裕同科技:首次公开发行股票招股说明书

深圳市裕同包装科技股份有限公司
      (深圳市宝安区石岩街道水田社区石环路 1 号)
  首次公开发行股票招股说明书
                保荐机构(主承销商)
广东省深圳市福田区中心三路 8 号卓越时代广场(二期)北座
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发行股票类型                     人民币普通股(A 股)
                                 公司本次拟公开发行股票不超过 4,001 万股,本次发行股份全部
发行股数
                                 为公开发行新股,原股东不公开发售股份。
每股面值                         1.00 元
每股发行价格                     36.77 元
预计发行日期                     2016 年 12 月 5 日
拟上市证券交易所                 深圳证券交易所
发行后总股本                     不超过 40,001 万股
                         1、本公司控股股东吴兰兰及实际控制人王华君、吴兰兰,以及股
                         东刘波分别承诺:除在发行人首次公开发行股票时公开发售的部
                         分股份外,自发行人股票在证券交易所上市交易之日起三十六个
                         月内,不转让或者委托他人管理其持有的发行人股份,也不由发
                         行人回购其持有的股份。
                         2、本公司股东裕同电子承诺:自发行人股票在证券交易所上市交
                         易之日起三十六个月内,不转让或者委托他人管理其持有的发行
                         人股份,也不由发行人回购其持有的股份。
                         3、本公司机构股东君联创投、鸿富锦公司以及孙嫚均等 19 名自
                         然人股东分别承诺:除在发行人首次公开发行股票时公开发售的
                         部分股份外,自发行人股票在证券交易所上市交易之日起十二个
                         月内,不转让或者委托他人管理其持有的发行人股份,也不由发
                         行人回购其持有的股份。
股份限制流通及自愿锁定承 4、本公司股东海捷津杉、前海裕盛以及于建中分别承诺:自发行
诺                       人股票在证券交易所上市交易之日起十二个月内,不转让或者委
                         托他人管理其持有的发行人股份,也不由发行人回购其持有的股
                         份。
                         5、在本公司担任董事、监事、高级管理人员的王华君、吴兰兰、
                         刘波、邓琴以及王彬初分别承诺:除前述锁定期外,在发行人处
                         任职期间每年转让的股份不超过其所持有发行人股份总数的百分
                         之二十五;离职后半年内,不转让其所持有的发行人股份;在向
                         证券交易所申报离任六个月后的十二个月内通过证券交易所挂牌
                         交易出售公司股票数量占其所持有公司股票总数的比例不超过百
                         分之五十。
                         6、发行人上市后 6 个月内如发行人股票连续 20 个交易日的收盘
                         价均低于发行价,或者上市后 6 个月期末收盘价低于发行价,发
                         行人实际控制人、董事长、总裁王华君,控股股东、实际控制人、
                         副董事长、副总裁吴兰兰、裕同电子以及其他持有股份的董事、
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                                 高级管理人员刘波、王彬初持有公司股份的锁定期限在前述锁定
                                 期的基础上自动延长 6 个月。上述承诺在承诺人职务变更或离职
                                 后依然生效。
                                 如公司上市后有利润分配或送配股份等除权、除息行为,上述发
                                 行价为除权除息后的价格,对发行价调整的计算公式参照《深圳
                                 证券交易所交易规则》除权(息)参考价计算公式。
                                 承诺期限届满后,上述股份可以上市流通和转让。
保荐机构(主承销商)             中信证券股份有限公司
签署日期                         2016 年 12 月 2 日
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                                    声明
     发行人及全体董事、监事、高级管理人员承诺招股说明书及其摘要不存在虚假记载、
误导性陈述或重大遗漏,并对其真实性、准确性、完整性承担个别和连带的法律责任。
     公司负责人和主管会计工作的负责人、会计机构负责人保证招股说明书及其摘要中
财务会计资料真实、完整。
     保荐人承诺因其为发行人首次公开发行股票制作、出具的文件有虚假记载、误导性
陈述或者重大遗漏,给投资者造成损失的,将先行赔偿投资者损失。
     中国证监会、其他政府部门对本次发行所做的任何决定或意见,均不表明其对发行
人股票的价值或投资者的收益作出实质性判断或者保证。任何与之相反的声明均属虚假
不实陈述。
     根据《证券法》的规定,股票依法发行后,发行人经营与收益的变化,由发行人自
行负责,由此变化引致的投资风险,由投资者自行负责。
     投资者若对本招股说明书及其摘要存在任何疑问,应咨询自己的股票经纪人、律师、
会计师或其他专业顾问。
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                                       重大事项提示
一、特别风险提示
     本公司特别提醒投资者认真阅读本招股说明书的“风险因素”部分,并特别注意下列
风险:
(一)客户集中风险
     报告期内,本公司对前五名客户合计的销售收入占当期营业收入的比例分别为
66.45%、70.09%、62.93%和 55.33%。公司来自主要客户的销售额占营业收入的比重
相对较高,本公司存在客户集中的风险。公司客户集中度较高是由其所处行业特征及公
司自身战略所决定的。一方面,公司主要客户为消费类电子行业知名企业,其所处的细
分市场集中度较高,在既定产能下公司优先选择优质客户开展合作,并基于大客户服务
策略与优质客户合作不断深化。另一方面,从下游品牌终端厂商的角度,为维护其品牌
竞争力并保守产品机密,往往会构建相对封闭的供应链条,以减少被竞争对手抄袭和模
仿的风险,这决定了包装企业具有主要为某几家下游客户配套的特点。公司已采取多种
措施降低客户集中度较高带来的负面影响,如提升产品及服务质量,增加客户黏性;扩
大客户群体,积极向烟酒及化妆品等其他高端消费品牌延伸等。目前公司与客户间的合
作关系十分稳定,但由于公司客户集中度较高的现状短期内不会有较大变化,倘若国内
外消费类电子产品终端市场持续发生重大不利变化,或公司主要客户生产经营发生波
动、或公司因管理疏漏等其他原因而失去供应商资格、或公司未来技术水平、服务质量
以及持续创新能力不足,公司订单将面临下滑风险并可能导致公司出现经营风险,公司
储备的产能难以得到有效消化,在极端情况下可能出现因失去核心客户的供应商资格或
来自核心客户的订单大幅下降而导致公司上市当年营业利润大幅下降的情况。
(二)募集资金投资项目无法实现预期收益的风险
     公司现有产能、募集资金投资项目主要产品新增产能及新增产能与现有产能对比如
下:
                                                       募集资金投资项目新    新增产能占现有产能
       主要产品                  2015 年产能
                                                             增产能                比例
彩盒(万印张)                            97,540                    41,289               42.33%
说明书(万印张)                          52,251                    22,855               43.74%
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纸箱(万个)                     37,939             13,352                 35.19%
     公司产能的扩大能够更好满足客户需求,但对公司新客户开发能力也提出更高要
求。在多年的经营中,公司凭借优质的产品质量及服务水平,市场地位不断提升,获得
了众多高端消费品行业知名企业的认可,积累了广泛的客户资源并与部分核心客户建立
了战略合作关系。为配合募集资金投资项目新增产能的消化,公司一方面在与现有客户
深度合作基础上对其进行产品深度开发,保证对现有客户的销售能够随其业务量增长而
增长;另一方面基于公司在消费类电子产品印刷包装行业的领先地位和对消费类电子行
业的深刻理解开发新客户。尽管多年的发展历程证实了公司优秀的客户开发和维护能
力,但也不排除竞争对手的发展、市场容量的萎缩、下游客户产品终端需求的消减以及
营销渠道开拓的措施不力等因素引致的新增产能无法消化、募集资金投资项目无法实现
预期收益的风险。
(三)境外市场风险
     本公司的境外业务主要涉及香港裕同和越南裕同。香港裕同承接一部分订单交由裕
同科技及其境内子公司生产,未从事具体生产经营业务;越南裕同位于越南北宁省北宁
市桂武工业区京北工业园内,主要业务是为三星、富士康等客户提供包装设计、生产及
销售等一体化服务。2016 年上半年香港裕同、越南裕同、越南裕展营业收入分别为 3.39
亿元、0.50 亿元和 83.68 万元,境外子公司实现收入占公司营业收入的比重为 19.32%。
     2014 年 5 月,越南爆发反华排华打砸中资企业事件,多家越南中资企业遭到围攻,
导致生产经营无法正常进行。虽然越南裕同未受到该次事件影响,生产经营一切正常,
但未来可能由于国际政治、经济形势变化引起的突发事件导致公司境外经营受到重大不
利影响。
二、其他重大事项提示
(一)发行前公司股东持有股份锁定事宜
     1、本公司控股股东吴兰兰及实际控制人王华君、吴兰兰,以及股东刘波分别承诺:
除在发行人首次公开发行股票时公开发售的部分股份外,自发行人股票在证券交易所上
市交易之日起三十六个月内,不转让或者委托他人管理其持有的发行人股份,也不由发
行人回购其持有的股份。
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     2、本公司股东裕同电子承诺:自发行人股票在证券交易所上市交易之日起三十六
个月内,不转让或者委托他人管理其持有的发行人股份,也不由发行人回购其持有的股
份。
     3、本公司机构股东君联创投、鸿富锦公司以及孙嫚均等 19 名自然人股东分别承
诺:除在发行人首次公开发行股票时公开发售的部分股份外,自发行人股票在证券交易
所上市交易之日起十二个月内,不转让或者委托他人管理其持有的发行人股份,也不由
发行人回购其持有的股份。
     4、本公司股东海捷津杉、前海裕盛以及于建中分别承诺:自发行人股票在证券交
易所上市交易之日起十二个月内,不转让或者委托他人管理其持有的发行人股份,也不
由发行人回购其持有的股份。
     5、在本公司担任董事、监事、高级管理人员的王华君、吴兰兰、刘波、邓琴以及
王彬初分别承诺:除前述锁定期外,在发行人处任职期间每年转让的股份不超过其所持
有发行人股份总数的百分之二十五;离职后半年内,不转让其所持有的发行人股份;在
向证券交易所申报离任六个月后的十二个月内通过证券交易所挂牌交易出售公司股票
数量占其所持有公司股票总数的比例不超过百分之五十。
     6、发行人上市后 6 个月内如发行人股票连续 20 个交易日的收盘价均低于发行价,
或者上市后 6 个月期末收盘价低于发行价,发行人实际控制人、董事长、总裁王华君,
控股股东、实际控制人、副董事长、副总裁吴兰兰,裕同电子以及其他持有股份的董事、
高级管理人员刘波、王彬初持有公司股份的锁定期限在前述锁定期的基础上自动延长 6
个月。上述承诺在承诺人职务变更或离职后依然生效。
     如公司上市后有利润分配或送配股份等除权、除息行为,上述发行价为除权除息后
的价格,对发行价调整的计算公式参照《深圳证券交易所交易规则》除权(息)参考价
计算公式。
     承诺期限届满后,上述股份可以上市流通和转让。
(二)本次发行前公司滚存未分配利润分配政策
     根据公司 2013 年年度股东大会决议,公司本次发行前滚存的未分配利润由新老股
东按发行后的股权比例共享。
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(三)上市后的股利分配政策
     1、利润分配政策的基本原则
     (1)公司充分考虑对投资者的回报,以当年实现的可供分配利润按一定比例向股
东分配股利;
     (2)公司的利润分配政策保持连续性和稳定性,同时兼顾公司的长远利益、全体
股东的整体利益及公司的可持续发展。
     2、利润分配的形式
     公司采用现金、股票或者现金与股票相结合的方式分配股利。公司应当优先采用现
金分红的利润分配方式。
     3、股利分配的条件及比例
     在公司实现盈利、不存在未弥补亏损、有足够现金实施现金分红且不影响公司正常
经营的情况下,公司将优先实施现金股利分配方式。公司以现金股利方式分配的股利不
少于当年实现的可分配利润的 20%。
     在保证公司股本规模和股权结构合理的前提下,且公司股票估值处于合理范围内,
公司可在满足章程规定的现金分红比例条件下实施股票股利分配。
     4、现金股利分配的比例及期间间隔
     公司董事会应当综合考虑所处行业特点、发展阶段、自身经营模式、盈利水平以及
是否有重大资金支出安排等因素,实施以下差异化的现金分红政策:
     (1)公司发展阶段属成熟期且无重大资金支出安排的,进行利润分配时,现金分
红在该次利润分配中所占比例最低应达到 80%;
     (2)公司发展阶段属成熟期且有重大资金支出安排的,进行利润分配时,现金分
红在该次利润分配中所占比例最低应达到 40%;
     (3)公司发展阶段属成长期且有重大资金支出安排的,进行利润分配时,现金分
红在该次利润分配中所占比例最低应达到 20%。
     公司发展阶段不易区分但有重大资金支出安排的,可以按照前项规定处理。
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       公司原则上在每年年度股东大会审议通过后进行一次现金分红,公司董事会可以根
据公司的盈利状况及资金需求状况提议公司进行中期现金分红。
       5、若存在股东违规占用公司资金情况的,公司在实施现金分红时扣减该股东所获
分配的现金红利,以偿还其占用的公司资金。
       6、公司在决定子公司各年度利润分配方案时,应确保公司能有效执行前述的规定。
       关于公司上市后的股利分配政策的具体内容,请参见本招股说明书“第十四节股利
分配政策”。
(四)关于上市后三年内稳定股价的承诺
       发行人在首次公开发行人民币普通股(A 股)并上市后三年内,如发行人股票连续
20 个交易日的收盘价均低于发行人最近一期经审计的每股净资产(如果公司因派发现
金红利、送股、转增股本、增发新股等原因进行除权、除息的,则相关的计算对比方法
按照深圳证券交易所的有关规定作除权除息处理),将启动稳定股价预案。
     1、控股股东吴兰兰、公司董事、高级管理人员王华君、刘波、刘泽辉、张恩芳、
王彬初、祝勇利、刘中庆将在符合相关法律法规、中国证监会相关规定及其他对其有约
束力的规范性文件规定且发行人股权分布符合上市条件的前提下,对发行人股票进行增
持:
     (1)在增持义务触发之日起 10 个交易日内,前述人员将就增持发行人股票的具
体计划书面通知发行人,并由发行人进行公告;
     (2)将在增持义务触发之日起 12 个月内通过证券交易所以大宗交易方式、集中
竞价方式或其他合法方式增持发行人股份;
     (3)控股股东吴兰兰单次增持总金额不少于人民币 1,000 万元,12 个月内增持发
行人股份的数量不超过发行人股份总数的 2%;公司董事、高级管理人员王华君、刘波、
刘泽辉、张恩芳、王彬初、祝勇利、刘中庆用于增持公司股份的货币资金不少于本人上
年度自公司领取薪酬总和的 40%,12 个月内各自增持发行人股份的数量各自不超过发
行人股份总数的 1%;
     (4)在实施上述增持计划过程中,如发行人股票连续 20 个交易日的收盘价均高
于发行人最近一期经审计的每股净资产,则可中止实施股份增持计划;
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     2、若控股股东吴兰兰未能在触发增持义务之日起 10 个交易日内提出增持计划并
书面通知发行人,或未按披露的增持计划实施,则发行人将履行股份回购义务:
     (1)发行人董事会将于确认前述事项之日起 10 个交易日内制定股份回购预案并
进行公告。股份回购预案需符合《上市公司回购社会公众股份管理办法(试行)》及《关
于上市公司以集中竞价交易方式回购股份的补充规定》等相关法律、法规的规定,且不
应导致发行人股权分布不符合上市条件;
     (2)用于股份回购的资金总额不低于发行人上一年度归属于发行人股东的净利润
的 5%,但不高于发行人上一年度归属于发行人股东的净利润的 20%;发行人用于回购
股份的资金总额累计不超过公司首次公开发行新股所募集资金的总额,且发行人单次用
于回购股份的资金不得低于人民币 1,000 万元;
     (3)股份回购预案经发行人董事会、股东大会审议通过;公司董事会公告回购股
份预案后,公司股票若连续 20 个交易日收盘价均超过发行人最近一期经审计的每股净
资产,公司董事会可以做出决议终止回购股份事宜;
     3、公司在未来聘任新的董事、高级管理人员前,将要求其签署关于稳定股价措施
的承诺书,保证其履行公司首次公开发行上市时董事、高级管理人员已做出的相应承诺。
(五)持股 5%以上的股东关于持股意向及减持意向的承诺
     本公司控股股东吴兰兰、持股 5%以上股东王华君承诺:发行人首次公开发行股票
并上市后,其在锁定期满后可根据需要减持其所持发行人的股票,并将在减持前 3 个交
易日由发行人公告减持计划。自锁定期满之日起五年内减持股份的具体安排如下:
     1、减持数量:在锁定期满后两年内拟进行股份减持,减持股份数量不超过发行人
股份总数的 10%;锁定期满两年后若拟进行股份减持,减持股份数量将在减持前予以
公告;
     2、减持方式:通过证券交易所集中竞价交易系统、大宗交易系统进行,或通过协
议转让进行,但如果本人预计未来一个月内公开出售解除限售存量股份的数量合计超过
公司股份总数 1%的,将不通过证券交易所集中竞价交易系统转让所持股份;
     3、减持价格:所持股票在锁定期满后两年内减持的,减持价格不低于发行价;发
行人上市后六个月内如公司股票连续 20 个交易日的收盘价均低于发行价,或者上市后
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六个月期末收盘价低于发行价,持有发行人股票的锁定期限自动延长六个月;锁定期满
两年后减持的,通过证券交易所集中竞价交易系统减持股份的价格不低于减持公告日前
一个交易日股票收盘价;锁定期满两年后减持的,通过证券交易所大宗交易系统、协议
转让减持股份的,转让价格由转让双方协商确定,并符合有关法律、法规规定;
     4、减持期限:减持股份行为的期限为减持计划公告后六个月,减持期限届满后,
若拟继续减持股份,则需按照上述安排再次履行减持公告。
(六)关于信息披露的承诺
     1、发行人
     (1)本公司本次首次公开发行股票并上市的招股说明书不存在虚假记载、误导性
陈述或重大遗漏,并对其真实性、准确性和完整性承担个别和连带的法律责任;
     (2)若本公司在投资者缴纳股票申购款后且股票尚未上市流通前,因本公司首次
公开发行股票并上市的招股说明书有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏,对判断本公
司是否符合法律规定的发行条件构成重大、实质影响,在该等违法事实被中国证监会、
证券交易所或司法机关等有权机关认定后,对于本公司首次公开发行的全部新股,本公
司将按照投资者所缴纳股票申购款加算该期间内银行同期 1 年期存款利息,对已缴纳股
票申购款的投资者进行退款;
     (3)若本公司首次公开发行的股票上市流通后,因本公司首次公开发行股票并上
市的招股说明书有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏,对判断发行人是否符合法律规
定的发行条件构成重大、实质影响的,发行人将在中国证监会认定有关违法事实后 30
日内依法回购首次公开发行的全部新股;
     (4)若招股说明书存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏,致使投资者在证券
交易中遭受损失的,自赔偿责任成立之日起 30 日内,发行人将依法赔偿投资者损失。
     2、控股股东吴兰兰、实际控制人王华君、吴兰兰
     (1)本次首次公开发行股票并上市的招股说明书不存在虚假记载、误导性陈述或
重大遗漏,并对其真实性、准确性和完整性承担个别和连带的法律责任;
     (2)若公司在投资者缴纳股票申购款后且股票尚未上市流通前,因公司首次公开
发行并上市的招股说明书有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏,对判断公司是否符合
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法律规定的发行条件构成重大、实质影响,在该等违法事实被中国证监会、证券交易所
或司法机关等有权机关认定后,对于公司首次公开发行的全部新股,公司将按照投资者
所缴纳股票申购款加算该期间内银行同期 1 年期存款利息,对已缴纳股票申购款的投资
者进行退款。控股股东吴兰兰、实际控制人王华君、吴兰兰将督促公司就其首次公开发
行的全部新股对已缴纳股票申购款的投资者进行退款;
     (3)若公司首次公开发行的股票上市流通后,因公司首次公开发行股票并上市的
招股说明书有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏,对判断发行人是否符合法律规定的
发行条件构成重大、实质影响的,发行人将在中国证监会认定有关违法事实后 30 日内
依法回购首次公开发行的全部新股,控股股东吴兰兰、实际控制人王华君、吴兰兰将依
法购回本人已转让的原限售股份,购回价格以本公司股票发行价格和有关违法事实被中
国证监会认定之日前 30 个交易日本公司股票交易均价的孰高者确定;公司上市后发生
除权除息事项的,上述发行价格及回购股份数量做相应调整。控股股东吴兰兰、实际控
制人王华君、吴兰兰将督促公司依法回购公司首次公开发行股票时发行的全部新股;
     (4)若招股说明书存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏,致使投资者在证券
交易中遭受损失的,自赔偿责任成立之日起 30 日内,将本着简化程序、积极协商、先
行赔付、切实保障投资者特别是中小投资者利益的原则,按照投资者直接遭受的可测算
的经济损失或有权机关认定的赔偿金额通过与投资者和解、通过第三方与投资者调解、
设立投资者赔偿基金等方式积极赔偿投资者由此遭受的直接经济损失,并接受社会监
督,确保投资者合法权益得到有效保护。在相关责任主体未履行赔偿义务的情况下,将
代其他责任主体向投资者先行支付赔偿款项。
     3、董事、监事、高级管理人员刘波、刘泽辉、邓琴、彭静、唐自伟、张恩芳、
王彬初、祝勇利、刘中庆
     (1)本次首次公开发行股票并上市的招股说明书不存在虚假记载、误导性陈述或
重大遗漏,并对其真实性、准确性和完整性承担个别和连带的法律责任;
     (2)若招股说明书存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏,致使投资者在证券
交易中遭受损失的,自赔偿责任成立之日起 30 日内,将本着简化程序、积极协商、先
行赔付、切实保障投资者特别是中小投资者利益的原则,按照投资者直接遭受的可测算
的经济损失或有权机关认定的赔偿金额通过与投资者和解、通过第三方与投资者调解、
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设立投资者赔偿基金等方式积极赔偿投资者由此遭受的直接经济损失,并接受社会监
督,确保投资者合法权益得到有效保护。在相关责任主体未履行赔偿义务的情况下,将
代其他责任主体向投资者先行支付赔偿款项。
     4、中介机构关于申报材料的承诺
     (1)保荐机构中信证券承诺:因本保荐机构为深圳市裕同包装科技股份有限公司
首次公开发行制作、出具的文件有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏,给投资者造成
损失的,本保荐机构将依法赔偿投资者损失,如能证明无过错的除外;
     保荐机构中信证券承诺:因其为深圳市裕同包装科技股份有限公司首次公开发行股
票制作、出具的文件有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏,给投资者造成损失的,将先
行赔偿投资者损失。
     (2)发行人律师中伦律师承诺:本所为深圳市裕同包装科技股份有限公司首次公
开发行制作、出具的文件不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。若因本所过错致
使相关法律文件存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏,并因此给投资者造成直接损
失的,本所将依法与发行人承担连带赔偿责任;
     (3)审计机构及验资机构天健会计师承诺:因本所为深圳市裕同包装科技股份有
限公司首次公开发行制作、出具的文件有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏,给投资
者造成损失的,本所将依法赔偿投资者损失,如能证明无过错的除外;
     (4)评估机构中和资产评估有限公司承诺:因本机构为深圳市裕同包装科技股份
有限公司首次公开发行制作、出具的文件有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏,给投
资者造成损失的,本机构将依法赔偿投资者损失,如能证明无过错的除外。
(七)关于申请首次公开发行股票摊薄即期回报采取填补措施的承诺
     发行人董事王华君、吴兰兰、刘波、刘泽辉、胡旻、周俊祥、黄纲及高级管理人员
张恩芳、王彬初、祝勇利、刘中庆根据中国证监会相关规定,对公司填补回报措施能够
得到切实履行作出如下承诺:
     1、本人承诺不无偿或以不公平条件向其他单位或者个人输送利益,也不采用其他
方式损害公司利益。
     2、本人承诺对本人的职务消费行为进行约束。
深圳市裕同包装科技股份有限公司                           首次公开发行股票招股说明书
     3、本人承诺不动用公司资产从事与其履行职责无关的投资、消费活动。
     4、本人承诺由董事会或薪酬委员会制定的薪酬制度与公司填补回报措施的执行情
况相挂钩。
     5、若公司后续推出公司股权激励政策,本人承诺拟公布的公司股权激励的行权条
件与公司填补回报措施的执行情况相挂钩。
     作为填补回报措施相关责任主体之一,若违反上述承诺或拒不履行上述承诺,本人
同意按照中国证监会等证券监管机构制定或发布的有关规定、规则,对本人作出相关处
罚或采取相关管理措施。
(八)关于未履行承诺的约束措施
     1、控股股东吴兰兰、实际控制人王华君、吴兰兰、裕同电子、持股的董事、监
事、高级管理人员刘波、邓琴、王彬初未履行股份锁定的约束措施
     若违反关于股份锁定承诺,在承诺的锁定期内减持股份,则其将在发行人股东大会
及中国证监会指定报刊上公开说明未履行的具体原因,并向股东和社会公众投资者道
歉,并将在符合法律、法规及规范性文件规定的情况下 10 个交易日内回购违规卖出的
股票,且自回购完成之日起自动延长持有全部股份的锁定期 3 个月;如果因未履行承诺
事项而获得收益的,所得的收益归发行人所有,其将在获得收益的 5 日内将前述收益支
付给发行人指定账户;如果因未履行承诺事项给发行人或者其他投资者造成损失的,其
将向发行人或者其他投资者依法承担赔偿责任。
     2、未履行稳定股价承诺的约束措施
     (1)发行人
     若发行人未采取稳定股价的具体措施,将在股东大会及中国证监会指定报刊上公开
说明未履行的具体原因;将立即停止制定或实施现金分红计划、停止发放公司董事、监
事和高级管理人员的薪酬、津贴,直至本公司履行相关承诺;将在 5 个工作日内自动冻
结相当于上一年度归属于本公司股东的净利润的 10%的货币资金,以用于公司履行稳
定股价的承诺。
     (2)控股股东吴兰兰
深圳市裕同包装科技股份有限公司                           首次公开发行股票招股说明书
     若未采取稳定股价的具体措施,其将在发行人股东大会及中国证监会指定报刊上公
开说明未履行的具体原因并向发行人股东和社会公众投资者道歉;将及时提请发行人召
开董事会、股东大会,审议发行人股份回购预案;将在前述事项发生之日起 5 个工作日
内停止在发行人处获得股东分红,同时持有的发行人股份将不得转让,直至采取相应的
稳定股价措施并实施完毕时为止;如因未履行上述股份增持义务造成发行人、投资者损
失的,将依法赔偿发行人、投资者损失。
     (3)董事王华君、吴兰兰、刘波、刘泽辉及高级管理人员张恩芳、王彬初、祝勇
利、刘中庆
     若未采取稳定股价的具体措施,将在发行人股东大会及中国证监会指定报刊上公开
说明未履行的具体原因并向发行人股东和社会公众投资者道歉;将在前述事项发生之日
起 5 个工作日内停止在发行人处领取薪酬或津贴及股东分红,同时,持有的发行人股份
不得转让,直至采取相应的股价稳定措施并实施完毕时为止;如因未履行上述股份增持
义务造成发行人、投资者损失的,将依法赔偿发行人、投资者损失。
     3、未履行关于信息披露承诺的约束措施
     (1)控股股东吴兰兰、实际控制人王华君、吴兰兰
     若未在承诺的期间内启动股份回购程序或履行赔偿责任,自中国证监会对发行人做
出行政处罚决定之日后至发行人回购股份及履行赔偿责任的相关承诺履行完毕期间,本
人将不得行使投票表决权,并不得领取在上述期间所获得的发行人的分红。
     (2)发行人
     若未履行股份购回或赔偿投资者损失承诺,本公司将就未能履行公开承诺事项的原
因予以及时披露并向投资者进行道歉;本公司将立即停止制定或实施现金分红计划、停
止发放公司董事、监事和高级管理人员的薪酬、津贴,直至本公司履行相关承诺;本公
司将在 5 个工作日内自动冻结以下金额的货币资金:发行新股股份数乘以股票发行价加
算股票发行后至回购时相关期间银行同期存款利息,以用于本公司履行回购股份及赔偿
投资者损失的承诺。如公司上市后有利润分配或送配股份等除权、除息行为,上述发行
价为除权除息后的价格。
     (3)董事、监事、高级管理人员刘波、刘泽辉、邓琴、彭静、唐自伟、张恩芳、
王彬初、祝勇利、刘中庆
深圳市裕同包装科技股份有限公司                             首次公开发行股票招股说明书
     若未在承诺的期间内履行赔偿责任,本人将不得在发行人领取薪酬,持有发行人股
份的董事、监事和高级管理人员持有的股份不得转让;如在上述期间转让股份,转让所
得归公司所有。
     4、未履行持股意向及减持意向承诺的约束措施
     若违反前述承诺,控股股东吴兰兰、持股5%以上股东王华君将在发行人股东大会
及中国证监会指定报刊上公开说明未履行的具体原因并向股东和社会公众投资者道歉,
并将在符合法律、法规及规范性文件规定的情况下10个交易日内回购违规卖出的股票,
且自回购完成之日起自动延长持有全部股份的锁定期3个月;如果因未履行承诺事项而
获得收益的,所得的收益归发行人所有,其将在获得收益的5日内将前述收益支付给发
行人指定账户;如果因未履行承诺事项给发行人或者其他投资者造成损失的,其将向发
行人或者其他投资者依法承担赔偿责任。
     5、发行人、控股股东、实际控制人及董事、监事、高级管理人员未履行其他承
诺的约束措施
     如违反在发行人首次公开发行股票时所作出的其他一项或多项公开承诺,造成发行
人、投资者损失的,其将依法赔偿发行人、投资者损失。
三、财务报告审计截止日后主要经营情况
     天健会计师事务所(特殊普通合伙)对公司 2016 年 1-9 月份财务报告进行了审阅,
并出具了无保留结论的《审阅报告》(天健审〔2016〕3-611 号)。公司董事会、监事会及
其董事、监事、高级管理人员已出具专项声明,保证本公司 2016 年 1-9 月财务报告所
载资料不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性及
完整性承担个别及连带责任。公司董事长、主管会计工作负责人及会计机构负责人已
出具专项声明,保证本公司 2016 年 1-9 月财务报告的真实、准确、完整。
     以下 2016 年 1-9 月财务报告数据未经审计但已经天健会计师审阅:
(一)合并资产负债表主要数据
                                                                         单位:万元
             项目                   2016.9.30                  2015.12.31
资产总计                                    525,620.18                   440,761.01
负债合计                                    269,179.87                   223,200.08
深圳市裕同包装科技股份有限公司                              首次公开发行股票招股说明书
             项目                   2016.9.30                   2015.12.31
股东权益合计                                256,440.31                    217,560.92
归属于母公司所有者权益合计                  254,863.33                    216,926.84
(二)合并利润表主要数据
                                                                          单位:万元
             项目                 2016 年 1-9 月              2015 年 1-9 月
营业收入                                    359,226.73                    298,740.22
营业利润                                        66,144.91                  50,312.00
利润总额                                        67,281.62                  53,132.81
净利润                                          55,338.38                  44,727.11
归属于母公司所有者净利润                        55,101.24                  44,717.01
扣除非经常损益后归属于母公
                                                53,900.72                  42,347.23
司所有者净利润
(三)合并现金流量表主要数据
                                                                          单位:万元
             项目                 2016 年 1-9 月              2015 年 1-9 月
经营活动产生的现金流量净额                      54,510.14                  34,527.75
投资活动产生的现金流量净额                   -63,519.21                   -44,799.82
筹资活动产生的现金流量净额                       3,543.24                 -11,735.02
(四)主要经营情况
     2016 年 1-9 月,公司保持良好经营态势,实现营业收入 359,226.73 万元,较上年
同期增长 20.25%;实现扣除非经常损益后归属于母公司所有者净利润 53,900.72 万元,
较上年同期增长 27.28%。
     自财务报告审计截止日(2016 年 6 月 30 日)至本招股说明书签署日,公司主营
业务、主要产品和经营模式未发生重大不利变化。公司主要原材料采购、产品生产及
销售等各项业务运转正常,主要客户和供应商结构较为稳定。公司经营情况以及其他
可能影响投资者判断的重大事项方面均未发生重大变化。
    公司预计 2016 年全年营业收入为 500,755 万元至 529,652 万元,同比增长 17%至
23%;预计扣除非经常性损益后的归属于母公司股东的净利润为 77,395 万元至 82,192
万元,同比增长 21%至 28%。公司经营状况良好,不存在业绩大幅下滑的情况。
    上述测算不构成公司对 2016 年度的业绩预测及利润承诺。
深圳市裕同包装科技股份有限公司                                                                首次公开发行股票招股说明书
                                                               目录
发行人声明 ...................................................................................................................3
重大事项提示................................................................................................................4
  一、特别风险提示 .....................................................................................................4
  二、其他重大事项提示 ..............................................................................................5
第一节       释义..............................................................................................................21
第二节       概览..............................................................................................................28
  一、发行人基本情况简介.........................................................................................28
  二、发行人控股股东及实际控制人情况简介 ............................................................31
  三、发行人主要财务数据及主要财务指标................................................................32
  四、本次发行基本情况 ............................................................................................33
  五、募集资金用途 ...................................................................................................34
第三节       本次发行概况 ...............................................................................................36
  一、本次发行的基本情况.........................................................................................36
  二、本次发行的有关当事人 .....................................................................................37
  三、公司与本次发行有关中介机构关系的情况说明 .................................................39
  四、有关本次发行的重要时间安排 ..........................................................................39
第四节       风险因素 ......................................................................................................40
  一、市场风险...........................................................................................................40
  二、经营风险...........................................................................................................41
  三、财务风险...........................................................................................................43
  四、募集资金投资项目风险 .....................................................................................45
  五、实际控制人控制的风险 .....................................................................................46
第五节       发行人基本情况............................................................................................47
  一、发行人基本信息................................................................................................47
  二、本公司改制重组情况.........................................................................................48
  三、发行人股本的形成及其变化情况.......................................................................53
  四、发行人重大资产重组情况..................................................................................77
  五、设立时发起人或股东出资及设立后历次股本变化的验资情况 ............................77
  六、发行人股权结构及组织结构图 ..........................................................................78
  七、发行人子公司及参股公司简要情况 ...................................................................80
  八、发行人股东、控股股东及实际控制人基本情况 ...............................................108
  九、发行人有关股本的情况 ...................................................................................121
  十、发行人内部职工股、工会持股、职工持股会持股、信托持股、委托持股或股东数
  量超过 200 人的情况 .............................................................................................124
  十一、本公司员工及社会保障情况 ........................................................................125
  十二、发行人、主要股东、控股股东、实际控制人以及董事、监事、高级管理人员作
深圳市裕同包装科技股份有限公司                                                                 首次公开发行股票招股说明书
  出的重要承诺及履行情况.......................................................................................134
  十三、发行人、主要股东、控股股东、实际控制人以及公司董事、监事、高级管理人
  员承诺的约束措施 .................................................................................................141
第六节      业务与技术.................................................................................................144
  一、发行人的主营业务、主要产品及设立以来的变化情况.....................................144
  二、发行人所处行业的基本情况 ............................................................................145
  三、发行人在行业中的竞争地位 ............................................................................166
  四、发行人的主营业务 ..........................................................................................174
  五、发行人主要固定资产和无形资产.....................................................................201
  六、发行人主要特许经营权及业务资质 .................................................................230
  七、公司的生产技术情况.......................................................................................233
  八、发行人境外经营情况.......................................................................................237
  九、发行人质量控制情况.......................................................................................238
  十、关于发行人名称冠有“科技”字样的说明 ...........................................................241
第七节      同业竞争和关联交易 ..................................................................................243
  一、同业竞争.........................................................................................................243
  二、关联方与关联交易 ..........................................................................................246
  三、独立性 ............................................................................................................260
第八节      董事、监事、高级管理人员及核心技术人员...............................................262
  一、董事、监事、高级管理人员及核心技术人员名单............................................262
  二、董事、监事、高级管理人员及核心技术人员简历............................................263
  三、董事、监事、高级管理人员、核心技术人员及其近亲属持有本公司股份的情况267
  四、董事、监事、高级管理人员及核心技术人员的兼职情况 .................................268
  五、董事、监事、高级管理人员及核心技术人员的其他对外投资情况...................272
  六、董事、监事、高级管理人员及核心技术人员在公司及关联企业领取薪酬或津贴情
  况 ..........................................................................................................................273
  七、董事、监事、高级管理人员及核心技术人员相互之间的亲属关系...................274
  八、董事、监事、高级管理人员及核心技术人员与本公司签订的协议、所作的承诺及
  履行情况................................................................................................................274
  九、董事、监事及高级管理人员的任职资格 ..........................................................277
  十、董事、监事及高级管理人员近三年来的变动情况............................................277
第九节      公司治理 ....................................................................................................279
  一、股东大会、董事会、监事会、独立董事、董事会秘书制度的建立健全及运作情况
  ..............................................................................................................................279
  二、本公司近三年接受行政处罚的情况 .................................................................293
  三、本公司资金的占用和担保情况 ........................................................................296
  四、管理层对本公司内部控制制度的说明..............................................................296
  五、会计师对本公司内部控制制度的评价..............................................................296
第十节      财务会计信息 .............................................................................................297
  一、经审计的财务报表 ..........................................................................................297
  二、财务报表的编制基础及遵循企业会计准则的声明............................................308
深圳市裕同包装科技股份有限公司                                                             首次公开发行股票招股说明书
  三、合并财务报表范围 ..........................................................................................308
  四、主要会计政策和会计估计................................................................................310
  五、分部报告.........................................................................................................323
  六、税项................................................................................................................323
  七、经注册会计师核验的非经常性损益明细表.......................................................325
  八、主要资产情况 .................................................................................................326
  九、主要负债情况 .................................................................................................329
  十、所有者权益情况..............................................................................................331
  十一、现金流量情况..............................................................................................333
  十二、会计报表附注中的资产负债表期后事项、或有事项及其他重要事项............334
  十三、主要财务指标..............................................................................................336
  十四、公司盈利预测..............................................................................................339
  十五、备考利润表 .................................................................................................339
  十六、资产评估 .....................................................................................................339
  十七、历次验资情况..............................................................................................340
第十一节       管理层讨论与分析 ..................................................................................341
  一、发行人的财务状况分析 ...................................................................................341
  二、盈利能力分析 .................................................................................................365
  三、资本性支出分析..............................................................................................400
  四、对公司财务状况和盈利能力的未来趋势分析 ...................................................400
  五、重大担保、诉讼、其他或有事项和重大期后事项的影响 .................................402
  六、募集资金到位对每股收益的影响.....................................................................402
  七、关于首次公开发行股票摊薄即期回报影响及填补汇报措施..............................404
  八、董事、高级管理人员的相关承诺.....................................................................409
第十二节       业务发展目标..........................................................................................412
  一、公司发行当年及未来两年内的发展计划 ..........................................................412
  二、具体业务发展策略 ..........................................................................................413
  三、目标完成依据的假设条件................................................................................415
  四、实施上述计划的困难.......................................................................................415
  五、实现上述计划拟采用的方式、方法和途径.......................................................415
  六、业务发展目标与现有业务及募投项目的关系 ...................................................416
第十三节       募集资金使用..........................................................................................417
  一、本次发行募集资金规模及投向概述 .................................................................417
  二、募集资金投资项目涉及到的审批及用地事项 ...................................................418
  三、募集资金投资项目情况 ...................................................................................419
  四、募集资金专项存储情况 ...................................................................................457
  五、同业竞争与独立性 ..........................................................................................458
  六、董事会对募集资金投向项目的可行性分析意见 ...............................................458
  七、保荐人及律师意见 ..........................................................................................461
第十四节       股利分配政策..........................................................................................462
  一、报告期内本公司的股利分配政策.....................................................................462
深圳市裕同包装科技股份有限公司                                                           首次公开发行股票招股说明书
  二、报告期内本公司的利润分配情况.....................................................................462
  三、本次发行前滚存利润分配方案 ........................................................................463
  四、本次发行后的分配政策 ...................................................................................463
  五、本公司股东分红回报规划................................................................................467
第十五节       其他重要事项..........................................................................................470
  一、信息披露及投资者关系管理 ............................................................................470
  二、重要合同.........................................................................................................470
  三、对外担保事项 .................................................................................................474
  四、重大诉讼及仲裁..............................................................................................474
  五、发行公司债事项..............................................................................................479
第十六节       董事、监事、高级管理人员及有关中介机构声明....................................480
  一、全体董事、监事及高级管理人员声明..............................................................480
  二、保荐机构(主承销商)声明 ............................................................................482
  三、发行人律师声明..............................................................................................484
  四、会计师事务所声明 ..........................................................................................485
  五、资产评估机构声明 ..........................................................................................486
  六、验资机构声明 .................................................................................................487
第十七节       备查文件.................................................................................................490
  一、本公司的备查文件 ..........................................................................................490
  二、查阅时间.........................................................................................................490
  三、文件查阅地址 .................................................................................................490
  四、信息披露网址 .................................................................................................491
深圳市裕同包装科技股份有限公司                                       首次公开发行股票招股说明书
                                      第一节       释义
    本招股说明书中,除非文义另有所指,下列简称具有下述含义:
                                           普通术语
本公司/公司/发行人/裕同科
                                 指    深圳市裕同包装科技股份有限公司
技/深圳裕同
裕同有限                         指    深圳市裕同印刷包装有限公司,发行人前身
                                       深圳市裕同印刷股份有限公司,裕同有限整体变更设立的股
裕同印刷                         指    份有限公司,于 2013 年 8 月 6 日更名为“深圳市裕同包装
                                       科技股份有限公司”
君联创投                         指    北京君联睿智创业投资中心(有限合伙),发行人股东
鸿富锦公司                       指    鸿富锦精密工业(深圳)有限公司,发行人股东
永丰余纸业                       指    永丰余纸业(中山)有限公司,发行人原股东
讯峰实业                         指    深圳市讯峰实业有限公司,发行人原股东
                                       深圳市及时雨创业投资有限公司,发行人原股东,现已更名
及时雨创投                       指
                                       为深圳市汤乔电子科技有限公司
海捷津杉                         指    湖南湖大海捷津杉创业投资有限公司,发行人股东
                                       深圳前海裕盛资产管理有限合伙企业(有限合伙),发行人
前海裕盛                         指
                                       股东
                                       北京博道投资顾问中心(有限合伙),君联创投的普通合伙
北京博道                         指
                                       人
                                       深圳市观海农业科技有限公司,发行人实际控制人控制的其
观海农业                         指
                                       他公司,原名深圳市观海实业有限公司
                                       深圳市裕同投资有限公司,发行人实际控制人控制的其他公
裕同投资                         指
                                       司
                                       深圳市裕同电子有限公司,发行人实际控制人控制的其他公
裕同电子                         指
                                       司
                                       深圳市福来特电子科技有限公司,发行人实际控制人控制的
福来特电子                       指
                                       其他公司
                                       江西省裕同实业有限公司,发行人实际控制人控制的其他公
江西裕同                         指
                                       司
                                       三亚吕仕达实业发展有限公司,发行人实际控制人控制的其
三亚吕仕达                       指
                                       他公司
                                       深圳市君合置业有限公司,发行人实际控制人控制的其他公
君合置业                         指
                                       司
裕同机器                         指    上海裕同机器有限公司,江西裕同全资子公司
渊明湖大酒店                     指    彭泽县渊明湖君澜大酒店有限公司,江西裕同全资子公司
                                       乐腾传媒(北京)有限公司,发行人控股股东吴兰兰参股公
乐腾传媒                         指
                                       司
                                       深圳市浔商投资股份有限公司,发行人实际控制人王华君参
浔商投资                         指
                                       股公司
                                       深圳市赣商联合投资股份有限公司,发行人实际控制人参股
赣商投资                         指
                                       公司
深圳市裕同包装科技股份有限公司                                       首次公开发行股票招股说明书
                                      深圳裕通金融服务有限公司,发行人实际控制人王华君参股
深圳裕通                         指
                                      公司
                                      深圳威豹恒瑞金融技术服务股份有限公司,发行人实际控制
威豹恒瑞                         指
                                      人王华君参股公司
                                      珠海横琴海捷国银股权投资合伙企业(有限合伙),发行人
海捷国银                         指
                                      实际控制人参股公司
                                      深圳市前海君爵投资管理有限公司,发行人实际控制人控制
前海君爵                         指
                                      的其他公司
香港裕同电子                     指   香港裕同电子有限公司,裕同电子全资子公司
                                      深圳市裕同商贸有限公司,裕同电子全资子公司,2014 年
裕同商贸                         指
                                      12 月 31 日注销
知昊技术                         指   深圳知昊技术有限公司,发行人实际控制人控制的其他公司
山川河谷                         指   山川河谷有限公司
香港易威艾                       指   易威艾国际(香港)有限公司
易威艾包装                       指   易威艾包装技术(烟台)有限公司
威泓塑胶                         指   东莞威泓塑胶五金制品有限公司
华通公司                         指   深圳市华通易点信息技术有限公司
香港裕同                         指   香港裕同印刷有限公司,发行人二级子公司
苏州裕同                         指   苏州裕同印刷有限公司,发行人二级子公司
苏州昆迅                         指   苏州昆迅包装技术有限公司,发行人二级子公司
烟台裕同                         指   烟台市裕同印刷包装有限公司,发行人二级子公司
三河裕同                         指   三河市裕同印刷包装有限公司,发行人二级子公司
珠海裕同                         指   珠海市裕同印刷包装有限公司,发行人二级子公司
                                      上海裕同印刷有限公司,发行人二级子公司,2014 年 11
上海裕同                         指
                                      月 6 日注销
成都裕同                         指   成都市裕同印刷有限公司,发行人二级子公司
许昌裕同                         指   许昌裕同印刷包装有限公司,发行人二级子公司
九江裕同                         指   九江市裕同印刷包装有限公司,发行人二级子公司
重庆裕同                         指   重庆裕同印刷包装有限公司,发行人二级子公司
合肥裕同                         指   合肥市裕同印刷包装有限公司,发行人二级子公司
东莞裕同                         指   东莞市裕同印刷包装有限公司,发行人二级子公司
                                      泸州裕同印刷包装有限公司,发行人二级子公司,2015 年
泸州裕同                         指
                                      6 月 30 日注销
君和设计                         指   深圳市君和设计有限公司,发行人二级子公司
武汉裕同                         指   武汉市裕同印刷包装有限公司,发行人二级子公司
亳州裕同                         指   亳州市裕同印刷包装有限公司,发行人二级子公司
                                      泸州裕同包装科技有限公司,发行人二级子公司,原名泸州
泸州包装                         指
                                      市江阳区顺兴纸品有限公司
四川君和                         指   四川君和供应链管理有限公司,发行人二级子公司
深圳市裕同包装科技股份有限公司                                     首次公开发行股票招股说明书
上海裕仁                         指   上海裕仁包装科技有限公司,发行人二级子公司
苏州永沅                         指   苏州永沅包装印刷有限公司,发行人三级子公司
苏州永承                         指   苏州永承包装印刷有限公司,发行人三级子公司
越南裕同                         指   越南裕同印刷包装有限公司,发行人三级子公司
美国裕同                         指   Yuto USA Corporation,发行人三级子公司
陕西裕凤                         指   陕西裕凤包装科技有限公司,发行人二级子公司
前海保险                         指   前海保险交易中心(深圳)股份有限公司,发行人参股公司
四川融圣                         指   四川融圣投资管理股份有限公司,发行人参股公司
大家智合                         指   大家智合(北京)网络科技股份有限公司,发行人参股公司
四川固佳                         指   四川固佳贸易有限责任公司,发行人二级子公司参股公司
裕同精品包装(原裕同供应              深圳市裕同精品包装有限公司,发行人二级子公司,原深圳
                                 指
链)                                  市裕同供应链管理有限公司
云创文化                         指   深圳云创文化科技有限公司,发行人二级子公司
                                      北京云创网印文化发展有限公司,发行人二级子公司,原北
云创网印(原世纪君和)           指
                                      京世纪君和包装设计有限公司
华研精工                         指   成都市华研精工有限公司,发行人二级子公司
昆山裕锦                         指   昆山裕锦环保包装有限公司,发行人二级子公司
明达塑胶                         指   明达塑胶科技(苏州)有限公司,发行人二级子公司
裕同环保包装                     指   深圳市裕同环保包装有限公司,发行人二级子公司
越南裕展                         指   越南裕展包装科技有限公司,发行人二级子公司
东莞包装                         指   东莞市裕同包装科技有限公司,发行人二级子公司
励石诺                           指   深圳励石诺世界投资管理中心(有限合伙)
君联名德                         指   北京君联名德股权投资合伙企业(有限合伙)
                                      烟台市裕同印刷包装有限公司青岛分公司,2013 年 12 月
烟台裕同青岛分公司               指
                                      17 日注销
苏州裕同龚巷路分公司             指   苏州裕同印刷有限公司昆山千灯龚巷路分公司
苏州裕同鹿场路分公司             指   苏州裕同印刷有限公司昆山鹿场路分公司
苏州裕同季广路分公司             指   苏州裕同印刷有限公司昆山季广路分公司
                                      苏州昆迅包装技术限公司昆山鹿场路分公司,2016 年 8 月
苏州昆迅鹿场路分公司             指
                                      8 日注销
深圳裕同龙岗分公司               指   深圳市裕同包装科技股份有限公司龙岗分公司
云创文化福田分公司               指   深圳云创文化科技有限公司福田分公司
武汉裕同高新四路分公司           指   武汉市裕同印刷包装有限公司高新四路分公司
上海裕同投资                     指   上海裕同投资有限公司
君代文化                         指   上海君代文化传播有限公司
群威投资                         指   上海群威投资管理有限公司
深圳市裕同包装科技股份有限公司                                         首次公开发行股票招股说明书
群威投资中心                     指   上海群威投资中心(有限合伙)
敬业金属厂                       指   吴江敬业金属制品厂
易威艾投资                       指   上海易威艾投资有限公司
安阳地产                         指   安阳裕同房地产开发有限公司
                                      鸿海精密工业股份有限公司(HON HAI PRECISION
富士康                           指
                                      INDUSTRY)及其下属企业
三星                             指   SAMSUNG ELECTRONICS 及其下属企业
华为                             指   华为技术有限公司及其下属企业
联想                             指   联想集团有限公司(LENOVO GROUP)及其下属企业
惠普                             指   Hewlett-Packard Development Company, L.P
索尼                             指   Sony Corporation
任天堂                           指   Nintendo Co., Ltd.
