和售后质量问题处理等措施,
提升市场响应速度和协同服务效果,全面提升客户满意度。

    发行人将借助线上平台,通过“传统媒体与新媒体、线上与线下相结合”的
方式,强化企业与产品宣传,增强宣传的针对性和实效性,全面提升品牌与产品
的知名度和影响力,积极挖掘现有市场的潜力,实现业务持续增长;同时,发行
人将针对具备良好发展潜力的客户及领域进行积极的产品研发推广,加速推进公
司业务发展,合理消化本项目所提升的产能。

    4、加强聚酰亚胺薄膜产品研发投入,提升研发实力

    发行人拥有较为完备的研发和管理团队,通过多年的研发探索,已经形成了


                                 5-1-18
                                            关于非公开发行股票申请文件反馈意见的回复


多款聚酰亚胺薄膜的系列产品配方,配方产品种类较为齐全。发行人将进一步创
新研发体制机制,在研发人员和研发仪器等方面持续加大支持力度。目前发行人
正建设 1 条聚酰亚胺薄膜试验线,配备整套国际先进的分析和检测仪器,进一步
加快新品产业化进程,丰富产品种类,拓展产品应用领域,以满足客户多样化需
求。此外,发行人将积极参与聚酰亚胺膜的国家及行业标准制定,积极争取国家
或地方重大科技攻关项目,深入开展产学研高水平合作,提升研发实力及行业影
响力。

    5、强化成本管控,提高产品市场竞争力

    发行人将继续强化成本管控。在原料采购环节,引进新的供应商,强化竞争
机制,提升采购部门对供应商的议价能力,实现采购成本的降低。在生产环节,
持续优化工艺参数,加强对各工序物料、能源、人工耗用的匹配控制,识别耗用
异常点并及时采取管控措施,持续降本增效。此外,发行人将科学梳理部门与岗
位职责,合理设定人员编制,优化作业流程,提升管理水平与运营效率,全面降
低运营成本,提升产品市场竞争力。

    六、聚酰亚胺产品是否符合公司战略发展方向,公司是否具备与本次募投
项目相关的技术、人员、客户等资源储备,本次募投项目实施是否存在重大不
确定性

    (一)聚酰亚胺产品是否符合公司战略发展方向

    本次募投项目符合未来发行人整体战略发展方向,与目前发行人的经营理念
相适应,具有良好的发展前景和经济效益,符合发行人及全体股东的利益。随着
本次募投项目的达产,发行人将进一步拓展电子级高性能膜材料领域,利用多年
在薄膜材料行业的技术积累,打破电子级聚酰亚胺薄膜工艺的技术壁垒,力争扭
转目前电子级聚酰亚胺薄膜超过 80%依赖进口的局面。

    (二)公司是否具备与本次募投项目相关的技术、人员、客户等资源储备,
本次募投项目实施是否存在重大不确定性

    发行人是国家高新技术企业,发行人技术中心被认定为国家企业技术中心,
发行人长期注重科技进步和技术开发,专注于高端薄膜材料的研发与生产二十余


                                   5-1-19
                                          关于非公开发行股票申请文件反馈意见的回复


年。2016 年,发行人依托国家企业技术中心组建了聚酰亚胺薄膜实验室,专业
从事聚酰亚胺薄膜研发工作,先后攻克了配方及生产工艺等多项关键技术。2019
年,发行人先行建设的两条聚酰亚胺薄膜生产线顺利试生产,成功实现了实验室
技术的产业化生产。产品已获多家客户验证通过,并开始小批量供货,这标志着
发行人已经具备聚酰亚胺薄膜相关制备工艺技术,并为聚酰亚胺薄膜规模化生产
奠定基础,为聚酰亚胺薄膜生产在人力资源、技术资源、市场资源等方面积累了
丰富的经验。

    人员储备方面,发行人有二十余年的双向拉伸薄膜生产历史,拥有一支实践
经验丰富的管理团队、生产技术队伍和销售队伍,发行人基础管理扎实,建立了
一套新品开发的标准流程,对新品研发具有较强的驾驭能力。

    技术储备方面,聚酰亚胺薄膜采用双向拉伸工艺,并符合发行人功能性膜研
究发展方向,发行人已具备完善的制造技术,并已在生产中成熟运用。同时,依
托发行人设立的国家企业技术中心、与中国科学技术大学共同建立的功能高分子
膜研发中心和高性能材料研发与应用中心实验室,发行人拥有充足的技术储备。
发行人重视发展技术创新能力,注重对产品和工艺的研究和开发,鼓励对新技术、
新工艺的引进和学习,已经形成了薄膜材料生产领域的多项自有技术和专利。截
至本反馈回复出具日,发行人拥有授权专利 232 项,含发明专利 71 项,其中聚
酰亚胺生产相关发明专利 1 项,实用新型 3 项,报告期内发行人共研发省级新产
品 32 项,这些研发成果将对实施本项目起到有力的技术保障。

    客户储备方面,经过长期的市场耕耘,发行人品牌已经在市场上形成较强的
影响力与吸引力,成为发行人的核心优势之一,发行人与行业内知名的企业均建
立了长期、稳定的合作关系,为发行人的经营发展提供了良好的市场储备。发行
人已与聚酰亚胺下游多家客户建立合作关系,并已开始小批量供货,产品各项指
标满足客户使用要求。未来发行人将凭借良好的市场知名度,优异的产品指标特
性,以及产能规模和供货优势,进一步拓展市场和客户渠道。

    本次募集资金投向“高性能微电子级聚酰亚胺膜材料项目”,在人员、技术、
客户等方面均具有较好的基础。随着募投项目的推进以及业务领域的逐渐扩大,
发行人将积极完善人员、技术、客户等方面的储备,以适应业务不断发展和转型


                                 5-1-20
                                          关于非公开发行股票申请文件反馈意见的回复


升级的需求,本次募投项目实施不存在重大不确定性。

    七、请保荐机构及会计师核查并发表明确意见

    (一)核查方式

    保荐机构、发行人会计师履行的核查程序如下:

    1、查阅发行人本次发行相关董事会决议和股东大会决议、本次募投项目的
可行性研究报告、本次发行预案等公告文件以及相关财务资料;

    2、取得发行人关于本次发行相关董事会决议日前的募投项目投入明细文件、
设备购置合同、建筑工程合同等资料;

    3、复核发行人投资数额测算、效益测算的合理性及谨慎性,并与发行人历
史经营数据、同行业上市公司近期数据进行对比分析;

    4、查询聚酰亚胺行业研究报告、发行人未来战略规划文件,了解公司关于
本次募投项目相关的技术、人员、客户等资源储备,并就本次募投项目的产能消
化措施与公司管理层进行沟通。

    (二)核查意见

    经核查,保荐机构、会计师认为:

    1、发行人本次募投项目投资数额测算依据和测算过程合理;

    2、发行人拟使用募集资金投入的金额属于资本性支出;

    3、本次募投项目预计建设期、资金使用情况具有合理性,本次不存在置换
董事会前投入的情形;

    4、发行人本次募投项目效益测算及依据、过程具有谨慎性、合理性;

    5、本次募投新增产能规模具有合理性;

    6、聚酰亚胺产品符合发行人战略方向,发行人具备与本次募投项目相关的
技术、人员、客户等资源储备,本次募投项目实施不存在重大不确定性。




                                 5-1-21
                                                  关于非公开发行股票申请文件反馈意见的回复


     问题 2
     申请人 2017 年度、2018 年度扣非归母净利润为负,报告期内波动较大,
且综合毛利率远低于同行业可比上市公司。请申请人补充说明:(1)结合公司
产品售价及成本费用变动情况、可比上市公司业绩情况等说明公司经营业绩波
动较大的原因及合理性;(2)结合公司最新一期业绩情况,说明公司是否存在
业绩大幅下滑的风险,业绩波动是否对公司持续经营及本次募投项目实施构成
重大不利影响。

     请保荐机构及会计师核查并发表意见。

     回复:

     一、结合公司产品售价及成本费用变动情况、可比上市公司业绩情况等说
明公司经营业绩波动较大的原因及合理性

     (一)发行人经营业绩波动较大的原因及合理性

     1、发行人主要业绩情况

     报告期内,发行人主要业绩情况如下:

                                                                              单位:万元
    项目         2020 年 1-3 月       2019 年度           2018 年度          2017 年度

  营业收入              25,712.87       136,056.97           123,422.63         117,311.99

   增长率                         -         10.24%               5.21%                   -

   毛利润                4,043.97         17,304.25           12,398.20          11,949.25

   毛利率                 15.73%            12.72%              10.05%             10.19%

  期间费用               2,896.02         15,564.26           15,474.24          16,080.15

 期间费用率               11.26%            11.44%              12.54%             13.71%

扣除非经常性损
益后归属于母公             811.18          2,101.33           -3,213.22          -5,682.12
司股东的净利润

   增长率                         -        165.40%              43.45%                   -


     如上表所示,报告期内,发行人扣除非经常性损益后归属于母公司股东净利
润分别为-5,682.12 万元、-3,213.22 万元、2,101.33 万元和 811.18 万元,利润


                                        5-1-22
                                                           关于非公开发行股票申请文件反馈意见的回复


增长较快,主要原因系:报告期内,随着经营效益的改善,发行人销售收入及毛
利率处于整体上升趋势;此外,报告期内发行人期间费用率逐年下降,使得扣除
非经常性损益后归属于母公司股东净利润处于上升趋势。

     2、发行人产品收入整体情况

     报告期内,发行人产品收入整体情况如下:

                2020 年 1-3 月             2019 年度                     2018 年度                2017 年度
    项目                                                增长率                       增长率
                      金额               金额                          金额                         金额
                                                        (%)                        (%)

塑料薄膜              22,245.58 117,062.34               13.86 102,815.16             14.78       89,572.44

工程塑料               1,335.37          9,342.74        -22.66       12,080.38      -27.99       16,776.73

新型木塑建材           1,925.29          9,330.96        10.99         8,407.29        1.54        8,279.95

     报告期内,发行人塑料薄膜产品的销售收入占比 75%以上,且 2018 年度及
2019 年度收入增长率分别为 14.78%和 13.86%,系发行人业绩增长的主要来源。
报告期内,发行人塑料薄膜产品收入增长较快,主要系发行人深化产品结构调整,
提升了薄膜产品的产能利用率,薄膜产品销量增加。工程塑料及新型木塑建材收
入占比较小,其收入变化对发行人经营利润影响较小。

     3、发行人塑料薄膜产品的销售单价、单位成本、毛利率情况

     报告期内,发行人塑料薄膜产品的销售单价、单位成本、毛利率情况如下:

             2020 年 1-3
   项目                        增幅       2019 年度         增幅       2018 年度       增幅         2017 年度
                 月
销售单价
               10,851.50       -2.85%     11,170.07         0.60%      11,103.15        5.24%        10,550.35
(元/吨)
单位成本
                9,093.72       -7.97%      9,881.78         -2.11%     10,094.54        4.42%         9,666.80
(元/吨)
薄膜产品毛                   4.67 个百                    2.45 个百                  0.71 个百
                   16.20                        11.53                         9.08                          8.37
利率(%)                         分点                        分点                        分点
公司综合毛                   3.01 个百                    2.67 个百                  -0.14 个百
                   15.73                        12.72                     10.05                            10.19
利率(%)                         分点                        分点                        分点


     2017 年度、2018 年度、2019 年度和 2020 年 1-3 月,发行人的综合毛利率
分别为 10.19%、10.05%、12.72%和 15.73%,呈现稳步上升的趋势。塑料薄膜


                                                5-1-23
                                                     关于非公开发行股票申请文件反馈意见的回复


  业务作为发行人最主要的利润来源,其毛利率变动是综合毛利率变动的主要原
  因。

         2018 年度,发行人塑料薄膜产品的单位价格及单位成本均略有提升,产品
  毛利率保持稳定。2019 年度塑料薄膜产品毛利率提升 2.45 个百分点,主要原因
  系发行人生产的 BOPET 薄膜产品毛利率提升幅度较大,带动了薄膜产品毛利率
  提升;此外,BOPP 薄膜销量增加较多,毛利率略微上升,BOPP 薄膜产品对毛
  利率提升的贡献率较高。2020 年一季度,受到原油价格下降的影响,发行人采
  购的主要原材料聚丙烯及聚酯切片价格下降;此外,受到新冠肺炎疫情影响,市
  场上的 BOPP 及 BOPET 等薄膜产品产能不足,发行人产品销售价格未出现显
  著下降。

         (二)同行业可比公司业绩波动情况
         报告期内,同行业可比公司薄膜产品的业绩波动情况如下:

         1、销售收入及增长情况

                                                                                 单位:万元
  公司          产品名称      2019 年度    增幅      2018 年度       增幅         2017 年度

             电容膜、背材膜
航天彩虹     及绝缘材料、光   144,727.37   3.22%     140,206.29       559.56%       21,257.57
                    学膜

裕兴股份        聚酯薄膜       85,665.86   18.90%     72,046.81        26.37%       57,010.58
             聚酯薄膜、PVC
双星新材                      444,735.65   16.42%    382,025.09        27.41%      299,849.96
                    功能膜
            BOPP 膜、CPP
大东南      膜、BOPET 膜、    158,103.43   15.18%    137,267.30        50.68%       91,100.14
            光学膜
            渗析材料、光电
佛塑科技                      174,639.35   -6.05%    185,887.93        -0.30%      186,455.92
            材料、阻隔材料

           平均值             201,574.33   9.86%     183,486.68        39.92%      131,134.83

     国风塑业薄膜收入         117,062.34   13.86%    102,815.16        14.78%       89,572.44

      注:航天彩虹 2018 年度薄膜产品增长率异常,2018 年度收入增长率平均值未包含该
  数值。
         报告期内,发行人薄膜产品 2019 年销售收入增长率与同行业公司相接近。
  2018 年度低于同行业公司收入增长率,主要系大东南 2018 年度收入增长率较
  高有关。根据大东南 2018 年年度报告描述,大东南 2018 年度光学膜项目全面

                                            5-1-24
                                                      关于非公开发行股票申请文件反馈意见的回复


竣工投产,使得光学膜收入增长 242.93%,带动了薄膜产品收入增长。

       2、毛利率

       (1)综合毛利率

       发行人与同行业主要可比上市公司毛利率情况如下:

指标           公司名称        2020 年 1-3 月       2019 年度       2018 年度        2017 年度

               航天彩虹              21.63%             27.27%           27.67%           29.97%

               裕兴股份              22.92%             18.76%           14.40%           14.69%

               双星新材              19.67%             12.94%           17.28%           12.00%

毛利率             大东南            12.37%             12.71%            9.26%            6.69%

               佛塑科技              20.96%             26.84%           24.12%           21.67%

                    平均             19.51%             19.70%           18.55%           17.01%

               国风塑业              15.73%             12.72%           10.05%           10.19%

       2017 年度、2018 年度、2019 年度和 2020 年 1-3 月,发行人销售毛利率分
别为 10.19%、10.05%、12.72%和 15.73%,同行业上市公司平均销售毛利率分
别为 17.01%、18.55%、19.70%和 19.51%。发行人销售毛利率偏低,主要原因
系业务种类存在差异。发行人与同行业公司业务种类情况如下:

