山东共达电声股份有限公司首次公开发行股票招股意向书

山东共达电声股份有限公司
   Shandong Gettop Acoustic Co.,Ltd.
   (山东省潍坊市坊子区凤山路 68 号)




      首次公开发行股票

招 股 意 向 书




         保荐人(主承销商)


(深圳市红岭中路 1012 号国信证券大厦 16-26 层)
         山东共达电声股份有限公司                               招股意向书




                                    发行概况
发行股票类型:人民币普通股(A股) 本次拟发行股数:3,000万股
每股面值:人民币1.00元            每股发行价格:    元
预计发行日期:2012年2月9日        拟上市的证券交易所:深圳证券交易所
                                  保荐人(主承销商):国信证券股份有限
发行后总股本:12,000万股
                                  公司
招股意向书签署日期:2012年1月29日

                      本公司实际控制人赵笃仁、杨进军、董晓民、葛相军和控
                 股股东潍坊高科电子有限公司,以及股东潍坊鑫汇投资担保有
                 限公司、上海太峰资产管理有限公司承诺:自发行人股票上市
                 之日起三十六个月内,不转让或者委托他人管理其本次发行前
本次发行前股
东 所 持 股 份 的 已直接或间接持有的发行人股份,也不由发行人回购该部分股
流通限制、股东 份。
对所持股份自
                     本公司股东香港镇贤实业有限公司、香港福暐有限公司、香
愿锁定的承诺
                 港福匡有限公司、华逸成长投资有限公司、山东潍坊晟达投资
                 有限公司承诺:自发行人股票上市之日起十二个月内,不转让
                 或者委托他人管理其本次发行前已直接或间接持有的发行人股
                 份,也不由发行人回购该部分股份。




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                                  发行人声明


   发行人及全体董事、监事和高级管理人员承诺本招股意向书及其摘要不
存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并对其真实性、准确性、完整性承
担个别和连带的法律责任。
   公司负责人和主管会计工作的负责人、会计机构负责人保证招股意向书
及其摘要中财务会计资料真实、完整。
   中国证监会、其他政府部门对本次发行所做的任何决定或意见,均不表
明其对本发行人股票的价值或投资者的收益作出实质性判断或者保证。任何
与之相反的声明均属虚假不实陈述。
   根据《证券法》等的规定,股票依法发行后,发行人经营与收益的变化,
由发行人自行负责,由此变化引致的投资风险,由投资者自行负责。
    投资者若对本招股意向书及其摘要存在任何疑问,应咨询自己的股票经
纪人、律师、会计师或其他专业顾问。




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                                    重大事项提示
   一、股份锁定承诺
    本公司实际控制人赵笃仁、杨进军、董晓民、葛相军和控股股东潍坊高科电
子有限公司,以及股东潍坊鑫汇投资担保有限公司、上海太峰资产管理有限公司
承诺:自发行人股票上市之日起三十六个月内,不转让或者委托他人管理其本次
发行前已直接或间接持有的发行人股份,也不由发行人回购该部分股份。
    本公司股东香港镇贤实业有限公司、香港福暐有限公司、香港福匡有限公司、
华逸成长投资有限公司、山东潍坊晟达投资有限公司承诺:自发行人股票上市之
日起十二个月内,不转让或者委托他人管理其本次发行前已直接或间接持有的发
行人股份,也不由发行人回购该部分股份。

   二、上市后股利分配政策及滚存利润的安排

   (一)上市后股利分配政策
    根据公司 2011 年 12 月 25 日召开的 2011 年度第五次临时股东大会审议通过
的《关于修改公司上市后利润分配政策及修改上市后适用公司章程草案相应条款
的议案》,公司上市后适用的利润分配政策如下:
    “(一)公司的利润分配原则为:公司实行持续、稳定的利润分配政策,公
司利润分配应重视对投资者的稳定合理投资回报并兼顾公司的可持续发展。
    (二)公司的利润分配形式及比例:公司可以采取现金、股票或者现金和股
票相结合的方式分配股利。考虑到公司全年经营成果尚未最终确定,依法可分配
利润数额存在不确定性,公司原则上不进行中期现金分红,相应会计年度结束后
根据公司确定的经营情况再制定利润分配方案。公司利润分配不得超过累计可分
配利润的范围,单一会计年度以现金方式分配的利润不少于当年度实现可分配利
润的 20%。
    公司主要采取现金分红的股利分配政策,即:公司当年度实现盈利,在依法
提取法定公积金、盈余公积金后进行现金分红;若公司营业收入增长快速,并且
公司董事会认为公司股票价格与公司股本规模不匹配时,可以提出股票股利分配
预案。
    (三)公司股东大会按照既定利润分配政策对利润分配方案作出决议后,公
司董事会须在股东大会召开后二个月内完成股利(或股份)的派发事项。

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    (四)公司在上一个会计年度实现盈利,但公司董事会在上一会计年度结束
后未提出现金利润分配预案的,应当在定期报告中详细说明未分红的原因、未用
于分红的资金留存公司的用途,独立董事还应当对此发表独立意见。
    (五)公司根据生产经营情况、投资规划和长期发展等需要确需调整利润分
配政策的,调整后的利润分配政策不得违反中国证券监督管理委员会和证券交易
所的有关规定,有关调整利润分配政策的议案,该议案需要事先征求独立董事及
监事会意见并经公司董事会审议后提交公司股东大会批准,股东大会将为股东提
供网络投票方式参与表决。
    (六)公司股东存在违规占用公司资金情况的,公司应当扣减该股东所获分
配的现金红利,以偿还其占用的资金。”
    具体内容请参见本招股意向书中“第十四节 股利分配政策”。

   (二)滚存利润的安排
    根据公司于 2011 年 2 月 16 日召开的 2011 年度第一次临时股东大会审议通
过的《关于公司首次公开发行人民币普通股(A 股)并在深圳证券交易所上市前
滚存利润分配方案的议案》,公司本次公开发行股票前实现的滚存利润由截至
2010 年 12 月 31 日股东按持股比例分配 900 万元后,由首次公开发行股票完成
后全体股东按持股比例共同享有。
    截至本招股意向书签署日,上述 900 万元利润分配已实施完毕。

   三、本公司特别提示投资者注意下列风险因素

   (一)经营业绩受宏观经济波动影响的风险
    公司电声元器件产品的下游系消费类电子产品,2008 年下半年以来,始于
美国的次贷危机迅速演变为全球性的金融危机,消费电子相关产业表现低迷,公
司产品的主要应用领域手机、数码产品等出货量下滑,主要客户高度重视库存清
理。公司的主要客户为国际知名企业,这些企业的经营业绩一定程度上受到了本
次全球金融危机的不利影响,并将不利影响传导给本公司,导致 2009 年度公司
营业收入、营业利润、产品毛利率出现下滑。2010 年随着全球经济逐步从金融
危机中复苏,行业景气度逐步回升,公司的客户订单大幅上升;公司积极开发新
老客户的需求,加大新产品开发力度,2010 年经营业绩同上年相比大幅上升;
2011 年 1-6 月公司经营业绩持续增长。2008 年以来公司主要经营指标的波动情


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况如下表:

                                                                           单位:万元、%
                2011 年 1-6 月           2010 年度             2009 年度            2008 年度
  项目                    与 2010
                金额                  金额         增长率    金额        增长率        金额
                          年比率
营业收入       22,641.14     58.52    38,691.41      69.17   22,871.65    -23.37     29,848.52
营业利润        2,150.38     42.15     5,101.50     316.18    1,225.80    -81.04      6,466.74
  项目          数值       变动值     数值         变动值    数值        变动值        数值
综合毛利
                   30.60      -1.23      31.83        3.94      27.89      -7.07         34.96


  注:2011 年 1-6 月营业利润未达到 2010 年度的 50%,主要由于 2011 年公司进行了股份
支付,计入管理费用 595.78 万元。
     虽然随着经营规模的扩大和产品结构的丰富,公司抗风险能力逐渐增强,但
影响消费类电子相关产业发展的不稳定性因素依旧存在,公司产品订单量、销售
价格及毛利率水平均存在波动风险。

    (二)所得税优惠政策变化导致的风险
     新修订的《中华人民共和国企业所得税法》自 2008 年 1 月 1 日起开始施行,
其中规定:“居民企业所得税的税率为 25%,但对国家需要重点扶持的高新技术
企业,减按 15%的税率征收企业所得税。”根据山东省科学技术厅、山东省财政
厅、山东省国家税务局、山东省地方税务局 2009 年 1 月 16 日联合下发的鲁科高
字〔2009〕12 号《关于认定“山东中德设备有限公司”等 505 家企业为 2008 年
第一批高新技术企业的通知》,公司被认定为高新技术企业,发证日期为 2008 年
12 月 5 日,证书编号为 GR200837000297,认定有效期为 3 年。根据山东省潍坊
市坊子区国税局的相关意见,本公司自 2009 年 1 月开始享受高新技术企业减按
15%的优惠税率。根据《国家税务总局关于高新技术企业资格复审期间企业所得
税预缴问题的公告》(国家税务总局公告 2011 年第 4 号),“高新技术企业应在资
格期满前三个月内提出复审申请,在通过复审之前,在其高新技术企业资格有效
期内,其当年企业所得税暂按 15%的税率预缴。”公司已于 2011 年 7 月正式提交
高新技术企业认定申请材料(复审),申请重新被认定为高新技术企业,目前已
通过“山东省认定机构办公室”的公示处理和报备程序。
     虽然公司重新被认定为高新技术企业的可能性很高,但如果公司未来不能继
续被认定为高新技术企业,或者国家有关税收政策发生变化,公司经营业绩将会


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受到影响。

    (三)汇率风险
      公司产品部分出口销售,并且需要进口采购一部分原材料和部分研发、生
产及检测设备。报告期内,公司出口销售及进口原材料采购情况如下表:
                                                                                   单位:万元
          项目               2011 年 1-6 月        2010 年度         2009 年度     2008 年度
出口销售额                        11,787.24              25,266.28     13,793.47      14,481.81
其中:产品出口                    11,765.31              25,033.04     13,780.99      14,475.20
       自制材料出口                    21.93               233.24          12.48            6.61
出口额占销售总额的比例
                                       52.06                65.30          60.31          48.52
(%)
进口采购额                         3,038.88               6,197.78      2,797.06       4,249.94
进口额占采购总额的比例
                                       22.38                24.99          22.32          26.35
(%)
进出口差额(出口-进口)            8,748.36              19,068.50     10,996.41      10,231.87
汇兑损益                              129.85               279.69          20.57         105.23
汇兑损益/利润总额(%)                  5.25                 4.75           1.18           1.61

     2005 年 7 月以来国家调整了人民币汇率形成机制,实行以市场供求为基础、
参考一篮子货币进行调节、有管理的浮动汇率制度,人民币汇率开始步入缓慢升
值轨道。汇率波动将给本公司带来如下影响:按照目前的销售收款模式,本公司
的货款回笼期一般为 90 天左右,出口销售主要采用港币和美元结算,汇率波动
可能导致本公司出现汇兑损益。2008 年至 2010 年,公司出口占比呈上升趋势,
汇兑损益金额随之增大。如果人民币持续保持升值趋势,将影响公司出口产品在
国际市场的竞争力,进而在一定程度上影响公司的经营业绩。

    (四)硅微麦克风部分替代微型驻极体麦克风给公司经营带来的风险
     目前,微型驻极体麦克风是微型麦克风的主流产品,市场容量巨大且处于持
续增长趋势中,2010 年全球产量为 27.18 亿只,未来五年年均增长率预计约为
7%。1硅微麦克风是新兴的微型麦克风,2010 年全球产量为 6.95 亿只,预计未
来五年将保持 20%以上的年均增长率,2正逐渐发展成为和微型驻极体麦克风并
存的微型麦克风产品。


1
  《2011 年版中国微型驻极体麦克风市场竞争研究报告》,中国电子元件行业协会信息中心,2011 年 2 月,
第 8 页。
2
  《2011 年版中国微型驻极体麦克风市场竞争研究报告》,中国电子元件行业协会信息中心,2011 年 2 月,
第 49 页。

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    相对于微型驻极体麦克风,硅微麦克风具有可表面贴装、耐高温、稳定性好、
微型化等优点,但成本较高、工艺成熟度存在不足;在信噪比、指向性上由于固
有结构限制存在一定缺陷。麦克风的指向性、信噪比特别是对于远距离获取高质
量的声信号具有重要意义,通过微型驻极体麦克风阵列来实现声信号的远距离传
输日益成为发展趋势。因此,硅微麦克风的应用领域远不如微型驻极体麦克风广
泛,二者的细分市场存在差异,并各有侧重:硅微麦克风目前的应用领域以高端
智能手机为主;微型驻极体麦克风则广泛应用于手机、笔记本电脑、数码相机、
便携式媒体播放器、蓝牙耳机、汽车电子等消费类电子领域。虽然硅微麦克风的
应用领域逐渐拓展,但短期内不会对微型驻极体麦克风在消费类电子领域的应用
产生较大冲击。另外,微型驻极体麦克风和硅微麦克风的部分工艺流程相似,在
生产设备上具有一定的通用性。即使微型驻极体麦克风被硅微麦克风大量替代,
公司本次募集资金拟投资的微型驻极体麦克风生产设备有较大部分可用于硅微
麦克风的生产。
    报告期内,公司的主导产品为微型驻极体麦克风,微型驻极体麦克风实现的
收入一直占到公司营业收入的 85%以上。未来微型驻极体麦克风和硅微麦克风的
市场容量均将保持持续增长的趋势。但是,如果短期内硅微麦克风对微型驻极体
麦克风产生很大的替代作用,而公司的硅微麦克风产品不能及时扩大产能、产量,
公司的生产经营将会受到一定的不利影响。

    本公司提请投资者关注以上重大事项,并提请投资者仔细阅读本招股意向书
中“第四节 风险因素”等相关章节。




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发行概况 .................................................................................................................................................. 2
重大事项提示 .......................................................................................................................................... 4
第一节         释     义 .................................................................................................................................... 12
第二节         概     览 .................................................................................................................................... 18
   一、发行人基本情况 ........................................................................................................................ 18
   二、发行人主要财务数据及主要财务指标 .................................................................................... 20
   三、本次发行情况 ............................................................................................................................ 22
   四、募集资金运用 ............................................................................................................................ 22
第三节         本次发行概况 ........................................................................................................................ 24
   一、本次发行的基本情况 ................................................................................................................ 24
   二、本次发行股票的有关当事人 .................................................................................................... 24
   三、本次发行至上市期间重要日期 ................................................................................................ 26
第四节         风险因素 ................................................................................................................................ 27
   一、市场风险 .................................................................................................................................... 27
   二、经营风险 .................................................................................................................................... 29
   三、政策风险 .................................................................................................................................... 33
   四、技术风险 .................................................................................................................................... 35
   五、财务风险 .................................................................................................................................... 36
   六、管理风险 .................................................................................................................................... 37
   七、募集资金投资项目实施的风险 ................................................................................................ 37
   八、境外股东所在地向中国大陆地区投资和技术转让的法律、法规可能发生变化的风险 ..... 38
   九、日本大地震及核电站事故对公司的影响 ................................................................................ 38
第五节         发行人基本情况 .................................................................................................................... 40
   一、公司基本情况 ............................................................................................................................ 40
   二、发行人改制重组情况 ................................................................................................................ 40
   三、发行人设立以来股本形成与变化情况 .................................................................................... 43
   四、发行人实际控制人和主要股东的基本情况 ............................................................................ 51
   五、发行人的股权结构和组织结构 ................................................................................................ 65
   六、发行人的控股子公司及分公司情况 ........................................................................................ 70
   七、本次发行前后发行人的股本情况 ............................................................................................ 73
   八、员工和社保情况 ........................................................................................................................ 73
   九、主要股东和董事的重要承诺 .................................................................................................... 75
第六节         业务与技术 ............................................................................................................................ 76
   一、公司主营业务及变化情况 ........................................................................................................ 76
   二、公司所处行业的基本情况 ........................................................................................................ 78
   三、公司在行业中的竞争地位 ........................................................................................................ 99
   四、公司主营业务情况 .................................................................................................................. 107
   五、主要固定资产及无形资产 ...................................................................................................... 124
   六、公司的技术与研发情况 .......................................................................................................... 135
   七、公司质量控制情况 .................................................................................................................. 149
第七节 同业竞争与关联交易 ............................................................................................................ 154
   一、同业竞争 .................................................................................................................................. 154
   二、关联方与关联交易 .................................................................................................................. 156


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第八节        董事、监事、高级管理人员与核心技术人员 .................................................................. 161
   一、董事、监事、高级管理人员与核心技术人员简介 .............................................................. 161
   二、董事、监事、高级管理人员与核心技术人员的投资情况 .................................................. 166
   三、董事、监事、高级管理人员与核心技术人员的报酬情况 .................................................. 167
   四、董事、监事、高级管理人员与核心技术人员兼职情况 ...................................................... 168
   五、董事、监事、高级管理人员与核心技术人员相互之间的亲属关系 ................................... 169
   六、公司与董事、监事、高级管理人员及核心技术人员签订的协议和重要承诺 ................... 169
   七、董事、监事、高级管理人员任职资格 .................................................................................. 170
   八、董事、监事、高级管理人员报告期内变动情况 .................................................................. 170
第九节 公司治理 ................................................................................................................................ 173
   一、发行人股东大会、董事会、监事会、独立董事、董事会秘书制度的建立健全及运行情况
   .......................................................................................................................................................... 173
   二、发行人报告期规范运作情况 .................................................................................................. 176
   三、发行人资金占用和对外担保情况 .......................................................................................... 176
   四、关于公司内部控制制度 .......................................................................................................... 176
   五、公司董事会各专门委员会设置情况 ...................................................................................... 177
第十节        财务会计信息 ...................................................................................................................... 178
   一、财务报表 .................................................................................................................................. 178
   二、审计意见 .................................................................................................................................. 186
   三、财务报表的编制基础、合并财务报表范围及变化情况 ...................................................... 186
   四、报告期采用的主要会计政策和会计估计 .............................................................................. 186
   五、营业收入、营业成本情况 ...................................................................................................... 198
   六、公司适用的所得税税率及享受的主要财政税收优惠政策 .................................................. 199
   七、非经常性损益情况 .................................................................................................................. 200
   八、最近一期末主要资产情况 ...................................................................................................... 206
   九、最近一期末的主要债项 .......................................................................................................... 210
   十、报告期所有者权益变动表 ...................................................................................................... 213
   十一、报告期内现金流量情况 ...................................................................................................... 214
   十二、报告期内会计报表附注中或有事项、期后事项及其他重要事项 ................................... 215
   十三、主要财务指标 ...................................................................................................................... 216
   十四、本公司报告期内资产评估情况 .......................................................................................... 218
   十五、本公司历次验资情况 .......................................................................................................... 218
第十一节          管理层讨论与分析 .......................................................................................................... 219
   一、发行人财务状况分析 .............................................................................................................. 219
   二、发行人盈利能力分析 .............................................................................................................. 240
   三、发行人资本性支出分析 .......................................................................................................... 268
   四、发行人财务状况和盈利能力的未来趋势分析 ...................................................................... 269
   五、其他影响因素 .......................................................................................................................... 271
第十二节          业务发展目标 .................................................................................................................. 278
   一、公司业务发展目标 .................................................................................................................. 278
   二、具体业务发展计划 .................................................................................................................. 279
   三、拟定上述计划所依据的假设条件 .......................................................................................... 283
   四、实施上述计划将面临的主要困难 .......................................................................................... 283
   五、实现上述发展计划拟采用的方式、方法或途径 .................................................................. 284
   六、上述业务发展计划与现有业务的关系 .................................................................................. 284
   七、本次募集资金运用对实现上述发展目标的作用 .................................................................. 285
第十三节          募集资金运用 .................................................................................................................. 286
   一、本次募集资金投资项目概况 .................................................................................................. 286


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                山东共达电声股份有限公司                                                                                           招股意向书

   二、本次募集资金投资项目的必要性 .......................................................................................... 287
   三、募集资金投资项目的具体情况 .............................................................................................. 288
   四、募集资金投资项目产能规划与市场开发计划 ...................................................................... 317
   五、募集资金投资项目导致的固定资产变化与产能变动的匹配关系 ....................................... 318
   六、募集资金投资项目效益情况 .................................................................................................. 319
   七、募集资金运用对本公司财务状况和经营成果的影响 .......................................................... 319
第十四节         股利分配政策 .................................................................................................................. 321
   一、公司股利分配政策 .................................................................................................................. 321
   二、报告期内公司分红派息情况 .................................................................................................. 322
   三、发行后的股利分配政策 .......................................................................................................... 322
   四、本次发行前滚存利润的分配政策 .......................................................................................... 323
第十五节         其他重要事项 .................................................................................................................. 324
   一、信息披露制度及投资者服务计划 .......................................................................................... 324
   二、重要合同 .................................................................................................................................. 324
   三、发行人对外担保情况、重大诉讼、仲裁和刑事诉讼事项 .................................................. 326
第十六节 董事、监事、高级管理人员及有关中介机构声明 ........................................................ 327
   一、发行人全体董事、监事、高级管理人员的声明 .................................................................. 327
   二、保荐机构(主承销商)声明 .................................................................................................. 328
   三、发行人律师声明 ...................................................................................................................... 329
   四、承担审计业务的会计师事务所声明 ...................................................................................... 330
   五、承担评估业务的资产评估机构声明 ...................................................................................... 331
   六、承担验资业务机构声明 .......................................................................................................... 332
第十七节 备查文件 ............................................................................................................................ 334
   一、备查文件 .................................................................................................................................. 334
   二、查阅时间、地点 ...................................................................................................................... 334




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                               第一节       释    义
    在本招股意向书中,除非文义另有所指,下列词语具有如下特定含义:

   一、 普通术语
发行人、本公司、公
司、股份公司、共达       指   山东共达电声股份有限公司
电声
潍坊高科、控股股东       指   潍坊高科电子有限公司,系本公司发起人
共达有限                 指   本公司前身潍坊共达电讯有限公司
镇贤实业                 指   本公司股东香港镇贤实业有限公司
福暐公司                 指   本公司股东香港福暐有限公司
福匡公司                 指   本公司股东香港福匡有限公司
华逸投资                 指   本公司股东华逸成长投资有限公司
晟达投资                 指   本公司股东山东潍坊晟达投资有限公司
金达投资                 指   本公司原股东潍坊金达创业投资有限公司
荣大投资                 指   本公司原股东上海荣大投资有限公司
鑫汇投资                 指   本公司股东潍坊鑫汇投资担保有限公司
欧信电器                 指   本公司全资子公司潍坊市欧信电器有限公司
太峰资产                 指   本公司股东上海太峰资产管理有限公司
港德电子                 指   香港港德电子有限公司
潍坊担保                 指   潍坊信誉担保有限责任公司
远东高科                 指   香港远东高科有限公司
                              潍坊广达投资有限公司,系潍坊高科电子有限公司
广达投资                 指
                              股东
                              潍坊华达投资有限公司,系潍坊高科电子有限公司
华达投资                 指
                              股东
                              Knowles Group,总部位于美国伊利诺伊州,主要生
美国楼氏集团             指
                              产微型麦克风、微型扬声器/受话器等电声元器件
                              Harman International group co.LTD.,为美国纽交所上
                              市公司(证券代码:NYSE: HAR),是世界著名的音
                              响产品制造商,在全球音响的研发和制造领域处于
哈曼集团                 指   领导地位,产品涵盖专业音响、功放,KTV 音响、
                              功 放 等 , 旗 下 品 牌 包 括 帝 豪 ( DiHo )、 Harman
                              Kardon、JBL、Mark Levinson 、Infinity等著
                              名品牌
                              丹麦声扬公司,总部位于丹麦,主要生产用于先进
                              助听设备、声学器件、医疗器件的微型声学传感器
Sonion                   指
                              和微型机械组件,以及高端耳机,医疗设备,无线
                              手机和其他移动终端设备用器件
                              MEMS Technology Berhad,总部位于马来西亚,主
MemsTech                 指
                              要生产硅微麦克风等产品
DisplaySearch            指   一家专注于平面显示产业与产业链研究的全球领先

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          山东共达电声股份有限公司                                    招股意向书

                               市场调研机构
Aliph                     指   美国一家主要生产蓝牙耳机的公司
                               宝利通,总部位于美国,一家统一通信和协作、远
PolyCom                   指   程呈现、视频会议、语音会议、数据和网络通信解
                               决方案的全球领先提供商
公司章程                  指   山东共达电声股份有限公司公司章程
公司章程(草案)          指   山东共达电声股份有限公司公司章程(草案)
                               本次向社会公众公开发行 3,000 万股面值为 1.00 元
本次发行                  指
                               的境内上市人民币普通股股票
A股                       指   每股面值为 1.00 元的人民币普通股
《公司法》                指   《中华人民共和国公司法》
《证券法》                指   《中华人民共和国证券法》
证监会                    指   中华人民共和国证券监督管理委员会
商务部                    指   中华人民共和国商务部
保荐人、主承销商、
                          指   国信证券股份有限公司
国信证券
发行人会计师、信永
                          指   信永中和会计师事务所有限责任公司
中和
                               中和正信会计师事务所有限公司,2009 年 10 月中和
                               正信会计师事务所和天健光华会计师事务所合并,
中和正信                  指   更名为天健正信会计师事务所有限公司;中和正信
                               山东分公司、云南分公司、青岛分公司、北京业务
                               一部合并加入信永中和会计师事务所有限责任公司
发行人律师,中伦律
                          指   北京市中伦律师事务所

元                        指   人民币元
董事会                    指   山东共达电声股份有限公司董事会
监事会                    指   山东共达电声股份有限公司监事会
                               山东共达电声股份有限公司本次向社会公众公开发
社会公众股                指
                               行的人民币普通股
报告期、最近三年及
                          指   2008 年度、2009 年度、2010 年度、2011 年 1-6 月
一期

   二、专业术语
                               利用换能器原理,实现声信号-电信号-声信号的转
                               换,从而实现声音传递功能的微型元器件,主要包
微型电声元器件            指   括微型麦克风、微型扬声器/受话器,主要应用于移
                               动电话、笔记本电脑、个人数码产品和消费类电声
                               产品等
                               又称麦克风,是将声音信号转换为电信号的能量转
传声器                    指
                               换器件
微型驻极体麦克风               又称微型驻极体传声器,应用了可驻留电荷的驻极
                          指
/微型ECM                       体 材 料 的 微 型 麦 克 风 ( Electret Condenser

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                              Microphone),具有电容麦克风的优良特性,不需要
                              复杂的电路,与场效应管或专用IC集成到一起,具
                              有低阻抗输出特性,体积可以做得很小,是目前市
                              场需求量最大的一种麦克风
                              内置模/数转换模块,直接输出数字信号的麦克风,
数字麦克风               指
                              减短了模拟信号传输路径,抗干扰能力大大增强
                              实现由电信号到声信号转变的微型电声元器件,通
                              过音圈在磁场切割磁力线产生推动力驱动振膜振
微型扬声器               指   动,进而由振膜推动空气实现发声,功率较大、频
                              响宽、保真度高,一般用于声音的外放,如运用于
                              手机及便携式音频产品的音乐播放
                         指   原理与微型扬声器相同,但功率相对较小,用于语
微型受话器
                              音的接收,如手机或电话机的听筒
                              由相同和不同的电声元件(和其它元件)或线路构
电声组件                 指
                              成的一个组件
                              由2个或2个以上相同的电声元件或线路构成的一个
阵列模组                 指
                              组件
                              通过应用数字信号处理技术包含2个以上微型麦克
麦 克 风 阵 列 /MIC
                         指   风的传声装置,能够有效降低环境噪声和消除回声,
Array
                              高保真拾取目标声音
                              将多个微型扬声器和其它电子元件通过注塑超壳体
微型扬声器模组           指
                              组合在一起而构成的声学组件
                              基于MEMS技术、采用硅材料制作的麦克风,可以
MEMS 麦克风/硅麦
                              利用传统的表面贴片设备完成自动装配,汲取了半
克                       指
                              导体工艺技术的优点,具有高可靠性、优异的声音
风/Silicon MIC
                              性能和灵活的扩展性等特点
消费类电声产品                终端消费者使用的、用于实现语音传递功能或多媒
                         指
(Personal Audio)            体音乐播放功能的消费类电子产品
                              一种由高分子材料构成的薄膜,通过气压或液压成
振膜                     指   型制作成不同形状,在微型电声元器件中受力后,
                              实现电声换能和声电换能的核心元件
背极板                   指   麦克风内部一零部件,充当平行板电容器的一个极
                              考察设备效率的指标之一。稼动率=稼动时间∕负荷时
稼动率                   指
                              间=(负荷时间-停线时间)/负荷时间
信噪比                   指   麦克风的灵敏度和麦克风的固有噪声的比
                              灵敏度与声波的入射方向无关的麦克风为全向麦克
全向麦克风               指
                              风
                              灵敏度随入射声波方向变化的麦克风。麦克风的指
                              向性又分为单指向和双指向:单指向就是在麦克风
指向性麦克风             指   声孔的正法线方向上,灵敏度随声波的入射方向的
                              变化而变化;双指向就是在麦克风声孔的正、负法
                              线方向上,灵敏度随入射声波方向的变化而变化
MIC                      指   麦克风,Microphone 的缩写


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SPK                    指   扬声器,为Speaker的缩写
RCV                    指   受话器,为Receiver的缩写
                            微电子机械系统(Micro Electromechanical Systems),
                            MEMS 技术建立在微米/纳米技术基础上,是对微米
                            /纳米材料进行设计、加工、制造、测量和控制的技
MEMS                   指   术。它可将机械构件、光学系统、驱动部件、电控
                            系统集成为一个整体单元的微型系统,基本特点为
                            微型化、智能化、多功能、高集成度和适于大批量
                            生产
                            印刷线路板(Printed Circuit Board),即接线板,已
PCB                    指   成为电子产品中必不可少的组成部分,主要功能是
                            固定元器件和提供元器件间的电气连接
IC                     指   集成线路(Integrated Circuit)
                            场效应晶体管(Field Effect Transistor),是利用外
                            加电场对半导体表面的导电能力有控制效应的特点
                            而制成的晶体管,不仅具有双极型三极管体积小、
FET                    指
                            重量轻、耗电少、寿命长的优点,而且还具有输入
                            电阻高,热稳定性好,抗辐射能力强,噪声低,制
                            造工艺简单,便于集成的特点
                            便携式多媒体播放器(Portable Media Player),包括
PMP                    指
                            MP3、MP4 等
                            Chip On Board(板上芯片直装)的英文缩写。是裸
                            芯片贴装技术之一,半导体芯片交接贴装在印刷线
COB                    指
                            路板上,芯片与基板的电气连接用引线缝合方法实
                            现,并用树脂覆盖以确保可靠性
DSP                    指   数字信号处理器(Digital Signal Processor)
                            原始设备生产(Original Equipment Manufacture),在
OEM                    指   这种经营模式下,生产商完全按照客户的设计和功
                            能品质要求进行生产,产品以客户的品牌进行销售
                            原始设计制造(Original Design Manufacture),在这
                            种经营模式下,结构、外观、工艺均由生产商自主
ODM                    指
                            开发,由客户选择下单后进行生产,产品以客户的
                            品牌进行销售
CRT                    指   一种使用阴极射线管(Cathode Ray Tube)的显示器
PDA                    指   掌上电脑(Personal Digital Assistant)
Φ6                    指   直径为6mm (Diameter 6),Φ指直径
                            网络语音电话业务/互联网协议电话(Voice over
VOIP                   指
                            Internet Phone)
                            计算机(Computer)、通讯(Communication)和消
3C                     指
                            费电子(Consumer Electronic)
                            灵敏度、频率响应和阻抗(Sensitivity, Frequency and
SFR                    指
                            Resistance)
IQC                    指   原材料检验(Incoming Quality Control)

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                               过程质量控制(Process Quality Control) ,相当于在线
PQC                       指
                               检验
FQC                       指   现场质量控制(Field Quality Control)
OQC                       指   出货检验(Outgoing Quality Control)
HSF                       指   无危害物质(Hazardous Substance Free)
BK                        指   Brüel & Kjr,丹麦一声学设备公司
SQE                       指   供应商管理工程师(Supplier Quality Engineer)
SPC                       指   统计过程控制(System Process Control)
DFD                       指   数据流程图(Data Flow Diagram)
DOE                       指   试验设计(Design Of Experiment)
                               失 效 模 式 与 影 响 分 析 ( Failure Mode and Effects
                               Analysis);FMEA是一种可靠性设计的重要方法,它
FMEA                      指   对各种可能的风险进行评价、分析,以便在现有技
                               术的基础上消除这些风险或将这些风险减小到可接
                               受的水平
AVL                       指   合格供方目录(Approved Vendor List)
CRP                       指   带导电柱的胶套,胶套的一种
                               软性线路板(Flexible Printed Circuit),又称柔性印
                               刷电路板、挠性线路板,是以聚酰亚胺或聚酯薄膜
FPC                       指
                               为基材制成的一种具有高度可靠性的可挠性印刷电
                               路
                               Part Per Million,百万机会缺陷数单位,如50ppm就
ppm                       指
                               是指每百万产品中有50个次品
                               电磁干扰和射频干扰(Electro Magnetic
EMI/RFI                   指
                               Interference/Radio Frequency Interference)
                               Application Specific Integrated Circuit,在集成电路界
ASIC                      指
                               被认为是一种为专门目的而设计的集成电路
                               表面贴装技术(Surface Mounting Technology),是将
                               表面贴装元器件贴、焊到印制电路板表面规定位置
SMT                       指
                               上的电路装联技术,用SMT设备组装的电子产品具
                               有体积小、可靠性高、成本低等优势
                               表面贴装元器件(Surface Mounted Devices),是采
SMD                       指   用 SMT 技术生产时,所用的片式化、微型化的无引
                               线或短引线的表面贴装元器件
                               一种从全面质量管理方法演变成为一个高度有效的
                               企业流程设计、改善和优化技术,已逐步发展成为
6Sigma,6西格玛           指
                               以顾客为主体来确定企业战略目标和产品开发设计
                               的标尺,追求持续进步的一种管理理念和系统方法
                               由国际标准化组织( International Organization for
ISO9001/ISO14001          指   Standardization)颁布的国际标准,ISO9001 为质量
                               管理体系,ISO14001 为环境管理体系
                               国际汽车工作组(IATF)与国际标准化组织(ISO)
TS16949                   指
                               于 2002 年 3 月 1 日颁布的汽车供方质量管理体系的


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                             技术规范
                             由英国标准协会(BSI)、挪威船级社(DNV)等 13
OHSAS18001              指   个组织于 1999 年共同制定的职业健康与安全评价体
                             系(Occupational Health and Safety Assessment Series)
                             即有害物质过程管理体系,它是在 ISO9001 基础上,
QC080000                指   以过程的导向方法,管理有害物质的使用,并逐步
                             达成全产品无有害物质的目的
                             《关于在电气电子设备中限制使用某些有害物质指
                             令》(The Restriction of the use of certain hazardous
                             substances in electrical and electronic equipment)。欧
                             盟于 2006 年 7 月 1 日开始实施的《关于在电气电子
RoHS                    指
                             设备中限制使用某些有害物质指令》,要求投放到
                             欧盟市场的电气电子产品、零部件、原材料及包装
                             件不得含有铅、汞、镉、铬、多溴联苯和多溴苯醚
                             等 6 种有害物质
                             Waste Electrical and Electronic Equipment (WEEE)
WEEE                    指   Directive (2002/96/EC),《关于报废电子电器设备指
                             令》,欧盟的强制认证标准

    另外,关于中国及中国电声行业的信息来源于多种政府和民间出版物,或由
与政府部门、行业协会的交流中获得,发行人及保荐人(主承销商)未编辑发布
也不负责证实此类信息,此类信息亦未必与其他来自国内和国外的同类信息相符
合。




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    山东共达电声股份有限公司                                  招股意向书



                              第二节       概   览

    本概览仅对招股意向书全文做扼要提示。投资者做出投资决策前,应认
真阅读招股意向书全文。


    一、发行人基本情况

   (一)发行人概况

公司名称                    山东共达电声股份有限公司

英文名称                    Shandong Gettop Acoustic Co.,Ltd.

法定代表人                  赵笃仁

有限责任公司成立日期        2001年4月10日

股份公司设立日期            2008年9月17日

注册资本                    人民币9,000万元

注册地址                    山东省潍坊市坊子区凤山路68号

                            研发、生产和销售声学元器件,半导体类微机电产品,
                            高精度电子产品模具,电子产品自动化生产设备,与
经营范围                    手机、汽车、电脑相关的电声组件或其他衍生产品;
                            与以上技术、产品相关的解决方案和服务;进出口业
                            务(不含分销)

邮政编码

联系电话                    0536-7513259

传 真                       0536-7605903

互联网网址                  http:// www.gd-mic.com

电子信箱                    Gettop@gd-mic.com


   (二)发行人设立情况
    本公司是由共达有限整体变更设立的股份有限公司。共达有限全体股东将共
达有限截至2008年6月30日经审计的账面净资产人民币111,734,982.81元(中和正


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    山东共达电声股份有限公司                              招股意向书

信审字〔2008〕第2-220号《审计报告》)折合为股份有限公司股本9,000万元,
发起设立山东共达电声股份有限公司。
    公司于2008年8月25日取得了山东省对外贸易经济合作厅《关于同意潍坊共
达电讯有限公司变更为外商投资股份有限公司的批复》(鲁外经贸外资字〔2008〕
743号),于2008年8月26日从山东省人民政府取得了新换发的《中华人民共和国
台港澳侨投资企业批准证书》(商外资鲁府字〔2001〕0347号),于2008年9月17
日在山东省工商行政管理局登记注册并取得注册号为370700400002483的《企业
法人营业执照》,公司注册资本为人民币9,000万元。

   (三)发行人主营业务情况
    公司是专业的电声元器件及电声组件制造商和服务商、电声技术解决方案提
供商。公司的主营业务为微型电声元器件及电声组件的研发、生产和销售,主要
产品包括微型麦克风、微型扬声器/受话器及其阵列模组,广泛应用于移动通讯
设备及其周边产品、笔记本电脑、平板电视、个人数码产品、汽车电子等消费类
电子产品领域。
    公司主要服务于国际、国内消费类电子著名企业,产品定位于中高端。近年
来,公司凭借雄厚的技术实力、先进的生产工艺、卓越的产品品质和持续的创新
能力,致力于微电声行业的垂直整合和国际大客户开发战略,赢得了包括MWM
公司(其主要客户为苹果、微软、思科等北美著名企业)和索尼、索尼爱立信、
三星、西门子、佳能、大北欧(GN)、罗技(Logitech)、正崴(Foxlink)、华
硕、中兴通讯、华为、天宇、海尔、海信、联想、华冠和富士康等国内外著名消
费类电子企业在内的大量优质客户资源。在多年的发展过程中,公司逐渐实现了
从单纯生产制造产品到提供集研发设计、生产制造、技术解决方案于一体的电声
整体解决方案的转变。
    未来几年,公司将凭借不断增强的研发能力和技术创新能力,以及与国内外
著名客户的紧密合作关系,进一步融合声音信号处理技术、语音识别技术、MEMS
技术、主动降噪阵列技术、微型扬声器复合膜技术、IC芯片设计技术,致力于成
为世界一流的电声整体解决方案提供商。

   (四)本次发行前的股本结构
    截至本招股意向书签署日,公司股本总额为人民币 9,000 万元,股本结构如


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             山东共达电声股份有限公司                                          招股意向书

下表:

 序号                   股东名称                持股数量(万股)           持股比例(%)
  1                     潍坊高科                         5,076.00                  56.40
  2                     镇贤实业                         1,308.60                  14.54
  3                     华逸投资                          761.40                       8.46
  4                     福暐公司                          657.00                       7.30
  5                     福匡公司                          657.00                       7.30
  6                     晟达投资                          270.00                       3.00
  7                     鑫汇投资                          180.00                       2.00
  8                     太峰资产                            90.00                      1.00
                     合计                                9,000.00                 100.00


   (五)发行人控股股东和实际控制人简介
      潍坊高科是本公司的控股股东,持有本公司 5,076 万股股份,占本公司发行
前总股本的 56.40%。潍坊高科的注册资本为人民币 219.50 万元;法定代表人为
赵笃仁;注册地址为潍坊市坊子新区凤凰街 77 号;经营范围:实业投资(电子
产业);投资管理咨询(以上范围不含国家法律法规政策限制禁止经营项目)。
      本公司的实际控制人为赵笃仁、杨进军、董晓民和葛相军。上述四人分别持
有本公司控股股东潍坊高科 22.78%股权(合计持有 91.12%股权),通过控制潍
坊高科控制本公司,其基本情况如下表:

      姓名                  身份证号                在公司任职              持股方式
赵笃仁             37070219430725XXXX        董事长                  间接持股
杨进军             37070219530626XXXX        副董事长                间接持股
董晓民             37070219660920XXXX        董事、总经理            间接持股
葛相军             37010219641001XXXX        董事、副总经理          间接持股


    二、发行人主要财务数据及主要财务指标
    根据信永中和会计师事务所有限责任公司于2011年8月12日出具的
XYZH/2011JNA4002号标准无保留意见的审计报告,公司最近三年及一期的主要
会计数据简要情况如下表:

   (一)合并资产负债表主要数据
                                                                                单位:元
      项目               2011-6-30       2010-12-31         2009-12-31        2008-12-31
资产合计               481,567,963.05   412,873,049.84    325,684,510.47    306,329,588.75
其中:流动资产         295,874,593.12   240,214,231.40    179,920,444.52    165,680,717.89


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      项目              2011-6-30              2010-12-31            2009-12-31          2008-12-31
       固定资产       134,570,858.73        131,995,594.79          114,846,420.47     109,659,938.72
       在建工程        16,920,942.31            6,516,241.47          3,849,262.57       6,766,624.42
       无形资产        32,805,989.61           33,154,585.36         26,335,869.58      23,641,306.18
负债合计              258,618,324.61        208,648,357.82          171,954,131.37     167,973,965.82
其中:流动负债        189,515,948.35        130,181,288.79          116,657,676.80     155,818,740.17
       长期借款        62,000,000.00           69,000,000.00         42,000,000.00                     -
股东权益合计          222,949,638.44        204,224,692.02          153,730,379.10     138,355,622.93
归属于母公司股
                      222,949,638.44        204,224,692.02          153,730,379.10     138,355,622.93
东权益

    (二)合并利润表主要数据
                                                                                          单位:元
       项目           2011 年 1-6 月        2010 年度               2009 年度           2008 年度
营业收入               226,411,381.07      386,914,110.44          228,716,538.06      298,485,172.15
营业利润                21,503,752.40       51,014,986.01           12,257,981.57       64,667,379.46
利润总额                24,739,910.65       58,895,220.03           17,370,731.02       65,314,894.54
净利润                  21,764,421.52       50,494,312.92           15,374,756.17       48,860,132.66
归属 于 母 公 司 股
                       21,764,421.52           50,494,312.92        15,374,756.17       48,860,132.66
东净利润
   注:2009 年度公司营业收入与净利润比 2008 年度下滑主要受全球金融危机影响。

    (三)合并现金流量表主要数据
                                                                                         单位:元
      项目            2011 年 1-6 月           2010 年度            2009 年度           2008 年度
经营活动产生 的
                        -5,217,283.42          49,605,793.60        11,652,532.85       53,089,921.24
现金流量净额
投资活动产生 的
                      -25,055,449.86        -49,366,906.19         -15,796,922.78      -59,494,268.86
现金流量净额
筹资活动产生 的
                       22,323,055.83           12,437,844.38        10,254,007.26       10,882,258.74
现金流量净额
汇率变动对现金
及现金等价物的           -519,270.95           -1,158,150.68           -10,428.96         -289,771.28
影响额
现金及现金等 价
                        -8,468,948.40          11,518,581.11         6,099,188.37        4,188,139.84
物净增加额

    (四)主要财务指标

         项目                2011-6-30             2010-12-31         2009-12-31         2008-12-31
资产负债率(母公
                                       54.19               51.11             52.61              54.87
司、%)
流动比率                                1.56                1.85                1.54             1.06
速动比率                                1.09                1.24                1.12             0.78
           项目            2011 年 1-6 月          2010 年度          2009 年度          2008 年度


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每股经营活动产生的现
                                      -0.06               0.55          0.13            0.59
金流量净额(元/股)
加权平均净资产收益率
                                      10.33              28.21        10.53            42.31
(%)
基本每股收益(元/股)                  0.24               0.56          0.17            0.54
稀释每股收益(元/股)                  0.24               0.56          0.17            0.54


       三、本次发行情况

     (一)本次发行的一般情况
       1、股票种类:人民币普通股(A股)
       2、每股面值:1.00元
       3、发行股数:本次公开发行的股票数量为3,000万股
       4、发行股数占发行后总股本的比例为25.00%
       5、发行价格:通过向询价对象初步询价确定发行价格区间,并根据初步询
价结果和市场情况确定发行价格
       6、发行方式:本次发行采用网下向询价对象配售与网上向社会公众投资者
定价发行相结合的方式
       7、发行对象:符合资格的询价对象和在深圳证券交易所开立证券账户的境
内投资者(国家法律、法规禁止购买者除外)

     (二)本次发行前后的公司股权结构
                                                                              单位:万股、%
                                   公开发行前                           公开发行后
序号      股东名称
                            持股量         持股比例              持股量           持股比例
 1        潍坊高科            5,076.00            56.40             5,076.00            42.30
 2        镇贤实业            1,308.60            14.54             1,308.60            10.91
 3        华逸投资              761.40             8.46               761.40             6.35
 4        福暐公司              657.00             7.30               657.00             5.47
 5        福匡公司              657.00             7.30               657.00             5.47
 6        晟达投资              270.00             3.00               270.00             2.25
 7        鑫汇投资              180.00             2.00               180.00             1.50
 8        太峰资产                90.00            1.00                90.00             0.75
 9      社会公众股东                   -              -             3,000.00            25.00
    合计                  9,000.00           100.00            12,000.00          100.00