联想上海                         指   联想(上海)电子科技有限公司,为联想子公司
联想北京                         指   联想(北京)有限公司,为联想子公司
联想深圳                         指   联想信息产品(深圳)有限公司,为联想子公司
联想移动                         指   联想移动通信科技有限公司,为联想子公司
联宝合肥                         指   联宝(合肥)电子科技有限公司,为联想子公司
联想成都                         指   成都联想电子科技有限公司,为联想子公司
                                      摩托罗拉(武汉)移动技术通信有限公司,原名联想移动通
摩托罗拉武汉                     指   信(武汉)有限公司,于 2015 年 5 月 11 日更名,为联想
                                      子公司
卫宝                             指   香港卫宝有限公司
普惠                             指   PCH International Limited 及其下属企业
纬创资通                         指   Wistron Group 及其下属企业
捷普                             指   Jabil Circuit Inc.及其下属企业
                                      和硕联合科技股份有限公司(Pegatron Corporation)及其
和硕                             指
                                      下属企业
                                      仁宝电脑工业股份有限公司(Compal Electronics, INC.)
仁宝                             指
                                      及其下属企业
                                      广达电脑股份有限公司(Quanta Computer Inc.)及其下属
广达                             指
                                      企业
泸州老窖                         指   泸州老窖集团有限责任公司及其下属企业
海尔集团                         指   海尔集团公司及其下属企业
SAPPI                            指   Sappi Papier Holding GmbH,公司供应商
韩国 SEA                         指   Seanstar Co., Ltd ,公司供应商
报告期、最近三年及一期           指   2013 年度、2014 年度、2015 年度及 2016 年 1-6 月
报告期末                         指   2013 年末、2014 年末、2015 年末及 2016 年 6 月末
深圳市裕同包装科技股份有限公司                                       首次公开发行股票招股说明书
中国证监会                       指   中国证券监督管理委员会
发改委                           指   国家发展和改革委员会
本次发行                         指   本公司首次公开发行人民币普通股股票(A 股)
募集资金净额                     指   募集资金总额扣除发行费用
                                      天健正信会计师事务所有限公司,其深圳分所 2012 年并入
天健正信                         指
                                      天健会计师事务所(特殊普通合伙)
天健会计师                       指   天健会计师事务所(特殊普通合伙)
中伦律师                         指   北京市中伦律师事务所
中信证券                         指   中信证券股份有限公司
元                               指   人民币元
                                          专业术语
                                      Just In Time 的英文缩写,即“准时制生产方式”,又称“无库
                                      存生产方式”,基本原理是以销定产,适时适量生产在市场
JIT                              指
                                      上有确定需求的产品,追求生产的合理性及高效性,注重生
                                      产的计划和控制及库存的管理
                                      英文为 Integrated Packaging Solution(IPS),是指为客
印刷包装整体解决方案             指   户制造包装产品之外,还提供包装设计、第三方采购、物
                                      流配送、库存管理等一整套服务的运营模式
                                      一种正面呈白色且光滑的纸,这种纸主要用于单面彩色印刷
白板纸                           指
                                      后制成纸盒供包装使用,亦或者用于设计、手工制品
                                      一种在造纸过程中把胶料涂敷在纸的两面以改善其表面物
双胶纸                           指   性后的纸,伸缩性小,对油墨的吸收性均匀、平滑度好,质
                                      地紧密不透明,抗水性能强
                                      一种以原纸涂布白色涂料制成的高级印刷纸,主要用于印刷
铜版纸                           指   高级书刊的封面和插图、彩色画片、各种精美的商品广告、
                                      样本、商品包装、商标等
                                      一种由挂面纸和通过瓦楞棍加工而形成的波形瓦楞纸粘合
瓦楞纸                           指
                                      而成的板状物,普遍用作产品外包装
                                      Computer To Plate 的英文缩写,指计算机直接制版技术,
                                      是一项由计算机将图文信息通过激光制版机直接输出至印
CTP                              指
                                      刷版材上的技术。该技术免去了中间媒介,使文字、图像直
                                      接转变成数字,减少了中间过程的质量损耗和材料消耗
                                      依靠有高度柔性的制造设备、流程及工艺来实现多品种、小
柔性生产                         指   批量的生产方式,能够根据制造任务和生产环境变化迅速调
                                      整
                                      在图像的高光区域和暗调区域,通过大小相同细网点的疏密
                                      程度来表现图像的层次变化(即调频加网);在中间调部分,
混合加网技术                     指   网点的位置具有随机性,同时还可以对网点的大小进行改
                                      变。中间调的网点兼具调频网点的分布特征和调幅网点的阶
                                      调表现方法
                                      Material Requirement Planning 的英文缩写,根据订单需
                                      求量,结合产品的物料清单、成品与半成品、原料库存数
MRP                              指
                                      量,采购周期等信息,自动生成原材料的采购计划、半成
                                      品的生产计划
                                      Production Material Control 的英文缩写,即“生产及物料控
PMC                              指
                                      制”,主要包括生产控制(PC,主要包括生产计划与进度控
深圳市裕同包装科技股份有限公司                                       首次公开发行股票招股说明书
                                      制)以及物料控制(MC,主要包括物料计划、请购、调度
                                      和正常进出用料的控制)
                                      Enterprise Resourse Planning 的英文缩写,即企业资源
ERP                              指   规划,是建立在信息技术基础上,以系统化的管理思想,
                                      为企业决策层及员工提供决策运行手段的管理平台
                                      一种用于高效联结印刷工作各环节的生产技术。CIP3 PPF
                                      档案产生于印前,它能传送工作和生产讯息到各阶段的印刷
CIP3                             指   工序,包括印刷、印后切纸、折页、配页、装订等。该技术
                                      可加快机器设定时间、缩短生产周期、提升质量控制、回忆
                                      工作准备、提高生产力和降低成本
                                      Process Quality Control 的英文缩写,通过巡检及生产自检
PQC                              指
                                      进行过程质量控制
SPC                              指   Statistical Process Control 的英文缩写,即统计过程控制
                                      Gauge Repeatability and Reproducibility 的英文缩写,即
GRR                              指
                                      量具的重复性和再现性
                                      Outgoing Quality Control 的英文缩写,即出货品质检验及
OQC                              指
                                      管制
                                      Acceptance Quality Limit 的英文缩写,即接收质量限制,
AQL                              指   表示当一个连续系列批被提交验收时,可允许的最差过程
                                      平均质量水平
                                      Industrial Engineering 的英文缩写,即工业工程,以降低成
                                      本、提高质量和生产率为导向,采用系统化、专业化和科学
                                      化的方法,综合运用多种专业的工程技术,对人员、物料、
IE                               指
                                      设备、能源和信息所组成的集成系统进行设计、改善和配置,
                                      使之成为更为有效、更为合理的综合化系统,并对系统取得
                                      的成果进行鉴定、预测和评价。
                                      Volatile Organic Compounds 的英文缩写,即在常温下容
VOC                              指   易挥发的有机物质的总称,常见的有甲醛、甲苯和二甲苯
                                      等
                                      质量管理体系,是由 ISO/TC176/SC2 国际标准化组织质量
                                      管理和质量保证技术委员会制定的国际标准,为国际质量管
ISO9001                          指
                                      理体系核心标准之一,主要关注的是把输入(顾客要求)转
                                      化为输出(顾客满意)的所有过程
                                      环境管理体系,以“保护环境、污染预防”原则为指导,规范
ISO14001                         指   从政府到企业等所有组织的环境表现,达到降低资源消耗、
                                      改善全球环境、满足可持续发展的目的
                                      有害物质过程管理体系,源于美国 EIA/ECCB-954 标准,由
                                      IECQ 所发展的一份全球通用的技术规范,其目的是根据不
QC080000                         指
                                      含有害物质(HSF)为目标对过程进行全面、系统、透明的
                                      管理和控制
                                      职业健康安全管理体系,该标准规范了职业健康安全管理体
                                      系的要求以使组织能够根据法律要求和职业健康安全风险
OHSAS18001                       指
                                      来制定和实施方针、目标、行动,旨在使组织控制其职业健
                                      康安全风险和改进其绩效
                                      产销监管链认证体系,一个追溯木材来源合法性的产销监管
                                      链体系,旨在向顾客提供一份可靠的担保,证明所销售的产
FSC-COC                          指
                                      品是取材于管理良好的森林、受控源、回收材料或者是这些
                                      材料的混合物
                                      确保在食品链内、直至最终消费的食品安全,在食品安全管
ISO22000                         指
                                      理方面其危害识别、评价和控制方面是一种科学、合理和系
深圳市裕同包装科技股份有限公司                                     首次公开发行股票招股说明书
                                      统的方法。
                                      印刷色彩管理体系,目标是规范一个简单的校准过程,来帮
G7                               指
                                      助印刷厂实现打样到印刷的最接近的视觉匹配
                                      电子行业行为准则,旨在电子行业的全球供应链中,建立标
                                      准化的社会责任感行为规范,以确保电子行业供应链的工作
EICC                             指
                                      环境安全,工人受到尊重并富有尊严,以及生产流程对环境
                                      负责。
     本招股说明书中任何表格中若出现合计数与所列数值总和不符,均为四舍五入所致。
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                                       第二节         概览
    本概览仅对招股说明书全文做扼要提示,投资者作出投资决策前,应认真阅读招股说明书
全文。
一、发行人基本情况简介
(一)概况
发行人名称(中文):             深圳市裕同包装科技股份有限公司
发行人名称(英文):             ShenZhen YUTO Packaging Technology Co., Ltd.
注册资本:                       人民币 360,000,000 元
法定代表人:                     王华君
住所:                           深圳市宝安区石岩街道水田社区石环路 1 号 A 栋,B 栋,C
                                 栋,E 栋,H 栋,J 栋,G 栋
有限公司成立日期:               2002 年 1 月 15 日
股份公司设立日期:               2010 年 3 月 23 日
邮政编码:
联系人:                         张恩芳
联系电话:                       0755-33873999-88265
传真:                           0755-29949816
互联网网址:                     http://www.szyuto.com
邮箱:                           investor@szyuto.com
经营范围:                       许可经营项目:产销纸箱、彩盒、包装盒(不含国家限制项
                                 目);出版物、包装装潢印刷品、其他印刷品印刷;精密模
                                 切件、不干胶贴纸、丝印铭板、胶带、保护膜、标签的研发、
                                 设计、生产和销售。
                                 一般经营项目:产销纸箱、彩盒、包装盒(不含国家限制项
                                 目);自营进出口业务(按照深贸管登字第 2003-108 号文核
深圳市裕同包装科技股份有限公司                                    首次公开发行股票招股说明书
                                 准的范围经营);从事广告业务(法律、行政法规规定应进
                                 行广告经营审批登记的,应另行办理审批登记后方可经营);
                                 国内货物贸易;包装设计、平面设计、品牌设计、结构设计
                                 (不含限制项目);自有房屋租赁;机械设备租赁(不配备操
                                 作人员的机械设备租赁,不包括金融租赁活动)。
主营业务:                       纸质印刷包装产品的研发、设计、生产和销售
(二)公司主要业务
     公司作为高端品牌包装整体解决方案提供商,为客户提供“创意设计与研发创新解
决方案、一体化产品制造和供应解决方案、多区域运营及服务解决方案”。公司在专注
消费类电子产品纸质包装的同时,积极开展业务多元化,拓展高档烟酒、化妆品及高端
奢侈品等行业包装业务。
     2013年,公司被广东省新闻出版局评选为“广东省首届十大最具竞争力印刷企业”;
2014年,公司被评选为“2013年广东省十佳优秀设计企业”,被深圳市市场监督管理局
评为“2013年度广东省重合同守信用企业”,被国家新闻广电总局评为“国家印刷示范企
业”,被包装联合会认定为“2014年度中国包装百强企业”,公司商标被评为“广东省著名
商标”。2015年,公司获得深圳市企业联合会颁发的“深圳百强企业”称号,根据权威杂
志《印刷经理人》组织评选的“2015年度中国印刷企业100强”排行榜,公司以位列全国
印刷企业第二名并获得“2015年中国印刷业最佳雇主企业”,获“中国包装优秀品牌”,
“2015年中国制造业500强企业”等荣誉称号;2016年,公司获得“2016年中国制造业500
强企业”、“深圳知名品牌”等荣誉称号;并被权威杂志《印刷经理人》组织评为“2016
年度中国印刷企业100强”排行榜全国印刷企业第一名。
(三)竞争优势
     1、高端品牌客户资源及品牌优势
     公司基本实现了消费类电子行业客户的全面覆盖,主要客户涵盖了该行业主要领
域,包括移动智能终端、计算机、游戏机、终端通信设备等,且均为各自领域内全球首
屈一指的知名企业。在移动智能终端领域,公司是华为、联想、三星、索尼认证的合格
供应商并已保持多年业务合作,公司直接或通过仁宝、富士康、捷普、纬创资通、和硕、
广达等知名代工厂商为终端客户提供产品和服务;在游戏机领域,公司是任天堂、索尼
的主要供应商;在计算机领域,前三大厂商戴尔、惠普、联想也是公司重要客户。同时,
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公司积极向烟酒、食品等领域拓展,现已与红塔集团、泸州老窖、古井贡、玫琳凯、雀
巢等国内外高端品牌食品、化妆品和烟酒制造商保持稳定合作。
     2、整体解决方案优势
     公司在长期服务客户的基础上,致力于为高端品牌客户提供包装整体解决方案,为
客户量身打造专属的、个性化的包装一体化服务。公司从创意设计、研发创新、生产到
交付等各环节均紧密围绕客户实际需求,优化供应链效率并降低成本,从而为客户创造
最大价值。公司为高端品牌客户提供的包装整体解决方案有效增强了高端品牌客户黏
度,使公司逐步成为高端品牌客户供应链中重要的合作伙伴。
     3、高效运营优势
     公司经历多年的集团化管控,积累了丰富的运营管理经验。公司通过强化内外部集
成化的供应链管理,准确地将供应商、客户的信息相互整合,同时借力自成体系的信息
化系统和弹性生产方式,提高了对于客户订单的及时响应能力。
     公司已与核心供应商建立了长期稳定的合作关系,以信任合作、信息共享的供应链
管理平台,成熟共赢的供应渠道,以及适时优化调整的机制,实现了供应资源的稳定。
     4、绿色环保优势
     随着社会环保意识以及企业社会责任感的提升,公司积极实施并推广绿色印刷,推
行清洁生产。公司采用环保材料和工艺,应用数字工作流程,实现制造全过程的绿色环
保,从而打造低碳的“绿色工厂”。
     5、技术研发优势
     公司设置了包装技术研究院,配备了具有印刷包装技术、互联网+包装、物联网和
包装新材料研发方面的行业优秀人才队伍。2015年设立了“深圳3D印刷技术工程实验
室”,开展了“智能缓释微胶囊”保鲜包装材料的研发,并初步完成了UV胶印油墨、微透
镜3D印刷技术和聚乳酸等新型环保印刷包装材料研发。公司于2009年首次被评为国家
级“高新技术企业”,并于2012年通过复审、2015年再次通过认证。子公司苏州裕同及
烟台裕同于2011年被评为国家级“高新技术企业”,并于2014年通过复审;2011年,公
司被中国包装联合会认定为“中国纸包装印刷材料研发中心”;2013年,公司被深圳市包
装行业协会评选为“行业研发领军企业”、“科技创新领军企业”等;2016年,公司获得中
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国合格评定国家认可委员会颁发的《实验室认可证书》;同时公司还参与多项国家标准
及行业标准的起草。公司目前已拥有93项实用新型专利、12项发明专利和7项外观专利,
并有多项专利正在申请中。公司拥有完整的研发组织体系和极具竞争力的技术研发团
队,核心研发成员拥有较强的专业知识和10多年行业工作经验,整体技术研发实力已
经稳居国内全行业先进水平。
     6、高产品质量优势
     公司始终坚持客户至上的服务理念,经过多年的践行及积累,产品质量在业界享有
较高的声誉,在高端品牌客户群中也有良好的口碑,成为持续赢得高端品牌客户长期信
赖的重要因素。
     7、人才及管理优势
     公司拥有一批专业化和经验丰富的人才队伍。公司核心管理层已从业多年,积累了
丰富的行业生产、销售、技术开发、市场开拓经验及广泛的社会资源,深谙国内外纸质
印刷包装市场的发展特点及趋势,能准确把握市场需求,开拓市场,并持续进行技术创
新和管理创新。
(四)业务发展目标
     公司的发展目标是:坚持“高端品牌包装整体解决方案”与高产品品质、高价值服务、
高技术制造相结合的战略,进一步强化纸包装印刷材料研发、包装工程及产品设计、色
彩管理、第三方采购、包装整体方案优化、品牌管理、即时交货(JIT)的能力,秉承“诚
信、务实、创新、高效”的经营理念,遵循“客户至上、以人为本、持续创新、协作共赢”
的价值观,加强和国际知名品牌企业的合作,全面提升公司的竞争能力和盈利能力,打
造成为“国内领先、国际知名的高端品牌包装整体解决方案提供商”。
二、发行人控股股东及实际控制人情况简介
     截至本招股说明书签署日,吴兰兰直接持有本公司58.6108%的股权,为本公司的
控股股东。自本公司前身深圳市裕同包装设计有限公司2002年设立至今,王华君与吴
兰兰夫妇通过直接和间接方式持股比例均超过70%,一直为本公司实际控制人。王华君
与吴兰兰夫妇基本情况如下:
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     王 华 君 先 生 , 1970 年 出 生 , 中 国 国 籍 , 无 永 久 境 外 居 留 权 , 身 份 证 号 码 为
36043019700928****。
     吴 兰 兰 女 士 , 1974 年 出 生 , 中 国 国 籍 , 无 永 久 境 外 居 留 权 , 身 份 证 号 码 为
36011119740817****。
三、发行人主要财务数据及主要财务指标
(一)合并资产负债表主要数据
                                                                                        单位:万元
    项目        2016 年 6 月 30 日 2015 年 12 月 31 日 2014 年 12 月 31 日 2013 年 12 月 31 日
流动资产               238,954.39           278,526.19            222,347.15            161,728.11
非流动资产             191,546.85           162,234.81            109,844.86             81,415.33
资产总额               430,501.24           440,761.01            332,192.01            243,143.44
流动负债               188,032.11           209,818.58            166,133.60            126,242.65
非流动负债               16,120.60            13,381.50               883.36              1,159.97
负债总额               204,152.71           223,200.08            167,016.96            127,402.62
股东权益               226,348.52           217,560.92            165,175.05            115,740.82
其中:归属母
                       224,850.55           216,926.84            164,944.43            115,632.82
公司股东权益
(二)合并利润表主要数据
                                                                                        单位:万元
    项目          2016 年 1-6 月         2015 年度            2014 年度             2013 年度
营业收入               202,096.22           428,963.06            366,543.93            259,419.67
营业利润                 29,803.81            76,341.79            68,930.94             36,752.48
利润总额                 30,522.36            79,417.14            68,634.80             36,589.00
净利润                   25,524.69            65,859.34            56,202.33             28,133.57
归属母公司股
                         25,366.56            65,819.93            56,203.24             28,133.57
东的净利润
扣除非经常性
损益后归属于
                         24,513.76            63,970.39            57,456.79             25,725.62
母公司股东的
净利润
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(三)合并现金流量表主要数据
                                                                                          单位:万元
             项目                  2016 年 1-6 月         2015 年度       2014 年度      2013 年度
经营活动产生的现金流量净额              43,832.28            42,318.97     46,154.19       26,726.80
投资活动产生的现金流量净额              -39,192.88          -56,582.89     -42,217.82     -15,046.73
筹资活动产生的现金流量净额              -18,657.01           17,751.11      4,749.57      -19,390.28
现金及现金等价物净(减少)/
                                        -13,977.12            7,103.15      9,142.35       -8,107.58
增加额
年初现金及现金等价物余额                49,212.97            42,109.82     32,967.47       41,075.05
年末现金及现金等价物余额                35,235.85            49,212.97     42,109.82       32,967.47
(四)主要财务指标
           财务指标                  2016.6.30           2015.12.31      2014.12.31     2013.12.31
流动比率                                     1.27                1.33           1.34             1.28
速动比率                                     1.12                1.19           1.19             1.13
资产负债率(母公司)                      57.42%              57.58%         53.71%          61.26%
无形资产(土地使用权、水面
养殖权和采矿权除外)占净资                 0.42%               0.34%          0.43%            0.31%
产的比例
每股净资产(元)                             6.25                6.03           4.58             3.21
           财务指标               2016 年 1-6 月         2015 年度       2014 年度       2013 年度
应收账款周转率(次/年)                      1.22                2.65           3.02             2.85
存货周转率(次/年)                          5.37              11.36           11.33             8.12
息税折旧摊销前利润(万元)             41,694.02            97,021.08      84,777.56       49,995.63
利息保障倍数(倍)                          11.38              17.45           17.73           10.47
每股经营活动的现金流量
                                             1.22                1.18           1.28             0.74
(元)
每股净现金流量(元)                        -0.39                0.20           0.25            -0.23
四、本次发行基本情况
股票种类                         人民币普通股(A 股)
                                 公司本次拟公开发行股票不超过 4,001 万股,本次发行股份全部为
发行股数
                                 公开发行新股,原股东不公开发售股份。
每股面值                         人民币 1.00 元
                                 定价方式为向询价对象询价的方式确定股票发行价格,或通过公司与
发行价格                         主承销商自主协商直接定价的方式确定发行价格,或届时通过中国证
                                 监会认可的其他方式确定发行价格
发行日期                         2016 年 12 月 5 日
拟上市的证券交易所               深圳证券交易所
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发行后总股本                     不超过 40,001 万股
                                 本次发行将采用网下向询价对象询价配售与网上资金申购发行相结
发行方式
                                 合的方式,或中国证监会认可的其他发行方式
                                 本次发行对象为符合资格的询价对象和在中国证券登记结算有限责
                                 任公司深圳分公司开设人民币普通股(A 股)股东账户的中国境内自
发行对象
                                 然人、法人及其他机构(中国法律、行政法规、所适用的其他规范性
                                 文件及公司须遵守的其他监管要求所禁止者除外)
五、募集资金用途
     经本公司第二届董事会第十次会议及 2013 年年度股东大会审议,本公司拟将本次
发行所募集资金总额扣除发行费用后,投资于以下项目:
                                                                                        单位:万元
                                                          项目总投资额
序                                                                                      募集资金
                 项目名称
号                                                     铺底流动                           使用额
                                          建设投资金额                    小计
                                                         资金
1 产能扩建项目                              109,221.95      8,030.90     117,252.83     111,299.09
     (1)高端印刷包装产品生产基地项
                                             31,376.43      2,705.97      34,082.40      28,128.66
     目
     (2)苏州昆迅包装技术有限公司包
     装说明书、包装箱、包装彩盒生产          17,395.99      1,405.01      18,801.00      18,801.00
     项目
     (3)裕同(武汉)高档印刷包装产
                                             41,733.39      2,918.50      44,651.88      44,651.88
     业园项目
     (4)亳州市裕同印刷包装有限公司
                                             18,716.14      1,001.42      19,717.55      19,717.55
     高档印刷包装项目
2 信息化系统升级改造项目                      4,603.00             -       4,603.00       4,603.00
3 裕同印刷包装工程技术研发中心                5,917.25       150.00        6,067.25       6,067.25
4 补充流动资金                                        -            -               -     16,950.55
                 合计                       119,742.20      8,180.90     127,923.08     138,919.89
     本公司于 2013 年年度股东大会审议通过了《深圳市裕同包装科技股份有限公司募
集资金管理制度》(以下简称“《募集资金管理制度》”)。《募集资金管理制度》对募
集资金的专户存储管理和规范使用作出了具体规定。根据上述《募集资金管理制度》的
规定,本次公开发行 A 股的募集资金将存放于董事会批准设立的专项账户。本次公开
发行完成后,公司将采取在银行设立专门账户存储募集资金的方式对募集资金实行集中
存放。
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     在募集资金到位前,公司可根据各项目的实际付款进度,通过自有资金或自筹资金
等方式支付上述项目款项,待本次募集资金到位后,可用于支付相关项目的剩余款项或
根据监管机构的要求履行相关程序后置换先期投入的自有资金或自筹资金。
     若本次发行实际募集资金净额低于拟投入项目的资金需求额,本公司拟采用自有资
金及银行贷款、间接融资等其他融资方式解决;若实际募集资金净额超过上述项目拟投
入募集资金总额,公司将严格按照国家法律、法规及中国证监会的相关规定履行法定程
序后对超过部分予以运用(包括但不限于补充本公司流动资金或偿还银行贷款)。
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                             第三节     本次发行概况
    一、本次发行的基本情况
股票种类:                 人民币普通股(A股)
每股面值:                 1.00元
发行股数、占发行后总 不超过4,001万股,占发行后总股本不低于10%,本次发行股份
股本的比例:         全部为公开发行新股,原股东不公开发售股份
每股发行价格:             36.77元
发行市盈率:               22.99倍(每股收益按照2015年末经审计的扣除非经常性损益
                           前后孰低的净利润除以本次发行后总股本计算)
发行前每股净资产:         6.03元(按照2015年末经审计的归属于母公司股东权益除以本
                           次发行前总股本计算)
发行后每股净资产:         8.91元(按照2015年末经审计的净资产加上本次预计募集资金
                           净额之和除以本次发行后总股本计算)
发行市净率:               4.13倍(按每股发行价格除以发行后每股净资产确定)
发行方式:                 本次发行将采用网下向询价对象询价配售与网上资金申购发行
                           相结合的方式,或中国证监会认可的其他发行方式
发行对象:                 本次发行对象为符合资格的询价对象和在中国证券登记结算有
                           限责任公司深圳分公司开设人民币普通股(A股)股东账户的
                           中国境内自然人、法人及其他机构(中国法律、行政法规、所
                           适用的其他规范性文件及公司须遵守的其他监管要求所禁止者
                           除外)
承销方式:                 余额包销
预计募集资金总额和         预计募集资金总额为147,116.77万元;扣除发行费用后的净额
净额:                     为138,919.89万元
发行费用概算:             本次发行费用总额为8,196.88万元,其中新股承销及保荐费用
                           6,495.88万元;审计费用1,110万元;律师费用110万元;用于
                           本次发行的信息披露费420万元;发行手续费、印刷费及其他
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                           费用61万元
拟上市地点:               深圳证券交易所
二、本次发行的有关当事人
(一)发行人:深圳市裕同包装科技股份有限公司
     住所:深圳市宝安区石岩街道水田社区石环路1号A栋,B栋,C栋,E栋,H栋,J
栋,G栋
     法定代表人:王华君
     联系人:张恩芳
     电话:0755-33873999-88265
     传真:0755-29949816
(二)保荐机构(主承销商):中信证券股份有限公司
     住所:深圳市福田区中心三路8号卓越时代广场(二期)北座
     法定代表人:张佑君
     电话:010-60838888
     传真:010-60836960
     保荐代表人:方浩、张锦胜
     项目协办人:战宏亮
     项目经办人:焦延延、周洁、陈子林、庄小璐、杨颖欣、孙一宁
(三)发行人律师:北京市中伦律师事务所
     住所:北京市建国门外大街甲6号SK大厦36-37层
     负责人:张学兵
     电话:0755-33256999
     传真:0755-33206888
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     经办律师:余绵胜、朱艳妮
(四)会计师事务所:天健会计师事务所(特殊普通合伙)
     住所:深圳市福田区深南大道2012号深圳证券交易所广场写字楼36层3602单元
     负责人:张希文
     电话:0755-82903666
     传真:0755-82990751
     经办注册会计师:周荣铭、章天赐
(五)资产评估机构:中和资产评估有限公司
     住所:北京市东城区朝阳门北大街8号富华大厦A座13层
     法定代表人:杨志明
     电话:010-58383636
     传真:010-65547182
     经办注册资产评估师:侯晓红、郭鹏飞
(六)验资机构:天健会计师事务所(特殊普通合伙)
     住所:深圳市福田区深南大道2012号深圳证券交易所广场写字楼36层3602单元
     负责人:张希文
     电话:0755-82903666
     传真:0755-82990751
     经办注册会计师:周荣铭、章天赐
(七)股票登记机构:中国证券登记结算有限责任公司深圳分公司
     住所:深圳市深南路 1093 号中信大厦 18 楼
     电话:0755-25938000
     传真:0755-25988122
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(八)申请上市的交易所:深圳证券交易所
     住所:深圳市福田区深南大道2012号
     负责人:王建军
     电话:0755-88668888
(九)收款银行:中信银行北京瑞城中心支行
三、公司与本次发行有关中介机构关系的情况说明
     发行人及全体董事、监事和高级管理人员与本次发行有关的中介机构及其负责人、
高级管理人员及经办人员之间不存在直接或间接的股权关系或其他权益关系。
四、有关本次发行的重要时间安排
     询价推介时间:              2016年11月29日-2016年11月30日
     定价公告刊登日期:          2016年12月2日
     网下申购日期和缴款日期:    2016年12月5日、2016年12月7日
     网上申购日期和缴款日期:    2016年12月5日、2016年12月7日
     预计股票上市日期:          本次发行结束后尽快申请在深交所上市
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                                 第四节    风险因素
     投资者在评价本公司此次发售的股票时,除本招股说明书中提供的其他资料外,应
该特别认真地考虑下述各项风险因素。根据重要性原则或可能影响投资决策的程度大小
排序,本公司本次发行股票的有关风险如下:
一、市场风险
(一)行业经营环境变化的风险
     根据中商情报网的统计资料显示,中国包装工业的总体产值从2005年的约4,017亿
元增长至2015年的约16,900亿元,年复合增长率约15.45%。过去十年间,我国包装工
业中各主要子行业产值对包装工业整体贡献率基本稳定。2015年纸质包装业产值约
7,378亿元,约占包装行业总产值43.66%,是国内包装业产值贡献率第一大子行业。凭
借先进的管理理念和稳步经营,并借助近年高速增长的市场容量,公司的经营业绩取得
了高速增长。但未来一旦市场环境发生波动,市场容量出现萎缩的情况,将可能对公司
的经营业绩造成重大不利影响。
(二)市场竞争的风险
     本公司是业内少数提供包装整体解决方案服务的企业,与公司产生直接竞争的为应
用包装一体化服务模式并主要服务消费类电子产品的企业。本公司主要竞争对手包括当
纳利(中国)、美盈森、力嘉包装(深圳)有限公司、合兴包装等,其均为国内外知名
企业,年销售额在几亿到几十亿人民币,具有很强的综合服务实力。
     上述竞争对手实力的增强以及市场份额的扩大,将对提升公司的市场份额及营业收
入造成不利影响。
(三)境外市场风险
     本公司的境外业务主要涉及香港裕同和越南裕同。香港裕同承接一部分订单交由裕
同科技及其境内子公司生产,未从事具体生产经营业务;越南裕同位于越南北宁省北宁
市桂武工业区京北工业园内,主要业务是为三星、富士康等客户提供包装设计、生产及
销售等一体化服务。2016年上半年香港裕同、越南裕同、越南裕展营业收入分别为3.39
亿元、0.50亿元和83.68万元,境外子公司实现收入占公司营业收入的比重为19.32%。
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     2014年5月,越南爆发反华排华打砸中资企业事件,多家越南中资企业遭到围攻,
导致生产经营无法正常进行。虽然越南裕同未受到该次事件影响,生产经营一切正常,
但未来可能由于国际政治、经济形势变化引起的突发事件导致公司境外经营受到重大不
利影响。
二、经营风险
(一)公司快速成长导致的管理风险
     报告期内本公司呈现快速增长趋势,2013-2015年营业收入复合增长率28.59%,
净利润复合增长率53.00%。截至本招股说明书签署日,本公司共拥有28家二级子公司
及4家三级子公司。本次募集资金计划分别在昆山、亳州、龙岗及武汉建设4个标准化
生产基地,项目达产后共可增加彩盒产能41,289万印张/年,增加说明书产能22,855万
印张/年,增加纸箱产能13,352万个/年。本公司及下属子公司采用统一的订单和生产管
理系统,实行财务和人力的垂直管理,并由总部统一管理协调大宗原材料的采购以及重
点客户的营销和销售,有效地促进了各家新建子公司达产、稳产并维持良好的经营效率。
随着公司业务不断的拓展和规模的扩张,尤其是本次募集资金投资项目实施后,公司将
面临管理模式、人才储备、市场开拓等多方面挑战。如果本公司管理水平、人才储备不
能适应公司规模迅速扩张的需要,组织模式和管理制度未能随着公司规模的扩大而及时
调整和完善,将可能削弱公司的市场竞争力。
(二)主要原材料价格波动的风险
     白板纸、双胶纸、铜版纸、瓦楞纸等为公司的主要原材料。最近三年及一期上述主
要原材料采购额占公司营业成本的比重分别为38.58%、34.58%、28.95%和24.69%。
目前国内造纸行业竞争充分,产品价格透明度高,规模较大的厂商同类或相似产品报价
差别不大,货源供应充足,能够充分满足生产需求。另外,公司对技术研发和新产品开
发的力度以及包装一体化服务带来的包装产品增值平滑了原材料价格波动的影响。如果
未来国际国内市场纸张价格波动频繁且幅度加大,且公司无法及时调整销售规模及提升
产品附加值,则公司主要原材料价格将发生波动,进而影响公司生产成本,造成公司产
品毛利率的波动。
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(三)客户集中的风险
     报告期内,本公司对前五名客户合计的销售收入占当期营业收入的比例分别为
66.45%、70.09%、62.93%和55.33%。公司来自主要客户的销售额占营业收入的比重
相对较高,本公司存在客户集中的风险。公司客户集中度较高是由其所处行业特征及公
司自身战略所决定的。一方面,公司主要客户为消费类电子行业知名企业,其所处的细
分市场集中度较高,在既定产能下公司优先选择优质客户开展合作,并基于大客户服务
策略与优质客户合作不断深化。另一方面,从下游品牌终端厂商的角度,为维护其品牌
竞争力并保守产品机密,往往会构建相对封闭的供应链条,以减少被竞争对手抄袭和模
仿的风险。这决定了包装企业具有主要为某几家下游客户配套的特点。公司已采取多种
措施降低客户集中度较高带来的负面影响,如提升产品及服务质量,增加客户黏性;扩
大客户群体,积极向烟酒及化妆品等其他高端消费品牌延伸等,目前公司与客户间的合
作关系十分稳定,但由于公司客户集中度较高的现状短期内不会有较大变化,倘若国内
外消费类电子产品终端市场持续发生重大不利变化,或公司主要客户生产经营发生波
动、或公司因管理疏漏等其他原因而失去供应商资格,或公司未来技术水平、服务质量
以及持续创新能力不足,公司订单将面临下滑风险并可能导致公司出现经营风险,公司
储备的产能难以得到有效消化,在极端情况下可能出现因失去核心客户的供应商资格或
来自核心供应商的订单大幅下降而导致公司上市当年营业利润大幅下降的情况。
(四)租赁物业引致的风险
     本公司位于石岩街道水田社区石环路1号的生产厂房系向裕同电子租赁使用,下属
子公司中许昌裕同、武汉裕同等均存在一定面积的房产租赁,租赁房产面积共计
342,371.60平方米,其中34,100.07平方米房产存在产权瑕疵,占比为9.96%。具体请
参见本招股说明书“第六节业务与技术”之“五、(一)主要固定资产情况”。为确保生产
经营稳定性,本公司与出租方均签订了长期租赁协议,同时本公司控股股东及实际控制
人出具了关于租赁房产瑕疵的承诺,具体请参见本招股说明书“第五节发行人基本情况”
之“十二、(九)本公司控股股东及实际控制人关于租赁房产瑕疵的承诺”,但倘若出
租方在租赁合同的有效期内由于出租房产的产权瑕疵而导致无法继续出租房产,将使本
公司及相关下属子公司的生产场地面临被动搬迁的风险,会对公司正常生产造成一定影
响。
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(五)产品质量风险
     公司下游客户所处的行业地位决定其对配套包装产品的质量提出非常严格的要求,
大多数下游客户都建立了严格的供应商认证制度,任何细节都要求精益求精。尽管本公
司一贯以质量和服务取胜,先后通过ISO9001质量管理体系、ISO14001环境管理体系、
QC080000有害物质过程管理体系、OHSAS18001职业健康安全管理体系、FSC-COC
产销监管链体系、ISO22000食品安全体系、G7印刷色彩管理体系等七个体系认证,根
据EICC电子行业行为准则建立社会责任体系,但仍不能完全排除未来出现质量问题从
而导致市场份额下降、产品市场形象降低的风险。
(六)劳动力成本上升带来的成本增加风险
     当前国内劳动力成本随经济增长而持续上升。职工收入的提高有利于企业长远发展
和社会稳定,但随着市场竞争的加剧,企业通过提升产品价格消化成本的难度加大,因
而缩小了企业的利润空间。报告期内公司直接人工成本占主营业务成本的比重由
15.21%上升为18.54%。倘若公司不加大科技和品牌投入力度,推动公司提升产品附加
值,向信息化与自动化融合的先进制造方向发展,公司将面临更大的成本增加压力,市
场竞争力将受到一定的影响。
(七)销售框架合同的间接损失风险
     本公司的主要客户为全球大型的电子消费类品牌客户及代工业务客户,发行人与该
等客户均签订了销售框架合同。部分合同约定了发行人需赔偿因交付不合格产品、延迟
交付等原因给相关客户带来的间接损失。报告期内,发行人没有发生过重大产品质量事
故,不存在因违反合同约定而赔偿客户间接损失情形。但倘若发行人在快速发展过程中
因管理不善而导致出现产品质量问题或延迟交付的情形,可能会受到下游客户的索赔,
对公司的生产经营带来一定影响。
三、财务风险
(一)短期偿债风险
     报告期内公司业务规模迅速扩大,截至2016年6月30日,公司负债总额达到
204,152.71万元,其中流动负债金额为188,032.11万元,占负债总额的92.10%,构成
了负债的主要部分。报告期内公司有关偿债能力的指标如下:
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     指标          2016 年6 月30 日     2015 年12 月31 日    2014 年12 月31 日   2013 年12 月31 日
流动比率                         1.27                 1.33               1.34                  1.28
速动比率                         1.12                 1.19               1.19                  1.13
资产负债率(母
                            57.42%               57.58%               53.71%                61.26%
公司)
     报告期内,尽管公司有关偿债能力的指标有所改善,但流动比率仍然偏低,母公司
资产负债率仍然偏高,流动负债金额较大,存在一定的短期偿债压力。虽然公司融资渠
道和融资能力持续增强,但不排除在极端市场环境下出现难以偿付短期债务的风险。
(二)应收账款发生坏账风险
     随着公司营业规模的扩大,报告期内应收账款的规模持续扩大,截至2016年6月30
日,公司应收账款账面价值达到155,513.06万元,占总资产的比例达到36.12%,所占
比例较高。虽然公司建立健全了赊销相关内部控制体系,主要客户具有良好的商业信用,
历史上发生呆坏账的情形较小,但是如果消费市场发生极端变化,对消费类电子产品制
造商产生重大不利影响,可能影响其偿付公司货款的能力,发生呆坏账损失。
(三)税收优惠风险
     本公司自2009年首次被认定为高新技术企业,享受15%的所得税优惠税率,2012
年通过高新技术企业复审,2015年再次通过认证。苏州裕同和烟台裕同自2011年起被
认定为高新技术企业,享受15%的所得税优惠汇率,2014年通过高新技术企业复审。
如果本公司、苏州裕同及烟台裕同在高新技术企业未来复审或重新认定中未能通过,则
不能继续享受所得税优惠,给公司财务状况和未来盈利能力带来不利影响。
     如果高新技术认定机关或其他有权机关在作出认定后发现公司存在不符合高新技
术企业认定标准的情况,则存在税务机关要求公司补缴不符合高新技术企业认定标准期
间享受的所得税优惠的风险。
     报告期内,公司根据客户和产品的具体特点在各子公司之间进行业务流程分工,深
圳裕同与部分子公司之间存在一定数量的内部销售,公司已按照相关税收规定履行了备
案程序,但仍存在被税务机关认定内部销售定价不公允而被要求补缴税款的风险。
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     报告期内,公司根据《企业所得税法》等相关规定享受所得税研发费用加计扣除优
惠,公司已按照相关税收规定履行了备案程序,但仍存在被税务机关认定不符合相关规
定而被要求补缴税款的风险。
(四)净资产收益率下降风险
     本次公开发行A股完成之后,公司净资产规模将大幅度提高。由于募集资金投资项
目从建设到达产需要一定的时间,并且新设立子公司业务发展需要经历一段市场开拓
期,在此期间会拉低公司净资产收益率水平。尽管近三年及一期公司净资产收益率分别
达到27.08%、40.39%、35.27%和11.66%,但不排除公司上市后短期内出现净资产收
益率较上市前下降的风险。
(五)汇率波动的风险
     报告期内,公司的出口业务占主营业务收入的比例分别为69.14%、72.56%、
66.09%和65.11%,构成了公司营业收入的主要来源,并主要采用美元结算。同时,公
司部分采购进口原料纸和辅料也采用美元结算。
     截至2016年6月30日公司美元的应收账款余额为USD16,074.32万元,美元存款余
额为USD 3,366.52万元,美元应付账款余额为USD2,736.80万元,美元的短期借款余
额为USD686.92万元,报告期末公司持有美元资产净额为USD16,012.48万元。
     截至2016年6月30日公司尚存未交割外汇远期合同金额为美元800万远期合约,存
在因汇率波动给公司带来损失的风险。
     在人民币汇率改革深化,人民币兑美元汇率持续波动的情况下,如公司不能采用有
效手段规避汇率波动风险,将给公司整体盈利能力带来不利影响。
四、募集资金投资项目风险
(一)募集资金投资项目无法实现预期收益的风险
     公司现有产能、募集资金投资项目主要产品新增产能及新增产能与现有产能对比如
下:
                                                 募集资金投资项目
       主要产品                  2015 年产能                         新增产能占现有产能比例
                                                     新增产能
    彩盒(万印张)                      97,540              41,289                     42.33%
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                                                 募集资金投资项目
       主要产品                  2015 年产能                         新增产能占现有产能比例
                                                     新增产能
   说明书(万印张)                     52,251              22,855                     43.74%
     纸箱(万个)                       37,939              13,352                     35.19%
     公司产能的扩大能够更好满足客户需求,但对公司新客户开发能力也提出更高要
求。在多年的经营中,公司凭借优质的产品质量及服务水平,市场地位不断提升,获得
了众多高端消费品行业知名企业的认可,积累了广泛的客户资源并与部分核心客户建立
了战略合作关系。为配合募集资金投资项目新增产能的消化,公司一方面在与现有客户
深度合作基础上对其进行产品深度开发,保证对现有客户的销售能够随其业务量增长而
增长;另一方面基于公司在消费类电子产品印刷包装行业的领先地位和对消费类电子行
业的深刻理解开发新客户。尽管多年的发展历程证实了公司优秀的客户开发和维护能
力,但也不排除竞争对手的发展、市场容量的变化、下游客户产品终端需求的变动以及
营销渠道开拓的措施是否得力等因素引致的新增产能无法消化、募集资金投资项目无法
实现预期收益的风险。
(二)固定资产折旧大量增加导致利润下滑的风险
     本次募集资金投资的四个产能扩建项目建成后,公司固定资产及无形资产规模将增
加101,071.79万元,年新增折旧及摊销费用合计约7,386.96万元。虽然募集资金投资项
目预期收益良好,预期新增营业收入带来的利润增长足以抵消上述折旧及摊销费用的增
加,而且以公司目前的营业收入增长速度和销售毛利率状况也能有效消化相应的固定资
产折旧,但如果项目达产后未能实现预期收益,则公司面临由于固定资产折旧大量增加
而导致利润下滑的风险。
五、实际控制人控制的风险
     本次发行前,王华君与吴兰兰夫妇通过直接及间接方式持有本公司73.0511%的股
权,为本公司实际控制人。本次发行后,王华君与吴兰兰夫妇仍将持有本公司50%以上
的股份。虽然本公司建立了“三会”议事规则、关联交易管理制度、独立董事制度等各
项制度,但王华君与吴兰兰夫妇仍可能通过所持有的股权,共同行使表决权,从而对公
司的经营决策实施控制。
深圳市裕同包装科技股份有限公司                                    首次公开发行股票招股说明书
                            第五节          发行人基本情况
一、发行人基本信息
发行人名称(中文):             深圳市裕同包装科技股份有限公司
发行人名称(英文):             ShenZhen YUTO Packaging Technology Co., Ltd.