         公司名称                        2019 年业务结构(销售收入占比)
                            无人机及相关产品(45.68%)、技术服务(6.67% )、 电 容 膜
         航天彩虹           (9.81% )、背材膜及绝缘材料(22.83% )、光学膜(14.04%)、
                            其他(0.97%)
                            通用聚酯薄膜(6.68% )、功能性聚酯薄膜(91.27%)、其他业务
         裕兴股份
                            (2.05% )
                            聚酯薄膜(95.40%)、PVC 功能膜(1.77%)、镀铝膜(2.27%)、
         双星新材
                            其他业务收入(0.56% )
                            BOPP 膜(14.73%)、CPP 膜(9.00%)、BOPET 膜(44.45%)、
          大东南
                            光学膜(27.89%)、其他(3.93%)
                            渗析材料(13.20%)、光电材料(13.04%)、阻隔材料(35.07%)、
         佛塑科技           商品房及商铺销售( 23.58% )、物流服务(4.12%)、其他业务
                            (10.99%)
                            塑料薄膜(86.04%)、工程塑料(6.87%)、新型木塑建材(6.86%)
         国风塑业
                            其他(0.24%)
       如上表所示,发行人销售的产品包括塑料薄膜、工程塑料、新型木塑建材等
产品,塑料薄膜产品销售收入占比 86.04%,占比较高,主要为 BOPP 和 BOPET
薄膜产品。部分同行业公司除销售薄膜产品外,存在无人机产品、商品房及商铺

                                           5-1-25
                                                               关于非公开发行股票申请文件反馈意见的回复


  销售、技术服务、物流服务等其他业务产品,上述业务毛利率均高于发行人综合
  毛利率,且同行业公司各类型业务销售收入占比存在差异。因此,发行人毛利率
  低于同行业可比公司平均值具有合理性。

       (2)薄膜产品毛利率

       公司                  产品名称              2019 年度         2018 年度          2017 年度

                    电容膜、背材膜及绝缘
  航天彩虹                                              15.32%            17.00%                15.92%
                       材料、光学膜等
                    通用聚酯薄膜、功能性
  裕兴股份                                              18.97%            14.34%                14.81%
                         聚酯薄膜等

                             聚酯薄膜                   12.63%            16.64%                11.19%
  双星新材
                         PVC 功能膜                     14.32%            14.08%                18.47%

                     BOPP 膜、CPP 膜、
  大东南                                                14.02%             8.85%                 4.09%
                    BOPET 膜、光学膜等

                             渗析材料                   18.86%            20.47%                17.36%

  佛塑科技                   光电材料                   32.44%            32.33%                31.21%

                             阻隔材料                   17.09%            15.01%                18.40%

                    平均值                              17.96%            17.34%                16.43%

           国风塑业薄膜产品毛利率                       11.53%             9.08%                 8.37%

       与同行业公司薄膜产品毛利率相比,发行人薄膜产品毛利率低于同行业公司
  平均水平,主要原因系薄膜产品运用的下游领域不同所致。

       发行人薄膜产品主要为 BOPP 薄膜和 BOPET 薄膜产品,同行业可比公司
  中,裕兴股份、双星新材、大东南生产 BOPET 薄膜产品,大东南生产 BOPP
  薄膜产品。上述产品与发行人生产的薄膜产品类似,但上述公司薄膜产品的下游
  应用领域与发行人存在差异,因此,毛利率亦存在差异。具体如下:

                                                                                            单位:%
                BOPP 薄膜                          BOPET 薄膜
公司
                                                                                 下游主要应用领域
名称   2019 年       2018        2017       2019      2018       2017
                      年          年         年        年         年
                                                                       公司生产的特种功能性聚酯薄膜
裕兴
                -            -          -   18.97     14.34      14.81 产品广泛应用于新能源、电子通
股份                                                                   讯、电气绝缘等工业领域。




                                                     5-1-26
                                                  关于非公开发行股票申请文件反馈意见的回复


                                                          公司的主要产品为聚酯薄膜等新
                                                          型功能性薄膜,产品广泛应用于各
双星                                                      类食品、饮料、医药和日用品的包
             -       -       -   12.63    16.64     11.19
新材                                                      装,并已逐步拓展向液晶显示、智
                                                          能手机、触摸面板、汽车、建筑节
                                                          能玻璃、光伏新能源等应用领域。
                                                          BOPET 膜主要应用于电气、绝缘
大东                                                      材料、磁记录材料、感光材料、胶
         8.56    15.33   14.27   17.58     8.41     -2.57
南                                                        片、装饰、转移基材及各类包装等
                                                          领域;BOPP 系电容膜系列。
平均
         8.56    15.33   14.27   16.39    13.13      7.81 -

                                                         公司 BOPP 薄膜主要应用于食品、
                                                         药品、日用品的包装;公司 BOPET
国风
         6.74     3.99    7.08   26.68    19.03    11.02 薄膜产品主要应用于印刷、复合、
塑业                                                     涂布、镀铝、热转移碳带、烫金转
                                                         移等领域。
       如上表所示,同类型薄膜产品由于下游应用领域不同,毛利率会存在差异。

       2017 年-2019 年,发行人 BOPP 薄膜毛利率分别为 7.08%、3.99%和 6.74%,
  低于同行业上市公司大东南,主要原因系:大东南生产的 BOPP 薄膜为电容膜
  系列,包括高压电力粗化膜、超薄基膜、高压中频点热粗化膜、高压微波粗化膜、
  耐高温基膜、金属化膜、普通基膜等产品。电容膜具有卷绕性好等特征,可广泛
  应用于 LED 灯、电动汽车、特种电机、家电等领域。发行人生产的 BOPP 薄膜
  主要应用于食品、药品、高档礼品等包装膜及标签、模切等功能膜产品,毛利率
  低于电容膜系列产品。同时发行人 2017 年-2019 年对 BOPP 薄膜生产线实施搬
  迁改造项目,生产线搬迁完成后需要重新进行安装调试,使得生产效率降低,毛
  利率受到影响。

       2017 年-2019 年,发行人 BOPET 薄膜毛利率分别为 11.02%、19.03%和
  26.68%,处于逐年上涨趋势,主要原因系聚酯切片原材料价格下降所致,该趋
  势与同行业公司平均值变动趋势相一致。此外,发行人 BOPET 薄膜毛利率高于
  同行业上市公司平均值,主要原因系产品应用领域不同,发行人 BOPET 薄膜主
  要为 TTR 薄膜及烫金转移薄膜系列,2018 年及 2019 年度,该系列薄膜产品销
  量较大且毛利率较高,使得发行人 BOPET 薄膜产品毛利率高于同行业上市公司
  平均值。

       由于 BOPP 薄膜毛利率较低,收入占比较大,使得发行人薄膜产品毛利率


                                         5-1-27
                                                  关于非公开发行股票申请文件反馈意见的回复


低于同行业可比上市公司平均值。综上,BOPP 薄膜和 BOPET 薄膜的下游应用
领域的不同及收入占比不同造成了薄膜产品毛利率差异。

    二、结合公司最新一期业绩情况,说明公司是否存在业绩大幅下滑的风险,
业绩波动是否对公司持续经营及本次募投项目实施构成重大不利影响

    (一)发行人不存在业绩大幅下滑的风险

    1、发行人 2020 年一季度业绩情况

    发行人 2020 年一季度财务数据如下:

                                                                            单位:万元
                           2020 年 1-3 月/2020     2019 年 1-3 月/2019
        科目                                                           同比增幅(%)
                              年 3 月 31 日           年 3 月 31 日
      营业收入                        25,712.87              32,667.72             -21.29
归属于上市公司股东的净
                                         952.31                  446.16            113.44
        利润
归属于上市公司股东的扣
                                         811.18                 -286.62           383.01
除非经常性损益的净利润
经营活动产生的现金流量
                                       6,025.06                 -222.19          2,811.65
        净额
基本每股收益(元/股)                    0.0129                  0.0060            115.00

稀释每股收益(元/股)                    0.0129                  0.0060            115.00

    如上表所示,发行人 2020 年一季度主要财务指标均呈现大幅增长趋势,营
业收入下滑主要系受到新冠肺炎疫情影响。目前,发行人已完全复工复产,产能
利用率处于饱和状态,2020 年第二季度销售情况良好,业绩呈现持续增长态势。

    2、发行人 2020 年半年度业绩情况

    发行人 2020 年半年度业绩预告情况如下:

       项目                  2020 年 1-6 月         2019 年 1-6 月          同比增幅

归属于上市公司股东
                         2,280 万元-2,960 万元       1,492.55 万元        50%-100%
    的净利润

   基本每股收益           0.0308 元-0.0401 元          0.0202 元          50%-100%

    如上表所示,发行人 2020 年半年度归属于母公司股东的净利润预计增幅
50%-100%,业绩呈现较好的增长表现。

                                        5-1-28
                                              关于非公开发行股票申请文件反馈意见的回复


     根据发行人最新一期业绩情况分析,发行人经营业绩稳步增长,不存在业绩
大幅下滑的风险。

     (二)业绩波动是否对公司持续经营及本次募投项目实施构成重大不利影


     本 次 募投 项目 高 性能 微电 子级 聚 酰亚 胺膜 材料 项 目的 内部 收益 率 为
12.68%,项目效益测算产品价格基于各类型 PI 膜的当前市场价格,并与同行业
上市公司相关产品的销售价格相对比,同时考虑了进口及国产生产线产品不同定
位等因素综合确定。成本费用中原辅材料、燃料动力费根据产品材料消耗及现行
市场价格测算,同时也充分考虑了职工薪酬、修理费、折旧摊销、期间费用等影
响,效益测算具有谨慎性。随着发行人业绩的不断改善,发行人持续经营能力将
不断提升,发行人业绩波动不会对本次募投项目实施构成重大不利影响。

     三、请保荐机构及会计师核查并发表意见

     (一)核查方式

     保荐机构、发行人会计师履行的核查程序如下:

     1、通过检查销售合同与管理层访谈,了解和评估国风塑业公司的收入确认
政策;

     2、对报告期各月度收入、成本、毛利数据进行查阅,执行主要产品收入、
成本、毛利率与上年同期比较分析等分析程序;

     3、查阅同行业可比上市公司的年度报告、招股说明书等资料,分析相关公
司毛利率变动情况,并与公司同类产品的毛利率进行比较分析;

     4、通过抽样的方式检查了与收入确认相关的支持性凭证:针对内销收入,
检查客户确认的自提委托单或签收单;针对外销收入,检查报关单、提单;

     5、针对资产负债表日前后记录的收入交易,选取样本核对至各模式下收入
确认的支持性凭证,判断收入确认是否记录在恰当的会计期间。

     6、分析募投项目效益测算准确性,分析公司业绩波动对募投项目的影响。



                                     5-1-29
                                                关于非公开发行股票申请文件反馈意见的回复


    (二)核查意见

    经核查,保荐机构、发行人会计师认为:

    1、报告期内发行人业绩波动具有合理性,与同行业上市公司同类产品的毛
利率相比不存在明显异常,差异的原因合理;

    2、发行人不存在业绩大幅下滑的风险,业绩波动对公司持续经营及本次募
投项目实施不会构成重大不利影响。




    问题 3
    报告期内,申请人存在大额资产处置收益、政府补助情况。请申请人补充
说明:(1)申请人存在大额资产处置收益的原因及合理性,相关处置资产情况、
交易对手方及交易价格情况;(2)政府补助的具体内容,是否具有可持续性,
相关会计处理是否符合会计准则规定,申请人是否对政府补助存在重大依赖。

    请保荐机构及会计师核查并发表明确意见。

    一、申请人存在大额资产处置收益的原因及合理性,相关处置资产情况、
交易对手方及交易价格情况

    (一)大额资产处置收益情况
    报告期内,发行人资产处置收益情况如下:

                                                                            单位:万元
     项目          2020 年 1-3 月   2019 年度           2018 年度         2017 年度
   搬迁项目                     -      5,891.46            12,195.30          9,479.43

     其他                   0.01         385.60               236.75            859.74
资产处置收益合计            0.01       6,277.06            12,432.05         10,339.17

    (二)搬迁项目产生的资产处置收益情况
    依据相关法律法规及《合肥市人民政府收回国有建设用地文件通知》(市土
储收字(2016)19 号),合肥市土地储备中心与发行人签订了《合肥市国有建
设用地使用收回合同》(合土储收[2016]第 88 号)。合肥市土地储备中心收储
发行人位于合肥市高新区天智路 36 号和望江西路 525 号的两个厂区土地。根据


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合肥市国土资源局、房地产管理局、市建筑工程造价管理处和合肥高新区管委会、
合肥市国资委对土地、房产、基础设施以及企业其他固定资产评估价格的备案、
审核结果,土地收储补偿标准为 41,150.42 万元。

    根据合肥市土委会会议纪要(2016 年第 4 期)精神:市土地储备中心收购
存量工业用地的补偿费标准在现有基础上上浮 40%。经报合肥市人民政府批准,
合肥市土地储备中心向发行人支付补偿费共计 57,610.59 万元。截至 2020 年 3
月 31 日,发行人已累计收到补偿款 50,000.00 万元。

    发行人在与合肥市土地储备中心签订的收储补偿协议中明确了各项主要资
产(如房产、构筑物、土地和生产线等)对应的补偿金额,因此发行人按照当期
实际已完成的搬迁项目所包含的被处置资产净值及搬迁处置费用与相应收储补
偿款的差额确认为当期资产处置收益。

    报告期内,搬迁具体项目所产生的资产处置收益具体情况如下:

                                                                             单位:万元

     年度                         项目                               资产处置收益

 2020 年 1-3 月                    无                                                   -

    2019 年              电容膜生产线搬迁等项目                                 5,891.46
                  2.5 万吨 BOPP 生产线搬迁及土地移交、厂
    2018 年                                                                   12,187.24
                               房拆除等项目
                  3.5 万吨 BOPP 生产线搬迁及部分厂房拆迁
    2017 年                                                                     9,479.43
                                   等项目


    (三)其他项目产生的资产处置收益情况

    其他项目产生的资产处置收益主要为发行人处置相关固定资产,处置收到的
价款高于相应资产的净残值产生的资产处置收益,处置的交易对手方主要为处置
资产交易商,交易价格参考市场公允价格。

    二、政府补助的具体内容,是否具有可持续性,相关会计处理是否符合会
计准则规定,申请人是否对政府补助存在重大依赖。

    (一)报告期内计入损益的政府补助具体内容及可持续性



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                                                 关于非公开发行股票申请文件反馈意见的回复


             计入 2020     计入 2019   计入 2018     计入 2017                  是否具
   种类      年 1-3 月损   年损益的    年损益的      年损益的     列报项目      有可持
             益的金额        金额        金额          金额                     续性
土地使用税
                       -        8.37      139.06       162.18     其他收益         否
奖励
支持制造强
                       -           -             -     120.00     其他收益         否
省建设补助
高新技术企
                       -           -        55.00      100.00     其他收益         否
业奖金补助
新型膜材料
                                                                 递延收益/
一期投资补        17.68        70.71        70.71       70.71                      是
                                                                 其他收益

高性能超薄
聚酯电容膜                                                       递延收益/
                  15.21        60.81        60.81       60.81                      是
产业化项目                                                       其他收益
补助
产业发展 2
+2 政策补              -           -             -      58.64     其他收益         否

高性能 EV
                                                                 递延收益/
A 预涂基膜        14.42        57.68        57.68       57.68                      是
                                                                 其他收益
生产线补助
高性能环保
                                                                 递延收益/
节能预涂膜        14.33        57.31        57.31       57.31                      是
                                                                 其他收益
补助
科技创新补
                       -           -        25.00       58.33     其他收益         否

3.5 万吨木
                                                                 递延收益/
塑新型材料        11.72        46.89        46.89       46.89                      是
                                                                 其他收益
产品生产线
2017 年进
                       -           -             -      46.10     其他收益         否
口贴息款
研发关键仪
                                                                 递延收益/
器设备补助         2.18         4.77         4.77         4.77                     是
                                                                 其他收益

“三重一
                                                                 递延收益/
创”新建项        11.83        50.07        42.50         3.46                     是
                                                                 其他收益
目一期补助
3.5 万吨生
                                                                 递延收益/
产线搬迁改         4.66        19.73        18.74         1.55                     是
                                                                 其他收益
造项目
技术改造奖
                       -           -        56.19            -    其他收益         否



