大华股份:深圳市他山企业管理咨询有限公司关于公司2020年限制性股票激励计划调整及授予有关事项的独立财务顾问报告

       深圳市他山企业管理咨询有限公司


        关于浙江大华技术股份有限公司


2020 年限制性股票激励计划调整及授予有关事项的


            独立财务顾问报告




               二〇二〇年六月
深圳市他山企业管理咨询有限公司                                  独立财务顾问报告




                                   目 录

释 义 ...................................................................... 2

声 明 ...................................................................... 3

一、本激励计划已履行的审批程序 ............................................ 4

二、本激励计划调整事项说明 ................................................ 5

三、本次授予情况........................................................... 6

四、独立财务顾问意见....................................................... 8
五、备查文件及备查地点 ................................................... 10




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深圳市他山企业管理咨询有限公司                                         独立财务顾问报告



                                         释 义


     在本报告中,除非上下文文意另有所指,下列词语具有如下含义:

                                  浙江大华技术股份有限公司(证券简称:大华股份;
大华股份、上市公司、公司 指
                                  证券代码:002236)
股权激励计划、限制性股票
                                  浙江大华技术股份有限公司 2020 年限制性股票激励
激励计划、本激励计划、本 指
                                  计划
计划
《股权激励计划(草案)》、        《浙江大华技术股份有限公司 2020 年限制性股票激
                             指
本激励计划草案                    励计划(草案)》
                                  《深圳市他山企业管理咨询有限公司关于浙江大华
独立财务顾问报告、本报告 指       技术股份有限公司 2020 年限制性股票激励计划调整
                                  及授予有关事项的独立财务顾问报告》
                                  激励对象按照股权激励计划规定的条件,获得的转让
限制性股票                   指
                                  等部分权利受到限制的公司股票
                                  按照股权激励计划规定,公司实施本计划时在公司任
激励对象                     指
                                  职的部分高级管理人员、其他管理者
                                  公司向激励对象授予限制性股票的日期,授予日必须
授予日                       指
                                  为交易日
                                  公司向激励对象授予限制性股票时所确定的、激励对
授予价格                     指
                                  象获得上市公司股份的价格
                                  股权激励计划设定的激励对象行使权益的条件尚未
限售期                       指   成就,限制性股票不得转让、用于担保或偿还债务的
                                  期间,自激励对象获授限制性股票授予完成日起算
                                  股权激励计划规定的解除限售条件成就后,激励对象
解除限售期                   指
                                  持有的限制性股票可以解除限售并上市流通的期间
                                  根据股权激励计划,激励对象所获限制性股票解除限
解除限售条件                 指
                                  售所必须满足的条件
《公司法》                   指   《中华人民共和国公司法》
《证券法》                   指   《中华人民共和国证券法》
《管理办法》                 指   《上市公司股权激励管理办法》
《公司章程》                 指   《浙江大华技术股份有限公司章程》
《上市规则》                 指   《深圳证券交易所股票上市规则(2019 年修订)》
中国证监会                   指   中国证券监督管理委员会
深交所                       指   深圳证券交易所
登记结算公司                 指   中国证券登记结算有限责任公司深圳分公司
本独立财务顾问、他山咨询 指       深圳市他山企业管理咨询有限公司
元、万元                     指   人民币元、万元




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                                 声 明


     他山咨询接受委托,担任大华股份 2020 年限制性股票激励计划的独立财务
顾问并出具本报告。对本报告的出具,本独立财务顾问特作如下声明:

     1. 本报告系依照《公司法》《证券法》《管理办法》等法律、法规和规范性
文件的规定,根据公司提供的有关资料和信息制作。公司已保证:其所提供的有
关本次股权激励计划的相关资料和信息真实、准确和完整,不存在虚假记载、误
导性陈述或者重大遗漏。

     2. 本独立财务顾问仅就限制性股票激励计划的可行性、是否有利于上市公
司的持续发展、是否损害上市公司利益以及对股东利益的影响发表专业意见,不
构成对上市公司的任何投资建议,对投资者依据本报告所做出的任何投资决策而
可能产生的风险,本独立财务顾问均不承担责任。