       四、募集资金运用
       经公司第一届董事会 2011 年度第一次临时会议及 2011 年度第一次临时股东
大会审议通过,本次申请向社会公开发行 3,000 万股人民币普通股。募集资金将


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投资于以下五个项目,具体情况如下表:
                                                                         单位:万元
                 项目                   项目总投资             核准/备案情况
微型驻极体麦克风技术改造项目                     4,079   坊经信改核〔2011〕002 号
微型扬声器/受话器技术改造项目                    9,712   潍经信改核〔2011〕001 号
新建硅微麦克风项目                               5,527   坊发改投字〔2011〕4 号
新建超薄平板电视音响系统项目                     6,939   潍发改经外〔2011〕43 号
声学工程技术研发中心技术改造项目                 3,826   坊经信改核〔2011〕003 号
          合计                                 30,083                -


    以上项目共需资金 30,083 万元,如本次募集资金不能满足拟投资项目的资
金需求,不足部分将由公司自筹解决;若实际募集资金大于上述项目投资资金需
求,超出部分将作为公司主营业务的发展。本次发行募集资金到位之前,公司将
根据项目进度的实际情况以自筹资金先行投入上述项目,并在募集资金到位之后
予以置换。




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                        第三节        本次发行概况
    一、本次发行的基本情况

股票种类               人民币普通股 (A 股)

每股面值               1.00 元

发行股数               3,000 万股,占发行后总股本的比例为 25.00%

每股发行价格           【 】元

                       【 】倍(每股收益按照 2010 年度经审计的扣除非经常
发行市盈率
                       性损益前后孰低的净利润除以本次发行后总股本计算)

                       发行前每股净资产为 2.48 元(按截至 2011 年 6 月 30 日
发行前后每股净资产     经审计归属于母公司股东净资产除以本次发行前股本计
                       算),发行后每股净资产为【 】元

发行市净率             【 】倍(按发行价格除以发行后每股净资产计算)

                       采用网下向询价对象配售与网上向社会投资者定价发行
发行方式
                       相结合的方式

                       符合资格的询价对象和在深圳证券交易所开户的境内自
发行对象
                       然人、法人等投资者(国家法律、法规禁止购买者除外)

承销方式               主承销商余额包销

预计募集资金总额       【    】万元

预计募集资金净额       【    】万元

                       承销费用:【     】万元
                       保荐费用:【     】万元
                       审计费用:【     】万元
发行费用概算
                       律师费用:【     】万元
                       评估费用:【     】万元
                       发行手续费用:【      】万元

拟上市地点             深圳证券交易所


    二、本次发行股票的有关当事人
    1、发行人:山东共达电声股份有限公司
                                      1-1-1-24
   山东共达电声股份有限公司                                     招股意向书

   法定代表人:赵笃仁
   住所:         山东省潍坊市坊子区凤山路 68 号
   联系人:       王永刚、孙成宇
   电话:         0536-7513259
   传真:         0536-7605903
2、保荐人(主承销商):国信证券股份有限公司
   法定代表人:何如
   住所:         深圳市红岭中路 1012 号国信证券大厦 16-26 层
   联系地址:     北京市西城区金融街兴盛街 6 号国信证券大厦
   保荐代表人:徐懿、张邦明
   项目协办人:王水兵
   项目组成员:叶伟、杜长庆、何鹏
   电话:         010-88005400
   传真:         010-66211975
3、发行人律师事务所:北京市中伦律师事务所
   负责人:       张学兵
   住所:         北京市朝阳区建国门外大街甲 6 号 SK 大厦 36-37 层
   经办律师:     冯继勇、臧海川
   电话:         010-59572288
   传真:         010-65681838
4、审计机构:信永中和会计师事务所有限责任公司
   法定代表人:张克
   住所:         北京市东城区朝阳门北大街 8 号富华大厦 A 座 9 层
   电话:         010-65542288
   传真:         010-65547190
   经办注册会计师:毕强、张长宁
5、资产评估机构:中威正信(北京)资产评估有限公司
   法定代表人:赵继平
   住所:         北京市丰台区丰北路甲 79 号冠京大厦 8 层 808 室
   经办资产评估师:宋广信、米宝祎

                              1-1-1-25
       山东共达电声股份有限公司                              招股意向书

       电话:         010-63836361
       传真:         010-63860046
    6、股票登记机构:中国证券登记结算有限公司深圳分公司
       法定代表人:黄铁军
       住所:         深圳市深南中路 1093 号中信大厦 18 楼
       电话:         0755-25938000
       传真:         0755-25988122
    7、保荐人(主承销商)收款银行:中国工商银行股份有限公司深圳市分行
深港支行
       户名:         国信证券股份有限公司
       账号:         4000029119200021817
    8、申请上市证券交易所:深圳证券交易所
       法定代表人:宋丽萍
       住所:         深圳市深南东路 5045 号
       电话:         0755-82083333
       传真:         0755-82083164
   截至本招股意向书签署日,发行人与本次发行有关的中介机构及其负责人、
高级管理人员及经办人员之间不存在直接或者间接的股权关系或其他权益关系。

    三、本次发行至上市期间重要日期
   本次发行采用网下向询价对象配售与网上向社会投资者定价发行相结合的
方式,发行至上市期间的重要日期如下:

询价推介时间:             2012 年 2 月 1 日-2 月 6 日

定价公告刊登日期:         2012 年 2 月 8 日

网上申购及缴款日期:       2012 年 2 月 9 日

股票上市日期:             发行结束后尽快安排上市

   请投资者关注发行人及保荐机构(主承销商)的相关公告,本次发行的股票
将在发行后尽快在深圳证券交易所挂牌交易。




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           山东共达电声股份有限公司                                                招股意向书



                                第四节        风险因素
     投资者在评价发行人此次发行的股票时,除本招股意向书提供的其他各项资
料外,应特别认真地考虑下述各项风险因素。下述风险根据重要性原则或可能影
响投资者决策的程度大小排序,但该排序并不表示风险因素会依次发生。

      一、市场风险

    (一)经营业绩受宏观经济波动影响的风险
     公司电声元器件产品的下游系消费类电子产品,2008 年下半年以来,始于
美国的次贷危机迅速演变为全球性的金融危机,消费电子相关产业表现低迷,公
司产品的主要应用领域手机、数码产品等出货量下滑,主要客户高度重视库存清
理。公司的主要客户为国际知名企业,这些企业的经营业绩一定程度上受到了本
次全球金融危机的不利影响,并将不利影响传导给本公司,导致 2009 年度公司
营业收入、营业利润、产品毛利率出现下滑。2010 年随着全球经济逐步从金融
危机中复苏,行业景气度逐步回升,公司的客户订单大幅上升;公司积极开发新
老客户的需求,加大新产品开发力度,2010 年经营业绩同上年相比大幅上升;
2011 年 1-6 月公司经营业绩持续增长。2008 年以来公司主要经营指标的波动情
况如下表:

                                                                             单位:万元、%
                2011 年 1-6 月            2010 年度              2009 年度          2008 年度
  项目                  与 2010 年
              金额                     金额       增长率       金额       增长率       金额
                           比率
营业收入    22,641.14        58.52    38,691.41       69.17   22,871.65   -23.37      29,848.52
营业利润      2,150.38       42.15     5,101.50      316.18    1,225.80   -81.04       6,466.74
  项目        数值        变动值       数值       变动值       数值       变动值       数值
综合毛利
                30.60        -1.23       31.83         3.94      27.89     -7.07          34.96


    注:2011 年 1-6 月营业利润未达到 2010 年度的 50%,主要由于 2011 年度公司进行了
股份支付,计入管理费用 595.78 万元。
     虽然随着经营规模的扩大和产品结构的丰富,公司抗风险能力逐渐增强,但
影响消费类电子相关产业发展的不稳定性因素依旧存在,公司产品订单量、销售
价格及毛利率水平均存在波动风险。




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           山东共达电声股份有限公司                                                 招股意向书

    (二)硅微麦克风部分替代微型驻极体麦克风给公司经营带来的风险
     目前,微型驻极体麦克风是微型麦克风的主流产品,市场容量巨大且处于持
续增长趋势中,2010 年全球产量为 27.18 亿只,未来五年年均增长率预计约为
7%。3硅微麦克风是新兴的微型麦克风,2010 年全球产量为 6.95 亿只,预计未
来五年将保持 20%以上的年均增长率,4正逐渐发展成为和微型驻极体麦克风并
存的微型麦克风产品。
     相对于微型驻极体麦克风,硅微麦克风具有可表面贴装、耐高温、稳定性好、
微型化等优点,但成本较高、工艺成熟度存在不足;在信噪比、指向性上由于固
有结构限制存在一定缺陷。麦克风的指向性、信噪比特别是对于远距离获取高质
量的声信号具有重要意义,通过微型驻极体麦克风阵列来实现声信号的远距离传
输日益成为发展趋势。因此,硅微麦克风的应用领域远不如微型驻极体麦克风广
泛,二者的细分市场存在差异,并各有侧重:硅微麦克风目前的应用领域以高端
智能手机为主;微型驻极体麦克风则广泛应用于手机、笔记本电脑、数码相机、
便携式媒体播放器、蓝牙耳机、汽车电子等消费类电子领域。虽然硅微麦克风的
应用领域逐渐拓展,但短期内不会对微型驻极体麦克风在消费类电子领域的应用
产生较大冲击。另外,微型驻极体麦克风和硅微麦克风的部分工艺流程相似,在
生产设备上具有一定的通用性。即使微型驻极体麦克风被硅微麦克风大量替代,
公司本次募集资金拟投资的微型驻极体麦克风生产设备有较大部分可用于硅微
麦克风的生产。
     报告期内,公司的主导产品为微型驻极体麦克风,微型驻极体麦克风实现的
收入一直占到公司营业收入的 85%以上。未来微型驻极体麦克风和硅微麦克风的
市场容量均将保持持续增长的趋势。但是,如果短期内硅微麦克风对微型驻极体
麦克风产生很大的替代作用,而公司的硅微麦克风产品不能及时扩大产能、产量,
公司的生产经营将会受到一定的不利影响。

    (三)盈利情况受相关行业影响的风险
     本公司主要生产微型麦克风、微型扬声器/受话器等微电声元器件产品,主
要是为消费类电子行业的国内外知名制造商提供配件。微电声元器件行业与消费


3
  《2011 年版中国微型驻极体麦克风市场竞争研究报告》,中国电子元件行业协会信息中心,2011 年 2 月,
第 8 页。
4
  同上,第 49 页。

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    山东共达电声股份有限公司                              招股意向书

类电子行业存在较强的相关性,发展趋势、产品的市场容量受制于消费类电子行
业。后者发展速度趋缓或出现波动,将给微电声元器件行业带来相应影响。当今
世界消费类电子产品日益人性化、大众化的发展趋势,使其市场竞争日益激烈;
特别是随着新技术、新产品的不断涌现,消费者消费偏好的迅速变化,公司的下
游客户面临着产品性价比的高度竞争,由此必将对本公司产品价格造成挤压。因
此,尽管公司在研发、设计、生产和管理上都具备了较强的竞争优势,但是如果
产品价格出现超出预期的不利变动,而公司不能及时采取应对措施,将可能影响
公司的盈利情况。

   (四)市场竞争加剧的风险
    随着世界范围内电声产业向以中国大陆为中心的亚洲地区转移,国际知名电
声厂商都在我国建立了生产企业,国内也出现了一批竞争实力较强的电声产品企
业,公司处于竞争比较充分的市场环境中。相对普通电声元器件,微电声元器件
产品所要求的技术含量、设计技术难度和零部件制造精度较高,制造与装配工艺
较复杂,且需要投入较高的成本引进一定数量的专用生产设备与检测仪器。目前
国内仅有10多家具有一定技术实力和规模的生产微电声元器件产品的企业。本公
司为少数几家专业从事微型电声元器件的研发、生产和销售,并以自有品牌面向
国际市场的企业之一。报告期内公司微型麦克风产品市场占有率一直位于前列。
    尽管公司在技术、研发、人才、生产设备和客户资源等方面都建立了相对竞
争优势,已成为国内电声行业中具有综合竞争优势的厂商之一。但随着新企业的
涌入和跨国公司不断在中国内地投资设厂,公司将面临市场竞争加剧的风险。特
别是2008年全球金融危机以来,电声元器件行业竞争加剧,产品单价下滑幅度较
大。如果公司发生决策失误,市场拓展不力,不能保持技术和生产水平的先进性,
或者市场供求状况发生了重大不利变化,公司将面临不利的市场竞争局面,公司
的长远发展也会受到影响。

    二、经营风险

   (一)汇率风险
    公司产品部分出口销售,并且需要进口采购一部分原材料和部分研发、生
产及检测设备。报告期内,公司出口销售及进口原材料采购情况如下表:
                                                              单位:万元


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           山东共达电声股份有限公司                                            招股意向书

           项目              2011 年 1-6 月       2010 年度       2009 年度    2008 年度
出口销售额                            11,787.24       25,266.28    13,793.47     14,481.81
其中:产品出口                        11,765.31       25,033.04    13,780.99     14,475.20
      自制材料出口                       21.93          233.24         12.48          6.61
出口额占销售总额的比
                                         52.06           65.30         60.31         48.52
例(%)
进口采购额                             3,038.88        6,197.78     2,797.06      4,249.94
进口额占采购总额的比
                                         22.38           24.99         22.32         26.35
例(%)
进出口差额(出口-进口)                8,748.36       19,068.50    10,996.41     10,231.87
汇兑损益                                129.85          279.69         20.57       105.23
汇兑损益/利润总额(%)                     5.25            4.75         1.18          1.61

    2005 年 7 月以来国家调整了人民币汇率形成机制,实行以市场供求为基础、
参考一篮子货币进行调节、有管理的浮动汇率制度,人民币汇率开始步入缓慢升
值轨道。汇率波动将给本公司带来如下影响:按照目前的销售收款模式,本公司
的货款回笼期一般为 90 天左右,出口销售主要采用港币和美元结算,汇率波动
可能导致本公司出现汇兑损益。2008 年至 2010 年,公司出口占比呈上升趋势,
汇兑损益金额随之增大。如果人民币持续保持升值趋势,将影响公司出口产品在
国际市场的竞争力,进而在一定程度上影响公司的经营业绩。

   (二)主要客户相对集中的风险
     公司产品主要客户包括MWM公司(其主要客户为苹果、微软、思科等北
美著名企业)和索尼、索尼爱立信、三星、西门子、佳能、大北欧(GN)、罗
技(Logitech)、正崴(Foxlink)、华硕、华为、中兴通讯、天宇、海尔、海信、
联想、富士康等国内外著名消费类电子产品制造商,这些客户已成为公司稳定的
客户群。近三年及一期,公司向前五名客户销售金额分别为15,891.44 万元、
11,724.20万元、19,766.05万元和10,064.24万元,占公司同期销售总额的比重分别
为53.24%、51.26%、51.08%和44.45%。主要客户相对集中是公司凭借技术、研
发、产品品质等方面的竞争优势长期进行大客户开发的结果。尽管公司与上述客
户已经建立的长期稳定的合作关系保证了公司销售的稳定性和长期增长趋势,但
如果公司在产品质量控制、合格供应商认证、交期等方面无法及时满足客户要求,
将可能使客户订单发生一定波动。公司在一定程度上面临着客户集中度相对偏高
的风险。
    目前公司客户以欧美、日韩以及中国台湾地区的国际知名企业为主,这些企

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    山东共达电声股份有限公司                             招股意向书

业一般实行严格的合格供应商认证制度。公司客户对其上游供应商在质量保证、
量产能力、供货速度、研发能力等方面的要求很高,要成为他们的供应商一般要
通过五个方面的认证:工厂认证、产品认证、生产过程认证、环保认证、职业健
康安全与社会责任认证。合格供应商认证过程十分严格,其认证一旦通过,即要
求供应商能够长期、持续地提供数量相当、品质稳定的产品,以利于降低交易风
险与成本。公司是国内少数几家通过了全球知名消费类电子产品制造商认证并能
大批量供货的电声产品合格供应商之一。随着公司研发实力和市场反应能力的不
断提高,公司与客户之间已形成了稳定的长期战略合作关系。为了降低现有主要
客户转向其他供应商可能给公司带来的客户流失风险,公司将在与主要客户产品
换代的紧密配合的基础上,保持在研发和技术创新上的竞争优势,力求不断推出
创新产品和大量升级现有产品来满足主要客户的持续需求。另外,公司将凭借较
强的市场开发能力积极开拓新客户,通过增加客户数量降低客户相对集中给公司
带来的不利影响。

   (三)第一大客户被收购给公司经营带来的影响
    报告期内,本公司第一大客户一直为MWM公司。2011年7月MWM公司及其
下属公司被哈曼集团收购,MWM公司成为哈曼集团的全资子公司。MWM公司
及时向本公司通报了其被哈曼集团收购的事实,表达了在收购完成后与本公司继
续长期合作的意愿,并确认:本次收购完成后,MWM公司的管理团队和主要业
务没有发生重大变化,其仍将致力于电声元器件贸易和为客户提供声学技术解决
方案,仍将保持与本公司在微型麦克风等电声元器件产品方面的长期稳定合作关
系,仍将继续履行与发行人签订的合作协议,其与本公司的合作模式不会发生重
大变化。目前本公司与MWM公司的合作协议和订单执行正常,没有因本次收购
发生订单大幅度减少、延迟执行或取消的情形。MWM公司将与本公司保持长期
稳定的合作关系。
    哈曼集团是世界著名的音响产品制造商,在全球音响的研发和制造领域处于
领导地位,产品涵盖专业音响、功放,KTV音响、功放等。MWM公司致力于电
声元器件贸易并为苹果、微软、思科等北美客户提供声学技术解决方案,与哈曼
集团的经营业务具有互补性。哈曼集团收购MWM公司及其下属公司,属于业务
领域的拓展,收购完成后MWM公司的主要业务和管理团队没有发生重大变化。


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         山东共达电声股份有限公司                                    招股意向书

虽然MWM公司的主要业务和其与本公司的合作模式没有因本次收购发生重大
变化,收购前后MWM公司与本公司的合作协议和订单执行正常;但如果将来
MWM公司不能保持与本公司的稳定合作关系,本公司的经营业绩可能会受到一
定影响。

   (四)产品结构比较单一的风险
    公司自成立以来的主要产品为微型麦克风,公司凭借品牌、研发、技术创新、
质量控制等方面的显著优势,赢得了包括大量国内外知名企业在内的优质客户资
源,与之建立了稳定的长期战略合作关系,在微型麦克风领域形成了明显的竞争
优势。2008年下半年公司实现了微型扬声器/受话器的批量生产和销售,丰富了
产品结构。近年来,公司加大对硅微麦克风、超薄平板电视音响系统的研发投入
和市场开发,产品和业务将进一步丰富。
    长期来看,伴随着世界消费类电子行业的快速发展,国际、国内微型麦克风
的市场需求仍然强劲,处于持续增长态势。特别是近年来,智能手机、平板电脑
和超薄平板电视的兴起,为公司的未来发展提供了广阔的市场空间。但是,如果
国际、国内微型麦克风市场发生不利变化,公司微型扬声器/受话器等电声元器
件不能通过技术改造尽快增加产能、提高市场份额,公司的经营业绩将会受到影
响。

   (五)扬声器/受话器产品毛利率较低的风险
    报告期内,相对于公司另一主要产品微型麦克风,公司扬声器/受话器产品
毛利率较低,具体如下表:

       项目           2011 年 1-6 月    2010 年度      2009 年度    2008 年度
综合毛利率                   30.60%           31.83%       27.89%        34.96%
其中:微型麦克风             31.84%           33.77%       28.55%        34.98%
微型扬声器/受话器            21.80%             5.2%       -0.66%        31.79%

    由上表可见,2009 年度公司微型扬声器/受话器的毛利率为负,2010 年也只
有 5.2%,尚不能对公司的利润水平做出重要贡献,这也是金融危机背景下,公
司业绩波动比同行业上市公司更为剧烈的重要原因。2011 年 1-6 月,公司微型扬
声器/受话器的产量、销量大幅上升,其销售收入占主营业务收入的比例由 2010
年的 6.77%提高到了 12.31%,规模经济效应逐渐显现,毛利率水平大幅提高到
了 21.80%。随着公司募集资金投资项目的实施和投产,公司微型扬声器/受话器

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    山东共达电声股份有限公司                                 招股意向书

的产量、销量将进一步上升,规模经济效应也将进一步显现,从而继续推高产品
毛利率水平。但是,相对于微型麦克风产品,微型扬声器/受话器产品的毛利率
水平依然较低,其占公司主营业务收入的比例仍然不高,如果公司不能按预期提
高微型扬声器/受话器产品的产量、销量和产品毛利率,或者在募集资金投资项
目实施投产后,微型扬声器/受话器产品的产量大幅提高,但其毛利率水平不能
因规模经济效应而得到相应提高,公司的经营业绩将会受到一定的不利影响。

     三、政策风险

   (一)所得税优惠政策变化的风险
    新修订的《中华人民共和国企业所得税法》自 2008 年 1 月 1 日起开始施行,
其中规定:“居民企业所得税的税率为 25%,但对国家需要重点扶持的高新技术
企业,减按 15%的税率征收企业所得税。”根据山东省科学技术厅、山东省财政
厅、山东省国家税务局、山东省地方税务局 2009 年 1 月 16 日联合下发的鲁科高
字〔2009〕12 号《关于认定“山东中德设备有限公司”等 505 家企业为 2008 年
第一批高新技术企业的通知》,公司被认定为高新技术企业,发证日期为 2008 年
12 月 5 日,证书编号为 GR200837000297,认定有效期为 3 年。根据山东省潍坊
市坊子区国税局的相关意见,本公司自 2009 年 1 月开始享受高新技术企业减按
15%的优惠税率。根据《国家税务总局关于高新技术企业资格复审期间企业所得
税预缴问题的公告》(国家税务总局公告 2011 年第 4 号),“高新技术企业应在资
格期满前三个月内提出复审申请,在通过复审之前,在其高新技术企业资格有效
期内,其当年企业所得税暂按 15%的税率预缴。”公司已于 2011 年 7 月正式提交
高新技术企业认定申请材料(复审),申请重新被认定为高新技术企业,目前已
通过“山东省认定机构办公室”的公示处理和报备程序。
    虽然公司重新被认定为高新技术企业的可能性很高,但如果公司未来不能继
续被认定为高新技术企业,或者国家有关税收政策发生变化,公司经营业绩将会
受到影响。

   (二)出口退税政策变化的风险
    公司所属行业为国家鼓励出口类行业,因此出口货物享受增值税―免、抵、
退‖税收优惠政策。报告期内,公司有部分产品出口,受增值税出口退税率政策
变化的影响。根据《财政部、国家税务总局关于调整出口货物退税率的通知》(财


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    山东共达电声股份有限公司                                 招股意向书

税〔2003〕222 号),从 2004 年起,公司产品微型麦克风和微型扬声器/受话器
的出口退税率由 17%调整为 13%。根据《财政部、国家发改委、商务部、海关
总署、国家税务总局关于调整部分商品出口退税率和增补加工贸易禁止类商品目
录的通知》(财税〔2006〕139 号),公司产品微型扬声器/受话器的出口退税率由
13%调整为 17%,微型麦克风仍享受 13%的出口退税率。根据《财政部、国家税
务总局关于提高劳动密集型产品等商品增值税出口退税率的通知》(财税〔2008〕
144 号),从 2008 年 12 月 1 日起,公司产品微型麦克风的出口退税由 13%调整
为 14%。根据 2009 年 6 月 3 日国家财政部下发的《关于进一步提高部分商品
出口退税率的通知》(财税〔2009〕88 号),从 2009 年 6 月 1 日起,公司产品微
型麦克风出口退税率提高至 17%。由于出口退税率的影响,公司最近三年及一
期出口退税差额分别计入公司营业成本 510.30 万元、93.87 万元、0.46 万元和 0
万元,分别占当期利润总额的 7.81%、5.40%、0.01%和 0%。如果未来公司主要
产品微型麦克风、微型扬声器/受话器的出口退税率政策发生变化,将给公司的
利润带来一定影响。

   (三)城市维护建设税及教育费附加缴纳政策变化的风险
    本公司为生产性外商投资企业,2010 年 11 月 30 日之前不缴纳城市维护建
设税和教育费附加;本公司全资子公司欧信电器分别按照应缴流转税额(包括增
值税、消费税、营业税)的 7%、3%和 1%缴纳城市维护建设税、教育费附加和
地方教育费附加。
    根据国务院 1985 年发布的《中华人民共和国城市维护建设税暂行条例》,纳
税人所在地在市区的,城市维护建设税为应缴流转税额的 7%。根据国务院 2005
年修订的《征收教育费附加的暂行规定》,教育费附加率为应缴流转税额的 3%。
根据国务院 2010 年 10 月 18 日下发的《国务院关于统一内外资企业和个人城市
维护建设税和教育费附加制度的通知》(国发〔2010〕35 号文),“自 2010 年 12
月 1 日起,外商投资企业、外国企业及外籍个人适用国务院 1985 年发布的《中
华人民共和国城市维护建设税暂行条例》和 1986 年发布的《征收教育费附加的
暂行规定》。1985 年及 1986 年以来国务院及国务院财税主管部门发布的有关城
市维护建设税和教育费附加的法规、规章、政策同时适用于外商投资企业、外国
企业及外籍个人。”根据财政部、国家税务总局 2010 年 11 月 4 日下发的《关于


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    山东共达电声股份有限公司                                 招股意向书

对外资企业征收城市维护建设税和教育费附加有关问题的通知》(财税〔2010〕
103 号文),“对外资企业 2010 年 12 月 1 日(含)之后发生纳税义务的增值税、
消费税、营业税(以下简称三税‘)征收城市维护建设税和教育费附加;对外资
企业 2010 年 12 月 1 日之前发生纳税义务的‘三税’,不征收城市维护建设税和
教育费附加。”根据财政部 2010 年 11 月 7 日下发的《关于统一地方教育附加政
策有关问题的通知》(财综〔2010〕98 号文)和山东省人民政府 2010 年 12 月 8
日下发的《关于调整地方教育费附加征收范围和标准有关问题的通知》(鲁政字
〔2010〕307 号文),自 2010 年 12 月 1 日起,本公司缴纳的地方教育费附加为
应缴流转税额的 2%。
    综上,本公司和欧信电器自 2010 年 12 月 1 日起开始分别按照应缴流转税额
(包括增值税、消费税、营业税)的 7%、3%和 2%计缴城市维护建设税、教育
费附加和地方教育费附加。因此,本公司的净利润将会受到城市维护建设税和教
育费附加缴纳政策的影响。

     四、技术风险

   (一)技术开发和技术升级不及时的风险
    受消费类电子产品快速升级换代的需求拉动和电声技术、电声材料发展的推
动,微电声元器件技术的发展日新月异。尤其是近年来,智能手机、平板电脑和
超薄平板电视的兴起为微电声元器件企业提供了广阔的发展空间,也对其技术开
发和技术升级能力提出了更高要求。公司必须能够及时进行技术开发和技术升
级,开发出适合市场需求的新产品,才能在激烈的市场竞争中保持竞争优势;否
则,将存在客户流失的风险。
    公司自成立以来一直专注于微型电声元器件的研发、生产和销售,在微型电
声元器件方面已建立了雄厚的技术基础,掌握了微型麦克风和微型扬声器/受话
器的设计技术、工艺制作技术、自动化技术、测量技术、分析技术等微型电声元
器件核心技术,在研发和技术创新上具备显著优势。公司建立了“山东省声学元
件工程技术研究中心”和“山东省企业技术中心”,与中国科学院声学所合作建
立了“电声联合实验室”;并在世界声学领域的前沿丹麦成立了研发中心,聘请
声学领域的资深专家,从事微型电声元器件前沿技术的研发工作。但是,如果公
司不能紧跟最新科技的发展,及时利用新技术,开发出引领市场风向的新产品,


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    山东共达电声股份有限公司                                招股意向书

持续进行技术革新和技术改造,提高生产效率和产品质量,公司现有的产品和技
术将面临竞争力下降的风险。

   (二)核心技术人员流失的风险
    通过与跨国企业和国内高等院校、科研院所的长期技术交流与合作,经过多
年的持续技术改造,公司的自主研发能力得到了大幅度提高,能够适应客户在设
计开发的进度及准确度方面的要求,在较短时间内设计、开发出新型高端的微型
麦克风、微型扬声器/受话器等产品。经过公司的持续引进和长期培养,公司现
有的核心技术人员已经成为推动公司发展的关键力量。虽然公司建立了较为完善
和有效的人力资源管理和人才激励机制,但是如果公司不能持续完善各项用人制
度和激励机制,可能将导致核心技术人员的流失,会在一定程度上影响公司的长
远发展。

    五、财务风险

   (一)应收账款回收的风险
    近年来,伴随着公司经营规模的扩大和业务的增长,公司的应收账款余额逐
年增加。截至2008年末、2009年末、2010年末和2011年6月末公司应收账款余额
分别为6,883.64万元、8,117.61万元、10,037.93万元和13,806.30万元,与当期营业
收入的比率分别为23.06%、35.49%、25.94%和60.98%。截至2011年6月末,公司
应收账款余额较大,但基本上属于2011年二季度新形成的应收销售货款;由于公
司主要客户为国际、国内知名大客户,客户信用较高,公司应收账款的回收风险
较小。截至2008年末、2009年末、2010年末和2011年6月末,公司1年以内应收账
款余额占其总额的比例分别为99.48%、100%、99.99%和100%,账龄均较短。同
时公司的应收账款周转率与同行业上市公司平均水平相当。公司销售主要采用赊
销方式,应收账款平均收账期为90天左右,回款稳定。如果公司应收账款催收不
及时,或主要债务人的财务经营状况发生恶化,可能给公司经营带来一定的风险。

   (二)净资产收益率下降的风险
    如果公司成功实现首次公开发行股票并上市,发行后公司净资产将比 2011
年 6 月末有较大幅度的增长,若公司经营业绩不能实现相应增长,则股票发行当
年净资产收益率将出现较大幅度的下降,存在因净资产规模扩大导致公司净资产
收益率下降的风险。

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         山东共达电声股份有限公司                                         招股意向书

     六、管理风险

   (一)质量控制风险
    公司自成立以来一直视产品质量为企业的生命,按照ISO/TS16949:2002要求
建立了质量管理体系,并与原有的内部管理体系中的过程化管理方法成功实现了
无 缝 连 接 , 公 司 还 通 过 了 ISO9001:2008 、 ISO/TS16949:2009 ( 质 量 管 理 )、
ISO14001:2004 ( 环 境 管 理 )、 OHSAS18001:2007 ( 职 业 健 康 安 全 管 理 )、
QC080000:2005(有害物质过程管理)体系认证,成为国内同行业首家通过上述
四大体系认证的电声元器件企业,并在此基础上建立了公司的综合管理体系。基
于卓越的质量控制措施和完善的质量管理体系,公司产品质量得到了持续提高,
在客户中建立了良好的质量信誉,赢得了广阔的市场,通过了苹果、索尼、索尼
爱立信、三星、华为等二十余家国际知名公司的认证,成为其合格供应商,并成
为了索尼和佳能的“绿色合作伙伴”。
    公司的主要客户大部分为欧美、日韩和台湾地区客户,属于世界高端的消费
类电子产品制造商,其对技术和产品质量的要求非常高,供应商管理体系极为严
格。尽管公司产品品质和质量管理处于同行业先进水平,但是,如果公司质量管
理中的个别环节不到位,在产品质量、交期、客户服务上达不到其要求,导致客
户投诉增加、产品订单下降,甚至出现客户的经济索赔,将直接影响公司的市场
地位和信誉。

   (二)经营管理风险
    目前公司已建立起比较完善和有效的法人治理结构,拥有独立健全的运营体
系,并根据最新法规要求和管理经验制订了一系列行之有效的规章制度,在实际
执行中的效果良好。公司本次新股发行完成后,净资产规模将迅速扩张,在资源
整合、技术开发、资本运作、生产经营管理和市场开拓等方面的要求随之提高。
如果公司的管理水平不能适应公司规模迅速扩张和业务快速发展的要求,组织模
式和管理制度未能随着公司规模的扩大而及时调整、完善,将影响公司的应变能
力和发展活力,进而削弱公司竞争力,给公司未来的经营和发展带来一定影响。

     七、募集资金投资项目实施的风险
    公司本次发行募集资金将投资于主营产品和研发中心等五个项目,分别是微
型驻极体麦克风技术改造项目、微型扬声器/受话器技术改造项目、新建硅微麦

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克风项目、新建超薄平板电视音响系统项目、声学工程技术研发中心技术改造项
目,投资金额共计30,083万元。项目全部建成投产后,公司业务规模会较大提升,
市场竞争能力将进一步加强。本次发行募集资金投资项目的可行性分析是基于当
前的国内外市场环境、技术发展趋势、产品价格、原材料供应、工艺技术水平和
公司订单预计执行情况等因素做出的,一旦市场需求、竞争形势或客户订单发生
不利变化,或者公司的管理能力、市场拓展能力没有及时跟上,将在一定程度上
影响预期效果和公司的净资产收益率。

     八、境外股东所在地向中国大陆地区投资和技术转让的法律、法
规可能发生变化的风险
   本公司的股东镇贤实业、福匡公司和福暐公司是在香港地区注册的公司,分
别持有本次股票发行前本公司股份总额的14.54%、7.30%和7.30%。香港地区的
现行法律、法规对香港公司在中国大陆进行投资或技术转让无限制性规定,但香
港作为中国的特别行政区,有其独立的立法权,其向大陆地区投资的法律、法规
存在变化的可能,该等法律、法规如发生变化,将可能影响上述三家股东在本公
司的投资行为。
    本公司的股东华逸投资是在英属维尔京群岛注册的公司,本次股票发行前持
有本公司股份总额的 8.46%。英属维尔京群岛的现行法律、法规对英属维尔京群
岛公司在中国大陆进行投资或技术转让无限制性规定,但未来如果其向中国大陆
地区投资的法律、法规发生变化,将可能影响华逸投资在本公司的投资行为。

     九、日本大地震及核电站事故对公司的影响

    2011 年 3 月日本遭受巨大地震和核电安全事故,对其东北部地区经济活动
造成较大影响。公司原材料中 FET 材料最终由三洋、松下、东芝等日本公司生
产,虽然上述企业的主要厂区不在震区,生产经营未受重大影响,但是受电力不
足、物流不畅影响,地震后短期内交期有所拉长。为了避免原材料供应不能及时
带来的不利影响,公司进行了备货,导致公司期末存货中原材料金额高于往年水
平,也一定程度上影响到公司经营活动现金流。公司日本客户索尼,由于工厂主
要在中国大陆和东南亚地区,生产经营并未受到影响,日本地震及核电站事故对
其影响很小。2010 年公司对索尼销售金额为 1,113.62 万元,占公司销售总额的
2.88%。2011 年 1-6 月公司对索尼的销售金额为 638.71 万元,相对于 2010 年 1-6

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    山东共达电声股份有限公司                              招股意向书

月 455.65 万元销售金额,同比增长 40.18%。公司向索尼的销售未受日本地震及
核泄漏事故影响。




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    山东共达电声股份有限公司                                  招股意向书


                       第五节        发行人基本情况
    一、公司基本情况

公司名称                    山东共达电声股份有限公司

英文名称                    Shandong Gettop Acoustic Co.,Ltd.

法定代表人                  赵笃仁

有限责任公司成立日期        2001年4月10日

股份公司设立日期            2008年9月17日

注册资本                    人民币9,000万元

注册地址                    山东省潍坊市坊子区凤山路68号

                            研发、生产和销售声学元器件,半导体类微机电产品,
                            高精度电子产品模具,电子产品自动化生产设备,与
经营范围                    手机、汽车、电脑相关的电声组件或其他衍生产品;
                            与以上技术、产品相关的解决方案和服务;进出口业
                            务(不含分销)

邮政编码

联系电话                    0536-7513259

传 真                       0536-7605903

互联网网址                  http:// www.gd-mic.com

电子信箱                    Gettop@gd-mic.com


    二、发行人改制重组情况

   (一)公司设立方式
    本公司是由共达有限整体变更设立的股份有限公司。2008年7月14日,共达有
限董事会通过整体变更为股份有限公司的决议:共达有限根据2008年7月13日中
和正信会计师事务所有限公司出具的《审计报告》(中和正信审字〔2008〕第2-220
号),以截至2008年6月30日经审计的净资产人民币111,734,982.81元折合为股份
公司的股本9,000万元, 净资产与股本的差额21,734,982.81元计入公司的资本公
积,各发起人持股比例不变。

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      山东省对外贸易经济合作厅于2008年8月25日作出了《关于同意潍坊共达电
讯有限公司变更为外商投资股份有限公司的批复》(鲁外经贸外资字〔2008〕743
号),批准共达有限整体变更为股份有限公司。山东省人民政府于2008年8月26
日向公司换发了商外资鲁府字〔2001〕0347号《中华人民共和国台港澳侨投资企
业批准证书》。中和正信会计师事务所有限公司于2008年8月26日出具了中和正信
验字〔2008〕第2-029号《验资报告》。2008年9月17日,公司从山东省工商行政
管理局领取了注册号为370700400002483的《企业法人营业执照》,注册资本为人
民币9,000万元。

      (二)发起人
      公司由共达有限以整体变更方式设立,原有限责任公司的股东即为公司的发
起人,即潍坊高科、镇贤实业、华逸投资、福暐公司、福匡公司、晟达投资、金
达投资和荣大投资八名法人股东。整体变更后公司发起人及股本结构如下表:

序号            股东名称             持股数量(万股)         持股比例(%)
  1             潍坊高科                         5,076.00                    56.40
  2             镇贤实业                         1,308.60                    14.54
  3             华逸投资                          761.40                      8.46
  4             福暐公司                          657.00                      7.30
  5             福匡公司                          657.00                      7.30
  6             晟达投资                          270.00                      3.00
  7          金达投资(SS)                       180.00                      2.00
  8             荣大投资                           90.00                      1.00
              合计                               9,000.00                  100.00

  注:SS(State-own Shareholder)指国有股股东。金达投资由国有企业控股,属于国有股股
东。2009年3月12日,山东省国资委出具了《关于山东共达电声股份有限公司国有股权管理
有关问题的批复》(鲁国资产权函“2009”22号),确认公司原股东金达投资为国有股股东。

      (三)改制设立前后主要发起人的资产和业务情况
      公司主要发起人为公司控股股东潍坊高科。潍坊高科目前主要从事股权投资
业务。潍坊高科拥有的主要资产为其持有的发行前本公司 56.40%的股份和潍坊
担保 6.00%的股权(潍坊高科的详细情况请参见本节中“四、(二)控股股东的
情况”)。
      潍坊高科拥有的主要资产和实际从事的主要业务,在本公司变更设立前后没
有发生变化。


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    山东共达电声股份有限公司                               招股意向书

   (四)发行人成立后拥有的主要资产和实际从事的主要业务
    公司为整体变更设立的股份有限公司,整体承继了共达有限的全部资产和业
务。公司的主营业务为微型电声元器件及电声组件的研发、生产和销售。公司拥
有的主要资产和实际从事的主要业务在公司变更设立前后没有变化(本公司的资
产和业务的详细情况请参见本招股意向书中“第六节 业务与技术”)。

   (五)改制前后发行人的业务流程及与原企业业务流程间的联系
    公司整体承继了共达有限的全部资产和业务,改制前后公司的业务流程没有
变化(公司业务流程的详细情况请参见本招股意向书中“第六节 业务与技术”
之“四、(二)主要产品的生产工艺流程”)。

   (六)公司成立以来,在生产经营方面与主要发起人的关联关系及演变情况
    公司的主要发起人为潍坊高科。公司成立前后,在生产经营方面本公司与潍
坊高科之间完全独立、不存在关联关系。

   (七)发起人出资资产的产权变更手续办理情况
    公司是整体变更设立的股份公司,相关土地、专利、房产、商标等资产已经
完成权属变更或过户手续。

   (八)发行人独立运营情况
    公司成立以来,严格按照《公司法》、《证券法》等有关法律、法规和《公司
章程》的要求规范运作。公司拥有独立的产、供、销体系,在业务、资产、人员、
机构和财务等方面与发起人股东相互独立。
    1、业务独立
    公司设立以来,主要从事微型麦克风、微型扬声器/受话器等电声元器件及
电声组件的研发、生产和销售。在业务上独立于股东和其他关联方,拥有独立完
整的产、供、销系统,独立开展业务。公司的采购、生产、销售等重要职能完全
由公司自己承担,不存在受制于控股股东、实际控制人和其他关联方的情形。
    2、资产完整
    公司由共达有限整体变更而来,承接了原共达有限所有资产和负债,资产产
权明晰,公司对上述资产拥有独立完整的所有权。公司没有以自身资产、权益或
信誉为实际控制人和股东提供过担保,公司对所有资产有完全的控制支配权,不
存在资产、资金被控股股东、实际控制人或其他关联方占用而损害公司利益的情

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况。
       3、人员独立
   公司董事、监事及高级管理人员严格按照《公司法》、《公司章程》的有关
规定选举或任命产生;公司现有业务相关的生产、销售、管理和技术等核心人员
均为股份公司正式员工;公司设有独立的人事部门,人事、工资管理与股东严格
分开;公司建立了独立的劳动人事管理体系,实现了人事管理的制度化。
       4、机构独立
    公司具有独立的生产经营和办公机构,完全独立于控股股东,不存在混合经
营、合署办公的情况,控股股东及其他任何单位和个人均未干预本公司的机构设
置和生产经营活动。
    公司根据《公司法》、《上市公司章程指引》等有关法律、法规和规范性文
件的相关规定,按照法定程序制订了《公司章程》,并设置了相应的组织机构,
建立了以股东大会为最高权力机构、董事会为决策机构、监事会为监督机构、总
经理为执行机构的法人治理结构。
       5、财务独立
    公司设立了独立的财务部门,配备了独立的财务人员,建立了独立的会计核
算体系和财务管理制度,独立进行财务决策。公司开设独立的银行账号,依法独
立进行纳税申报,履行纳税义务。公司根据企业发展规划,自主决定投资计划和
资金安排,不存在公司股东干预公司财务决策、资金使用的情况。公司没有为控
股股东、实际控制人及其关联方提供担保,或以本公司名义的借款、授信额度转
借给前述法人或个人使用的情况。

   (九)发行人重大资产重组情况
    公司自设立以来未发生重大业务和资产的重组。

       三、发行人设立以来股本形成与变化情况
    本公司系由共达有限整体变更而来,其股本演变过程如下:

   (一)共达有限设立(20 万美元注册资本)
    共达有限是经潍坊市对外经济贸易委员会 2001 年 3 月 30 日潍外经贸外资字
〔2001〕第 126 号文件批准,由潍坊高科和镇贤实业共同出资组建。山东省人民
政府于 2001 年 3 月 30 日向共达有限颁发了外经贸鲁府潍字〔2001〕0347 号《中


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         山东共达电声股份有限公司                                  招股意向书

华人民共和国台港澳侨投资企业批准证书》。共达有限于 2001 年 4 月 10 日在潍
坊市工商行政管理局登记注册,取得了注册号为企合潍总字第 002742 号的《企
业法人营业执照》。
   共达有限设立时的注册资本为 20 万美元:潍坊高科以现金出资 12 万美元,
占注册资本的 60%;镇贤实业以现金出资 8 万美元,占注册资本的 40%。2001
年 5 月 10 日,潍坊信达有限责任会计师事务所出具了潍信会师验字〔2001〕第
46 号《验资报告》对潍坊高科和镇贤实业的出资进行了验证。
    共达有限设立完成后,其股权结构如下表:

  序号                 股东         出资金额(万美元)      出资比例(%)
    1              潍坊高科                         12.00                  60.00
    2              镇贤实业                          8.00                  40.00
         合计                                       20.00                 100.00


   (二)2004 年 8 月增资(注册资本由 20 万美元变更为 60 万美元)
    2004 年 7 月 14 日,共达有限董事会通过决议:新增公司注册资本 40 万美
元,全部由股东以税后利润转增;其中:潍坊高科增资 24 万美元,镇贤实业增
资 16 万美元。经潍坊市对外贸易经济合作局 2004 年 7 月 16 日签发的潍外经贸
外资字〔2004〕第 446 号文件批准,共达有限于 2004 年 7 月 16 日取得了增资后
的《中华人民共和国台港澳侨投资企业批准证书》。2004 年 8 月 17 日,山东众
诚会计师事务所有限公司出具鲁众诚会验字〔2004〕第 2021 号《验资报告》对
本次增资进行了验证。2004 年 8 月 27 日,共达有限在潍坊市工商行政管理局办
理了变更登记手续,取得了新的《企业法人营业执照》。
    本次变更完成后,共达有限的股权结构如下表:

  序号                  股东         出资金额(万美元)     出资比例(%)
    1                  潍坊高科                    36.00                   60.00
    2                  镇贤实业                    24.00                   40.00
                合计                               60.00                  100.00


   (三)2005 年 3 月、12 月股权转让及增资
    2004 年 12 月 20 日,共达有限董事会通过决议:潍坊高科、镇贤实业分别
将其持有的占共达有限 20%和 40%的股权转让给美国蓝博金融集团有限公司(以
下简称“美国蓝博”);公司注册资本由 60 万美元增加至 150 万美元,其中:美


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         山东共达电声股份有限公司                                 招股意向书

