山东共达电声股份有限公司首次公开发行股票招股说明书摘要(已取消)

 山东共达电声股份有限公司
    Shandong Gettop Acoustic Co.,Ltd.
    (山东省潍坊市坊子区凤山路 68 号)




       首次公开发行股票


招 股 说 明 书 摘 要
               (封卷稿)



          保荐人(主承销商)



 (深圳市红岭中路 1012 号国信证券大厦 16-26 层)
       山东共达电声股份有限公司                          招股说明书摘要


                                  发行人声明


    本招股说明书摘要的目的仅为向公众提供有关本次发行的简要情况,并不包
括招股说明书全文的各部分内容。招股说明书全文同时刊载于深圳证券交易所网
站。投资者在做出认购决定之前,应仔细阅读招股说明书全文,并以其作为投资
决定的依据。
    投资者若对本招股说明书及其摘要存在任何疑问,应咨询自己的股票经纪
人、律师、会计师或其他专业顾问。
    发行人及全体董事、监事、高级管理人员承诺招股说明书及其摘要不存在虚
假记载、误导性陈述或重大遗漏,并对招股说明书及其摘要的真实性、准确性、
完整性承担个别和连带的法律责任。
    公司负责人和主管会计工作的负责人、会计机构负责人保证招股说明书及其
摘要中财务会计资料真实、完整。
    中国证监会、其他政府部门对本次发行所作的任何决定或意见,均不表明其
对发行人股票的价值或者投资者的收益做出实质性判断或者保证。任何与之相反
的声明均属虚假不实陈述。




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                           第一节 重大事项提示

       一、股份锁定承诺

    本公司实际控制人赵笃仁、杨进军、董晓民、葛相军和控股股东潍坊高科
电子有限公司,以及股东潍坊鑫汇投资担保有限公司、上海太峰资产管理有限
公司承诺:自发行人股票上市之日起三十六个月内,不转让或者委托他人管理
其本次发行前已直接或间接持有的发行人股份,也不由发行人回购该部分股
份。
    本公司股东香港镇贤实业有限公司、香港福暐有限公司、香港福匡有限公
司、华逸成长投资有限公司、山东潍坊晟达投资有限公司承诺:自发行人股票
上市之日起十二个月内,不转让或者委托他人管理其本次发行前已直接或间接
持有的发行人股份,也不由发行人回购该部分股份。

       二、上市后股利分配政策及滚存利润的安排

   (一)上市后股利分配政策

    根据公司 2011 年 12 月 25 日召开的 2011 年度第五次临时股东大会审议通过
的《关于修改公司上市后利润分配政策及修改上市后适用公司章程草案相应条款
的议案》,公司上市后适用的利润分配政策如下:
    “(一)公司的利润分配原则为:公司实行持续、稳定的利润分配政策,公
司利润分配应重视对投资者的稳定合理投资回报并兼顾公司的可持续发展。
    (二)公司的利润分配形式及比例:公司可以采取现金、股票或者现金和股
票相结合的方式分配股利。考虑到公司全年经营成果尚未最终确定,依法可分配
利润数额存在不确定性,公司原则上不进行中期现金分红,相应会计年度结束后
根据公司确定的经营情况再制定利润分配方案。公司利润分配不得超过累计可分
配利润的范围,单一会计年度以现金方式分配的利润不少于当年度实现可分配利
润的 20%。
    公司主要采取现金分红的股利分配政策,即:公司当年度实现盈利,在依法
提取法定公积金、盈余公积金后进行现金分红;若公司营业收入增长快速,并且

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         山东共达电声股份有限公司                           招股说明书摘要


公司董事会认为公司股票价格与公司股本规模不匹配时,可以提出股票股利分配
预案。
    (三)公司股东大会按照既定利润分配政策对利润分配方案作出决议后,公
司董事会须在股东大会召开后二个月内完成股利(或股份)的派发事项。
    (四)公司在上一个会计年度实现盈利,但公司董事会在上一会计年度结束
后未提出现金利润分配预案的,应当在定期报告中详细说明未分红的原因、未用
于分红的资金留存公司的用途,独立董事还应当对此发表独立意见。
    (五)公司根据生产经营情况、投资规划和长期发展等需要确需调整利润分
配政策的,调整后的利润分配政策不得违反中国证券监督管理委员会和证券交易
所的有关规定,有关调整利润分配政策的议案,该议案需要事先征求独立董事及
监事会意见并经公司董事会审议后提交公司股东大会批准,股东大会将为股东提
供网络投票方式参与表决。
    (六)公司股东存在违规占用公司资金情况的,公司应当扣减该股东所获分
配的现金红利,以偿还其占用的资金。”

   (二)滚存利润的安排
    根据公司于 2011 年 2 月 16 日召开的 2011 年度第一次临时股东大会审议通
过的《关于公司首次公开发行人民币普通股(A 股)并在深圳证券交易所上市前
滚存利润分配方案的议案》,公司本次公开发行股票前实现的滚存利润由截至
2010 年 12 月 31 日股东按持股比例分配 900 万元后,由首次公开发行股票完成
后全体股东按持股比例共同享有。
    截至本招股说明书摘要签署日,上述 900 万元利润分配已实施完毕。


    三、本公司特别提示投资者注意下列风险因素

   (一)经营业绩受宏观经济波动影响的风险

    公司电声元器件产品的下游系消费类电子产品,2008 年下半年以来,始于
美国的次贷危机迅速演变为全球性的金融危机,消费电子相关产业表现低迷,公
司产品的主要应用领域手机、数码产品等出货量下滑,主要客户高度重视库存清
理。公司的主要客户为国际知名企业,这些企业的经营业绩一定程度上受到了本
次全球金融危机的不利影响,并将不利影响传导给本公司,导致 2009 年度公司

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 营业收入、营业利润、产品毛利率出现下滑。2010 年随着全球经济逐步从金融
 危机中复苏,行业景气度逐步回升,公司的客户订单大幅上升;公司积极开发新
 老客户的需求,加大新产品开发力度,2010 年经营业绩同上年相比大幅上升;
 2011 年 1-6 月公司经营业绩持续增长。2008 年以来公司主要经营指标的波动情
 况如下表:

                                                                                 单位:万元、%
               2011 年 1-6 月             2010 年度                2009 年度           2008 年度
  项目                  与 2010 年
              金额                     金额           增长率     金额       增长率       金额
                           比率
营业收入    22,641.14       58.52     38,691.41         69.17   22,871.65   -23.37     29,848.52
营业利润     2,150.38       42.15      5,101.50        316.18    1,225.80   -81.04      6,466.74
  项目        数值       变动值        数值           变动值     数值       变动值       数值
综合毛利
                30.60        -1.23       31.83           3.94      27.89       -7.07       34.96


     注:2011 年 1-6 月营业利润未达到 2010 年度的 50%,主要由于 2011 年度公司进行了
 股份支付,计入管理费用 595.78 万元。

      虽然随着经营规模的扩大和产品结构的丰富,公司抗风险能力逐渐增强,但
 影响消费类电子相关产业发展的不稳定性因素依旧存在,公司产品订单量、销售
 价格及毛利率水平均存在波动风险。

     (二)所得税优惠政策变化导致的风险

      新修订的《中华人民共和国企业所得税法》自 2008 年 1 月 1 日起开始施行,
 其中规定:“居民企业所得税的税率为 25%,但对国家需要重点扶持的高新技术
 企业,减按 15%的税率征收企业所得税。”根据山东省科学技术厅、山东省财政
 厅、山东省国家税务局、山东省地方税务局 2009 年 1 月 16 日联合下发的鲁科高
 字〔2009〕12 号《关于认定“山东中德设备有限公司”等 505 家企业为 2008 年
 第一批高新技术企业的通知》,公司被认定为高新技术企业,发证日期为 2008
 年 12 月 5 日,证书编号为 GR200837000297,认定有效期为 3 年。根据山东省
 潍坊市坊子区国税局的相关意见,本公司自 2009 年 1 月开始享受高新技术企业
 减按 15%的优惠税率。根据《国家税务总局关于高新技术企业资格复审期间企业
 所得税预缴问题的公告》(国家税务总局公告 2011 年第 4 号),“高新技术企业应
 在资格期满前三个月内提出复审申请,在通过复审之前,在其高新技术企业资格

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有效期内,其当年企业所得税暂按 15%的税率预缴。”公司已于 2011 年 7 月正式
提交高新技术企业认定申请材料(复审),申请重新被认定为高新技术企业,目
前已通过“山东省认定机构办公室”的公示处理和报备程序。
     虽然公司重新被认定为高新技术企业的可能性很高,但如果公司未来不能继
续被认定为高新技术企业,或者国家有关税收政策发生变化,公司经营业绩将会
受到影响。

    (三)汇率风险

      公司产品部分出口销售,并且需要进口采购一部分原材料和部分研发、生
产及检测设备。报告期内,公司出口销售及进口原材料采购情况如下表:
                                                                                   单位:万元
           项目                2011 年 1-6 月        2010 年度     2009 年度       2008 年度
出口销售额                            11,787.24        25,266.28    13,793.47        14,481.81
其中:产品出口                        11,765.31        25,033.04    13,780.99        14,475.20
       自制材料出口                      21.93           233.24         12.48             6.61
出 口 额 占 销 售 总 额的 比
                                         52.06             65.30        60.31            48.52
例(%)
进口采购额                             3,038.88         6,197.78     2,797.06         4,249.94
进 口 额 占 采 购 总 额的 比
                                         22.38             24.99        22.32            26.35
例(%)
进出口差额(出口-进口)                8,748.36        19,068.50    10,996.41        10,231.87
汇兑损益                                129.85           279.69         20.57           105.23
汇兑损益/利润总额(%)                     5.25             4.75         1.18             1.61

     2005 年 7 月以来国家调整了人民币汇率形成机制,实行以市场供求为基础、
参考一篮子货币进行调节、有管理的浮动汇率制度,人民币汇率开始步入缓慢升
值的轨道。汇率的波动将给本公司带来如下影响:按照目前的销售收款模式,本
公司的货款回笼期一般为 90 天左右,出口销售主要采用港币和美元结算,汇率
波动可能导致本公司出现汇兑损益。2008 年至 2010 年,公司出口占比呈上升趋
势,汇兑损益金额随之增大。如果人民币持续保持升值趋势,将影响公司出口产
品在国际市场的竞争力,进而在一定程度上影响公司的经营业绩。

    (四)硅微麦克风部分替代微型驻极体麦克风给公司经营带来的风险

     目前,微型驻极体麦克风是微型麦克风的主流产品,市场容量巨大且处于持
续增长趋势中,2010 年全球产量为 27.18 亿只,未来五年年均增长率预计约为
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       山东共达电声股份有限公司                           招股说明书摘要


7%。硅微麦克风是新兴的微型麦克风,2010 年全球产量为 6.95 亿只,预计未来
五年将保持 20%以上的年均增长率,正逐渐发展成为和微型驻极体麦克风并存的
微型麦克风产品。
    相对于微型驻极体麦克风,硅微麦克风具有可表面贴装、耐高温、稳定性好、
微型化等优点,但成本较高、工艺成熟度存在不足;在信噪比、指向性上由于固
有结构限制存在一定缺陷。麦克风的指向性、信噪比特别是对于远距离获取高质
量的声信号具有重要意义,通过微型驻极体麦克风阵列来实现声信号的远距离传
输日益成为发展趋势。因此,硅微麦克风的应用领域远不如微型驻极体麦克风广
泛,二者的细分市场存在差异,并各有侧重:硅微麦克风目前的应用领域以高端
智能手机为主;微型驻极体麦克风则广泛应用于手机、笔记本电脑、数码相机、
便携式媒体播放器、蓝牙耳机、汽车电子等消费类电子领域。虽然硅微麦克风的
应用领域逐渐拓展,但短期内不会对微型驻极体麦克风在消费类电子领域的应用
产生较大冲击。另外,微型驻极体麦克风和硅微麦克风的部分工艺流程相似,在
生产设备上具有一定的通用性。即使微型驻极体麦克风被硅微麦克风大量替代,
公司本次募集资金拟投资的微型驻极体麦克风生产设备有较大部分可用于硅微
麦克风的生产。
    报告期内,公司的主导产品为微型驻极体麦克风,微型驻极体麦克风实现的
收入一直占到公司营业收入的 85%以上。未来微型驻极体麦克风和硅微麦克风的
市场容量均将保持持续增长的趋势。但是,如果短期内硅微麦克风对微型驻极体
麦克风产生很大的替代作用,而公司的硅微麦克风产品不能及时扩大产能、产量,
公司的生产经营将会受到一定的不利影响。




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                         第二节 本次发行概况


股票种类                人民币普通股(A 股)

每股面值                1.00 元

发行股数、占发行后总 本次公开发行的股票数量为 3,000 万股,占发行后总股
股本的比例              本的 25.00%

每股发行价格            11.00 元

                        发行前每股净资产为 2.48 元(按截至 2011 年 6 月 30 日
发行前每股净资产        经审计归属于母公司股东净资产除以本次发行前股本计
                        算)

                        1.86 元(按截至 2011 年 6 月 30 日经审计的净资产值加
发行后每股净资产
                        本次募集资金净额除以发行后总股本计算)

                        0.37 元(按照 2010 年度经审计的扣除非经常性损益前后
发行后每股收益
                        孰低的净利润除以本次发行后总股本计算)

                        29.73 倍(按询价后确定的每股发行价格,除以发行后每
发行市盈率
                        股收益计算)


                        5.92 倍(按询价后确定的每股发行价格,除以发行后每
发行市净率
                        股净资产值计算)


                        本次发行采用网下向询价对象配售和向社会公众投资者
发行方式
                        网上公开发行相结合的方式

                        符合资格的询价对象和已在深圳证券交易所开立证券账
发行对象
                        户的境内投资者(国家法律、法规禁止购买者除外)

承销方式                主承销商余额包销

本次发行股份的流通 本公司实际控制人赵笃仁、杨进军、董晓民、葛相军和

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限制和锁定安排          控股股东潍坊高科电子有限公司,以及股东潍坊鑫汇投
                        资担保有限公司、上海太峰资产管理有限公司承诺:自
                        发行人股票上市之日起三十六个月内,不转让或者委托
                        他人管理其本次发行前已直接或间接持有的发行人股
                        份,也不由发行人回购该部分股份。
                        本公司股东香港镇贤实业有限公司、香港福暐有限公
                        司、香港福匡有限公司、华逸成长投资有限公司、山东
                        潍坊晟达投资有限公司承诺:自发行人股票上市之日起
                        十二个月内,不转让或者委托他人管理其本次发行前已
                        直接或间接持有的发行人股份,也不由发行人回购该部
                        分股份。

预计募集资金总额        33,000 元

预计募集资金净额        29,030 元

                        本次发行费用包括:承销费用 3,080 万元,保荐费用 200
                        万元,审计费用 120 万元,律师费用 65 万元,评估费用
发行费用概算
                        25 万元,信息披露及发行手续费用 480 万元,预计本次
                        发行费用总金额约为 3,970 万元




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                         第三节         发行人基本情况

     一、发行人概况

公司名称:                           山东共达电声股份有限公司
英文名称:                           Shandong Gettop Acoustic Co.,Ltd.

