中国中期:中兴财光华会计师事务所(特殊普通合伙)关于《关于对中国中期投资股份有限公司2020年年报的问询函》之核查意见

         中兴财光华会计师事务所(特殊普通合伙)关于

   《关于对中国中期投资股份有限公司2020年年报的问询函》

                          之核查意见


    根据深圳证券交易所《关于对中国中期投资股份有限公司 2020
年年报的问询函》(公司部年报问询函〔2021〕第 300 号)(以下简称
“问询函”),本所就反馈意见进行了逐项落实,并制作完成了问询函
之回复说明。回复说明具体内容如下:
    1. 年报显示,2020 年度你公司实现营业收入 4,993.51 万元,较

2019 年下降 19.86%;实现归属于上市公司股东的净利润 608.25 万元,
同比增加 8.89%;实现归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净
利润 893.08 万元,同比下降 17.32%;经营活动产生的现金流量净额
-650.22 万元,同比增加 54.94%。
    (1)结合你公司主营业务的开展情况及同行业可比公司情况,
说明报告期内营业收入大幅下滑的原因,你公司主营业务所属行业政
策、经营环境是否发生重大变化,以及你公司拟采取的应对措施;
回复:经核查,公司主营业务收入的主要来源为子公司东莞永濠汽车
销售服务有限公司的汽车销售业务。2020 年,公司营业收入下降主

要原因为,受 2020 年 1 月爆发的新冠疫情影响,导致公司销量直线
下降。5 月份之后随着疫情逐渐稳定和得到控制,汽车销售业务逐渐
恢复,但与去年同期相比,销量仍在下降。通过对供应商的访谈了解

到,起亚品牌 2020 年整体销量较 2019 年也有所下滑,上半年主要是
受疫情影响,下半年没有新车型推出,改款车型推出时间也较晚。同
时,由于公司代理的起亚品牌为韩系车,在国内一直处于弱势品牌地
位,2020 年 4S 店在售车型主要为旧车型,导致整体市场竞争力不足。
2020 年公司主营的汽车销售业务行业政策无重大变化,除受新冠疫
情影响外,其他经营环境也无重大变化。

    (2)你公司已连续四个会计年度营业收入低于 1 亿元,请你公
司说明你公司是否具备持续经营能力,以及为增强持续经营能力拟采
取的措施;

回复:本报告期,从以下方面对公司持续经营能力进行了评估:
从产品或服务来看,东风悦达起亚汽车通过将近 20 年的发展,目前
拥有较为稳定的客户群体。2020 年由于受到疫情影响,东风悦达起

亚上半年销量下滑严重,而随着疫情影响的逐渐减弱,东风悦达起亚
也迎来了回暖时刻。近年来,东风悦达起亚品牌一直致力于重塑品牌
形象,调整产品结构。东风悦达起亚聚焦年轻客户群体,2020 年通
过一系列赛事活动强化与年轻客户的沟通。同时积极调整产品销售结
构,2020 年 10 万元以上的战略车型销售大幅增加。2021 年,东风悦
达起亚将聚焦品牌形象焕新、明星车型打造、客户体验提升三方面,
实现品牌高端化的战略转型。
从经营场地来看,公司与出租方签定了长达 9 年的场地租赁合同,具
备稳定的经营场所。
从管理上来看,公司从事汽车销售业务已 10 多年,具备从事汽车销
售专业的管理团队、且 4S 店接受品牌方统一的指导,具备专业的管
理能力和服务水平。
从公司经营和财务状况来看,4S 店有专业的管理团队独立运营,2020
年 4S 店整体经营利润为-171 万元,主营业务收入较上期下降约 20%,
主要为受疫情影响造成的第一季度及第二季度前期销量不佳,随着当
前国内疫情得到稳定控制,公司所处经营环境稳定,预计未来 4S 店
运营上不会产生重大不利变化。
从现金流来看,由于主营的汽车销售业务不盈利,导致经营活动现金

流为负数,2020 年公司加强了成本控制,整体运营支出下降,经营
活动现金净流量较上期有所上升。同时,2020 年,公司收到国际期
货分红,弥补了经营活动产生的现金净流出。

此外,管理层一直有意图将中国国际期货股份有限公司(以下简称“国
际期货”)纳入上市公司体系,国际期货作为一个较为成熟的期货公
司,具有稳定的客户源,能够持续盈利。2020 年公司确认对国际期