国蓝博出资 90 万美元,潍坊高科出资 60 万美元。2005 年 2 月 20 日,潍坊高科
和镇贤实业分别与美国蓝博签订股权转让协议,转让价格分别为 24 万美元和 48
万美元。经潍坊市对外贸易经济合作局潍外经贸外资字〔2005〕第 100 号文件批
准,共达有限于 2005 年 3 月 7 日取得了本次股权转让之后的《中华人民共和国
外商投资企业批准证书》,并于 2005 年 3 月 23 日在潍坊市工商行政管理局办理
了变更登记手续,取得了新的《企业法人营业执照》。关于本次股权转让和增资,
美国蓝博一直未按照协议约定支付股权转让款,也未能按照当时有效的合资合同
和《公司章程》及时履行出资义务。由于美国蓝博未能按照协议约定及时支付股
权转让款,经过协商,美国蓝博同意将其受让的上述股权以零对价转让给原股东
潍坊高科和镇贤实业。2005 年 9 月 10 日,共达有限董事会通过决议:美国蓝博
将其持有的共达有限 60%股权分别转让给潍坊高科 20%、镇贤实业 40%。2005
年 10 月 20 日,美国蓝博分别与潍坊高科和镇贤实业签订了股权转让协议,转让
价格均为零元。
    2005 年 10 月 20 日,共达有限董事会通过决议:增加公司注册资本 90 万美
元,新增注册资本由股东以税后利润 90 万美元转增资本;其中:潍坊高科出资
54 万美元,镇贤实业出资 36 万美元。经潍坊市对外贸易经济合作局签发的 2005
年 10 月 28 日潍外经贸外资字〔2005〕第 750 号文件批准,共达有限于 2005 年
10 月 31 日取得了增资后的《中华人民共和国台港澳侨投资企业批准证书》。2005
年 11 月 9 日,山东万隆齐鲁会计师事务所有限公司潍坊分所出具鲁齐会潍验字
〔2005〕第 012 号《验资报告》对本次增资进行了验证。
    2005 年 12 月 12 日,共达有限在潍坊市工商行政管理局办理了关于股权转
让和增资的变更登记手续,取得了新的《企业法人营业执照》。
    本次变更完成后,共达有限的股权结构如下表:

  序号              股东            出资金额(万美元)     出资比例(%)
   1              潍坊高科                         90.00                  60.00
   2              镇贤实业                         60.00                  40.00
             合计                                 150.00                 100.00


   (四)2008 年 3 月增资(注册资本由 150 万美元变更为 159.57 万美元)
    2008 年 2 月 28 日共达有限董事会通过决议:公司注册资本由 150 万美元增
加至 159.57 万美元,新增注册资本全部由新股东晟达投资、金达投资和荣大投

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          山东共达电声股份有限公司                                 招股意向书

资认缴;晟达投资以人民币 600 万元实际出资,其中 4.79 万美元计入注册资本,
其余计入资本公积;金达投资以人民币 400 万元实际出资,其中 3.19 万美元计
入注册资本,其余计入资本公积;荣大投资以人民币 200 万元实际出资,其中
1.59 万美元计入注册资本,其余计入资本公积。共达有限原股东潍坊高科和镇贤
实业于 2008 年 2 月 28 日分别放弃了本次增资的优先认股权。
    中和正信会计师事务所有限公司于 2008 年 3 月 5 日出具中和正信验字
〔2008〕第 2-004 号《验资报告》对本次增资进行了验证。经潍坊市对外贸易经
济合作局出具的潍外经贸外资字〔2008〕第 74 号文件批准,共达有限于 2008
年 3 月 7 日取得了增资后的《中华人民共和国台港澳侨投资企业批准证书》,于
2008 年 3 月 24 日在潍坊市工商行政管理局办理了变更登记手续,取得了新的《企
业法人营业执照》。
    本次变更完成后,共达有限的股权结构如下表:

   序号          股东名称            出资额(万美元)       出资比例(%)
    1            潍坊高科                         90.00                  56.40
    2            镇贤实业                         60.00                  37.60
    3            晟达投资                          4.79                   3.00
    4          金达投资(SS)                        3.19                   2.00
    5            荣大投资                          1.59                   1.00
               合计                              159.57                 100.00


   (五)2008 年 6 月股权转让
   2008 年 5 月 28 日,共达有限董事会通过决议:镇贤实业将其持有的共达有
限的 7.30%股权、7.30%股权和 8.46%股权分别转让给福暐公司、福匡公司和华
逸投资。2008 年 5 月 28 日,镇贤实业分别与福暐公司、福匡公司签订了股权转
让协议,转让价格均为人民币 3,051.40 万元,并分别扣除不超过 25.00 万元费用。
(实际上,福匡公司、福暐公司分别以美元向镇贤实业支付的股权转让款,按当
时汇率折算均相当于人民币 3,028.90 万元。)2008 年 5 月 31 日,镇贤实业与华
逸投资签订了股权转让协议,转让价格为人民币 3,536.28 万元。
   经潍坊市对外贸易经济合作局潍外经贸外资字〔2008〕第 214 号文件批准,
共达有限于 2008 年 6 月 17 日取得了股权转让后的《中华人民共和国台港澳侨投
资企业批准证书》,于 2008 年 6 月 20 日在潍坊市工商行政管理局办理了变更登
记手续,取得了新的《企业法人营业执照》。

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         山东共达电声股份有限公司                                   招股意向书

    本次变更完成后,共达有限的股权结构如下表:

  序号          股东名称            出资额(万美元)          出资比例(%)
    1           潍坊高科                         90.00                    56.40
    2           镇贤实业                         23.20                    14.54
    3           华逸投资                         13.50                     8.46
    4           福暐公司                         11.65                     7.30
    5           福匡公司                         11.65                     7.30
    6           晟达投资                             4.79                  3.00
    7       金达投资(SS)                           3.19                  2.00
    8           荣大投资                             1.59                  1.00
              合计                              159.57                100.00


   (六)整体变更为股份有限公司
    2008年7月14日,共达有限通过董事会决议将共达有限整体变更为股份有限
公司。2008年7月14日,共达有限全体股东签署了《发起人协议》,约定:根据2008
年7月13日中和正信会计师事务所有限公司出具的《审计报告》(中和正信审字
〔2008〕第2-220号),以共达有限截至2008年6月30日经审计的净资产人民币
111,734,982.81元折合为股份公司的股本9,000万元,净资产与股本的差额
21,734,982.81元计入公司的资本公积,各发起人持股比例不变。
    山东省对外贸易经济合作厅于2008年8月25日作出了《关于同意潍坊共达电
讯有限公司变更为外商投资股份有限公司的批复》(鲁外经贸外资字〔2008〕743
号),批准共达有限整体变更为股份有限公司。山东省人民政府于2008年8月26
日向公司换发了商外资鲁府字〔2001〕0347号《中华人民共和国台港澳侨投资企
业批准证书》。中和正信会计师事务所有限公司于2008年8月26日出具中和正信验
字〔2008〕第2-029号《验资报告》,对全体发起人出资进行了验证。
    公司于 2008 年 9 月 8 日召开了创立大会暨第一次股东大会,于 2008 年 9
月 17 日在山东省工商行政管理局办理了变更登记 手续,取得了注册号为
370700400002483 的《企业法人营业执照》,该营业执照载明:“注册资本:人民
币 9,000 万元;经营范围:研发、生产和销售声学元器件,半导体类微机电产品,
高精度电子产品模具,电子产品自动化生产设备,与手机、汽车、电脑相关的电
声组件或其他衍生产品;与以上技术、产品相关的解决方案和服务;进出口业务
(不含分销)。”
    整体变更为股份有限公司后,公司的股权结构如下表:

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           山东共达电声股份有限公司                                          招股意向书

序号              股东名称            持股数量(万股)          出资方式     持股比例(%)
  1               潍坊高科                       5,076.00     净资产折股          56.40
  2               镇贤实业                       1,308.60     净资产折股          14.54
  3               华逸投资                        761.40      净资产折股           8.46
  4               福暐公司                        657.00      净资产折股           7.30
  5               福匡公司                        657.00      净资产折股           7.30
  6               晟达投资                        270.00      净资产折股           3.00
  7            金达投资(SS)                     180.00      净资产折股           2.00
  8               荣大投资                         90.00      净资产折股           1.00
                 合计                            9,000.00          -             100.00


      (七)2010 年 6 月、12 月股权转让
      2010 年 6 月 7 日,公司原股东荣大投资与太峰资产签订了股权转让协议,
将其持有本公司 1%股份以 200 万元价格转让给太峰资产。公司于 2010 年 10 月
16 日、2010 年 11 月 5 日分别召开第一届董事会 2010 年度第一次临时会议、2010
年度第一次临时股东大会,一致通过了关于本次股权转让的议案并相应修改了
《公司章程》。
      2010 年 8 月 26 日,潍坊市国资委下发了《关于山东共达电声股份有限公司
国有股权转让有关问题的批复》(潍国资发〔2010〕58 号),同意金达投资将其
持有本公司 2%股权,以评估价值为基础,确定 600 万元为底价,进场对外公开
竞价转让。根据山东产权交易中心挂牌交易结果,2010 年 12 月 13 日金达投资
与鑫汇投资签订了转让本公司 2%股权的《产权交易合同》(〔2010〕年 076 号),
转让价格为 1,720 万元。公司于 2010 年 12 月 15 日、2010 年 12 月 21 日分别召
开第一届董事会 2010 年度第二次临时会议、2010 年度第二次临时股东大会,一
致通过了关于本次股权转让的议案并相应修改了《公司章程》。
      2010 年 12 月 24 日,山东省商务厅作出了《关于山东共达电声股份有限公
司股权变更的批复》,同意上述股权转让,并随文换发商外资鲁府字〔2001〕0347
号《中华人民共和国台港澳侨投资企业批准证书》。2010 年 12 月 28 日,公司完
成上述股权转让的工商变更手续,取得了新的《企业法人营业执照》。
      上述股权转让完成后,公司的股本结构如下表:

 序号                   股东名称             持股数量(万股)              持股比例(%)
  1                     潍坊高科                            5,076.00               56.40
  2                     镇贤实业                            1,308.60               14.54


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          山东共达电声股份有限公司                                   招股意向书

序号                股东名称                持股数量(万股)       持股比例(%)
  3                 华逸投资                            761.40              8.46
  4                 福暐公司                            657.00              7.30
  5                 福匡公司                            657.00              7.30
  6                 晟达投资                            270.00              3.00
  7                 鑫汇投资                            180.00              2.00
  8                 太峰资产                             90.00              1.00
                  合计                                9,000.00           100.00

      上述新增股东的具体情况请参见本节之“四、(四)其他股东的情况”。
      自本次股权转让完成之后,截至本招股意向书签署日,公司股本和股权结构
未发生变化。
      公司的历史沿革情况如下图所示:




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   山东共达电声股份有限公司                                        招股意向书




共达有限成立:2001年4月,注册资本为20万美元

                                               共达有限第一次增资:2004年8月按照投
                                               资比例以税后利润40万美元转增资本,注
                                               册资本由20万美元增加至60万美元


共达有限第一次股权转让:2005年3月潍坊高科、
镇贤实业分别将其持有的占共达有限20%和40%的
股权转让给美国蓝博。2005年10月由于未能按约及
时支付股权转让款,美国蓝博将上述股权以零对价
转回给潍坊高科和镇贤实业
                                               共达有限第二次增资:2005年12月按照投
                                               资比例以税后利润90万美元转增资本,注
                                               册资本由60万美元增加至150万美元



                                               共达有限第三次增资:2008年3月注册资
                                               本由150万美元增加至159.57万美元,新
                                               增注册资本全部由新股东晟达投资、金
                                               达投资和荣大投资认缴



共达有限第二次股权转让:2008年6月镇贤实业将
其持有的共达有限的7.30%、7.30%和8.46%股权分
别转让给新股东福暐公司、福匡公司和华逸投资




2008年9月以净资产折股,整体变更设立股份有限
公司




股份公司第一次股份转让:2010年6月荣大投资将
其持有的本公司1%股份转让给太峰资产




股份公司第二次股份转让:2010年12月金达投资通
过进场交易将其持有本公司2%股份转让给鑫汇投





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           山东共达电声股份有限公司                               招股意向书

       四、发行人实际控制人和主要股东的基本情况

   (一)实际控制人的基本情况
   公司的实际控制人为赵笃仁、杨进军、董晓民和葛相军。上述四人分别持有
本公司控股股东潍坊高科 22.78%股权(合计持有 91.12%股权),通过潍坊高科
控制本公司。公司自成立以来的日常经营活动主要由赵笃仁、杨进军、董晓民、
葛相军组成的管理团队负责。根据上述四人于 2008 年 8 月签署的《一致行动决
议》、2011 年 7 月签署的《一致行动决议之补充协议》和 2011 年 11 月 14 日签
署的《一致行动决议之补充协议(二)》,上述四人承诺:在潍坊高科和本公司生
产经营及其他重大事宜决策等诸方面保持一致。公司实际控制人的基本情况如下
表:

    姓名                  身份证号               在公司任职     持股方式
   赵笃仁          37070219430725XXXX              董事长       间接持股
   杨进军          37070219530626XXXX              副董事长     间接持股
   董晓民          37070219660920XXXX            董事、总经理   间接持股
   葛相军          37010219641001XXXX        董事、副总经理     间接持股

   1、《一致行动决议》、《一致行动决议之补充协议》及《一致行动决议之补充
协议(二)》的主要内容
   上述《一致行动决议》的主要内容如下:
   赵笃仁、杨进军、董晓民和葛相军(以下称“四方”)在潍坊高科日常生产
经营及其他重大事宜决策等诸方面保持一致行动,并通过作为共达有限股东的潍
坊高科,对共达有限及即将整体变更成立的股份公司包括(但不限于)如下事项
在内的生产经营及其他重大决策事项保持一致,并依法行使投票权及决策权: 1)
决定经营方针和投资计划;(2)选举和更换非职工代表担任的董事、监事,决定
有关董事、监事的报酬事项;(3)审议年度财务预算方案、决算方案;(4)审议
利润分配方案和弥补亏损方案;(5)对增加或减少注册资本作出决议;(6)对发
行公司债券作出决议;(7)对合并、分立、解散、清算或变更公司形式等事项作
出决议;(8)修改章程;(9)对聘用、解聘公司会计师事务所作出决议;(10)
决定对外投资、收购出售资产、资产抵押、对外担保事项、委托理财、关联交易
等事项;(11)决定停止经营现有业务,或对公司业务的性质作出重大改变或调
整;(12)其他重大事项。


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    山东共达电声股份有限公司                              招股意向书

   上述《一致行动决议之补充协议》的主要内容如下:
   (1)就潍坊高科作为共达电声的股东权利行使而言,四方将首先协商一致,
再通过潍坊高科对共达电声所有重大经营事宜发表意见。
   (2)根据四方协商一致意见并通过潍坊高科作为股东向共达电声提名共达
电声董事、监事候选人及向共达电声提出其他股东大会议案,在共达电声股东大
会所审议事项进行表决时,根据四方一致意见通过潍坊高科对相关议案进行表
决。
   (3)根据四方一致意见并通过潍坊高科所提名共达电声董事、监事在共达
电声董事会、监事会全部议案提案权及表决权行使上保持一致。
   (4)作为现任共达电声董事而言,四方同意将在共达电声的董事会全部议
案提案权及表决权行使上保持一致。
   (5)四方同意,在各自承诺的共达电声股份禁售期内,不转让或者委托他
人管理其持有的潍坊高科股权,也不由潍坊高科回购此部分股权,不引入四方以
外其他投资者(不包括《一致行动决议之补充协议》签署时已对潍坊高科增资的
广达投资和华达投资)以增资方式成为潍坊高科股东。禁售期届满后三年内,未
经其他三方书面同意,任何一方不得转让或者委托他人管理其持有的潍坊高科股
权,也不由潍坊高科回购此部分股权;禁售期届满后三年内,非经四方一致同意,
不引入四方以外其他投资者以增资方式成为潍坊高科股东。
   上述《一致行动决议之补充协议(二)》的主要内容如下:
   (1)四方首先就《一致行动协议》及《一致行动决议之补充协议》所载全
部一致行动所及事宜进行充分协商。
   (2)如四方协商一致,则按照一致意见进行;如四方协商未能达成一致,
则就相关事宜,四方应投票表决,一方一票,如任何方案取得两票以上(不含本
数,下同)赞成,则四方应统一按该多数赞成的方案执行,如无任何方案取得两
票以上赞成,则四方应统一按照潍坊高科执行董事(或者董事长)的意见办理。
   (3)潍坊高科的现任执行董事为赵笃仁先生。作为合计持有潍坊高科 91.12%
股权的四方进一步同意,潍坊高科的执行董事(或者董事长)仅从四方中产生且
潍坊高科的法定代表人将仅由其执行董事(或者董事长)担任。
   2、报告期内公司实际控制人职位变化情况
   报告期内,公司的实际控制人中:赵笃仁一直担任公司董事长,葛相军一直

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担任公司董事、副总经理;2011 年 5 月之前杨进军一直担任公司董事、总经理,
董晓民一直担任公司董事、副总经理。根据 2011 年 5 月 11 日公司董事会决议,
同意杨进军辞去公司总经理并担任公司副董事长,同意董晓民辞去公司副总经理
并聘请其为总经理。杨进军、董晓民的上述职位变动,没有导致公司实际控制人
发生变更,公司仍由赵笃仁、杨进军、董晓民和葛相军控制,依据如下:
   (1)赵笃仁、杨进军、董晓民和葛相军所持潍坊高科的股权比例、潍坊高
科所持本公司的股权比例均没有发生变化,赵笃仁、杨进军、董晓民和葛相军仍
然能对潍坊高科及本公司的生产经营及其他重大事项产生实质影响;赵笃仁、杨
进军、董晓民和葛相军的股权锁定承诺及其在《一致行动协议》及《一致行动协
议之补充协议》中约定的对潍坊高科及本公司的重大决策保持一致等权利义务仍
然有效。
   (2)上述职位变化是公司实际控制人之间的职位调整,该等变化不构成公
司高级管理人员的重大变化;赵笃仁、杨进军、董晓民和葛相军均担任公司董事
的情况没有发生变化,依然能共同控制公司的财务和经营政策,能对潍坊高科及
公司的董事会决议及日常经营产生实质影响。
   (3)经过多年发展,公司已建立完善的内部控制制度和内部组织架构,治
理结构健全、运行良好,上述职位变化不影响公司规范运作。

   (二)控股股东的情况
    1、潍坊高科的基本情况
    本公司控股股东潍坊高科持有本公司 5,076 万股股份,占本次发行前本公司
总股本的 56.40%。潍坊高科注册资本为人民币 219.50 万元,法定代表人和经理
为赵笃仁,注册地址和主要办公地址为潍坊市坊子新区凤凰街 77 号,设立时间
为 2001 年 2 月 17 日,经营范围为:实业投资(电子产业);投资管理咨询。(以
上范围不含国家法律法规政策限制禁止经营项目)。
    目前潍坊高科的主要资产与业务为持有本公司 56.40%股份和潍坊担保 6%
股权。
    2、潍坊高科的历史沿革情况
    潍坊高科设立时注册资本为 80 万元,由赵笃仁、董晓民、杨建、葛成年四
位自然人以人民币现金出资,每人各出资 20 万元,各持有 25%的股权。在潍坊


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高科设立时的四位自然人股东中,杨建是代其叔父杨进军出资、葛成年是代其子
葛相军出资。2001 年 1 月 12 日,潍坊信达有限责任会计师事务所出具了潍信达
所验字〔2001〕第 5 号《验资报告》对上述出资进行了验证。2001 年 2 月 17 日,
潍坊高科从潍坊市工商局取得了注册号为 3707002840030 的《企业法人营业执
照》。
      根据 2001 年 2 月 22 日的股东会决议,潍坊高科增加注册资本 120 万元,全
部为人民币现金出资,其中:赵笃仁、董晓民、杨建、葛成年各增资 30 万元;
增资后潍坊高科注册资本为 200 万元。在上述增资中,杨建是代其叔父杨进军增
资,葛成年是代其子葛相军增资。2001 年 3 月 3 日,潍坊信达有限责任会计师
事务所出具了潍信达所验字〔2001〕第 12 号《验资报告》对上述出资进行了验
证。2001 年 3 月 7 日,潍坊高科从潍坊市工商局取得了新的《企业法人营业执
照》。
      2007 年 12 月 24 日,潍坊高科通过股东会决议,同意杨建将其持有的潍坊
高科 25%股权以零对价转让给其叔父杨进军;同日,杨建与杨进军签订了股权转
让协议。2008 年 3 月 12 日,潍坊高科通过股东会决议,同意葛成年将其持有的
潍坊高科 25%股权以零对价转让给其子葛相军;2008 年 3 月 14 日葛成年与葛相
军签订了股权转让协议。2008 年 3 月 18 日,潍坊高科从潍坊市工商局取得了新
的《企业法人营业执照》。
      本次股权转让完成后,潍坊高科的股权结构如下表:

序号             股东名称            出资金额(万元)      出资方式   持股比例(%)
  1                赵笃仁                        50.00     现金            25.00
  2                杨进军                        50.00     现金            25.00
  3                董晓民                        50.00     现金            25.00
  4                葛相军                        50.00     现金            25.00
                合计                            200.00      -             100.00

      葛成年、杨建分别于 2008 年 9 月 16 日、2008 年 9 月 17 日出具了《声明函》,
该《声明函》记载的事实主要如下:
      (1)葛成年系葛相军之父;工商登记所记载的葛成年对潍坊高科的出资 20
万元及其后增资 30 万元所用的全部资金均来自葛相军,而不是葛成年或者其他
亲属。杨建系杨进军之侄;工商登记所记载的杨建对潍坊高科的出资 20 万元及
其后增资 30 万元所用的全部资金均来自杨进军,而不是杨建或者其他亲属;

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   (2)工商登记所显示的葛成年持有的 25%潍坊高科股权及相关权益的享有
方均为葛相军,受葛相军委托,葛成年仅作为潍坊高科 25%股权的工商登记股东。
工商登记所显示的杨建持有的 25%潍坊高科股权及相关权益的享有方均为杨进
军,受杨进军委托,杨建仅作为潍坊高科 25%股权的工商登记股东;
   (3)潍坊高科成立以来,葛成年和杨建未以任何方式行使过潍坊高科的股
东权利,也没有参与过潍坊高科及其子公司共达有限的任何经营管理活动及其他
活动,上述 25%股权的权利行使方及对应管理活动的参与方一直为葛相军和杨进
军本人;
   (4)此前签署股权转让协议将 25%股权转回葛相军和杨进军持有,是为还
原 25%潍坊高科股权的真实权属状态并办理相关工商登记手续,不收取任何股权
转让款;
   (5)葛成年和杨建已知悉共达有限拟在境内首次公开发行股票并上市,理
解《声明函》的含义并自愿出具。
   同时,葛成年的近亲属:妻子宫秀珍、儿子葛相合、女儿葛桂敏、女儿葛春
燕,杨建的妻子徐亚宁均在上述《声明函》中明确:其已完全理解并同意葛成年、
杨建的上述《声明函》,并保证今后不以任何方式对此提出异议。
   葛成年、杨建的《声明函》的出具过程已分别经山东省潍坊市昌潍公证处出
具的〔2008〕潍昌潍证民字第 3324 号、〔2008〕潍昌潍证民字第 3332 号《公证
书》所证实。
   除作为高科电子工商登记股东外,葛成年及杨建未担任潍坊高科的董事、监
事或者任何管理职务,亦未担任本公司的董事、监事或者任何管理职务,未参与
本公司的任何管理活动。
    针对上述情况,发行人律师认为:
   “1、潍坊高科成立之日至 2007 年 12 月 29 日的期间,尽管杨建系经工商登
记的、持有潍坊高科 25%股权的股东,但上述股权系代杨进军持有,相关股东权
利和义务实际为杨进军所享有和承担,上述代持行为不违反法律、行政法规的禁
止性规定。
   2、潍坊高科成立之日至 2008 年 3 月 18 日的期间,尽管葛成年系经工商登
记的、持有潍坊高科 25%股权的股东,但上述股权系代葛相军持有,相关股东权
利和义务实际为葛相军所享有和承担,上述代持行为不违反法律、行政法规的禁

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止性规定。
     3、上述杨建代杨进军、葛成年代葛相军分别持有潍坊高科 25%股权状态,
已于 2007 年 12 月及 2008 年 3 月通过股权转让的方式还原为实际拥有人持有,
上述股权转让协议已履行完毕。葛成年及其近亲属和杨建及其近亲属分别出具
《声明函》,对上述代持事实予以确认并表示无异议,上述代持事实及相关股权
转让,不存在任何潜在纠纷。
     4、杨建及葛成年未以任何方式享有和承担潍坊高科股东权利和义务,亦未
以任何方式参与潍坊高科或者共达有限的经营管理活动,潍坊高科股权或者共达
有限的经营管理实际由杨进军和葛相军按照其股东权利及义务享有和行使。上述
潍坊高科股权曾经存在代持及转为实际拥有人持有,并不会导致发行人及其前身
共达有限的实际控制权发生变化。”
     潍坊高科 2011 年 2 月 17 日通过股东会决议,一致同意:注册资本由 200 万
元增至 219.50 万元;吸收广达投资和华达投资为潍坊高科新的股东,广达投资、
华达投资分别以货币增资 450.00 万元,其中:9.75 万元计入注册资本,440.25
万元计入资本公积。山东省新华有限责任会计师事务所潍坊分所于 2011 年 3 月
8 日出具了关于本次增资的鲁新会师潍内验字〔2011〕第 5-9 号验资报告。2011
年 3 月 15 日,潍坊高科从工商管理部门取得了新的《企业法人营业执照》。
     本次增资完成后,潍坊高科的股权结构如下表:
                                                                                  间接持有共
                                                                     持股比例
序号        股东名称       出资金额(万元)         出资方式                        达电声股份
                                                                       (%)
                                                                                  比例(%)
 1           赵笃仁                    50.00         现金                 22.78         12.85
 2           杨进军                    50.00         现金                 22.78         12.85
 3           董晓民                    50.00         现金                 22.78         12.85
 4           葛相军                    50.00         现金                 22.78         12.85
 5          广达投资                     9.75        现金                  4.44          2.50
 6          华达投资                     9.75        现金                  4.44          2.50
         合计                         219.50            -                100.00         56.40

     广达投资和华达投资的基本情况如下表:
 企业名称       注册资本(万元)       成立时间                         经营范围
                                                            前置许可项目:无
                                                            一般经营项目:以自有资金对外投资
 华达投资                450.00    2011 年 1 月 14 日       (以上范围不含国家法律法规限制和
                                                            禁止经营项目,涉及许可经营的,须
                                                            凭有效许可证经营)

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                                                         前置许可项目:无
                                                         一般经营项目:以自有资金对外投资
 广达投资               450.00   2011 年 1 月 14 日      (以上范围不含国家法律法规限制和
                                                         禁止经营项目,涉及许可经营的,须
                                                         凭有效许可证经营)


      华达投资的股东均为共达电声在职及退休员工(包括 42 名在职员工,2 名已
退休员工),其股权结构如下表:
                           出资金额(万                                       是否在本公司
序号        股东名称                            出资方式    出资比例(%)
                               元)                                               任职
 1           田达亨                30.00          现金                6.67         是
 2           马红梅                  30.00        现金                6.67        是
 3           牛占岭                  30.00        现金                6.67        是
 4           杨旭光                  20.00        现金                4.44        是
 5           王培森                  20.00        现金                4.44        是
 6            侯杰                   20.00        现金                4.44        是
 7            杨林                   20.00        现金                4.44        是
 8           杜明仁                  20.00        现金                4.44     2009 年退休
 9           花召福                  16.00        现金                3.56        是
 10          金光哲                  16.00        现金                3.56        是
 11           尹民                   16.00        现金                3.56        是
 12          李尧堂                  10.00        现金                2.22        是
 13          台连宝                  10.00        现金                2.22        是
 14          李效成                  10.00        现金                2.22        是
 15          陈秀梅                  10.00        现金                2.22        是
 16          刘宝明                  10.00        现金                2.22        是
 17          李维忠                  10.00        现金                2.22        是
 18          赵志臣                  10.00        现金                2.22        是
 19          徐翠萍                  10.00        现金                2.22        是
 20          高志鼎                  10.00        现金                2.22     2009 年退休
 21          孙彦丽                  10.00        现金                2.22        是
 22          王永亮                   6.00        现金                1.33        是
 23          许澎胜                   6.00        现金                1.33        是
 24          吴连云                   6.00        现金                1.33        是
 25          丰建平                   6.00        现金                1.33        是
 26          刘永刚                   6.00        现金                1.33        是
 27          郝振文                   6.00        现金                1.33        是
 28          李满玲                   6.00        现金                1.33        是
 29          路桂荣                   6.00        现金                1.33        是
 30          王永刚                   6.00        现金                1.33        是
 31          刘永红                   6.00        现金                1.33        是
 32          刘昌玲                   6.00        现金                1.33        是

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          山东共达电声股份有限公司                                              招股意向书

                           出资金额(万                                        是否在本公司
序号       股东名称                              出资方式     出资比例(%)
                               元)                                                任职
 33         刘薛飞                  4.00           现金                0.89         是
 34          向福                      4.00        现金                0.89        是
 35         张玉冰                     4.00        现金                0.89        是
 36         扈佩东                     4.00        现金                0.89        是
 37         郭建强                     4.00        现金                0.89        是
 38          张鹏                      4.00        现金                0.89        是
 39         高晋峰                     4.00        现金                0.89        是
 40         于洪波                     4.00        现金                0.89        是
 41         李明明                     4.00        现金                0.89        是
 42         张焕钦                     4.00        现金                0.89        是
 43         张希光                     4.00        现金                0.89        是
 44         孙香宝                     2.00        现金                0.44        是
           合计                      450.00          -               100.00        -

      广达投资的股东均为共达电声在职及退休员工(包括 42 名在职员工,3 名已
退休员工),其股权结构如下表:
                                                                              是否在本公司
序号       股东名称        出资金额(万元)          出资方式    持股比例(%)
                                                                                  任职
 1          王永刚                      30.00        现金              6.67         是
 2          姜增文                      30.00        现金              6.67        是
 3          李本忠                      30.00        现金              6.67        是
 4          刘永强                      20.00        现金              4.44        是
 5          侯洪吉                      20.00        现金              4.44        是
 6          焦念伟                      20.00        现金              4.44        是
 7          于桂顺                      20.00        现金              4.44   2009 年退休
 8          丛芳滋                      20.00        现金              4.44   2009 年退休
 9          王加军                      16.00        现金              3.56        是
 10         姜长茂                      16.00        现金              3.56        是
 11         徐贵军                      16.00        现金              3.56        是
 12         戴维涛                      16.00        现金              3.56        是
 13         林勤宝                      10.00        现金              2.22        是
 14         刘志永                      10.00        现金              2.22        是
 15         李承磊                      10.00        现金              2.22        是
 16         李发明                      10.00        现金              2.22        是
 17         柴光忠                      10.00        现金              2.22        是
 18         商勇祥                      10.00        现金              2.22        是
 19          冯林                       10.00        现金              2.22        是
 20         樊昌发                      10.00        现金              2.22        是
 21         邹顺平                        6.00       现金              1.33        是
 22         郎咸强                        6.00       现金              1.33        是


                                              1-1-1-58
          山东共达电声股份有限公司                                          招股意向书

                                                                          是否在本公司
序号       股东名称        出资金额(万元)     出资方式     持股比例(%)
                                                                              任职
 23         时庆年                     6.00     现金               1.33         是
 24         李献忠                     6.00     现金               1.33        是
 25         张秋生                     6.00     现金               1.33   2009 年退休
 26          陈刚                      6.00     现金               1.33        是
 27         王世伟                     6.00     现金               1.33        是
 28         于秋红                     6.00     现金               1.33        是
 29          袁静                      6.00     现金               1.33        是
 30         刘景伦                     4.00     现金               0.89        是
 31         于喜娟                     4.00     现金               0.89        是
 32          李明                      4.00     现金               0.89        是
 33         王瑞红                     4.00     现金               0.89        是
 34         滕志爱                     4.00     现金               0.89        是
 35         李雪梅                     4.00     现金               0.89        是
 36         庞景秀                     4.00     现金               0.89        是
 37         马晓利                     4.00     现金               0.89        是
 38         朱全庆                     4.00     现金               0.89        是
 39         孟祥波                     4.00     现金               0.89        是
 40         路来勇                     4.00     现金               0.89        是
 41         陈天相                     4.00     现金               0.89        是
 42         许星海                     4.00     现金               0.89        是
 43         陈鑫焱                     4.00     现金               0.89        是
 44         张卫民                     4.00     现金               0.89        是
 45         吕广跃                     2.00     现金               0.44        是
          合计                       450.00            -         100.00        -

      3、潍坊高科的控制权情况
      潍坊高科的实际控制人为赵笃仁、杨进军、董晓民、葛相军四位自然人股东,
上述四人对潍坊高科的持股比例均为 22.78%(合计持有 91.12%股权),通过控
制潍坊高科控制本公司。根据上述四人于 2008 年 8 月签署的《一致行动决议》
和 2011 年 7 月签署的《一致行动决议之补充协议》,上述四人承诺:在潍坊高科
和本公司生产经营及其他重大事宜决策等诸方面保持一致。
      4、潍坊高科的对外投资情况
       除持有本公司发行前56.40%的股权之外,潍坊高科还对潍坊担保投资60万
元,持有其6%的股权,对潍坊担保未形成控制、共同控制或者重大影响。潍坊
担保目前主要从事贷款担保业务,未从事与本公司相同或相似的业务,其基本情
况如下表:


                                        1-1-1-59
           山东共达电声股份有限公司                                                         招股意向书

   企业名称             法定代表人            成立时间           注册资本(万元)          主营业务
   潍坊担保               王为粉           2005 年 8 月 3 日               1,000           贷款担保

    截至本招股意向书签署日,本公司控股股东潍坊高科除持有本公司和潍坊担
保股权外,无参股或控股其他企业,不存在其他对外投资。
    5、潍坊高科的财务状况
                              潍坊高科资产负债表主要数据
                                                                                              单位:元
                              2010-12-31                                      2011-6-30
    项目
                       合并                母公司                      合并                 母公司
流动资产合计        257,178,616.28      16,964,384.88             321,776,366.79          25,901,773.67
  资产总计          431,454,113.00      25,937,807.16             509,051,473.39          34,840,254.34
流动负债合计        130,188,508.13            7,219.34            189,517,748.31               1,799.96
  负债合计          208,655,577.16            7,219.34            258,620,124.57               1,799.96
  股东权益          222,798,535.84      25,930,587.82             250,431,348.82          34,838,454.38

  注:截至 2011 年 6 月 30 日的财务数据经信永中和会计师事务所有限责任公司济南分所
XYZH/2011JNA4002-5 号《审计报告》审计。
                              潍坊高科合并利润表主要数据
                                                                                              单位:元
                               2010 年度                                 2011 年 1-6 月
    项目
                        合并                母公司                   合并              母公司
营业收入            386,914,110.44                       -        226,411,381.07                         -
营业利润             51,255,889.63            240,903.62              21,351,252.69        4,923,500.29
利润总额             59,136,116.30            240,896.27              24,587,410.94        4,923,500.29
净利润               50,673,338.72            179,025.80              21,596,288.08        4,907,866.56

  注:2011 年 1-6 月的财务数据经信永中和会计师事务所有限责任公司济南分所
XYZH/2011JNA4002-5 号《审计报告》审计。

   (三)其他发起人的情况
    1、镇贤实业
    镇贤实业成立于 1997 年 3 月 10 日,持有公司 1,308.60 万股股份,占本公司
本次发行前总股本的 14.54%;其公司注册编号为 598026,注册地址为香港九龙
红勘鹤翔街八号维港中心第二期第二楼 203 室,法定股本为 10,000 港元;主要
从事电子产品贸易。截至本招股意向书签署日,其股权结构如下表:
           股东                       出资金额(港元)                        持股比例(%)
           戴振平                                             6,000                              60.00
           胡绮青                                             4,000                              40.00
             合计                                            10,000                             100.00


                                            1-1-1-60
           山东共达电声股份有限公司                                        招股意向书

     镇贤实业截至 2010 年 3 月 31 日的总资产为 144,422,555 港元,净资产为
143,104,649 港元,2009 年 4 月 1 日至 2010 年 3 月 31 日净利润为 501,665 港元。
(上述财务数据经 Diana L.Ma & Co.,Certified Public Accountants 会计师事务所审
计。5)镇贤实业截至 2011 年 3 月 31 日的总资产为 19,105,274.76 港元,净资产
为 63,861,953.33 港元,2010 年 4 月 1 日至 2011 年 3 月 31 日净利润为 1,515,266.85
港元。(上述财务数据未经审计。)
     2、华逸投资
     华逸投资成立于 2007 年 5 月 25 日,持有本公司 761.40 万股股份,占本公
司本次发行前总股本的 8.46%;其公司注册编号为 1406889,注册地址为 Trinity
Chambers, P.O. Box 4301, Road Town, Tortola, British Virgin Islands(英属维尔京
群岛),主要从事投资业务。
     华逸投资的股东包括:POLARIS CAPITAL MANAGEMENT INC、EVER JOY
GROUP LTD、GLOBAL HERITAGE LTD 三名法人股东和陈琪芬(中国台湾地区
居民)、范嘉茜(中国台湾地区居民)、马宝琳(中国台湾地区居民)、萧子昂(中
国香港特别行政区居民)四名自然人股东。截至本招股意向书签署日,华逸投资
的股权结构如下表:
         股东                         出资金额(美元)            持股比例(%)
POLARIS CAPITAL
                                                      1,049,100                   26.90
MANAGEMENT INC
EVER JOY GROUP LTD                                      900,120                 23.08
GLOBAL HERITAGE LTD                                     900,120                 23.08
陈琪芬                                                  300,300                  7.70
范嘉茜                                                  300,300                  7.70
马宝琳                                                  300,300                  7.70
萧子昂                                                  149,760                  3.84
         合计                                         3,900,000                100.00

     EVER JOY GROUP LTD 是一家于 2006 年 9 月 25 日在英属维尔京群岛设立
的公司,其股东为张文珠(中国台湾地区居民)。
     GLOBAL HERITAGE LTD 是一家于 2004 年 1 月 8 日在英属维尔京群岛设立
的公司,其股东为林怡文、邓佳玲、林焕堂和周淑华四位自然人,上述四名股东
均为中国台湾地区居民。
     POLARIS CAPITAL MANAGEMENT INC 是一家于 1996 年 12 月 11 日在英


5
 镇贤实业为香港企业,选择的会计期间与大陆企业不同。

                                          1-1-1-61
          山东共达电声股份有限公司                                          招股意向书

属维尔京群岛设立的公司,其股东为彭北辰、彭适辰、林碧莲和彭晓辰四位自然
人,上述四名股东均为中国台湾地区居民。
   华逸投资截至 2010 年末的总资产为 5,560,112.06 美元,净资产为 3,541,873.76
美元,2010 年度净利润为-59,308.64 美元;截至 2011 年 6 月末的总资产为
5,617,169.70 美元,净资产为 3,598,931.40 美元,2011 年 1-6 月净利润为 57,057.64
美元。(上述财务数据未经审计。)
    3、福暐公司(Noble Right Limited)
    福暐公司成立于 2008 年 4 月 1 日,持有本公司 657 万股股份,占本公司本
次发行前总股本的 7.30%;其公司注册编号为 1221626,注册地址为香港金钟道
88 号太古广场 2 座 24 楼,主要从事投资业务。福暐公司由新加坡 Financiere
Natixis Singapore 5 Pte, Ltd. 100%控股。福暐公司已依据香港《商业登记条例》
办理商业登记,登记证号为 39171523-000-04-10-5。
    截至本招股意向书签署日,福暐公司的实际控制人为 Natixis S.A,一家在巴
黎证券交易所上市的法国银行,其控制结构如下:



                                                 巴黎证券交易所上市的法国
          Natixis S.A
                                                 银行(0000120685 .FR)
      100%

  Natixis Private Equity S.A
                                                   注册于法国的有限公司

      100%
  Natixis       Private     Equity
  International S.A                                注册于法国的有限公司


      100%
  Natixis Private Equity
  International Singapore Pte, Ltd.
                                                   注册于新加坡的有限公司


      100%
  Financiere Natixis Singapore 5
  Pte, Ltd.                                        注册于新加坡的有限公司

      100%
  福暐公司(Noble Right
                                                  注册于中国香港的有限公司
  Limited)

                                      1-1-1-62
            山东共达电声股份有限公司                                              招股意向书




       福暐公司截至 2010 年 12 月 31 日的非流动资产为 15,021,576 港元,流动资
产为 8,735 港元,净资产为-20,518,694 港元,2010 年度净利润为-6,844,458 港元。
6
    (上述财务数据已经 Fortitude C.P.A. Limited 会计师事务所审计。)
       4、福匡公司(Fort Wealth          Limited)
       福匡公司成立于 2008 年 4 月 1 日,持有本公司 657 万股股份,占本公司本
次发行前总股本的 7.30%;其公司注册编号为 1221627,注册地址为香港金钟道
88 号太古广场 2 座 24 楼,主要从事投资业务。福匡公司由新加坡 Financiere
Natixis Singapore 5 Pte, Ltd. 100%控股。福匡公司已依据香港《商业登记条例》
办理商业登记,登记证号为 39171507-000-04-10-A。
      截至本招股意向书签署日,福匡公司和福暐公司的控制结构相同,为同一实
际控制人 Natixis S.A 控制的企业。
      福匡公司截至 2010 年 12 月 31 日非流动资产为 15,021,576 港元,流动资产为
8,735 港元,净资产为-20,518,694 港元,2010 年度净利润为-6,844,458 港元。(上
述财务数据已经 Fortitude C.P.A. Limited 会计师事务审计。)
       5、晟达投资
       晟达投资成立于 2008 年 1 月 11 日,持有本公司 270 万股股份,占本公司本
次发行前总股本的 3%;其注册资本为 608 万元,注册地址为山东省潍坊市坊子
区凤凰大街 77 号中国银行坊子支行四楼,法定代表人为郭鲁伟,经营范围为:
以自有资金对外投资、投资咨询(上述范围不含国家禁止、限制以及涉及前置许
可经营项目)。截至本招股意向书签署日,其股权结构如下表:
             股东                  出资金额(人民币万元)                持股比例(%)
             郭鲁伟                                    302                                49.67
               姜进                                    276                                45.39
               陈磊                                      30                                4.93
               合计                                    608                               100.00

       6、金达投资
       金达投资成立于 2007 年 12 月 7 日,注册资本为 3,000 万元,注册地址为中
国山东省潍坊市坊子区凤凰大街 70 号 8 号楼,法定代表人为刘振明,经营范围:
创业投资(以上范围不含国家法律法规禁止或限制性项目,需资质许可的凭资质

6
    福暐公司、福匡公司的财务报表委托外部审计机构编制,每年度编制一次。

                                            1-1-1-63
         山东共达电声股份有限公司                                       招股意向书

许可证开展经营)。金达投资由潍坊公利国有资产经营投资有限公司 100%控股。
    金达投资原持有本公司 180 万股股份,占本公司本次发行前总股本的 2%。
2010 年 12 月金达投资通过在山东产权交易中心挂牌交易将所持公司 2%股份以
1,720 万元价格转让给鑫汇投资。本次股权转让的详细情况请参见本招股意向书
中“第五节 发行人基本情况”之“三、(七)2010 年 6 月、12 月股权转让”。
    7、荣大投资
    荣大投资成立于 2006 年 8 月 22 日,其注册资本为 3,000 万元,注册地址为
上海市闵行区光华路 2118 号 B 幢 319 室-E,法定代表人为任少如,经营范围:
实业投资,市场营销策划,投资管理,投资咨询(除经纪)(涉及行政许可的,
凭许可证经营);其股权结构如下表:
           股东                出资金额(人民币万元)        持股比例(%)
           陈明                                  900.00                       30.00
           王勇                                  900.00                       30.00
         任少如                                  600.00                       20.00
           高翔                                  600.00                       20.00
           合计                                3,000.00                      100.00

    荣大投资原持有本公司 90 万股股份,占本公司本次发行前总股本的 1%。
2010 年 6 月荣大投资与太峰资产签订股权转让协议,将所持公司 1%股份以 200
万元价格转让给太峰资产。本次股权转让的详细情况请参见本招股意向书中“第
五节 发行人基本情况”之“三、(七)2010 年 6 月、12 月股权转让”。截至本
招股意向书签署日,荣大投资已经注销。

   (四)其他股东的情况
    1、鑫汇投资
    鑫汇投资成立于 2008 年 12 月 19 日,注册地址:潍坊市坊子新区凤凰街 77
号,法定代表人:刘明生,注册资本:5,000 万元,经营范围:以自有资产进行
项目投资,提供担保服务(不含金融性业务),企业营销策划,投资项目咨询(不
含证券、期货投资咨询)。(以上范围均不含国家法律法规禁止、限制和前置审批
经营项目,涉及国家专项许可或资质管理的须凭许可证或资质证从事经营活动)。
其股东结构如下表:
    股东姓名                          出资金额(人民币万元)     持股比例(%)
刘明生                                                3,200.00              64.00
公利国有资产经营投资有限公司                          1,000.00              20.00


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         山东共达电声股份有限公司                                                           招股意向书

刘雨菲                                                                  550.00                     11.00
董福梅                                                                  250.00                      5.00

    截至本招股意向书签署日,鑫汇投资持有发行人 2%股份。
    2、太峰资产
    太峰资产成立于 2010 年 6 月 7,注册地址:平型关路 489 号 601-6 室,法定
代表人:张敏峰,注册资本:220 万元,经营范围:资产投资管理,商务信息咨
询,企业营销策划,在生物技术领域内的技术转让、技术咨询、技术开发、技术
服务,计算机软件的开发和销售,文化用品的销售(企业经营涉及行政许可的,
凭许可证经营)。其股东结构如下表:
   股东姓名              出资金额(人民币万元)                  持股比例(%)
   张敏峰                                110.00                                                    50.00
   李兰兰                                110.00                                                    50.00