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              计入 2020     计入 2019   计入 2018     计入 2017                   是否具
   种类       年 1-3 月损   年损益的    年损益的      年损益的     列报项目       有可持
              益的金额        金额        金额          金额                      续性
“小巨人”
                        -           -      230.94             -    其他收益         否
企业补贴
主导制定行
业标准企业              -           -        90.00            -    其他收益         否
奖补
“1+6+2”研
                                                                  递延收益/
发设备补助          0.92         2.93         0.24            -                     是
                                                                  其他收益

产业发展技
                                                                  递延收益/
改投资财政         12.02      154.71              -           -                     是
                                                                  其他收益
奖励
二期固定资
                                                                  递延收益/
产投资补助         11.90        14.48             -           -                     是
                                                                  其他收益
资金
2018 年度
承接产业转
移促进加工              -       87.69             -           -    其他收益         否
贸易创新发
展专项资金
新建二期项                                                        递延收益/
                   23.79            -             -           -                     是
目补助                                                            其他收益
                                                                  其他收益/
其他               10.21      263.44       257.58       232.90                      否
                                                                  营业外收入
   合计           150.87      899.59     1,213.42      1,081.33               -            -

       近年来,发行人获得的政府补助多为发行人技术改造项目及研发项目获得的
资金支持,国家及地方政府在发行人发展过程中,不断在政策、经济上给予支持,
对于部分与资产相关的政府补助,发行人根据资产使用期限分期摊销。因此,发
行人获得的上述与资产相关政府补助具有可持续性。

       (二)相关会计处理是否符合会计准则规定

       依据《企业会计准则第 16 号——政府补助》,对满足政府补助所附条件且
能够收到政府补助,应当确认政府补助。政府补助为与企业日常活动相关的政府
补助,对其中用于补偿企业以后期间的相关成本费用或损失的,确认为递延收益,
在该年度根据政府补助对应资产的折旧期间摊销确认计入当期损益,用于补偿企
业已发生的相关成本费用或损失的,直接计入当期损益。发行人报告期取得的政


                                         5-1-33
                                              关于非公开发行股票申请文件反馈意见的回复


府补助已严格按准则相关规定进行了账务处理。

    (三)发行人对政府补助是否存在重大依赖

    报告期各期,发行人政府补助对净利润等财务数据影响情况如下:

                                                                         单位:万元
          项目               2020年 1-3月     2019 年度     2018 年度     2017 年度

  计入当期损益的政府补助          150.87          899.59      1,213.42      1,081.33

   归属于母公司净利润             952.31        8,392.69     10,210.49      6,022.78

政府补助占归母净利润的比例        15.84%         10.72%         11.88%        17.95%

    如上表所示,报告期各期,发行人确认的政府补助金额占归属于母公司净利
润的比例分别为 17.95%、11.88%、10.72%和 15.84%,对净利润构成一定影响。
2017 年度-2019 年度,发行人计入当期损益的政府补助占当期归母净利润的比
例呈现逐年下降趋势,表明随着业务规模额扩大,政府补助对净利润的影响不断
降低,发行人对政府补助不存在重大依赖性。

    三、请保荐机构及会计师核查并发表明确意见

    (一)核查方式
    保荐机构、发行人会计师履行的核查程序如下:

    1、获取公司在报告期内收到的全部政府补助相关文件以及与资产相关补助
未执行完毕的政府补助文件,判断补助项目与资产相关还是与收益相关,同时判
断该笔补助资金是否与企业日常活动相关;

    2、检查公司收到的与收益相关的政府补助账务处理是否及时、正确;获取
银行对账单及银行回单,检查政府补助到账情况;

    3、检查公司收到的与资产相关的政府补助核算是否正确,对应补助资产建
设及使用情况,与资产相关的政府补助的摊销是否与对应资产的折旧或者摊销期
间一致,测算政府补助的摊销金额是否正确;

    4、获取公司在报告期内收到的全部政府补助相关文件以及与资产相关补助
未执行完毕的政府补助文件,判断补助项目与资产相关还是与收益相关,同时判
断该笔补助资金是否与企业日常活动相关;

                                     5-1-34
                                          关于非公开发行股票申请文件反馈意见的回复


    5、检查公司收到的与收益相关的政府补助账务处理是否及时、正确;获取
银行对账单及银行回单,检查政府补助到账情况;

    6、检查公司收到的与资产相关的政府补助核算是否正确,对应补助资产建
设及使用情况,与资产相关的政府补助的摊销是否与对应资产的折旧或者摊销期
间一致,测算政府补助的摊销金额是否正确。

    (二)核查结论

    经核查,保荐机构、发行人会计师认为:

    1、发行人存在大额资产处置收益具有合理性;

    2、发行人部分政府补助项目具有可持续性,相关会计处理符合会计准则规
定,对政府补助不存在重大依赖。




    问题 4
    2020 年 3 月 31 日,申请人交易性金融资产余额 20,093.47 万元,为购买
的银行结构性存款产品;其他非流动金融资产余额 131.89 万元,为持有合肥国
耀资本投资管理有限公司和徽商银行股份有限公司股权。请申请人:(1)说明
上述投资行为是否属于财务性投资;(2)补充说明自本次发行相关董事会决议
日前六个月起至今,公司实施或拟实施的其他财务性投资及类金融业务具体情
况,是否存在最近一期末持有金额较大、期限较长的交易性金融资产和可供出
售金融资产、借予他人款项、委托理财等财务性投资的情形。

    请保荐机构及会计师核查并发表明确意见。

    回复:

    一、说明上述投资行为是否属于财务性投资

    (一)财务性投资定义

    根据证监会发布的《再融资业务若干问题解答》(2020 年 6 月修订):财务
性投资的类型包括不限于:类金融;投资产业基金、并购基金;拆借资金;委托


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                                             关于非公开发行股票申请文件反馈意见的回复


贷款;以超过集团持股比例向集团财务公司出资或增资;购买收益波动大且风险
较高的金融产品;非金融企业投资金融业务等。

    围绕产业链上下游以获取技术、原料或渠道为目的的产业投资,以收购或整
合为目的的并购投资,以拓展客户、渠道为目的的委托贷款,如符合公司主营业
务及战略发展方向,不界定为财务性投资。

    金额较大指的是,公司已持有和拟持有的财务性投资金额超过公司合并报表
归属于母公司净资产的 30%。期限较长指的是,投资期限或预计投资期限超过
一年,以及虽未超过一年但长期滚存。

    除人民银行、银保监会、证监会批准从事金融业务的持牌机构为金融机构外,
其他从事金融活动的机构均为类金融机构。类金融业务包括但不限于:融资租赁、
商业保理和小贷业务等。

    (二)财务性投资情况

    1、交易性金融资产

    截至 2020 年 3 月 31 日,发行人持有的交易性金融资产余额 20,093.47 万
元,系发行人购买的银行结构性存款产品。具体如下:

                                                                          单位:万元

     银行名称           合同名称         本金          合同期限            性质
                                                    2020 年 1 月 22
                     人民币结构性
合肥科技农村商业银行                   5,000.00     日-2020 年 7 月   保本浮动收益
                     存款协议
                                                    23 日
                     兴业银行企业                   2020 年 2 月 21
兴业银行             金融结构性存     10,000.00     日-2020 年 8 月   保本浮动收益
                     款协议                         19 日
                                                    2020 年 3 月 2
                     结构性存款合
中信银行                               5,000.00     日-2020 年 8 月   保本浮动收益
                     同
                                                    31 日

    发行人购买的上述理财产品均为商业银行发行的保本型结构性存款,合同期
限均在一年以内,主要目的系发行人对货币资金进行现金管理,提高资金使用效
率,并非为获取投资收益而开展的财务性投资。发行人所签署的理财产品协议中
均未对产品到期后长期滚存或展期等相关条款进行约定。因此,发行人所购买的

                                    5-1-36
                                           关于非公开发行股票申请文件反馈意见的回复


理财产品不属于《再融资业务若干问题解答》(2020 年 6 月修订)规定的财务性
投资。

    2、其他非流动金融资产

    截至 2020 年 3 月 31 日,发行人持有的其他非流动金融资产余额 131.89 万
元,为持有国耀资本和徽商银行股权,属于财务性投资。

    为进一步拓宽投资渠道,加快产业转型升级,提升发行人盈利能力和核心竞
争力,2017 年,发行人与市创新投、国正资产共同发起设立国耀资本,市创新
投、国正资产均为合肥市国有资产控股有限公司全资子公司,发行人以自有资金
70 万参股国耀资本。当前发行人持有国耀资本的股权比例为 7%。国耀资本成立
后,发起天使投资类基金、创业投资类基金或专项股权投资基金,投资于早中期、
成熟期项目,受托各类与合肥市各县区合作的天使投资基金及其他合作基金。由
于上述投资项目与目前发行人现有主要产品关联度较小,发行人对国耀资本的投
资属于财务性投资。

    发行人对徽商银行出资 10 万元,系子公司芜湖塑胶原主体芜湖荣事达公司
投资形成。2011 年,国风塑业收购芜湖荣事达(后更名为芜湖塑胶)产生,由
于上述投资与发行人主营业务关联性较小,发行人对徽商银行的投资属于财务性
投资。

    二、补充说明自本次发行相关董事会决议日前六个月起至今,公司实施或
拟实施的其他财务性投资及类金融业务具体情况,是否存在最近一期末持有金
额较大、期限较长的交易性金融资产和可供出售金融资产、借予他人款项、委
托理财等财务性投资的情形

    (一)自本次发行相关董事会决议日前六个月起至今,公司实施或拟实施
的其他财务性投资及类金融业务具体情况

    本次发行的董事会决议日(2020 年 3 月 31 日)前六个月起至今,发行人不
存在已实施的财务性投资及类金融业务。截至本反馈回复出具日,发行人不存在
拟实施财务性投资的相关安排。

    (二)是否存在最近一期末持有金额较大、期限较长的交易性金融资产和

                                  5-1-37
                                              关于非公开发行股票申请文件反馈意见的回复


可供出售金融资产、借予他人款项、委托理财等财务性投资的情形

    1、交易性金融资产/委托理财

    截至 2020 年 3 月 31 日,发行人持有的交易性金融资产余额 20,093.47 万
元,系发行人购买的银行结构性存款产品。上述交易性金融资产均不构成财务性
投资情形,具体分析详见本反馈意见回复之“问题 4/一、说明上述投资行为是
否属于财务性投资/(二)财务性投资情况/1、交易性金融资产”

    2、可供出售金融资产

    自 2019 年 1 月 1 日起,发行人执行新的金融工具准则。首次执行日,发行
人将原计入可供出售金融资产指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的
金融资产,列报为其他非流动金融资产。

    2019 年 1 月 1 日-2020 年 3 月 31 日,发行人其他非流动金融资产情况如下:
                                                                           单位:万元
             项    目              2020-03-31            2019-12-31       2019-01-01

合肥国耀资本投资管理有限公司股权              83.69            97.08            83.46

徽商银行股份有限公司股权                      48.20            48.79            55.76

             合    计                        131.89           145.87           139.22

    2017-2018 年,发行人可供出售金融资产情况如下:
                                                                           单位:万元
              项    目                      2018-12-31                 2017-12-31

可供出售权益工具                                      80.00                     10.00

其中:按成本计量                                      80.00                     10.00

              合    计                                80.00                     10.00

    截至 2020 年 3 月 31 日,发行人持有的其他非流动金融资产占其归属于母
公司股东净资产的比例为 0.08%,因此,发行人不存在持有投资金额较大的财务
性投资的情况。

    3、借与他人款项

    截至 2020 年 3 月 31 日,发行人不存在借与他人款项。

                                   5-1-38
                                         关于非公开发行股票申请文件反馈意见的回复


    综上,发行人不存在最近一期末持有金额较大、期限较长的交易性金融资产
和可供出售的金融资产、借予他人款项、委托理财等财务性投资的情形。

    三、请保荐机构及会计师核查并发表意见

    (一)核查方式

    保荐机构、发行人会计师履行的核查程序如下:

    1、查询中国证监会关于财务性投资、类金融业务的有关规定,了解两项业
务认定的要求;

    2、查阅并取得了发行人的公告、审计报告、财务报表、账务记录、对外投
资协议和银行回单,核查了交易性金融资产、其他非流动金融资产的相关资料;
测算财务性投资占公司净资产的比重;

    3、核查发行人及其各参股公司的经营范围;

    4、就发行人财务性投资情况与公司高管和财务人员进行了沟通和了解。

    (二)核查意见

    经核查,保荐机构、发行人会计师认为:

    1、发行人持有的交易性金融资产不属于财务性投资;发行人持有的其他非
流动金融资产属于财务性投资;

    2、自本次发行相关董事会决议日前六个月起至本反馈意见回复出具日,公
司不存在新投入和拟投入的财务性投资的情形;

    3、最近一期末,发行人不存在持有金额较大、期限较长的交易性金融资产
和可供出售金融资产、借予他人款项、委托理财等财务性投资的情形。




    问题 5
    请申请人补充说明是否存在未决诉讼或未决仲裁等事项,如存在,请说明
预计负债计提是否充分。



                                5-1-39
                                               关于非公开发行股票申请文件反馈意见的回复


    请保荐机构及会计师核查并发表明确意见。

    一、请申请人补充说明是否存在未决诉讼或未决仲裁等事项
    截至本反馈回复出具日,发行人及其子公司存在的未决诉讼或未决仲裁事项
如下:

                              被告/被上
                  原告/上述                                争议涉案金
     案号                     诉人/被申         案由                        最新进展
                  人/申请人                                额(万元)
                                请人
                              天际汽车科
(2020)浙 0191                                                            已立案,待
                  芜湖塑胶    技集团有限      保证金纠纷      15.00
  民初 1613 号                                                               开庭
                                公司
                              天际汽车科
                              技集团有限
                                              买卖合同纠                   已申请仲
SHDG20200106      芜湖塑胶    公司(以下                      99.68
                                                  纷                       裁,待审理
                              简称“天际
                                汽车”)
                              江苏金坛汽
                              车工业有限                                   已向法院起
                                              买卖合同纠
         /        芜湖塑胶    公司(以下                      20.00        诉,法院拟
                                                  纷
                              简称“金坛                                     调解
                                汽车”)

    以上未决诉讼、未决仲裁的具体情况如下:

    (一)发行人与天际汽车保证金纠纷

    2016 年 1 月 7 日,天际汽车与芜湖塑胶签订《开发协议》,委托芜湖塑胶
开发 DK01 车型的保险杆、装饰板等零部件的工装模具。双方约定,芜湖塑胶应
在协议签订后向被告支付开发风险保证金,天际汽车应在产品 SOP(量产)后
向芜湖塑胶返还保证金。

    上述协议签订后,芜湖塑胶依约向天际汽车支付开发保证金 15 万元。上述
模具开发完成后于 2017 年 10 月 6 日开始批量生产、供货。但天际汽车至今尚
未向芜湖塑胶退还该部分开发风险保证金。

    (二)发行人与天际汽车买卖合同纠纷

    2018 年 3 月,芜湖塑胶与天际汽车签订《零部件和生产材料采购通用条款》,
由芜湖塑胶为天际汽车开发、供应汽车零部件产品。合同约定芜湖塑胶供货后,


                                     5-1-40
                                           关于非公开发行股票申请文件反馈意见的回复


天际汽车依据芜湖塑胶开具的发票于次月 20 日支付货款。截至 2019 年 11 月
12 日,芜湖塑胶合计向天际汽车供货合计 4,918,382.47 元,天际汽车已支付货
款 4,794,058.21 元,仍欠付 124,324.26 元。

    另双方合作期限芜湖塑胶为天际汽车开发了多套模具,就模具款支付问题双
方于 2020 年 3 月 23 日协商结算,天际汽车应向芜湖塑胶分期支付模具费
1,454,122.98 元。现期限已届满,天际汽车仍欠付模具费 872,473.79 元。