法定代表人:                         赵笃仁
有限责任公司成立日期:               2001年4月10日
股份公司设立日期:                   2008年9月17日
注册资本:                           人民币9,000万元
注册地址:                           山东省潍坊市坊子区凤山路68号
                                     研发、生产和销售声学元器件,半导体类微机电
                                     产品,高精度电子产品模具,电子产品自动化生
经营范围:                           产设备,与手机、汽车、电脑相关的电声组件或
                                     其他衍生产品;与以上技术、产品相关的解决方
                                     案和服务;进出口业务(不含分销)。
邮政编码:

联系电话:                           0536-7513259

传 真:                              0536-7605903

互联网网址:                         http:// www.gd-mic.com

电子信箱:                           Gettop@gd-mic.com

     二、发行人历史沿革及改制重组

   (一)发行人的设立方式
    本公司是由潍坊共达电讯有限公司(以下简称“共达有限”)整体变更设立的
股份有限公司。本公司设立方式为发起设立。
   (二)发起人及其投入的资产内容
    本公司由共达有限以整体变更方式设立,共达有限全体股东将其持有的共达
有限截至 2008 年 6 月 30 日经审计的账面净资产人民币 111,734,982.81 元(中和
正信审字〔2008〕第 2-220 号《审计报告》)按照约折合为股份有限公司股本 9,000
万元,发起设立本公司。原有限责任公司的股东即为公司的发起人,即潍坊高科
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     电子有限公司(以下简称“潍坊高科”)、香港镇贤实业有限公司(以下简称“镇
     贤实业”)、华逸成长投资有限公司(以下简称“华逸投资”)、香港福暐有限公
     司(以下简称“福暐公司”)、香港福匡有限公司(以下简称“福匡公司”)、山东
     潍坊晟达投资有限公司(以下简称“晟达投资”)、潍坊金达创业投资有限公司(以
     下简称“金达投资”)和上海荣大投资有限公司(以下简称“荣大投资”)八名法人
     股东。公司整体承继了共达有限的全部资产和业务,共达有限的土地、专利、房
     产、生产设备、商标等资产已经完成变更或过户手续。

            三、发行人的股本情况

           (一)总股本、本次发行股份、股份流通限制和锁定安排
                                   公开发行前                              公开发行后

           股东名称                                                                  持股比例       限售期
号                       持股量(万股) 持股比例(%) 持股量(万股)
                                                                                       (%)
一、有限售条件流通股              9,000            100.00                   9.000         75.00          -
1          潍坊高科            5,076.00             56.40             5,076.00            42.30     36 个月
2          镇贤实业            1,308.60             14.54             1,308.60            10.91     12 个月
3          华逸投资              761.40                  8.46              761.40           6.35    12 个月
4          福暐公司              657.00                  7.30              657.00           5.47    12 个月
5          福匡公司              657.00                  7.30              657.00           5.47    12 个月
6       晟达投资                 270.00                  3.00              270.00           2.25    12 个月
    潍坊鑫汇投资担
7                                180.00                  2.00              180.00           1.50    36 个月
      保有限公司
    上海太峰资产管
8                                 90.00                  1.00               90.00           0.75    36 个月
      理有限公司
二、本次发行流通股                    -                 -             3,000.00            25.00          -
      合计                     9,000.00            100.00            12,000.00           100.00          -


           (二)发起人、主要股东的持股数量及比例

            1、发起人
     序号             股东名称                  持股数量(万股)                      持股比例(%)
       1              潍坊高科                                  5,076.00                           56.40
       2              镇贤实业                                  1,308.60                           14.54
       3              华逸投资                                   761.40                             8.46
       4              福暐公司                                   657.00                             7.30
       5              福匡公司                                   657.00                             7.30
       6              晟达投资                                   270.00                             3.00

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          山东共达电声股份有限公司                                        招股说明书摘要

  7          金达投资(SS)                          180.00                            2.00
  8              荣大投资                             90.00                            1.00
               合计                                 9,000.00                         100.00
  注:SS(State-own Shareholder)指国有股股东。金达投资由国有企业控股,属于国有股股
东。2009年3月12日,山东省国资委出具了《关于山东共达电声股份有限公司国有股权管理
有关问题的批复》(鲁国资产权函〔2009〕22号),确认公司原股东金达投资为国有股股东。


      2、前十名股东
序号                  股东名称                 持股数量(万股)            持股比例(%)
  1                   潍坊高科                           5,076.00                     56.40
  2                   镇贤实业                           1,308.60                     14.54
  3                   华逸投资                             761.40                      8.46
  4                   福暐公司                             657.00                      7.30
  5                   福匡公司                             657.00                      7.30
  6                   晟达投资                             270.00                      3.00
  7        潍坊鑫汇投资担保有限公司                        180.00                      2.00
  8        上海太峰资产管理有限公司                            90.00                   1.00
                  合计                                   9,000.00                    100.00


      3、外资股股东
序号             股东名称             持股数量(万股)                   持股比例(%)
  1              镇贤实业                           1,308.60                          14.54
  2              华逸投资                            761.40                            8.46
  3              福暐公司                            657.00                            7.30
  4              福匡公司                            657.00                            7.30
               合计                                 3,384.00                          37.60


      (三)各股东间的关联关系

      本公司各股东之间的关联关系如下:福暐公司和福匡公司是受同一控制人法
国上市银行 Natixis S.A 控制的企业,其余股东之间不存在关联关系。

       四、发行人的主营业务情况

      (一)主营业务及其产品
      公司的主营业务为微型电声元器件及电声组件的研发、生产和销售。公司的
主要产品包括微型麦克风、微型扬声器/受话器及其阵列模组,广泛应用于移动
通讯设备及其周边产品、笔记本电脑、个人数码产品、汽车电子等消费类电子产
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品领域。
    (二)产品销售方式和渠道
    公司产品分为外销和内销,以自主品牌直销为主。
    (三)发行人产品所需主要原材料
    微型驻极体麦克风的原材料包括FET、振膜、电容、接线板、背极板、腔体
环、外壳、垫片、胶套等;微型扬声器/受话器的原材料包括极片、磁铁、盆架、
接线板、振膜、音圈、阻尼、前盖、防尘网、弹垫、外壳等。其中,振膜、背极
板、腔体环、声腔件等部分关键原材料由公司自主开发设计和制造,其他原材料
由国际、国内厂商供应。公司产品原材料的供应情况稳定。
    (四)发行人在行业中的地位
    本公司是专业从事微型电声元器件及电声组件的研发、生产、销售和为客户
提供电声整体解决方案,并以自有品牌面向国际市场销售。在微电声行业的微型
麦克风领域,本公司微型驻极体麦克风的生产规模和技术实力在国内均处于领先
地位。
    报告期内,公司连续三年被中国电子元件行业协会评为“中国电子元件百强
企业”。公司的研发中心2006年被山东省科技厅认定为“山东省声学元件工程技术
研究中心”,2010年被山东省经信委认定为“山东省企业技术中心”。2010年公司
与中国科学院声学所成立了“电声联合实验室”,致力于语音信号处理、语音识别
控制系统、电声产品研发等方面的研发。公司研发的片式耐回流焊数字麦克风被
科技部等四部委评为2007年“国家重点新产品”。公司的数字麦克风、方形耐回流
焊数字麦克风及阵列麦克风等一系列新产品均处于国内同行业前列。
    2006 年 6 月,公司首次被国家科技部认定为国家重点高新技术企业。2008
年 12 月,公司第一批被重新认定为国家高新技术企业(编号:GR200837000297)。
    公司近三年微型驻极体麦克风的产量、销量和市场占有率情况如下表:
         项目               2010 年度             2009 年度          2008 年度
产量(万只)                     34,376.55              18,708.12          20,400.32
销量(万只)                     31,219.77              18,928.21          21,567.05
全球市场占有率(%)                  12.09                    9.00               9.65
   数据来源:中国电子元件行业协会信息中心
    根据中国电子元件行业协会信息中心的统计数据,公司微型驻极体麦克风
2010年的市场占有率位列中国第二、全球第四。
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       五、发行人业务及生产经营有关的资产和权属情况

   (一)主要固定资产
       1、固定资产基本情况
       截至 2011 年 6 月 30 日,本公司及下属全资子公司主要固定资产情况如下
表:
                                                                            单位:万元
                                                                            综合成新率
       项目            帐面原值        累计折旧             帐面净值
                                                                              (%)
房屋及建筑物               7,249.31            916.33          6,332.98           87.36
机器设备                  10,893.54          4,461.09          6,432.45             59.05
电子设备                     732.38            354.87            377.51             51.55
运输设备                     442.15            188.96            253.20             57.26
其他设备                      84.68             23.73             60.95             71.97
       合计               19,402.06          5,944.98         13,457.09             69.36


       2、主要生产设备
       截至 2011 年 6 月 30 日,本公司及下属全资子公司主要设备情况如下表:

               设备名称               数量      成新率(%)       产地           先进性

镀膜机                                 2           50           北京          国内先进
印刷机                                 6           50           日本          世界先进
贴片机                                 6           65           日本          世界先进
贴片机                                 2           95           日本          世界先进
回流焊接机                             4           65           深圳          国内先进
回流焊接机                             1           95           江苏          国内先进
自动组装线                             9           55           山东          国内先进
注塑机                                 2           55           日本          世界先进
注塑机                                 2           95           日本          世界先进
立式加工中心                           1           40           美国          世界先进
绕线机                                 22          95           日本          世界先进
全自动分选机                           2           40           韩国          世界先进
全自动分选机                           29          65           山东          国内先进
高速固晶机                             5           85           香港          世界先进
金线焊接机                             7           85           香港          世界先进
慢走丝                                 1           95          新加坡         世界先进
慢走丝                                 1           40           广东          国内先进
自动切割机                             3           95           上海          国内先进
铜带涂装生产线                         1           85           深圳          国内先进
等离子清洗机                           1           85          新加坡         世界先进
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数控电火花线切割机床                  1        60     上海        国内先进
点火花加工机                          1        30     上海        国内先进
喷射自动点胶系统                      2        95     日本        世界先进
干式电路板切割机                      1        50     日本        世界先进
程控画像识别点胶系统                  1        95     日本        世界先进
雕刻机                                2        95     北京        国内先进
雕刻机                                1        55     辽宁        国内先进
激光打标机                            1        95     深圳        国内先进
高速精密冲床                          2        85     江苏        国内先进
喇叭磁回路组装线                      1        85     山东        国内先进
热膜成型机                            1        70     香港        世界先进
平面磨床                              1        55     上海        国内先进
小型精密数控车床                      1        65     西安        国内先进
单轴钢架精密冲床                      1        95     浙江        国内先进
能量色散型荧光 X 射线分析仪           1        40     香港        世界先进
声量检测器(SoundCheck)               2        40     香港        世界先进
X 射线荧光测厚仪                      1        45     香港        世界先进
多功能焊接强度测试仪                  1        70     香港        世界先进
消噪测试仪                            1        40     韩国        世界先进
自动光学检测仪                        1        40     广东        国内先进
PULSE(电声测试装置)                 1        60     丹麦        世界先进
电动振动试验系统                      1        75     北京        国内先进
扬声器流水线                          2        50     江苏        国内领先
喇叭生产线                            1        40     天津        国内领先
喇叭生产线                            9        85     山东        国内先进
超声波清洗烘干生产线                  1        40     河北        国内先进
自动封边机线                          21       50     山东        国内先进
自动封边机                            75       50     山东        国内先进
非接触式点胶机                        1        70     江苏        国内先进
牧野数控线切割放电加工机(慢走丝)    1        100   新加坡       国际先进
全自动固晶机                          1        98     香港        国际先进
数控放电加工机                        1        100    江苏        国内先进
数控机床                              1        100    北京        国内先进
程控画像识别点胶 X 系统               1        98     江苏        国内先进
激光打标机                            1        98     深圳        国内先进


     3、房屋所有权
     截至本招股说明书签署日,本公司及下属全资子公司拥有生产经营性房产 7
处,具体情况如下表:



                                      1-2-14
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                                              建筑面积                             是否存在
序号    所属公司         房产证号                                 坐落位置
                                                (m2)                               他项权利
                    潍房权证坊子字第                       坊子区龙泉街 69 号
 1      共达电声                                  165.00                            已抵押
                    00000951 号                            10 号楼
                                                           坊子区龙泉街 69 号 8
                    潍房权证坊子字第
 2      共达电声                                3,181.74   号楼、幢 5 号、幢 7      已抵押
                    00000955 号
                                                           号、幢 9 号、幢 6 号
                                                           坊子区凤凰街办龙泉
                    潍房权证坊子字第
 3      共达电声                                5,466.55   街 69 号 1 号楼、幢 2    已抵押
                    00001188 号
                                                           号、幢 3 号、幢 4 号
                                                           坊子区凤山路以东、
                    潍房权证坊子字第
 4      共达电声                               20,862.46   潍坊增压器厂有限公       已抵押
                    00000961 号
                                                           司以南 1 号楼、 号楼
                                                           坊子区凤山路以东、
                    潍房权证坊子字第
 5      共达电声                                7,220.16   潍坊增压器厂有限公       已抵押
                    00000960 号
                                                           司以南 3 号楼
                    潍房权证坊子字第                       坊子区凤山路 68 号 4
 6      共达电声                                3257.97                             未抵押
                    00116308 号                            号楼
                    潍安房权证市直自                       安丘市经济技术开发
 7      欧信电器                               13,344.93                            已抵押
                    管字第 001080 号                       区

     (二)主要无形资产

     1、土地使用权
     截至本招股说明书签署日,本公司及下属全资子公司共拥有土地使用权四
宗,均为出让方式取得。具体情况如下表:
 使用                   面积        使用权                                         是否存在
           土地证号                            类别        座落        终止日期
 权人                   (m2)        类型                                           他项权利
          潍 国 用
 共达                                         商服、 坊子区龙泉
          (2009)字    23,908      出让                              2047-04-05    已抵押
 电声                                         住宅   街中段路北
          第 D016 号
                                                       坊子区凤山
          潍 国 用                                     路以东、潍
 共达
          (2009)第    70,692      出让      工业     坊增压器厂     2057-12-23    已抵押
 电声
          D017 号                                      有限公司以
                                                       南
                                                       坊 子区凤 山
          潍 国 用                                     路 以东、 山
 共达
          (2011)第    8,201       出让      工业     东 共达电 声    2060-7-14    未抵押
 电声
          D002 号                                      股 份有限 公
                                                       司以南
 欧信     安 国 用                                     安丘市经济
                        46,477      出让       工业                   2055-03-21    未抵押
 电器     (2005)第                                   开发区
                                             1-2-15
             山东共达电声股份有限公司                                           招股说明书摘要

             0023 号


       2、商标
       (1)已授权商标
       截至本招股说明书签署日,本公司拥有的已获得正式授权的商标情况如下:

所有权人            图案        注册号               类别                      权利期限
                                            第9类(扩音器;声音复
                                            制器具;音响连接器;
共达电声                        1916773                                  2002.11.28-2012.11.27
                                            麦克风;电声组合件;
                                            声音传送器具)
                                            第9类(传话筒;扬声器
                                            音箱;话筒;麦克风;
                                            声音传送器具;扩音器
共达电声          GETTOP        6641692                                  2010.05.14-2020.05.13
                                            喇叭;声耦合器;音响
                                            连接器;头戴耳机;电
                                            声组合件(截止))

       上述商标未授权任何其他法人或自然人使用,且不存在任何纠纷。
       (2)正在申请的商标
       截至本招股说明书签署日,本公司正在申请的商标如下:

    申请人          图案         申请号              类别                      受理日期
                                             第9类(传话筒;话筒;
                                             扬声器音箱;麦克风;
                                             声音传送器具;扩音器
共达电声                         9340412                                       2011.4.19
                                             喇叭;声耦合器;音响
                                             连接器;头戴耳机;电
                                             声组合件;)



       3、专利权
       截至本招股说明书签署日,本公司拥有的专利情况如下表所示:

      (1)境内专利权
      公司拥有如下境内专利权:
      ①发明
序号             名称                   专利号                证书号            专利权期限
                                                                         自 2005 年 9 月 16 日起二
1       驻极体电容传声器       ZL200510044718.1           第 560935 号
                                                                         十年
    防水防潮驻极体电                                                 自 2006 年 9 月 30 日起二
2                              ZL200610069116.6           第 768271 号
    容传声器                                                         十年
3       改进的传声器封装       ZL200710013668.X           第 799064 号   自 2007 年 03 月 07 日起

                                                 1-2-16
             山东共达电声股份有限公司                                              招股说明书摘要

序号               名称                 专利号                 证书号              专利权期限
           结构                                                             二十年
           耐回流焊数字化驻                                                 自 2007 年 03 月 07 日起
4                              ZL200710013667.5           第 768562 号
           极体传声器                                                       二十年

         ②外观设计

序号              名称             专利号                 证书号                 专利权期限
           传声器印刷线路
    1                        ZL200530094669.3         第 546519 号       自 2005 年 9 月 16 日起十年
           板
           印刷线路板(数
    2                        ZL200630149058.9         第 677336 号       自 2006 年 9 月 30 日起十年
           字 MIC)
           接线板
    3                     ZL200730014371.6            第 733696 号       自 2007 年 2 月 14 日起十年
           (D5503H11-1)
           接线板
    4                        ZL200730014370.1         第 733919 号       自 2007 年 2 月 14 日起十年
           (D5503HS-1)
           接线板
    5                     ZL200730014372.0            第 762427 号       自 2007 年 2 月 14 日起十年
           (D3703H11-1)
           接线板
    6                        ZL200730014369.9         第 762431 号       自 2007 年 2 月 14 日起十年
           (D5503HS-3)
           接线板
    7                     ZL200730014373.5            第 762432 号       自 2007 年 2 月 14 日起十年
           (D3703H11-2)
    8      传声器(数字)    ZL200730166991.1         第 867695 号       自 2007 年 11 月 27 日起十年

    9      传声器(零高度) ZL200730166992.6          第 870531 号       自 2007 年 11 月 27 日起十年

    10     传声器(模拟)    ZL200730166990.7         第 876910 号       自 2007 年 11 月 27 日起十年


         ③实用新型

序号       名称              专利号                   证书号             专利权期限
           传声器的电连接
    1                        ZL200520087175.7         第 826765 号       自 2005 年 9 月 16 日起十年
           装置
           传声器印刷线路
    2                        ZL200520087173.8         第 872150 号       自 2005 年 9 月 16 日起十年
           板
           改进的传声器电
    3                        ZL200620081596.3         第 872957 号       自 2006 年 3 月 4 日起十年
           连接装置
           改良的传声器连
    4                        ZL200620010228.X         第 966619 号       自 2006 年 9 月 30 日起十年
           接装置
           耐回流焊驻极体
    5      传声器 PCB 加     ZL200720019131.X         第 1017815 号      自 2007 年 3 月 7 日起十年
           厚焊盘
           耐回流焊数字化
    6                        ZL200720019125.4         第 1017817 号      自 2007 年 3 月 7 日起十年
           驻极体传声器

                                                 1-2-17
         山东共达电声股份有限公司                                     招股说明书摘要

序号   名称              专利号             证书号          专利权期限
       片式零高度内涂
 7                       ZL200720159306.7   第 1103079 号   自 2007 年 12 月 7 日起十年
       层驻极体传声器
       片式内涂层驻极
 8                       ZL200720159308.6   第 1103080 号   自 2007 年 12 月 7 日起十年
       体传声器
       片式外金属化驻
 9                       ZL200720159309.0   第 1103081 号   自 2007 年 12 月 7 日起十年
       极体传声器
       片式零高度外金
 10    属化驻极体传声    ZL200720159307.1   第 1103082 号   自 2007 年 12 月 7 日起十年
       器
 11    一种微孔传声器    ZL200820024543.7   第 1192334 号   自 2008 年 6 月 21 日起十年
       一种传声器用固
 12                      ZL200820024439.8   第 1197526 号   自 2008 年 6 月 17 日起十年
       定套
       一种小型耐回流
 13                      ZL200820024436.4   第 1197527 号   自 2008 年 6 月 17 日起十年
       焊传声器
       一种单向数字式
 14                      ZL200820024438.3   第 1197528 号   自 2008 年 6 月 17 日起十年
       传声器
       一种耐回流焊传
 15                      ZL200820024440.0   第 1197529 号   自 2008 年 6 月 17 日起十年
       声器
       一种插针式数字
 16                      ZL200820024437.9   第 1197530 号   自 2008 年 6 月 17 日起十年
       驻极体传声器
       一种低噪声传声
 17                      ZL200920224808.2   第 1430763 号   自 2009 年 8 月 14 日起十年
       器
       一种扬声器的磁
 18                      ZL200920224805.9   第 1437251 号   自 2009 年 8 月 14 日起十年
       路结构
       一种锡块式耐回
 19                      ZL200920224809.7   第 1433495 号   自 2009 年 8 月 14 日起十年
       流焊传声器
       一种抗射频传声
 20                      ZL200920224807.8   第 1438611 号   自 2009 年 8 月 14 日起十年
       器
       一种引线悬挂式
 21                      ZL200920224806.3   第 1440445 号   自 2009 年 8 月 14 日起十年
       扬声器振动组件
       一种一体振膜式
 22                      ZL200920226796.7   第 1447701 号   自 2009 年 9 月 18 日起十年
       传声器
       一种阵列式传声
 23                      ZL200920226795.2   第 1454085 号   自 2009 年 9 月 18 日起十年
       器
       一种 mems 传声
 24                      ZL200920226797.1   第 1469426 号   自 2009 年 9 月 18 日起十年
       器
 25    一种发光扬声器    ZL200920224804.4   第 1487666 号   自 2009 年 8 月 14 日起十年
       一种开关式传声
 26                      ZL200920239957.6   第 1534501 号   自 2009 年 10 月 17 日起十年
       器
       微型扬声器阵列
 27                      ZL201020280122.8   第 1671576 号   自 2010 年 8 月 3 日起十年
       模组
 28    带有驱动功放芯    ZL201020286174.6   第 1766814 号   自 2010 年 08 月 09 日起十年
                                       1-2-18
          山东共达电声股份有限公司                                         招股说明书摘要

序号    名称              专利号               证书号            专利权期限
    片的微型扬声器
    阵列模组
    带倒相孔的微型
 29                       ZL 201020523774.X    第 1731977 号     自 2010 年 09 月 08 日起十年
    扬声器阵列模组
    蓝牙控制的微型
 30                       ZL 201020523791.3    第 1734552 号     自 2010 年 09 月 08 日起十年
    扬声器阵列模组
    球形微型扬声器
 31                       ZL 201020575012.4    第 1812775 号     自 2010 年 10 月 18 日起十年
    阵列模组
    语音控制的微型
 32                       ZL201020575011.X     第 1775011 号     自 2010 年 10 月 18 日起十年
    扬声器阵列模组

      ④境内专利申请

      公司已提交如下专利申请,但尚未获得审查通过:

序号      类型                  名称                    申请号                申请日
 1      发明       无背极板的硅传声器             200810166039.5       2004 年 11 月 29 日
 2      发明       无背极板的硅传声器             200480044734.4       2004 年 11 月 29 日
                   具有使用接合引线的增强型
 3      发明                                      200880110129.0       2008 年 9 月 29 日
                   冲击验证的硅麦克风


      (2)境外专利权
      ①新加坡
      根据境外专利律师事务所 Marks&Clerk Singapore LLP 出具的证明文件,公
司于新加坡登记有如下专利:


序号      类型              名称                  专利号            授权日       权利状态
                  A Silicon Microphone with
                                              132089[WO2006/      2008 年 7 月
 1      发明      Softly        Constrained                                      已授予
                                              046926]             31 日
                  Diaphagm
                  A Packaging Method for
                  Mems Devices,and Mems       134533[WO2006/      2010 年 3 月
 2      发明                                                                     已授予
                  Packages Produced using     085825]             31 日
                  the Method
                  A Mems Package using
                                              139128[WO/2007/     2010 年 9 月
 3      发明      Flexible Substrates and                                        已授予
                                              010361]             15 日
                  Method thereof

      ②美国
      根据境外专利律师事务所 Saile Ackerman LLC 出具的文件,公司在美国登记
                                         1-2-19
         山东共达电声股份有限公司                                                   招股说明书摘要


有如下专利:
序号    类型                    名称                      专利号           授予日        权利状态
                Silicon Microphone with Softly                        2008 年 2 月
 1     发明                                              US7329933                     已授予
                Constrained Diaphagm                                  12 日
                Backplateless              Silicon                    2008 年 3 月
 2     发明                                              US7346178                     已授予
                Microphone                                            18 日
                Mems Package using Flexible                           2007 年 4 月
 3     发明                                              US7202552                     已授予
                Substrates and Method thereof                         10 日
                Mems Packaging Method for
                                                                      2010 年 4 月 6
 4     发明     Enhanced EMI Immunity Using              US7692288                     已授予
                                                                      日
                Flexible Substrates
                Mems Microphone with a
                                                                      2008 年 10 月
 5     发明     Stacked PCB Package and                  US7436054                     已授予
                                                                      14 日
                Method of Producing the same
                Silicon Microphone with Impact                        2010 年 9 月
 6     发明                                              US7804969                     已授予
                Proof Structure                                       28 日
                Double-Side Mountable MEMS                            2010 年 11 月
 7     发明                                              US7843021                     已授予
                Package                                               30 日

     ③台湾地区
     根据台湾世界专利商标事务所出具的法律意见信,公司于台湾地区登记有如
下专利:
序号   类型         名称               证书号            申请日            授权日        权利状态
               无背板式矽麦                          2005 年 10 月    2008 年 4 月 1
 1     发明                        I295543                                             已授予
               克风                                  25 日            日

     ④ 境外专利申请
     根据境外专利律师事务所 Saile Ackerman LLC 出具的文件,公司在美国登记
有如下专利申请:
序号    类型                     名称                             申请日            权利状态
 1     发明     Backplateless Silicon Microphone           2008 年 1 月 28 日   审查中
                Silicon Microphone with Enhanced
 2     发明     Impact Proof Structure Using               2007 年 10 月 5 日   审查中
                Bonding Wires
                Double-Side Mountable MEMS
 3     发明                                                2010 年 11 月 8 日   审查中
                Package
                Silicon Microphone Without
 4     发明                                                2008 年 2 月 20 日   审查中
                Delicated Backplate
                Folded Lead-Frame Packages For
 5     发明                                                2008 年 10 月 9 日   审查中
                MEMS Devices