    截至本招股意向书签署日,太峰资产持有发行人 1%股份。

     五、发行人的股权结构和组织结构

   (一)发行人股权结构图


           杨旭光等 44 位                                                         王永刚等 45 位
           自然人(100%)              华达投资               广达投资              自然人(100%)
                                     (4.44%)                (4.44%)


                 赵 笃 仁                        杨 进 军             董 晓 民           葛 相 军
                 (22.78%)                        (22.78%)             (22.78%)           (22.78%)




              镇贤实业              华逸投资              潍坊高科           福暐公司
              (14.54%)              (8.46%)               (56.40%)           (7.30%)


                         福匡公司              晟达投资               鑫汇投资           太峰资产
                         (7.30%)               (3.00%)                (2.00%)            (1.00%)




                 山      东   共     达    电      声     股     份     有   限    公    司
                                                          100%



                          潍坊市欧信电器                    Gettop Europe
                              有限公司                         R&D ApS


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          山东共达电声股份有限公司                                            招股意向书



   (二)发行人组织结构图




                                     股东大会
    薪酬与考核委员会
                                                                监事会
    战略与投资委员会
                                        董事会
         提名委员会
                                                             董事会秘书
         审计委员会

           审计部                                            董事会办公室
                                        总经理




                财务总监     副总经理       副总经理     副总经理




                                   自
          企                 人                            电                   台
    研                             动
 证       业          财     力 办         资       制     声       市   品     湾
    发                             化
 券       发          务     资 公         材       造     事       场   质     分
    中                             装
 部       展          部     源 室         部       部     业       部   部     公
    心                             备
          部                 部                            部                   司
                                   部




   (三)发行人各部门情况
   1、公司的权力机构
   公司的最高权力机构是股东大会,股东大会下设董事会,董事会向股东大会
负责,履行《公司章程》赋予的职权,负责公司重大的生产经营决策和确定公司
整体发展战略并监督战略的实施。
   2、公司的主要职能部门
   公司实行董事会领导下的总经理负责制。在董事会的领导下,由总经理负责
公司日常经营与管理。各部门的主要职能是:
   董事会办公室:为董事会日常办事机构,属董事会秘书直接领导;负责董事
会和股东大会的日常工作,以及与股东的沟通和信息反馈;协助董事会秘书履行

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    山东共达电声股份有限公司                              招股意向书

投资者关系管理工作和信息披露工作,并协助董事会秘书与证券监管机构、中介
机构、证券交易所等进行联系与沟通;协助筹备股东大会、董事会和监事会;组
织编制公司定期报告、临时公告,并准确及时向监管部门报送和发布;负责公司
在证券媒体的形象宣传工作。
   审计部:对公司和下属公司的财务和其有关的经济活动进行审计;对公司和
下属公司预算内外资金的管理和使用情况进行审计;对公司和下属公司内部控制
制度的健全性和有效性以及风险管理进行评审;对公司和下属公司的经营绩效进
行审计;对公司和下属公司年度工资总额来源、使用和结算情况进行检查,对公
司和下属公司资产分类管理运作情况进行检查监督;对公司和下属公司的经济管
理和效益情况进行专项审计调查。
   证券部:负责公司投资项目管理和公司股权事务管理。研究证券投资方式,
负责投资业务的具体操作与实施;公司上市后负责资本市场再融资方式的研究及
具体融资工作的策划和组织实施;配合相关部门做好募集资金的使用及监控;负
责监测公司股票二级市场走势及所在板块上市公司动态和证券市场在宏观环境
下运行趋向的研究与分析。
   财务部:负责平衡公司资金,协助总经理对资金使用做出统筹安排;负责制
订、实施财务管理制度及会计核算制度;编制会计报表,负责财务分析;负责公
司制造成本、质量成本和费用的控制;负责审核采购合同,审核和报销各类单据;
负责债权债务的管理,监督收账政策的制订与实施;负责固定资产、存货等资产
的管理;负责组织会计核算、公司收支和流动资金的管理;负责账簿、报表、票
据等财务文书档案管理;负责与工商、税务、海关、银行、外管局等单位相关的
业务;参与公司重大投资项目、经营决策的前期可行性调研、分析、评审和监督。
   企业发展部:负责组织公司发展规划、经营方针目标和计划的制定、检查和
修订;负责依据公司发展及业务需要研究组织机构设置;负责组织文件稽核和日
常体系运行监督检查;负责建立和维护质量、环境、职业健康安全管理、社会责
任等管理体系;负责组织公司管理目标和指标的制定、监控和持续改善;负责管
理体系和方法的调研、评估、导入和推进;负责情报和信息的收集、分析和汇报;
参与公司重大投资项目综合管理。
    研发中心:负责制定公司产品预研技术规划及相关新产品战略规划;负责公
司知识产权调研和技术专利申请;负责相关技术文档建设和管理;负责公司新技

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    山东共达电声股份有限公司                              招股意向书

术、新产品的研究与开发;负责新产品、新技术对客户的宣传和指导,负责与客
户整体解决方案相关的技术方案的设计和实施;对市场、生产、供方提供技术支
持,协助处理相关技术问题;对产品的质量改进进行技术攻关;持续提高产品竞
争能力;负责拟制设计文件,并保持其有效性;负责企业技术标准的编制和管理;
参加重要设备购置的评估论证;对供方供货技术的先进性进行技术评价,协助供
方的新产品设计和开发阶段供方的开发,负责新产品、新辅料的实验和认定。
    电声事业部:负责 SPK 和 RECIVER 产品的研发、工艺、生产过程管理和
现场品质控制。负责组织生产策划,编制、实施生产计划,控制生产进度,生产
异常的协调处理,确保交期满足顾客要求;负责组织产能负荷的分析与调整;负
责生产成本的管理和控制;负责生产过程中的物料、在制品、半成品和成品的管
理;负责生产过程中在制品的过程控制;负责对生产线不合格品的管理,参与顾
客投诉的处理;负责生产设备、工艺装备的日常维护和现场管理;负责对产品制
造过程出现的应急因素进行控制,确保质量和交期满足顾客要求;负责生产现场
的安全管理。
    品质部:负责建立质量标准,掌握质量动态;负责新产品设计、工艺、检验
等阶段的品质验证和保证;负责进料、过程、入库、出货的检验和检查,编制检
验文件和指导书,对检验人员实施培训和考核;负责制订并实施量产产品的可靠
性试验计划,对产品的可靠性试验/稳定性进行验证和跟踪;组织应对顾客的审
核,回复和改善顾客审核提出的问题;组织相关部门对合格供方的质量/环境体
系进行审核,负责对新供方的质量/环境体系进行评价;负责制订和实施品质保
证计划,负责在线产品的品质保证;组织质量会议,协调解决质量问题,参加质
量改进、质量攻关;监督和管理产品标识和追溯性;组织处理顾客投诉(包括常
规产品的投诉以及样品的投诉),负责质量事故的调查、分析和处理;负责公司
内部统计技术的应用和推广;收集顾客对产品方面的环保信息,并组织实施;负
责公司内环境物质的管理;负责计量和标准管理,定期维护公司与顾客之间测量
系统和测量设备的购置评估和管理。
    制造部:负责产品的生产过程管理。负责组织生产策划,编制、实施生产计
划,控制生产进度,生产异常的协调处理,确保交期满足顾客要求;负责组织产
能负荷的分析与调整;负责生产成本的管理和控制;负责生产过程中的物料、在
制品、半成品和成品的管理;负责生产过程中在制品的过程控制;负责对生产线

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    山东共达电声股份有限公司                              招股意向书

不合格品的管理,参与顾客投诉的处理;负责生产设备、工艺装备的日常维护和
现场管理;负责对产品制造过程出现的应急因素进行控制,确保质量和交期满足
顾客要求;负责生产现场的安全管理。
   人力资源部:负责公司人力资源的开发和管理工作。配合公司发展战略,制
定公司人力资源管理规划和方针政策,提出公司人力资源发展战略,建立人力资
源管理体系,执行人力资源管理政策和制度;参与公司组织结构设计和调整,并
对岗位设置和人员编制进行工作分析和岗位评估;制定并实施招聘计划,完善招
聘流程体系,通过人员调配优化公司的人力资源配置;健全公司培训体系,制定
并实施公司培训计划,完善课程开发体系;建立、完善、管理公司绩效管理体系;
负责公司员工的人事档案管理工作;负责公司人事、劳动工资和社会保险日常管
理工作;贯彻执行国家劳动工资、人事方面的政策、法规,建立、实施、完善公
司薪酬和福利体系;负责员工关系管理,完善公司与员工的沟通反馈渠道;员工
职业生涯设计与规划,提供人员晋升、奖惩的建议;参与公司企业文化建设;建
设与管理人力资源数据库,为解决公司的人力资源问题提供信息。
    办公室:负责制订、实施并监督检查公司安全生产、环境保护、治安、食堂、
公寓、保卫、保洁、车辆运输等行政后勤管理制度;负责公司治安保卫、消防安
全工作;组织实施安全教育培训和相应的活动;负责办公、劳保、福利和日常办
公用品和印刷品的采购、仓储和发放管理;负责来客、客户来访的接待、接送、
食宿安排和车票、机票的定购;负责公司级会议的筹备和服务;负责策划、组织
员工文体活动;负责公司工程基建项目管理和维护。
    资材部:负责供方的开发、组织评定与推荐,签订相关合同与协议;负责供
方的管理与考核,组织对供方予以支持;负责供应资源的识别和管理,根据考核
确定不同供方的等级,确定采购份额;负责原辅材料的成本管理,实施目标价格
管理;负责新产品、新材料和二次开发材料的样品的采购。负责生产原辅材料和
二类机电物资采购;负责原辅材料、成品、化工品、劳保用品的接收、存储、发
放管理。
   市场部:负责市场的开发、项目规划,产品形象的宣传;负责收集、识别客
户信息和客户环保方面的需求,并传递给相关部门;负责将本公司的质量/环境
方针传递给客户和其它相关方;负责公司驻外办事处的管理;负责客户订单(新
品、首批、批量)的接收和跟进,并组织相关评审,回复客户;负责客户合同的

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    山东共达电声股份有限公司                                  招股意向书

接收,并组织相关部门签订和回复客户;负责产品的报价管理;负责产品交付过
程的管理;负责客户信息的联络和组织处理,包括投诉、技术沟通、业务联系等
事宜;负责客户审核信息的传递,落实审核的具体事项;负责客户满意度的调查、
评价、报告和改进的监控。
    自动化装备部:负责公司生产设备(含公司自主开发的自动化设备)及动力
(水、电、气等)设施的配置(包括初步环境影响评估)、验收、安装、调试、
建账、维修、维护保养等工作;负责设备采购前期的调研、选型和谈判工作,组
织签订相关设备采购合同和协议;负责编制设备操作规程和安全规程以及维护保
养作业指导书,并负责设备档案的建立和管理工作。负责公司模具的设计、制作、
维护和管理,以及自制设备所需零件和工装制作和管理;负责模具加工工艺和生
产的管理;负责模具外包方的资格认定与管理;负责自动化项目的调研、立项、
规划、论证及计划的制定和实施以及自动化设备的设计、制作。

     六、发行人的控股子公司及分公司情况

   (一)欧信电器
   1、基本情况
   欧信电器成立于 2004 年 5 月 29 日,注册资本为人民币 2,000 万元,实收资
本为人民币 2,000 万元,注册地址和主要办公地址为山东省安丘市经济开发区,
法定代表人为杨进军,经理为王加军,经营范围:研发、生产和销售声学元器件、
半导体类微机电产品,与手机、汽车、电脑相关的电声组件或者其他衍生产品;
与以上产品、技术相关的解决方案和服务;货物进出口、技术进出口。目前欧信
电器主要从事微型电声元器件及其部件的生产和销售。
   欧信电器截至 2010 年末的总资产为 24,603,212.39 元,净资产为 21,676,047.13
元,2010 年度净利润为 1,731,747.75 元;欧信电器截至 2011 年 6 月 30 日的总资
产为 24,411,579.64 元,净资产为 22,034,429.76 元,2011 年 1-6 月净利润为
358,382.63 元。(上述数据已经本公司审计机构审计。)
   2、历史沿革
    欧信电器于 2004 年 5 月 29 日成立,根据企业登记资料,欧信电器成立时的
股权结构如下:注册资本为 1,000 万元,自然人梁立国出资 800 万元、持股 80%,
自然人周崇翔出资 200 万元、持股 20%。安丘万达有限责任会计师事务所于 2004


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    山东共达电声股份有限公司                                招股意向书

年 5 月 28 日出具安会验字〔2004〕第 290 号《验资报告》对上述出资进行了验
证。欧信电器于 2004 年 5 月 29 日从工商管理部门取得了《企业法人营业执照》。
    2006 年 3 月 10 日欧信电器通过股东会决议,同意吸收韩福涛为新股东,同
时将原股东梁立国的 800 万元出资、周崇翔的 200 万元出资,以与出资额相同的
价格转让给韩福涛;同日,梁立国、周崇翔分别与韩福涛签订了股权转让协议。
2006 年 4 月 8 日欧信电器完成了工商变更手续。
    2006 年 11 月 5 日,韩福涛决定将其对欧信电器的 960 万元出资以与出资额
相同的价格分别转让给李慧中、董培冈、李迎春、张铭峰各 240 万元;同日,韩
福涛分别与李慧中、董培冈、李迎春、张铭峰签订了股权转让协议。2006 年 11
月 9 日欧信电器完成了工商变更手续,取得了新的《企业法人营业执照》。
    2007 年 12 月欧信电器原股东准备将其股权转让给共达有限。中和正信会计
师事务所有限公司于 2007 年 12 月 22 日出具中和正信审字〔2007〕第 2-361 号
《审计报告》,对欧信电器截至 2007 年 11 月 30 日的财务数据进行了审计;北京
中威华德诚资产评估有限公司于 2007 年 12 月 27 日出具中威华德诚评报字
〔2007〕第 1210 号《资产评估报告》,对欧信电器截至 2007 年 11 月 30 日的资
产情况进行了评估。
    2007 年 12 月 27 日,欧信电器通过股东会决议,同意吸收共达有限为欧信
电器新的股东,原股东李慧中(系本公司实际控制人赵笃仁之妻)、董培冈(系
本公司实际控制人杨进军之妻)、李迎春(系本公司实际控制人董晓民之妻)、张
铭峰(系本公司实际控制人葛相军之妻)分别将其持有的 240 万元出资均以 211
万元的价格转让给共达有限,韩福涛持有的 40 万元出资以 36 万元的价格转让给
共达有限;股权转让完成后原股东李慧中、董培冈、李迎春、张铭峰、韩福涛不
再是欧信电器的股东。同日,共达有限与欧信电器的股东李慧中、董培冈、李迎
春、张铭峰、韩福涛分别签订了股权转让协议,共达有限以欧信电器截至 2007
年 11 月 30 日经审计的净资产 8,855,319.68 元(中和正信审字〔2007〕第 2-361
号《审计报告》)作为确定受让价格的基础,以总价格 880 万元受让欧信电器的
全部股权,2007 年 12 月 1 日后欧信电器实现的收益归共达有限所有。其中:李
慧中、董培冈、李迎春和张铭峰分别将其持有的欧信电器 240 万元出资以 211 万
元价格转让给共达有限,韩福涛将其持有的欧信电器 40 万元出资以 36 万元价格
转让给共达有限。2007 年 12 月 29 日,欧信电器完成了工商登记变更手续并取

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    山东共达电声股份有限公司                                   招股意向书

得了新的《企业法人营业执照》。本次变更完成后,共达有限成为欧信电器的唯
一股东。
   2010 年 5 月 27 日,本公司作为欧信电器的唯一股东作出决定:欧信电器注
册资本增至 2,000 万元,共达电声以货币和非货币方式(机器设备)分别增资
5,475,632.23 元和 4,524,367.77 元。山东红旗资产评估有限公司于 2010 年 5 月 14
日出具了鲁红资评字〔2010〕5-15 号《资产评估报告》对本次增资的机器设备进
行了评估。根据评估结果,上述机器设备截至 2010 年 5 月 1 日的市场价值评估
值为 4,524,367.77 元。山东新华有限责任会计师事务所潍坊分所于 2010 年 6 月 1
日出具鲁新会师潍内验字〔2010〕第 5-38 号《验资报告》对本次增资进行了验
证。2010 年 7 月 19 日,欧信电器完成了工商登记变更手续并取得了新的《企业
法人营业执照》。

   (二)Gettop Europe R&D ApS

    根据丹麦商务及公司注册管理局颁发的最新营业执照,本公司丹麦子公司的
基本情况如下:
    公司名称:Gettop Europe R&D ApS(中文名:共达电声欧洲研发有限公司);
注册时间:2011 年 4 月 6 日;注册地址:Hjortespringvej 41,2730 Herlev(海莱
乌);经营范围:微型麦克风、扬声器研究开发及其贸易和相关服务等;注册资
本:丹麦克朗:50 万元;董事:姚青山、董晓民、葛相军。
    2011 年 6 月 16 日,我国商务部颁发了《企业境外投资证书》(商境外投资
第 3700201100182 号),批准本公司在丹麦投资。
   (三)台湾分公司
     我国台湾地区“经济部”于 2010 年 8 月 26 日出具“经济部函”(经授审字
第 09920612020 号),准予本公司投资设立在台分公司经营“电子材料批发业务。”
2010 年 11 月 11 日我国商务部出具了《商务部关于同意山东共达电声股份有限
公司在台湾设立分公司的批复》(商合批〔2010〕1104 号),同意本公司在台湾
设立分公司。2010 年 11 月 15 日我国商务部颁发了《企业境外机构证书》(商境
外机构证第 3700201000038 号)。2010 年 11 月 18 日,山东省商务厅下发了《山
东省商务厅境外企业批复通知单》。2011 年 5 月 6 日,台湾地区“经济部”出具
“经济部函”(经受商字第 10001089860 号)正式核准公司在台湾设立分公司。


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           山东共达电声股份有限公司                                        招股意向书

据该函记载:台湾分公司所在地和营业场所:台北市内湖区西湖里洲子街 183
号 3 楼;代表人:杨林;经营项目:电子材料批发业。

       七、本次发行前后发行人的股本情况

     (一)本次发行的股份数量和比例
       公司本次发行前总股本为 9,000 万股,本次拟发行 3,000 万股人民币普通股。
本次发行完成后公司总股本为 12,000 万股,本次发行的股份占本次发行后公司
总股本的 25%。本次发行前后公司的股权结构如下表:
                                                                       单位:万股、%
                                   公开发行前                    公开发行后
序号      股东名称
                            持股量         持股比例       持股量           持股比例
 1        潍坊高科            5,076.00            56.40      5,076.00             42.30
 2        镇贤实业            1,308.60            14.54      1,308.60             10.91
 3        华逸投资              761.40             8.46        761.40              6.35
 4        福暐公司              657.00             7.30        657.00              5.47
 5        福匡公司              657.00             7.30        657.00              5.47
 6        晟达投资              270.00             3.00        270.00              2.25
 7        鑫汇投资              180.00             2.00        180.00              1.50
 8        太峰资产                90.00            1.00         90.00              0.75
 9      社会公众股东                   -              -      3,000.00             25.00
    合计                  9,000.00           100.00     12,000.00            100.00


     (二)前十名股东
       公司本次发行前的前十名股东如上表所示。

     (三)各股东间的关联关系
       公司各股东之间的关联关系如下:福暐公司和福匡公司是受同一控制人法国
上市银行 Natixis S.A 控制的企业。公司其他股东之间不存在关联关系。

     (四)股东所持股份的流通限制和自愿锁定股份的承诺
       本公司实际控制人赵笃仁、杨进军、董晓民、葛相军和控股股东潍坊高科,
以及股东鑫汇投资、太峰资产承诺:自发行人股票上市之日起三十六个月内,不
转让或者委托他人管理其本次发行前已直接或间接持有的发行人股份,也不由发
行人回购该部分股份。
       本公司股东镇贤实业、福暐公司、福匡公司、华逸投资、晟达投资承诺:自
发行人股票上市之日起十二个月内,不转让或者委托他人管理其本次发行前已直
接或间接持有的发行人股份,也不由发行人回购该部分股份。


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          山东共达电声股份有限公司                                   招股意向书

       八、员工和社保情况

   (一)公司员工人数和构成
    截至 2011 年 6 月 30 日,本公司在册员工总人数为 1,923 人,构成情况如下
表:
       1、专业结构

              分工                    人数              占员工总数比例(%)
            销售人员                              57                     2.96
            生产人员                            1,342                   69.79
          研发技术人员                           359                    18.67
            财务人员                              17                     0.88
            管理人员                             120                     6.24
            后勤人员                              28                     1.46
             合计                               1,923                  100.00

       2、受教育程度

          受教育程度                  人数              占员工总数比例(%)
           本科以上                              257                    13.37
             大专                                436                    22.67
             其他                               1,230                   63.96
             合计                               1,923                  100.00

       3、年龄分布

           年龄区间                   人数              占员工总数比例(%)
           30 岁以下                            1,542                   80.19
            31-40 岁                             306                    15.91
            41-50 岁                              66                     3.43
           51 岁以上                               9                     0.47
             合计                               1,923                  100.00

    报告期内公司人数及构成情况未发生重大变化。

   (二)发行人执行社会保障制度和住房公积金制度情况
    本公司实行劳动合同制,按照《劳动法》的有关规定与员工签订了劳动合同,
并为员工提供了必要的社会保障计划。本公司按照国家和地方有关规定执行社会
保障制度,为员工办理了养老保险、医疗保险、生育保险、工伤保险、失业保险、
住房公积金等社会保障。


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    潍坊市坊子区人力资源和劳动和社会保障局于 2011 年 7 月 19 日出具了《证
明函》:“山东共达电声股份有限公司及其前身潍坊共达电讯有限公司自成立以
来,已按照国家有关规定为员工办理了相关社会保险并缴纳了相应的社会保险
金,包括养老保险、失业保险、医疗保险、生育保险及工伤保险,依法建立了社
会保险制度,没有因违反有关劳动保障方面的法律、法规、规范性文件及地方政
府的有关规定而受到处罚或应受到行政处罚的情形。”
    潍坊市坊子区住房公积金管理中心于 2011 年 7 月 19 日出具了《证明函》:
“山东共达电声股份有限公司及其前身潍坊共达电讯有限公司自成立以来,已按
照国家有关住房公积金管理规定为员工办理了住房公积金手续并缴纳了相应的
住房公积金款项,没有因违反住房公积金相关法律、法规、规范性文件及地方政
府的有关规定而受到处罚或应受到行政处罚的情形。”

    九、主要股东和董事的重要承诺

   (一)公司股东关于股份锁定的承诺
    公司发行前全体股东对股份锁定作了相关承诺,承诺的详细情况请参见本节
中“七、(四)股东所持股份的流通限制和自愿锁定股份的承诺”。

   (二)关于避免同业竞争的承诺
    为了避免损害本公司和其他股东利益,公司控股股东潍坊高科、公司外资股
东镇贤实业、华逸投资、福匡公司、福暐公司,公司实际控制人赵笃仁、杨进军、
董晓民、葛相军于 2009 年 2 月 13 日向本公司出具了《放弃竞争及利益冲突承诺
函》,承诺的详细情况请参见本招股意向书中“第七节 同业竞争与关联交易”
之“一、(四)避免同业竞争措施”。
    截至本招股意向书签署日,上述承诺均得到严格履行。




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                           第六节     业务与技术
    一、公司主营业务及变化情况

   (一)主营业务及主要产品
    公司是专业的电声元器件及电声组件制造商和服务商、电声技术解决方案提
供商,主营业务为微型电声元器件及电声组件的研发、生产和销售,主要产品包
括微型麦克风、微型扬声器/受话器及其阵列模组,广泛应用于移动通讯设备及
其周边产品、笔记本电脑、平板电视、个人数码产品、汽车电子等消费类电子产
品领域。
    公司自设立以来,一直秉承“做客户最信赖伙伴,传世间最美妙声音”的理
念,产品定位于中高端,立足于服务中高端客户。近年来,公司凭借雄厚的技术
实力、先进的生产工艺、卓越的产品品质和持续的创新能力,致力于微电声行业
的垂直整合和国际大客户开发战略,赢得了包括MWM公司(其主要客户为苹果、
微软、思科等北美著名企业)和索尼、索尼爱立信、三星、西门子、佳能、大北
欧(GN)、罗技(Logitech)、正崴(Foxlink)、华硕、中兴通讯、华为、天
宇、海尔、海信、联想、华冠和富士康等国内外著名消费类电子企业在内的大量
优质客户资源。
    优质的客户资源为公司的发展提供了良好的契机,公司涉足的领域日益广
阔,产品结构不断丰富。2008年,公司开发了微型扬声器/受话器产品,实现了
从原来单一的微型麦克风产品到多元化产品的转变。经过多年的发展,公司实现
了从单纯的电声产品制造商到集研发设计、生产制造、技术解决方案于一体的电
声整体解决方案提供商的转变。未来几年,公司将凭借不断增强的研发能力和技
术创新能力,以及与国内外知名客户的紧密合作关系,进一步融合声音信号处理
技术、数字信号处理技术、语音识别技术、MEMS技术、主动降噪阵列技术、微
型扬声器复合膜技术、IC芯片设计技术等先进电声技术,致力于成为世界一流的
电声整体解决方案提供商。
    自设立以来,公司一直专注于微型电声元器件行业,主营业务没有发生变更。

   (二)公司主要产品功能及应用



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    本公司主要从事微型麦克风、微型扬声器/受话器等微型电声元器件和电声
组件及应用系统的研发、生产和销售。
       1、微型麦克风
    微型麦克风是声电换能器,可将声信号转变为电信号,实现电信号的远距离
传输和声信号的记录等工作。公司生产、销售的微型麦克风目前主要为微型驻极
体麦克风,公司还研发设计了硅微麦克风并将实施于本次募集资金投资项目。
    微型驻极体麦克风主要由带FET的接线板组件、腔体环、背极板、垫片、振
膜、外壳和胶套等部件组成。其工作原理为:振动膜片在外界声音作用下机械振
动,产生位移,改变电容容量,从而改变平行板电容器两端电压,实现声信号向
电信号转换;再通过芯片进行转换,实现直接与整机输入端连接的低阻电信号输
出。
    微型驻极体麦克风以其体积小、成本低、传声性能好的特点,在移动通讯设
备及其周边产品、笔记本电脑、平板电视、个人数码产品、汽车电子等消费类电
子产品中广泛应用。
       2、微型扬声器/受话器
    微型扬声器/受话器是电声换能器,可将电信号转化为声信号。其工作原理


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    山东共达电声股份有限公司                             招股意向书

是当音频电信号通过微型扬声器/受话器音圈时,音圈周围产生交变磁场并受到
微型扬声器/受话器内部磁铁产生磁场的作用力,依音频电信号正负方向的交替
变化而作上下运动,从而带动振膜振动发出声音,完成电声能量转换过程。根据
用途不同,电声行业内一般将输出功率较小、靠近人耳附近收听的器件称为受话
器,远离人耳收听的器件称为扬声器。
    微型扬声器/受话器应用领域较微型麦克风更为广泛,市场需求量更大:
    (1)对微型电声元器件需求最多的电话机、手机等通讯终端产品,每部都
需要微型扬声器/受话器一只或更多。
    (2)免提耳机、专业耳机等大量使用微型电声元器件的产品,可以采用一
只或者不采用微型麦克风,但一般都采用两只微型受话器。
    (3)电脑、液晶电视等产品不一定采用麦克风,但一般都采用两只或两只
以上的扬声器。
    (4)小型迷你音箱等电子消费品,追求高品质的微型视听产品都采用两只
或两只以上的微型扬声器。
    (5)为了满足消费者对声音柔美、高保真和产品小型化的追求,多只甚至
几十只微型扬声器的阵列模组已经开始在平板电视、便携音响等方面得到应用。
    基于其广阔的市场前景和公司已经拥有的中高端客户资源优势,微型扬声器
/受话器已作为公司重点发展的产品之一。
    3、电声组件及应用系统
    电声组件由相同的或不同的电声元件(或其它元件)通过电路设计和结构设
计组合构成。公司的电声组件产品包括麦克风模组及其阵列模组、扬声器模组及
其阵列模组等。
    根据不同的终端需要,将电声组件配以专门设计的软件(算法)或硬件电路
以实现特定的功能,即成为电声组件的应用系统。公司开发的电声组件应用系统
包括超薄平板电视音响系统、麦克风阵列音频输入和语音识别在各种智能终端的
应用系统等。

    二、公司所处行业的基本情况

   (一)行业管理体制和行业政策
    1、行业主管部门与行业监管体制


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    山东共达电声股份有限公司                              招股意向书

    公司所处行业为电子元器件行业中的电声元器件行业。中华人民共和国工业
和信息化部是我国电声元器件行业的主管部门,负责制订行业的产业政策、产业
规划,并对行业发展进行宏观调控。
    中国电子元件行业协会电声元器件分会(CEAD)是全国电声元器件企事业
单位自愿组成的行业自律性质的社会经济团体,是中国电子元件行业协会下属的
一个专业分会,主要职能包括:组织调查研究、编制规划、信息传递,价格协调、
咨询服务、学术讨论、经验交流和参与制定行业标准等。
    经过多年发展,我国电声元器件行业竞争比较充分、市场化程度较高,行业
管理体制上表现为在国家宏观产业政策指导下的行业自律管理。
    2、行业政策
    电子元器件行业为国家重点鼓励发展的产业之一,“十一五”规划将其作为
电子信息制造业中大力发展的核心产业之一。电声元器件作为电子元器件的细分
行业,亦属于国家鼓励和重点发展的行业,享有多项政策支持。
    国家发改委《产业结构调整指导目录(2011年本)》将信息产业下的“新型
电子元器件制造”(第21项)为鼓励类产业。
    国家发改委、科技部、商务部、知识产权局联合发布的《当前优先发展的高
技术产业化重点领域指南(2007年度)》中第17类“新型元器件”明确指出包括
“微型通讯电声元器件”。
    国务院2009年4月15日发布的《电子信息产业调整和振兴规划》(2009-2011
年)将电子元器件列为九个重点领域之一,提出“确保电子元器件等骨干产业稳
定增长;加快电子元器件产品升级;提高片式元器件等产品的研发生产能力。”
规划同时提出了“加大国家投入、加强政策扶持、完善投融资环境”等一系列支
持电子信息产业发展的政策措施。《电子信息产业调整和振兴规划》将有助于振
兴电子信息产业,带动对本行业产品的需求,有利于本行业的良性发展。
    微型电声元器件在出口退税方面也享受较高的退税率。根据财政部、国家发
改委、商务部、海关总署、国家税务总局联合发布的《关于调整部分商品出口退
税率和增补加工贸易禁止类商品目录的通知》(财税〔2006〕139号),从2006
年9月15日起,“耳机及送受话器”、“手持式无线电话机零件”等鼓励出口的
高科技产品的出口退税率由13%提高到17%;根据《财政部、国家税务总局关于
提高劳动密集型产品等商品增值税出口退税率的通知》(财税〔2008〕144号),

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从2008年12月1日起,微型麦克风的出口退税率由13%调整为14%;根据财政部、
国家税务总局2009年6月3日下发的《关于进一步提高部分商品出口退税率的通
知》(财税〔2009〕88号),从2009年6月1日起,麦克风的出口退税率由14%提高
到17%。

   (二)行业总体概况
    电声行业的产品传统上可分为终端电声产品和电声元器件两大类。近年来,
将多个电声元器件组合成为电声组件,以传输和获取高保真的声信号逐渐成为行
业的一大发展趋势。具体分类如下图所示:




    公司目前的主要产品微型麦克风、微型扬声器/受话器均属于微型电声元器
件产品。
    随着世界通信技术和便携式多媒体产品的快速发展,电声元器件的应用日益
广泛。电声元器件作为人机交互前、后端器件,满足了人类听感美的需求。随着
信息技术、通信技术的迅猛发展和电子工业从模拟技术向数字技术的转变,为了
适应新一代整机向数字化、智能化、多媒体和薄、轻、小、便携式方向发展的趋
势,电声元器件亦呈现出向微型化、异型化、大功率、高保真、智能化和多功能
方向发展的趋势,微型电声元器件的应用越来越广泛。
    我国电声行业自20世纪80年代以来一直保持了快速发展态势,已自行研发并

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逐步掌握了从电声元器件到终端电声产品的多项生产技术,形成了较为完整的电
声工业体系和相关产业链。 “十五”、“十一五”期间,伴随着移动通讯设备
在世界范围内的迅猛发展和电声产业的大规模国际转移,代表电声高端水平的微
型电声元器件和消费类电声产品在我国得到了快速发展。目前我国已经成为世界
最大的电声元器件生产国。

   (三)行业竞争状况
    1、我国已成为全球电声产品制造基地,国内领先企业已达国际一流水平
    由于电声行业兼具技术密集与劳动密集的产业特征,出于比较优势的考虑,
过去几年国际范围内微型电声元器件的生产发生了大规模的产业转移,生产中心
已由欧美、日韩向我国大陆地区转移。
    目前我国已成为国际上电声产品最大的生产基地,世界上一些知名的电声企
业在中国设立了制造工厂。本土企业在这种国际产业转移趋势下,提高了学习能
力,培养了相关人才,扩大了生产规模,增强了国际竞争力,国内领先企业的工
艺水平、制造能力已达到国际一流水平,但在创新能力方面与国际领先企业尚有
差距。
    2、中低端市场竞争加剧,高端市场集中化趋势明显
    虽然我国电声元器件产品占据了世界大部分市场,电声元器件生产企业也较
多,但国内大部分企业主要生产、销售中低端电声元器件,尚未成为国际高端客
户的主流供应商。更多的电声元器件企业被挡在了高端客户门外,只能从事中低
端产品的生产,从而加剧了中低端市场的竞争。
    国际上主要的高端电声元器件应用商在采购方面无一例外地实施了合格供
应商认证制度,通过制度化的开发、认证与评估体系,将同类物料的供应商数量
保持在少数几家,以便有效控制采购物料的品质和管理成本。这种制度对电声元
器件供应商提出了较高要求,也为国内具有较高技术能力的企业成为配套供应商
提供了难得的发展机遇,高端市场逐渐被少数有能力通过合格供应商认证的公司
占据,渐趋集中。

   (四)进入本行业的主要障碍
     1、技术实力障碍
     电声技术涉及电子学、电磁学、力学、声学等众多学科的理论知识,微型


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电声元器件及相关产品的制造需应用数字信号处理技术、MEMS技术、半导体技
术、 材料学技术、自动化技术、通讯技术、精密模具开发等技术。微电声技术
是一门实践性很强的学科,只有经过―实践—理论—实践‖的反复积累和提升的过
程,经过较长时间的经验积淀,才能将微电声产品的研发与下游行业的产品开发
有机结合,为整机用户提供技术增值服务,成为其真正意义上的技术合作战略伙
伴,融入国际产业链中,并成为其不可或缺的一个环节,最终实现企业自身的良
性发展。同时,由于下游行业发展速度快,产品生命周期短,微电声元器件行业
大部分产品需要针对客户的具体需求进行研发、设计和生产。因此,进入本行业
的技术实力障碍较大,微电声元器件生产企业如果没有长期积累的雄厚技术实
力,将很难在市场上长期生存与发展。
    2、严格的合格供应商认证障碍
    微型电声元器件是下游产品的核心部件或配件,因此知名大客户除了重视微
型电声元器件产品本身的性能与质量外,更十分注重供应商的研发能力、生产能
力、质量控制与保证能力,需要对供应商进行严格的考察和全面的认证,确保企
业的研发能力、生产设备、工艺流程、管理水平、产品质量等都能达到认证要求
后,才会与其建立长期稳定的供应关系。
    客户选择供应商时会考虑供应商的综合能力,一般包括新产品开发能力、完
整的品质体系与品质保证能力、健康的财务状况、持续盈利能力、具有竞争力的
价格、快速反应能力等方面因素。不同客户在选择供应商时的侧重考虑因素会有
所不同,如索尼爱立信更关注供应商的产品品质和价格,索尼更关注供应商的产
品品质保证能力和价格,华为更关注供应商的生产能力和产品品质保证能力。
    为了便于管理、提高议价能力、降低采购成本,保持产品质量的持续性,同
时尽量避免对供应商的依赖,客户一般会采取集中采购的策略,选取两至五家供
应商。客户的采购策略和供应商数量一般会保持稳定,集中或分散的趋势不明显。
    供应商需通过客户认证,正式供货前还需参与客户的前期开发,虽然不同供
应商的产品在技术水平、性能等方面有一定差异,但由于实现的功能相同,同一
客户的同一终端产品从不同供应商处采购的产品具有一定的可替代性。
    具体而言,合格供应商认证一般包括以下内容:
    工厂认证:认证内容主要包括供应商发展战略与客户匹配性、研发能力、装
备水平、规模生产能力、质量保证体系等方面。

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    产品认证:目前微型电声元器件产品虽然已经具有国际和国家通用标准,但
是客户要求往往高于上述通用标准,而且多具有个性化要求。客户一般依据自身
的技术要求,在电气参数、外型尺寸、装配要求、可靠性等方面建立个性化标准,
并据此对供应商的产品进行各项性能检测与可靠性评价。供应商若要持续通过客
户的产品认证,往往需要与客户进行长期的技术沟通,具备针对性研发创新的能
力和提供整体解决方案的能力。
    过程认证:客户为了保证供应商的批量生产能力和产品质量稳定性,在对供
应商完成产品认证后,均要对该产品批量生产全过程的保证能力进行认证。国际
中高端客户自身具备较高的管理水平,在进行过程认证时,对供应商提出与其过
程管理水平相近的管理要求。要想通过多区域客户认证,除具备长期的经验积累
外,供应商还需要具备严格高效的产品生产过程质量控制和保证体系。
    环保认证:电声元器件产品要想进入欧美和日韩等发达国家或地区的市场,
必须符合欧盟的“RoHS”和“WEEE”环保标准。一些知名的通讯终端产品和
便携式数码电子产品制造商往往还制订了比欧盟标准更为苛刻的企业标准,如索
尼公司的“绿色合作伙伴”认证标准“SS-00259”。供应商必须具备国际先进的
环保检测设备,认真对原材料和产品按上述环保标准进行检测,确保产品达到环
保认证需求,才能进入欧美、日韩等发达地区客户的供应体系。
    职业健康安全和社会责任认证:国际知名企业对于供应商认证时,还将职业
健康安全和社会责任作为认证的基本条件,要求电声元器件生产企业具备完善和
系统的管理体系,在此方面达到国际管理水平。
    严格的合格供应商认证制度无疑是进入本行业的重要障碍。
    3、生产工艺与设备障碍
    微型电声元器件具有微型化、装配精度高、生产工艺精细的特点,生产中需
要各种专用设备、精密工装模具和与其相适应的一整套先进的工艺流程。由于国
际上缺乏相应的制造商,生产微型电声元器件的专用设备和精密工装模具大部分
需要自制,因此要求企业具有较强的自主研发、设计和制造生产设备的能力。客
户需求的产品具有多样化、个性化的特点,因此供应商又必须具备高精度生产技
术,以及柔性化生产方式的流程设计与实施能力。另外,国际大客户对产品生产
和测试自动化程度的要求也越来越高,这已经成为其对供应商的限制条件,因此
微型电声元器件生产企业必须拥有自动化生产和测试设备的研发和制造能力。这

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些都提高了本行业进入的门槛。
    4、生产规模障碍
    微型电声元器件虽是高技术产品,但产品单价较低,生产企业必须具备一定
的规模才能保证效益,获得规模优势。由于不同客户、甚至同一客户不同型号终
端产品需求的微型电声元器件都各不相同,是典型的个性化需求产品,生产企业
需要依附于具有一定规模的下游企业大批量的订单,而这样的下游企业大多为国
际知名企业,要获得他们的订单必须经过多方面的认证,而通过认证的一个先决
条件是要求供应商具备与其产能相匹配的生产规模。这对于行业新进入者来说,
无疑是一个障碍。
    5、人才障碍
    微型电声元器件行业是一个具有较高技术含量的行业,行业内的领先企业必
须拥有大量的研发、生产、销售、管理等方面的高素质人才,才能保持其长期的
领先优势。微型电声元器件的研发和生产对高素质专业技术人才的依赖性较强,
而高素质专业技术人才的培养往往需要一个过程,技术人才只有通过多年的研究
和从业经历,才能对行业、产品、技术等方面有深刻的理解,才能开发出适合市
场需求的产品,并保持与行业技术进步的一致性。随着我国成为国际电声元器件
主要生产基地,具有国际化背景的研发、生产、销售、管理等方面的高素质人才
已成为国内电声元器件企业产品进入国际市场的重要保障。对行业内的多数企业
和新进入此行业的企业而言,高素质人才的匮乏是其发展的障碍之一。

   (五)市场需求、变动趋势及其原因
    1、微型电声元器件的需求来源
    微型电声元器件的需求,主要来自于其下游的消费类电子产品,包括手机及
其周边产品、笔记本电脑、平板电视、数码相机和便携式媒体播放器(PMP)等。
不同消费类电子产品对微型电声元器件的需求情况如下表:
                 单位消费类电子产品对微型电声元器件的需求情况

                                                                            单位:只
产品                  所用微型麦克风数量    所用微型扬声器数量    所用微型受话器数量
手机                          1 或 2 以上                 1或2
手机用耳机                              1                     0                 1或2
笔记本电脑                    1 或 2 以上           2 或 2 以上
平板电视                                0           8 或 8 以上


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数码相机/摄像机                 2 或 3 以上               1
PMP                                  1或4              1或2
PMP 用耳机                           0或1                 0

    注:虽然目前平板电视较少应用微型麦克风,但随着三网融合的发展,平板电视应用微
型麦克风实现语音输入将成为趋势。

    一般一只手机上内置一只麦克风,根据中国电子元件行业协会信息中心的数
据,2007 年约 30%的手机用户为手机配备了耳机麦克风,2008 年之后这一比例
不断上升;笔记本电脑除内置一个麦克风之外,目前有 50%以上的笔记本电脑用
户会配备一个笔记本电脑用耳机麦克风。
    微型电声元器件阵列技术的应用,使得单个消费类电子产品趋向于使用多个
微型电声元器件。例如,为获得更好的降噪效果,手机采用的麦克风由 1 只向
2-4 只及更多数量发展,笔记本电脑也已经开始内置双麦克风;为了满足平板电
视超薄化和更好的音响效果的要求,每台电视采用 8 只或 8 只以上微型扬声器。
    以微型驻极体麦克风为例,2010 年其应用领域分布如下:




    数据来源:中国电子元件行业协会信息中心,《2011 年版中国微型驻极体麦克风市场竞
争研究报告》第 14 页,2011 年 2 月。
    2、主要下游行业的发展趋势
    (1)手机
    根据中国电子元件行业协会信息中心的统计数据,2008 年全球手机出货量
为 12.1 亿部。受全球金融危机的影响,从 2008 年第三季度开始,全球手机市场
需求下降,手机出货量连续五个季度萎缩,直至 2009 年第四季度才恢复增长。
受此影响,2009 年全球手机出货量为 11.6 亿部,比 2008 年下降 4.13%。随着全
球经济的复苏和市场需求的增加,以及触摸屏和智能手机等产品的推出,2010

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年,全球手机市场全面恢复,2010 年全球出货量达 13.3 亿部,比 2009 年增长
14.66%。
    由于 3G 网络、智能手机的发展,以及手机更新换代速度加快等因素,未来
手机市场需求将稳定增长。根据中国电子元件行业协会信息中心的预测,2012
年全球手机产量将达到 15.4 亿部,2015 年将达到 20.5 亿部。




    数据来源:中国电子元件行业协会信息中心,《2011 年版中国微型驻极体麦克风市
场竞争研究报告》第 15 页,2011 年 2 月;单位:亿部。

    (2)笔记本电脑
    由于对台式电脑的替代、笔记本电脑的更新换代需求以及新增需求,近几年
笔记本电脑的市场需求稳步增长。根据中国电子元件行业协会信息中心的统计数
据,2008 年全球笔记本电脑的出货量为 1.40 亿台,2009 年为 1.75 亿台,同比增
长 24.87%,2010 年达到 2.36 亿台。
    上网本的出现刺激了新增市场需求,使得笔记本电脑快速增长。根据中国电
子元件行业协会信息中心的预测,2011 年到 2015 年,包括上网本在内的全球笔
记本电脑出货量将保持 15%以上的年复合增长率,笔记本电脑出货量在 2015 年
将达到 4.83 亿台。
    另外,平板电脑的出现和快速发展也将带来了新的市场需求,预计未来几年
全球平板电脑的年出货量将达到数千万台。




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    数据来源:中国电子元件行业协会信息中心,《2011 年版中国微型驻极体麦克风
市场竞争研究报告》第 20 页,2011 年 2 月;单位:亿台。
    (3)平板电视
    全球彩电行业已经由 CRT 电视迅速向平板电视转变,2008 年,以液晶电视
为主的平板电视出货量首次超过 CRT 电视,标志着彩电市场已经进入平板电视
时代。
    根据中国电子元件行业协会信息中心的统计数据,2008 年全球平板电视出
货量为 1.32 亿台,2009 年为 1.60 亿台,比 2008 年增长 21.21%,2010 年达到 2.10
亿台。未来几年,预计平板电视出货量仍将继续增长,2012 年全球出货量将达
2.52 亿台,2015 年将增长到 2.99 亿台。




    数据来源:中国电子元件行业协会信息中心,《2011 年版中国微型扬声器/受话器市场


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竞争研究报告》第 29 页,2011 年 2 月;单位:亿台。