    (三)发行人与金坛汽车买卖合同纠纷

    芜湖塑胶因与金坛汽车存在汽车零部件供货合同关系,金坛汽车为支付芜湖
塑胶货款,向芜湖塑胶出具以金坛汽车为出票人的一张商业承兑汇票(票据金额
为 20 万元、汇票到期日为 2019 年 12 月 11 日),芜湖塑胶属于上述商业承兑
汇票的合法持有人。汇票到期后,芜湖塑胶要求付款时发现承兑人(江苏金坛汽
车工业有限公司)账户余额不足,无法承兑。经芜湖塑胶多次向被告催讨,金坛
汽车至今仍未支付。

    二、预计负债计提是否充分
    根据《企业会计准则第 13 号——或有事项》第四条规定:与或有事项相关
的义务同时满足下列条件的,应当确认为预计负债:1、该义务是企业承担的现
时义务;2、履行该义务很可能导致经济利益流出企业;3、该义务的金额能够
可靠地计量。

    上述未决诉讼和未决仲裁中,均是发行人作为原告的案件,不会导致经济利
益流出企业,不满足预计负债的确认条件。因此,上述未决诉讼和未决仲裁不需
要计提预计负债。

    三、请保荐机构及会计师核查并发表明确意见

    (一)核查方式

    保荐机构和发行人会计师进行了如下核查:

    1、登录中国裁判文书网、信用中国网、国家企业信用信息公示系统等公开
网站,查阅了申请人及其控股子公司诉讼、仲裁情况;



                                  5-1-41
                                             关于非公开发行股票申请文件反馈意见的回复


       2、对发行人律师、法务部经理、财务总监等人员进行了访谈,了解了公司
未决诉讼、未决仲裁的进展情况及对公司经营成果可能带来的影响等情况;

       3、核查申请人公开披露的定期报告和临时公告等相关文件,取得发行人关
于未决诉讼或仲裁情况的说明,核查发行人会计账簿关于预计负债等负债科目明
细。

       (二)核查意见

       经核查,保荐机构、发行人会计师认为:

       截至 2020 年 3 月 31 日,公司存在的未决诉讼或未决仲裁等事项对公司经
营成果无重大影响,不满足确认预计负债的标准,无需计提预计负债。




       问题 6
       请申请人以列表方式补充说明并披露:(1)申请人及合并报表范围内子公
司最近 36 月受到行政处罚的情况,包括相关行政处罚的具体事由、是否已完成
整改、是否构成重大违法行为。(2)上市公司现任董事、高管最近 36 个月是
否受到过证监会行政处罚或最近 12 个月是否受到过交易所公开谴责;上市公司
或其现任董事、高管是否存在因涉嫌犯罪被司法机关立案侦查或被证监会立案
调查的情况。(3)请申请人披露近五年来被证券监管部门和交易所采取监管措
施或处罚的情况,以及相应采取的整改措施情况。

       请保荐机构及申请人律师核查,并就申请人是否符合《上市公司证券发行
管理办法》相关规定发表核查意见。

       回复:

       一、申请人及合并报表范围内子公司最近 36 月受到行政处罚的情况,包括
相关行政处罚的具体事由、是否已完成整改、是否构成重大违法行为

       发行人及合并报表范围内子公司最近 36 月曾受到 6 项行政处罚,具体事由、
是否已完成整改、是否构成重大违法违规情况如下:




                                    5-1-42
       处罚对                          处罚文书文                                          是否已完
序号            处罚时间    处罚机关                  具体事由         处罚内容                                              是否构成重大违法行为
        象                                  号                                              成整改
                                                                                                          1、该处罚不属于情节严重的行政处罚
                                                                                                          《中华人民共和国大气污染防治法》第一百零八条第一款第一项:“违
                                                                                                      反本法规定,有下列行为之一的,由县级以上人民政府生态环境主管部门责
                                                                                                      令改正,处二万元以上二十万元以下的罚款;拒不改正的,责令停产整治:
                                                                                                      (一)产生含挥发性有机物废气的生产和服务活动,未在密闭空间或者设备
                                                    年产 15 万吨                                      中进行,未按照规定安装、使用污染防治设施,或者未采取减少废气排放措
                                                    新型高分子膜 根据《中华人民共和                   施的。”
                            合肥市                  材料二期项目 国大气污染防治法》                       《合肥市环境保护行政处罚自由裁量基准》(2018 年版):“(1)产
                            环境保                  BOPP 生产线 第一百零八条第一                      生含挥发性有机物废气的生产和服务活动,未在密闭空间或者设备中进行,
                            护局高                  存在产生含挥 款第一项和《合肥市 已缴纳罚 未按照规定安装、使用污染防治设施,或者未采取减少废气排放措施的,处
       国风塑                          合高环罚字
 1              2019.6.27   新技术                  发性有机物废 环境保护行政处罚          款并完成 八万元以上十四万元以下罚款;当事人属于再犯、拒不改正,造成严重环境
        业                             [2019]7 号
                            产业开                  气的生产和服 自由裁量基准》            整改       污染,造成严重社会影响的,处十四万元以上二十万元以下罚款。”
                            发区分                  务活动,未按 (2018 年版)的规                        国风塑业受罚金额为 9 万元,属于《中华人民共和国大气污染防治法》
                            局                      照规定安装、 定,责令改正违法行                   规定的较低一档处罚,且不属于《合肥市环境保护行政处罚自由裁量基准》
                                                    使用污染防治 为,罚款 9 万元整。                  (2018 年版)规定的“当事人属于再犯、拒不改正,造成严重环境污染,
                                                    设施。                                            造成严重社会影响的”的处罚情况。
                                                                                                          2、主管部门关于不存在环保方面重大违法违规的访谈
                                                                                                          根据合肥市环境保护局高新技术产业开发区分局于 2020 年 4 月 28 日
                                                                                                      接受访谈的访谈笔录,该行为不属于重大违法违规行为。
                                                                                                          3、结论
                                                                                                          综上,前述行政处罚涉及事项不构成重大违法违规行为。
                                                                   根据《中华人民共和                     1、该处罚不属于情节严重的行政处罚
                                                                   国行政处罚法》第二                     《中华人民共和国行政处罚法》第二十七条第一款第(四)项:“当事
                                       沪浦关缉违   因申报错误导 十七条第一款第            已缴纳罚 人有下列情形之一的,应当依法从轻或者减轻行政处罚:(四)其他依法从
       国风塑               上海浦
 2              2017.12.5              字[2017]86 致报关货物漏 (四)项、《中华人 款并完成 轻或者减轻行政处罚的。”;依据《中华人民共和国海关行政处罚实施条例》
        业                  江海关
                                       号           缴税款。       民共和国海关行政        整改       第十五条第(四)项:“进出口货物的品名、税则号列、数量、规格、价格、
                                                                   处罚实施条例》第十                 贸易方式、原产地、启运地、运抵地、最终目的地或者其他应当申报的项目
                                                                   五条第(四)项的规                 未申报或者申报不实的,分别依照下列规定予以处罚,有违法所得的,没收
                                                                                  5-1-43
                                                                                                                           关于非公开发行股票申请文件反馈意见的回复
                                                              定,罚款 1.9 万元整。              违法所得:(四)影响国家税款征收的,处漏缴税款 30%以上 2 倍以下罚款”。
                                                                                                     该海关行政处罚系国风塑业委托的代理机构错误申报进口货物品类,导
                                                                                                 致适用税率错误。国风塑业自查发现上述申报不实,立即向海关报明前述错
                                                                                                 误,非主观错报且重新申报及时,因此海关部门从轻处罚国风塑业 1.9 万
                                                                                                 元,罚款金额为漏缴税款的 15.40%,远低于处罚依据的罚款费率区间下限
                                                                                                 (即 30%),为“其他依法从轻或者减轻行政处罚的”情形,不属于情节严
                                                                                                 重的行政处罚。
                                                                                                     2、海关部门出具的证明
                                                                                                     根据庐州海关 2020年 4月 13日出具的《企业资信证明》编号[2020]048
                                                                                                 号),该次行政处罚记录尚不足以影响该企业在海关的信用等级。
                                                                                                     3、结论
                                                                                                     综上,前述行政处罚涉及事项不构成重大违法违规行为。
                                              年产 3.5 吨木                                          1、该处罚不属于情节严重的行政处罚
                         合肥市               塑新材料部分 根据《建设项目环境                        依据《建设项目环境保护管理条例》第二十三条第一款的规定:“违反
                                  包环罚字                                            已缴纳罚
                         包河区               生产线未履行 保护管理条例》第二                    本条例规定,需要配套建设的环境保护设施未建成、未经验收或者验收不合
3            2018.9.17            [2018]043                                           款并完成
                         环境保               建设项目环境 十三条第一款规定,                    格,建设项目即投入生产或者使用,或者在环境保护设施验收中弄虚作假的,
                                  号                                                  整改
                         护局                 影响评价文件 罚款 40 万元整。                      由县级以上环境保护行政主管部门责令限期改正,处 20 万元以上 100 万元
                                              报批手续。                                         以下的罚款;逾期不改正的,处 100 万元以上 200 万元以下的罚款;对直
                                                                                                 接负责的主管人员和其他责任人员,处 5 万元以上 20 万元以下的罚款;造
                                              造粒车间配套                                       成重大环境污染或者生态破坏的,责令停止生产或者使用,或者报经有批准
    国风木                                    的大气污染防                                       权的人民政府批准,责令关闭”,国风木塑受罚金额为 40 万元,属于上述
     塑                                       治措施不正常 根据《中华人民共和                    规定的较低一档处罚,不属于情节严重的行政处罚。
                         合肥市               使用,烟尘集 国大气污染防治法》                        依据《中华人民共和国大气污染防治法》第九十九条第三项的规定:“违
                                  包环罚字                                            已缴纳罚
                         包河区               气罩、管道等 第九十九条第三项                      反本法规定,有下列行为之一的,由县级以上人民政府环境保护主管部门责
4            2018.9.17            [2018]044                                           款并完成
                         环境保               废气收集措施 的规定,责令造粒车                    令改正或者限制生产、停产整治,并处十万元以上一百万元以下的罚款;情
                                  号                                                  整改
                         护局                 存在破损,粉 间停产整治,罚款                      节严重的,报经有批准权的人民政府批准,责令停业、关闭:(三)通过逃
                                              尘不能有效收 70 万元整。。                         避监管的方式排放大气污染物的”,国风木塑受罚金额为 70 万元,属于上
                                              集,废气无组                                       述规定的较低一档处罚,不属于情节严重的行政处罚。
                                              织排放严重。                                           2、环保部门出具的证明
                                                                                                     2020 年 4 月 28 日,合肥市包河区生态环境分局针对国风木塑报告期内

                                                                             5-1-44
                                                                                                                    关于非公开发行股票申请文件反馈意见的回复
                                                                                           行政处罚出具专项说明,认定“我局对国风木塑造粒车间第 7 条生产线未
                                                                                           履行环评报批手续和设施不正常运行下达包环罚字〔2018〕043 号和包环罚
                                                                                           字〔2018〕044 号行政处罚决定书,分别罚款 40 万元和 70 万元,国风木塑
                                                                                           已足额缴纳罚款,同时对存在的环境问题完成了整改。该违法行为未造成
                                                                                           重大环境影响,不属于重大环境违法行为。”
                                                                                                3、结论
                                                                                                综上,前述行政处罚涉及事项不构成重大违法违规行为。
                                                                                                1、该处罚不属于情节严重的行政处罚
                                                                                               依据《中华人民共和国大气污染防治法》第一百零八条第一项的规定:
                                                                                           “违反本法规定,有下列行为之一的,由县级以上人民政府环境保护主管部
                                             在厂区南侧进 根据《中华人民共和
                                                                                           门责令改正,处二万元以上二十万元以下的罚款;拒不改正的,责令停产整
                                             行刷漆作业, 国大气污染防治法》
                                                                                           治:(一)产生含挥发性有机物废气的生产和服务活动,未在密闭空间或者
                                             未在密闭空间 第一百零八条第一
                                                                                           设备中进行,未按照规定安装、使用污染防治设施,或者未采取减少废气排
                                             或者设备中进 项的规定,决定对芜
                                                                                           放措施的”,芜湖塑胶受罚金额为 6 万元,属于上述规定的较低一档处罚,
                                             行,并按照规 湖塑胶处以罚款 6
                                                                                           不属于情节严重的行政处罚。
                                             定安装、使用 万元;依据《建设项
                                                                                               依据《建设项目环境保护管理条例》第二十八条的规定:“违反本条例
                                             污染防治措   目环境保护管理条
                                                                                           规定,建设项目需要配套建设的环境保护设施未建成、未经验收或者经验收
                                             施。2014 年 3 例》第二十八条,决
                        芜湖市   芜环罚字                                         已缴纳罚 不合格,主体工程正式投入生产或者使用的,由审批该建设项目环境影响报
    芜湖塑                                   月新建破碎生 定对芜湖塑胶处以
5            2018.11.27 环境保   [2018]104                                        款并完成 告书、环境影响报告表或者环境影响登记表的环境保护行政主管部门责令停
     胶                                      产线未建设配 罚款 6 万元;依据
                        护局     号                                               整改     止生产或者使用,可以处 10 万元以下的罚款”,芜湖塑胶受罚金额为 6 万
                                             套环境保护设 《中华人民共和国
                                                                                           元,远低于上述规定的处罚金额上限,不属于情节严重的行政处罚。
                                             施已投入生   固体废物污染环境
                                                                                               依据《中华人民共和国固体废物污染环境防治法》第六十八条第一款第
                                             产。将废机油 防治法》第六十八条
                                                                                           二项、第二款的规定:“违反本法规定,有下列行为之一的,由县级以上人
                                             贮存在厂区东 第一款第二项、第二
                                                                                           民政府环境保护行政主管部门责令停止违法行为,限期改正,处以罚款:二)
                                             南侧库房,注 款,决定对芜湖塑胶
                                                                                           对暂时不利用或者不能利用的工业固体废物未建设贮存的设施、场所安全分
                                             塑车间北厂界 处以罚款 2 万元。
                                                                                           类存放,或者未采取无害化处置措施的;有前款第二项、第三项、第四项、
                                             含油沾染物露 上述罚款共计 14 万
                                                                                           第五项、第六项、第七项行为之一的,处一万元以上十万元以下的罚款”,
                                             天堆放。     元整。
                                                                                           芜湖塑胶受罚金额为 2 万元,属于上述规定的较低一档处罚,不属于情节严
                                                                                           重的行政处罚。
                                                                                                2、环保部门出具的证明

                                                                         5-1-45
                                                                                                                        关于非公开发行股票申请文件反馈意见的回复
                                                                                                   2020 年 5 月 8 日,芜湖经济技术开发区生态环境分局针对芜湖塑胶报
                                                                                               告期内行政处罚和无重大违法违规出具专项说明,认定 2017 年 1 月 1 日至
                                                                                               2020 年 5 月 8 日,芜湖塑胶受到芜环罚字〔2018〕104 号《行政处罚决定
                                                                                               书》所涉的环保行政处罚事项,“属于一般失信行为行政处罚,现已执行
                                                                                               完毕,且各项整改措施均已整改落实到位。”
                                                                                                   根据国家发改委的通知《关于进一步完善“信用中国”网站及地方信
                                                                                               用门户网站行政处罚信息信用修复机制的通知》(发改办财金〔2019〕527
                                                                                               号)之“(二)明确涉及一般失信行为的行政处罚信息范围”明确指出“涉
                                                                                               及一般失信行为的行政处罚信息主要是指对性质较轻、情节轻微、社会危
                                                                                               害程度较小的违法失信行为的行政处罚信息。”
                                                                                                   因此,芜湖塑胶所涉及的该次环保行政处罚为“性质较轻、情节轻微、
                                                                                               社会危害程度较小的违法失信行为”的行政处罚,不属于情节严重的行政
                                                                                               处罚。
                                                                                                   3、结论
                                                                                                   综上,前述行政处罚涉及事项不构成重大违法违规行为。
                         国家税
                                                                                                   根据《中华人民共和国税收征收管理法》第六十二条:“纳税人未按照
                         务总局
                                  合高新税简   2016 年 4-6   根据《中华人民共和                规定的期限办理纳税申报和报送纳税资料的,或者扣缴义务人未按照规定的
                         合肥高                                                     已缴纳罚
    卓高资                        罚           月个人所得税 国税收征收管理法》                 期限向税务机关报送代扣代缴、代收代缴税款报告表和有关资料的,由税务
6            2019.5.14   新技术                                                     款并完成
     产                           [2019]120    未按期进行申 第六十二条的规定,                 机关责令限期改正,可以处二千元以下的罚款;情节严重的,可以处二千元
                         产业开                                                     整改
                                  323 号       报。          罚款 0.01 万元整。                以上一万元以下的罚款”,卓高资产受罚金额为 0.01 万元,不属于情节严
                         发区税
                                                                                               重的情形,不构成重大违法违规行为。
                         务局