                                                1-2-20
             山东共达电声股份有限公司                                             招股说明书摘要

    6      发明    MEMS G-Switch Device                  2008 年 11 月 6 日     审查中


         根据境外专利律师事务所 Marks&Clerk Singapore LLP 出具的文件,公司在
日本有如下专利申请:
序号        类型                    名称                   申请日                   权利状态
                   A Mems Package using Flexible
    1      发明                                            2008 年 1 月 15 日    审查中
                   Substrates and Method thereof


         根据境外专利律师事务所 Marks&Clerk Singapore LLP 出具的文件,公司在
韩国有如下专利申请:
序号        类型                  名称                   申请日                    权利状态
                   A Mems Package using Flexible
    1      发明                                          2008 年 2 月 14 日     审查中
                   Substrates and Method thereof
                   A Backplateless Silicon
    2      发明                                          2007 年 5 月 28 日     审查中
                   Microphone


         根据台湾世界专利商标事务所出具的法律意见信,公司于台湾地区有如下专
利申请:
序号       类型              名称                      申请号        申请日          权利状态
                   具有使用接合引线之增强                            2008 年 9 月
1          发明                                 097137082                            审查中
                   型冲击验证之矽麦克风                              26 日
                                                                     2009 年 2 月
2          发明    无专用背板之矽麦克风         098104151                            审查中
                                                                     10 日


         4、非专利技术
序号                   非专利技术名称                     技术水平       取得方式        取得时间
                                             设计技术
    1       封边轮仿真技术                                国内领先       自主研发         2003 年
    2       封边头制作技术                                国内先进       自主研发         2003 年
    3       前极式传声器技术                              国际先进       自主研发         2004 年
    4       前极式 MIC 垫环技术                           国内领先       自主研发         2004 年
    5       微型塑料件潜伏浇口技术                        国内先进       自主研发         2005 年
    6       SMD MIC 热盾技术                              国际领先       自主研发         2007 年
    7       抗射频干扰 PCB 板设计技术                     国内领先       自主研发         2006 年
    8       抗静电击穿 PCB 板设计技术                     国内领先       自主研发         2007 年
    9       三层 PCB 板设计技术                           国内领先       自主研发         2008 年
    10      微型焊盘 PCB 板设计技术                       国内领先       自主研发         2006 年
    11      MIC 的 PCB 板贴片时的防立碑设计技术           国内先进       自主研发         2005 年
    12      不同尺寸的 MIC 抗射频干扰对应的电容           国际先进       自主研发         2007 年
                                              1-2-21
       山东共达电声股份有限公司                                      招股说明书摘要

序号                非专利技术名称                  技术水平   取得方式   取得时间
       量选择技术
 13    MIC 应用防回声技术                           国内领先   自主研发    2008 年
 14    MIC 应用的防啸叫技术                         国内领先   自主研发    2008 年
       P 型 MIC 和 SMD MIC 应用防跌落、脱
 15                                                 国内领先   自主研发    2007 年
       落技术
 16    阵列 MIC 结构设计技术                        国内领先   自主研发    2007 年
       减少分布电容,提高 MIC 灵敏度的设计
 17                                                 国内领先   自主研发    2008 年
       技术
 18    MIC 设计防振技术                             国内领先   自主研发    2006 年
 19    MIC 的防水技术                               国内领先   自主研发    2007 年
 20    MIC 的防风噪技术                             国内领先   自主研发    2008 年
 21    多微孔背极板设计制造技术                     国内领先   自主研发    2008 年
 22    PWB 板容技术设计                             国内领先   自主研发    2008 年
 23    单双向麦克风高抗工频干扰技术设计             国际领先   自主研发    2008 年
 24    单向麦克风指向性一致性结构设计技术           国内领先   自主研发    2008 年
                                     工艺制作技术
 25    阻尼材料一致性选取技术                       国内先进   自主研发    2003 年
 26    防尘网材料一致性选取技术                     国内先进   自主研发    2003 年
 27    01005 电子元件贴片技术                       国际先进   自主研发    2005 年
 28    集成 MIC 灵敏度一致控制技术                  国内先进   自主研发    2006 年
 29    MIC 输出的相位一致性的控制技术               国际先进   自主研发    2007 年
 30    MIC 综合技术要求对应的 FET 选取技术          国内领先   自主研发    2007 年
       MIC 的制造环境与 MIC 灵敏度的对应技
 31                                                 国内领先   自主研发    2005 年
       术
 32    塑料腔体去毛刺技术                           国际先进   自主研发    2005 年
 33    PCB 板去毛刺减少碎屑技术                     国内先进   自主研发    2006 年
 34    垫片静电消除技术                             国内先进   自主研发    2007 年
 35    零部件清洗技术                               国内先进   自主研发    2005 年
 36    PCB 的镂空冲切技术                           国际先进   自主研发    2006 年
 37    成品 MIC 的快速老化技术                      国内先进   自主研发    2005 年
 38    背极板电晕极化技术                           国内先进   自主研发    2003 年
 39    背极板针尖电晕极化技术                       国内先进   自主研发    2004 年
 40    高温自动极化技术                             国内先进   自主研发    2003 年
 41    防止电荷丢失老化技术                         国内先进   自主研发    2005 年
 42    驻极体元件去应力技术                         国际先进   自主研发    2003 年
 43    传声器铜外壳硬度调节处理技术                 国际领先   自主研发    2006 年
 44    MIC 灵敏度处理技术                           国内领先   自主研发    2005 年
 45    振膜粘结剂选配技术                           国内先进   自主研发    2002 年
 46    振膜的张力与灵敏度的控制技术                 国内先进   自主研发    2002 年
 47    振膜镀层厚度与灵敏度控制技术                 国内先进   自主研发    2002 年

                                        1-2-22
       山东共达电声股份有限公司                                    招股说明书摘要

序号             非专利技术名称                 技术水平     取得方式   取得时间
 48    封边压力与灵敏度控制技术                 国内先进     自主研发    2002 年
 49    耐回流焊 MIC 背极板制作技术              国际先进     自主研发    2001 年
 50    背极板的热合技术                         国内领先     自主研发    2001 年
 51    背极板电荷存储能力工艺控制技术           国内领先     自主研发    2003 年
 52    背极板用黄铜板表面粗糙化技术             国内先进     自主研发    2003 年
 53    振动工程一体化制做技术                   国内先进     自主研发    2009 年
 54    高灵敏度麦克风极化技术                   国内领先     自主研发    2009 年
 55    三层板 MEMS 麦克风封装技术               国内领先     自主研发    2009 年
 56    金属壳 MEMS 麦克风封装技术               国内领先     自主研发    2009 年
 57    方形数字 ECM 麦克风封装技术              国际领先     自主研发    2008 年
 58    超微型芯片 COB 绑定技术                  国内领先     自主研发    2009 年
 59    磁路工程一体化技术                       国内先进     自主研发    2009 年
 60    磁路工程冷压技术                         国内先进     自主研发    2009 年
 61    扬声器/受话器自动测试技术                国内先进     自主研发    2009 年
 62    异型音圈绕制整形技术                     国内先进     自主研发    2009 年
                                   自动化技术
 63    麦克风自动封边技术                       国际先进     自主研发    2005 年
 64    封边压力自动调节技术                     国内先进     自主研发    2006 年
 65    MIC 垫片冲切技术                         国内领先     自主研发    2006 年
 66    垫环冲切自动化技术                       国内领先     自主研发    2007 年
 67    防尘网粘结半自动化技术                   国内先进     自主研发    2007 年
 68    MIC 自动组装技术                         国内领先     自主研发    2006 年
 69    MIC 自动测试分选技术                     国际先进     自主研发    2006 年
 70    导电胶套自动装配技术                     国际领先     自主研发    2008 年
 71    扬声器/受话器自动组装技术                国内先进     自主研发    2010 年
                                     测量技术
 72    振膜张力调节与测量技术                   国内先进     自主研发    2002 年
 73    镀膜层厚度测量技术                       国内先进     自主研发    2004 年
 74    全频段在线测试技术                       国际领先     自主研发    2006 年
 75    多频点数据快速采集技术                   国际领先     自主研发    2006 年
 76    单向 MIC 在线测试技术                    国内领先     自主研发    2006 年
 77    双向 MIC 在线测试技术                    国内领先     自主研发    2006 年
 78    封边漏气在线测试技术                     国内先进     自主研发    2002 年
 79    MIC 胶套组件在线快速测试技术             国内先进     自主研发    2003 年
 80    零高度麦克风在线测量技术                 国内先进     自主研发    2009 年
 81    麦克风相位测量技术                       国际先进     自主研发    2009 年
                                     分析技术
 82    MIC 切片分析技术                         国内领先     自主研发    2004 年
 83    扬声器/受话器切片分析技术                国内领先     自主研发    2009 年
                     微型扬声器/受话器及其阵列模组制作技术
                                      1-2-23
          山东共达电声股份有限公司                             招股说明书摘要

序号                非专利技术名称            技术水平   取得方式   取得时间
 84      振动系统仿真技术                     国内领先   自主研发    2008 年
 85      磁路系统仿真技术                     国内领先   自主研发    2008 年
 86      扬声器振幅测量技术                   国内领先   自主研发    2008 年
 87      振膜谐振频率测量技术                 国内领先   自主研发    2008 年
 88      耐高温音圈制作技术                   国内领先   自主研发    2008 年
 89      UV 粘结剂选配技术                    国内领先   自主研发    2008 年
 90      自动点焊制作技术                     国内领先   自主研发    2008 年
 91      振动系统分析技术                     国内领先   自主研发    2008 年
 92      扬声器/受话器切片分析技术            国内领先   自主研发    2009 年
 93      复合膜成型技术                       国内领先   自主研发    2009 年
 94      焊盘嵌入技术                         国内先进   自主研发    2009 年
 95      微型扬声器阵列应用技术               国际先进   自主研发    2010 年
 96      声场定向投射技术                     国内领先   自主研发    2010 年
 97      前馈式声场合成控制技术               国内领先   自主研发    2010 年
 98      DSP 语音处理技术                     国内先进   自主研发    2010 年
 99      受话器宽频带技术                     国内先进   自主研发    2010 年


       六、同业竞争和关联交易情况

   (一)同业竞争

      截至本招股说明书摘要签署日,本公司控股股东潍坊高科持有本公司 5,076
万股股份,占公司本次发行前总股本的 56.40%,为公司第一大股东。潍坊高科
除持有本公司 56.40%股份和对潍坊信誉担保有限责任公司投资 60 万元外(持有
其 6%股权),无控股或参股其他企业,目前主要从事股权投资业务,没有从事
与公司同类或类似的经营业务,与公司不存在同业竞争情况。本公司实际控制人
赵笃仁、杨进军、董晓民、葛相军除通过持股潍坊高科间接持有本公司股份外,
无控股或参股其他企业,与本公司不存在同业竞争情况。
       为了避免损害本公司及其他股东利益,公司股东潍坊高科、镇贤实业、华
逸成长、福暐公司、福匡公司及公司董事赵笃仁、杨进军、董晓民、葛相军于
2009 年 2 月 13 日分别向本公司出具了《放弃竞争及利益冲突承诺函》。

   (二)关联交易情况

      1、经常性关联交易
      本公司报告期内的经常性关联交易主要发生于本公司和本公司董事戴振平
控制的港德电子有限公司(以下简称“港德电子”)之间。具体情况如下:
                                     1-2-24
           山东共达电声股份有限公司                                        招股说明书摘要

                                                                            单位:万元、%
             2011 年 1-6 月           2010 年度           2009 年度         2008 年度
                       占 年 度               占年度                               占年度
单位名称                                                       占年度采
            金额       采 购 额    金额       采购额    金额              金额     采购额
                                                               购额比例
                       比例                   比例                                 比例
港德电子           -           -          -         -      -          -   196.92        1.25
  合计             -           -          -         -      -          -   196.92        1.25


      报告期内,公司与关联方之间的关联采购属于正常的业务往来,数额很小,
 占公司采购总额和营业收入的比例很低,对公司最近三年的财务状况和经营成果
 影响很小。本公司发生的关联方采购价格均按照市场价格确定,采购价格公允。
      港德电子为公司董事戴振平控制的企业。报告期内,公司对港德电子的关联
 采购属于公司正常的业务活动,主要是采购公司生产需要的原材料;交易按市场
 价格进行,公允地反映了原材料的市场价值。报告期内,公司采取了有效措施来
 减少关联采购,尽量向与公司没有关联关系的供应商采购原材料,逐步减少了对
 港德电子的关联采购,2009年以后公司与港德电子之间已不存在关联交易。
    2、偶发性关联交易
      报告期内,公司与关联方发生的偶发性关联交易,主要为关联方为公司提供
 的关联担保,具体情况如下:
     (1)公司董事葛相军以其在潍坊市科技街4号的房产(权利证号504910)为
 公司从2006年9月29日至2009年9月29日之内签订的银行承兑汇票差额部分最高
 额度240万元进行保证,担保合同编号:2006年潍商银承兑最抵字025第0294号。
 截至2011年6月30日,该项担保已经到期解除。
     (2)公司控股股东潍坊高科为本公司在潍坊市商业银行胜利东街支行的贷款
 2,000万元提供担保,担保期间为2008年9月24日至2009年9月24日,担保合同编
 号:2008年潍银保字0804第0318号。截至2011年6月30日,该项担保已经到期解
 除。
     (3)公司与招商银行股份有限公司潍坊分行签订2010年招潍12字第21100802
 号授信协议,授予本公司2,500万授信额度,授信期间为从2010年8月26日起到
 2011年8月25止,本公司控股股东潍坊高科和本公司实际控制人赵笃仁、杨进军、
 董晓民、葛相军分别签订2010年招潍12保字第21100802-1至21100802-5号协议为
 该授信协议进行担保。截至2011年6月30日,在该授信额度下本公司已经借款
                                               1-2-25
           山东共达电声股份有限公司                                      招股说明书摘要