       (4)数码相机
    根据中国电子元件行业协会信息中心的数据,2008 年全球数码相机出货量
为 1.19 亿台,受全球金融危机的影响,2009 年全球出货量小幅下降,为 1.06 亿
台,2010 年全球数码相机出货量为 1.11 亿台。未来几年,全球数码相机出货量
将保持稳定增长的趋势,2012 年全球出货量预计达 1.27 亿台,2015 年将达到 1.59
亿台。




    数据来源:中国电子元件行业协会信息中心,《2011 年版中国微型驻极体麦克风市场
竞争研究报告》第 24 页,2011 年 2 月;单位:亿台。

       (5)PMP
    根据中国电子元件行业协会信息中心的数据,2008 年全球 PMP 产量为 1.95
亿只,2009 年略有下降,为 1.75 亿只,2010 年恢复增长,为 1.88 亿只。中国电
子元件行业协会信息中心预计,未来几年,全球 PMP 产量仍将保持每年 10%以
上的增长率,2012 年全球 PMP 产量将增加到 2.27 亿只,2015 年将达到 3.11 亿
只。




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    数据来源:中国电子元件行业协会信息中心,《2011 年版中国微型扬声器/受话器市场
竞争研究报告》第 23 页,2011 年 2 月;单位:亿只。
    3、微型电声元器件市场需求及发展趋势
    受 2008 年全球金融危机的影响,从 2008 年第四季度开始,全球消费类电子
产品的需求出现了一定的下滑。受此影响,各主要消费类电子产品生产厂商着重
消化已有库存,控制产量。由于下游消费类电子产品是微型电声元器件的主要应
用领域,从 2008 年第四季度开始,全球微型电声元器件的市场需求出现了一定
幅度的下降,直至 2009 年下半年,这一趋势才得以扭转。到 2010 年,微型电声
元器件的市场需求已经全面恢复。微型电声元器件应用广泛,下游手机、笔记本
电脑、平板电视、数码相机等个人消费类电子产品未来将持续发展,加上电声元
器件阵列的广泛应用,预计未来全球微型电声元器件的市场需求增长将快于其下
游消费类电子产品的增长,其在消费类电子产品中的价值占比也将提高。
    (1)微型麦克风
    微型麦克风中,微型驻极体麦克风由于具有体积小巧、成本低廉等特点,目
前应用最为广泛。手机是微型驻极体麦克风最大的应用领域,除此之外,微型驻
极体麦克风还广泛应用在笔记本电脑、数码相机、PMP、掌上游戏机、家用摄像
机、PDA、电子词典等产品中。
    根据中国电子元件行业协会信息中心的数据,2008 年全球微型驻极体麦克
风的市场需求量约 22.34 亿只,受金融危机影响,2009 年下降 5.86%,为 21.03
亿只。2010 年全球微型驻极体麦克风产量开始回升,达到 25.82 亿只,比 2009
年增长 22.78%。

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    未来几年,全球微型驻极体麦克风销量仍将逐年上升,这一方面是由于微型
驻极体麦克风的应用领域不断扩大,另一方面则是得益于产品结构的改善,如麦
克风阵列(通常在一个麦克风阵列模组中,会使用 2 个至多个微型驻极体麦克风)
由于具有更佳的降噪效果,其应用范围随着消费者对高品质通话质量的追求而更
加普遍。上述因素都将导致微型驻极体麦克风市场需求的增加。
    中国电子元件行业协会信息中心预计,未来几年,全球微型驻极体麦克风的
市场需求量将保持稳定的增长率,2012 年全球微型驻极体麦克风的销量将达到
28.84 亿只,2015 年将达到 37.91 亿只。




    数据来源:中国电子元件行业协会信息中心,《2011 年版中国微型驻极体麦克风市场竞
争研究报告》第 9 页,2011 年 2 月;单位:亿只。
     2008 年至 2010 年,全球微型驻极体麦克风市场供需对比情况如下:

                                                                       单位:亿只
       年份                 2010 年              2009 年            2008 年
       产量                  27.18                22.10              23.50
       销量                  25.82                21.03              22.34

    数据来源:中国电子元件行业协会信息中心,《2011 年版中国微型驻极体麦克风市场
竞争研究报告》第 8、9 页,2011 年 2 月。

     2008 年至 2010 年,中国微型驻极体麦克风市场供需情况如下:

                                                                      单位:亿只
       年份                 2010 年              2009 年            2008 年
       产量                  23.84                19.80              21.15
       销量                  18.87                14.07              14.06

    注:此表中由于中国所产微型驻极体麦克风有部分销售到国外,故中国市场销量小于
国内产量较多。


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    数据来源:中国电子元件行业协会信息中心,《2011 年版中国微型驻极体麦克风市场
竞争研究报告》第 11、12 页,2011 年 2 月。

    微型麦克风生产企业一般按订单组织生产,因此微型麦克风行业一般不会出
现供远大于求的行业过剩情况。报告期内,微型驻极体麦克风市场供略大于求,
考虑到库存因素,供需基本平衡;受 2008 年开始的全球金融危机影响,2009 年
微型驻极体麦克风的产量、销量略有下降,2010 年随着金融危机影响的消除以
及全球经济的复苏,下游消费类电子产品的市场需求回升,微型驻极体麦克风的
市场需求随之大幅增加,中国市场尤为明显。
    微型驻极体麦克风行业主要企业最近三年的产量情况如下:

                                                                       单位:亿只
       年份                 2010 年              2009 年            2008 年
     歌尔声学                 4.74                3.42               3.10
       宝星                   4.65                4.53               5.31
       星电                   3.60                5.00                5.11
     共达电声                 3.34                1.87               2.04

    数据来源:中国电子元件行业协会信息中心,《2011 年版中国微型驻极体麦克风市场竞
争研究报告》第 42-44 页,2011 年 2 月。
    (2)微型扬声器/受话器
    微型扬声器应用最广泛的领域是手机,同时广泛应用在笔记本电脑、数码相
机、PMP 等领域,最近几年,超薄平板电视成为其新的应用领域;微型受话器
的应用领域包括手机、耳机等。
    根据中国电子元件行业协会信息中心的统计数据,2008 年全球扬声器/受话
器的总销量 64.60 亿只,2009 年略有下降,为 61.65 亿只,2010 年全球微型扬声
器/受话器恢复增长,销量达到 73.75 亿只,比 2009 年增长 19.63%。中国电子元
件行业协会信息中心预计,未来几年全球微型扬声器/受话器的市场需求量将持
续增长,预计 2012 年全球微型扬声器/受话器销量将达到 87.25 亿只,2015 年将
达到 117.72 亿只。




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    数据来源:中国电子元件行业协会信息中心,《2011 年版中国微型扬声器/受话器市场竞
争研究报告》第 7 页,2011 年 2 月;单位:亿只。
     2008 年至 2010 年,全球微型扬声器/受话器市场供需情况如下:

                                                                       单位:亿只
       年份                 2010 年              2009 年             2008 年
       产量                  74.10                62.05               65.20
       销量                  73.75                61.65               64.60

    数据来源:中国电子元件行业协会信息中心,《2011 年版中国微型扬声器/受话器市场
竞争研究报告》第 6、7 页,2011 年 2 月。
     2008 年至 2010 年,中国微型扬声器/受话器市场供需情况如下:

                                                                       单位:亿只
       年份                 2010 年              2009 年             2008 年
       产量                  50.30                40.90               41.72
       销量                  44.55                32.37               27.68

    注:此表中由于中国所产微型扬声器/受话器有部分销售到国外,故中国市场销量小于
国内产量较多。
    数据来源:中国电子元件行业协会信息中心,《2011 年版中国微型扬声器/受话器市场
竞争研究报告》第 8、9 页,2011 年 2 月。
     微型扬声器/受话器生产企业一般按订单组织生产,因此微型扬声器/受话器
行业一般不会出现供远大于求的行业过剩情况。报告期内,微型扬声器/受话器
市场供略大于求,考虑到库存因素,供需基本平衡;受 2008 年开始的全球金融
危机影响,2009 年微型扬声器/受话器的产量、销量略有下降,2010 年随着金融
危机影响的消除以及全球经济的复苏,下游消费类电子产品的市场需求回升,微
型扬声器/受话器的市场需求随之大幅增加。


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     微型扬声器/受话器行业主要企业最近三年的产量情况如下:

                                                                        单位:亿只
       年份                 2010 年              2009 年             2008 年
     瑞声声学                 6.46                 4.84                5.90
         星电                 5.30                 5.60                7.90
       恩智浦                 4.10                 3.80                3.90
     歌尔声学                 2.08                 1.58                1.40
       新嘉联                 2.00                 1.75                1.72
     共达电声               0.1850                0.0358             0.0161

    注:由于共达电声微型扬声器/受话器产量较低,故精确到小数点后 4 位。
    数据来源:中国电子元件行业协会信息中心,《2011 年版中国微型扬声器/受话器市场竞
争研究报告》第 34-40 页,2011 年 2 月。
   (六)影响本行业发展的有利和不利因素
    1、有利因素
    (1)应用领域广泛、市场容量巨大
    作为基本的电声转换器件,微型电声元器件的应用领域极为广泛,包括手机、
笔记本电脑、平板电视、PMP、数码相机、汽车电子等领域。随着金融危机后全
球经济的复苏,消费电子类产品的市场需求已经全面恢复并将持续增长,从而带
动其上游微型电声元器件的市场需求稳定增长。
    最近几年来,伴随着消费类电子产品新的发展趋势,微型电声元器件的新增
市场需求也越来越多。手机、笔记本电脑行业今后将更多地采用阵列式主动降噪
技术,每部手机采用的麦克风由1只向2只及更多数量发展,笔记本电脑也已经开
始设置双麦克风;出于对高保真和超薄化的要求,超薄平板电视需要使用较多的
微型扬声器,通常每台超薄平板电视需应用8只或更多的微型扬声器;最近几年
迅速发展的平板电脑、上网本同普通笔记本电脑一样也需要微型麦克风和扬声
器,带来了新增市场需求。这些技术和趋势的出现,将可能带动微型麦克风和微
型扬声器/受话器的需求量成倍增长。
    (2)国家产业政策的支持
    微型电声元器件行业是国家鼓励发展的行业。《中华人民共和国国民经济和
社会发展第十一个五年规划纲要》,发改委发布的《高技术产业发展―十一五‖
规划》,发改委、科技部、商务部、知识产权局联合发布的《当前优先发展的高
技术产业化重点领域指南(2007年度)》,发改委发布的《产业结构调整指导目
录(2011年本)》等政策文件中,都明确指出新型电子元器件行业属于国家鼓励


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发展的高新技术产业。微型电声元器件也享受较高的增值税出口退税率,目前微
型麦克风、微型扬声器/受话器的增值税退税率均为17%。
    国务院2009年4月15日发布的《电子信息产业调整和振兴规划》(2009-2011
年)将电子元器件列为电子信息产业九个重点领域之一,《电子信息产业调整和
振兴规划》将有助于振兴电子信息产业,带动对本行业产品的需求,有利于本行
业的良性发展。
    (3)新技术和新产品不断涌现
    对通讯终端产品和便携式数码电子产品这些消费类电子产品来说,新技术和
新产品的不断涌现是一个永恒的主题。消费类电子产品正在朝着多功能、个性化、
便携化、高保真的方向发展,促使微型电声元器件朝着超小型化、数字化、集成
化和模组化的方向发展,微型电声元器件同消费类电子产品一样,生命周期越来
越短,更新换代速度越来越快,微型麦克风和微型扬声器/受话器的市场需求量
越来越大。
    目前,3G在全球范围内的应用越来越普及,互联网电视、智能手机、平板
电脑、上网本等新产品不断出现,都将带动对微型麦克风、微型扬声器/受话器
的需求。
    (4)产业的国际转移趋势
    由于电声元器件行业兼具技术密集与劳动密集的产业特征,我国劳动力成本
相对较低,出于比较优势的考虑,国际范围内电声元器件的生产中心已逐渐由欧
美、日韩等国家向我国转移。目前我国已成为国际上电声元器件产品的第一大生
产国,世界上一些知名的电声元器件企业在中国设立了制造工厂。本土企业在这
种国际产业转移趋势下,提高了自身学习能力,培养了相关人才,扩大了生产规
模,增强了国际竞争力,正逐渐缩小与国际著名企业的差距。
    2、不利因素
    (1)我国微型电声元器件行业总体技术水平仍待提高
    微型电声元器件行业是一个快速发展的行业,新技术和新产品不断出现,对
企业的技术和产品研发能力提出了较高要求。由于国内专业电声研发机构较少,
专业技术人员缺乏,国内企业对研发的投入力度总体不足。与发达国家相比,我
国在微型电声元器件的基础理论和自主创新研发方面还相对薄弱。我国微型电声
元器件行业的总体技术水平仍有待提高。

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    (2)国内微型电声元器件企业生产规模有待进一步提高
    微型电声元器件的产品单价较低,企业需具备一定的生产规模才能获得较强
的竞争力。与国际一流企业相比,国内企业的生产规模还普遍较小,自动化程度
不高,绝大多数企业缺乏大规模的自动化生产能力,具有综合竞争优势的龙头企
业还较少。
    (3)国内微型电声元器件生产企业面临一定的劳动力成本上升压力
    随着我国经济增长和人们生活水平的不断提高,我国劳动力成本也不断上
升。与国际一流企业相比,国内电声元器件企业的自动化程度普遍不高,绝大多
数企业缺乏大规模的自动化生产能力。劳动力成本的上升一方面使国内企业面临
一定的成本压力和竞争压力,但同时也促使其加快自动化改造,提高生产效率,
增强竞争力。

   (七)行业技术水平和技术特点及其发展方向
    微型电声元器件属于成熟的电子元器件行业,行业整体技术水平较为成熟。
目前,电声行业产品升级换代的速度不断加快,新技术和新产品不断涌现,微型
电声元器件的生命周期越来越短,产品升级换代的速度不断加快,电声行业对安
全、环保、低功耗等方面的要求也不断提高。全球微型电声元器件行业的发展整
体呈现出以下特点:
    1、微型化成为电声元器件发展的主流方向
    消费类电子产品越来越朝着小型化、超薄化以及屏幕大、边框小的方向发展,
因此留给电声元器件的空间越来越小,促使处于产业链上游的电声元器件产品向
微型化(超薄和超小)方向发展。2004年微型麦克风制造行业内基本以Φ6系列
产品为主导,2006年发展为以Φ4系列产品为主导,当前消费类蓝牙电声产品逐
渐开始采用Φ2和Φ3的超小型麦克风。随着平板电视、笔记本电脑等的超薄化发
展,超薄、低谐振频率、宽频带、高感度、大功率的微型扬声器/受话器也逐渐
成为市场的主流。
    2、以阵列技术为代表的环境噪声抑制技术成为关键技术
    消费者对电声产品在户外高噪音场合下仍需要实现高音质输出的要求,推动
了以麦克风阵列技术为代表的环境噪声抑制技术的快速发展,并将成为电声产品
的应用潮流。麦克风阵列技术以两个或多个麦克风的组合,对声音信号收集后采


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用特殊算法滤除或者衰减环境噪音,从而达到抗干扰和提高拾取声音质量的目
的。麦克风的阵列技术还能够实现从特定的方向拾取声音,避免其他方向噪音的
干扰,从而达到抗干扰和提高拾取声音质量的目的。扬声器的阵列技术,则能够
通过多个扬声器的组合,在较小的产品体积内获得更大的功率和更好的音效。微
型电声元器件阵列技术将微型电声元器件的市场需求推向了新的高度,使得其需
求量成倍放大。
    在个人电脑上,微软下一代多媒体操作系统(Windows Vista、Windows7)
的推行,为数字麦克风和数字阵列麦克风在个人电脑上实现低噪音、低回声和高
保真的VOIP通话提供了平台。在移动终端和蓝牙通讯上,由于国际知名集成电
路厂商阵列麦克风数字处理技术(DSP)的推广,给阵列麦克风的应用提供了广
阔的市场前景。
       3、数字化
    消费类电子产品的小型化、微型化,对麦克风在抗干扰方面和高音质方面提
出了更高的要求。传统模拟信号麦克风将难以适应抗干扰方面的高要求,而数字
麦克风则能通过模数芯片将模拟信号转化为数字信号输出,大大提高其抗干扰能
力,使音质明显提高。
    麦克风技术及小信号模数技术的发展使得驻极体麦克风的数字化成为现实,
通过模数转换芯片,传统的微型驻极体麦克风可以实现数字音频输出,整体上提
高了麦克风的性能,为微型驻极体麦克风在电子产品中的应用开创了一个新的局
面。
    新的高性能数字麦克风有助于大幅提升音质,通过整合多个数字麦克风,还
可以实现噪声抑制和方向性拾声等功能,从而为用户提供更好的听觉体验。随着
便携式设备在大噪声环境中的使用率不断提高以及提升手机通话和多方通话音
质的迫切需求,数字麦克风必将得到较快发展。
       4、MEMS技术
    随着MEMS技术的产业化成熟度越来越高,MEMS技术在电声行业的应用也
日趋成熟。MEMS麦克风即是通过微机电技术而制成的微型麦克风, MEMS麦克
风在外形尺寸、可扩展性、声音品质和耐高温等方面优于传统微型驻极体麦克风。
在噪音消除、波束成形等应用方面,MEMS麦克风也具有可简化设计的特性。
    MEMS麦克风由于采用硅材料制作,使用半导体工艺技术生产,具有高可靠

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性、高稳定性等特点,已经开始批量应用于高端消费类电子产品,MEMS技术在
微型扬声器/受话器领域的应用正在发展中。
    5、可贴装化
    传统的微型驻极体麦克风难以承受自动表面贴装工艺的高温,因此不能实现
自动贴装,只能手工组装,与能够采用自动分捡组装工艺、能被焊接到电路板上
的元件相比,其组装成本较高。
    微型麦克风使用厂家一般希望微型麦克风能像片式电阻、电容元件一样实现
自动贴装和回流焊接,以实现规模化、自动化生产,提高生产效率,降低成本,
这就对微型麦克风的耐高温特性提出了更高的要求。公司掌握的热盾技术完全可
以满足这一要求,公司开发的微型可耐回流驻极体麦克风、硅微麦克风适应了这
一市场需求和发展趋势。

   (八)行业经营模式
    目前,微型电声元器件行业的生产厂商与下游客户的联系越来越紧密,生产
厂商逐渐由“以产品为中心”向“以客户为中心”转变。“以产品为中心”要求
企业具有核心技术,向客户提供具体的某一产品。而“以客户为中心”则要求厂
商与客户的联系更为紧密,及时了解客户需求并做出快速反应,为客户设计满足
其需求的产品,同时为客户提供集制造、协助应用、提供相关组件等一整套的解
决方案。目前,电声行业的产业链在细分的同时分工又趋向集中,电声行业的经
营模式逐渐从单纯制造、销售产品发展到提供集研发设计、制造、销售、协助客
户应用、提供电声组件及配套技术解决方案于一体的电声整体解决方案的模式。

   (九)行业的周期性、季节性与区域性
    1、行业的周期性
    新技术的不断推出和融合、新产品的涌现、―3C‖产品消费周期的不断缩短和
终端消费者偏好的不断改变对电声行业的周期性起着决定性的影响。目前,这些
因素极大促进了消费者对电声行业产品的市场需求,金融危机过后,消费类电子
产品行业的全面恢复使得电声行业即将面临新一轮较快的需求增长。
    2、行业的季节性
    受供求关系的影响,电声元器件的季节需求波动比消费类电子产品早1-2个
月。海外消费类电子产品市场每年圣诞节前一到两个月是销售旺季,国内消费类


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电子产品市场每年“五一”、“十一”、春节前的一到两个月是销售旺季,加上
产品制造周期和市场推广时间,微型电声元器件的销售旺季在每年的3-4月和
8-10月,总体来看,下半年的销售情况往往会明显强于上半年。由于国际大客户
的需求对公司的影响因素比较大,受承接时间的影响,有时候公司产品销售的季
节性表现并不明显。
    3、行业的区域性
    电声行业具有较强的区域性特征。从产地来看,国际电声产业的生产已经实
现了从欧美、日韩等发达国家向我国转移。目前,我国大陆地区已经成为世界最
大的电声元器件生产基地,我国的电声元器件生产企业大多分布在珠江三角洲、
长江三角洲和黄河三角洲(山东省)等地区。从销售区域来看,目前欧美、日韩
等国家和地区市场依然引领着世界电声产品的消费潮流。

   (十)与上下游行业之间的关联性
    微型电声元器件行业的上游行业是电声零部件行业,主要包括用于生产微型
驻极体麦克风的背极板、FET、接线板、振膜和生产微型扬声器/受话器的磁缸、
振膜、盆架、接线板等,其中接线板等产品在我国经过十多年的发展都已经比较
成熟;FET等核心部件,国内厂商的产品与国际一流厂商的产品间还存在差距。
微型电声元器件的下游行业主要包括手机及其周边产品、笔记本电脑、平板电视、
数码相机、PMP、汽车电子等消费类电子产品。
    下游行业的发展带动了市场对微型电声元器件的需求,未来长期内,微型电
声元器件的市场需求将持续增长;上游行业主要通过价格变动影响微型电声元器
件的生产成本,上游行业的技术进步也会推动微型电声元器件的技术升级。

   (十一)与出口相关的政策及影响
    电声行业属于我国鼓励出口的行业,公司享受国家相关的税收优惠,产品出
口享受“免、抵、退”的税收优惠政策。根据财政部、国家税务总局2003年10
月颁布的财税〔2003〕222号《财政部、国家税务总局关于调整出口货物退税率
的通知》、2006年9月颁布的财税〔2006〕139号《关于调整部分商品出口退税率
和增补加工贸易禁止类商品目录的通知》、2008年11月颁布的财税〔2008〕144
号《关于提高劳动密集型产品等商品增值税出口退税率的通知》、2009 年 6 月
颁布的财税〔2009〕88 号《关于进一步提高部分商品出口退税率的通知》,目前


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公司所生产的微型麦克风、微型扬声器/受话器均享受17%的出口退税率。
     公司产品主要出口地为美国、日本、欧盟、韩国、台湾、香港等国家和地区,
其中欧盟已经出台并强制实施了“RoHS”、“WEEE”等环保指令,其他发达
国家和地区也陆续实施了类似环保指令,以提高对进口的电子类产品的环保要
求。本公司自2004年按“RoHS”、“WEEE”等环保指令的要求对原材料、生
产过程和产品进行控制。除环保方面的强制要求外,公司产品主要出口的国家和
地区对微型电声元器件没有特别的贸易保护政策,到目前为止,公司未发生因贸
易摩擦影响产品销售的情形。

      三、公司在行业中的竞争地位

    (一)主要竞争对手情况
     本公司专业从事微型电声元器件及电声组件的研发、生产、销售,并为客户
提供电声技术解决方案,以自有品牌面向国际市场销售。本公司在研发能力、生
产工艺、产品质量和服务水平等方面的综合实力较强,报告期内连续三年位列中
国电子元件行业协会评定的中国电子元件百强企业。
     1、国内竞争对手
     本公司在国内的竞争对手主要包括瑞声声学科技控股有限公司(AAC 声学
科技)、歌尔声学股份有限公司和浙江新嘉联电子股份有限公司,此三家公司均
为上市公司。
     (1)瑞声声学
     总部位于江苏常州,2005 年 8 月在香港上市(证券代码:2018.HK)。瑞声
声学主要产品包括微型扬声器/受话器、微型麦克风、振动器、转换器、耳机等,
主要客户包括诺基亚、苹果、黑莓、摩托罗拉、HTC 等。其微型扬声器/受话器
2010 年市场占有率位居国内第一、全球第二。7
     (2)歌尔声学
     总部位于山东潍坊,2008 年 5 月在深交所上市(证券代码:002241.SZ)。
歌尔声学主要产品包括微型麦克风、微型扬声器/受话器、蓝牙耳机、3D 电子眼
镜等,主要客户包括三星、诺基亚、索尼、缤特力、松下等。其微型驻极体麦克



7
 数据来源:中国电子元件行业协会信息中心,《2011 年版中国微型扬声器/受话器市场竞争研究报告》第
35 页,2011 年 2 月。

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风 2010 年市场占有率位居全球第一。8
     (3)新嘉联
     总部位于浙江嘉兴,2007 年 11 月在深交所上市(证券代码:002188.SZ)。
新嘉联主要产品包括微型扬声器/受话器、TFT 液晶模组、锂离子电池芯灯,主
要客户包括西门子、松下、三星、中兴通讯、华为等。
     2、国际竞争对手
     除上述国内主要竞争对手外,国际上知名的微型电声元器件生产厂商还包括
韩国的宝星(BSE)、日本的星电(Hosiden)和荷兰的恩智浦(NXP)。
     (1)宝星(BSE)
     宝星电子公司(韩国)成立于1987年,目前该公司已经成为全球主要的微型
驻极体麦克风生产厂家之一,2006年第四季开始出货MEMS麦克风产品。除微型
麦克风之外,宝星也开始进行产品多样化经营,计划跨入微型扬声器/受话器领
域。2001年开始宝星陆续在东莞和天津建立了工厂,生产微型驻极体麦克风,主
要客户包括诺基亚、摩托罗拉、索尼爱立信等。其微型驻极体麦克风2010年市场
占有率居全球第二。9
     (2)星电(Hosiden)
     星电公司(日本)成立于1947年,主要生产连接器、开关、电声产品、电磁
元件和LCD装置等产品,是全球主要的微型驻极体麦克风生产厂家之一,主要客
户包括索尼、NEC、索尼爱立信、诺基亚等。其微型驻极体麦克风2010年市场占
有率居全球第三。10
     (3)恩智浦(NXP)
     恩智浦是 2006 年末从飞利浦公司独立出来的半导体公司,主要产品包括微
型扬声器/受话器等微型电声元器件、晶体管和二极管等半导体以及各种半导体
解决方案。恩智浦声学部分拥有北京、维也纳两处研发、区域销售中心、生产基
地及技术支持中心。恩智浦拥有二十余条全自动化微型扬声器生产线,其微型扬
声器/受话器居行业领先地位。恩智浦主要客户包括苹果、博世、索尼爱立信、
诺基亚等。恩智浦的声学解决方案业务已于 2011 年第一季度被美国楼氏集团


8
  数据来源:中国电子元件行业协会信息中心,《2011 年版中国微型驻极体麦克风市场竞争研究报告》第
40 页,2011 年 2 月。
9
    数据来源:同上。
10
    数据来源:同上。

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(Knowles)收购。

    本公司与国内同行业上市公司的比较如下表所示:

     企业名称         瑞声声学             歌尔声学            新嘉联            共达电声
      2011 年中
      国电子元
行    件百强企            6                     7                 88
业    业综合实
排    力排名
名    主要产品    微型扬声器/受话                                             微型驻极体麦
                                       微型驻极体麦克
      2010 年市   器国内第一、全球                                -           克风国内第二、
                                         风全球第一
      场占有率          第二                                                    全球第四

                  微型扬声器/受话      微型麦克风、微型
                  器、扬声器模组、     扬声器/受话器、                        微型麦克风、微
                                                           受话器、微型扬
主要产品          多功能组件、微型     蓝牙系列产品、                         型扬声器 /受话
                                                           声器
                  麦克风、振动器、     3D 电 子 眼 镜 、                      器
                  耳机及天线           LED 系列产品

                                                           笔记本电脑、手
                  手机、掌上电脑、
                                                           机和无绳电话,
                  游戏机控制摇杆、
                                                           其中按产品型       手机、平板电
                  笔 记 本 电 脑 及 其 手机、笔记本电
                                                           号,无绳电话占     脑、笔记本电脑
产品用途          他 消 费 性 电 子 装 脑、电视类等消费
                                                           70%,笔记本用      及其他消费电
                  置 , 如 电 子 阅 读 电子领域
                                                           微 型 音 箱 占     子产品
                  器、MP3 播放器及
                                                           15% , 手 机 占
                  MP4 播放器
                                                           15%
                  微型驻极体麦克       微型驻极体麦克                         微型麦克风:
产品产量          风 1.04 亿只;微型   风 4.74 亿只;微    扬声器和受话       3.34 亿只;微型
(2010 年)       扬声器/受话器        型扬声器/受话器     器 2.00 亿只       扬声器 /受话器
                  6.46 亿只            2.08 亿只                              0.19 亿只
产品档次          高档                 中高档              中档               中高档

                  微型扬声器/受话
技术水平                               中高                中等               中高
                  器国内最高

销售模式          直销                 直销为主            直销、代理         直销


                  诺基亚、苹果、黑     三星、诺基亚、      西门子、松下、 MWM 公司、三
主要客户          莓、摩托罗拉、       LG、索尼、缤特      三 星 、 中 兴 通 星、索尼、索尼
                  HTC 等               力、松下等          讯、华为等        爱立信、华为等

营业收入
                  33.49 亿元           26.45 亿元          3.64 亿元          3.89 亿元
(2010 年)
                                                           2007 年 11 月/深
上市时间/地点     2005 年 8 月/香港    2008 年 5 月/深圳                      未上市
                                                           圳

    注:行业排名来源于中国电子元件行业协会 2011 年 7 月 13 日发布的 2011 年中国电子
元件百强企业综合实力排名和中国电子元件行业协会信息中心发布的行业研究报告;其余数

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据来源于上述上市公司公开披露的年报等信息。
     (二)公司的市场占有率及变化情况
     公司近三年微型驻极体麦克风的产量、销量和市场占有率情况如下表:
      年 份                 2010 年度                2009 年度              2008 年度
产量(万只)                     33,363.92                  18,708.12              20,400.32
销量(万只)                     31,219.77                  18,928.21              21,567.05
全球市场占有率(%)                  12.09                       9.00                   9.65

    数据来源:中国电子元件行业协会信息中心,《2011年版中国微型驻极体麦克风市场竞
争研究报告》第8、9、44页,2011年2月。
     根据中国电子元件行业协会信息中心的统计数据,公司微型驻极体麦克风
2010年的市场占有率位列中国第二、全球第四。11
     报告期内,公司微型驻极体麦克风的市场占有率一直保持较高水平。公司微
型驻极体麦克风主要用于手机等消费电子产品领域,由于全球金融危机的影响,
2009年手机行业下滑幅度相对其他消费电子行业更大,加之公司下游索尼等国际
大客户受全球金融危机的影响更大,公司2009年微型驻极体麦克风销量下降
12.24%,高于全球和中国销量的降幅,导致公司2009年微型驻极体麦克风市场占
有率小幅下降;2010年,手机等消费类电子行业随着金融危机后全球经济的复苏
而恢复增长,微型驻极体麦克风的市场需求大幅增加,同时本公司加大了客户开
发力度,国际大客户开发取得成效,另外随着智能手机、平板电脑、音乐播放器
等产品的兴起,公司对国际客户MWM公司、三星等的销量大幅增加,对华为、
天宇等国内客户的销量也有较大增加,公司2010年微型驻极体麦克风销量比2009
年增加64.94%,远高于全球销量22.78%的增长和中国销量34.12%的增长,因此
公司2010年微型驻极体麦克风市场占有率较2009年大幅上升,较2008年亦有较大
上升。
     公司近三年微型扬声器/受话器的产量、销量和市场占有率情况如下表:
      年 份                 2010 年度                2009 年度              2008 年度
产量(万只)                       1,850.63                   358.06                 161.49
销量(万只)                       1,660.20                   344.72                 161.49
全球市场占有率(%)                  0.23%                     0.06%                  0.02%

    数据来源:中国电子元件行业协会信息中心,《2011 年版中国微型扬声器/受话器市场
竞争研究报告》第 6、7 页,2011 年 2 月。
     微型扬声器/受话器为公司 2008 年的新产品,报告期内产量与市场占有率一

11
 数据来源:中国电子元件行业协会信息中心,《2011 年版中国微型驻极体麦克风市场竞争研究报告》第
33 页,2011 年 2 月。

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直不高,但逐年大幅提升。2008 年、2009 年公司微型扬声器/受话器尚处于市场
导入阶段,产销量及市场占有率较低;基于公司大量优质客户资源以及客户的一
站式采购需求,经过公司两年多的研发和市场开拓, 2010 年公司微型扬声器/
受话器逐渐打开市场局面,开始大批量生产,并先后通过三星、索尼、索尼爱立
信、西门子、华为、中兴通讯等国际知名客户的认证,客户订单大幅增加,销量
较 2009 年增长 3.82 倍,全球市场占有率亦由 2009 年的 0.06%迅速提高到 0.23%。

   (三)公司的竞争优势
    1、技术与研发优势
    公司自成立以来一直专注于微型电声元器件及电声组件的研发、生产和销
售,在微型电声元器件方面已建立了雄厚的技术基础。通过长期的研发和积累,
公司掌握了微型麦克风和微型扬声器/受话器的设计技术、工艺制作技术、自动
化技术、测量技术、分析技术等微型电声元器件核心技术。截至本招股意向书签
署日,公司共有已获授权专利57项,在申请专利14项,同时拥有近百项专有技术。
    公司拥有一支经验丰富的研发团队,主要技术人员具有20余年的电声元器件
研发和生产制造经验。公司的研发中心2006年被山东省科技厅认定为“山东省声
学工程元件技术研究中心”,2010年被山东省经信委认定为“山东省企业技术中
心”。2010年公司与中国科学院声学所成立了“电声联合实验室”,致力于语音
信号处理、语音识别控制系统等方面的电声产品研发。公司研发中心与工业和信
息化部电信研究院中国泰尔实验室等研究院所保持着密切的技术合作关系。2011
年公司在世界声学领域的前沿丹麦成立了研发中心,聘请声学领域的资深专家,
从事微型电声元器件前沿技术的研发工作。
    公司研发并生产的SMD系列微型麦克风产品可直接贴装,已被索尼爱立信、
苹果等公司批量使用,深受客户好评。公司研发的片式耐回流焊数字麦克风被科
技部等四部委评为2007年“国家重点新产品”。公司的数字麦克风、方形耐回流
焊数字麦克风及阵列麦克风等一系列新产品均处于国内同行业前列。
    2006年6月,公司首次被国家科技部认定为国家重点高新技术企业。2008年
12月,公司第一批被重新认定为国家高新技术企业(编号:GR200837000297)。
    2、客户资源优势
    作为国内最早专业从事微型电声元器件生产制造和销售的企业之一,公司积


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累了丰富的客户资源、大客户开发与服务经验,并凭借在产品研发、技术创新、
生产组织、质量控制、供应链管理、物料管理、工艺技术等方面在行业内的显著
优势,与众多国际知名客户建立了长期战略合作关系,在国际电声产品制造业界
赢得了较高的市场知名度和美誉度。公司已经通过了二十余家国际知名下游厂商
的认证。公司的主要客户包括MWM公司(其主要客户为苹果、微软、思科等北
美著名企业)、索尼、索尼爱立信、三星、西门子、佳能、大北欧(GN)、罗
技(Logitech)、正崴(Foxlink)、华硕、中兴通讯、华为、天宇、海尔、海信、
联想和富士康等国际、国内知名企业。其中,苹果是全球品牌价值最高的高端手
机、平板电脑、数字音乐播放器设计商和制造商;三星、索尼爱立信是国际前列
的手机制造商;中兴通讯、华为是国内规模最大的手机制造商;天宇、联想为国
内手机市场份额最大的本土企业;索尼、佳能、三星是国际知名的数码产品制造
商;大北欧(GN)、罗技(Logitech)、正崴(Foxlink)是国际前列的蓝牙耳
机、免提耳机制造商;富士康、华硕是全球知名笔记本代工企业。这些客户对电
声元器件的品质要求也代表着世界最高水准。公司是索尼、索尼爱立信、西门子
等公司在中国的第一家电声元器件供应商。
    3、产品质量优势
    凭借严格的质量管理体系和长期积累的生产经验,公司产品具有高质量、高
可靠性的特点。截至目前,公司产品质量水平已经达到 50PPM(即每 100 万个
产品中,最多有 50 个有瑕疵)。基于公司的质量控制水平,公司近几年不断被
客户评为最佳供应商和优秀供应商。2007 年,公司作为索尼公司麦克风的主要
供应商,交付给索尼在中国的两家工厂的产品不良率分别为 7PPM 和 0PPM,被
索尼评选为“SONY2007 年度优秀供应商”、“SONY2009 年度优秀供应商”。
作为位列全球电子产品第一阵营的索尼公司,其供应商遍布全球,对于供应商的
要求近乎苛刻。公司作为索尼电子产品整机中的小零部件供应商,超越了许多日
本、台湾的主要部件供应商而获此殊荣,代表着公司产品的质量水平已经达到行
业前列。
    4、生产工艺优势
    公司注重生产工艺研发,不断提升生产工艺水平,积累了57项专利技术,近
百项专有技术,同时配置了大量先进设备保证生产工艺的执行,为产品质量的提
高打下了坚实的生产工艺基础。公司的生产工艺优势包括以下几个方面:

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    (1)主要产品的零部件自制配套率很高
    公司的微型驻极体麦克风的振膜组件、背极板、腔体环等关键零部件均为自
制配套。公司先进的生产工艺和生产设备充分保证了自制零部件的质量;自制的
零部件可以更适应对客户样品需求的快速反应;可以更加灵活地选择合理的结构
和性能好的材料,可更有利于统一进行严格的质量控制,保持零部件的结构和性
能的稳定性,从而保证成品麦克风的质量,同时也有效降低了生产成本。
    (2)自主研发的柔性化的自动组装线和自动检测装置
    公司独立研发生产的自动组装线和自动检测装置,既能够提高产品的一次合
格率和产品质量的一致性和稳定性,又具有多品种兼容的柔性化特点,充分地把
自动化的优越性与国内劳动力成本相对较低的两个优势有机地结合起来,有效提
高了生产效率,降低了产品成本。
    (3)齐全的试验、检测装备
    公司拥有齐全的试验、检测设备,能够满足从零部件到产成品的各项试验、
检测的需要,为产品质量的不断提高提供了全方位保障。
    公司音频试验室拥有中国科学院设计的全消声室、半消声室和来自丹麦、美
国、德国等地的先进的音频分析仪、测试系统等声音测量仪器,为公司产成品和
整机提供可靠的各项性能指标测试。
    公司自主研发的四通道全自动分选仪利用多音分析功能,自动分选出合格与
不合格产品,并放到各自料盒,实现了从上料到分档的一次性自动测试分选,排
除了人工误判因素,极大地提高了生产效率。
    公司自主研发的SFR测试仪响应速度快,能够自动判别分选,自动存储测量
参数,联网管理,易于进行生产过程统计控制,更可以按客户要求的参数控制指
标,满足客户的特殊要求。
    微型驻极体麦克风试验室拥有高水平的电磁敏感性测试设备,能够全面评价
公司产品的电磁敏感性等级。
    环保测试分析室拥有高端射线荧光分析仪和射线荧光测厚仪,可满足
WEEE、RoHS对各种镀层厚度测量的需求;精密高效2D和3D影像测量仪能高效
率检测各种形状复杂工件的轮廓尺寸和表面形状,满足从零部件到产成品各项检
测需要。
    信赖性试验室拥有低温试验箱、高温试验箱、盐雾试验机等试验设备,可全

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方位模拟评估产品在各种环境中使用时的可靠性以及包装运输过程中的可靠性。
    5、管理优势
    长期以来,公司在质量管理、供应商管理等方面积累了丰富的经验,建立了
严格规范的管理体系,持续有效地提升了公司产品的市场竞争力和竞争优势。
    (1)质量管理优势
    为了满足客户越来越高的产品质量控制和系统化管理的需要,公司按照
ISO/TS16949:2002 要求建立了质量管理体系,并与原有的内部管理体系中的过程
化 管 理 方 法 成 功 实 现 了 无 缝 连 接 , 公 司 还 通 过 了 ISO9001:2008 、
ISO/TS16949:2009(质量管理)、ISO14001:2004(环境管理)、OHSAS18001:2007
(职业健康安全管理)、QC080000:2005(有害物质过程管理)体系认证,成为
国内同行业首家通过上述四大体系认证的电声元器件企业,并在此基础上建立了
公司的综合管理体系。公司的综合管理体系从管理职责、资源管理、产品实现、
测量、分析和改进等方面对公司的市场开发、设计、供应链管理、制造、交付等
各个环节和过程进行严密、系统的管理控制,为公司的产品质量提供了有效支持。
该体系基于过程化方法建立,为公司管理建立了一个非常高效的控制系统,并可
以后续导入新的管理体系,在原有基础上进行整合,避免了行业内普遍存在的多
种管理体系分离的缺点。
    基于卓越的质量控制措施和完善的质量管理体系,公司的产品质量得到了持
续提高。公司已经通过了索尼、索尼爱立信、三星、华为、中兴通讯等二十余家
国际知名公司的认证,成为其合格供应商,并成为了索尼和佳能的―绿色合作伙
伴‖。
    (2)精益生产管理优势
    公司于 2007 年开始导入精益生产项目,引入日本丰田的精益生产管理模式。
截至目前,公司已在各运营环节全面建立了精益生产理念和制度,实现了短生产
周期、高生产效率、低成本和高周转率。
    (3)供应商管理优势
    公司秉承“公平、双赢、和谐、持久“的理念,着力打造完整供应链,将对
供应商的管理由“推动”式转变为“拉动”式,将供应商作为合作伙伴。凭借在
国际电声行业内的较高声誉和知名度,以及战略供应商关系管理,公司与一大批
国际、国内优秀供应商建立了长期、稳定的合作关系,保障了高品质的原材料供

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应,确保了创新与成本等竞争优势。公司的供应商中,不乏美国杜邦等国际一流
品牌的供应商;同时公司按照企业经营理念和发展目标培养和扶持了一批较有发
展潜力的潍坊本土供应商,并引导这些企业通过了ISO9000质量管理体系认证、
ISO14001环境管理体系认证,使之发展成为公司协作厂商,从而真正成为公司
的战略合作伙伴和利益共同体。通过与供应链上企业间的合作或联盟,公司可以
有效地分享技术与信息,分担环境改善的成本和风险,提高资源的使用效率,从
而获得持续竞争优势。
    公司在遵循供应商管理的基本原则和理念的基础上,结合行业和公司实际情
况,以专业性、有效性、协同性和集成性为原则,创建了先进的供应商管理制度,
顺利实现了成本控制和供应速度提升,持续有效地提升了竞争优势,使公司与供
应商之间的合作更加紧密与和谐,真正实现双赢。
    6、品牌优势
    自主品牌的建立和推广是获取高附加值、提升企业竞争力的关键。公司以自
主品牌销售,产品定位于中高端,拥有自主研发能力和自主品牌影响力。公司已
经在国际电声元器件行业树立了高品质、高性价比的品牌形象,并获得了众多荣
誉与奖项。
    公司曾被评为佳能“绿色合作伙伴”、索尼“绿色供应商”和“优秀供应商”;
公司有多项产品先后列入国家发改委、工信部和科技部计划,多项产品荣获省、
市科技进步奖以及“国家重点新产品”、“山东名牌”等;公司研发的片式耐回
流焊数字驻极体传声器2007年被国家科学技术部、商务部、质量监督检验检疫局、
环保局评“国家重点新产品”;报告期内,公司连续三年位列“中国电子元件百
强企业”。

    四、公司主营业务情况

   (一)主要产品和服务及其用途
    公司的主要产品为微型电声元器件,包括微型驻极体麦克风、微型扬声器/
受话器。公司产品具有多个系列与型号,具体的性能特点和用途如下表所示:




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           山东共达电声股份有限公司                                              招股意向书


       产品系列        产品型号       图片           性能/特点                   用途

                                                                          车载电话、会议电
                                               对远场环境噪声有一
                       BUM 系                                             话、呼叫中心、蓝牙
                单向                           定的降噪作用(指向
                         列                                               耳机、阵列 MIC 中的
                                               性和近讲效应)
                                                                          主 MIC 等

                                                                          手机、耳机、电话机、
     单  体            BOM 系                  整机结构设计受音腔
                全向                                                      笔记本电脑、摄像
     MIC                 列                    影响小
                                                                          机、数码相机等

                                                                          车载电话、会议电
                                               对远场环境噪声有一
                       BNM 系                                             话、呼叫中心、蓝牙
                消噪                           定的降噪作用(指向
                         列                                               耳机、阵列 MIC 中的
                                               性和近讲效应)
                                                                          主 MIC 等
                                               经 SMT 工 艺 连 接
                                                                          手机、耳机、电话机、
     SMD                                       MIC 和 PCB,可以实
                全向   SOM 系列                                           笔记本电脑、摄像
     MIC                                       现自动贴装, 快速高
                                                                          机、数码相机等
                                               效。
                                               实现零高度,使用
     方  形            DOM 系                                             主要应用于笔记本
                全向                           SMT 工艺连接 MIC
     MIC                 列                                               电脑、手机等
                                               和 PCB

                                               使用方便,焊接对           手机、耳机、电话机、
型              带引
                        L 系列                 MIC 无影响,价格合          笔记本电脑、摄像
驻              线
                                               适,接触良好               机、数码相机等

                                               使用方便,焊接对
体              带                                                        手机、摄像机、数码
                        F 系列                 MIC 无影响,价格合
麦              FPC                                                       相机等
     带附件                                    适,接触良好

     MIC
风              带胶                           使 用 组 装 方 便 , 维修
                        R 系列                                            主要应用于手机
                套                             方便,但是价格较高
                直接
                焊接                                                      主要应用于手机、耳
                        P 系列                 可直接焊在 PCB 上
                针脚                                                      机
                式

                模拟                                                      主要应用于笔记本
                                               抗干扰、降噪
                阵列                                                      电脑、手机等
                       AMO、
     阵  列
                       DMO 系
     MIC
                         列
                数字                                                      主要应用于笔记本
                                               抗干扰、降噪
                阵列                                                      电脑、手机等