       报告期内,发行人及合并报表范围内子公司受到的行政处罚均不构成重大违法违规行为,均不构成本次非公开发行的重大法律障碍。




                                                                           5-1-46
         二、上市公司现任董事、高管最近 36 个月是否受到过证监会行政处罚或最
     近 12 个月是否受到过交易所公开谴责;上市公司或其现任董事、高管是否存在
     因涉嫌犯罪被司法机关立案侦查或被证监会立案调查的情况。

         根据发行人现任董事、高级管理人员填写的情况调查表、公安机关出具的发
     行人董事、高级管理人员的无犯罪记录证明,并经相关公开网站查询,截至本反
     馈意见回复出具之日,发行人现任董事、高级管理人员不存在最近 36 个月内受
     到过证监会行政处罚或最近 12 个月受到交易所公开谴责的情形,发行人或其现
     任董事、高级管理人员不存在因涉嫌犯罪被司法机关立案侦查或被证监会立案调
     查的情况。具体情形如下:

                                                            最近 12 个月   是否存在因涉嫌犯
                                           最近 36 个月是
                                                            是否受到过     罪被司法机关立案
序号      姓名/名称         任职           否受到过证监
                                                            交易所公开     侦查或证监会立案
                                             会行政处罚
                                                                谴责         调查的情况
 1        国风塑业            -                     -            -                否

 2         黄琼宜          董事长                   否          否                否

 3         钱元美           董事                    否          否                否

 4         朱亦斌       董事、总经理                否          否                否

 5         王聿法           董事                    否          否                否

 6         李丰奎      董事、副总经理               否          否                否
                      董事、董事会秘书、
 7          胡静                                    否          否                否
                          总会计师
 8         陈铸红           董事                    否          否                否

 9         姚禄仕         独立董事                  否          否                否

10         许立新         独立董事                  否          否                否

11         李良彬         独立董事                  否          否                否

12         余经林         独立董事                  否          否                否

13         门松涛         副总经理                  否          否                否

14         吴明辉         副总经理                  否          否                否


         三、请申请人披露近五年来被证券监管部门和交易所采取监管措施或处罚
     的情况,以及相应采取的整改措施情况。


                                           5-1-47
                                                           关于非公开发行股票申请文件反馈意见的回复


                截至本反馈回复出具日,发行人最近五年不存在被证券监管部门或交易所处
            罚的情况,发行人最近五年收到中国证监会安徽监管局监管关注函 1 次,深圳证
            券交易所监管函 1 次,具体如下:


序   监管
               文号               主要内容                                     整改情况
号   机关

                                                        ①资产处置未及时披露问题。经查,发行人于 2013
                                                        年 1 月召开董事会五届九次会议,决定通过公开挂牌
                                                        方式对外转让年产 1.5 万吨 BOPP 薄膜生产线设备,
                                                        并发布有关资产转让的公告。该生产线 2 次挂牌流标
                                                        后,于 2016 年 9 月与保加利亚 ALDO LC LIMITED
                        ①资产处置未及时披露。2017 年 3
                                                        LTD.公司签订设备购买协议,并于 2017 年 3 月完成
                        月,发行人处置固定资产设备产生
                                                        设备交付和账务处理。发行人在 2017 年第一季度报
                        营业外收入 549.53 万元,但发行
                                                        告中对此进行了披露,但未就设备转让结果及时履行
                        人未按规定履行临时信息披露义
                                                        信息披露义务。针对上述事项,发行人董事会高度重
                        务,不符合上市公司信息披露及时
                                                        视,组织董事、监事、高级管理人员及相关业务部门
                                    性要求。
                                                        的人员进行业务培训,认真学习《上市公司信息披露
                                                        管理办法》、《深圳证券交易所股票上市规则》等有
                                                        关法律法规以及公司《信息披露管理制度》等内控制
                                                        度,加强信息披露管理工作,提高公司信息披露工作
                                                        水平和规范意识,保证信息披露及时、准确和完整。
     中国
     证监    皖证监函
                                                          ②内幕信息防控不完善问题经查,发行人遵循科学、
1    会安    (2018)
                                                          规范、透明的基本原则,结合实际情况制定了内幕信
     徽监      394 号
                                                          息及知情人登记管理制度和外部信息报送和使用管理
     管局
                                                          制度等,加强发行人内部信息及知情人的管理,严格
                                                          规范内幕信息保密、报送和使用管理行为。对经营数
                        ②内幕信息防控不完善。发行人      据、财务报告、非公开发行股票、重大事项等内部信
                        2016 年非公开发行股票重大事项     息的对外报送实行有效的控制,建立内幕信息知情人
                        进程备忘录中没有相关人员签名      登记台账、编制重大事项进程备忘录,要求内幕信息
                        确认,且有部分相关人员未签署保    知情人签署保密承诺等。在内幕信息防控工作中,存
                        密承诺协议,不符合《关于上市公    在如内幕信息知情人未签名确认、内幕信息知情人保
                        司建立内幕信息知情人登记管理      密承诺缺失等问题。针对上述事项,发行人董事会高
                        制度的规定》第十条、第十一条规    度重视,组织相关部门和人员加强学习发行人内幕信
                                      定。                息及知情人登记管理制度和外部信息报送和使用管理
                                                          制度等,重新编制内幕信息及知情人登记、重大事项
                                                          进程备忘录格式,并在实际执行过程中,加强对内幕
                                                          信息知情人保密承诺、内幕信息知情人登记和重大事
                                                          项进程备忘录中签字确认的监督检查,完善内幕信息
                                                                  知情人登记程序和内幕信息防控。




                                                 5-1-48
                                                         关于非公开发行股票申请文件反馈意见的回复



                                                    ③募集资金管理不规范问题。经查,发行人根据《深
                                                    圳证券交易所股票上市规则》、《深圳证券交易所主
                                                    板上市公司规范运作指引》,制定了募集资金使用管
                                                    理制度,与保荐机构、银行签订《募集资金三方监管
                     ③募集资金管理不规范。发行人为 协议》,对募集资金实行专户存储,对募集资金的存
                     使用募集资金购买理财产品专门 放、使用、项目实施管理、投资项目的变更及使用情
                     设立了若干理财专用账户,但理财 况的监督等进行了规定。因财务人员操作不规范,在
                     专用账户中混有少量自有资金,不 资金账户处理中出现少量自有资金混入募集资金专用
                     符合《上市公司监管指引第 2 号 账户的情况。针对上述事项,发行人董事会高度重视,
                     ——上市公司募集资金管理和使   组织财务部门和相关人员学习募集资金使用管理制
                       用的监管要求》第七条规定。   度,强调募集资金专户存储、审批流程以及账务处理
                                                    规范要求。下一步,发行人将提高对募集资金存放、
                                                    使用和管理检查的频次,及时纠正可能出现的不规范
                                                    行为,保证募集资金存放、使用和管理安全、规范,
                                                            防止上述不规范行为的再次发生。

                     ④存在个别费用跨期。如发行人于
                     2016 年发生的仓库管理费 1.33 万
                     元、环境维护费 1.24 万元、办公 ④存在个别费用跨期问题。经查,存在的费用跨期分
                     费 1.37 万元等,发行人在 2017 年 别为储运部于年初集中办理上年度 7-12 月叉车维修
                      才入账,不符合《企业会计准则 费、办公室于年初集中办理上年度 7-12 月办公耗材和
                     ——基本准则》第十九条规定。对 蚊虫防控费用。此问题是相关部门未能按发行人财务
                     于上述问题,请发行人予以高度重 制度要求及时报账所致。针对此问题,发行人管理层
                     视,釆取切实有效措施,杜绝类似 高度重视,立即组织财务部门针对费用报销、入账等
                     问题再次发生。中国证监会安徽监 务修订《财务报销管理制度》、制定《财务监督管理
                      管局将对发行人上述事项保持持 制度》等,进一步规范费用报销和入账的有关程序,
                     续关注,并视情况釆取进一步的监 并就有关制度规定要求通过月度会、例会以及下发通
                     管措施。同时,请发行人加强相关 知、通报等形式进行宣贯,保证制度落实执行到位。
                     法律法规学习,进一步提高规范运
                              作意识和能力。

                    经查明,发行人控股子公司宁夏佳
                     晶与宁夏安凌电控科技有限公司
                    于 2018 年 10 月 20 日签订《债权    针对上述事项,发行人董事会高度重视,组织董事、
                    债务结算协议》,双方就 2014 年      监事、高级管理人员及相关业务部门的人员进行业务
    深圳   公司部监 9 月 3 日签订的 3,000 万元借款合
                                                        培训,认真学习《上市公司信息披露管理办法》、《深
    证券     管函   同及相应的债务利息达成协议,宁
2                                                       圳证券交易所股票上市规则》等有关法律法规以及公
    交易   〔2019〕 夏安凌电控科技有限公司同意豁
                                                        司《信息披露管理制度》等内部控制度,加强信息披
      所   第 37 号   免宁夏佳晶债务利息 871.35 万      露管理工作,提高公司信息披露工作水平和规范意识,
                    元、剩余债务本金 2,459.50 万元。            保证信息披露及时、准确和完整。
                    对于上述发行人 2018 年经营成果
                    产生重大影响的事项,发行人未及
                    时进行披露,违反了深圳证券交易


                                               5-1-49
                                                关于非公开发行股票申请文件反馈意见的回复


             所《股票上市规则》第 1.4 条、第
             2.1 条、第 9.2 条的规定。希望发
             行人及全体董事、监事、高级管理
             人员吸取教训,严格遵守《证券
             法》、《公司法》等法规及《上市
             规则》的规定,及时、真实、准确、
             完整地履行信息披露义务,杜绝此
                       类事件发生。


       针对上述监管关注函及监管函,发行人已积极进行整改。除上述情形外,发
行人最近五年不存在被证券监管部门和交易所采取监管措施或处罚的情况。

       保荐机构已在《安徽国风塑业股份有限公司 2020 年度非公开发行股票之尽
职调查报告(反馈修订稿)》中对于上述内容进行补充披露。

       四、请保荐机构及申请人律师核查,并就申请人是否符合《上市公司证券
发行管理办法》相关规定发表核查意见。

       (一)核查方式

       保荐机构、发行人律师履行了以下核查程序:

       1、查阅相关行政处罚决定书、环保、税务、海关部门出具的合规证明、《审
计报告》及营业外支出明细以及发行人出具的关于行政处罚事项的声明,核查发
行人及其合并报表范围内子公司报告期内受到的行政处罚情况;

       2、查阅上述行政处罚整改的相关文件,包括处罚部门开具的信用修复决定
书及相关整改资料;

       3、查阅发行人报告期内的相关公告文件、现任董事、监事、高级管理人员
出具的情况调查表、公安机关出具的董事、监事、高级管理人员的无犯罪记录证
明、通过公开检索中国证监会官网、证券期货市场失信记录查询平台、深交所网
站、裁判文书网等网站;

       4、查阅《公司法》、《上市公司证券发行管理办法》、《公司章程》等文
件。

       (二)核查意见


                                       5-1-50
                                            关于非公开发行股票申请文件反馈意见的回复


       经核查,保荐机构、发行人律师认为:

       1、报告期内,发行人及合并报表范围内子公司受到的行政处罚均不属于重
大违法违规行为,均不构成本次非公开发行的重大法律障碍;

       2、发行人现任董事、高级管理人员不存在最近 36 个月内受到过证监会行
政处罚或最近 12 个月受到交易所公开谴责的情形,发行人或其现任董事、高级
管理人员不存在因涉嫌犯罪被司法机关立案侦查或被证监会立案调查的情况;

       3、针对监管关注函及监管函,发行人已积极进行整改。除本反馈回复所提
及的情形外,发行人最近五年不存在被证券监管部门和交易所采取监管措施的情
况;

       4、综上,发行人符合《上市公司证券发行管理办法》相关规定。




       问题 7
       本次募投项目之一“高性能微电子级聚酰亚胺膜材料项目”的备案文件于
2016 年取得,环评文件于 2017 年取得。目前全球聚酰亚胺薄膜产能主要由国
外少数企业占据,申请人前期 2 条聚酰亚胺薄膜生产线已试成产。请申请人补
充说明:(1)募投项目备案、环评文件的合法有效性,是否在有效期内,批准
内容与募投项目是否一致,是否符合募投项目所在行业现行适用的相关法律法
规要求;项目用地是否符合土地规划用途。(2)募投项目是否符合产业政策,
是否具备实施项目全部资质许可,项目风险是否充分披露。(3)本次募投项目
与公司现有业务及前次募投项目的联系与区别,是否具备与本次募投项目相关
的资质、技术、人才等资源储备,本次募投项目建设的必要性、合理性及可行
性。

       请保荐机构及申请人律师核查并发表意见。

       回复:

       一、募投项目备案、环评文件的合法有效性,是否在有效期内,批准内容
与募投项目是否一致,是否符合募投项目所在行业现行适用的相关法律法规要


                                   5-1-51
                                                  关于非公开发行股票申请文件反馈意见的回复


  求;项目用地是否符合土地规划用途

       本次募投项目取得项目备案、环评批复情况如下:

                                                                               单位:万元
                                                拟使用募集    项目备案文
序号          项目名称          投资总额                                       环评批复文号
                                                  资金额          号
                                                             合高经贸
       高性能微电子级聚酰亚胺                                                  环高审〔2017〕
 1                               90,220.78       72,000.00 〔2016〕262
       膜材料项目                                                                  101 号
                                                                号
 2     补充流动资金              18,000.00       18,000.00                 -                 -

            合计                108,220.78       90,000.00                 -                 -

       本次募投项目中“补充流动资金”不涉及固定资产投资,不会对环境产生影
  响。因此,发行人本次补充流动资金项目无需履行备案和环评手续。

       本次募投项目中“高性能微电子级聚酰亚胺膜材料项目”项目备案及环评批
  复有效性分析如下:

       (一)募投项目备案、环评批复文件的合法有效性

       根据《政府核准的投资项目目录(2016 年本)》(国发[2016]72 号)、《安
  徽省地方政府核准的投资项目目录(2016 年本)》(皖政[2017]49 号)、《国
  务院关于投资体制改革的决定》(国发[2004]20 号)的有关规定,本次募投项
  目实行备案制。2016 年 7 月 20 日,合肥高新技术产业开发区经济贸易局出具的
  《关于高性能微电子级聚酰亚胺膜材料项目备案的通知》(合高经贸[2016]262
  号)备案:项目为高性能微电子级聚酰亚胺膜材料项目,项目位于合肥高新区,
  总投资约为 90,220.8 万元,新建建筑面积约 36,012 平米的厂房及仓库,投资建
  设 6 条聚酰亚胺膜生产线,建设周期 3 年。