注册资本:                       人民币 360,000,000 元
法定代表人:                     王华君
住所:                           深圳市宝安区石岩街道水田社区石环路 1 号 A 栋,B 栋,C
                                 栋,E 栋,H 栋,J 栋,G 栋
有限公司成立日期:               2002 年 1 月 15 日
股份公司设立日期:               2010 年 3 月 23 日
邮政编码:
联系人:                         张恩芳
联系电话:                       0755-33873999-88265
传真:                           0755-29949816
互联网网址:                     http://www.szyuto.com
邮箱:                           investor@szyuto.com
经营范围:                       许可经营项目:产销纸箱、彩盒、包装盒(不含国家限制项
                                 目);出版物、包装装潢印刷品、其他印刷品印刷;精密模切
                                 件、不干胶贴纸、丝印铭板、胶带、保护膜、标签的研发、
                                 设计、生产和销售。
                                 一般经营项目:产销纸箱、彩盒、包装盒(不含国家限制项
                                 目);自营进出口业务(按照深贸管登证字第 2003-108 号文
                                 核准的范围经营);从事广告业务(法律、行政法规规定应进
                                 行广告经营审批登记的,应另行办理审批登记后方可经营);
                                 国内货物贸易;包装设计、平面设计、品牌设计、结构设计
                                 (不含限制项目);自有房屋租赁;机械设备租赁(不配备操
深圳市裕同包装科技股份有限公司                                    首次公开发行股票招股说明书
                                 作人员的机械设备租赁,不包括金融租赁活动)。
主营业务:                       纸质印刷包装产品的研发、设计、生产和销售
二、本公司改制重组情况
(一)发行人设立方式
     本公司系由深圳市裕同印刷包装有限公司于2010年3月23日整体变更设立的股份
公司。
     根据天健正信2010年2月22日出具的天健正信审(2010)特字第150003号《审计
报告》,截至2009年12月31日,裕同有限经审计的净资产为220,623,679.55元。
       根据中和资产评估有限公司2010年2月25日出具的中和评报字(2010)第V1010
号《资产评估报告》,截至2009年12月31日,裕同有限净资产的评估值为50,157.11万
元。
     2010年3月2日,裕同有限股东会作出决议,同意以股东王华君等33名自然人与君
联创投、鸿富锦公司、永丰余纸业、讯峰实业及及时雨创投共同作为发起人,将裕同有
限整体变更设立为股份公司,并由全体股东共同签署了《发起人协议》,同意以经审计
后的截至2009年12月31日的裕同有限净资产220,623,679.55元为基数,按1:0.6799的
比例折成股份公司股本150,000,000股,剩余70,623,679.55元计入资本公积;本公司股
票每股面值1.00元人民币,注册资本为15,000万元;各股东以其所持有的公司股权所对
应的净资产认购股份公司的股份。
     2010年3月12日,天健正信出具验资报告(天健正信验(2010)综字第150001号),
对本次整体变更出资行为进行了验证。
     2010年3月18日,本公司召开创立大会暨第一次股东大会,审议通过了整体变更设
立股份公司议案,全体发起人共同签署了发行人《公司章程》。
     2010年3月23日,公司在深圳市市场监督管理局办理了变更登记,领取了注册号为
440301103101031的《企业法人营业执照》,注册资本为15,000万元。
(二)发起人
     本公司整体变更设立股份公司时各发起人持股情况如下:
深圳市裕同包装科技股份有限公司                              首次公开发行股票招股说明书
序号                  发起人名称        持股数量(万股)             持股比例
  1    吴兰兰                                  8,814.8625                  58.7658%
  2    王华君                                  1,818.7500                  12.1250%
  3    君联创投                                1,032.0000                    6.8800%
  4    鸿富锦公司                                747.1500                    4.9810%
  5    刘波                                      691.1250                    4.6075%
  6    永丰余纸业                                450.0000                    3.0000%
  7    孙嫚均                                    231.1500                    1.5410%
  8    罗鸣                                      231.1500                    1.5410%
  9    徐金洲                                    145.5000                    0.9700%
 10    黄奇俊                                    100.6500                    0.6710%
 11    讯峰实业                                   88.8000                    0.5920%
 12    陆献业                                     72.7500                    0.4850%
 13    及时雨创投                                 72.7500                    0.4850%
 14    陈锦棣                                     37.0500                    0.2470%
 15    娄海燕                                     36.3750                    0.2425%
 16    李燕                                       36.3750                    0.2425%
 17    黎所远                                     30.0000                    0.2000%
 18    邓琴                                       30.0000                    0.2000%
 19    王少平                                     22.5000                    0.1500%
 20    韩芳                                       22.5000                    0.1500%
 21    王彬初                                     22.5000                    0.1500%
 22    耿德先                                     21.8250                    0.1455%
 23    陈惠芬                                     21.8250                    0.1455%
 24    刘玉年                                     18.7500                    0.1250%
 25    高明                                       18.7500                    0.1250%
 26    俞晓帮                                     18.1875                    0.1213%
 27    熊坤                                       18.1875                    0.1213%
 28    潘国伟                                     15.0000                    0.1000%
 29    占军                                       15.0000                    0.1000%
 30    唐崇钢                                     15.0000                    0.1000%
 31    张传镇                                     15.0000                    0.1000%
 32    孙志伟                                     15.0000                    0.1000%
 33    王云华                                     15.0000                    0.1000%
深圳市裕同包装科技股份有限公司                                               首次公开发行股票招股说明书
序号                  发起人名称                      持股数量(万股)                持股比例
 34     张蓓                                                       14.5500                    0.0970%
 35     方华声                                                     11.2500                    0.0750%
 36     沈旭华                                                     10.9125                    0.0727%
 37     黄凤玲                                                     10.9125                    0.0727%
 38     王如意                                                     10.9125                    0.0727%
                         合计                               15,000.0000                    100.0000%
       主要发起人的基本情况请参见本节之“八、发行人股东、控股股东及实际控制人基
本情况”。
(三)发行人改制设立前后,主要发起人拥有的主要资产和实际从事的主要业务
       发行人改制设立前,主要发起人王华君、吴兰兰除了持有本公司股权外,还持有观
海农业、裕同投资、裕同电子、福来特电子、江西裕同等九家公司股权,具体情况如下:
序                                            持股比例
    公司名称        注册资本                                                   主营业务
号                                      吴兰兰            王华君
1     观海农业           1,000 万元          19%              81%       投资兴办实业
2     裕同投资           3,000 万元          39%              51%       投资兴办实业
3     裕同电子           9,960 万元          49%              51%       生产销售电子产品
4     福来特电子           300 万元          10%              90%       生产销售电子产品
5     江西裕同             500 万元          49%              51%       投资兴办实业
                                      通过江西裕       通过江西裕
6     渊明湖大酒店         200 万元   同间接持股       同间接持股       酒店、餐饮服务
                                      49%              51%
                                      通过江西裕       通过江西裕
                                                                        生产销售制革机械及转鼓、木
7     裕同机器           110 万美元   同间接持股       同间接持股
                                                                        制品
                                      36.75%           38.25%
                                      通过裕同投       通过裕同投       计算机软硬件及周边设备、网
8     华通公司             300 万元   资间接持股       资间接持股       络系统的技术开发、咨询及服
                                      19.5%            25.5%            务
                                                                        制作发行动画片、电视综艺、
9     乐腾传媒             650 万元          25%                    -
                                                                        专题片
       发行人改制设立后至本招股说明书签署日,主要发起人王华君、吴兰兰的资产发生
以下调整:
       1、吴兰兰持有的裕同投资股权比例由39%提升为49%;王华君、吴兰兰间接持有
的裕同机器股权比例提升至100%。
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     2、王华君出资600万元参股浔商投资,持股比例为30%。浔商投资成立于2012年1
月6日,经营范围包括投资管理、资产管理、项目投资、股权投资、房地产投资、矿业
投资和基础设施建设投资;投资兴办实业(具体项目另行申报);经济信息咨询、企业
管理咨询;市场营销、企业形象策划。
     3、裕同投资与浔商投资分别出资100万元、200万元参股赣商投资,持股比例分别
为2.04%和4.08%。赣商投资成立于2013年9月30日,经营范围包括国内贸易(不含专
营、专卖、专控商品);投资管理(不含限制项目);投资顾问(不含限制项目);企业
管理咨询(不含限制项目);股权投资、资产受托管理。
     4、裕同投资将其持有华通公司的全部股权转让给自然人刘华。华通公司的相关情
况请见本招股说明书“第七节同业竞争和关联交易”之“二、(一)关联方及关联方关系”。
     5、王华君、吴兰兰全资持股的裕同电子收购香港裕同电子股权及设立裕同商贸,
香港裕同电子及裕同商贸的相关情况请见本节之“八、(三)实际控制人控制的其他企业
的基本情况”。
     6、王华君参股深圳裕通,持股比例为40%。深圳裕通成立于2014年12月11日,注
册资本为5,000万元,企业住所在深圳市前海深港合作区前湾一路1号A栋201室(入驻
深圳市前海商务秘书有限公司),法定代表人为赵磊。经营范围包括接受金融机构委托
从事金融业务流程外包业务(根据法律、行政法规、国务院规定等规定需要审批的,依
法取得相关审批文件后方可经营);受托管理股权投资基金(不得以任何方式公开募集
及发行基金、不得从事公开募集及发行基金管理业务);股权投资、投资管理、投资咨
询、财务咨询(法律、行政法规、国务院决定禁止的项目除外,限制的项目须取得许可
后方可经营);受托资产管理(不得从事信托、金融资产管理、证券资产管理等业务);
从事担保业务(不含融资性担保业务);投资兴办实业(具体项目另行申报);经济信息
咨询;企业管理咨询;在网上从事商贸活动;经营进出口业务。
     7、王华君、吴兰兰出资设立前海君爵。前海君爵的相关情况请见本节之“八、(三)
实际控制人控制的其他企业的基本情况”。
     8、前海君爵与知昊技术(香港)有限公司出资设立知昊技术。知昊技术的相关情
况请见本节之“八、(三)实际控制人控制的其他企业的基本情况”。
     9、王华君、吴兰兰通过前海君爵作为有限合伙人认缴出资1,000万元参股深圳励石
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诺世界投资管理中心(有限合伙),认缴出资比例为8.33%。励石诺成立于2015年12月
22日,总认缴出资额12,000万元,企业住所为深圳市前海深港合作区前湾一路1号A栋
201室(入驻深圳市前海商务秘书有限公司),执行事务合伙人为深圳励石投资管理中
心(有限合伙)。合伙经营范围包括项目投资;投资管理;资产管理;投资咨询。
     10、王华君、吴兰兰通过前海君爵作为有限合伙人认缴出资1,000万元参股北京君
联名德股权投资合伙企业(有限合伙),认缴出资比例为1.26%。君联名德成立于2015
年6月17日,总认缴出资额79,679.31万元,企业住所为北京市海淀区科学院南路2号十
层1004,执行事务合伙人为北京君联同道投资顾问合伙企业(有限合伙)。合伙经营范
围包括项目投资;投资管理;资产管理。
     11、王华君、吴兰兰通过前海君爵作为有限合伙人出资300万元参股威豹恒瑞,持
股比例为10.00%。威豹恒瑞成立于2009年1月20日,注册资本3,000万元,企业住所为
深圳市福田区八卦四路庆安八卦岭厂房413栋9楼01,法定代表人为茅志强。经营范围
包括:金融电子设备和自动柜员机的租赁和维修;电子产品、通讯产品以及计算机软硬
件、技防产品、身份确认及追踪溯源产品的技术开发(不含限制项目);计算机系统集
成;楼宇自控系统、弱电系统集成;安全防范系统的设计、施工及上门维修;机械产品、
电子产品的购销;经济信息咨询(不含限制项目);国内贸易(不含专营、专控、专卖
商品);经营进出口业务(法律、行政法规、国务院决定禁止的项目除外,限制的项目
须取得许可后方可经营)。
     12、王华君、吴兰兰通过前海君爵作为有限合伙人出资500万元参股海捷国银,出
资比例为4.2717%。海捷国银成立于2016年1月5日,总认缴出资额11,705万元,企业
住所为珠海市横琴新区宝华路6号105室-9684,执行事务合伙人为长沙市和钧投资有限
公司(委派代表:李靖霞)。经营范围包括:从事对非上市企业的股权投资;通过认购
非公开发行股票或者受让股权等方式持有上市公司股份;投资咨询服务;为创业企业提
供创业管理服务。
     除前述调整外,主要发起人拥有的主要资产和实际从事的主要业务与改制设立前并
未发生明显改变。
(四)发行人成立时拥有的主要资产和实际从事的主要业务
     发行人系由裕同有限整体变更设立,承继了裕同有限的全部资产、负债和权益。发
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行人成立时拥有的主要资产为流动资产、生产用地、房产、机器设备、办公设备及其他
辅助设备等经营性资产,商标、专利和土地使用权等无形资产,对子公司的股权投资等。
     本公司成立时的经营范围为产销纸箱、彩盒、包装盒(不含国家限制项目);出版
物、包装装潢印刷品、其他印刷品印刷(印刷经营许可证有效期至2013年12月31日);
自营进出口业务(按深贸管登证字第2003-108号文核准的范围经营)。
     发行人成立时承继了裕同有限的全部业务,为纸质印刷包装产品的生产与销售,以
及配套的一体化服务。公司拥有的主要资产与实际从事的主营业务在公司整体变更设立
前后没有发生变化。
(五)改制前原企业的业务流程、改制后发行人的业务流程,以及原企业和发行人业
务流程间的联系
     本公司由裕同有限整体变更设立,改制前后业务流程没有发生重大变化,具体业务
流程请参见本招股说明书“第五节发行人基本情况”之“四、发行人的主营业务”。
(六)发行人成立以来,在生产经营方面与主要发起人的关联关系及演变情况
     本公司成立以来,在生产经营方面与主要发起人王华君、吴兰兰及其控制的企业存
在部分关联交易,请参见本招股说明书“第七节同业竞争和关联交易”之“二、(二)发行
人报告期内的关联交易情况”。
(七)发起人出资资产的产权变更手续办理情况
     本公司系由裕同有限整体变更设立的股份公司,裕同有限的所有资产、业务和债权、
债务均由本公司整体承继,公司依法办理了资产产权变更。
三、发行人股本的形成及其变化情况
(一)发行人前身裕同有限的历史沿革
     1、2002 年 1 月,深圳市裕同包装设计有限公司成立
     深圳市裕同包装设计有限公司于2002年1月15日在深圳注册成立,成立时注册资本
为100万元,由吴兰兰、刘波分别认缴出资90万元、10万元,实际出资分别为50万元、
5万元,均以货币形式出资,本次出资经深圳华夏会计师事务所于2001年12月28日出具
深圳市裕同包装科技股份有限公司                                           首次公开发行股票招股说明书
的深华(2001)会验字第568C号《验资报告》进行验证。
       深圳市裕同包装设计有限公司成立时股东出资情况如下:
                                                                                       单位:万元
序号              股东             认缴出资额               实缴出资额           认缴出资比例
  1     吴兰兰                               90.0000              50.0000               90.0000%
  2     刘波                                 10.0000               5.0000               10.0000%
                  合计                      100.0000              55.0000              100.0000%
       2、2003 年 5 月,公司名称变更并第一次增资至 300 万元
       2003年3月15日,深圳市裕同包装设计有限公司股东会做出决议,将公司名称变更
为“深圳市裕同包装纸品有限公司”,并将原注册资本增加至300万元,由吴兰兰、刘波
分别新增认缴出资180万元、20万元。
       2003年4月18日,深圳市义达会计师事务所有限责任公司出具深义验字(2002)
第101号《验资报告》,验证确认:深圳市裕同包装设计有限公司申请增加注册资本人
民币200万元,截至2003年4月14日,该公司收到股东新增注册资本及变更登记前未足
额缴付的注册资本合计人民币245万元。
       2003年5月9日,公司完成本次名称变更及增资的工商变更登记。
       本次增资完成后,深圳市裕同包装纸品有限公司股东出资情况如下:
                                                                                       单位:万元

               股东       本次缴纳出资额         出资额           出资比例            出资方式

 1     吴兰兰                    220.0000            270.0000       90.0000%          货币资金
 2     刘波                       25.0000              30.0000      10.0000%          货币资金
               合计              245.0000            300.0000      100.0000%                      -
       依据《公司章程》的规定,深圳市裕同包装设计有限公司设立时的注册资本于公司
注册登记之日起两年内分期缴足。公司成立时,注册资本分两期到位,与当时的《公司
法》有关规定不一致。但根据深圳市第二届人民代表大会常务委员会第十九次会议于
1997年12月17日修订的《深圳经济特区有限责任公司条例》第十九条规定,出资人认
缴的出资可依公司章程的规定分期出资;首期缴纳的出资额不得少于公司注册资本的百
深圳市裕同包装科技股份有限公司                                   首次公开发行股票招股说明书
分之五十;其余出资应在公司成立后二年内缴足。公司成立时住所在深圳经济特区,出
资履行了公司内部程序,首次缴纳的出资额占公司注册资本的55%,且注册资本金已于
规定的时间内缴足,没有损害其它股东和债权人的合法权益。因此,公司注册资本分两
期到位的情形符合《深圳经济特区有限责任公司条例》的要求,不构成发行人本次公开
发行股票并上市的实质性障碍。
     3、2004 年 2 月,公司名称变更
     2004年2月17日,深圳市裕同包装纸品有限公司股东会做出决议,将公司名称变更
为“深圳市裕同印刷包装有限公司”。
     2004年2月23日,公司完成本次名称变更的工商变更登记。
     4、2004 年 4 月,第二次增资至 1,000 万元
     2004年3月20日,裕同有限股东会做出决议,将原注册资本增加至1,000万元,由
吴兰兰、刘波分别新增认缴出资630万元、70万元。
     2004年3月29日,深圳市义达会计师事务所有限责任公司出具深义验字(2004)
第145号《验资报告》,验证确认:截至2004年3月24日,裕同有限收到股东新增注册资
本合计人民币700万元,变更后的累计注册资本实收金额为1,000万元。
     2004年4月19日,裕同有限完成本次增资的工商变更登记。
     本次增资完成后,裕同有限股东出资情况如下:
                                                                               单位:万元

             股东         本次新增出资额    出资额          出资比例          出资方式

 1    吴兰兰                     630.0000        900.0000     90.0000%        货币资金
 2    刘波                        70.0000        100.0000     10.0000%        货币资金
             合计                700.0000    1,000.0000      100.0000%            -
     5、2005 年 8 月,第三次增资至 5,000 万元
     2005年6月3日,裕同有限股东会做出决议,将原注册资本增加至5,000万元,由吴
兰兰、刘波分别新增认缴出资3,600万元、400万元。
     2005年6月2日,深圳市博诚会计师事务所出具深博诚验字(2005)第163号《验
深圳市裕同包装科技股份有限公司                                     首次公开发行股票招股说明书
资报告》,验证确认:截至2005年6月2日,裕同有限收到股东新增注册资本合计人民币
1,000万元,变更后的累计注册资本实收金额为人民币2,000万元。2005年7月28日,中
磊会计师事务所有限责任公司深圳分所出具中磊深验字(2005)003号《验资报告》,
验证确认:截至2005年7月25日,裕同有限收到股东新增注册资本合计人民币3,000万
元,变更后的累计注册资本实收金额为人民币5,000万元。
     2005年8月8日,裕同有限完成本次增资的工商变更登记。
     本次增资完成后,裕同有限股东出资情况如下:
                                                                                 单位:万元

             股东         本次新增出资额      出资额          出资比例          出资方式

 1    吴兰兰                     3,600.0000    4,500.0000       90.0000%        货币资金
 2    刘波                        400.0000         500.0000     10.0000%        货币资金
             合计                4,000.0000    5,000.0000      100.0000%            -
     6、2006 年 8 月,第四次增资至 7,000 万元
     2006年6月20日,裕同有限股东会做出决议,将原注册资本增加至7,000万元,由
吴兰兰、刘波分别新增认缴出资1,800万元、200万元。
     2006年7月3日,深圳鹏盛会计师事务所出具深鹏盛验字(2006)502号《验资报
告》,验证确认:截至2006年6月28日,裕同有限收到股东新增注册资本合计人民币2,000
万元,变更后的累计注册资本实收金额为人民币7,000万元。
     2006年8月22日,裕同有限完成本次增资的工商变更登记。
     本次增资完成后,裕同有限股东出资情况如下:
                                                                                 单位:万元

             股东         本次新增出资额      出资额          出资比例          出资方式

 1    吴兰兰                     1,800.0000    6,300.0000       90.0000%        货币资金
 2    刘波                        200.0000         700.0000     10.0000%        货币资金
             合计                2,000.0000    7,000.0000      100.0000%            -
     7、2006 年 9 月,第五次增资至 8,000 万元
     2006年7月10日,裕同有限股东会做出决议,同意王华君作为新增股东增资1,000
深圳市裕同包装科技股份有限公司                                                首次公开发行股票招股说明书
万元,公司原注册资本增加至8,000万元。
    2006年7月19日,深圳鹏盛会计师事务所出具深鹏盛验字(2006)565号《验资报
告》,验证确认:截至2006年7月13日,裕同有限收到股东王华君新增注册资本合计人
民币1,000万元,变更后的累计注册资本实收金额为人民币8,000万元。
    2006年9月4日,裕同有限完成增资的本次工商变更登记。
    本次增资完成后,裕同有限股东出资情况如下:
                                                                                             单位:万元

               股东        本次新增出资额           出资额            出资比例              出资方式

    1   吴兰兰                      0.0000          6,300.0000          78.7500%               -
    2   王华君                   1,000.0000         1,000.0000          12.5000%            货币资金
    3   刘波                        0.0000           700.0000            8.7500%               -
               合计              1,000.0000         8,000.0000         100.0000%
    8、2008 年 1 月,第一次股权转让
    为完善公司治理结构、加强内部控制,2007年11-12月,裕同有限陆续召开五次股
东会,同意吴兰兰将其所持有裕同有限的5.375%股权转让给14名受让方,同意刘波将
其所持有裕同有限的4%股权转让给4名受让方。同时,转让方与受让方分别签署了《股
权转让协议书》。本次股权转让具体情况如下:
                                           与吴兰                              单位作价
序      出让              转让时受让                 转让股      总价款(万                    股东会
                 受让方                  兰、王华                              (元/元出
号        方                方情况                   权比例        元)                        召开日
                                         君的关系                                资额)
                          北京地平线
    吴兰
1                陆献业   律师事务所     朋友        0.500%         180.00           4.50   2007-11-27
    兰
                          合伙人、律师
                          深圳市水务
                          (集团)管网
2                李燕                    朋友        0.250%          90.00           4.50   2007-11-27
                          分公司人事
                          主管
                          深圳市地铁
3                张蓓     集团有限公     朋友        0.100%          36.00           4.50   2007-11-27
                          司工程师
                          北京润迅网
                          络通信服务
4                沈旭华                  朋友        0.075%          27.00           4.50   2007-11-27
                          有限公司综
                          合部经理
深圳市裕同包装科技股份有限公司                                             首次公开发行股票招股说明书
                                         与吴兰                             单位作价
序    出让               转让时受让                  转让股   总价款(万                    股东会
               受让方                  兰、王华                             (元/元出
号      方                 方情况                    权比例     元)                        召开日
                                       君的关系                               资额)
                        任职于深圳
5              娄海燕   市远达科技     朋友          0.250%       90.00           4.50    2007-11-27
                        有限公司
                        深圳市长纳
                        长青投资有
6              徐金洲                  投资者        1.000%      800.00          10.00    2007-11-27
                        限公司董事
                        长兼总经理
7              唐雪梅   自由职业       投资者        2.000%    1,200.00           7.50    2007-12-13
                        深圳市天来
8              耿德先   宝颜料有限     朋友          0.150%       54.00           4.50    2007-12-20
                        公司总经理
                        任职于石岩
9              黄凤玲   水务管理中     朋友          0.075%       27.00           4.50    2007-12-20
                        心
                        经营工业园
10             陈惠芬                  朋友          0.150%       54.00           4.50    2007-12-20
                        区出租
11             俞晓帮   已退休         朋友          0.125%       45.00           4.50    2007-12-20
               及时雨   创业投资业     朋友设立
12                                                   0.500%      180.00           4.50    2007-12-20
               创投     务             的公司
13             王如意   已退休         朋友          0.075%       27.00           4.50    2007-12-21
                        任职于深圳
                        市益心达医
14             熊坤                    朋友          0.125%       45.00           4.50    2007-12-21
                        学新技术有
                        限公司
             小计                                    5.375%    2,855.00               -              -
                        深圳市盛桥
15             罗鸣     投资管理有     投资者        1.541%    1,310.00          10.63    2007-12-14
                        限公司董事
16             孙嫚均   自由职业       投资者        1.541%    1,310.00          10.63    2007-12-14
      刘波              深圳市雷特
17             黄奇俊   实业有限公     投资者        0.671%      570.00          10.62    2007-12-14
                        司董事长
                        自由职业,投
18             陈锦棣                  投资者        0.247%      210.00          10.63    2007-12-14
                        资物业厂房
             小计                                    4.000%    3,400.00
             合计                                    9.375%    6,255.00
     在上述18名受让方中,12名受让方为王华君、吴兰兰的朋友或其朋友设立的公司,
其他6名为一般投资者,受让价格主要根据受让方与裕同有限或王华君、吴兰兰的关系
紧密程度以及双方谈判的结果而定,与王华君、吴兰兰为朋友关系的受让方的单价略低,
一般投资者的单价略高,但均高于2007年末的每股净资产。
深圳市裕同包装科技股份有限公司                                  首次公开发行股票招股说明书
       除唐雪梅外,上述股权受让方均已支付完毕股权款。
       2008年1月2日,裕同有限完成本次股权转让的工商变更登记。本次股权转让完成
后,裕同有限股东出资情况如下:
                                                                              单位:万元
序号                  股东名称                出资额                    出资比例
  1     吴兰兰                                   5,870.0000                    73.3750%
  2     王华君                                   1,000.0000                    12.5000%
  3     刘波                                      380.0000                       4.7500%
  4     唐雪梅                                    160.0000                       2.0000%
  5     罗鸣                                      123.2800                       1.5410%
  6     孙嫚均                                    123.2800                       1.5410%
  7     徐金洲                                     80.0000                       1.0000%
  8     黄奇俊                                     53.6800                       0.6710%
  9     陆献业                                     40.0000                       0.5000%
 10     及时雨创投                                 40.0000                       0.5000%
 11     李燕                                       20.0000                       0.2500%
 12     娄海燕                                     20.0000                       0.2500%
 13     陈锦棣                                     19.7600                       0.2470%
 14     耿德先                                     12.0000                       0.1500%
 15     陈惠芬                                     12.0000                       0.1500%
 16     俞晓帮                                     10.0000                       0.1250%
 17     熊坤                                       10.0000                       0.1250%
 18     张蓓                                           8.0000                    0.1000%
 19     沈旭华                                         6.0000                    0.0750%
 20     黄凤玲                                         6.0000                    0.0750%
 21     王如意                                         6.0000                    0.0750%
                        合计                     8,000.0000                   100.0000%
       9、2008 年 5 月,第二次股权转让
       2008年4月6日,裕同有限股东会做出决议,同意吴兰兰将其所持有裕同有限的
4.95%股权作价3,960万元转让给昌硕科技。
       2008年4月24日,转让方吴兰兰、受让方昌硕科技及保证方王华君、裕同有限签署
深圳市裕同包装科技股份有限公司                                 首次公开发行股票招股说明书
《股权购买协议》,约定的主要内容为:受让方昌硕科技以3,960万元的价格向吴兰兰购
买裕同有限4.95%的股权;同时转让方吴兰兰向受让方承诺裕同有限2008年的税后净利
润不低于1.2亿元,且2008年12月31日资产净值不低于4.1亿元,以及公司在2009年底
前于大陆证券交易所完成首次公开发行等,如承诺未达成,股权转让价款会做出相应的
调整或要求转让方买回股票。
       2008年5月21日,昌硕科技根据转让双方约定支付完毕70%的股权款2,772万元。
       2008年5月13日,裕同有限完成本次股权转让的工商变更登记。
       本次股权转让完成后,裕同有限股东出资情况如下:
                                                                             单位:万元
序号                  股东名称               出资额                    出资比例
  1     吴兰兰                                  5,474.0000                    68.4250%
  2     王华君                                  1,000.0000                    12.5000%
  3     昌硕科技                                 396.0000                       4.9500%
  4     刘波                                     380.0000                       4.7500%
  5     唐雪梅                                   160.0000                       2.0000%
  6     罗鸣                                     123.2800                       1.5410%
  7     孙嫚均                                   123.2800                       1.5410%
  8     徐金洲                                    80.0000                       1.0000%
  9     黄奇俊                                    53.6800                       0.6710%
 10     陆献业                                    40.0000                       0.5000%
 11     及时雨创投                                40.0000                       0.5000%
 12     李燕                                      20.0000                       0.2500%
 13     娄海燕                                    20.0000                       0.2500%
 14     陈锦棣                                    19.7600                       0.2470%
 15     耿德先                                    12.0000                       0.1500%
 16     陈惠芬                                    12.0000                       0.1500%
 17     俞晓帮                                    10.0000                       0.1250%
 18     熊坤                                      10.0000                       0.1250%
 19     张蓓                                          8.0000                    0.1000%
 20     沈旭华                                        6.0000                    0.0750%
 21     黄凤玲                                        6.0000                    0.0750%
深圳市裕同包装科技股份有限公司                                   首次公开发行股票招股说明书
序号                  股东名称                 出资额                    出资比例
 22     王如意                                          6.0000                    0.0750%
                        合计                      8,000.0000                   100.0000%
       10、2009 年 3 月,第三次股权转让
       因股东唐雪梅资金困难未支付吴兰兰股权转让款,2008年12月18日,裕同有限股
东会做出决议,同意股东唐雪梅将其所持有裕同有限的2%股权作价1元转让给吴兰兰。
       2008年12月23日,唐雪梅与吴兰兰签署了《股权转让协议书》,协议约定唐雪梅将
2008年1月自吴兰兰处受让的2%股权转回给吴兰兰,鉴于当时股权受让款1,200万元一
直未支付给吴兰兰,故本次股权转让作价1元。双方一致同意本次股权转让完毕后,唐
雪梅不再承担支付吴兰兰1,200万元股权转让款的义务。
       2009年3月30日,裕同有限完成本次股权转让的工商变更登记。
       本次股权转让完成后,裕同有限股东出资情况如下:
                                                                               单位:万元
序号                  股东名称                 出资额                    出资比例
  1     吴兰兰                                    5,634.0000                    70.4250%
  2     王华君                                    1,000.0000                    12.5000%
  3     昌硕科技                                   396.0000                       4.9500%
  4     刘波                                       380.0000                       4.7500%
  5     罗鸣                                       123.2800                       1.5410%
  6     孙嫚均                                     123.2800                       1.5410%
  7     徐金洲                                      80.0000                       1.0000%
  8     黄奇俊                                      53.6800                       0.6710%
  9     陆献业                                      40.0000                       0.5000%
 10     及时雨创投                                  40.0000                       0.5000%
 11     李燕                                        20.0000                       0.2500%
 12     娄海燕                                      20.0000                       0.2500%
 13     陈锦棣                                      19.7600                       0.2470%
 14     耿德先                                      12.0000                       0.1500%
 15     陈惠芬                                      12.0000                       0.1500%
 16     俞晓帮                                      10.0000                       0.1250%
深圳市裕同包装科技股份有限公司                                   首次公开发行股票招股说明书
序号                  股东名称                 出资额                    出资比例
 17     熊坤                                         10.0000                      0.1250%
 18     张蓓                                            8.0000                    0.1000%
 19     沈旭华                                          6.0000                    0.0750%
 20     黄凤玲                                          6.0000                    0.0750%
 21     王如意                                          6.0000                    0.0750%
                        合计                      8,000.0000                   100.0000%
       11、2009 年 9 月,第四次股权转让
       因裕同有限2008年未能达到吴兰兰在与昌硕科技签订的《股权购买协议》中承诺
的业绩,股东昌硕科技于2009年6月向上海仲裁委员会提出仲裁申请。2009年9月7日,
上海仲裁委员会出具(2009)沪仲案字第0625号裁决书,主要裁决如下:(1)解除昌
硕科技与吴兰兰于2008年4月24日签订的《股权购买协议》,退还昌硕科技所持裕同有
限的4.95%股权给吴兰兰;(2)吴兰兰退还昌硕科技已支付的股权转让款2,772万元;
(3)吴兰兰向昌硕科技支付违约金332.64万元。
       2009年9月17日,裕同有限完成本次股权转让的工商变更登记。
       2009年11月5日,吴兰兰向昌硕科技支付3,104.64万元,双方款项已结清。
       本次股权转让后,裕同有限股东出资情况如下:
                                                                               单位:万元
序号                  股东名称                 出资额                    出资比例
  1     吴兰兰                                    6,030.0000                    75.3750%
  2     王华君                                    1,000.0000                    12.5000%
  3     刘波                                        380.0000                      4.7500%
  4     罗鸣                                        123.2800                      1.5410%
  5     孙嫚均                                      123.2800                      1.5410%
  6     徐金洲                                       80.0000                      1.0000%
  7     黄奇俊                                       53.6800                      0.6710%
  8     陆献业                                       40.0000                      0.5000%
  9     及时雨创投                                   40.0000                      0.5000%
 10     李燕                                         20.0000                      0.2500%
 11     娄海燕                                       20.0000                      0.2500%
 12     陈锦棣                                       19.7600                      0.2470%
深圳市裕同包装科技股份有限公司                                      首次公开发行股票招股说明书
序号                  股东名称                    出资额                    出资比例
 13     耿德先                                         12.0000                       0.1500%
 14     陈惠芬                                         12.0000                       0.1500%
 15     俞晓帮                                         10.0000                       0.1250%
 16     熊坤                                           10.0000                       0.1250%
 17     张蓓                                               8.0000                    0.1000%
 18     沈旭华                                             6.0000                    0.0750%
 19     黄凤玲                                             6.0000                    0.0750%
 20     王如意                                             6.0000                    0.0750%
                           合计                      8,000.0000                   100.0000%
       12、2009 年 11 月,第五次股权转让并第六次增资至 8,247.4227 万元
       2009年9月23日,裕同有限股东会做出决议,同意股东吴兰兰将其所持裕同有限的
4.124%股权作价4,085.7145万元转让给君联创投。2009年10月14日,吴兰兰与君联创
投签订《股权转让协议书》。2009年9月25日,君联创投支付完毕该股权转让款。
       2009年9月23日,裕同有限股东会做出决议,同意裕同有限注册资本由8,000万元
增加至8,247.4227万元,由君联创投及现有股东孙嫚均、罗鸣、黄奇俊、陈锦棣以
3,064.2856万元认购该新增注册资本,作价12.38元/股,具体如下:
                                                                                  单位:万元

                  增资方          增加注册资本             总价款              出资方式

 1     君联创投                        237.5258             2,941.7143         货币资金
 2     孙嫚均                            3.8128                47.2208         货币资金
 3     罗鸣                              3.8128                47.2208         货币资金
 4     黄奇俊                            1.6602                20.5613         货币资金
 5     陈锦棣                            0.6111                 7.5684         货币资金
                   合计                247.4227             3,064.2856
       2009年10月23日,天健光华(北京)会计师事务所有限公司深圳分所出具天健光
华深圳分所(2009)验字第006号《验资报告》,验证确认:截至2009年10月23日,公
司收到股东君联创投、孙嫚均、罗鸣、黄奇俊、陈锦棣实缴注册资本247.4227万元,
变更后的累计注册资本实收金额为8,247. 4227万元。
深圳市裕同包装科技股份有限公司                                    首次公开发行股票招股说明书
       2009年11月3日,裕同有限完成本次股权转让及增资的工商变更登记。
       本次股权转让及增资完成后,裕同有限股东出资情况如下:
                                                                                单位:万元
序号                  股东名称                  出资额                    出资比例
  1     吴兰兰                                     5,700.1031                    69.1137%
  2     王华君                                     1,000.0000                    12.1250%
  3     君联创投                                     567.4227                      6.8800%
  4     刘波                                         380.0000                      4.6075%
  5     罗鸣                                         127.0928                      1.5410%
  6     孙嫚均                                       127.0928                      1.5410%
  7     徐金洲                                        80.0000                      0.9700%
  8     黄奇俊                                        55.3402                      0.6710%
  9     陆献业                                        40.0000                      0.4850%
 10     及时雨创投                                    40.0000                      0.4850%
 11     陈锦棣                                        20.3711                      0.2470%
 12     李燕                                          20.0000                      0.2425%
 13     娄海燕                                        20.0000                      0.2425%
 14     耿德先                                        12.0000                      0.1455%
 15     陈惠芬                                        12.0000                      0.1455%
 16     俞晓帮                                        10.0000                      0.1212%
 17     熊坤                                          10.0000                      0.1212%
 18     张蓓                                             8.0000                    0.0970%
 19     沈旭华                                           6.0000                    0.0728%
 20     黄凤玲                                           6.0000                    0.0728%
 21     王如意                                           6.0000                    0.0728%
                        合计                       8,247.4227                   100.0000%
       13、2009 年 12 月,第六次股权转让
       为加强与上下游行业之间的技术交流和合作,2009年11月4日,裕同有限股东会做
出决议,同意吴兰兰将其持有裕同有限的3%股权作价3,064.2856万元转让给永丰余纸
业。
       2009年11月6日,双方签订《股权转让协议书》。
深圳市裕同包装科技股份有限公司                                 首次公开发行股票招股说明书
       2009年12月1日,裕同有限完成本次股权转让的工商变更登记。