                                               1.优良指向性,有效
                                               的降低环境噪音。           属建伍车载音响配
                       建伍车载                2.抑制低频,防止汽         套产品,在音响系统
     车载 MIC
                         MIC                   车运行过程中所产生         中实现声电转换功
                                               的低频噪声。               能。
                                               3.使用高温性能优良


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    产品系列       产品型号       图片          性能/特点                 用途

                                               的材料。

                                               优良指向性,抗射频
      整机产品           JVC                                          专业摄像机
                                               干扰
                                               低谐频,低失真,良
                      SR 系列方                                       手机、数码产品、笔
                                               好的还原各种电信号
                         形                                           记本电脑等
                                               的声音
                                               高 SPL,高功率,良     手机、电话、门铃,
                      SE 系列椭
                                               好的还原各种电信号     报警器、笔记本电脑
      扬声器            圆形
                                               的声音                 等
                                                                      手机、电话、数码相
                                               高 SPL,高功率,良
微                    SC 系列圆                                       机、蓝牙耳机、门铃,
                                               好的还原各种电信号
型                       形                                           报警器、笔记本电脑
                                               的声音
扬                                                                    等
声                     RR 系列                 超小,超薄,高 SPL,
器/                                                                 手机
                        方形                   大功率,高保真
受    受话器

                       RC 系列                 超小,超薄,低失真, 手 机 、 蓝 牙 耳 机 、

                        圆形                   高保真               PDA、耳机等

                       MF 系列                 超薄,低谐频、低失     笔记本电脑、平板电
                          1                    真                     脑
      微型扬声器模
      组
                       MF 系列                 薄型、高 SPL、低失
                                                                      平板电视
                          2                    真



      (二)主要产品的生产工艺流程
       1、微型驻极体麦克风
       微型驻极体麦克风的具体生产工艺流程如下图所示,其关键步骤包括:
      (1)清洗:为提高微型驻极体麦克风的防潮、防震、耐温性能,对关键零
 部件在装配前进行超声波清洗。此工艺步骤的应用降低(甚至杜绝)了在高温、
 高潮湿条件下不良麦克风的出现概率。
      (2)极化:给背极板充电,是麦克风工作原理形成的关键过程。充电的稳
 定性、一致性决定了产品质量的稳定性与成品率。公司自行开发设计了背极板高
 温自动传送极化机,既提高了充电电位的一致性,又使充电后的背极板具有稳定
 的电荷存储能力。
      (3)装配:将麦克风的各零部件按顺序装配到一起。公司采用手工组装与

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全自动装配相结合的方式,已具备35,000万只/年的生产能力。
    (4)封边:将装配好的麦克风压封成一个整体。公司自行开发、设计、制
作的全自动封边机和封边头,有效保证了封边的牢固度,提高了产品稳定性、一
致性,提高了效率与成品率。
    (5)测试:将不同灵敏度的麦克风测量分选,以确保满足客户要求。为满
足国际一流客户对全频段灵敏度响应进行监测的要求,公司自主研发了SFR全频
测量仪,逐步淘汰了业内广泛应用的HY60单频点测量仪。为了进一步提高效率,
公司自主研发了全自动测量分选仪(4通道),实现了产品全自动分选,使产品
分选效率从800件/小时提高到了2,000件/小时,测试效率大大提高。

  部件检验             清洗

                                      麦克风装配    封边       老化


  背极板               极化



   入库                 检验            包装        测试       粘网



                                        报废


    2、微型扬声器/受话器
     微型扬声器/受话器的具体生产工艺流程如下图所示,其关键步骤包括:磁
路装配、振动组件装配、单元组装、充磁、测试。
     (1)磁路粘结:为提高微型扬声器/受话器的抗跌落性,首先将盆架、磁铁、
极片等部品进行超声波清洗,清除部品表面的油污、杂质,保证磁隙的清洁,然
后按工艺要求用胶黏剂依次将极片、磁铁、PCB、阻尼装配到盆架上。
     (2)振动系统粘结:音圈是扬声器振动能量的来源,带动振膜振动发出声
音,装配过程不慎极易损伤音圈和振膜,将造成扬声器的振动不平衡,引起杂音。
公司采用自行研发、设计的振动一体化工装,工程作业均在工装上完成,操作工
不接触工件,即保证了粘接强度又提高了产品的一致性、可靠性。
     (3)组装:将装配好的振动系统安装在已经装入极片、磁铁、PCB、阻尼
的盆架上,将音圈线引出焊接到PCB或弹片端子上,并安装前盖、防尘网。传统
锡焊易造成损坏音圈等部件,公司采用最先进的点焊技术,在瞬间将音圈和PCB
或弹片端子连接在一起,提高了可靠性和良品率。

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    (4)充磁:将装配好的扬声器单元放到充磁机里充磁。公司采用业内最先
进的充磁机,为了使磁铁发挥最佳效力,在工程中将充磁机充磁电压调到最佳值,
保证充磁饱和。
    (5)测试:对每只产品进行特性测试,包括谐振频率、失真、特性曲线。
剔除不良品。公司的测试系统自动测试、自动判别,排除了人为干扰的因素,满
足了客户的需求。

                                   磁路粘接


       零件检验                                          组装        充磁


                              振动系统粘接




    测曲线                                外观检验             包装入库


                           报废




   (三)公司的经营模式
    1、采购模式
    (1)主要原材料及采购来源
    微型驻极体麦克风的原材料包括FET、振膜、电容、接线板、背极板、腔体
环、外壳、垫片、胶套等;微型扬声器/受话器的原材料包括极片、磁铁、盆架、
接线板、振膜、音圈、阻尼、前盖、防尘网、弹垫等。其中,振膜、背极板、腔
体环、声腔件、音圈、盆架等部分关键原材料由公司自主开发设计和制造,其他
原材料由国际、国内厂商供应。
    (2)采购方式与采购程序
    公司原材料采购一般按照―以销定产‖、―以产定购‖的模式,根据客户订单进
行采购,主要包括制订采购计划、下达采购订单以及交货付款等环节。对于大宗
用量、市场价格存在波动的原材料,以及部分交货期较长的核心通用原材料(主
要指国外采购的FET、集成电路及背极膜等原材料),公司根据市场预测做适量
的策略性库存。
    公司制定了《采购管理制度》、《供应商管理制度》等采购方面的规章制度,
公司采购部门按规定在合格供应商范围内进行集中采购,并对采购价格进行跟踪


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监督。具体而言,公司采购部门根据质量管理标准要求,制定采购管理程序,控
制管理物料的批量采购工作;根据市场订单需求信息,制定原材料采购计划;依
据合格供应商名录,按照拟定的供应商供货配额按比例下达采购订单,并按照合
同协议监督账期及付款情况的执行。
    公司对各类产品研发设计时贯彻通用化、一体化要求,在保证产品整体品质
的前提下力求减少对专用性原材料和配套件的需求,以便于集中采购,提高议价
能力,形成成本优势。
    (3)供应商开发与合格供应商管理
    公司资材部建立了供应方开发管理程序,根据产品原材料、配套件需求,对
潜在供应方进行分析和选择,组织公司的研发、品质等部门一起对新供应方或新
资材进行样品认定、小批量认定,认定合格的进入供应方认定阶段,认定合格的
供应方成为公司的合格供应商,纳入合格供应商名录并制定供货配合比例(批量
采购的原材料必须从合格供应商处采购)。
    公司建立了严格的供应商管理制度,公司资材部根据供应方管理程序,组织
品质、研发等部门一起对合格供应商的质量、价格、服务、环保和产品交付能力
等方面进行全方位的定期综合考评,根据考评结果,要求供应商进行相应的整改,
对不合格供应商予以及时剔除;公司的原材料采购均建立了多家供货渠道,规避
了采购风险。
    2、生产模式
    公司微型电声元器件产品的生产模式为根据客户的定制需求进行自主接单
生产,公司的生产过程包括物料模块、生产模块两个部分。公司根据生产工艺、
批量性、环保性以及客户的特殊要求,设立不同的生产线和生产区域,如批量常
规产品生产线、大客户产品生产专线、焊接产品生产线、自动贴片生产线等类型,
有效避免了产品型号更换带来的时间浪费,提高了生产线的稼动率,满足了不同
客户对专有生产线的要求。公司已推行―精益生产‖,通过系统结构、人员组织、
运行方式等方面的变革,使生产系统能很快适应用户需求的不断变化,并能使生
产过程中一切无用、多余的东西被有效删除,最终使生产各环节实现最佳配置,
达到提高生产效率和产品质量的效果。
    公司始终贯彻―顾客导向、全员经营、集中目标、优化资源‖的经营理念,
根据ISO9001、TS16949等国际质量管理认证体系对所有生产环节进行质量管控

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和品质保证。
    3、销售模式
    公司产品以自主品牌直接销售为主。公司坚持走国际化、专业化的发展道路,
致力成为国际知名的电声产品制造商和服务商,坚持走以国际一流客户为主的中
高端客户路线。
    公司设有市场部,全面负责市场开发、客户维护、产品销售、订单处理和售
后服务工作。为实现销售和服务更贴近大客户,公司在北京、深圳、广州、苏州、
南京设有办事处,并在台湾设立分公司。国际化市场营销网络的建设有助于强化
市场开发和维护客户关系,及时满足客户需求,缩短沟通时间,提高应对效率。
公司经过多年的快速发展,已经形成了一整套系统、完善、科学的营销管理体系。
    公司的销售模式包括客户开发前期、客户审核认定、客户产品认定和客户订
单管理四个重要阶段,具体销售模式和客户认证的流程如下图:




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    客户开发前期阶段:公司通过国际化营销网络,搜集市场和行业信息,针对
新市场和新客户,锁定目标客户并制定开发计划和营销策略,与客户建立业务关
系。同时,公司不断加强对老客户多元产品(同一客户不同类产品,例如手机和
数码产品)的价值挖掘,实现业务增值。
   客户审核认定阶段:公司接到客户工厂审核信息后,市场部组织品质、制造、

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研发、工程等部门对客户审核要求和审核标准进行评审,并进行内部预审核。客
户的正式工厂审核阶段主要包括对公司的产品制造能力、工程过程管控能力、产
品研发与新产品创新能力、质量保证与环境物质管理能力、社会责任等方面做全
方位审核。公司凭借自身在电声行业内的多年丰富经验,在客户审核认定阶段具
有较强的竞争优势。公司已通过了苹果、索尼、索尼爱立信、三星、西门子、佳
能、微软、大北欧(GN)、罗技(Logitech)、华硕、中兴通讯、华为、天宇、
海信、联想和富士康等二十余家国内外优质客户的工厂审核认定,并成为这些客
户的合格供应商。
   客户产品认定阶段:工厂审核认定通过后,客户建立供应商代码信息,根据
项目或产品需要,向公司发出产品需求的邀请,提供产品规格书和技术规范、环
保要求等技术资料。公司市场部营销人员把客户需求产品的相关技术资料提供给
研发部门,研发部门将客户需求转化为公司内部的初步产品对应方案,同时组织
市场、资源、财务、工程等相关部门进行评审,输出较详细的产品对应方案,包
括但不限于技术、成本、行业趋势、产品及材料的通用性等方面。与此同时,市
场部与客户确定产品报价和相应的付款条件等商务条款,依据公司对客户信用等
级的评价进行授信额度控制。公司产品对应方案和商务条款确认后,公司内部对
产品进行正式立项,进入产品开发的样品对应阶段。公司凭借先进的产品项目管
理流程和经验丰富的研发团队,能够保证在客户要求的较短项目周期内,完成客
户需要的定制化产品。公司验证完成后,将向客户提交产品,并跟踪产品在客户
端的单体测试和装机后整机测试的反馈信息。除了要满足客户内部的产品认证要
求之外,公司产品还需要符合客户销售区域的法律、法规和环保等要求。客户测
试完成并对公司产品认证通过后,公司将进行小批量试产,用以优化制作工艺、
提升产品良率和改善过程管控。小批量试产顺利完成之后,产品正式进入量产阶
段,随时根据客户订单需要进行大批量生产。
   客户订单管理阶段:此阶段主要包括订单传递、生产计划和安排、发货确认、
对账开票和货款回收等五个重要环节。公司通过客户系统登录、电子邮件和传真
等方式接收客户订单,之后市场部生成内部ERP系统订单,传递给制造部,并由
制造部组织采购、车间、品质和工程等部门根据内部ERP订单对交货期、产品性
能、过程控制、材料供应保障等方面进行评审,制造部将评审结论传递给市场部
物流课,并由公司市场部通过客户系统登陆、电子邮件或传真等方式,回复客户

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订单交货计划并由客户确认。制造部完成订单安排和生产任务后,将品质检验合
格的产品入库,等待市场部安排发货。公司市场部根据回复客户的交期,结合承
运商的选择标准安排发货。对于非出口订单,公司市场部与承运商签署货物发运
单,将货物委托承运商发给客户,同时随货物附上送货单一式两份,作为发货凭
证,由客户在接收货物时回签该单据,一份客户留存,一份将由承运商作为客户
签收货物凭证并存档,公司市场部根据客户每月对账时间要求,定期整理当月对
账单,通过电子邮件或传真等客户认可的方式,与客户对账并根据客户确认的对
账单,向公司财务部开具发票,按照双方合同条款中的付款条件向客户申请付款。
对于出口订单,公司根据客户订单的货物具体型号、数量、单价、金额和币种等
相关信息,制作报关出口发票和装箱单,同时将核销单、报关单等资料交给承运
商,并委托承运商协助报关,货物发运之后,公司根据双方合同条款中的付款条
件向客户申请付款,收到货款之后,公司将核销单提交国家外汇管理局进行核销。

   (四)主要产品产销情况
    1、报告期内公司主要产品的销售情况
    报告期内,公司按不同产品类别的营业收入情况如下表所示:
                  项目                              微型麦克风          微型扬声器/受话器
                  销售收入(万元)                        19,826.33                2,782.28
 2011 年 1-6 月
                  占营业收入比例(%)                         87.57                   12.29
                  销售收入(万元)                        35,715.10                2,595.10
   2010 年度
                  占营业收入比例(%)                         92.31                    6.71
                  销售收入(万元)                        22,197.91                  517.91
   2009 年度
                  占营业收入比例(%)                         97.05                    2.26
                  销售收入(万元)                        29,542.85                  259.21
   2008 年度
                  占营业收入比例(%)                         98.98                    0.87

    报告期内,公司主要产品的产能、产量、销量情况如下表所示:

                                                        销量(万      产能利用率       产销率
 年度          产品      产能(万只) 产量(万只)
                                                          只)            (%)            (%)
          微型麦克风        18,000.00    17,938.34       19,245.65          99.66        107.29
2011 年
          微型扬声器/
1-6 月                       1,800.00     1,648.30        1,694.26         91.57         102.79
          受话器
          微型麦克风        35,000.00    33,363.92       31,219.77         95.33          93.57
2010 年   微型扬声器/
                             2,200.00     1,850.63        1,660.20         84.12          89.71
          受话器
          微型麦克风        25,000.00    18,708.12       18,928.21         74.83        101.18
2009 年
          微型扬声器/          500.00       358.06         344.72          71.61          96.27


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                                                     销量(万    产能利用率      产销率
 年度         产品       产能(万只) 产量(万只)
                                                       只)          (%)           (%)
          受话器
          微型麦克风        23,000.00    20,400.32   21,567.05        88.70       105.72
2008 年   微型扬声器/
                               500.00       161.49      161.49        32.30       100.00
          受话器

    公司微型麦克风2008年、2009年、2010年以及2011年1-6月的产能利用率分
别为88.70%、74.83%、95.33%、99.66%。2008年、2009年产能利用率不高主要
受金融危机的影响,由美国次贷危机引起的全球金融危机对消费类电子行业的影
响自2008年第四季度开始显现,公司下游主要客户出货量的下滑导致公司微型麦
克风产品的订单减少,公司产品产销量下滑明显,2009年上半年,金融危机的影
响进一步恶化,至2009年第四季度方逐渐恢复,因此公司微型麦克风2008年、2009
年产能利用率不高,其中2009年更低。公司微型麦克风2010年的产能利用率为
95.33%,由于公司下游客户多为国际大型手机、笔记本电脑等厂商,一般会要求
供应商具有一定的产能储备,考虑到此因素,公司微型麦克风2010年的产能已经
饱和。2011年,公司产品需求不断增加,但产能仅略有增加,导致产能利用率提
高到99.66%。
    微型扬声器/受话器为公司2008年的新产品,公司最初设计产能为500万只/
年,由于2008年、2009年为市场导入期,故产能利用率不高,但有较大提升。由
于前期市场推广和客户开拓取得了较好的效果,公司2009年投资扩大微型扬声器
/受话器产能,2010年产能提高到2,200万只,公司微型扬声器/受话器已通过三星、
索尼、索尼爱立信、西门子、华为、中兴通讯等国际知名客户的认证,2010年订
单大幅增加,产量亦由2009年的358.06万只增加到2010年的1,850.63万只,产能
利用率提高到84.12%。由于公司下游客户多为国际大型手机、笔记本电脑等厂商,
对公司产品的需求量较大,同时要求公司具有一定的产能储备,公司微型扬声器
/受话器2010年产能仅为2,200万只/年,在这种情况下,一些客户尚不敢轻易大幅
增加对公司微型扬声器/受话器的采购量,导致2010年产能利用率目前为84.12%。
2011年上半年随着微型扬声器/受话器销量的不断增加,其产能利用率提高到
91.57%。
    公司微型麦克风、微型扬声器/受话器2010年的产销率分别为90.82%、
89.71%,相比2008年、2009年有一定下降。2008年第四季度、2009年受金融危机


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影响,公司订单有所下滑,针对市场需求及未来趋势,公司相应实施了去库存的
策略。2010年,随着金融危机影响的消除,微型电声元器件行业市场需求全面恢
复,公司订单大幅增加,由于客户要求公司具有一定的产能储备和产能灵活性,
2010年末,公司根据市场需求和客户订单预测做了一定的策略性储备;同时,微
型电声元器件具有一定的季节性特征,春节前为旺季,客户订单较多,公司2010
年末有部分产成品尚处于交期之内。正因上述原因,公司产品2010年产销率有一
定下降。2011年上半年,由于公司产品的市场需求不断增加,公司产品产销率也
有所提高,2011年1-6月微型驻极体麦克风、微型扬声器/受话器的产销率分别提
高到107.29%、102.79%。
    2、公司主要产品销售价格情况
              2011年1-6月                2010年度       2009年度                    2008年度
 产品                                                 单价      增减
          单价(元) 增减(%) 单价(元) 增减(%)                                单价(元)
                                                    (元) (%)
微型麦
              1.03      -9.65       1.14            -2.56     1.17   -14.60               1.37
克风
微型扬
声器/受       1.64        5.13      1.56            4.00      1.50        -6.83           1.61
话器
    注:以上单价为各型号产品的平均单价。

     报告期内,微型扬声器/受话器的市场平均价格与本公司该产品价格如下表
所示:
    期间          2011 年 1-6 月       2010 年度        2009 年度             2008 年度
市场平均价格(元/只)               -               1.64           1.58                  1.61
本公司平均销售价格              1.64                1.56           1.50                  1.61

     注:数据来源:中国电子元件行业协会信息中心,《2011 年版中国微型扬声器/受话器
市场竞争研究报告》第 40 页,2011 年 2 月。

    报告期内,本公司微型扬声器/受话器售价略低于市场平均价格,价格变化
趋势与市场平均价格走势一致。
    微型扬声器/受话器为公司2008年增加的新产品,当年实现的销量和销售收
入较小,为迅速打开市场、提高产品销量,公司在定价策略上采取了略低于竞争
对手的策略,并加大了客户开拓力度,2009年、2010年,公司微型扬声器/受话
器销量大幅提升,由2008年的161.49万只分别提高到344.72万只、1,660.20万只。
    2009年受金融危机的影响,微型扬声器/受话器的市场平均价格有一定程度
的下跌;2010年、2011年1-6月由于市场需求的恢复以及上游磁性材料稀土等的

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价格上涨幅度较大,市场价格价格有所回升。中国电子元件协会信息中心预计,
由于2011年上游磁性材料稀土等的价格将上涨幅度较大,2011年、2012年微型扬
声器/受话器的价格会有较大幅度的上涨,随着生产技术的进步与成熟,之后的
价格将平稳下降。
    3、公司前五名客户的销售情况
    报告期内,公司向前5名客户销售金额及占当期营业收入的比例如下表:
                                                     销售额           占营业收入的
序号                     客户名称
                                                     (万元)         比例(%)
                                      2011年1-6月
1        MWM公司                                           5,516.15            24.36
2        华为终端有限公司                                  1,480.90             6.54
3        华冠通讯股份有限公司                              1,349.18             5.96
4        Sony Ericsson Mobile Communications AB              927.34             4.10
5        三星                                                790.67             3.49
                        合计                              10,064.24            44.45
                                         2010年度
    1    MWM公司                                          13,428.02            34.70
    2    北京百纳威尔科技有限公司                          1,736.06             4.49
    3    Sony Ericsson Mobile Communications AB            1,729.50             4.47
    4    华为终端有限公司                                  1,557.09             4.02
    5    正崴精密工业股份有限公司                          1,315.38             3.40
                        合计                              19,766.05            51.08
                                          2009年度
    1    MWM公司                                           6,292.31            27.51
    2    索尼                                              1,885.17             8.24
    3    Sony Ericsson Mobile Communications AB            1,339.90             5.86
    4    正崴精密工业股份有限公司                          1,319.33             5.77
    5    北京百纳威尔科技有限公司                            887.49             3.88
                        合计                              11,724.20            51.26
                                         2008年度
    1    MWM公司                                           7,391.36            24.76
    2    索尼                                              3,404.06            11.40
    3    深圳华为通信技术有限公司                          1,757.34             5.89
    4    深圳市中兴康讯电子有限公司                        1,726.70             5.79
    5    正崴精密工业股份有限公司                          1,611.98             5.40
                        合计                              15,891.44            53.24

    公司客户具有相对集中的特点。2008年度、2009年度、2010年度及2011年1-6
月公司对前五名客户的销售额占公司营业收入的比例分别为53.24%、51.26%、
51.08%和44.45%。公司产品主要销售给MWM公司(其主要客户为苹果、微软、
思科等北美著名企业)、索尼爱立信、索尼、三星、华为、中兴通讯等国内外知
名企业。公司与前五名客户有着长期稳定的合作关系,有效保证了公司销售的稳

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定性。公司报告期内各期不存在对单个客户销售比例超过50%的情形。
     4、主要客户简介
     (1)MWM公司
     美国 MWM 电声科技公司(MWM Acoustics LLC)成立于 1997 年,公司创
始人由美国前贝尔实验室的几位专家组成,具有非常强的声学技术背景。MWM
公司主要业务是为美国地区客户提供车载、电脑及通讯领域声学整体方案的设计
开发以及相关配套产品和服务,其下属公司 MWM ACOUSTICS(HK)LIMITED、
MWM MOBILE PRODUCTS(HK) LIMITED 等公司主要开展专业的微型电声元
器件产品贸易业务。目前,MWM 公司已成为本公司在北美技术合作和区域销售
的主要合作伙伴,本公司通过与 MWM 公司的合作,为苹果、微软、Aliph、宝
利通(PolyCom)、思科(CISCO)、通用汽车(GM)等公司提供微型电声元
器件、阵列产品及技术解决方案。目前 MWM 公司及其下属公司由美国哈曼集
团(Harman International Group Co.LTD.)12全资拥有。
     报告期内,公司向 MWM 公司及其下属公司 MWM ACOUSTICS(HK)
LIMITED、MWM MOBILE PRODUCTS(HK) LIMITED 等公司销售产品,通过
其向苹果公司多种产品提供微型麦克风。
     (2)索尼
     索尼公司成立于 1946 年 5 月,总部设在日本东京。索尼公司是全球视听产
品、通讯产品和信息技术等领域的先导之一,其在音乐、影视和计算机娱乐运营
业务方面的成就也使其成为全球最大的综合娱乐公司之一。
     报告期内,本公司为索尼旗下的子公司索尼数字产品(无锡)有限公司和上
海索广电子有限公司的 DV 摄像机和数码相机产品提供微型驻极体麦克风及配
套服务和技术支持。本公司是为索尼公司供应驻极体麦克风的第一家国内麦克风
制造厂商,被索尼评为“SONY2007 年度优秀供应商”、“SONY2009 年度优秀
供应商”。
     (3)三星
     韩国三星集团成立于 1969 年,包括众多下属公司及其他法人机构,业务涉
及电子、金融、机械、化学等众多领域。三星电子业务涉及多个领域,主要包括

12
  哈曼集团为美国纽交所上市公司(证券代码:NYSE: HAR),是世界著名的音响产品制造商,在全球音
响的研发和制造领域处于领导地位,产品涵盖专业音响、功放,KTV 音响、功放等,旗下品牌包括帝豪
(DiHo)、Harman Kardon、JBL、Mark Levinson 、Infinity等著名品牌。

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半导体、移动电话、显示器、笔记本、电视机、电冰箱、空调、数码摄像机以及
IT 产品等。三星电子在手机、电脑显示器、液晶电视、彩色电视机等近 20 种产
品上保持着世界市场占有率领先位置。
    报告期内,本公司为三星电子旗下的天津三星光电子有限公司和苏州三星电
子电脑有限公司提供微型麦克风和微型扬声器/受话器产品。
    (4)北京天宇朗通通信设备股份有限公司
    天宇是国内知名的手机生产商,其拥有的“天语”品牌是国内市场占有率较
高的国内手机品牌之一。北京百纳威尔科技有限公司是北京天宇朗通通信设备股
份有限公司的子公司。
    报告期内,本公司向北京百纳威尔科技有限公司销售微型麦克风产品。
    (5)正崴精密工业股份有限公司
    正崴精密工业股份有限公司成立于 1986 年,总部位于中国台湾。正崴专注
于通讯零组件、消费性电子零组件、计算器精密零组件、电源供应器等领域,产
品销至世界各地。
    报告期内,本公司为正崴精密工业股份有限公司生产的耳机、摄像头和手机
提供微型麦克风产品。

   (五)公司主要原材料和能源的供应情况
    1、主要产品的原材料和能源情况
    微型驻极体麦克风的原材料包括FET、振膜、电容、接线板、背极板、腔体
环、外壳、垫片、胶套等;微型扬声器/受话器的原材料包括极片、磁铁、盆架、
接线板、振膜、音圈、阻尼、前盖、防尘网、弹垫、外壳等。其中,振膜、背极
板、腔体环、声腔件等部分关键原材料由公司自主开发设计和制造,其他原材料
由国际、国内厂商供应。
    公司生产所需的能源动力主要为电力。
    2、主要原材料及价格变动情况
    报告期内,公司主要原材料消耗及价格变动情况如下表:

                        2011 年 1-6 月                          2010 年度
                                                                  占主营
                           占主营业
  材料         金额                      单价变动      金额       业务成    单价变动
                           务成本比
             (万元)                    比例(%)   (万元)     本比重    比例(%)
                           重(%)
                                                                  (%)


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FET                  2,161.73       13.70          -14.83      4,248.48        16.27        -10.07
接线板               1,115.52        7.07           -3.25      2,225.10         8.52         -1.72
线材                   859.52        5.45           -3.34      1,527.79         5.85          3.10
背极板               1,085.86        6.88            3.29      1,971.55         7.55          5.28
振膜                   958.26        6.07           -0.73      1,808.65         6.92         -0.73
胶套                   483.55        3.06          -20.66      1,788.95         6.85        -32.55
电容电阻               310.81        1.97          -16.05        614.08         2.35         -1.10
腔体                    303.5        1.92          -20.82        594.25         2.28        -11.36
外壳                   326.27        2.07            2.85        519.81         1.99        -29.61
盆架                   703.91        4.46            4.23        522.26         2.00          0.99
合计                 8,308.93       52.65               -     15,820.92        60.58             -


                                    2009 年度                                2008 年度
                                    占主营业务                                      占主营业务
       材料             金额                        单价变动比          金额
                                      成本比重                                        成本比重
                      (万元)                        例(%)         (万元)
                                        (%)                                           (%)
FET                      2,840.85          17.34            -25.49        3,849.56         19.86
接线板                   1,389.12           8.48             -2.64        1,225.26          6.32
线材                       780.12           4.76             -0.82          742.05          3.83
背极板                   1,131.64           6.91             -0.26          998.16          5.15
振膜                       937.90           5.73             -28.4        1,022.25          5.27
胶套                       985.96           6.02            -29.96        1,098.42          5.67
电容电阻                   367.38           2.24            -23.64        1,058.06          5.46
腔体                       421.57           2.57            -21.08          504.52           2.6
外壳                       482.06           2.94             12.56          589.11          3.04
盆架                       101.37           0.62              9.63           28.56          0.15
合计                     9,437.97          57.61                 -      11,115.95          57.35

     上述原材料中,背极板、腔体报告期内基本上全部由公司自制;振膜2008年、
2009年自制率达到90%以上,2010年、2011年1-6月由于公司产品销量增加较多,
振膜有20%-30%为外购。
       3、报告期内前五名供应商情况
       报告期内,公司向前五名供应商采购的金额及占总采购金额的比例如下表所
示:
                                                                                  占总采购金额
序号                      供应商名称                        采购金额(万元)
                                                                                  的比例(%)
                                            2011年1-6月
 1       BORUI LIMITED                                                1,570.50               11.57
 2       深圳市南丰声宝电子有限公司                                     856.64                6.31
 3       RFSEMI TECHNOLIGIES,INC                                        780.67                5.75
 4       北京茂隆电子科技有限公司                                       769.80                5.67
 5       嘉善康达斯电子有限公司                                         728.01                5.36
                       合计                                           4,705.62              34.66


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                                         2010年度
 1        东莞康源电子有限公司                         2,062.47          8.32
 2        东莞广宇精密电子有限公司                     1,951.31          7.87
 3        BORUI LIMITED                                1,828.94          7.38
 4        苏州市凯华电子有限公司                       1,284.83          5.18
 5        RFSEMI TECHNOLIGIES,INC                      1,280.94          5.17
                        合计                           8,408.49         33.92
                                         2009年度
 1        威雅利电子(上海)有限公司                     880.43          7.02
 2        苏州市凯华电子有限公司                         728.32          5.81
 3        天泓电子科技有限公司                           685.95          5.47
 4        北京茂隆电子科技有限公司                       548.44          4.38
 5        烟台宝峰电子材料有限公司                       541.75          4.32
                        合计                           3,384.89         27.00
                                         2008 年度
     1    EXCEL MOUNT LIMITED                          1,338.26          8.30
     2    北京茂隆电子科技有限公司                     1,033.62          6.41
     3    威雅利电子(上海)有限公司                     963.09          5.97
     4    森修国际贸易(上海)有限公司                   931.70          5.78
     5    POLYMATECH CO.,LTD                             870.77          5.40
                        合计                           5,137.44         31.86


         公司制定了明确的资材开发策略,尽力减小采购风险,公司不存在向单个供
应商采购比例超过当期总采购金额50%的情况。

     (六)公司与前五名供应商、销售商的关联关系
         报告期内,本公司及本公司董事、监事、高级管理人员和核心技术人员以及
主要关联方或持有本公司5%以上股份的股东与本公司报告期内前五名供应商、
客户均不存在任何关联关系。

     (七)近三年及一期公司环境保护和安全生产情况
         1、环境保护情况
         公司自成立之初即非常重视环保工作,严格按照环保要求组织生产。公司自
2005年10月开始全面推行环保生产,不仅符合欧盟2003年1月23日《关于在电子
电器设备中限制使用某些有害物质指令》(第2002/95/EC号),即欧盟―RoHS‖指
令,还符合当前国际上最为严格和权威的日本索尼公司《零部件和材料中的环境
管理物质管理规定》SS-00259最新版的环保要求,对铅、镉、汞、六价铬、多溴
联苯和多溴联苯醚等十几种有害物质进行控制和管理。公司还通过了ISO14001
环境管理体系认证,并获得了日本索尼公司和佳能公司颁发的“绿色合作伙伴”
证书。

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       公司的所有供应商均经过严格审核和认证,以确保公司原材料符合环保要
求,杜绝一切不符合环保要求的原材料进入公司。公司内部实行全程绿色生产链,
并制定了自己的环境管理物质标准,对环境管理物质进行统一的管理和监控。公
司购有日本岛津 EDX-720X 射线荧光分析仪,根据公司内部环保检测计划对所
有原材料进行内部环保监控;公司委托第三方权威检测机构(SGS/CTI 等)对公
司产品一年进行一次全面的环保测试;以上措施有效保障了公司产品的环保品
质,使公司成为真正的―绿色电子产品供应商‖。
       公司于 2004 年、2007 年、2010 年分别通过了 ISO14001 环境管理体系认证,
根据潍坊市环境保护局 2011 年 7 月 20 日出具的证明函,“山东共达电声股份有
限公司及其前身潍坊共达电讯有限公司在生产经营活动中遵守环保法律法规,严
格执行环境影响评价制度和环保‘三同时’制度,污染物达标排放,并按规定依
时足额缴纳排污费,未发生环境污染事故,无环保投诉,也没有违反环保法规而
受到环保行政处罚。”
       2、安全生产情况
       公司一直重视安全生产工作,相继建立了一系列安全生产相关规定和制度,
包括《安全生产管理通则》、《消防安全管理制度》、《职业病防治和员工体检
规定》、《安全生产教育制度》、《安全生产检查制度》、《安全隐患整改制度》、
等,并在生产过程中严格执行。公司定期进行安全防护培训及消防、职业防护设
施运行及职业卫生防护佩戴等相关安全检查,定期邀请有关部门进行职业危害因
素检测与评价,有效控制了安全事故及职业病的发生。公司在 2004 年、2007 年、
2010 年分别通过了 ISO18001 职业健康安全管理体系认证。报告期内,公司未曾
发生职业病病例及重大安全生产事故。

       五、主要固定资产及无形资产

   (一)主要固定资产
       1、固定资产基本情况
       截至 2011 年 6 月 30 日,本公司及下属全资子公司主要固定资产情况如下
表:
                                                                 单位:万元
                                                                 综合成新率
       项目           帐面原值        累计折旧     帐面净值
                                                                   (%)


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                                                                         综合成新率
     项目             帐面原值         累计折旧            帐面净值
                                                                           (%)
房屋及建筑物               7,249.31            916.33         6,332.98         87.36
机器设备                  10,893.54          4,461.09         6,432.45         59.05
电子设备                     732.38            354.87           377.51         51.55
运输设备                     442.15            188.96           253.20         57.26
其他设备                      84.68             23.73            60.95         71.97
      合计                19,402.06          5,944.98        13,457.09         69.36


     2、主要生产设备
     截至 2011 年 6 月 30 日,本公司及下属全资子公司主要设备情况如下表:

               设备名称               数量     成新率(%)       产地        先进性

镀膜机                                  2          50           北京      国内先进
印刷机                                  6          50           日本      世界先进
贴片机                                  6          65           日本      世界先进
贴片机                                  2          95           日本      世界先进
回流焊接机                              4          65           深圳      国内先进
回流焊接机                              1          95           江苏      国内先进
自动组装线                              9          55           山东      国内先进
注塑机                                  2          55           日本      世界先进
注塑机                                  2          95           日本      世界先进
立式加工中心                            1          40           美国      世界先进
绕线机                                 22          95           日本      世界先进
全自动分选机                            2          40           韩国      世界先进
全自动分选机                           29          65           山东      国内先进
高速固晶机                              5          85           香港      世界先进
金线焊接机                              7          85           香港      世界先进
慢走丝                                  1          95         新加坡      世界先进
慢走丝                                  1          40           广东      国内先进
自动切割机                              3          95           上海      国内先进
铜带涂装生产线                          1          85           深圳      国内先进
等离子清洗机                            1          85         新加坡      世界先进
数控电火花线切割机床                    1          60           上海      国内先进
点火花加工机                            1          30           上海      国内先进
喷射自动点胶系统                        2          95           日本      世界先进
干式电路板切割机                        1          50           日本      世界先进
程控画像识别点胶系统                    1          95           日本      世界先进
雕刻机                                  2          95           北京      国内先进
雕刻机                                  1          55           辽宁      国内先进
激光打标机                              1          95           深圳      国内先进
高速精密冲床                            2          85           江苏      国内先进
喇叭磁回路组装线                        1          85           山东      国内先进
热膜成型机                              1          70           香港      世界先进
平面磨床                                1          55           上海      国内先进
小型精密数控车床                        1          65           西安      国内先进


                                      1-1-1-125
          山东共达电声股份有限公司                                              招股意向书

单轴钢架精密冲床                        1           95             浙江         国内先进
能量色散型荧光 X 射线分析仪             1           40             香港         世界先进
声量检测器(SoundCheck)                 2           40             香港         世界先进
X 射线荧光测厚仪                        1           45             香港         世界先进
多功能焊接强度测试仪                    1           70             香港         世界先进
消噪测试仪                              1           40             韩国         世界先进
自动光学检测仪                          1           40             广东         国内先进
PULSE(电声测试装置)                   1           60             丹麦         世界先进
电动振动试验系统                        1           75             北京         国内先进
扬声器流水线                            2           50             江苏         国内领先
喇叭生产线                              1           40             天津         国内领先
喇叭生产线                              9           85             山东         国内先进
超声波清洗烘干生产线                    1           40             河北         国内先进
自动封边机线                           21           50             山东         国内先进
自动封边机                             75           50             山东         国内先进
非接触式点胶机                          1           70             江苏         国内先进
牧野数控线切割放电加工机(慢走丝)      1           100          新加坡         国际先进
全自动固晶机                            1           98             香港         国际先进
数控放电加工机                          1           100            江苏         国内先进
数控机床                                1           100            北京         国内先进
程控画像识别点胶 X 系统                 1           98             江苏         国内先进
激光打标机                              1           98             深圳         国内先进


       3、房屋所有权
       截至本招股意向书签署日,本公司及下属全资子公司拥有生产经营性房产 7
处,具体情况如下表:

                                        建筑面积                                 是否存在
序号     所属公司         房产证号                           坐落位置
                                          (m2)                                   他项权利
                    潍房权证坊子字第                    坊子区龙泉街 69 号
  1      共达电声                             165.00                              已抵押
                    00000951 号                         10 号楼
                                                        坊子区龙泉街 69 号 8
                    潍房权证坊子字第
  2      共达电声                            3,181.74   号楼、幢 5 号、幢 7       已抵押
                    00000955 号
                                                        号、幢 9 号、幢 6 号
                                                        坊子区凤凰街办龙泉
                    潍房权证坊子字第
  3      共达电声                            5,466.55   街 69 号 1 号楼、幢 2     已抵押
                    00001188 号
                                                        号、幢 3 号、幢 4 号
                                                        坊子区凤山路以东、
                    潍房权证坊子字第
  4      共达电声                           20,862.46   潍坊增压器厂有限公        已抵押
                    00000961 号
                                                        司以南 1 号楼、 号楼
                                                        坊子区凤山路以东、
                    潍房权证坊子字第
  5      共达电声                            7,220.16   潍坊增压器厂有限公        已抵押
                    00000960 号
                                                        司以南 3 号楼
                    潍房权证坊子字第                    坊子区凤山路 68 号 4
  6      共达电声                            3257.97                              未抵押
                    00116308 号                         号楼
                    潍安房权证市直自                    安丘市经济技术开发
  7      欧信电器                           13,344.93                             已抵押
                    管字第 001080 号                    区


                                     1-1-1-126
           山东共达电声股份有限公司                                                  招股意向书

   (二)主要无形资产
    1、土地使用权
    截至本招股意向书签署日,本公司及下属全资子公司共拥有土地使用权四
宗,均为出让方式取得。具体情况如下表:
 使用                     面积        使用权                                           是否存在
            土地证号                             类别       座落         终止日期
 权人                     (m2)        类型                                             他项权利
           潍 国 用
 共达                                           商服、 坊子区龙泉
           (2009)字    23,908       出让                              2047-04-05      已抵押
 电声                                           住宅   街中段路北
           第 D016 号
                                                         坊子区凤山
           潍 国 用                                      路以东、潍
 共达
           (2009)第    70,692       出让      工业     坊增压器厂     2057-12-23      已抵押
 电声
           D017 号                                       有限公司以
                                                         南
                                                         坊 子区凤 山
           潍 国 用                                      路 以东、 山
 共达
           (2011)第     8,201       出让      工业     东 共达电 声   2060-7-14       未抵押
 电声
           D002 号                                       股 份有限 公
                                                         司以南
           安 国 用
 欧信                                                    安丘市经济
           (2005)第    46,477       出让       工业                   2055-03-21      未抵押
 电器                                                    开发区
           0023 号

    注:共达有限设立后至 2008 年 8 月使用的生产经营用地的性质为商业、服务业、住
宅,存在未按照规定用途使用土地的问题,2008 年 8 月发行人生产厂区搬迁后,上述用地
问题已得到解决。关于该问题,已由潍坊市国土资源局出具证明函,该函认为上述行为已
构成违反《中华人民共和国城市房地产管理法》和《中华人民共和国城镇国有土地使用权出
让和转让暂行条例》的行为,但情节不严重,本局依法决定不给予行政处罚。控股股东及
实际控制人已做出承诺:就共达电声 2001 年至于 2008 年 8 月期间使用规定用途为‘商业、
服务业、住宅’的土地及相关房屋作为工业生产使用问题,如因有权部门要求或决定,共达
电声需要承担任何罚款或损失(包括直接损失或间接损失),潍坊高科及赵笃仁、杨进军、
葛相军和董晓民连带地将对共达电声进行全额补偿并承担全部责任与损失。


     2、商标
     (1)已授权商标
     截至本招股意向书签署日,本公司拥有的已获得正式授权的商标情况如下:

所有权人         图案         注册号                  类别                    权利期限
                                             第9类(扩音器;声音复
                                             制器具;音响连接器;
共达电声                      1916773                                   2002.11.28-2012.11.27
                                             麦克风;电声组合件;
                                             声音传送器具)
                                             第9类(传话筒;扬声器
                                             音箱;话筒;麦克风;
共达电声       GETTOP         6641692                                   2010.05.14-2020.05.13
                                             声音传送器具;扩音器
                                             喇叭;声耦合器;音响

                                             1-1-1-127
             山东共达电声股份有限公司                                                 招股意向书

                                            连接器;头戴耳机;电
                                            声组合件(截止))



    上述商标未授权任何其他法人或自然人使用,且不存在任何纠纷。
         (2)正在申请的商标
         截至本招股意向书签署日,本公司正在申请的商标如下:

    申请人          图案         申请号              类别                        受理日期
                                             第9类(传话筒;话筒;
                                             扬声器音箱;麦克风;
                                             声音传送器具;扩音器
共达电声                        9340412                                          2011.4.19
                                             喇叭;声耦合器;音响
                                             连接器;头戴耳机;电
                                             声组合件;)


    3、专利权
         截至本招股意向书签署日,本公司拥有的专利情况如下表所示:
        (1)境内专利权
    公司拥有如下境内专利权:
        ①发明
序号             名称                   专利号               证书号              专利权期限
                                                                           自 2005 年 9 月 16 日起二
1         驻极体电容传声器     ZL200510044718.1          第 560935 号
                                                                           十年
          防水防潮驻极体电                                                 自 2006 年 9 月 30 日起二
2                              ZL200610069116.6          第 768271 号
          容传声器                                                         十年
          改进的传声器封装                                                 自 2007 年 03 月 07 日起
3                              ZL200710013668.X          第 799064 号
          结构                                                             二十年
          耐回流焊数字化驻                                                 自 2007 年 03 月 07 日起
4                              ZL200710013667.5          第 768562 号
          极体传声器                                                       二十年

        ②外观设计

序号            名称               专利号                证书号                 专利权期限
          传声器印刷线路
    1                        ZL200530094669.3      第 546519 号         自 2005 年 9 月 16 日起十年
          板
          印刷线路板(数
    2                        ZL200630149058.9      第 677336 号         自 2006 年 9 月 30 日起十年
          字 MIC)
          接线板
    3                        ZL200730014371.6      第 733696 号         自 2007 年 2 月 14 日起十年
          (D5503H11-1)
          接线板
    4                        ZL200730014370.1      第 733919 号         自 2007 年 2 月 14 日起十年
          (D5503HS-1)
          接线板
    5                        ZL200730014372.0      第 762427 号         自 2007 年 2 月 14 日起十年
          (D3703H11-1)


                                             1-1-1-128
          山东共达电声股份有限公司                                        招股意向书

序号          名称          专利号               证书号             专利权期限
    接线板
 6                     ZL200730014369.9     第 762431 号    自 2007 年 2 月 14 日起十年
        (D5503HS-3)
    接线板
 7                     ZL200730014373.5     第 762432 号    自 2007 年 2 月 14 日起十年
        (D3703H11-2)
 8      传声器(数字)   ZL200730166991.1   第 867695 号    自 2007 年 11 月 27 日起十年