货的投资收益 1,938.9 万元,较上期增加了 23.10%。本报告期取得国
际期货分红 1,774.5 万元,预计未来投资活动仍能够产生足够的现金
流入,以维持公司正常运营。当前公司主营的汽车销售业务虽为亏损,
但是参股的国际期货一直运营良好,能够为公司带来持续的利润和现
金流,我们认为中国中期未来 12 月内具备持续经营能力。
    (3)报告期内你公司发生其他符合非经常性损益定义的损益项
目-319.16 万元,请你公司说明前述项目的具体内容、形成原因以及
相应的会计处理;
回复:经核查,本期公司产生的非经常性损益-319.16 万元为本期应
支付给中国国际期货股份有限公司的利息。2019 年公司与中期集团
有限公司(以下简称“中期集团”)签署股权转让协议及代偿债务协
议,中期集团将其所持国际期货 3.8%股权以 1.9 亿元的价格转让给
本公司,本公司代偿中期集团应付给国际期货的欠款 1.67 亿元本金
以及资金利息。公司于 2019 年共偿还了 1.25 亿元本金,本期发生的
319.16 万元利息支出为对剩余未偿还本金部分计提的利息支出。有关
会计处理为,每月末公司根据未偿还本金余额、利率、本月天数计算
当月应计提的利息支出并借记财务费用-利息支出,贷记其他应付款-
应付利息。

    (4)你公司经营活动产生的现金流量净额已连续四年为负,分
别为-1,124.84 万元、-1,103.14 万元、-1,442.98 万元和-650.22 万元,
结合你公司报告期的销售回款等情况,说明你公司经营活动产生的现

金流量净额持续为负的原因及合理性,是否存在跨期结转成本或计提
费用等情况;
回复:经核查,公司 2020 年主要经营流入为:销售回款 5,400 万元,

主要经营流出为:采购支出 4,709 万元,支付本期人员工资及税金、
日常付现费用 1,355 万元。扣除采购支出后,主营业务产生的现金流
入已无法满足日常开支需要。导致经营活动产生的现金流量净额持续
为负的主要原因为自 2018 年以来公司主营的汽车销售业务业绩持续
下滑,导致销售回款逐年下降,而公司运营支出相对稳定,因此造成
经营活动现金流持续为负数。本报告期经营活动现金流量净额较上期
增加,主要原因为公司加强成本控制和预算管理,整体付现费用下降。
本期对公司的收入、成本、费用执行了截止测试,未发现存在跨期结
转成本或跨期计提费用情形。
(5)“当期非经常性损益明细表”显示,你公司本年度计入当期损益

的对非金融企业收取的资金占用费 41.04 万元,请你公司说明该笔款

项业务内容、非金融企业名称、发生时间、金额、期限、利率、是否

已收回,前期审议程序和信息披露情况、交易对方与你公司实际控制

人、控股股东、董监高及主要股东是否存在关联关系,是否存在资金

占用或对外财务资助的情形;

回复:经核查,本年度对非金融企业收取的资金占用费 41.04 万元为
本年度其他应收款-应收黄若朝款项形成的。公司于 2019 年 2 月与黄

若朝签署协议,约定购买其持有的西藏矿业股权并于合同签订后支付

了 1,000 万元股权转让首付款。该事项已于 2019 年审计时询问管理

层,经回复,由于公司 2019 年启动了重大资产重组,综合考虑后与

对方协商停止了股权交易,约定该笔款项暂按 1 年期银行贷款利率

(4.35%)计算资金使用利息,由对方使用至 2020 年 10 月 31 日。2020

年黄若朝方回款受到疫情影响,经协商,双方约定延迟还款时间至

2021 年 10 月 30 日,并继续向公司支付资金使用利息。

针对该笔交易,我们查询了双方签署的股权转让协议及补充协议,查

询了黄若朝持股的西藏矿业公司的股东情况,并于 2021 年 4 月 15 日

对黄若朝进行了访谈。经访谈了解到,该笔股权转让交易属于双方的

真实意思表示,黄若朝与公司实际控制人、控股股东、董监高及主要

股东不存在关联关系,且约定资金为有偿使用,不存在资金占用或对

外财务资助的情形。

6. 年报显示,你公司期末其他应收款账面余额 1,406.94 万元,其中,

股权转让款余额 1,032.58 万元,请你公司详细说明股权转让款的形成

原因、是否已逾期、相关款项收回是否具备不确定性,坏账计提是否

充分。

回复:经核查,公司期末其他应收款中,应收股权转让款余额为 1,000

万元为应收黄若朝款项(形成原因见问题 1(5)的回复)。由于西藏

矿业公司目前处于调整期,公司管理层与黄若朝积极协调尽快归还欠

款,黄若朝承诺按期归还资金并支付资金使用期间的利息。本期对该
笔应收款坏账进行了核查,公司以预期信用损失为基础按账龄组合计

算了该笔应收款的预期信用损失,计提了 100 万元坏账准备。针对这

笔应收款本期对黄若朝进行了访谈和函证,通过访谈了解了对方的还

款能力和还款计划,对方承诺未来能够按时还款,我们认为公司本期

已按账龄组合足额计提了坏账准备。




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