       根据《建设项目环境保护管理条例》、《建设项目环境影响评价分类管理名
  录》的有关规定,本次募投项目应当编制环境影响报告书,建设单位在开工建设
  前应当将环境影响报告书报项目所在地的环境保护行政主管部门审批。2017 年
  9 月 8 日,合肥市环境保护局高新技术产业开发区分局出具的《关于对安徽国风
  塑业股份有限公司高性能微电子级聚酰亚胺膜材料项目环境影响报告书的审批
  意见》(环高审[2017]101 号)批复:项目内容为 6 条聚酰亚胺膜生产线(4 条

                                       5-1-52
                                           关于非公开发行股票申请文件反馈意见的回复


国产聚酰亚胺膜生产线和 2 条进口聚酰亚胺膜生产线),投资建设项目地点位于
合肥高新产业技术开发区大龙山路和铭传路交口东北角,项目建成投产后可形成
年产聚酰亚胺膜 790 吨的生产能力,原则同意该项目按照环评文件所列工程的
性质、地点、采用的生产工艺或者防治污染、防止生态破坏的措施建设。

    发行人本次募投项目备案、环评批复文件合法有效。

    (二)募投项目备案、环评批复文件均处于有效期内

    根据《企业投资项目核准和备案管理条例》(国务院令 673 号)、《企业
投资项目核准和备案管理办法》(国家发展和改革委员会令第 2 号)、《安徽省
企业投资项目核准和备案管理实施办法》相关规定,实施备案制的项目备案文件
无有效期。

    2020 年 7 月 21 日,合肥市高新技术产业开发区经济贸易局出具关于本次募
投项目备案有效期的证明文件,证明本次募投项目已在规定期限内开工建设,项
目备案文件长期有效。

    2017 年 9 月 8 日,合肥市环境保护局高新技术产业开发区分局出具本次募
投项目的环评批复文件。根据《工程开工报告》,本次募投项目开工日期为 2018
年 2 月。根据《中华人民共和国环境影响评价法》第 24 条规定,“……建设项
目的环境影响评价文件自批准之日起超过五年,方决定该项目开工建设的,其环
境影响评价文件应当报原审批部门重新审核……”,本募投项目开工时间距环评
批复日期未超过 5 年,环评批复文件尚在有效期内。

    综上,本次募投项目备案文件、环评批复在有效期内,备案和批准内容与募
投项目一致,符合募投项目所在行业现行适用的相关法律法规要求。

    (二)项目用地是否符合土地规划用途

    本次募投项目为高性能微电子级聚酰亚胺膜材料项目,属于工业建设项目。
发行人已取得本次募投项目用地不动产权证书,证书编号皖(2017)合不动产
权第 0127122 号,坐落于合肥市高新区铭传路与大龙山路交口东北角,宗地面
积 17.16 万 m2,使用期限至 2067 年 5 月 25 日,用途为工业用地。



                                  5-1-53
                                          关于非公开发行股票申请文件反馈意见的回复


    本次募投项目用地符合土地规划用途。

    二、募投项目是否符合产业政策,是否具备实施项目全部资质许可,项目
风险是否充分披露

    (一)募投项目是否符合产业政策

    根据《中华人民共和国国民经济和社会发展第十三个五年规划纲要》和《中
国制造 2025》相关内容,国家在新材料行业创新能力、质量品牌、智能制造和
绿色发展水平提升等方面给予了有力的政策支持,要求大力发展新材料行业,提
高新材料工业技术水平。

    根据科技部制定的《“十三五”材料领域科技创新专项规划》报告中明确指
出高性能膜材料是重点发展的特种功能与智能材料技术之一,且制定了特种功能
与智能材料技术的自给率达到 80%的目标。其中聚酰亚胺、耐辐照型聚酰亚胺
纤维等被列为重点发展材料。

    根据国家发改委发布的《产业结构调整指导目录》(2019 年版),聚酰亚胺
薄膜属于鼓励类中第十一类第 14 项“纳米材料,功能性膜材料,超净高纯试剂、
光刻胶、电子气、高性能液晶材料等新型精细化学品的开发与生产”,为国家产
业政策鼓励发展的行业。

    因此,本次募投项目“高性能微电子级聚酰亚胺膜材料项目”符合产业政策。

    (二)是否具备实施项目全部资质许可,项目风险是否充分披露

    本次募投项目已取得合肥高新技术产业开发区经济贸易局出具的《关于高性
能微电子级聚酰亚胺膜材料项目备案的通知》(合高经贸(2016)262 号)以
及合肥市环境保护局高新技术产业开发区分局出具的《关于对安徽国风塑业股份
有限公司高性能微电子级聚酰亚胺膜材料项目环境影响报告书的审批意见》(环
高审(2017)101 号)。除立项备案和环评批复以外,本次募投项目无需另行
取得资质许可,发行人已具备实施项目全部资质许可。

    三、本次募投项目与公司现有业务及前次募投项目的联系与区别,是否具
备与本次募投项目相关的资质、技术、人才等资源储备,本次募投项目建设的


                                 5-1-54
                                           关于非公开发行股票申请文件反馈意见的回复


必要性、合理性及可行性

    (一)本次募投项目与公司现有业务及前次募投项目的联系与区别

    1、本次募投项目与公司现有业务的联系与区别

    本次募集资金投资项目“高性能微电子级聚酰亚胺膜材料项目”是在发行人
现有业务基础上,根据行业发展趋势和对市场需求的判断,经过详细论证确定的,
是对现有业务的产能扩张、升级及拓展。项目实施后,将有利于发行人整合内部
资源,优化产业结构与布局,实现主营业务快速发展,增强发行人的核心竞争力。
同时,有助于发行人在现有的以薄膜材料为主,木塑新材料、工程塑料为辅的产
品多元化、支柱产品规模化的发展格局上,拓展至电子级聚酰亚胺薄膜研发、制
造、生产等领域,有助于发行人进一步完善产品结构,丰富产品品种,全面提升
发行人的综合竞争力,促进发行人未来可持续发展。本次募投项目实施后,发行
人的盈利能力和抗风险能力将得到进一步增强。

    2、本次募投项目与前次募投项目的联系与区别

    本次募集资金投资项目“高性能微电子级聚酰亚胺膜材料项目”生产的主要
产品为聚酰亚胺薄膜,产品可运用于 FCCL、柔性 OELD、智能手机等领域。发
行人前次募投项目“年产 3 万吨环保节能预涂膜项目”、“投资控股宁夏佳晶科技
有限公司”涉及生产的产品为预涂膜及蓝宝石晶体、晶圆,其中预涂膜产品可运
用于印刷品覆膜,蓝宝石晶体、晶圆可运用于 LED 衬底、手机玻璃盖板。聚酰
亚胺薄膜与预涂膜分别属于塑料薄膜材料的电子信息用功能性薄膜和包装薄膜,
应用领域有所不同。

    前次募集资金项目为发行人原有薄膜材料产业延伸及战略转型,本次募集资
金投资项目为发行人原有薄膜材料战略转型,两者投资目的相同,旨在通过技术、
规模优势提升发行人产品市场竞争力,并通过提高产品附加值和产品线丰富程度
提升发行人整体效益和综合实力。

    (二)是否具备与本次募投项目相关的资质、技术、人才等资源储备

    发行人具备与本次募投项目相关的资质、技术、人才等资源储备,具体情况
如下:

                                  5-1-55
                                           关于非公开发行股票申请文件反馈意见的回复


    资质储备方面,本次募投项目无需特殊的行业资质审批,发行人不存在募投
项目相关的资质障碍。

    技术储备方面,聚酰亚胺薄膜采用双向拉伸工艺,并符合发行人功能性膜研
究发展方向,发行人已具备完善的制造技术,并已在生产中成熟运用。同时,依
托发行人设立的国家企业技术中心、与中国科学技术大学共同建立的功能高分子
膜研发中心和高性能材料研发与应用中心实验室,发行人拥有充足的技术储备。
发行人重视发展技术创新能力,注重对产品和工艺的研究和开发,鼓励对新技术、
新工艺的引进和学习,已经形成了薄膜材料生产领域的多项自有技术和专利。截
至本反馈回复出具日,发行人拥有授权专利 232 项,含发明专利 71 项,其中聚
酰亚胺生产相关发明专利 1 项,实用新型 3 项,另有多项专利进入实质审查阶段,
2 项聚酰亚胺薄膜产品获得安徽省新产品认定,这些研发成果将对实施募投项目
起到有力的技术保障。同时,发行人进一步加大研发投入力度,建设 1 条聚酰亚
胺薄膜试验线,配备整套国际先进的分析和检测仪器,为发行人聚酰亚胺膜产业
发展做好技术储备。

    人才储备方面,发行人有二十余年的双向拉伸薄膜生产历史,拥有一支实践
经验丰富的管理团队、生产技术团队和销售团队,发行人基础管理扎实,建立了
一套新品开发的标准流程,对新品研发具有较强的驾驭能力。

    (三)本次募投项目建设的必要性、合理性及可行性

   1、国家有关政策鼓励加大聚酰亚胺薄膜研发生产

   聚酰亚胺是一种主链上含有环状酰亚胺基团的高分子聚合物,属于特种工程
材料,具有明显优于其它塑料的耐热性能,同时具备高强度、高电绝缘性、耐腐
蚀和耐辐照等特性。目前,聚酰亚胺薄膜已在航空航天、电子信息、电力电气、
能源交通等高新技术产业中发挥着不可替代的作用。

    2016 年国务院印发的《“十三五”国家科技创新规划》、《“十三五”国家战
略性新兴产业发展规划》、工业和信息化部等部门联合印发的《新材料产业发展
指南》以及 2017 年科技部印发的《“十三五”材料领域科技创新专项规划》均
提出:要重点发展新型显示技术及其材料,扩大新型显示材料规模化应用范围;


                                  5-1-56
                                           关于非公开发行股票申请文件反馈意见的回复


聚酰亚胺薄膜属于重点发展的新型显示材料之一。

    2016 年工业和信息化部印发的《石化和化学工业发展规划(2016-2020 年)》
(三)发展化工新材料/工程塑料中提出要提升“聚酰亚胺等生产技术”。在发展
电子化学品中提出要重点发展“聚酰亚胺和液体环氧封装材料”、发展印制电路
板用“聚酰亚胺树脂”以及为柔性板配套的“聚酰亚胺薄膜”等。

    2017 年工业和信息化部印发的《重点新材料首批次应用示范指导目录(2017
年版)》:“聚酰亚胺及薄膜”被列入 2017 年重点新材料首批次应用目录,归属
于“先进基础材料”下的“先进化工材料”。热塑性薄膜、高导热石墨聚酰亚胺
薄膜和高铁耐电晕级聚酰亚胺薄膜均被列入其中。2018 年国家统计局发布的《战
略性新兴产业分类(2018)》提到,将聚酰亚胺薄膜列入战略性新兴产业领域。

    科技部发布的 2017 年度国家重点研发计划指南中的“战略性电子材料”专
项中明确支持“柔性显示器件用聚酰亚胺基板”;科技部发布的 2018 年度国家
重点研发计划指南中的“纳米科技”专项中明确支持“柔性电子器件用聚酰亚胺
复合膜”。

    根据国家发改委发布的《产业结构调整指导目录》(2019 年版),聚酰亚胺
薄膜属于鼓励类中第十一类第 14 项“纳米材料,功能性膜材料,超净高纯试剂、
光刻胶、电子气、高性能液晶材料等新型精细化学品的开发与生产”,为国家产
业政策鼓励发展的行业。

    2、聚酰亚胺膜全球市场空间广阔,国内电子产业快速发展促进聚酰亚胺膜
国产化替代

    随着航空航天、汽车、电子工业等领域的高速发展,聚酰亚胺薄膜应用领域
不断扩大。根据国家新材料产业发展战略咨询委员会的《“十三五”新材料发展
报告》,2017 年全球聚酰亚胺薄膜的市场规模为 15.2 亿美元,预计 2022 年将达
到 24.5 亿美元。其中,FPC、柔性显示屏和导热石墨膜将成为全球聚酰亚胺薄
膜市场规模最大、增长最快的应用领域。目前,美国、欧洲、日本是世界上聚酰
亚胺最主要的消费市场,而未来亚太地区将会是最主要的增长市场,中国、印度、
日本和韩国是这一地区的聚酰亚胺薄膜市场的主力。


                                  5-1-57
                                             关于非公开发行股票申请文件反馈意见的回复


       2017 年全球 FPC 厂家约 285 家,其中中国大陆 180 家,占总数量的 63%。
中国是生产 FPC、FCCL 的世界大国,但配套的聚酰亚胺薄膜生产能力相对滞后,
使得高端的聚酰亚胺薄膜高度依赖进口。聚酰亚胺薄膜国际市场主要参与者是美
日韩企业:美国杜邦、日本宇部兴产、日本钟渊化学、韩国 SKC 等。国内电子
行业的快速发展,在 FPC 基材方面应用的高端聚酰亚胺薄膜依赖进口产品,这
促使了国内市场发展高端聚酰亚胺薄膜制造的需求,高端聚酰亚胺薄膜国产化替
代空间较大。

   3、公司是国内薄膜材料行业领先公司之一,掌握聚酰亚胺膜生产工艺

       自 1998 年设立以来,发行人致力于薄膜材料的研发和生产,是国内薄膜材
料行业领先公司之一。发行人主要产品 BOPP、BOPET、预涂膜等广泛应用于
包装印刷和电子信息材料等领域,客户遍布国内以及欧亚、北美等国家和地区。
目前,发行人已形成以薄膜材料为主,木塑新材料和工程塑料为辅的规模化生产
格局。

       发行人坚持将高端薄膜新材料研发和生产作为发展战略,积极实施重点项目
的建设,重视研发进步及新产品的开发,与中国科学技术大学等科研院校建立了
良好的技术合作关系,依靠科技兴企,推进发行人由包装薄膜到高端功能性膜材
料的战略转移。

       2016 年,发行人依托国家企业技术中心组建了聚酰亚胺薄膜实验室,专职
从事聚酰亚胺薄膜研发工作,先后攻克了配方及生产工艺等多项关键技术。2019
年,发行人先行建设的两条聚酰亚胺薄膜生产线顺利试生产,成功实现了实验室
技术的小批量生产,并送多家客户试用。经发行人不断优化产品各项指标、提升
产品质量,目前产品已取得多家客户验证,这标志着发行人已经具备聚酰亚胺薄
膜相关制备工艺技术,为本次发行的募集资金投资项目尽快达产奠定良好的基
础。

       四、请保荐机构及申请人律师核查并发表意见

       (一)核查方式

       保荐机构、发行人律师履行的核查程序如下:


                                    5-1-58
                                          关于非公开发行股票申请文件反馈意见的回复


    1、取得并查阅本次募集资金投资项目涉及的相关备案、环评批复、开工建
设、预备运营等资质文件;

    2、查阅《企业投资项目核准和备案管理条例》、《安徽省企业投资项目核准
和备案管理实施办法》、《中华人民共和国环境影响评价法》等法律法规,将募投
项目备案、环评批复的有效期和上述法律法规作比对;

    3、取得合肥高新技术产业开发区经济贸易局关于发行人募投项目备案文件
有效性的请示批复;

    4、实地走访募投项目现场,并与相关管理人员了解募投项目建设进度;

    5、查阅募投项目相关产业政策和项目备案、环评相关法律法规,核查发行
人募投项目相关资质;

    6、就本次募投项目所需的资质、技术、人才等资源储备与发行人管理层进
行沟通;

    7、查阅本次募投项目的可行性报告,分析本次募投项目建设的必要性、合
理性及可行性。

    (二)核查意见

    经核查,保荐机构、发行人律师认为:

    1、发行人本次募投项目备案、环评文件具有合法有效性,均在有效期内,
批准内容与募投项目一致,符合募投项目所在行业现行适用的相关法律法规要
求,项目用地符合土地规划用途;