 9      传声器(零高度) ZL200730166992.6   第 870531 号    自 2007 年 11 月 27 日起十年

 10     传声器(模拟)   ZL200730166990.7   第 876910 号    自 2007 年 11 月 27 日起十年

      ③实用新型

序号    名称             专利号             证书号          专利权期限
    传声器的电连接
 1                       ZL200520087175.7   第 826765 号    自 2005 年 9 月 16 日起十年
    装置
    传声器印刷线路
 2                       ZL200520087173.8   第 872150 号    自 2005 年 9 月 16 日起十年
    板
    改进的传声器电
 3                       ZL200620081596.3   第 872957 号    自 2006 年 3 月 4 日起十年
    连接装置
    改良的传声器连
 4                       ZL200620010228.X   第 966619 号    自 2006 年 9 月 30 日起十年
    接装置
    耐回流焊驻极体
 5      传声器 PCB 加    ZL200720019131.X   第 1017815 号   自 2007 年 3 月 7 日起十年
    厚焊盘
    耐回流焊数字化
 6                       ZL200720019125.4   第 1017817 号   自 2007 年 3 月 7 日起十年
    驻极体传声器
    片式零高度内涂
 7                       ZL200720159306.7   第 1103079 号   自 2007 年 12 月 7 日起十年
    层驻极体传声器
    片式内涂层驻极
 8                       ZL200720159308.6   第 1103080 号   自 2007 年 12 月 7 日起十年
    体传声器
    片式外金属化驻
 9                       ZL200720159309.0   第 1103081 号   自 2007 年 12 月 7 日起十年
    极体传声器
    片式零高度外金
 10     属化驻极体传声   ZL200720159307.1   第 1103082 号   自 2007 年 12 月 7 日起十年
    器
 11     一种微孔传声器   ZL200820024543.7   第 1192334 号   自 2008 年 6 月 21 日起十年
    一种传声器用固
 12                      ZL200820024439.8   第 1197526 号   自 2008 年 6 月 17 日起十年
    定套
    一种小型耐回流
 13                      ZL200820024436.4   第 1197527 号   自 2008 年 6 月 17 日起十年
    焊传声器
    一种单向数字式
 14                      ZL200820024438.3   第 1197528 号   自 2008 年 6 月 17 日起十年
    传声器
    一种耐回流焊传
 15                      ZL200820024440.0   第 1197529 号   自 2008 年 6 月 17 日起十年
    声器
    一种插针式数字
 16                      ZL200820024437.9   第 1197530 号   自 2008 年 6 月 17 日起十年
    驻极体传声器
    一种低噪声传声
 17                      ZL200920224808.2   第 1430763 号   自 2009 年 8 月 14 日起十年
    器


                                     1-1-1-129
          山东共达电声股份有限公司                                          招股意向书

序号    名称             专利号               证书号          专利权期限
    一种扬声器的磁
 18                      ZL200920224805.9     第 1437251 号   自 2009 年 8 月 14 日起十年
    路结构
    一种锡块式耐回
 19                      ZL200920224809.7     第 1433495 号   自 2009 年 8 月 14 日起十年
    流焊传声器
    一种抗射频传声
 20                      ZL200920224807.8     第 1438611 号   自 2009 年 8 月 14 日起十年
    器
    一种引线悬挂式
 21                      ZL200920224806.3     第 1440445 号   自 2009 年 8 月 14 日起十年
    扬声器振动组件
    一种一体振膜式
 22                      ZL200920226796.7     第 1447701 号   自 2009 年 9 月 18 日起十年
    传声器
    一种阵列式传声
 23                      ZL200920226795.2     第 1454085 号   自 2009 年 9 月 18 日起十年
    器
    一种 mems 传声
 24                      ZL200920226797.1     第 1469426 号   自 2009 年 9 月 18 日起十年
    器
 25     一种发光扬声器   ZL200920224804.4     第 1487666 号   自 2009 年 8 月 14 日起十年
    一种开关式传声
 26                      ZL200920239957.6     第 1534501 号   自 2009 年 10 月 17 日起十年
    器
    微型扬声器阵列
 27                      ZL201020280122.8     第 1671576 号   自 2010 年 8 月 3 日起十年
    模组
    带有驱动功放芯
 28     片的微型扬声器   ZL201020286174.6     第 1766814 号   自 2010 年 08 月 09 日起十年
    阵列模组
    带倒相孔的微型
 29                      ZL 201020523774.X    第 1731977 号   自 2010 年 09 月 08 日起十年
    扬声器阵列模组
    蓝牙控制的微型
 30                      ZL 201020523791.3    第 1734552 号   自 2010 年 09 月 08 日起十年
    扬声器阵列模组
    球形微型扬声器
 31                      ZL 201020575012.4    第 1812775 号   自 2010 年 10 月 18 日起十年
    阵列模组
    语音控制的微型
 32                      ZL201020575011.X     第 1775011 号   自 2010 年 10 月 18 日起十年
    扬声器阵列模组

      ④境内专利申请

      公司已提交如下专利申请,但尚未获得审查通过:

序号      类型               名称                      申请号            申请日
  1     发明       无背极板的硅传声器             200810166039.5    2004 年 11 月 29 日
  2     发明       无背极板的硅传声器             200480044734.4    2004 年 11 月 29 日
                   具有使用接合引线的增强型
 3      发明                                      200880110129.0    2008 年 9 月 29 日
                   冲击验证的硅麦克风

      (2)境外专利权
      ①新加坡
      根据境外专利律师事务所 Marks&Clerk Singapore LLP 出具的证明文件,公
司于新加坡登记有如下专利:


                                      1-1-1-130
          山东共达电声股份有限公司                                                   招股意向书

序号     类型               名称                       专利号           授权日        权利状态
                  A Silicon Microphone with
                                                132089[WO2006/        2008 年 7 月
 1     发明       Softly         Constrained                                          已授予
                  Diaphagm
                                                046926]               31 日
                  A Packaging Method for
                  Mems Devices,and Mems         134533[WO2006/        2010 年 3 月
 2     发明                                                                           已授予
                  Packages Produced using       085825]               31 日
                  the Method
                  A Mems Package using
                                                139128[WO/2007/       2010 年 9 月
 3     发明       Flexible Substrates and                                             已授予
                  Method thereof
                                                010361]               15 日

     ②美国
     根据境外专利律师事务所 Saile Ackerman LLC 出具的文件,公司在美国登记
有如下专利:
序号    类型                  名称                     专利号         授予日          权利状态
                 Silicon Microphone with Softly                    2008 年 2 月
 1     发明                                          US7329933                       已授予
                 Constrained Diaphagm                              12 日
                 Backplateless           Silicon                   2008 年 3 月
 2     发明                                          US7346178                       已授予
                 Microphone                                        18 日
                 Mems Package using Flexible                       2007 年 4 月
 3     发明                                          US7202552                       已授予
                 Substrates and Method thereof                     10 日
                 Mems Packaging Method for
                                                                   2010 年 4 月 6
 4     发明      Enhanced EMI Immunity Using         US7692288                       已授予
                 Flexible Substrates                               日
                 Mems Microphone with a
                                                                   2008 年 10 月
 5     发明      Stacked PCB Package and             US7436054                       已授予
                 Method of Producing the same                      14 日
                 Silicon Microphone with Impact                    2010 年 9 月
 6     发明                                          US7804969                       已授予
                 Proof Structure                                   28 日
                 Double-Side Mountable MEMS                        2010 年 11 月
 7     发明                                          US7843021                       已授予
                 Package                                           30 日

     ③台湾地区
     根据台湾世界专利商标事务所出具的法律意见信,公司于台湾地区登记有如
下专利:
序号   类型          名称            证书号           申请日          授权日          权利状态
                无背板式矽麦                       2005 年 10 月   2008 年 4 月 1
 1     发明                      I295543                                             已授予
                克风                               25 日           日

     ④ 境外专利申请
     根据境外专利律师事务所 Saile Ackerman LLC 出具的文件,公司在美国登记
有如下专利申请:
序号     类型                   名称                         申请日              权利状态
  1    发明      Backplateless Silicon Microphone       2008 年 1 月 28 日   审查中
  2    发明      Silicon Microphone with Enhanced       2007 年 10 月 5 日   审查中


                                           1-1-1-131
            山东共达电声股份有限公司                                                 招股意向书

                  Impact Proof Structure Using
                  Bonding Wires
                  Double-Side Mountable MEMS
    3     发明                                       2010 年 11 月 8 日     审查中
                  Package
                  Silicon Microphone Without
    4     发明                                       2008 年 2 月 20 日     审查中
                  Delicated Backplate
                  Folded Lead-Frame Packages For
    5     发明                                       2008 年 10 月 9 日     审查中
                  MEMS Devices
    6     发明    MEMS G-Switch Device               2008 年 11 月 6 日     审查中

    根据境外专利律师事务所 Marks&Clerk Singapore LLP 出具的文件,公司在
日本有如下专利申请:
序号       类型                   名称                 申请日                   权利状态
                  A Mems Package using Flexible
    1     发明                                         2008 年 1 月 15 日    审查中
                  Substrates and Method thereof

    根据境外专利律师事务所 Marks&Clerk Singapore LLP 出具的文件,公司在
韩国有如下专利申请:
序号       类型                  名称                申请日                    权利状态
                  A Mems Package using Flexible
    1     发明                                       2008 年 2 月 14 日     审查中
                  Substrates and Method thereof
                  A Backplateless Silicon
    2     发明                                       2007 年 5 月 28 日     审查中
                  Microphone

    根据台湾世界专利商标事务所出具的法律意见信,公司于台湾地区有如下专
利申请:
序号      类型              名称                   申请号        申请日          权利状态
                  具有使用接合引线之增强                         2008 年 9 月
1         发明                              097137082                            审查中
                  型冲击验证之矽麦克风                           26 日
                                                                 2009 年 2 月
2         发明    无专用背板之矽麦克风      098104151                            审查中
                                                                 10 日

    4、非专利技术
序号                  非专利技术名称                  技术水平       取得方式         取得时间
                                         设计技术
    1      封边轮仿真技术                             国内领先       自主研发          2003 年
    2      封边头制作技术                             国内先进       自主研发          2003 年
    3      前极式传声器技术                           国际先进       自主研发          2004 年
    4      前极式 MIC 垫环技术                        国内领先       自主研发          2004 年
    5      微型塑料件潜伏浇口技术                     国内先进       自主研发          2005 年
    6      SMD MIC 热盾技术                           国际领先       自主研发          2007 年
    7      抗射频干扰 PCB 板设计技术                  国内领先       自主研发          2006 年
    8      抗静电击穿 PCB 板设计技术                  国内领先       自主研发          2007 年
    9      三层 PCB 板设计技术                        国内领先       自主研发          2008 年


                                         1-1-1-132
    山东共达电声股份有限公司                                        招股意向书

序号              非专利技术名称                  技术水平   取得方式    取得时间
 10    微型焊盘 PCB 板设计技术                    国内领先   自主研发     2006 年
 11    MIC 的 PCB 板贴片时的防立碑设计技术        国内先进   自主研发     2005 年
       不同尺寸的 MIC 抗射频干扰对应的电容
 12                                               国际先进   自主研发     2007 年
       量选择技术
 13    MIC 应用防回声技术                         国内领先   自主研发     2008 年
 14    MIC 应用的防啸叫技术                       国内领先   自主研发     2008 年
       P 型 MIC 和 SMD MIC 应用防跌落、脱
 15                                               国内领先   自主研发     2007 年
       落技术
 16    阵列 MIC 结构设计技术                      国内领先   自主研发     2007 年
       减少分布电容,提高 MIC 灵敏度的设计
 17                                               国内领先   自主研发     2008 年
       技术
 18    MIC 设计防振技术                           国内领先   自主研发     2006 年
 19    MIC 的防水技术                             国内领先   自主研发     2007 年
 20    MIC 的防风噪技术                           国内领先   自主研发     2008 年
 21    多微孔背极板设计制造技术                   国内领先   自主研发     2008 年
 22    PWB 板容技术设计                           国内领先   自主研发     2008 年
 23    单双向麦克风高抗工频干扰技术设计           国际领先   自主研发     2008 年
 24    单向麦克风指向性一致性结构设计技术         国内领先   自主研发     2008 年
                                   工艺制作技术
 25    阻尼材料一致性选取技术                     国内先进   自主研发     2003 年
 26    防尘网材料一致性选取技术                   国内先进   自主研发     2003 年
 27    01005 电子元件贴片技术                     国际先进   自主研发     2005 年
 28    集成 MIC 灵敏度一致控制技术                国内先进   自主研发     2006 年
 29    MIC 输出的相位一致性的控制技术             国际先进   自主研发     2007 年
 30    MIC 综合技术要求对应的 FET 选取技术        国内领先   自主研发     2007 年
       MIC 的制造环境与 MIC 灵敏度的对应技
 31                                               国内领先   自主研发     2005 年
       术
 32    塑料腔体去毛刺技术                         国际先进   自主研发     2005 年
 33    PCB 板去毛刺减少碎屑技术                   国内先进   自主研发     2006 年
 34    垫片静电消除技术                           国内先进   自主研发     2007 年
 35    零部件清洗技术                             国内先进   自主研发     2005 年
 36    PCB 的镂空冲切技术                         国际先进   自主研发     2006 年
 37    成品 MIC 的快速老化技术                    国内先进   自主研发     2005 年
 38    背极板电晕极化技术                         国内先进   自主研发     2003 年
 39    背极板针尖电晕极化技术                     国内先进   自主研发     2004 年
 40    高温自动极化技术                           国内先进   自主研发     2003 年
 41    防止电荷丢失老化技术                       国内先进   自主研发     2005 年
 42    驻极体元件去应力技术                       国际先进   自主研发     2003 年
 43    传声器铜外壳硬度调节处理技术               国际领先   自主研发     2006 年
 44    MIC 灵敏度处理技术                         国内领先   自主研发     2005 年
 45    振膜粘结剂选配技术                         国内先进   自主研发     2002 年


                                     1-1-1-133
    山东共达电声股份有限公司                                       招股意向书

序号              非专利技术名称                 技术水平   取得方式    取得时间
 46    振膜的张力与灵敏度的控制技术              国内先进   自主研发     2002 年
 47    振膜镀层厚度与灵敏度控制技术              国内先进   自主研发     2002 年
 48    封边压力与灵敏度控制技术                  国内先进   自主研发     2002 年
 49    耐回流焊 MIC 背极板制作技术               国际先进   自主研发     2001 年
 50    背极板的热合技术                          国内领先   自主研发     2001 年
 51    背极板电荷存储能力工艺控制技术            国内领先   自主研发     2003 年
 52    背极板用黄铜板表面粗糙化技术              国内先进   自主研发     2003 年
 53    振动工程一体化制做技术                    国内先进   自主研发     2009 年
 54    高灵敏度麦克风极化技术                    国内领先   自主研发     2009 年
 55    三层板 MEMS 麦克风封装技术                国内领先   自主研发     2009 年
 56    金属壳 MEMS 麦克风封装技术                国内领先   自主研发     2009 年
 57    方形数字 ECM 麦克风封装技术               国际领先   自主研发     2008 年
 58    超微型芯片 COB 绑定技术                   国内领先   自主研发     2009 年
 59    磁路工程一体化技术                        国内先进   自主研发     2009 年
 60    磁路工程冷压技术                          国内先进   自主研发     2009 年
 61    扬声器/受话器自动测试技术                 国内先进   自主研发     2009 年
 62    异型音圈绕制整形技术                      国内先进   自主研发     2009 年
                                   自动化技术
 63    麦克风自动封边技术                        国际先进   自主研发     2005 年
 64    封边压力自动调节技术                      国内先进   自主研发     2006 年
 65    MIC 垫片冲切技术                          国内领先   自主研发     2006 年
 66    垫环冲切自动化技术                        国内领先   自主研发     2007 年
 67    防尘网粘结半自动化技术                    国内先进   自主研发     2007 年
 68    MIC 自动组装技术                          国内领先   自主研发     2006 年
 69    MIC 自动测试分选技术                      国际先进   自主研发     2006 年
 70    导电胶套自动装配技术                      国际领先   自主研发     2008 年
 71    扬声器/受话器自动组装技术                 国内先进   自主研发     2010 年
                                     测量技术
 72    振膜张力调节与测量技术                    国内先进   自主研发     2002 年
 73    镀膜层厚度测量技术                        国内先进   自主研发     2004 年
 74    全频段在线测试技术                        国际领先   自主研发     2006 年
 75    多频点数据快速采集技术                    国际领先   自主研发     2006 年
 76    单向 MIC 在线测试技术                     国内领先   自主研发     2006 年
 77    双向 MIC 在线测试技术                     国内领先   自主研发     2006 年
 78    封边漏气在线测试技术                      国内先进   自主研发     2002 年
 79    MIC 胶套组件在线快速测试技术              国内先进   自主研发     2003 年
 80    零高度麦克风在线测量技术                  国内先进   自主研发     2009 年
 81    麦克风相位测量技术                        国际先进   自主研发     2009 年
                                     分析技术
 82    MIC 切片分析技术                          国内领先   自主研发     2004 年

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序号                非专利技术名称                技术水平      取得方式    取得时间
 83      扬声器/受话器切片分析技术                国内领先      自主研发     2009 年
                        微型扬声器/受话器及其阵列模组制作技术
 84      振动系统仿真技术                         国内领先      自主研发     2008 年
 85      磁路系统仿真技术                         国内领先      自主研发     2008 年
 86      扬声器振幅测量技术                       国内领先      自主研发     2008 年
 87      振膜谐振频率测量技术                     国内领先      自主研发     2008 年
 88      耐高温音圈制作技术                       国内领先      自主研发     2008 年
 89      UV 粘结剂选配技术                        国内领先      自主研发     2008 年
 90      自动点焊制作技术                         国内领先      自主研发     2008 年
 91      振动系统分析技术                         国内领先      自主研发     2008 年
 92      扬声器/受话器切片分析技术                国内领先      自主研发     2009 年
 93      复合膜成型技术                           国内领先      自主研发     2009 年
 94      焊盘嵌入技术                             国内先进      自主研发     2009 年
 95      微型扬声器阵列应用技术                   国际先进      自主研发     2010 年
 96      声场定向投射技术                         国内领先      自主研发     2010 年
 97      前馈式声场合成控制技术                   国内领先      自主研发     2010 年
 98      DSP 语音处理技术                         国内先进      自主研发     2010 年
 99      受话器宽频带技术                         国内先进      自主研发     2010 年


   (三)资产许可或被许可使用的情形
       截至本招股意向书签署日,除公司在深圳、南京、广州等地为办事机构承
租有少量办公用房外,公司及子公司不存在其他资产许可或被许可使用的情形。

       六、公司的技术与研发情况

   (一)公司的核心技术情况
      1、公司在微型麦克风领域掌握的核心技术
      (1)SMD 驻极体麦克风技术及热盾技术
      传统的微型驻极体麦克风由于受到结构、材料及制作工艺的限制,在客户整
机使用装配时,只能采用手工焊接,不能像电阻、电容等利用 SMT 贴装工艺实
现自动装配和回流焊接,组装生产效率低,占用大量的人力和场地资源,是客户
整机规模化、自动化生产的瓶颈。为了解决上述问题,公司专门研发了 SMD 驻
极体麦克风技术,从设计和选材方面大大提升了麦克风的耐高温特性,使麦克风
能像电阻、电容一样采用料带包装,可实现 SMT 自动贴装和回流炉最高温 260℃
焊接,打破了传统的手工焊接工艺,从而在客户整机端实现了规模化、自动化生
产,提高了生产效率,降低了成本。上述技术为公司在国内首创,其在微型驻极

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体麦克风应用领域是一个重大的创新和突破。
    在 SMD 驻极体麦克风技术的基础上,公司又开发了热盾技术,通过改变产
品结构设计,在麦克风内部形成对热气流的阻挡层,大大提高了 SMD 驻极体麦
克风的耐高温特性,并能有效防止异物进入麦克风内部,客户使用的不良率小于
万分之三,这在电容式麦克风行业是一次全新的突破和创新。以上技术已取得多
项国家专利。
    (2)数字麦克风技术
    随着移动通讯设备小型化、微型化的发展,消费者对麦克风的抗干扰能力要
求越来越高,输出数字信号的麦克风成为一种发展方向。输出数字信号的麦克风
内部集成模数转换芯片,它代替了传统的场效应管,声音信号可直接在麦克风内
部转换为数字信号,提高了电路板布线的灵活性,缩短了信号的传输距离,提高
了抗电磁干扰的能力,并有效降低了整机产品成本。
   经过近两年的不懈努力,公司于 2007 年创新性地研发出片式耐回流焊数字
驻极体麦克风,既能耐高温,用贴片机自动贴装和回流高温炉自动回流焊接,又
能输出数字信号。既方便了客户的整机设计,又有利于客户的规模化、自动化生
产。该产品是数字技术与 SMD 的完美结合,满足了整机客户需求,已被国家科
技部等四部委评为“国家重点新产品”。公司目前已开发有全向焊线式、插针式
和单向插针式数字麦克风系列产品。该技术已取得多项国家实用新型专利。
    (3)硅微麦克风封装技术
    硅微麦克风是微机电系统(MEMS)在声学领域的应用延伸,它是将集成电
路制造工艺、硅微细加工技术和声学技术相结合而开发的新型元器件。硅微麦克
风芯片的封装是提高生产效率、确保产品质量的关键。
    本公司针对客户需求,特别设计了一种硅微麦克风的封装方案。采用绑定工
艺将硅微麦克风的 MEMS 芯片和放大电路芯片之间连接,并封装在一个管壳里,
减小了封装体积,增强了芯片抗射频的能力。在具体的生产过程中,在一块多层
FR-4 环氧树脂板上同时做几百个麦克风,最后切割成单只产品,与传统产品比
较生产效率大幅提高。公司已取得硅微麦克风封装的多项发明专利。
    (4)指向性结构技术
    麦克风指向性结构技术使得使用者可以选取特定的方向拾取声音,避免周围
环境中其它方向噪音的干扰,从而达到抗干扰和提高拾取声音质量的目的。指向

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性结构技术是结合材料学与声学的原理,通过可靠的结构设计,在产品内部形成
声阻,通过调节相关声学因数,获得不同功用的指向性产品,如“8”字形、心
形和锐指向以及适合高端产品的超心形等。指向性结构麦克风多用于头戴耳机、
会议系统等。本公司在成立之初就是以指向性麦克风为核心产品打开市场的,通
过近十几年的技术积累和不断的研发创新,已设计有阻尼前置式、后置式、夹层
式等多种结构的可适应于客户不同用途的产品系列,而且与外单位联合开发了一
系列不同阻尼特性的一致性更好的声学材料,解决了声阻材料的一致性和稳定性
等产品产业化的行业难题,并自主开发了可适合于批量生产的指向性结构技术麦
克风测量系统,赢得了客户的长期好评和广泛认可。
    公司还通过研发掌握了单端声压输入指向性结构技术。单端声压输入指向性
结构技术只在麦克风的一个端面上开两个孔,利用两个孔的距离差和声源的方向
性差形成对空间的指向性。客户在使用时,只要在一面上相对地开两个孔,就能
形成指向性,从而方便了客户的整机设计和麦克风的安装。
    (5)相位一致性技术
    随着降噪手机、降噪耳机等的出现,利用麦克风的相位特性和应用阵列麦
克风识别声音位置被提上日程。怎样制作在语音频段内相位一致的麦克风并且在
温度变化时保持其相位的一致性,成为全球众多电声元件生产商的技术难题。
    公司充分分析了微型驻极体麦克风的相位特性及其温度特性,仿真并验证了
影响麦克风相位集中度的几个主要因素,通过改进零部件的设计,采用全新的半
导体器件,设计出了新型的麦克风,经过大量试验验证,相位一致性比传统三极
管麦克风提高了三倍以上,且具有更高的信噪比,特别适合应用于汽车电子、平
板电脑、智能电视等高端产品的语音输入和识别系统。
    (6)抗 EMI/RFI 技术
    麦克风抗 EMI/RFI 干扰设计,可提高麦克风抗周围电磁干扰和天线辐射信
号干扰的能力。公司从麦克风结构、接线板组件、电路等方面进行优化设计,实
现了消除 EMI/RFI,降低了麦克风与后端电路的匹配难度,达到了清晰拾音的效
果。目前该项技术已经在公司的产品中广泛应用,凭借在抗 EMI/RFI 方面的行
业领先技术,公司赢得了众多国际大客户的高度认可。
    (7)高信噪比技术
   公司通过对采用场效应三极管制作的微型驻极体麦克风的信噪比制约因素

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分析,在微型麦克风机械尺寸不变的情况下,采用全新半导体工艺设计了可以匹
配超微型麦克风高信噪比的ASIC专用芯片,使得公司生产的微型麦克风的信噪
比高于业界同类产品2db以上,处于同行业领先水平。
    2、公司在微型扬声器/受话器领域掌握的核心技术
   (1)振膜设计技术
   微型扬声器振膜的形状对扬声器重放特性有较大的影响,在设计微型扬声器
时需要对振膜的振动模态、形变进行研究。公司采用有限元曲面积分技术,将振
膜折环和球顶曲面划为分布着的点,用仿真技术计算振膜振动时各个部位的应
力、形变,对膜片折环部分的顺性和球顶部分的刚性进行模拟计算,确定最佳的
振膜设计方案,最终可以使扬声器低频响应得到提升,高频特性得到拓宽。该技
术处于国内先进水平。
   (2)扬声器大功率散热技术
   微型扬声器中的电声转换效率一般很低,只有 5%左右,大部分电能变成了
热能。当扬声器在大功率条件下连续工作时,其腔体内部温度可能达到 100 度左
右,这些热量会降低扬声器性能,甚至造成工作失灵。公司运用空气动力学原理,
通过对支架背孔及阻尼的改变,增加空气对流量,提升了扬声器散热性能,达到
了提高功率的目的。该技术的应用还减少了扬声器的辐射阻,相对增加腔体容积,
增加了扬声器的中频灵敏度。该技术已经在公司大功率微型扬声器上普遍应用,
达到国内同行业先进水平。
   (3)受话器腔体仿真技术
   微型受话器的腔体后腔容积的大小直接影响受话器的频率特性等声学性能,
公司通过采用腔体仿真技术,精确计算受话器的后腔容积,改变受话器腔体的等
效容积和其它参数,使受话器的高频特性得到延伸。该技术在国内处于领先水平。
   (4)微型扬声器阵列模组技术
   公司采用多个微型扬声器单元组合成阵列的方式,解决了单一微型扬声器灵
敏度低、输出音量小的问题;通过控制各微型扬声器单元之间的相位差,利用声
波干涉和叠加原理,使多列声波能量叠加,解决了单一微型扬声器低频还原能力
差的问题,在消费类电子产品小型化,薄型化的趋势下,使高音质还原、大音量
输出的需求得以实现。该技术处于国际先进、国内领先水平,已申请国家专利。
   (5)并列式磁路技术

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   传统受话器的音圈都是处于磁路结构中的磁场间隙中,因为磁隙间距小,磁
隙中的音圈震动时,极易碰撞到间隙两侧的磁块或磁罩,造成声音失真,尤其在
小型化或薄型化受话器中,这种缺陷更加明显。
   公司采用并列式磁路结构,将三块磁铁正反向排列,磁路分成中心区和外围
区,磁铁发射出的磁力线将呈现向四周分散的喷泉状,分布较均匀,配合扁平音
圈设计,音圈振动时不受磁路结构的影响,不存在因碰撞产生的失真及噪音,可
提高受话器声音品质。
   该技术已取得国家专利,处于国内领先水平。
   (6)硅橡胶悬浮振膜技术
   微型扬声器/受话器主要技术目标是高灵敏度和低谐振频率 ,以满足声音的
宏亮和低音特性;灵敏度和谐振频率这两项指标在一定的磁路特性下,主要由线
圈、振膜组成的振动组件的质量确定。随着微型扬声器/受话器技术的迅速发展,
振膜经过几代的变革,目前的金属膜球顶、塑料薄膜构成的复合膜技术为少数几
家公司掌握的技术。本公司成功研发出硅橡胶材料、非金属膜球顶构成的硅橡胶
悬浮振膜,用此振膜制作的微型扬声器其灵敏度更高,谐振频率更低,耐高温特
性更好。这项技术具有里程碑式的意义,使公司的微型扬声器/受话器在技术上
由跟随式一跃而成为领先式。
   3、公司在系统解决方案方面掌握的核心技术
   (1)声场投射技术
   在微型扬声器阵列模组应用中,公司采用数据采集、DSP 信号处理、智能功
率控制等相关模块,通过相位延迟以及声强控制,使得由每只微型扬声器单元发
出的声波在空间中实现相干叠加,叠加的波前沿特定方向(即声束方向)传递。
该技术可实现立体声模式、五声束模式、三声束模式、立体声+三声束模式、定
向模式等多种声场效果,处于国际先进、国内领先水平。
   (2)麦克风阵列音频输入技术、语音识别处理技术
   麦克风阵列音频输入技术可根据不同的终端应用采用多个麦克风组成阵列,
应用波束成形技术、盲源分离技术、声源定位技术、噪声消除技术和回声消除技
术等对拾取的语音信号进行分析、处理,消除目标语音在拾取过程中受到的外界
环境噪声的干扰、其他说话人的干扰以及本机扬声器声音的回馈形成的干扰,提
高拾音系统的信噪比,从而提高通话的质量,为识别系统提供良好的输入信号。

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    语音识别处理技术可实现对电视机、电脑、高档手机等数字家庭终端的智能
声控,用语音命令代替电视机遥控器或电脑、手机的键盘,实现选台、声音配置、
画面配置和从远端的数据库系统中查询与提取有关的信息等功能。
    该技术由公司与中国科学院声学所成立的―电声联合实验室‖研发,可广泛用
于互联网电视、智能电视及其控制系统(机顶盒)、高档手机、台式电脑和笔记
本电脑等,实现长距离人机交互的智能控制。
    (3)超薄平板电视音响系统技术
    传统的电视扬声器体积大,已经不能适应平板电视越来越薄的需求。公司采
用了微型扬声器阵列模组,解决了传统扬声器体积过大的问题;同时多个微型扬
声器单元组合成阵列的方式,在不增加微型产品体积、厚度的前提下,成倍增加
了有效振动面积,也解决了灵敏度低(输出音量小)的问题。公司在系统中采用
数据采集、DSP 信号处理、智能功率控制等相关模块,通过相位延迟以及声强控
制,使得由每只微型扬声器单元发出的声波(球面波)在空间中实现相干叠加;
叠加的波前沿特定方向(即声束方向)传递。可实现立体声模式、五声束模式、
三声束模式、立体声+三声束模式、定向模式等多种声场效果。该技术处于国际
先进、国内领先水平。
    (4)采用集成电路的自动降噪系统
    公司掌握的阵列麦克风音频输入技术解决了声音输入端的降噪问题,为了解
决声音输出端的降噪问题,公司开发了―采用集成电路的自动降噪系统‖。该系统
集成度高,软件参数设置一次完成,不会因个体声学结构差异而造成降噪效果的
差别,克服了已有自动降噪系统的缺点,并首先应用于手机上。该技术处于同行
业国际领先水平。
    4、其他核心技术
    (1)工程自动化技术
    公司根据麦克风的生产过程和生产工艺并结合规模化生产的实际需要,2004
年提出全自动麦克风组装生产线的自主研发计划,2005 年自主研发完成了第一
条全自动组装线。在此基础上,公司陆续改进了相关工艺,提高了设计性能和技
术指标,又制作了多条组装线,投入使用后,设备运行情况良好,完全适合生产
需要。全自动组装生产线使公司产品一次合格率提高了 5%,单人出货效率提高
了 3.3 倍。

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    公司还自主研发了微型驻极体麦克风自动测量分选仪,其技术水平达到(部
分指标超过)国际同类测量仪器的水平。该设备测量参数可按要求设置,无需值
守,使用方便,能自动测量并自动分选φ9、φ6、φ4等不同外径和不同高度的麦
克风,一台自动测量分选仪可替代原先5个人的手工工作,而一人可同时操作5
台以上。可大幅提高生产效率,提高产品分选的精度,有效地消除人为因素造成
的错判和误判,提高测量的准确性;同时降低人力成本,为公司增强国际市场竞
争力,由劳动密集型向技术密集型转变奠定了基础。目前公司原手工测量和半自
动测量大部分改造成全自动测试分选。
    (2)振膜组件制作技术
    振膜组件属于麦克风、扬声器/受话器最关键的元件,其声学特性的设计合
理与否直接影响产品声学指标和质量。公司目前拥有国内最先进的磁控溅射镀膜
机,镀层一致性好,牢固度强,能够完全满足麦克风振膜组件对镀层的参数要求,
从而实现声质量的一致性。在对振膜组件的参数控制方面公司掌握了特有的检测
技术,自主研发了膜片张力调节仪、激光膜片振幅测试仪,确保了自制振膜谐振
频率的一致性,提高了产品成品率。公司自主生产振膜组件既保证了产品参数调
整的灵活性,缩短了研发周期,又避免了振膜组件外购时运输过程对其声学特性
的影响,确保了产品的量产化能力和声学质量。
    (3)传送式高温极化及零部件预应力处理技术
    驻极体材料充电的一致性和稳定性,对麦克风的稳定性和可靠性起着关键作
用,而驻极体材料充电的一致性和稳定性在材料一定的情况下取决于极化装置的
充电一致性和充电电荷深度。公司打破了业界传统的极化手段,开发了独有的传
送式高温极化装置,确保了在外界环境变化时,特别是湿度变化时,极化装置的
充电电场和充电环境是稳定的,从而实现了充电的一致性;同时,使驻极体材料
的活性达到最佳,确保了充电电荷的深度,从而实现了充电的稳定性。流水传送
方式实现了半自动化,便于大批量生产,大大提高了生产效率和产能。
    麦克风制作需用到许多不同材料的部件,特别是塑胶件,在加工过程中会产
生不同的应力,这些应力的缓慢释放会造成麦克风的电气参数发生变化,影响稳
定性和可靠性。公司在这方面通过深入研究和大量实验探索,研发了一套部件去
应力的专有技术,确保了在外界环境变化时,麦克风电气指标的稳定性和可靠性。
    (4)精密模具制造技术

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      公司的模具主要是微型塑料件精密注塑模和微型金属件精密冲压模。模具是
制造技术的核心,模具自配能力是影响产品响应速度和成本的关键因素,掌握了
模具技术,就掌握了快速应对客户需求的主动权,就能有效降低生产成本和提高
制造效率,进而获得竞争优势的关键。公司拥有美国精密模具加工中心先进的模
具加工设备,拥有日本慢走丝线切割、电火花等设备。还拥有一批经验丰富、专
业化水平高的模具设计、制造工程师和高级模具工,经过长期的时间积累掌握了
微型塑料模潜伏浇口技术、超薄片材料无毛刺自动冲切技术、模具快速制造技术
等一系列模具制造技术。

      (二)公司技术与研发的组织体系
      1、研发机构设置
      公司设有技术研发中心,下设微型麦克风研发部、微型扬声器/受话器研发部、
应用产品研发部、研发品保部、中科共达电声联合实验室等部门。公司的技术研
发体系如下图所示:

                                            技术研发中心


    MIC                     S/R                应用产品             研发           中科—共达
      研发部                  研发部               研发部               品保部         联合实验室




                                              扬     麦       其
                硅                            声     克                               语            阵
ECM

    ECM




                微       扬            受                     他
                                              器     风       产   应                 音            列
                麦       声            话     阵     阵                               输            控
研     工       克       器            器                     品   用    实      检
                                              列     列       应   评    验      测   入            制
发     艺       风       研            研     应     应                               识            软
实     研       研       发            发                     用   价    室      室
                                              用     用       研   室                 别            件
验     发       发       室            室     研     研                               研            研
室     室       室                                            发
                                              发     发       室
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                                              室     室

       公司持续的技术创新,确保公司的核心技术始终走在同行业前列,力求将
公司打造成为全球一流的电声产品制造商、供应商和电声技术解决方案提供商。
2011 年公司在世界声学技术的前沿丹麦成立了研发中心,聘请声学领域的资深
专家,从事行业前沿技术的研发工作。公司规划在 2015 年建成国际领先的声学
工程技术研发中心。公司此次募集资金投资项目之一即为声学工程技术研发中心
技术改造项目,募集资金投资项目实施后,公司的研发机构设置将更加完善,技
术研发实力将得到进一步的提高。

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    2、研发项目的管理流程
    公司研发部采用了先进的矩阵式项目管理模式,由串行开发转变为并行开
发,并结合产品特点和企业自身特点,建立了一整套市场驱动和客户需求驱动的
规范、高效、适用的产品开发流程体系,以适应快速、波浪式、多样化、差异化
的市场需求和客户需求变化,有效缩短了产品开发周期,提高了产品开发生产率,
延长了产品生命周期,提升了市场竞争力,在行业中保持了持续的竞争优势。
    公司采用的矩阵式项目管理模式既有按职能划分的垂直领导系统,又有按产
品划分的横向领导关系的结构。该模式的特点在于围绕某项任务成立跨职能部门
的专项小组,例如,组成一个专门的项目小组从事某项新产品的开发工作,在研
究、设计、试验和制造的各个不同阶段相关职能部门派人参加,有机协调结合在
一起进行产品开发。
    公司采用的矩阵式项目管理模式具有以下优点:
    (1)机动灵活,可随产品开发的开始与结束成立或解散;
    (2)任务清楚,目的明确,能调动公司的各方面资源和专业人才;
    (3)增加了员工的责任感,激发了其工作热情,促进了产品攻关目标的实
    现;
    (4)加强了不同职能部门之间的配合和信息交流。项目成员完全代表职能
部门对项目进行承诺,克服了直线制组织结构中各部门互相脱节的缺点。
    公司矩阵式项目管理模式如下图所示:

                                   项目经理



                   职能部门         职能部门    职能部门      职能部门
                                                           
                   相关人员         相关人员    相关人员      相关人员


      项目一主管


      项目二主管


      项目三主管
           




      项目X主管




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    在实施产品开发的过程中需要相关部门密切配合,开发、技术支持、制造、
采购、市场、财务等部门的核心人员进行策划、计划、监控、组织、协调、评价,
外围人员负责操作和反馈,其结构如下图所示:




    公司在执行项目开发过程中,项目小组是核心中的核心,所有外围人员与核
心人员的反馈与协调都是为更好的项目开发,项目开发过程中核心流程如下图:


                                                                               生命
   概念            计划              开发           验证           发布
                                                                               周期


    产品需求        设计需求         详细设计           试生产      产品发布     维护改进
    关键技术        总体方案         构建原型           制造验证    开始销售     产品生命
    产品概念        概要设计     (功能样机)           BETA        向量产切     周期管理
    产品方案        开发过程         性能样机                       换
    定义            策划




   (三)公司与外部科研机构的合作
    公司非常重视新产品、新工艺、新技术、新设备的自主研发,以保持在电声
元器件领域的持续创新能力。与此同时,公司也非常重视同著名电声研究机构的
技术合作,通过不同形式的对外技术合作,形成内外技术优势互补,促进公司创
新机制建设,促进创新能力不断向纵深发展。


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    公司自主研发过程中与国内知名电声科研机构保持着紧密的技术合作关系,
合作对象有中国科学院声学所、工业和信息化部电信研究院中国泰尔实验室、清
华大学等。强强联合的开发队伍,优质高效的开发能力,使公司的产品在国内同
行业处于领先地位。
    1、与中国科学院声学所的合作
    中国科学院声学所成立于 1964 年,主要从事声学和信号信息处理技术研究,
在音频声学与噪声控制技术领域建立了优秀的研究团队和设计完备的声频声学
实验室,取得了突出的研究成果,是国内音频声学领域的顶尖研发机构,在国际
声学领域也居于前列地位。
    公司自成立之时就与其建立了密切的联系,常年邀请中国科学院声学所声学
专家对公司技术人员进行培训,协助公司培养技术人才。公司委托中国科学院声
学所为公司设计了高标准的测试用超大型全消声室,达到了超低噪音水准,并指
导完成了公司整个测量标准系统,确保了产品技术参数的准确性、一致性。
    2010 年,公司与中国科学院声学所成立了“电声联合实验室”,致力于语
音信号处理、语音识别控制系统、电声产品研发等。
    2、与工业和信息化部电信研究院中国泰尔实验室的合作
    信息产业部电信研究院中国泰尔实验室(CTTL)建立于 1981 年,是集通信
技术发展研究,通信产品标准、测试方法、通信计量标准、计量方法研究,以及
国内外产品的测试、验证、技术评估、测试仪表计量以及通信软件的评估、验证
为一体的高科技组织。该实验室已成为中国面向国内外的综合性、规模化电信设
备检验和试验的基地,是中国实施 APEC-TEL-MRA 的指定实验室,也是中国
APEC 电信设备互认可工作组秘书处所在地。该实验室具有雄厚的人力和设备资
源,拥有很强的科研能力和检测能力,拥有一大批电磁兼容、产品可靠性等方面
的专家。
    泰尔实验室长期指导本公司产品的电磁兼容设计,并在麦克风电磁兼容技术
方面对公司技术人员进行培训。公司与泰尔实验室在电磁兼容技术的测量方面进
行了广泛合作,公司长期委托其对公司的产品进行电磁兼容性测试。
    3、与清华大学的合作
    公司与清华大学主要合作研究开发阵列扬声器数字信号处理系统,充分利用
清华大学的技术人才优势,使公司在阵列声效处理、声场定向投射、数据采集和

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数字信号处理等方面的技术得到提升。

   (四)主要产品生产技术水平与生产状况
    公司主要产品的生产技术水平和生产情况如下:
                 产品名称                    生产技术水平     设备情况       生产状况

                 圆形数字麦克风             国际先进         国际先进       大批量生产

                 方形数字驻极体麦克风       国际先进         国际先进       大批量生产

                 耐回流焊系列麦克风         国际领先         国际先进       大批量生产
微型驻极体麦     阵列麦克风                 国际先进         国际先进       大批量生产
克风单体
                 超小系列麦克风             国际先进         国际先进       批量生产

                 其他系列麦克风             国际先进         国际先进       大批量生产

                 低噪音高信噪比麦克风       国际领先         国际先进       大批量生产

                 户外采访用麦克风           国际先进         国际先进       大批量生产

微型驻极体麦     车载免提麦克风             国际先进         国际先进       大批量生产
克风组件         电脑用麦克风               国际先进         国际先进       大批量生产
                 摄像机用麦克风             国际先进         国际先进       大批量生产
                 模拟、数字系列硅微麦克
硅微麦克风                                  国际先进         正在购置       小批量生产
                 风
                 复合膜扬声器               国际先进         国内先进       大批量生产
微型扬声器/
                 2mm 超薄受话器             国内先进         国内先进       批量生产
受话器
                 宽频带受话器               国际先进         国内先进       批量生产



   (五)正在从事的研发项目及进展情况
    (1) 微型驻极体麦克风系列
  产品系列       项目名称              产品特点             目标市场          项目进展
Φ3.0 SMD系    3011超小型高      超小型、可贴装回流、 无线耳机、小型移动
                                                                            量产阶段
列             信噪比MIC         信噪比大于58dB       多媒体、蓝牙耳机
Φ4.0SMD系     4011/4013高信     超小型、可贴装回流、 手机、笔记本电脑、
                                                                            样品阶段
列             噪比SMD MIC       信噪比大于65dB       蓝牙耳机等
               4013SMD自校       灵敏度可调整,可提                         产品定义阶
自校准MIC                                              手机、笔记本电脑等
               准MIC             高客户整机的一致性                         段
抗工频干扰                                             呼叫中心、会议系统、
               Φ6系列           高性能抗工频干扰                           试生产阶段
MIC                                                    人机对话系统
    (2)硅微麦克风系列
    项目名称                  产品特点                  目标市场              项目进展
微型硅微麦克风     尺寸                         超小超薄化电子类产品、汽    试生产阶段


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   项目名称                  产品特点                      目标市场              项目进展
                     3.35*2.5*1.0                  车产品、军用产品
                                                   手机、电脑等小型化、超薄
超微型、低噪音硅     灵 敏 度 -42Db , S/N 大 于
                                                   化而且信噪比要求较高的      样品阶段
微麦克风             62dB
                                                   电子类产品
指向性硅微麦克       具有强指向性,对周围噪                                    产品概念阶
                                                   无线蓝牙耳机、会议电话等
风                   音具有降噪的作用                                          段
                     实现多声道声音采集,消        手机、电脑等小型化、超薄
硅微麦克风组件                                                                 样品阶段
                     噪控制,模组式                化电子类产品
    2、微型扬声器/受话器

产品系列       项目名称               产品特点               目标市场           项目进展
                                                         报警器、对讲机、
                              高灵敏度、大功率、高
            20*40    t 5.0                               无绳电话、平板电 详细设计阶段
                              可靠性、高音质
                                                         视音响系统
            14*20 t 3.0       高音质、低失真,低谐       手机、游戏机、
微型扬声                                                                  详细设计阶段
            复合膜技术        频                         MP3/ MP4
  器
            11*15 t3.0        高音质、低失真,低谐
                                                         高端手机             样品阶段
            新型振膜技术      频
                              高可靠性、低失真、宽       笔记本电脑、数码
            Φ20                                                          设计阶段
                              频带、高音质               产品
                              宽频带、高音质、低失
            7*11    t 2.2                                高端手机             试生产阶段
                              真
微型受话    6*12 t 2.0        薄型、宽频带、高音质、
                                                         高端手机             设计阶段
  器        复合膜技术        低失真
                              高可靠性、低失真、高
            Φ8                                          入耳耳机             设计阶段
                              音质
    3、阵列模组

产品系列       项目名称                产品特点               目标市场          项目进展
                          多个微型扬声器声波干涉
           微型扬声器阵   和叠加;输出音量高,重放        笔记本电脑、平
                                                                         样品阶段
           列模组         效果逼真,还原性好,实现        板电视
                          薄型化
           4 元线阵数字麦 4 元 usb 线阵, 米以上距离      平板电脑、网络
                                                                         设计阶段
           克风阵列       的高清晰拾音                    电视
            主动降噪麦克 消除背景噪音,高抗EMI,           笔记本电脑、手
                                                                         产品定义阶段
            风阵列模组    高信噪比,高音质                机、耳机
            语音识别多元 实现波束成形、稳态噪声消
阵列系列                                                  电视机、笔记本
            麦克风阵列模 除和回声消除三大功能;语                             样品阶段
                                                          电脑、摄像系统
            组            音识别技术实现智能声控
                                                           无线蓝牙耳机、
            硅微麦克风模      内置语音处理芯片,用以降
                                                           汽车免提、军工     产品概念阶段
            组                噪、回音消除、语音定位
                                                           产品
                             具有 DSP 信号处理、智能功
            超薄平板电视     率控制等模块,可实现 5 声
                                                       超薄平板电视           样品阶段
              音响系统       束、定向等多种声效模式;
                             重放声场效果逼真