1,000万元。
   (4)本公司控股股东潍坊高科电子有限公司为本公司在兴业银行股份有限公
司潍坊支行的最高债务额2,000万元进行担保,保证期间为2010年7月30日至2011
年7月30日止。截至2011年6月30日,在该项担保下的借款已提前全部偿还。
   (5)本公司控股股东潍坊高科电子有限公司为本公司在兴业银行股份有限公
司潍坊支行的最高债务额7,000万元进行担保,保证期间为2011年4月2日至2012
年4月2日止。截至2011年6月30日,在该项担保下的借款余额为3,000万元。
   (6)本公司控股股东潍坊高科电子有限公司和本公司董事长赵笃仁为本公司
在上海浦东发展银行股份有限公司潍坊分行的贷款1,000万元提供担保,担保期
间为2011年4月2日至2012年4月2日,担保合同编号:YB1201201128010401和
YB1201201128010402。
   (7)本公司控股股东潍坊高科电子有限公司和本公司董事长赵笃仁为本公司
在上海浦东发展银行股份有限公司潍坊分行的贷款1,000万元提供担保,担保期
间为2011年3月31日至2012年3月30日,担保合同编号:YB1201201128009701和
YB1201201128009702。
   3、关联往来-其他应付款
                                                                         单位:万元、%
                 2010年12月31日            2009年12月31日          2008年12月31日
单位名称
               金额          占比         金额         占比       金额          占比
镇贤实业               -              -            -          -     39.79          40.08
  合计                 -              -            -          -     39.79          40.08


    4、关键管理人员报酬
    本公司 2010 年度、2009 年度、2008 年度支付给关键管理人员报酬分别为
132.22 万元、130.98 万元、110.72 万元。
    5、报告期关联交易对财务状况和经营成果的影响
    本公司具有独立的采购、生产、销售系统,在采购、生产、销售等环节发生
的关联交易均为公司经营所需,并严格依照《公司章程》以及有关协议规定进行,
按市场价格公允定价且数额较小,不存在损害公司及其他非关联股东利益的情
况,对公司的财务状况和经营成果未产生重大影响。
    6、独立董事对关联交易的意见

                                          1-2-26
                  山东共达电声股份有限公司                                                     招股说明书摘要


            公司独立董事对报告期内关联交易履行的审议程序是否合法和交易价格是
    否公允发表了如下意见:经过适当核查,确认山东共达电声股份有限公司近三年
    及一期与关联方发生的重大关联交易:不存在任何争议或纠纷;均有合理定价依
    据,关联交易执行的是市场定价原则,或为公司单方受益,符合中国证监会和交
    易所的相关规定;没有发现损害公司及其控股子公司利益以及其他股东利益的情
    况。

                七、董事、监事和高级管理人员

                                                                                                                    持股
                                                                                                       2010 年
          职     性 年     任职起                                                                                   数量
姓名                                              简要经历                         兼职情况            薪酬(万
          务     别 龄     止日期                                                                                   (万
                                                                                                       元)
                                                                                                                    股)
                                      曾就职于潍坊无线电元件四厂、潍坊
赵笃      董事             2011.10-   电子器件厂,曾任潍坊无线电八厂厂        潍坊高科执行董事、
                 男   68                                                                                  30.26      -
 仁        长              2014.10    长等职务;曾获“全国先进爱国企业        总经理
                                      家”等荣誉称号;现任本公司董事长
杨进      副董             2011.10-   曾就职于潍坊无线电八厂,曾任本公
                 男   58                                                      欧信电器执行董事            30.26      -
 军       事长             2014.10    司总经理,现任本公司副董事长
董晓      总经             2011.10-   曾就职于潍坊无线电八厂, 现任本
                 男   45                                                                 -                30.26      -
 民        理              2014.10    公司董事、总经理
葛相      副总             2011.10-   曾就职于潍坊无线电八厂,现任本公
                 男   47                                                                 -                30.26      -
 军       经理             2014.10    司董事、副总经理
                                      1989 年创立港德电子、1997 年创立
                                                                              镇贤实业董事总经
                                      镇贤实业、2005 年创立远东高科,
戴振                       2011.10-                                           理、港德电子董事总
          董事   男   52              2001 年 4 月起任共达有限董事,现                                          -    -
 平                        2014.10                                            经理、远东高科董事
                                      任本公司董事,并任“宁波市北仑区
                                                                              总经理
                                      政协委员”等社会职务
                                      比利时国籍,历任上海申银证券公司
                                                                              凯士华纸业投资有限
John                                  (香港)研究部主管、辽宁省政府顾
                                                                              责任公司执行董事、
Timot                                 问、沈阳市政府顾问、Ajia Partners
                                                                              恒丰纸业
 hy                        2011.10-   公司中国区执行董事、Mercuri
          董事   男   43                                                      (600356.SH)董事、               -          -
Rucq                       2014.10    International Partners 公司执行董事、
                                                                              Natixis Private Equity
uoi-B                                 香港凯士华有限公司执行董事、凯士
                                                                              Asia Limited 执行董
erger                                 华基金发起人。2011 年 10 月起任本
                                                                              事
                                      公司董事
                                      曾就职于国营 707 厂、第四机械工业       中国电子元件行业协
                                      部、电子工业部,曾任中国电子基础        会副理事长兼秘书
温学      独立             2011.10-
                 男   65              产品装备公司副总工程师、副总经          长、中国电子学会元           3.00      -
 礼       董事             2014.10
                                      理、总经理等职务。现任本公司独立        件分会主任委员、中
                                      董事                                    国国际科技促进会副

                                                      1-2-27
              山东共达电声股份有限公司                                                 招股说明书摘要

                                                                      秘书长、赛迪传媒
                                                                      (000504.SZ)独立董
                                                                      事
                                   曾在中国社会科学院法学所博士后
                                                                      中国社会科学院法学
       独立             2011.10-   流动站从事证券法研究,曾就职于福
陈洁          女   41                                                 研究所商法室副主            3.00      -
       董事             2014.10    建省高级人民法院。现任本公司独立
                                                                      任、副研究员
                                   董事
                                                                      中     通   客     车
                                   现任山东大学教授,博士生导师,跨   (000957.SZ)、山东
                                   国公司研究所所长,中国国际贸易学   海化(000822.SZ)、晨
       独立             2011.10-
张宏          女   46              会理事、山东省对外贸易学会理事、 鸣纸业(000488.SZ)、                 -       -
       董事             2014.10
                                   山东省商业学会理事、山东省日本学   新     能   泰     山
                                   会理事。现任本公司独立董事         (000720.SZ) 独 立 董
                                                                      事,
       监事                        历任本公司车间主任、品质部部长、
杨旭                    2011.10-
       会主   男   46              工程部部长,现任本公司监事会主     -                          10.19      -
光                      2014.10
    席                         席、人力资源部部长
                                   曾任倍利国际综合证券股份有限公
                                   司(香港)联席董事、兆丰金融控股
纪宗                    2011.10-                                      上海事为商务咨询董
       监事   男   41              有限公司(香港)上海办事处首席代                                       -   -
明                      2014.10                                       事
                                   表等职务,现任上海事为商务咨询董
                                   事、本公司监事
王加                    2011.10-   曾任本公司制造一课课长,现任本公
       监事   男   32                                                 欧信电器经理                7.32          -
军                      2014.10    司采购课课长、监事
       财务
       总
                                   2005 年 7 月起在共达有限任财务部
王永   监、             2011.10-
              男   37              部长,现任本公司财务总监、董事会   -                          12.96          -
刚     董事             2014.10
                                   秘书
       会秘
       书
                                   曾任中国电子进出口山东公司业务
牛占   副总             2011.10-
              男   43              部经理、本公司总经理助理等职务, -                            27.63          -
玲     经理             2014.10
                                   现任本公司副总经理
                                   曾任北京华环电子股份有限公司工
                                   艺技术经理、天弘(苏州)科技有限
                                   公司制造工程部主管、宇通科技(杭
李本   副总
              男   36              州)有限公司 NPI(新产品导入)经   -                          36.46          -
忠     经理
                                   理、声扬电子(苏州)有限公司工艺
                                   工程经理、本公司运营总监等职务,
                                   现任本公司副总经理




                                                 1-2-28
            山东共达电声股份有限公司                                         招股说明书摘要


      八、控股股东与实际控制人情况

     (一)控股股东

      潍坊高科是公司的控股股东,持有公司 5,076 万股股份,占本次发行前公司
总股本的 56.40%。潍坊高科注册资本为人民币 219.50 万元,法定代表人和经理
为赵笃仁,注册地址和主要办公地址为潍坊市坊子新区凤凰街 77 号,设立时间
为 2001 年 2 月 17 日,经营范围为:实业投资(电子产业);投资管理咨询。(以
上范围不含国家法律法规政策限制禁止经营项目)。
      潍坊高科的股权结构如下表:

               股东名称                出资金额(万元)            出资方式     持股比例(%)

1               赵笃仁                            50.00               现金               22.78
2               杨进军                            50.00               现金               22.78
3               董晓民                            50.00               现金               22.78
4               葛相军                            50.00               现金               22.78
5     潍坊广达投资有限公司                            9.75            现金                4.44
6     潍坊华达投资有限公司                            9.75            现金              4.44
              合计                               219.50                -              100.00

     (二)实际控制人

     公司实际控制人为赵笃仁、杨进军、董晓民和葛相军。上述四人分别持有公
司控股股东潍坊高科 22.78%股权(合计持有 91.12%股权),通过潍坊高科控制
本公司。公司自成立以来的日常经营活动主要由赵笃仁、杨进军、董晓民、葛相
军组成的管理团队负责。根据上述四人于 2008 年 8 月签署的《一致行动决议》、
2011 年 7 月签署的《一致行动决议之补充协议》和 2011 年 11 月 14 日签署的《一
致行动决议之补充协议(二)》,上述四人承诺:在潍坊高科和本公司生产经营及
其他重大事宜决策等诸方面保持一。公司实际控制人的基本情况如下表:
     姓名                  身份证号                     在公司任职            持股方式
     赵笃仁          37070219430725XXXX                      董事长           间接持股
     杨进军          37070219530626XXXX                董事、总经理           间接持股
     董晓民          37070219660920XXXX               董事、副总经理          间接持股
     葛相军          37010219641001XXXX               董事、副总经理          间接持股




                                             1-2-29
             山东共达电声股份有限公司                                           招股说明书摘要


          九、财务会计信息

      (一)会计报表

                                            合并资产负债表
                                                                                      单位:元
      资产              2011-6-30           2010-12-31         2009-12-31          2008-12-31
流动资产:
   货币资金             47,718,541.43        45,840,888.25      33,631,809.33       45,366,523.87
   应收票据             16,170,431.24        11,497,426.23       5,608,750.08        5,603,497.37
   应收账款           131,159,804.30         95,360,086.64      77,117,268.01       65,374,207.65
   预付款项              8,168,921.46         5,957,480.92       6,138,215.87        2,923,557.31
   其他应收款            2,714,317.85         3,192,422.24       7,926,099.68        2,415,830.32
   存货                 89,942,576.84        78,365,927.12      49,498,301.55       43,997,101.37
流动资产合计          295,874,593.12        240,214,231.40     179,920,444.52      165,680,717.89
非流动资产:
   固定资产           134,570,858.73        131,995,594.79     114,846,420.47      109,659,938.72
   在建工程             16,920,942.31         6,516,241.47       3,849,262.57        6,766,624.42
   无形资产             32,805,989.61        33,154,585.36      26,335,869.58       23,641,306.18
    递延所得税
                         1,395,579.28          992,396.82         732,513.33           581,001.54
资产
非流动资产合计        185,693,369.93        172,658,818.44     145,764,065.95      140,648,870.86
资产总计              481,567,963.05        412,873,049.84     325,684,510.47      306,329,588.75



                                        合并资产负债表(续)
                                                                                      单位:元
  负债及股东权益            2011-6-30          2010-12-31       2009-12-31         2008-12-31
流动负债:
   短期借款                69,345,812.03       29,712,113.83    31,034,490.52       51,416,681.86
   应付票据                16,498,571.55       13,139,587.55     8,806,476.21       24,053,524.47
   应付账款                85,191,604.97       76,824,515.12    65,917,898.27       50,563,165.36
   预收款项                    63,024.78          575,182.45       104,457.22          107,423.00
   应付职工薪酬              4,576,858.51       4,452,495.38     4,131,116.80        7,779,474.63
   应交税费                   967,086.13         -324,293.16     1,481,066.65        5,279,057.44
   应付利息                   245,656.12          208,958.94       151,544.61          626,615.02
   其他应付款                 897,948.72          863,343.14       601,240.98          992,798.39
  一年内到期的非流
                            11,729,385.54       4,729,385.54     4,429,385.54       15,000,000.00
动负债
流动负债合计              189,515,948.35      130,181,288.79   116,657,676.80      155,818,740.17
非流动负债:

                                              1-2-30
             山东共达电声股份有限公司                                            招股说明书摘要

  长期借款                 62,000,000.00      69,000,000.00     42,000,000.00                      -
  递延所得税负债                 8,297.95          8,297.95          8,297.95             8,297.95
  其他非流动负债             7,094,078.31      9,458,771.08     13,288,156.62        12,146,927.70
非流动负债合计             69,102,376.26      78,467,069.03     55,296,454.57        12,155,225.65
负债合计                  258,618,324.61     208,648,357.82    171,954,131.37       167,973,965.82
股东权益:
   股本                    90,000,000.00      90,000,000.00     90,000,000.00        90,000,000.00
   资本公积                 27,692,811.71     21,734,982.81     21,734,982.81        21,734,982.81
   盈余公积                  9,044,186.66      9,044,186.66      4,119,698.98         2,572,384.95
   未分配利润              96,209,944.07      83,445,522.55     37,875,697.31        24,048,255.17