    2、本次募投项目符合产业政策,发行人具备实施项目全部资质许可,发行
人已在本次发行预案中充分披露项目风险;

    3、发行人具备与本次募投项目相关的资质、技术、人才等资源储备,本次
募投项目建设具有必要性、合理性及可行性。



    问题 8


                                 5-1-59
                                          关于非公开发行股票申请文件反馈意见的回复


    申请人现任董事会、监事会任期已届满,公司至今尚未完成换届选举工作。
请申请人说明现任董监高是否符合任职条件,是否满足《公司法》《公司章程》
有关公司治理的规定,对公司经营决策是否构成重大不利影响。

    请保荐机构及申请人律师核查并发表明确意见。

    回复:

    一、发行人现任董事、监事、高级管理人员的基本情况

    (一)董事

    截至本反馈回复出具日,国风塑业现任董事 11 名(包括 4 名独立董事),
其成员为黄琼宜、钱元美、朱亦斌、王聿法、李丰奎、胡静、陈铸红、姚禄仕、
许立新、李良彬、余经林,其中黄琼宜为发行人董事长,姚禄仕、许立新、李良
彬、余经林为独立董事。董事会成员黄琼宜、钱元美、李丰奎、胡静、陈铸红、
姚禄仕、李良彬、许立新、余经林由 2015 年第二次临时股东大会选举产生,朱
亦斌、王聿法由 2018 年度股东大会选举产生。

    2020 年 6 月 6 日,独立董事李良彬先生由于职务变动,按照其任职单位组
织部门的要求,其不能再兼任上市公司独立董事,故其申请辞去公司独立董事以
及董事会战略委员会委员、提名委员会委员、薪酬与考核委员会委员职务。鉴于
李良彬先生的辞职将导致公司独立董事人数少于董事会成员的三分之一,根据
《公司法》、《关于在上市公司建立独立董事制度的指导意见》等相关法律法规
和《公司章程》、《独立董事工作制度》等有关规定,李良彬先生的辞职将在公
司股东大会选举产生新任独立董事之日起生效。在辞职生效前,李良彬先生仍将
按照有关法律法规和《公司章程》等规定继续履行独立董事及其董事会各专门委
员会委员职责。

    (二)监事

    截至本反馈回复出具日,国风塑业现任监事 3 名,其成员为汪丽雅、阮利、
程谦,其中汪丽雅为公司监事会主席。监事会成员汪丽雅和阮利由 2015 年第二
次临时股东大会选举产生,程谦系由 2015 年 9 月 14 日召开的职工代表大会选
举的职工代表监事。

                                 5-1-60
                                          关于非公开发行股票申请文件反馈意见的回复


    (三)高级管理人员

    截至本反馈回复出具日,国风塑业现任高级管理人员 5 名,为总经理朱亦斌,
副总经理李丰奎、门松涛、吴明辉,董事会秘书兼总会计师胡静。其中总经理、
董事会秘书系根据董事长提名,经第六届董事会第一次会议决议聘任。副总经理、
总会计师系根据总经理提名,经第六届董事会第一次会议决议聘任。

    二、现任董事、监事、高级管理人员符合任职条件

    (一)发行人董事、监事和高级管理人员不存在《公司法》、《上市公司
证券发行管理办法》、《公司章程》等规定的不得担任董事、监事、高级管理
人员的情形

    1、董事、监事、高级管理人员相关任职条件的规定

    根据《公司法》第 146 条规定,“有下列情形之一的,不得担任公司的董
事、监事、高级管理人员:(一)无民事行为能力或者限制民事行为能力;(二)
因贪污、贿赂、侵占财产、挪用财产或者破坏社会主义市场经济秩序,被判处刑
罚,执行期满未逾五年,或者因犯罪被剥夺政治权利,执行期满未逾 5 年;(三)
担任破产清算的公司、企业的董事或者厂长、经理,对该公司、企业的破产负有
个人责任的,自该公司、企业破产清算完结之日起未逾三年;(四)担任因违法
被吊销营业执照、责令关闭的公司、企业的法定代表人,并负有个人责任的,自
该公司、企业破产被吊销营业执照之日起未逾三年;(五)个人所负数额较大的
债务到期未清偿。公司违反前款规定选举、委派董事、监事或者聘任高级管理人
员的,该选举、委派或者聘任无效。董事、监事、高级管理人员在任职期间出现
本条第一款所列情形的,公司应当解除其职务。”

    根据《上市公司证券发行管理办法》第 39 条规定,“上市公司存在下列情
形之一的,不得非公开发行股票:……(四)现任董事、高级管理人员最近三十
六个月内受到过中国证监会的行政处罚,或者最近十二个月内受到过证券交易所
的公开谴责;(五)……现任董事、高级管理人员因涉嫌犯罪被司法机关立案侦
查或涉嫌违法违规正被中国证监会立案调查;……”

    根据《公司章程》第 98 条规定,“公司董事为自然人,有下列情形之一的,


                                 5-1-61
                                          关于非公开发行股票申请文件反馈意见的回复


不能担任公司的董事:(一)无民事行为能力或者限制民事行为能力;(二)因
贪污、贿赂、侵占财产、挪用财产或者破坏社会主义市场经济秩序被判处刑罚,
执行期满未逾 5 年,或者因犯罪被剥夺政治权利,执行期满未逾 5 年;(三)担
任破产清算的公司、企业的董事或者厂长、总经理,对该公司、企业的破产负有
个人责任的,自该公司、企业破产清算完结之日起未逾 3 年;(四)担任因违法
被吊销营业执照、责令关闭的公司、企业的法定代表人,并负有个人责任的,自
该公司、企业被吊销营业执照之日起未逾 3 年;(五)个人所负数额较大的债务
到期未清偿;(六)被中国证监会处以证券市场禁入处罚,期限未满的;(七)
法律、行政法规或部门规章规定的其他内容。违反本条规定选举、委派董事的,
该选举、委派或者聘任无效。董事在任职期间出现本条情形的,发行人解除其职
务。《公司章程》第 128 条规定:“本章程第 98 条关于不得担任董事的情形、
同时适用于高级管理人员……。”《公司章程》第 138 条规定:“本章程第 98
条关于不得担任董事的情形、同时适用于监事。董事、总经理和其他高级管理人
员不得兼任监事。”

    2、董事、监事、高级管理人员不存在违背任职条件的情形

    根据董事、监事、高级管理人员填写的情况调查表、公安机关出具的无犯罪
记录证明、发行人出具的关于董监高任职资格的说明以及公开网站查询结果,发
行人现任董事、监事、高级管理人员不存在相关法律、法规和规范性文件和《公
司章程》规定的不得担任董事、监事和高级管理人员的情形。

    (二)发行人独立董事、董事会秘书均已取得其任职所需的任职资格

    发行人独立董事均已经取得独立董事资格证书并在被提名阶段履行了独立
董事的任职资格和独立性的审核程序,符合中国证监会《关于在上市公司建立独
立董事制度的指导意见》、《深圳证券交易所独立董事备案办法》的规定;发行
人董事会秘书已经取得深圳证券交易所认可的上市公司董事会秘书资格证书,符
合《深圳证券交易所上市公司董事会秘书及证券事务代表资格管理办法》的规定。

    综上,发行人现任董事、监事、高级管理人员具备任职资格。

    三、现任董事、监事、高级管理人员任职满足《公司法》《公司章程》有关


                                 5-1-62
                                           关于非公开发行股票申请文件反馈意见的回复


公司治理的规定,对公司经营决策不构成重大不利影响

    (一)《公司法》、《公司章程》有关公司治理的规定

    1、《公司法》相关规定

    第 45 条规定:“董事任期由公司章程规定,但每届任期不得超过三年。董
事任期届满,连选可以连任。董事任期届满未及时改选,或者董事在任期内辞职
导致董事会成员低于法定人数的,在改选出的董事就任前,原董事仍应当依照法
律、行政法规和公司章程的规定,履行董事职务。”

    第 52 条规定:“监事的任期每届为三年。监事任期届满,连选可以连任。
监事任期届满未及时改选,或者监事在任期内辞职导致监事会成员低于法定人数
的,在改选出的监事就任前,原监事仍应当依照法律、行政法规和公司章程的规
定,履行监事职务。”

    2、《公司章程》相关规定

    第 99 条规定:“董事由股东大会选举或更换,任期 3 年。董事任期届满,
可连选连任。董事在任期届满以前,股东大会不能无故解除其职务。董事任期从
就任之日起计算,至本届董事会任期届满时为止。董事任期届满未及时改选,在
改选出的董事就任前,原董事仍应当依照法律、行政法规、部门规章和本章程的
规定,履行董事职务。”

    第 140 条规定:“监事的任期每届为 3 年。监事任期届满,连选可以连任。”

    第 141 条规定:“监事任期届满未及时改选,或者监事在任期内辞职导致
监事会成员低于法定人数的,在改选出的监事就任前,原监事仍应当依照法律、
行政法规和本章程的规定,履行监事职务。”

    现任董事、监事、高级管理人员在任职届满后未完成换届选举前继续履职满
足《公司法》、《公司章程》有关公司治理的规定。

    (二)现任董事、监事、高级管理人员任职满足公司治理的规定,对公司
经营决策不构成重大不利影响

    1、公司治理规范运作情况

                                  5-1-63
                                             关于非公开发行股票申请文件反馈意见的回复


       发行人第六届董事会、监事会成员的任期已于 2018 年 9 月 16 日届满,由
于发行人第七届董事会、监事会部分人员尚待控股股东产投集团提名确定,发行
人至今尚未完成第七届董事会、监事会的换届选举工作。在任期届满至完成换届
期间,公司第六届董事会董事、监事会监事、高级管理人员继续履行其董事、监
事、高级管理人员职责。具体情况如下:

       发行人第六届董事会、监事会任期届满至今共召开了 4 次股东大会、10 次
董事会、8 次监事会。第六届董事会、监事会按照《公司法》、《公司章程》及
其他公司治理制度的相关规定正常运作并通过决议,相关决议亦能得到有效执
行,符合《公司法》、《公司章程》及其他公司治理制度的相关规定。总经理和
其他高级管理人员届满至今仍按照《公司法》、《公司章程》及其他公司治理制
度的相关规定列席了 4 次股东大会,总经理召开了 42 次总经理会议。

       延期换届期间,公司独立董事能够履行独立董事的职责,了解公司的经营和
依法运作情况,按时参加公司董事会、股东大会及董事会专门委员会等会议,对
公司相关重大事项进行核查并发表独立意见;其能够履行独立董事的职责和义
务,发挥其专业优势和独立地位,为董事会的决策提供建设性的意见和建议。

       发行人第六届董事会、监事会、管理层运作正常,现任董事、监事、高级管
理人员将继续忠实、勤勉地履行董事、监事相应职责,并积极配合完成新一届董
事会、监事会、高级管理人员的换届工作,未对公司的经营决策产生重大不利影
响。

       2、发行人及其董事、监事、实际控制人的出具的声明或情况说明

       发行人出具的说明:“为保证发行人日常经营及重大事项持续稳定开展,发
行人第六届董事会及监事会成员同意继续履职。发行人将尽快完成相关换届准备
工作,尽快推进并完成公司董事会、监事会的换届程序”。

       发行人现任董事、监事、高级管理人员出具的声明:“由于公司第七届董事
会、监事会部分人员尚待国有控股股东产投集团提名确定,公司至今尚未完成第
七届董事会、监事会、高级管理人员选聘工作,本人继续履行董事/监事/高级管
理人员职务。就上述事宜,本人声明如下:截至本声明出具日,本人作为公司董


                                    5-1-64
                                             关于非公开发行股票申请文件反馈意见的回复


事/监事/高级管理人员,完整的履行了董事/监事/高级管理人员职责。公司董事
会、监事会、管理层运作正常,延期换届事宜对公司正常生产经营未产生任何不
利影响;第七届董事会、监事会、高级管理人员选聘工作完成前,本人将继续忠
实、勤勉的履行董事/监事/高级管理人员职责,并积极配合新一届董事会、监事
会、高级管理人员选聘工作”。

       根据合肥市国资委确认的情况说明:“国风塑业董事会、监事会换届选举工
作已经启动,现正按程序推进中”。

       综上,发行人正在积极推进换届工作;发行人董事会、监事会、管理层运作
正常,延期换届事宜对发行人正常生产经营未产生重大不利影响;现任董事、监
事、高级管理人员任职满足《公司法》《公司章程》有关公司治理的规定,对公
司经营决策是不构成重大不利影响。

       四、请保荐机构及申请人律师核查并发表明确意见

       (一)核查方式

       保荐机构、发请人律师履行了以下核查程序:

       1、查阅关于现任董事、监事、高级管理人员选举及聘任的三会文件包括决
议、会议记录、表决票等;

       2、查阅发行人现任独立董事的独立董事证书、现任董事会秘书的董事会秘
书资格证书;

       3、查阅公安机关出具的现任董事、监事、高级管理人员的无犯罪记录证明、
发行人出具的关于董监高任职资格的说明;

       4、现任董事、监事任期届满后所召开的三会的相关文件包括决议、会议记
录、表决票等;

       5、现任董事、监事出具的声明、发行人出具的关于延期换届的说明、实际
控制人确认的情况说明;

       6、查阅《公司法》、《上市公司证券发行管理办法》、《公司章程》等文
件。

                                    5-1-65
                                                  关于非公开发行股票申请文件反馈意见的回复


       (二)核查意见

       经核查,保荐机构、发行人律师认为:

       1、发行人现任董事、监事、高级管理人员具备任职资格,符合任职条件;

       2、发行人正在积极推进换届工作;发行人董事会、监事会运作正常,延期
换届对发行人正常生产经营未产生重大不利影响;现任董事、监事、高级管理人
员任职满足《公司法》《公司章程》有关公司治理的规定,对公司经营决策不构
成重大不利影响。



       问题 9

       请申请人说明尚未取得权属证书的土地、房产等公司现有生产经营用资产
具体情况及占比,是否属于核心经营资产,未能取得权属证书的主要原因,是
否存在实质性障碍,是否存在不能继续使用或者被采取行政处罚的风险,是否
存在对公司持续经营造成重大不利影响。
       请保荐机构及申请人律师核查并发表明确意见。

       回复:

       一、请申请人说明尚未取得权属证书的土地、房产等公司现有生产经营用
资产具体情况及占比,是否属于核心经营资产。

       (一)土地使用权情况

       截至本反馈回复出具日,国风塑业及其子公司拥有土地使用权 6 宗,均取得
了土地权属证书,不存在土地尚未取得权属证书的情况。具体如下:

                 土地使用权证                                                   权利受限
序号    权利人                面积(m2)      终止日期            座落
                     号                                                           情况
                合高新国用
                                                          高新区铭传路与大龙
 1     国风塑业 (2015)第     75,081        2065.5.14                             无
                                                            山路交口东北角
                  049 号
                合瑶海国用
 2     国风塑业 2012 第 001    3,359.4       2052.6.17      合肥龙岗开发区         无
                    号


                                         5-1-66
                                                              关于非公开发行股票申请文件反馈意见的回复