     3. 本报告所表达的意见以下述假设为前提:国家现行的相关法律、法规及
政策无重大变化;公司所处地区及行业的市场、经济、社会环境无重大变化;公
司提供的资料和信息真实、准确、完整;本激励计划涉及的各方能够诚实守信的
按照本激励计划及相关协议条款全面、妥善履行所有义务;本激励计划不存在其
它障碍,并能够顺利完成;无其他不可抗力和不可预测因素造成重大不利影响。

     4. 本独立财务顾问遵循客观、公正、诚实信用的原则出具本报告。本报告
仅供公司拟实施本次股权激励计划之目的使用,不得用作任何其他用途。




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一、本激励计划已履行的审批程序

     1、2020 年 4 月 27 日,公司召开的第六届董事会第三十四次会议、第六届
监事会第二十次会议,审议通过了《浙江大华技术股份有限公司 2020 年限制性
股票激励计划(草案)》及其摘要等议案。公司独立董事发表了独立意见,监事
会对激励对象人员名单进行了核查,并发表了核查意见。

     2、2020 年 5 月 8 日,公司披露了《监事会关于 2020 年限制性股票激励计
划激励对象名单的公示情况说明及核查意见》。

     3、2020 年 5 月 12 日,公司召开的 2019 年年度股东大会审议通过了《浙江
大华技术股份有限公司 2020 年限制性股票激励计划(草案)》及其摘要、《2020
年限制性股票激励计划实施考核管理办法》以及《关于提请公司股东大会授权董
事会办理股权激励相关事宜的议案》。

     4、2020 年 6 月 4 日,公司召开的第六届董事会第三十五次会议、第六届监
事会第二十一次会议,审议通过了《关于调整 2020 年限制性股票激励计划授予
价格的议案》《关于向激励对象授予限制性股票的议案》,公司独立董事对上述议
案发表了独立意见,公司监事会发表了核查意见。




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二、本激励计划调整事项说明

       公司于 2020 年 5 月 12 日召开的 2019 年年度股东大会审议通过了《2019 年
度 利 润 分 配 预 案》, 以 公 司现 有 总 股 本 2,989,884,650 股 ( 扣 除已 回 购 股 份
13,391,480 股)为基数,向全体股东每 10 股派发现金 1.33 元(含税),现金分红
总额 397,654,658.45 元,不送红股,不以公积金转增股本。本次权益分派已于 2020
年 5 月 22 日实施完毕。

       根据《上市公司股权激励管理办法》《浙江大华技术股份有限公司 2020 年限
制性股票激励计划(草案)》及其摘要的相关规定,在《浙江大华技术股份有限
公司 2020 年限制性股票激励计划(草案)》公告当日至激励对象完成限制性股票
登记期间,若公司发生资本公积转增股本、派发股票红利、股份拆细或缩股、配
股、派息等事宜,限制性股票的授予价格及数量将做相应的调整。

       因此根据公司 2019 年年度股东大会的授权,公司董事会对授予价格进行调
整,调整后的限制性股票授予价格为:

       P=P0-V=7.60(元/股)-0.133(元/股)=7.467(元/股)

       其中:P0 为调整前的授予价格;V为每股的派息额;P 为调整后的授予价
格。

       除上述调整之外,公司本次实施的限制性股票激励计划与 2019 年年度股东
大会审议通过的激励计划一致。




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三、本次授予情况

       1. 授予日:2020 年 6 月 4 日。

       2. 授予价格:7.467 元/股。

       3. 授予数量:13,391,480 股。

       4. 股票来源:公司以集中竞价交易的方式通过二级市场回购的股票。

       5. 授予人数:10 人。具体分配如下表所示:

                                                        占本次激励计      占本计划公
                                         拟授予限制性
序号      姓名               职务                       划拟授予股票      告时公司总
                                         股票数量(股)
                                                        总量的比例        股本的比例
 1       张兴明            执行总裁        2,361,480         17.63%        0.0786%
 2       江小来             副总裁         1,560,000         11.65%        0.0519%
 3       李智杰             副总裁         1,020,000         7.62%         0.0340%
 4        吴坚         董秘、副总裁        1,020,000         7.62%         0.0340%
 5       徐巧芬      财务总监、副总裁      1,020,000         7.62%         0.0340%
 6       许志成             副总裁         1,020,000         7.62%         0.0340%
 7        应勇              副总裁         1,020,000         7.62%         0.0340%
 8       朱建堂             副总裁         1,390,000         10.38%        0.0463%
 9       赵宇宁             副总裁         1,960,000         14.64%        0.0653%
 10           其他管理者(1 人)           1,020,000         7.62%         0.0340%
                   合 计                   13,391,480        100.00%       0.4459%

       6. 有效期:本计划的有效期为 36 个月,自标的股票授予日起计算。

       7. 限售期:本激励计划授予的限制性股票的限售期分别为自授予完成日起
12 个月、24 个月。

       8. 解除限售安排如下表所示:

      解除限售期                        解除限售时间                    解除限售比例
                      自授予完成日起12个月后的首个交易日起至授予完
  第一个解锁期                                                               50%
                      成日起24个月内的最后一个交易日当日止
                      自授予完成日起24个月后的首个交易日起至授予完
  第二个解锁期                                                               50%
                      成日起36个月内的最后一个交易日当日止

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     9. 公司层面业绩考核要求:

解除限售期                              解除限售条件
           指标一:解除限售时点前一年度相比授予时点前一年度的营业收入增长率不低
           于 34.10%,且截至 2020 年 12 月 31 日当年归属于公司普通股股东的加权平均
第一个解除 净资产收益率不低于 18%;或
  限售期   指标二:解除限售时点前一年度相比授予时点前一年度的归母净利润增长率不
           低于 19.38%,且截至 2020 年 12 月 31 日当年归属于公司普通股股东的加权平
           均净资产收益率不低于 19%;
           指标一:解除限售时点前一年度相比授予时点前一年度的营业收入增长率不低
           于 64.95%,且截至 2021 年 12 月 31 日当年归属于公司普通股股东的加权平均
第二个解除 净资产收益率不低于 19%;或
  限售期   指标二:解除限售时点前一年度相比授予时点前一年度的归母净利润增长率不
           低于 41.76%,且截至 2021 年 12 月 31 日当年归属于公司普通股股东的加权平
           均净资产收益率不低于 19%。

    注:上述业绩考核条件与 2018 年限制性股票激励计划首次授予的第二个解锁期和第三
个解锁期业绩考核条件实质上保持一致。
     本计划中所指净资产收益率是指加权平均净资产收益率。如果公司当年发生
公开发行或非公开发行等再融资行为,则新增加的净资产及对应净利润额不计入
当年净利润净增加额和净资产的计算。

     如公司业绩考核未达到上述条件,所有激励对象对应考核当年可解除限售的
限制性股票均不得申请解除限售,由公司回购注销,回购价格为授予价格。

     10. 个人层面绩效考核要求:

     激励对象只有在上一年度公司达到前述所列公司业绩条件以及个人岗位绩
效考核达标的前提下方可解锁。激励对象个人绩效考评结果按照 S(杰出)、A
(优秀)、B(良好)、C(合格)和 D(不合格)五个考核等级进行归类,若激
励对象任一考核周期考核结果为 D 级,则相对应的当期限制性股票将不予以解
锁,激励对象当年未能解锁部分的限制性股票由公司按照授予价格回购注销。




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四、独立财务顾问意见

       (一)关于授予价格调整情况的核查

       公司于 2020 年 5 月 12 日召开的 2019 年年度股东大会审议通过了《2019 年
度 利 润 分 配 预 案》, 以 公 司现 有 总 股 本 2,989,884,650 股 ( 扣 除已 回 购 股 份
13,391,480 股)为基数,向全体股东每 10 股派发现金 1.33 元(含税),现金分红
总额 397,654,658.45 元,不送红股,不以公积金转增股本。本次权益分派已于 2020
年 5 月 22 日实施完毕。