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            下行降噪扬声 在噪声环境下可以享受清
                                                移动终端、耳麦   产品设计阶段
            器/受话器模组 晰的音乐


   (六)报告期内研发投入占营业收入的比例
     项目           2011 年 1-6 月     2010 年度     2009 年度      2008 年度

营业收入(万元)         2,2641.14      38,691.41    22,871.65       29,848.52
研发投入(万元)          1,075.21       1,973.82     1,197.54          990.34
    比例(%)                   4.75           5.10         5.24            3.32


   (七)保持技术不断创新的机制
    不断创新是企业提升市场竞争力,在行业中保持持续竞争优势的有效途径。
公司非常重视技术创新,将创新的类型分为三类:技术创新、工业设计创新和概
念创新;将创新的模式分为两类:技术推动型和市场拉动型;又按照两类创新的
不同程度组合,形成四种相应的产品创新策略:差异型产品创新、组合型产品创
新、技术型产品创新和复合型产品创新。
    为激发员工潜能,公司从不同层面广泛收集有利于产品创新的宝贵意见,提
升公司竞争力,公司重点从以下几个方面保持技术不断创新:
    1、产品创新提案制度
    公司为员工创造了开放性和自由交流的环境,实行参与式的全员管理,鼓励
员工全方位参与管理、决策或提出合理化建议,给员工提供一个关心企业发展、
与企业融为一体的渠道和机会,既满足了员工自我价值实现的需要,又达到了提
高企业效率的目的。公司制定了《产品创新提案制度》,由公司技术管理委员会
定期面向全公司的广大员工征求并受理他们提出的创新建议,并按《科技创新成
果奖励办法》对提案人进行相应奖励。
    2、技术人员自主创新的长效激励与奖励制度
    公司为鼓励自主创新和科技进步,用奖励作为激发员工奋进的原动力,设立
了多种奖励制度,以奖励那些对公司发展有贡献的员工。公司设立了科技成果创
新奖,每半年评定一次,对在科技创新中成果突出的人员给予发放奖金、职级晋
升、加薪和授予公司荣誉等方面的激励。在职级晋升方面,人事系统采用技术专
职与管理专职并行提升的双轨系统。
    3、吸纳和引进优秀人才
    公司提供充分发挥个人才能的事业平台,每年都从重点高等院校和社会招聘

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一批优秀的专业技术人才,为企业技术的不断创新奠定了人才基础。
      4、技术培训
      (1)内部培训:由公司技术管理委员会搜集总结相关技术及各类技术人员
的日常经验和心得,编制成专项技术培训课程,组织公司内部培训,提升技术人
员的技术水平。聘请外部各类技术专家就相关技术课程在公司内对相关人员进行
系列讲座培训。
      (2)外部培训:就特定专业技术课程,公司挑选优秀技术人员到相关院校
脱产培训,培养公司自己的技术专家。

       七、公司质量控制情况

      (一)机构设置
      本公司设有总经理直接领导下的品质管理的专门部门——品质部,品质部下
设品质保证、品质控制、体系管理、环保管理、计量管理五个职能机构。其中:
品质保证主要负责产品保证、客户服务、供应商管理;品质控制主要负责来料检
查、制程检查、入库检查、出货检查;体系管理主要负责公司质量、环境、安全、
有害物质、社会责任等管理体系的维护;环保管理主要负责公司产品和原材料的
有害物质控制和持续减少的改善;计量管理主要负责声学测试、标准计量、信赖
性试验等管理等。
      公司品质部组织架构如下图所示:
                                         总经理

                                                         管理者代表

                                         品质部




      品质保证                品质控制            体系管理        环保管理        计量管理




 产      客      供      I     P    F    O        体     文           HSF    BK     计       信
 品      户      应      Q     Q    Q    Q        系     控            管    测     量       赖
 保      服      商      C     C    C    C        管     中            理    试     标       性
 证      务      管                               理     心                         准       试
                 理                                                                          验




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    (二)质量控制标准
     公司质量控制标准主要是参照执行国际通用标准、国家标准、行业标准;结
 合公司对产品质量标准的理解制定公司的企业标准,当顾客有更严格的超过通用
 标准的要求时,按顾客要求执行,进行质量控制。
     公司主要产品执行的相关质量控制标准如下表所示:
标准类别         标准代号                       标准名称                             适应产品
国际标准   IEC 60268-4:2004           声系统设备 第四部分 传声器                微型麦克风
国际标准   IEC 60268-5:2003           声系统设备 第五部分 扬声器                微型扬声器/受话器
                                                                                微型麦克风、微型扬
国际标准   IEC 60749-26               人体模拟防静电放电标准
                                                                                声器/受话器
           BSENIEC                                                              微型麦克风、微型扬
国际标准                              电磁兼容性标准
           61000-4-2:1995                                                       声器/受话器
                                      《 关 于 报 废 电 子 电 气 设 备 指 令 》 微型麦克风、微型扬
欧盟指令   2002/96/EC
                                      (WEEE)                                  声器/受话器
                                      《关于在电子电气设备中限制使用 微型麦克风、微型扬
欧盟指令   2002/95/EC
                                      某些有害物质指令》(RoHS)                声器/受话器
                                      试验和测量技术静电放电抗扰度试 微型麦克风、微型扬
国家标准   GB/T17626.2-1998
                                      验                                        声器/受话器
国家标准   GB 9401-88                 传声器测量方法                            微型麦克风
国家标准   GB/T 14198-93              传声器通用技术条件                        微型麦克风
                                      试验室标准电容传声器的特性与规
国家标准   GB 11670/89                                                          微型麦克风
                                      范
国家标准   GB/T9396-1996              扬声器主要性能测试方法                    微型扬声器/受话器
                                      直接辐射式电动锥形扬声器通用规
国家标准   GB/T9397-1996                                                        微型扬声器/受话器
                                      范
                                                                                微型麦克风、微型扬
国家标准   GB/T2828.1-2003            计数抽样检验程序
                                                                                声器/受话器
                                      电工电子产品基本环境试验规程试 微型麦克风、微型扬
国家标准   GB/T2423
                                      验                                        声器/受话器
日本标准   JIS C 5532-1994            音响系统用扬声器                          微型扬声器/受话器
                                                                                微型麦克风、微型扬
行业规范   信息产业部第 39 号令       电子信息产品污染控制管理办法
                                                                                声器/受话器
                                      山东共达电声股份有限公司企业标
企业标准   Q/WGD001-2008                                                        微型麦克风
                                      准—驻极体传声器
                                      山东共达电声股份有限公司企业标
企业标准   Q/WGD002—2009                                                       微型扬声器/受话器
                                      准—微型扬声器/受话器


    (三)质量与其它管理认证体系
     公司始终坚持以客户为中心、质量是企业生命的经营理念和质量管理方针,
 先后通过了 ISO9001:2008 质量管理体系、ISO14001:2004 环境管理体系、
 OHSAS18001:2007 职业健康安全管理体系的认证,为公司质量管理水平的提高
 提供了可靠保证;在此基础上共达有限于 2007 年通过了 ISO/TS16949:2009 汽车

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          山东共达电声股份有限公司                                    招股意向书

行业质量管理体系认证,于 2009 年通过了 QC080000:2005 有害物质过程管理体
系的认证,公司质量管理提升到了一个新的水平。
     公司秉承―顾客导向、全员经营、优化资源、集中目标、争创一流‖的企业宗
旨,建立了完善的管理体系。截至本招股意向书签署日,公司通过的管理体系认
证情况如下表:
    认证日期                认证标准              最新证书编号        具体内容
2007 年 11 月 21 日   质量管理体系           442494 QM08         ISO9001:2008
2007 年 10 月 31 日   质量管理体系           442494 TSO9         ISO/TS16949:2009
2004 年 11 月 1 日    环境管理体系           442494 UM           ISO 14001:2004
2004 年 11 月 1 日    职业健康安全管理体系   442494 BSOH         OHSAS18001:2007
2009 年 10 月 14 日 有害物质过程管理体系     PRC-HSPM-1665       QC080000:2005


   (四)质量控制措施
     公司根据产品开发生命周期特性和各阶段质量控制点的不同,制定了相应的
品质控制规范和流程,从原材料进厂到成品出货均采用严格的控制措施,防止不
良原材料和成品的流动。
     1、进货端控制
     (1)供应商管理。为了降低产品的质量风险,在采购原材料时,公司不仅
要求供应商交付合格的产品,而且要求供应商具备持续交付合格产品的能力,公
司对每一家供应商在合作前都对供应商的产品质量、环保物质管理、生产控制和
工艺等方面进行严格的评估认证,只有通过严格审核的供应商才能与公司进行合
作。在合作之后,公司对供应商实施绩效监控,并定期进行审核,有效保证了供
货端的产品质量的稳定性。
     (2)IQC 人员控制。对于采购的原材料,公司品质部门配备有 IQC(原材
料检验)人员进行检验,为了确保检验准确性,每名 IQC 人员都进行严格的上
岗培训,只有通过培训和考核的人员才能成为公司的 IQC 人员。
     (3)坚决杜绝不合格的原材料流入公司的生产线。对于不合格的原材料,
供应商管理工程师(SQE)会在第一时间对供应商进行投诉,并要求其进行原因
分析和实施纠正措施,一直跟踪到问题彻底解决,相关影响消除为止。
     2、产品研发质量控制
     公司依据汽车行业质量管理标准(TS16949)建立了严格的质量管理体系,
在产品研发过程应用了 APQP(质量先期策划)汽车行业质量控制流程,以及

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          山东共达电声股份有限公司                               招股意向书

QFD(质量功能展开)、FMEA(失效模式与影响分析)等质量管理工具,并且
以多方论证小组的形式,从产品设计、工艺设计、产品和工艺验证至试产和量产
的各个研发阶段进行评价。同时,公司具备全面的可靠性试验设备,在样品制作、
试生产直至量产阶段,都进行严格的产品可靠性测试。
       3、制造过程质量控制
    制造过程的质量控制是公司产品的保证,公司配备了 PQC(过程质量控制)
人员、现场工程师和技术人员对现场的产品质量进行巡检和问题解决,对于质量
情况应用 SPC(统计过程控制)方法进行分析,对于出现的不良品进行评审和分
析。
       4、出货质量控制
    在所有的工序加工完毕之后,公司会有专业的 OQC(出货检验)人员对所
有的产品进行抽样检验,抽样的标准高于客户所提出的标准,不合格的产品一律
禁止出库。
       5、其他质量控制措施和工具
    公司管理体系建立之后,根据管理方针制定了持续改进的目标,为了达成这
些目标,公司不断改进质量管理体系的业绩,导入了各种控制和提升的措施和工
具:
    (1)六西格玛项目:公司建立了追求―零缺陷‖的质量文化,并且将―零缺陷‖
的管理理念结合六西格玛管理方法,融入到原材料管理、制程管理、产品交付管
理等质量控制流程和标准。公司培养了―绿带‖和―黑带‖专业质量工程师,以项目
管理的方式,建立了质量持续改善体系;
    (2)QFD(质量功能展开):把顾客或市场的要求转化为设计要求、零部
件特性、工艺要求、生产要求的多层次演绎分析方法,它体现了以市场为导向,
以顾客要求为产品开发唯一依据的指导思想;
    (3)DOE(实验设计):在质量控制的整个过程中扮演了非常重要的角色,
它是公司产品质量提高、工艺流程改善的重要保证,主要用于研究如何制定适当
的实验方案以便对实验数据进行有效的统计分析;
    (4)FMEA(失效模式与影响分析):它是一组系列化的活动,即找出产
品/过程中潜在的故障模式;根据相应的评价体系对找出的潜在故障模式进行风
险量化评估;列出故障起因和机理,寻找预防或改进措施。它对各种可能的风险

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    山东共达电声股份有限公司                               招股意向书

进行评价、分析,以便在现有技术的基础上消除这些风险或将这些风险减小到可
接受的水平;
    (5)精益生产项目推进:目前公司聘请了专业的咨询机构进行精益生产项
目的推进活动,力求使公司从生产流程到管理流程都实现精益化的管理。
    通过这些质量管理方法和工具,公司建立了研发-供方管理-过程质量控制-
出货质量控制-后续质量跟踪管理等一系列完善的质量管理体系。

   (五)产品质量纠纷
    公司在市场部和品质部配备专门人员处理客户的反馈,确保 24 小时内就能
对客户的问题进行回复,72 小时内就可以提供解决方案;对于需要上门服务的
客户,公司安排专门的工程师在接到投诉后的第一时间赶到客户处进行问题的分
析和处置,以实现客户满意度的最大化。
   公司建立了严格的质量管理制度,实施了科学的质量管理流程和措施,报告
期内未出现产品质量不合格而造成的质量纠纷情况。根据潍坊市质量技术监督局
2011 年 9 月 27 日出具的证明函,公司未有违反质量技术监督法律法规等方面的
违法行为,也没有不良记录。




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           山东共达电声股份有限公司                            招股意向书




                        第七节 同业竞争与关联交易
     一、同业竞争

   (一)公司与控股股东、实际控制人及其控制企业的同业竞争情况
    截至本招股意向书签署日,公司控股股东潍坊高科持有本公司 5,076 万股股
份,占公司本次发行前总股本的 56.40%,为公司第一大股东。潍坊高科除持有
本公司 56.40%股份和对潍坊担保投资 60 万元外(持有其 6%股权),无控股或
参股其他企业,目前主要从事股权投资业务,没有从事与公司同类或相似的经营
业务,与公司不存在同业竞争情况。
   公司实际控制人赵笃仁、杨进军、董晓民、葛相军除通过潍坊高科间接持有
公司股份外,无控股或参股其他企业,与公司不存在同业竞争情况。

   (二)公司与其他股东的同业竞争情况
    截至本招股意向书签署日,公司其他股东没有从事与公司同类或相似的经营
业务,与公司不存在同业竞争情况,具体如下:

      股东名称                         主要业务       是否存在同业竞争
镇贤实业                    电子产品贸易                    否
福暐公司                    投资业务                        否
福匡公司                    投资业务                        否
华逸投资                    投资业务                        否
晟达投资                    投资和投资咨询业务              否
鑫汇投资                    项目投资、提供担保服务          否
太峰资产                    投资管理业务                    否


   (三)拟投资项目的同业竞争情况
    本次募集资金拟投资的项目均为公司目前主营业务的延续,公司实际控制
人、董事、监事和高级管理人员及其控制的企业均不从事与公司拟投资项目相同
或相近的业务。公司拟投资项目与公司实际控制人、董事、监事和高级管理人员
及其控制的企业不存在潜在的同业竞争情况。

   (四)避免同业竞争措施
    为了避免损害本公司及其他股东利益,维护公司利益和保证公司的长期稳定
发展,公司股东潍坊高科、镇贤实业、华逸投资、福暐公司、福匡公司于 2009

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年 2 月 13 日分别向本公司出具了《放弃竞争及利益冲突承诺函》,承诺:
    “1、本公司(含本公司全资/控股或者采用其他方式控制的主体)目前没有
直接或者间接地从事任何与共达电声(包括其全资或者控股子公司)的企业法人
营业执照上列明的经营范围内的业务存在竞争的任何业务活动。
    2、在本公司直接或间接持有共达电声股份(权益)的期间,本公司(含本
公司全资/控股或者采用其他方式控制的主体)不会直接或者间接地以任何方式
(包括但不限于自营、合资或者联营)参加或者进行任何与共达电声(包括其全
资或者控股子公司)企业法人营业执照上列明的经营范围内的业务存在直接或者
间接竞争的任何业务活动。
    3、凡是本公司(含本公司全资/控股或者采用其他方式控制的主体)有任何
商业机会从事、参与或者入股任何可能与发行人(包括其全资或者控股子公司)
生产经营构成同业竞争的业务,本公司(含本公司全资/控股或者采用其他方式
控制的主体)会将上述商业机会让与共达电声及其子公司。
    4、本公司承诺将约束本公司全资/控股或者采用其他方式控制的主体按照本
承诺函进行或者不进行特定行为。”
    公司实际控制人赵笃仁、杨进军、董晓民、葛相军于 2009 年 2 月 13 日分别
向本公司出具了《放弃竞争及利益冲突承诺函》,承诺:
    “1、本人及本人关系密切近亲属目前没有直接或者间接地从事任何与共达
电声(包括其全资或者控股子公司)的企业法人营业执照上列明的经营范围内的
业务存在竞争的任何业务活动。
    2、在本人直接或间接持有共达电声股份(权益)的期间,本人及本人关系
密切近亲属不会直接或者间接地以任何方式(包括但不限于自营、合资或者联营)
参加或者进行任何与共达电声(包括其全资或者控股子公司)企业法人营业执照
上列明的经营范围内的业务存在直接或者间接竞争的任何业务活动。
    3、凡是本人及本人关系密切近亲属有任何商业机会从事、参与或者入股任
何可能与发行人(包括其全资或者控股子公司)生产经营构成同业竞争的业务,
本人及本人关系密切近亲属会将上述商业机会让与共达电声及其子公司。
    4、本人承诺将约束本人关系密切近亲属按照本承诺函进行或者不进行特定
行为。”



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           山东共达电声股份有限公司                                                招股意向书

     二、关联方与关联交易

   (一)关联方及关联关系
    1、控股股东及其控制企业

   关联方                    关联关系                      法定代表人      注册资本(万元)
                  公 司 控 股 股 东 , 持 有 公司
潍坊高科                                                     赵笃仁                    219.50
                  56.40%的股份

    关于潍坊高科的详细情况请参见本招股意向书中“第五节 发行人基本情况”
之“四 、(二)控股股东的情况”。
    2、除控股股东外持有发行人 5%以上股份的股东

   关联方                          关联关系                                 董事
镇贤实业          持有公司 14.54%的股份                          戴振平、胡绮青
华逸投资          持有公司 8.46%的股份                           林怡文
                                                                 Gael Pierre Marie NICOLAZO
福暐公司          持有公司 7.30%的股份
                                                                 de BARMON(中文名:戴柏文)
                                                                 Gael Pierre Marie NICOLAZO
福匡公司          持有公司 7.30%的股份
                                                                 de BARMON(中文名:戴柏文)

    关于镇贤实业、华逸投资、福暐公司和福匡公司的详细情况请参见本招股意
向书中“第五节 发行人基本情况”之“四、(三)其他发起人的情况”。
    3、本公司控股、参股公司
      子公司               法定代表人               注册资本(万元)     持股比例(%)
欧信电器               杨进军                         人民币:2,000.00             100.00
Gettop Europe
                       姚青山                         丹麦克朗:50.00               100.00
R&D ApS
    关于本公司全资子公司欧信电器和 Gettop Europe R&D ApS 的详细情况请参
见本招股意向书中“第五节 发行人基本情况”之“六、发行人的控股子公司及
分公司情况”。
    4、实际控制人及与其关系密切的家庭成员
    本公司实际控制人为赵笃仁、杨进军、董晓民、葛相军。与其关系密切的家
庭成员指在处理与本公司的交易时有可能影响实际控制人或受实际控制人影响
的家庭成员。本公司实际控制人及与其关系密切的家庭成员为本公司关联方。
    5、董事、监事和高级管理人员
    本公司董事、监事、高级管理人员的详细情况请参见本招股意向书中―第八
节 董事、监事、高级管理人员和核心技术人员‖的相关内容。


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            山东共达电声股份有限公司                                                    招股意向书

    6、其他关联方

            关联方                                  关联关系                            董事
 港德电子                           本公司董事戴振平控制的企业                 戴振平

     (二)关联交易
         1、经常性关联交易
      本公司报告期内的经常性关联交易发生于本公司和本公司董事戴振平控制
 的港德电子之间。具体情况如下:
                                                                                   单位:万元、%
              2011 年 1-6 月            2010 年度              2009 年度           2008 年度
单位名称                占 年 度                 占年度                                    占年度
                                                                    占年度采
             金额       采 购 额      金额       采购额      金额               金额       采购额
                                                                    购额比例
                        比例                     比例                                      比例
港德电子            -           -            -         -        -          -     196.92         1.25
  合计              -           -            -         -        -          -     196.92         1.25

      报告期内,公司与关联方之间的关联采购属于正常的业务往来,数额很小,
 占公司采购总额和营业收入的比例很低,对公司最近三年及一期的财务状况和经
 营成果影响很小。公司发生的关联方采购价格均按照市场价格确定,采购价格公
 允。
      港德电子为公司董事戴振平控制的企业。报告期内,公司对港德电子的关联
 采购属于公司正常的业务活动,主要是采购生产需要的原材料;交易按市场价格
 进行,公允地反映了原材料的市场价值。报告期内,公司采取了有效措施来减少
 关联采购,尽量向与公司没有关联关系的供应商采购原材料,逐步减少了对港德
 电子的关联采购,2009年以后公司与港德电子之间已不存在关联交易。
    2、偶发性关联交易
      报告期内,公司与关联方发生的偶发性关联交易,主要是关联方为公司提供
 的关联担保,具体情况如下:
     (1)公司董事葛相军以其在潍坊市科技街4号的房产(权利证号504910)为
 公司从2006年9月29日至2009年9月29日之内签订的银行承兑汇票差额部分最高
 额度240万元进行保证,担保合同编号:2006年潍商银承兑最抵字025第0294号。
 截至2011年6月30日,该项担保已经到期解除。
     (2)公司控股股东潍坊高科为本公司在潍坊市商业银行胜利东街支行的贷款
 2,000万元提供担保,担保期间为2008年9月24日至2009年9月24日,担保合同编

                                                 1-1-1-157
           山东共达电声股份有限公司                                                     招股意向书

号:2008年潍银保字0804第0318号。截至2011年6月30日,该项担保已经到期解
除。
   (3)公司与招商银行股份有限公司潍坊分行签订2010年招潍12字第21100802
号授信协议,授予本公司2,500万授信额度,授信期间为从2010年8月26日起到
2011年8月25止,本公司控股股东潍坊高科和本公司实际控制人赵笃仁、杨进军、
董晓民、葛相军分别签订2010年招潍12保字第21100802-1至21100802-5号协议为
该授信协议进行担保。截至2011年6月30日,在该授信额度下本公司已经借款
1,000万元。
   (4)本公司控股股东潍坊高科为本公司在兴业银行股份有限公司潍坊支行的
最高债务额2,000万元进行担保,保证期间为2010年7月30日至2011年7月30日止。
截至2011年6月30日,在该项担保下的借款已提前全部偿还。
   (5)本公司控股股东潍坊高科为本公司在兴业银行股份有限公司潍坊支行的
最高债务额7,000万元进行担保,保证期间为2011年4月2日至2012年4月2日止。
截至2011年6月30日,在该项担保下的借款余额为3,000万元。
   (6)本公司控股股东潍坊高科和本公司董事长赵笃仁为本公司在上海浦东发
展银行股份有限公司潍坊分行的贷款1,000万元提供担保,担保期间为2011年4月
2 日 至 2012 年 4 月 2 日 , 担 保 合 同 编 号 : YB1201201128010401 和
YB1201201128010402。
   (7)本公司控股股东潍坊高科和本公司董事长赵笃仁为本公司在上海浦东发
展银行股份有限公司潍坊分行的贷款1,000万元提供担保,担保期间为2011年3月
31 日 至 2012 年 3 月 30 日 , 担 保 合 同 编 号 : YB1201201128009701 和
YB1201201128009702。

   3、关联往来-其他应付款
                                                                                  单位:万元、%

               2011年1-6月         2010年12月31日          2009年12月31日        2008年12月31日
单位名称
             金额       占比       金额         占比       金额       占比       金额       占比
镇贤实业            -          -          -            -          -          -    39.79       40.08
  合计              -          -          -            -          -          -    39.79       40.08

       4、关键管理人员报酬
    本公司 2011 年 1-6 月、2010 年度、2009 年度、2008 年度支付给关键管理人


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员报酬分别为 94.42 万元、132.22 万元、130.98 万元、110.72 万元。

   (三)近三年及一期关联交易对财务状况和经营成果的影响
    本公司具有独立的采购、生产、销售系统,在采购、生产、销售等环节发生
的关联交易均为公司经营所需,并严格依照《公司章程》以及有关协议规定进行,
按市场价格公允定价且数额较小,不存在损害公司及其他非关联股东利益的情
况,对公司的财务状况和经营成果未产生重大影响。

   (四)公司章程关于规范关联交易的制度安排
    公司已在《公司章程》中对关联交易决策权力与程序作出了规定,《公司章
程》已规定关联股东或利益冲突的董事在关联交易表决中的回避制度,具体规定
如下:
       《公司章程》第 39 条规定:公司对股东、实际控制人和其关联方提供的担
保须经股东大会审议通过。
       《公司章程》第 77 条规定:股东大会审议有关关联交易事项时,关联股东
不应当参与投票表决,其所代表的有表决权的股份数不计入有效表决总数。
       《公司章程》第 106 条规定:董事会应当确定对外投资、收购出售资产、资
产抵押、对外担保事项、委托理财、关联交易的权限,建立严格的审查和决策程
序;重大投资项目应当组织有关专家、专业人员进行评审,并报股东大会批准。
       董事会对外投资、收购出售资产、资产抵押、对外担保事项、委托理财、关
联交易的权限,应综合考虑以下计算标准予以确定:
       以下交易由董事会审议通过后报股东大会审议:
       1.交易涉及的资产总额(该交易同时存在账面值和评估值的,以高者为准)
占公司最近一期经审计总资产比例 30%以上;
       2.交易标的(如股权)最近一个会计年度相关的主营业务收入占公司最近
一个会计年度经审计的主营业务收入比例 30%以上,且绝对金额超过 5,000 万
元;
       3.交易标的(如股权)最近一个会计年度相关净利润占公司最近一个会计
年度经审计净利润比例 30%以上,且绝对金额超过 500 万元;
       4.交易成交的金额(含承担债务和费用)或交易涉及的资产净额(以二者
高者为准)占公司最近一期经审计净资产比例 30%以上,且绝对金额超过 5,000


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万元;
       5.交易所产生的利润占公司最近一个会计年度经审计利润的比例 30%以
上,且绝对金额超过 500 万元。
       《公司章程》第 115 条规定:董事与董事会会议决议事项所涉及的企业有关
联关系的,不得对该项决议行使表决权,也不得代理其他董事行使表决权。该董
事会会议由过半数的无关联关系董事出席即可举行,董事会会议所作决议须经无
关联关系董事过半数通过。出席董事会的无关联董事人数不足三人的,应将该事
项提交股东大会审议。
    另外,公司在《董事会议事规则》、《独立董事工作制度》、《关联交易制
度》等相关制度中对关联交易决策权力与程序作了更加详尽的规定。

   (五)发行人近三年及一期关联交易的执行情况及公司独立董事对关联交易
的意见
    公司报告期内发生的关联交易遵循了公正、公平、公开的原则,关联交易决
策均履行了公司章程规定的程序。
    公司独立董事对报告期内关联交易履行的审议程序是否合法和交易价格是
否公允发表了如下意见:经过适当核查,确认山东共达电声股份有限公司近三年
及一期与关联方发生的重大关联交易:不存在任何争议或纠纷;均有合理定价依
据,关联交易执行的是市场定价原则,或为公司单方受益,符合中国证监会和交
易所的相关规定;没有发现损害公司及其控股子公司利益以及其他股东利益的情
况。

   (六)公司规范和减少关联交易的措施
       报告期内公司经常性关联交易主要集中在关联采购方面,该等采购完全按
照市场价格进行,价格公允;公司经常性关联交易数额较小,占发行人采购总额
和营业收入的比例较低,对公司近三年及一期的经营业绩影响较小。
    今后本公司将进一步规范关联交易,尽量避免或减少关联交易,对于无法避
免的关联交易,公司将严格按照法律法规、《公司章程》等相关规定进行操作,
确保关联交易的公开、公平、合理,从而有效保障中小股东的合法权益。




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    第八节      董事、监事、高级管理人员与核心技术人员
    一、董事、监事、高级管理人员与核心技术人员简介

   (一)董事会成员
    截至本招股意向书签署日,本公司共有董事 9 名,其中 3 名为独立董事。公
司董事由股东大会选举产生,每届任期 3 年,任期届满可连选连任;独立董事任
期 3 年,任期届满可连选连任,但是连任时间不得超过 6 年。本公司董事会成员
情况如下:
    赵笃仁先生:1943 年出生,中国国籍,无境外永久居留权,1968 年毕业于
山东工业大学(原山东工学院)电子系,本科学历,高级工程师。
    赵笃仁先生具有四十余年丰富的电子、电声行业从业和管理经验,曾就职于
潍坊无线电元件四厂、潍坊电子器件厂,曾任潍坊无线电八厂厂长等职务;曾获
“全国先进爱国企业家”等荣誉称号;现任本公司董事长,兼任潍坊高科执行董
事、总经理。
    杨进军先生:1953 年出生,中国国籍,无境外永久居留权,1982 年毕业于
山东大学物理系,本科学历,高级工程师。
     杨进军先生曾就职于潍坊无线电八厂,具有近三十年丰富的电子、电声行
 业从业和管理经验,曾获得:“山东省科学技术进步二等奖”、“山东省科学技术
 进步三等奖”、“潍坊市科学技术进步二等奖”、“潍坊市科学技术进步三等奖”、
 “山东省电子行业和潍坊市技术拔尖人才”、“潍坊市优秀企业家”等荣誉称号。
 曾任本公司董事、总经理,现任本公司副董事长、欧信电器执行董事,潍坊市
 第十五届人民代表大会代表、中国电子元件行业协会理事。
    董晓民先生:1966 年出生,中国国籍,无境外永久居留权。曾就职于潍坊
无线电八厂,具有二十余年丰富的电子、电声行业从业和管理经验,2001 年 4
月起在共达有限任副总经理,分管公司的市场、销售和采购工作,曾任本公司董
事、副总经理,现任本公司董事、总经理。
    葛相军先生:1964 年出生,中国国籍,无境外永久居留权,本科学历,1987
年毕业于山东工业大学电机系,高级工程师。曾就职于潍坊无线电八厂,具有二
十余年丰富的电声元器件行业从业和管理经验,2005 年 3 月起在共达有限任副


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总经理,分管公司的生产工作,现任本公司董事、副总经理。
    戴振平先生:1959 年出生,中国(香港)国籍。1989 年创立港德电子、1997
年创立镇贤实业、2005 年创立远东高科,现任镇贤实业董事总经理、港德电子
董事总经理、远东高科董事总经理、本公司董事,并任“宁波市北仑区政协委员”
等社会职务。
    John Timothy Rucquoi-Berger 先生(中文名:伯希儒):1968 年出生,比
利时国籍,纽约州立大学国际经济关系学学士学位,并获“哈佛商学院全球领导
力课程”证书。历任上海申银证券公司(香港)研究部主管、辽宁省政府顾问、
沈阳市政府顾问、Ajia Partners 公司中国区执行董事、Mercuri International Partners
公司执行董事、香港凯士华有限公司执行董事、凯士华基金发起人。现任凯士华
纸业投资有限责任公司(China Access Paper Investment Company Limited)执行
董事、恒丰纸业(600356.SH)董事、Natixis Private Equity Asia Limited 执行董
事;2011 年 10 月起任本公司董事。
    温学礼先生:1946 年出生,中国国籍,无境外永久居留权,1970 年毕业于
清华大学无线电电子学系,本科学历,高级工程师,研究员,现任中国电子元件
行业协会副理事长兼秘书长、中国电子学会元件分会主任委员、中国国际科技促
进会副秘书长、赛迪传媒(000504.SZ)独立董事、本公司独立董事。
    温学礼先生曾在美国摩托罗拉大学进修,曾就职于国营 707 厂、第四机械工
业部、电子工业部,曾任中国电子基础产品装备公司副总工程师、副总经理、总
经理等职务,2004-2007 年连续三年被国家科学技术奖励工作办公室聘为“国家
技术发明奖”、“国家科学技术进步奖”评审专家,2007 年被中国科协聘为“光
华奖”评审专家。
    陈洁女士:1970 年出生,中国国籍,无境外永久居留权,2002 年毕业于北
京大学法学院,博士研究生学历,现任中国社会科学院法学研究所商法室副主任、
副研究员、硕士生导师,本公司独立董事。
    陈洁女士曾在中国社会科学院法学所博士后流动站从事证券法研究,曾就职
于福建省高级人民法院。主要学术成果包括:专著《证券欺诈侵权损害赔偿研究》、
《证券民事赔偿制度的法律经济分析》和若干学术论文等。主要学术研究领域包
括:证券法、公司法、信托法等。
    张宏女士:1965 年出生,中国国籍,无境外永久居留权,山东大学经济学

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硕士学位,辽宁大学经济学博士。现任中通客车(000957.SZ)、山东海化
(000822.SZ)、晨鸣纸业(000488.SZ)、新能泰山(000720.SZ)独立董事,本公司独
立董事。
    张宏女士现任山东大学教授,博士生导师,跨国公司研究所所长。主要研究
领域为国际贸易理论与实务、跨国公司投资理论与政策、企业财务与管理。学术
兼职包括:中国国际贸易学会理事、山东省对外贸易学会理事、山东省商业学会
理事、山东省日本学会理事等。

   (二)监事会成员
    截至本招股意向书签署日,公司共有 3 名监事,其中 2 名由股东大会选举产
生,1 名由职工代表担任,每届任期 3 年,任期届满可连选连任。本公司监事基
本情况如下:
       纪宗明先生:1970 年出生,中国(台湾)国籍,1996 年毕业于台湾大学财
务金融学系,本科学历。历任倍利国际综合证券股份有限公司(香港)联席董事、
兆丰金融控股有限公司(香港)上海办事处首席代表等职务,现任上海事为商务
咨询有限公司董事、本公司监事。
       王加军先生:1979 年出生,中国国籍,无境外永久居留权。2001 年加入本
公司,具有十多年电声元器件生产工艺技术和管理经验,曾任本公司制造一课课
长,现任本公司监事、欧信电器经理。
       杨旭光先生: 1965 年出生,中国国籍,无境外永久居留权,专科学历,高
级工程师。历任本公司车间主任、品质部部长、工程部部长,现任本公司监事会
主席、品质部部长。

   (三)高级管理人员
       董晓民先生:简历详见本节之“一 、(一)董事会成员”。
       葛相军先生:简历详见本节之“一 、(一)董事会成员”。
       王永刚先生:1974 年出生,中国国籍,本科学历,无境外永久居留权。具
有十多年丰富的电声元器件行业从业和财务管理经验,2005 年 7 月起在共达有
限任财务部部长,长期负责公司的财务管理工作,现任公司财务总监、董事会秘
书。
       牛占岭先生:1968 年出生,中国国籍,工商管理硕士,无境外永久居留权,


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1995 年毕业于山东师范大学英语专业,2005 年取得山东大学工商管理硕士学位。
历任中国电子进出口山东公司业务部经理等职务,2005 年加入本公司,历任公
司总经理助理等职务,现任公司副总经理,目前未在其他单位兼职。
    李本忠先生:1975 年出生,中国国籍,工商管理硕士,无境外永久居留权,
1997 年毕业于上海铁道大学通信工程专业,2008 年取得美国北弗吉尼亚工商管
理硕士学位。历任北京华环电子股份有限公司工艺技术经理、天弘(苏州)科技
有限公司制造工程部主管、宇通科技(杭州)有限公司 NPI(新产品导入)经理、
声扬电子(苏州)有限公司工艺工程经理、本公司运营总监等职务,现任公司副
总经理,目前未在其他单位兼职。

   (四)核心技术人员
    赵笃仁先生:简历详见本节之“一 、(一)董事会成员”。
    杨进军先生:简历详见本节之“一 、(一)董事会成员”。
    葛相军先生:简历详见本节之“一 、(一)董事会成员”。
    李本忠先生:简历详见本节之“一 、(三)高级管理人员”。
    田达亨先生:1956 年出生,中国国籍,无境外永久居留权,专科学历,高
级工程师。田达亨先生具有近三十年的电子线路设计和电声产品开发的从业经
验,先后就职于昌邑县丝绸印染厂、潍坊第四棉纺织厂,现任本公司首席工程师,
负责新产品开发等工作,目前未在其他单位兼职;先后在国家核心刊物上发表论
文数篇,2007 年获“山东省五一劳动模范”称号。
    姜增文先生:1974 年出生,中国国籍,无境外永久居留权,1996 年毕业于
沈阳航空工业学院电子工程系,专科学历,高级工程师。
    姜增文先生具有十多年的电声行业从业和管理经验,历任本公司技术工程
师、超小型传声器车间主任、技术工程部部长,现任本公司研发中心微型麦克风
研发部部长、主任工程师,目前未在其他单位兼职,曾获得“山东省国防机械电
子工业五一劳动奖章”、“潍坊市科学技术进步奖”、“坊子区科学技术进步奖”、
“坊子区劳动模范”、“坊子区拔尖技术人才”等荣誉。
    姚青山先生:1962 年出生,中国国籍,拥有丹麦永久居留权,1997 年毕业
于丹麦技术大学工业声学系,声学博士。
    姚青山先生为声学领域的专家,曾在国际期刊上发表声学领域的多篇论文,


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在声学领域具有丰富的从业经验和深厚的学术背景。1997-2000 年任 Brüel & Kjr
(丹麦必凯公司)技术工程师,2000-2002 年任丹麦 Sensoasian 咨询公司咨询工
程师,2002-2009 年历任诺基亚(丹麦)高级音频设计师、声学专家等职务,
2010-2011 年 3 月,任 LM Windpower(丹麦莱尔姆风能公司)首席声学工程师,
同时作为工业博士生导师,与丹麦技术大学和丹麦国家研究院联合培养博士。
2011 年 4 月加入本公司,现任 Gettop Europe R&D ApS(共达电声欧洲研发有限
公司)董事、总经理,目前未在其他单位兼职。
    Markus Mimer 先生:1970 年出生,瑞典国籍,1995 年毕业于瑞典皇家理
工学院,机械工程硕士。曾就职于瑞典 ABB 公司、Ingemansson Technology 公司、
Savan AB 公司,从事客户应用研发工作;2004-2006 年就职于索尼爱立信,任电
声高级工程师、产品发展工程经理,从事研发设计及管理工作。2010 年 9 月加
入本公司,现任本公司电声系统应用研发项目经理,目前未在其他单位兼职。
    姜长茂先生:1963 年出生,中国国籍,无境外永久居留权,1984 年毕业于
山东大学无线电电子学系,本科学历,高级工程师。历任华光科技股份有限公司
二厂技术副厂长、厂长等职务,2005 年加入本公司,现任本公司电声事业部副
部长,目前未在其他单位兼职,曾获“潍坊市科学技术进步二等奖”等荣誉。
    刘永强先生:1964 年出生,中国国籍,本科学历,无境外永久居留权。2004
年加入本公司,现任本公司自动化工程部部长。在本公司任职期间,主持和参与
研制了“MIC 全自动组装线”、“MIC 全自动测试分选机”、“SPK 自动组装线”
自动化工程项目,曾获“山东省职工技术革新能手”等荣誉。

   (五)董事、监事的提名和选聘情况
    1、董事的选聘情况
    2008 年 9 月 8 日,本公司召开创立大会,选举由潍坊高科推荐的赵笃仁、
杨进军、董晓民、葛相军,由镇贤实业推荐的戴振平,以及由福匡公司和福暐公
司共同推荐的王刚为本公司第一届董事会董事;选举温学礼、杨金观、陈洁为本
公司独立董事。2008 年 11 月 29 日,公司召开 2008 年第二次临时股东大会,同
意王刚辞去公司董事职务,选举由晟达投资推荐的郭鲁伟为公司董事。
    2011 年 10 月 5 日,公司召开 2011 年度第二次临时股东大会,选举产生第
二届董事会:选举由潍坊高科推荐的赵笃仁、杨进军、董晓民、葛相军,由镇贤


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实业推荐的戴振平,以及由福匡公司和福暐公司共同推荐 的 John Timothy
Rucquoi-Berger 为本公司第二届董事会董事;选举温学礼、张宏、陈洁为本公司
独立董事。
    根据本公司《公司章程》,董事任期三年。除独立董事外,董事任期届满连
选可以连任。独立董事任期不超过两届。
    2、监事的选聘情况
    2008 年 9 月 5 日,本公司召开职工代表大会,选举出于桂顺直接担任本公
司监事;2008 年 9 月 8 日,本公司召开创立大会,选举华逸投资推荐的纪宗明、
金达投资推荐的王清润为本公司监事。公司第一届监事会第一次会议选举于桂顺
为公司监事会主席。2008 年 10 月 22 日,公司召开 2008 年第一次临时股东大会,
同意王清润辞去公司监事,选举王加军为公司监事。2010 年 3 月 10 日,本公司
召开职工代表大会,同意于桂顺辞去职工代表监事职务,选举杨旭光为公司新的
职工代表监事。2010 年 4 月 27 日,公司召开第一届监事会 2010 年度第一次会
议,同意于桂顺辞去监事职务,选举杨旭光为公司新的监事会主席。
       2011 年 9 月 15 日,公司召开职工代表大会,选举出杨旭光,直接担任本公
司监事。2011 年 10 月 5 日公司召开 2011 年度第二次临时股东大会,选举产生
第二届监事会;同日,公司召开第二届监事会 2011 年度第一次会议,选举杨旭
光为公司监事会主席。公司第二届监事会由杨旭光、纪宗明和王加军组成。
       根据本公司《公司章程》,本公司监事任期三年,任期届满连选可以连任。

       二、董事、监事、高级管理人员与核心技术人员的投资情况

   (一)董事、监事、高级管理人员与核心技术人员及其近亲属持有公司股票
情况
    公司董事、监事、高级管理人员和核心技术人员及其近亲属均不存在直接持
有本公司股份的情况。公司董事赵笃仁、杨进军、董晓民、葛相军通过持有公司
控股股东潍坊高科股权间接持有公司股票,公司董事戴振平及其妻子胡绮青通过
持有公司股东镇贤实业股权间接持有公司股票,具体情况如下表:

                                                        股东单位持有本公司股份情况
          在公司任职/
 姓名                     间接持股单位及人员持股比例     持股数额
          与公司关系                                                  持股比例(%)
                                                         (万股)
                          通过持有潍坊高科 22.78%股权
赵笃仁    董事长                                           5,076.00           56.40
                          间接持有本公司 12.85%股份

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                         通过持有潍坊高科 22.78%股权
杨进军   副董事长                                            5,076.00            56.40
                         间接持有本公司 12.85%股份
                         通过持有潍坊高科 22.78%股权
董晓民   董事、总经理                                        5,076.00            56.40
                         间接持有本公司 12.85%股份
         董事、副总经    通过持有潍坊高科 22.78%股权
葛相军                                                       5,076.00            56.40
         理              间接持有本公司 12.85%股份
                         通过持有镇贤实业 60%股权间
戴振平   董事                                                1,308.60            14.54
                         接持有本公司 8.72%股份
         本公司董事戴    通过持有镇贤实业 40%股权间
胡绮青                                                       1,308.60            14.54
         振平的妻子      接持有本公司 5.82%股份

    除上述情况外,本公司其他董事、监事、高级管理人员与核心技术人员及其
近亲属不存在直接和间接持有本公司股份的情况。本公司上述股东所持股份不存
在质押或冻结情况,亦不存在其他有争议情况。

   (二)董事、监事、高级管理人员与核心技术人员其他对外投资情况
    本公司董事、监事、高级管理人员与核心技术人员其他对外投资情况如下表:

  姓名              在本公司担任职务               对外投资单位         持股比例(%)
赵笃仁      董事长                           潍坊高科                            22.78
杨进军      副董事长                         潍坊高科                            22.78
董晓民      董事、总经理                     潍坊高科                            22.78
葛相军      董事、副总经理                   潍坊高科                            22.78
                                             镇贤实业                            60.00
戴振平      董事                             港德电子                            60.00
                                             远东高科                            25.00
杨旭光      监事会主席                       潍坊华达投资有限公司                 4.44
王加军      监事                             潍坊广达投资有限公司                 3.56
王永刚      财务总监、董事会秘书             潍坊广达投资有限公司                 6.67
李本忠      副总经理                         潍坊广达投资有限公司                 6.67
牛占岭      副总经理                         潍坊华达投资有限公司                 6.67
田达亨      首席工程师                       潍坊华达投资有限公司                 6.67
姜增文      微型麦克风研发部部长             潍坊广达投资有限公司                 6.67
姜长茂      电声事业部副部长                 潍坊广达投资有限公司                 3.56
刘永强      自动化工程部部长                 潍坊广达投资有限公司                 4.44

    除上表所示的对外投资以外,本公司其他董事、监事、高管人员与核心技术
人员均无其他对外投资情况。

       三、董事、监事、高级管理人员与核心技术人员的报酬情况

   (一)董事、监事、高级管理人员与核心技术人员(不含独立董事)的报酬
情况



                                       1-1-1-167
           山东共达电声股份有限公司                                              招股意向书

                                                                                2010 年度薪
 序号               姓名                  职务                   领薪单位
                                                                                酬(万元)
  1        赵笃仁               董事长                         本公司                  30.26
  2        杨进军               副董事长                       本公司                  30.26
  3        董晓民               董事、总经理                   本公司                  30.26
  4        葛相军               董事、副总经理                 本公司                  30.26
  5        戴振平               董事                           本公司                      -
           John Timothy
  6                             董事                           本公司                         -
           Rucquoi-Berger
   7       杨旭光               监事会主席                     本公司                  10.19
   8       纪宗明               监事                           本公司                      -
   9       王加军               监事                           本公司                   7.32
  10       王永刚               财务总监、董事会秘书           本公司                  12.96
  11       李本忠               副总经理                       本公司                  36.46
  12       牛占岭               副总经理                       本公司                  27.63
  13       田达亨               首席工程师                     本公司                  12.47
  14       姜增文               微型麦克风研发部部长           本公司                  11.38
  15       姚青山               欧洲研发中心总经理             本公司                      -
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