                         皖(2017)合
                                                                      高新区铭传路与大龙
             3   国风塑业 不动产权第 171,605.4         2067.5.25                               无
                                                                        山路交口东北角
                           0127122 号
                            芜审国用
             4   芜湖塑胶 (2012)第      27,020.255   2048.10.5        开发区银湖北路     抵押(注)
                              027 号
                            芜审国用
                                                                      芜湖经济技术开发区
             5   芜湖塑胶 (2012)第      39,998.97    2056.12.28                        抵押(注)
                                                                          淮海路以西
                              044 号
                          皖(2020)长
                                                                      长丰县吴山镇青年路
             6   国风木塑 丰县不动产权 45,894.00       2070.1.26                               无
                                                                            南侧
                          第 0018002 号
                  注:2016 年 3 月 4 日,芜湖塑胶与徽商银行芜湖开发区支行签订《最高额保证抵押合
            同》(合同号:201511231010001 号),约定芜湖塑胶以其房产(芜开发区字第 2012052561
            号、芜开发区字第 2012052562 号、芜开发区字第 2012052563 号)、建设用地使用权(芜
            审国用 2012 第 027 号)为其在 2015 年 11 月 23 日至 2020 年 11 月 23 日期间与徽商银行
            芜湖开发区支行形成的所有债权债务关系提供抵押担保,所担保的主合同债权最高为 2,615
            万元,抵押担保范围为主合同项下债权本金所发生的利息、芜湖塑胶应向徽商银行芜湖开发
            区支行支付的其他款项以及徽商银行芜湖开发区支行实现债权与担保权利而发生的费用。
                  2020 年 5 月 21 日,芜湖塑胶与芜湖扬子农村商业银行(以下简称“扬子银行”)签
            订《最高额抵押合同》(合同号:340208074120201000004),约定芜湖塑胶以其房产(芜
            开发区字第 012127300 号)、建设用地使用权(芜审国用 2012 第 044 号)为其在 2020 年
            5 月 21 日至 2023 年 5 月 21 日期间与扬子银行形成的所有债权债务关系提供抵押担保,所
            担保的主合同债权最高为 2,480 万元,抵押担保范围为主债权本金、利息、罚息、复利、违
            约金、损害赔偿金以及实现抵押权的费用。

                 (二)房屋产权情况

                 1、已取得产权证书的房产

                 截至本反馈回复出具日,国风塑业及其子公司取得权属证书的房产 20 处,
            面积共计 201,070.26 平方米。具体如下:

                                                                                        建筑面积  取得 权利受
序号       房地产权证字号           房产座落位置            权利人         用途
                                                                                        (m2)    方式 限情况
       皖(2019)合肥市不动产 高新区铭传路 1000 号                                                出让/
 1                                                      国风塑业      工业用地/工业        308.16        无
           权第 10162975 号       化工料库 101                                                    其他
       皖(2019)合肥市不动产 高新区铭传路 1000 号                                                   出让/
 2                                                      国风塑业      工业用地/工业          74.24           无
           权第 10162976 号         泵房 101                                                         其他
       皖(2019)合肥市不动产 高新区铭传路 1000 号                                                   出让/
 3                                                      国风塑业      工业用地/工业     11,000.62            无
           权第 10162977 号     预涂膜车间 101                                                       其他




                                                   5-1-67
                                                            关于非公开发行股票申请文件反馈意见的回复


                               高新区铭传路 1000 号
     皖(2019)合肥市不动产                                                                       出让/
4                              仓库三 101/201/连廓      国风塑业    工业用地/仓储     20,437.34              无
         权第 1153095 号                                                                          自建房
                                   1/301/连廓 2
                             高新区铭传路 1000 号
     皖(2019)合肥市不动产                                                                       出让/
5                           BOPP 车间-101/101 中        国风塑业    工业用地/工业     16,816.82              无
         权第 1153092 号                                                                          自建房
                                /101 上/连廓 1
                             高新区铭传路 1000 号
     皖(2019)合肥市不动产                                                                       出让/
6                           仓库二 101/光伏设备室       国风塑业    工业用地/仓储     20,397.08              无
         权第 1153084 号                                                                          自建房
                                  1/201/301
       肥东县房权证房字第     合肥龙岗开发区美菱开发
7                                                    国风塑业            其他            263.14 自建         无
           005681 号                  区 3#道
        合郊房权证郊字第
8                              漕冲市场三期 23 幢 12    国风塑业         商住              63.36 买卖        无
            043800 号
        房地权证肥东字第      龙岗开发区美菱经济开发
9                                                    国风塑业            工业          5,066.08 自建         无
          10020743 号                 区1幢
     皖(2020)合肥市不动产 高新区铭传路 1000 号仓                                                出让/
10                                                 国风塑业         工业用地/工业      23,771.7              无
         权第 11119377 号       库-101/201/301                                                    自建房
     皖(2020)合肥市不动产 高新区铭传路 1000 号仓                                                出让/
11                                                 国风塑业         工业用地/工业     12,849.17              无
         权第 11119352 号   库四 101/102/103/201                                                  自建房
     皖(2020)合肥市不动产 高新区铭传路 1000 号办                                                出让/
12                                                 国风塑业         工业用地/工业     14,915.34              无
         权第 11119355 号         公研发楼                                                        自建房
     皖(2020)合肥市不动产 高新区铭传路 1000 号仓                                                出让/
13                                                 国风塑业         工业用地/仓储     14,470.98              无
         权第 11119336 号       库五 101/201                                                      自建房
     皖(2020)合肥市不动产 高新区铭传路 1000 号食                                                出让/
14                                                 国风塑业         工业用地/工业      5,031.98              无
         权第 11119327 号       堂 101/201/301                                                    自建房
                             高新区铭传路 1000 号
   皖(2020)合肥市不动产        BOPP 车间二                                         出让/
15                                                国风塑业 工业用地/工业 17,045.61                           无
       权第 11119367 号   101/102/103/104/105/1                                      自建房
                                   06/201
                           高新区铭传路 1000 号宿
   皖(2020)合肥市不动产            舍楼                  工业用地/集体宿           出让/
16                                                国风塑业                 10,367.79                         无
       权第 11119321 号   101/201/301/401/501/6                  舍                  自建房
                               01/701/801/901
          芜开发区字第                                                                                       抵押
17                                开发区银湖北路        芜湖塑胶         厂房         11,677.50 自建
         2012052561 号                                                                                     (注)
          芜开发区字第                                                                                       抵押
18                                开发区银湖北路        芜湖塑胶         仓库          1,851.64 自建
         2012052562 号                                                                                     (注)
          芜开发区字第                                                                                       抵押
19                                开发区银湖北路        芜湖塑胶         门卫              52.92 自建
         2012052563 号                                                                                     (注)
     芜开发区字第 012127300                                                                                  抵押
20                          芜湖经开区淮海路以西        芜湖塑胶         工业         14,608.79 自建
               号                                                                                          (注)


                                                   5-1-68
                                                               关于非公开发行股票申请文件反馈意见的回复


               注:2016 年 3 月 4 日,芜湖塑胶与徽商银行芜湖开发区支行签订《最高额保证抵押合
         同》(合同号:201511231010001 号),约定芜湖塑胶以其房产(芜开发区字第 2012052561
         号、芜开发区字第 2012052562 号、芜开发区字第 2012052563 号)、建设用地使用权(芜
         审国用 2012 第 027 号)为其在 2015 年 11 月 23 日至 2020 年 11 月 23 日期间与徽商银行
         芜湖开发区支行形成的所有债权债务关系提供抵押担保,所担保的主合同债权最高为 2,615
         万元,抵押担保范围为主合同项下债权本金所发生的利息、芜湖塑胶应向徽商银行芜湖开发
         区支行支付的其他款项以及徽商银行芜湖开发区支行实现债权与担保权利而发生的费用。
               2020 年 5 月 21 日,芜湖塑胶与芜湖扬子农村商业银行(以下简称“扬子银行”)签订
         《最高额抵押合同》(合同号:340208074120201000004),约定芜湖塑胶以其房产(芜开
         发区字第 012127300 号)、建设用地使用权(芜审国用 2012 第 044 号)为其在 2020 年 5
         月 21 日至 2023 年 5 月 21 日期间与扬子银行形成的所有债权债务关系提供抵押担保,所担
         保的主合同债权最高为 2,480 万元,抵押担保范围为主债权本金、利息、罚息、复利、违约
         金、损害赔偿金以及实现抵押权的费用。

                2、尚未取得产权证书的房产

                截至本反馈回复出具日,国风塑业及其子公司尚未取得权属证书的房产面积
         共计 81,204.08 平方米,占发行人及其子公司全部房产面积的 28.77%,具体情
         况如下:

                                                               办理的报批报建手续         是否属
                                         土地使 建设用地 建设工程规 建设工程施 权属证书的 于核心
权利人     建筑物名称 面积(m2)面积占比
                                         用权证 规划许可 划许可证 工许可证编 办理进度 经营资
                                                  证       (副本)     号                  产
          二期搬迁升
                                                                             340136170
          级改造工程                7.99%                          340101201
国风塑业             22,541.50                                               1100101-S 施工建设期         是
         --BOPET 车                                                 731086
                                              皖                             X-007(补)
              间
                                         (2017) 地字第
           二期搬迁升                                              340136170
                                    7.49%合不动产 340101 340101201            正在办理消
国风塑业   级改造工程 21,132.83                                    1100101-S                              是
                                            权第 20173001 831071                防验收
           --PI 膜车间                                             X-011(补)
                                          0127122 5 号
           二期搬迁升
                                              号                   340136201
           级改造工程               0.16%                340101201            正在办理消
国风塑业                443.75                                     912180201                              是
           车间--冷冻                                     931052                防验收
                                                                     (补)
                站
           包河工业园
国风木塑               37,086.00    13.14%    -            -             -           -         (注)     是
              厂房
         合计           81,204.08   28.77%                                      -

                注:由于该厂房所占土地为国风集团所有,故未办理房产证。

                上述未取得权属证书的房产主要为发行人和子公司生产车间、冷冻站的厂房


                                                  5-1-69
                                                     关于非公开发行股票申请文件反馈意见的回复


   等,属于经营所需的核心资产,但发行人相关房产权属证书的办理不存在实质性
   障碍,子公司国风木塑为解决无证房产问题,规划了新厂区搬迁项目并取得不动
   产权证书,目前搬迁新厂区项目已开工建设。

           二、未能取得权属证书的主要原因,是否存在实质性障碍,是否存在不能
   继续使用或者被采取行政处罚的风险,是否存在对公司持续经营造成重大不利
   影响。

           (一)发行人及其子公司部分房产未取得权属证书主要原因、办证进度或
   解决措施

           截至本反馈回复出具日,发行人及其子公司部分房产未取得权属证书主要原
   因、办证进度或解决措施如下:

所有权人       资产名称       土地所有权证         未取得房产权属证原因、办证进度或解决措施
                                               受疫情影响,仍在建设中,预计 2021 年 4 月完
         二期搬迁升级改造
国风塑业                                       成消防验收,2021 年 5 月底完成竣工验收,2021
         工程--BOPET 车间
                                               年取得房产权属证书。
                                               尚未完成验收,预计 2020 年 8 月完成消防验收,
         二期搬迁升级改造 皖(2017)合不动产权
国风塑业                                       2020 年 9 月完成竣工验收,2021 年取得房产权
           工程--PI 膜车间    第 0127122 号
                                               属证书。
                                                   尚未完成验收,预计 2020 年 8 月完成消防验收,
         二期搬迁升级改造
国风塑业                                           2020 年 9 月完成竣工验收,2021 年取得房产权
         工程车间--冷冻站
                                                   属证书。
                                                   因该厂房所占土地为国风集团所有,故未办理房
                                                   产证。为了妥善解决国风木塑土地房屋产权问
                                                   题,国风木塑拟整体搬迁至长丰县吴山镇工业园
国风木塑 包河工业园厂房             -              区。国风木塑已经取得“皖(2020)长丰县不动
                                                   产权第 0018022 号”不动产权证书,并建设年
                                                   产 4 万吨的绿色新型建材新厂区项目,目前已开
                                                   工建设。


           (二)土地房屋主管部门出具的无违规证明

           1、国风塑业取得的土地、房产无违规证明

           合肥市自然资源和规划局高新技术开发区分局出具证明:“国风塑业报告期
   内,严格遵守土地管理、城市规划方面法律、法规和规范性文件的规定,不存在
   因违反前述法律、法规和规范性文件受到行政处罚的情形。”

                                          5-1-70
                                          关于非公开发行股票申请文件反馈意见的回复


    合肥高新技术产业开发区建设发展局出具证明:“国风塑业报告期内不存在
违反房产管理、房屋租赁、管理方面法律、法规和规范性文件而受到行政处罚的
情形”。

    2、国风木塑取得的土地、房产无违规证明

    合肥市自然资源和规划局包河区分局出具证明:“安徽国风木塑科技有限公
司自 2017 年 1 月 1 日以来,严格遵守土地管理、城市规划方面法律、法规和规
范性文件的规定,不存在因违反前述法律、法规和规范性文件受到行政处罚的情
形。”

    合肥市包河区住房和城乡建设局出具证明:“自 2017 年 1 月 1 日以来,国
风木塑在区管项目中,无违法违规行为,未受到行政处罚。”

    (三)是否存在实质性障碍,是否存在不能继续使用或者被采取行政处罚
的风险,是否存在对公司持续经营造成重大不利影响。

    发行人未能取得权属证书的房产自开工建设至今,一直由发行人占用并使
用,未发生任何权属争议及纠纷,也未受到过行政处罚。除国风木塑的厂房外,
上述厂房办理权属证书不存在实质性法律障碍,国风木塑已启动厂区搬迁项目,
并已取得新厂区土地不动产权证。因此,发行人未取得权属证书的房产不存在不
能继续使用或者被采取行政处罚的风险,对公司持续经营不造成重大不利影响。

    三、请保荐机构及申请人律师核查并发表明确意见

    (一)核查程序

    保荐机构、发请人律师履行了以下核查程序:

    1、查阅发行人及其子公司提供的《国有土地使用权证》、《不动产权证》;

    2、查阅《审计报告》和发行人提供的财务报表;

    3、查阅发行人出具的关于发行人及其子公司尚未取得权属证书的房产及相
关办证进度的说明;

    4、实地走访发行人尚未取得房产权证的厂房车间等生产经营场所;


                                 5-1-71
                                          关于非公开发行股票申请文件反馈意见的回复


    5、查阅土地房屋主管政府部门出具的无违规证明文件。

    (二)核查意见

    经核查,保荐机构、发请人律师认为:

    1、发行人及子公司未取得权属证书的房产主要为部分生产车间、冷冻站的
厂房,合计占比 28.77%,属于发行人经营所需的核心资产;

    2、截至本反馈回复出具日,上述房产一直由发行人及其子公司占用并使用,
未发生任何权属争议及纠纷,也未受到过行政处罚,不存在不能继续使用或者被
采取行政处罚的风险;除国风木塑房产外,国风塑业房产权属证书正在积极办理
中,不存在重大实质性法律障碍。国风木塑已启动厂区搬迁项目,并已取得新厂
区土地不动产权证。未取得权属证书的房产不存在对公司持续经营造成重大不利
影响的情形。




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                                         关于非公开发行股票申请文件反馈意见的回复



(本页无正文,为安徽国风塑业股份有限公司《关于非公开发行股票申请文件反
馈意见的回复》之盖章页)




                                                 安徽国风塑业股份有限公司




                                                          2020 年 7 月 30 日




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                                           关于非公开发行股票申请文件反馈意见的回复


(本页无正文,为国泰君安证券股份有限公司《关于非公开发行股票申请文件反
馈意见的回复》之签字盖章页)




保荐代表人:

                         谢良宁                     夏   祺




                                                   国泰君安证券股份有限公司




                                                              2020 年 7 月 30 日




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                                           关于非公开发行股票申请文件反馈意见的回复



          国泰君安证券股份有限公司董事长声明



    本人已认真阅读《安徽国风塑业股份有限公司与国泰君安证券股份有限公司
关于非公开发行股票申请文件反馈意见的回复》,了解回复涉及问题的核查过程、
本公司的内核和风险控制流程,确认本公司按照勤勉尽责原则履行核查程序,反
馈意见回复不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并对上述文件的真实性、
准确性、完整性、及时性承担相应的法律责任。




    董事长/法定代表人:

                                      贺   青




                                                   国泰君安证券股份有限公司




                                                              2020 年 7 月 30 日




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