       2009年12月15日,永丰余纸业支付完毕该股权转让款。
       针对外商独资企业永丰余纸业投资裕同有限,2009年12月28日,广东省新闻出版
局出具粤新出印复(2009)183号《关于对永丰余纸业(中山)有限公司境内再投资征
求意见的复函》,同意该投资。2009年12月31日,深圳市科技工贸和信息化委员会出具
深科工贸信资字(2009)1164号《关于永丰余纸业(中山)有限公司境内再投资的批
复》,批准该事项。
       本次股权转让完成后,裕同有限股东出资情况如下:
                                                                             单位:万元
序号                  股东名称               出资额                    出资比例
  1     吴兰兰                                  5,452.6804                    66.1137%
  2     王华君                                  1,000.0000                    12.1250%
  3     君联创投                                 567.4227                       6.8800%
  4     刘波                                     380.0000                       4.6075%
  5     永丰余纸业                               247.4227                       3.0000%
  6     罗鸣                                     127.0928                       1.5410%
  7     孙嫚均                                   127.0928                       1.5410%
  8     徐金洲                                    80.0000                       0.9700%
  9     黄奇俊                                    55.3402                       0.6710%
 10     陆献业                                    40.0000                       0.4850%
 11     及时雨创投                                40.0000                       0.4850%
 12     陈锦棣                                    20.3711                       0.2470%
 13     李燕                                      20.0000                       0.2425%
 14     娄海燕                                    20.0000                       0.2425%
 15     耿德先                                    12.0000                       0.1455%
 16     陈惠芬                                    12.0000                       0.1455%
 17     俞晓帮                                    10.0000                       0.1212%
 18     熊坤                                      10.0000                       0.1212%
 19     张蓓                                          8.0000                    0.0970%
 20     沈旭华                                        6.0000                    0.0728%
 21     黄凤玲                                        6.0000                    0.0728%
深圳市裕同包装科技股份有限公司                                     首次公开发行股票招股说明书
序号                  股东名称                   出资额                      出资比例
 22     王如意                                            6.0000                    0.0728%
                        合计                        8,247.4227                   100.0000%
       14、2009 年 12 月,第七次股权转让
       2009年12月11日,裕同有限股东会作出决议,同意股东吴兰兰将其所持裕同有限
4.981%的股权作价5,088.9179万元转让给鸿富锦公司、0.592%的股权作价604.8257
万元转让给讯峰实业、1.775%的股权作价781万元转让给公司14名核心员工。
       2009年12月15日,吴兰兰与鸿富锦公司签订《股权转让协议书》。2009年12月21
日,吴兰兰与讯峰实业签订《股权转让协议书》。
       针对外商独资企业鸿富锦公司投资裕同有限,广东省新闻出版局于2010年1月14
日以粤新出印复(2010)4号《关于对外资印刷企业鸿富锦精密工业(深圳)有限公司
境内再投资征求意见的复函》,同意该投资;深圳市科技工贸和信息化委员会于2010年
1月26日以深科工贸信资字(2010)0218号《关于外资企业鸿富锦精密工业(深圳)
有限公司境内投资的批复》,批准该事项。
       2009年12月18日,股东吴兰兰与裕同有限14名核心员工签署《股权转让协议书》,
受让的具体情况如下:
                                                                                 单位:万元
序号     受让方       转让时担任公司职务   受让股权比例      对应出资额           总价款
  1     黎所远     副总裁                       0.2000%            16.4948          88.0000
  2     邓琴       事业一处总经理               0.2000%            16.4948          88.0000
  3     王少平     三河裕同总经理               0.1500%            12.3711          66.0000
  4     韩芳       人资中心总监                 0.1500%            12.3711          66.0000
  5     王彬初     烟台裕同总经理               0.1500%            12.3711          66.0000
  6     刘玉年     事业一处副总经理             0.1250%            10.3093          55.0000
  7     高明       珠海裕同总经理               0.1250%            10.3093          55.0000
  8     潘国伟     营销中心总监                 0.1000%             8.2474          44.0000
  9     占军       总裁特助                     0.1000%             8.2474          44.0000
 10     王云华     采购中心总监                 0.1000%             8.2474          44.0000
 11     唐崇钢     苏州裕同总经理               0.1000%             8.2474          44.0000
 12     张传镇     事业三处总经理               0.1000%             8.2474          44.0000
深圳市裕同包装科技股份有限公司                                      首次公开发行股票招股说明书
序号     受让方       转让时担任公司职务   受让股权比例      对应出资额            总价款
 13     孙志伟     事业二处总经理               0.1000%              8.2474          44.0000
 14     方华声     事业二处生产经理             0.0750%              6.1856          33.0000
          合计                                  1.7800%         146.3915            781.0000
       鸿富锦公司和讯峰实业分别于2009年12月18日和2009年12月28日支付完毕对应
的股权转让款。14名核心员工均于2010年3月支付完毕相应的股权转让款。
       2009年12月23日,裕同有限完成本次股权转让的工商变更登记。
       本次股权转让完成后,裕同有限股东出资情况如下:
                                                                                  单位:万元
序号                  股东名称                   出资额                       出资比例
  1     吴兰兰                                       4,846.6601                    58.7658%
  2     王华君                                       1,000.0000                    12.1250%
  3     君联创投                                      567.4227                       6.8800%
  4     鸿富锦公司                                    410.8041                       4.9810%
  5     刘波                                          380.0000                       4.6075%
  6     永丰余纸业                                    247.4227                       3.0000%
  7     罗鸣                                          127.0928                       1.5410%
  8     孙嫚均                                        127.0928                       1.5410%
  9     徐金洲                                            80.0000                    0.9700%
 10     黄奇俊                                            55.3402                    0.6710%
 11     讯峰实业                                          48.8247                    0.5920%
 12     陆献业                                            40.0000                    0.4850%
 13     及时雨创投                                        40.0000                    0.4850%
 14     陈锦棣                                            20.3711                    0.2470%
 15     李燕                                              20.0000                    0.2425%
 16     娄海燕                                            20.0000                    0.2425%
 17     黎所远                                            16.4948                    0.2000%
 18     邓琴                                              16.4948                    0.2000%
 19     王少平                                            12.3711                    0.1500%
 20     韩芳                                              12.3711                    0.1500%
 21     王彬初                                            12.3711                    0.1500%
 22     耿德先                                            12.0000                    0.1455%
深圳市裕同包装科技股份有限公司                                                      首次公开发行股票招股说明书
序号                        股东名称                           出资额                        出资比例
    23      陈惠芬                                                      12.0000                      0.1455%
    24      刘玉年                                                      10.3093                      0.1250%
    25      高明                                                        10.3093                      0.1250%
    26      俞晓帮                                                      10.0000                      0.1212%
    27      熊坤                                                        10.0000                      0.1212%
    28      潘国伟                                                        8.2474                     0.1000%
    29      占军                                                          8.2474                     0.1000%
    30      王云华                                                        8.2474                     0.1000%
    31      唐崇钢                                                        8.2474                     0.1000%
    32      张传镇                                                        8.2474                     0.1000%
    33      孙志伟                                                        8.2474                     0.1000%
    34      张蓓                                                          8.0000                     0.0970%
    35      方华声                                                        6.1856                     0.0750%
    36      沈旭华                                                        6.0000                     0.0728%
    37      黄凤玲                                                        6.0000                     0.0728%
    38      王如意                                                        6.0000                     0.0728%
                               合计                                   8,247.4227                   100.0000%
(二)本公司整体变更设立股份有限公司后的历史沿革
         1、2010 年 3 月,有限责任公司整体变更为股份有限公司
         发行人整体变更设立股份公司情况请见本节之“二、(一)发行人设立方式”。
         2、2011 年 4 月-2013 年 6 月,第一至第八次股权转让
         2011年4月至2013年6月,裕同印刷陆续召开股东大会或作出变更决定,同意原股
东及时雨创投、陆献业、方华声、韩芳、张传镇、孙志伟及唐崇钢将其所持裕同印刷合
计1.495%的股权作价人民币1,536万元转让给股东吴兰兰;决定原股东永丰余纸业将其
所持裕同印刷3%的股权作价人民币4,000万元转让给股东孙嫚均。同时,转让方与受让
方分别签署了《股权转让协议书》。股权转让的具体情况如下:
                     受                  转让时
序                        转让时转让              转让股   总价款       单位作价      股权转让      工商变更
          转让方     让                  受让方
号                          方情况                权比例   (万元)     (元/股)     协议签署日    登记日
                     方                  情况
                     吴   王华君、吴兰
         及时雨创                          实际
1                    兰   兰的朋友设              0.485%     582.00         8.00     2011-3-29      2011-4-7
         投                              控制人
                     兰   立的公司
深圳市裕同包装科技股份有限公司                                                        首次公开发行股票招股说明书
                       受                  转让时
序                          转让时转让              转让股   总价款       单位作价      股权转让        工商变更
          转让方       让                  受让方
号                            方情况                权比例   (万元)     (元/股)     协议签署日      登记日
                       方                  情况
                            王华君、吴兰
2        陆献业                                     0.485%     582.00         8.00     2011-9-20       2011-10-20
                            兰的朋友
                            苏州裕同副
3        方华声                                     0.075%      50.00         4.44     2011-12-12      2011-12-23
                            总经理
4        韩芳               总裁助理                0.150%     100.00         4.44     2012-2-24        2012-3-7
                            事业三处总
5        张传镇                                     0.100%      66.00         4.40     2012-5-10       2012-5-21
                            经理
                            事业二处总
6        孙志伟                                     0.100%      66.00         4.40     2012-12-19      2012-12-26
                            经理
                            苏州裕同总
7        唐崇钢                                     0.100%      90.00         6.00     2013-6-7        2013-6-24
                            经理
                小计                                1.495%    1,536.00
                       孙
         永丰余纸
8                      嫚   投资者         投资者   3.000%    4,000.00        8.89     2013-2-26       2013-3-21
         业
                       均
         在上述7名转让方与股东吴兰兰的交易中,陆献业为王华君、吴兰兰的朋友,及时
雨创投为王华君、吴兰兰的朋友设立的公司,其余均为公司员工。受让价格主要根据双
方谈判的结果而定。上述股权受让方均已支付完毕股权转让款。
         本次股权转让完成后,裕同印刷股东出资情况如下:
序号                           股东名称                      持股数量(万股)                     持股比例
     1      吴兰兰                                                      9,039.1125                     60.2608%
     2      王华君                                                      1,818.7500                     12.1250%
     3      君联创投                                                    1,032.0000                      6.8800%
     4      鸿富锦公司                                                   747.1500                       4.9810%
     5      刘波                                                         691.1250                       4.6075%
     6      孙嫚均                                                       681.1500                       4.5410%
     7      罗鸣                                                         231.1500                       1.5410%
     8      徐金洲                                                       145.5000                       0.9700%
     9      黄奇俊                                                       100.6500                       0.6710%
    10      讯峰实业                                                      88.8000                       0.5920%
    11      陈锦棣                                                        37.0500                       0.2470%
    12      娄海燕                                                        36.3750                       0.2425%
    13      李燕                                                          36.3750                       0.2425%
    14      黎所远                                                        30.0000                       0.2000%
    15      邓琴                                                          30.0000                       0.2000%
    16      王少平                                                        22.5000                       0.1500%
深圳市裕同包装科技股份有限公司                                                 首次公开发行股票招股说明书
序号                       股东名称                       持股数量(万股)              持股比例
    17     王彬初                                                    22.5000                    0.1500%
    18     耿德先                                                    21.8250                    0.1455%
    19     陈惠芬                                                    21.8250                    0.1455%
    20     刘玉年                                                    18.7500                    0.1250%
    21     高明                                                      18.7500                    0.1250%
    22     俞晓帮                                                    18.1875                    0.1213%
    23     熊坤                                                      18.1875                    0.1213%
    24     潘国伟                                                    15.0000                    0.1000%
    25     占军                                                      15.0000                    0.1000%
    26     王云华                                                    15.0000                    0.1000%
    27     张蓓                                                      14.5500                    0.0970%
    28     沈旭华                                                    10.9125                    0.0728%
    29     黄凤玲                                                    10.9125                    0.0728%
    30     王如意                                                    10.9125                    0.0728%
                             合计                                15,000.0000                  100.0000%
         3、2013 年 8 月,公司名称变更
         2013年7月25日,裕同印刷2013年第三次临时股东大会作出决议,公司名称由“深
圳市裕同印刷股份有限公司”变更为“深圳市裕同包装科技股份有限公司”。
         2013年8月6日,裕同印刷完成本次名称变更的工商变更登记。
         4、2013 年 9 月,第九次股权转让
         2013年8月至9月,股东君联创投分别将其所持裕同科技1.7391%的股权作价3,800
万元转让给海捷津杉、0.2109%的股权作价460.75万元转让给自然人于建中;原股东讯
峰实业将其所持裕同科技0.592%的股权作价900万元转让给前海裕盛;原股东潘国伟将
其所持裕同科技0.1%的股权作价人民币90万元转让给公司股东吴兰兰;原股东王少平
将其所持裕同科技0.15%的股权作价人民币135万元转让给公司股东吴兰兰;股东吴兰
兰将其所持裕同科技2%的股权作价人民币1,800万元转让给裕同商贸。同时,转让方与
受让方分别签署了《股权转让协议书》。股权转让的具体情况如下:
序                  受让   转让时转让   转让时受让方      转让股权   总价款(万   单位作价    股权转让协
          转让方
号                  方       方情况         情况            比例       元)       (元/股)   议签署日
                    海捷
1        君联创投          机构股东     新增投资者         1.7391%    3,800.00        14.57   2013-8-29
                    津杉
深圳市裕同包装科技股份有限公司                                                    首次公开发行股票招股说明书
序                  受让   转让时转让   转让时受让方      转让股权     总价款(万   单位作价     股权转让协
          转让方
号                  方       方情况         情况            比例         元)       (元/股)    议签署日
                    于建
2                                       新增投资者         0.2109%        460.75        14.56    2013-8-29
                      中
                    前海
3        讯峰实业          机构股东     新增投资者          0.592%        900.00        10.14    2013-9-3
                    裕盛
4        潘国伟            营销总监                         0.100%        90.00           6.00   2013-8-14
                    吴兰
                                        实际控制人
                      兰   越南裕同总
5        王少平                                             0.150%        135.00          6.00   2013-9-6
                           经理
                    裕同                实 际控制控制
6        吴兰兰            实际控制人                       2.000%      1,800.00          6.00   2013-9-9
                    商贸                的其他企业
         在上述6次交易中,君联创投和讯峰实业出于其他新项目投资资金需求等方面考虑,
将其所持股权部分或者全部对外转让;潘国伟、王少平为公司员工。前述交易价格主要
按照本公司的净资产及未来盈利预期,由交易双方谈判而定。
         2013年9月30日,裕同科技完成上述股权转让的工商变更登记。股权转让完成后,
裕同科技股东出资情况如下:
序号                       股东名称                       持股数量(万股)                 持股比例
    1      吴兰兰                                                    8,776.6125                   58.5108%
    2      王华君                                                    1,818.7500                   12.1250%
    3      鸿富锦公司                                                 747.1500                     4.9810%
    4      君联创投                                                   739.5000                     4.9300%
    5      刘波                                                       691.1250                     4.6075%
    6      孙嫚均                                                     681.1500                     4.5410%
    7      裕同商贸                                                   300.0000                     2.0000%
    8      海捷津杉                                                   260.8696                     1.7391%
    9      罗鸣                                                       231.1500                     1.5410%
    10     徐金洲                                                     145.5000                     0.9700%
    11     黄奇俊                                                     100.6500                     0.6710%
    12     前海裕盛                                                    88.8000                     0.5920%
    13     陈锦棣                                                      37.0500                     0.2470%
    14     娄海燕                                                      36.3750                     0.2425%
    15     李燕                                                        36.3750                     0.2425%
    16     于建中                                                      31.6304                     0.2109%
    17     黎所远                                                      30.0000                     0.2000%
    18     邓琴                                                        30.0000                     0.2000%
    19     王彬初                                                      22.5000                     0.1500%
    20     耿德先                                                      21.8250                     0.1455%
深圳市裕同包装科技股份有限公司                                     首次公开发行股票招股说明书
序号                   股东名称                持股数量(万股)             持股比例
 21     陈惠芬                                           21.8250                    0.1455%
 22     刘玉年                                           18.7500                    0.1250%
 23     高明                                             18.7500                    0.1250%
 24     俞晓帮                                           18.1875                    0.1213%
 25     熊坤                                             18.1875                    0.1213%
 26     占军                                             15.0000                    0.1000%
 27     王云华                                           15.0000                    0.1000%
 28     张蓓                                             14.5500                    0.0970%
 29     黄凤玲                                           10.9125                    0.0728%
 30     沈旭华                                           10.9125                    0.0728%
 31     王如意                                           10.9125                    0.0728%
                         合计                        15,000.0000                 100.0000%
       5、2013 年 11 月,第十次股权转让
       2013年11月,原股东占军将其所持裕同科技的0.1%股权作价人民币90万元转让给
公司股东吴兰兰,每股作价为6.00元。同时,转让方与受让方签署了《股权转让协议书》。
       2013年11月29日,裕同科技完成前述股权转让的工商变更登记。
       本次股权转让完成后,裕同科技股东出资情况如下:
序号                   股东名称                持股数量(万股)             持股比例
  1     吴兰兰                                        8,791.6125                  58.6108%
  2     王华君                                        1,818.7500                  12.1250%
  3     鸿富锦公司                                      747.1500                    4.9810%
  4     君联创投                                        739.5000                    4.9300%
  5     刘波                                            691.1250                    4.6075%
  6     孙嫚均                                          681.1500                    4.5410%
  7     裕同商贸                                        300.0000                    2.0000%
  8     海捷津杉                                        260.8696                    1.7391%
  9     罗鸣                                            231.1500                    1.5410%
 10     徐金洲                                          145.5000                    0.9700%
 11     黄奇俊                                          100.6500                    0.6710%
 12     前海裕盛                                         88.8000                    0.5920%
 13     陈锦棣                                           37.0500                    0.2470%
深圳市裕同包装科技股份有限公司                                   首次公开发行股票招股说明书
序号                   股东名称              持股数量(万股)             持股比例
 14     娄海燕                                         36.3750                    0.2425%
 15     李燕                                           36.3750                    0.2425%
 16     于建中                                         31.6304                    0.2109%
 17     黎所远                                         30.0000                    0.2000%
 18     邓琴                                           30.0000                    0.2000%
 19     王彬初                                         22.5000                    0.1500%
 20     耿德先                                         21.8250                    0.1455%
 21     陈惠芬                                         21.8250                    0.1455%
 22     刘玉年                                         18.7500                    0.1250%
 23     高明                                           18.7500                    0.1250%
 24     俞晓帮                                         18.1875                    0.1213%
 25     熊坤                                           18.1875                    0.1213%
 26     王云华                                         15.0000                    0.1000%
 27     张蓓                                           14.5500                    0.0970%
 28     黄凤玲                                         10.9125                    0.0728%
 29     沈旭华                                         10.9125                    0.0728%
 30     王如意                                         10.9125                    0.0728%
                         合计                      15,000.0000                 100.0000%
       6、2013 年 12 月,第十一次股权转让
       2013年12月,原股东裕同商贸将其所持裕同科技2%的股权作价人民币1,800万元
转让给裕同电子,作价为6.00元/股。同时,转让方与受让方签署了《股权转让协议书》。
本次股权转让系因裕同商贸未有实际经营业务,拟对其进行注销,故由裕同商贸对外转
让股权。
       2013年12月31日,裕同科技完成上述股权转让的工商变更登记。
       本次股权转让完成后,裕同科技股东出资情况如下:
序号                   股东名称              持股数量(万股)             持股比例
  1     吴兰兰                                      8,791.6125                  58.6108%
  2     王华君                                      1,818.7500                  12.1250%
  3     鸿富锦公司                                    747.1500                    4.9810%
  4     君联创投                                      739.5000                    4.9300%
深圳市裕同包装科技股份有限公司                                      首次公开发行股票招股说明书
序号                   股东名称                 持股数量(万股)             持股比例
  5     刘波                                             691.1250                    4.6075%
  6     孙嫚均                                           681.1500                    4.5410%
  7     裕同电子                                         300.0000                    2.0000%
  8     海捷津杉                                         260.8696                    1.7391%
  9     罗鸣                                             231.1500                    1.5410%
 10     徐金洲                                           145.5000                    0.9700%
 11     黄奇俊                                           100.6500                    0.6710%
 12     前海裕盛                                          88.8000                    0.5920%
 13     陈锦棣                                            37.0500                    0.2470%
 14     娄海燕                                            36.3750                    0.2425%
 15     李燕                                              36.3750                    0.2425%
 16     于建中                                            31.6304                    0.2109%
 17     黎所远                                            30.0000                    0.2000%
 18     邓琴                                              30.0000                    0.2000%
 19     王彬初                                            22.5000                    0.1500%
 20     耿德先                                            21.8250                    0.1455%
 21     陈惠芬                                            21.8250                    0.1455%
 22     刘玉年                                            18.7500                    0.1250%
 23     高明                                              18.7500                    0.1250%
 24     俞晓帮                                            18.1875                    0.1213%
 25     熊坤                                              18.1875                    0.1213%
 26     王云华                                            15.0000                    0.1000%
 27     张蓓                                              14.5500                    0.0970%
 28     黄凤玲                                            10.9125                    0.0728%
 29     沈旭华                                            10.9125                    0.0728%
 30     王如意                                            10.9125                    0.0728%
                         合计                         15,000.0000                 100.0000%
       7、2014 年 6 月,第十二次股权转让
       2014年6月27日,原股东娄海燕、黄凤玲分别将其所持裕同科技0.2425% 和
0.0728%的股权作价人民币552.90万元、165.87万元转让给裕同电子,作价为15.20元/
股。同时,转让方与受让方签署了《股权转让协议书》。
       本次股权转让完成后,裕同科技股东出资情况如下:
深圳市裕同包装科技股份有限公司                                   首次公开发行股票招股说明书
序号                   股东名称              持股数量(万股)             持股比例
  1     吴兰兰                                      8,791.6125                  58.6108%
  2     王华君                                      1,818.7500                  12.1250%
  3     鸿富锦公司                                    747.1500                    4.9810%
  4     君联创投                                      739.5000                    4.9300%
  5     刘波                                          691.1250                    4.6075%
  6     孙嫚均                                        681.1500                    4.5410%
  7     裕同电子                                      347.2875                    2.3153%
  8     海捷津杉                                      260.8696                    1.7391%
  9     罗鸣                                          231.1500                    1.5410%
 10     徐金洲                                        145.5000                    0.9700%
 11     黄奇俊                                        100.6500                    0.6710%
 12     前海裕盛                                       88.8000                    0.5920%
 13     陈锦棣                                         37.0500                    0.2470%
 14     李燕                                           36.3750                    0.2425%
 15     于建中                                         31.6304                    0.2109%
 16     黎所远                                         30.0000                    0.2000%
 17     邓琴                                           30.0000                    0.2000%
 18     王彬初                                         22.5000                    0.1500%
 19     耿德先                                         21.8250                    0.1455%
 20     陈惠芬                                         21.8250                    0.1455%
 21     刘玉年                                         18.7500                    0.1250%
 22     高明                                           18.7500                    0.1250%
 23     俞晓帮                                         18.1875                    0.1213%
 24     熊坤                                           18.1875                    0.1213%
 25     王云华                                         15.0000                    0.1000%
 26     张蓓                                           14.5500                    0.0970%
 27     沈旭华                                         10.9125                    0.0728%
 28     王如意                                         10.9125                    0.0728%
                         合计                      15,000.0000                 100.0000%
       8、2015 年 6 月资本公积转增和红股发放
       2015年6月16日,裕同科技召开2015年度第一次临时股东大会,决议通过资本公
积转增及红股发放,将公司注册资本和实收资本增加至人民币36,000万元。
深圳市裕同包装科技股份有限公司                                  首次公开发行股票招股说明书
       2015年6月26日,天健会计师出具天健验[2015]3-74号《验资报告》,验证确认:
截至2015年6月25日,公司变更后的累计注册资本实收金额为36,000万元。
       2015年6月29日,发行人在深圳联合产权交易所办理完毕股权变更登记。
       2015年7月3日,发行人完成上述注册资本变更的工商变更登记。
       本次资本公积转增及红股发放后,裕同科技股东出资情况如下:
序号           股东名称          持股数量(万股)    持股比例        新增出资的出资方式
 1      吴兰兰                         21,099.8700       58.6108%    资本公积转增、红股
 2      王华君                          4,365.0000       12.1250%    资本公积转增、红股
 3      鸿富锦公司                      1,793.1600        4.9810%    资本公积转增、红股
 4      君联创投                        1,774.8000        4.9300%    资本公积转增、红股
 5      刘波                            1,658.7000        4.6075%    资本公积转增、红股
 6      孙嫚均                          1,634.7600        4.5410%    资本公积转增、红股
 7      裕同电子                         833.4900         2.3153%    资本公积转增、红股
 8      海捷津杉                         626.0870         1.7391%    资本公积转增、红股
 9      罗鸣                             554.7600         1.5410%    资本公积转增、红股
 10     徐金洲                           349.2000         0.9700%    资本公积转增、红股
 11     黄奇俊                           241.5600         0.6710%    资本公积转增、红股
 12     前海裕盛                         213.1200         0.5920%    资本公积转增、红股
 13     陈锦棣                            88.9200         0.2470%    资本公积转增、红股
 14     李燕                              87.3000         0.2425%    资本公积转增、红股
 15     于建中                            75.9130         0.2109%    资本公积转增、红股
 16     黎所远                            72.0000         0.2000%    资本公积转增、红股
 17     邓琴                              72.0000         0.2000%    资本公积转增、红股
 18     王彬初                            54.0000         0.1500%    资本公积转增、红股
 19     耿德先                            52.3800         0.1455%    资本公积转增、红股
 20     陈惠芬                            52.3800         0.1455%    资本公积转增、红股
 21     刘玉年                            45.0000         0.1250%    资本公积转增、红股
 22     高明                              45.0000         0.1250%    资本公积转增、红股
 23     俞晓帮                            43.6500         0.1213%    资本公积转增、红股
 24     熊坤                              43.6500         0.1213%    资本公积转增、红股
 25     王云华                            36.0000         0.1000%    资本公积转增、红股
 26     张蓓                              34.9200         0.0970%    资本公积转增、红股
深圳市裕同包装科技股份有限公司                                              首次公开发行股票招股说明书
序号         股东名称            持股数量(万股)           持股比例             新增出资的出资方式
 27     沈旭华                              26.1900              0.0728%         资本公积转增、红股
 28     王如意                              26.1900              0.0728%         资本公积转增、红股
                 合计                    36,000.0000           100.0000%
(三)历次股本变化对发行人业务、经营业绩、管理层及实际控制人的影响
       公司主营业务为纸质印刷包装业务,自公司成立以来主营业务未曾发生变化。历次
股本变化前后的实际控制人始终为王华君和吴兰兰夫妇,公司经营管理层保持稳定。股
本变化未对公司的主营业务、实际控制人、管理层和经营业绩产生重大影响。
四、发行人重大资产重组情况
       报告期内,发行人未发生过重大资产重组情况。
五、设立时发起人或股东出资及设立后历次股本变化的验资情况
       股份公司设立时各发起人出资情况请参见本节之“三、发行人股本的形成及其变化
情况”。公司自设立以来的历次注册资本变动相关验资情况详见下表:
                        验资报告出具                         实收资本
   验证出资时间                            验资报告编号                       出资形式        备注
                            机构                             (万元)
                        深圳华夏会计      深华(2001)会                                    有限公司
2001 年 12 月 28 日                                                    55    货币现金
                        师事务所          验字第 568C 号                                    成立
                        深圳市义达会                                                        2003 年,
                                         深义验字(2002)
2003 年 4 月 18 日      计师事务所有                               300       货币现金       吴兰兰、
                                             第 101 号
                        限责任公司                                                          刘波增资
                        深圳市义达会                                                        2004 年,