外币报表折算差额                 2,696.00                  -                 -                     -
归属于母公司股东权
                          222,949,638.44     204,224,692.02    153,730,379.10       138,355,622.93
益合计
股东权益合计              222,949,638.44     204,224,692.02    153,730,379.10       138,355,622.93
负债和股东权益总计        481,567,963.05     412,873,049.84    325,684,510.47       306,329,588.75



                                             合并利润表
                                                                                        单位:元
          项目             2011 年 1-6 月      2010 年度         2009 年度           2008 年度
一、营业总收入             226,411,381.07    386,914,110.44    228,716,538.06      298,485,172.15
  其中:营业收入           226,411,381.07    386,914,110.44    228,716,538.06      298,485,172.15
二、营业总成本             204,907,628.67    335,899,124.43    216,458,556.49      233,817,792.69
  其中:营业成本           157,157,262.56    264,064,531.95    164,776,194.58      193,892,962.63
  营业税金及附加              1,646,723.09       323,972.10         92,329.28            64,329.85
  销售费用                    7,398,632.00    14,705,589.97     11,083,072.73         9,878,819.15
  管理费用                  31,811,789.25     47,682,812.43     34,892,045.35       26,151,977.20
  财务费用                    5,075,635.49     8,236,290.30      4,854,930.40         4,116,301.55
  资产减值损失                1,817,586.28       885,927.68        759,984.15          -286,597.69
三、营业利润                21,503,752.40     51,014,986.01     12,257,981.57       64,667,379.46
加:营业外收入                3,359,734.69     8,295,798.43      5,393,146.77          992,884.12
减:营业外支出                 123,576.44        415,564.41        280,397.32          345,369.04
  其中:非流动资产处
                                   536.56         79,617.12        197,264.18            41,542.94
置损失
四、利润总额                24,739,910.65     58,895,220.03     17,370,731.02       65,314,894.54
减:所得税费用                2,975,489.13     8,400,907.11      1,995,974.85       16,454,761.88
五、净利润                  21,764,421.52     50,494,312.92     15,374,756.17       48,860,132.66
  其中:归属于母公司
                            21,764,421.52     50,494,312.92     15,374,756.17       48,860,132.66
股东的净利润
                                             1-2-31
                 山东共达电声股份有限公司                                                招股说明书摘要

    六、每股收益:
    (一)基本每股收益                      0.24               0.56               0.17                0.54
    (二)稀释每股收益                      0.24               0.56               0.17                0.54
    七、其他综合收益                  2,696.00                    -                  -                     -
    八、综合收益总额            21,767,117.52      50,494,312.92         15,374,756.17      48,860,132.66
    归属于母公司股东的
                                21,767,117.52      50,494,312.92         15,374,756.17      48,860,132.66
    综合收益总额


                                               合并现金流量表
                                                                                                单位:元
             项目                    2011 年 1-6 月          2010 年度        2009 年度           2008 年度
一、经营活动产生的现金流量:
销售商品、提供劳务收到的现金         192,332,729.39       369,166,269.81     222,346,933.84      325,067,937.26
收到的税费返还                          9,440,226.57        18,674,999.80      6,124,256.29        3,697,462.54
收到其他与经营活动有关的现金            1,509,903.85        14,481,066.99     10,864,215.47        3,571,316.70
经营活动现金流入小计                  203,282,859.81      402,322,336.60     239,335,405.60      332,336,716.50
购买商品、接受劳务支付的现金          139,985,721.76      241,047,101.50     145,727,280.05      175,860,037.95
支付给职工以及为职工支付的现金         43,858,151.87        78,189,009.15     50,924,673.66       50,632,088.20
支付的各项税费                          8,892,287.25        11,842,259.93     12,954,846.72       23,105,129.19
支付的其他与经营活动有关的现金         15,763,982.35        21,638,172.42     18,076,072.32       29,649,539.92
经营活动现金流出小计                  208,500,143.23      352,716,543.00     227,682,872.75      279,246,795.26
经营活动产生的现金流量净额             -5,217,283.42        49,605,793.60     11,652,532.85       53,089,921.24
二、投资活动产生的现金流量:
处置固定资产、无形资产和其他长
                                                      -                  -         7,200.00               8,800.00
期资产而收回的现金净额
收到其他与投资活动有关的现金                          -      1,500,000.00     10,000,000.00        6,246,927.70
投资活动现金流入小计                                  -      1,500,000.00     10,007,200.00        6,255,727.70
购建固定资产、无形资产和其他长
                                       25,055,449.86        50,866,906.19     25,804,122.78       65,749,996.56
期资产所支付的现金
投资活动现金流出小计                   25,055,449.86        50,866,906.19     25,804,122.78       65,749,996.56
投资活动产生的现金流量净额            -25,055,449.86      -49,366,906.19     -15,796,922.78      -59,494,268.86
三、筹资活动产生的现金流量:                                                                                     -
吸收投资所收到的现金                                  -                  -                  -     12,000,000.00
取得借款所收到的现金                   69,749,015.03        97,821,548.14    106,675,719.01       59,979,260.84
收到的其他与筹资活动有关的现金          4,690,000.00                     -     9,124,000.00                      -
筹资活动现金流入小计                   74,439,015.03        97,821,548.14    115,799,719.01       71,979,260.84
偿还债务所支付的现金                   29,957,543.75        76,461,698.30    100,059,631.00       32,497,594.70
分配股利或利润或偿付利息所支付
                                       12,712,415.45         5,258,005.46      5,486,080.75       24,310,657.40
的现金
支付其他与筹资活动有关的现金            9,446,000.00         3,664,000.00                   -      4,288,750.00
筹资活动现金流出小计                   52,115,959.20        85,383,703.76    105,545,711.75       61,097,002.10
                                                   1-2-32
                 山东共达电声股份有限公司                                                 招股说明书摘要

筹资活动产生的现金流量净额             22,323,055.83         12,437,844.38      10,254,007.26       10,882,258.74
四、汇率变动对现金及现金等价物
                                            -519,270.95      -1,158,150.68         -10,428.96         -289,771.28
的影响额
五、现金及现金等价物净增加额           -8,468,948.40         11,518,581.11       6,099,188.37         4,188,139.84
加:期初现金及现金等价物余额           34,555,914.23         23,037,333.12      16,938,144.75       12,750,004.91
六、期末现金及现金等价物余额           26,086,965.83         34,555,914.23      23,037,333.12       16,938,144.75



         (二)非经常性损益明细表
                                                                                            单位:元
              项目             2011 年 1-6 月        2010 年度            2009 年度          2008 年度
      非流动资产处置损益             16,818.19            -79,617.12       -196,998.64           -11,503.76
      计入当期损益的政府
      补助(不包括与公司业
      务密切相关,按照国家        3,342,292.77       7,743,385.54         5,352,137.24          956,774.95
      统一标准定额或定量
      享受的政府补助)
      除上述各项之外的其
                                   -122,952.71            216,465.60         -42,389.15         -297,756.11
      他营业外收支净额
      其他符合非经常性损
                                 -5,957,828.90                       -                -                    -
      益定义的损益项目
              小计               -2,721,670.65       7,880,234.02         5,112,749.45          647,515.08

      减:所得税的影响             -400,608.11       1,217,130.54            776,008.21         173,545.88
      归属于母公司所有者
                                 -2,321,062.54       6,663,103.48         4,336,741.24          473,969.20
      的非经常性损益
      归属于母公司股东的
                                 21,764,421.52      50,494,312.92        15,374,756.17      48,860,132.66
      净利润
      扣除非经常性损益后
      的归属于母公司股东         24,085,484.06      43,831,209.44        11,038,014.93      48,386,163.46
      的净利润
      非经常性损益净额占
                                        -10.66                 13.20              28.21               0.97
      当期净利润比例(%)


        (三)近三年及一期主要财务指标
            财务指标            2011-6-30          2010-12-31            2009-12-31         2008-12-31
      流动比率                          1.56                  1.85                1.54                1.06
      速动比率                          1.09                  1.24                1.12                0.78
      资 产负 债率 (母 公
                                       54.19                 51.11               52.61               54.87
      司、%)
      无形资产(除土地使                3.05                  3.36                1.84                0.65

                                                    1-2-33
          山东共达电声股份有限公司                                                 招股说明书摘要

用权外)占净资产的
比例(%)
      财务指标          2011 年 1-6 月       2010 年度             2009 年度       2008 年度
存货周转率(次/年)                 1.87               4.13                3.52                    4.40
应收账款周转率(次
                                    2.00               4.26                3.05
/年)                                                                                              4.21
息 税折 旧摊 销前 利
                              3,903.78              8,308.43           3,901.61             7,891.11
润(万元)
利息保障倍数                        7.60              12.22                4.47                15.49
每 股经 营活 动产 生
                                   -0.06               0.55                0.13                    0.59
的现金流量(元/股)
每股净现金流量(元
                                   -0.09               0.13                0.07                    0.05
/股)


    注:计算公式如下:
    流动比率=流动资产÷流动负债
    速动比率=(流动资产-存货)÷ 流动负债
    资产负债率=(负债总额÷资产总额)× 100%
    应收账款周转率=营业收入÷平均应收账款
    存货周转率=营业成本÷平均存货
    息税折旧摊销前利润=利润总额+利息支出+折旧摊销
    利息保障倍数=息税前利润÷利息支出
    每股经营活动产生的现金流量=经营活动产生的现金流量净额÷年度末普通股份总数
    每股净现金流量=现金及现金等价物净增加额÷年度末普通股份总数
    无形资产占净资产的比例-[(无形资产-土地使用权)÷ 净资产] × 100%


   (四)报告期净资产收益率及每股收益

     按照中国证监会《公开发行证券公司信息披露编报规则第 9 号——净资产收
益率和每股收益的计算及披露(2010 年修订)》要求计算,公司近三年及一期合
并报表净资产收益率和每股收益指标如下:
     1、加权平均净资产收益率
    报告期利润                2011 年 1-6 月      2010 年度        2009 年度         2008 年度
归属于母公司普通股股东的
                                           10.33               28.21           10.53           42.31
净利润(%)
扣除非经常性损益后归属于
母公司普通股股东的净利润                   11.44               24.49            7.56           41.90
(%)

     2.每股收益
                                                                                       单位:元/股
报告期利润       2011 年 1-6 月         2010 年度              2009 年度               2008 年度


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                基本每   稀释每   基本每    稀释每    基本每    稀释每   基本每    稀释每
                股收益   股收益   股收益    股收益    股收益    股收益   股收益    股收益
归属于母 公司
普通股股 东的     0.24     0.24      0.56      0.56      0.17     0.17      0.54      0.54
净利润
扣除非经 常性
损益后归 属于
                  0.27     0.27      0.49      0.49      0.12     0.12      0.54      0.54
母公司普 通股
股东的净利润

    (五)发行人财务状况和盈利能力未来分析

     1、财务状况简要分析
     报告期内,公司的资产规模保持了较快增长,截至 2011 年 6 月末公司资产
总额较 2008 年末增长了 57.21%,年均复合增长率为 16.28%。公司流动资产占
总资产的比率较大且维持在 50%以上,公司资产的流动性较强,符合所属行业的
生产经营特点。公司的流动资产主要由货币资金、应收账款和存货构成;非流动
资产以固定资产、在建工程和无形资产为主。公司应收账款周转率、存货周转率、
固定资产周转率和总资产周转率均保持了较高水平,资产周转能力较强。
     报告期内,公司主要采用短期银行借款和商业信用作为筹资方式,流动负债
占比较高。公司的流动比率和速动比率较高,短期偿债能力较强;资产负债率(母
公司)基本稳定在 50%-55%之间,资产负债率合理,偿债风险较小。
     报告期内,公司销售毛利率较高,息税折旧摊销前利润增长较快,利息保障
倍数较高,支付银行借款利息能力较强,不存在利息偿还风险。
     2、盈利能力简要分析
     报告期内,公司主营业务突出,主营业务收入占到营业收入的99%以上;公
司营业务收入和净利润主要来源于微型麦克风、微型扬声器/受话器等电声元器
件产品及其组件的销售。
     报告期内,公司经营业绩除2009年度由于受全球金融危机的不利影响出现下
滑外,其余各期均保持了快速增长态势:2010年度随着宏观经济形势的回暖,公
司敬业业绩呈快速恢复性增长态势,营业收入和营业利润同比均大幅增长,2011
年1-6月营业收入和营业利润持续增长。
     报告期内,以下几个因素对公司的盈利能力具有较大影响:
     (1)公司盈利能力主要受微型麦克风、微型扬声器/受话器市场销售情况及

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       山东共达电声股份有限公司                           招股说明书摘要


其毛利率波动的影响
    公司在加大市场开拓力度的同时,持续提高研发费用的投入,保证了公司能
够不断推出适应客户需求的新产品品种(如 SMD 微型麦克风、方形数字麦克风
等),由于新产品的毛利率较高,保证了公司盈利能力的连续性和稳定性。公司
综合毛利率水平明显高于国内同行业上市公司。
    (2)公司与主要客户合作的稳定性对公司的盈利能力有重要影响
    公司主要客户为 MWM 公司(其主要客户为苹果、微软、思科等北美著名
企业)和索尼、三星、索尼爱立信、华为等著名消费类电子企业。公司凭借强大
的研发实力配合大客户的新产品开发,为客户提供电声技术解决方案,与之建立
了稳定的长期战略合作伙伴关系,被索尼等多家客户评为优秀供应商和最佳供应
商。大客户对公司产品的需求比较稳定,保证了公司盈利能力的连续性和稳定性。
    (3)技术创新能力是公司持续盈利能力的重要保障
    公司拥有业内技术水平领先的研发团队,通过持续不断的技术创新,开发和
销售具有高附加值的产品,不断优化产品结构,推出新产品,促进了公司盈利能
力持续增长。公司研发的“片式耐回流焊数字驻极体传声器”被中华人民共和国
科技部等四部委认定为“国家重点新产品”,“超薄平板电视音响系统”为工信
部立项项目,为行业先导性产品。公司的数字麦克风、方形耐回流焊数字麦克风、
阵列麦克风等一系列创新产品也均处于国内同行业领先水平。
    (4)全球金融危机后,宏观经济的复苏状况是短期内影响公司盈利的持续
性和稳定性的重要外在因素
    2010 年度随着全球经济逐步从金融危机中复苏,公司的业绩同比大幅上升;
但影响消费类电子相关产业发展的不稳定性因素依旧存在。金融危机后,公司加
大已有大客户营销力度,抓住其需求反弹的市场机会,同时凭借在行业内的研发
和技术创新优势积极开发新客户,研发新产品,丰富产品结构,保障公司盈利的
持续性和稳定性。