       根据《上市公司股权激励管理办法》《浙江大华技术股份有限公司 2020 年限
制性股票激励计划(草案)》及其摘要的相关规定,在《浙江大华技术股份有限
公司 2020 年限制性股票激励计划(草案)》公告当日至激励对象完成限制性股票
登记期间,若公司发生资本公积转增股本、派发股票红利、股份拆细或缩股、配
股、派息等事宜,限制性股票的授予价格及数量将做相应的调整。

       因此根据公司 2019 年年度股东大会的授权,公司董事会对授予价格进行调
整,调整后的限制性股票授予价格为:

       P=P0-V=7.60(元/股)-0.133(元/股)=7.467(元/股)

       其中:P0 为调整前的授予价格;V为每股的派息额;P 为调整后的授予价
格。

       除上述调整之外,公司本次实施的限制性股票激励计划与 2019 年年度股东
大会审议通过的激励计划一致。

       经核查,本财务顾问认为:上述调整符合《上市公司股权激励管理办法》及
公司 2020 年限制性股票激励计划的相关规定,并履行了必要的程序。

       (二)权益授予条件成就情况的说明

       根据本次激励计划的相关规定,激励对象同时满足下列授予条件时,公司应
向激励对象授予限制性股票;反之,若下列任一授予条件未达成的,则不能向激
励对象授予限制性股票。



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深圳市他山企业管理咨询有限公司                             独立财务顾问报告


     1. 公司未发生如下任一情形:

     (1)最近一个会计年度财务会计报告被注册会计师出具否定意见或者无法
表示意见的审计报告;

     (2)最近一个会计年度财务报告内部控制被注册会计师出具否定意见或者
无法表示意见的审计报告;

     (3)上市后 36 个月内出现过未按法律法规、公司章程、公开承诺进行利润
分配的情形;

     (4)法律法规规定不得实行股权激励的;

     (5)中国证监会认定的其他情形。

     2. 激励对象未发生如下任一情形:

     (1)最近 12 个月内被证券交易所认定为不适当人选;

     (2)最近 12 个月内被中国证监会及其派出机构认定为不适当人选;

     (3)最近 12 个月内因重大违法违规行为被中国证监会及其派出机构行政处
罚或者采取市场禁入措施;

     (4)具有《公司法》规定的不得担任公司董事、高级管理人员情形的;

     (5)法律法规规定不得参与上市公司股权激励的;

     (6)中国证监会认定的其他情形。

     经核查,本独立财务顾问认为:公司及激励对象均未发生或不属于上述两条
任一情况,亦不存在不能授予或不得成为激励对象的其他情形。本次授予条件已
经成就。

     综上,本独立财务顾问认为,大华股份本次限制性股票激励计划已取得必要
的批准和授权,本次限制性股票授予确定的授予日、授予价格、授予对象、授予
数量等事项符合《公司法》《证券法》《管理办法》等法律法规和规范性文件的规
定,大华股份不存在不符合公司本次限制性股票激励计划规定的授予条件的情形。



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深圳市他山企业管理咨询有限公司                            独立财务顾问报告



五、备查文件及备查地点

     (一)备查文件

     1. 浙江大华技术股份有限公司第六届董事会第三十五次会议决议

     2. 浙江大华技术股份有限公司第六届监事会第二十一次会议决议

     3. 浙江大华技术股份有限公司独立董事关于相关事项的独立意见

     4. 《深圳市他山企业管理咨询有限公司关于浙江大华技术股份有限公司
2020 年限制性股票激励计划调整及授予有关事项的独立财务顾问报告》

     (二)备查地点

     浙江大华技术股份有限公司

     地   址:浙江省杭州市滨江区滨安路 1199 号

     电   话:0571-28939522

     传   真:0571-28051737

     联系人:吴坚

     本独立财务顾问报告一式两份。




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(此页无正文,为《深圳市他山企业管理咨询有限公司关于浙江大华技术股份有
限公司 2020 年限制性股票激励计划调整及授予有关事项的独立财务顾问报告》
之签署页)




                         独立财务顾问:深圳市他山企业管理咨询有限公司


                                                   二〇二〇年六月四日

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