                                         深义验字(2004)
2004 年 3 月 29 日      计师事务所有                             1,000       货币现金       吴兰兰、
                                             第 145 号
                        限责任公司                                                          刘波增资
                                            深博诚验字                                      2005 年,
                        深圳市博诚会
2005 年 6 月 2 日                         (2005)第 163         2,000       货币现金       吴兰兰、
                        计师事务所
                                                号                                          刘波增资
                        中磊会计师事                                                        2005 年,
                                            中磊深验字
2005 年 7 月 28 日      务所有限责任                             5,000       货币现金       吴兰兰、
                                          (2005)003 号
                        公司深圳分所                                                        刘波增资
                                                                                            2006 年,
                        深圳鹏盛会计        深鹏盛验字
2006 年 7 月 3 日                                                7,000       货币现金       吴兰兰、
                        师事务所          (2006)502 号
                                                                                            刘波增资
                                                                                            2006 年,
                        深圳鹏盛会计        深鹏盛验字
2006 年 7 月 19 日                                               8,000       货币现金       王华君增
                        师事务所          (2006)565 号
                                                                                            资
                        天健光华(北      天健光华深圳分                                    2009 年,
2009 年 10 月 23 日                                         8,247.4227       货币现金
                        京)会计师事务    所(2009)验字                                    君 联 创
深圳市裕同包装科技股份有限公司                                    首次公开发行股票招股说明书
                      验资报告出具                    实收资本
   验证出资时间                       验资报告编号                     出资形式     备注
                          机构                        (万元)
                      所有限公司深      第 006 号                                 投、孙嫚
                      圳分所                                                      均、罗鸣、
                                                                                  黄奇俊、
                                                                                  陈锦棣增
                                                                                  资
                                                                                  2010 年,
                                       天健正信验
                                                                                  整体变更
2010 年 3 月 12 日    天健正信       (2010)综字第      15,000    -
                                                                                  设立股份
                                        150001 号
                                                                                  公司
                                                                                  2015 年,
                                         天健验                                   资本公积
2015 年 6 月 26 日    天健会计师                         36,000    -
                                      [2015]3-74 号                               转增及红
                                                                                  股发放
六、发行人股权结构及组织结构图
(一)发行人股权结构图
深圳市裕同包装科技股份有限公司                                     首次公开发行股票招股说明书
(二)发行人组织结构图
(三)发行人职能部门
       目前本公司设有以下业务和职能部门,其主要职责如下:
 序号        部门名称                               部门主要职责
                           根据工作需求安排总裁日常行程,开展总裁办的行政及文秘工作,协助
                           总裁处理各项内外事务。总裁办下属基建工程部负责公司基建工程项目
   1     总裁办
                           的规划、招标、预算审核和竣工验收工作,监督工程项目的实施进度和
                           质量。
                           负责公司采购政策的制定,采购平台的建设,采购单价、外发单价的管
   2     采购中心          理,供应商、采购数据的管理,负责固定资产的采购,对事业处资材部
                           进行稽查监控。
                           在公司总体战略规划指导下,构建市场分析与指导、市场策划与管理、
   3     营销中心          销售队伍培养与建设、渠道建设与维护、产品行销包装、销售管理与发
                           展等职能。
                           根据公司总体战略规划及年度经营目标,围绕客户的要求制订产品设计
   4     设计中心
                           计划,并按计划完成设计、打样任务。
                           根据公司的战略规划及产品的设计规划,进行新技术研发,并建立公司
   5     技术中心
                           生产技术及工艺管理系统,为公司持续发展提供技术保障。
深圳市裕同包装科技股份有限公司                                     首次公开发行股票招股说明书
 序号        部门名称                               部门主要职责
                           负责公司财务、人力、通信、生产等信息系统的规划、开发、运行与维
   6     信息中心          护,增强信息系统的安全性、可靠性和合理性,为建立有效的信息与沟
                           通机制提供支持与保障。
                           负责建立公司质量管理体系,持续改进产品质量。做好产品质量控制与
   7     品保中心
                           质量信息反馈等相关工作,为公司经营目标的实现做好品质保障。
                           根据公司战略发展规划及经营方针,从经营管理及生产管理方面降低公
   8     运营中心
                           司的成本损耗,提高运营效率,确保公司战略实现及高效经营。
                           参与制订公司的发展战略,为公司战略决策提供信息支持及建议;组织
                           并制定年度财务预决算方案,并监督实施;建立并健全规范的、系统的
   9     财务中心
                           符合公司业务发展的财务会计核算体系、财务报告制度,进行有效的财
                           务控制,确保财务工作有序进行。
                           建立并完善人力资源管理体系,制定和完善人力资源管理制度;提供有
  10     人资中心          关人力资源战略、组织建设等方面的建议;组织制定公司人力资源发展
                           规划,并监督各项计划的实施。
                           根据公司经营计划与销售情况,分析生产产能及订单负荷等情况,提出
  11     生产中心          采购规划,制定生产计划,组织实施生产,并对生产现场的工艺与工序
                           进行改进和完善。
                           严格执行审计法规;制定并实施审计计划;实施内部监督;对公司单项
                           经济活动或一定期间经营活动的经济效益进行审计;对公司特定人员的
  12     审计中心
                           任期经济责任进行审计;检查和评估内部控制制度的健全性、有效性和
                           执行情况。
七、发行人子公司及参股公司简要情况
       截至本招股说明书签署日,本公司拥有28家二级子公司、4家三级子公司、4家参
股公司及6家分公司,具体情况如下:
(一)发行人二级子公司基本情况
       本公司拥有28家二级子公司中,除陕西裕凤、四川君和、明达塑胶、裕同环保包
装外,其余均为全资子公司。
       1、香港裕同
       成立时间:2002年2月18日
       法定股本:1,000万港元
       住所:香港九龙荃湾青山道264-298号南丰商业中心2102E室
       营业范围:自由经营香港法律所准许的业务。(依法须经批准的项目,经相关部门
批准后方可开展经营活动)
       截至2015年12月31日,香港裕同的总资产为98,581.45万港元,净资产为32,110.12
深圳市裕同包装科技股份有限公司                           首次公开发行股票招股说明书
万港元,2015年实现营业收入83,674.33万港元,净利润1,844.81万港元;截至2016年
6月30日,香港裕同的总资产为91,031.55万港元,净资产为32,710.40万港元,2016年
上半年实现营业收入40,079.97万港元,净利润600.28万港元。(以上数据已经中汇安达
会计师事务所有限公司审计)
     香港裕同成立以来,主要从事消费类电子产品纸质印刷包装贸易,主要产品包括包
装盒、说明书、纸箱等。为解决同业竞争问题,发行人于2007年完成对香港裕同的全
资收购。
     (1)收购前香港裕同概况
     香港裕同成立时法定股本为1万股,已发行股本为100股,每股面值为1港元,已发
行股本总面值为100港元,由王华君、吴兰兰、黎和昌分别持有50%、45%、5%。2007
年4月25日,王华君和吴兰兰以对应的实际出资额将所持香港裕同50%和45%的股权全
部转让给黎和昌,价格分别为50港元、45港元。黎和昌所持有香港裕同100%的股权系
受王华君和吴兰兰的委托代理持有,王华君和吴兰兰为香港裕同实质上的控制人。前述
三方分别于2002年2月18日和2007年4月25日签署了《信托声明》,《信托声明》约定黎
和昌所持香港裕同的100%股权系受王华君和吴兰兰的委托代为持有。
     (2)交易过程
     2007年7月1日,黎和昌与本公司签订《股权转让协议书》,约定黎和昌将所持香港
裕同100%的股权以对应的实际出资额100港元的价格全部转让给本公司,香港裕同成
为本公司的全资子公司。
     2009年11月27日,香港裕同以未分配利润转增股本999.99万港元,增资后的股本
为1,000万港元。
     截至本招股说明书签署日,香港裕同一方面承揽客户订单交由裕同科技及其子公司
完成生产,另一方面作为裕同科技的境外投资平台,持有苏州永承80%的股权和越南裕
同100%的股权。
     2、苏州裕同
     成立时间:2004年6月18日
     注册资本:6,000万元
深圳市裕同包装科技股份有限公司                           首次公开发行股票招股说明书
     法定代表人:方汉青
     住所:千灯镇联合路125号
     经营范围:许可经营项目:包装装潢印刷品印刷;其他印刷品印刷;设计、制作、
发布国内印刷品广告;自营和代理各类商品及技术的进出口业务(国家限定企业经营或
禁止进出口的商品和技术除外)。(依法须经批准的项目,经相关部门批准后方可开展经
营活动)
     截至2015年12月31日,苏州裕同的总资产为88,286.48万元,净资产为21,444.47
万元,2015年实现营业收入105,252.55万元,净利润4,124.42万元;截至2016年6月30
日,苏州裕同的总资产为77,877.31万元,净资产为26,528.29万元,2016年上半年实
现营业收入43,561.83万元,净利润5,083.82万元。(以上数据已经天健会计师审计)
     苏州裕同主营业务为纸质包装产品的设计、生产与销售,与发行人业务相同,为解
决同业竞争问题,发行人于2007年完成对苏州裕同的全资收购。
     (1)收购前苏州裕同概况
     苏州裕同成立于2004年6月18日,初始注册资本为1,000万,由王华君和吴兰兰分
别认缴600万元和400万元,出资比例分别为60%和40%。收购前苏州裕同完成两次增
资,注册资本增加至5,000万元,由王华君和吴兰兰分别认缴3,000万元和2,000万元,
出资比例分别为60%和40%。
     (2)交易过程
     2007年6月15日,苏州裕同股东会作出决议,同意股东王华君将其所持苏州裕同
60%的股权转让给裕同有限;同意股东吴兰兰将其所持苏州裕同40%的股权转让给裕同
有限。同日,转让方与受让方签订了《股权转让协议》。
     2007年6月30日,裕同有限股东会作出决议,同意受让王华君、吴兰兰所持苏州裕
同100%的股权。
     2007年7月13日,苏州裕同办理完毕本次股权转让的工商变更登记。
     2007年8月5日,转让方与受让方签订了《股权转让补充协议》,按照苏州裕同截至
2007年6月30日的账面净资产52,868,407.92元,约定王华君、吴兰兰转让其所持苏州
裕同60%、40%股权的作价分别为31,721,044.75元、21,147,363.17元。
深圳市裕同包装科技股份有限公司                                           首次公开发行股票招股说明书
     (3)交易对价复核
     发行人2007年收购苏州裕同100%股权按照账面净资产定价,为核实交易价格的公
允性,发行人委托苏州兴远联合会计师事务所对苏州裕同截至2007年6月30日的账面净
资产进行审计。2009年11月3日,苏州兴远联合会计师事务所出具苏兴远(2009)专审
第 066 号 《 审 计 报 告 》, 确 定 截 至 2007 年 6 月 30 日 , 苏 州 裕 同 经 审 计 的 净 资 产 为
52,868,407.92元。
     3、苏州昆迅
     成立时间:2005年3月10日
     注册资本:1,000万元
     法定代表人:方汉青
     住所:千灯镇石浦联合路125号5号房
     经营范围:包装装潢印刷品印刷;包装箱、包装彩盒生产、销售;包装制品、包装
材料销售;专业从事各类工业折型、包装材料技术的研发;自营和代理各类商品及技术
的进出口业务。(依法须经批准的项目,经相关部门批准后方可开展经营活动)
     截至2015年12月31日,苏州昆迅的总资产为2,765.95万元,净资产为955.91万元,
2015年实现营业收入1,756.49万元,净利润69.85万元;截至2016年6月30日,苏州昆
迅的总资产为2,718.28万元,净资产为974.67万元,2016年上半年实现营业收入242.62
万元,净利润18.75万元。(以上数据已经天健会计师审计)
     苏州昆迅主营业务为纸质包装产品的设计、生产与销售,与发行人业务相同,为解
决同业竞争问题,发行人于2009年完成对苏州昆迅的全资收购。
     (1)收购前苏州昆迅概况
     苏州昆迅成立于2005年3月10日,原注册资本为5,000万,由王华君和吴兰兰分别
出资3,000万元和2,000万元,出资比例分别为60%和40%。2009年2月16日,苏州昆迅
股东会作出决议,同意公司注册资本由5,000万元减少到1,000万元。2009年6月30日,
苏州华明联合会计师事务所出具苏华内验(2009)第M131号《验资报告》,对本次减
资行为进行了验证。2009年8月13日,苏州昆迅完成本次减资的工商变更登记,王华君
和吴兰兰的出资比例分别为60%和40%。
深圳市裕同包装科技股份有限公司                           首次公开发行股票招股说明书
     (2)交易过程
     2009年11月9日,苏州昆迅股东会作出决议,同意股东王华君、吴兰兰分别将其所
持苏州昆迅60%、40%的股权转让给裕同有限。同日,转让方与受让方签订了《股权转
让协议》。
     2009年12月30日,苏州昆迅办理完毕本次股权转让的工商变更登记手续。
     2010年2月20日,中和资产评估有限公司出具中和评报字(2010)第V1048号《资
产评估报告书》,截至2009年12月31日,苏州昆迅净资产的评估值为1,620.63万元,相
比账面净资产897.59万元,评估增值为723.04万元。增值部分主要为苏州昆迅拥有一
块土地的使用权对应的无形资产增值689.20万元,该土地位于昆山市千灯镇联合路东
侧,土地使用权面积为33,333.30平方米,苏州昆迅于2007年1月15日取得该土地使用
权证。
     2010年2月24日,各方根据评估值签署了《补充协议》,王华君、吴兰兰转让苏州
昆迅的股权价款分别为972.38万元、648.25万元。截至2010年5月18日,股权转让款已
支付完毕。
     4、烟台裕同
     成立时间:2007年4月2日
     注册资本:7,338万元
     法定代表人:王彬初
     住所:山东省烟台市开发区天津北路23号
     经营范围:出版物、包装装潢印刷品、其他印刷品印刷。(有效期限以许可证为准)
生产、销售纸箱、纸盒、包装盒;货物、技术进出口。(依法须经批准的项目,经相关
部门批准后方可开展经营活动)
     截至2015年12月31日,烟台裕同的总资产为31,453.09万元,净资产为21,120.95
万元,2015年实现营业收入29,846.31万元,净利润3,266.59万元;截至2016年6月30
日,烟台裕同的总资产为31,686.83万元,净资产为21,867.45万元,2016年上半年实
现营业收入9,651.43万元,净利润746.49万元。(以上数据已经天健会计师审计)
     烟台裕同设立时,本公司全资子公司香港裕同为其控股股东。为了增强对烟台裕同
深圳市裕同包装科技股份有限公司                             首次公开发行股票招股说明书
的控制力,发行人于2009年向鸿富锦公司收购了其所持的烟台裕同股权,烟台裕同成
为发行人的全资子公司。同时,鸿富锦公司入股本公司,成为本公司的股东,具体情况
请参见本节之“三、(一)发行人股本的形成及其变化情况”。
     (1)收购前烟台裕同概况
     烟台裕同前身为“烟台裕鸿印刷包装有限公司”,由香港裕同和鸿富锦公司合资设
立,分别出资489.60万美元和470.40万美元,出资比例分别为51%和49%。
     (2)交易过程
     2009年12月12日,烟台裕同董事会作出决议,全体董事一致同意鸿富锦公司将其
所持烟台裕同49%的股权转让给裕同有限。2009年12月12日,裕同有限与鸿富锦公司
签订《股权转让协议》,鸿富锦公司将其所持烟台裕同49%的股权暂估作价5,800万元转
让给裕同有限,最终价款以经审计后的烟台裕同2009年末的净资产的49%乘以110%为
准。2009年12月24日,烟台经济开发区管委会核发烟开项(2009)211号《关于烟台
裕鸿印刷包装有限公司股权变更的批复》,同意鸿富锦公司将其所持烟台裕同49%的股
权转让给裕同有限。
     2009年12月16日,裕同有限向鸿富锦公司支付股权转让款5,800万元。2009年12
月28日,烟台裕同办理完毕本次股权转让的工商变更登记。
     2010年2月12日,天健正信出具天健正信深圳分所审(2010)WZ字第150053号《审
计报告》,确认烟台裕同截至2009年12月31日的净资产为116,543,413.36元。双方于
2010年5月20日签署《股权转让补充协议》,确定最终收购款为6,281.69万元。
     2010年6月30日,裕同有限支付完毕481.69万元余款。
     (3)烟台裕同股权结构内部调整
     2010年9月16日,本公司召开第一届董事会第三次会议并作出决议,全体董事一致
同意香港裕同将其所持烟台裕同51%的股权转让给本公司。交易对价以截至2010年6月
30日经审计的烟台裕同净资产值人民币146,806,883.55元作为作价依据,按照51%股权
对应的价值确认为11,010,516美元。2010年11月22日,烟台经济开发区管委会核发烟
开项(2010)220号《关于烟台裕鸿印刷包装有限公司股权变更的批复》,同意本次股
权转让行为。
深圳市裕同包装科技股份有限公司                            首次公开发行股票招股说明书
     2010年10月13日,烟台裕同办理完毕本次股权转让的工商变更登记,成为本公司
的全资子公司。
     5、三河裕同
     成立时间:2007年8月20日
     注册资本:500万元
     法定代表人:王彬初
     住所:三河市燕郊神威北路
     经营范围:出版物印刷(印刷经营许可证有效期至2017年3月20日);包装装潢印
刷、其他印刷品印刷;生产、销售:瓦楞纸箱、纸筒、彩盒;自营产品及技术进出口业
务。(依法须经批准的项目,经相关部门批准后方可开展经营活动)。
     截至2015年12月31日,三河裕同的总资产为11,070.69万元,净资产为2,577.88万
元,2015年实现营业收入7,434.79万元,净利润242.54万元;截至2016年6月30日,三
河裕同的总资产为11,054.27万元,净资产为2,561.43万元,2016年上半年实现营业收
入2,897.31万元,净利润-16.44万元。(以上数据已经天健会计师审计)
     6、珠海裕同
     成立时间:2008年12月2日
     注册资本:200万元
     法定代表人:徐旭辉
     住所:珠海市金湾区三灶镇金海岸大道西257号1栋519房
     经营范围:包装装潢印刷品、其他印刷品、包装材料的销售;商业的批发、零售(不
含许可经营项目);货物进出口、技术进出口(法律、行政法规规定禁止的项目除外,
法律、行政法规规定限制的须取得许可证后方可经营)。(依法须经批准的项目,经相关
部门批准后方可开展经营活动)
     截至2015年12月31日,珠海裕同的总资产为2,531.47万元,净资产为-1,478.16万
元,2015年实现营业收入1,451.50万元,净利润-107.29万元;截至2016年6月30日,
珠海裕同的总资产为2,621.49万元,净资产为-1,386.17万元,2016年上半年实现营业
深圳市裕同包装科技股份有限公司                           首次公开发行股票招股说明书
收入848.72万元,净利润92.00万元。(以上数据已经天健会计师审计)
     7、成都裕同
     成立时间:2011年4月26日
     注册资本:1,000万元
     法定代表人:刘成军
     住所:成都崇州经济开发区崇安路682号
     经营范围:包装装潢印刷品印刷;纸箱、彩盒、包装盒制造、销售;货物及技术进
出口。(依法须经批准的项目,经相关部门批准后方可开展经营活动)
     截至2015年12月31日,成都裕同的总资产为18,303.13万元,净资产为1,109.73万
元,2015年实现营业收入9,490.84万元,净利润144.40万元;截至2016年6月30日,成
都裕同的总资产为18,396.98万元,净资产为1,420.38万元,2016年上半年实现营业收
入6,145.22万元,净利润310.65万元。(以上数据已经天健会计师审计)
     8、许昌裕同
     成立时间:2011年5月16日
     注册资本:1,000万元
     法定代表人:刘中庆
     住所:长葛市魏武路中段(产业集聚区工业孵化园)
     经营范围:包装装潢、其他印刷品印刷;纸箱、彩盒、包装盒生产销售;从事货物
和技术的进出口业务(国家法律法规禁止经营或应经审批方可经营的除外)。(依法须经
批准的项目,经相关部门批准后方可开展经营活动)
     截至2015年12月31日,许昌裕同的总资产为84,162.28万元,净资产为24,371.39
万元,2015年实现营业收入98,111.59万元,净利润5,011.53万元;截至2016年6月30
日,许昌裕同的总资产为81,540.08万元,净资产为26,178.53万元,2016年上半年实
现营业收入32,865.05万元,净利润1,807.14万元。(以上数据已经天健会计师审计)
     许昌裕同目前已取得编号为(豫)新广印证字4110002089号的印刷经营许可证,
有效期至2019年3月31日。
深圳市裕同包装科技股份有限公司                           首次公开发行股票招股说明书
     9、九江裕同
     成立时间:2011年6月16日
     注册资本:200万元
     法定代表人:刘玉年
     住所:江西省九江市经济技术开发区城西港区9号厂房102室
     经营范围:包装装潢、其他印刷品印刷(凭印刷经营许可证有效期经营至2017年3
月底止);纸箱、彩盒、包装盒生产和销售;货物及技术进出口(国家禁止进出口货物、
技术除外)(以上项目国家有专项规定的除外,凡涉及行政许可的凭许可证经营)。
     截至2015年12月31日,九江裕同的总资产为8,528.13万元,净资产为76.28万元,
2015年实现营业收入3,772.01万元,净利润-69.86万元;截至2016年6月30日,九江裕
同的总资产为10,750.39万元,净资产为-115.22万元,2016年上半年实现营业收入
2,541.39万元,净利润-191.50万元。(以上数据已经天健会计师审计)
     10、重庆裕同
     成立时间:2011年7月11日
     注册资本:1,000万元
     法定代表人:熊浩君
     住所:重庆市沙坪坝区石碾盘88号4号楼8-3
     经营范围:销售:纸箱、彩盒、包装盒;货物及技术进出口。(以上经营范围法律、
法规禁止经营的不得经营,法律、法规规定应经审批而未获审批前不得经营)。
     截至2015年12月31日,重庆裕同的总资产为4,954.56万元,净资产为-1,799.02万
元,2015年实现营业收入3,204.55万元,净利润524.41万元;截至2016年6月30日,重
庆裕同的总资产为4,603.23万元,净资产为-1,521.68万元,2016年上半年实现营业收
入1,067.52万元,净利润277.35万元。(以上数据已经天健会计师审计)
     11、合肥裕同
     成立时间:2012年7月19日
     注册资本:10,000万元
深圳市裕同包装科技股份有限公司                           首次公开发行股票招股说明书
     法定代表人:邓琴
     住所:安徽省合肥市经济技术开发区锦绣大道以南,天门路以西天门湖工业园
     经营范围:外包装盒生产、销售;出版物印刷,包装装潢印刷品印刷,其他印刷品
印刷(许可证有效期至2017年3月30日);自营和代理各类商品和技术的进出口业务(国
家限定企业经营或禁止进出口的商品和技术除外);塑料制品、电脑配件、纸制品的销
售;产品包装设计、技术咨询与转让;自有房屋租赁。(依法须经批准的项目,经相关
部门批准后方可开展经营活动)
     截至2015年12月31日,合肥裕同的总资产为11,920.10万元,净资产为4,675.65万
元,2015年实现营业收入8,581.07万元,净利润1,357.49万元;截至2016年6月30日,
合肥裕同的总资产为13,019.96万元,净资产为4,963.92万元,2016年上半年实现营业
收入3,459.18万元,净利润288.26万元。(以上数据已经天健会计师审计)
     12、东莞裕同
     成立时间:2013年1月29日
     注册资本:150万元
     法定代表人:张恩芳
     住所:东莞市大朗镇象山工业园象山南路2号(厂房D)
     经营范围:许可经营项目:包装装潢印刷品印刷;一般经营项目:产销纸箱、纸盒、
包装盒;货物进出口、技术进出口。(依法须经批准的项目,经相关部门批准后方可开
展经营活动)
     截至2015年12月31日,东莞裕同的总资产为12,248.78万元,净资产为510.44万元,
2015年实现营业收入7,823.32万元,净利润154.33万元;截至2016年6月30日,东莞裕
同的总资产为12,498.98万元,净资产为540.10万元,2016年上半年实现营业收入
3,519.01万元,净利润29.67万元。(以上数据已经天健会计师审计)
     13、君和设计
     成立时间:2013年7月26日
     注册资本:5,406.2万元
深圳市裕同包装科技股份有限公司                           首次公开发行股票招股说明书
     法定代表人:黄翠玉
     住所:深圳市宝安区石岩街道水田社区石环路1号办公楼102房
     经营范围:包装设计、平面设计、品牌设计、工业产品设计、产品结构设计、装潢
设计、美术设计;企业形象策划、展览展示策划、文化活动策划(不含经营卡拉OK、
歌舞厅);国内贸易,自有房屋租赁。(法律、行政法规、国务院决定规定在登记前须经
批准的项目除外)
     截至2015年12月31日,君和设计的总资产为5,396.68万元,净资产为5,396.07万
元,2015年实现营业收入37.86万元,净利润-11.07万元;截至2016年6月30日,君和
设计的总资产为5,368.46万元,净资产为5,316.97万元,2016年上半年实现营业收入
151.76万元,净利润-79.11万元。(以上数据已经天健会计师审计)
     14、武汉裕同
     成立时间:2013年8月15日
     注册资本:5,000万元
     法定代表人:刘玉年
     住所:武汉市江夏区庙山办事处幸福村花山二路2号
     经营范围:生产和销售纸箱、纸盒和包装盒、精密模切件、不干胶贴纸、胶带、耐
高温绝缘材料、保护膜、标签;货物进出口、技术进出口、代理进出口(不含国家禁止
或限制的进出口的货物及技术)。(依法须经批准的项目,经相关部门批准后方可开展经
营活动)。
     股权结构:裕同科技持股99%,九江裕同持股1%
     截至2015年12月31日,武汉裕同的总资产为12,164.57万元,净资产为4,088.72万
元,2015年实现营业收入5,028.34万元,净利润-219.68万元;截至2016年6月30日,
武汉裕同的总资产为15,431.67万元,净资产为3,811.32万元,2016年上半年实现营业
收入3,014.90万元,净利润-307.40万元。(以上数据已经天健会计师审计)
     15、亳州裕同
     成立时间:2013年8月27日
深圳市裕同包装科技股份有限公司                           首次公开发行股票招股说明书
     注册资本:300万元
     法定代表人:熊浩君
     住所:亳州市古井配套产业园
     经营范围:许可经营项目:包装装潢印刷品、其他印刷品;一般经营项目:纸箱、
酒盒生产销售。
     截至2015年12月31日,亳州裕同的总资产为6,532.52万元,净资产为-61.80万元,
2015年实现营业收入2,277.30万元,净利润12.67万元;截至2016年6月30日,亳州裕
同的总资产为6,846.34万元,净资产为142.11万元,2016年上半年实现营业收入
3,212.01万元,净利润203.91万元。(以上数据已经天健会计师审计)
     16、泸州包装
     成立时间:2011年5月6日
     注册资本:200万元
     法定代表人:王佑才
     住所:泸州酒业集中发展区南区通汇路北侧
     经营范围:纸箱、纸盒、包装盒的研发、生产和销售;包装设计。(依法须经批准
的项目,经相关部门批准后方可开展经营活动)
     截至2015年12月31日,泸州包装的总资产为7,782.46万元,净资产为-1,220.98万
元,2015年实现营业收入6,546.46万元,净利润-498.14万元;截至2016年6月30日,
泸州包装的总资产为8,345.15万元,净资产为-808.25万元,2016年上半年实现营业收
入3,930.66万元,净利润412.73万元。(以上数据已经天健会计师审计)
     泸州包装为泸州酒业集中发展区招商引资的入驻企业。为加速泸州老窖纸质包装生
产业务的开展,经与泸州包装原股东贾英友好协商,发行人于2013年底完成对泸州包
装的全资收购。
     (1)收购前泸州包装概况
     泸州包装成立于2011年5月6日,原注册资本为10万元,由自然人贾英出资设立。
2011年12月19日,泸州包装与泸州酒业集中发展区有限公司签订《合作协议》,约定泸
深圳市裕同包装科技股份有限公司                           首次公开发行股票招股说明书
州包装自愿投资入驻泸州酒业集中发展区,并承租该发展区内约50亩土地用于纸板项
目建设。
     本公司收购泸州包装前,泸州包装已完成项目厂房的建设,包括4栋厂房和1栋办
公楼,建筑面积共计14,823.66平方米。
     (2)交易过程
     2013年11月8日,天健出具天健深审(2013)967号《审计报告》,截至2013年10
月31日,泸州包装的总资产为1,687.30万元,净资产为-142.22万元。
     2013年12月6日,裕同科技与贾英签订《股权转让合同》,约定贾英将其所持泸州
包装100%的股权作价人民币10万元转让给裕同科技。
     2013年12月9日,发行人完成本次股权收购的工商变更登记。
     17、陕西裕凤
     成立时间:2013年12月3日
     注册资本:2,000万元
     法定代表人:郑龙
     住所:陕西省凤翔县柳林镇
     股权结构:发行人持股82%,陕西西凤酒厂集团有限公司持股18%
     经营范围:包装装潢印刷和其他印刷品的印刷,纸盒、包装盒、纸箱的生产和销售;
货物进出口以及国内贸易业务。(依法须经批准的项目,经相关部门批准后方可开展经
营活动)
     截至2015年12月31日,陕西裕凤的总资产为1,030.21万元,净资产为998.85万元,
2015年实现营业收入180.03万元,净利润-9.78万元;截至2016年6月30日,陕西裕凤
的总资产为1,165.14万元,净资产为983.20万元,2016年上半年实现营业收入160.25
万元,净利润-15.65万元。(以上数据已经天健会计师审计)
     18、四川君和
     成立时间:2014年8月5日
     注册资本:1,000万元
深圳市裕同包装科技股份有限公司                           首次公开发行股票招股说明书
     法定代表人:王佑才
     住所:泸州市龙马潭区泸州九狮总部经济区九狮路848号
     股权结构:发行人持股60%,四川融圣持股15%,泸州启航科技有限公司持股15%,
泸州宝晶玻璃有限责任公司持股10%
     经营范围:包装制品、包装材料、包装机械的技术开发及销售;包装制品的整装研
发与贸易、供应链管理咨询与服务、包装材料贸易。(依法须经批准的项目,经相关部
门批准后方可开展经营活动)
     截至2015年12月31日,四川君和的总资产为3,967.04万元,净资产为1,096.20万
元,2015年实现营业收入16,627.72万元,净利润112.65万元;截至2016年6月30日,
四川君和的总资产为1,662.09万元,净资产为1,175.53万元,2016年上半年实现营业收
入6,509.76万元,净利润79.33万元。(以上数据已经天健会计师审计)
     19、上海裕仁
     成立时间:2014年11月28日
     注册资本:5,000万元
     法定代表人:刘记民
     住所:浦东新区书院镇三三公路5053号206室
     经营范围:包装科技领域内的技术开发、技术咨询、技术服务和技术转让,纸箱的
销售,从事货物及技术进出口业务。(依法须经批准的项目,经相关部门批准后方可开
展经营活动)
     截至2015年12月31日,上海裕仁的总资产为3,680.28万元,净资产为-50.08万元,
2015年实现营业收入0万元,净利润-50.08万元;截至2016年6月30日,上海裕仁的总
资产为4,571.48万元,净资产为2,009.52万元,2016年上半年实现营业收入0万元,净
利润-100.40万元。(以上数据已经天健会计师审计)
     20、裕同精品包装(原裕同供应链)
     成立时间:2015年5月12日
     注册资本:1,000万元
深圳市裕同包装科技股份有限公司                            首次公开发行股票招股说明书
     法定代表人:刘中庆
     住所:深圳市宝安区石岩街道水田社区石环路1号J栋1、2、3楼
     经营范围:供应链管理;提供装卸服务;提供清洁服务;提供家政服务;工业生产
设备的上门安装、上门保养;企业管理咨询(不含职业介绍及人才中介服务);国内贸
易(不含专营、专控、专卖商品);货物及技术进出口。(以上均不含法律、行业法规、
国务院决定规定须经批准的项目)包装装潢和其他印刷品印刷;生产和销售彩盒、说明
书。(依法须经批准的项目,经相关部门批准后方可开展经营活动)
     裕同精品包装原名深圳市裕同供应链管理有限公司,2016年8月3日更名为深圳市
裕同精品包装有限公司。
     截至2015年12月31日,裕同精品包装的总资产为97.28万元,净资产为2.12万元,
2015年实现营业收入77.97万元,净利润2.12万元;截至2016年6月30日,裕同精品包
装的总资产为198.08万元,净资产为13.71万元,2016年上半年实现营业收入259.34万
元,净利润11.59万元。(以上数据已经天健会计师审计)
     21、云创网印(原世纪君和)
     成立时间:2015年7月31日
     注册资本:500万元
     法定代表人:王少平
     住所:北京市朝阳区建国路89号院16号楼3层316室
     经营范围:组织文化艺术交流活动(不含演出);技术推广服务;软件开发;承办
展览展示活动;教育咨询(不含出国留学咨询及中介服务);影视策划;公共关系服务;
会议服务;财务咨询(不得开展审计,验资,查账,评估,代理记账等需要审批的业务,
不得出具相应的审计报告,验资报告,查账报告,评估报告等文字材料);企业管理咨
询;经济贸易咨询;销售计算机、软件及辅助设备、文字用具、电子产品、工艺品、服
装、日用品;技术进出口、代理进出口、货物进出口;版权贸易;商标代理;包装服务
(不含气体包装)。(企业依法自主选择经营项目,开展经营活动;依法须经批准的项目,
经相关部门批准后依批准的内容开展经营活动;不得从事本市产业政策禁止和限制类项
目的经营活动。)
深圳市裕同包装科技股份有限公司                           首次公开发行股票招股说明书
     云创网印原名北京世纪君和包装设计有限公司,2016年6月27日更名为北京云创网
印文化发展有限公司。
     截至2015年12月31日,云创网印的总资产为18.48万元,净资产为0.97万元,2015
年实现营业收入0万元,净利润-14.03万元;截至2016年6月30日,云创网印的总资产
为33.07万元,净资产为13.95万元,2016年上半年实现营业收入0万元,净利润-67.02
万元。(以上数据已经天健会计师审计)。
     22、华研精工
     成立时间:2015年8月3日
     注册资本:2,000万元
     法定代表人:梁爱民
     住所:成都崇州经济开发区崇安路
     经营范围:机械零部件加工、销售;金属粉末、合金粉末、陶瓷粉末成型;真空烧
结炉制造、销售;金属表面处理(不含电镀);货物及技术进出口。(依法须经批准的项
目,经相关部门批准后方可开展经营活动)
     截至2015年12月31日,华研精工的总资产为1,066.61万元,净资产为949.50万元,
2015年实现营业收入0万元,净利润-100.50万元;截至2016年6月30日,华研精工的总
资产为2,821.79万元,净资产为1,647.67万元,2016年上半年实现营业收入6.57万元,
净利润-251.83万元。(以上数据已经天健会计师审计)
     23、昆山裕锦
     成立时间:2015年9月23日
     注册资本:1,000万元
     法定代表人:方汉青
     住所:昆山市千灯镇龚巷路190号
     经营范围:纸塑制品、纸托盘、缓冲包装材料等植物性纤维制品的生产、加工、销
售(不含包装装潢印刷);自营和代理各类商品及技术的进出口业务。(依法须经批准的
项目,经相关部门批准后依批准的内容开展经营活动)
深圳市裕同包装科技股份有限公司                           首次公开发行股票招股说明书
     截至2015年12月31日,昆山裕锦的总资产为675.19万元,净资产为-95.17万元,
2015年实现营业收入4.84万元,净利润-95.17万元;截至2016年6月30日,昆山裕锦的
总资产为7,421.79万元,净资产为-990.42万元,2016年上半年实现营业收入27.52万元,
净利润-895.25万元。(以上数据已经天健会计师审计)。
     24、明达塑胶
     成立时间:2009年12月7日
     注册资本:200万美元
     法定代表人:方汉青
     住所:苏州工业园区浦田路228号
     股权结构:发行人持股60%,Bruce Sky International Limited持股40%
     经营范围:研发、生产塑料袋、抗静袋、气泡袋、无纺布袋、PE袋,销售本公司
产品并提供售后服务。(依法须经批准的项目,经相关部门批准后方可开展经营活动)
     截至2015年12月31日,明达塑胶的总资产为3,705.87万元,净资产为2,764.37万
元,2015年实现营业收入4,968.20万元,净利润920.48万元(以上数据已经苏州安业
会计师事务所审计);截至2016年6月30日,明达塑胶的总资产为2,876.96万元,净资
产为2,087.46万元,2016年上半年实现营业收入2,227.29万元,净利润323.03万元(以
上数据已经天健会计师审计)。
     (1)收购前明达塑胶概况
     明达塑胶科技(苏州)有限公司,成立于2009年12月7日,是在中国苏州依据中国
法律设立的外商独资企业,注册资本200万美元,由塞舌尔Bruce Sky International
Limited(下称“Bruce Sky”)出资成立。
     (2)交易过程
     2015年11月3日,发行人与明达塑胶股东Bruce Sky签订《股权转让协议书》,约定
发行人以人民币1,880万元的价格收购Bruce Sky持有的明达塑胶60%股权,同时约定
Bruce Sky保证明达塑胶2015年度、2016年度、2017年度经审计确认的扣除非经常性
损益后的净利润均分别不少于人民币600万元,否则Bruce Sky需按“人民币1,800万元﹣
明达塑胶2015-2017年度经审计确认的扣除非经常性损益后的净利润/3*60%*5”所计算
深圳市裕同包装科技股份有限公司                              首次公开发行股票招股说明书
出的结果向发行人退回股权转让价款,但2015-2017年度总利润额不少于1,800万元的
除外。
     2015年12月4日,明达塑胶取得苏州工业园区经济贸易发展局的备案登记批准,并
取得江苏省人民政府核发的《中华人民共和国外商投资企业批准证书》。
     2015年12月23日,发行人完成本次股权收购的工商备案登记。
       截至2016年1月21日,发行人已向上述各股东全数支付完毕股权转让款。
       BruceSky为公司非关联方,股东皆为自然人股东且皆为公司非关联自然人,交易
不涉及关联交易。
       25、裕同环保包装
       成立时间:2016年1月18日
       注册资本:500万元
       法定代表人:王兵
       住所:深圳市宝安区石岩街道水田社区石环路1号H栋三楼
       股权结构:发行人持股80%,广州力华投资有限公司持股20%
       经营范围:纸塑包装盒、绿色环保包装材料与设备、模具、特种包装纸、生物质改
性材料、植物纤维成型新材料、3D打印产品与装备的研发和销售;国内货物贸易(不
含专营、专控、专卖商品);货物及技术进出口。(法律、行政法规、国务院决定禁止的
项目除外,限制的项目须取得许可后方可经营)纸塑包装盒、绿色环保包装材料与设备、
模具、特种包装纸、生物质改性材料、植物纤维成型新材料、3D打印产品与装备的生
产。(依法须经批准的项目,经相关部门批准后方可开展经营活动)
       裕同环保包装于2016年1月18日成立,截至本招股说明书签署日,尚未开展经营活
动。
       26、越南裕展
     成立时间:2016年1月21日
       注册资本:400万美元
       法定代表人:彭顺仁
深圳市裕同包装科技股份有限公司                            首次公开发行股票招股说明书
     住所:北宁省桂武县方柳社桂武工业区H2-01栋
     经营范围:各类产品印刷;复印印刷、纸浆、纸和纸板;纸箱、彩盒、纸袋、外盒
/箱、文件袋、纸托等其他包材产品;标签;生产、印刷以塑料为原料产品;生产其他
产品。(依法须经批准的项目,经相关部门批准后方可开展经营活动)
     截至2016年6月30日,越南裕展的总资产为7,553,995.22万越南盾,净资产为
3,870,243.62万越南盾,2016年上半年实现营业收入285,288.13万越南盾,净利润
-581,756.38万越南盾。(以上数据已经VACO审计有限责任公司审计)目前发行人正在
办理将越南裕展100%股权转让给云创文化的相关手续。
     27、云创文化
     成立时间:2015年11月13日
     注册资本:1,000万元
     法定代表人:王少平
     住所:深圳市福田区沙头街道泰然九路盛唐商务大厦1503
     经营范围:文化艺术交流策划;企业形象策划;影视策划;公共关系策划;教育咨
询;文化信息咨询(不含限制项目);展览展示策划;会议策划;版权技术转让、技术
服务;经济贸易咨询;文化用品、工艺品、电子产品、服装、日用品的销售;计算机软
硬件的开发与销售;经营电子商务;投资咨询;经济信息咨询、企业信息咨询;投资兴
办实业(具体项目另行申报);国内贸易;经营进出口业务;网络技术开发;网上从事
计算机硬件、财务软件技术开发,计算机硬件设计;网上从事计算机硬件的销售,投资
咨询、经济信息咨询、企业管理咨询、财务咨询。(法律、行政法规、国务院决定禁止
的项目除外,限制的项目须取得许可后方可经营)
     截至2016年6月30日,云创文化总资产为661.42万元,净资产为23.46万元,营业
收入41.96万元,净利润-717.56万元。
     云创文化于2015年11月13日成立,是以互联网云印刷为商业模式的公司,收购该
公司有利于加快公司互联网业务布局。
     (1) 收购前云创文化概况
     云创文化成立于2015年11月13日,截至发行人收购前,云创文化的注册资本为100
深圳市裕同包装科技股份有限公司                                           首次公开发行股票招股说明书
万元,王少平持有其100%股权。
     (2)交易过程
     2016年3月18日,云创文化作出变更决定,同意王少平将所持100%股权转让给发
行人,同意将公司注册资本由100万元变更为1,000万元。同日,云创文化就上述事宜
通过章程修正案。
     2016年2月19日,发行人与王少平签订《股权转让协议书》,根据该协议,王少平
将其所持云创文化100%股权(认缴出资100万元)以42.18万元的价格转让给发行人,
股权转让价格参照国众联资产评估土地房地产估价有限公司以评估基准日(2015年12
月31日)评估的云创文化股东全部权益价值42.18万元。同日,深圳联合产权交易所股
份 有 限 公 司 就 上 述 《 股 权 转 让 协 议 》 出 具 了 相 应 《 股 权 转 让 见 证 书 》( 编 号 :
JZ20160219083)。经查验,发行人已向王少平支付完毕全部股权转让款。
     28、东莞包装
     成立时间:2016年4月1日
     注册资本:7,584.29万元
     法定代表人:王兵
     住所:东莞市大岭山镇连平村连环路(畔山工业园)
     经营范围:包装装潢印刷品印刷;产销;纸箱、纸盒、包装盒;货物进出口;技术
进出口;研发:纸箱;机械零部件加工、销售:金属粉末、合金粉末、陶瓷粉末成型;
真空烧结炉制造、销售;金属表面处理(不含电镀);纸塑包装盒、环保包装材料与设
备、模具、特种包装纸、生物质改性材料、植物纤维成型新材料、3D打印产品与装备
的研发和销售;重型环保包装制品、包装材料的生产及销售。(依法须经批准的项目,
经相关部门批准后方可开展经营活动。)
     东莞包装成立于2016年4月1日,截至本招股说明书签署日,尚未开展经营活动。
(二)发行人三级子公司基本情况
     1、苏州永沅
     成立时间:2001年5月28日
深圳市裕同包装科技股份有限公司                             首次公开发行股票招股说明书
       注册资本:12,000万元
       法定代表人:吴人春
       住所:苏州市吴中区木渎镇金枫南路188号
       股权结构:苏州裕同持股100%
       经营范围:包装装潢印刷品印刷,其他印刷品印刷;生产、销售:纸盒包装箱;厂
房租赁。(依法须经批准的项目,经相关部门批准后方可开展经营活动)
       截至2015年12月31日,苏州永沅的总资产为3,425.19万元,净资产为2,797.06万
元,2015年实现营业收入141.19万元,净利润192.73万元;截至2016年6月30日,苏
州永沅的总资产为3,529.09万元,净资产为2,896.42万元,2016年上半年实现营业收入
65.82万元,净利润99.36万元。(以上数据已经天健会计师审计)
       2、苏州永承
       成立时间:2003年9月11日
       注册资本:183万美元
       法定代表人:王华君
       住所:苏州市吴中区木渎镇金枫南路188号
       股权结构:香港裕同持股80%,苏州永沅持股20%
       经营范围:包装装潢印刷品印刷;生产、设计、研发高科技防伪标识、树脂基复塑
包装材料和制品(包括药品包装材料),纸盒包装箱,并提供售后服务;销售公司自产
产品。(依法须经批准的项目,经相关部门批准后方可开展经营活动)
       截至2015年12月31日,苏州永承的总资产为20,130.89万元,净资产为13,079.66
万元,2015年实现营业收入10,217.93万元,净利润1,231.37万元;截至2016年6月30
日,苏州永承的总资产为14,417.57万元,净资产为13,644.61万元,2016年上半年实
现营业收入4,702.39万元,净利润564.95万元。(以上数据已经天健会计师审计)
     苏州永沅与苏州永承的主营业务为不干胶贴纸的生产与销售。为丰富包装产品结
构、实现产品一体化服务,发行人于2009年对外收购了苏州永沅及苏州永承的全部股
权。
深圳市裕同包装科技股份有限公司                            首次公开发行股票招股说明书
     (1)收购前苏州永沅及苏州永承概况
     苏州永沅于2001年5月28日由自然人张济如、魏德钟各出资人民币40万元和10万
元设立,出资比例分别为80%和20%。后经原股东增资及股权转让,苏州永沅由自然人
张济如、钟海霞、姚卫琴出资,出资比例分别为5%、25%和70%。
     2003年9月11日,苏州永沅与台湾永伸商标股份有限公司各出资36.60万美元和
146.40万美元设立苏州永承,出资比例分别为20%和80%。
     2007年8月16日,苏州永沅召开股东会并作出决议,同意公司股东姚卫琴将对公司
的出资455万中的422.5万元转让给苏州永承,转让金额为422.5万元;同意公司股东姚
卫琴将对公司的出资455万中32.5万元转让给张济如,转让金额为32.5万元;同意公司
股东钟海霞将对公司的出资162.5万元转让给苏州永承,转让金额为162.5万元。同日,
前述交易各方分别签订《股权转让协议书》。转让完成后,苏州永承和张济如对苏州永
沅的出资额分别为585万元和65万元,出资比例分别为90%和10%。本次交易导致苏州
永承和苏州永沅之间出现交叉持股问题。
     (2)交易过程
     2009年11月17日,苏州永承董事会做出决议,全体董事一致同意外方股东台湾永
伸商标股份有限公司将其所持苏州永承80%的股权转让给香港裕同。
     2009年11月18日,香港裕同与台湾永伸商标股份有限公司签订《股权转让协议》,
约定台湾永伸商标股份有限公司将其所持苏州永承80%的股权转让给香港裕同,总价为
7,000万元。同日,张济如与苏州裕同签订《股权转让协议》,约定张济如将其所持苏州
永沅10%的股权作价65万元转让给苏州裕同。2009年12月15日,苏州永沅召开股东会
同意该次股权转让。
     2009年11月26日,苏州市对外贸易经济合作局吴中区分局出具吴外资(2009)409
号《关于同意“苏州永承包装印刷有限公司”地址变更及股权转让的批复》,批准该事项。
     2009年12月16日,苏州永承办理完毕本次股权转让的工商变更登记。
     2009年12月21日,苏州永沅办理完毕本次股权转让的工商变更登记。
     (3)交叉持股问题处置
     为解决苏州永承和苏州永沅之间的交叉持股问题,2009年12月25日,苏州永沅召
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开股东会并作出决议,同意苏州永承将其所持苏州永沅90%的股权作价585万元转让给
苏州裕同。同日,苏州永承与苏州永沅签订了《股权转让协议书》。2009年12月31日,
苏州永沅办理完成本次股权转让的工商变更登记。本次转让完成后,苏州永沅成为苏州
裕同的全资子公司。
     3、越南裕同
     成立时间:2010年4月20日
     注册资金:250万美元
     投资资金:750万美元
     法定代表人:彭顺仁
     住所:越南北宁省桂武县芳柳乡桂武扩展工业区H-02号厂房
     股权结构:香港裕同持股100%
     经营范围:自动化产品类型的包装印刷和生产;手机与其它高级工艺电子产品的使
用手册印刷;手机与其它高级工艺电子产品的彩色盒纸制造;手机与其它高级工艺电子
产品的纸箱外皮制造;手机与其它高级工艺电话产品的商标制造;产品种类的进口权,
出口权,批发分配权及零售分配权实施;UV油、布纸油涂;油墨;保护纸的BOPP塑
料;使用手册的印刷纸,贴纸箱;没有表面涂层的纸板;二层纸板;自行复制纸; 表面单涂层
的纸板,表面涂层的纸板。
     截至2015年12月31日,越南裕同的总资产为4,788.42亿越南盾,净资产为1,702.91
亿越南盾,2015年实现营业收入3,267.11亿越南盾,净利润-524.81亿越南盾;截至2016
年6月30日,越南裕同的总资产为4,629.74亿越南盾,净资产为1,622.45亿越南盾,2016
年上半年实现营业收入1,696.60亿越南盾,净利润-80.46亿越南盾。(以上数据已经
VACO审计有限责任公司审计)
     4、美国裕同
     成立时间: 2016年7月1日
     出资金额:10万美元
     注册地址:1161 Ringwood Court Suite 90, San Jose, California 95131, USA
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     股权结构:香港裕同持股100%
     经营范围:主要从事包装设计业务
(三)发行人参股公司的基本情况
     1、前海保险
     成立时间:2013年8月2日
     注册资本:11,500万元
     法定代表人:梁洪杰
     住所:深圳市前海深港合作区前湾一路鲤鱼门街1号前海深港合作区管理局综合办
公楼A栋201室(入驻深圳市前海商务秘书有限公司)
     股权结构:发行人持股4.35%
     经营范围:金融保险类的交易结算服务,金融保险类的信息化服务,金融保险类的
技术咨询、技术培训、技术服务等,为大宗保险产品采购、招投提供综合服务。(依法
须经批准的项目,经相关部门批准后方可开展经营活动)
     截至2015年12月31日,前海保险的总资产为5,691.51万元,净资产为5,291.85万
元,2015年实现营业收入805.16万元,净利润-2,734.74万元;截至2016年6月30日,
前海保险的总资产为4,170.47万元,净资产为3,996.58万元,2016年1-6月实现营业收
入20.60万元,净利润-1,429.77万元。(以上数据未经审计)
     2、四川融圣
     成立时间:2011年5月13日
     注册资本:28,000万元
     法定代表人:刘联强
     住所:泸州市江阳区黄舣镇泸州酒业集中发展区聚源大道F006号
     股权结构:发行人持股4.64%
     经营范围:投资与资产管理;包装材料技术开发;白酒及相关产业的投资;房屋租
赁。(依法须经批准的项目,经相关部门批准后方可开展经营活动)
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     截至2015年12月31日,四川融圣的总资产为79,055.73万元,净资产为42,760.83
万元,2015年实现营业收入112,607.74万元,净利润3,232.62万元;截至2016年6月30
日,四川融圣的总资产为74,405.40万元,净资产为44,950.46万元,2016年1-6月实现
营业收入44,937.91万元,净利润1,665.75万元。(以上数据未经审计)
     3、大家智合
     成立时间:2015年02月10日
     注册资本:588.2354万元人民币
     法定代表人:陈彦
     住所:北京市海淀区翠微路2号院1号楼410
     股权结构:发行人持股1.49%
     经营范围:技术开发、技术咨询、技术推广、技术服务;设计、制作、代理、发布
广告;经济贸易咨询;软件开发;计算机系统服务;货物进出口、技术进出口、代理进
出口;销售计算机、软件及辅助设备、电子产品;互联网信息服务;出版物零售。(企
业依法自主选择经营项目,开展经营活动;出版物零售、互联网信息服务以及依法须经
批准的项目,经相关部门批准后依批准的内容开展经营活动;不得从事本市产业政策禁
止和限制类项目的经营活动。)
     截至2016年6月30日,大家智合的总资产为2,438.45万元,净资产为-746.49万元,
2016年1-6月实现营业收入52.14万元,净利润-513.20万元。(以上数据未经审计)
     4、四川固佳
     成立时间:2015年10月30日
     注册资本:1,000万元
     法定代表人:易斌
     住所:泸州市江阳区黄舣镇酒业集中发展区聚源大道F006号
     股权结构:四川君和持股9.00%
     经营范围:销售:印刷材料、包装材料、金属材料,塑料制品、玻璃制品、建材、
化工产品(不含危险、易制毒、监控化学品)及原料、机构设备、五金及电子产品、针
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织品;纸和纸板容器、其他纸制品制造、销售。(依法须经批准的项目,经相关部门批
准后方可开展经营活动)
     四川固佳于2015年10月30日成立,截至本招股说明书签署日,尚未开展经营活动。
截至2016年6月30日,四川固佳的总资产为998.82万元,净资产为998.82万元,2016
年1-6月实现营业收入0元,净利润-0.80万元。(以上数据未经审计)
(四)发行人分公司的基本情况
     1、苏州裕同龚巷路分公司
     成立时间:2014年12月18日
     负责人:欧阳丰年
     住所:千灯镇石浦龚巷路190号3号、6号房
     经营范围:为公司印刷品啤切、除废、分页、合订、装订、检验与包装。(依法须
经批准的项目,经相关部门批准后方可开展经营活动)
     2、苏州裕同鹿场路分公司
     成立时间:2014年7月30日
     负责人:车大利
     住所:千灯镇石浦鹿场路468号5号、6号、7号、8号、9号、11号、12号房
     经营范围:为公司印刷品啤切、除废、分页、合订、装订、检验与包装(不包括印
刷业务)。(依法须经批准的项目,经相关部门批准后方可开展经营活动)
     3、深圳裕同龙岗分公司
     成立时间:2015年1月13日
     负责人:陈东明
     住所:深圳龙岗区坪地街道高桥社区坪桥路12号A栋、B栋、C栋
     经营范围:一般经营项目:销售纸箱、彩盒、包装盒(不含国家限制项目);经营
进出口业务(法律、行政、法规、国务院决定禁止的项目除外,限制的项目须取得许可
后方可经营)。许可经营项目:包装装潢印刷品、其他印刷品印刷;生产纸箱、彩盒、
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包装盒(不含国家限制项目)。(依法须经批准的项目,经相关部门批准后方可开展经营
活动)
     4、苏州裕同季广路分公司
     成立时间:2015年6月8日
     负责人:周双
     营业场所:千灯镇石浦季广北路188号9号、10号房
     经营范围:为公司印刷品啤切、除废、分页、合订、装订、检验与包装。(依法须
经批准的项目,经相关部门批准后方可开展经营活动)
     5、云创文化福田分公司
     成立时间:2016年6月22日
     负责人:王少平
     住所:深圳市福田区莲花街道红荔深圳书城中心城北区N125
     经营范围:文化艺术交流策划;企业形象策划;影视策划;公共关系策划;教育咨
询;文化信息咨询(不含限制项目);展览展示策划;会议策划;版权技术转让、技术
服务;经济贸易咨询;文化用品、工艺品、电子产品、服装、日用品的销售;计算机软
硬件的开发与销售;经营电子商务;投资咨询;经济信息咨询、企业信息咨询;投资兴
办实业(具体项目另行申报);国内贸易;经营进出口业务;网络技术开发;网上从事
计算机硬件、财务软件技术开发,计算机硬件设计;网上从事计算机硬件的销售,投资
咨询、经济信息咨询、企业管理咨询、财务咨询。(法律、行政法规、国务院决定禁止
的项目除外,限制的项目须取得许可后方可经营)
     6、武汉裕同高新四路分公司
     成立时间:2016年7月27日
     负责人:易伟宏
     住所:武汉市东湖新技术开发区高新四路19号二期厂房第一、三层南部位
     经营范围:生产和销售纸箱、纸盒和包装盒、精密模切件、不干胶贴纸、胶带、耐
高温绝缘材料、保护膜、标签;货物进出口、技术进出口、代理进出口(不含国家禁止
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或限制进出口的货物或技术)。(依法须经审批的项目,经相关部门审批后方可开展经营
活动)
(五)报告期内注销子公司、分公司的基本情况
     1、烟台裕同青岛分公司
     烟台裕同青岛分公司成立于2012年6月4日,注销前的法定代表人为王彬初;住所
为青岛胶州市南关工业园内、扬州路南侧;经营范围包括生产、销售纸箱、纸盒、包装
盒(以上不含国家限制类项目)。包装装潢印刷品印刷(印刷经营许可证有效期至2014
年3月31日)(以上范围需经许可经营的,须凭许可证经营)。
     为提升管理效率、整合公司内部资源,烟台裕同决定注销烟台裕同青岛分公司。
2013年12月17日,根据胶州工商行政管理局出具的《企业注销核准通知书》(企注核第
370281120001599号),烟台裕同青岛分公司注销。
     2、上海裕同
     上海裕同成立于 2009 年 6 月 3 日,注销前的法定代表人为王华君;注册资本为
200 万元;住所为青浦区朱家角镇康业路 951 弄 32 号 1 幢 2 层 K 区 233 室;经营范
围包括销售印刷器材、包装材料、纸制品、塑料制品、通讯产品、日用百货、投资管理,
商务信息咨询,从事货物及技术的进出口业务(企业经营涉及行政许可的,凭许可证件
经营)。
     2012 年以前,上海裕同主要经营消费类电子产品包装的生产与销售。2011 年底因
客户的业务搬迁及转移,上海裕同停产,相关业务及资产整合至苏州裕同。2014 年 11
月 6 日,根据上海市工商行政管理局青浦分局出具的《准予注销登记通知书》
(NO.29000003201411050129),上海裕同注销。
     3、泸州裕同
     泸州裕同成立于 2011 年 5 月 6 日,注销前的法人代表为邓琴;注册资本为 200 万
元;住所为泸州酒业集中发展区南区通汇路北侧;经营范围包括纸箱、纸盒、包装盒的
研发、生产和销售;包装设计。(依法须经批准的项目,经相关部门批准后方可开展经
营活动)。
     发行人在泸州设立了两家子公司,为整合内部资源,发行人决定注销泸州裕同。
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2015 年 6 月 30 日,根据泸州市江阳区工商行政管理局出具的《准予注销登记通知书》
((泸工商江字)登记内销字【2015】第 000086 号),泸州裕同注销。
       4、苏州昆迅鹿场路分公司
       苏州昆迅鹿场路分公司成立时间于 2015 年 6 月 8 日,注销前的法定代表人为刘爱
清;住所为千灯镇石浦鹿场路 468 号 5 号、6 号、7 号、9 号、11 号、12 号房;经营
范围包括为公司印刷品啤切、除废、分页、合订、装订、检验与包装。(依法须经批准
的项目,经相关部门批准后方可开展经营活动)。
       由于公司和客户交易接单主体发生变化,为整合内部资源,发行人决定注销苏州昆
迅鹿场路分公司。2016 年 8 月 8 日,根据昆山市市场监督管理局出具的《分公司准予
注销登记通知书》(分公司注销【2016】第 08050002 号),苏州昆迅鹿场路分公司注
销。
八、发行人股东、控股股东及实际控制人基本情况
(一)发行人股东的基本情况
       截至本招股说明书签署日,本公司的股东为王华君等23名自然人与君联创投等5名
机构投资者,其中持股5%以上的主要股东为吴兰兰、王华君。
       1、自然人股东
       本公司自然人股东共23名,其基本情况如下:
          股东      持股数量       持股
序号                                          国籍        身份证号码              住所
          姓名      (万股)       比例
                                                                             广东省深圳市
  1      吴兰兰     21,099.8700   58.6108%    中国   36011119740817****
                                                                             宝安区
                                                                             广东省深圳市
  2      王华君      4,365.0000   12.1250%    中国   36043019700928****
                                                                             宝安区
                                                                             广东省深圳市
  3       刘波       1,658.7000   4.6075%     中国   36011119790227****
                                                                             南山区
                                                                             广东省深圳市
  4      孙嫚均      1,634.7600   4.5410%     中国   44030119721215****
                                                                             福田区
                                                                             广东省深圳市
  5       罗鸣         554.7600    1.5410%    中国   36010219710119****
                                                                             福田区
                                                                             广东省深圳市
  6      徐金洲        349.2000    0.9700%    中国   35020319670516****
                                                                             福田区
  7      黄奇俊        241.5600    0.6710%    中国   33070219701101****      广东省深圳市
深圳市裕同包装科技股份有限公司                                    首次公开发行股票招股说明书
          股东       持股数量      持股
序号                                          国籍        身份证号码              住所
          姓名       (万股)      比例
                                                                             南山区
                                                                             广东省深圳市
  8      陈锦棣         88.9200   0.2470%     中国   44030619800615****
                                                                             宝安区