 (六)公司股利分配情况

   1、报告期股利分配政策和实际股利分配情况
   (1)本公司股利分配的一般政策
    根据《公司法》及本公司《公司章程》的规定,本公司股票全部为人民币普

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通股。本公司将按照“同股同权、同股同利”的原则,按各股东持有本公司股份
的比例,以现金股利、股票或其他合法的方式进行分配。
   (2)利润分配的顺序
    根据有关法律和本公司《公司章程》的规定,依据经会计师事务所审计的根
据《企业会计准则》编制财务报表中的累计税后可供分配利润,按下列顺序分配:
    ①弥补上一年度的亏损;
    ②提取法定公积金 10%;
    ③提取任意公积金,按照股东大会决议,从公司利润中提取;
    ④支付股东股利。
    公司法定公积金累计额达到公司注册资本的 50%以上的,可以不再提取。公
司的法定公积金不足以弥补以前年度亏损的,在依照前款规定提取法定公积金之
前,应当先用当年利润弥补亏损。提取法定公积金后,是否提取任意公积金由股
东大会决定。公司不在弥补公司亏损和提取法定公积金之前向股东分配股利。
    股东大会决议将公积金转为股本时,按股东原有股份比例派送新股。但法定
公积金转为股本时,所留存的该项公积金不得少于注册资本的25%。
   (3)报告期内公司分红派息情况
    报告期内公司的历次股利分配情况如下:
    ①根据 2008 年 1 月 10 日公司董事会会议,2007 年度按实现净利润提取 10%
的企业储备及发展基金、5%的职工奖励及福利基金。
    ②根据 2008 年 3 月 25 日公司董事会会议,公司对 2007 年度未分配利润分
配 1,600 万元。
    ③根据 2008 年 7 月 2 日公司董事会会议,公司 2008 年度 1-6 月按实现净利
润提取 10%的企业储备及发展基金、5%的职工奖励及福利基金。
    ④根据 2011 年 2 月 16 日召开的公司 2011 年度第一次临时股东大会审议通
过的《关于公司首次公开发行人民币普通股(A 股)并在深圳证券交易所上市前
滚存利润分配方案的议案》:公司本次公开发行股票前实现的滚存利润由截至
2010 年 12 月 31 日股东按持股比例分配 900 万元。
    2、本次发行前滚存利润的分配政策
    根据 2011 年 2 月 16 日召开的公司 2011 年度第一次临时股东大会审议通过

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的《关于公司首次公开发行人民币普通股(A 股)并在深圳证券交易所上市前滚
存利润分配方案的议案》:公司本次公开发行股票前实现的滚存利润由截至
2010 年 12 月 31 日股东按持股比例分配 900 万元后,由首次公开发行股票完成
后全体股东按持股比例共同享有。根据信永中和会计师事务所有限责任公司出
具的 XYZH/2010JNA4022 号审计报告,截至 2011 年 6 月 30 日公司未分配利润
为 96,209,944.07 元。
    截至本招股说明书摘要签署日,上述 900 万元利润分配已实施完毕。
    3、发行人上市后的股利分配政策
     根据公司 2011 年 11 月 28 日召开的 2011 年第四次临时股东大会审议通过
的《公司章程(草案)》,公司上市后适用的利润分配政策如下:
    “(1)公司的利润分配原则为:公司实行持续、稳定的利润分配政策,公司
利润分配应重视对投资者的稳定合理投资回报并兼顾公司的可持续发展。
    (2)公司的利润分配形式及比例:公司可以采取现金、股票或者现金和股
票相结合的方式分配股利。考虑到公司全年经营成果尚未最终确定,依法可分配
利润数额存在不确定性,公司原则上不进行中期现金分红,相应会计年度结束后
根据公司确定的经营情况再制定利润分配方案。公司利润分配不得超过累计可分
配利润的范围,不应损害公司的持续经营能力,单一会计年度以现金方式分配的
利润不少于当年度实现可分配利润的 10%。
    公司主要采取现金分红的股利分配政策,即:公司当年度实现盈利,在依法
提取法定公积金、盈余公积金后进行现金分红;若公司营业收入增长快速,并且
公司董事会认为公司股票价格与公司股本规模不匹配时,可以提出股票股利分配
预案。
    (3)公司股东大会按照既定利润分配政策对利润分配方案作出决议后,公
司董事会须在股东大会召开后二个月内完成股利(或股份)的派发事项。
    (4)公司在上一个会计年度实现盈利,但公司董事会在上一会计年度结束
后未提出现金利润分配预案的,应当在定期报告中详细说明未分红的原因、未用
于分红的资金留存公司的用途,独立董事还应当对此发表独立意见。
    (5)公司根据生产经营情况、投资规划和长期发展等需要确需调整利润分
配政策的,调整后的利润分配政策不得违反中国证券监督管理委员会和证券交易

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所的有关规定,有关调整利润分配政策的议案,该议案需要事先征求独立董事及
监事会意见并经公司董事会审议后提交公司股东大会批准,股东大会将为股东提
供网络投票方式参与表决。
       (6)公司股东存在违规占用公司资金情况的,公司应当扣减该股东所获分
配的现金红利,以偿还其占用的资金。”
       公司本次公开发行股票后第一次派发股利的时间和分配方案需由董事会提
出并经股东大会审议通过后执行。

  (七)发行人控股子公司情况

       公司全资子公司潍坊市欧信电器有限公司(以下简称“欧信电器”)的基本
情况如下表:
               类别                                        基本情况
成立时间                              2004 年 5 月 29 日
注册资本                              人民币 2,000 万元
实收资本                              人民币 2,000 万元
法定代表人                            杨进军
经理                                  杨加军
注册地址                              山东省安丘市经济开发区
主要生产经营地                        山东省安丘市经济开发区
企业类型                              法人独资
                                      研发、生产和销售声学元器件、半导体类微机电产品,
                                      与手机、汽车、电脑相关的电声组件或者其他衍生产品;
经营范围
                                      与以上产品、技术相关的解决方案和服务;货物进出口、
                                      技术进出口
主营业务                              从事微型电声元器件及其部件的生产和销售
主要产品                              微型麦克风、微型扬声器/受话器等电声元器件及其部件

   欧信电器截至 2010 年末的总资产为 24,603,212.39 元,净资产为 21,676,047.13
元,2010 年度净利润为 1,731,747.75 元;欧信电器截至 2011 年 6 月 30 日的总资
产为 24,411,579.64 元,净资产为 22,034,429.76 元,2011 年 1-6 月净利润为
358,382.63 元。(上述数据已经本公司审计机构审计。)




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                                第四节 募集资金运用

           一、本次募集资金投资项目的具体安排和计划

                           总投资        建设
序号        项目名称                                     核准/备案文号          环保批文
                           (万元)      期
    微型驻极体麦克
 1                            4,079      2年     坊经信改核[2011]002 号   潍环审表字[2011]40 号
    风技术改造项目
    微型扬声器/受话
 2                            9,712      2年     潍经信改核[2011]001 号   潍环审表字[2011]43 号
    器技术改造项目
    新建硅微麦克风
 3                            5,527      2年      坊发改投字[2011]4 号    潍环审表字[2011]44 号
    项目
    新建超薄平板电
 4                            6,939      2年      潍发改经外[2011]43 号   潍环审表字[2011]41 号
    视音响系统项目
    声学工程技术研
 5      发中心技术改造        3,826      1年     坊经信改核[2011]003 号   潍环审表字[2011]42 号
    项目
           合计              30,083       -                    -                    -



           二、募集资金投资项目的市场前景分析

           金融危机后,全球消费类电子行业已经全面恢复,微型电声元器件的市场需
       求将不断增长。同时从微型电声元器件的行业特点来看,客户一般还要求供应商
       具备一定的产能储备。公司目前正在开拓诺基亚等国际知名客户,通过其认证后
       产品需求量将大幅上升。公司微型驻极体麦克风产品的产能利用率已达到饱和的
       状态,急需扩大产能。
           微型扬声器/受话器为公司2008年新增产品,经过两年多的研发和市场开拓,
       目前已经批量生产并进入三星、索尼、索尼爱立信、西门子、华为、中兴通讯等
       国际知名客户的供应体系。随着公司市场的不断扩大和客户数量的增加,客户订
       单需求急剧增加,公司现有微型扬声器/受话器的生产能力目前已不能满足国际
       大客户的规模订单要求,也无法满足公司长远发展的需要,急需扩大生产规模。
           硅微麦克风是不同于微型驻极体麦克风的一种新型麦克风,具有高可靠性、
       高集成性、耐高温性等优点。近几年来全球硅微麦克风发展迅速,应用领域越来
       越广泛,市场前景广阔。新建硅微麦克风项目将使公司有效地抓住市场机遇,满
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       山东共达电声股份有限公司                           招股说明书摘要


足客户的高端需求,同时完善公司的产品结构,形成新的利润增长点,具有较好
的市场前景。
    全球彩电行业已经由CRT时代进入平板电视时代,而平板电视又不断朝着超
薄化的方向发展。平板电视的超薄化和消费者对音响效果要求的提高使得传统的
扬声器在厚度和重量上无法满足需要,而普通微型扬声器又因功率小、频响差,
音响效果达不到理想状态。公司根据这一市场形势研发了超薄平板电视音响系
统,并被列为“2010年电子信息产业发展基金项目”,本次募集资金拟将其产业
化。
    作为行业内领先企业,公司虽然技术研发实力雄厚,但与国际行业巨头(如
韩国宝星和日本星电)相比,公司在研发、生产工艺和生产设备的投入上仍然存
在着一定的差距。同时随着公司生产规模的扩大、产品线的不断丰富,公司目前
的部分实验与测试设备、专用软件等研发资源和设备已不能满足研究开发和完成
生产任务的需要,这些都会影响公司快速应对技术与市场变化、及时满足客户需
求的能力。本次募集资金拟进一步加强声学工程技术研发中心的建设,提高技术
研发实力,巩固公司在微型电声元器件领域的核心竞争力,为公司持续快速发展
提供有力保障。
    本次募集资金投资项目完成后,公司各产品的市场竞争地位将得到进一步巩
固和强化,公司的产品结构将进一步优化,技术水平将进一步提升,产品附加值
将进一步提高,从而全面提高公司的市场竞争能力,有助于本公司发展成为世界
一流的电声整体解决方案提供商。




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                 第五节 风险因素及其他重要事项

 一、 除重大事项外,本公司提请投资者注意以下风险

   (一)主要客户相对集中的风险

     公司产品主要客户包括MWM公司(其主要客户为苹果、微软、思科等北
美著名企业)和索尼、索尼爱立信、三星、西门子、佳能、大北欧(GN)、罗
技(Logitech)、正崴(Foxlink)、华硕、华为、中兴通讯、天宇、海尔、海信、
联想、富士康等国内外著名消费类电子产品制造商,这些客户已成为公司稳定的
客户群。近三年及一期,公司向前五名客户销售金额分别为15,891.44 万元、
11,724.20万元、19,766.05万元和10,064.24万元,占公司同期销售总额的比重分别
为53.24%、51.26%、51.08%和44.45%。主要客户相对集中是公司凭借技术、研
发、产品品质等方面的竞争优势长期进行大客户开发的结果。尽管公司与上述客
户已经建立的长期稳定的合作关系保证了公司销售的稳定性和长期增长趋势,但
如果公司在产品质量控制、合格供应商认证、交期等方面无法及时满足客户要求,
将可能使客户订单发生一定波动。公司在一定程度上面临着客户集中度相对偏高
的风险。
    目前公司客户以欧美、日韩以及中国台湾地区的国际知名企业为主,这些企
业一般实行严格的合格供应商认证制度。公司客户对其上游供应商在质量保证、
量产能力、供货速度、研发能力等方面的要求很高,要成为他们的供应商一般至
少要通过五个方面的认证:工厂认证、产品认证、生产过程认证、环保认证、职
业健康安全与社会责任认证。合格供应商认证过程十分严格,其认证一旦通过,
即要求供应商能够长期、持续地提供数量相当、品质稳定的产品,以利于降低交
易风险与成本。公司是国内少数几家通过了全球知名消费类电子产品制造商认证
并能大批量供货的电声产品合格供应商之一。随着公司研发实力和市场反应能力
的不断提高,公司与客户之间已形成了稳定的长期战略合作关系。为了降低现有
主要客户转向其他供应商可能给公司带来的客户流失风险,公司将在与主要客户
产品换代的紧密配合的基础上,保持在研发和技术创新上的竞争优势,力求不断
推出创新产品和大量升级现有产品来满足主要客户的持续需求。另外,公司将凭
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       山东共达电声股份有限公司                           招股说明书摘要