                                                                             广东省深圳市
  9       李燕          87.3000   0.2425%     中国   36043019650828****
                                                                             福田区
 10      于建中         75.9130   0.2109%     中国   62010219691018****      天津市河东区
                                                                             广东省深圳市
 11      黎所远         72.0000   0.2000%     中国   46010019761019****
                                                                             宝安区
 12       邓琴          72.0000   0.2000%     中国   51122819750227****      重庆市城口县
                                                                             江西省九江市
 13      王彬初         54.0000   0.1500%     中国   36043019690528****
                                                                             彭泽县
                                                                             广东省深圳市
 14      耿德先         52.3800   0.1455%     中国   44032119640711****
                                                                             宝安区
                                                                             广东省深圳市
 15      陈惠芬         52.3800   0.1455%     中国   44032119731020****
                                                                             宝安区
                                                                             江西省九江市
 16      刘玉年         45.0000   0.1250%     中国   36043019641120****
                                                                             彭泽县
                                                                             湖北省随州市
 17       高明          45.0000   0.1250%     中国   42900119680628****
                                                                             管都区
                                                                             广东省深圳市
 18      俞晓帮         43.6500   0.1213%     中国   36010219530513****
                                                                             南山区
                                                                             广东省深圳市
 19       熊坤          43.6500   0.1213%     中国   36012319840114****
                                                                             龙岗区
                                                                             江西省九江市
 20      王云华         36.0000   0.1000%     中国   36043019730709****
                                                                             彭泽县
                                                                             广东省深圳市
 21       张蓓          34.9200   0.0970%     中国   44010619790319****
                                                                             福田区
                                                                             江西省南昌市
 22      沈旭华         26.1900   0.0728%     中国   36011119731009****
                                                                             青山湖区
                                                                             江西省南昌市
 23      王如意         26.1900   0.0728%     中国   36010419430516****
                                                                             青云谱区
          合计      30,759.3430   85.4429%
       2、君联创投
       成立时间:2009年9月18日
       认缴出资额:100,000万元
       执行事务合伙人:北京博道投资顾问中心(有限合伙)(委派朱立南为代表)
       住所:北京市海淀区中关村科学院南路 2 号融科资讯中心 A 座 10 层南翼
       经营范围:创业投资、创业投资管理及咨询服务。
深圳市裕同包装科技股份有限公司                                    首次公开发行股票招股说明书
       君联创投合伙人由北京博道1名普通合伙人和联想控股股份有限公司等5名有限合
伙人组成。君联创投的合伙人认缴出资情况如下:
                                                                                单位:万元
序号                   合伙人名称                   合伙人性质   认缴出资额     所占比例
  1      北京博道投资顾问中心(有限合伙)           普通合伙人        1,000             1%
  2      联想控股股份有限公司                       有限合伙人       31,000            31%
  3      全国社会保障基金理事会                     有限合伙人       30,000            30%
  4      中国科学院国有资产经营有限责任公司         有限合伙人       30,000            30%
  5      惠州市百利宏创业投资有限公司               有限合伙人        5,000             5%
  6      上海浦东新兴产业投资有限公司               有限合伙人        3,000             3%
                                                       合计         100,000           100%
       君联创投的普通合伙人北京博道成立于2009年6月17日,企业类型为有限合伙,认
缴出资额4,601万元,执行事务合伙人为拉萨君祺企业管理有限公司,注册地和主要经
营地为北京市海淀区科学院南路2号融科资讯中心A座10层1005单元,主营业务为项目
投资、投资管理、投资咨询。
       截至2015年12月31日,君联创投的总资产为201,981.77万元,净资产为158,955.50
万元,2015年实现营业收入118,997.70万元,净利润94,103.46万元;截至2016年6月
30日,君联创投的总资产为168,084.99万元,净资产为134,043.30万元,2016年1-6月
实现营业收入-34,173.01万元,净利润-27,666.12万元。(以上数据未经审计);
       根据中国证券投资基金业协会核发的《私募投资基金证明》,君联创投管理人北京
君联资本管理有限公司已根据《证券投资基金法》和《私募投资基金监督管理暂行办法》
等法律法规的要求,于2014年3月17日在协会私募基金登记备案系统完成了相关备案工
作。
       3、鸿富锦公司
       成立时间:1998年8月3日
       注册资本:16,900万美元
       法定代表人:钟依文
       住所:深圳市龙华新区龙华街道东环二路2号
深圳市裕同包装科技股份有限公司                            首次公开发行股票招股说明书
     经营范围:开发、生产、经营电源分配器、电源转换接插座、五金塑胶制品、精密
模具、各类计算机机箱;微型计算机、便携式计算机、笔记本计算机、多媒体计算机和
服务器、数据通信多媒体系统、新型显示器;新型电力电子元器件、电线及电缆组件、
电源供应器、电脑主机板;光电子专用材料、光电器材、有源及无源元器件、传感器、
单模光纤及支撑通信网的新技术设备;交换机、路由器、通信及网络用相关卡板;大容
量光、磁盘存储器、光盘驱动器、多媒体电脑用视频信号录制和重放设备;数字音视频
系统(不含电视机及国家限制产品);精密陶瓷产品、光通讯陶瓷套管、光电夹工具、
光电制造设备;塑料及其制品;精密仪器、设备维修;钢板冲压、裁切加工, DVD播
放器、便携式DVD播放机;数字照相机及关键件、复印机;电视机视频录放转换机、
有线电话线路分配器;无线电话,增营产品100%外销;自动化设备、电子专用设备(含
手机制造设备、半导体制造设备、LCD面板制造设备);数字卫星电视接收机(限加工
贸易);投影机;锡膏;液晶数字电视机;机器人设备、自动化接口设备;移动电话;
多媒体电话、卫星导航定位接收设备;镁铝合金高架制品、智能型电子玩具;汽车、家
电及通讯等电子产品的锌、铝合金压铸及机加工零配件;多维立体眼镜、液晶一体销售
终端电子收款机;打印机墨盒;新型环保节能灯具、袖珍式数据录放机器;安控产品;
自动提款机、微型现金清分机;太阳能电池、太阳能电池组;锡锭(仅限鸿富锦精密工
业(深圳)有限公司松岗分厂生产);现金出纳机;移动式数据中心用机房(小型机用);
自动售货机(包括钱币兑换机);自动柜员机。上述产品的的零组件、配件及同类商品
(游戏机、数字卫星电视接收机除外)的进出口、批发、销售、相关配套业务(不含专
营、专控、专卖商品及限制项目)。从事非配额许可证管理、非专营商品的收购出口业
务;包装业务;仓储业务。生产自动售货机(包括钱币兑换机)及其零配件;生产自动
柜员机及其零部件;生产太阳能发电装置及其零配件;二氯四氨钯、氯化钯、硫酸钯、
亚硫酸金钠的生产(仅限在鸿富锦精密工业(深圳)有限公司松岗分厂生产);开发、
设计、生产游戏机。化学品(不含危险化学品)、锡丝、锡球、锡条的批发。
     股权结构:雅佳控股有限公司持股100%
     鸿富锦公司的实际控制人为鸿海精密工业股份有限公司。鸿海精密工业股份有限公
司成立于1974年,是全球3C代工领域规模最大的企业。鸿富锦公司的股权结构如下:
深圳市裕同包装科技股份有限公司                                   首次公开发行股票招股说明书
       截至2015年12月31日,鸿富锦公司的总资产为2,896,197.52万元,净资产为
1,766,667.86万元,2015年实现营业收入4,141,767.52万元,净利润56,327.68万元;
截至2016年6月30日,鸿富锦公司的总资产为2,893,677.66万元,净资产为1,826,627.49
万元,2016年1-6月实现营业收入1,668,857.21万元,净利润18,048.34万元。(以上数
据未经审计)
       4、海捷津杉
       成立时间:2011年4月29日
       注册资本:23,500万元
       法定代表人:朱文山
       住所:长沙高新开发区谷苑路186号湖南大学科技园创业大厦526、528号
       经营范围:以自有资产进行创业投资;创业投资咨询业务;代理其他创业投资企业
等机构或个人的创业投资业务。(以上经营范围不得从事吸收存款、集资收款、受托贷
款、发放贷款等国家金融监管及财政信用业务)(依法须经批准的项目,经相关部门批
准后方可开展经营活动)海捷津杉的股权结构如下:
序号                         股东姓名                   出资额(万元)       出资比例
  1      津杉华融(天津)产业投资基金合伙企业(有限合
                                                                 7,000             29.79%
         伙)
深圳市裕同包装科技股份有限公司                               首次公开发行股票招股说明书
序号                         股东姓名               出资额(万元)       出资比例
  2      四川汉龙(集团)有限公司                            5,000             21.28%
  3      长沙市和钧投资有限公司                              3,000             12.77%
  4      湖南出版投资控股集团有限公司                        3,000             12.77%
  5      上海仟荣臻投资咨询有限公司                          1,000              4.26%
  6      上海贯喜资产管理中心(有限合伙)                    1,000              4.26%
  7      长沙高新区创业投资引导基金有限公司                  1,000              4.26%
  8      湖南三森投资有限公司                                  500              2.13%
  9      唐政斌                                                500              2.13%
 10      陈晓                                                  500              2.13%
 11      湖南湖大海捷津杉投资管理有限公司                      200              0.85%
 12      徐冶                                                  200              0.85%
 13      王海源                                                200              0.85%
 14      舒志根                                                200              0.85%
 15      刘小凯                                                200              0.85%
                                 合计                       23,500            100.00%
       截至2015年12月31日,海捷津杉的总资产为21,956.52万元,净资产为21,897.77
万元,2015年实现营业收入0万元,净利润-170.23万元;截至2016年6月30日,海捷津
杉的总资产为22,140.79万元,净资产为22,082.04万元,2016年1-6月实现营业收入0
万元,净利润184.27万元。(以上数据未经审计)
       根据中国证券投资基金业协会核发的《私募投资基金证明》,海捷津杉管理人湖南
湖大海捷津杉创业投资有限公司已根据《证券投资基金法》和《私募投资基金监督管理
暂行办法》等法律法规的要求,于2014年4月23日在协会私募基金登记备案系统完成了
相关备案工作。
       5、前海裕盛
       成立时间:2013年8月12日
       认缴出资额:2,000万元
       执行事务合伙人:吴凯平、曾广胜
       住所:深圳市前海深港合作区前湾一路1号A栋201室(入驻深圳市前海商务秘书有
限公司)
深圳市裕同包装科技股份有限公司                                 首次公开发行股票招股说明书
       经营范围:资产管理;投资管理;投资顾问;股权投资;企业管理咨询;经济信息
咨询;投资兴办实业(具体项目另行申报)。
       前海裕盛的合伙人结构如下:
序号                 合伙人姓名          认缴出资额(万元)             出资比例
  1      曾广胜                                          800                        40%
  2      吴凯平                                          200                        10%
  3      粟方                                            300                        15%
  4      吴传清                                          300                        15%
  5      何荣                                            200                        10%
  6      金黎云                                          200                        10%
                         合计                          2,000                       100%
       截至2015年12月31日,前海裕盛的总资产为1,832.26万元,净资产为1,686.89万
元,2015年实现营业收入0万元,净利润-53.68万元;截至2016年6月30日,前海裕盛
的总资产为1,854.42万元,净资产为1,831.86万元,2016年1-6月实现营业收入0万元,
净利润-5.02万元。(以上数据未经审计)
       根据中国证券投资基金业协会核发的《私募投资基金备案证明》,前海裕盛已根据
《证券投资基金法》和《私募投资基金监督管理暂行办法》等法律法规的要求,于2015
年7月8日在协会完成了相关备案工作。
       6、裕同电子
       裕同电子基本情况请参见本节之“八、(三)实际控制人控制的其他企业的基本情
况”。
(二)发行人控股股东及实际控制人的基本情况
       截至本招股说明书签署日,吴兰兰直接持有本公司58.6108%股权,为本公司的控
股股东。自本公司前身深圳市裕同包装设计有限公司2002年设立至今,王华君与吴兰
兰夫妇合计持股比例均超过70%,一直为本公司实际控制人。王华君与吴兰兰夫妇基本
情况如下:
       王华君,中国国籍,无永久境外居留权,身份证号码为36043019700928****,住
所为广东省深圳市宝安区,其简历详见本招股说明书“第八节董事、监事、高级管理人
深圳市裕同包装科技股份有限公司                            首次公开发行股票招股说明书
员及核心技术人员”之“二、董事、监事、高级管理人员及核心技术人员简历”。
     吴兰兰,中国国籍,无永久境外居留权,身份证号码为36011119740817****,住
所为广东省深圳市宝安区,其简历详见本招股说明书“第八节董事、监事、高级管理人
员及核心技术人员”之“二、董事、监事、高级管理人员及核心技术人员简历”。
(三)实际控制人控制的其他企业的基本情况
     截至本招股说明书签署日,除持有本公司股权外,发行人控股股东吴兰兰、实际控
制人王华君与吴兰兰夫妇控制的其他企业情况如下:
     1、直接持股企业
     (1)观海农业
     成立时间:2004年10月27日
     注册资本:1,000万元
     法定代表人:王华君
     住所:深圳市宝安区石岩街道水田社区石环路1号职工活动中心201房
     经营范围:农业生物技术开发;蔬菜、花卉、苗木的种植、销售(涉及农作物、林
木种子生产经营需办理相关许可证);国内贸易,货物及技术进出口;实业投资(具体
项目另行申报)。
     股权结构:王华君持股81%,吴兰兰持股19%
     截至2015年12月31日,观海农业的总资产为2,616.99万元,净资产为924.71万元,
2015年实现营业收入0万元,净利润-0.92万元;截至2016年6月30日,观海农业的总资
产为2,613.51万元,净资产为921.24万元,2016年1-6月实现营业收入0万元,净利润
-1.33万元。(以上数据未经审计)
     (2)裕同投资
     成立时间:2006年9月28日
     注册资本:3,000万元
     法定代表人:王华君
深圳市裕同包装科技股份有限公司                           首次公开发行股票招股说明书
     住所:深圳市宝安区石岩街道水田社区石环路1号职工活动中心202房
     经营范围:投资兴办实业(具体项目另行申报);国内商业、物资供销业,货物及
技术进出口。(不含法律、行政法规、国务院规定禁止及决定需前置审批的项目)。
     股权结构:王华君持股51%,吴兰兰持股49%
     截至2015年12月31日,裕同投资的总资产为5,274.39万元,净资产为3,421.59万
元,2015年实现营业收入0万元,净利润20.28万元;截至2016年6月30日,裕同投资
的总资产为5,273.47万元,净资产为3,420.67万元,2016年1-6月实现营业收入0万元,
净利润-0.92万元。(以上数据未经审计)
     (3)裕同电子
     成立时间:2003年3月27日
     注册资本:9,960万元
     法定代表人:王华君
     住所:深圳市宝安区石岩街道水田社区石环路1号职工活动中心三楼
     经营范围:数码产品、塑胶模具、塑胶制品、解码板、LED灯具、LED显示屏的销
售;货物及技术进出口;自有房屋租赁。(法律、行政法规、国务院决定禁止的项目除
外,限制的项目须取得许可后方可经营);普通货运。
     股权结构:王华君持股51%,吴兰兰持股49%
     截至2015年12月31日,裕同电子的总资产为24,839.91万元,净资产为-5,926.56
万元,2015年实现营业收入2,121.39万元,净利润-484.03万元;截至2016年6月30日,
裕同电子的总资产为37,774.74万元,净资产为-5,871.37万元,2016年1-6月实现营业
收入876.01万元,净利润55.19万元。(以上数据未经审计)
     (4)福来特电子
     成立时间:2004年2月27日
     注册资本:300万元
     法定代表人:刘平忠
     住所:深圳市宝安区石岩街道水田社区石环路1号职工活动中心101房
深圳市裕同包装科技股份有限公司                           首次公开发行股票招股说明书
     经营范围:兴办实业(具体项目另行申报);销售手机充电器、手机电池、电子电
源(组装)(不含国家限制项目);销售数码相框、便携式电子书浏览器(不含电子出版
物)、笔记本,国内商业、物资供销业,货物及技术进出口(不含法律、行政法规、国
务院决定禁止及规定需前置审批项目)。
     股权结构:王华君持股90%,吴兰兰持股10%
     截至2015年12月31日,福来特电子的总资产为2,578.21万元,净资产为-132.35万
元,2015年实现营业收入0万元,净利润-1.95万元;截至2016年6月30日,福来特电子
的总资产为2,578.08万元,净资产为-133.37万元,2016年1-6月实现营业收入0万元,
净利润-1.03万元。(以上数据未经审计)
     (5)江西裕同
     成立时间:2006年8月23日
     注册资本:500万元
     法定代表人:王华君
     住所:南昌市西湖区沿江中路19号(华财大厦A146室)
     经营范围:实业投资、国内贸易(以上项目依法需经批准的项目,需经相关部门批
准后方可开展经营活动)。
     股权结构:王华君持股51%,吴兰兰持股49%
     截至2015年12月31日,江西裕同的总资产为3,472.55万元,净资产为455.57万元,
2015年实现营业收入0万元,净利润35.96万元;截至2016年6月30日,江西裕同的总
资产为3,472.55万元,净资产为455.57万元,2016年1-6月实现营业收入0万元,净利
润0万元。(以上数据未经审计)
     (6)前海君爵
     成立时间:2014年12月24日
     注册资本:8,000万元
     法定代表人:王华君
     住所:深圳市前海深港合作区前湾一路1号A栋201室(入驻深圳市前海商务秘书有
深圳市裕同包装科技股份有限公司                            首次公开发行股票招股说明书
限公司)
     经营范围:股权投资管理;受托管理股权投资资金(不得以公开方式募集资金、不
得从事公开募集基金管理业务);受托资产管理(不得从事信托、金融资产管理、证券
资产管理等业务);投资管理;股权投资;经济信息咨询;企业管理咨询;投资兴办实
业(具体项目另行申报);国内贸易、经营进出口业务。
     股权结构:吴兰兰持股88.75%,王华君持股11.25%
     截至2015年12月31日,前海君爵的总资产为573.07万元,净资产为-15.12万元,
2015年实现营业收入0万元,净利润-15.05万元;截至2016年6月30日,前海君爵的总
资产为4,992.98万元,净资产为4,081.79万元,2016年1-6月实现营业收入0万元,净利
润-3.09万元。(以上数据未经审计)
     2、通过江西裕同间接控股企业
     (1)渊明湖大酒店
     成立时间:2009年10月16日
     注册资本:200万元
     法定代表人:柯升庆
     住所:江西省九江市彭泽县渊明路
     经营范围:餐饮、住宿、娱乐、会议(凭有效许可证件经营)。
     股权结构:江西裕同持股100%
     截至2015年12月31日,渊明湖大酒店的总资产为5,580.15万元,净资产为-1,903.26
万元,2015年实现营业收入1,103.23万元,净利润-302.53万元;截至2016年6月30日,
渊明湖大酒店的总资产为5,629.79万元,净资产为-1,911.99万元,2016年1-6月实现营
业收入514.65万元,净利润-8.73万元。(以上数据未经审计)
     (2)裕同机器
     成立时间:2002年3月27日
     注册资本:721.952万元
     法定代表人:杨秋妮
深圳市裕同包装科技股份有限公司                           首次公开发行股票招股说明书
     住所:上海市青浦区朱家角镇康工路75号
     经营范围:生产制革机械及转鼓、木制品,销售公司自产产品,从事上述货物及技
术的进出口业务。(依法须经批准的项目,经相关部门批准后方可开展经营活动)
     股权结构:江西裕同持股100%
     截至2015年12月31日,裕同机器的总资产为3,432.79万元,净资产为156.88万元,
2015年实现营业收入1,409.85万元,净利润10.68万元;截至2016年6月30日,裕同机
器的总资产为3,426.50万元,净资产为150.58万元,2016年1-6月实现营业收入690.50
万元,净利润-6.30万元。(以上数据未经审计)
     3、通过裕同电子间接控股企业
     (1)香港裕同电子
     成立时间:2008年10月23日
     注册资本:1万港元
     住所:香港荃湾丽城花园第一期第一座29楼A
     股权结构:裕同电子持股100%
     截至2015年12月31日,香港裕同电子的总资产为30.63万元,净资产为-37.07万元,
2015年实现营业收入0万元,净利润0万元;截至2016年6月30日,香港裕同电子的总
资产为31.25万元,净资产为-37.82万元,2016年1-6月实现营业收入0万元,净利润0
万元。(以上数据未经审计)
     4、通过前海君爵间接控股企业
     (1)知昊技术
     成立时间:2015 年 4 月 21 日
     注册资本:100 万元
     法定代表人:Lee Jin Hong
     住所:深圳市宝安区石岩街道水田社区第四工业区阿宝光耀国际通信产业园 A2 栋
一楼半层,2 楼、3 楼整层
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     经营范围:研发、生产屏蔽盖:工业设备、电子零部件、电子元器件及其他电子产
品和屏蔽盖的批发、进出口及相关配套业务(不涉及国营贸易管理商品、涉及配额、许
可证管理及其它专项规定管理的商品,按国家有关规定办理申请)。
     股权结构:前海君爵持股70%,知昊技术(香港)有限公司持股30%
     截至2015年12月31日,知昊技术的总资产为644.56万元,净资产为149.23万元,
2015年实现营业收入594.86万元,净利润49.11万元;截至2016年6月30日,知昊技术
的总资产为904.64万元,净资产为-87.26万元,2016年1-6月实现营业收入102.50万元,
净利润-236.57万元。(以上数据未经审计)
     (2)三亚吕仕达
     成立时间:2007年4月3日
     注册资本:2,500万元
     法定代表人:万海洋
     住所:海南省三亚市吉阳区亚龙湾旅游度假区龙海路26号水岸檀悦酒店区一楼
     经营范围:房地产开发经营及项目投资,酒店及其相关配套设施的开发、建设、销
售及经营管理,旅游度假区综合开发,旅游景点设施及娱乐设施,国内贸易,房地产销
售与咨询,物业管理,工程勘察设计,商业租赁。(一般经营项目自主经营,许可经营
项目凭相关许可证或者批准文件经营)(依法须经批准的项目,经相关部门批准后方可
开展经营活动。)
     股权结构:前海君爵持股60%,深圳吕仕达持股36%,吕桦持股4%
     截至2016年6月30日,三亚吕仕达的总资产为46,790.99万元,净资产为-3,475.77
万元,2016年1-6月实现营业收入0万元,净利润-514.64万元。(以上数据未经审计)
     (3)君合置业
     成立时间:2016年7月6日
     注册资本:5,000万元
     法定代表人:王华君
     住所:深圳市南山区粤海街道海德三道海岸城西座2202
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       经营范围:在合法取得土地使用权的土地上从事房地产开发经营;自有物业租赁;
物业管理;投资兴办实业(具体项目另行申报)(以上法律、行政法规、国务院决定禁
止的项目除外,限制的项目须取得许可后方可经营)。
       股权结构:前海君爵持股100%
       君合置业成立于2016年7月6日,截至本招股说明书签署日,尚未开展经营活动。
(四)实际控制人直接或间接持有发行人的股份是否存在质押或其他有争议的情况
       截至本招股说明书签署日,公司实际控制人王华君和吴兰兰夫妇直接或间接持有本
公司的股份不存在质押或其他有争议的情况。
九、发行人有关股本的情况
(一)本次发行前后发行人股权结构
       本公司本次发行前总股本为36,000万股,本次拟公开发行新股不超过4,001万股。
假设按照新股发行量4,001万股计算,发行前后本公司的股本结构如下表:
                                       发行前                             发行后
         股东
                      持股数量(万股)          持股比例     持股数量(万股)      持股比例
吴兰兰                     21,099.8700            58.6108%      21,099.8700          52.7484%
王华君                      4,365.0000            12.1250%        4,365.0000         10.9122%
鸿富锦公司                  1,793.1600             4.9810%        1,793.1600           4.4828%
君联创投                    1,774.8000             4.9300%        1,774.8000           4.4369%
刘波                        1,658.7000             4.6075%        1,658.7000           4.1466%
孙嫚均                      1,634.7600             4.5410%        1,634.7600           4.0868%
裕同电子                         833.4900          2.3153%         833.4900            2.0837%
海捷津杉                         626.0870          1.7391%         626.0870            1.5652%
罗鸣                             554.7600          1.5410%         554.7600            1.3869%
徐金洲                           349.2000          0.9700%         349.2000            0.8730%
黄奇俊                           241.5600          0.6710%         241.5600            0.6039%
前海裕盛                         213.1200          0.5920%         213.1200            0.5328%
陈锦棣                            88.9200          0.2470%          88.9200            0.2223%
李燕                              87.3000          0.2425%          87.3000            0.2182%
于建中                            75.9130          0.2109%          75.9130            0.1898%
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                                      发行前                                 发行后
         股东
                       持股数量(万股)        持股比例       持股数量(万股)         持股比例
黎所远                           72.0000          0.2000%              72.0000            0.1800%
邓琴                             72.0000          0.2000%              72.0000            0.1800%
王彬初                           54.0000          0.1500%              54.0000            0.1350%
耿德先                           52.3800          0.1455%              52.3800            0.1309%
陈惠芬                           52.3800          0.1455%              52.3800            0.1309%
刘玉年                           45.0000          0.1250%              45.0000            0.1125%
高明                             45.0000          0.1250%              45.0000            0.1125%
俞晓帮                           43.6500          0.1213%              43.6500            0.1091%
熊坤                             43.6500          0.1213%              43.6500            0.1091%
王云华                           36.0000          0.1000%              36.0000            0.0900%
张蓓                             34.9200          0.0970%              34.9200            0.0873%
沈旭华                           26.1900          0.0728%              26.1900            0.0655%
王如意                           26.1900          0.0728%              26.1900            0.0655%
社会公众                          0.0000              0.00%        4,001.0000            10.0022%
合计                       36,000.0000          100.0000%        40,001.0000            100.0000%
(二)前十名股东情况
       本次发行前,本公司前十名股东情况如下:
  序号                  股东名称                      股份数(万股)                  股权比例
    1       吴兰兰                                             21,099.8700               58.6108%
    2       王华君                                              4,365.0000               12.1250%
    3       鸿富锦公司                                          1,793.1600                4.9810%
    4       君联创投                                            1,774.8000                4.9300%
    5       刘波                                                1,658.7000                4.6075%
    6       孙嫚均                                              1,634.7600                4.5410%
    7       裕同电子                                              833.4900                2.3153%
    8       海捷津杉                                              626.0870                1.7391%
    9       罗鸣                                                  554.7600                1.5410%
   10       徐金洲                                                349.2000                0.9700%
                          合计                                 34,689.8270               96.3607%
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(三)前十名自然人股东及其在本公司处担任的职务
     截至本招股说明书签署日,本公司前十名自然人股东及其在本公司处担任的职务情
况如下:
   序号         股东名称         股份数(万股)    股权比例           本公司担任职务
    1        吴兰兰                  21,099.8700      58.6108%    副董事长、副总裁
    2        王华君                   4,365.0000      12.1250%    董事长、总裁
    3        刘波                     1,658.7000       4.6075%    董事
    4        孙嫚均                   1,634.7600       4.5410%    -
    5        罗鸣                       554.7600       1.5410%    -
    6        徐金洲                     349.2000       0.9700%    -
    7        黄奇俊                     241.5600       0.6710%    -
    8        陈锦棣                      88.9200       0.2470%    -
    9        李燕                        87.3000       0.2425%    -
    10       于建中                      75.9130       0.2109%    -
                                     30,155.9830      83.7667%    -
                    合计
(四)股东中战略投资者的持股情况及其简介
     本公司股东中不存在战略投资者。
(五)本次发行前各股东的关联关系
     截至本招股说明书签署日,本公司股东王华君及吴兰兰为夫妻关系,并分别持有本
公司股东裕同电子51%及49%股权;股东吴兰兰、刘波为姐妹关系;股东黎所远、张蓓
为夫妻关系。
     除此之外,本公司其他股东之间不存在关联关系。
     关联股东各自的持股比例请参见本节之“九、(一)本次发行前后发行人股权结构”。
(六)本次发行前股东所持股份的流通限制和自愿锁定股份的承诺
     1、本公司控股股东吴兰兰及实际控制人王华君、吴兰兰,以及股东刘波分别承诺:
除在发行人首次公开发行股票时公开发售的部分股份外,自发行人股票在证券交易所上
市交易之日起三十六个月内,不转让或者委托他人管理其持有的发行人股份,也不由发
行人回购其持有的股份。
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     2、本公司股东裕同电子承诺:除在发行人首次公开发行股票时公开发售的部分股
份外,自发行人股票在证券交易所上市交易之日起三十六个月内,不转让或者委托他人
管理其持有的发行人股份,也不由发行人回购其持有的股份。
     3、本公司机构股东君联创投、鸿富锦公司以及孙嫚均等19名自然人股东分别承诺:
除在发行人首次公开发行股票时公开发售的部分股份外,自发行人股票在证券交易所上
市交易之日起十二个月内,不转让或者委托他人管理其持有的发行人股份,也不由发行
人回购其持有的股份。
     4、本公司股东海捷津杉、前海裕盛以及于建中分别承诺:自发行人股票在证券交
易所上市交易之日起十二个月内,不转让或者委托他人管理其持有的发行人股份,也不
由发行人回购其持有的股份。
     5、在本公司担任董事、监事、高级管理人员的王华君、吴兰兰、刘波、邓琴以及
王彬初分别承诺:除前述锁定期外,在发行人处任职期间每年转让的股份不超过其所持
有发行人股份总数的百分之二十五;离职后半年内,不转让其所持有的发行人股份;在
向证券交易所申报离任六个月后的十二个月内通过证券交易所挂牌交易出售公司股票
数量占其所持有公司股票总数的比例不超过百分之五十。
     6、发行人上市后6个月内如发行人股票连续20个交易日的收盘价均低于发行价,
或者上市后6个月期末收盘价低于发行价,发行人实际控制人、董事长、总裁王华君,
控股股东、实际控制人、副董事长、副总裁吴兰兰以及其他持有股份的董事、高级管理
人员刘波、王彬初持有公司股份的锁定期限在前述锁定期的基础上自动延长6个月。上
述承诺在承诺人职务变更或离职后依然生效。
     如公司上市后有利润分配或送配股份等除权、除息行为,上述发行价为除权除息后
的价格,对发行价调整的计算公式参照《深圳证券交易所交易规则》除权(息)参考价
计算公式。
     承诺期限届满后,上述股份可以上市流通和转让。
十、发行人内部职工股、工会持股、职工持股会持股、信托持股、委
托持股或股东数量超过 200 人的情况
     本公司未发行过内部职工股,未曾有工会持股、职工持股会持股、信托持股、委托
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持股和股东数量超过200人的情况。
十一、本公司员工及社会保障情况
(一)员工基本情况
     1、员工人数与变化情况
     报告期内,本公司员工人数变化情况如下:
   项目      2016 年 6 月 30 日   2015 年 12 月 31 日 2014 年 12 月 31 日 2013 年 12 月 31 日
员工人数                14,810              13,995              11,743                 7,887
     2、员工专业构成情况
                                                     截至 2016 年 6 月 30 日
                专业
                                               人数(人)                 占总人数的比例
管理人员                                                     1,406                    9.49%
财务人员                                                        91                    0.61%
技术人员                                                     1,029                    6.95%
采购人员                                                        92                    0.62%
销售人员                                                      314                     2.12%
生产人员                                                    10,842                   73.21%
质检人员                                                     1,036                    7.00%
                合计                                        14,810                  100.00%
     3、员工学历构成情况
                                                     截至 2016 年 6 月 30 日
                学历
                                               人数(人)                 占总人数的比例
研究生及以上                                                    38                    0.26%
大学本科                                                      634                     4.28%
大学专科                                                     1,297                    8.76%
专科以下                                                    12,841                   86.70%
                合计                                        14,810                  100.00%
     4、员工年龄构成情况
            年龄(岁)                               截至 2016 年 6 月 30 日
深圳市裕同包装科技股份有限公司                                         首次公开发行股票招股说明书
                                                 人数(人)                 占总人数的比例
30 以下                                                        8,748                   59.07%
31-40                                                          4,331                   29.24%
41-50                                                          1,634                   11.03%
50 以上                                                           97                    0.66%
                   合计                                       14,810                  100.00%
     5、员工薪酬政策
     公司制定的《薪酬管理制度》,规范了员工的薪资管理,建立了具有市场竞争性、
内部公平性的薪资体系,依据“PPP原则”(职位Position、绩效Performance、个人能
力Person)作为核心支付薪酬原则,综合考虑公司战略性、公平性、市场化、绩效导
向、经济性等薪酬管理原则作为核心薪酬设计原则,结合职位价值、员工绩效表现和个
人能力水平相互匹配考察,进行员工薪酬的支付依据;同时根据公司发展规模、盈利能
力、职位序列与管理层级的差异而采取不同的固定、浮动比例,充分体现员工责、权、
利的一致,使薪资更加具有弹性,采取积极的薪资水平策略,保持公司薪资体系的活力
和在行业中的竞争力。
     6、员工具体薪酬情况
     (1)最近一年及一期公司各类级别员工的年度薪酬情况
     2016年1-6月:
          项目               总薪酬(万元)           平均人数            平均薪酬(万元)
    高层员工                      1,804.42                    64                       28.19
    中层员工                      5,421.40                   757                         7.17
    普通员工                     31,980.51                12,472                         2.56
          合计                       39,206.33                     -                            -
     2015年度:
          项目               总薪酬(万元)           平均人数            平均薪酬(万元)
    高层员工                      2,031.87                   45                        45.15
    中层员工                     10,766.15                   633                       17.01
    普通员工                     68,616.85                13,476                         5.09
          合计                       81,414.87                     -                            -
深圳市裕同包装科技股份有限公司                                              首次公开发行股票招股说明书
     (2)最近一年及一期公司各类岗位员工的年度薪酬情况
     2016年1-6月:
         项目                总薪酬(万元)             平均人数               平均薪酬(万元)
      管理人员                             6,850.27              1,356                             5.05
      财务人员                              308.68                  84                             3.67
      技术人员                             3,341.23                781                             4.28
      采购人员                              787.81                 220                             3.58
      销售人员                             2,048.37                659                             3.11
      生产人员                         23,517.07                 9,117                             2.58
      质检人员                             2,352.90              1,076                             2.19
         合计                          39,206.33                        -                             -
     2015年度:
         项目                总薪酬(万元)             平均人数               平均薪酬(万元)
      管理人员                         12,352.69                   959                          12.88
      财务人员                              520.71                  77                             6.76
      技术人员                             3,814.76                424                             9.00
      采购人员                              629.09                  92                             6.84
      销售人员                             1,033.49                118                             8.76
      生产人员                         58,423.17              11,617                               5.03
      质检人员                             4,640.96                867                             5.35
         合计                          81,414.87                        -                             -
     (3)报告期内员工总薪酬、平均薪酬及增长情况
    项目                        2015 年                      2014 年                  2013 年
                             数额              增幅       数额               增幅           数额
平均员工人数(人)               14,154         7.68%        13,144          34.21%             9,793
总薪酬(万元)              81,414.87          20.12%     67,778.43          53.42%        44,176.79
平均薪酬(万元)                    5.75       11.43%            5.16        14.41%                4.51
全国城镇非私营单位
                                    6.20        9.32%            5.63         9.32%                5.15
平均工资(万元)
全国城镇私营单位平
                                    3.96       11.31%            3.64        11.31%                3.27
均工资(万元)
     公司根据贴近客户、就近服务的原则,在全国范围内布局生产基地,员工薪酬根据
分子公司所在区域当地工资水平进行适当调整。本次选择2013年至2015年中华人民共
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和国国家统计局公布的“全国城镇单位就业人员年平均工资”进行比较分析。
     7、未来薪酬趋势
     (1)未来薪酬制度规划
     公司将参照深圳及各分子公司所在区域当地平均工资和同行业薪酬水平,结合公司
经营效益及员工贡献确定员工薪酬标准。公司根据员工岗位性质、责任大小和任职要求
不同,制定科学、合理、具有市场竞争力的薪酬制度。
     (2)薪酬水平变化趋势
     结合外部市场环境,公司薪酬将制定差异化的薪酬水平,以保证公司薪酬的外部竞
争力及合理人力成本管控,生产操作类及周边职能支持类薪酬水平与市场50分位指导
线持平,以保障固定收入为主,结合一定比例的浮动工资,实现责任风险与收益对等的
有效激励;高级专业类(含)以上及中层管理干部保持市场略高的55分位指导线,加
大薪酬浮动占比,实现责任风险与收益对等的有效激励;核心技术人员及公司高管保持
市场较高60分位指导线,加大薪酬浮动占比,实现责任风险与收益对等的有效激励。
(二)本公司执行社会保障、住房及医疗制度改革情况
     公司实行全员劳动合同制,并参照《社会保险法》、《社会保险费征缴暂行条例》等
国家相关法律法规,报告期内逐步建立健全员工社会保险及住房公积金制度。截至本招
股说明书签署日,发行人已为员工按期缴纳基本养老保险、医疗保险、工伤保险、生育
保险和失业保险及住房公积金。报告期内,发行人社会保险和住房公积金缴纳情况如下:
     1、社会保险缴纳情况
     报告期内,发行人社会保险缴纳情况如下:
           期末在                         在册人员缴费人数(人)
  缴费                                                                                 缴纳金额
           册人数      养老      医疗保       工伤     失业        生育     劳务工医
  年度                                                                                 (万元)
           (人)      保险        险         保险     保险        保险       疗保险
2013 年      7,887      7,273     7,091       6,520     7,272       5,916        146   3,245.65
2014 年     11,743     11,527    11,518      10,970    11,537      10,545         40   5,552.84
2015 年     13,995     13,726    13,714      13,467    13,740      13,429          -   9,138.90
2016 年
            14,810     12,570    12,574      12,675    12,587      12,155          -   4,488.94
 1-6 月
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     为了规范员工的社会保险缴纳情况,截至2013年12月31日,发行人已为符合条件
的所有员工缴纳了全部社会保险。截至2016年6月30日,发行人缴纳社会保险的员工人
数与在册人数的差异统计及分析如下:
                                                                差异原因
 险种      期末人数        实缴人数    越南籍正     越南籍试   扣款日后入    原单位未
                                                                                        退休返聘
                                       式员工       用期员工   职新员工        停保
 养老          14,810         12,570                    390         1,735        106
 医疗          14,810         12,574                    390         1,735        102
 工伤          14,810         12,675         811                    1,211        104
 失业          14,810         12,587                    390         1,724        100
 生育          14,810         12,155         811                    1,733        102
     (1)根据当地政策未全部缴纳五险,导致部分险种统计人数较少,主要包括:①
根据越南的社会保险政策,员工仅需要缴纳养老保险、医疗保险及失业保险,故越南裕
同越南籍员工无需缴纳工伤保险及生育保险;②越南试用期员工,无需缴纳社会保险;
     (2)根据当地政策,生育保险合并在医疗保险中缴纳,三河裕同根据《关于进一
步加强生育保险工作的指导意见》于 2016 年 6 月将 131 名员工的生育保险合并在医疗
保险中缴纳。
     (3)员工在册人数统计时间与社保缴纳时间不一致,导致员工缴纳人数与社保缴
纳人数不一致。这是因为员工在册人数以月底为计算标准,而社保缴纳人数以当地社保
规定的缴纳时间为统计依据,差异情况主要为:新员工在社保缴纳时间之后入职,无法
计入当月社保缴纳人数,但计入在册员工人数;
     (4)其他客观原因,主要包括:①部分员工因原单位未申报停缴纳其社会保险,
导致发行人无法为其缴纳社会保险费用;②深圳裕同、苏州永沅、苏州永承、泸州包装
存在退休返聘人员,发行人未为其缴纳社会保险;③根据越南相关政策,越南籍员工无
需缴纳工伤保险和生育保险。
     2、公积金缴纳情况
     报告期内,发行人公积金缴纳情况如下:
   缴费年度             期末在册人数(人)         在册人员缴费人数(人)     缴纳金额(万元)
    2013 年                             7,887                        6,678                535.05
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   缴费年度           期末在册人数(人)      在册人员缴费人数(人)   缴纳金额(万元)
    2014 年                         11,743                    10,945              1,282.08
    2015 年                         13,995                    13,150              3,147.57
2016 年 1-6 月                      14,810                    12,027              1,127.44
     截至 2013 年 12 月 31 日,公司已为符合条件的员工开立住房公积金账户并缴纳了
住房公积金。
     截至 2016 年 6 月 30 日,发行人在册员工人数与公积金缴纳人数的差异主要原因包
括:(1)员工在册人数统计时间与住房公积金缴纳时间不一致,导致员工缴纳人数与住
房公积金缴纳人数不一致,差异情况和在册人数统计与社保缴纳人数差异情况类似,共
涉及 1,801 人;(2)根据越南相关政策没有开展住房公积金缴纳,因此越南籍员工 811
人无需缴纳公积金;(3)原单位未办理住房公积金停缴手续 153 人;(4)苏州永承、
泸州包装以及深圳裕同存在退休返聘人员 9 人,发行人未为其缴纳住房公积金;(5)非
永久居留的外籍人员无需缴纳住房公积金 9 人。
     鉴于目前我国的住房公积金还未实现全国统筹且缴纳住房公积金将降低个人当月
实际收入,部分员工没有缴纳住房公积金的主观意愿,故发行人报告期内存在未为该等
员工缴纳住房公积金情形,但公司采取为具有实际需要的在职员工提供了职工宿舍或发
放住房补贴的方式解决其住房保障问题。
     3、社保、住房公积金管理部门出具的合规证明
     发行人及其子公司所在地的社保管理部门均出具证明文件,发行人及其子公司能够
遵守国家及地方有关劳动用工和社会保障方面的有关规定,依法为其员工缴纳各项社会
保险费用,不存在违反国家社会保险相关法律、法规的情形,亦不存在因违反上述法律
法规而受到社会保险主管部门处罚的情形。
     发行人及其子公司所在地的住房公积金管理部门均出具证明文件,发行人及其子公
司的住房公积金缴纳情况符合国家及地方有关住房公积金管理的有关规定,不存在因违
反上述法律法规而受到公积金管理中心处罚的情形。
     4、发行人控股股东及实际控制人作出的有关承诺
     就发行人及其子公司在首次公开发行A股股票并上市前的五险一金缴纳事宜,发行
人实际控制人王华君、吴兰兰承诺:(1)本人将积极促使公司及其控股子公司执行国家
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及地方关于社会保险的规定为员工缴纳社会保险;若公司及其控股子公司需要依照法律
法规规定或各地方人力资源和社会保障局等主管部门的要求为员工补缴社会保险,将由
本人代为缴纳和承担或对发行人进行全额补偿;(2)若发行人及其控股子公司因未为部
分员工缴纳社会保险而需要承担任何罚款或损失的,将由本人代为承担或对发行人及其
控股子公司进行全额补偿;(3)本人将积极促使发行人及其控股子公司执行国家及各地
方关于住房公积金方面的法规规定;若应各地方住房公积金管理中心或有权部门的要
求,发行人及其控股子公司需要为员工补缴住房公积金,将由本人代为缴纳和承担或对
发行人进行全额补偿;(4)若发行人及其控股子公司因未为部分员工缴纳住房公积金而
需要承担任何罚款或损失的,将由本人代为承担或对发行人及其控股子公司进行全额补
偿。
(三)劳务派遣用工概况及社会保障和住房公积金制度执行情况
       1、发行人使用劳务派遣员工的基本情况
       (1)发行人使用劳务派遣员工概况
       报告期内,发行人存在使用劳务派遣用工的情形,主要集中在深圳裕同、许昌裕同、
苏州裕同及合肥裕同。由于公司经营业务存在季节性,每年下半年订单量因节日、电子
产品新品发布会等因素影响而大幅提升,公司自行招聘无法应对短期大量的用工需求,
因此公司使用了部分劳务派遣员工以满足业务需求。
       发行人劳务派遣员工以一线普通岗位为主,90%以上为“印后装配工”,具体工作内
容包括刷胶水、粘贴、除泡、折叠、切纸等简单手工劳动,将彩盒装配成型,不需要专
业知识、无特别技术要求。劳务派遣员工服务期限一般为3-6个月,如果超过6个月,则
根据公司劳务派遣管理规定转为自有员工。因此发行人报告期劳务派遣用工符合“辅助
性、临时性、替代性”原则,符合《劳动合同法》、《劳务派遣暂行规定》等相关法律规
定。
     发行人劳务派遣员工及自有员工同工同酬,截至本招股说明书签署日,本公司不存
在劳务派遣工待遇方面的任何法律纠纷,也未受到过行政主管部门关于劳务派遣用工方
面的处罚。
     截至2013年12月31日,2014年12月31日、2015年12月31日和2016年6月30日,
公司通过劳务派遣方式招募的用工人数分别为3,976人、2,689人、337人和329人,占
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总用工人数比例分别为33.52%、18.63%、2.35%和2.17%。
     (2)发行人合作的劳务派遣公司情况
     截至本招股说明书签署日,公司与深圳市安联达企业管理有限公司签订了《劳务派
遣合同》,该等合同内容符合《劳动法》、《劳动合同法》、《劳务派遣暂行规定》的相关
规定。劳务派遣公司的基本情况如下:
                                                   注册资本     法定
             劳务派遣公司名称     设立日期                                 劳务派遣许可证号
                                                   (万元)   代表人
  裕同     深圳市安联达企业管
                                 2013-3-4            200      陈昌锦   440301143002
  科技     理有限公司
     上述劳务派遣公司均为依照《公司法》的有关规定设立,注册资本不少于二百万元,
拥有相应的劳务派遣资质,符合《劳动合同法》的有关规定,并与本公司、本公司控股
股东、实际控制人及其控制的其他企业不存在关联关系。上述劳务派遣公司均向社会其
他企业提供劳务派遣服务,不存在仅向本公司提供服务的情形。
     2、发行人规范劳务派遣用工的情况
     (1)制订《劳务派遣用工管理办法》
     报告期内公司逐步规范劳务派遣员工管理,从劳务派遣公司选择、劳务派遣员工岗
位界定及转为本公司合同用工途径、社会保险及住房公积金缴纳等多方面对劳务派遣用
工形式进行了规范。根据2012年12月28日出台的最新修订的《劳动合同法》及2014年
3月1日起实施的《劳务派遣暂行规定》,发行人于2014年度第一次职工代表大会上通过
了《劳务派遣用工管理办法》,针对公司的劳务派遣用工现状进行规范,主要包括以下
内容:
     ①明确劳务派遣公司的选择标准。发行人组建由人力资源部门负责人、招聘负责人、
人力资源其他模块负责人或分子公司代表组成的评审小组,负责劳务派遣公司的选择。
在选择合作劳务派遣公司时,参照公司制度、客户标准、法律法规等要求,对劳务派遣
公司的资质和管理流程进行调查及评估。
     ②明确劳务派遣员工适用的岗位,仅限于临时性、辅助性、替代性的工作岗位。
     ③明确劳务派遣员工社会保险及住房公积金的缴纳方式。劳务派遣员工的社会保险
及住房公积金由劳务派遣公司负责购买,公司根据劳务派遣公司提供缴纳凭证支付劳务
派遣员工的社会保险及住房公积金费用。公司要求及促使劳务派遣公司为劳务派遣员工
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购买社会保险及住房公积金,对于不为劳务派遣员工购买社会保险及住房公积金的劳务
派遣公司,公司将终止与其合作。
     ④明确劳务派遣员工转为合同用工的途径。劳务派遣员工的服务时间超过六个月
后,若其自愿转为合同用工,经劳务派遣公司同意,由劳务派遣员工提出申请并填写劳
务派遣员工转移(转正)申请表。公司将根据其劳务派遣工作期间的表现进行评估,若
批准其申请,则按自有员工入职程序办理相关手续。
     (2)降低劳务派遣用工占比
     根据《劳务派遣暂行规定》第四条规定,用工单位应当严格控制劳务派遣用工数量,
使用的被派遣劳动者数量不得超过其用工总量的10%;对于超过前述规定的企业,需要
在《劳务派遣暂行规定》实施之日起2年内降至规定比例。截至2016年6月30日,仅深
圳裕同仍使用劳务派遣员工,数量占用工总量的比例为8.07%。
     本公司将一方面通过提高自动化率、调整生产模式、平滑季节性因素影响等方式降
低对劳务派遣员工的需求;另一方面将合格劳务派遣员工转换为自有员工,提高合同用
工的招聘比例,在《劳务派遣暂行规定》规定的期限内已将劳务派遣用工占比降至10%
以内。
     3、劳务派遣员工社会保险及公积金缴纳情况
     (1)劳务派遣员工社会保险及公积金缴纳流程
     根据公司与合作劳务派遣公司签订的《劳务派遣合同》,公司通过劳务派遣方式使
用的劳务人员,由上述劳务派遣公司与其签订劳动合同,并由上述劳务派遣公司为其办
理用工手续和社会保险等有关事宜。
     报告期内,公司劳务派遣员工与各自所属的劳务派遣公司签订劳动合同,由各自劳
务派遣公司为其在社会保障部门建立个人账号。劳务派遣员工的社会保险及住房公积金
由劳务派遣公司负责缴纳,公司根据劳务派遣公司提供缴纳凭证支付劳务派遣员工的社
会保险及住房公积金费用。
     (2)劳务派遣员工社会保险及公积金缴纳的制度安排
     公司通过以下措施,切实保障劳务派遣员工的合法权益,主要包括:
     ①在劳务派遣合同中约定由发行人支付给劳务派遣员工社保及住房公积金的具体
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金额(根据发行人所在地每年的社保公积金基数相应调整)及缴纳时间。以社保局、公
积金中心网站的电子台账为准,由劳务派遣公司开具正式发票。
     ②公司对劳务派遣公司缴纳社会保险和公积金情况进行定期检查,敦促劳务派遣公
司及时履行社会保险和公积金缴纳义务。若发行人发现劳务派遣公司未能足额缴纳,则
需由其支付违约金或直接解除劳务派遣合同。
     ③报告期内与发行人合作的劳务派遣公司均已出具承诺:本公司已依照《中华人民
共和国劳动合同法》、《中华人民共和国劳动法》、《中华人民共和国社会保险法》、《住房
公积金管理条例》、《劳务派遣暂行规定》等法律、法规和规范性文件的有关规定,依法
与全体劳务派遣人员订立了劳动合同,按时足额发放劳动报酬,并缴纳社会保险费及住
房公积金,保障劳务派遣人员的合法权益。如因本公司原因未依法为劳务派遣人员缴纳
社会保险费及住房公积金,导致深圳市裕同包装科技股份有限公司及其下属子公司被劳
务派遣人员追究责任,或受到相关行政主管部门行政处罚,概由本公司负责赔偿全部经
济损失。
     4、发行人控股股东及实际控制人作出的有关承诺
     就发行人及其子公司在首次公开发行A股股票并上市前劳务派遣员工相关事宜,实
际控制人王华君、吴兰兰承诺:(1)本人将积极促使与发行人及其控股子公司合作的劳
务派遣公司执行国家及地方关于社会保险的规定为员工缴纳社会保险;若该等劳务派遣
公司需要依照法律法规规定或各地方人力资源和社会保障局等主管部门的要求为向发
行人及其控股子公司派遣的员工补缴社会保险,将由本人代为缴纳和承担;(2)本人将
积极促使与发行人及其控股子公司合作的劳务派遣公司执行国家及各地方关于住房公
积金方面的法规规定;若应各地方住房公积金管理中心或有权部门的要求,该等劳务派
遣公司需要为向发行人及其控股子公司派遣的员工补缴住房公积金,将由本人代为缴纳
和承担。
十二、发行人、主要股东、控股股东、实际控制人以及董事、监事、
高级管理人员作出的重要承诺及履行情况
(一)发行人股东对本公司股份的锁定承诺
     本公司股东关于所持本公司股份的锁定承诺请参见本节之“九、(六)本次发行前股
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东所持股份的流通限制和自愿锁定股份的承诺”。
(二)发行人、控股股东及董事、高级管理人员关于稳定股价的承诺
     发行人在首次公开发行人民币普通股(A股)并上市后三年内,如发行人股票连续
20个交易日的收盘价均低于发行人最近一期经审计的每股净资产(如果公司因派发现
金红利、送股、转增股本、增发新股等原因进行除权、除息的,则相关的计算对比方法
按照深圳证券交易所的有关规定作除权除息处理),将启动稳定股价预案。
     1、控股股东吴兰兰、公司董事、高级管理人员王华君、刘波、刘泽辉、张恩芳、
王彬初、祝勇利、刘中庆将在符合相关法律法规、中国证监会相关规定及其他对其有约
束力的规范性文件规定且发行人股权分布符合上市条件的前提下,对发行人股票进行增
持:
     (1)在增持义务触发之日起10个交易日内,前述人员将就增持发行人股票的具体
计划书面通知发行人,并由发行人进行公告;
     (2)将在增持义务触发之日起12个月内通过证券交易所以大宗交易方式、集中竞
价方式或其他合法方式增持发行人股份;
     (3)控股股东吴兰兰单次增持总金额不少于人民币1,000万元,12个月内增持发
行人股份的数量不超过发行人股份总数的2%;公司董事、高级管理人员王华君、刘波、
刘泽辉、张恩芳、王彬初、祝勇利、刘中庆用于增持公司股份的货币资金不少于本人上
年度自公司领取薪酬总和的40%,12个月内增持发行人股份的数量各自不超过发行人
股份总数的1%;
       (4)在实施上述增持计划过程中,如发行人股票连续20个交易日的收盘价均高于
发行人最近一期经审计的每股净资产,则可中止实施股份增持计划;
     2、若控股股东吴兰兰未能在触发增持义务之日起10个交易日内提出增持计划并书
面通知发行人,或未按披露的增持计划实施,则发行人将履行股份回购义务:
     (1)发行人董事会将于确认前述事项之日起10个交易日内制定股份回购预案并进
行公告。股份回购预案需符合《上市公司回购社会公众股份管理办法(试行)》及《关
于上市公司以集中竞价交易方式回购股份的补充规定》等相关法律、法规的规定,且不
应导致发行人股权分布不符合上市条件;
深圳市裕同包装科技股份有限公司                          首次公开发行股票招股说明书
     (2)用于股份回购的资金总额不低于发行人上一年度归属于发行人股东的净利润
的5%,但不高于发行人上一年度归属于发行人股东的净利润的20%;发行人用于回购
股份的资金总额累计不超过公司首次公开发行新股所募集资金的总额,且发行人单次用
于回购股份的资金不得低于人民币1,000万元;
     (3)股份回购预案经发行人董事会、股东大会审议通过;公司董事会公告回购股
份预案后,公司股票若连续20个交易日收盘价均超过发行人最近一期经审计的每股净
资产,公司董事会可以做出决议终止回购股份事宜;
     3、公司在未来聘任新的董事、高级管理人员前,将要求其签署关于稳定股价措施
的承诺书,保证其履行公司首次公开发行上市时董事、高级管理人员已做出的相应承诺。
(三)发行人、控股股东、实际控制人及董事、监事及高级管理人员关于信息披露的
承诺
     1、发行人
     (1)本公司本次首次公开发行股票并上市的招股说明书不存在虚假记载、误导性
陈述或重大遗漏,并对其真实性、准确性和完整性承担个别和连带的法律责任。
     (2)若本公司在投资者缴纳股票申购款后且股票尚未上市流通前,因本公司首次
公开发行股票并上市的招股说明书有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏,对判断本公
司是否符合法律规定的发行条件构成重大、实质影响,在该等违法事实被中国证监会、
证券交易所或司法机关等有权机关认定后,对于本公司首次公开发行的全部新股,本公
司将按照投资者所缴纳股票申购款加算该期间内银行同期1年期存款利息,对已缴纳股
票申购款的投资者进行退款;
     (3)若本公司首次公开发行的股票上市流通后,因本公司首次公开发行股票并上
市的招股说明书有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏,对判断发行人是否符合法律规
定的发行条件构成重大、实质影响的,发行人将在中国证监会认定有关违法事实后30
日内依法回购首次公开发行的全部新股;
     (4)若招股说明书存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏,致使投资者在证券
交易中遭受损失的,自赔偿责任成立之日起30日内,发行人将依法赔偿投资者损失。
深圳市裕同包装科技股份有限公司                          首次公开发行股票招股说明书
     2、控股股东吴兰兰、实际控制人王华君、吴兰兰
     (1)本次首次公开发行股票并上市的招股说明书不存在虚假记载、误导性陈述或
重大遗漏,并对其真实性、准确性和完整性承担个别和连带的法律责任。
     (2)若公司在投资者缴纳股票申购款后且股票尚未上市流通前,因公司首次公开
发行并上市的招股说明书有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏,对判断公司是否符合
法律规定的发行条件构成重大、实质影响,在该等违法事实被中国证监会、证券交易所
或司法机关等有权机关认定后,对于公司首次公开发行的全部新股,公司将按照投资者
所缴纳股票申购款加算该期间内银行同期1年期存款利息,对已缴纳股票申购款的投资
者进行退款。控股股东吴兰兰、实际控制人王华君、吴兰兰将督促公司就其首次公开发
行的全部新股对已缴纳股票申购款的投资者进行退款。
     (3)若公司首次公开发行的股票上市流通后,因公司首次公开发行股票并上市的
招股说明书有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏,对判断发行人是否符合法律规定的
发行条件构成重大、实质影响的,发行人将在中国证监会认定有关违法事实后30日内
依法回购首次公开发行的全部新股,控股股东吴兰兰、实际控制人王华君、吴兰兰将依
法购回本人已转让的原限售股份,购回价格以本公司股票发行价格和有关违法事实被中
国证监会认定之日前30个交易日本公司股票交易均价的孰高者确定;公司上市后发生
除权除息事项的,上述发行价格及回购股份数量做相应调整。控股股东吴兰兰、实际控
制人王华君、吴兰兰将督促公司依法回购公司首次公开发行股票时发行的全部新股。
     (4)若招股说明书存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏,致使投资者在证券
交易中遭受损失的,自赔偿责任成立之日起30日内,将本着简化程序、积极协商、先
行赔付、切实保障投资者特别是中小投资者利益的原则,按照投资者直接遭受的可测算
的经济损失或有权机关认定的赔偿金额通过与投资者和解、通过第三方与投资者调解、
设立投资者赔偿基金等方式积极赔偿投资者由此遭受的直接经济损失,并接受社会监
督,确保投资者合法权益得到有效保护。在相关责任主体未履行赔偿义务的情况下,将
代其他责任主体向投资者先行支付赔偿款项。
     3、董事、监事、高级管理人员刘波、刘泽辉、邓琴、彭静、唐自伟、张恩芳、王
彬初、祝勇利、刘中庆
     (1)本次首次公开发行股票并上市的招股说明书不存在虚假记载、误导性陈述或
深圳市裕同包装科技股份有限公司                           首次公开发行股票招股说明书
重大遗漏,并对其真实性、准确性和完整性承担个别和连带的法律责任。
     (2)若招股说明书存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏,致使投资者在证券
交易中遭受损失的,自赔偿责任成立之日起30日内,将本着简化程序、积极协商、先
行赔付、切实保障投资者特别是中小投资者利益的原则,按照投资者直接遭受的可测算
的经济损失或有权机关认定的赔偿金额通过与投资者和解、通过第三方与投资者调解、
设立投资者赔偿基金等方式积极赔偿投资者由此遭受的直接经济损失,并接受社会监
督,确保投资者合法权益得到有效保护。在相关责任主体未履行赔偿义务的情况下,将
代其他责任主体向投资者先行支付赔偿款项。
(四)发行人董事、高级管理人员关于申请首次公开发行股票摊薄即期回报采取填补
措施的承诺
     发行人董事王华君、吴兰兰、刘波、刘泽辉、胡旻、周俊祥、黄纲及高级管理人员
张恩芳、王彬初、祝勇利、刘中庆根据中国证监会相关规定,对公司填补回报措施能够
得到切实履行作出如下承诺:
     1、本人承诺不无偿或以不公平条件向其他单位或者个人输送利益,也不采用其他
方式损害公司利益。
     2、本人承诺对本人的职务消费行为进行约束。
     3、本人承诺不动用公司资产从事与其履行职责无关的投资、消费活动。
     4、本人承诺由董事会或薪酬委员会制定的薪酬制度与公司填补回报措施的执行情
况相挂钩。
     5、若公司后续推出公司股权激励政策,本人承诺拟公布的公司股权激励的行权条
件与公司填补回报措施的执行情况相挂钩。
     作为填补回报措施相关责任主体之一,若违反上述承诺或拒不履行上述承诺,本人
同意按照中国证监会等证券监管机构制定或发布的有关规定、规则,对本人作出相关处
罚或采取相关管理措施。
(五)中介机构关于申报材料的承诺
     1、保荐机构中信证券承诺:因本保荐机构为深圳市裕同包装科技股份有限公司首
次公开发行制作、出具的文件有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏,给投资者造成损
深圳市裕同包装科技股份有限公司                           首次公开发行股票招股说明书
失的,本保荐机构将依法赔偿投资者损失,如能证明无过错的除外。
     保荐机构中信证券承诺:因其为深圳市裕同包装科技股份有限公司首次公开发行股
票制作、出具的文件有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏,给投资者造成损失的,将先
行赔偿投资者损失。
     2、发行人律师中伦律师承诺:本所为深圳市裕同包装科技股份有限公司首次公开
发行制作、出具的文件不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。若因本所过错致使
相关法律文件存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏,并因此给投资者造成直接损失
的,本所将依法与发行人承担连带赔偿责任。
     3、审计机构及验资机构天健会计师承诺:因本所为深圳市裕同包装科技股份有限
公司首次公开发行制作、出具的文件有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏,给投资者
造成损失的,本所将依法赔偿投资者损失,如能证明无过错的除外。
     4、评估机构中和资产评估有限公司承诺:因本机构为深圳市裕同包装科技股份有
限公司首次公开发行制作、出具的文件有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏,给投资
者造成损失的,本机构将依法赔偿投资者损失,如能证明无过错的除外。
(六)持股 5%以上的股东关于持股意向及减持意向的承诺
     本公司控股股东吴兰兰、持股 5%以上股东王华君承诺:发行人首次公开发行股票
并上市后,其在锁定期满后可根据需要减持其所持发行人的股票,并将在减持前 3 个交
易日由发行人公告减持计划。自锁定期满之日起五年内减持股份的具体安排如下:
     1、减持数量:在锁定期满后两年内拟进行股份减持,减持股份数量不超过发行人
股份总数的 10%;锁定期满两年后若拟进行股份减持,减持股份数量将在减持前予以
公告;
     2、减持方式:通过证券交易所集中竞价交易系统、大宗交易系统进行,或通过协
议转让进行,但如果本人预计未来一个月内公开出售解除限售存量股份的数量合计超过
公司股份总数 1%的,将不通过证券交易所集中竞价交易系统转让所持股份;
     3、减持价格:所持股票在锁定期满后两年内减持的,减持价格不低于发行价;发
行人上市后六个月内如公司股票连续20个交易日的收盘价均低于发行价,或者上市后
六个月期末收盘价低于发行价,持有发行人股票的锁定期限自动延长六个月;锁定期满
深圳市裕同包装科技股份有限公司                            首次公开发行股票招股说明书
两年后减持的,通过证券交易所集中竞价交易系统减持股份的价格不低于减持公告日前
一个交易日股票收盘价;锁定期满两年后减持的,通过证券交易所大宗交易系统、协议
转让减持股份的,转让价格由转让双方协商确定,并符合有关法律、法规规定;
     4、减持期限:减持股份行为的期限为减持计划公告后六个月,减持期限届满后,
若拟继续减持股份,则需按照上述安排再次履行减持公告。
(七)本公司控股股东及实际控制人关于被追缴社保及公积金的承诺
     具体请参见本节之“十一、(二)本公司执行社会保障、住房及医疗制度改革情况”
以及“十一、(三)劳务派遣用工概况及社会保障和住房公积金制度执行情况”。
(八)本公司控股股东及实际控制人关于避免同业竞争的承诺
     为避免控股股东及实际控制人与本公司的业务存在任何实际或潜在的竞争,王华
君、吴兰兰向本公司作出了避免同业竞争的承诺,具体请参见本招股说明书“第七节同
业竞争和关联交易”之“一、同业竞争”。
(九)本公司控股股东及实际控制人关于规范关联交易的承诺
     为规范控股股东及实际控制人与本公司的关联交易,王华君、吴兰兰向本公司作出
了规范关联交易的承诺,具体请参见本招股说明书“第七节同业竞争和关联交易”之“二、
关联交易”。
(十)本公司控股股东及实际控制人关于租赁房产瑕疵的承诺
     1、本公司控股股东吴兰兰、实际控制人王华君、吴兰兰分别承诺:裕同科技及其
控股子公司现所租赁使用的房产若在租赁期限内因权利瑕疵问题而被拆除或被收回并
导致裕同科技及其控股子公司无法继续使用该房产的,本人将承担裕同科技及其控股子
公司搬迁该等房产的所有费用及因搬迁而造成的其他所有经济损失。
     2、本公司控股股东吴兰兰、实际控制人王华君、吴兰兰分别承诺:裕同科技及其
控股子公司若因承租的房屋未按有关规定办理租赁备案登记手续而受到有关行政部门
处罚,或导致租赁关系无效而造成损失,本人将代裕同科技及其控股子公司承担所有处
罚或损失,而无需裕同科技或其控股子公司支付任何对价。
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十三、发行人、主要股东、控股股东、实际控制人以及公司董事、监
事、高级管理人员承诺的约束措施
     就上述承诺的履行,发行人、股东以及公司董事、监事和高级管理人员按照《关于
进一步推进新股发行体制改革的意见》等法规的相关要求提出了未能履行承诺时的约束
措施,具体如下:
(一)控股股东吴兰兰、实际控制人王华君、吴兰兰、裕同电子、持股的董事、监事、
高级管理人员刘波、邓琴、王彬初未履行股份锁定的约束措施
     若违反关于股份锁定承诺,在承诺的锁定期内减持股份,则其将在发行人股东大会
及中国证监会指定报刊上公开说明未履行的具体原因,并向股东和社会公众投资者道
歉,并将在符合法律、法规及规范性文件规定的情况下10个交易日内回购违规卖出的
股票,且自回购完成之日起自动延长持有全部股份的锁定期3个月;如果因未履行承诺
事项而获得收益的,所得的收益归发行人所有,其将在获得收益的5日内将前述收益支
付给发行人指定账户;如果因未履行承诺事项给发行人或者其他投资者造成损失的,其
将向发行人或者其他投资者依法承担赔偿责任。
(二)未履行稳定股价承诺的约束措施
     1、控股股东吴兰兰
     若未采取稳定股价的具体措施,其将在发行人股东大会及中国证监会指定报刊上公
开说明未履行的具体原因并向发行人股东和社会公众投资者道歉;将及时提请发行人召
开董事会、股东大会,审议发行人股份回购预案;将在前述事项发生之日起5个工作日
内停止在发行人处获得股东分红,同时持有的发行人股份将不得转让,直至采取相应的
稳定股价措施并实施完毕时为止;如因未履行上述股份增持义务造成发行人、投资者损
失的,将依法赔偿发行人、投资者损失。
     2、发行人
     若发行人未采取稳定股价的具体措施,将在股东大会及中国证监会指定报刊上公开
说明未履行的具体原因;将立即停止制定或实施现金分红计划、停止发放公司董事、监
事和高级管理人员的薪酬、津贴,直至本公司履行相关承诺;将在5个工作日内自动冻
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结相当于上一年度归属于本公司股东的净利润的10%的货币资金,以用于公司履行稳定
股价的承诺。
     3、董事王华君、吴兰兰、刘波、刘泽辉及高级管理人员张恩芳、王彬初、祝勇利、
刘中庆
     若未采取稳定股价的具体措施,将在发行人股东大会及中国证监会指定报刊上公开
说明未履行的具体原因并向发行人股东和社会公众投资者道歉;将在前述事项发生之日
起5个工作日内停止在发行人处领取薪酬或津贴及股东分红,同时,持有的发行人股份
不得转让,直至采取相应的股价稳定措施并实施完毕时为止;如因未履行上述股份增持
义务造成发行人、投资者损失的,将依法赔偿发行人、投资者损失。
(三)未履行关于招股书真实性承诺的约束措施
     1、发行人
     若未履行股份购回或赔偿投资者损失承诺,本公司将就未能履行公开承诺事项的原
因予以及时披露并向投资者进行道歉;本公司将立即停止制定或实施现金分红计划、停
止发放公司董事、监事和高级管理人员的薪酬、津贴,直至本公司履行相关承诺;本公
司将在5个工作日内自动冻结以下金额的货币资金:发行新股股份数乘以股票发行价加
算股票发行后至回购时相关期间银行同期存款利息,以用于本公司履行回购股份及赔偿
投资者损失的承诺。如公司上市后有利润分配或送配股份等除权、除息行为,上述发行
价为除权除息后的价格。
     2、控股股东吴兰兰、实际控制人王华君、吴兰兰
     若未在承诺的期间内启动股份回购程序或履行赔偿责任,自中国证监会对发行人做
出行政处罚决定之日后至发行人回购股份及履行赔偿责任的相关承诺履行完毕期间,本
人将不得行使投票表决权,并不得领取在上述期间所获得的发行人的分红。
     3、董事、监事、高级管理人员刘波、刘泽辉、邓琴、彭静、唐自伟、张恩芳、王
彬初、祝勇利、刘中庆
     若未在承诺的期间内履行赔偿责任,本人将不得在发行人领取薪酬,持有发行人股
份的董事、监事和高级管理人员持有的股份不得转让;如在上述期间转让股份,转让所
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得归公司所有。
(四)未履行持股意向及减持意向承诺的约束措施
     若违反前述承诺,控股股东吴兰兰、持股5%以上股东王华君将在发行人股东大会
及中国证监会指定报刊上公开说明未履行的具体原因并向股东和社会公众投资者道歉,
并将在符合法律、法规及规范性文件规定的情况下10个交易日内回购违规卖出的股票,
且自回购完成之日起自动延长持有全部股份的锁定期3个月;如果因未履行承诺事项而
获得收益的,所得的收益归发行人所有,其将在获得收益的5日内将前述收益支付给发
行人指定账户;如果因未履行承诺事项给发行人或者其他投资者造成损失的,其将向发
行人或者其他投资者依法承担赔偿责任。
(五)发行人、控股股东、实际控制人及董事、监事、高级管理人员未履行其他承诺
的约束措施
     如违反在发行人首次公开发行股票时所作出的其他一项或多项公开承诺,造成发行
人、投资者损失的,其将依法赔偿发行人、投资者损失。
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                                 第六节   业务与技术
一、发行人的主营业务、主要产品及设立以来的变化情况
(一)主营业务
     公司作为高端品牌包装整体解决方案提供商,为客户提供“创意设计与研发创新解
决方案、一体化产品制造和供应解决方案、多区域运营及服务解决方案”。公司在专注
消费类电子产品纸质包装的同时,积极开展业务多元化,拓展高档烟酒、化妆品及高端
奢侈品等行业包装业务。
     公司立足国内,并积极拓展海外市场,终端客户包括华为、联想、三星、小米、索
尼、红塔集团、泸州老窖、玫琳凯、雀巢等国内外知名品牌企业。公司直接或通过仁宝、
富士康、捷普、纬创资通、和硕、广达等知名代工厂商为终端客户提供产品和服务。公
司通过为高端产品的跨国制造商提供优质的纸质印刷包装产品,有效地为客户树立市场
形象,节约生产成本,提高生产效率,深受客户好评。2012年,公司获联想颁发的“最
佳合作奖”;2013年,公司获三星“供应商评审A级认证”,并获索尼“绿色合作伙伴认证”;
2014年,公司获华为颁发的“2013年度质量管理优秀奖”,获联想颁发“2014年联想全球
供应商技术创新奖”。公司的品牌知名度亦随着客户群体的扩大和满意度上升而不断提
高。2015年公司再次获得三星“供应商评审A级认证”。
     2013年,公司被广东省新闻出版局评选为“广东省首届十大最具竞争力印刷企业”;
2014年,公司被评选为“2013年广东省十佳优秀设计企业”,被深圳市市场监督管理局
评为“2013年度广东省重合同守信用企业”,被国家新闻广电总局评为“国家印刷示范企
业”,被包装联合会认定为“2014年度中国包装百强企业”,公司商标被评为“广东省著名
商标”。2015年,公司获得深圳市企业联合会颁发的“深圳百强企业”称号,根据权威杂
志《印刷经理人》组织评选的“2015年度中国印刷企业100强”排行榜,公司以位列全国
印刷企业第二名并获得“2015年中国印刷业最佳雇主企业”,获“中国包装优秀品牌”,
“2015年中国制造业500强企业”等荣誉称号;2016年,公司获得“2016年中国制造业500
强企业”、“深圳知名品牌”等荣誉称号;并被权威杂志《印刷经理人》组织评为“2016
年度中国印刷企业100强”排行榜全国印刷企业第一名。
深圳市裕同包装科技股份有限公司                                    首次公开发行股票招股说明书
(二)主要产品
     公司产品覆盖彩盒(含精品盒)、说明书、纸箱、不干胶贴纸等全系列高端纸质包
装印刷产品,产品服务对象主要是移动智能终端、笔记本电脑、游戏机、液晶显示器、
计算机外围设备、数码电子产品、高档烟酒、化妆品及高端奢侈品等。
(三)主营业务及主要产品的变化情况
     自设立以来,公司主营业务未发生重大变化。
二、发行人所处行业的基本情况
     本公司主要生产纸质印刷包装产品,目前产品主要面向消费类电子行业和烟酒行
业。根据国家统计局2011年颁布的《国民经济行业分类标准》(GB/T4754-2011)及
中国证监会2012年修订的《上市公司行业分类指引》,本公司隶属于制造业中的造纸
和纸制品业,行业代码C22。
(一)行业管理体制与行业政策
     1、行业主管部门和监管体制
     公司所处的行业已形成市场化竞争格局,企业面向市场自主经营,政府职能部门依
法管理。本公司主管部门主要为国家发展和改革委员会、国家新闻出版广播电影电视总
局,行业自律组织为中国包装联合会、印刷行业协会及地方包装行业组织等,上述机构
或组织主要职责如下:
    机构/组织                                     主要职责
国家发展和改革       负责研究拟定整个包装行业的规划、行业法规以及经济技术政策,组织制定行
委员会               业规章、规范和技术标准,实施行业管理和监督
                     制定新闻出版事业、产业发展规划、调控目标和产业政策并指导实施,制定全
国家新闻出版广
                     国出版、印刷、复制、发行和出版物进出口单位总量、结构、布局的规划并组
电总局
                     织实施,推进新闻出版领域的体制机制改革,负责印刷业的监督管理
中国包装联合会、
                     作为政府与企业间的桥梁与纽带,为企业技术创新和高科技技术产业化的各种
印刷行业协会、地
                     需求提供服务,及时反映会员企业的正当需求,维护会员的合法权益
方包装行业组织
     2、行业主要法律法规及政策
     相关部门出台鼓励发展和规范包装行业的政策,为印刷包装企业尤其是行业内综合
实力领先的规模化企业提供了有力支持。近年来重点法律法规及政策具体内容如下:
深圳市裕同包装科技股份有限公司                          首次公开发行股票招股说明书
     (1)行业监管对应的法律法规
     ①《印刷业管理条例》
     1997年3月8日,为加强印刷业管理,国务院发布《印刷业管理条例》(国务院令
第212号),于1997年5月1日起施行。2001年8月2日国务院进行了修订,并发布《印
刷业管理条例》(国务院令第315号)。2016年2月6日,国务院发布《国务院关于修改
部分行政法规的决定》(国务院令第666号),对《印刷业管理条例》进行修改补充。
该条例主要用于规范出版物、包装装潢印刷品和其他印刷品的印刷经营活动,明确国家
实行印刷经营许可证制度,未依照此条例规定取得印刷经营许可证的任何单位和个人均
不得从事包装印刷经营活动。
     ②《印刷业经营者资格条件暂行规定》
     2001年11月9日,新闻出版总署颁布《印刷业经营者资格条件暂行规定》,进一步
规范印刷业经营者的设立和审批,促进印刷业经营者提高经营素质和技术水平。2015
年8月28日,国家新闻出版广电总局发布《国家新闻出版广电总局关于修订部分规章和
规范性文件的决定》(国家新闻出版广电总局令第3号),其中修订了《印刷业经营者
资格条件暂行规定》,对印刷业经营者资格条件予以放宽,不再对厂房建筑面积和注册
资本做硬性规定。
     ③《印刷品承印管理规定》
     2003年7月18日,新闻出版总署发布《印刷品承印管理规定》(新闻出版总署、公
安部令第19号,2003年9月1日起正式实施),提出印刷业经营者接受委托印刷各种印
刷品时,应当验证委印单位及委印人的各项证明文件并妥善保存。该规定规范印刷业经
营者的印刷经营行为,健全承接印刷品管理制度。
     ④《商品条码管理办法》
     2005年5月30日,国家质检总局发布《商品条码管理办法》(国家质量监督检验检
疫总局令第76号,2005年10月1日起正式实施),旨在规范商品条码管理,保证商品条
码质量,加快商品条码在电子商务和商品流通等领域的应用。要求 “从事商品条码印
刷的企业可以向条码工作机构提出申请,取得印刷资质。获得印刷资质的印刷企业,可
优先承接商品条码的印刷业务”、“国家质量监督检验检疫总局和国家标准化管理委员
会是全国商品条码工作的主管部门,统一组织管理全国商品条码工作”。
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     ⑤《中华人民共和国循环经济促进法》
     2008年8月29日,全国人大会常务委员会发布《中国人民共和国循环经济促进法》
(中华人民共和国主席令第四号,2009年1月1日起正式实施)。其中,明确提出“生
产列入强制回收名录的产品或者包装物的企业,必须对废弃的产品或者包装物负责回
收”、“从事工艺、设备、产品及包装物设计,应当按照减少资源消耗和废物产生的要
求,优先选择采用易回收、易拆解、易降解、无毒无害或者低毒低害的材料和设计方案,
并应当符合有关国家标准的强制性要求”、“设计产品包装物应当执行产品包装标准,
防止过度包装造成资源浪费和环境污染”。
     ⑥《清洁生产促进法》
     2002年6月29日,全国人民代表大会常务委员会通过《全国人民代表大会常务委员
会》并于2003年1月1日起实施。2012年2月29日全国人民代表大会常务委员会通过了
《关于修改〈中华人民共和国清洁生产促进法〉的决定》,自2012年7月1日起施行。
该法对商品包装有详尽的规定:产品和包装物的设计,应当考虑其在生命周期中对人类
健康和环境的影响,优先选择无毒、无害、易于降解或者便于回收利用的方案。
     (2)行业相关政策性文件
     ①《国民经济和社会发展第十二个五年规划纲要》
     《国民经济和社会发展第十二个五年规划纲要》提出,推进重点产业结构调整,改
造提升消费品工业,促进制造业由大变强。包装行业要加快发展先进包装装备、包装新
材料和高端包装制品。根据包装行业实施“十二五”规划的指导思想和基本方针,加快包
装产业优化升级,充分发挥包装产业的配套和服务功能,建立和完善产业集聚区公共服
务体系,培育具有特色的区域品牌,是十二五时期包装产业发展的重要路径。
     ②《印刷业“十二五”发展规划》
     《印刷业“十二五”时期发展规划》提出,到“十二五”期末,我国印刷业总产值预计
超过11,000亿元人民币,争取成为全球第二大印刷大国;产值超过50亿元的印刷企业
有若干家,产值超过10亿元的印刷企业超过100家,培育一批具有国际竞争力的优势印
刷企业;基本建立绿色环保印刷体系,力争绿色印刷企业数量占到我国印刷企业总数的
30%;数字印刷产值占我国印刷总产值的比重超过20%。以数字印刷、数字化工作流程、
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CTP和数字化管理系统为重点,在全行业推广数字化技术,同时,以信息化改造传统印
刷业,促进印刷业现代化。
     ③《文化产业振兴规划》
     2009年9月,国务院发布《文化产业振兴规划》,文化产业由此上升为国家的战略
性产业。《文化产业振兴规划》提出,“以文化创意、影视制作、出版发行、印刷复制、
广告、演艺娱乐、文化会展、数字内容和动漫等产业为重点,加大扶持力度,完善产业
政策体系,实现跨越式发展”。其中,“印刷复制业要发展高新技术印刷、特色印刷,建
成若干各具特色、技术先进的印刷复制基地”。
     2010年3月19日,中央宣传部、中国人民银行、财政部、文化部、广电总局、新闻
出版总署、银监会、证监会、保监会联合发出《关于金融支持文化产业振兴和发展繁荣
的指导意见》,支持文化产业的发展。
     ④《中国制造2025》
       2015年5月8日,国务院发布《中国制造2025》战略规划。《中国制造2025》是强
化高端制造业的国家战略规划,是建设中国为制造强国的三个十年战略中第一个十年的
行动纲领。
     纲领中提出,“加快制造业绿色改造升级。全面推进钢铁、有色、化工、建材、轻
工、印染等传统制造业绿色改造,大力研发推广余热余压回收、水循环利用、重金属污
染减量化、有毒有害原料替代、废渣资源化、脱硫脱硝除尘等绿色工艺技术装备,加快
应用清洁高效铸造、锻压、焊接、表面处理、切削等加工工艺,实现绿色生产。积极引
领新兴产业高起点绿色发展,大幅降低电子信息产品生产、使用能耗及限用物质含量,
建设绿色数据中心和绿色基站,大力促进新材料、新能源、高端装备、生物产业绿色低
碳发展。”
(二)纸质印刷包装行业的概况
     纸质印刷包装产品是指以原纸为主要原材料,通过印刷等加工程序后制成用于保护
和宣传被包装物的产品,主要包括彩盒、纸箱、说明书、不干胶贴纸、缓冲材等众多品
种。
       1、全球纸质印刷包装行业的发展状况
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     (1)纸质包装是应用最广泛的包装形式之一
     按包装材料分,包装产品主要分为纸质包装、塑料包装、金属包装等。主要包装产
品的上、下游市场及产品类型如下:
                    主要上游产业          主要下游产业                 主要产品类型
                                      电子电器、食品、烟草、   彩盒(含精品盒)、纸箱、说明
 纸质包装      造纸、油墨、机械设备
                                      食品饮料、医药           书、无菌复合纸包装、纸袋
                                      食品、药品、服装、日     软管产品、注塑产品、复合高阻
 塑料包装      化工原料、机械设备
                                      化用品                   隔包材
               金属制品、涂料、油墨、 食品、饮料、化工、药     二片罐、三片罐、皇冠盖、易拉
 金属包装
               机械设备               品、化妆品、军火         盖、食品罐、气雾罐
     纸质包装具有原料来源广泛、占产品成本比重较低、便于物流搬运、易于储存和回
收等诸多优势,随着生产工艺和技术水平的不断提高,纸质包装产品已经可以部分取代
木器包装、塑料包装、玻璃包装、铝材包装、钢材包装、铁皮包装等多种包装形式,应
用范围越来越广。由于纸质包装可再生利用,绿色环保,可较好地提高经济效益,是市
场经济的理想选择,也是循环经济的发展方向。
     纸质包装是世界上用量最大的包装材料,其产值呈逐年稳定增长的态势,根据
Research and Markets的统计,2014年全球纸质包装产值达到了2,150亿美元,并将保
持年均6%的增长。2020年,全球纸质包装产值预计将达到3,050亿美元。
     (2)国际领先印刷包装企业均采用包装整体解决方案服务模式
     受市场全球化、行业分工专业化、供应链价值优化等趋势的影响,纸质印刷包装行
业广大的下游客户,特别是处于领先地位的高端企业,对包装供应商的包装整体解决方
案服务能力的要求越来越高。高端品牌客户一方面拥有充足的业务来源,对包装的需求
量大而稳定,同时资金充裕、信誉良好,另一方面有助于包装供应商的技术、管理升级
以及相关领域潜在客户的拓展。为赢得高端品牌客户,国际领先的包装印刷企业纷纷结
合自身的特点和优势,为客户提供包括研发、设计、采购、生产、JIT供货等在内的一
体化包装整体解决方案。
     (3)全球制造业生产基地向亚洲转移带动我国纸质印刷包装行业的迅速发展
     随着全球经济和市场一体化进程的持续推进,各大产业依据其首要区位因素重新在
世界范围内进行产业转移和分布,产业转移已成为经济全球化下的必然趋势。包括我国
在内的广大亚洲地区由于拥有良好的制造业产业配套资源,人力资源充足、成本低廉、
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技术熟练,具有较强的制造成本优势,吸引了大批制造业国际知名品牌企业。纸质印刷
包装行业作为多种制造业的配套行业,通常随着下游行业布局的变化而变化。全球制造
业生产中心的转移,有力促进了我国纸质印刷包装行业的迅速发展。
     2、我国纸质印刷包装行业的发展状况
     (1)纸质包装行业为我国包装工业创造最大产值和利润
     中国是世界重要的包装产品生产国、消费国以及出口国,自2009年开始,中国包
装工业总产值超过日本,成为仅次于美国的全球第二大包装工业大国,根据
SmithersPira公司预测,到2017年中国可能将接替美国居首位。
     历经20余年的发展,中国包装产业目前已建立起以纸、塑料、玻璃、金属、包装
印刷、包装机械为主,拥有一定现代技术装备、门类比较齐全的现代包装工业体系,基
本能够满足国内消费和商品出口的需求,为保护商品、方便物流、促进销售、服务消费
发挥了重要作用。
     根据中商情报网的统计资料显示,中国包装工业的总体产值从2005年的4,017亿元
增长至2015年的16,900亿元,年复合增长率约15.45%。过去十年间,我国包装工业中
各主要子行业产值对包装工业整体贡献率基本稳定。2015年纸质包装业产值约7,378亿
元,约占包装行业总产值43.66%,是国内包装业产值贡献率第一大子行业。
                            2005-2015年中国包装各子行业产值增长情况
                                                                              单位:亿元
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数据来源:中商情报网
       全球制造业生产基地向亚洲的转移带动我国纸质印刷包装的快速发展,目前我国已
基本形成了以长三角、珠三角及环渤海三大经济圈三足鼎立的竞争格局。从产值分布上
看,根据包装联合会的统计,上述三大地区包装工业产值之和约占全国包装工业总产值
的70%。
       (2)我国纸质印刷包装行业整体集中度偏低
       纸质印刷包装行业准入门槛较低,中小企业较多,属于充分竞争行业,整体而言集
中度较低。其中中低端包装领域竞争尤为激烈;而在高端领域,即拥有高端品牌客户、
高精生产技术、高服务质量的优质大型企业相对较少,行业集中度相对于国内低端包装
略高,但相较于发达国家包装行业集中度而言仍偏低。
                            2016 年中国印刷企业 100 强排行榜前十名
                                                                                   单位:万元
排名                               企业名称                                   销售收入
 1      深圳市裕同包装科技股份有限公司                                           428,963.06
 2      上海紫江企业集团股份有限公司                                             298,656.93
 3      厦门合兴包装印刷股份有限公司                                             285,247.40
 4      上海界龙集团有限公司                                                     271,081.00
 5      四川省宜宾普什集团 3D 有限公司                                           247,853.00
 6      鹤山雅图仕印刷有限公司                                                   244,225.00
 7      康美包(苏州)有限公司                                                   228,557.00
 8      四川宜宾丽彩集团有限公司                                                 211,816.00
 9      鸿兴印刷集团有限公司                                                     202,982.00
 10     昇兴集团股份有限公司                                                     196,277.00
数据来源:《印刷经理人》杂志
注:销售收入系根据企业 2015 年产品销售收入统计口径,与财务报表数据可能略有差异
       (3)我国纸质印刷包装行业的发展水平与国际先进水平仍存在一定差距
       我国是纸质印刷包装产品的生产和消费大国,但是我国的纸质印刷包装行业的产业
结构和技术水平仍相对落后于世界发达国家,总体而言科技水平不高,服务能力较弱,
企业核心竞争能力还有待提高。
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     我国纸质印刷包装行业集中度较低,小型企业数量众多,因此普遍规模较小、技术
水平较低、缺乏自主创新能力,重复建设严重,产品附加值较低。此外,我国纸质印刷
包装行业以传统印刷包装业务为主,具备提供包装整体解决方案能力的企业较少。包装
整体解决方案的理念随着国际包装公司的全球化业务开拓进入中国,已为有前瞻性的包
装领先企业所认同并应用。
     目前,包装一体化服务模式在我国尚未普及,但在有实力的龙头企业带动下,我国
纸质印刷包装行业的服务水平将逐步与国际接轨,有力地拉动我国纸质印刷包装产品技
术和服务水平的提升,促进我国纸质印刷包装行业走向国际先进水平。
     3、我国消费类电子产品纸质印刷包装行业的发展状况
     目前,发行人的产品主要面向消费类电子行业和烟酒行业,其中消费类电子行业客
户对公司收入及利润的贡献达80%以上。
     (1)消费类电子产品的迅速发展带动我国纸质印刷包装产品市场的发展
     从二十世纪九十年代开始,世界消费类电子产品的生产基地已逐步向新兴市场国家
转移,我国凭借着良好的制造业产业配套资源以及较强的制造成本优势,吸引了大批消
费类电子产品制造业内的国际企业和知名品牌在我国布局生产,成为世界最主要的消费
类电子产品生产基地之一。
                           2010-2015年中国主要消费类电子产品产量
                                                                                 单位:万台
数据来源:国家统计局年度统计公报
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     根据中国工业和信息化部统计的资料,2010年中国规模以上电子信息制造企业主
营业务收入总体规模为63,645亿元,2015年已提升至111,318亿元,年复合增长率为
11.73%;2010年中国规模以上电子信息制造企业利润总体规模为2,825亿元,2015年
已提升至5,602亿元,年复合增长率为14.67%。
              2010-2015 年中国规模以上电子信息制造企业主营业务收入及利润
                                                                            单位:亿元
数据来源:中国工业和信息化部年度电子信息产业统计公报
     作为消费类电子产品的配套产业,纸质包装由于具备成本低、机械加工性能好、易
于规模化生产、使用无毒无害、便于回收等优势而被广泛采用。同时,消费类电子产品
对包装产品的功能性需求也为纸质印刷包装行业注入了源源不断的发展动力。因此,无
论是运输包装用的瓦楞纸箱,销售包装用的彩盒、精品盒,还是产品说明及品牌宣示用
的说明书、不干胶贴纸等,均在消费类电子产品包装产品中占有较高的比重。
       (2)消费类电子产品对纸质印刷包装行业的要求促进高端印刷包装产品附加值的
提升
     随着国家经济的增长,国民生活条件的改善,老百姓对消费类电子产品的需求也在
不断升级,除基本需求外还要求消费类电子产品具备不同程度的“智能化”、“便携化”、“高
集成化”等。作为展现消费类电子产品品质、传递品牌价值的重要载体,纸质包装产业
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也将逐步向“高端化”演进。下游行业的需求不断促进着纸质印刷包装行业提高包装质量
和包装表现力,凸显客户品牌价值。
     消费类电子企业为了更专注于核心业务,越来越倾向于选用具备包装一体化服务能
力的企业。因此,可提供包装设计、精益生产、仓储物流及JIT交货等服务的综合型企
业更具竞争优势,从而带动我国整体纸质印刷包装行业的发展。
(三)行业利润水平的变动趋势及原因
     随着工业生产规模的迅速扩大,造纸及纸制品行业的营业收入及利润也稳步提升。
根 据 国 家 统 计 局 数 据 显 示 , 2015 年 我 国 制 浆 造 纸 和 纸 制 品 业 实 现 主 营 业 务 收 入
13,923.40亿元,同比增长3.03%。
     在纸质印刷包装行业中,处于行业底端的小型印刷企业由于数量众多、产品档次较
低,产品同质化现象严重,相互竞争激烈,利润水平相对较低。而提供高档产品和优质
服务的高端印刷企业则由于规模较大、原材料采购成本低、技术工艺水平高,产品供不
应求且具备高附加值,在行业中拥有较高的利润水平。
     纸质印刷包装企业的成本结构中,原材料采购成本占比将近一半,因此原材料价格
的波动对行业整体利润水平将产生一定的影响。占原材料成本比例较大的白板纸、双胶
纸、铜版纸以及瓦楞纸的价格自2008年末开始下跌,在2009年处于低位,在一定程度
上提高了纸质印刷包装行业的利润水平。近几年造纸行业景气度未见实质性改观,主要
纸种出厂价格呈现持续小幅下降趋势。
     长期来看,随着行业内企业成本控制能力的加强、产品及服务质量的提高、信息化、
自动化工艺的运用及不断优化、经营模式的转变,以及行业产业结构的日益完善、行业
集中度的逐步提高,本行业的整体利润水平将日趋稳定。
(四)进入行业的主要壁垒
     在发展初期,纸质印刷包装行业的壁垒主要集中于资金和市场,且由于行业的下游
广泛,总体而言进入门槛较低。本公司主要针对国际知名品牌企业提供纸质印刷包装整
体解决方案,处于纸质印刷包装行业的高端领域,具有较高的进入门槛。
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     1、客户认证及长期服务壁垒
     高端纸质印刷包装行业的市场准入障碍首先表现在严格的供应商审核认证制度上。
产品包装是保护产品安全、提升产品形象的主要手段,因此,高端品牌客户在选择包装
产品供应商时均实行非常严格的审核制度,包装产品供应商必须符合一系列严格的选择
标准,并通过漫长的考察程序才能与高端品牌客户确定合作关系。在本行业企业正式成
为客户合格供应商之前,其资金和销售规模、研发设计能力、生产能力、品质控制能力、
市场响应速度、社会责任等各个方面均需接受客户长期、严格的审核。而成为合格供应
商之后,也同样需要经历为期较长的小批量试制、中批量试产才能进入大批量供应。而
一旦跟供应商形成稳定的合作关系以后,为了确保包装产品品质的一致性与稳定性,客
户一般不会轻易更换供应商。
     其次,客户要求合作之供应商应具备非常强的国际化服务能力亦为本行业的新进入
者设立了较高的准入门槛。随着下游行业竞争激烈程度日渐升级,行业国际顶级企业为
确保市场领先地位,一定会集中精力巩固及发展自身核心业务,这就要求包装供应商必
须具备非常强的综合服务能力,包括人才、系统流程、设计、技术、质量、全球供货、
专业服务等能力。具备上述条件,才能与客户保持长期、稳定的合作。所以,对新入者
而言,要在短时间内达到非常强的综合服务能力具有较高难度。
     尽管存在一定的客户认证及长期服务壁垒,但由于包装产品为定制化产品,由客户
主导,客户对包装产品供应商的选择拥有较大的选择权,因此产品仍具有替代风险。
     2、技术壁垒
     包装行业处于产业链中游的制造业,低端包装产品竞争极为激烈,而高端品牌客户
对于纸质印刷产品在产品设计、材料选择、生产工艺、检测等各方面的技术水平均提出
较高的要求,如材料的绿色环保、印刷及工艺的精美度、产品的精致和可靠、防伪可溯
源等。为提高产品外观及功能性水平,保证产品质量的可靠与稳定,更好地服务高端领
域客户,实现差异化竞争,不断加大研发投入,提高技术水平。同时,通过技术及工艺
水平的提升,高端包装企业能够在成本控制、安全环保方面取得竞争优势,从而获得高
于行业平均利润的回报。高水平的行业技术不仅能够满足客户的基本需求,而且在一定
程度上可以帮助客户实现和改善设计构思,甚至通过技术、工艺的创新帮助客户提升产
品及品牌形象,协助客户引领终端消费市场的消费潮流。
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     3、生产规模和资金壁垒
     在印刷行业竞争日趋激烈的情况下,企业只有通过扩大生产规模和加大资金投入,
为客户及时提供“大批量、高质量”的产品,发展成为行业的领先者,才能赢得市场的主
动权。规模小、供应能力不足的企业将在行业的整合过程中被逐步淘汰出局。
     高品质产品的生产必须采用一系列高档的生产设备和高速的生产线,高端设备的单
价昂贵,大规模的一次性投入对企业资金实力要求较高,对业内多数中小型企业而言,
大量的初始投入是进入高端纸质印刷包装行业的一大障碍。在投入生产后,设备维护和
产线升级同样需要持续的资金支持,这对行业的新进入者设置了较高的资金障碍。此外,
高端品牌客户对其包装供应商的资金规模有较高要求,而这些高端品牌客户所要求的包
装设计、生产管理、物流配送等包装一体化服务能力的培育无不需要资金的投入,对新
进入者来说形成了较高的资金门槛。
(五)影响行业发展的有利和不利因素
     1、有利因素
     (1)国家政策为本行业发展提供了有力支持
     随着国民经济的发展,社会分工不断细化以及商业化程度地逐步提高,公司所处于
的包装工业已成为国民经济发展的重要产业之一,其中产业内相关的自动化高速多色成
套印刷设备制造、新型包装材料的研发,以及高新、数字印刷技术及高清晰度制版系统
开发及应用等在《当前国家重点鼓励发展的产业、产品和技术目录(2005年修订)》、
《产业结构调整指导目录2011年本(2013年修正)》中被列为了国家重点鼓励类行业。
政府还特设高新技术研发专项资金,重点扶持符合国家宏观政策、环境保护和循环经济
政策的包装项目及企业。另外,印刷业被《文化产业振兴规划》列为今后重点发展的九
大文化产业之一。有关主管部门出台鼓励发展和规范包装行业的政策,为印刷包装企业
尤其是行业内综合实力领先的规模化企业提供了有力支持。《印刷业“十二五”发展规划》
中指出,我国应加紧建设扩大总体印刷产值,争取成为全球第二大印刷国,培育具有国
际竞争力的优势企业,同时以信息化改造传统印刷业,促进印刷业现代化。
     在下游行业上,包括消费类电子行业在内的电子信息产业是国家政策重点扶持行
业,2015年12月新华社授权发布的《中共中央关于制定国民经济和社会发展第十三个
五年规划的建议》指出,“十三五”时期,新一轮科技革命和产业变革蓄势待发,社会信
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息化将深入发展,指出要加快建设,实施《中国制造2025》。《中国制造2025》把智
能提升中国制造业整体竞争力作为主要目标,并把“新一代信息技术”作为重点发展的十
大领域之首。
     涉及纸质印刷包装行业的多方面的政策为本行业健康稳定的发展提供有力支撑。
     (2)居民收入增长拉动包装产品消费升级
     随着我国经济的飞速发展,国民生活水平也得到大幅提升。根据国家统计局的资料,
2011-2015年,我国城镇居民人均可支配收入由21,810元增长到31,195元,年复合增长
率9.36%。国民生活水平的大幅提升有力带动其消费需求结构的升级:一方面,消费重
心逐步由食品、日用品等生活基础层面向通信产品、休闲娱乐产品、电子产品等高端精
神享受层面转移;另一方面,国民消费目的也由满足个体需求逐步拓展到集体需求层面,
消费目的呈多样性。包装行业将受消费支出的拉动呈现稳定增长,而纸质印刷包装作为
包装工业中占比最大的子行业,将成为最大受益者。
                          2011-2015年我国城镇居民人均可支配收入及增速
                                                                                单位:元
数据来源:国家统计局
     (3)全球包装工业向中国转移为本行业发展提供更多机遇
     印刷包装行业自1980年起,经历了30年的快速发展,总产值实现年复合增长约
20%。根据中商情报网的统计资料显示,2015年我国包装工业总产值已达16,900亿元,
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继续保持全球第二大包装国地位。据SmithersPira公司预测,到2017年中国可能将接替
美国居首位。
     产业经济的迅速发展使得中国在国际产业分工中的地位大幅提升,考虑到中国原材
料资源丰富、劳动力成本低、产业基础配套完善且近10年来行业研发、生产水平取得
长足发展,全球各细分领域的顶级包装巨头陆续进驻中国,在汲取国际领先包装企业生
产技术及经验的同时,我国纸质印刷包装企业也获得了更为广阔的成长空间。
     (4)完善的产业链有利于本行业的健康发展
     中国纸质印刷包装产业历经30年发展,目前已形成珠三角、长三角、环渤海三大
产业带,产业集群优势和协同效应已大大改善和提高。以深圳、上海、北京三个代表性
城市为中心,聚集着国内外大批优秀的造纸企业群、包装设备制造企业群、印刷设备制
造企业群及消费类电子系列产品制造企业群,涵盖了包装工业产业链的上、中、下游各
类型企业。
     完善的产业链集群为纸质印刷包装企业的健康发展提供了强大的支撑,有效提高了
企业的生产效率,同时也大幅降低了运输成本以及长途运输导致的产品损耗,有力增强
了国内纸质印刷包装企业的国际竞争力。
     2、不利因素
     (1)行业集中度低,重复建设现象严重
     从整体来看,我国包装企业数量多而规模小,行业集中度不高,重复建设的现象较
严重,行业核心竞争力不强。对比成熟市场,我国纸包装行业产业集中度差距非常明显,
前十大企业的总份额不超过5%,而根据世界包装组织的统计,美国前四大企业市场份
额达70%以上。上述状况对包装产业的长足发展不利,未来随着加快产业整合、支持优
质企业发展等一系列措施的深入推进,包装行业产业集中度将得以提升,从而获得良性
发展。
     (2)行业包装综合服务能力偏低
     我国包装产业内的企业长期以单种产品的“生产—运输”的传统业务模式为主,综合
服务能力较弱,仅有少数企业实现了业务模式的外向拓展,为客户提供多种产品的“设
计—生产—仓储—物流”的包装综合服务。包装一体化是全球包装产业未来发展的潮流,
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且随着全球制造业不断地向我国转移,对我国的包装工业的包装一体化和综合服务能力
也提出了越来越高的要求。尚未具备包装一体化和综合服务能力的企业,将面临较大的
转型压力。
     (3)行业自主创新不足
     整体而言,我国包装工业自主创新能力不够,技术开发投入不足,研究开发力量薄
弱,行业管理所需的技术基础性工作十分缺乏。多数包装企业自行研究的加工工艺和产
品较少,产品缺乏竞争力,仅把技术进步寄托在不断购置和引进设备,未能解决自主研
究开发的问题。产学研脱节,更导致整个行业缺乏核心竞争能力和可持续发展的后劲。
纵向断链、横向断层,致使整个行业新技术、新产品开发和技术创新方面无法形成合力。
(六)行业技术水平、技术特点及技术发展趋势
     1、行业技术水平
     纸质印刷包装行业的技术水平受其下游行业的发展水平的影响较大。工业化起源于
西方国家,以美国、欧洲为代表的发达国家制造业发展较成熟,作为制造业配套产业的
纸质印刷包装行业的技术水平已相对领先。全球领先的纸质印刷包装企业均集中在美
国、欧洲以及日本等发达国家和地区。
     虽然目前我国已经成为全球第二大包装大国,但由于我国的制造业起步较晚,与美
国、日本等世界包装强国相比,我国纸质印刷包装行业的技术水平仍存在较大差距。然
而,随着我国工业化程度的提升,制造业的快速发展,我国纸质印刷包装行业的技术水
平将得到迅速提升。
     2、行业技术特点及技术发展趋势
     作为终端消费产品载体的外包装,纸质印刷包装产品既要起到体现客户形象、宣传
客户品牌、突出产品的个性化作用,又要求对产品具备防震、抗压、防水、防潮等基本
功能,同时还强调包装平面和工程设计的创新性、实用性和可靠性。纸质印刷包装产品
作为客户供应链的重要组成部分,需具备便于运输、节约成本、易于回收的特性。
     因此,针对众多下游行业对印刷包装产品的多样化要求,印刷包装行业的技术呈现
出以下发展趋势:
     (1)工作流程数字化、智能化
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     工作流程的数字化及智能化建立在数字信息处理和传输的基础上,包括图像处理技
术、数字印刷技术、色彩管理技术等,对印前、印中、印后等工艺和相关过程进行管理
和控制。在信息时代的今天,工作流程的数字化及智能化是印刷包装行业的管理目标。
这一目标的实现,避免了传统印刷中众多复杂的工序,可大幅提高印刷包装企业的运营
效率,降低生产成本,从而充分满足市场对纸制印刷包装产品的个性化、及时化、可溯
源等多方面需求。
     随着数字印刷技术的进一步成熟,其应用范围将进一步拓展,以云印刷、数字印刷
及生产制造的智能化为代表的技术将被广泛应用于印刷包装行业。
     (2)包装产品创新化、个性化
     包装个性化是在目标受众分化情况下,小批量进行的个性化产品包装设计及生产。
随着市场经济的发展,消费类电子产品的需求呈多元化趋势,消费者对具有创新性设计
的包装产品展现出更大关注度,消费购物的过程成为展现个人风格不断清晰化的过程。
在竞争日趋激烈的市场环境下,产品包装之间的同质化现象较为严重。因此,迎合消费
者个性化的心理需求,凸现创新化、个性化的包装成为时尚。
     (3)包装材料减量化、绿色化
     发展低碳循环经济是国际大趋势,我国也提出了低碳、减排的具体目标。2010年9
月14日国家环保部和新闻出版总署正式签订《实施绿色印刷战略合作协议》,通过制
订发布印刷环境标志标准,完善绿色印刷评价体系,推行绿色印刷标准等措施,达到加
强扶植印刷企业实施绿色印刷政策,淘汰落后印刷工艺、技术、产能等目标。
     随着环保意识的不断普及和深入,传统的印刷包装材料已经无法满足市场要求,绿
色的环保型包装材料正成为印刷包装行业的发展潮流。为更好地适应市场对环保产品的
需求,国内具备技术实力的纸制印刷包装企业已着手就环保新材料进行研发。纸制品印
刷包装行业整体向着减量化(Reduce),再利用(Reuse),可回收(Recycle),可
降解(Degradable)的“3R+1D”的方向发展。
     (4)自动化生产技术普及化
     为抵御人力成本升高、原材料价格上升对包装企业利润水平的影响,通过计算机辅
助的自由组合联动生产线正在悄然兴起。性能优良的设备逐步取代性能差、耗能大的生
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产设备,单一功能性的包装机械也逐步被技术先进、多用途的一体化包装生产设备所淘
汰。自动化生产技术的普及极大缩短了生产周期,提升了生产效率,从而满足最大化效
益、最低化生产成本的目标。一体化包装印刷自动化技术将是行业的发展趋势,逐步实
现上光、烫印、压凹凸、模切、压痕和糊盒等加工工艺的自动化和连续化,以适应市场
多品种、多元化、高质量的要求。
     (5)研发创新持续化
     企业的可持续发展,离不开持续的产品研发与技术创新。现代包装行业是一个技术
高度集成的行业,也是一个需要创意设计能力的产业。新材料、新技术、新装备创新能
力愈强的企业,核心竞争力就愈强。
(七)行业经营模式及行业特征
     1、印刷包装行业的传统业务模式
     印刷包装行业是传统制造业,长期以来,以销售包装产品作为主要业务模式,传统
的包装产品业务模式如下:
     传统模式下印刷包装行业与其下游行业关系的表现形式为包装产品的供给和需求,
主要由下游客户对包装供应链进行管理和控制,并承担由此产生的多方面的成本。随着
经济全球化发展,印刷包装行业的下游客户集中发展核心业务,愈趋将非核心业务外包,
以缩短和优化供应链。作为制造业的重要配套产业,印刷包装行业的经营模式亦随着下
游行业的变化而转变。
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     2、包装整体解决方案业务模式产生的背景
     (1)下游客户为提升供应链效率和降低成本,越来越专注于核心业务,这需要印
刷包装企业具备一体化产品制造和供应能力
     面对技术的日新月异和产品的层出不穷,行业竞争越来越激烈,下游客户需要将非
核心业务外包以提高生产效率和降低成本,将有限的资源集中投入到核心业务的经营
中,从而维持竞争力并保持市场占有率。经营模式的转变使得在各自领域占据领先地位
的高端品牌企业迫切需要具备全系列产品制造和供应能力的印刷包装企业,将不具备竞
争优势的环节和工序交由其来提供。
     (2)下游客户为提升品牌形象和产品附加值,需要印刷包装企业具备较强的创意
设计和技术研发创新能力
     随着国民生活水平的大幅提升,消费者的需求结构正在转化升级,对包装产品的需
求也从原来的简单包装保护功能到体现产品质量、消费档次的转换。在新的消费趋势下,
下游客户必然会对印刷包装企业提出更高的要求,不仅要求印刷包装企业能够提供全系
列的包装产品,还需要印刷包装企业具备服务前置能力,将提供印刷包装服务的能力提
前到包装产品的开发和设计阶段,通过创意设计和研发创新,将包装产品与终端产品更
紧密地契合在一起,提升包装产品的品质、功能性和精美度,从而不断提升终端客户的
品牌形象和产品附加值。
     (3)下游客户日益广泛的全球化布局,需要印刷包装企业具备全球化运营和服务
的能力
     随着经济全球化发展及金融危机的影响,消费增长主体由欧美国家向新兴市场迁
移,行业竞争激烈程度不断升级,各领域国际巨头为快速抢占新市场、提高国际竞争力,
纷纷实施全球业务布局战略,其业务单元与客户产业也随之延伸到全球范围,产品领域
也更为广泛。仅有局限于单一产品与地域的印刷包装服务已不能满足客户的需要,具备
全球布局能力的高端品牌客户迫切需要能够在其全球制造中心及其上下游客户产业基
地提供就近服务的包装服务提供商。
     在国际分工逐步细化、市场日趋全球化、客户强调包装供应链价值最大化的背景下,
“包装整体解决方案”的概念应运而生。
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     3、包装整体解决方案业务模式
     包装整体解决方案,也叫包装一体化方案,英文为Integrated Packaging Solution
(IPS)、Total Packaging Solution(TPS)或Complete Packaging Solution(CPS),
是指为客户制造包装产品之外,还提供包装设计、第三方采购、物流配送、库存管理等
一整套服务的运营模式。包装整体解决方案起源于美国并广泛应用于欧美发达地区,已
成为全球包装行业的发展趋势。基础的包装一体化运营模式如下图所示:
     包装整体解决方案将包装供应商的关注点从产品本身转移到解决客户的实际问题
上,将涵盖包装材料和包装供应链服务的整体解决方案作为产品销售给客户。包装整体
解决方案业务模式将包装供应链的管理和控制权转移至单个包装供应商,有效地降低了
下游客户在印刷包装行业传统业务模式下的运营成本。
     包装整体解决方案的概念涵盖了包装产品从设计到物流配送的整个流程,然而并非
每个印刷包装企业都具备控制整条包装供应链的能力。对于众多印刷包装企业来说,包
装整体解决方案的实施并非完整、全面地贯彻所有内容,而是在企业全面分析自身优势、
透彻观察所服务行业的需求和发展趋势的基础上,通过整合内部资源和深挖潜在资源,
建立适合自身发展需要的包装整体解决方案。
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     4、行业特征
     纸质印刷包装行业是下游消费产品的配套行业,因此伴随着下游行业的发展状况,
本行业呈现出相应的周期性、区域性和季节性特征。
     (1)行业周期性
     包装行业的周期与下游行业的经营状况和应用需求密切相关。目前,我国经济稳步
发展,人民生活水平逐步提高,消费能力不断增强,社会总体消费需求正处于快速成长
期,而随着消费者环保意识的不断增强,纸质包装产品在消费品行业中得到快速普及。
因此,在下游行业快速发展和应用需求的带动下,纸质印刷包装行业在未来相当长的一
个时期内仍将处于成长期。
     (2)行业地域性
     纸质印刷包装行业由于受限于销售半径,因此受下游行业地域分布的影响从而产生
一定的地域性。以消费类电子产品为例,目前我国消费类电子产品的生产已由长三角、
珠三角和环渤海等经济较发达区域逐步向中西部地区延伸,因此消费类电子产品纸质印
刷包装企业也主要集中在上述地区。
     (3)行业季节性
     纸质包装行业的季节性与下游行业一致,其中消费类电子产品纸质包装行业存在一
定的季节性,通常于后半年销售开始上扬,第四季度的销量明显高于前三季度。纸质包
装行业呈现季节性主要是由于圣诞节、元旦、春节等东西方节假日的因素,消费类电子
产品的销售进入旺季前,生产商往往提前采购包装产品,为销售旺季的到来做准备。
(八)发行人所处行业的关联性、上下游行业发展状况对行业的影响
     1、本行业与上、下游行业的关联性
     纸质印刷包装行业的上游主要为本行业提供白板纸、双胶纸、铜版纸、瓦楞纸等原
纸产品的造纸业,以及为本行业提供油墨、水墨、胶水等印刷辅助材料的化工行业。纸
质印刷包装产品的下游应用非常广泛,主要为消费类电子、烟酒、食品、化妆品等产品
的制造业。本行业的具体产业链如下图所示:
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     2、上下游行业的发展状况对本行业及其发展前景的有利与不利影响
     (1)上游行业对本行业的影响
     造纸业是包装行业重要的上游行业,原材料成本占纸质印刷包装产品成本比重较
大,因此上游行业的发展状况对本行业的利润水平存在一定的影响,具体请参阅本节之
“二、(三)行业利润水平的变动趋势及原因”。
     中国是全球造纸大国,随着造纸工艺水平的不断提高,造纸业的蓬勃发展为本行业
提供了丰沛的原材料资源保障。同时,我国造纸企业主要集中于长三角和珠三角两大包
装产业带所在地,区域内的上游产业配套有利于本行业企业降低原材料运输成本。
     (2)下游行业对本行业的影响
     本行业下游行业的需求变化直接影响本行业的经营效益和持续发展。目前本公司主
要面向消费类电子行业和烟酒行业,其中消费类电子包装产品收入占比超过80%。消费
类电子行业为目前对纸质印刷包装产品需求增速最快,且需求规模较大的下游产业之
一。一方面,消费类电子行业的快速增长直接拉动了对纸质包装产品的需求,从而促进
纸质印刷包装行业的发展;另一方面,消费类电子行业需求的不断变化将促使纸质印刷
包装企业不断践行技术创新。同时,随着我国经济发展及人均可支配收入的增长,烟酒
行业对纸质印刷包装产品的需求量巨大,亦将对本行业产品的需求产生有力支撑。
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       三、发行人在行业中的竞争地位
       (一)本公司的竞争优势
            1、高端品牌客户资源及品牌优势
            公司基本实现了消费类电子行业客户的全面覆盖,主要客户涵盖了该行业主要领
       域,包括移动智能终端、计算机、游戏机、通信终端产品等,且均为各自领域内全球首
       屈一指的知名企业。在移动智能终端领域,公司是华为、联想、三星、索尼认证的合格
       供应商并已保持多年业务合作,公司直接或通过仁宝、富士康、捷普、纬创资通、和硕、
       广达等知名代工厂商为终端客户提供产品和服务;在游戏机领域,公司是任天堂、索尼
       的主要供应商;在计算机领域,前三大厂商戴尔、惠普、联想也是公司重要客户。同时,
       公司积极向烟酒、食品等领域拓展,现已与红塔集团、泸州老窖、古井贡、玫琳凯、雀
       巢等国内外高端食品、化妆品和烟酒制造商保持稳定合作。公司主要客户如下:
             领域                                                           服务品牌
           移动智能
             终端                、              、                    、              、        …
            计算机                          、          、             …
            游戏机                     、              …
终端
客户    通信终端产品                        、         …
          食品和饮品
                            、        、          …
             香烟
                             、                                  、               、                       …
电子制造服务业客户
                                             、             、              、              、            .、            ..