借较强的市场开发能力积极开拓新客户,通过增加客户数量降低客户相对集中给
公司带来的不利影响。

   (二)第一大客户被收购给公司经营带来的影响

    报告期内,本公司第一大客户一直为 MWM 公司。2011 年 7 月 26 日,MWM
公司及其下属公司被哈曼集团收购,MWM 公司成为哈曼集团的全资控股子公
司。MWM 公司及时向本公司通报了其被哈曼集团收购的事实,表达了在收购完
成后与本公司继续长期合作的意愿,并确认:本次收购完成后,MWM 公司的管
理团队和主要业务没有发生重大变化,其仍将致力于电声元器件贸易和为客户提
供声学技术解决方案,仍将保持与本公司在微型麦克风等电声元器件产品方面的
长期稳定合作关系,仍将继续履行与发行人签订的合作协议,其与本公司的合作
模式不会发生重大变化。目前本公司与 MWM 公司的合作协议和订单执行正常,
没有因本次收购发生订单大幅度减少、延迟执行或取消的情形。MWM 公司将与
本公司保持长期稳定的合作关系。
    哈曼集团是世界著名的音响产品制造商,在全球音响的研发和制造领域处于
领导地位,产品涵盖专业音响、功放,KTV 音响、功放等。MWM 公司致力于
电声元器件贸易并为苹果、微软、思科等北美客户提供声学技术解决方案,与哈
曼集团的经营业务具有互补性。哈曼集团收购 MWM 公司及其下属公司,属于
业务领域的拓展,收购完成后 MWM 公司的主要业务和管理团队没有发生重大
变化。虽然 MWM 公司的主要业务和其与本公司的合作模式没有因本次收购发
生重大变化,收购前后 MWM 公司与本公司的合作协议和订单执行正常;但如
果将来 MWM 公司不能保持与本公司的稳定合作关系,本公司的经营业绩可能
会受到一定影响。

   (三)产品结构比较单一的风险

    公司自成立以来的主要产品为微型麦克风,公司凭借品牌、研发、技术创新、
质量控制等方面的显著优势,赢得了包括大量国内外知名企业在内的优质客户资
源,与之建立了稳定的长期战略合作关系,在微型麦克风领域形成了明显的竞争
优势。2008年下半年公司实现了微型扬声器/受话器的批量生产和销售,丰富了
产品结构。近年来,公司加大对硅微麦克风、超薄平板电视音响系统的研发投入
和市场开发,产品和业务将进一步丰富。
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    长期来看,伴随着世界消费类电子产品行业的快速发展,国际、国内微型麦
克风的市场需求仍然强劲,处于持续增长态势。特别是近年来,智能手机、平板
电脑和超薄平板电视的兴起,为公司的未来发展提供了广阔的市场空间。但是,
如果国际、国内微型麦克风市场发生不利变化,公司微型扬声器/受话器等电声
元器件不能通过技术改造尽快增加产能、提高市场份额,公司的经营业绩将会受
到影响。

   (四)扬声器/受话器产品毛利率较低的风险

    报告期内,相对于公司另一主要产品微型麦克风,公司扬声器/受话器产品
毛利率较低,具体如下表:

       项目          2011 年 1-6 月   2010 年度         2009 年度        2008 年度
综合毛利率                   30.60%            31.83%       27.89%            34.96%
其中:微型麦克风             31.84%            33.77%       28.55%            34.98%
微型扬声器/受话器            21.80%             5.2%         -0.66%           31.79%

    由上表可见,2009 年度公司微型扬声器/受话器的毛利率为负,2010 年也只
有 5.2%,尚不能对公司的利润水平做出重要贡献,这也是金融危机背景下,公
司业绩波动比同行业上市公司更为剧烈的重要原因。2011 年 1-6 月,公司微型扬
声器/受话器的产量、销量大幅上升,其销售收入占主营业务收入的比例由 2010
年的 6.77%提高到了 12.31%,规模经济效应逐渐显现,毛利率水平大幅提高到
了 21.80%。随着公司募集资金投资项目的实施和投产,公司微型扬声器/受话器
的产量、销量将进一步上升,规模经济效应也将进一步显现,从而继续推高产品
毛利率水平。但是,相对于微型麦克风产品,微型扬声器/受话器产品的毛利率
水平依然较低,其占公司主营业务收入的比例仍然不高,如果公司不能按预期提
高微型扬声器/受话器产品的产量、销量和产品毛利率,或者在募集资金投资项
目实施投产后,微型扬声器/受话器产品的产量大幅提高,但其毛利率水平不能
因规模经济效应而得到相应提高,公司的经营业绩将会受到一定的不利影响。

   (五)出口退税政策变化的风险

    公司所属行业为国家鼓励出口类行业,因此出口货物享受增值税“免、抵、
退”税收优惠政策。报告期内,公司有部分产品出口,受增值税出口退税率政策
变化的影响。根据《财政部、国家税务总局关于调整出口货物退税率的通知》(财

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税〔2003〕222 号),从 2004 年起,公司产品微型麦克风和微型扬声器/受话器
的出口退税率由 17%调整为 13%。根据《财政部、国家发改委、商务部、海关
总署、国家税务总局关于调整部分商品出口退税率和增补加工贸易禁止类商品目
录的通知》(财税〔2006〕139 号),公司产品微型扬声器/受话器的出口退税率由
13%调整为 17%,微型麦克风仍享受 13%的出口退税率。根据《财政部、国家税
务总局关于提高劳动密集型产品等商品增值税出口退税率的通知》(财税〔2008〕
144 号),从 2008 年 12 月 1 日起,公司产品微型麦克风的出口退税由 13%调整
为 14%。根据 2009 年 6 月 3 日国家财政部下发的《关于进一步提高部分商品
出口退税率的通知》(财税〔2009〕88 号),从 2009 年 6 月 1 日起,公司产品微
型麦克风出口退税率提高至 17%。由于出口退税率的影响,公司最近三年及一
期出口退税差额分别计入公司营业成本 510.30 万元、93.87 万元、0.46 万元和 0
万元,分别占当期利润总额的 7.81%、5.40%、0.01%和 0%。如果未来公司主要
产品微型麦克风、微型扬声器/受话器的出口退税率政策发生变化,将给公司的
利润带来一定影响。

      二、其他重要事项

     (一)重要合同
     本节重要合同是指公司目前正在履行的交易金额超过 500 万元的合同,或金
额虽在 500 万元以下,但对公司生产经营有重大影响的合同。截至本招股说明书
摘要签署日,公司正在履行的重要合同如下:
       1、借款合同
序                                                                借款金额
      借款合同编号       签订日期    借款人         贷款银行                 截至日期
号                                                                (万元)
     2009 年潍坊银行                             潍坊银行股份有
1    借字 0804 第        2009.9.11   共达电声    限公司胜利东街      2,200   2012.9.9
     0433-0434 号                                支行
     2010 年潍坊银行                             潍坊银行股份有
2    借字 0804 第        2010.9.15   共达电声    限公司胜利东街      2,000   2012.9.14
     0508-2 号                                   支行
     2010 年潍坊银行                             潍坊银行股份有
3    流借字 0804 第      2010.9.19   共达电声    限公司胜利东街      2,000   2012.9.15
     0508-1 号                                   支行
4    2010 年潍坊银行     2010.2.22   共达电声    潍坊银行股份有        700   2012.2.10

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            山东共达电声股份有限公司                                                招股说明书摘要

序                                                                          借款金额
    借款合同编号         签订日期        借款人           贷款银行                    截至日期
号                                                                          (万元)
      借字 0804 第 0137                                    限公司胜利东街
      号                                                   支行
      2010 年招潍 12 字
                                                           招商银行股份有   2,500(授
5     第 21100802 号         2010.8.26      共达电声                                      2011.8.25
                                                           限公司潍坊分行    信额度)
      (授信协议)
      2010 年招潍 12 字                                    招商银行股份有
6                            2010.8.26      共达电声                            1,000     2011.8.25
      第 11100803 号                                       限公司潍坊分行
                                                           上海浦东发展银
7     12012011280097       2011.3.31       共达电声        行股份有限公司   1,000         2012.3.30
                                                           潍坊分行行
                                                           上海浦东发展银
8     12012011280104       2011.4.2        共达电声        行股份有限公司   1,000         2012.4.2
                                                           潍坊分行行
                                                           兴业银行股份有
      兴银潍借字
9                          2011.4.2        共达电声        限公司潍坊分行   3,000         2012.4.2
      2011-025 号
                                                           行
     注:上表中合同 6 是对合同 5 的实际履行。
    2、担保合同
序                                                                                       担保合同
       担保合同编号        担保人        债务人                 担保方式
号                                                                                       签订时间
                                                     房屋抵押,抵押房产证号为:
       2009 年潍坊银
                                                     潍房权证坊子字第 00001188 号
1      行抵字 0804 第     共达电声     共达电声                                         2009.9.11
                                                     潍房权证坊子字第 00000955 号
       0433 号
                                                     潍房权证坊子字第 00000951 号
       2009 年潍坊银                                 土地使用权抵押,抵押土地使用
2      行抵字 0804 第     共达电声     共达电声      证号为:潍国用(2009)第 D016      2009.9.11
       0434 号                                       号
       2010 年潍坊银                                 房屋抵押,抵押房产证号为:
3      行最抵字 0804      共达电声     共达电声      潍房权证坊子字第 00000960 号       2010.9.15
       第 0508-1 号                                  潍房权证坊子字第 00000961 号
       2010 年潍坊银                                 土地使用权抵押,抵押土地使用
4      行最抵字 0804      共达电声     共达电声      证号为:潍国用(2009)第 D017      2010.9.15
       第 0508-2 号                                  号
       2010 年潍坊银                                 房屋抵押,抵押房屋所有权证
5      行抵字 0804 第     欧信电器     共达电声      号:潍安房权证市直自管字第         2010.2.22
       0137 号                                       001080 号

       上述担保合同的期限为担保合同签订日至主合同项下借款本金、利息、复利、
罚息、违约金、损害赔偿金、实现债权的费用及其他应付费用全部清偿之日终止。
    3、销售类框架协议

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    公司与 MWM 公司、索尼爱立信等主要客户签署了销售类框架协议。该销
售类框架协议的基本模式为:首先,双方签署供货框架性供应协议、购买协议或
者类似协议,对产品质量、交货及验收、付款周期等相关事项做出原则性约定,
具体销售数量及价格以双方签署的具体采购订单或者采购合同确定;其次,根据
上述框架协议,双方通过具体订单签署形成个别销售合同。
     4、采购类框架协议
    公司与东莞康源电子有限公司、东莞广宇精密电子有限公司等主要供货商签
署了采购类框架协议。该采购类框架协议的基本模式为:首先,双方签署框架性
协议,对买方采购商品类别、合理交货期及应急交货期、价款支付周期等相关事
项做出约定,价格确定方式为每季度或者买方有价格压力时协商确定,上述框架
性协议的期限通常为长期;其次,根据上述框架性协议,通过具体订单签署及确
认的方式形成个别采购合同。
   (二)重大诉讼、仲裁等事项
    截至本招股说明书摘要签署日,公司未涉及或面临对公司财务状况、经营成
果、商誉、业务活动、未来前景有较大影响的诉讼及仲裁事项。
    截至本招股说明书摘要签署日,公司控股股东、控股子公司、董事、监事、
高级管理人员和核心技术人员均没有作为一方当事人的重大诉讼或仲裁事项的
情形。
    截至本招股说明书摘要签署日,公司没有董事、监事、高级管理人员和核心
技术人员受到刑事起诉情况。




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               山东共达电声股份有限公司                                         招股说明书摘要




             第六节       本次发行各方当事人及发行时间安排

             一、本次发行股票的有关当事人
各方当事人         名称                   住所               联系电话          传真          联系人

              山东共达电声股    山东省潍坊市坊子                                            王永刚、
发行人                                                    0536-7513259    0536-7605903
              份有限公司        区凤山路68号                                                孙成宇


                                深圳市红岭中路                                              徐懿、叶
保荐人(主    国信证券股份有
                                1012 号国信证券           010-88005400    010-66211975      伟、杜长
承销商)      限公司
                                大厦16-26 层                                                庆、何鹏


                                北京市建国门外大
              北京市中伦律师                                                                冯继勇、
律师事务所                      街甲6 号SK 大厦           010-59572288    010-65681838
              事务所                                                                        臧海川
                                36-37 层

              信永中和会计师    北京市东城区朝阳
会计师事务                                                                                  毕强、张
              事务所有限责任    门北大街 8 号富           010-65542288    010-65547190
所                                                                                          长宁
              公司              华大厦A 座9 层
              中威正信(北京) 北京市丰台区丰北
资产评估机                                                                                  宋广信、
              资产评估有限公 路甲79号冠京大厦             010-63836361    010-63860046
构(如有)                                                                                  米宝祎
              司               8层808室

              中国证券中央登    深圳市深南中路
股票登记机
              记结算有限责任    1093 号中信大厦           0755-25938000   0755-25988132

              公司深圳分公司    18 楼


              中国工商银行股
                                深圳市深南中路地
收款银行      份有限公司深圳
                                王大厦附楼首层
              市分行深港支行

拟上市的证                      深圳市深南东路
              深圳证券交易所                              0755-82083333   0755-82083947
券交易所                        5045 号


             二、本次发行至上市期间重要日期

            本次发行采用网下向询价对象配售与网上向社会投资者定价发行相结合的
     方式,发行至上市期间的重要日期如下:

         询价推介时间:            2012 年 2 月 1 日-2 月 6 日

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定价公告刊登日期:         2012 年 2 月 8 日

网上申购及缴款日期:       2012 年 2 月 9 日

股票上市日期:             发行结束后尽快安排上市


   请投资者关注发行人及保荐机构(主承销商)的相关公告,本次发行的股票
将在发行后尽快在深圳证券交易所挂牌交易。




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                               第七节 备查文件

   1、招股说明书全文和备查文件可到发行人和保荐人(主承销商)的法定住
所查阅。备查时间:工作日上午 9:00-11:30,下午 1:30-4:30。
   2、招股说明书全文可通过深圳证券交易所指定网站(www.cninfo.com.cn)
查阅。




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山东共达电声股份有限公司            招股说明书摘要




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