            上表中所列品牌中,一部分为公司直接客户,如华为、三星、联想等,此类客户直
       接与公司交易;另一部分则为公司间接客户,如任天堂、索尼等,公司是此类客户认证
       的供应商,由于代工行业特点,公司的产品交付给客户指定仁宝、富士康、捷普、纬创
       资通、和硕、广达等知名代工企业。
            高端品牌客户具有经营稳健、管理规范、信誉卓著的特点,因此对进入其全球采购
       链的供应商的认证极为严格,对包装产品供应商的技术研发水平、产品加工品质,服务
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响应速度、售后服务质量、社会责任等多方面的要求也往往代表本行业的最高水平。拥
有上述客户是公司市场竞争地位及综合竞争力的最佳证明。
     公司拥有的高端品牌客户的成长速度及技术及管理的先进性均超过其所处行业的
平均水平,不但带动着公司业务的稳定发展,亦有力推动公司技术水平的不断提高、服
务手段的不断改进,使得公司在管理理念、管理模式、管理手段以及管理工具的运用水
平得以提升,在同行业中达到较高水平。另外,公司可借助与这些知名度高和影响力大
的高端品牌客户的合作经验,充分挖掘相关或相同领域的潜在客户,为公司的良性发展
提供稳定的平台。
     2、整体解决方案优势
     公司在长期服务客户的基础上,致力于为高端品牌客户提供包装整体解决方案,为
客户量身打造专属的、个性化的包装综合服务。公司从创意设计、研发创新、生产到交
付等各环节均紧密围绕客户实际需求,优化供应链效率并降低成本,从而为客户创造最
大价值。公司为高端品牌客户提供的包装整体解决方案有效增强了高端品牌客户黏度,
使公司逐步成为高端品牌客户供应链中重要的合作伙伴。
     具体而言,公司为高端品牌客户提供的包装整体解决方案包括“创意设计与研发创
新解决方案、一体化产品制造和供应解决方案、多区域运营及服务解决方案”。
     (1)创意设计与研发创新解决方案
     创意设计与研发创新解决方案包括:品牌策划、平面与结构设计、工艺设计、材料
研发、可溯源及防伪方案,主要内容如下:
   阶段                      具体服务内容                        为客户创造的价值
             公司基于客户潜在消费群体分析、市场营销策   一方面对客户的包装方案进行整体规
             略和品牌定位,给客户提供从企业品牌形象设   划,使客户减少在包装上的设计、采购、
             计到产品终端视觉表现的规划,突显产品特色   运输等供应链上的成本,提升管理效
创意设计     与品牌个性。                               率;另一方面在外延设计上提高产品的
             公司主要运用计算机辅助系统进行包装系统     包装认知度,满足客户的个性化包装需
             的结构设计、形象设计,通过造型、色彩、图   求,提升产品的形象与层次,从而提升
             案、材质的使用提升产品包装的整体价值。     客户品牌的知名度与市场竞争力。
             根据纸包装行业所应用的材料及工艺特点,对   满足客户对材料轻质化、环保和可回收
             各种新型及环保材料、创新印刷工艺进行研     利用的要求,提供材料替代解决方案,
研发创新
             发。                                       同时通过工艺进步提高生产效率,降低
                                                        客户成本。
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   阶段                      具体服务内容                       为客户创造的价值
             通过在传统二维码上植入隐藏的数字水印,经   给烟酒、高档奢侈品提供包装防复制、
             过给烟酒、高档奢侈品提供包装防复制可变印   产品追溯、市场监管的功能。
             刷,实现一物一码。溯源时通过手机 APP、
             产品追溯、市场监管的功能。识别嵌入在二维
             码中的数字水印,判断真伪,通过二维码 ID
             进行溯源查询。
     (2)一体化产品制造和供应解决方案
     一体化产品制造和供应解决方案包括全系列产品生产和第三方采购,帮助客户实现
“一站式采购”。
     全系列产品生产是指公司能够针对下游客户各业务领域中不同型号的商品,模块化
提供多种印刷包装产品,具体包括:
     从产品类型看,公司具备生产及提供彩盒、说明书、纸箱、不干胶贴纸、缓冲材料、
礼盒等各种纸质印刷包装产品的能力,在提高客户采购效率的同时,也便于优化包装材
料的搭配,提高客户产品整体包装设计水平;
     从产品型号看,公司采用柔性生产方式,在客户指定的产品类型中,提供符合客户
产品需求的多种包装材料规格尺寸,从而最大程度上适应客户产品的差异化特点;
     从产品领域看,公司能够满足客户各个业务领域的产品包装需求,如手机、游戏机、
电脑、烟酒等,大幅节约了大型客户的供应商管理成本。
     作为自产品的有益补充,公司大力发展第三方采购业务,根据客户总采购订单的要
求,与各种辅助包装产品供应商组成专业的第三方采购服务网络,代替客户作为购货方
向各个辅助包装产品供应商发出订单。购得相应辅助包装产品后,与公司提供的包装产
品进行组合后一并交给客户。使客户实现采购的规模化与配送的及时性,实现采购成本
和管理费用的降低,帮助客户实现了各种包装产品采购工作的精简和效率的提升。
     (3)多区域运营及服务解决方案
     多区域运营及服务解决方案包括多点布局、就近供货和全球服务支持。
     为满足国际知名品牌客户大批量采购需求,公司在国内外多点布局,已具备跨区域
制造能力和就近交货能力。在我国印刷包装行业仍处于“碎片化”的格局下,公司的一体
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化多点布局策略具有明显的先发优势,不但可为客户提供及时、快捷和个性化服务,并
且大大降低了采购、生产、物流和库存成本,提高公司利润率。
     为贴近客户,提高对客户的响应速度,并最大限度的降低物流成本,公司已在深圳、
苏州、烟台、许昌、武汉、成都、合肥、廊坊等国内重点工业城市均设有完善的生产服
务基地,上述城市人口密集、消费能力旺盛,且消费类电子产品制造企业云集。在我国
已成为世界第二大包装大国、第二大消费类电子产品消费国以及全球消费类电子产品主
要生产基地的大背景下,公司全面的区域布局可为下游客户提供完善的就近交货与服
务,更好的为客户提供印刷包装整体解决方案。
     另外,公司已经在香港设立营销服务中心,在越南北宁省建立了生产服务基地,向
客户在海外提供印刷包装整体解决方案。公司也积极筹划在台湾成立设计及技术服务中
心,在美国和欧洲等地设立营销及技术服务中心,进一步提升公司在全球范围内为客户
提供整体解决方案的服务能力。
     包装整体解决方案贯穿于发行人的全业务运营流程,以下示意图阐述了创意设计与
研发创新解决方案、一体化产品制造和供应解决方案、多区域运营及服务解决方案如何
在发行人实际业务运营中体现。
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                           大客户需求及裕同包装整体解决方案示意图
     3、高效运营优势
     公司经历多年的集团化管控,积累了高效的运营管理经验。公司通过强化内外部集
成化的供应链管理,准确地将供应商、客户的信息相互整合,同时借力自成体系的信息
化系统和弹性生产方式,提高了对于客户订单的及时响应能力。
     公司已与核心供应商建立了长期稳定的合作关系,以信任合作、信息共享的供应链
管理平台,成熟共赢的供应渠道,以及适时优化调整的机制,实现了供应资源的稳定。
     公司拥有一套高效智能的信息化系统,基于在订单导入、生产、采购、储运等各环
节留下的必要信息,利用物联网和数字化的技术和设备加强信息管理和服务,清楚掌握
产销流程,提高生产过程的可控性,减少生产线上人工的干预,即时正确地采集生产线
数据,合理地编排生产计划与生产进度。配合以公司引进及自行开发的柔性化、自动化
的数字生产设备,可实现在多样化产品生产过程中的快速自动切换,具有较高的生产效
率。同时,公司从一单到底、MRP物料规划、与供应商及客户的系统接口、内部制造
管理、储运管理、以PMC为中心的计划与排产等多个维度对公司ERP系统进行持续改
造。持续提升对客户的及时响应能力,以弹性生产和敏捷制造能力满足复杂多变的市场
需求。
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       4、绿色环保优势
       随着社会环保意识以及企业社会责任感的提升,公司积极实施并推广绿色印刷,推
行清洁生产。公司采用环保材料和工艺,应用数字工作流程,实现制造全过程的绿色环
保,从而打造低碳的“绿色工厂”。
       公司遵循“减量化、再利用、可回收、可降解”的原则,为客户设计与提供绿色解决
方案,积极研发并运用绿色环保及再生材料,如无醇印刷技术、应用CIP3流程、自动
扫描色彩控制系统、计算机配色系统及节墨软件等。公司通过引入CTP数字制版设备、
按需印刷的数码印刷等环保型设备,减少生产环节中的能耗及污染。
       同时,公司拥有与国际接轨的成熟的环保及安全测试技术如RoHS等,严格控制产
品中的VOC、重金属及卤素CL的含量。
       5、技术研发优势
       公司拥有完整的研发组织体系和较强竞争力的技术研发团队,核心研发成员拥有较
强的专业知识和10多年行业工作经验,整体技术研发实力已经稳居国内全行业先进水
平。
     公司提出并践行“坚持自主创新、保持技术领先”的战略,持续关注行业的最新技术
动态,不断引进并吸收国内外先进技术,同时积极自主创新,目前已具备整合材料、设
计、工艺、制造、检测等环节的系统性研发能力。公司已大规模运用的印刷及色彩技术、
产品工艺技术、生产自动化和信息化技术等多项技术均处于行业领先水平。公司2015
年设立了“深圳3D印刷技术工程实验室”,开展了“智能缓释微胶囊”保鲜包装材料的研
发,并初步完成了UV胶印油墨、微透镜3D印刷技术和PLA等新型环保印刷包装材料研
发。公司核心技术及研发情况请参见本节之“七、公司的生产技术情况”。
       公司于2009年首次被评为国家级“高新技术企业”,于2012年通过复审,2015年再
次通过认证;子公司苏州裕同及烟台裕同于2011年被评为国家级“高新技术企业”,并于
2014年通过复审;2011年,公司被中国包装联合会认定为“中国纸包装印刷材料研发中
心”;2013年,公司被深圳市包装行业协会评选为“行业研发领军企业”、“科技创新领军
企业”等;2016年,公司获得中国合格评定国家认可委员会颁发的《实验室认可证书》;
同时公司还参与多项国家标准及行业标准的起草。公司目前已拥有93项实用新型专利、
12项发明专利和7项外观专利,并有多项专利正在申请中。
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     6、高产品质量优势
     为满足高端品牌客户严格的质量要求,公司始终秉持高质量的产品战略,对产品质
量实施严格的管控。国际﹑国内的知名高端IT类客户有着先进的管理方法和理念值得学
习,通过长期的合作,公司在高标准质量管理方面积累了丰富的经验,并曾参与国家标
准的制定工作,在行业内有一定的影响力。为满足高端品牌客户严格的质量要求,树立
行业品牌,公司也始终秉持高质量的产品战略,对产品质量实施严格的管控。公司通过
了包括ISO9001质量管理体系、ISO14001环境管理体系等七大体系在内的一整套完善
的质量控制体系,使质量管理更加系统化﹑规范化。公司内部建立了持续改善的机制并
持续推动,生产过程严格执行IE制定的标准进行作业,现场运用“及时化生产”﹑“流程布
局”﹑“物流动线优化”﹑“作业动作简化”等精益生产方法进行持续改善,质量方面全过程
的进行监控与持续改善,员工品质意识及作业技能提升持续培训。通过内部持续改善的
不断实施,不但提高了生产效率,而且产品质量不断稳步提升。公司始终坚持客户至上
的服务理念,经过多年的践行及积累,产品质量在业界享有较高的声誉,在高端品牌客
户群中也有良好的口碑,成为持续赢得高端品牌客户长期信赖的很重要因素。公司连续
几年被多家客户如三星、华为等授予优秀供应商称号。公司产品质量控制情况请参见本
节之“九、发行人质量控制情况”。
     7、人才及管理优势
     公司拥有一批专业化和经验丰富的人才队伍。公司核心管理层已从业多年,积累了
丰富的行业生产、销售、技术开发、市场开拓经验及广泛的社会资源,深谙国内外纸质
印刷包装市场的发展特点及趋势,能准确把握市场需求,开拓市场,并持续进行技术创
新和管理创新。
     公司建立完善了人才培训和培养体系。公司非常重视人才的培养和储备,通过基层
员工团队建设的不断加强,已培养一批具有高度责任心、先进专业技能和执行力的专业
人才。
     公司具有良好的企业文化,能够吸引人才、激发人才。公司经过多年的经营,形成
了团结、高效、务实、创新的理念,中长期发展战略得到公司员工的广泛共识,成为员
工爱戴、客户信赖、行业尊重的行业领先企业是员工的共同愿景和奋斗目标。
深圳市裕同包装科技股份有限公司                                     首次公开发行股票招股说明书
(二)本公司市场份额、近三年的变化情况及未来变化趋势
     我国纸质印刷包装行业企业众多,竞争激烈,行业总产值巨大,市场集中度低,因
此即便行业领先的企业市场占有率绝对数也较低。作为整体解决方案服务模式的先行者
和领导者,本公司市场占有率位居行业前列,市场竞争优势明显。
                                 2013-2015年公司市场占有率
                                                                                 单位:万元
                年度                     2015 年             2014 年            2013 年
公司营业收入                               428,963.06         366,543.93         259,419.67
占我国纸质印刷包装行业市场份额                    0.58%           0.53%               0.39%
注:本公司的市场份额=本公司营业收入/我国纸质印刷包装行业总产值
     1、产能持续扩大,业务拓展加快
     如果本次募集资金到位,公司的资金压力将得到缓解。由于本次募集资金大部分用
于生产扩建,待募投项目达产后,公司生产能力及技术水平将进一步提升,能在更大规
模和更高层次上满足客户对公司产品的需求。另外,公司凭借多年积淀及树立起来的丰
富客户资源及强大品牌效应,积极拓展产品链,逐步涉足烟酒包装、化妆品包装、奢侈
品包装等准入门槛高、利润空间大的领域。
     2、行业资源朝优质企业汇聚,公司将成受益者
     随着《国民经济和社会发展第十二个五年规划纲要》、《产业结构调整指导目录
(2011年本)(2013年修正)》、《包装工业“十一五”规划纲要》等重点法律、法规
的相继出台,我国包装产业整体结构调整将进一步加快,行业洗牌、落后产能的淘汰将
促进全国优势资源加速向行业内优质企业汇聚,本公司也将因此受益。公司整体盈利能
力及市场竞争力将得到进一步增强,市场份额也有望得到较大幅度的提升。
(三)主要竞争对手的情况
     本公司是业内少数能够提供印刷包装整体解决方案的企业,与公司产生直接竞争的
是应用一体化服务模式并主要服务消费类电子产品的纸质印刷包装企业。本公司主要竞
争对手及其基本情况如下:
                       2015 年销售
     企业名称                                             企业简介
                       收入(亿元)
深圳市裕同包装科技股份有限公司                                         首次公开发行股票招股说明书
                       2015 年销售
     企业名称                                                  企业简介
                       收入(亿元)
                                         美国当纳利集团在中国区域的业务分支,当纳利集团为世界
                                         最大的印刷企业之一,于 1994 年进入中国,主要从事图书、
当纳利(中国)                       -
                                         杂志等产品的印刷,在包装领域主要为消费类电子产品制造
                                         商提供纸质印刷包装产品
                                         成立于 2000 年,注册资本 7.152 亿元,于 2009 年 11 月于
美盈森                           20.16   深圳证券交易所中小板上市,主要从事瓦楞包装产品的生产
                                         与销售
                                         成立于 1986 年,系香港力嘉集团(中国)有限公司在深圳
力嘉包装(深圳)有                       的独资企业,注册资本为 1.529 亿港元,主要生产经营纸板、
                                     -
限公司                                   纸箱、彩盒、彩咭、说明书、礼品盒、手挽袋、标签纸、记
                                         事本、相簿、信封等各种纸品印刷及包装产品
                                         成立于 1993 年,2008 年于深圳证券交易所中小板上市,
合兴包装                         28.52   注册资本 3.475 亿元,主要从事中高档瓦楞纸箱的研发与设
                                         计、生产、销售及服务
资料来源:各公司年报、官方网站及相关公开资料,其中力嘉包装(深圳)有限公司未披露 2015
年财务数据
四、发行人的主营业务
(一)发行人的主要产品
     公司以彩盒(含精品盒)、说明书、纸箱、不干胶贴纸、缓冲材料包装等高端纸质
印刷包装产品的生产为载体,根据客户的不同需求提供“创意设计与研发创新解决方案、
一体化产品制造和供应解决方案、多区域运营及服务解决方案”等服务。客户可以通过
自身生产经营过程中包装产品实际需求,委托本公司提供部分乃至完整的包装整体解决
方案服务。
     公司的主要产品为彩盒(含精品盒)、说明书、纸箱、不干胶贴纸等印刷包装产品,
主要功能是为高端消费类产品提供外观美化、防伪及正版宣示、功能说明以及运输保护
等。公司产品的主要包装对象及产品功能如下图所示:
深圳市裕同包装科技股份有限公司                                             首次公开发行股票招股说明书
       页码 2.jpg
       具体而言,每类产品对应的标的对象、技术工艺和结构特点如下:
 产品类别                包装标的对象                   运用的技术工艺                 结构特点
                                             高网线数彩色胶印 UV 技术、高精度
                    液晶显示器、电脑键盘、   凹印技术、高速连线水油印刷技术、
                                                                              环保性好、可折叠、
彩盒(含精          内存卡、手机、电话机、   全自动上光 UV 加工技术、全自动过
                                                                              易加工、高强度、
品盒)              打印机、相机、电饭煲、   PP 加工技术、全自动烫金银技术、
                                                                              质轻
                    化妆品、烟包、酒盒等     全自动丝印局部 UV 技术、全自动模
                                             切加工技术、全自动粘盒技术等
                    液晶显示器、手机、电话
                                             高网线数彩色胶印技术、全自动折页
                    机、打印机、笔记本电脑、                                      轻便、易折叠、环
说明书                                       加工技术、全自动骑钉龙技术、全自
                    电饭煲、DVD、相机、空                                         保可回收
                                             动胶装胶技术等
                    调等
                                                                                  结构牢固、刚性好、
                    电脑、电脑显示屏、空调、 可多色凸印生产技术、半自动啤切技
纸箱                                                                              承重性好、方便装
                    洗衣机等                 术、可拼装包装箱生产技术等
                                                                                  卸
                    液晶显示器、手机、电话                                        用于防伪、正版授
                    机、打印机、笔记本电脑、 高网线数彩色胶印技术、覆膜模切技     权声明、适用多类
不干胶贴纸
                    电饭煲、DVD、相机、空 术、全自动上光 UV 加工技术              型产品、规格,灵
                    调等                                                          活性强
       报告期内主要产品的收入金额及占比如下:
                                                                                           单位:万元
                     2016 年 1-6 月          2015 年             2014 年              2013 年
 产品种类
                     金额       占比      金额      占比       金额      占比       金额       占比
深圳市裕同包装科技股份有限公司                                          首次公开发行股票招股说明书
                   2016 年 1-6 月        2015 年             2014 年                2013 年
 产品种类
                  金额       占比      金额        占比    金额      占比        金额      占比
彩盒            144,085.05   71.81% 310,803.11 73.10% 261,754.07 72.02% 175,905.74 68.66%
说明书           16,114.04    8.03% 30,412.35 7.15%       30,691.60 8.45% 31,181.60 12.17%
纸箱             21,398.40   10.66% 53,548.06 12.59%      54,832.92 15.09% 37,034.73 14.45%
不干胶贴纸        5,556.99    2.77% 10,848.20 2.55%        8,981.14 2.47%       8,139.78 3.18%
其他             13,502.07    6.73% 19,558.13 4.60%        7,168.86 1.97%       3,949.48 1.54%
   合计         200,656.54     100% 425,169.85     100% 363,428.59     100% 256,211.33        100%
注:本招股说明书中,礼盒与彩盒合并为“彩盒”进行分类统计,其他产品是公司为客户提供的第三
方采购包装材料。
       彩盒与纸箱是公司两大主要产品,其在原材料、生产工艺、产品特性及应用范围的
主要差别如下:
    项目                         彩盒                                    纸箱
                     承印材料:纸张(单张纸、卷筒纸)
                     印刷油墨:平版胶印油墨                 承印材料:瓦楞纸
                     表面处理原材料:BOPP、PET 膜、烫       印刷油墨:水性凸印油墨
                     印电化铝、UV 油、水性上光油、丝印油    表面处理原材料:除水性上光油外
       原材料
                     墨等                                   基本无其他表面处理原材料
                     彩盒成型原材料:胶水、灰板、纸塑、     彩盒成型原材料:柳钉
                     纸托等                                 半成品、成品包装原材料:无
                     成品包装原材料:热收缩膜、PP 膜等
                     制版:胶印 PS 版
                     印刷:平版胶印                         制版:凸印树脂版
                     表面处理:烫印、丝印、覆膜、击凸、     印刷:凸印(水性柔印)
   生产工艺
                     UV、可变数据印刷等                     表面处理:一般未有表面处理工艺
                     成型:全自动贴盒、全自动天地盖成型     成型:模切、钉箱
                     等
                     多色彩色印刷,以纸张为主要承印基
                     材,印刷图像精细;
                     彩盒产品应用烫印、覆膜、UV、丝印、
                                                             以单色或双色印刷为主,以瓦楞纸
                     击凸、可变数据印刷等丰富多样的表面处
                                                            为承印基材,印刷图像精细度稍低;
                     理工艺,产品档次高,可满足不同商品不
                                                            纸箱产品一般未有烫印、击凸、覆
                     同档次的包装需求;
                                                            膜等表面处理工艺;
                     彩盒产品结构设计变化多样,可与纸
   产品特性                                                 纸箱产品结构相对简单,满足不同
                     塑、纸托等结合,满足不同类别商品的包
                                                            类别商品包装需求相对有限;
                     装需求;
                                                            纸箱产品制造工艺流程相对简单;
                     彩盒产品制造工艺流程复杂,从制版、
                                                            纸箱产品结构牢固、刚性好、承重
                     印刷、表面处理、成型等各工序均为自动
                                                            性好、方便装卸。
                     化设备,产品制造的自动化程度较高。
                     彩盒产品环保性好、可折叠、高强度、
                     质轻。
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                   液晶显示器、电脑键盘、内存卡、手机、
                                                          电脑、电脑显示屏、空调、洗衣机等
   应用范围        电话机、打印机、相机、电饭煲、化妆品、
                                                          外包装应用。
                   烟包、酒盒、奢侈品等产品外包装应用。
(二)主要产品的工艺流程图
     1、彩盒生产工艺流程图
深圳市裕同包装科技股份有限公司         首次公开发行股票招股说明书
     2、说明书生产流程图
     3、纸箱生产流程图
     4、不干胶贴纸生产流程图
深圳市裕同包装科技股份有限公司                           首次公开发行股票招股说明书
(三)主要经营模式
     1、采购模式
     公司采取统分结合的采购模式,公司采购中心负责白板纸、瓦楞纸、铜版纸、双胶
纸等大宗原料和设备采购的定价和管理,通过集中采购的方式提高议价能力。实际操作
中,公司各事业处及各子公司采购部门根据订单情况向公司采购中心提出采购申请,采
购申请通过内部审批后,采购中心向供应商询价,价格确定后各事业处及子公司再向供
应商下订单。对于零星的原料、辅料的采购,由各子公司及事业处采购部门自行负责。
     除负责采购申请审核、供应商遴选、洽谈外,公司采购中心还负责大宗原材料信息
收集、市场调研分析工作。采购中心有专门工作人员负责原材料的行业研究,跟踪行业
动态,紧密监控原材料国际、国内价格走势,并据此就大宗原材料的采购时点、采购量
提出建议。
                                 公司采购模式示意图
深圳市裕同包装科技股份有限公司                                              首次公开发行股票招股说明书
       2、生产模式
       公司的主要产品彩盒、说明书配套于特定客户的特定产品,因此公司生产部门根据
“以销定产”原则制定生产作业计划,进行生产调度、管理和控制,及时处理订单在执行
过程中的相关问题,确保生产计划能够顺利完成。生产部门根据生产任务,组织、控制
及协调生产过程中的各种具体活动和资源,以达到对成本的控制以及产品数量、质量环
境和计划完成率等方面的考核,同时不断加强生产工艺,提高全员劳动生产率。
       公司在国内外各销售区域的主营业务收入分布和占比情况如下:
                                                                                            单位:万元
                  2016 年 1-6 月            2015 年              2014 年                2013 年
  销售区域
                  金额        占比       金额         占比     金额        占比      金额         占比
         华东    14,364.61    7.16%      28,381.32    6.68%   16,548.48    4.55%     18,073.59 7.05%
         华南    40,378.96    20.12%     80,155.86 18.85%     60,619.40 16.68%       50,436.87 19.69%
         华北     2,246.18    1.12%       5,740.33    1.35%    7,088.18    1.95%      5,910.71 2.31%
境内     西南    12,602.04    6.28%      26,296.45    6.18%   13,189.05    3.63%      4,451.50 1.74%
         华中        252.36   0.13%       3,421.81    0.80%    2,058.79    0.57%        194.54 0.08%
         西北        160.25   0.08%        180.03     0.04%      237.39    0.07%
         小计    70,004.40    34.89%    144,175.79 33.91%      99,741.29 27.44%      79,067.21 30.86%
       出口     130,652.14    65.11%    280,994.06 66.09%     263,687.31 72.56%     177,144.12 69.14%
       合计     200,656.54       100%   425,169.85     100%   363,428.59   100%     256,211.33    100%
       目前,国内最主要的消费类电子产品生产企业主要分布在珠三角、长三角、环渤海
湾经济区,同时世界知名消费电子生产商也纷纷布局东南亚其他国家。为贴近客户,提
高对客户的响应速度,并最大限度的降低物流成本,公司已基本建成以长三角地区、环
渤海湾经济区、珠三角地区、越南为主的生产基地,整合四个区域的资源,确立全面竞
争优势。对于重要客户,基于其差异化需求提供平面及工程设计、品牌与生产管理、仓
储配送至生产线等产品供应以外的高附加值延伸服务,建立快速、高效的反应机制,满
足公司的不断增加的多样化订单需求,不断扩张市场份额。
       3、销售模式
       公司采取直接销售方式,通过设立营销中心统一负责市场信息采集、市场开拓、品
牌宣传、销售团队管理以及客户服务等。对于大客户,公司建立专项服务团队以即时响
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应客户需求。公司针对国际市场的销售模式分为直接出口和转厂出口两种类型。具体销
售模式如下图所示:
     不同销售模式下营业收入的分部情况如下:
                                                                                                单位:万元
                     2016 年 1-6 月           2015 年                2014 年               2013 年
    销售渠道
                     金额        占比      金额         占比      金额         占比      金额        占比
国内销售            70,004.40    34.89% 144,175.79    33.91%     99,741.29   27.44%     79,067.21 30.86%
直接出口            90,194.72    44.95% 178,887.49    42.07%    190,986.06   52.56%    140,968.86 55.02%
  其中:直接出口
                    10,256.48     5.11%   20,943.86     4.93%    32,437.71     8.93%    34,442.10 13.44%
国外
  直接出口国内保
                    79,938.24    39.84% 157,943.62    37.15%    158,548.35   43.63%    106,526.76 41.58%
税区
转厂出口            40,457.42    20.16% 102,106.57    24.02%     72,701.24   20.00%     36,175.25 14.12%
      合计         200,656.54     100% 425,169.85        100%   363,428.59      100%   256,211.33    100%
     (1)国内销售
     公司利用信息平台,根据客户的具体订单要求,将生产的相应包装产品和第三方采
购产品及时送达客户指定地点,从而实现销售。
     (2)出口销售
     ①直接出口
     直接出口是指发货人(或其代理)向海关申报出口货物的详细情况,海关据以审查,
合格后放行,将货物出口到境外的其它国家或国内的保税区和保税物流园区。具体又分
为两种直接出口模式:
     模式一为货物直接出口至境外其它国家,公司采用此类销售模式的主要客户如
Beauty Avenues等;
深圳市裕同包装科技股份有限公司                            首次公开发行股票招股说明书
     模式二为货物出口至国内的保税区及保税物流园区,实际进口方公司系设立于中国
境内的独立法人主体。公司采用此类销售模式的主要客户如鸿富锦精密电子(郑州)有
限公司、普惠信息科技(深圳)有限公司等。
     ②转厂出口
     转厂出口是指加工贸易企业将由购入的保税进口料件加工的产品转至另一海关关
区内的加工贸易企业进一步加工后再行出口的经营活动。对转出企业而言,深加工结转
视同出口,应办理出口报关手续;对转入企业而言,深加工结转视同进口。公司主要转
厂客户为富泰华工业(深圳)有限公司、昌硕科技(上海)有限公司等。
     转厂出口中转出企业和转入企业均需有加工贸易手册,向各自的主管海关提交保税
加工货物深加工结转申请表,申报结转计划才能开展转厂出口交易。转厂出口主要分为
四个流程,包括资料审定、办理《深加工结转申请表》、送货及收货及办理结转报关。
公司将取得经购货方签字确认的送货单的作为收入确认的时点,同内销收入确认的时
点。
     按照国家税务总局1994年11月7日国税发[1994]239号文的规定,转出企业可凭海
关出具的加盖《不作出口海关统计》戳记的出口报关单及与转入企业签订的销售合同到
当地税务机关办理免征生产环节增值税,但不能办理出口退税。
       (3)关于出口业务比例较大的说明
       公司2015年对外出口总额280,994.06万元,占当年销售额的66.09%,其中:
     ①直接出口中的模式二(即直接出口至国内保税区及出口加工区)与转厂出口合计
占比61.16%。公司直接出口至国内保税区及出口加工区和进料深加工转厂出口的模式
符合国家的海关进出口管理政策,可以降低企业成本,优化供应链,提高产品附加值,
占用资金相对较少,运营效率更高;
       ②直接出口中的模式一(即直接出口至境外其他国家)占比4.93%。其中越南裕同
向越南三星、富士康等当地客户的销售占比较大,其2015年销售额为9,392.64万元,
约占该出口模式总额的44.85%。由于是在越南当地生产、当地销售,因此也不存在传
统意义上的出口贸易风险。
     其中直接出口和转厂出口具体出口地域明细如下:
深圳市裕同包装科技股份有限公司                                         首次公开发行股票招股说明书
                                                                                        单位:万元
   地区              出口区域         2016 年 1-6 月   2015 年度       2014 年度       2013 年度
           美洲                            1,999.18      5,832.96        6,458.65        7,856.91
           欧洲                              649.10      1,270.28          692.65         499.94
   国外
           亚洲                            7,608.20     13,840.62       25,286.41       26,085.25
                        小计             10,256.48      20,943.86       32,437.71       34,442.10
           合肥出口加工区                  3,720.68      8,663.57        9,736.97        2,969.97
           九江出口加工区                    304.04      1,246.40          516.26         838.46
           昆山综合保税区                15,345.89      15,272.91        7,847.27       11,572.38
           南京综合保税区                    624.25      2,725.84        1,274.17                  -
           青岛西海岸出口加工区              506.39      2,868.83        1,805.06            2.10
           上海漕河泾出口加工区            4,909.78      1,877.13        2,204.95        1,844.47
           上海松江出口加工区              1,149.13      2,317.40        3,737.67        2,864.40
           上海外高桥保税区                  609.11        788.90          663.96        1,134.35
           苏州高新区综合保税区            6,181.96     10,395.90        7,446.22        4,546.73
   华东
           苏州工业园区综合保税区            130.56        151.35          202.27         340.22
           苏州海关驻吴中出口加工区               -                -               -        14.36
           潍坊出口加工区                  3,043.64        683.03        1,019.69         763.09
           无锡出口加工区                     90.80        978.39                  -               -
           吴江出口加工区                      2.14          0.41            1.57            2.45
           烟台出口加工区 B 区             5,113.97     18,421.37       24,531.98       15,185.05
           淮安综合保税区                     31.76
           转厂出口-华东                 14,213.81      54,644.61       19,068.83         551.76
                        小计             55,977.91     121,036.02       80,056.87       42,629.77
           深圳市福田保税区                6,594.08     12,240.00       15,177.57       15,996.87
           珠海珠澳跨境工业区                      -               -         6.79         213.59
   华南    东莞沙田保税区                     24.45
           转厂出口-华南                 19,603.37      33,705.69       30,597.63       26,563.88
                        小计             26,221.90      45,945.69       45,781.99       42,774.34
           河南保税物流中心                  147.59        429.46                  -     4,093.64
           武汉东湖综合保税区               847.06         578.76                  -               -
   华中    郑州新郑综合保税区            24,418.52      70,539.09       70,439.21       38,051.87
           转厂出口-华中                   6,640.24     13,756.27       23,034.78        9,059.61
                        小计             32,053.41      85,303.58       93,473.99       51,205.12
   西南    成都高新综合保税区              3,504.18      4,359.73        6,829.41         135.63
           成都双流综合保税区                 11.04          2.67          943.98        2,084.59
           重庆两路寸滩保税港区保税
                                             560.48                -         8.95           56.87
           加工物流功能区
           重庆西永综合保税区              2,066.76      3,402.50        4,154.41        3,815.69
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                             小计                   6,142.46          7,764.90         11,936.75      6,092.79
                    合计                         130,652.14       280,994.06          263,687.31    177,144.12
     (4)出口业务收入占比下降的原因
                                                                                                    2015 年度较
                                 2015 年度                                2014 年度
     地区                                                                                          2014 年度变化
                     金额(万元)            比例(%)         金额(万元)           比例(%)    金额(万元)
   国内收入                  144,175.79            33.91               99,741.29           27.44      44,434.50
   出口收入                  280,994.06            66.09              263,687.30           72.56      17,306.76
     合计                    425,169.85          100.00               363,428.59          100.00      61,741.26
     出口收入的总额由2014年263,687.30万元增加至2015年280,994.06万元,但2015
年出口收入占比较2014年下降6.47个百分点,主要原因为2015年销售增长更多的来自
于华为、泸州老窖等国内销售客户。
(四)主要产品的产销情况
     公司近年来不断增加固定资产投入,使得公司产能有所提高。公司根据有效订单以
及客户反馈来组织的生产业务模式,使公司产品产销率保持较高水平。一定的成品库存
保持是整体解决方案服务模式需要,以便满足客户临时需求,确保最终实现销售。但是
随着固有客户业务量迅速增长与新客户不断开拓,加之考虑包装行业季节性的因素,现
有产能已经不能充分满足客户与市场需求。
     1、主要产品产能情况
                               报告期内主要产品产能利用及产销情况统计表
                                      彩盒                 说明书                纸箱              不干胶贴纸
 时间         产能利用情况
                                    (印张)               (印张)              (个)              (个)
            产能                     532,869,120            275,005,440          161,424,000         681,984,000
2016 年
            产量                     347,420,890            189,257,097          106,444,050         551,124,542
 1-6 月
            产能利用率                    65.20%                68.82%                 65.94%             80.81%
            产能                     975,395,635            522,510,336          379,390,176        1,173,502,771
2015 年     产量                     765,085,870            419,850,736          269,721,276        1,103,572,655
            产能利用率                    78.44%                80.35%                 71.09%             94.04%
            产能                     962,887,680            484,455,629          344,736,000         979,968,000
2014 年     产量                     763,543,019            391,636,792          282,450,452         847,094,058
            产能利用率                    79.30%                80.84%                 81.93%             86.44%
深圳市裕同包装科技股份有限公司                                           首次公开发行股票招股说明书
          产能                     695,354,573      426,295,296      199,728,000        893,952,000
2013 年   产量                     592,891,042      353,869,510      159,528,568        643,888,383
          产能利用率                    85.26%           83.01%           79.87%            72.03%
                                   彩盒             说明书           纸箱             不干胶贴纸
 时间        产销情况
                                   (个)           (本)           (个)             (个)
          产量                   364,791,935.00   283,885,646.00   106,444,050.00    551,124,542.00
2016 年
          销量                   375,351,916.00   280,376,790.00   107,529,978.00    547,883,017.00
 1-6 月
          产销比                       102.89%           98.76%          101.02%            99.41%
          产量                     803,340,163      629,776,104      269,721,276      1,103,572,655
2015 年   销量                     806,267,732      634,450,270      265,310,403      1,100,161,782
          产销比                       100.36%          100.74%           98.36%            99.69%
          产量                     801,720,170      587,455,188      282,450,452        847,094,058
2014 年   销量                     796,594,011      588,092,560      281,720,227        846,054,058
          产销比                        99.36%          100.11%           99.74%            99.88%
          产量                     623,796,258      562,727,426      159,528,568        643,888,383
2013 年   销量                     634,106,461      568,653,796      159,373,032        647,284,725
          产销比                       101.65%          101.05%           99.90%           100.53%
     (1)产能利用率变化情况
     报告期内公司不断投资新建生产厂房和购置机器设备,产能不断增加,但是在报告
期内公司产能利用率并未达到或接近100%,一方面是下游产品销售和客户订单的季节
性因素所致,公司配置的产能需参照客户高峰期进行配置,拉低了产能利用率;另一方
面受产品保密性要求持续增加的影响,大客户要求设立专属车间和产线,在客户审核期
间产生一定产能闲置;再者,近年公司新增投资项目较多,短时间内拉高了产能,受新
客户开发及新产品产能爬坡期影响,短期内产能利用率有所降低。
     2014年彩盒、说明书和纸箱产品的产能利用率较以前年度有所下降,一方面原因
是深圳、成都及泸州等厂区新购置设备短时间内拉高了产能,另一方面新客户导入和新
产品良率爬坡等原因导致产能利用率降低。
     2015年彩盒和说明书产能利用率与2014年基本持平。2015年纸箱产能因当期新增
产能,利用率较2014年略有下降,但仍处于较高水平,主要原因包括:①2015年纸箱
产量因客户需求的原因略有减少;②新购置设备未产生效益。
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     2016年上半年公司主要产品的产能利用率较2015年全年水平下降,主要原因为上
半年为公司业务淡季,产能利用率较全年偏低。
     (2)产能增长变化情况与固定资产增长的匹配性
     公司产能主要与机器设备中的印刷设备相关,印刷设备从低端的底面机、双色机、
四色机到中高端的五色机、六色机、八色机,价格约从200万元到1,800万元不等,价
格差异较大。新购入用于生产的印刷机在达到可生产要求时点时开始计算产能,因此部
分机器因全年可使用时间增长而导致购入第二年产能较购入当年的产能有所增加;另外
由于部分印刷机可同时印刷彩盒和说明书,公司会根据实际订单及客户需求对不同产品
种类间的产能分布进行调整。其他机器设备包括切纸机、模切机、丝印机、烫金机、成
型机等印前、印后加工设备等,上述其他设备不列入产能计算。
     2015年,彩盒、说明书、纸箱和不干胶产能分别增加12,507,955(印张)、58,160,333
(印张)、34,654,176(个)及193,534,771(个)。公司在2015购入了9台用于生产
的印刷机,对应印刷机原值为6,571.01万元。2015年彩盒总产能增长较少的原因,主
要是2015年新增用于彩盒生产的印刷机主要在2015年末购入,当年新增产能较少,同
时公司将部分彩盒产能调配至说明书使用;2015年说明书总产能变动低于新购印刷机
新增产能的原因,主要是处置了一台用于说明书的印刷机,减少产能约2千多万印张;
纸箱和不干胶产能增长的原因主要是2014年新购入设备较多,在2015年全年使用时间
增长导致产能增长。
     2014年,彩盒、说明书、纸箱和不干胶产能分别增加267,533,107(印张)、
38,054,707(印张)、145,008,000(个)及86,016,000(个),主要是公司在2013年
及2014年分别购入了7台及13台用于生产的印刷机,对应印刷机原值为4,603.78万元及
5,928.72万元,除了2014年购入设备的新增产能较多外,2013年购入设备在2014年全
年使用时间增长也引起产能增加;另外,公司预测2014年彩盒业务量增加较快,因此
将部分说明书产能调配至彩盒使用,使得彩盒产能增长较快。
     2013年,彩盒、说明书产能分别增加104,398,848(印张)及7,575,552(印张),
纸箱和不干胶减少1,822,176(个)及15,360,000(个)。其中彩盒产能增长较多主要
是2013年购入设备的新增产能以及2012年年末购入设备的产能增加;说明书总产能增
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长低于新购印刷机产能,主要是公司将部分说明书产能调配至彩盒使用;纸箱和不干胶
产能减少的原因主要是公司处置了各一台生产纸箱和不干胶的印刷机。
       2、主要客户群体
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